Last minute exchange presentation

Buenos Aires, 24 de Agosto 2010

Problema Solución Mercado Clientes Modelo de Ingresos Socios y Aliados Management y Consejeros Proyecciones Valuación de la Compañía

Last Minute Exchange Co.

Introducción

Desarrollamos una solución low-tech de ATMs modificados para prestar servicios de cambio de baja denominación para pasajeros partiendo de aeropuertos en zonas de interés.

El Problema.

Pasajeros en aeropuertos internacionales cargan monedas y billetes de baja denominación que no puede cambiar antes de retornar a su ciudad de origen o viajar a un destino con un tipo de cambio diferente.

Las casas de cambio no ofrecen una solución para el cambio suelto y su uso es nulo, una vez que los pasajeros parten.

Ofreciendo una experiencia de uso atractiva, educando al consumidor acerca de su propia necesidad (y sobre la utilización de esta tecnología), generando una interfase simple en una localización conveniente, pensamos que los pasajeros percibirían valor en una propuesta para:

» Cambiar por monedas y billetes este cambio suelto. » Donarlo a fundaciones globales de alto impacto. » Depositarlo en sus cuentas de tarjetas de crédito.

Innovación a nivel de la propuesta de valor:

Implementamos un solución low-tech para donar / cambiar divisas de baja denominación por monedas, billetes o depósitos mediante una transacción bancaria.

La Solución

Servicios de Cambio: se introducen monedas y se cambian por monedas o billetes de baja denominación.

•  Prototipo Coinex: input de monedas en Pounds/Kroner, se obtienen monedas en Euros. •  Coinex Expansion: input en monedas output en monedas y billetes de euros o dólares.

Donaciones: el usuario puede elegir dentro de un número causas de alto impacto global. •  Prototipo: Red Cross Foundation •  Alto impacto: OLPC, PATH, OWH, Agriculture Development Research Institute, WLF.

Depósitos: el modelo multidivisa permite depositar cambio de baja denominación (billetes y monedas) en la red ATM de Visa/Mastercard. Innovación a nivel del modelo de negocios:

Tecnología

Fin Managers de Aeropuertos Proveedores de monedas

Fundaciones AI

Viajante $

TECNOLOGÍA 1 TECNOLOGÍA 2 PROTOTIPO EXPANSION TEMPRANA IMÁGENES

PLAN DE ACCIÓN E IMPLEMENTACIÓN

Inversión incial y volumen de las operaciones.

Nose Expan. Valuacíón Prop.

Tecnología 1

Modelo Prototipo: –  Input en monedas de Pounds/Kroner. –  Output de monedas en Euros o almacenamiento por donación. –  Interfase atractiva en dos idiomas con touchscreen y screen flows en dos idiomas. –  Conectividad wireless para actualizar el tipo de cambio en tiempo real. –  Aceptador de alta precisión, conteo simple y compartimento de seguridad para almacenar

más 2500 monedas por turno. –  Doble impresión de transacciones y programa de almacenamiento del historial de

transacciones. Modelo de Expansión en Europa del Norte:

–  Input de monedas en Pounds/Kroner. –  Output en monedas en Euros, monedas en Dólares y Billetes de baja denominación en

Dólares. –  Mejoras:

»  Bulk Coin Acceptor: conteo de monedas de alta precisión de hasta de 2200 unidades por minuto y verificación de autenticidad de monedas.

»  CoinStarTM coin cleaner: individualiza y limpia las monedas al ingreso para evitar que los residuos perjudiquen el funcionamiento en adelante.

La propuesta posterior al prototipo tiene un Input en monedas y output de billetes y monedas en Euros y Dólares. Esta es de bajo costo, precisa y atractiva.

Panorama Negocio Equipo

Coinaid ATM Station

El principal limitante de nuestra tecnología es la cantidad de divisas que pueden cambiarse por Station. La adaptación de una tecnología ATM es una solución para localizaciones con pasajeros con destinos múltiples, como Tokio, Buenos Aires o Sydney.

Tecnología 2 Multidivisa: ATM Depósitos.

Solución Multidivisa: en aeropuertos con pasajeros internacionales con destinos globales diversos ofrecemos la posibilidad de depositar monedas y billetes de baja denominación en cuentas de crédito dentro de dos redes de ATM:

» Visa. » Mastercard.

La solución elimina al proveedor de divisas y la tecnología de almacenaje y procesado. El cargo de transacción de la Red de ATM puede ser trasladado al pasajero. Si los usuarios pueden ser educados acerca de los beneficios y sobre la utilización de esta tecnología, la rama de servicios ATM puede convertirse en el área más simple y rentable del negocio.

Nose Expan. Valuacíón Prop. Panorama Negocio Equipo

Coinaid Expansion D7 y D9.

Este es el diseño de nuestra propuesta inicial de expansión con Input en monedas y output de billetes y monedas tanto Euros como en Dólares.

Imágenes Coinaid Expansion.


Instalaciones fijas a lo largo de todo el Aeropuerto.

Nuestro objetivo es generar un propuesta de servicios financieros de cambio y operaciones de ATM en los Aeropuertos y otros centros turísticos de alta densidad. Podemos mejorar el el valor percibido de nuestras estaciones incorporándonos a la arquitectura local.

Imágenes de objetivo largo plazo


Lógica de un prototipo en Europa del Norte.

Objetivos: 1.  Verificar el impacto y funcionamiento de la tecnología. 2.  Generar un marco conceptual y métricas de análisis tanto para la gestión como para la

búsqueda de aeropuertos.

Prototipo

Aeropuertos Medianos. •  Aerolineas de bajo costo con circulación a Europa Continental. •  Volumen apropiado de pasajeros para lanzar un piloto. •  Alta disponibilidad de los equipos management del aeropuerto.

Mercado atractivo. •  Moneda distinta a la Comunidad Europea

»  3 de los 4 paises escandinavos tienen moneda propia distinta al Euro. »  Gran Bretaña tiene una moneda común distinta al Euro

•  Tipo de Cambio favorable. Implementación de Tecnología simple (coin-to-coin).

•  Cambio de Pounds/Kroner a Euros en monedas se justifica. •  Bajo costo y velocidad de producción (nivel del hardware). •  Desarrollo de software básico sin armonizar con un red de ATM.


Inversión incial y volumen de las operaciones.

El plan de expansión se concentra en aeropuertos grandes y medianos. Se cubren 12 de los 30 aeropuertos más grandes del mundo (distribuidos según pautas independientes del tamaño).

Etapa de Expansión

Año 1: Norte de Europa - 170.000.000 pasajeros anuales »  Tres Aeropuertos de Londres »  Dos Aeropuertos Escandinavos

Año 2: Europa Continental – 384.000.000 nuevos pasajeros anuales »  Resto de U.K. (110.000.000 p/a) »  4 Aeropuertos Europeos

Año 3: Expansión Global – 443.000.000 nuevos pasajeros anuales. »  2 Aeropuertos Americanos »  6 Aeropuertos Globales

Perspectivas 2014-2016: »  Completar el circuito de los 30 grandes Aeropuertos globales. »  Extenderse a aeropuertos medianos en la zona de influencia (5-20

Millones p/a). »  Generar un sistemas de franquicias para aeropuertos pequeños (<5

Millones p/a). Nose Expan. Valuacíón Prop. Panorama Negocio Equipo

Fórmula de Estimación de la Demanda

Los clientes son pasajeros en aeropuertos que parten a su destino original o pasaros locales o en tránsito que departen a uno nuevo:

•  Demanda por Cambio de Divisas (0,5). •  Demanda por Donación a Fundaciones AI (0,5).

Clientes

Di= 0,25*(1/3+1/9+1/27+0)*Euros en Monedas*[Número de Pasajeros del Aeropuerto *%Departures hacia la Union Europea]= Total (D+C) Metodología de Estimación de la Demanda

Función de Uso= Depende del tiempo con el que cuenta el pasajero entre su check-in y embarco. Asignamos una distribución uniforme de 2hs, 1:30hs, 1hr o 0:30hr con probabilidad 0.25, siendo 0 los pasajeros con menos de 30 minutos que hacen uso de este servicio - Incógnita Business Travellers. Euros en Monedas= 3 Euros en Monedas promedio. % Departures= 40% en Aeropuertos Secundarios del Norte de Europa. Número de Pasajeros del Aeropuerto= Tránsito Anual en el Aeropuerto.

Expan. Valuacíón Prop. Negocio Equipo Panorama

Modelo de Ingresos, elementos básicos de costos y métricas de gestión.

Modelo de Ingresos

Ingresos Anuales= (D+C)*0,125 Fee de los Aeropuertos= 10%-15% Cantidad de máquina por millón de pasajeros= 0,33 Cantidad de empleados técnicos por Station= 1/10 Salario técnico promedio= $1700 Inversión por máquina= MUY bajo Mantenimiento Anual= 5-10% Impuesto a las Ganancias= 35%

Fórmula de Estimación de Ingresos por Aeropuerto.

Ri= 0,25*(1/3+1/9+1/27+0)*3*0,125*[Número de Pasajeros del Aeropuerto *%Departures hacia la Union Europea]= 0,018055*NPA

Fee del 12,5% por total de monedas contadas y procesadas.


Funcionamiento del Modelo de Negocios.

Estudio de Caso= Máquinas Vending de Cambio de Monedas y Billetes de Pounds a Euros deTRAVELEX

Competencia

Duración: las máquinas de Travelex estuvieron en funcionamiento 7-8 años. Escala del Proyecto: implementación gradual en 5 aeropuertos mayores de U.K. instalando hasta 60 máquinas de cambio. Tipo de Cambio Fijo: ENTRE EL UN 40% y 15% DE FEE IMPLÍCITO. Respuesta Managers Aeropuerto: Quejas de clientes por el mal funcionamiento de las máquinas. BAJO VALOR PERCIBIDO. Respuesta Travelex: fuera de su Core Business, dificultad en mantener 60 máquinas en buen estado.


Partners Locales:

Socios y Aliados

Airport Manager: •  Alquiler por metro cuadrado ($166-$200 Dólares) •  Fee sobre los ingresos (10%-15%)

Casa de cambio: •  Proveen de monedas en Euros, con la misma cadena de valor con la

abastecen las oficinas de los aeropuertos. Tarvelex en U.K.

Original Equipment Manufacturers – Mediano Plazo: •  Evitar inmobilización del capital. •  Apalancar la experiencia de fabricantes y ensambladores. •  Conocer el equipo y adaptarlo a los necesidades locales.

Fabricantes de Kiosks y ATM – Corto Plazo : •  Evitar la inmobilización de capital. •  Evaluar las distintas variantes de tecnología.

Partners Globales:


Jens Malbak, Management Fundador de Coinstar Wenceslao Casares, Management Fundador de Patagon

Consejeros

Management

X, fundador. Entrepreneurship: plataforma web de servicios y primer modelo de Self Storage adaptado a este mercado. Price Waterhouse Coopers, Asistente, < 1 año

Francisco Heffesse, manager. Convexity Hedge Fund, Analista, 2 años


Métricas Importantes

Proyecciones Financieras

Ingresos: Ri= 0,25*(1/3+1/9+1/27+0)*3*0,125*[Número de Pasajeros del Aeropuerto *0,4]= 0,018055*NPA

• Empleados por Device: 1/10

• Sueldo promedio: $1700

• Device por millón de pasajeros: 0,33

• Inversión por CS1: $7400

• Inversión inhouse por CS1: $4200

• Inversión por CS2 ATM: $9800

• Managers: 1 cada 100 Millones de pasajeros.

• Amortización lineal= 5 años.

• Mantenimiento= 10% inversión por año.

• Expensas Varias= $4000 por nueva localización.

Pasajeros año 1: 170.000.000 (5 Aeropuertos G.)




Métricas Importantes del Prototipo en un aeropuerto mediano del Norte de Europa.

Inversión Seed – Margen de Seguridad Los inversores en etapa seed financian el lanzamiento del prototipo en un aeropuerto mediano de U.K. o Escandinavia. La inversíón cuenta con un márgen de seguridad intermedio:

• Repago completo de la inversión en 12 meses.

• 74.400 Euros y acceso a redes para atraer capitalistas de riego en la segunda ronda o etapa expansión.

•  Oferta: 30% del capital asignando 3% Consejeros y 27% a Inversores.

Estructura del Capital: sin pasivos e inventarios líquidos de hasta 57,27%.

Inventario de Monedas (30 Días): $36.100

Efectivo de Flote: 6.400

Otras Erogaciones de Fondos: 4.300

(pasajes,compra de 2 PCs, gastos de celular e internet, registros societarios, desarrollo del sitio web, otras expensas).

Pasajeros Anuales: 6.000.000

Ingresos Mensuales: 9027,2

Costos Directos Mensuales: 2018,5

Inversión Hardware y Software: 27,600

Expensas mensuales: 4250

Ingresos netos: 2606,6


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