Las líderes que más subieron Las líderes que más … · va del año el Merval presenta una suba...

| www.bcba.sba.com.ar | [email protected] | Reporte Quincenal – 16 de agosto de 2016 1

Actualidad y mercado | 16 de agosto de 2016

La quincena desde la bolsa

Resumen quincenal

El índice Merval cerró la primera quincena de agosto en 15.165,61 puntos, lo que significó una baja

del 4,04% respecto del cierre de julio. Sin embargo, en lo que va del año el Merval presenta un alza

del 29,9%.

Si medimos el índice en dólares estadounidenses, se verificó una pérdida del 1,47% en la quincena,

dada una apreciación del 2,61% en el Peso argentino respecto de la moneda de los EE.UU.1 En lo que

va del año el Merval presenta una suba en dólares del 15,29%.

Las acciones, en su conjunto, durante las primeras 10 ruedas de agosto, tuvieron una tendencia

notablemente bajista; concluyendo 60 papeles con rendimiento negativo, 11 con rendimiento

positivo, y 2 sin cambios respecto al cierre del mes precedente.

Si analizamos únicamente las 15 acciones que componen el índice Merval en la actualidad, 12

empresas obtuvieron variaciones negativas y sólo 3 registraron alzas durante la quincena. Las

mayores subas se verificaron en SAMI (+8,07%) y BMA (+2,06%), mientras que las mayores bajas

fueron para EDN (-12,50%) y COME (-9,88%).

-12,50%

-9,88%

-9,17%

-7,25%

-6,86%

-4,04%

EDN

COME

MIRG

ERAR

ALUA

MERVAL

Las líderes que más bajaron

Investigación y Desarrollo BCBA

1,14%

2,06%

8,07%

TS

BMA

SAMI

Las líderes que más subieron

1 Se considera el Tipo de Cambio de Referencia del BCRA


APBR

Precio de cierre 63,40

Precio máximo* 64,75

Precio mínimo* 59,30

Monto Promedio diario negociado * 31.830.687

Volatilidad anualizada** 60,16%

Beta Vs. Merval** 1,98

% Var. Mes -2,08%

% Var. desde 15/07/2016 3,93%

% Var. Año 112,75%

% Var Interanual 52,77%

Capitalización*** $ 723.943.518.063

Ultimo dividendo 25/04/2014

Participacion en el Merval 24,23%

Datos al 15 de agosto de 2016

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

15-jul 19-jul 23-jul 27-jul 31-jul 04-ago 08-ago 12-ago

Miles

Volumen Nominal APBR APBR MervalFuente: www.bolsar.com

Var %

CRES







% Var. Mes -3,50%

% Var. desde 15/07/2016 1,43%

% Var. Año 39,71%

% Var Interanual 63,15%




0

400

800

1.200

1.600

2.000

2.400

2.800

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%


Miles

Volumen Nominal CRES CRES MervalFuente: www.bolsar.com

Var %

YPFD







% Var. Mes -3,83%

% Var. desde 15/07/2016 -5,92%

% Var. Año 23,69%

% Var Interanual -18,24%




0

15

30

45

60

75

90

105

120

-8%

-6%

-4%

-2%

0%

2%

4%


Miles

Volumen Nominal YPFD YPFD MervalFuente: www.bolsar.com

Var %

* Máximo, mínimo y monto promedio desde 15/07/2016

** Para calcular la Volatilidad y Beta se consideran los últimos 2 meses

*** La capitalización está expresada en Pesos Argentinos


En las ruedas de la primera quincena de agosto, las negociaciones en el Mercado de Valores de

Buenos Aires (Mercado Registrado bajo el N° 16 de CNV) acumularon $43.512,17 millones, que

significaron $4.351,21 millones de promedio diario, un 18,82% por debajo del promedio alcanzado

durante el séptimo mes de 2016.

Las acciones significaron el 4,72% del total negociado en el Mercado, con operaciones por $2.054,37

millones y un monto promedio diario un 37% menor al registrado en el mes precedente. Las cinco

acciones más operadas en el período representaron el 44,92% del total negociado en acciones, y la

especie más negociada (APBR) significó el 15,03% de este total.

En el plano de renta fija, los títulos públicos acumularon operaciones por $33.047 millones, lo que

significó un descenso del 20% en el monto promedio diario negociado durante la quincena respecto

al monto promedio del mes anterior. Los valores públicos más operados, con liquidación en Pesos,

fueron el AY24, con un monto promedio diario de $336,9 millones; el AA17 y el DICA cuyos montos

promedios negociados fueron de $278,8 millones y $236,0 millones respectivamente.


Renta Fija

Valores Públicos

CódigoCotización

(C/100 V.N. en $)

Valor Técnico

(C/100 V.N.)Paridad

TIR anual

(en moneda de

emisión)

D.M.% de Valor

Residual

Monto efectivo

negociado en $

Promedio diario

negociado - En $

AY24 1.750,00 102,500 116,30% 5,05% 4,14 100,00% 2.358.173.623 336.881.946

AA17 1.546,00 102,372 102,87% 2,35% 0,63 100,00% 1.951.627.262 278.803.895

DICA 2.437,00 141,784 117,09% 6,30% 7,95 100,00% 1.652.267.007 236.038.144

DICP 664,00 575,104 115,46% 4,01% + CER 8,96 100,00% 1.332.171.665 190.310.238

TC21 103,35 106,445 97,09% 3,17% + CER 4,520 100,00% 953.222.421 136.174.632

DICY 2.425,00 141,784 116,51% 6,40% 7,90 100,00% 736.900.999 105.271.571

Datos al cierre 15/08/2016

Para los cálculos de Paridad y TIR de los Bonos nominados en dólares se considera la cotización en AR$ y el Tipo de Cambio de Referencia del BCRA

Montos negociados del 01/08/2016 al 09/08/2016

Fuente: Oficina de Investigación y Desarrollo BCBA con datos de Bolsar.com

Cauciones y Pases en AR$ y u$s

Vencimiento en AR$ Monto Futuro Tasa Promedio

1 a 7 días 3.376.225.577 27,713%

8 a 14 días 756.986.923 27,903%

15 a 21 días 24.995.930 27,247%

22 a 30 días 65.412.130 28,072%

31 días en adelante 39.454.923 27,941%

Total en AR$ 4.263.075.482 27,751%

Vencimiento en u$s Monto Futuro Tasa Promedio

1 a 7 días 7.911.283 1,463%

8 a 14 días 1.813.204 1,488%

15 a 21 días 79.783 1,500%

22 a 30 días 435.765 1,789%

31 días en adelante 702.750 1,755%

Total en u$s 10.942.785 1,499%

Montos provisorios (del 1 al 9 de agosto de 2016)

Tasas nominales anuales promedio negociadas


Mercados Internacionales

Todos los mercados de Acciones de la región se movieron al alza durante la quincena (claro está,

con la excepción del Merval). El índice Bovespa de la Bolsa de São Paulo registró una suba del 3,21%

medido en Reales y del 5,20% si se lo considera en dólares, por la apreciación del 1,89% que tuvo la

moneda brasilera en la quincena. En términos anuales la Bolsa de Brasil presenta una fuerte suba en

dólares, del 69,58%.

El Índice General de la Bolsa de Valores de Lima (S&P/BVL GEN) registró un alza quincenal del 1,47%

medido en Soles y del 2,78% si se lo considera en dólares. En lo que va del año, el índice de la Bolsa

de Lima subió un 61,57% en dólares.

El IPSA, de la Bolsa de Comercio de Santiago de Chile, exhibió una suba del 1,04% en moneda local,

y del 1,97% si se lo mide en dólares.

El Mexbol se incrementó un 4,36% durante la quincena. En dólares tuvo una notable suba del 8,25%,

por la apreciación del 3,6% que tuvo el Peso Mexicano durante la quincena.

Finalmente, el índice industrial Dow Jones culminó la primera quincena de agosto con una suba del

1,11%. En lo que va del año el Dow Jones presenta una suba del 6,95%.

Es importante mencionar que el Dow Jones Industrial, el S&P 500 y el Nasdaq Composite, los tres

índices más relevantes para los mercados estadounidenses, cerraron el 15 de agosto en nuevos

máximos históricos.

Indices internacionales

15 de agosto de 2016 Bovespa Chile Merval México Perú Dow Nasdaq S&P 500 Ibex35

Valor 59.145,98 4.160,28 15.165,61 48.694,90 15.434,25 18.636,05 5.262,02 2.190,15 8.720,60

Valor en dólares 18.566,67 6,41 1.035,02 2.694,42 4.670,82 18.636,05 5.262,02 2.190,15 9.752,25

Var.% quincenalen moneda de origen 3,21 1,04 -4,04 4,36 1,47 1,11 1,93 0,76 1,55

Var.% quincenal en U$S 5,20 1,97 -1,47 8,25 2,78 1,11 1,93 0,76 1,67

Var. % desde 31.12.15 36,44 13,04 29,90 13,30 56,72 6,95 5,08 7,15 -8,63

Var. % desde 31.12.15 en U$S 69,58 23,32 15,29 7,65 61,57 6,95 5,08 7,15 -5,91

Fuente: Reuters


Investigación y Desarrollo E-mail: [email protected]

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MANUEL OYHAMBURU – Analista

FEDERICO LEFFLER – Analista

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