Las finanzas públicas a junio

2016

Julio 2016

Contenido

Cifras fiscales

• Ingresos: significativo crecimiento

• Gastos: importante desaceleración en tasa de crecimiento

• Déficit primario y financiero se reducen

Crecimiento de la deuda

• Afecta pago (intereses y amortización)

Reflexiones

Cifras fiscales

Ingresos tributarios crecen a buen ritmo pese a caída Impuesto a Sociedades

• Los ingresos que crecieron más son: utilidades (15,8%) y ventas (8,1%), que explican el 78% del aumento en los ingresos tributarios

• ¢23.000 millones menos de recaudación por impuesto a Sociedades, en comparación con junio del año anterior.

8,0% 17,2%

2,7% 10,9% 8,2%

-18,9%

10,3% 15,8% 8,1%

20,6% 9,4%

-84,4% -100%

-80%

-60%

-40%

-20%

0%

20%

40%

IngresosTributarios

Ingresos yutilidades

Ventas Consumo Combustibles Sociedadesanónimas

Ingresos Tributarios Variación interanual acumulada a junio

2015 2016

Remuneraciones se desaceleran y Bienes y servicios decrecen

9,5%

6,1%

19,5%

7,5%

1,7%

-6,7%

9,0% 7,9%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

Remuneraciones Bienes y Servicios Intereses Transferencias

Gastos corrientes Variación interanual del acumulado a junio

2015 2016

• Remuneraciones creció 7,8 p.p. menos porque no hubo aumento salarial, que afecta otros componentes salariales, y por política de congelamiento de plazas.

• Los intereses de la deuda explican el 26,5% del aumento en el gasto corriente

-7,8%

Crecimiento de los ingresos supera el de gastos: resultado evidencia la mayor diferencia en los últimos siete años

(refleja el efecto de las políticas iniciadas en el 2014)

13,7%

9,6% 11,3%

8,0% 8,4% 8,0% 10,4%

26,5%

10,1% 10,4% 10,6% 11,7% 9,9%

3,0%

-12,8%

-0,5%

0,8%

-2,6% -3,3% -1,9%

7,4%

-15,0%

-10,0%

-5,0%

0,0%

5,0%

10,0%

15,0%

20,0%

25,0%

30,0%

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Tasa de variación interanual de los ingresos y gastos totales acumulada a junio

Ingresos totales Gastos totales BrechaDiferencia en p.p.

0,09%

-0,02%

0,05%

-0,10% -0,08%

0,01%

-0,08%

-0,25% -0,22%

-0,45% -0,46%

-0,31% -0,5%

-0,4%

-0,3%

-0,2%

-0,1%

0,0%

0,1%

0,2%

2011 2012 2013 2014 2015 2016

Déficit primario y financiero Porcentaje del PIB

Mes de junio

Déficit primario Déficit financiero

Mes de junio presenta superávit primario de ¢2.661 millones Déficit financiero se redujo

• Desde el 2013 no se presentaba superávit primario. El superávit de junio significa que los ingresos alcanzaron para financiar el gasto primario.

• El déficit financiero se redujo en ¢35.201 millones en junio, con respecto al mismo mes en el 2015.

Reducción del déficit primario explica la disminución en el déficit financiero

-1,0% -1,1% -1,0% -1,2% -1,2% -1,3% -1,4%

-1,1% -1,0% -1,1% -1,1%

-1,4% -1,5%

-0,9%

-2,1% -2,1% -2,1% -2,3%

-2,6% -2,8%

-2,2%

-3,0%

-2,5%

-2,0%

-1,5%

-1,0%

-0,5%

0,0%

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Primario

Intereses

Financiero

Déficit primario, financiero e intereses Porcentaje del PIB

A junio

• Esfuerzos por reducir el déficit primario son absorbidos por aumento en intereses. • Sin reforma será imposible estabilizar la deuda, dado su tamaño y su crecimiento • Reducción déficit primario se explica por las acciones administrativas en ingresos y gastos

Crecimiento de la deuda en los últimos años

Año Relación Deuda a PIB

2008 24,7%

2009 27,2%

2010 29,2%

2011 29,9%

2012 34,3%

2013 36,0%

2014 39,3%

2015 42,4%

2016 46,4%

• La acumulación de deuda hace inviable reducir el gasto financiero en el corto plazo.

• Los esfuerzos tanto en ingresos como gastos son insuficientes ante el incremento de la deuda y sus intereses en los últimos siete años.

• La única opción es aprobar los proyectos para el fortalecimiento de la hacienda pública este año.

• Se agotó la posibilidad de postergar decisiones.

• Aunque se han racionalizado los recursos hacia servicios que presta el Estado, se agotó la posibilidad de hacer mayores recortes.

Consecuencias del crecimiento de la deuda

Conclusiones

Crecimiento de los ingresos supera el de gastos: resultado evidencia la mayor diferencia en los últimos siete años (refleja el efecto de las políticas iniciadas en el 2014) • Ingresos crecen a buen ritmo, más de un 10% • Renta crece un 15,8% • Ventas se recupera

Remuneraciones se desaceleran y Bienes y servicios decrecen • Gasto total crece solo un 3% • Remuneraciones crece un 1,7%

Reducción del déficit primario explica la disminución en el déficit financiero • Déficit financiero se redujo 0,6% del PIB • Esfuerzos por reducir el déficit primario son absorbidos por aumento en

intereses. • Mes de junio presenta superávit primario de ¢2.661 millones

Resumen cifras a junio Estamos haciendo la tarea

Estamos haciendo la tarea Área Proyectos de ley

Estado de situación

INGRESOS 1 ley

• Contrabando* • Fraude • Persona jurídica

• Exoneraciones

• IVA • Renta

• Aprobado y en vigencia (0,1% del PIB anual) • Aprobado procedimiento 208 bis (Fundamental

para GAFI) (0,5% del PIB anual) • En plenario, urge aprobación para recuperar

ingresos para seguridad

• Ordena y sanciona. En discusión en Comisión de Hacendarios

• Fundamentales para estabilizar la deuda . • En Comisión de Hacendarios. • Hacemos un llamado para que avance su trámite

EGRESOS 4 leyes

• Caja única*

• 3 de Pensiones* y 1 en consulta

• Regla fiscal

• Aprobado (0,20% del PIB)

• Aprobados en segundo debate (0,07% del PIB el primer año de implementación total)

• Comisión de Hacendarios

Área Plataformas tecnológicas Descripción

INGRESOS

• AMPO

• ATV

• Modernización del TICA

• Factura electrónica

• Mejores resultados en la fiscalización de grandes contribuyentes

• Facilitación de la declaración y pago de impuestos mediante internet

• Mejoramiento de controles aduaneros

• Mejoramiento del control anti evasión

EGRESOS

• SICOP

• Tesoro Directo

• Fortalecimiento del MH en materia de rectoría de compras públicas

• Instituciones comprando en un sistema único.

• Sistema de captación para atender las necesidades de financiamiento y la administración de liquidez

Estamos haciendo la tarea Nuestras acciones

Estamos haciendo la tarea Nuestras acciones

Área Descripción

INGRESOS • Comisión de coordinación del Área de Ingresos (36696-H)

• Aumento en las acciones de control de Aduanas , PCF y DGT

• Facilitación de comercio

EGRESOS • Recortes presupuestarios • Control en gasto flexible • Congelamiento plazas • Presupuesto por resultados • Gestión de deuda: El monto global de canjes a junio

2016 asciende a ¢453 mil millones, mientras que el total del 2015 fue de ¢368 mil millones.

• Préstamo CCSS

El tiempo se acabó

• Cada año que pasa sin implementar la agenda para el fortalecimiento de la hacienda pública el ajuste es mayor.

• Ajuste gradual en el 2014 se calculó en un 3,75% del PIB

• Ajuste gradual en el 2017 se estima en un 5% o 6% del PIB* (postergar de una decisión le costó a Lituania un ajuste fiscal 16% del PIB en dos años)

• En 2017 el rubro más importante del Presupuesto será el servicio de la deuda, equivalente a la operación de los poderes del Estado. El ajuste significa el tamaño de la reforma fiscal requerida, medido como porcentaje del PIB. Esto significaría, por ejemplo, que el ajuste en el IVA sería mayor al 15% y el ajuste en gasto sería mayor.

* Según el BID

El escenario fiscal actual demanda la pronta aprobación

de los proyectos de fortalecimiento de la Hacienda

Pública