LAS BAMBAS

1

IIMP- Diciembre 2015

• Empresa minera global de metales

base: nos enfocamos en el cobre y el

zinc.

• Operaciones mineras en Australia,

Asia y África.

• Con sede en Melbourne, Australia.

• Equipo gerencial internacional con

experiencia.

• Cotiza en la Bolsa de Valores de Hong

Kong (Código: 1208) y de Melbourne.

• Accionista mayoritario: China

Minmetals Corporation, empresa que

figura en Fortune 500.

Acerca de MMG Limited:

3

Acerca del Consorcio

• MMG lideró el consorcio que adquirió

Las Bambas el 31 de julio de 2014.

• Estructura del consorcio: MMG (62,5

%), GXIIC (22,5 %) y CITIC (15 %).

• El consorcio opera Las Bambas

adoptando los estándares, procesos y

sistemas de MMG.

• Directorio del consorcio: tiene un

máximo de seis directores y MMG se

encarga de nombrar al Presidente.

• Está totalmente financiado hasta la

culminación del proyecto.

4

MMG Limited: Operaciones y proyectos en desarrollo

Leyenda:

Operaciones

Activos de desarrollo

Áreas de exploración

EUROPA

NORTE-

AMÉRICA

SUDAMÉRICA

cobre

cobre

cobre/ oro/

plomo/plata/ zinc

plomo/plata/ zinc Cobre/oro/

molibdeno/plata

cobre/ oro/

plomo/plata/ zinc

Cobre/plomo/pl

ata/zinc

plomo/plata/ zinc

5

MMG Limited: Nuestros Principios

Nuestra visión

Construir la empresa diversificada de metales

base más respetada del mundo.

Nuestra misión

Hacemos minería con el fin de generar

riqueza para nuestra gente, las comunidades

en las que desarrollamos nuestras

operaciones y nuestros accionistas.

Nuestro objetivo

Ser valorados como una de las empresas

mineras de nivel medio más importantes del

mundo para el año 2020.

Código de Conducta de MMG

• El Código de Conducta de MMG se basa en

nuestros valores.

• Nuestro Código de Conducta establece

estándares de comportamiento que esperamos

ver reflejados en nuestra gente.

• Nuestro mayor activo es nuestra reputación

con nuestros empleados, clientes, proveedores

y accionistas, y con las comunidades en las que

operamos. Es crucial que todas nuestras

interacciones y negociaciones se realicen a la

luz de este código.

“Hacemos minería para el progreso”

6

MMG Limited: Nuestros Valores

QUEREMOS SER MEJORES

Buscamos siempre

oportunidades para mejorar.

PENSAMOS EN LA SEGURIDAD ANTE

TODO

Nos detenemos a pensar y luego actuamos para

prevenir lesiones.

NOS RESPETAMOS UNOS A OTROS

Somos honestos, considerados y actuamos con

integridad.

TRABAJAMOS JUNTOS

Incorporamos diversas

perspectivas para lograr

mejores resultados.

NUESTRAS PALABRAS SE

TRADUCEN EN HECHOS

Asumimos nuestra responsabilidad y

cumplimos nuestros compromisos.

7

• Situado en Cotabambas, Región Apurímac, Perú.

• Está en etapa avanzada de construcción, habiendo involucrado más de 18 mil empleados.

• Tendrá un método de minado de tajo abierto con una planta concentradora de cobre convencional.

• Producirá concentrado de cobre limpio con créditos de oro, plata y molibdeno.

• Su posición de costos corresponde al primer cuartil.

• El tiempo de vida de la mina supera los 20 años.

• 6,9 Mt de Reservas de Mena de Cobre y 10,5 Mt de Recursos de Mineral de Cobre.

• Hasta la fecha solo se ha explorado el 10 % de la concesión.

Las Bambas: Un activo de clase mundial y alta calidad

La seguridad es un valor

• Pensamos en la seguridad ante todo.

• Las Bambas tiene el compromiso de mejorar la salud y la seguridad.

• Se han obtenido mejores resultados en todo el grupo.

• El objetivo de las mejoras en el proceso de información de incidentes: compartir las

lecciones aprendidas y evitar la repetición de los incidentes.

8

2,5 2 1,5 1 0,5 0

AGO-14 SEP-14 OCT-14 NOV-14 DIC-14 Ene-15 Feb-15 Mar-15 Abr-15 May-15 Jun-15 Jul-15 Ago-15 Sep-15 Oct-15 (30)

1,66 1,55

1,23

1,93 1,97 1,98 1,94

1,79 1,66 1,62 1,68

1,59 1,52

1,62 1,56

1,61

1,39 1,28

1,

1,00 1,13

0,97 1,04 1,09

0,96 0,98 0,95 0,92

0, 0,00

, 87 1,85 1,81 1,80

1,55 1,53 1,54 1,45 1,40

1,49 1,43 1,45

1,65

0,86 0,89

PROYECTOS OPERACIONES TOTAL LAS BAMBAS

9

Un vistazo del proyecto

• El concepto es de flotación convencional,

muy utilizado y conocido en la industria

minera.

• Los vendors elegidos fueron y son de

calidad y capacidad tecnológica probada.

• Equipo del Propietario y Contratistas

experimentados.

• Construcción bien avanzada al 98 %.

• Inicio del comisionamiento.

• Producción del primer concentrado dentro

del cronograma: 1T de 2016.

• Foco en entregar el proyecto en tiempo y

en presupuesto, proceso formal de

identificación y mitigación de riesgos.

• CAPEX para culminar dentro del rango

esperado de USD 1.900 –2.400 millones a

partir del 1 de enero de 2015.

Las Bambas será uno de los activos de cobre de mayor

envergadura a nivel mundial en cuanto a producción

10

PRODUCCIÓN DE LAS 15 MINAS DE COBRE DE MAYOR ENVERGADURA A NIVEL MUNDIAL, 2017

(Miles de toneladas métricas finas de cobre)

Fuente: empresas y APOYO Consultoría Proyección de la producción a 2017

11

Hitos del Proyecto Las Bambas

2004 • Xstrata Copper obtiene los derechos de exploración más la opción de adquirir y operar el proyecto Las Bambas.

2005

• Inicio de la exploración y los sondajes

• Primera aproximación a las comunidades comprendidas dentro del área de influencia del proyecto

2009 • Culminación del estudio de factibilidad

2010

• Audiencia pública del EIA en Challhuahuacho.

• Se suscribe el contrato de transferencia de la titularidad de las concesiones de Las Bambas con el Estado.

2011

• Aprobación del Estudio de Impacto Ambiental (EIA)

• Firma del acuerdo de reasentamiento con Fuerabamba (171 acuerdos y 13 ejes)

• Inicio de la construcción del nuevo asentamiento (Nueva Fuerabamba - NFB)

2012 • Inicio de la construcción de la planta concentradora.

2013

• Glencore adquiere Las Bambas en el marco de la adquisición de Xstrata.

• Aprobación del ITS del EIA, se reduce la huella del proyecto a el área Las Bambas.

2014

• Aprobación de la segunda modificación del EIA.

• Las Bambas es adquirida por el consorcio liderado por MMG

• Empieza reasentamiento físico.

2015 • H2 - Comisionamiento e incremento gradual de la producción (ramp up)

• A octubre: 98 % Construcción de Las Bambas

12

…décadas de exploración

en Las Bambas

13

Yacimiento Las Bambas

Source: Las Bambas shareholder Circular, 2014

• Las Bambas consta de tres

yacimientos principales –

Ferrobamba, Chalcobamba y

Sulfobamba.

• El minado se realiza con métodos de

tajo abierto convencionales con

camiones y palas.

• Se espera la primera producción

para el 1T de 2016.

• El acopio de mineral se inició en

2015.

Las Bambas: Disposición de las instalaciones

Vista general de la infraestructura clave en el sitio:

• Las operaciones de minado empiezan en el tajo Ferrobamba, cuyo mineral será

transportado hasta la planta mediante un transportador terrestre (B) luego del

chancado primario.

•El chancador primario futuro que se construirá en Chalcobamba con un

transportador adicional hacia la planta (C)

Botadero de Desechos de Sulfobamba

Chancador Primario

Botadero de Desechos de Chalcobamba

Reservorio de Agua Fresca

Pila de Acopio de Mineral de Baja Ley

Tajo Abierto Sulfobamba

Tajo Abierto Chalcobamba

Pila de Acopio de Óxidos Botadero de Desechos de Huancarane

Carretera a Chalcobamba

Carretera a Sulfobamba

Chancador Primario

Presa de Relaves

Planta de Molinos

Muro de Presa de Relaves

Transportador Terrestre

Transportador Terrestre

Estación de Bombas Nª 1

Presa de Agua Fresca

Vía de

acceso Línea de

Transmisión

de Campamento MCC

Polvorín de Nitrato

Taller de Camiones

Challhuahuacho

Agua Fresca

Campamento Pionero

Tajo Abierto Ferrobamba

Pila de Acopio de Mineral de Baja Ley

Circuito de la Mina

15

Equipos Mineros

15

Perforación P&H 320, P&H 250, CAT 6640 y Sandvik T560

Carga CAT 6060, CAT 7495, P&H 4100 y cargador Le Torneau L2350

Acarreo Camiones Komatsu 930E-4SE

Equipos auxiliares Bulldozers Komatsu 475, motoniveladoras CAT 24M y

tractores sobre ruedas CAT 844H

16

Componentes de la operación

Pila de mineral

Chancadora primaria

Molienda

Flotación

Regrind

Planta de Molibdeno

Estación principal

Presa de relaves

Concetradora

17

Pit Ferrobamba

• La mina moverá más de 160Mt de roca y mineral por año.

• Se extraerán 52Mt de mineral para el proceso de planta.

• Adicionalmente unos 10Mt de mineral serán almacenadas en stocks para futuro

tratamiento.

18

Minado

19

Taller de camiones

Área de tanques de combustible y

armado de palas

20

21

Vista aérea de Las Bambas

22

• Chancador primario: dos juegos de

chancadores giratorios ubicados junto al

tajo Ferrobamba.

• Cuatro camiones en ciclo de descarga

simultáneo.

• Avance en la construcción ~ 99%

Chancado

23

• El mineral se transportará

desde el chancador primario

hasta la planta concentradora

a través de la faja

transportadora terrestre.

• El chancador primario está a 5

km de distancia de la planta

concentradora.

• El mineral se descarga desde

la faja transportadora a una

pila de acopio con capacidad

viva de aproximadamente 18

horas de operación.

• Avance en la construcción ~

97%

Faja transportadora terrestre

24

Apilador

25

• El mineral se recupera de la pila de acopio a través de ocho alimentadores de placas.

• Molienda a través de dos líneas que consisten en un molino SAG y un molino de bolas.

• Capacidad – 140.000 toneladas por día. Procesará unos 52Mt por año.

• Avance en la construcción ~ 99%

Molienda

26

• Planta de flotación de espuma convencional de Cu – Mo.

• Tenemos 28 celdas en el circuito rougher scavenger y 22 celdas en la 3ra. etapa de limpieza.

• El concentrado a granel se envía por tubería a la planta de separación de Mo que

está junto a la planta de flotación a granel.

Área de flotación

27

Plantas auxiliares y almacén de

concentrado

28

• El agua se obtiene del Río Challhuahuacho y se almacena en el reservorio de agua

fresca ubicado detrás de la Presa Chuspiri.

• La presa tiene una capacidad de 4,2 Mm3.

• Una tubería de 23 km de largo conectará la instalación de la toma con la presa.

• Se usará agua subterránea como fuente de agua de reserva.

• El agua se reciclará.

Reservorio de agua

29

• Dos espesadores Delkor Hi-rate

con un diámetro de 80 m.

• La pulpa del flujo inferior tiene un

62 % de sólidos.

• Recuperación de agua – 78 %.

• Avance en la construcción ~ 99%

Relaves

30

Instalación para Almacenamiento

de Relaves (TSF)

31

Campamento principal (MCC)

32

• La energía eléctrica se suministrará

desde la estación de Cotaruse a lo

largo de una nueva línea de

transmisión de 220 kV (130 km).

Energía

33

• Aproximadamente 1.3Mt de concentrado de cobre por año .

• Hay una distancia de 750 km desde Las Bambas hasta el Puerto de Matarani.

• El transporte se realiza en contenedores ISO cerrados.

• Durante la etapa inicial de la puesta en marcha el 100 % del transporte se realizará

con camiones.

• A mediados del 2016, se iniciará el transporte bimodal (camión – tren) para el

concentrado.

Transporte

34

• Se está construyendo una nueva área de

embarque denominado Amarradero F, que

incluye:

• Un edificio de descarga de trenes

exclusivamente para Las Bambas;

• Un cobertizo de almacenamiento de

concentrado con una capacidad de

100.000 toneladas exclusivamente para

Las Bambas;

• Un nuevo muelle con capacidad para

recibir buques graneleros Supramax con

un tonelaje de 55.000 DWT;

• Un cargador de barcos con una capacidad

de 2.000 t/h.

Puerto Matarani

Gestión social en Las Bambas

Empleo local al 30 de octubre de 2015

40

En Capacitación Cubren Puestos de Mantenimiento y Servicios (M&S) TOTAL

APURÍMAC OTRAS PROVINCIA DE

Relaciones de Empleo Local (% de la Planilla) • Región Apurímac (372) : 22,9 % • Provincia de Cotabambas (271): 16,7 % • Nueva Fuerabamba (93) : 5,7 %

PROVINCIAS COTABAMBAS

APURÍMAC OTRAS PROVINCIA DE

PROVINCIAS COTABAMBAS

APURÍMAC OTRAS PROVINCIA DE

PROVINCIAS COTABAMBAS

41

• El acuerdo de reasentamiento incluyó la construcción de 441 viviendas en Nueva

Fuerabamba, además de la infraestructura pública, que comprende colegios, hospitales

e instalaciones comunales.

• El proceso involucró en total a 630 familias. Se consideró también a un grupo adicional

de familias que retornaron a Fuerabamba y que no habían sido empadronadas en un

inicio (holdouts). Dichas familias han recibido una compensación económica.

• La restauración de los medios de vida incluye los Planes de Vida Familiar individuales

con la visión de asegurar la generación de ingresos, la salud y la educación para la

comunidad de Nueva Fuerabamba.

Definición del

alcance del

desplazamiento y la

metodología

2005-2008

Plan de

reasentamiento y

compromisos

2009-2010

Cumplimiento

de los acuerdos y

proceso de

transferencia

2011-2015

Programa de

restauración de

medios de vida

2014-2018

El alcance comunal:

Proceso de Reasentamiento

42

Nueva Fuerabamba

43

Nueva Fuerabamba

44

Nueva Fuerabamba

45

Empleo local directo (a diciembre 2014):

• 3.000 personas (24 % son trabajadores

calificados).

Inversión directa (financiada por Las

Bambas en un 100 %):

• Un programa de gran envergadura: más de

USD 250 millones aportados desde 2007.

• Caminos, colegios, edificios comunales,

iglesias, clínicas, tratamiento de aguas,

guarderías y promoción de nuevos

negocios.

• Capacitación: 1.700 residentes locales

recibieron capacitación en computación,

carpintería, soldadura, electricidad,

mantenimiento y manejo de vehículos.

• Medio ambiente: 220 ha reforestadas y

280.000 árboles plantados.

• Patrocinio y promoción de eventos

culturales.

El alcance distrital:

Desarrollo Social

46

• Gestionado por un Consejo Directivo:

• empresa + autoridades locales .

• Un total de USD 65 millones asignados de

la privatización

• Inversiones en saneamiento, educación,

transporte, infraestructura y mejoras agrícolas

Impacto en Apurímac

2010 2014 %

Pobreza extrema 24 9 -61

Desnutrición 39 29 -25

Habilidad lectora 16 19 +17

Habilidad matemática 9 10 +12

El alcance provincial: Cotabambas y Grau FONDO SOCIAL LAS BAMBAS (FOSBAM)

Fuente: INEI

47

• Adelanto del canon de Las Bambas: un

total de USD 60 millones que el Gobierno

Nacional ha asignado a la provincia de

Cotabambas (2014-2015) y un total de

USD 160 millones en toda la región

Apurímac.

• Participación directa de Las Bambas para

ayudar a implementar este mecanismo y

apoyo en la elaboración de estudios

técnicos necesarios.

El alcance regional: Mecanismo de

Endeudamiento Interno para Obras

48

Compromisos de inversión en proyectos en

los diferentes sectores para la Prov. de

Cotabambas y Dist. Challhuahuacho

• Compromisos del gobierno para

la ejecución de proyectos en la

provincia de Cotabambas por

mas de USD 330 millones.

• Estos proyectos fueron

comprometidos en la Mesa de

Desarrollo de Challhuahuacho y

en la Mesa de Desarrollo de

Cotabambas.

• Adicionalmente existen 84

proyectos comprometidos, de un

total de 274 que aun no se tiene

definido el monto de inversión

por carecer de estudios

técnicos.

Resumen de Compromisos

Ministerio Inclusión Social 24,167,583.05PEN

Ministerio de Agricultura 82,843,924.95PEN

Ministerio Ambiente 412,582.00PEN

Ministerio Educación 70,873,162.64PEN

Ministerio de Energia y Minas 4,000,000.00PEN

Ministerio de Salud 142,987,678.15PEN

Ministerio de Transportes y Comunicaciones 448,394,000.00PEN

Ministerio de Trabajo 90,000.00PEN

Ministerio de Vivienda y Saneamiento 196,427,465.34PEN

TOTAL 970,196,396.13PEN

tc 2.88 336,873,748.66$

Mejoramiento acelerado de indicadores sociales

en Apurímac asociado al mayor crecimiento

Fuente: INEI

Crecimiento real de Apurímac

(Índice 2005=100, PBI soles constantes 1994)

Niveles de Pobreza Total en Apurímac

(% de la población)

Disminución de la desnutrición crónica en Apurímac (% población infantil < 5 años)

40

45

50

55

60

65

70

75

2008 2009 2010 2011 2012 2013

Apurímac

25

27

29

31

33

35

37

39

41

43

45

2008 2009 2010 2011 2012 2013

Apurímac

70

80

90

100

110

120

130

140

150

160

170

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Apurímac

50

Apurímac, creció 9.9% en el 2014.

La 3ra que mas creció

www.lasbambas.com