C M Y B C M Y B C M Y B C M Y B C M Y B C M Y B C M Y B C M Y B C M Y B C M Y B C M Y B C M Y B C M Y B C M Y B C M Y B C M Y B C M Y B C M Y B C M Y B C M Y B C M Y B C M Y B C M Y B C M Y B C M Y B C M Y B

Salvador Arias continúa en este libro su debate, para explicar la dinámica del capitalismo a nivel mundial y en nuestro país, tarea que inició en 1999 con su libro la Mundialización y las dos globalizaciones, continuo con las obras, El Derrumbe del Neoliberalismo, y el Atlas de la Pobreza y la Opulencia en El Salvador; ahora la aborda a partir de la crisis del capitalismo en el contexto de la deuda de los Estados, los Hogares y las Empresas, en un mundo que igual está entrampado en la especulación � nanciera más inmensa que ha vivido el sistema capi-talista a nivel mundial. Así, Salvador Arias, analiza las

razones del problema de la trampa de la deuda que viven las economías capitalistas más desarrolladas y su perspectiva. Para luego estudiar el caso de El Salvador con todo detalle a partir del año 2000 y sus proyecciones hasta el año 2016, transparentando la gravedad de la situación de la deuda en nuestro país, la quiebra � nanciera que ya vive el Estado y el circulo vicioso en que se encuentra la trampa de la deuda, en el contexto de una economía en profunda crisis y en ruta a un desplome, si no se cambia el modelo neoliberal ya colapsado que sigue imponiendo el Fondo Monetario Internacional. Des-plome que ya vive Grecia y Portugal, se desarrolla en España e Italia, vivió Argentina, México, etc. Igual aborda posibles salidas a nivel mundial y una propuesta concreta para el caso de la economía salvadoreña. Sin duda esta obra desnuda la verdad que se les oculta a los pueblos, en aras de seguir protegiendo los grandes intereses � nancieros y encubrir las corrupciones que están detrás de estos procesos, y así seguir cargando a los pueblos los costos de estas crisis, lo que signi� ca cada vez más pobreza y saqueo de nuestras economías.

Salvador Arias, es autor de 12 obras, coordinador y coautor de otras 4; ha escrito y publicado múltiples artículos y estudios, catedrático e investigador en diferentes uni-versidades de América Latina y Europa; con estudios de postgrado en economía en la London School of Economics y en la Universidad de Paris VIII donde obtuvo su docto-rado, así como Post doctorado por la Universidad de La Sorbonne, Francia. Consultor de diferentes organismos internacionales en América Latina, Europa y África. Asimismo, fue Vice-Ministro y Ministro de Agricultura y Ganadería de El Salvador, se desempeñó como Diputado Nacional por el Frente Farabundo Martí para la Liberación Nacional –FMLN–, durante 6 años; militante de la revolución desde 1979.

La trampa de la deuda:Del sistema capitalista y la

economía salvadoreña

El prestamista, oleo lienso, de Augusto Crespin

Dr. Salvador Arias Peñate

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La trampa de la deuda:

Del sistema

capitalista y la

economía

salvadoreña

Dr. Salvador Arias Peñate

El prestamista, oleo lienso, de Augusto Crespin

16439 Portada La Trampa.indd 1-2 10/19/12 2:04 PM

Contenido

Prólogo 1 ........................................................................................................ xvPrólogo 2 ........................................................................................................ xviiiPrólogo 3 ........................................................................................................ xxiIntroducción .................................................................................................. xxiii

Capítulo IEl problema de “la trampa de la deuda” del sistema capitalista en el marco del modelo neoliberal ................................................................ 1 A. Una breve mirada a la deuda mundial ...................................... 1 B. El problema de la deuda en los Estados Unidos de Norteamérica ................................................................................. 10 C. Inglaterra ........................................................................................ 25 D. La deuda europea .......................................................................... 27 E. La deuda en los países de Asia ................................................... 37

Capítulo IIEl problema de “la trampa de la deuda” en El Salvador .................... 59 A. Una breve narrativa histórica de la deuda pública en los 23 años de neoliberalismo que hasta ahora ha vivido la economía nacional y el pueblo salvadoreño ............................. 59 B. La deuda pública ........................................................................... 66 C. La deuda privada externa ............................................................ 72 D. La deuda país o deuda soberana ................................................ 73 E. Los flujos de deuda 2009-2016 .................................................... 77 F. Flujos de ingreso tributario 2010-2015 y su impacto en los posibles flujos de endeudamiento ............................................... 80 G. Los flujos o carga fiscal, relacionados con las pensiones ........ 86

H. El perfil de la deuda ...................................................................... 100 I. Estructura de la deuda y flujos necesarios de ahorro externo 106 J. Costo social de la deuda ............................................................... 109

Capítulo IIIPropuesta para salir de la trampa de la deuda y su círculo vicioso ............................................................................................................ 117

Capítulo IVConclusión Final .......................................................................................... 129

Índice de Cuadros

Cuadro 1: Economías desarrolladas: Tazas del crecimiento del PIB Real .......................................................................................................... 2Cuadro 2: Economías desarrolladas principales: Indicadores financieros, 2002-2011 ....................................................................................................... 2Cuadro 3: Emisión de derivados de parte de los 25 bancos transnacionales más importantes .................................................................................................... 6Cuadro 4: Derivados más importantes por monto (OTC) ....................................... 7Cuadro 5: Deuda externa de los principales países desarrollados .......................... 8Cuadro 6: Posición de bancos (en millones de libras esterlinas) de todos los países, clasificada por país de origen y destino del financiamiento (soberanos, banco a banco, sector privado, garantía) .................................................. 9Cuadro 7: Ranking del gasto militar 2011 .................................................................. 14Cuadro 8: Impacto de los recortes de impuestos y del aumento del gasto en el Gobierno Federal de EE.UU. - Ingresos, Gastos y Déficit (En porcentaje del PIB) ................................................................................ 18Cuadro 9: Esfuerzos en políticas de estímulo fiscal en EE.UU. .............................. 21Cuadro 10: Deuda Bruta del Gobierno General .......................................................... 28Cuadro 11: Resumen de Proyecciones para EE.UU., Zona Euro, y Japón, Total OECD ................................................................................................... 33

Cuadro 12: Superávit o Déficit Global de países seleccionados ................................ 34 Cuadro 13: Resumen proyecciones para China y otros Países del pacífico y Asia Oriental ................................................................................................. 40Cuadro 14: Deuda de los Países asiáticos al 2009 ....................................................... 41Cuadro 15: Resumen de la deuda en países seleccionados, clasificada por deuda del gobierno general; deuda de hogares; deuda de entidades no financieras; deuda de entidades financieras; deuda externa (Como porcentaje del PIB-2012) ................................................................ 45Cuadro 16: El Salvador – Costos de la dolarización ................................................... 64Cuadro 17: El Salvador – Deuda del sector público y servicio de la deuda ........... 71Cuadro 18: El Salvador – Deuda privada externa ....................................................... 73Cuadro 19: La deuda país ................................................................................................. 75Cuadro 20: Saldos y Flujos de la Deuda del Sector Público No Financiero ........... 79Cuadro 21: Flujo préstamos DPLs BID y Banco Mundial 2008-2014 ...................... 80Cuadro 22: Ejecución de caja de enero–mayo de 2010 ............................................... 82Cuadro 23: Principales Metas Fiscales bajo el Acuerdo Stand By ............................ 83Cuadro 24: Flujo ingresos fiscales del sector público no financiero % del PIB ..... 84Cuadro 25: Flujo ingresos fiscales del sector público no financiero ......................... 85Cuadro 26: Utilidades de las AFP en El Salvador ....................................................... 88Cuadro 27: Deuda contraída por el Estado al momento de privatizar la administración de las pensiones en El Salvador ..................................... 90Cuadro 28: CIP A .............................................................................................................. 93Cuadro 29: CIP B ............................................................................................................... 94Cuadro 30: CIP A proyectado ......................................................................................... 95Cuadro 31: CIP B proyectado .......................................................................................... 95

Cuadro 32: Costo Fiscal .................................................................................................... 96Cuadro 33: Costo Fiscal .................................................................................................... 97Cuadro 34: Composición de la cartera de los fondos de pensiones al 31 de diciembre 2011 .................................................................................... 98Cuadro 35: Flujo de la deuda .......................................................................................... 104Cuadro 36: Balanza Comercial, Renta y Servicio de la Deuda (1997-2011) ............ 108Cuadro 37: Relación remesas familiares entre PIB ..................................................... 109Cuadro 38: Presupuestos votados por la Asamblea Legislativa ................................. 111Cuadro 39: Costo Social del Servicio de la deuda para el año 2011 y 2012 ............ 113Cuadro 40: Deuda por habitante .................................................................................... 115Cuadro 41: Operaciones del SPNF ................................................................................. 128

Índice de Gráficos

Gráfico 1: Países más endeudados del mundo ........................................................... 3Gráfico 2: Composición de la Deuda ........................................................................... 4Gráfico 3: Al 31 de marzo del 2012 la deuda pública y privada en EE.UU. alcanza 353.6% del PIB ................................................................................ 11Gráfico 4: Deuda Bruta del Gobierno Federal ........................................................... 12Gráfico 5: Crecimiento del gasto militar de USA ...................................................... 13Gráfico 6: Al 31 de marzo del 2012, en EE.UU., la deuda Privada de Consumo alcanzo 83.6% del PIB y la deuda Privada Hipotecaria alcanzo 63.1% del PIB ............................................................................................................ 15Gráfico 7: EE.UU. porcentaje del ingreso nacional recibido por el 1% más rico de los hogares y porcentaje del ingreso nacional recibido por el 90% de los otros hogares ...................................................................................... 16

Gráfico 8: EE.UU. Factores que contribuyeron al crecimiento del Déficit del Gobierno de EE.UU. en el periodo 2001-2007: Reducción de impuestos a los ricos (48%); aumento gastos militares, seguridad nacional e internacional 38.5%; gasto social 10%, otros gastos domésticos 7%) .. 17Gráfico 9: EE.UU., valor promedio en el 2007 del impacto positivo -en los ingresos de los hogares- de los recortes de impuestos aprobados después del 2001 . .......................................................................................... 18Gráfico 10:Gobierno de EE.UU.-Superávit o Déficit (-) ............................................ 22Gráfico 11: Límites del endeudamiento público en los Estados Unidos de Norteamérica ................................................................................................. 25Gráfico 12: El Reino Unido tiene la segunda deuda más grande después de EE.UU ........................................................................................ 26Gráfico 13: Reino Unido variación anual del PIB ....................................................... 26Gráfico 14: Unión Europea variación anual de PIB .................................................... 27Gráfico 15: La deuda de los países PIGS (Portugal, Italia, Irlanda, Grecia y España) ............................................. 29Gráfico 16: Los países miembros de la OECD con mas deuda pública ..................... 30Gráfico 17: Japón ............................................................................................................... 39Gráfico 18: El Fin de la Era de América ....................................................................... 42Gráfico 19: Deuda SPNF .................................................................................................. 60Gráfico 20: Este gráfico del BCR muestra que el periodo de dolarización, 2000–2009 fue el de más bajo crecimiento en tiempos de paz ................................. 62Gráfico 21: Metas Fiscales del Programa FMI con El Salvador ................................ 70Gráfico 22: En el 2012, los ingresos tributarios se consolidan superando las expectativas luego de la crisis del 2009 .................................................... 86Gráfico 23: Afiliados / Cotizantes del SAP ................................................................... 89Gráfico 24: Recaudación acumulada y patrimonio fondos de pensiones SAP a noviembre de 2011 .................................................................................... 98

Gráfico 25: Evolución de la Tasas LIBOR 180 Mensual y Tasa Rendimiento CIP ................................................................................. 100Gráfico 26: Perfil de la deuda del SPNF de mediano y largo plazo ......................... 102Gráfico 27: Perfil de la deuda del SPNF de mediano y largo plazo ......................... 103Gráfico 28: SPNF-Déficit fiscal y Pensiones .................................................................. 122

Índice de Siglas

AFP: Administradoras de Fondos de Pensiones.ALBA: Alianza Bolivariana para los Pueblos de Nuestra

América.ANTEL: Administración Nacional de Telecomunicaciones.ARENA: Alianza Republicana Nacionalista (Partido político).ASPAE: Asociación Salvadoreña de Profesionales en Admi-

nistración de Empresas.BCE: Banco Central Europeo.BCIE: Banco Centroamericano de Integración Económica.BCR: Banco Central de Reserva.BICSA e ICE: Banco Internacional de Costa Rica, S.A e (y) U.S.

Immigration and Customs Enforcement.BID: Banco Interamericano de Desarrollo.BIRF: Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento.BIS: Bank of International Settlements.BM: Banco Mundial.BRICS: Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica.CBO: Chicago Board of Trade.CD: Certificate of Deposit.CEE: Comunidad Económica Europea.CEPAL: Comisión Económica para América Latina.CIA World Factbook: World Factbook (Libro Mundial de Hechos) es una

publicación anual de la CIA.CIA: Central Intelligence Agency (Agencia Central de

Inteligencia).CIF: Cost, Insurance and Freight (Coste, seguro y flete,

puerto de destino convenido).CIP A: Certificados de Inversión A.CIP B: Certificados de Inversión B.DPL: Development Policy Loans (Préstamos para políticas

de desarrollo).

EE.UU.: Estados Unidos.EFECOM: Jefe de misión de la Agencia EFE.FED: Federal Reserve System, informalmente FED (Sistema

de Reserva Federal).FEEF: Fondo Europeo de Estabilidad Financiera.FIDEMUNI: Fideicomiso de Reestructuración de Deudas de las

Municipalidades.FMI: Fondo Monetario Internacional.FMLN: Frente Farabundo Martí para la Liberación Nacional

(Partido político).FOP: Fideicomiso de Obligaciones Previsionales.FOSALUD: Fondo Solidario para la Salud.FOSEDU: Fideicomiso para Inversión en Educación, Paz Social

y Seguridad Ciudadana.G7: Grupo de los 7 (En referencia a los 7 países consi-

derados más industrializados del mundo, cuyo peso político, económico y militar es muy relevante a es-cala global. Está conformado por Alemania, Canadá, Estados Unidos, Francia, Italia, Japón y Reino Unido).

GDP: Gross Domestic Product.GM: General Motors.GNFS: Goods and Nonfactor Services.GSES (Peso GSES): Peso Exportaciones Bienes y Servicios de El Salvador.IED: Inversión Extranjera Directa.INPEP: Instituto Nacional de Pensiones de los Empleados

Públicos.ISSS: Instituto Salvadoreño del Seguro Social.IVA: Impuesto al Valor Agregado.LCU: Local Currency Unit.LETES: Letras de Tesoro.MERCOSUR: Mercado Común del Sur.MH: Ministerio de Hacienda.MIPYMES: Micro, Pequeña y Mediana Empresa.NYU: New York University.OECD: Organización Económica para la Cooperación y el

Desarrollo.OMC: Organización Mundial del Comercio.OTAN: Organización del Tratado Atlántico Norte.OTC: Over The Counter Stock Market. PCN: Partido de Conciliación Nacional (Partido político).PD: Presión Deficitaria.PDC: Partido Demócrata Cristiano (Partido político).PEA: Población Económicamente Activa.PIB: Producto Interno Bruto.

PIGS: Portugal, Italia, Irlanda, Grecia y España.PPP: Power Parity Purchasing (Paridad de Poder

Adquisitivo).RIN: Reservas Internacionales Netas.SAP: Sistema de Ahorro para Pensiones.SPNF: Sector Público No Financiero.SSF: Superintendencia del Sistema Financiero.TIBP: Tasa de Interés Básica Pasiva.TLC: Tratado de Libre Comercio.UCA: Universidad Centroamericana “José Simeón Cañas”.UE: Unión Europea.UNASUR: Unión de Naciones Suramericanas.US$: Símbolo de dólar antecedido por las siglas US, que

significan United States. Con lo que se lee: Dólar de los Estados Unidos.

USA: United States of America (Estados Unidos de América).

WEO: World Economic Outlook (Perspectiva Económica Mundial).

Prólogo 1

La economía mundial atraviesa una etapa de turbulencias. El sistema capi-talista imperante, reivindicado por sus defensores, ha conducido a agrados de desigualdad nunca antes vistos en la historia de la humanidad.

Los niveles de concentración de la riqueza en manos de un grupo reducido de grandes empresas transnacionales y nacionales contrastan con la situación de pobreza y miseria en la cual se encuentra por lo menos la mitad de la pobla-ción mundial. Además, a la entrada de este siglo, este mismo sistema ha pro-vocado la agudización de contradicciones y la aparición de fenómenos como el creciente calentamiento global y la crisis alimentaria a nivel planetario con desastrosas consecuencias para la sobrevivencia de la humanidad. La crisis de la deuda pública y financiera que actualmente azota principalmente a los paí-ses del denominado “primer mundo”, como nunca antes en la historia del capi-talismo mundial, es y debe ser una señal de alerta.

Es precisamente clarificando este fenómeno del endeudamiento, que encaja oportunamente el aporte de Salvador Arias, con su libro “La trampa de la Deuda: del Sistema Capitalista y la Economía Salvadoreña”. La riqueza de información y profundidad del análisis, explora las causas originarias del endeudamiento por países y a nivel global, así como las implicaciones econó-micas, políticas y sociales, y sus tendencias futuras. Revela que “la trampa de la deuda” no permite solución sin profundos costos sociales para los países y sus poblaciones.

En efecto, la deuda es la manifestación de la crisis estructural del sistema capitalista más evidente y perceptible en estos momentos. Aun cuando en cada

xviii La trampa de la deuda: Del sistema capitalista y la economía salvadoreña

país tiene sus propias causas y sus propias características, el fenómeno de la deuda se encuentra íntimamente relacionado con la lógica especulativa de la “economía de libre mercado” y con las políticas enmarcadas en el denominado “Consenso de Washington”, conocidas como neoliberales y diseñadas para su implementación. La desregulación económica, las privatizaciones, y la reforma fiscal neoliberal, se encuentran estrechamente vinculadas con la aparición de crecientes déficit fiscales, que se vieron agravados por el salvataje que los gobiernos del llamado “primer mundo” ofrecieron con fondos públicos al sis-tema financiero irresponsablemente especulativo.

Esto provocó el agravamiento alarmante del déficit fiscal y el endeuda-miento. El trabajo de Salvador Arias, deja claro que no estamos ante problemas coyunturales, sino problemas que se han convertido en estructurales, cayendo en una espiral de endeudamiento, denominada “trampa de la deuda”.

Las recetas que dictan los organismos financieros internacionales como FMI, BM, BID, etc., siguen pretendiendo que los países “resuelvan” el problema de la deuda, aplicando las mismas medidas que de hecho son las causantes del problema. En los años 90, estas medidas fueron denominadas por estos mis-mos organismos, como neoliberales. Hoy estos organismos continúan con la misma lógica y esencia en sus políticas, pero ha desaparecido la etiqueta de “neoliberal”, por haber perdido su atractivo político. Exigen, para el desem-bolso de préstamos, que los países impulsen programas de austeridad para reducir el gasto público, como en los años 90. La historia ha demostrado que esto implica despido de empleados públicos, recortes salariales, reducción de pensiones, eliminación de todo tipo de subsidios, y disminuciones en los gas-tos de educación, salud, etc. los cuales afectan directamente a los trabajado-res y trabajadoras, y a la calidad de vida de la población en general, deterio-rando gravemente sus ya precarias condiciones de vida. En pocas palabras, los pueblos pagan los costos de asegurar el pago de la deuda. Este resultado, por supuesto, se convierte en causa de descontento e inestabilidad social.

Pretender resolver el problema de la deuda aplicando las mismas recetas planteadas por el modelo neoliberal, mas que resolverlo, tenderá a profundi-zarlo, agudizando además, los ya graves problemas sociales que ha provocado. La lógica de las políticas que sustentan lo que hemos conocido como modelo neoliberal, ha puesto de manifiesto su incapacidad para resolver los problemas de la sociedad, han mostrado su fracaso y agotamiento y plantean la necesidad y urgencia de búsqueda de alternativas que permitan el mejoramiento de las condiciones de vida de las personas.

Es necesario entonces, pensar, diseñar e impulsar alternativas de solución, evitando que los costos caigan sobre las espaldas de los sectores más pobres y vulnerables de la sociedad. De hecho, hay experiencias exitosas sobre como enfrentar la crisis financiera con medidas alternativas.

Prólogos xix

En este marco, es importante que destacados economistas se atrevan y se sientan comprometidos a elaborar caminos alternos, más allá de las lógicas y las recetas tradicionales.

Esta es la contribución que hace Salvador Arias, en el libro “La trampa de la Deuda: del Sistema Capitalista y la Economía Salvadoreña”. En este sentido, este trabajo, constituye un insumo importante para la comprensión del fenó-meno de la deuda, y debería animar a un debate constructivo en la comunidad de los economistas comprometidos.

Medardo GonzalesSecretario General del FMLN

Sub-Jefe de la Fracción Legislativa Jefe de la Fracción Legislativa del FMLN

Diputado del FMLNComandante Guerrillero de las FPL-FMLN

Presidente de la AGEUS – Universidad de El SalvadorDirigente Estudiantil.

Prólogo 2

Para mí fue una honra cuando el Dr. Salvador Arias, mi amigo y com-pañero de lucha de casi 30 años, me pidió que le hiciera el prólogo a su libro “La Trampa de la Deuda del Sistema Capitalista y la Economía Salvadoreña”. Conforme a lo que nos tiene acostumbrados a los lectores de sus otros libros recientes, el Dr. Arias ha escrito otro libro que contiene pensamiento fresco, crea-tivo y un análisis profundo –de carácter global y multidimensional– sobre la gran crisis internacional de la deuda en nuestro tiempo, y; su repercusión en el sis-tema neoliberal dolarizado que la gran burguesía salvadoreña estableció en nuestro País. La lectura de este libro nos permite prepararnos para el tsunami financiero y el colapso de la economía neoliberal globalizada, que ya se vis-lumbra en el horizonte, por el peso inaguantable de la deuda en los países del Centro y en los países de la Periferia. Este libro escrito por el Dr. Arias es para conocimiento de la realidad y para praxis orientada a cambiar la misma; en lo individual y en lo social.

Es imposible que un prólogo corto le pueda hacer justicia a este nuevo tra-bajo del Dr. Arias, debido a que el libro que nos ocupa –sobre la trampa de la deuda– transparenta uno de los ejes de la crisis internacional más complejos para analizar, de manera entendible, para las grandes mayorías. Es fundamen-tal que el lector se esfuerce por conocer el análisis del Dr. Arias, ya que su jui-cio sobre la crisis de la deuda tiene la mayor relevancia, para entender el carác-ter terminal de la crisis sistémica del capitalismo en el Siglo XXI, y; también terminal para la crisis de endeudamiento en El Salvador.

El gran capitalista –explotador de colonias, pueblos, y naciones– Mayer Amschel Rothschild (quien nació el 23 de febrero de 1774 y murió 19 de sep-

Prólogos xxi

tiembre de 1812), fue el fundador de la dinastía Rothschild y dijo en una oca-sión: “Permítanme emitir y controlar el dinero de una Nación y no me importa quién escribe las leyes”. En ese contexto –como se puede leer en el libro que nos ocupa– hoy en día y mediante la trampa de deuda millones y millones de personas se han convertido en esclavos del gran capital financiero internacio-nal y de los programas de ajuste –despiadados e inhumanos– que el FMI, la Unión Europea y el Banco Central Europeo imponen mundialmente a los pue-blos de los países del Centro y a los pueblos de los países de la Periferia. Esos programas de ajuste neoliberales se diseñan en función de defender y conso-lidar los intereses de la gran burguesía internacional y de su proyecto de crear un “Gobierno Imperialista Mundial” a su servicio; cuya manifestación inicial es la OTAN en sus intervenciones en la ONU, Iraq, Afganistán, Libia, Siria, y otros países del mundo. La lectura cuidadosa y estudio del libro del Dr. Arias “La Trampa de la Deuda del Sistema Capitalista y la Economía Salvadoreña” le permitirá al lector romper el muro de la propaganda neoliberal y de las men-tiras de los grandes medios de comunicación sobre la crisis de la deuda a nivel nacional e internacional; sus causas, y; lo que estructuralmente está detrás de la crisis de la deuda Soberana y de la deuda de los Bancos. También, la lectura del libro le permitirá al lector visualizar una salida de la crisis de la deuda; la cual solo puede darse por medio de la unión de la lucha de los pueblos en la transición hacia un sistema no neoliberal, solidario y humanista, es decir, en la transición hacia un socialismo cuyas características específicas serán defi-nidas por cada pueblo soberano. En esa dirección, el ALBA, la UNASUR, los BRICS son movimientos iniciales que han decidido los pueblos para transitar hacia un mundo multipolar y al servicio de la persona humana.

En su libro el Dr. Arias analiza exhaustivamente la crisis de la deuda en El Salvador incluyendo su relación directa con la dolarización; la bancarrota del Estado; la insolvencia e inviabilidad del sistema privatizado de pensiones, y; la imposibilidad de pagar la deuda del país. En forma coherente y detallada, el Dr. Arias nos propone salidas específicas para solventar estas deudas, las cuales –si no se hace nada– inexorablemente llevaran al colapso financiero e insolvencia de nuestro País y la creación de un “corralito financiero” parecido al que se creó en Argentina durante la crisis del 2001.

Recomiendo con toda mí fuerza y entusiasmo la lectura del libro que nos ocupa. Mas aun, sugiero con convicción que –junto con este libro– se lean otros tres libros escritos por el Dr. Arias, los cuales tienen relación estrecha y estructural con el análisis sistémico del presente libro “La Trampa de la Deuda del Sistema Capitalista y la Economía Salvadoreña”. Me refiero a: “LA MUNDIALIZACIÓN Y LAS DOS GLOBALIZACIONES”; “DERRUMBE DEL NEOLIBERALISMO”, Y; “ATLAS DE LA POBREZA”.

Estoy seguro que el libro “La Trampa de la Deuda del Sistema Capitalista y la Economía Salvadoreña” provocará debates y será leído con gran interés

xxii La trampa de la deuda: Del sistema capitalista y la economía salvadoreña

por científicos de las ciencias sociales y de las ciencias exactas; por profeso-res y estudiantes; por políticos y gobernantes; por empresarios, religiosos de muchas persuasiones; por filósofos; por luchadores sociales y dirigentes popu-lares y sindicales.

Jorge Sol Economista

Estudios de Licenciatura en la Escuela de Economía de Londres y Maestría en Londres

Trabajó más de 15 años como economista sénior en el FMI, período en el que fue represen-tante de dicha institución en tres diferentes países: Bolivia, Sudán, Kazajstán.

Asesor de la Junta Revolucionaria de Gobierno y del Presidente Daniel Ortega, en el marco del Triunfo de la Revolución Sandinista.

Asesor del FMLN desde la década de los años ochenta.

Ha escrito muchos artículos e investigaciones sobre diferentes temas de la economía salvado-reña, latinoamericana y mundial.

Prólogo 3

“Reflexión en torno al Libro”

El libro más reciente del reconocido economista Salvador Arias, titulado La trampa de la Deuda del Sistema Capitalista y la Economía Salvadoreña, es una obra urgente, que sirviéndose de todas las herramientas científicas nece-sarias para el análisis de la realidad económica, nos muestra desde uno de los países más pequeños del mundo, el panorama desolador de la actual crisis financiera internacional.

Se trata de una obra de madurez a través de la que su autor, invita a los posibles lectores a ir descubriendo los sucesivos errores cometidos por nume-rosos gobernantes de todo el mundo, que de forma irresponsable han llevado a sus pueblos a un callejón sin aparente salida. Pero la suya no es, como otras, una visión catastrofista ni mucho menos aún, apocalíptica, y esto gracias a las propuestas que Salvador Arias formula y lanza abiertamente a lo largo de sus páginas.

En el caso concreto de El Salvador, como parte de las siete recomendacio-nes que podremos leer al final del libro, advierte sobre la necesidad de dejar de escuchar el canto de sirenas, representado en los intereses económicos de la actual oligarquía salvadoreña y, por encima de ellos, de la banca privada, tanto nacional como extranjera; Retoma el debate existente sobre el retorno del Colón, como moneda propia, que nos permita como Nación, llevar las rien-das de nuestra propia economía y devolverle así, su papel histórico al Banco Central de Reserva. Condena los abusos cometidos contra los trabajadores y trabajadoras por parte de los dos grandes bancos a los que legalmente, en mate-

xxiv La trampa de la deuda: Del sistema capitalista y la economía salvadoreña

ria de Pensiones, se les permite y conciente expoliar los pocos recursos econó-micos con que podría contar el Estado para afrontar su realidad de empobre-cimiento; Hace un llamado a la cordura por parte del aparato de Gobierno, a quienes les sugiere sobre la necesidad de reconocerse ante el mundo, pero en especial ante sus acreedores, como una Nación en bancarrota, incapaz bajo el yugo del Sistema Capitalista, de asumir la deuda externa, sin tener que sangrar aún más los intereses del pueblo al que representa y que ve mermados sus ser-vicios en materia de salud, educación y capacidad de producir empleos dignos.

Escrito en un lenguaje accesible para aquellos posibles lectores que deseen ahondar en el significado de la actual crisis económica mundial, este nuevo trabajo de Salvador Arias, no actúa únicamente como un elaborado compendio, sino y si así lo deseamos, como un gran faro de conocimiento que ilumina el sendero por el que aún, es posible encontrar una solución que nos permita como pueblos, avanzar hacia un futuro digno para todos y todas.

Carlos Ernesto GarcíaPoeta y escritor salvadoreño

Introducción

La idea de este libro nace de una conferencia que impartí en octubre del año 2011 en el marco del Instituto de Investigaciones Económicas de la Universidad de El Salvador, sobre el problema de la Deuda en El Salvador, des-pués se extendió de un artículo a un libro, que, además de analizar el problema de la deuda en el país, se adentra a tratar de explicar este problema de la deuda de los Estados y de los países en el capitalismo, analizando la situación especí-fica de los principales países desarrollados, que ahora están con este problema y no le encuentran solución.

En el proceso de análisis se llega a varias conclusiones, aunque algunas son más fundamentales, como que el problema de la deuda se ha convertido en una trampa, por tener un mecanismo vicioso de crecimiento, que no tiene solución dentro del esquema de políticas neoliberales y mientras los Estados no recupe-ren el monopolio de la emisión y creación de dinero; así como que el problema está inserto en la crisis de sobre producción que vive el capitalismo desde la década de los setenta del Siglo XX; por otra parte, que la deuda, no sólo de los Estados sino también de los hogares y las empresas, ha sido un mecanismo que ha buscado refuncionalizar o corregir, el problema de la tendencia decreciente de la tasa de ganancia, producto de la crisis de sobre acumulación que tiene origen en un mecanismo múltiple, de fenómenos, resultado de las leyes básicas de funcionamiento del Sistema Capitalista; además que la crisis de la deuda es una expresión de la crisis del Sistema Capitalista, que se une a la crisis de la burbuja tecnológica de los años 2000 y de la burbuja financiera del año 2008, siendo estas tres deudas, las que marcan o definen el proceso de la crisis actual, que pronostica un colapso de mayores dimensiones de lo que fue la crisis del Sistema Capitalista en el año 1929, y que además acentúa la tendencia de dete-

xxvi La trampa de la deuda: Del sistema capitalista y la economía salvadoreña

rioro, descomposición y desaparecimiento del Sistema. Este análisis se desa-rrolla en el primer capítulo.

En este contexto y en las especificidades de la economía salvadoreña, se aborda, en el segundo capítulo, el tema de la Trampa de la deuda en la Economía Salvadoreña, dejando claro que toda la información utilizada es información oficial del Gobierno Salvadoreño, por lo que las diferencias en cuanto a las conclusiones que sacamos con relación a la gravedad del problema de la Trampa de la Deuda, en relación con las posiciones oficiales, obedecen al manejo no transparente que este hace de este problema. Esto por las presiones que tiene de la Banca Internacional para que siga pagando la deuda y por lo tanto siga endeudándose, dado que ya no hay capacidad de pago; actitud que está en contra de los intereses del pueblo salvadoreño y demuestra el some-timiento en lo económico, del Presidente y su gabinete económico a los inte-reses del capital financiero mundial y la burguesía oligárquica salvadoreña.

El Estado está quebrado financieramente, pero no quiere reconocerlo ofi-cialmente, porque tendría que declararse en incapacidad de pago y eso no le conviene al Fondo Monetario Internacioal (FMI) y los intereses del Sistema Financiero Internacional que este organismo representa. Esta es una de las razones del libro, denunciar las mentiras con que se quiere ocultar la realidad que vive el país y sus perspectivas; la crisis es profunda y si no se cambia la política actual de manejo de la deuda y el modelo económico neoliberal, la ruta hacia una crisis de ruptura económica, social y política, está ya marcada y en desarrollo.

El tercer capítulo del Libro se concentra en proponer una estrategia que contiene un marco de políticas y medidas económicas, para resolver el pro-blema de la Trampa de la Deuda, así como el de la quiebra financiera que vive el Estado Salvadoreño, para iniciar un proceso de transición hacia “un modelo de crecimiento, desarrollo e inclusión social”. Es necesario decir y resaltar que el libro, en cuanto a la temática, no la puede cerrar, dado que es un problema en proceso de agravamiento y de búsqueda de soluciones de los países, enmar-cado en el proceso de la crisis del sistema capitalista, que no le podemos poner fecha en cuanto a su derrumbe y no digamos su muerte; así vemos como el neoliberalismo se derrumbó, pero no está muerto, dado que los intereses que se han lucrado con él, no quieren dejar de seguirse lucrando, aun a costa del sufrimiento de los diferentes pueblos del mundo capitalista de los ricos y del mundo capitalista de los pobres.

Qué pasará con El Salvador, si entramos en una recesión económica abierta con caídas del 3%, 7% o más del PIB por varios años, con la consecuente pro-fundización de la ya grave situación del desempleo abierto y subempleo (ya en el año 2007 teníamos en el país una Población Económicamente Activa (PEA) de 2,917,731, de las cuales sólo 938,837 tenían empleo permanente, o

Prólogos xxvii

sea, el 32%; es decir que el 68% de la población en edad de trabajar estaba total-mente desempleada o subempleada. Ver Arias, Salvador. Atlas de la Pobreza y la Opulencia en El Salvador, p. 77, 2010. Impreso en El Salvador por Talleres Gráficos UCA), situación que actualmente ya es más grave. Imaginémonos sin miedo a la verdad, esta recesión abierta: el agravamiento de la pobreza (el 85% de la población tenía diferentes grados de pobreza en el año 2007, ver la misma cita), el cierre de empresas, quiebra del sistema financiero y pérdida de los aho-rros del pueblo salvadoreño, despidos masivos del Estado, la eliminación de los subsidios al gas, la electricidad, el trasporte, en fin. Esa es la ruta que está marcada si se continúa con el actual modelo neoliberal dolarizado y la actual política de manejo de la deuda del Estado y la deuda país. Esta triste ruta ya la han recorrido varios países y la están recorriendo algunos países europeos, con la compañía del FMI; como dicen, no hay peor ciego como el que no quiere ver, o no hay peor enemigo como el que dice que está con uno, pero está con el ene-migo, o sea, dice que está con el pueblo, pero defiende los intereses del capital nacional y transnacional.

Europa, Estados Unidos, Japón, están entrampados, pero no quieren, o no pueden, comprender, pero al final la realidad es que están totalmente domi-nados por los dueños del Sistema Financiero que gobierna el mundo y por lo tanto siguen insistiendo en salvar a los Bancos y hacer que los pueblos paguen la deuda que no crearon ellos, y en lugar de resolver, profundizan la crisis del Sistema Capitalista y de los países como Grecia, España, Italia, Portugal, Irlanda y ahí vienen el resto de los países. Igual es en nuestro país, El Salvador, el neoliberalismo se derrumbó pero lo sostienen moribundo a costa de seguir endeudando al país, empobreciendo más a nuestro pueblo, pero sí garantizando los intereses del Sistema Financiero Mundial, las Empresas Transnacionales radicadas en el país, así como los interés de la burguesía oligárquica. Aunque damos una perspectiva de la crisis y una propuesta para salir de ella, no pode-mos garantizar la forma concreta en que esto sucederá en nuestro país.

En el mes de septiembre, al momento de cerrar este libro, el FMI había blo-queado el desembolso de dos préstamos, uno con el Banco Mundial (BM) y uno con el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), esto significaba bloquearle doscientos millones de dólares al Gobierno, el cual ya estaba en un proceso de imposibilidad de cerrar el año fiscal 2012. Las exigencias para que fluyeran los fondos bloqueados se sintetizan en: reducir los subsidios del transporte, del gas y de la electricidad, despedir alrededor de 6,000 empleados públicos, redu-cir en un 50% los salarios de los empleados y trabajadores del gobierno, poner impuestos a las casas con valores de compra arriba de los 300,000 dólares, etc. Esta es la ruta perversa del neoliberalismo, la receta perversa que se aplica en Grecia, España, Portugal, misma que ahora se profundizaría en nuestro país. Al mismo tiempo, el Banco Central Europeo (BCE) se prepara para iniciar la recompra de deuda de España e Italia, pero estos países deberán seguir un paquete de medidas como los de Grecia, Portugal y ahora El Salvador. Todo

introducción xxvii

xxviii La trampa de la deuda: Del sistema capitalista y la economía salvadoreña

esto se analiza en este libro, así como las perspectivas en la ruta mencionada, como también un modelo alternativo que evitaría más sufrimiento para nues-tro pueblo y menos complacencia hacia los intereses del Sistema Financiero Internacional.

Quiero agradecer en primer lugar a mi esposa Marcela, por todo el apoyo dado para hacer posible esta obra en cuanto a contenidos, formato, traduc-ciones, etc.; al compañero y amigo Jorge Sol por los aportes en ideas nuevas y modificaciones al texto original, su apoyo ha sido determinante en varios aspectos de la argumentación que se desarrolla en el libro. Igual agradecer a Carlos García, por haber leído el libro e igual haber dado contribuciones en su estilo y forma. A los Talleres Gráficos de la UCA en especial al Lic. Cardoza y Lupita por su apoyo en cuanto a garantizar la calidad editorial del libro, a mi amigo, el Lic. Juan Antonio Chicas que contribuyó a la revisión de estilo. A mi amigo Augusto Crespín que por tercera vez me aporta su trabajo y su obra pictórica al realizar para la Portada de este libro, el óleo, El Prestamista, el Banquero Sediento que deja sin sangre a los pueblos del mundo y a nuestro país y que cada vez que inhala la sabia de los pueblos le salen flechas de su pelo, flechas que matan de hambre.

Salvador Arias PeñateColonia Utilla, Santa Tecla, El Salvador

21 de septiembre del año 2012

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Salvador Arias continúa en este libro su debate, para explicar la dinámica del capitalismo a nivel mundial y en nuestro país, tarea que inició en 1999 con su libro la Mundialización y las dos globalizaciones, continuo con las obras, El Derrumbe del Neoliberalismo, y el Atlas de la Pobreza y la Opulencia en El Salvador; ahora la aborda a partir de la crisis del capitalismo en el contexto de la deuda de los Estados, los Hogares y las Empresas, en un mundo que igual está entrampado en la especulación � nanciera más inmensa que ha vivido el sistema capi-talista a nivel mundial. Así, Salvador Arias, analiza las

razones del problema de la trampa de la deuda que viven las economías capitalistas más desarrolladas y su perspectiva. Para luego estudiar el caso de El Salvador con todo detalle a partir del año 2000 y sus proyecciones hasta el año 2016, transparentando la gravedad de la situación de la deuda en nuestro país, la quiebra � nanciera que ya vive el Estado y el circulo vicioso en que se encuentra la trampa de la deuda, en el contexto de una economía en profunda crisis y en ruta a un desplome, si no se cambia el modelo neoliberal ya colapsado que sigue imponiendo el Fondo Monetario Internacional. Des-plome que ya vive Grecia y Portugal, se desarrolla en España e Italia, vivió Argentina, México, etc. Igual aborda posibles salidas a nivel mundial y una propuesta concreta para el caso de la economía salvadoreña. Sin duda esta obra desnuda la verdad que se les oculta a los pueblos, en aras de seguir protegiendo los grandes intereses � nancieros y encubrir las corrupciones que están detrás de estos procesos, y así seguir cargando a los pueblos los costos de estas crisis, lo que signi� ca cada vez más pobreza y saqueo de nuestras economías.

Salvador Arias, es autor de 12 obras, coordinador y coautor de otras 4; ha escrito y publicado múltiples artículos y estudios, catedrático e investigador en diferentes uni-versidades de América Latina y Europa; con estudios de postgrado en economía en la London School of Economics y en la Universidad de Paris VIII donde obtuvo su docto-rado, así como Post doctorado por la Universidad de La Sorbonne, Francia. Consultor de diferentes organismos internacionales en América Latina, Europa y África. Asimismo, fue Vice-Ministro y Ministro de Agricultura y Ganadería de El Salvador, se desempeñó como Diputado Nacional por el Frente Farabundo Martí para la Liberación Nacional –FMLN–, durante 6 años; militante de la revolución desde 1979.

La trampa de la deuda:Del sistema capitalista y la

economía salvadoreña

El prestamista, oleo lienso, de Augusto Crespin

Dr. Salvador Arias Peñate

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La trampa de la deuda:

Del sistema

capitalista y la

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Dr. Salvador Arias Peñate

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