La soja de EEUU pierde el mercado chino, pero gana con el ... · Brasil en 2018/19 prevé alcanzar...
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La soja de EEUU pierde el mercado
chino, pero gana con el comunitario Mª José Maluenda Garcia. Ingeniero Técnico Agrícola
En julio de 2018, China impuso aranceles del 25% a la entrada de varios
productos de origen EEUU entre los que se encuentra las habas de soja, (en
adelante soja). La soja junto el maíz y el trigo son los principales cultivos en
EEUU, donde esta campaña 2018/19, la producción mundial alcanzaría su
máximo récord manteniéndose EEUU como primer productor.
Por otra parte, China primer consumidor e importador de soja del mundo, seguirá
necesitando esta oleaginosa para cubrir las necesidades alimenticias de una
dieta más rica y variada en proteínas de origen vegetal, lo que tendrá que optar
por otros orígenes como Brasil y Argentina, en lugar de EEUU hasta ahora
principal proveedor.
Esta situación ha perjudicado al sector de la soja de ambas potencias. El cultivo
de la soja es imprescindible en el sector agrícola de EEUU, que está sufriendo
pérdidas económicas muy graves por estas medidas y en China, porque necesita
la soja para la elaboración de piensos por su alto contenido proteico.
En las mismas fechas julio 2018, Bruselas y EEUU acuerdan aumentar el
comercio de varios sectores entre ellos la soja 1. La UE desde el primer día de la
declaración, está aplicando las medidas para la soja siendo el resultado muy
positivo por el incremento de las importaciones del 112% durante la campaña de
comercialización en curso (de julio a diciembre de 2018), respecto a las mismas
fechas del año anterior.
De enero a diciembre de 2018, el 50% de las importaciones de soja a la UE
proceden de EEUU y el 36% de Brasil. Para 2019 previsiblemente la UE seguirá
demandando más soja de EEUU para la producción biocarburantes, por el
proceso iniciado por la Comisión mediante consulta abierta, lo que sin duda
aliviará al sector de soja de EEUU en una campaña récord en producción y
stocks.
Del mismo autor en “agrodigital de 24 de octubre de 2018” dedicó un artículo
“récord en todo el sector de la soja 2018/19, marcado por la tensión comercial
entre EEUU y China”. Pasados tan sólo tres meses, he creído necesario
actualizar los datos del sector principalmente referidos al comercio, donde queda
de manifiesto grandes cambios en los países ofertantes y compradores de este
importante sector.
1 En la declaración conjunta, se acordó eliminar los aranceles, las barreras no arancelarias y las subvenciones a la industria no automovilista y reducir los obstáculos para incrementar el comercio en materia de servicios, productos químicos, productos farmacéuticos, productos médicos y soja
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Balance
El volumen de producción, consumo y stocks (gráfica 1) para 2018/19
alcanzaría los máximos valores respecto a la década anterior. Estas cifras no
han variado mucho respecto al informe de octubre, por lo que nos centrarnos en
el comercio, donde esta campaña se han realizado cambios a raíz de las
disputas comerciales entre EEUU y China en un sector de gran importancia
económica para EEUU y necesario en la alimentación animal por parte de China.
Grafica 1 Balance del sector de la soja (10 últimas campañas y previsiones 2018/19)
La producción de soja prevista por el USDA en 2018/19 llegaría a su máxima
cifra de 369 millones de t, un incremento interanual del 8,7% debido a las buenas
producciones de los principales productores EEUU y Brasil.
EEUU primer productor del mundo con el 34% de la producción mundial,
alcanzaría 125 millones de t en 2018/19, la mayor cifra de su historia por los
excelentes rendimientos de 3,6 t/ha por encima de la media de 2,8 t/ha y por el
aumento de la superficie 5,6 millones de ha proyectadas en 129,4 millones de
ha. La excelente cosecha de soja en 2018/19, coincidiría con la reducción de las
exportaciones al perder a su principal cliente China; aunque una parte del
comercio ha sido compensado en otros destinos principalmente la UE, está
campaña podría dejar elevados stocks de 26 millones de t, frente a 12 millones
de t de 2017/18 o de 5 millones de t de 2014/15.
Brasil en 2018/19 prevé alcanzar una producción de 122 millones de t (2 millones
de t más que la pasada campaña y 25 millones de t más respecto a 2014/15). El
aumento de la superficie dedicada a la soja por los bajos precios del maíz, junto
a la mayor demanda de China y mejores rendimientos, han sido la causa de esta
excelente cosecha, que permitirá aumentar las exportaciones 15 millones de t y
llegar a 81 millones de t, al mismo tiempo los stocks se verían reducidos 4
millones de t y quedar en 21,3 millones de t frente a 25 millones de t de la anterior
campaña.
La producción de soja en Argentina se estima en 55,7 millones de t en 2018/19,
que representa un aumento del 47% respecto a la pésima cosecha de la
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campaña anterior. Mas superficie destinada al cultivo y mejores rendimientos,
han sido suficientes para elevar la producción, donde sólo 8 millones de t serían
destinados a la exportación principalmente al mercado chino, quedando unos
stocks considerados elevados de 41 millones de t.
La producción de harinas de soja en 2018/19 se estima en 242 millones de t;
siendo China el primer productor mundial con el 30% de la producción mundial,
seguida de EEUU con 44,5 millones de t (mismo valor que la campaña anterior),
Brasil con 33 millones de t (34,5 millones de t en 2017/18) y Argentina con 33
millones de t (28 millones de t en 2017/18).
El cuadro 1 figura la evolución de la producción de los principales países de soja
y harinas de soja en las cinco campañas últimas
Cuadro 1. producción de soja y harina de soja en el mundo.
Producción de soja (millones de t) Producción harina de soja (millones de t)
Países 2015/16 2016/17 2017/18 2018/19 Países 2015/16 2016/17 2017/18 2018/19
EEUU 106,9 106,9 120,0 125,2 China 64,5 69,7 71,3 73,3
Brasil 96,5 114,6 120,3 122,0 EEUU 40,5 40,6 44,6 44,5
Argentina 58,8 55,0 37,8 55,7 Brasil 30,8 31,3 34,5 33,1
China 12,4 13,6 15,2 16,0 Argentina 33,2 33,3 28,0 33,0
otros 41,9 59,2 46,2 50,3 otros 46,9 50,6 54,0 58,4
Mundo 316,5 349,3 339,5 369,2 Mundo 215,9 225,5 232,4 242,3
Fuente: USDA (diciembre2018)
Comercio
El comercio de soja será más destacado y variable esta campaña, donde
se ha alcanzado el máximo histórico en producción, consumo, stocks y también
en el sector comercial. El comercio mundial de soja, se ha visto alterado por la
tensión comercial entre EEUU y China a raíz de los aranceles del acero y
aluminio y, las represalias por parte de China en aplicar aranceles del 25% a la
soja procedente de EEUU.
Cuadro 2. Exportación de soja 2014/15 a 2018/19. Millones de t
2014/15 2015/16 2016/17 2017/18 2018/19
Brasil 50,6 54,3 63,1 76,2 81,0
EEUU 50,1 52,9 59,0 58,0 51,7
Argentina 10,6 9,9 7,0 2,0 8,0 otros 14,9 15,5 18,5 17,0 15,4
Mundo 126,2 132,6 147,6 153,2 156,1 Fuente USDA (diciembre2018)
Las exportaciones mundiales de soja, siguen aumentando campaña tras
campaña alcanzando 156,1 millones de t en 2018/19, siendo Brasil y EEUU los
principales exportadores, representando en conjunto el 85% de las
exportaciones mundiales. La evolución del comercio en cada mercado es muy
diferente: las exportaciones de soja de Brasil han aumentado el 160% entre
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2018/19 y 2014/15; mientras en el mismo periodo, las exportaciones de soja de
EEUU sólo un 3% (cuadro 2).
Brasil sigue aumentando la superficie de soja con mayores beneficios que el
maíz, aprovechando además el conflicto comercial entre China y EEUU que le
posiciona como principal proveedor a China desde mediados de julio de 2018.
Con unas previsiones de récord para 2018/19 de 81 millones de t en el informe
de diciembre (77 millones de t de noviembre), representaría el 53% de las
exportaciones mundiales. Las exportaciones de soja de Brasil en tan solo los
meses de octubre y noviembre de 2018, han alcanzado 10,4 millones de t, lo que
muestra la gran expansión comercial comparado con los mismos meses de años
anteriores (gráfica 2). El principal destino China con una cuota de participación
del 66% en la campaña anterior, llegaría a ser superior en 2018/19, donde
igualmente competiría Argentina que tiene asegurado las compras de soja por
parte de China.
Por otra parte, China estima reducir las importaciones de soja 4 millones de t en
2018/19 y fijar unas compras de 90 millones de t, por la tensión comercial con
EEUU, y por la peste porcina de 2018, pero seguirá necesitando proteínas de
esta oleaginosa.
Grafica 2. Exportación de soja de Brasil a China (octubre y noviembre 2018)
Fuente USDA
Las exportaciones de soja de EEUU a China desde julio a noviembre de 2018,
contabilizadas las pendientes de realizar y las ya exportadas, alcanzaron
584.000 t, frente a 20,7 millones de t de 2017 mismo periodo. Las exportaciones
hacia terceros países 24,1 millones de t, representaron un descenso frente a
36,3 millones de t del año anterior mismo periodo (graficas 3 y 4).
Las exportaciones de soja realizadas por EEUU en este periodo, ascendieron a
13,2 millones de t (que representa un descenso del 43% respecto al mismo
periodo año anterior) (gráfica 4). Las exportaciones realizadas a China de
339.000 t (15,9 millones de t menos del año anterior mismo periodo), las
exportaciones a la UE alcanzaron 3,7 millones de t (3 millones de t superior a la
campaña anterior y el resto 9,2 millones de t a otros destinos (3,9 millones de t
superior al año anterior). (gráfica 4).
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Grafica 3. Ventas pendientes de soja de EEUU Grafica 4. Exportaciones realizadas de soja de EEUU
Fuente USDA.
Los precios de exportación de soja a finales de noviembre de 2018, alcanzaron
un valor fob medio de 329$/t de origen EEUU (5$/t más que el mes anterior); de
383$/t el precio fob de la soja de Brasil (29$/t menos que octubre) y de 369$/t
(24$/t menos que el mes anterior) sería el precio fob de Argentina (grafica 5).
Grafica 5. Precios de exportación de la soja (enero-noviembre 2018)
Fuente USDA
Las exportaciones de harinas de soja llegarían a máximos valores en 2018/19
con 66,3 millones de t (un aumento interanual de 2,7%), siendo Argentina con 30
millones de t el principal exportador con el 45% de las exportaciones mundiales.
Las exportaciones desde Argentina aumentadas el 18% respecto a la pésima
campaña anterior; mientras que, las exportaciones de Brasil y EEUU quedarían
reducidas 1 millón de t respecto a la campaña 2017/18 (cuadro 3).
Cuadro 3. Exportación de harinas de soja 2014/15 a 2018/19. Millones de t
2014/15 2015/16 2016/17 2017/18 2018/19
Argentina 28,6 30,3 31,3 25,4 29,8
Brasil 14,3 15,4 13,8 16,1 15,2
EEUU 11,9 10,8 10,5 13,5 12,5
otros 9,6 9,0 9,0 9,5 8,8
Mundo 64,4 65,5 64,6 64,5 66,3 Fuente USDA
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Los precios de exportación de harinas de soja a finales de noviembre de 2018,
alcanzaron un valor fob medio de 346$/t en EEUU (13$/t menos que el mes
anterior); de 335$/t el precio fob en Brasil (14$/t menos que octubre) y de 332$/t
(8$/t menos que el mes anterior) sería el precio fob de Argentina (grafica 6).
Grafica 6. Precios de exportación de la harina soja (enero-noviembre 2018)
Fuente USDA
La UE principal importador de soja del mundo con 18 millones de t de
media, representa el 29,6% de las importaciones mundiales previstas en
62,5 millones de t.
La declaración conjunta de los presidentes Juncker y Trump en julio de
2018, acordaron aumentar el comercio en diversos sectores entre los que
se encuentra la soja. Esta situación permitirá que EEUU sea el principal
exportador de soja a la UE, muy por delante de Brasil hasta ahora primer
proveedor.
Las importaciones de soja de EEUU en el primer semestre de 2018 han
aumentado el 112% respecto al mismo periodo del año anterior. EEUU
con una cuota del 75% de las importaciones de soja, sigue siendo el
principal proveedor a la UE, con un precio inferior al resto de los
exportadores (cuadro 4 y gráfica 7).
Cuadro 4. Importación de soja por orígenes a la UE (primer semestre de campaña)
2017/18 2018/19
Miles t Miles € €/t Miles t Miles € €/t
EEUU 2.439 813 333 5.182 1.669 322
Brasil 1.730 580 335 1.323 476 359
Canadá 678 229 338 142 53 370
Ucrania 368 128 347 110 42 381
Paraguay 837 279 334 74 26 349
Otros 168 71 421 121 58 481
Total 6.220 2.100 338 6.953 2.324 334 Fuente: Comisión Europea
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Grafica 7. Importación de soja (primer semestre de 2017/18 y 2018/19)
Fuente: Comisión Europea
A partir de 2019, la UE prevé aumentar las importaciones de soja de
origen EEUU para la producción de biocarburantes. El proceso propuesto
por la Comisión, se inició en diciembre de 2018 a través de una consulta
pública alegando que cumple con los requisitos obligatorios de
sostenibilidad previsto por la normativa comunitaria. Es pronto para
conocer las reacciones del sector de oleaginosas y cereales comunitario,
que por contra la Comisión propone reducir la producción de combustibles
procedentes de productos básicos, por tanto, estaremos a la espera del
resultado de esta consulta y ver las consecuencias.
En mi opinión la Comisión está resolviendo muchos problemas al sector
de soja de EEUU, muy castigado por los aranceles impuestos por China,
pero me pregunto ¿EEUU hubiera hecho lo mismo? También me
sorprende la celeridad por parte de la Comisión, en resolver el problema
de la soja de EEUU, con la lentitud que muestra en solucionar algunos de
los numerosos problemas del sector agrícola comunitario.