LA LOCOMOTORA MINERO - ENERGÉTICA. COLOMBIA: DESPENSA MINERO-ENERGÉTICA.

LA LOCOMOTORA MINERO - ENERGÉTICA

COLOMBIA: DESPENSA MINERO-ENERGÉTICA

Ranking mundial

MineralProducción

2010 % Producción

mundial

10 Carbón 76 MTn 2%

7 Níquel 112.2 MLb 4,83%

20 Oro 53.3 Tn 0,87%

1 Esmeraldas 2.9 MQUI 55%

Producción de minerales y su participación a nivel mundial

Fuente: International Energy Agency, Energy Information Administration – EIA; U.S. Geological Survey and Ministry of Mining and Energy.Fuente: International Energy Agency, Energy Information Administration – EIA; U.S. Geological Survey and Ministry of Mining and Energy.

Recurso 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Carbón/1 92 96 107 119 124 128 138 144 150 152

Niquel/2 50,2 36,7 51,1 50,6 50,7 50,8 50,7 50,7 50,7 50,7

Oro/3 53,3 55,7 62,4 69,2 72 74,6 80,2 83,9 87,4 88,5

Mat. Constr/4 10,71 11,17 11,71 12,38 12,82 13,36 14,05 14,47 15,01 15,71

Volúmenes de Producción por Mineral

1/Cifras en Millones de Toneladas. 2/Cifras en Miles de Toneladas. 3/Cifras en Toneladas. 4/Cifras en Miles de ToneladasFuente: MME, con Base en el Estudio de Estimación de la Producción Minera Colombiana por Distritos, basada en Proyecciones de PIB Minero Latinoamericano 2008 – 2019

Producto Minero 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Carbón 800 400 1.100 1.200 500 400 1.000 600 600 200 Niquel 0,02 0,00 72,00 0,00 0,50 0,50 0,00 0,00 0,00 0,00 Oro 58,36 42,44 118,49 120,26 49,52 45,98 99,04 65,43 61,90 19,45 Mat. Const. 2,76 5,52 6,48 8,04 5,28 6,48 8,28 5,04 6,48 8,40 Total 861,14 447,96 1.296,97 1.328,30 555,30 452,96 1.107,32 670,47 668,38 227,85 7.616,65

Inversión en Explotación Minera Colombia (Millones de Dólares)

Fuente MME

APUESTA A FUTURO

REQUERIMIENTOS EN INFRAESTRUCTURA

• Para soportar estos incrementos en la producción y las exportaciones, según el Ministerio de Minas es indispensable ampliar la capacidad portuaria en 75 millones de toneladas al año. Este aumento representa 111% de la capacidad actual. Así mismo se espera que la capacidad ferroviaria llegue a 90 millones de toneladas para el año 2015.

LA NECESARIA REINGENIERÍA

• “El país no estaba preparado para el auge minero” Claudia Jiménez, Directora ejecutiva del sector de la Minería a gran escala.

• La necesaria reingeniería de la institucionalidad minera: se propone la creación de una ANM, similar a la ANH y una Superintendencia de Vigilancia.

EL AUGE PETROLERO

CRUDOGAS

CONTINUAR INCREMENTANDO RESERVAS PARA MANTENER LA AUTOSUFICIENCIA PETROLERA

Mill

ones

de

barr

iles

equ

iva

lent

es

Fuente: ANH

R/P años

MANTENER EL CRECIMIENTO SOSTENIDO EN PRODUCCIÓN DE PETRÓLEO Y GAS; META 1.386

KBPED AL 2014

CRUDO GAS

Mil

es d

e b

arri

les

de

pet

róle

o e

qu

ival

ente

Fuente: ANHp: proyectado

ECP 1.000 Kbped

Socios 200 Kbped

ANH 186 Kbped

Inversión total anual: US$ 4.000 millones

Inversión total en 6 años: US$ 24.000 millones

Estudios Sísmicos 20.000 Km/año

Pozos Exploratorios 90 – 100/año

Pozos de Desarrollo 500 – 700/año

PARA CUMPLIR ESTA META, NECESITAMOS:

• “Para alcanzar la cifra de 1´250.000 barriles en el 2015 necesitamos encontrar reservas por 2.500 millones de barriles a esa fecha”. Ministro Carlos Rodado N

• “Con una producción media de 900.000 barriles diarios, las reservas actuales de petróleo en el país (serían de 2.000 mm de barriles, aunque se sostiene que según cifras oficiales Colombia tiene reservas probadas de crudo alrededor de 2.500 MM de barriles) se agotarían en unos cuatro años. Se requeriría encontrar 180 millones de nuevas reservas explotables anuales para mantener la producción alcanzada” UN

LA PARTICIPACIÓN DEL ESTADO EN LA RENTA MINERA Y PETROLERA

LA NECESIDAD DE AJUSTES

• “De hecho, la participación estatal en las rentas mineras y petroleras es muy baja en Colombia, y sobre todo, no es progresiva cuando suben los precios internacionales de esos productos; además, estos sectores han sido los mayores beneficiarios de las gabelas tributarias sin que las necesiten para invertir. Hay que aumentar esta participación estatal con medidas tales como volver a imponer el impuesto de remesas de dividendos al exterior, regalías progresivas de acuerdo al precio, o el impuesto a las exportaciones que ha propuesto el ex ministro Ocampo”.

Mauricio Cabrera

FÓRMULA CHEVRON - ECOPETROL• Si el Precio Promedio Real (PPR) de venta del

gas por cada millar de pies cúbicos (KPC) al cual el asociado venda los volúmenes que le correspondan en virtud de la extensión del contrato de Asociación Guajira A, es superior a US $1.26 en dólares constantes de 2005, se considera que existen mayores ingresos, los cuales se calcularán así:

Mayores Ingresos (US $) = (PPR – 1.26)[US$/ KPC]*VR(KPC)*50%

FÓRMULA CHEVRON - ECOPETROL

• Cuando el Precio Promedio Real (PPR) de venta del gas por cada millar de pies cúbicos (KPC) al cual el asociado venda los volúmenes que le correspondan en virtud de la extensión del contrato de Asociación Guajira A, sea inferior a US $1.26 en dólares constantes de 2005, se considerará que existen menores ingresos, los cuales se calcularán así:

• Menores Ingresos (US $) = (0.91 – PPR)[US $KPC]*VR(KPC)*50%

FÓRMULA ANH

EL CASO DEL PETRÓLEO

No es el Socialismo del Siglo XXIEs la Open Round – Colombia 2010 de la ANH….Que estuvo sobredemandada

Categoría Forma Valor

Regalías Parte de la producción 8% - 25%

Por uso del subsuelo

(administración)Cuota de superficie

USD 1,63 a 4,88 por Ha. Offshore: USD 0,81

Precios Altos Parte de la producción

30% - 50% sobre el precio de referencia WTI (U $ 35/Barril)

- Después de los primeros 5MM Bls producidos

Transferencia de Tecnología

Porcentaje de pago por uso del subsuelo

10% (Máximo USD 100.000)

Más: Parte de la producción ofrecida en la ronda licitatoria

Fuente: Horacio Ayala

EN CONTRAVÍA

• El Gobierno, según manifestó el Ministro de Minas Rodado Noriega, está viendo “cómo disminuye o reduce la tasa de impuesto a la renta corporativa” a las empresas mineras.

• El Ministro Rodado les dio la tranquilizante noticia de que con tal alivio tributario “no solamente compensaría sino que dejaría a las empresas en una mejor circunstancia cuando se comparen los dos efectos”

EN CONTRAVÍA• Según reciente encuesta aplicada entre compañías mineras

2010 – 2011 (Survey of Mining Companies) divulgada por el prestigioso Instituto Fraser, de la cual concluye que “ninguna compañía minera dejaría de invertir en Colombia por razones tributarias”. Llama poderosamente la atención que “el 12% de los inversionistas internacionales considera que el régimen tributario colombiano alienta la inversión; el 56% dice que no desestimula la misma, 27% dice que es medianamente disuasorio frente a la inversión; y ninguno cree que los impuestos ahuyenten a los capitales”

EL BOOM MINERO - ENERGÉTICO

PRECIO DE LOS MINERALES

Una gran bonanza de precios

451,8458,0

368,1

545,3

245,3

100

200

300

400

500

600

700

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

ORO PLATA NIQUEL HIERRO CARBON

26Fuente: Banco de la República, Flujos de Inversión Extranjera Directa.Datos a Septiembre de 2010

Inversión Extranjera Directa para Minería – Millones de Dólares - FOB

EL BOOM MINERO-ENERGÉTICO

• El ministerio de minas estima que entre 2010 y 2015, el volumen de inversión en petróleo y minería alcanzará los US $47.000 millones. Si a ello le añadimos el mayor flujo de exportaciones proyectado en US $67.000 millones, asumiendo que sólo el 50% de la nueva inversión provendrá del exterior, dicha bonanza podría generar un influjo de US $90.000 millones adicionales a la economía.

Fuente: Bank of America y Merrill Lynch

EL FANTASMA DE LA ENFERMEDAD HOLANDESA


• Colombia sí tiene una bonanza minera y una de las preocupaciones es evitar que estos recursos que están ingresando a la economía terminen afectando otros sectores productivos a través de una 'enfermedad holandesa’...” Juan C. Echeverry, Minhacienda

• “Desde el 7 de agosto del 2010 me desvela la tasa de cambio”

Juan C Echeverry, Minhacienda


• “El exceso del dólares no viene del comercio exterior; más aún, a pesar de la supuesta bonanza petrolera y minera el saldo de las exportaciones e importaciones de bienes y servicios es cada vez más negativo, pues en 7 meses del 2009 teníamos un déficit de US$3.200 millones y este año (2010) este ha aumentado hasta US$5.900 millones. La razón es que los ingresos de exportaciones sólo crecen 1,8%, mientras las importaciones 16%”

Mauricio Cabrera•


• “La inversión extranjera de largo plazo sólo representa menos del 20% del incremento de ingresos mientras que los ingresos de capitales de corto plazo y por créditos son la causa principal. En efecto, la inversión de portafolio aumentó US $700 millones y los créditos en monedas extranjeras de los bancos muestran un incremento neto de US $2.400 millones con respecto al 2009”

Mauricio Cabrera, agosto/2010

Elaboración del Observatorio de Mercado Laboral


• “El mayor flujo de divisas proviene de un mayor endeudamiento en el exterior del sector privado: a julio de 2010 éste era de US$ 6.811,7; en 2009 fue de US$ 4.736. No es para menos. Mientras haya disponibilidad de recursos en el exterior, por la abundante monetización del déficit fiscal estadounidense, y la tasa de interés de colocación en Colombia sea tan elevada frente a las tasas internacionales, siempre habrá un incentivo para las empresas en Colombia a endeudarse en el exterior”

• Cesar A Ferrari


• “En el 2010 la IED se redujo un 5% con respecto al 2009. El monto alcanzó la cifra de US $6.760 millones…los ingresos brutos llegaron a US $18.133 millones, pero los reembolsos sumaron US $11.373 millones, una parte de las cuales salió en especie a través de las exportaciones de petróleo o carbón, restándole al mercado de divisas la correspondiente demanda de dólares. No obstante, cuando se contrasta con la inversión directa neta de los colombianos en el exterior US $6.504 millones, nos da una cifra modesta de US $256 millones…


• Pero, el asunto no termina allí: la magnitud de los dividendos enviados al exterior es mayor que el flujo de la inversión extranjera. En el 2010, las utilidades de las empresas extranjeras alcanzaron el valor de US $9.989 millones, superior en un 48% a la inversión neta. Adicionalmente, un 40% de esta se encuentra representada por la reinversión de utilidades, reduciendo así la demanda por dólares. Por todo lo anterior, se observa que el flujo es negativo y en consecuencia no incide en la revaluación del peso colombiano…

EL FANTASMA DE LA ENFERMEDAD HOLANDESA• El endeudamiento en dólares del sector privado ha sido la

principal causante de la devaluación del dólar. Esta fuente sí parece ser decisiva en la dirección de la tasa de cambio, pues el sector privado llegó a recibir 10.305 millones de dólares. Se resalta el endeudamiento a corto plazo, sobre todo a partir de julio del año pasado, mes en el cual se dio la mayor variación: el dólar perdió 70 pesos (un 3.69%). Llegamos así a una paradoja: desde una perspectiva macroeconómica parecería que el país se tuviese que endeudar para suministrar las divisas requeridas con destino a las remesas de las utilidades”. Juan F Echavarría

LA MALDICIÓN DE LOS RECURSOS NATURALES•

“La lección de este cuadro amenazador es simple: urge crear sólidamente en Venezuela una economía reproductiva y progresiva. Urge aprovechar la riqueza transitoria de la actual economía destructiva para crear las bases sanas y amplias y coordinadas de esa futura economía progresiva que será nuestra verdadera acta de independencia. Es menester sacar la mayor renta de las minas para invertirla totalmente en ayudas, facilidades y estímulos a la agricultura, la cría y las industrias nacionales. Que en lugar de ser el petróleo una maldición que haya de convertirnos en un pueblo parásito e inútil, sea la afortunada coyuntura que permita con su súbita riqueza acelerar y fortificar la evolución productora del pueblo venezolano en condiciones excepcionales.”

• Arturo Uslar Priety•

LA ENFERMEDAD HOLANDESA

• Es fundamental entender que los recursos naturales no renovables son un activo del Estado, como lo predica la Constitución Política de Colombia, y por ello mismo los recursos que se deriven de su extracción y comercialización deben invertirse en otro activo productivo que lo sustituya.

PROYECCIÓN DE INGRESOS 2010 - 2020

TOTAL RECURSOS DE INVERSIÓN PND 2010-2014564 BILLONES DE PESOS* (PRIVADO 40% / PÚBLICO 60%)

*valores constantes de 2010 (cifras preliminares). Nota: Sostenibilidad ambiental incluye emergencia invernal / Soportes transversales incluye Buen Gobierno, Relevancia internacional y apoyos para el desarrollo regional.

EL “ESPACIO FISCAL”

• “Le llegó la hora a la infraestructura” manifestó el Ministro de Transporte Germán Cardona al anunciar inversiones del orden de los $99.5 billones entre 2011 y 2021, de los cuales se invertirían $29.5 billones en este cuatrienio.

• “Estamos hablando de grandes inversiones que se necesitan, el Ministro del Transporte ha dicho que se requieren 100 billones de pesos para reconstruir la infraestructura averiada. La estrategia de ahorrar automáticamente a través de una Regla fiscal va a tener que esperar” Alejandro Gaviria

EL “ESPACIO FISCAL”

• “No es la hora de ahorrar, sino de invertir en la reconstrucción del país, en infraestructura y en vivienda” Roy Barrera

• “Si no ahorramos no habrá quien controle la tasa de cambio…Si los libros de texto y mi abuelita dicen que ahorre, hay que ahorrar” Ministro Juan C Echeverry

LA REPRIMARIZACIÓN DE LA ECONOMÍA

• “Apoyarse en factores tan estáticos como los recursos naturales, puede ser una buena manera de comenzar pero una mala manera de continuar”

Manuel José Cárdenas

LA RECONVERSIÓN PRODUCTIVA

• Michael E. Porter, a su paso por Bogotá recientemente, llamó la atención sobre la importancia de los cluster industriales, y los considera “el entorno perfecto en el que se puede fomentar la competitividad” y, añadiríamos nosotros es la que hace posible el desarrollo endógeno y sostenido de una región o país. Por ello, añade Michael E. Porter, “han llegado a convertirse en el sine qua nom del desarrollo de políticas económicas en el mundo”.

LA REPRIMARIZACIÓN DE LA ECONOMÍA

5.8435.8052.9672.814

23.34914.92212.56010.305

7.7037.627

3.2%2.2%

FloresFerroaleaciones

2.5%1.2%4.7%4.8%

BananoAzúcar de cañaOroCafé

MedicamentosCarbónCarne bovina refrigeradaPetróleo y derivados

1.1%16.0%

1.7%30.3%

% de exportaciones

totales ProductoGrado de sofisticación*

(US$ PPP)

PIB per cápita de Colombia = 8.900 US$ (PPP)

Promedio

ponderado= 10.178Su

ma

= 67

.8%

Fuente: Consejo Privado de Competitividad con base en UNComtrade, con base en Hausmann y Klinger (2007), cálculos propios.

10 productos más exportados de Colombia, 2009

Diagnóstico

CONCLUSIÓN

• En conclusión, para poder alcanzar la meta planteada en el PND de crecer de manera sostenida al ritmo de 6.2% anual y reducir la tasa de desempleo abierto a un solo dígito es absolutamente indispensable: ampliar y diversificar la base productiva, ampliar y diversificar la oferta exportadora, ampliar y diversificar los mercados externos y, por último, pero no por ello menos importante ampliar y profundizar el mercado interno y el mercado regional.

Fuente: CPC con base en DANE, BEA, OIT, cálculos propios

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

PROD

UCTIV

IDAD

RELA

TIVA (

USA=

100%

)

PARTICIPACIÓN EN EL EMPLEO (SUMA = 100%)

Productividad relativa de Colombia frente a Estados Unidos (EEUU = 100%), 2008

Intermediación financieraMinas y canteras

Actividades inmobiliarias y servicios empresariales

Servicios sociales y comunalesElectricidad, gas y agua

Construcción

Transporte y comunicación

IndustriaAgropecuario

Comercio23.8%

Productividad relativa promedio:

PRODUCTIVIDAD Y COMPETITIVIDAD• “No tenemos carreteras, no hay infraestructura adecuada. La

Nación es poco competitiva y eso explica la realidad de un encierro en sí misma…Nuestras costas están lejos de los centros de producción y consumo”

Daniel Flórez, Pte. ACIEM• “La productividad no lo es todo, pero a largo plazo lo es casi

todo”. Paul Krugman “Colombia está demasiado obsesionada con el TLC y poco

obsesionada con la productividad” Andrés Oppenheimer

GRACIAS!

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