José Rossi Presidente J.D. CINDE Agosto 2014

Inversión Extranjera Directa en Costa Rica: evolución y retos

AGENDA

§  Costa Rica y su estrategia de atracción de IED:

§  Un poco de historia

§  IED entre el 2000 y el presente

§  Impacto de la IED en la economía nacional §  Estrategia para el futuro inmediato

§  Reflexiones finales

Costa Rica y su estrategia de atracción de IED

CINDE ha innovado en su estrategia de atracción de IED

CINDE innovó en su estrategia de

atracción de IED a partir del año 2001

1982-1995: Promoción de exportaciones e inversión

1996-2000: Promoción de inversión en general

2001 a la fecha: Promoción de la IED en

sectores específicos

0 20 40 60 80

100 120 140 160

Núm

ero

de C

ompa

ñías

Número de compañías establecidas por sector de alta tecnología

Servicios Manufactura Avanzada Dispositivos Médicos

¿HACIA DÓNDE VAMOS?: Biotecnología, Ingeniería, I&D+i, Farma, Aeronáutica, Ciudades

Secundarias …  

Fuente: CINDE, 2014

§  Para el periodo 2010 – 2013 se totalizó una IED de US$8,658 millones

§  Para ese mismo período se estableció una meta inicial de IED de Zona Franca de US$2,050 millones

§  Al cierre del 2013 la meta en ZF se supera en más de US$569 millones (28%)

§  Para 2014 el BCCR estima que la IED alcanzaría los US$2,360 millones. Con esos datos, IED de alta tecnología representaría aproximadamente el 25% de la IED que llegue al país

Fuente: CINDE con base en datos de BCCR, 2014

Cumplimiento de Metas de IED

0

2,000

4,000

6,000

8,000

1998-2001 2002-2005 2006-2009 2010 - 2013

1,084.9 1,586.5

5,257.0 6,039.0

1,015.2 1,302.8

1,533.0

2,619.3

US$

mill

ones

Composición de la IED por cuatrienio

Otra IED RZF

Gran dinamismo en sectores de alta tecnología: Cantidad de Proyectos

§  El número de proyectos ha aumentado a una tasa anual promedio del 14% desde el 2010

Fuente: CINDE, 2014

Gran dinamismo en sectores de alta tecnología: Valores de la Inversión

2010 2012 2011

$434.8

$574.5

$470.2

Inversión empresas de alta tecnología (millones de $) $583.1

2013

§  La inversión generada por las empresas de alta tecnología ha crecido a una tasa anual promedio de 10.3% desde el 2010

Gran dinamismo en sectores de alta tecnología: Impacto en el Empleo en Zonas Francas

§  Nuevos puestos desde 2010: 30,000 §  Empleo directo acumulado: 81,500 §  Empleo indirecto acumulado: 160,000

§  Casi 100% son costarricenes §  95% de gerentes son costarricenses §  90% del empleo en dispositivos médicos son

mujeres (10,000) §  Edad promedio en actividades de servicios: 29 §  80% proviene de colegios públicos §  Salario promedio en zona franca es 1.7 veces

mayor que promedio en sector privado general

Mas de 240,000 familias dependen del empleo en zona franca

Fuente: CINDE, 2014

Costa Rica ha sacado ventaja de la era de la globalización

§  A través de los años, Costa Rica ha impulsado políticas e iniciativas para promover el clima de inversión: •  Sistema educativo de calidad •  Infraestructura tecnológica •  Reducción de barreras al comercio •  Red de tratados de libre comercio •  Incentivos (Régimen de Zona Franca)

§  El establecimiento en el país de compañías reconocidas internacionalmente en la industria de alta tecnología estimula la inversión

§  Mas de 250 empresas de alta tecnología se han establecido en Costa Rica

Fuente: CINDE, 2014

1960

1982

1990

1995

2000

2005

2013

2012

Impacto de la IED en la Economía Nacional

El flujo neto de IED crece 16% cada año desde el 2000

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

US

$ m

illon

es

Costa Rica: Flujos de IED

IED Linear (IED)

§  En 2013, la IED representó 5.5% del PIB y la IED per cápita alcanzó US$569. Costa Rica e s t á e n t r e l a s p r i m e r a s posiciones en ambos índices en América Latina

§  Los flujos de IED han financiado más del 90% del déficit de la cuenta corriente durante la última década

§  Crece más de 3 veces más rápido que el PIB de Costa Rica

Fuente: CINDE con base en datos de BCCR, 2014

Nuestra IED es altamente exportadora y contribuye a mejorar el bienestar de la población

0

5,000

10,000

15,000

20,000

0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000

Expo

rtac

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tale

s (U

S$ m

illon

es)

IED (US$ millones)

Existe alta correlación positiva entre la IED y las exportaciones de bienes y servicios

r=0,96

5,000

7,000

9,000

11,000

13,000

15,000

0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000

PIB

per

cápi

ta (

US$

ppp)

IED (US$ millones)

Existe alta correlación positiva entre la IED y el PIB per cápita (ppp)

r=0,96

“Lo que Costa Rica exporta, sobre todo en el sector de IED, es talento humano. Por eso penetra tanto la fibra económica nacional” (Trejos, mayo 2014)

Fuente: CINDE con base en datos de BCCR, Procomer, FMI 2014

Costa Rica: un centro para la industria de alta tecnología y el mundo de servicios

2013

2000

38

Servicios

2013

2000

142 120

6

El número de compañías en el sector es 23,6 x

más alto que en el 2000

El número de compañías en el sector es 3,15 x

más alto que en el 2000

•  1er exportador de bienes industriales de alta tecnología en Latinoamérica

•  2do exportador de dispositivos médicos en Latinoamérica

•  7mo suplidor a nivel global de dispositivos médicos de EEUU

•  Las exportaciones de servicios de valor agregado aumentaron de 12.1% en 1999 a un 49.0% en el 2013

•  Uno de los exportadores de servicios per cápita más altos en Latinoamérica

•  Las exportaciones relacionadas con TI representan 5.8% del PIB

Fuente: CINDE con base en datos de Banco Mundial, Trademap, BCCR

Manufactura

Cambios en la Estructura Productiva sofisticación y diversificación de productos

1982 - 2013 4 Productos

Centroamérica 4,473 Productos

153 países

Fuente: CINDE con base en datos de PROCOMER, BCCR, 2014.

§  Café (27.2%)

§  Banano (26.2%)

§  Carne (6.1%)

§  Azúcar (1.9%)

§ Circuitos integrados y microestructuras electrónicas (20.6%) § Equipo de precisión y médico a/ (13.5%)

§ Banano (7.2%)

§ Piña (7.1%)

§ Otras preparaciones alimenticias (3.0%)

§ Café oro (2.6%)

§ Cables eléctricos (2.4%)

§ Materiales eléctricos (1.97%) § Jugos y concentrados de frutas (1.6%)

§ Llantas (1.5%)

Avance Hacia una Economía de Servicios

1.3%

5.8%

9.1%

4.9%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Costa Rica: Exportaciones como % del PIB

Servicios de informática e información, y Otros servicios empresariales Agricultura

Fuente: CINDE con base en datos del BCCR y Procomer, 2014.

Turismo 42.4%

Servicios de informática e información

34.8%

Otros servicios

empresariales 14.2%

Otros servicios 8.5%

2013

Cambio en la Estructura Productiva de Bienes y Servicios

Fuente: CINDE con base en datos de PROCOMER Nota: Intensiva en conocimiento incluye productos diferenciados y con base científica

Turismo 65.3%

Servicios de informática e información

3.4%

Otros servicios

empresariales 8.7%

Otros servicios 22.6%

1999

24.8%

44.9% 46.6%

23.5%

2.9% 2.5%

36.2% 40.5% 39.4%

15.5% 11.7% 11.5%

1994 2012 2013

Costa Rica: Estructura de las exportaciones industriales según intensidad en el uso de los factores

Intensiva en conocimiento Intensiva en trabajo (L)

Intensiva en recursos naturales Intensiva en escala (K)

Crecen las Exportaciones de Alta Tecnología (como % de las exportaciones de bienes manufacturados)

Fuente: CINDE con datos del Banco Mundial (The World Development Indicators 2014) a/ Corresponde a datos 2012 publicados en el 2014, último dato disponible

Alta Tecnología [PERCENT

AGE]

Otros [PERCENT

AGE]

1996

Alta Tecnologí

a 40% Otros

60%

2014 a/

Diversificación en el Origen de la IED

§  En el 2013 el 89% de la IED provino de países con los que Costa Rica tiene TLC firmados

§  La estrategia de diversificación de origen de la IED ha permitido atraer empresas de India, Alemania, Colombia, Bélgica, Corea, Italia, Francia, México, entre otros

0%

20%

40%

60%

80%

100%

2004 2009 2013

Costa Rica: Composición de la IED según origen

Estados Unidos América (exc. USA) Europa Otros

54% 24% 30%

Fuente: CINDE con base en datos de BCCR, 2014.

G.Rau: - Maquinado de precisión. - Alemania

MicroPort: - Diseño de implantes para rodillas y caderas. - China

Infosys - Finanzas y contabilidad, IT - India

Posco Diseño de ingeniería civil y arquitectura - Corea del Sur

-

Rule financial Tecnologías digitales - Reino Unido

Zollner - Contratistas de Manufactura Electrónica - Alemania

ClamCleat - Inyección de plástico - Reino Unido

Bekaert - Industria de acero - Bélgica

Frutilight -  Planta de

procesamiento de frutas para pulpa.

-  Ecuador

TradeStation -  TI -  Japón.

Teleperformance - Centro de contacto - Francia

Establishment Labs - Implantes varios. - Francia.

Microvention-Terumo: - Espirales de platino para aneurismas. - Japón.

Vitec - Trípodes y cabezas para trípodes. - Inglaterra.

PROMITEL - Fibra óptica. - Colombia.

Grupo Corona - Cerámica. - Colombia.

Gualapack - Empaques industria alimenticia - Italia

Ciencias  de  la  Vida  

Servicios  

Manufactura  

Manufactura  Avanzada  

La IED de alta tecnología establece operaciones bajo régimen de Zona Franca

Fuente: CINDE con base en datos de BCCR, 2014

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

Zona Franca concentra en promedio la mitad de la IED productiva que recibe Costa Rica

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90%

100%

$3 de cada $4 de IED de los sectores de manufactura y de servicios TI están en Zona Franca

Mft + TI: en RZF Mft + TI: fuera del RZF

La importancia de Zona Franca no ha disminuido. La IED que se instala bajo el régimen tiene ciclos de operaciones de varios años y es por ello que considerar en el análisis solo datos de un año en particular es engañoso

Estrategia para el Futuro

¿Cuáles factores mueven la IED alrededor del mundo?

Motivación Principal recurso Algunos ejemplos Efecto en el empleo

Para satisfacer la demanda doméstica

Tamaño del mercado doméstico

México, Brasil (industrias automotriz y farmacéutica) Mediano

Para explotar recursos naturales

Recursos naturales abundantes

Chile (minería de cobre, silvicultura, pesca de salmón) Insignificante

Para buscar eficiencia y acceso a mercados

Fuerza de trabajo altamente productiva a bajo costo, ágil acceso a mercados, buen clima de negocios

Costa Rica, Singapur, Croacia, Malasia, Vietnam, República Checa, Eslovaquia

Mediano - Alto

Dada  la  naturaleza  de  su  capital  humano,  hacia  adelante  Costa  Rica  deberá  con8nuar  buscando  IED  en  manufactura  y  servicios  cada  vez  mas  sofis8cados,  y  orientar  nuevos  esfuerzos  en  ac8vidades  que  valoran  el  conocimiento,  relacionadas  con  inves8gación,  desarrollo  e  innovación  (I&D  +  i).  

En el mundo cada vez hay más competencia por la misma IED que atrae Costa Rica

2,002 1,819

1,221 1,412

1,691

1,317 1,461

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Flujos de IED Mundial Miles de millones de dólares

Fuente: UNCTAD, 2014

§  El flujo de IED a países en desarrollo alcanzó un 52% del total

§  La inversión en operaciones “greenfield” disminuyó un 1,7% con respecto al año 2012

§  Se genera mayor competencia por atracción de IED que busca eficiencia

§  Las compañías multinacionales financian las expansiones con las utilidades de las subsidiarias. Mayor competencia por el arraigo

Aunque la IED global subió 11% en 2013, solo llegó a un nivel similar al promedio de 2005-2006

Fortalezas y Debilidades de Costa Rica

Fortalezas §  Trayectoria exitosa y comprobada en la

atracción de IED de alta tecnología

§  Calidad del recurso humano

§  Estabilidad política

§  Incentivos fiscales

§  Ubicación geográfica

Debilidades §  Pérdida de competitividad en costos de

energía y otros servicios públicos

§  Brecha entre oferta y demanda de capital humano dificulta crecimiento y sofisticación de operaciones.

§  Aumentar número de graduados universitarios en carreras pertinentes

§  Costos crecientes: tipo cambio, salarios y beneficios

§  Rezago en Infraestructura

Estrategia en el Futuro Inmediato

§  Participación en las Cadenas Globales de Valor cada vez más sofisticadas de los sectores de servicios y manufactura médica: centros globales de excelencia y mayor investigación y desarrollo

§  Atención focalizada a oportunidades en investigación clínica, biotecnología, aeronáutica §  Impulso a ID+i: US$ 35 millones del Programa de Innovación y Capital Humano para la

Competitividad (BID) §  Doctorados y maestrías en carreras de alta demanda §  Relocalización de talento extranjero §  Reconversión de profesionales existentes

§  Impulso a convenios de colaboración para formación de capital humano: casos de tecnologías de la información y manufactura médica

§  Ciudades secundarias: grandes oportunidades para multilatinas y manufactura liviana en Liberia, Orotina, Limón, por ejemplo

Reflexiones Finales

Costa Rica ha sido uno de los países líderes en atracción de IED de alta tecnología, sin embargo:

§  Liderazgo bajo amenaza: debemos adaptarnos con rapidez a las nuevas condiciones de la competencia global

§  Los datos muestran que Costa Rica se está moviendo a sectores más sofisticados, pero también muestran que se pierde atractivo para sectores menos intensivos en conocimiento

§  Se debe aprender a competir en esta nueva etapa del desarrollo y mejorar en varios escalones la competitividad del país

§  Debe tenerse mayor respeto al tiempo y ser expeditos en implementar cambios necesarios  

¡GRACIAS!