Jornada «Conociendo al dragón: estrategias de las empresas chinas en España y Latinoam érica»

Barcelona, 15 de enero de 2013

China, nuevo actor en Iberoam érica

Jorge Fuentealba

Observatorio Iberoamericano de Asia Pacífico de Cas a Asia

Barcelona, 15 de enero de 2013

I. Contexto: El auge emergente

II. Contexto: Aumento de las relaciones Asia-Iberoamé rica

III. Acercamiento político entre China e Iberoaméric a

IV. Comercio China-Iberoamérica

V. Inversiones de China en Iberoamérica

VI. Préstamos de China a Latinoamérica

VII. Otros aspectos destacados

VIII. Algunas claves: presencia china en ciertos paí ses

I. El auge emergenteAunque los emergentes no son inmunes a la profundidad de la crisis actual siguen con tasas de crecimiento muy superiores.

- PwC: antes de 2020 el PIB de las economías ‘E7’ (China, India, Brasil, Rusia, México, Indonesia y Turquía), medido en PPA, superará a las del ‘G7’ (Estados Unidos, Japón, Alemania, Reino Unido, Francia, Italia y Canadá).

- PwC: China podría superar Estados Unidos como la mayor economía hacia 2020, e India podría hacerlo hacia 2050.

- Las economías en desarrollo y en transición absorbieron en 2010 más de la mitad de los flujos globales de IED, dejando atrás por primera vez a los países desarrollados(595.300 millones de dólares en IED, lo que equivale a un aumento del 9,7% sobre2009 y un 53% del flujo mundial de capitales).

- HSBC: el comercio y los flujos de capital entre las zonas emergentes podría multiplicarse por diez en próximos 40 años.

I. El auge emergente

I. El auge emergente

I. El auge emergente

II. Aumento de las relaciones Asia-Iberoamérica

Además del comercio y las inversiones:

Alianza del Pacífico. En junio de 2012, los presidentes de Chile, Colombia, Perú y México firmaron el documento que crea la Alianza del Pacífico, iniciativa pragmática que busca acelerar la integración entre los países de mayor apertura comercial de Latinoamérica y estrechar lazos con Asia-Pacífico.

Acuerdo de Asociación Transpacífico (TPP) pacto comercial que negocian Estados Unidos, Australia, Nueva Zelanda, Perú, Chile, Singapur, Malasia, Vietnam y Brunei y al que se acaban de incorporar México y Canadá. Es parte de una estrategia más amplia de Estados Unidos de vincularse a Asia Pacífico.

Acercamiento de los bancos de desarrollo regionales. En 2012, los presidente del BID y el del ADB asistieron por primera vez a la asamblea anual de la otra entidad, y ambos bancos presentaron el informe conjunto “Modelando el futuro de la relación entre América Latina y el Caribe con Asia”.

CELAC busca a China e India. En agosto de 2012, la jefatura de la Comunidad de Estados Latinoamericanos y del Caribe (CELAC) viajó a China e India y se reunió con sus cancilleres. En términos generales, se acordó institucionalizar las relaciones a alto nivel. En el caso de China, se acordó un diálogo regular de cancilleres, cuya primera reunión se efectuó un mes después, en el marco de la Asamblea General de la ONU.

III. Acercamiento político entre China e Iberoamérica

Primer Libro Blanco de política para América Latina y Caribe. Publicado en noviembre de 2008, tras los libros para la UE (2003) y para África (2006).

Visitas de alto nivel. El presidente Hu Jintao, en su cargo desde 2003, ha realizado cuatro viajes a Latinoamérica: - 2004: Brasil, Chile, Argentina y Cuba (Cumbre APEC en Chile)- 2005: México- 2008: Costa Rica, Cuba y Perú (Cumbre APEC en Perú) - 2010: Brasil; también previstos Chile y Venezuela, pero Hu debió cancelar por terremoto en China. (Cumbre BRICS en Brasil)

Presidentes y ministros de las principales economías latinoamericanas han efectuado varios viajes oficiales a China en los últimos años, destacando: - los seis viajes del presidente Hugo Chávez- varias visitas de presidentes de países como Chile o Perú- el primer viaje fuera de Iberoamérica de la presidenta Rousseff.

III. Acercamiento político entre China e Iberoamérica

Gira de Wen Jiabao en junio de 2012. Esta visita, que incluyó Brasil, Argentina, Uruguay y Chile, merece una mención especial por ser la más reciente y por haber sido especialmente fructífera y demostrativa del interés chino de mayor cooperación con la región:

- propuesta de foro de cooperación política de alto nivel con Latinoamérica;- oferta de fondo de cooperación por 5.000 millones de dólares iniciales; - oferta de línea de crédito por 10.000 millones de dólares para infraestructuras, y- propuesta de estudio de factibilidad para zona de libre comercio Mercosur-China.

IV. Comercio China-Iberoamérica

2011: El valor total de los intercambios comerciales entre China y América Latina sumó 241.500 millones de dólares, lo que representó una subida interanual del 31,5% respecto de 2010.

Balanza comercial. Las exportaciones chinas sumaron 121.700 millones de dólares, en tanto que las importaciones desde Latinoamérica totalizaron los 119.000 millones de dólares. La balanza comercial está equilibrada en términos generales, pero varía entre países.

2000: las transacciones comerciales bilaterales apenas superaban los 10.000 millones de dólares.

Cuota ventas de China. El comercio con América Latina adquiere cada vez más importancia para China, pasando de representar un 2,6% del comercio exterior chino en 2000 a un 6,6% en 2011.

China es actualmente el primer socio comercial de Brasil, Chile y Perú y figuró entre los cinco primeros en el caso de por lo menos otros 13 países de la región en 2011.

IV. Comercio China-Iberoamérica

IV. Comercio China-Iberoamérica

IV. Comercio China-Iberoamérica

Comercio altamente concentrado en materias primas y en una reducida canasta de productos. Fitch: 2010 los productos primarios representaron 92% del total de exportaciones latinoamericanas a China, en tanto que las industrias extractivas atrajeron 85% de la IED y 60% de los préstamos de China hacia la región.

Banco Mundial (2011): por el momento la conexión de América Latina con China ha estado basada en la “complementariedad” de la abundancia de recursos naturales de la región con la industria de mano de obra intensiva del país asiático y no hay evidencia de que esta conexión haya traído consigo difusión tecnológica y derrame de conocimiento.

Comparación con Japón y sus interacciones con Asia Oriental: entre 1970 y 1990, el auge de los tigres asiáticos se caracterizó por grandes flujos de comercio intraindustrial e IED de Japón con distribución significativa de tecnología y conocimiento, en tanto que la primera década de las relaciones China-América Latina no ha tenido buena parte de ese intercambio.

IV. Comercio China-Iberoamérica

V. Inversiones de China en Iberoamérica

-2010, China pasó a ser el tercer origen de la IED de Latinoamérica y Caribe con el 9% de las inversiones, después no haber figurado nunca como un inversor relevante en la región.

-Sus empresas invirtieron 15.251 millones de dólares en la región frente a los 7.336 millones de las inversiones del período 1990-2009.

-Más del 92% de las inversiones chinas confirmadas en América Latina se ha dirigido a la extracción de recursos naturales y el 8% restante a infraestructura y manufacturas.

-Los dos grandes receptores de inversiones chinas de 2010 fueron Brasil (9.563 millones de dólares, frente a 255 millones en 1990-2009) y Argentina (5.550 millones, frente a 143 millones en 1990-2009).

-La mayor inversión de 2010 fue la adquisición por Sinopec del 40% de las operaciones en Brasil de Repsol (7.111 millones de dólares).

V. Inversiones de China en Iberoamérica

V. Inversiones de China en Iberoamérica

Expectativa de más inversiones y cooperación en producción y tecnología: algunos proyectos y anuncios efectuados en 2011 y 2012 permiten cierto optimismo, si bien están altamente concentrados en Brasil. Algunos ejemplos destacados:

- Taiwanesa Foxconn anunció planta de 500 millones de dólares en Brasil;

- Lenovo compra Digibras, segundo fabricante brasileño informática;

- automotrices Great Wall, Chery, JAC Motors y SAG abrirán plantas en Brasil

- ZTE financió en Chile el primer laboratorio LTE de Latinoamérica

- China-Brazil Earth Resources Satellite program (CBERS, 2008). El más exitoso programa de cooperación espacial entre emergentes.

- Brasil y China anunciaron la construcción conjunta de centro de investigaciones en nanotecnología y en ciencias espaciales en el país sudamericano

VI. Préstamos de China a Latinoamérica

Financial Times (2011):- China prestó a las naciones en desarrollo en 2009 y 2010 más dinero que el Banco Mundial: prestó al menos 110.000 millones de dólares a gobiernos y firmas en otros países en desarrollo, superando los 100.300 millones de dólares del BM.

- Lo hizo en condiciones más preferenciales.

- Ambiciones de Pekín de incrementar su influencia global.

- Se destaca que bancos chinos han otorgado créditos a cambio de reservas garantizadas de petróleo a Brasil, Venezuela o Rusia y también para proyectos ferroviarios en Argentina.

VI. Préstamos de China a Latinoamérica

- Entre 2005 y 2010 los bancos chinos han prestado a Latinoamérica más de 75.000 millones de dólares, cifra que superaría a la suma de los préstamos realizados por el Banco Mundial, el Banco Interamericano de Desarrollo y el Ex-Im Bank de Estados Unidos. Caso más emblemático: Venezuela.

- Desde 2009, China habría aprovechado la falta de fuentes de crédito internacionalpara aumentar su influencia: en 2008 sus bancos prestaron 1.000 millones de dólares a los países de América del Sur, en 2009 prestaron 18.000 millones y en 2010 la cifra llegó a 36.000 millones.

- Ejemplo de financiación en proyecto concreto: crédito del CDB por 260 millones de dólares para proyecto eólico de Isolux Corsan en Argentina. Aerogeneradores chinos.

VII. Otros aspectos destacados

Ingreso de China al BID: en enero de 2009, China materializó su ingreso con un aporte de 350 millones de dólares, pasando a ser el tercer país donante de Asiadespués de las incorporaciones de Japón (1976) y Corea del Sur (2005).

Reciente cooperación china con el BID. -Fondo de inversiones en ALC por 1.000 millones de dólares, enfocado en proyectos de desarrollo sostenible (carta de intenciones con China Eximbank, abril de 2012).- Inauguración en Ecuador de Puente Segmental, el más largo del país y la primera obra financiada por el BID construida por una empresa china (2011).- Primera cofinanciación entre el BID y el Banco de Desarrollo de China en la región: ampliación aeropuerto de Bogotá (165 millones/175 millones de dólares) (2012).

Cumbre Empresarial China-América Latina y el Caribe: sexta edición en octubre. Organizan CCPIT y BID.

Foros de Cooperación Económica y Comercial China-Caribe y China-Países de Habla Portuguesa (2003). China ofreció préstamos por 1.000 millones de dólares al Fondo de Desarrollo del Caribe, en III Foro con el Caribe (2011).

VIII. Algunas claves de la presencia China

Costa Rica

En 2007 Costa Rica rompió relaciones diplomáticas con Taiwán y las estableció con China. Desde entonces ambos países han establecido diversos proyectos de infraestructura, comercio y cooperación, destacando:

- Firma de un Tratado de Libre Comercio bilateral, que entró en vigor en 2011.

- Financiación china de una refinería en el Caribe costarricense que requiere de una inversión de unos 1.000 millones de dólares.

- Donación del Estadio Nacional de San José, valorado en unos 83 millones de dólares e inaugurado en 2011.

- Donación de escuela de Policía de 30 millones de dólares que se comenzará a construir próximamente.

- China ha comprado bonos costarricenses por unos 300 millones de dólares.

VII. Algunas claves de la presencia China

Venezuela

Créditos. Bloomberg: desde 2007 el Banco de Desarrollo de China ha prestado a Venezuela 42.500 millones dólares garantizados con las mayores reservas mundiales de petróleo (23% de todos los préstamos al extranjero concedidos por el banco).

Mayor préstamo: el acordado en 2010 por 20.000 millones de dólares -A ser pagados con petróleo.-La mitad se extendió en yuanes (internacionalizar su moneda).

Envíos de petróleo a China: Venezuela vende unos 640.000 barriles diarios de petróleo, de los cuales 264.000 se destinan a pagar la deuda con el país asiático (datos agosto 2012).

Fondo binacional de cooperación China-Venezuela. Surgió en 2007. Capacidad: 12.000 millones de dólares.

VII. Algunas claves de la presencia China

Brasil

- China principal comprador de productos brasileños desde 2009 y principal inversorextranjero en 2010.

China ha centrado en los últimos años las preocupaciones de Brasil por la pérdida de competitividad de sus empresas frente a los productos chinos. Medidas de defensa de su economía e industria y algunos aranceles.

- China ha efectuado importantes inversiones mineras, petroleras y energéticas en Brasil, y también existen anuncios de enormes inversiones en proyectos agrícolas que incluyen infraestructuras.

VII. Algunas claves de la presencia China

Brasil

- En los últimos años, también destacan anuncios de importantes inversiones productivas y tecnológicas, como las de Foxconn y Lenovo.

- Viaje de Wen Jiabao (junio de 2012): anuncio de swap crediticio recíproco en monedas locales equivalente a 30.000 millones de dólares; acuerdo por el que elevan el nivel de las relaciones al estatus de Alianza Estratégica Global y el establecimiento de un Plan Decenal de Cooperación (2012-2021).

- China y Brasil pertenecen al BRICS: buscan posiciones comunes sobre gobierno de organismos como el FMI y el Banco Mundial. El grupo acordó, en su última cumbre (marzo 2012), estudiar creación de un banco común de inversiones.