INVERNEA - Crowdium

INVERNEAI N V E R S I O N E S G A N A D E R A S

INVERSIONES GANADERASPampa Húmeda Argentina

SEPTIEMBRE 2020

Somos empresarios agropecuarios y expertos financieros que trabajamos en la producción y comercialización ganadera

P Á G . 1

Pampa Húmeda Argentina

QUIENES SOMOS

OPORTUNIDAD ÚNICA DE INVERSIÓN EN EL SECTOR GANADERO


Recomposición de los valores de la carne a nivel local dado que la carne es un

producto que se comporta como un commodity. Ver correlación en gráfico pág. 7.

Renta en KG de carne

De todas las inversiones agropecuarias, la ganadera es la de menor riesgo por su independencia

del clima y el riesgo operativo se encuentra cubierto por operadores y seguros.

Actividad estable y de bajo riesgo

Modelo de negocio que permite aprovechar las oportunidades de escala,

eficiencia productiva y cobertura de contingencias. Costos fijos reducidos.

Precio en mínimo histórico. Ver gráficos pág. 4 y 5.

Oportunidad

¿POR QUÉ INVERTIR EN GANADERÍA?

P Á G . 2INVERNEAI N V E R S I O N E S G A N A D E R A S

¿POR QUÉ INVERTIR EN GANADERÍA?

P Á G . 3

El dinero invertido se respalda con el activo de la economía real que es el animal en proceso de

engorde identificado. Los campos permiten llevar a cabo recría e, idealmente, terminación

con gran cercanía geográfica.

Integración

La exportación de carne argentina sigue una tendencia de crecimiento en

mercados internacionales. Ver gráfico pág. 7.

Respaldo

El producido no se ve afectado por el Impuesto a las Ganancias.

Beneficios impositivos


Tendencia del precio del kilo en pie del novillo en MERCOSUR

ARGENTINA ABRIL 2020

0,77 USDMÍNIMO HISTÓRICO

0

0,5

1

1,5

2

2,5

ene-

15ab

r-15

jul-

15oc

t-15

ene-

16ab

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jul-

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ene-

17ab

r-17

jul-

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jul-

18oc

t-18

ene-

19ab

r-19

jul-

19oc

t-19

ene-

20ab

r-20

Brasil Uruguay Paraguay Argentina

USD/KG

Fuente: Ministerio de Agricultura, Ganadería y Pesca de la Nación.

P Á G . 4

GRÁFICO 1

ANÁLISIS COMPARATIVO



0

0,5

1

1,5

2

2,5

2015 2016 2017 2018 2019 2020

Ternero Novillo

Precio comparativo del ternero de invernada en mayo en dólares informal

GRÁFICO 2KG/Dólar Informal

P Á G . 5



EXPORTACIÓN

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

4500

2015 2016 2017 2018 2019

Valores exportados en los últimos 5 años en millones de dólares

GRÁFICO 3

Millones de USD

Complejo de Carne y Cuero

P Á G . 6



Correlación entre kg de carne y ratios económicos

GRÁFICO 4

29%

42%25%

48% 54%

64%

4%

18%

41%

83%

54%

21%

17%

104%

63%

82%

46%

4%

104%

52%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

2015 2016 2017 2018 2019

Inflación Var. % carne Var. % T.C. Var. % maíz

P Á G . 7




Proyecto de inversión con renta en kilos de carne

El proceso comienza con la cría de ganado, la compra de terneros recién destetados y continúa

con el engorde a campo y la terminación a corral, con la finalidad de lograr un producto premium

tanto para el consumo local como para abastecer el mercado internacional.

INVERNEA ES UN PROYECTO DE PRODUCCIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DE CARNE

Se trata de un negocio conservador y de bajo riesgo.

El modelo se basa en la diversificación de zonas y contempla el desarrollo de productos

orgánicos, aprovechando los recursos productivos de características únicas de este

proyecto.

NUESTRA PROPUESTA

P Á G . 8INVERNEAI N V E R S I O N E S G A N A D E R A S

Monitoreo en tiempo real

Todo el proceso estará monitoreado por el motor de la

plataforma de inversiones de Crowdium interconectando el

fideicomiso con cada uno de sus integrantes lo que permitirá

establecer comunicación, reportes y gestión online.

El inversor ingresará en un fideicomiso privado administrado por

una Fiduciaria Pública, cada inversor tendrá una participación

porcentual proporcional al monto invertido sobre el capital total

fideicomitido. El fideicomiso privado tendrá una cláusula de

transición que le permitirá transformarse a Fideicomiso

Financiero con oferta pública registrando en la CNV, el mismo

permanecerá con la transparencia fiscal ante el impuesto a las

ganancias y el diferimiento del pago de este impuesto. Esta

cualidad permite un incremento de la rentabilidad del

fideicomiso, que se traducirá en mayores ganancias para el

inversor, por la reinversión compuesta del producido por el

negocio en cada uno de sus ciclos.

20.000 y 40.000cabezas

BUSCAMOS UNA ESCALA DE ENTRE

Lo que nos permitirá lograr una economía de escala que baje sustancialmente los costos.

P Á G . 9

NUESTRA PROPUESTA


INFLACIÓN +

8~10% ANUALEN KG DE CARNE

RENTA ESPERADABAJO

PERFIL DE RIESGO

2 + 2 AÑOS (REVOLVING)

PERMANENCIA MÍNIMA

$5.000.000 pesosargentinos

INVERSIÓN MÍNIMA

Cría, recría y terminación

PLANTEO PRODUCTIVO

20.000 a 40.000 cabezas

ESCALA OBJETIVO

Entre Ríos y Provincia de Buenos Aires

LOCALIZACIÓN

Maeti Pecuaria, Daroca, BoardAsesor, Crowdium, Compañía

Fiduciaria Americana

EQUIPO

P Á G . 1 0

OPORTUNIDAD DE INVERSIÓN


RENDIMIENTO OBTENIDO: 8~10% ANUAL EN KG DE CARNE

P Á G . 1 1

CICLO DE NEGOCIO

ETAPA 1

MES 1Compra del animal y

del alimento

ETAPA 2

MES 2-9Manejo y sanidad

del animal

ETAPA 4

MES 15Faena y

comercialización

ETAPA 5

MES 48Renta neta por

animalÉPOCA DE INVERNADA

ETAPA 3

MES 10-14Engorde en

feedlot

REINVERSIÓN DEL CAPITAL$


Cada animal contará con un seguro por mortandad y robo.

Activo Asegurado

Inversión garantizada por SGR (Sociedad de Garantía Recíproca).

Riesgo Crediticio Acotado

El fideicomiso estará administrado por una fiduciaria pública registrada en CNV.

Seguridad Jurídica

Cada inversor tendrá una cuenta en Crowdium donde podrá visualizar el estado de su inversión, información y documentos asociados.

RegistroCada participación de los inversores contará con un registro digital en la BLOCKCHAIN de ethereum lo que generará mayor transparencia a las operaciones.

Trazabilidad

Se emitirán informes trimestrales sobre el avance del proyecto.

Informes

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SEGURIDAD Y TRAZABILIDAD


Diversificación de la producción por zonas geográficas a lo largo del Noreste y Este Argentino Gral. Madariaga

Baradero

Gualeguaychú

Federal

P Á G . 1 3

ZONA DE EXPLOTACIÓN


TECNOLOGÍA

Multi-plataforma digital 100% transaccional compuestapor 4 herramientas de gestión interconectadas:

Sitio Web: canaliza la información de los proyectos de inversión ypermite el registro de nuevos inversores.

Mi Cuenta: sección privada de cada inversor que le permite autogestionar su cuenta, administrar sus inversiones, modificar suinformación y descargar documentación asociada.

Plataforma Fiduciaria: herramienta de administración y control de las inversiones y documentación de los inversores.

Plataforma Canales: herramienta de gestión comercial de inversores para agentes colocadores.

P Á G . 1 4INVERNEAI N V E R S I O N E S G A N A D E R A S


INVERSIÓN TOTAL

1.000.000.000 ARS

ROI FINANCIERO EN 3 AÑOS

35,4% Kg. de Carne

*ROI Calculado en Kg de Carne

RECRÍA TERMINACIÓN DE RECRIA EN FEEDLOT FEEDLOT

Q de Cabezas al Inicio del Ciclo 13.500 cbz 3.341 cbz 9.500 cbz

Duración del Ciclo 280 días 96 días 122 días

Engorde Diario Promedio 0,500 Kg./día 1,354 Kg./día 1,230 Kg./día

PROYECCIONES FINANCIERAS

P Á G . 1 6

ESTRUCTURA DE COSTOS POR CABEZA POR CICLO – EXPRESADO EN KG DE CARNE



Kg a la Compra del Ternero 205,83 Kg. 260,28 Kg. 197,97 Kg.Mortandad 2,08 Kg. 3,96 Kg. 3,01 Kg.

Seguros Robo / Mortandad 3,23 Kg. 4,55 Kg. 3,48 Kg.Comisión Consignatario 6,17 Kg. - 5,94 Kg.

Transporte 1,02 Kg. - 4,06 Kg.

Pasturas 3,35 Kg. - -

Verdeos de invierno 6,99 Kg. - -

Verdeos de verano 4,20 Kg. - -Alquiler 13,45 Kg. 94,56 Kg. 84,40 Kg.

Mano de obra personal 6,07 Kg. 8,14 Kg. 10,45 Kg.Sanidad 2,70 Kg. 1,20 Kg. 1,17 Kg.

Gastos de Administración 1,70 Kg. 0,75 Kg. 0,37 Kg.% Impuesto D/C 3,49 Kg. 3,34 Kg. 3,91 Kg.

Subtotal 260,28 Kg. 376,78 Kg. 314,77 Kg.Kg. al Momento de Venta 320,00 Kg. 450,00 Kg. 345,00 Kg.

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ESTRUCTURA DE COSTOS POR CABEZA POR CICLO – EXPRESADO EN KG DE CARNE



Kg. al momento de Venta 320,00 Kg. 450,00 Kg. 345,00 Kg.

Ingresos Brutos (Entre Ríos) 4,80 Kg. 2,70 Kg. 2,07 Kg.

Ingresos Brutos (Bs. As.) - 2,03 Kg. 1,55 Kg.

Comisión Consignataria Venta 4,80 Kg. 6,75 Kg. 5,18 Kg.

Transporte Venta 2,64 Kg. 2,72 Kg. 2,64 Kg.

Subtotal 307,76 Kg. 435,81 Kg. 333,56 Kg.

Resultado (Financiero) del ciclo inicial en Kg 47,48 Kg. 59,03 Kg. 18,79 Kg.

Resultado / Ventas Netas 15,43% Kg. Carne 13,54% Kg. Carne 5,63% Kg. Carne

Kg Totales Generados por Ciclo 640.913 Kg. 197.788 Kg. 178.513 Kg.

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CONVERSIÓN DE LA INVERSIÓN A KG CARNE JULIO 2020


TOTAL

Total Inversión en ARS $ 1.000.000.000

Precio Promedio Kg $ 107

Total Inversión en Kg 9.345.794 Kg.

ARS

Precio de Compra 1 Kg. Ternero 180 kg. para Recría $ 120

Precio de Venta 1Kg Novillo 320 kg. $ 106

Precio de Compra 1 Kg Novillo 320 Kg. $ 100

Precio de Venta 1Kg Novillo Exportación 450 Kg. $ 103

Precio de Compra 1 Kg Ternero 195 Kg. para Feedlot $ 106

Precio Promedio 1 Kg. $ 107

P Á G . 1 9

P&L PROYECTADO A 3 AÑOS – EXPRESADO EN KG DE CARNE


AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3Mercado Local 17.186.849 Kg. 19.640.071 Kg. 21.917.834 Kg.

Exportación 1.481.009 Kg. 1.481.009 Kg. 1.481.009 Kg.

Costo de Adquisición (11.509.538) Kg. (13.010.907) Kg. (14.427.968) Kg.

Costo de Alimentación (3.721.336) Kg. (4.330.638) Kg. (4.801.521) Kg.

Otros Costos Recría / Feedlot (855.738) Kg. (939.607) Kg. (1.004.423) Kg.

Contribución Marginal 2.581.247 Kg. 2.839.928 Kg. 3.164.932 Kg.Gastos de Comercialización (639.541) Kg. (720.881) Kg. (798.098) Kg.

Gastos Operativos (209.299) Kg. (178.226) Kg. (201.564) Kg.

Gastos de Administración, Honorarios y Otros (914.903) Kg. (606.492) Kg. (606.492) Kg.

Resultado del Ejercicio (Kg) 817.503 Kg. 1.334.328 Kg. 1.558.778 Kg. % Resultado / Ventas 4,4% 6,3% 6,7%

% ROI 8,7% 14,3% 16,7%

Ingresos por venta

% ROI Económico del Proyecto 39,7%Recupero Imp. a los Débitos y Créditos Bancarios -3,0%Conceptos No Devengados -1,3%

% ROI Financiero del Proyecto 35,4%

ROLES

Maeti Pecuaria SA

Operador Agrario en Pcia. de Buenos Aires

Daroca y Cia SRL

Operador Agrario en Pcia. de Entre Ríos

P Á G . 2 0

Crowdium

Estructurador y Plataforma Tecnológica

Compañía Fiduciaria Americana

Fiduciaria Pública

Ernst & Young*

Auditores

* En proceso de contratación.


Portfolio Personal Inversiones

Colocador Fideicomiso Público

Invernea

Asesor de Inversión y Responsable del Negocio

Banco Industrial

Operador Bancario

Tanoira Cassagne Abogados

Asesores Legales

Piuma y Zegbi

Consignatarios

HISTORIA & TRACK RECORD

Daroca y Cia SRL, es una empresa fundada en 1945 por Don Mauricio Vicente

Daroca en la ciudad de Gualeguaychu, provincia de Entre Ríos. Con una trayectoria

de tres generaciones, se dedica al rubro de comercialización de hacienda gorda,

invernada y cría. Brindan remates de hacienda y realizan operaciones particulares

tanto de invernada como de hacienda gorda a frigoríficos.

Operador Agrario en Pcia. de Entre Ríos

Maeti Pecuaria SA, es una empresa que desde 1994 cultiva la tierra, su explotación

integral y administra campos, trabajando la cría y el engorde de ganado de todo tipo

y especie. Sus instalaciones están ubicadas estratégicamente en la localidad de

Ireneo Pórtela, Partido de Baradero, equidistante de las plazas de Buenos Aires y

Rosario (160km).

Operador Agrario en Pcia. de Buenos Aires


HISTORIA & TRACK RECORD

P Á G . 2 2

Crowdium, es la primera empresa de crowdfunding en inversiones de la economía

real 100% transaccional de Latinoamérica. Actualmente, cuenta con más de 68.000

inversores registrados, más de 13 proyectos fondeados y activos bajo

administración por más de 1.000 millones de pesos.

Estructurador y Plataforma Tecnológica

Compañía Fiduciaria Americana (CFA), es una empresa pública registrada ante la

Comisión Nacional de Valores (a través de la resolución Nro 11.630, obteniendo el

registro Nro 10 de fiduciarios inscriptos) que cuenta con más de 25 años de

experiencia en la administración de fideicomisos de garantía, fideicomisos

financieros y fondos de inversión directa, tanto con oferta pública como privados.

Fiduciaria Pública


Accionista, presidente de Maeti Pecuaria SA y responsable del desarrollo productivo, manejo integral de la sociedad

desde el origen de la misma, en la elaboración de raciones destinadas a la alimentación de ganado vacuno en

confinamiento, su control sanitario, comercialización y planificación integral de las actividades.

TOMÁS VILLAR Técnico en Producción Agropecuaria

Abogado de estudios jurídicos en Argentina y en el exterior. Ex Superintendente de Seguros de la Nación (2017-2019) y

Director Ejecutivo de diversas empresas locales e internacionales. Productor agropecuario en la provincia de Buenos

Aires y Entre Ríos.

JUAN PAZO Abogado experto en finanzas, Productor Agropecuario

Ex Socio de Arthur Andersen y Ernst & Young. Director de empresas lideres internacionales. Asesor de Cámaras Empresariales.

Strategy Growth Market Leader en Globant. Especialista en temas financieros y de expansión corporativa.

MARIO BITTAR Contador Público Nacional

DIRECTORIO


Opera en el sudeste bonaerense, tradicional zona de cría, en los partidos de General Madariaga y General Lavalle. Realiza remates

mensuales y opera en toda la zona de influencia.

TOMAS PIUMA Técnico en Producción Agropuecuaria

MUCHASGRACIAS


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