Introducción a los Hidrocarburos

7/28/2019 Introducción a los Hidrocarburos

http://slidepdf.com/reader/full/introduccion-a-los-hidrocarburos 1/33

INDUSTRIA DE LOS

HIDROCARBUROSCADENA DE SERVICIOS Y CADENA DE VALOR

IMPACTO DE LA EMERGENCIA ECONOMICA

SOBRE LA CADENA DE VALOR DEL GASNATURAL

MIEERE-2005DR. EDUARDO ZAPATA



ESTRUCTURA Y FUNCIONAMIENTODE LA CADENA DE VALOR DEL GAS

NATURAL



Industria del Petróleo

E t a p a

P r i n c

i p a l e s

A c t i v

i d a d e s

S e c t o r

Las cadenas del petróleo y el gas natural constan de 4 etapas, en las cuales seexplora y extrae el hidrocarburo, se transporta y luego se refina y distribuye

P E T R Ó L E O

Industria del Gas Natural

E t a p a

P r i n c i p a l e s

A c t i v i d a d e s

S e c t o r

G A S

N A T U R A

L

Upstream Midstream Downstream Comercialización

Mercado interno- petróleo crudo- productos derivados delpetróleo

Mercado externo- petróleo crudo- productos derivados delpetróleo

Exploración / Perforación /ExtracciónTratamiento del gas:

- Gas asociado: separación degas y petróleo- Gas no asociado: separaciónde propano y butano en plantaLTS AlmacenamientoPrecios desregulados

CompresiónTransporte por gasoductoSeparación de derivados: la realiza el

productor o el transportistaExportaciónGNL: licuefacción – transporte –

regasificación

Tarifas reguladas; en proceso derenegociación de contratos

Distribución de los productosdel Gas NaturalUsuarios ResidencialesComerciosPyMEsUsinas eléctricasEstaciones de GNC

AlmacenamientoTarifas reguladas; en proceso

de renegociación

Producción Transporte Distribución

Exploración – sísmica yperforación

Perforación - cementación,perfilaje, entubamiento

Extracción - mantenimientodel pozo Tratamiento del petróleo:

separación de gases,deshidratación

Transporte del crudo a lasrefinerías o puertos deembarque, por:- vía terrestre (camión,

ferrocarril)- vía marítima- oleoducto

Refinación del petróleo crudo- Destilación primaria otopping- Procesos secundarios de

conversión (reforming,cracking, coqueo,hidrocracking, isomerización,etc.)

Fuente: Análisis propio en base a entrevistas

Comercialización

Comercialización: a cargode distintos agentes de lacadenaMercado InternoMercado ExternoPrecios libres

http://parent.clspreviews.mopenpreview%281%2C%22j0239469%22%2C%22wmf%22%2C2%29/

http://parent.clspreviews.mopenpreview%281%2C%22j0239469%22%2C%22wmf%22%2C2%29/



U$S 6.500 MM

U$S 2.000 MM

U$S 600 MM

U$S 2.400 MM

U$S 11.500 MM

Exploración, Producción yTransporte de Petróleo

Exploración, Producción,Transporte y Distribución

de Gas Natural

Separación y ventas deGas Licuado de Petróleo

(GLP)

Refinación deCombustibles Líquidos

TOTAL

Fuente: Análisis propio

Generación de Valor de la Industria (Estimado)

Año 2001Sectores que Utilizan a los Hidrocarburos como

Insumo Clave

Industria

El Agro

Su importancia radica en que tanto el Petróleo como el Gas y sus Derivados, son insumos vitalespara el desarrollo de otras industrias.

Transporte

Observaciones

14% de los costos directos delsector lo representan los

combustibles y sus derivadosEl agro consume el 27% de laoferta interna del gas oil

25% de los costos del transportesuburbano lo representan loscombustiblesEl transporte consume el 50% dela oferta interna de gas oil

La Industria utiliza loshidrocarburos:- Como Insumo (plásticospetroquímica, otras)

- Como Combustible

La industria del Petróleo y del Gas es una importante fuente de creación deactividad local; con un valor agregado del orden de los U$S 11.500 millones (en

2001), y el desarrollo de numerosos sectores vinculados



En este sentido, la industria es fuertemente generadora de actividad enmúltiples sectores, con un alto impacto sobre el PBI…

Fuente: IAPG / Secretaría de Energía

O p

e r a d o r e s d e l a C a d e n a d e

G a s y P e t r ó l e o

S e c t o r e s V i n c u l a d o s

Exploración y Explotación:Petróleo – 33

productoresGas - 31 productores

Concentración geográfica:Petróleo – Cuenca

Neuquina y Golfo de S.J.Gas - Cuencas

Neuquina, Austral y NOA

Requerimientos deelevadas inversiones y

desarrollo tecnológico

Importante presencia deCompañías internacionalesregionales y locales

Grado variado deintegración

Actividad intensiva enrequerimientos de capital

Upstream Midstream Downstream

Transporte:Petróleo – 10 empresas

transportistasGas – 2 transportistas

4 Empresas principales deRefinación (Petróleo).Concentración Geográfica:

Provincia de Buenos Aires yMendoza

9 Distribuidoras – GasConcentración Geográfica:

Buenos Aires y centrospoblados

Impacto sobre múltiplesactividades

Concentración variadasegún la actividad

Coexistencia de PyMEslocales y Multinacionales

Fuerte generadora deMano de Obra

Alto grado deespecialización

SísmicaPerforaciónTerminación y ReparaciónInyecciónPerfilaje / Ensayo de pozoWaste ManagementCementación

Estimulación de pozos

TubosBombasCabezas de PozoTrépanos Aparatos de BombeoCompresores de GasQuímicosTanques de Almacenamiento

Tendido de LíneaObra Civil / MecánicaTransporteTornerías y Talleres

Metalúrgicos

ServiciosEspecíficos

Proveedoresde Bienes

ServiciosGenerales



…y en el empleo, estimándose en más de 400.000 puestos de trabajo directos

e indirectos en todo el país

Fuente: Ministerio de Economía / Matriz Insumo Producto

En Miles de Empleados

Empleo Directo por Actividad

21,6

9,5

51,8

4,323,62,0

Producción dePetroleo y Gas

Refinación yComercialización

Ductos Distribución Petroquímica Electricidad

En Miles de Empleados

Empleo Indirecto por Actividad

70,0

91,1

18,1

63,5

83,4

5,6

Producción de

Petroleo y Gas

Refinación y

Comercialización

Ductos Distribución Petroquímica Electricidad

Subtotal:331.700

Subtotal:112.800

Total Empleos Directose indirectos : 444.500



Asimismo, el sector es impulsor del desarrollo regional, dispersogeográficamente a nivel Nacional, y destacándose su papel en las provincias

patagónicas

Reservas deGas Natural

Reservas dePetróleo

Miles de m3 Mil Millones de m3

NOROESTE

CUYANA

NEUQUINA

GOLFO SANJORGE

AUSTRAL 24,416 (5%)

129,481 (20%)

TOTALCOMPROBADAS

AÑOS DEPRODUCCIÓN

448,426 663,523

10,2 años 14,5 años

31,097 (7%)

179,547 (40%)

188,040 (42%)

25,326 (6%)

545 (0%)

344,567 (52%)

40,289 (6%)

148,641 (22%)

En la Patagonia, los

yacimientos se

RESERVASPROBABLES

179,687 306,117

• Alta Inserción Social de la Actividad

• Mejoras en la Infraestructura local

• Generador de desarrollo industrial en

sectores vinculadosFuente: IAPG / Análisis propio



La producción de petróleo sufrió una caída en los últimos años, encontraposición con la situación en el mercado de gas

44,59%

12,60%

9,56%

7,18%

4,40%

4,01%

3,88%

3,48%

10,31%RESTO

Pecom

Vintage

Total Austral

Tecpetrol

Petrobras

Chevron

Pan American

Repsol YPF

28,632,2

34,4

38,741,7

45,5 48,4 49,1 46,5 44,8 45,3 44,1 43,0

1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003

Fuente: IAPG / Secretaría de Energía

En Millones de m3

Producción Argentina de Petróleo Año 2003

Principales Productores de Petróleo

2526,7 27,7

30,534,6

37,1 38,6

42,445,1 46,1 45,9

50,60

1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003

En Miles de Millones de m3

Producción Argentina de Gas Natural

Año 2003

Principales Productores de Gas Natural

33,24%

19,78%

10,98%

10,06%

6,51%

6,46%

2,69%

8,16%RESTO

Chevron

Tecpetrol

Petrobras

Pluspetrol

Pan American

Total Austral

Repsol YPF

Declinación deyacimientos maduros

La apertura a laactividad privada y losbajos precios del gas

incentivaron la demanda



ESTRUCTURA Y FUNCIONAMIENTO DE LA CADENA DE VALORDEL GAS NATURAL

Principios:

Autonomía: posee principios propios determinados por suconstitución natural

Dependiente de políticas públicas:

- Política económica

- Normas Jurídicas

- Políticas institucionales

Regulación



Condiciones para su desarrollo normal:Objetivo (intra sistema): Sostenibilidad en la sucesión de créditos y débitos queconstituye la esencia de la cadena.

La cadena implica:•Generación permanente de valores que se transforman en créditos trasmisibles deuna etapa a otra

• Adecuado régimen de cancelación de pasivos generado

Equilibrio

Condiciones: Balance Supresión de cuellos debotella en su desarrollo

Armonía



Condiciones para su desarrollo normal (cont.):

Amenazas:

• Régimen de precios/tributos: desincentivos.• Conflictos jurisdiccionales: poco clara asignación decompetencias. Ello genera: réplicas normativas innecesarias ysuperposición de competencias asignadas a diferentes órganos degobierno, de distinto nivel.

• Controles técnicos superpuestos.• Cuestiones ambientales no claras.



Condiciones para su desarrollo normal (cont.):

Objetivos (extra sistema): la sostenibilidad

• Abastecimiento para cubrir las necesidades energéticas de lasociedad

• Economía y eficiencia compatible con:

- Necesidades de las generaciones futuras

- Protección ambiental

- Desarrollo de energías sustitutivas• La cuestión de los stake holders



Emergencia económica/Crisis

energética



IMPACTO EN EL SECTOR REGULADO DE LA

INDUSTRIA DEL GAS NATURAL DE LAS MEDIDAS

ECONOMICAS GENERALES DEL GOBIERNO

NACIONAL ARGENTINO:

En el marco de la Ley 25.561 de Emergencia Económica: Laley de emergencia aquí mencionada, dejó sin efecto a partir de la fecha de su sanción:

(i) toda cláusula de ajuste en dólares o en otra divisaextranjera;

(ii) toda cláusula indexatoria basada en la aplicación deíndices de otros países

iii) todo otro mecanismo indexatorio; fijando los precios ytarifas resultantes de la aplicación de dichas cláusulas a la

relación 1 peso = 1 dólar.



La crisis del sector energético regulado de laeconomía nacional vino precedida, desde el año1999, por tres cuestiones que, por su importanciaeconómica, preanunciaban un profundo cambio en

la concepción Gubernamental respecto de losderechos de las empresas prestadoras de losServicios Públicos mencionados en el presente y dela protección que el Estado Nacional debe brindar a

este Sector.



La crisis económica y surepercusión directa en la

economía del servicio públicode transporte y distribución del

gas natural y de sus

prestadores



Antecedentes previos a las medidas generales

que preanunciaban la crisis:1.Tema del ajuste tarifario por aplicación de

índices internacionales (PPI);

2.La cuestión del subsidio para los consumospatagónicos;

3.Reclamos fiscales de provincias y municipiosal margen del marco regulatorio.



SUSPENSION DE LOS PLANES DE INVERSION ENTODA LA CADENA DE VALOR E IMPACTONEGATIVO EN EL EFECTO MULTIPLICADOR DEESAS INVERSIONES EN LA ECONOMIA GENERALDEL PAIS, TODO ELLO AGRAVADO POR ELINCESANTE INCREMENTO DEL PRECIOINTERNACIONAL DEL PETROLEO

La declaración de emergenciaeconómica y sus efectos hizo prever a la

industria la posibilidad de que seprodujeran algunos efectos nocivoscomo lo son:



DETERIORO DE LA CALIDAD DEL SERVICIOY SUSPENSION DE LA INCORPORACION DENUEVA TECNOLOGIA Y MODERNIZACION

DEL SECTOR.

CONGELACIÓN DE PLANTELES DEPERSONAL DE PRESTADORES,CONTRATISTAS, SUBCONTRATISTAS YPROVEDORES DE LA INDUSTRIA.



DESALIENTO Y RIESGO CIERTO DE RETIRODE INVERSORES INTERNACIONALES,PRESTADORES, OPERADORES OINVERSORES INSTITUCIONALES.

RECLAMO GENERALIZADO DE INVERSORESINTERNACIONALES EN EL SECTOR, ANTETRIBUNALES U ORGANISMOS DE

ARBITRAJE INTERNACIONAL (CASO DELCIADI) POR APLICACIÓN DE LOS TRATADOSINTERNACIONALES SUSCRIPTOS POR LA

ARGENTINA PARA LA DEFENSA YPROTECCION DE LA INVERSIONEXTRANJERA.



CAIDA PRONUNCIADA DE LA IMAGEN ARGENTINA ANTE LA COMUNIDADINVERSORA INTERNACIONAL DENUNCIADA

COMO INCUMPLIDORA DE SUSCOMPROMISOS.

DESALIENTO PARA NUEVOS INVERSORESDE RIESGO.



La crisis económica y su

repercusión directa en laeconomía del servicio públicode transporte y distribución

del gas natural y de susprestadores (cont.)



Algunas cuestiones adicionales:Emergencia/Crisis

Preguntas:

• ¿Intra o extra sistema regulado?

• ¿Autónoma o heterónoma?

• ¿Parcial o total?

• ¿Temporal o definitiva?

Conclusión general:• La crisis se gestó, desarrolló e impactó severamente en el Sector

desde afuera de su estructura

• Por ello su conformación se mantiene relativamente íntegra• Operativamente está intacto

• Resulta entonces posible su rápida normalización



Impacto de la emergencia económica en el sector: Algunas cuestiones particulares

• Exploración y explotación:

- Relación con el abastecimiento interno

- Inversiones en exploración: Proyecto nacional deincentivos a la exploración

- Cuestiones institucionales: provincialización dehidrocarburos.

- El mediano y largo plazo: “un puente demasiado

lejos…”

• Algunos hechos destacados:

- Decretos Nº 180 y 181 del Poder EjecutivoNacional

- Res. SEE Nº 752/05: comercialización del gas natural



Segmentación de mercados de gas: Cambios de estructura tarifaria implícitos enlos Decretos PEN 180 y 181

1 solo rango tarifario

3 rangos tarifariosTarifa decreciente según

consumo

3 rangos tarifarios, segúnvolumen consumido(R1 / R2 / R3)

Posible introducción de tarifasocial (rango R1)

2 primeros rangos, contratamiento similar aResidencial (para precio delgas)

3er rango (+ de 9000 m3), contratamiento similar a GrandesUsuarios (para precio del gas)

Tarifa creciente segúnconsumo

SEGMENTO(TARIFA)

RESIDENCIAL(R)

PYMES /COMERCIOS /ENTIDADESOFICIALES

(SGP)

SITUACIÓN PREVIA CAMBIOS PRODUCIDOS



Segmentación de mercados de gas: Cambios de estructura tarifaria implícitos enlos Decretos PEN 180 y 181(Cont.)

Servicio 100% firme eininterrumpible (Nopaga cargo de reservade capacidad de

transporte)

Servicio InterrumpibleDistribución (ID):

Incluye cargo detransporteServicio Interrumpible

Transporte (IT):Usufructuado por distribuidora

Servicio dual (a opción delcliente):* Firme (con pago de reservade ...capacidad

de transporte)* Interrumpible

ID: Excluirá cargo detransporte (“sinceramiento”

renta ID) IT: Desaparece como negociodirecto distribuidoras.

SEGMENTO(TARIFA)

TRANSPORTEVEHICULAR

(GNC)

GRANDESINDUSTRIAS

Y

CENTRALESELÉCTRICAS(GU)

SITUACIÓN PREVIA CAMBIOS PRODUCIDOS

Segmentación de mercados de gas: Cambios de estructura tarifaria implícitos en



Segmentación de mercados de gas: Cambios de estructura tarifaria implícitos enlos Decretos PEN 180 y 181 (Cont.)

1 solo precio de gasnatural en cabecera

Relación directaentre productores,transportistas ydistribuidoras

Transportadoras ydistribuidorasfinancian

inversiones con suflujo de caja

Durante el período de transición, todos losclientes, excepto Residencial y SGP,deben obtener el gas desde productores /comercializadores. Coexistirán 2 o másprecios de gas natural en cabecera (grancomplejidad operativa / regulatoria)

Creación del Mercado Electrónico de Gas(MEG), que intervendría en transaccionesde gas y transporte spot

Creación de un Fondo Fiduciario, a partir de cargos tarifarios y/o financiamientointernacional, para destinar a “inversiones

críticas”, definidas por el Gobierno.

TEMAS SITUACIÓNPREVIA

A S P E C T O S

G E N

E R A L E S

Régimen de passthrough del costodel gas

Funcionamientodel MercadoMayorista

Fondo Fiduciariopara inversiones

de expansión

CAMBIOS PRODUCIDOS

Comercializador controlado por Distribuidora

No admitido por el ENARGAS

Admitido, pero con restricciones sobretopes de mercado por vía reglamentaria



MARCO REGULATORIO VIGENTE(1993 / 2001)

LEY 24.076

REGLAS BASICAS DELICENCIA DE

DISTRIBUCION

REGLAMENTO DESERVICIO

RESOLUCIONESENARGAS

Afectaciones del Marco Regulatorio

DECRETOPEN 180/2004

DECRETOPEN 181/2004

LEY 25.5612002

NORMAS YA EMITIDAS

PROYECTO DE LEYDE TARIFA SOCIAL

PROYECTO DE LEY

DE SERVICIOSPUBLICOS

NORMASEN ESTUDIO

D t PEN 180/04



Decreto PEN 180/04

COMERCIALIZADORES

Ambito de aplicación

MEG(Mercado Eléctrico del Gas)Reglamentación y Alcance

Decreto PEN 180/04(B.O. 16/02/04)

Resolución SE 415/04PROGRAMA DE USO

RACIONAL DE LAENERGIA

Resolución185/04Ministerio de PlanificaciónFederal MPFIPYS (B.O.

20/04/04) FIDEICOMISOSDE GAS – FONDO

FIDUCIARIO

Ya reglamentado

Resolución ENARGASN°3035 (B.O. 30/06/04)

Modelos de Contratos GNCFirme e Interrumpible.

Resolución SE 657/04(B.O. 15/06/04) Mecanismo derestricciones a interrumpible y

programa para firmes.

Reglamentación acargo de ENARGAS

Resolución SE 606/04 (B.O. 02/06/04)Reglamentación del art. 27 de la Ley 24.076.

Reventa de gas y/o transporte.

D t PEN 181/04



Decreto PEN 181/04

Art. 4° Decreto 181/04Expulsión de la compra

de gas de clientesa las Distribuidoras.

Sendero de preciosR1 R2 R3

Decreto PEN 181/04(B.O. 16/02/04)

Resolución SE 265/04 Abastecimiento Interno (BO.

26/03/04)

Resolución MPFIPYS 208/04

Aprueba el Acuerdo entreProductores y SE. – precios degas natural en PIST. (BO.

22/04/04)

Ya reglamentado

Disposición 27/04 SubSecretaríade Combustibles SSC. (BoletínOficial 31/03/04) Programa deRestricciones de Exportación

Resolución SE 503/04 (B.O.21/05/2004) Mecanismo de usoprioritario de transporte para la

demanda no interrumpible

Nota ENARGAS 2666 y 2667

(11/06/04) Redireccionamiento degas y/o transporte

Resolución SE 659/04 (B.O.17/06/04 Programacomplementario de

abastecimiento al mercado internode gas natural.



• Algunos hechos destacados (cont.):

• Transporte- Ampliaciones- Nuevo Gasoducto del Norte- Régimen general de inversiones: la cuestión de lo fideicomisos- Renegociación de contratos de licencia

• Distribución:- Régimen tarifario- Expansiones del servicio- Renegociación de contratos de licencia

• Los reclamos interpuestos por las compañías ante el CIADI (la cuestiónde los TBPI).

- El 76% de los reclamos corresponden a e.p.s.p.- Existen 32 reclamos registrados ante el CIADI, y otros 20 engestión amistosa prevista en los TBPI

- Fallo CIADI CMS GAS Transmission Co. c/ Rep. Argentina(mayo 2005) condenó a la Argentina por falta de actualizacióntarifaria frente a la pesificación



Resumen de los criterios adoptados por el Laudo Arbitral

1. Expropiación: CMS argumentó que las medidas económicas adoptadas entre 2000 y 2002

constituyeron una expropiación indirecta. La Argentina alegó que las medidas fuerontemporarias, ya que no hubo traspaso de propiedad y que TGN continuó operando en elpaís. El tribunal admitió la posición argentina y dijo que no hubo expropiación porque CMScontinuó en posesión de la propiedad física de su inversión en el país;

2. Trato justo y equitativo: para CMS, la Argentina cambió las reglas de juego que tuvo encuento al momento de decidir la inversión. Según la Argentina, la declaración deemergencia económica fue general y se dictó en el marco de las prerrogativas de un estadosoberano. El tribunal falló a favor de CMS. Sostuvo que “el congelamiento de tarifas y ladevaluación afectaron negativamente a TGN, resultando en una tarifa que no fue ni justa niequitativa;

3. Discriminación y arbitrariedad: las medidas económicas discriminaron entre diferentestipos de inversiones, dijo CMS. La Argentina, en cambio, alegó que la discriminaciónrequiere intencionalidad y que la arbitrariedad no se condice con una medida legislativa. El

tribunal estuvo de acuerdo con el país y rechazó el planteo de CMS; y,

4. Estado de necesidad: fue un aspecto esencial de la defensa técnica presentada por elEstado Argentino: la extrema gravedad de la crisis económica avaló el dictado de medidasde emergencia como la devaluación y congelamiento de tarifas. El tribunal arbitral no estuvode acuerdo con este argumento. Sostuvo que “una crisis severa no puede necesariamenteser equiparada con una situación de colapso total.

5. Resultado Final: Argentina debe pagar una indemnización de U$S 133 millones, recibiendoen devolución el paquete accionario de CMS en TGN.



CONCLUSIÓN:

EL futuro de los TBPI:

• Expectativas y estrategias adecuadas a la necesidad decoordinar el concurso de inversores internacionales conla existencia de instrumentos jurídicos aceptados por lacomunidad nacional, ágiles, eficaces y transparentes queacuerden garantías adecuadas a esos inversores.

• Alternativas razonables de solución para los efectos yaproducidos.

Introducción a los Hidrocarburos

Documents

Transcript of Introducción a los Hidrocarburos