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Introducción a la Especulación de Divisas Cómo Aprovechar los ciclos Económicos Globales, Preservar tu Patrimonio y Multiplicar tus Ahorros
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Introducción a la Especulación de Divisas
Cómo Aprovechar los ciclos Económicos Globales, Preservar tu Patrimonio y Multiplicar tus Ahorros
“Dedicado a mi gran mentor,
quien me enseñó a invertir en las personas”
JHG
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ÍNDICE
Curso de ForEX: .................................................................................................. 5
Módulo 01: Divisas ......................................................................................... 7
01.01. Mercado de Divisas......................................................................... 9
01.02. Estrategias FOREX ......................................................................... 13
01.03. Estilos de Inversiones en FOREX ........................................................ 17
01.04. Análisis Fundamental ........................................................................ 21
01.05. Análisis Técnico ................................................................................. 25
01.06. Manejo de Riesgo Mercado FOREX ................................................... 31
01.07. Psicología para Invertir en FOREX ...................................................... 37
01.08. FOREX Brokers (Corredoras) .............................................................. 42
01.09. Mercado FOREX, ¿Estafa?.................................................................. 46
01.10. Costos en el Negocio FOREX .............................................................. 50
01.11. Requisitos para Ganar Dinero en FOREX ........................................... 59
01.12. Como Empezar un Negocio de Divisas ............................................... 63
Módulo 02: Precio ............................................................................................ 70
02.01. Líneas del Precio (Soporte y Resistencia)........................................... 71
02.02. Rangos (Acumulación & Distribución) ............................................... 75
02.03. Tendencias......................................................................................... 78
02.04. Expansiones ....................................................................................... 82
Ver otros esquemas de Extremos (Apéndice) .............................................. 86
02.05. Contracciones .................................................................................... 87
02.06. Eslabón Perdido ................................................................................. 88
02.07. Tipos de Entradas .............................................................................. 89
02.08. Velas Japonesas ................................................................................. 91
Módulo 03. Tiempo .......................................................................................... 94
03.01. La Variable Tiempo ............................................................................ 95
03.02. Temporalidades ................................................................................. 98
03.03. Estilos .............................................................................................. 101
03.04. Trampas ........................................................................................... 103
03.05. Convergencias ................................................................................. 104
03.06. Esquemas de Tiempo ....................................................................... 105
Módulo 04. Mercado Eficiente ....................................................................... 106
04.01. Las Teorías del Mercado .................................................................. 107
04.02. Redes Electrónicas de Comunicación (ECN) ..................................... 110
04.03. Relación Precio-Volumen ................................................................ 113
04.04. La Dinámica Precio-Tiempo ............................................................. 117
04.05. Secciones del Precio ........................................................................ 119
04.06. Correlaciones ................................................................................... 121
04.07. Fuerza Relativa ................................................................................ 126
04.08. Analizando el Pasado ....................................................................... 127
Módulo 05. Las Dos Caras del Negocio de Divisas .......................................... 129
05.01. Neutralizar las Emociones ............................................................... 130
05.02. Enfoque ........................................................................................... 134
05.03. Manejo del Capital ........................................................................... 136
05.04. Manejo del Negocio ......................................................................... 142
APÉNDICE: Esquemas ................................................................................. 151
5
Curso de ForEX:
Este Curso de ForEx te enseñará a interpretar y a poner en práctica El Lenguaje
del Precio. Un lenguaje universal que ha sido el mecanismo de comunicación
entre los profesionales desde hace más de 200 años.
Una vez completes el Curso de ForEx, tendrás la capacidad de anticipar más
del 90% de todos los movimientos del precio en un gráfico. Luego desarrollarás
tu trading intuitivo cuando empieces a poner en práctica tu conocimientos.
Estos cinco módulos en formato de texto, te mostrarán los aspectos básicos
sobre el Mercado y el Precio.
01:DIVISAS 02: PRECIO 03: TIEMPO 04: MERCADO 01-01: El Mercado 02-01: Líneas 03-01: La Variable 04-01: Teorías 01-02: Estrategias 02-02: Rangos 03-02: Múltiples TF 04-02: Redes 01-03: Estilos 02-03: Tendencias 03-03: Estilos 04-03: Precio-Volumen 01-04: Fundamental 02-04: Expansiones 03-04: Trampas 04-04: Precio-Tiempo 01-05: Técnico 02-05: Contracciones 03-05: Convergencias 04-05: Secciones 01-06: Riesgo 02-06: Eslabón 03-06: Esquemas 04-06: Correlaciones 01-07: Psicología 02-07: Entradas 04-07: Fuerza Rel. 01-08: Corredoras 02-08: Velas 04-08: El Pasado 01-09: Estafas 01-10: Costos 01-11: Requisitos 01-12: Empezar
APÉNDICE: ESQUEMAS 05: NEGOCIO Mapa Mental del Precio Eslabón Perdido 05-01: Las Emociones Rangos Tipos de Entrada 05-02: Enfoque Expansiones Gatillos 05-03: El Capital Rompimientos Convergencias 05-04: El Negocio Pausas Esquemas de Tiempo 05-05: Videos Extremos Aceleraciones
Contracciones Secciones
¿Por qué ofrecemos un
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gratis?
Porque ambos sabemos que
probablemente una de cada
mil personas que lea este
Curso de FOREX tendrá la
determinación de seguir el
Plan de Trabajo propuesto.
Estamos acostumbrados a
que nos dirijan y a que nos
supervisen, es lo que hemos
vivido en el sistema
educativo global en el cuál hemos adquirido nuestros conocimientos
académicos.
Esperamos que seas una excepción de la regla, ignores “Ley del Mínimo
Esfuerzo” y le saques el mayor provecho a este Curso de Forex. Si encuentras
que el contenido de este curso es verdaderamente valioso y genuino, te
invitamos a participar en el programa avanzado de El Lenguaje del Precio.
Al igual que todos los mortales, tu cerebro capta un porcentaje muy bajo en
una primera lectura. Y en realidad ese pequeño porcentaje disminuye
gradualmente con el paso de los días. Hasta llegar al punto en que olvidarás
prácticamente todo.
Por eso te recomendamos leer este Curso de Forex varias veces e ir tomando
notas.
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Y más que leerlo, estudiarlo.
Idealmente, lo más aconsejable es una primera lectura completa y sin pausas.
Luego una segunda lectura deteniéndose para tomar notas y para profundizar
en los conceptos más complejos. Practica en el gráfico después de cada lección
que lo amerite. Finalmente, estudia a fondo cada módulo de manera calmada
y como si cada uno de estos módulos fuese un Curso de FOREX distinto.
Y para comenzar… ¿cómo se crearon las divisas?
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Módulo 01: Divisas
Las divisas constituyen el tema más importante
de nuestras vidas. Irónicamente es el menos
comprendido por las masas. Pero no por
casualidad. Una divisa, moneda o papel moneda
es el instrumento de endeudamiento perfecto.
Las monedas rigen nuestras vidas y en éste
primer módulo, estudiaremos cómo las divisas
conforman entre ellas el mercado más grande
que jamás ha existido.
El origen de las Divisas
Como todos los avances de la humanidad, las
divisas surgen por la necesidad. Intercambiar
bienes y servicios no era suficiente. Se necesitaba
de un medio para acumular y guardar “valor”.
La primera divisa fue creada 2 mil años AC, en forma de notas de papel y unos
500 años después comienzan a aparecer las primeras monedas acuñadas en
oro, plata y bronce. Una moneda de oro, o de plata, sigue conservando su
valor.
En el siglo VI, en China se crearon las primeras divisas en papel moneda,
similar a la que utilizamos hoy en día.
A partir de aquel momento, cada nuevo sistema bancario ha sido creado con la
finalidad de imprimir divisas en papel moneda como mecanismo de
endeudamiento masivo.
Salvo escasas excepciones
como la del banco central de
Holanda del Siglo XVI, que fue
quebrado por las actuales
dinastías banqueras de
Inglaterra. El resto ha sido
más de lo mismo.
En los primeros intentos de
sistemas monetarios, este
papel moneda estaba
respaldado por oro.
Actualmente quedan muy
pocas divisas respaldadas por este material. Suele explicarse que la demanda
de divisas depende de la cantidad de importaciones de bienes y servicios. Y
que la oferta de divisas depende de las exportaciones y de las inversiones
extranjeras.
Y en efecto es verdad. Pero esas actividades no son aleatorias ni ocurren por
capricho de los importadores, exportadores e inversores. Es como mentir por
omisión. Una retórica barata para confundir y despistar acerca de las monedas
y la economía en general.
Todas las divisas están controladas por los bancos centrales emisores. Y una
divisa aumenta su base monetaria por decisión de las autoridades de dicho
banco. Y no porque los importadores, exportadores e inversores sean
extremadamente genios. Todo lo contrario.
Lecciones Módulo 01:
01-01: El Mercado
01-02: Estrategias
01-03: Estilos
01-04: Fundamental
01-05: Técnico
01-06: Riesgo
01-07: Psicología
01-08: Corredoras
01-09: Estafas
01-10: Costos
01-11: Requisitos
01-12: Empezar
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El alcohol lo provee el banco central para la borrachera de la fiesta y luego el
pueblo paga la resaca y los platos rotos al día siguiente. Traduciéndose en
reducción de la liquidez de divisas, aumento del costo de la vida por la
inflación de los precios y el aumento de los impuestos.
En la próxima lección… ¿quién es el principal jugador de este Mercado?
9
01.01. Mercado de Divisas
A partir de mediados de la década del 2000, el Mercado de Divisas comenzó
rápidamente a crecer en el mundo de la especulación bursátil. La introducción
de nuevas herramientas y plataformas de especulación han logrado incentivar
a cientos de inversores a desarrollar corredoras ficticias para sacar provecho
de la ignorancia generalizada sobre el tema.
La aspiradora principal del Mercado de Divisas es el Deutsche Bank. Junto a
UBS, Citi y Barclays. Hoy en día los pequeños traders (“retail”) tenemos acceso
al FOREX a través de intermediaros (brokers).
Estos a su vez reciben las cotizaciones de otro intermediario superior (Prime
Broker). El Prime Broker es el que posee cuentas directas con los jugadores
principales. Necesitan un crédito superior a los 5 millones de dólares para
participar.
El Broker que nos vende la
data, reúne todas las órdenes
para poder sumar lotes de
millones. De lo contrario, los
pequeños no pudiéramos
participar en este exclusivo
juego.
Definición del Mercado de
Divisas
No existe una definición del
Mercado de Divisas pero si podemos describirlo con mucha precisión. FOREX
(FOReign EXchange) o Mercado de Divisas, es el mercado bursátil más grande
del mundo donde de operan más de $5.0 trillones de dólares por día, de los
cuáles $1.7 trillones de dólares pertenecen a las operaciones directas con
pares. El resto es especulado en transacciones tipo swaps, futuros, y ETF’s.
FOREX es un Mercado 100% manipulado donde más del 90% de las
transacciones se realizan a través de costosos y rápidos sistemas
automatizados de especulación (HFT – High Frequency Trading). Recuerde que
el Mercado FOREX era exclusivo para grandes importadores, exportadores, la
banca y los gobiernos.
Funciones
Entre las funciones principales del Mercado de Divisas encontramos la
obligación de proveer una estructura permanente descentralizada para la
especulación de monedas de diferentes países.
El Mercado FOREX ha sido una fuente de ingresos para las instituciones
financieras desde hace varias décadas y ahora está al alcance de especuladores
individuales como usted y como yo. A diferencia de otros mercados, el
Mercado de Divisas opera siempre en pares (EUR/USD), donde una divisa es
vendida o comprada en función a otra divisa.
Los operadores del Mercado de Divisas obtienen ganancias o pérdidas al
especular sobre la cotización de los pares operados. Un especulador puede
comprar un par que prevé subirá de valor para luego venderlo más caro, o
puede inicialmente vender un par que prevé bajará de valor para luego
comprarlo más barato un tiempo después.
El valor de las monedas tiende a reaccionar a los grandes acontecimientos
sociales, políticos y económicos de cada país, aunque la mayoría de las veces
10
estas suben o bajan de valor por puras razones especulativas diseñadas por el
sistema financiero.
Actores del Mercado de Divisas
El Mercado de Divisas era exclusividad de grandes bancos, luego se
involucraron los manejadores de fondos, luego las corredoras y grandes
corporaciones, y finalmente todo individuo con acceso a internet.
Los medios han hecho creer a las personas que el Mercado de Divisas es un
mercado totalmente transparente donde se efectúan transacciones genuinas
entre bancos, pero la realidad es muy diferente. Siempre se realizaron
prácticas desleales en el Mercado de Divisas con financiamiento barato
suministrado por los Bancos Centrales y con la ayuda de los sistemas de
“cotizaciones profundas” mediante los cuales las grandes firmas de
especulación pueden visualizar las ordenes de todos los participantes y diseñar
trampas en base a esta información privilegiada.
Instrumentos
A diferencia de las miles de compañías que operan en las bolsas de valores, en
el Mercado de Divisas la mayoría de las transacciones son basadas en unas
cuantas monedas de los países con mayor importancia económica a nivel
mundial. Estas son:
Dólar Norteamericano (USD)
Euro (EUR)
Yen Japonés (YEN)
Libra Inglesa Esterlina (GBP)
Franco Suizo (CHF)
Dólar Canadiense (CAD)
Dólar Australiano (AUD)
Dólar Neo Zelandés (NZD)
De la combinación de estas 8 divisas mayores surgen entre 22 y 24 pares.
Entre estos pares los más importantes y seguidos del Mercado de Divisas son
“los 7 mayores”, aquellos que integran al Dólar Norteamericano (USD) versus
cada una de las otras 7 divisas mayores. Los 7 pares mayores son:
EUR/USD
GBP/USD
AUD/USD
NZD/USD
USD/CAD
USD/JPY
USD/CHF
Existen otros cientos de pares denominados “exóticos” que poseen una baja
notoriedad frente al público en general.
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Abierto las 24 Horas
El mercado FOREX opera las 24 horas del día y a diferencia del resto de los
mercados bursátiles, no posee una apertura o cierre oficial. El mayor volumen
de operaciones se realiza en 4 ciudades: Londres, New York, Tokyo y Sídney,
siendo esta última donde se inicia cada domingo a las 5PM EST la sesión
semanal, que culmina en New York los viernes a las 5PM EST.
Esta es la técnica de mercadeo más utilizada por las corredoras sintéticas para
atraer a sus clientes, cuando en realidad mientras menos usted opera, menos
gastos tiene su negocio. El sobre-operar sólo deja beneficios para su corredora
y el pasar largas horas frente a su monitor disminuye considerablemente su
operatividad y por consiguiente sus resultados.
Análisis Fundamental
El análisis fundamental trata de anticipar movimientos a largo plazo en los
productos bursátiles.
Los factores fundamentales que afectan la apreciación o devaluación de una
moneda son el estado macro económico del país de proveniencia y los eventos
geo-políticos domésticos o internacionales que incidan sobre dicho país. Los
reportes económicos sobre políticas fiscales y monetarias son los que tienen
mayor incidencia en las monedas que componen los pares del mercado.
La literatura general de la industria del Mercado de Divisas pretende conectar
el valor de un par de monedas con el estado de la economía de sus respectivos
países. La realidad es muy diferente. EL Mercado de Divisas realiza decenas de
ciclos cortos durante un año tanto al alza como a la baja, no importa si el
Producto Interior Bruto o cualquier otro indicador económico suba o baje.
Siempre recuerde que, en el Mercado de Divisas todos los movimientos son
prefabricados y que la gran mayoría de las noticias usualmente están
integradas en una logística que ha sido previamente diseñada para extraer el
capital expuesto por la masa colectiva de especuladores.
Análisis Técnico
Esta perspectiva se ha popularizado en las últimas décadas y consiste en el uso
de gráficos basados en los precios de las cotizaciones, en el cual se pueden
plasmar líneas de tendencias, niveles de soporte, niveles de resistencia,
indicadores técnicos y patrones para analizar y proyectar el comportamiento
de los pares de divisas.
Hay 2 tipos de análisis técnico. El primero incluye cientos de indicadores y
formaciones chartistas de pensamiento colectivo. En base a este
comportamiento colectivo el Mercado diseña sus trampas.
El segundo, es el Seguimiento de Tendencias enmarcado por los conceptos
avanzados de lectura de comportamiento colectivo. Este tipo de análisis
técnico es un arte y se perfecciona con mucha práctica guiada.
Terminología del Mercado de Divisas
Es recomendable que si nunca has tenido ningún tipo de exposición al
Mercado de Divisas, repases los términos citados a continuación.
Par
Un “par de divisas” es el término utilizado para nombrar los productos
operados en Forex. Existen cientos de pares pero usualmente se cotizan los 28
pares conformados por las divisas más importantes del mundo, los “mayores”.
Ejemplo: EUR/USD, donde el Euro es la moneda Base y el Dólar
12
Norteamericano es la moneda cotizada. Al operar instrumentos virtuales
simplemente estás comprando o vendiendo el par, un producto sintético
ficticio alojado en el servidor de alguna computadora. Nunca estarás
comprando las divisas de manera física como lo haces en la “casa de cambio”.
Corredora o Broker
Una “corredora” es una empresa que se dedica a proveer las herramientas
necesarias para conectarte como cliente al Mercado de Divisas, a través de
una plataforma o software en tu computador, desde un navegador (browser)
de internet, o desde algún dispositivo móvil.
Orden
Una “orden” es el mandato que asignas a tu corredora para que ejecute una
acción en el mercado. Puede ser una orden de “compra (BUY) o una orden de
venta (SELL). Existen diferentes tipos de órdenes.
Orden a Mercado o Market Order
Es una orden que es ejecutada instantáneamente en el mercado al precio
actual cotizado; puede ser una orden de compra o de venta.
Orden Límite o Limit Order
Es una orden en la cual determinas el precio específico que estás dispuesto a
pagar por una cotización. En estas órdenes deberás indicarle a la corredora el
precio límite dispuesto a pagar, que en muchas ocasiones no llegará a
materializarse. Por ejemplo, si quieres comprar el par ERU/USD a 1.2500 y
actualmente cotiza a 1.2600, podría suceder que tu orden nunca sea ejecutada
si el par sigue subiendo de valor.
GTC
(Good Till Cancel). “Válida Hasta Cancelar”, es una extensión opcional que
secunda a las ordenes límites. Con este criterio puedes indicarle a la corredora
cuándo deseas que esta orden sea desactivada.
OCO
(One Cancels the Other). “Una Cancela la Otra”, es otra extensión para las
ordenes limites, que se utiliza generalmente para cerrar posiciones. Con esta
modalidad le indicas a la corredora qué hacer, en la eventualidad de dos
escenarios distintos. Por ejemplo, a qué precio vender si el par sube para
retirar beneficios, o a qué precio vender si el par baja para retirarte con una
pérdida.
Pip
El “Punto” es la unidad de medida más pequeña en los pares de FOREX. Existen
dos modalidades básicas, una es 0.01 para pares como el USD/JPY y similares,
y la segunda es 0.0001 para pares como el EUR/USD y similares.
Apalancamiento o Leverage
El “apalancamiento” es el factor multiplicativo de tu capital que tienes para
operar. Por ejemplo un apalancamiento de 100:1 indica que sólo necesitas
$1,000 para controlar $100,000 en el mercado FOREX.
Margen o Margin
El “margen” o “colateral” es la cantidad de capital en tu cuenta que sirve de
garantía cuando utilizas el apalancamiento.
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01.02. Estrategias FOREX
¿Qué son las Estrategias FOREX?
Quizás habrás notado que la mayoría de las personas confunden la
terminología y se refieren a Estrategias FOREX de manera equivocada. Existen
metodologías, sistemas, estrategias y técnicas. La metodología más efectiva es
el Lenguaje del Precio (el Seguimiento de Tendencias). Combinada con una
correcta lectura de la psicología de masas que presentan los gráficos.
Sabemos que en los Mercados Bursátiles existen miles de estrategias. FOREX,
al igual que el resto de los mercados, te presenta la oportunidad de aplicar
estrategias similares para ganar de manera consistente. Aprovechando
patrones psicológicos repetitivos.
Primero, la metodología del Lenguaje del Precio ha creado grandes fortunas en
FOREX, y la próxima fortuna puede ser la tuya. Pero esta metodología debe ser
implementada dentro de un marco de conceptos avanzados de Mercados. Sin
olvidar los conceptos básicos. Y trabajando duro día a día.
Segundo, una estrategia es un conjunto de parámetros y técnicas que
conjugados te dan una ventaja para actuar frente a cualquier situación. Así por
ejemplo en la guerra, los generales tienen estrategias de ataque y estrategias
de contra-ataque.
Las estrategias FOREX por igual, son estrategias de entrada y estrategias de
salida. Todo iniciado debe conocer estas estrategias FOREX para principiantes.
De esa manera obtendrás una idea general del juego y entenderás que el
trading es una guerra contra el Mercado y sus Especialistas. Sólo aplicando
estrategias FOREX reveladas por los mismos Especialistas y utilizando sus
propias técnicas,
…podrás sobrevivir en esta guerra.
No caigas en la trampa de los muchos “sistemas” y “métodos” que son
ofertados en internet acerca de operar en el Mercado FOREX. Simplemente no
funcionan a largo plazo. Son estrategias basadas en indicadores en su mayoría.
Utilizando parámetros rígidos. Que si bien pueden funcionar y dar rentabilidad
durante un período de tiempo determinado, siempre llegarán a un punto de
quiebre cuando el Mercado cambie su dinámica.
En cambio, aprovecha tu valioso tiempo y aprende el Lenguaje del Precio.
La metodología del Lenguaje te permitirá adaptarte a cada nueva fase del
Mercado. Si este conocimiento lo combinas con los conceptos psicológicos
adecuados podrás vivir cómodamente de la especulación en FOREX.
Estrategias FOREX Básicas
Tienes dos estrategias básicas en FOREX, una de entrada y una de salida.
Ambas obedecen a una estrategia general que te ayudan a capitalizar los
comportamientos colectivos del Mercado. O sea, del total de los
especuladores participantes.
Este comportamiento produce la formación de ciclos que se repiten una y otra
vez. Impulsados por las emociones básicas (la incertidumbre, la avaricia, y el
pánico) de los especuladores involucrados que pueden ser aprovechados con
las estrategias FOREX antes mencionadas. Los especialistas identifican estas
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emociones en el flujo de órdenes y capitalizan sobre estos eventos cada hora,
cada día y cada mes.
Estos ciclos repetitivos constan de 4 fases:
1. Acumulación
2. Tendencia alcista
3. Distribución
4. Tendencia bajista
Las dos tendencias pueden ser fácilmente identificadas por su notorio quiebre.
Y las dos zonas de incertidumbre (acumulación y distribución), por sus notorias
trayectorias de rango.
Este comportamiento general determina el núcleo de nuestras estrategias
FOREX.
Compras cuando el precio de un par ha quebrado y ha salido de una de sus
formaciones de congestión (acumulación o distribución). Implementas una de
las estrategias Forex, en este caso la de entrada.
La técnica de multi-tiempo te ayudará a encontrar el punto de menor riesgo al
introducir tu orden inicial de compra o de venta. Del mismo modo y utilizando
la misma estrategia pero esta vez para cerrar tu posición, la técnica de
temporalidades múltiples te mostrará también cómo cerrar tu operación
obteniendo el mayor beneficio posible.
La forma más consistente de extraer ganancias en el Mercado es operando el
inicio de las tendencias dentro de un ciclo. Una vez confirmadas por sus
respectivos quiebres desde las zonas de incertidumbre. Esta es la madre de
todas las estrategias FOREX. Y en un mercado que opera las 24 horas, tenemos
ciclos más frecuentes y por ende más oportunidades.
Estrategias Avanzadas
Existen muchas estrategias FOREX avanzadas que son utilizadas generalmente
por los especuladores profesionales que trabajan para las grandes firmas
financieras.
Entre estas firmas están los bancos, manejadores de Fondos de Inversión y los
manejadores de Hedge Funds. Esta última es una modalidad de inversión
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similar a los Fondos de Inversión, con la diferencia de que los Hedge Funds
utilizan estrategias más complejas de inversión. Sus operaciones son más
orientadas a las especulaciones agresivas del corto y mediano plazo.
Entre las estrategias más comunes se encuentra el hedging (cobertura), el
carry trade, los sistemas automatizados basados en la matemática cuántica. Y
una gran cantidad de combinaciones entre las diferentes estrategias de
opciones.
El Carry Trade
La idea central del Carry Trade es comprar un par en el cual la divisa base
tenga un tipo de interés considerablemente mayor a la divisa cotizada. Para
ganarse la diferencia de tipos sin importar si la cotización del par sube o baja.
Supongamos que compramos un lote de $100,000 del par AUDJPY, que según
los tipos del gráfico resultaría ser el instrumento ideal en este ejemplo para
utilizar la estrategia de carry trade Forex.
Como nuestro capital está en dólares norteamericanos tenemos que asumir
para nuestro ejemplo, las siguientes cotizaciones necesarias para realizar los
cálculos de lugar:
AUD/JPY = 80.00
USD/JPY = 85.00
Lo que sucede internamente en su corredora es lo siguiente.
1. Poniendo como garantía $1,000 de sus $50,000 de capital (asumidos para
este ejemplo), depositados en su cuenta, usted tiene acceso a $100,000
virtuales (esto es lo que se conoce como apalancamiento); o sea usted pone
$1,000 y su corredora le presta 99,000.
2. Con esos $100,000 dólares virtuales, su corredora toma prestado en su
nombre ¥8, 500,000 yenes japoneses (85×100,000) al 0.1% de interés anual
aun banco japonés.
3. Con esos ¥8, 500,000 yenes japoneses su corredora compra A$106,250
dólares australianos (8,500,000/80) y los deposita en un banco australiano
donde recibe en nombre de usted un 4.5% de interés anual.
4. Un año después (e independientemente del beneficio o la pérdida que haya
generado el movimiento del par), su beneficio será la diferencia entre la tasa
del AUD y la tasa del JPY, o sea:
Beneficio = (tasaAUD) – (tasaJPY) – (costos de los 2 cambios de divisas)
Beneficio = (4.5%) – (0.1%) – (0.1% a 1%)
La gran ventaja de las estrategias FOREX del carry trade, es que este beneficio
porcentual es aplicado a los $100,000 del lote estándar; la corredora le
transfiere todo el beneficio a usted, aunque usted sólo haya aportado $1,000.
En cambio, si usted realizara el inverso de esta operación, este beneficio del
carry trade Forex se convierte en un costo (swap), y lo asume usted por
completo.
Hay que recordar que las estrategias FOREX del carry trade, son recomendadas
para pares que presenten diferencias de tipos de interés considerables, como
la que acabamos de ver en nuestro ejemplo.
Estas estrategias FOREX tampoco debe ser utilizada de manera aislada. La idea
es que mediante el análisis técnico identifiques cuándo sería el momento ideal
para entrar al mercado utilizando su estrategia carry trade Forex, y multiplicar
tus ganancias de manera considerable.
16
¿Qué estrategias de FOREX utilizan los “Hedge Funds”?
Las estrategias FOREX que utilizan los grandes manejadores de fondos no
constituyen ninguna ventaja en términos de resultados porcentuales para
ellos, ni tampoco constituyen una desventaja competitiva para ti.
La gran mayoría de ellos fracasan debido a sus grandes egos. De hecho, existió
una firma integrada por grandes genios de las finanzas, incluyendo a 2
ganadores del Premio Nobel de Economía, que desarrollaron una estrategia
basada en cálculos de matemática cuántica.
Con un capital base inicial de unos 3 billones de dólares, y después de 3 años
exitosos obteniendo retornos anuales superiores al 40%, la firma Long-Term
Capital Management, comienza su cuarto año con pérdidas. Para contrarrestar
estas pérdidas los genios deciden multiplicar el capital inicial varias veces,
mientras las pérdidas continuaban.
El año cerró con la quiebra del fondo, y con una pérdida total acumulada por 1
trillón de dólares, debido al gran apalancamiento utilizado. Y todo por no
admitir que las Estrategias FOREX de Long Term Capital Management no
estaban en consonancia con la dinámica del Mercado.
Existe una cantidad abrumadora de oportunidades en los mercados
bursátiles para ganar dinero interpretando el Lenguaje del Precio.
No necesitas utilizar estrategias “avanzadas” y complejas que han sido
creadas para manejar cientos o miles de millones de dólares.
Las razones para utilizar estas estrategias FOREX son muy distintas a las
que un “operador al detalle” persigue con su pequeño negocio de
especulación.
Como ves, no debes preocuparte por querer integrar ninguna de estas
estrategias avanzadas en tu arsenal. Sólo son beneficiosas para manejar
cientos o miles de millones de dólares, en donde los parámetros de retornos
son muy distintos cuando manejas pequeñas cantidades de capitales.
Tampoco te preocupes por recopilar cientos de estrategias FOREX gratis que
circulan por internet, ese gran cúmulo de información mediocre sólo servirá
para confundirte y hacerte perder tu valioso tiempo.
Dedica ese tiempo a aprender el Lenguaje del Precio,
…y estarás siempre a un paso detrás de los Especialistas, identificando cada
nueva condición de Mercado, y anticipando la gran mayoría de los reversos de
todos los precios.
Irónicamente, los manejadores de fondos más exitosos, indican que sus
operaciones más rentables son aquellas basadas en las estrategias básicas de
seguimiento de tendencias del Lenguaje del Precio. Las mismas que
aprenderás en este Curso gratuito.
Dedícate a perfeccionarlas y créeme que no necesitarás nada más. Siempre y
cuando tengas un buen manejo de riesgo, tomando en consideración los
siguientes puntos…
17
01.03. Estilos de Inversiones en FOREX
Las Inversiones en FOREX a largo plazo no son recomendables para pequeños
inversores como Tú y como Yo. Si tomamos en cuenta literalmente el término
invertir como lo hacen los grandes inversores que compran un producto
financiero hoy para venderlo años más tarde.
Ambos tenemos un mejor
nicho en el corto y mediano
plazo.
Habrás notado que las grandes
tendencias multi-anuales en el
Mercado de Divisas si existen.
Pero las oscilaciones menores
dentro de una gran tendencia
por lo general son muy
amplias.
Estos movimientos menores
nos permiten duplicar y
triplicar fácilmente el retorno
anual de la gran tendencia
general, motivando a la
mayoría de los operadores a
especular al corto y mediano
plazo.
Estas oscilaciones o tendencias menores que ocurren dentro de las grandes
tendencias multi-anuales, deben su ocurrencia principalmente a dos razones.
Primero, el Mercado FOREX presenta 3 sesiones al día cada una en distintas
ciudades del mundo con distintos usos horarios (Asia, Europa y América). Esto
provoca cambios de tendencias más frecuentes que en el resto de los
mercados bursátiles.
Segundo, también influye la finalidad por la que fue creado. El Mercado de
Divisas moderno, desde sus inicios en 1972 fue concebido por el sistema
financiero global como una herramienta para la especulación. Para obtener
beneficios en el corto y en el mediano plazo (desde varios días hasta 1 año).
Estos dos puntos son básicamente las razones por las cuales observamos la
inmensa rapidez con que el Mercado FOREX cambia de tendencias.
Por ejemplo, para los que viven en América, en la madrugada (Europa) el par
EURUSD puede estar al alza, en la mañana o en la tarde (América) estar a la
baja y luego finalmente en la noche (Asia) puede volver al alza.
Defina su Propio Estilo para sus Inversiones en FOREX
Una de las primeras decisiones que tendrás que tomar, es elegir tu estilo como
operador o inversor.
Existen 4 tipos de estilos bien definidos.
La mayoría de los operadores profesionales tienden a presentar varios estilos,
aunque siempre se identifican con un estilo primario para sus inversiones en
FOREX. Estudia las características de los 4 estilos principales para realizar tus
inversiones en FOREX:
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1. Largo Plazo: recomendado para todo aquel que se va a incursionar por
primera vez en el mercado y que pueda dedicar un mínimo de una hora por
mes a sus inversiones en Forex. El período de una posición abierta oscila entre
1 año y 5 años.
2. Mediano Plazo: recomendado para todo aquel que se va a incursionar por
primera vez en el mercado y que pueda dedicar un mínimo de una hora por
semana a sus inversiones en Forex. El período de una posición abierta oscila
entre 1 mes y 1 año.
3. Corto Plazo: recomendado para todo aquel que se va a incursionar por
primera vez en el mercado, o que ya tenga un determinado tiempo operando
en el largo y mediano plazo, mostrando ganancias constantes, y que pueda
dedicar un mínimo de una hora por día a sus inversiones en FOREX. El período
de una posición abierta oscila entre 1 día y 1 mes.
4. Intradía: recomendado sólo para personas con una trayectoria de ganancias
bastante sólida en el corto plazo, y con un capital mayor a $50,000. Como
habíamos señalado, esta
opción constituye un trabajo
a tiempo completo.
Las personas que se inician
en las inversiones en FOREX,
deben comenzar a ejecutar
transacciones al corto plazo
(semanas) y al mediano plazo
(meses) únicamente, y no
prestar atención a las
oscilaciones de intradía (day
trading).
Si estás interesado en ser un especulador de intradía, te recomiendo primero
agotar por lo menos un año realizando operaciones al corto y mediano plazo
para asimilar las estrategias correctas y para desarrollar la mentalidad
necesaria para realizar este trabajo.
La segunda opción sería participar en algún tipo de entrenamiento intensivo.
Te recuerdo que auto-educarte es casi imposible en la especulación. Es
probable que logre acumular muchos conocimientos leyendo libros y
asistiendo a cursos. Pero posiblemente nunca aprenderás a ganar dinero con
todos los “sistemas” incompletos circulando por internet.
Errores en Busca del Estilo
Muchas personas que se inician en las inversiones en FOREX cometen el error
de conjugar estos estilos, lo cual constituye una clave para el fracaso.
Te recomiendo que si no estás obteniendo los resultados que esperabas al
haber adoptado uno de estos estilos, no trates de cambiarlo. El problema
seguro no está en el estilo, sino en tus estrategias o en tu psicología.
Un inversor exitoso es capaz de obtener ganancias en cualquier tiempo de
operación más largo al que está acostumbrado a utilizar. Me explico. Si ya eres
es un operador rentable en el corto plazo, es muy probable que también lo
seas en el mediano y largo plazo,
…siempre y cuando sepas interpretar el Lenguaje del Precio.
En el caso contrario, no sucedería lo mismo. Si fueras un operador de mediano
plazo, necesitarías tiempo para ajustarte al intradía. La realidad es que los
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operadores a largo, mediano y corto plazo, tienen personalidades muy
similares. El operador intradía es completamente diferente.
El Mito del Intradía en las Inversiones en FOREX
Si ya eres exitoso en el corto, mediano y largo plazo, notarás que el sacrificio y
las horas necesarias frente al computador para operar en intradía es mucho
mayor. El estilo intradía te será útil para aumentar tu cuenta si es menor a
USD$100,000 en muy poco tiempo a cambio de 8 a 12 horas diarias de trabajo
duro pero…
Primero deberás desarrollar las habilidades necesarias para operar el intradía.
Lo ideal es combinar todos los estilos para sacar mayor provecho al Mercado y
realizar transacciones más efectivas y tener una diversificación en sus
inversiones en FOREX.
Hay operadores intradía que son muy exitosos, pero la realidad es que son
muy pocos en el mundo los que obtienen beneficios año tras año. Si deseas
convertirte en un intradía, sólo tienes que prepararte correctamente mediante
un entrenamiento intensivo.
De lo contrario, te recomiendo que ni pienses en auto-educarte para adoptar
el estilo intradía. No es necesario ir en contra de una probabilidad de fracaso
superior al 99%. Al menos que,
…tu ego sea mayor que tu sentido común.
La razón principal por la cual este estilo de inversiones en FOREX no es
recomendado para la gran mayoría de nosotros los “inversores al detalle”
(término oficial “retail traders”), es el alto costo operacional.
Las comisiones reales en este mercado oscilan entre $2.0 y $2.50 por cada lote
de 100 mil unidades virtuales. Esto quiere decir que una operación completa
(apertura y cierre), son aproximadamente $5.00, por cada lote estándar
operado ($100,000 virtuales)
Otra razón fundamental es el advenimiento de los operadores robotizados
(HFT = High Frecuency Trading), los cuales tienden a manipular el mercado en
las oscilaciones más cortas del intradía. Favor de no confundir los HFT con los
sistemas automatizados que encontramos a diario en internet, y que pueden
ser adquiridos por unos cuantos cientos de dólares y muchas veces de manera
gratuita en foros/grupos de FOREX.
Estos HFT a los cuales hago referencia, sí son efectivos. Cuestan millones de
dólares y han sido desarrollados por las grandes firmas financieras de Wall
Street para manejar sus inversiones en FOREX.
La realidad del operador intradía es que ejecuta órdenes de grandes lotes a la
vez, para sacarle beneficio a los movimientos más pequeños del mercado. Es
una actividad basada en los reflejos. El más mínimo descuido o distracción
puede convertirse en una catástrofe para tus inversiones en FOREX.
Te recomiendo que comiences a invertir en FOREX utilizando temporalidades
lentas como H4 o Diario. Por alguna razón todas las inversiones en FOREX de
intradía de Goldman Sachs, son realizadas con algoritmos.
Finalmente…
Para elegir tu estilo como operador y manejar tus inversiones en FOREX,
primero determina cuál es tu grado de experiencia, analiza los puntos citados
más abajo y el resto lo descubrirás cuando ejecutes tus primeras operaciones.
Los puntos que afectarán tu decisión son:
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Capital
Tiempo disponible cada día
Nivel de experiencia
Personalidad
Descubrir tu estilo es un proceso de búsqueda. Para algunos será un camino
largo hasta encontrar la temporalidad adecuada que sintonice con su
personalidad. No te desanimes por las caídas. Después de todo, los que
continúan el camino a pesar de las caídas son los que llegan al destino.
Y espero que Tú seas de los que se levantan una y otra vez. La próxima lección
aumentará tu confianza cuando descubras la razón principal que mueve a las
divisas…
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01.04. Análisis Fundamental
El análisis fundamental en las Divisas es utilizado mayormente por los
inversores del largo plazo. Jugadores como vimos en los estilos de operadores,
que inician una negociación hoy, para cerrarla años más tarde.
Siempre enfatizo en la
importancia que los grandes
medios de comunicación dan
a este tipo de análisis para
distraer a la gran masa de
participantes.
Todo es parte de una gran
manipulación psicológica de
masas. Desde hace siglos se
organiza la ignorancia de las
masas antes de comenzar los
grandes movimientos.
Las noticias importantes son los reportes macroeconómicos publicados por los
Bancos Centrales y las demás agencias gubernamentales destinadas para este
trabajo. Todos los reportes son maquillados. El 99% de ellos son corregidos
meses después.
Estos eventos son herramientas para justificar el análisis fundamental y los
movimientos de limpieza del precio. Cualquier absurdo titular hace el trabajo.
Con ello se logra absorber la mayor parte de la liquidez existente, antes de
proyectarse la nueva fase tendencial.
La Reacción de la Reacción
Salvo en escasas situaciones, el resultado de un reporte económico del análisis
fundamental, por lo general ya está asimilado en el gráfico. En la mayoría de
los casos existen instituciones financieras que ya tienen acceso a esta
información y van organizando y realizando sus operaciones con anterioridad.
La frase comprar el rumor y
vender la noticia, es un
adagio muy antiguo en Wall
Street. Y su significado
contiene lo que acabamos de
explicar. Para el inversor que
sabe interpretar el Lenguaje
del Precio, el análisis
fundamental tiene muy poca
importancia. Pues por lo
general la divulgación de los
mismos, no indica que haya
que tomar ninguna acción en sus operaciones abiertas, siempre y cuando su
estrategia de entrada le provea un buen colchón de soporte.
Esta realidad del análisis fundamental provoca mucha confusión en los
inversores que carecen de un conocimiento profundo del mercado de divisas.
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Datos Macroeconómicos
Los datos publicados en estos eventos son irrelevantes. Tanto para
especuladores como para el pueblo en general. Son falsos. Carecen de
fiabilidad.
El precio puede subir o puede bajar con el mismo resultado del dato. Los
principales son:
– Interest Rates (tipos de interés)
– GDP (producto interno bruto)
– CPI (inflación)
– ISM (índice de manufacturas)
– NFP (nóminas de empleados)
– Double Deficits (déficit = fiscal + balanza de pagos)
Si eres iniciado, te recomiendo evitar operar cerca de estos eventos. Sólo es
cuestión de tener la hora pendiente. Utiliza el calendario económico para
Análisis Fundamental de Forex Factory.
Existe una ventaja probabilística operando estos eventos del análisis
fundamental. Pero se necesita preparación, experiencia y práctica.
Representan una forma de diversificar en la operativa general de un
especulador.
La Incertidumbre del Análisis Fundamental
En muchas ocasiones luego de la divulgación de un reporte económico, el
movimiento del precio del par de divisas que va a ser afectado, tiende a
moverse en dirección opuesta a la lógica del reporte.
Te muestro un ejemplo de un reporte del análisis fundamental. Imagínate que
el par EUR/USD cotiza a 1.2500, y la FED (Reserva Federal de EEUU) emite un
comunicado anunciando que acaba de subir los tipos de interés inter-
bancarios de 0.25 puntos a 0.75 puntos. Una noticia muy positiva para el dólar
norteamericano que por lógica implicaría una valorización de la moneda y en
consecuencia un desplome instantáneo del par EUR/USD (arriba el dólar y
abajo el euro)
Sin embargo, minutos después de la divulgación de dicho reporte de análisis
fundamental, el par luego de efectivamente desplomarse hasta 1.2400, vuelve
y retorna a sus niveles anteriores al reporte (1.2500). Esta situación es muy
común, pero tampoco es tan fácil de identificarla en el momento en que está
ocurriendo, sino después de que el daño está hecho.
Trampas como estas devoran las cuentas de principiantes que abordan el
mercado con poca experiencia, con débiles estrategias y sobre todo con muy
poca experiencia.
Por ello te reitero que olvides el análisis fundamental por ahora. Sólo ten
presente al momento de operar, de que no hay ninguna publicación
programada cerca. Simplemente revisa el calendario económico del día y
olvídate de los números. Deja a los economistas que pierdan el tiempo con los
datos.
Correlación en el Mercado FOREX
La correlación mercado Forex existe entre los pares con monedas “base”
similares y no siempre bajo las mismas circunstancias. La correlación en el
mercado Forex más seguida y que mayor incidencia tiene en el análisis
fundamental es la del dólar norteamericano (USD).
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El USD es la unidad monetaria más operada con un volumen superior al 80%
con respecto al resto de las divisas. Este hecho determina el por qué su
correlación es la más importante, la más seguida y quizás la única que merezca
la pena seguir en el análisis fundamental macro.
Los 7 pares mayores usualmente están sincronizados. Estos 7 pares incluyen
todos al USD y presentan casi el 75% del tiempo una correlación del análisis
fundamental. Influyendo en el resto de los pares de divisas.
Ventajas de la Correlación Mercado FOREX
En el análisis fundamental la correlación FOREX más básica es la siguiente.
Cuando el USD se valoriza, los pares USD/CAD, USD/CHF, y USD/JPY tienden a
su subir en precio. Esto indica que el dólar canadiense (CAD), el franco suizo
(CHF), y el yen japonés (JPY) están perdiendo valor frente al USD.
Hay que tener pendiente que esta correlación, no ocurre el 100% de las veces.
De hecho el JPY por lo general tiende a moverse en dirección opuesta, ya que
en las últimas décadas esta moneda ha sido utilizada como fuente de
financiamiento para invertir en otros instrumentos financieros.
Del otro lado está la correlación del mercado FOREX que genera un
movimiento casi al unísono en los otros 4 pares mayores EUR/USD, GBP/USD,
AUD/USD, y NZD/USD. Estos tienden a bajar de precio homologando la
valorización del USD. Pero no siempre.
En este caso la correlación del análisis fundamental funciona la mayoría del
tiempo, entre 65 y 85% del tiempo. Se notan pequeñas diferencias en el
alcance que cada uno de estos pares experimenta.
También existe una correlación en el mercado FOREX secundaria, donde
participan los pares de todas las monedas que no incluyen al USD, pero te
recomiendo no perder el tiempo en ellas por ahora. Hay cosas más
importantes sobre el Lenguaje del Precio que conocer primero.
Correlación Materias Primas FOREX
En esta parte te explicaré de manera básica la Correlación Materias Primas –
FOREX del análisis fundamental.
Existen tres divisas que presentan una directa correlación con las materias
primas. Usualmente son llamadas: “COMDOLLS” que es el corto para
“Comodities Dollars” (Dólares de Materias Primas), ya que las tres obedecen a
la denominación de dólar. Estas son:
– El Dólar Neozelandés (NZD)
– El Dólar Australiano (AUD)
– El Dólar Canadiense (CAD)
Estas tres divisas integran el grupo de las 8 mayores conjuntamente con el
euro, la libra, el yen, el franco y el dólar norteamericano. Juntas, se fusionan
para producir los pares principales operados en el Mercado de Divisas FOREX.
La Correlación Materias Primas FOREX presenta una afinidad en la mayoría de
los casos superior al 75%. Y cada una de ellas tiene su materia prima de
correlación diferente. Podrás notar que el NZD y el AUD son dos monedas que
actúan prácticamente al unísono. Ambas presentan mínimas discrepancias en
sus fluctuaciones a corto, mediano y largo plazo.
Esto se debe principalmente a que sus economías son muy similares y sus
políticas económicas y fiscales también lo son. Sus principales rubros de
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producción presentan de igual manera grandes similitudes, a pesar de que la
economía de Australia es mucho mayor que la economía de Nueva Zelanda.
Las materias primas que siguen el movimiento del AUD son principalmente el
oro y el cobre. Si colocas el historial de estas tres cotizaciones durante esta
última década pasada del año 2,000 juntas en un mismo gráfico, podrás notar
un movimiento alcista muy similar entre las tres cotizaciones. Pura correlación
del análisis fundamental.
Esta fuerte correlación con las materias primas en el área de metales para el
AUD ha proporcionado a Australia una ventaja económica envidiable por las
demás grandes potencias que han observado sus monedas devaluarse
fuertemente frente al AUD. Al mismo tiempo que experimentan una
disminución constante del poder adquisitivo de sus ciudadanos.
El NZD mantiene una correlación con las materias primas relacionadas al agro
y la ganadería, incluyendo principalmente la leche y sus derivados. Es uno de
los países que domina la exportación mundial de estos rubros económicos, y
también posee exportaciones importantes de metales, aunque en menores
cantidades que Australia.
Por último tienes la correlación con las materias primas en el área energética.
Por razones históricas el CAD, que no es el mayor productor de petróleo del
mundo, pero si un importante suplidor del consumidor más grande que es
USA, ha visto su moneda oscilar a la par con los precios del petróleo.
Para realizar inversiones a largo plazo en el Mercado de Divisas, es necesario
tomar en consideración al menos una Correlación Materias Primas – FOREX en
tu análisis fundamental.
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01.05. Análisis Técnico
El análisis técnico es la metodología que interpreta los movimientos del precio.
Los especialistas buscan liquidez para solventar su negocio. La repetición de las
estrategias utilizadas por los especialistas en su trabajo generan patrones
repetitivos.
Si fueras un analista desarrollarías la habilidad visual de identificar dichos
patrones en un gráfico. Si fueras un programador los cuantificarías
matemáticamente utilizando complejas fórmulas.
Y si pudieras aprender a interpretar el Lenguaje del Precio, tendrías la
capacidad de anticiparte al 90% de todos los movimientos que ocurren en un
gráfico. Y en este negocio, anticiparte es lo que te dará dinero.
Los precios de los mercados
son plasmados y
enmarcados en un eje
horizontal de tiempo y uno
vertical de precio. Los
precios suben o bajan de
acuerdo a la agresividad de
los operadores
participantes. En un
mercado eficiente o en
equilibrio estas oscilaciones
deberían ser imperceptibles.
Pero en la realidad no sucede así, pues el Mercado funciona gracias a la
impresión digital de cientos de billones de unidades de papel moneda
distribuidos sistemáticamente por los Bancos Centrales a través del sistema
bancario. Estos recursos sirven como herramienta para manipular el 100% de
los movimientos que ocurren en el Mercado FOREX.
¿Busca Indicadores Técnicos?
Todos los indicadores técnicos fueron creados a partir de los años 70’s. ¿Cómo
crees que durante más de 200 años los especuladores del pasado acumularon
grandes riquezas?
Con el Lenguaje del Precio. El mejor “timing” lo da el precio mismo. Las señales
de entrada generadas por indicadores, por lo general ocurren en mal
momento.
La base del análisis técnico es la psicología humana. Lamentablemente el ser
humano no es perfecto y está cargado de emociones que dominan su
comportamiento frente a situaciones similares, creando un comportamiento
repetitivo y altamente predecible cuando se produce en masas.
El estudio del análisis técnico mediante indicadores y formaciones subjetivas,
origina y moldea el pensamiento colectivo sobre el cual se diseñan todas las
trampas que ejecutan los especialistas cada día para mantener su negocio. Si la
mayoría ganara, el Mercado dejaría de existir.
Aunque en realidad ya sabes que los patrones no los generan las masas, sino el
comportamiento repetitivo de los Especialistas frente a la respuesta de acción
de las masas. Para los especialistas es muy fácil, porque pueden ver las
órdenes de todo el mundo en sus libros.
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Y además ejercen una gran influencia sobre las decisiones de las masas a
través de los medios de comunicación masivos. Es lo que yo llamo la guerra
entre el Huevo y La Piedra, si me pegas tú ganas y si yo te pego también tú
ganas.
El Engaño del Análisis Técnico Moderno
A través de los siglos miles de personas han podido extraer grandes beneficios
de los mercados financieros aplicando las estrategias básicas del análisis
técnico y la psicología del Lenguaje del Precio.
Hace más de 200 años cuando los mercados comenzaron a operar
oficialmente, predominaba el análisis fundamental, el cual sólo era utilizado
por las grandes instituciones financieras. A medida que esta herramienta de
análisis comenzó a popularizarse, estas instituciones comenzaron a aplicar las
estrategias del análisis técnico.
En las últimas décadas y con la masificación de la tecnología del internet, el
análisis técnico ha comenzado a ser manejado por cualquier persona que
tenga un computador con acceso a internet. Las mismas instituciones
financieras, que han estado presentes durante más de un siglo y a raíz de esta
masificación, establecen una estrategia para confundir y mal informar acerca
de las verdaderas estrategias del análisis técnico.
Esto ha sido logrado de la siguiente manera. Actualmente existen cientos, sino
miles de indicadores técnicos que han sido desarrollados por supuestos
“gurús” del análisis técnico y que venden sus indicadores mágicos empacados
en un “sistema” o “método” que usualmente cuestan miles de dólares, o
simplemente con la publicación de un libro con el cual generan cuantiosos
beneficios. Doble beneficio.
La finalidad es confundir a los iniciados en la especulación y crear la
mentalidad colectiva que originará los mismos comportamientos una y otra
vez. Cerca del 95% de estos nuevos interesados pierden completamente todo
el capital que invierten en sus primeras etapas como inversores.
Dejándolos con una experiencia negativa y creándoles la idea y la imagen de
que los mercados financieros son un área exclusiva para genios con altos
niveles académicos y que sólo ellos pueden producir rentabilidades en los
mercados año tras año.
El iniciado, después de haber perdido todo su capital original, recurre a estos
“gurús” en busca de ayuda y de enseñanzas. Gasta más capital en los
productos que estos le ofrecen y el ciclo vuelve a repetirse. Obviamente que la
gran mayoría no reincide y se olvida por completo de volver a involucrarse en
los mercados bursátiles.
Espero que Tú no hayas sido víctima de este drama.
Ahora te mostraré la simpleza de un análisis técnico FOREX, sin necesidad de
recurrir a ningún indicador como herramienta para determinar una efectiva
estrategia de entrada o de salida a la hora de planificar tus operaciones.
El Ciclo del Precio
Anteriormente estudiaste en la lección de estrategias FOREX, que el ciclo típico
del precio cuando es plasmado en un gráfico, presenta cuatro fases muy
puntuales y muy fáciles de identificar si realizas un análisis técnico con sentido
común. Estas son:
Acumulación
Tendencia Alcista
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Distribución
Tendencia Bajista
Recuerda también que la forma más efectiva de extraer beneficios
constantemente en los mercados es aprovechando las fases 2 y 4 (las
tendencias). Combinadas con una correcta lectura del comportamiento
colectivo de las masas de especuladores interpretando el Lenguaje del Precio.
Te sorprenderá la simplicidad con la que miles de personas alrededor del
mundo y a través de los siglos han acumulado cuantiosas sumas de dinero
trazando unas simples líneas y aplicando un manejo de riesgo responsable con
su capital.
Cómo Identificar las Tendencias
El poder determinar las fases de tendencias dentro del ciclo del precio
constituye la esencia del análisis técnico, pues son estas dos fases las que te
proporcionan la ventaja probabilística que necesitas para operar en los
mercados y obtener retornos de manera constante.
En el más llano y simple lenguaje, en el mundo del análisis técnico sólo existen
dos tipos de formaciones: las tendencias y los rangos.
Las tendencias a su vez, pueden ser alcistas si se dirigen hacia arriba, o bajistas
si se dirigen hacia abajo. Los rangos por su parte pueden ser, de acumulación si
se encuentran al inicio del ciclo, o de distribución si se encuentran en la parte
alta del ciclo. Tal y como te había indicado en el tema de estrategias FOREX al
describir el ciclo del precio.
Esto más bien suena a un juego de palabras, pero te mostraré la definición
práctica para simplificarte la vida y luego aplicarás estas definiciones en el
gráfico para que todo tenga más sentido para ti.
Tendencia Alcista: sucesión de máximos mayores y de mínimos
mayores
Tendencia Bajista: sucesión de máximos menores y de mínimos
menores
Rango de Piso: máximos iguales y mínimos variados
Rango de Techo: mínimos iguales y máximos variados
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Algunos puntos claves del gráfico:
El inicio de esta gran tendencia alcista fue detectado cuando el último
máximo (línea verde gruesa) de la anterior tendencia bajista fue
quebrado al alza, terminando la sucesión de máximos menores, al
tiempo que sale de la formación lateral de piso
La sucesión de mínimos mayores en la tendencia alcista (líneas finas
azules)
La sucesión de máximos mayores en la tendencia alcista (líneas finas
verdes)
La finalización de la tendencia alcista fue detectada cuando el último
mínimo (línea gruesa azul) de la tendencia alcista fue quebrado a la
baja, terminando la sucesión de mínimos mayores, al tiempo que sale
de la formación lateral de techo
Una herramienta que te ayudará a afinar el ojo técnico y a identificar
tendencias en el gráfico es el Scanner de Divisas. Esta aplicación es muy
efectiva y te proporcionará un empuje muy necesario en tu operativa para
identificar tendencias fiables. Al inicio, no estamos seguros de que tan fiable es
una tendencia. Recibirás una gran ayuda para encontrar oportunidades con el
Scanner de Divisas.
El Sentido Común, El Menos Común de los Sentidos
La idea central del análisis técnico consiste en determinar la situación del
precio de un mercado, o sea, en qué fase del patrón de su ciclo se encuentra
actualmente conjugado con el pensamiento colectivo de las masas y las
posibles trampas que el Mercado tendría preparadas para sustraer el capital
que hay en juego por parte del público.
Para realizar un análisis técnico preciso utilizarás las líneas de soporte y
resistencia, las cuales pueden ser estáticas (horizontales) o dinámicas
(proyectando un ángulo con respecto al eje horizontal).
Aquí prevalece tu sentido común.
Si le muestras un gráfico a un niño de 10 años, este será capaz de indicarte si el
precio va en alza o si va en baja. Es muy probable que no tenga idea de cómo
trazar las líneas, pero será capaz de establecer la tendencia general.
Simplemente utilizando su sentido común.
Al introducir indicadores y demás artilugios, la simplicidad y efectividad del
análisis técnico creado por tu sentido común se evapora.
La siguiente gráfica te muestra conceptualmente todas las posibles situaciones
en que pudieras trazar estas líneas para realizar tu análisis técnico de lugar.
Puedes observar claramente una tendencia bajista delimitada por su línea de
tendencia dinámica y una tendencia alcista en la parte derecha con su
respectiva delimitación dinámica.
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Chartismo
Quiero recordarte que las formaciones o patrones que se desarrollan en los
gráficos (triángulos, cuñas, banderines, cajas, etc.) sólo funcionan para
ejecutar transacciones que inicialmente han sido confirmadas por las líneas
estáticas de soporte y resistencia y para leer el pensamiento colectivo de las
masas.
Las formaciones chartistas funcionan, pero debes conocer el Lenguaje del
Precio para determinar cuando los Especialistas van a explotar una figura
chartista, o cuando la van a permitir correr. De hecho, aprenderás con el
Lenguaje que puedes operar una figura chartista en cualquier dirección.
Gran parte de la “mentalización” que reciben las masas es creer que las figuras
están hechas para ser respetadas. Lo cual es una manera poco eficiente de
trabajar. Simplemente porque pudieras esperar días o meses a que ocurra una
figura de chartismo perfecta para poder realizar una operación fiable. Cuando
en realidad existen docenas cada día.
Velas Japonesas
De todas las herramientas que tienes para realizar un análisis técnico, quizás la
más conocida y popularizada es la técnica japonesa de velas (candlesticks).
Las velas sirven principalmente para identificar puntos de reversos en el
gráfico sin recurrir a la confirmación de las líneas horizontales de tendencia y
sólo utilizando los quiebres de barras o velas anteriores.
Su correcta utilización está sujeta a un análisis multi-tiempo (múltiples
temporalidades) y a una evaluación general del contexto propuesto por el
Mercado en general al momento de ocurrir cada escenario.
Más adelante te mostraré todos los detalles importantes a tener en cuenta
para que utilices las velas japonesas de una manera simple y muy efectiva.
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No olvide…
El negociar en tus inicios en base a formaciones (chartismo) y patrones de
velas conjugados con los cientos de herramientas e indicadores técnicos,
constituye el camino perfecto para tu fracaso.
Antes de utilizar cualquier estrategia o técnica te recomiendo enfocarte
en aprender el Lenguaje del Precio, que incluye 3 cosas básicas:
El Precio: estructura y dinámica
Sentimiento del Mercado: fuerza relativa, choques externos, etc.
Psicología: mentalidad flexible y aceptación del riesgo
Luego de que adquieras esta base sólida, te garantizo que podrás
negociar cualquier sistema de trading que exista, cualquier estrategia,
técnica o figura chartista de manera rentable y consistente.
Los especialistas hacen dinero cada día a expensas del comportamiento
colectivo que ocasiona el uso de estas estrategias y técnicas. Con las cuales
sólo lograrás perder tu capital y tu tiempo poniendo la carreta delante del
caballo.
Las personas que hacen lo contrario, en el mejor de los casos llegar a
convertirse en,
…Filósofos de la Especulación, o en dóciles Asistentes de Robots.
Para hacer dinero en cualquier condición de mercado, rango o tendencia,
debes utilizar el análisis técnico basado en el Lenguaje del Precio y conjugarlo
con una correcta lectura psicológica del precio. Estos conocimientos sólo
pueden ser adquiridos mediante una correcta educación y mucha práctica
supervisada. Como cualquier otra carrera en la vida.
31
01.06. Manejo de Riesgo Mercado FOREX
El manejo de riesgo Mercado FOREX es probablemente la lección más
importante contenida en este Curso.
Primero debes asimilar que invertir en FOREX es un negocio como cualquier
otro. No una especie de casino donde el jugador pone en riesgo su capital en
contra de las probabilidades.
De hecho, los casinos, si los miras desde el punto de vista del dueño son un
negocio. Por eso están ahí.
Por ejemplo, una mesa de blackjack genera un beneficio al propietario del
casino igual al 4.5% de todo el dinero jugado en la mesa, dentro de un periodo
de tiempo razonable. El dueño del casino obtiene sus beneficios gracias a su
ventaja probabilística.
Los operadores que no logran
aceptar el trading como un
negocio, han sido víctimas de
la manipulación psicológica
general. A través de los
medios, películas, revistas,
blogs, libros, webinarios, etc.
Piensan que invertir en los
mercados financieros consiste
en comprar y ganar.
Habrás notado que existe una
orientación generalizada en ver el trading y las inversiones de manera
“predictiva”. Esto impide ver el trading como un negocio. Y es muy difícil
exorcizar este estado mental en un iniciado.
Otra herramienta para moldear el pensamiento colectivo son los famosos
indicadores económicos. El arma más letal en el mundo financiero.
Estos indicadores tienden a convencer al individuo en lo más profundo de sus
entrañas, de que el precio irá en la dirección pronosticada por los indicadores
“adelantados”, o por los datos macro-económicos.
Si te identificas con esta situación, te recomiendo olvidarlo todo. Utiliza
técnicas psicológicas y comienza desde cero.
Pon un gráfico en limpio, sólo el precio y evita todo tipo de información
exterior durante un largo período de tiempo. Hasta que tu operativa sea
consistente y ya las opiniones de afuera no influyan en tu análisis ni en tus
ejecuciones. Casi imposible de lograr para muchos. Pero si pones en práctica
todos estos consejos, estoy seguro que con mucha determinación lo puedes
lograr.
Si ya eres un empresario, grande o pequeño y administran tus propios
negocios, este concepto será sumamente fácil de adaptar a tus operaciones. El
manejo del riesgo Mercado FOREX vela por la justa determinación del tamaño
de cada orden que ejecutas, evitando que seas devorado por el resto de los
Especialistas, o peor aún, por ti mismo.
En el mercado el dinero no desaparece, simplemente pasa de unas manos
menos experimentadas a otras más hábiles.
32
Justamente esa es la idea de este Curso de FOREX, transmitirte las
experiencias adquiridas a lo largo de una humilde carrera como operador y
que puedas utilizar estos conocimientos preservar tu capital y tu cordura. De
esa manera tu proceso de aprendizaje en el manejo del riesgo Mercado FOREX
y los demás conceptos, será más exitoso y prometedor.
El manejo de riesgo Mercado FOREX es sólo una cara de la moneda del manejo
del capital. La otra cara es el manejo de las ganancias, un tema que requiere
de una profundidad mayor que escapa al alcance de este capítulo. Por el
momento, vamos a ampliar el manejo de riesgo Mercado FOREX como una
buena introducción al manejo del capital.
Retorno, La Palabra Clave
El manejo del riesgo Mercado FOREX va más allá de la mera definición de
establecer la cuota de su capital a poner en riesgo en cada operación. Como te
había mencionado, este aspecto es ya bastante conocido para un empresario.
Probablemente sabes que en la administración general de cualquier empresa o
negocio deben tenerse como norte ciertas directrices. Las más notorias son:
1. Costos. Mantener los costos bajos y establecer una política constante donde
se busquen estrategias para reducirlos cada año.
2. Beneficios. Anualmente los beneficios deben por los menos duplicar las
pérdidas. En caso ideal triplicarlas.
3. Diversificación. Asignar una cuota de riesgo a cada producto en inventario.
Esto es lo mismo que “no poner todos los huevos en una misma canasta”.
4. Retorno. Tu capital invertido (efectivo, inmuebles, maquinarias, etc) debe
producir un retorno anual atractivo, o por lo menos considerablemente mayor
al que produciría si estuviese guardado en un banco.
5. Innovación. Tus conocimientos deben estar siempre al día en el área o
sector al que su negocio pertenece, esto incluye los aspectos de tecnología,
leyes, mercadeo, y sobre todo el continuo estudio de tu competencia.
Estos parámetros se aplican de manera diferente en el manejo de riesgo
Mercado FOREX, pero el objetivo de estas directrices, al igual que sus
resultados, son exactamente iguales. Lo que varía es la forma en que son
implementados.
Los operadores de Fondos de Inversión mejores calificados (una variante muy
utilizada en el mundo de las inversiones), por lo general obtienen retornos
anuales superiores al 20%.
Esta suma es muy significativa, tomando en consideración que el esquema de
manejo de riesgo Mercado FOREX utilizado por estos individuos es muy
conservador y que la cantidad de capital usualmente manejada por uno de
estos individuos es superior al billón de dólares.
Los operadores exitosos al detalle, retail traders, producen entre un 100% y un
500% de retorno anual. Este rango es muy amplio debido a que cada uno de
ellos utiliza una estrategia de manejo de riesgo Mercado FOREX diferente,
siendo unos más agresivos, mientras otros son más conservadores y todo lo
que cabe entre estos dos extremos.
Medidas Simples para el Manejo del Riesgo en el Mercado FOREX
Te mostraré ahora algunas medidas prácticas que puedes adoptar como
referencia para el manejo de riesgo Mercado FOREX, y que luego deberás ir
ajustando a través de los años dependiendo de tus resultados.
Primero, te recomiendo determinar cuál será la cantidad de capital a poner en
riesgo en cada operación. La regla general para los operadores al detalle en el
33
manejo de riesgo en el mercado FOREX es la del 1%. Este nivel de riesgo puede
ser aumentado a medida que supere sus etapas iniciales y puede alcanzar en
ocasiones hasta un 10% para posiciones importantes del mediano y largo
plazo. Por ejemplo:
Capital Total = $100,000
Riesgo por Operación = (1%) = $1,000
Segundo, y partiendo del concepto general de manejo de riesgo en el Mercado
FOREX, que más bien ha sido desarrollado a través del tiempo en base al
sentido común, establecemos cuánto capital estás dispuesto a perder, antes
de parar definitivamente de operar y hacer una justa revisión a tus
operaciones para detectar en qué estás fallando. Este porcentaje es personal,
pero creo que un 10% es suficiente.
Tercero, te recomiendo prestar atención a la secuencia de operaciones
ganadas y operaciones perdidas. Si llevas más de 10 operaciones que muestran
considerables pérdidas de manera secuencial, deberías detenerte y revisar tus
operaciones en un gráfico. Esta larga secuencia de pérdidas indica una sola
cosa, estás totalmente desenfocado y estás operando en dirección opuesta a
los mercados o,
…tu sistema no está probado.
Cuarto, si en determinado momento tienes varias operaciones abiertas que ya
te representan en total una potencial pérdida mayor al 10% del total de tu
capital (o al número que determines en el punto 2 de manejo del riesgo
Mercado FOREX), no es prudente abrir nuevas operaciones.
Cómo Calcular el Tamaño de su Orden
Te enseñaré ahora a determinar el tamaño de una orden partiendo de los
conocimientos básicos del manejo de riesgo Mercado FOREX.
Recuerda que es sumamente importante establecer tu perdida puntual (en
pips) mediante un análisis técnico. No cometas el error de establecer un
mismo número de pips para determinar el riesgo de cada nueva operación.
Identifica los siguientes datos:
1. R$ = Riesgo en valor monetario real (no apalancado)
2. PE = Precio de entrada
3. PS = Precio de salida con pérdida (SL)
4. RP = Riesgo en pips (PE – PS) expresado en USD [0.0000]
5. LOTE = Cantidad de divisas virtuales apalancadas
La fórmula general para calcular tu LOTE es:
El cálculo de RP (riesgo en pips) dependerá del tipo de par en cuestión. La idea
general es que para introducir a RP en la fórmula, los pips deben estar
expresados en USD. En el FOREX hay cuatro tipos de pares y el cálculo de RP
para cada uno sería:
34
1. XXX/USD: RP = PS – PE
No se necesita cálculo adicional.
2. USD/XXX: RP = (PS -PE)/PS
No se necesita cálculo adicional.
3. XXX/YYY (USD/YYY): RP = (PS – PE)/PE2
donde PE2 es el precio cotizado al momento de cerrar la operación del par que
combina la moneda cotizada “YYY” contra el USD. Así por ejemplo si el par
XXX/YYY en cuestión es EURJPY, PE2 sería la cotización del par USDJPY.
4. XXX/YYY (YYY/USD): RP = (PS – PE) x PE2
donde PE2 es el precio cotizado al momento de cerrar la operación del par que
combina la moneda cotizada “YYY” contra el USD. Así por ejemplo si el par
XXX/YYY en cuestión es EURNZD, PE2 sería la cotización del par NZDUSD.
El resultado será reflejado en la moneda base común que es el USD. Si deseas
convertir el resultado en un micro lote, divide entre 1,000. Para un Mini lote
divide entre 10,000 y para convertir a un lote estándar divide entre 100,000.
Una Técnica Muy Simple
Al principio es bastante abrumador calcular tus posiciones. Si prefieres,
utiliza esta técnica muy sencilla y conservadora. Puedes determinar que
tu posición virtual sea igual a la cantidad de dinero real en su balance.
Por ejemplo:
Si tu capital/balance es $5,000, o sea la cantidad real que tienes en tu
cuenta y que puedes retirar en cualquier momento, tu posición puede ser
igual pero en divisas virtuales apalancadas. En este caso tu posición sería
igual a:
5 Micro Lotes
0.5 Mini Lotes
Un movimiento de 100 pips con una posición de 0.5 mini lotes, te causaría
una pérdida aproximada de $50 (1% del capital) en un par tipo XXX/USD.
Muy efectivo, fácil y conservador.
La idea de esta técnica es mantener la cantidad de tus pérdidas iguales, sin
importar el tipo de operación que vayas a ejecutar y sin importar la cantidad
de pips en tu gráfico.
Recuerda que cada operación representa una probabilidad de ganar o de
perder. Esta modalidad te facilitará analizar tus operaciones con más
objetividad, al mismo tiempo que te proveerá una manera muy conservadora
de abordar el manejo de riesgo.
Hoy en día, ya no necesitas realizar todos estos cálculos de manera manual
para operar en el mercado. La herramienta más completa que he utilizado
para MetaTrader es un sistema automatizado de cálculo y ejecución de
órdenes. Es muy recomendable si pretendes realizar un trading serio y
responsable.
Aplicación de Manejo de Riesgo para MetaTrader
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Errores Típicos en los Inicios
Un error común de manejo de riesgo entre los inversores iniciados, es el de
incrementar el tamaño de una nueva orden después de haber obtenido una
pérdida en la operación anterior. Espero que nunca hagas lo mismo.
En realidad, cuando esto ocurre en varias operaciones de manera consecutiva,
debes de hacer todo lo contrario como ya leíste en los puntos anteriores. Esta
mala práctica de manejo de riesgo Mercado FOREX combinada con el
apalancamiento disponible (hasta 500:1), es la causa número uno por la cual
millones de personas llevan sus cuentas hasta $0.00.
Cuando pones en riesgo un porcentaje muy elevado del total de tu capital en
una sola operación, toda tu capacidad de análisis técnico desaparece.
Toda tu objetividad y enfoque se evaporan, pues en ese momento sólo estás
pensando en el dinero que puede perder, e ignoras por completo las señales
que el Lenguaje del Precio te está ofreciendo.
Cuando sientas algún tipo de emoción mientras ejecutas una de tus
operaciones, esto debe de alertarte y avisarte de que algo anda mal. Cuando
ejecutas las prácticas de manejo de riesgo Mercado FOREX adecuadas, tus
operaciones deben parecerte rutinarias y no provocar ningún tipo de emoción.
En el momento en que sientas que estás haciendo una fortuna y que sabes
más que el resto de los operadores, te encaminas rumbo a un final oscuro. El
aplicar una estrategia de manejo de riesgo Mercado FOREX férrea, es el único
camino que te conducirá a permanecer en este negocio. No importa que tan
rentable sea tu sistema, ni tampoco si eres el mejor intérprete del Lenguaje del
Precio.
Una sola operación no debe representar en tu cuenta ni una gran ganancia, ni
tampoco una gran pérdida porcentual. De ahí surge la idea de poner en riesgo
un 1% por cada operación. Aunque si estás iniciando, personalmente te
recomiendo un 0.25% y luego incrementar tu exposición al riesgo a medida
que tu capacidad y tu experiencia aumenten.
Recuerda que tu primer año en este negocio es para aprender y dominar el
manejo de riesgo Mercado FOREX y el Lenguaje del Precio. No para hacer
dinero. En este tiempo tus metas deben ser:
Aprender (Interpretar el Lenguaje o desarrollar un sistema rentable)
Preservar tu capital (aplicar un excelente manejo de riesgo)
Establecer la mentalidad correcta (Mecanización)
Si buscas una forma de hacerte rico de la noche a la mañana, te recomiendo
que no pierdas más tú tiempo con esta lectura. Como cualquier otra empresa,
invertir en el Mercado FOREX necesita de una sólida formación.
Las cifras oficiales de la industria del FOREX muestran que cerca del 99% de las
cuentas abiertas en los últimos años no superan los primeros 3 meses de vida.
Y el capital promedio o depósito de apertura es de unos $3,000 dólares.
La gran mayoría de las personas, aunque debo admitir que mal asesoradas e
inducidas por fuertes campañas de mercadeo, son introducidas al Mercado
FOREX con la idea de que pueden producir grandes retornos en muy poco
tiempo. Nada está más lejos de la verdad.
Espero que tu llegada al trading no haya sido de esa manera, y si fue así, ya
sabe lo que debes hacer para cambiar tu perspectiva.
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Producir retornos de manera consistente, sólo se logra con la combinación de
un estricto manejo de riesgo Mercado FOREX sumado a una excelente
interpretación del Lenguaje del Precio (o con un sistema rentable) y desarrollar
la capacidad de ejecutarlo al 100%.
Un Complemento Muy Necesario
El manejo de riesgo Mercado FOREX es la variable que no puede faltar en la
elaboración de tu plan de trading, o plan de acción. Te ayudará a conjugar
estas indicaciones de manejo de riesgo con las demás estrategias necesarias
para establecer tu negocio de manera eficiente y responsable.
Has observado como el manejo de riesgo Mercado FOREX complementa la
ventaja que nos proporciona el Lenguaje del Precio. Una ventaja probabilística
muy similar a la que tiene el dueño del casino.
Para sacar el mayor beneficio a las estrategias de tendencias debes de
introducir tus órdenes justo al inicio de estas fases dentro del ciclo del precio.
Y recuerda que es indispensable normalizar el riesgo, o sea que cada pérdida
monetaria sea igual, no importa la cantidad de pips que tenga tu pérdida
(StopLoss) en el gráfico. Para ello, la Aplicación de Manejo de Riesgo puede
ahorrarte cientos de horas de tediosos cálculos innecesarios.
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01.07. Psicología para Invertir en FOREX
Invertir en FOREX es un juego psicológico. El mejor analista técnico de gráficos
que pueda existir, si no tiene la correcta psicología para invertir perderá todo
su capital. Es por ello que existen miles de analistas exitosos y muy pocos
operadores e inversores que producen excelentes retornos de manera
constante.
Es la realidad psicológica para invertir en FOREX. La diferencia entre un
operador exitoso y la del 95% de las personas que pierden su dinero, es la
flexibilidad mental. En la manera en que desarrolles la capacidad de adaptarte
a los continuos cambios que experimentan los mercados cada día, de esa
misma forma podrás invertir en FOREX de manera exitosa.
El primer paso para
lograr una mentalidad
flexible de especulador
es tomar
responsabilidad de sus
acciones.
La razón por la que los
indicadores técnicos son
tan populares, es porque
proveen un culpable
para nuestras pérdidas.
De la misma manera que los Brokers y asesores financieros. Los servicios de
señales y copiadores de operaciones también tienen gran popularidad.
Todos se aprovechan de la ignorancia del iniciado y de su condición psicológica
y falta de responsabilidad.
Trabajar el Subconsciente para Invertir en FOREX
Las razones por las que la mayoría fracasa y no logra esta flexibilidad de
pensamiento y de parecer, están sumergidas muy en lo profundo de nuestro
subconsciente y esto se debe a varias razones fundamentales. Te aseguro que
jamás se te hubieran ocurrido. Para invertir en FOREX, debemos superar los
siguientes obstáculos:
La Negatividad del Hogar. La mayoría de los padres y las madres, tratan de
formar a sus hijos de la mejor manera que pueden. Sin embargo, podrías
contar cuantas veces en tus primeros 10 años de vida, tu padre, tu madre, tu
abuela, tu abuelo, tu tutor, o la suma de todos ellos, te mencionaron la palabra
NO, o frases como “no hagas esto”, no te subas allí”, etc. Miles de veces. Esto
crea un enorme problema a la hora de querer instalar una adecuada psicología
para invertir en FOREX.
La Formación Académica. Sabemos que el sistema educativo es un fracaso. Se
basa en un currículo 95% repetición y 5% creatividad. La falta de desarrollo
creativo nos limita la intuición y ya verás más adelante cómo este aspecto es
vital para invertir en FOREX.
Las Creencias Religiosas. El mundo Ibero-Americano es altamente religioso. Las
grandes religiones mantienen en sus lineamientos de enseñas que la
acumulación de dinero convierte a las personas en seres ruines.
El Carácter y la Edad. Todos tenemos distintas formas de ser y distintos
pareceres, pero a medida que envejeces, tus criterios y creencias se vuelven
más rígidos. Tendemos a preferir lo seguro en vez de lo incierto. Preferimos lo
estable a lo inestable.
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La Vida Moderna. Por motivos laborales y de subsistencia, los días comienzan a
volverse rutinas, por igual los meses, y por ende los años, con escasas
vacaciones.
La Sociedad. La manera en que la interacción social en general funciona y en
específico el mundo laboral, son el principal choque de creencias que nuestro
subconsciente experimenta al querer invertir en FOREX. Para lograr un
objetivo tienes que convencer u obligar a los demás a que sigan tus
lineamientos y tus ideas. No hay otra forma de lograrlo. Mientras más
presionas, más rápido consigues algo de otra persona.
La psicología para invertir en FOREX no funciona de esta manera. Los
mercados son entes que no obedecen a reglas ni órdenes de nadie. Esta es la
principal razón por la que cientos de miles de profesionales y empresarios
exitosos han perdido billones de dólares invirtiendo en los diferentes
mercados bursátiles.
Estas personas pretenden que el mercado haga exactamente lo que ellos
pronosticaron, y no soportan la idea de equivocarse. El pensamiento es algo
como: ”si yo pude levantar una empresa que vale millones de dólares, ¿cómo
no voy a poder ganar en el mercado?”. Invertir en FOREX, no tiene nada que
ver con sus logros anteriores.
Para invertir en FOREX, tienes que modificar tu estructura de pensamiento
para poder seguir el flujo de las variaciones que ocurren a cada segundo en
este mercado. La programación neurolingüística (PNL), es un conjunto de
técnicas que pudiera serte muy útil para lograr estos cambios.
Las Etapas para Invertir en FOREX
Invertir en FOREX no es un sistema para hacerse rico de la noche a la mañana.
Si es abordado de la manera correcta, puede ser un negocio como cualquier
otro, pero con enormes ventajas relativas. No hay empleados, almacenes,
impuestos, clientes, inventarios, etc. Para lograr esto, primero debes
convertirte en un buen operador. Y para ello necesitas agotar varias etapas:
Investigación
Demo
Especulador mecánico
Especulador profesional
A diferencia de otras profesiones, el tiempo que dura cada etapa para invertir
en FOREX no está definido, sencillamente porque depende de la dedicación y
honestidad con que cada persona supere las etapas.
La primera etapa se explica por sí misma, es probable que te encuentres en
ella ahora mismo si estás investigando y leyendo este portal.
La segunda etapa es la más difícil. Esta etapa puede durar un mes, como puede
durar varios años y eso sólo dependerá de ti.
En la tercera etapa de especulador mecánico, tu objetivo principal es crear una
mentalidad de operador profesional donde el introducir una orden para
invertir en FOREX no te genere ningún tipo de emoción. Te había puntualizado
que el operar debe ser una actividad regia. Esto mantiene tu objetividad al
máximo al tiempo que te permite utilizar todas tus habilidades como analista
técnico.
Si quisieras ser médico cirujano, esta segunda etapa de operador mecánico
podría compararse con los 5 años de residente que tendrías que trabajar en
combinación con la universidad. En esta etapa visitas varias veces por semanas
39
un hospital, donde gradualmente va asimilando todo lo que implica el ser un
cirujano, profundizando cada día que pasa en los procesos, desde los más
sencillos hasta los más complejos. Siempre con la presencia a tu lado de un
doctor con mucha experiencia.
En el mundo académico esta metodología sólo es utilizada en las carreras
donde la vida misma del ser humano puede correr peligro. Las razones son
muy obvias y espero que no necesiten mayor explicación. En el caso de invertir
en FOREX es tu vida financiera la que corre peligro.
Para convertirte en un operador profesional e invertir en FOREX la secuencia
es exactamente la misma, a diferencia de que puede lograrse en un tiempo
mucho menor pues los conocimientos, las técnicas y las destrezas necesarias
que hay que desarrollar más simple, pero mentalmente más retadoras.
El mayor obstáculo a superar para invertir en FOREX es la base de creencias
citadas en los puntos anteriores, que está albergada en lo más profundo de tu
subconsciente. No te preocupes. Existe una forma infalible para desactivar
estos pensamientos que están profundamente arraigados en tu cerebro.
Pero te advierto, necesitarás mucha fuerza de voluntad y sobre todo mucha
honestidad contigo mismo. No te mientas y no te engañes a ti mismo. Tu
tiempo y tu capital están en juego.
La Parte Mecánica
Tu segunda etapa comenzaría inmediatamente después de que repases varias
veces este Curso para invertir en FOREX. No dudes en releerlo, notarás como
estos conceptos van a ir tomando más sentido a medida que comiences a
sumergirte en la práctica.
La razón es sencilla. Esto no es un libro de texto, es la suma de todas mis
experiencias como especulador enmarcados en un formato de Curso. Una gran
diferencia. Aprovéchela.
A lo largo de este curso habrás notado que para referirme al hecho de
convertirse en un especulador exitoso para invertir en FOREX, siempre lo hago
agregando el término “consistencia”. La razón, a pesar de ser muy evidente,
escapa a la razón de muchos. Cualquiera puede introducir una orden y obtener
un beneficio. El problema es hacerlo una y otra vez, año tras año, de manera
constante.
Esto se llama consistencia. El enemigo de este estado de consistencia son
todas o algunas de esas creencias negativas arraigadas en nuestro
subconsciente, las cuales crean una predisposición mental que te traicionan
sigilosamente, sin que ni siquiera sepamos la verdadera razón por la cual
estamos fracasando.
De hecho, todas las personas que fracasan en este negocio, culpan a todo el
mundo menos a ellos mismos. Al corredor, al libro o al curso que compraron,
al maestro, al mercado FOREX porque es muy manipulado, en fin, entiendes la
idea. Cuando en el fondo los culpables son ellos mismos por no haber
desarrollado la mentalidad necesaria para invertir en FOREX y por no haberse
educado correctamente.
Es como si leyeras mil libros acerca de cirugía, luego operes a alguien a
corazón abierto, tu paciente muera y culpes a las enfermeras, al bisturí o a los
libros. Y todo esto sólo porque ya eras experto en matemáticas y por ende eso
de operar a corazón abierto tiene que ser muy fácil.
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El Proceso Neurológico
La secuencia lógica para establecer el correcto estado mental para invertir en
FOREX, lo puedes lograr mediante la exposición a un proceso mecánico. Al
igual que las personas que fracasan y no se dan cuenta de lo que ocurre en su
subconsciente, tu tampoco notarás ningún cambio mientras atraviesa la etapa
mecánica, pero con el tiempo los resultados positivos se van a reflejar en el
resumen de tus operaciones.
El proceso de mecanización para invertir en FOREX, tiene como objetivo
establecer una mentalidad orientada a producir beneficios de manera
constante y para ello crea una secuencia de desactivación de esas creencias
antiguas que tienes en tu subconsciente y al mismo tiempo instala las
creencias que eventualmente serán tus fortalezas como operador. Estas “3
nuevas creencias” son las siguientes.
1. El mercado siempre tiene la razón. Lo primero que va a cambiar es tu
percepción hacia los mercados. Como vimos anteriormente las personas que
ya han tenido éxito en otras áreas del quehacer humano, entienden que eso
de invertir en FOREX tiene que ser muy fácil para mí. Cuando introducen una
orden y pierden capital, entienden que el mercado es el que está equivocado.
En consecuencia no cierran la orden en espera de que el mercado les dé la
razón.
2. El mercado es incierto. Invertir en FOREX no es un juego de azar, es la simple
acción de identificar mediante el análisis técnico el inicio de un ciclo de precio
que provee una ventaja probabilística en sus fases de tendencias.
3. Las probabilidades del mercado subir/bajar es 50%/50%. Las variaciones en
los precios de un mercado son el mero resultado del trabajo de los
Especialistas. No sabemos cuál será la secuencia de ganadoras y perdedoras de
los próximos 10 eventos. Lo que sí sabemos es que si jugamos todos los
eventos y tenemos una probabilidad a nuestro favor, al final de los 10 eventos
el saldo en nuestra cuenta será positivo.
El Lenguaje del Precio es una metodología que nos proporciona una ventaja
probabilística mayor al 50%/50% para obtener ganancias constantes en el
Mercado de Divisas, mediante la aplicación de un manejo de capital sensato.
Mentalidad de Especulador
Estas ideas anteriores van a ser grabadas en tu subconsciente gracias al
proceso mecánico de adaptación. Cuando el resumen de tus operaciones
comience a mostrar más operaciones ganadoras que perdedoras de manera
constante, tu mente comenzará a darle más poder a estas ideas y drenará el
poder que tienen las viejas creencias que sirven de obstáculos para invertir en
FOREX.
Este proceso puede prolongarse en la medida en que seas capaz de aplicar un
procedimiento mecanizado de operaciones. El proceso dura hasta que
eventualmente tu mente integre las creencias reales que acabamos de
describir. Todo depende de ti.
La gran mayoría no tiene la fuerza de voluntad necesaria para atravesar este
proceso o simplemente se rinden en el intento. Este proceso será muy fácil
para algunos, pero para otros será monumental. Y la razón radica en que cada
uno alberga una cantidad diferente de creencias negativas en su
subconsciente. Espero que puedas lograrlo.
El punto quizás más importante a tener en cuenta durante esta etapa es la
disciplina. Pero la disciplina se origina con un ciclo esfuerzo/éxito que será
originado por la implementación de una efectiva metodología de especulación.
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La utilización del Lenguaje del Precio es la más efectiva que he conocido. Es
altamente recomendable que primero domines esta metodología antes de
tratar de utilizar otras.
El proceso mecánico sólo puede ser finalizado con disciplina. Es muy probable
que tengas que re-iniciar este proceso por varios motivos. Cuando no
experimentas éxito el nivel de interés disminuye. Al disminuir el interés
disminuye su enfoque y comienza un círculo vicioso. Esta es la verdadera razón
de la indisciplina.
Superar esta etapa mecánica sin un guía será prácticamente imposible para
muchas personas. Neutralizar las emociones humanas para actuar
correctamente frente a una plataforma de especulación requiere de una
experiencia visual que sólo puede adquirirse en un ambiente adecuado de
manera intensiva.
42
01.08. FOREX Brokers (Corredoras)
Elegir entre tantos FOREX Brokers ha sido quizás el momento de mayor
confusión que has experimentado. Después de leer esta lección, tendrás una
idea bastante clara de cómo seleccionar un FOREX Broker fiable y que se ajuste
a tus circunstancias.
La plataforma MetaTrader fue creada con el propósito de estafar. Permite a tu
Broker literalmente dibujar las velas a su antojo. Filtrar la data. Retardar tus
órdenes y el precio mismo. Todo es posible gracias al Virtual Dealer plugin.
Por ejemplo. En la imagen puedes ver el primer parámetro de arriba que dice
“Delay”. Mediante este parámetro el Broker puede reducir la velocidad de tus
órdenes sometidas en micro-segundos. No todos los FOREX Brokers practican
este tipo de negocio fraudulento.
Clasificación de los FOREX Brokers
Te explicaré como clasificar todos los FOREX Brokers para facilitar tu proceso
de selección. Algo que te habrá creado mucha confusión es la cantidad de
publicidad que hay propagada en internet haciendo referencia a cientos de
FOREX Brokers. Por lo general las que mayor presencia publicitaria tienen, son
las menos indicadas.
Los FOREX Brokers los puedes clasificar inicialmente en 3 categorías, de
acuerdo a como manejan tus órdenes:
1. DD (Dealing Desk)
La “mesa de negociación” es una plataforma virtual que utiliza este tipo de
FOREX Brokers para filtrar todas tus órdenes y obtener beneficios mediante la
“diferencia” de la cotización (spread) del mercado real. La corredora compra al
mercado real y luego te revende a ti a un precio ficticio fijado por su sistema.
El punto más delicado es que toda la data utilizada para elaborar los gráficos
en las plataformas que ellas ofrecen, también es ficticia. Por ende, los análisis
técnicos que realices utilizando esta data también serán ficticios.
Las características principales de estas compañías son:
No cobran comisiones
Ofrecen altos apalancamientos superiores a 1:100
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Abrir una cuenta es sumamente fácil
Depósitos mínimos menores a $10,000 dólares
Las “diferencias” en las cotizaciones son fijas (fixed spread)
La gran mayoría utiliza la plataforma MetaTrader (MT4, MT5)
Estas compañías debes evitarlas por completo y para tu sorpresa en esta
categoría encontrarás a la gran mayoría de las que usualmente bombardean el
internet con campañas publicitarias engañosas.
Esta la única manera que tienen para atraer “pinos nuevos” al mundo del
FOREX promoviendo falsas expectativas de ingresos.
2. NDD-STP (Non Dealing Desk – Straight Thought Processing)
Estas compañías se acercan más a la realidad. No poseen una mesa de
negociación pero sus “diferencias” (spreads) en las cotizaciones son fijas (fixed
spread), con la modalidad de que la “diferencia” varía dependiendo del
momento en que emitas tu orden.
Esto se debe a que la liquidez en el mercado FOREX es diferente durante cada
una de las 4 sesiones (London, New York, Tokio, Sídney) y por ende estos
FOREX Brokers ajustan la “diferencia” (spread) de acuerdo al nivel de liquidez
del momento.
El procesamiento directo (Straight Thought Processing) es la modalidad
utilizada por estos FOREX Broker y no es más que un sistema de fijación de
cotizaciones que les permite a ellas obtener beneficios mediante la
“diferencia”. Estos FOREX Brokers agrupan a varios bancos proveedores de
liquidez y fijan la “diferencia” con ellos, siendo estos bancos sus únicos
proveedores de data. Por ende, tampoco te cobrarán comisiones.
La modalidad STP tiene la ventaja de que las “diferencias” son
considerablemente más ajustadas que en los FOREX Brokers DD (Dealing
Desk).
Este tipo de FOREX Broker es ideal para personas que piensan especular en
temporalidades grandes (4 horas, diario, semanal), donde unos cuantos pips
de más en la “diferencia” no le representa un costo extra anual considerable,
debido al bajo volumen transaccionado.
Para identificar uno de estos FOREX Brokers debes visitar el portal de cada
candidato. En muchos casos ellos mismos te dicen el sistema de
procesamiento de órdenes que utilizan. Si no lo mencionan en su página
principal, es un indicio sospechoso y si yo fuera tu seguiría analizando el
próximo candidato y no pierdo mi tiempo. Pero si aún así te interesa la
empresa, siempre puedes escribirles o llamarles para preguntar.
3. NDD-STP-ECN (Electronic Communications Network)
Estos FOREX Brokers son totalmente diferentes a los demás y representan el
concepto real de operar en un libre mercado. En ellas podrás observar el flujo
real de las operaciones a cada micro segundo y la data que recibirás es 99%
genuina. Tus órdenes serán anónimas y tu corredora no será tu contra-parte.
En realidad será tu aliado porque el progreso de ella como empresa dependerá
del tuyo como operador, creando Intereses comunes.
A diferencia de las otras clasificaciones, los FOREX Brokers tipo NDD-STP-ECN
cobran comisiones y son recomendadas para operadores muy activos o para
cuentas grandes. Estos FOREX Brokers no presentan el problema de la re-
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cotización (re-quote) que es la queja principal de los clientes de los otros tipos
de FOREX Brokers.
Los especuladores profesionales prefieren estos FOREX Brokers porque en
ellas puedes conseguir la menor “diferencia” posible en las cotizaciones. Si
crees que esto no es motivo suficiente para preferirlas, sólo piensa que las
corredoras tipo DD y NDD-STP generan millones de dólares al año por
concepto de la “diferencia”. De hecho, esta es la única forma que tienen de
generar beneficios.
Y si lo piensas aún más, cada vez que emites una orden es como si estuvieras
trabajando para ellas.
Al utilizar los FOREX Brokers ECN, podrías ahorrarte cientos o quizás miles de
dólares al año gracias a una reducción considerable en la “diferencia”.
¿Conoces la MetaTrader Profesional?
Desde más de 200 años el mundo financiero gira entorno a la ciudad de Nueva
York. Wall Street es el epicentro global de las finanzas y esto influye a toda la
data generada cada segundo en todos los productos financieros del mundo.
La apertura y el cierre de los mercados de Nueva York son los momentos más
relevantes del día financiero. Es en estos momentos cuando la mayor liquidez
cruza los ordenadores de los mercados.
En FOREX, a pesar de observar múltiples cierres de diversos mercados en todo
el trayecto del día, el cierre más relevante ocurre a las 5:00pm hora del este
(EST) de Estados Unidos (hora de la ciudad de Nueva York).
Muy pocos FOREX Brokers en el mundo ofrecen la verdadera plataforma
profesional de MetaTrader. Y el número de FOREX brokers regulados que
ofrecen la MT4 Pro, es todavía mucho menor.
Descargar Plataforma MetaTrader Profesional
Cuenta DEMO en los FOREX Brokers
En tu primera etapa puedes seleccionar cualquier corredora para utilizar una
cuenta DEMO y comenzar a practicar, no importa qué tipo de FOREX Broker
sea.
Te tomará varios meses sólo para adaptarte al uso de las plataformas de
especulación. Y créeme, dominar una plataforma es tan importante como
saber buenas estrategias de especulación. Sería como ir a un duelo sin saber
utilizar tu propia arma a la perfección.
Esta es la verdadera utilidad de las cuentas DEMO. En realidad 30 días no es
tiempo suficiente para asimilar todos los procesos y todas las características
que involucran la utilización de una plataforma de especulación. Tómate su
tiempo, todo el que sea necesario.
Te recomiendo que no trates de aprenderlo todo a la vez. Perderás tu tiempo.
Estos conocimientos sobre las plataformas deben ser asimilados de manera
lenta, para que puedan ser fijados en tu memoria y puedas responder de
manera adecuada más adelante cuando especules en una cuenta real.
Los FOREX Brokers tipo ECN ya están integrando la plataforma Metatrader en
sus ofertas de servicios, con la diferencia de que estos FOREX Brokers ofrecen
la ventaja de los ECN (electronic comunication network).
45
Cuenta Real
Te recomiendo que depures un listado de FOREX Brokers y que anotes por lo
menos 5 finalistas. Un segundo paso sería verificar si estos finalistas están
registrados en la NFA (Nacional Futures Association), que es la entidad que
supervisa y regula a los FOREX Brokers o en la entidad oficial competente en tu
región.
De esta manera tendrías un aval gubernamental en caso de presentarse
cualquier imprevisto.
El factor seguridad es realmente lo que me inclina a preferir una corredora
tipo ECN. Estos FOREX Brokers contienen entre sus clientes a los responsables
de generar diariamente el gran volumen operado en el Mercado de Divisas,
todas están afiliadas a la Nacional Futures Association, o a alguna institución
similar competente y por lo general presentan una larga trayectoria en el
Mercado.
Es recomendable elegir un Broker que se encuentre en tu región y que hable
tú mismo idioma para facilitar el servicio y poder tener el respaldo adecuado.
Algunos FOREX Brokers que cumplen con estos lineamientos:
USA & Canada Europa &
América Latina Asia & Oceanía
FXDD MBtrading Oanda Alpari FXCM FXpro Pepperstone IronFX FXopen
¿Estás Utilizando Un “Anti-Broker” en Tu Cuenta de FOREX?
En el mundo de la informática utilizas un anti-virus para proteger tus
ordenadores de posibles infecciones o virus informáticos. Estos programas te
ayudan a proteger tu valiosa información y te dan alertas de movimientos
sospechosos en tus dispositivos electrónicos.
El “Anti-Broker” es un programa similar pero para protegerte de los
movimientos engañosos de tu FOREX Broker. Es un conjunto de herramientas
que te permitirá monitorear todas las actividades que tu FOREX Broker realiza
en tu cuenta en tiempo real.
Identifica si tu Broker está utilizando el Virtual-Dealer plugin
En lo personal, me da mucha tranquilidad saber que mi FOREX Broker no está
jugando con mi cuenta. Después de comenzar a utilizar el Anti-Broker, puede
determinar si mi FOREX-Broker está utilizando el Virtual-Dealer plugin, o si me
está dejando operar directamente en el Mercado real.
46
01.09. Mercado FOREX, ¿Estafa?
Es probable que nunca escucharás algo como “El Mercado FOREX estafa
inversionistas“.
Existe una mala impresión sobre lo que realmente es el Mercado de Divisas en
general, debido a diferentes tipos de estafas realizadas por individuos que
nada tienen que ver con el
Mercado FOREX.
En esta imagen vemos un
recorte de una publicidad
muy agresiva. Se intenta
tocar el subconsciente
codicioso del ser humano.
Suplirle la necesidad de
obtener grandes beneficios
en poco tiempo. Esta
empresa es prácticamente
una competencia para los
casinos y la lotería.
La creatividad que podemos observar en la elaboración de estas estafas es
asombrosa. Pero el Mercado FOREX no estafa a nadie. Personas estafan a
otras personas con la excusa de invertir en el Mercado de Divisas.
Todo lo que implique un pago de tu parte a cambio de la obtención de un bien
o servicio, mediante el cual NO recibes el beneficio aclamado, constituye una
estafa. Y si esa persona o empresa reincide en su acción, se convierte en un
estafador.
Existen múltiples formas de estafar mediante el Mercado FOREX. Veamos las
más comunes y sobre todo cómo evitar caer en la trampa de estos vendedores
de ilusiones al no obtener el beneficio deseado a cambio de nuestro dinero.
– Robots
– Corredoras
– Pirámides
– Programas de Alto Rendimiento
– Cursos
Recuerda, lo más importante es saber cómo identificarlas.
Robots
Un robot constituye una FOREX estafa indiscutible, al menos que estés
dispuesto a comprar uno nuevo cada mes.
La FOREX estafa lo constituye el hecho de vender la idea de que un sistema
automatizado te pueda convertir en un trader. La respuesta es NO. Te
convierte en un Asistente de Robots”.
La FOREX estafa también radica en hacerte creer que manejar un robot es sólo
anexarlo a tu MT4, olvidarte de todo y retirar tus ganancias cada mes, por
siempre.
47
Los sistemas automatizados valorados en $100 ó $500 dólares pueden servir
para poca cosa. Si fueran rentables, no estarían en venta por esa cantidad de
dinero. El programador se hubiera tomado la molestia de ofrecerlo a alguna
firma financiera o a algún inversionista.
Es probable que existan algunos rentables, pero la cambiante Dinámica del
Mercado se encarga de que la efectividad de estos Robots desaparezcan y
deban ser ajustados por sus diseñadores.
A diferencia de los algoritmos o “Expert Advisors (EA)” desarrollados para
MetaTrader, los sistemas automatizados de especulación (High Frequency
Trading) que son las verdaderas bestias utilizadas por las grandes casas
financieras para manejar la “profundidad de los mercados” y para soportar el
mayor porcentaje de transacciones del Mercado de Divisas, necesitan
velocidades de internet muy altas y estar colocados a cortas distancias de los
centros de redes electrónicas (para poder competir con otros HFT) y un
sistema de aceleración de hardware que es sumamente costoso.
Sin olvidar el precio de la data, ingenieros, matemáticos, especuladores
profesionales y un gran capital para soportar las malas rachas y “ajustes
constantes”.
Este tipo de algoritmos, mueve el 90% del volumen del Mercado y hoy en día
todas las operaciones de Fondos agresivos son realizadas con HFTs.
Corredoras
Todas las corredoras que NO cobran comisiones son estafadoras. En el capítulo
8 de este curso describimos a esta clase de corredoras dentro del tipo NDD y
del tipo NDD-STP.
Aparte de inflar “la diferencia” considerablemente, estas corredoras no
permiten en muchas ocasiones ejecuciones instantáneas (“re-quote” ó “re-
cotizar”), desvirtuando totalmente la realidad bursátil. El Mercado FOREX no
estafa a nadie, las corredoras sintéticas sí.
Cuando se especula a través de una de estas empresas no estás participando
en el verdadero Mercado FOREX. Estás simplemente participando en un
pequeño juego en contra de tu corredora.
Algo muy similar a jugar un videojuego.
Las transacciones son ficticias y nunca estás conectado al mercado real. Por
ende tu data y tus gráficos son sintéticos.
Abre una cuenta con una corredora ECN y observa el máximo y el mínimo del
precio en un día cualquiera y compáralo con una corredora sintética. Por lo
general los máximos de una NDD o NDD-STP son menores y los mínimos son
mayores, desvirtuando e influyendo en tus decisiones para colocar ordenes de
riesgo (stop loss).
En cuanto a la operatividad, existen muchas otras formas de engañar a los
clientes. Pero lo más delicado es encontrarse con una corredora que sea 100%
una estafa FOREX. Estas corredoras después de reunir una gran cantidad de
volumen depositado, simplemente desaparecen.
Es fácil detectar una corredora fantasma.
No están registradas en ninguna agencia gubernamental y su historial de
negocios es bastante corto. Tampoco tienen afiliaciones con otras instituciones
financieras.
48
Pirámides
Los esquemas de pirámides en FOREX han sido muy comunes en el pasado. El
esquema piramidal ha sido utilizado en múltiples variantes y el tema FOREX no
ha sido la excepción.
Utilizar el tema del Mercado de Divisas para crear compañías piramidales ha
sido algo muy creativo. El FOREX, siendo un tema poco conocido por la
mayoría de las personas, tenía todas las cualidades para ser 100% creíble
debido a que se trataba de un mecanismo de inversión real.
La característica principal de un esquema de pirámides es el alto rendimiento
que ofrecen a sus clientes, la carnada. Por lo general es demasiado bueno para
ser realidad. Promesas de retornos fijos superiores al 20% mensual son
sospechosas. De ser cierto, cualquier banco estaría más que feliz de
contratarlo para que maneje algunos fondos ociosos.
Otras características de una estafa FOREX piramidal son:
Un gran sentido de urgencia para que usted empiece a invertir
Las promesas de que las ganancias serán constantes
Claman que las inversiones estarán libres de riesgo
Falta de material informativo sobre las estrategias y la empresa
Evitan hablar con su abogado o contable
Los dueños nunca dan la cara, sólo los captadores
No poseen referencias legítimas de bancos u otras instituciones
No poseen documentación legal que puedan proveer a sus clientes
Utilizan el teléfono o el internet para captar sus clientes
Nadie los conoce. Corto historial de negocios, o quizás ninguno
No permiten que usted contacte a otro empleado de la empresa
Prometen retornos mensuales muy altos
Todo esto se lleva a cabo de manera muy sutil utilizando diversas tácticas de
oratoria para desviar su atención y no levantar sospechas, presentando
siempre válidas y argumentadas escusas para responder a cualquier pregunta
importante por parte del cliente.
El Mercado FOREX no estafa a nadie. Las pirámides sí. El caso de Finanzas
FOREX es uno de los más famosos.
Programas de Alto Rendimiento
Los Programas de Alto Rendimiento son bastante comunes en FOREX. Son
relativamente parecidos al esquema de pirámides en cuanto a la fachada que
exponen a sus clientes.
La operatividad puede variar un poco, en el sentido de que estos programas
intentan mantener al cliente el mayor espacio de tiempo posible. Usualmente
depositas dinero en una cuenta para ser retirado en un período de 90 días, 12
meses, o cualquiera que sea el requerimiento de la empresa estafadora.
Cuando el día de retiro llega, la empresa comienza a enviarte notificaciones
excusándose por no poder devolverte tu dinero “en esos momentos”. Estas
49
excusas tienden a repetirse hasta que te das por vencido, o hasta que tomes el
asunto desde una perspectiva legal. Pero por lo general ya es muy tarde.
El Mercado FOREX estafa a nadie. Las Programas de Alto Rendimiento sí.
Cursos de FOREX. La Estafa Disfrazada.
Muchas personas no consideran los cursos de FOREX como una estafa, debido
al bajo costo al que son ofertados.
Pero en realidad es la manera más sencilla de estafar. Todos los cursos te
prometen que vas a ganar mucho dinero especulando en el Mercado FOREX,
una vez que aprendas el nuevo método infalible para especular.
Los cursos tienen muchas modalidades de presentación. Pueden ser en DVD,
en formato de ebook, presenciales (seminarios), o hasta por internet
(webinarios). El mero hecho de pensar que un curso te dará los conocimientos
para convertirte en un experto en cualquier materia, es inaudito. Se necesita
un entrenamiento intensivo para lograr desarrollar habilidades permanentes.
Los seminarios, tanto presenciales como por internet (webinarios), son otra
pérdida de tiempo y por lo general sirven de propaganda para los expositores.
No podrías convertirte en un corredor de autos de carrera asistiendo a un
seminario de 2 ó 3 días de duración. No importa si el seminario fuese
impartido por el mismo Michael Schumacher en persona.
Ahora bien, si Michael te invitara a acompañarle a ser su asistente en “los
pozos” durante 25 carreras de F1, tu historia sería muy diferente.
En definitiva, los libros y los seminarios no hacen al maestro. La práctica sí.
Sería como vender un curso para convertirse en cirujano. Imagínate estos
anuncios en internet (no dudo que algún día ocurra):
“Participe de este seminario de 2 días y conviértase en un Cirujano exitoso”.
“Aprenda todas las técnicas y estrategias para operar a corazón abierto en 7
pasos”.
“10 Módulos que le enseñaran a convertirse en el mejor doctor del mundo,
garantizado”.
“Descargue este ebook por $97 y comience a realizar un bypass de inmediato”
“Método infalible para convertirse en Cirujano. Comience un trasplante de
corazón hoy mismo”.
Creo que no necesitas más ejemplos. El éxito instantáneo no existe, sólo en la
lotería. En la especulación, al igual que en cualquier otra carrera o negocio,
necesitarás tiempo, capital y esfuerzo. No caigas en la trampa y cuida tu
capital.
No puedes convertirte en un especulador profesional aunque leas este y otros
200 cursos más, cientos de veces. No te dejes confundir por los esfuerzos
publicitarios de los proveedores de estos cursos. El Curso es solo la teoría,
luego depende de ti el poner todos los conocimientos de calidad en práctica.
Finalmente…
El Mercado FOREX no estafa a nadie. Podrías estafarte así mismo queriendo
tapar el sol con un dedo. Ambos sabemos que nadie puede convertirse en un
experto en alguna materia de la noche a la mañana. La carrera de un
especulador profesional comienza con educación de calidad, seguida por
mucha práctica diaria bajo supervisión adecuada.
50
01.10. Costos en el Negocio FOREX
Existen varios costos en el negocio FOREX. La simple idea de que las corredoras
sintéticas ofrezcan especular sin comisión, ha generado la idea de que el
negocio de divisas está libre de costos. Esta noción ayuda a promover la
mentalidad de “casino” en los iniciados que tienden a abordar la especulación
como un juego de azar.
Al igual que cualquier otro negocio, la especulación bursátil en general
conlleva muchos costos. La gran mayoría no cae en cuenta de cuánto dinero
gasta cuando intenta especular en el Mercado de Divisas, pues sólo piensan en
el dinero que han perdido de manera directa cuando especulan. Existen
muchos otros costos silentes que pueden evaporar tu capital.
La gran ventaja de la especulación bursátil es que los costos son sumamente
menores si lo comparamos con cualquier otro negocio.
Si decides dedicarte 100% al FOREX de manera profesional necesitarás para tu
primer año de trabajo a parte de tu capital de especular, recursos adicionales
para suplir:
1. Costos de inicio
2. Costos recurrentes
3. Costos de ejecución
4. Gastos personales
Es idóneo disponer de este capital adicional para no entorpecer los resultados
de sus transacciones y así facilitar el análisis de los mismos. Simplemente no
deposite todo su capital en la cuenta de especulación y guarde el resto aparte
para cubrir estos costos adicionales.
En tu primer año lo ideal es no tocar tu capital de trabajo.
La especulación es una guerra entre millones de personas, todos compitiendo
por el dinero del otro. Los especuladores más sofisticados que trabajan para
las grandes firmas financieras, tienen ilimitadas fuentes de recursos y de
herramientas a su disposición.
Ni por un solo instante pienses que podrás competir contra ellos sin adoptar
las medidas necesarias de lugar.
La primera es educarte.
La segunda es invertir adecuadamente en los servicios y productos necesarios,
ajustando los costos para no perjudicar la contabilidad de tu negocio. Si
piensas que no necesitas realizar estas inversiones y que no necesitas incurrir
en estos costos imprescindibles para manejar un negocio serio de
especulación, honestamente olvídate del trading por completo. Es mi más
humilde consejo.
Si por el momento sólo pretendes iniciarte y especular con poco capital, te
reitero que ignores las temporalidades del corto plazo (tick, M1, M5, M15,
M30) y te concentres en las temporalidades más lentas (H1, H4, D1).
51
Costos en el Negocio FOREX:
1. Costos de Inicio
Adoptar una nueva forma de generar ingresos o embarcarte en una nueva
carrera conlleva tiempo. Los profesionales han pasado por un período de
transición antes de dedicarse a tiempo completo a la especulación bursátil.
Después de probar, disponer del capital adecuado y cerciorarte de que
realmente estás 100% decidido a dedicarte a este negocio, necesitarás
equiparse y crear un ambiente de trabajo adecuado para especular.
Preferiblemente una habitación con bastante luz natural. Cada persona tiene
un ritmo o reloj biológico diferente, pero en general los seres humanos
mantenemos altos niveles de alerta mientras la luz del sol nos ilumina. Si la
habitación no tiene suficiente luz natural, trata de instalar bastante luz
artificial. Pero nunca directo a tus monitores.
Equipamiento
No es relevante establecer características exactas del equipo a utilizar, pues la
tecnología avanza de manera abrumadora cada segundo que pasa.
Desde los inicios de la especulación electrónica en los 70’s, la tecnología ha
avanzado bastante. De todas formas es necesario mencionar algunos puntos.
Como especulador profesional necesitarás una computadora actualizada con
tarjeta de video que pueda soportar por lo menos 2 monitores a la vez. Estas
tarjetas usualmente no vienen en las configuraciones normales. Tus monitores
deben tener por lo menos un tamaño de 20 pulgadas (diagonal) con altas
resoluciones, que al momento superan los “1900 x 1020″.
Tu conexión a internet debe por lo menos de ser banda ancha. Asegúrate de
tener una batería para tu CPU y evitar interrupciones de energía.
Las computadoras portátiles modernas (laptops) ya pueden ser utilizadas para
ejecutar tareas pesadas. Si prefieres, puedes tener una portátil acompañada
de un monitor extra de por los menos 23 pulgadas.
Herramientas
No necesariamente quien posea las mejores armas será el ganador de una
batalla. Pero si tendrás las mayores probabilidades de ganar la guerra.
Si posees la educación necesaria, has practicado, simulado y optimizado tu
sistema, las buenas herramientas pueden hacer la diferencia entre las
ganancias mediocres y las grandes ganancias consistentes.
Los pocos ganadores en el trading, están bien equipados con las mejores
herramientas. Y es contra ellos con quienes pretendes competir en este juego
de suma cero. Las herramientas no son todo, pero son el complemento
perfecto para maximizar el retorno.
Las herramientas FOREX que personalmente he utilizado y que considero
pudieran ser de gran ayuda para ti, sin importar tu estilo de trading, son las
siguientes:
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Herramienta Descripción
MetaTrader
Profesional
Plataforma MT4 Profesional que utiliza el cierre de
Nueva York como cierre del Mercado de Divisas y te
ofrece más de 300 productos distintos.
Simulador
Aplicación independiente tipo software con variadas
funciones para operar en el pasado y probar tus
estrategias. Puedes codificarle indicadores.
Manejo de
Riesgo
Aplicación para MT4, te permite: el cálculo de lotes,
trailing stops, modificación de órdenes, protección del
capital, etc.
Programador
EA
Aplicación para MT4, que te permite elaborar Expert
Advisors (EA’s) sin tener conocimientos de
programación, de manera visual.
Diseño de
Estrategias
Te permite diseñar y probar estrategias sin necesidad
de tener conocimientos de programación. Utiliza una
interface simple y práctica.
Scanner de
Divisas
Te identifica tendencias y patrones de manera
automática con alta fiabilidad y sus características son
ajustables a tu gusto. También te envía alertas.
Gráficos
Flotantes
Te permite desplegar los gráficos fuera de tu MT4. Muy
útil si prefieres customizar tu escritorio de trabajo y
romper la rigidez de MetaTrader.
Educación
Si piensas que puedes convertirte en un especulador profesional auto-
educándote, tus probabilidades de éxito son aproximadamente del 0.01%.
Muy pocos genios en la historia han logrado tal hazaña, pero es casi seguro
que tu capital habrá desaparecido para cuando logres comprenderlo todo.
Si por el contrario, y al igual que yo, eres un ser humano normal, puedo
aconsejarte que no pierdas tu tiempo tratando de convertirte en un
especulador profesional realizando las siguientes actividades:
Buscar libros gratis o baratos que circulan por internet
Buscar sistemas infalibles en foros donde muchos iniciados
intercambian ideas
Participar en chats que incentivan la especulación agresiva
Comprar servicios de señales baratos (o gratis)
Comprar “sistemas” y “métodos” en DVD o ebook con múltiples
“bonos” atractivos
Asistiendo a cursos/seminarios de unos cuantos días de duración
(online o presencial)
Personalmente me costó más de 4 años en darme cuenta de que ninguno de
esos productos o servicios podían ayudarme a convertirme en un especulador
profesional.
53
Quizás habrás escuchado que es necesario especular en cuentas DEMO
por mucho tiempo para encontrar tu método y afinar tu plan de trading.
Esto no es cierto.
Los mejores intradía y especuladores del mundo bursátil, los que
usualmente operan con millones de dólares, reciben entrenamientos
cortos de varios meses súper intensivos con mucha supervisión.
Sus jefes NO los envían a buscar material gratuito por internet (cursos,
libros, seminarios, etc.), ni tampoco los envían a participar en foros y
chats para compartir y buscar ideas para hacer dinero. Y es precisamente
contra estos especuladores que tendrás que enfrentarte cada día.
Mi más sincero consejo es que te enfoques y no pierdas tu tiempo.
Estudia el Lenguaje del Precio y practica el plan de trabajo propuesto en
este material. Es genuino y contiene todo lo que necesitas para aprender
a operar como un profesional.
Pero debes trabajar duro… ese es el precio.
Por muchas razones todos estos productos y servicios no son aconsejables.
Pero la principal razón es porque la mayoría son de muy mala calidad y los
pocos que sí son buenos, no son abordados de la manera correcta.
Algunos de los proveedores de estos productos y servicios son personas
honestas con genuinos motivos de ganarse la vida, pero el 99% ignora las
realidades psicológicas que envuelven el negocio de la especulación.
Los servicios de señales te convierten en un parásito. Nunca podrás desarrollar
tus propias estrategias, pues crearás en tu subconsciente la idea de que tú
mismo no puedes especular tomando tus propias decisiones. En cambio, si
después de darte la oportunidad como operador y por razones personales no
puedes llegar a desarrollar una operativa rentable, entonces la opción de
seguir un servicio honesto de señales es una excelente opción para invertir en
el FOREX.
Los foros son buenas fuentes de información sobre la industria en general. En
ellos encontrarás genuina información acerca de corredoras, servicios de
gráficos, regulaciones del mercado, etc. Desde luego todo empacado en una
fuerte atmósfera publicitaria. Te reitero, no utilices estos foros para buscar
“métodos” y “sistemas” infalibles de especulación.
No pierdas tu tiempo y ten cuidado con lo que te pueden vender en esos
grupos y foros.
Especular es una actividad que se aprende con la práctica, no importa cuántos
cursos y libros compre y memorice. Sólo la práctica supervisada es efectiva.
Piensa en cualquier otra carrera. Todas necesitan mucha práctica supervisada
antes de que puedas ser considerado un profesional en cualquier materia.
Si tienes mentalidad barata y crees que puedes auto-educarte y ahorrarte el
dinero, tus probabilidades de fracaso son casi del 100%. Las personas que
piensan así acerca de la especulación son las que más rápido fracasan. Pero
por otro lado piensa,
…¿por qué tomar el camino largo?….¿por tu ego?
….¿porque no mejor tomar el camino corto y comenzar a ganar dinero en los
próximos meses con un buen entrenamiento, en vez de soportar años y años
de tortura auto-educándote?
54
Sé inteligente y sabio.
2. Costos Recurrentes
En esta parte quiero identificarte todos los posibles costos en el negocio
FOREX que usualmente no son pensados como costos por la mayoría de las
personas que se involucran en la especulación.
Cada centavo gastado en algo que tenga que ver con la especulación es un
costo que has realizado en tu negocio. Muchas veces estos costos se
convierten en inversiones, si el producto o servicio adquirido llenó tus
expectativas.
Pero para la mayoría la historia es distinta.
Gastan mucho dinero en productos y servicios que no necesariamente
cumplen con las promesas de la publicidad. De cualquier manera, son
simplemente más costos en su negocio FOREX que deberá contabilizar.
Gráficos y Data
Todas las corredoras ofrecen data gratis.
Aunque realmente para ellas el servicio no es gratis, a ti te lo presentan como
algo gratuito pero cada comisión (o “diferencia”) tiene un porcentaje
imperceptible que cubre los costos de la data.
Los gráficos también son gratis.
Pero como todo en la vida, las cosas gratuitas o las más económicas no
necesariamente son las mejores. Las corredoras que te ofrecen gráficos
sofisticados de manera gratuita también tienen costos ocultos en la comisión
(o “diferencia”) para sustentar los servicios de gráficos.
En la actualidad, con la llegada de las plataformas horizontales (que pueden
ser utilizadas por cualquier corredora que lo desee), el costo de los gráficos se
ha reducido bastante. Aun así estos servicios integrados de gráficos, noticias y
data no son muy confiables. Pero son ideales para personas con poco capital y
para probar las aguas.
Como lo es el caso de la Plataforma MetaTrader Profesional.
Tampoco poseen características robustas necesarias para un especulador
profesional. Una de las características principales de los servicios de
gráficos/data pagados, es la facilidad de comparar múltiples productos
bursátiles en un sólo gráfico. Pero existen cientos de características más.
Para un especulador profesional, un servicio de gráficos/data especializado es
imprescindible. La información ofertada a través de estos servicios es 100%
genuina. La versatilidad y las facilidades de maniobra son muy amplias. Los
más sólidos son:
www.xtick.com
www.eSignal.com
www.ProRealTime.com
www.SierraChart.com
www.TradeStation.com
www.EnsignSoftware.com
55
www.NinjaTrader.com
Las corredoras mencionadas en el capítulo 8 poseen sistemas de gráficos/data
confiables y robustos. Aunque no son tan completos como los 7 que acabo de
mencionar. Conectar tu cuenta de corredora con uno de estos 7 servicios es
relativamente fácil.
Te recomiendo en tus inicios utilizar una de las corredoras que proveen todo
los servicios de manera integrada en una sola plataforma. A medida que tus
necesidades como profesional lo requieran, entonces podrías pensar en
contratar estos servicios avanzados de gráficos/data que aumentarán tus
costos en el negocio FOREX, pero cuando sea justificado por tus ingresos.
Libros
Los libros son simplemente una recopilación de datos.
No importa que tan atractivo sea el título, un libro (o ebook) nunca te
convertirá en un especulador de FOREX profesional. Los libros son necesarios
para ampliar nuestros conocimientos generales y mantenernos actualizados
con las nuevas investigaciones que son recopiladas en estos documentos.
Siempre es bueno tener un libro de cabecera para estar al día con el tema.
Pero sólo para eso y nada más. No compres libros en busca de “sistemas” o
“métodos” para mejorar tus técnicas/estrategias. Y recuerda seleccionar muy
bien los títulos que piensas comprar para ampliar tus conocimientos
fundamentales sobre el Mercado FOREX.
En vista de que el FOREX es un Mercado virtual y que en el mismo se
especulan productos virtuales, en el sentido de que tú nunca recibirás
físicamente las divisas que compras, no existe mucho material escrito acerca
del tema.
Ni nunca lo habrá.
Nunca será necesario investigar y escribir sobre las razones por las cuales los
pares de divisas suben o bajan, ya sabemos que es por pura especulación y por
el uso desenfrenado de las imprentas de papel moneda que controlan los
bancos centrales.
Con esta idea clara acerca del FOREX, sólo tengo que decirte que para
entender el resto de los mercados bursátiles, es necesario leer buenos libros
para conocer las características fundamentales de las materias primas o de las
acciones de compañías. Siempre desde el punto de vista de un inversor.
Para nosotros los especuladores y para los que puedan leer en inglés, la lectura
obligatoria y básica está resumida en estos 3 clásicos.
Título Autor(es) Observación
Technical Analisis of Stock
Trends Edwards/Magee
Libro más antiguo sobre
análisis técnico
The Disciplined Trader Douglas Introducción al aspecto
psicológico
Trading in the Zone Douglas Profundización del aspecto
psicológico
Estas recomendaciones reflejan la realidad de la especulación. Recuerda que
especular es 90% psicología, 5% análisis técnico y 5% manejo de capital.
56
En tu primer año no prestes atención a los apellidos sofisticados como Elliot,
Fibonacci, Gartley, Gann, Bollinger, etc. Enfócate en el Lenguaje del Precio y no
te arrepentirás.
Es muy difícil encontrar a un especulador profesional que maneja grandes
sumas de capital utilizando alguna de estas estrategias. Son una gran pérdida
de tiempo y todas fueron desarrolladas con propósitos de crear sistemas
predictivos para venderlos a los iniciados.
Revistas y Blogs
Las revistas están llenas de “métodos” y “sistemas” que te harán perder tu
tiempo. Al igual que la TV y los servicios de chat, también intentan crear
parcialidad sobre la dirección de los mercados.
La única razón por la cual las revistas podrían ser útiles, es para informarte
sobre los grandes cambios fundamentales y los cambios de dinámica que
acontecen en el Mercado de Divisas. También para revisar la publicidad de
nuevos productos y servicios en la industria y de eventos importantes.
Eventos
Los eventos (ferias y exposiciones) son buenos para conocer las innovaciones
tecnológicas de la industria de la especulación. También te permiten estar al
día de los nuevos acontecimientos del mercado en materia de regulaciones.
Usualmente hay muy buenos oradores en estos eventos quienes por lo general
abordan algún tema importante con mucha profundidad.
Si por alguna razón no puedes asistir a estos eventos, sólo tiene que buscarlos
en la red y anotar los patrocinadores de los mismos. Visita los portales de
estos patrocinadores. Entre ellos encontrará a proveedores de servicios,
gráficos, data, corredoras, etc. Por lo general estas empresas son serias y
ofrecen buenos productos.
Tampoco hay necesidad de añadir más costos en el negocio FOREX. Pero si tu
presupuesto te lo permite, no dudes en asistir a uno de estos eventos.
3. Costos de Ejecución
Hay 3 costos en el negocio FOREX relacionados con la ejecución de cada
transacción.
La mala noticia es que ninguno puede ser evitado. La buena noticia es que
podemos reducirlos al mínimo.
1. Ineficiencia
Son los costos en el negocio FOREX generados por la falta de manejo adecuado
de nuestras estrategias. Cada vez que encuentras una oportunidad, tiendes a
establecer un punto de entrada y dos de salida. Una salida para las ganancias y
una para las pérdidas.
Por lo general nunca entras en el precio exacto deseado ni nunca sales en el
precio anticipado. Esto se debe a múltiples razones. La principal causa es la
falta de efectividad en la aplicación de tus estrategias de entrada y de salida.
Esta inefectividad puede ser causada por:
Falta de conocimientos sobre la volatilidad intradía
Miedos de ejecución por temor a perder
Ansiedad, desconfianza o estrés
57
Pobre manejo de tu plataforma
Mala rutina de trabajo
Otras distracciones
Debes de identificar cuáles son las razones por las que tus pérdidas por
ineficiencia son tan grandes. Siempre estudia tus transacciones para descubrir
los motivos de la ineficiencia. Reducir estos costos en el negocio FOREX puede
significar la diferencia entre el éxito o el fracaso de tu carrera como
especulador.
2. Comisiones
A pesar de ser muy pequeñas, las comisiones pueden evaporar tu capital si
ejecutas más transacciones de las que deberías.
La pregunta es, ¿cuánto es más de lo que deberías?
Muy sencillo.
Tus costos en el negocio FOREX por razón de comisiones nunca deben ser
superiores al 5% de tus ganancias. Al cierre de cada año suma todas sus
comisiones y divídalas entre la suma de todas las ganancias.
Idealmente debería ser menor al 2%.
Pero para tus primeros años un 5% es aceptable, considerando que es muy
probable que todavía no generes ingresos de manera constante y que todavía
tienes que introducir muchas transacciones para practicar con unas
“diferencias” poco atractivas.
El utilizar corredoras sintéticas que no cobran comisiones sólo es
recomendado para cuentas muy pequeñas con un capital de trabajo menor a
$5,000 y sólo para operar en temporalidades lentas como H1, H4 y D1.
Siempre recuerda que estás pagando una comisión oculta en la “diferencia”, o
sea la diferencia entre “la oferta” y “la demanda” (el “bid” y el “ask”) que
observas en la cotización de cada par de divisas.
3. Diferencial
El diferencial (rollover o swap) es la tasa o tipo de interés resultante de la
suma/resta de los 2 tipos de intereses de las divisas involucradas en el par en
cuestión. Las divisas tienen un tipo de interés fijo que es determinado por los
Bancos Centrales y que es manipulado a su antojo cada cierto tiempo.
Cuando compras o vendes un par de divisas (XXX/YYY) estás en teoría tomando
prestada la segunda divisa (YYY) y prestando la primera divisa (XXX). Por ende,
el tipo de cambio de la primera divisa (XXX) debe ser cobrado y el tipo de
cambio de la segunda divisa (YYY) debe ser pagado (por ti).
Ejemplo:
Si compras un mini-lote (10,000 unidades virtuales apalancadas) del par
AUDUSD y los tipos de cambio actuales son:
AUD = 4%
USD = 1%
Entonces…
58
(4 – 1) = 3%
0.03(10,000)/365 = $0.82
En este caso el diferencial es un costo a tu favor que te lo paga tu
corredora. Si por el contrario vendes el par AUDUSD
:
(1 – 4) = -3%
-0.03(10,000)/365 = -$0.82
En este caso la corredora te debita esta suma a tu cuenta. En realidad el costo
del diferencial nunca será igual al resultado de este cálculo, pues el tipo de
interés utilizado por la corredora será diferente. Siempre a favor de ellas desde
luego. Este es otro costo silente que muchos ignoran.
Tu corredora nunca te hará un pago en efectivo por concepto de estos
diferenciales.
Siempre serán sumados y restados en la ganancia o la pérdida de cada
transacción. Para muchos especuladores estos costos en el negocio FOREX no
tienen importancia. Pero cuando su capital de trabajo supera los $50,000 estas
pequeñeces muchas veces representan la diferencia entre un año positivo y
uno negativo.
Finalmente…
Los costos en el negocio FOREX son reales aunque las corredoras sintéticas
pretendan hacerle creer lo contrario. Después de revisar estos puntos espero
que comience a visualizar el negocio de divisas como algo serio que requiere
de inversión, educación y dedicación para ser exitoso.
En América Latina y España, la especulación se está propagando. Muchos se
están inclinando por un negocio FOREX. Colombia, Venezuela, México,
Argentina y Brasil, países pioneros en la materia, mantienen un crecimiento
estable de interesados por el Mercado de Divisas.
Mi intención es aportar un grano de arena y prevenir que miles de personas
caigan en la trampa en que muchos otros ya han caído. Mi interés principal es
alertarlo sobre la realidad de este negocio. Concienciarlo de que esto no es un
casino donde usted puede multiplicar su capital cada semana gracias al
“apalancamiento”.
Por el contrario si es abordado de la manera correcta, un negocio FOREX
puede proveerle un estilo de vida muy distinto. La idea de poder trabajar en su
propio horario y desde cualquier parte del mundo sin tener empleados, ni
almacenes, ni problemas de impuestos es una idea altamente atractiva para
todo ser humano.
59
01.11. Requisitos para Ganar Dinero en FOREX
Los requisitos para ganar dinero en FOREX los determinamos identificando las
características comunes en los traders profesionales.
Si piensas dedicarte a este negocio de manera profesional, tus competidores
poseen hábitos comunes.
Y el dinero que Tú dejas de ganar, va a los bolsillos de tu competencia.
Supérate a ti mismo y supéralos a ellos. Lo que nunca falta en uno de estos
traders ganadores es:
Capital Adecuado
Disponibilidad de Tiempo
Educación de Calidad
Lectura Constante
Actividad Física
En todo negocio siempre se dice que hay que tener…
Dinero para Ganar Dinero
Tener capital inicial es el punto más importante para poder ganar dinero en
Divisas. El mayor obstáculo para desarrollar tu operativa está dentro de ti y lo
constituye las altas expectativas de ganancias en poco tiempo.
Por tal motivo, para vivir de la especulación tu capital exclusivo de trabajo
(excluyendo costos de inicio, costos recurrentes y gastos personales) debe ser
superior a $50,000 (€40,000). La cantidad ideal serían $200,000 (€150,000).
Esto es sólo un parámetro genérico, en realidad todo dependerá de los
retornos mensuales que puedas obtener con tu operativa o sistema de trading.
Si no tienes el capital necesario para comenzar, te recomiendo operar los
gráficos de H4 y D1 mientras ahorras para reunir el capital adecuado.
Comienza con la temporalidad mayor (D1) y gradualmente disminuye a medida
que veas resultados positivos.
Debes ajustarte a la velocidad del Mercado, de la misma manera que aprender
a manejar un auto.
Cuál es el Capital Adecuado para Iniciarte en FOREX?
Las implicaciones psicológicas de querer especular con poco capital no
son buenas.
El capital mínimo para comenzar a invertir a largo plazo es subjetivo
pues depende de ti y tus circunstancias. Aun así, debido a los costos
mínimos del negocio, hay cantidades mínimas generales que debes
considerar.
El mínimo para iniciar es la cantidad de dinero que para ti represente
algo importante. De esta manera no tratarás de ponerlo todo en riesgo
en una sola transacción debido a las altas expectativas de retornos que
hemos tenido todos al iniciarnos en el trading.
60
Estas cantidades pueden servirte de parámetros de referencia:
Invertir a largo plazo $5,000 ( 4,00 )
Especular en corto y mediano plazo $50,000 (€40,000)
La importancia de tener un capital adecuado para especular de manera
profesional es enorme. Lamentablemente esto no es un negocio barato. Se
necesita capital para poder competir con el resto de los especuladores.
El 75% de los especuladores representan a bancos, grandes instituciones
financieras, “hedge funds”, entre otras. Estos especuladores tienen millones
de dólares a su disposición para enfrentar el mercado cada día.
…y estás en guerra contra ellos.
Se supone que querrás las mejores armas y suficientes municiones para luchar.
Sin mencionar un excelente plan de ataque y contra-ataque y estrategias para
todo tipo de imprevistos.
El capital disponible también afecta tu psicología.
El hecho de no contar con la cantidad adecuada de capital te incentiva la
noción de abordar la especulación como un casino. Las transacciones se
convierten en tickets de lotería, donde pretendes duplicar el capital de la
cuenta en un par de días utilizando el gran apalancamiento que ofrecen las
corredoras sintéticas de FOREX.
Como ya sabes en que consiste este negocio, lo primero que necesitas es….
Disponibilidad de Tiempo
La cantidad de tiempo que necesitas para operar tu negocio de FOREX
dependerá del estilo de especulador que elijas. De manera profesional, usted
puede adoptar básicamente 3 estilos. Vamos a resumir las características de
cada uno en este siguiente cuadro.
Estilo Capital
Mínimo
Disponibilidad
de Tiempo al
día
Temporalidades
Duración
de
Transacción
Objetivo
Anual
Activo $100,000 6 a 12 horas M1 a M30 Menos de 1
mes 100%
Pasivo $50,000 1 a 4 horas H1 a W1 1 día a 6
meses 40%
Inversor $5,000 Hasta 1 hora D1 a MN1 Más de 1
mes 20%
Estos parámetros indican objetivos muy realizables. Todo dependerá de tu
capacidad personal como especulador. Tampoco tomes estos parámetros de
manera muy rígida, son simplemente promedios y mínimos que te servirán
para tener una idea general de cada estilo. Tendrás algunos meses mejores
que otros. Pero a la larga tu promedio debe ser superior a estos objetivos
indicados.
Nada ni nadie puede predecir la dinámica del Mercado todo el tiempo.
61
Simplemente nos ajustamos a cada nueva fase que emerge lo más rápido
posible. Esta es la clave del éxito, adaptarte al Mercado dejando tu ego a un
lado.
A excepción del especulador activo, las horas de trabajo a dedicar cada día a tu
negocio de especulación no necesariamente deben ser corridas. Tu tiempo de
trabajo puede dividirse estratégicamente en varios segmentos, sobre todo
cuando posees nuevas posiciones o cuando el calendario económico contiene
reportes que podrían influir en ellas.
Cada par de divisas cambia su dinámica constantemente.
En muchas ocasiones las temporalidades se solapan presentando el mismo
patrón en dos temporalidades distintas. Por ejemplo, es muy típico observar la
misma tendencia en H1 y H4.
Toda esta teoría es parte de una…
Educación de Calidad
La razón número uno por la que la mayoría fracasa, es por la falta de
educación. Las estadísticas no mienten. ¿Por qué piensas que de repente han
aparecido cientos de corredoras FOREX compitiendo agresivamente por este
mercado?
Porque 95 de cada 100 personas pierden sus primeros depósitos en una
cuenta FOREX.
El capital promedio perdido es de $3,000 dólares. Y en los países desarrollados
esta cantidad es 4 veces mayor. En general, un cliente nuevo usualmente no
supera los primeros 90 días de existencia.
¿Dónde crees que terminan estos $3,000 dólares?
En la cuenta bancaria de las corredoras sintéticas que nunca te permiten
interactuar con el mercado real a través de los ECNs fiables.
Las corredoras honestas y transparentes con tecnología ECN usualmente
exigen entre $5,000 y $10,000 dólares como depósito mínimo. Y si por
casualidad tu capital cae por debajo del nivel mínimo, te congelan la cuenta
para que no pueda especular más hasta que no vuelvas a depositar dinero y
eleves tu balance sobre el nivel mínimo requerido.
Esta situación nos indica la falta de información que existe acerca del Mercado
FOREX en general. Tu educación es imprescindible para convertirte en un
especulador rentable y evitar caer en las estadísticas.
Para mantenerte al día con todos estos temas, debes adquirir el hábito de
buena…
Lectura Constante
Un profesional debe mantener un hábito de lectura para estar al tanto de los
cambios dinámicos del negocio. Las buenas publicaciones y los buenos libros
también te proveen datos sobre excelentes investigaciones realizadas por
otros profesionales de la especulación.
Estas lecturas no son para mejorar ni para ampliar nuestras estrategias y
técnicas de especulación.
Para eso tienes el Lenguaje del Precio.
62
Las emociones humanas como el miedo, el pánico, la incertidumbre y la
avaricia tampoco han sido actualizadas. Siguen siendo las mismas de hace
miles de años atrás.
Y son esas mismas emociones las que impulsan las decisiones de los grandes
especuladores y manejadores de fondos del mundo capitalista en el que
vivimos. Decisiones que constituyen la verdadera causa de la creación de todas
las tendencias.
Pero ya estarás a la altura de todos ellos, más aún con tu nueva rutina de…
Actividad Física
Como especulador rentable debes mantenerte físicamente activo. El especular
es una actividad que conlleva un alto nivel de estrés que debe ser nivelado con
una buena dosis de ejercicios.
Elije la actividad que más te guste pero no dejes de incluir una buena rutina de
actividad física durante la semana.
Puedes caminar, correr o practicar tu deporte preferido.
No importa lo que hagas, sólo trata de ser constante. El cuerpo tiende a perder
más del 75% de su condición física en menos de 28 días.
63
01.12. Como Empezar un Negocio de Divisas
Si tienes mentalidad de negociante, es probable que tu sentido común te lleve
a la conclusión de cómo empezar un negocio de Divisas y no necesites leer
esta lección. Aun así te recomiendo la lectura, porque hay datos muy
importantes que he adquirido a lo largo de mi experiencia en este negocio y
que pueden facilitarte el proceso de cómo empezar un negocio de Divisas.
Si nunca has tenido experiencia en el mundo de los negocios, entonces es
importante que sigas el plan de acción que te recomiendo a continuación.
Todos los negocios en esencia son similares.
Para iniciar un negocio en la especulación de divisas necesitarás agotar 3
etapas:
1. Etapa de Investigación
2. Etapa Demo
3. 3. Etapa Mecánica
Comencemos por el principio con la…
1. Etapa de Investigación
Etapa ignorada por la mayoría. Un iniciado promedio es probable que conozca
absolutamente nada del Mercado FOREX al momento de abrir una cuenta con
una corredora sintética. Esto evidentemente no te pasará a ti, si lees este
curso completo y estás bien informado al respecto.
¿Qué hacer en esta etapa?
Eso mismo, investigar.
Busca toda la información que puedas acerca del Mercado de Divisas. Conoce
todos los detalles. Pero todavía no abras una cuenta, ni DEMO ni real. Tómate
tu tiempo. Operar viene después. Si comienzas a ver un gráfico en tiempo real,
vas a querer operar y todavía no es el momento para ello.
En esta etapa, tampoco trates de aprender técnicas o estrategias para operar.
Si lees este Curso de FOREX completo y lo asimilas correctamente, ya dominas
suficiente información acerca del Mercado de Divisas como para pasar a tu
segunda etapa. Y ya sabes sobre este negocio más que el 95% que está allá
afuera.
Pero tampoco tienes que creerme a ciegas, sigue investigando hasta que te
sientas completamente cómodo y satisfecho con la cantidad y la calidad de
toda la información encontrada en este portal. Y compárala tú mismo y tomas
una decisión.
Esta etapa de investigación tiene una duración subjetiva, pues sólo tú sabrás
cuándo es suficiente para ti, y cuándo has encontrado la cantidad de
información necesaria para sentirte seguro y confiado y pasar a tu segunda
etapa.
En esta etapa te recomiendo enfocarte en 3 cosas:
64
1.1 Depurar y Elegir Dos Buenos Brokers
¿Por qué 2 corredoras?…Para tener opciones.
Elegir un buen Broker, es el punto de mayor confusión en los iniciados. En la
lección FOREX Brokers tienes criterios bien definidos para ayudarte a elegir tus
2 finalistas.
Algunos puntos adicionales a tener en cuenta sobre los Brokers.
Las facilidades que proveen las corredoras de FOREX sintéticas para abrir una
cuenta, constituye una alerta para todo el que pretende empezar un negocio
en el Mercado de Divisas. Razón por la cual, miles de personas están
perdiendo su dinero cada día cayendo en la trampa mercadológica de la
novedad del FOREX.
En el año 2000 cuando inicié mis actividades bursátiles, el FOREX era
totalmente desconocido.
Los futuros, los derivados y las opciones eran asunto de los “hedge funds” y de
las grandes instituciones financieras y era muy difícil encontrar información
sobre cómo empezar un negocio bursátil.
Para el resto de los mortales…
Estaban las acciones de compañías. Una corredora usualmente exigía los
siguientes requisitos para abrir una cuenta para especular con acciones (que
aún permanecen):
Depósito mínimo para intradía: $25,000
Depósito mínimo para el resto: $10,000
Imprimir su aplicación y enviarla firmada por fax o email
Copia de un cheque personal
Copia de pasaporte y licencia de conducir notariados
Formulario de impuestos para extranjeros
Es probable que nunca hayas escuchado acerca de estos requisitos al tratar de
abrir una cuenta en una FOREX broker sintético.
¿Por qué no?
Sencillo. No hay responsabilidades de parte de la corredora y usted no tiene a
nadie a quien exigirle si la corredora sintética quiebra o decide desaparecer
con el dinero de todos sus clientes.
De hecho en estos momentos en que escribo, la única corredora
exclusivamente de FOREX del mundo que posee un aval de un gobierno es
CitiFXpro. Su cuenta está asegurada hasta $250,000 dólares. Pero no te
preocupes porque Citi tampoco quebrará, son accionistas principales de la
Reserva Federal junto a JP Morgan y Bank of América. O sea, parte del grupo
de Poder que controla el sistema capitalista moderno globalizado.
De todos modos las corredoras tradicionales de acciones, futuros y opciones,
ofrecen protección y garantías a sus clientes.
En firmas reconocidas y regulada bajo todos los mercados, tu dinero estará
más seguro. Si posees más de $250,000 dólares puede abrir más cuentas a
nombre de relativos, poniéndote como tutor de todas las cuentas y
conglomerándolas en una sola interface de especulación.
65
Mi intención con presentarte esta información es obvia. Necesitas informarte
para saber en qué estás metiendo las narices.
La mayoría fracasa porque no investiga. El mero hecho de no querer investigar
promueve un comportamiento irresponsable sobre su capital al abordar el
FOREX desde una actitud de jugador de azar.
Paralelamente a elegir Tu Broker, te recomiendo…
1.2 Probar y Elegir Tu Plataforma De Trabajo
Otro momento crucial en tus inicios es definir con cuál plataforma de trading
vas realizar tus operaciones.
No es una decisión simple.
Aprender a utilizar una buena plataforma de trading te tomará tiempo,
esfuerzo y sacrificio. Deberás buscar el material de apoyo, estudiarlo y
practicar bastante.
Estimo que puede tomarte entre 1 a 3 meses para aprender todas las
funciones necesarias y dominar una buena plataforma de trading. Dedica unos
minutos al día para no saturarte y dejar que los conocimientos prácticos se
asimilen con el pasar de los días.
Estimo que en unos 6 meses perfeccionarás su uso por completo. Pero…
Las plataformas siempre son mejoradas y actualizadas, o sea que tu
aprendizaje y adaptación a las nuevas tecnologías en realidad nunca terminan.
Es un constante proceso de aprendizaje que para algunos puede ser retador,
pero para los que realmente quieran vivir de este negocio como tú, no será un
obstáculo importante.
Mi recomendación es que utilices la plataforma MetaTrader. Después de haber
alcanzado en el 2013 el primer millón de usuarios, MetaTrader se consagra con
una de las plataformas más utilizadas en el mundo financiero.
Pero no cualquier MetaTrader. El 98% de los FOREX Brokers utilizan una
versión alterada de MetaTrader, que no te permite ver las velas
correctamente.
La temporalidad más relevante es el Diario (D1), pero muy pocos Brokers
ofrecen una genuina Metatrader con la capacidad de mostrar sólo 5 velas
diarias por semana. Por eso te recomiendo una…
Descargar Una MetaTrader Profesional de Prueba
Tu meta durante los próximos meses será…
Convertirte en un experto utilizando tu plataforma de trabajo. Te será
imposible especular exitosamente si no tienes un excelente dominio de tu
herramienta principal.
Con tu dominio de la plataforma, ahora es momento de decidir entre…
1.3 Trading por Intuición o Sistemas de Trading
¿La verdad?…
Es una decisión muy simple.
¿Prefieres durar 2 a 4 años para convertirte en un súper-trader y lograr la
consistencia?… o
66
¿Prefieres negociar con un sistema probado y rentable que te permita obtener
beneficios en los próximos 90 días?
Estoy seguro que la segunda opción será tu elección. Pero si aun así quieres
aprender el trading intuitivo, sólo debes estudiar este Curso de FOREX
completo. En el encontrarás toda la información relevante para aprender y
poner en práctica el Lenguaje del Precio.
La metodología que te permitirá interpretar y anticipar casi todos los
movimientos del precio.
Simulación
Considera de manera seria adquirir un simulador de trading. Toda
estrategia, técnica, sistema o metodología debe ser probada en el pasado.
Pero lo más importante es que con la simulación, desarrollarás la intuición
sobre los movimientos del precio. Y con ello crecerá tu confianza y la
seguridad para ejecutar cada señal emitida por tu sistema de trading o
por tus análisis intuitivos.
Existen distintos tipos de simuladores en el mercado. Si vas en serio con la
especulación, no dudes en realizar esta inversión en tu carrera de trading.
Hay una opción muy recomendada, un Simulador Manual Para MT4
Si por el contrario, entiendes que tienes un poco más de prisa y quieres
comenzar a ganar dinero en los próximos meses, tu opción sería operar un
sistema probado y rentable.
Con tu Broker fiable, tu plataforma profesional y tu sistema rentable, estás
listo para tu…
2. Etapa Demo
Esta segunda fase termina cuando alcances este simple objetivo…
“Duplicar El Capital Inicial De Mi Cuenta Real Pequeña”.
Durante esta etapa, evita la idea de aprender métodos y técnicas populares
publicadas en libros para aficionados. Cosas como:
Ondas de Elliot
Gann
Sistemas automáticos (Expert Advisors – EA’s)
Extensiones, retrocesos y abanicos de Fibonacci
Patrones Armónicos
Chartismo
Niveles Pivotes
Formaciones Gartley
Hedging (cobertura)
Diferenciales en cotizaciones de futuros (spreads)
Todos los Indicadores (RSI, MACD, Stochastics, SMA, EMA, etc.
A menos que…
67
Utilices algunas de estas herramientas como parte de un sistema rentable que
haya sido probado en suficientes datos históricos. Por lo menos unos 10 años
en el pasado.
O tomes el camino largo y aprendas a hablar el…Lenguaje del Precio.
Tu objetivo es ganarle al mercado, no aprender innumerables estrategias y
técnicas que no te servirán para nada, más que para confundirte y provocarte
un desencanto total como al 99% de los iniciados.
¿Cómo Preparar Tu Mente?
Te sugiero que investigues los entrenamientos mentales a los que son
sometidos todos los atletas de alto rendimiento. Los que participan en
olimpíadas o en eventos similares. Estos entrenamientos son fuertes y
estrictos, pero muy efectivos.
Existe una gran cantidad de lectura en español sobre este tema. No lo
confundas con “auto-ayuda”, esto no tiene nada que ver con ese tema.
Pregunta en alguna librería importante y seguro encontrarás por lo menos
material interesante. Usualmente son libros escritos por atletas olímpicos
que han sido campeones en varias ocasiones.
La cantidad de capital a utilizar en esta etapa no debe ser superior al 20% del
capital total que tengas reservado para tu negocio.
Esta será tu prueba de fuego. Mientras no puedas cumplir este objetivo, no
estarás listo para pasar a la siguiente etapa.
Como en el resto de las etapas, no existe un tiempo definido de duración. Pero
si operas intuitivamente no debes ponerte fechas. Ya sabes que desarrollar la
intuición en el trading conlleva años.
Si elegiste un sistema probado, entonces la historia es distinta. En 90 días
deberías de duplicar tu cuenta sin problemas.
Enfoque
En esta etapa el sistema que elijas debe ser simple y preferiblemente
operar en gráficos de 1 hora (H1) ó 4 horas (H4).
La especulación es un juego de probabilidades.
Para obtener la ventaja probabilística, debes jugar en cada evento
acompañado de un manejo de capital adecuado, donde la ganancia
promedio sea por lo menos tres veces mayor a la pérdida promedio.
De no lograr tu objetivo, debes entender que aún puedes vivir de este negocio,
pero necesitará mucho más capital que las cantidades mínimas propuestas en
este Curso anteriormente.
De todos modos, ésta etapa es una gran prueba. Te costará mucho física y
emocionalmente. Caerás muchas veces, pero recuerda que sólo los que se
levantan llegan a la meta.
Sabiduría simple y milenaria que nunca debes olvidar en el camino.
68
Necesitarás tener en cuenta el Plan de Trabajo que te propongo en el Módulo
05 del Curso. Ahí encontrarás toda la información detallada paso a paso para
atravesar esta etapa.
Al duplicar tu cuenta real pequeña, pasarás a la…
3. Etapa Profesional
Al final de esta etapa tendrás firmemente integrado:
La especulación en tiempo real
Completa asimilación de tu sistema (o del Lenguaje del Precio)
Estricta rutina de trabajo
Experto en tu plataforma de trading
Una flexible mentalidad de especulador
Capacidad para operar distintos mercados
Capacidad para operar una cuenta superior a un millón de euros
En esta etapa profesional, ejecutar transacciones bursátiles se convertirá en
algo natural para ti, como una especie de segunda naturaleza.
Habrás neutralizado completamente las emociones. Eso quiere decir que
seguirás siendo un ser emocional y mortal como todos, pero tus emociones ya
no serán las que controlarán tus acciones en tu trading.
El Trader Profesional
Un jugador de futbol no tiene que jugar todas las posiciones a la
perfección para ser considerado un profesional.
De hecho, un jugador profesional es experto en una sola posición en la
que juega mayormente durante toda su carrera.
Pero como profesional, debe conocer a profundidad todas las reglas del
juego y todas las técnicas y estrategias que pueden ejecutar el resto de
los jugadores.
La enorme cantidad de transacciones realizadas creará en tu subconsciente
unas realidades que no existían anteriormente. La principal es, que ahora Tú
eres un profesional ganador en el trading.
Lo interesante es que no notarás nada. Simplemente ocurrirá.
Es un proceso automático que sumerge a la mente en una tarea progresiva. Es
como manejar y hablar por el teléfono móvil al mismo tiempo. Es difícil
recordar las cosas que viste en la vereda mientras conversabas y manejabas al
mismo tiempo.
Este proceso le indicará a tu subconsciente que efectivamente ya eres un
especulador profesional y por ende tus acciones actuarán en consonancia con
su subconsciente.
69
Notas Finales De Como Empezar Un Negocio De Divisas
Por infinitas razones (capital, tiempo, obligaciones, etc.) quizás no puedas
convertirte en un especulador profesional en lo inmediato.
En ese caso….
Te recomiendo que extiendas las etapas de Investigación y Demo.
Posteriormente comiences la primera fase de la etapa mecánica donde
utilizará una cuenta DEMO para practicar el Lenguaje del Precio con mucha
disciplina bajo un estricto manejo de riesgo.
Lentamente, puedes desarrollar tu propio sistema si no puedes obtener uno
de pago. Sólo debes seguir las pautas mostradas en la versión en video del
Curso.
Si no tienes suficiente capital, entonces…
Invierte a largo plazo (o ahorra), al mismo tiempo que continuas
perfeccionando tu interpretación del Lenguaje del Precio. De esta manera
cuando decidas cruzar la línea para vivir de la especulación, sólo tendrás que
retomar la segunda etapa con seriedad y….
Volver a leer “Cómo Empezar un Negocio de Divisas” para refrescar la idea de
las etapas.
70
Módulo 02: Precio
Cada movimiento del precio es repetitivo, no
100% en forma, pero si en fondo. La razón por
la que cada comportamiento se repite es la
misma. El Mercado necesita liquidez y en la
búsqueda y captura de esa liquidez deja
rastros día a día que un ojo entrenado puede
detectar, identificando en el precio los
patrones visuales resultantes del trabajo de
los Especialistas.
Estudia cada uno de los comportamientos del
precio por separado y en detalles.
El proceso de aprendizaje te tomará tiempo y necesitarás mucha práctica. Tu
primer objetivo es desarrollar la habilidad visual de poder identificar todos los
comportamientos. Primero en simulación y luego en tiempo real.
Lecciones Módulo 02:
02-01: Líneas del Precio
02-02: Rangos
02-03: Tendencias
02-04: Expansiones
02-05: Contracciones
02-06: Eslabón Perdido
02-07: Tipos de Entradas
02-08: Velas japonesas
71
02.01. Líneas del Precio (Soporte y Resistencia)
Cada línea que puedas trazar en un gráfico tiene una razón y una utilidad, pero
no todas deben ser interpretadas de la misma manera.
Desde el punto de vista universal existen infinitas líneas en un gráfico, pero a ti
sólo te interesan las más relevantes para tu operativa.
Dependiendo del ángulo y la utilidad, tendrás 3 tipos de soporte y resistencia…
1. Líneas Horizontales
Los niveles de precios más importantes en un análisis técnico son los niveles
horizontales de soporte y resistencia, simplemente porque casi la totalidad de
las órdenes pendientes están basadas en ellos.
Resistencia: unión de 2 o más puntos donde el mercado logra cambiar la
dirección inmediata del precio hacia la baja.
Soporte: unión de 2 o más puntos donde el mercado logra cambiar la dirección
inmediata del precio hacia el alza.
Las líneas horizontales son
niveles de precios que te
servirán de referencia
objetiva a la hora de realizar
un análisis. Las demás líneas
y formaciones constituyen
una forma subjetiva de
analizar los gráficos, ya que
dependen de tu experiencia, práctica y de los criterios que utilices para trazar
tus formaciones y líneas de tendencias dinámicas.
Un nivel horizontal es rígido y no necesita de ningún tipo de interpretación
personal. Es concreto y su determinación no depende mucho de tu experiencia
como analista.
Así por ejemplo un soporte ubicado en 1.0250, no necesita ser confirmado por
ninguna otra línea. En cambio
cuando una formación se
desarrolla en el gráfico, o
alguna línea de tendencia
dinámica es quebrada,
siempre es necesario esperar
a que el precio confirme el
movimiento mediante el
quiebre de la línea horizontal
importante más cercana.
Importancia de las Líneas Horizontales
La importancia de una línea de tendencia aumenta en la medida en que
es puesta a prueba una mayor cantidad de veces, al mismo tiempo aumentan
las probabilidades de que el nivel sea cruzado. Cuando una línea horizontal
cambia de personalidad, o sea que se transforma de soporte a resistencia o
viceversa, tiende a presentar mayor importancia que el resto de los niveles
horizontales y hay que prestarle más atención que al resto de las líneas.
72
Esto te indica que existe una gran cantidad de especuladores dándole
seguimiento a este nivel y cuando son quebrados los movimientos resultantes
tienden a ser muy decisivos y duraderos en la dirección del quiebre.
Cuando el precio rompe un nivel horizontal múltiple muy pocas veces
retrocede, dejando atrás a la gran mayoría de los participantes pasivos, que
luego entrarán tarde a participar del movimiento. Este comportamiento
justifica la vieja frase mayor riesgo, mayor beneficio.
Tus líneas tienden a ser más importantes en la medida en que ocupan más
espacio de tiempo. Un nivel de resistencia que se extiende durante 12
semanas es mucho más importante que uno que sólo se extiende por 12 días.
En estos casos de líneas horizontales muy prolongadas, los puntos de
resistencia tienen más validez, pues involucran a un mayor número de
especuladores.
2. Líneas de Tendencias
Tus líneas de tendencia o líneas de soporte y resistencia dinámicas (por
cambiar constantemente su valor), tienen menos importancia que las
horizontales por ser más subjetivas y depender de la calidad de la data
utilizada.
Te serán de gran ayuda visual para tus análisis y para la identificación de las
diversas formaciones que te presenta el precio, tanto para las tendencias y la
velocidad de las mismas como para las contracciones.
Una línea de tendencia es en esencia igual a una horizontal. Es la simple unión
de dos o más puntos en el precio. La gráfica de arriba te muestra cómo una
sucesión de mínimos y máximos mayores conforman una tendencia alcista que
será válida mientras el último mínimo anterior no sea quebrado a la baja. El
nivel horizontal (a puntos) representa este último mínimo de la tendencia
alcista.
Cuando el soporte dinámico (azul) es quebrado el precio ha reducido la
velocidad y comenzará a lateralizar, aumentando las posibilidades de
un cambio de tendencia.
73
Sólo el quiebre del último mínimo constituye la señal sólida de cambio de
tendencia mediante una nueva expansión bajista (impulso rápido) que debe
evaluarse y validarse en función a la distancia vertical proyectada, en
comparación con las expansiones alcistas de la anterior tendencia.
Al iniciarse la nueva tendencia bajista, ahora los puntos de referencia son los
máximos.
Del mismo modo, cuando el último máximo anterior es quebrado, la tendencia
bajista termina y una nueva tendencia alcista comienza a formarse (no
mostrada).
Al inicio es probable que tengas inconvenientes tratando de definir los niveles
horizontales de mínimos y máximos, cuando los precios presentan niveles muy
ambiguos y no muy bien definidos. En esta fase es esencial la práctica
supervisada para evitar la creación de malos hábitos en tus análisis.
Recuerde que un máximo mayor o un mínimo menor deben de recorrer una
distancia considerable extendiéndose por encima del máximo anterior o por
debajo del mínimo anterior para ser considerados como válidos.
Te recomiendo utilizar una distancia igual al 33% del movimiento anterior
como parámetro objetivo. Proyecta este 33% desde el extremo. El nuevo
mínimo/máximo proyectado deberás alcanzar este 33% proyectado para
considerarlo con válido (no ambiguo).
La práctica intensiva te proporcionará de manera muy rápida la agilidad visual
que tu ojo necesita para la correcta definición de estos niveles.
3. Líneas de Estructura Dinámica
Cuando tus líneas dinámicas proyectadas desde los puntos extremos de los
impulsos o expansiones pueden proyectarse a una distancia igual y después de
proyectadas continúan acoplándose perfectamente a otros extremos
(máximos y mínimos) de otros movimientos, entonces estas líneas componen
la estructura dinámica imperante en el precio.
Esta estructura dinámica irá variando a medida que el precio cambie de fase
dentro del ciclo. Estudiarás este tema con más detalles en los videos de la
segunda parte del Curso.
El Riesgo, Las Ganancias y Las Líneas
La objetividad de las líneas horizontales de soporte y resistencia te permitirá
identificar de manera muy clara tanto los niveles de riesgo como los niveles de
toma de ganancias en todas tus transacciones.
Es impresionante observar la facilidad con que una de las estrategias más
básicas del análisis técnico te puede proveer una metodología tan poderosa y
efectiva tanto para proteger tu capital como para aumentarlo constantemente
y maximizar tus retornos en cada operación.
La gráfica de arriba te muestra la gran ventaja que te proveen las líneas
horizontales de soporte y resistencia. Observa la anatomía esquemática de
una exitosa transacción alcista desde el punto de vista de las líneas
horizontales de soporte y resistencia.
74
El quiebre del soporte S1 actuó como anticipación al quiebre importante de la
formación de piso en la antigua tendencia bajista. El precio rompe la
resistencia y alcanza el último máximo de la tendencia bajista anterior
aumentando considerablemente las probabilidades de iniciar una nueva
tendencia alcista.
Si decides entrar en estos momentos, colocarías tu riesgo por debajo del
soporte S0, que sería considerado el segundo mínimo de la potencial nueva
tendencia alcista. Observa que el precio quebró el último máximo de la antigua
tendencia bajista de manera muy tímida, lo que no constituye un quiebre
sólido y no deberías considerarlo como una señal definitiva.
El precio realiza un nuevo máximo M1 definiendo la nueva tendencia alcista y
creando el nuevo soporte S1.
Es momento de mover tu riesgo desde el soporte S0 hasta el soporte S1. En
este instante si el precio realiza un reverso es muy probable que salgas de la
operación sin pérdidas y sin ganancias. El precio no revierte y alcanza el nuevo
máximo M2 creando el nuevo soporteS2. Es tiempo de mover tu riesgo
desde S1 hasta S2.
Ahora tu posición tiene una ganancia asegurada.
El precio realiza el nuevo máximo M3 creando el último mínimo (soporte S3).
Posteriormente crea un cuarto mínimo (soporte S4) dentro del mismo impulso
alcista. Si eres muy conservador cerrarías tú posiciones con este quiebre de S4.
Si eres agresivo preferirás esperar el quiebre del soporte S3. Esto es una
decisión personal.
Este esquema sería válido también en algunos casos para las líneas dinámicas y
para las líneas de estructuras, pero con un elevado grado de subjetividad.
75
02.02. Rangos (Acumulación & Distribución)
En el Módulo 01 conociste el Ciclo del Precio.
Ahora estudia todos los movimientos que componen cada fase del Ciclo de
manera detallada, observando las posibles situaciones que el precio puede
presentar dependiendo de la dinámica precio/tiempo (velocidad)
predominante.
Ver esquema del Mapa Mental del Precio (Apéndice)
Estudia los detalles de las 2 fases:
– Rangos
– Tendencias
…y los 3 movimientos:
– Expansión
– Contracción
– Eslabón Perdido
…que componen cada Ciclo del Precio.
Rangos
En la fase de Rangos el Mercado está “cobrando“.
Para la mayoría de los participantes es casi imposible prevenir cuándo ocurrirá
un Rango de acumulación y distribución, por ende tendrán que ceder
ganancias al Mercado, si ya están participando, o asumir alguna pérdida si
recién están entrando con la perspectiva de buscar un movimiento tendencial.
Esquema general de rangos:
76
Ver esquemas de rangos (Apéndice)
Negociar Rangos
La lógica para especular los procesos de acumulación y distribución es idéntica.
Ambos son zonas de lateralización donde el precio atraviesa un estado de
pausa, en espera del impulso inicial que mueva al precio fuera de esta zona y
en dirección opuesta a la actual tendencia.
La altura y el ancho de estos procesos pueden indicarnos la dinámica
precio/tiempo predominante del producto en cuestión.
Ambas informaciones no nos proveen ninguna ventaja adicional para
aumentar la probabilidad de éxito de nuestra potencial posición. Simplemente
nos advierten de cuánto podría subir o bajar el precio y de cuánto tiempo
pudiera durar este potencial movimiento. Desde luego que la dinámica
precio/tiempo puede variar, algo que debes tener presente en tus
observaciones y mantener una mente flexible en todo momento.
Esta información es de suma importancia, pues en la mayoría de los casos te
alertará sobre la dinámica imperante en el precio. Si los movimientos son muy
amplios y largos es evidente que debes subir a una temporalidad mayor.
Por ejemplo si estás visualizando M1 y los impulsos y retrocesos abarcan todo
el espacio vertical del gráfico, debes subir a la temporalidad M5 o M15. De
igual manera si el rango se extiende a todo lo largo del cuadro del gráfico
también te indica que la formación se está desarrollando en una temporalidad
superior.
Esta información es sumamente importante para determinar tu orden de
riesgo y tus potenciales niveles de toma de beneficios parciales y totales.
Observa los esquemas frecuentes que el precio suele presentar en un proceso
de acumulación.
La cantidad de pruebas al último máximo anterior en esta tendencia bajista
indica la fuerza de resistencia en la zona del máximo.
A mayor número de pruebas, mayor presión de venta ejercida por el mercado,
lo que eventualmente favorece un movimiento fuerte luego de que el precio
realice el primer impulso alcista y salga de la acumulación. Estos esquemas
77
tienen la misma validez para el proceso de distribución y sólo debes observar
estas imágenes con un giro de 180 grados.
Los mejores procesos en términos de la relación riesgo/beneficio son los que
presentan poco ruido con una altura relativamente pequeña y con poca
expansión horizontal (corta duración). Las condiciones de dinámica
precio/tiempo juegan un papel importante. Recuerda que no es necesario que
presentemos aquí todos y cada uno de los posibles escenarios que pudieran
ocurrir, pues cada día el mercado es completamente diferente y cada proceso
también lo es. Pero…
lo que si necesitas entender es el concepto general, para poder identificar
cualquier evento.
La idea es dominar la lógica sobre la cual operan los mercados. De esta
manera siempre podrá identificar lo que sucede no importa si es hoy o dentro
de varias décadas.
La relación precio/tiempo siempre cambiará. Está basada en la planificación
del Mercado para obtener volatilidad (volumen) en base al flujo de órdenes de
la masa de participantes quienes a su vez negocian desde un contexto
emocional proyectando el mismo comportamiento una y otra vez.
Finalmente, los procesos de acumulación y distribución muy prolongados no
son recomendables. Usualmente se forman para dar inicio a un retroceso y no
a un impulso. Por el contrario, si un proceso prolongado se forma para dar
inicio a un impulso, las probabilidades de éxito son altas.
78
02.03. Tendencias
En las fases de Tendencias el Mercado está “pagando”. La mayoría de los
participantes experimentados tendrán la posibilidad de cobrar parte de las
ganancias ofrecidas por el Mercado, dependiendo de sus habilidades
particulares.
Las tendencias ocurren en todas las temporalidades al igual que las
acumulaciones y distribuciones.
De hecho, siempre existe una tendencia en un determinado producto bursátil.
Si buscas bien, desde el tick hasta la temporalidad mensual o anual, siempre
encontrarás una tendencia en algún lugar.
Pero humanamente es imposible darle un seguimiento efectivo a todas las
temporalidades. Es por ello que la elección de tu temporalidad primaria (estilo)
es de suma importancia para desarrollar tus habilidades como especulador y
mantener el enfoque.
Una vez que aprendas a identificar correctamente las cuatro fases del precio,
ubicar las tendencias y sacarle provecho en tu operativa te será relativamente
fácil.
En cuanto a las tendencias debo hablarte sobre la validez de los
máximos/mínimos creados con cada impulso.
Como regla simple y práctica puedo decirte que la distancia vertical entre
máximos sucesivos y mínimos sucesivos es fundamental. Así de simple pero
claro. El Mercado en la mayoría de los casos proyectará máximos/mínimos
falsos (ambiguos) con distancias verticales cortas y confusas.
Observa un esquema general que puedes aplicar a cualquier temporalidad.
La clave para identificar tendencias radica en esta explicación y constituye el
primer gran paso en tu operativa y en el entrenamiento de tu ojo para
especular. Es imprescindible desarrollar la habilidad para identificar
tendencias.
Recuerda también que los máximos/mínimos usualmente contienen
formaciones de velas con largas sombras. Integrar estas sombras para realizar
una efectiva apreciación tendencial depende del contexto. Inicialmente utiliza
el extremo de la velas.
Del esquema anterior podemos definir la validez de cada nuevo
mínimo/máximo:
79
Las distancias verticales entre los máximos ambiguos, como por ejemplo entre
max4 y max3, constituyen trampas del Mercado que usualmente presentan
formaciones de velas en dichos puntos sugiriendo que el precio ha proyectado
en este caso un nuevo máximo falso.
Observa una reacción típica después de una sucesión de máximos ambiguos
cuando el precio rompe el mínimo situado entre max2 y max1. Esta tendencia
alcista no termina con este retroceso, sino con el próximo impulso que rompe
a la baja a min7.
En la parte izquierda tienes también el max3 que trató de proyectar un nuevo
impulso y un nuevo máximo de manera fallida. En este caso el movimiento
entre min2 y max3 debe ser considerado como un retroceso bajista y no como
un nuevo impulso alcista. Lo mismo ocurre entre min2 y min3 cuando el precio
trata de proyectar un mínimo nuevo y falla en el intento.
El cambio real de tendencia ocurre cuando el impulso entre min6 y max5 cruza
por encima de max6 (último máximo de la tendencia bajista). En ocasiones
podrás anticipar y entrar con el quiebre alcista sobre max8, proyectado por el
impulso entre min5 y max7.
Las distancias verticales son la clave para la correcta identificación de las
tendencias.
El Mercado siempre proyectará sus trampas para engañar a la mayoría.
De hecho la mayor parte del tiempo las tendencias son erráticas y sumamente
difíciles de definir para el ojo inexperto. Es por ello que debes tomarte tu
tiempo en esta fase y perfeccionar estas habilidades imprescindibles para
identificar tendencias correctamente.
Velocidad de las Tendencias
En la siguiente gráfica observa cómo las
líneas dinámicas te ayudan a identificar la
velocidad del precio.
Esta herramienta te será muy útil para tus
futuros análisis de correlación y fuerza
relativa. También te ayudarán a identificar las
etapas por las cuales todos los productos
bursátiles atraviesan cuando se crean las
burbujas.
Puedes definir claramente tres velocidades en este gráfico identificadas por los
tres soportes dinámicos.
A medida que la velocidad de la tendencia aumenta, el ángulo formado entre
la línea de tendencia y el eje horizontal aumenta (mostrado en cada soporte
por las líneas horizontales a puntos).
También podrías decir que la pendiente de la tendencia va aumentando. A
medida que aumenta la pendiente, la tendencia general va llegando a su final.
80
Siempre recuerda que sólo el quiebre del último mínimo anterior te indica
un cambio de tendencia y no el simple quiebre de una línea dinámica.
Existen otras velocidades que debes de tomar en consideración a la hora de
realizar tus análisis.
Cada impulso alcista (distancia del mínimo al máximo) que realiza el precio
recorre una cantidad exacta de puntos (pips).
Debes desarrollar un ojo crítico para establecer comparaciones entre cada
impulso y cada retroceso. Si un retroceso llega hasta el mínimo/máximo
anterior, es muy probable que ese mínimo/máximo no sea quebrado de
inmediato. Y más aún si presenta alguna formación de vela con largas sombras
o alguna estructura de trampa (que estudiaremos más adelante).
En una tendencia, los impulsos deben recorrer más pips que los retrocesos.
A medida que los impulsos se igualan en tiempo y recorrido a los retrocesos, la
atmósfera va cambiando y empieza a crearse un tono de incertidumbre que
origina la formación de un potencial proceso de acumulación o distribución,
que sólo existirá cuando el precio rompa y salga de dicho proceso en dirección
opuesta a la actual tendencia.
Máximos y Mínimos Ambiguos
Identificar las tendencias es sumamente fácil
una vez que entrenas el ojo para evitar caer en
los falsos impulsos que el Mercado desarrolla
frecuentemente. Debes enfocarte en los
mínimos y máximos de la tendencia para evitar
ser sacudido por los falsos quiebres.
El secreto está en las distancias verticales entre máximos sucesivos y las
distancias verticales entre mínimos sucesivos. Debes comparar estas distancias
verticales entre ellas. Cada nuevo quiebre debe ser evaluado mediante la
cantidad de puntos que recorre el precio en el gráfico y compararlo con las
distancias verticales anteriores.
En este gráfico puedes observar que entre M3 y M4 hay una distancia muy
pequeña y por ende debes obviar a M4 como un máximo válido.
Otro comportamiento típico del precio es presentar máximos ambiguos
para confundir al público.
Observa la diferencia vertical entre los máximos M1, M2 y M3 de la tendencia
alcista y compáralos con las distancias verticales entre los máximos
ambiguos del retroceso alcista. Este tipo de trampas es muy común pero la
mayoría tiende a obviar este comportamiento.
La parte psicológica (la avaricia, en este caso) te traiciona y tiendes a
convencerte de que los máximos ambiguos son válidos. Para que uno de estos
nuevos máximos (ambiguos) sea válido, es necesario que la distancia vertical
sea igual o superior a la menor distancia vertical proyectada entre los máximos
anteriores. Que en este caso sería la distancia vertical entre los máximos M2 y
M3. Estos conceptos aplican para todas las temporalidades.
El Enemigo de las Tendencias
El enemigo de todo inversor o especulador
seguidor de tendencias es el triángulo
invertido, también conocido como “el
megáfono” o “el cono”.
Esta formación es fácil de identificar, pero por
lo general te costará una pérdida para poder
81
identificarlo. En algunas ocasiones el análisis de múltiples temporalidades te
ayudará a evitar caer en esta funesta trampa.
El cono desmoraliza a la mayoría de los especuladores pues entienden que su
capacidad como analistas es insuficiente, cuando en realidad es simplemente
el Mercado recolectando volumen para alimentarse y proyectar un nuevo
movimiento agresivo.
En esta escena el precio tiende a oscilar entre dos líneas dinámicas que se
expanden cada vez más, presentando máximo mayores y mínimos menores. El
cono es la única razón por la que colocamos una orden de pérdida (StopLoss =
SL) al momento de entrar para proteger nuestro capital.
Suelen convertirse en acumulación o distribución.
82
02.04. Expansiones
Las expansiones son impulsos fuertes y rápidos donde el precio alcanza una
cantidad de pips mayor al promedio, en un mismo espacio de tiempo.
Comienzan con el rompimiento del rango, tienen obstáculos
o pausas (bastones, pausas de 1 vela o consolidaciones) y terminan en un
esquema de extremo (clímax, falla, trampa, doble).
Veamos los esquemas generales de las expansiones:
Ver esquemas de Expansiones (Apéndice)
83
Rompimientos
El rompimiento debe ser limpio y objetivo. Debe recorrer una distancia
prudente igual o mayor a un 50% de la longitud del movimiento o del rango
anterior.
Ver otros esquemas de Rompimientos (Apéndice)
84
Pausas
Las expansiones forman una “Micro” estructura tendencial. Cada pausa
representa una contracción (retroceso) de la temporalidad inferior. El
rompimiento de dicha Micro-tendencia, representa el final del movimiento de
expansión y a su vez, el comienzo del próximo movimiento. (Los esquemas de
pausas tipo “acumulaciones” están ubicados en la Lección “04-04: La Dinámica
Precio-Tiempo”), en vista de que mayormente el Precio cuando acelera con
pausas de consolidación, por lo general no obedece a la lógica tendencial en
temporalidades menores.
Tipos de Pausas:
Pausa tipo Bastón, esquema general:
Ver otros esquemas de pausas tipo Bastón (Apéndice)
Pausa de 1 Vela, esquema general:
Ver otros esquemas de Pausas de 1 Vela (VP) (Apéndice)
85
Pausa tipo Consolidación, esquema general:
Ver esquemas de pausas tipo Consolidación (Apéndice)
86
Extremos
La forma en que el precio gira en un extremo de un movimiento (expansión o
contracción), nos ofrece la información necesaria para determinar los “Flips“,
que son simplemente las líneas horizontales que tienen mayor probabilidad de
convertirse en efectivos soportes y resistencias con fuerte polaridad, inclusive
antes de que la polaridad haya ocurrido o no, en el pasado.
Esquema general de tipos de Extremos, en expansiones y contracciones:
Ver otros esquemas de Extremos (Apéndice)
87
02.05. Contracciones
Las contracciones son movimientos lentos y rítmicos que originan las distintas
vulgares formaciones chartistas.
O también pudieras definirlas como…
la data de precio contenida entre dos expansiones bien definidas. En su gran
mayoría tienen forma de rangos dinámicos de una temporalidad menor y en
otras ocasiones originan una micro tendencia también de la temporalidad
menor.
Las contracciones pueden ser operadas de manera agresiva sin esperar que
dicha micro estructura rompa en la dirección deseada, en vista de que ya
existe una expansión a la izquierda y por ende nos encontramos en medio de
una tendencia alcista.
Simplemente debes esperar que…
el potencial extremo de la contracción se acople perfectamente a un flip
anterior.
El alcance de las contracciones determina el tipo de tendencia en función de
su velocidad, información de extrema importancia en el Lenguaje a la hora de
trazar nuestras líneas de tendencia y sobre todo nuestras líneas de estructuras
horizontales y dinámicas.
Esquema general de una Contracción:
Ver esquemas de Contracciones (Apéndice)
88
02.06. Eslabón Perdido
El eslabón perdido del análisis técnico es el movimiento que une…
la última contracción de una tendencia con la primera expansión de la
posterior tendencia.
El conocer este movimiento y saber identificarlo de manera precisa en el
gráfico, es esencial para hablar el Lenguaje del Precio de manera fluida. El
eslabón es de gran ayuda para trazar las líneas de tendencias más objetivas y
las líneas de estructuras dinámicas.
Esquema general de eslabón perdido:
Ver esquemas de Eslabón Perdido (Apéndice)
89
02.07. Tipos de Entradas
Como especulador, siempre debes tener en cuenta en qué fase del Ciclo del
Precio te encuentras, es el primer paso en tu análisis.
Si realizas un seguimiento continuo del precio, es probable que tengas la
oportunidad de entrar al inicio de una tendencia, pero a veces no tendrás la
posibilidad de estar en frente de la pantalla para negociar y estarás forzado a
entrar en otro momento más avanzado de la tendencia.
Los tipos de entradas se clasifican en función del lugar o fase del Ciclo, desde la
acumulación, pérdida de velocidades, luego rompimiento, pasando por las
distintas expansiones y contracciones de la tendencia, hasta finalizar en la
distribución. Que a veces te toma por sorpresa.
Esquema general de tipos de entrada:
Ver esquemas de Tipos de Entrada (Apéndice)
90
Una de las zonas de entradas más deseadas por los especuladores, es el Tipo
de Entrada 2, por permitir una entrada con amplias proyecciones de beneficios
de manera conservadora.
Observa algunos comportamientos específicos que se repiten en este tipo de
entrada 2.
Ver otros esquemas de comportamientos específicos de Entrada Tipo 2
(Apéndice)
91
02.08. Velas Japonesas
Las velas japonesas constituyen la técnica menos comprendida del análisis
técnico. La gran mayoría de los especuladores no utilizan de manera correcta
esta gran técnica.
Y no es para menos.
Steve Nison, a quien se le adjudica la propagación de las velas japonesas en
occidente, no era trader. Un excelente escritor y vendedor de libros y material
de educación, pero nunca fue un trader.
Las velas tienen su utilidad y son extremadamente fiables para operar. Pero
ninguna de las técnicas y estrategias que verdaderamente funcionan día a día
en los mercados, fueron jamás publicadas por Nison.
Irónicamente, es probable que El mismo desconociera por completo estas
técnicas.
Todos los patrones publicados por este autor, representan especies en
extinción en los patrones de velas. La frecuencia de ocurrencia es muy baja y
suelen ser la excepción en la gran mayoría de los casos.
Utilidad de las Velas Japonesas
Las velas japonesas te permiten identificar la actividad que está ocurriendo en
las temporalidades inferiores a la que ha originado la señal y están
estrechamente ligadas al volumen negociado.
La efectividad de una señal de vela depende de la correcta lectura del volumen
negociado en comparación con niveles similares del precio. En FOREX no
tenemos volumen y en realidad el volumen actualmente es un mero
espejismo.
Más de 40% del volumen operado no se registra en tiempo real. Por ende,
deberás recurrir a otras técnicas como el flujo de órdenes para apreciar mejor
el comportamiento del volumen a través de las mismas velas. Y No tendrás
que adquirir un costoso software de volumen como el TAS, MarketDelta,
MarketProfile, OFA, etc.
Cada vez que una vela emite una señal, simplemente te está mostrando que la
probabilidad sobre un evento en la próxima vela es muy alta. Es por ello que al
igual que todas las herramientas y técnicas, su importancia aumenta con la
longitud de la temporalidad en cuestión y…
dependen del contexto en donde aparezcan.
Te mostraré en términos del comportamiento del precio la información que
es verdaderamente útil al momento de analizar las velas japonesas. El dato
más importante es…
el precio de cierre de una vela y su posición relativa al punto mínimo y máximo
del cuerpo de la vela. Desde este
punto de vista tienes cuatro tipos
de velas japonesas:
No es necesario memorizar estos
esquemas. Lo único que debes
hacer es aprender la lógica
expuesta anteriormente. Cuando
92
observas una apertura y un cierre por encima de la mitad del cuerpo, tienes un
potencial reverso al alza (y viceversa). Lo importante es determinar qué tan
fuerte es la señal. Mientras más cerca del máximo cierra la vela, mayor
probabilidad de continuación al alza (y viceversa).
Un quinto y muy particular caso ocurre cuando la apertura y el cierre
ocurren justo en el centro del cuerpo, indicando ausencia de liquidez en el
mercado (rango en una temporalidad menor). Mejor conocida como la
vela Doji.
El comportamiento de una vela solitaria no te indica nada. El análisis de velas
japonesas es comparativo. En el sentido de que la interpretación de una vela
va estrechamente ligada a la amplitud del rango de la misma vela y a las velas
japonesas adyacentes.
Patrones de Velas Japonesas
En ocasiones dos o más velas japonesas pueden formar un patrón de velas.
De todos los patrones de velas japonesas los más interesantes son los
que encierran estructuras reales del precio que se han desarrollado en una
temporalidad inferior.
En esta primera fase, los patrones de velas japonesas son sumamente útiles
para simplificar la operativa, en vista de que todavía no se dominan los
conocimientos de múltiples temporalidades, o simplemente para simplificar tu
plataforma de trabajo con menos gráficos.
Recuerda que esto te limita un poco a la hora de buscar oportunidades, pero
es una excelente manera de comenzar a afianzar los conocimientos.
Los tres patrones que mejor encierran estructuras reales del precio son:
Clímax: Los eventos de reverso en el precio más notorios son los
puntos de clímax. Ocurren después de que el precio se ha
prolongado de manera considerable en una dirección y finaliza con
el rápido retroceso que cambia la dinámica precio/tiempo creando a
su vez una estructura de “sección” o un proceso de acumulación
que sólo deben ser negociados si presentan buena geometría y
siempre después de que el precio quiebre fuera de estas
estructuras. Es el patrón que menor frecuencia presenta, y no debemos
confundirnos con la gran cantidad de velas japonesas que presentan la misma
geometría, pero que no están ubicadas en el contexto de clímax adecuado.
Envolvente o Externa: Es una vela que “envuelve” a la vela anterior
y en el mejor de los casos a varias velas japonesas anteriores. En una
temporalidad menor, observaríamos una sección que ha sido
quebrada sobre su vértice y que de manera ideal ha presentado una
trampa. La envolvente presenta un efectivo punto de entrada y en
escasas ocasiones el precio volverá a la estructura de trampa en
vista de que la mayoría ha sido expulsada del Mercado y ahora el
precio tiene todo el camino limpio para moverse en la dirección opuesta a la
trampa. Es el patrón más común.
Interna: Es una vela contenida dentro de otra más amplia y sería lo
opuesto a la envolvente. Idealmente, la vela interna debe marcar
claramente la decisión de ir en contra de la vela mayor. Es útil
cuando el Mercado presenta grandes avances y luego la volatilidad
reduce de manera considerable. En estos casos podríamos bajar a
una temporalidad menor e identificar el quiebre del último mínimo
ascendente para ir a la baja, o el último máximo descendente para ir
al alza.
93
Gatillos con las Velas Japonesas
Los patrones de velas japonesas son utilizados como “gatillos“, es decir, el
momento preciso en el cual entras (o sales) del Mercado. El gatillo principal
es…
el simple quiebre de la apertura de una vela, o sea cuando una vela bajista
cierra por debajo de la apertura de una vela alcista (y viceversa). Este proceso
suele completarse en un espacio de 2 a 6 velas japonesas.
Esquema general de gatillos de velas sobre el nivel:
Ver más detalles de gatillos de velas (Apéndice)
94
Módulo 03. Tiempo
El análisis de múltiples temporalidades es esencial
para,
…maximizar tus ganancias y minimizar tu riesgo.
Una tendencia puede ocurrir desde la
temporalidad de 1 minuto, hasta la temporalidad
anual. Tu sentido común es vital para especular y
te resume tu operativa en…,
comprar cuando el precio sube y vender cuando el precio baja.
Al combinar esta noción básica del movimiento del precio con distintos marcos
temporales, podrás conseguir resultados muy atractivos.
Lecciones Módulo 03:
03-01: La Variable
03-02: Múltiples TF
03-03: Estilos
03-04: Trampas
03-05: Convergencias
03-06: Esquemas
95
03.01. La Variable Tiempo
Los gráficos te permiten conjugar en tu análisis 3 tipos de información:
■ El Precio
■ El Tiempo
■ El Volumen
El factor tiempo es de vital importancia a la hora de analizar el precio. El precio
varía en función del tiempo y una correcta interpretación de la relación entre
el precio y el tiempo te dará una gran ventaja frente al resto de los
participantes.
Existen espacios de tiempo que debes tener presente en los movimientos del
precio.
Esto quiere decir que el precio tiende a desarrollar estructuras en base a estos
espacios de tiempo y es por ello que debes siempre tener presente el inicio y
el cierre de estos espacios para no cometer errores básicos o simplemente
para mantener la sintonía adecuada con los mercados.
Los espacios de tiempo a considerar son:
Un año: El año es el cierre temporal más importante por tradición y
dentro del mismo debemos también de tener en consideración los días
feriados y las estadísticas mensuales históricas (como por ejemplo el
mes de diciembre es positivo) y las expiraciones de contratos de
futuros y opciones.
Un trimestre: Los trimestres son períodos importantes en el mundo
financiero, debido a que las compañías reportan trimestralmente su
estados financieros y los grandes manejadores de fondos tienden a
mover los precios en busca de mejores oportunidades o simplemente
para mejorar la apariencia de sus carteras de inversión.
Un mes: El mes es importante en función de lo que va aconteciendo
en el panorama general del año y del mes anterior. Por ejemplo, los
impulsos proyectados durante los meses de verano son considerados
“dudosos” debido al bajo volumen involucrado.
Un día: El día lo veremos con más detalles en la próxima parte de
Sesiones y de igual manera representa un espacio de tiempo relevante
donde el movimiento general puede ser alcista, bajista o lateral,
siendo este último el más común. El promedio del rango diario en el
FOREX oscila entre 150 y 250 pips dependiendo del par en cuestión.
Una hora: Una hora oscila entre 30 y 60 pips y es el espacio de tiempo
más pequeño a considerar. Es importante saber que el mercado se
mueve en función del horario de Londres que es la sesión principal y
estos movimientos naturales son importantes a tener en cuenta para
evitar entrar a un mercado muy extendido en precio.
No siempre el precio respetará estos espacios de tiempo. En muchas ocasiones
si una estructura de precio se desarrolla por ejemplo en el espacio de tiempo
de una semana, es probable que otras estructuras menores carezcan de
sentido o importancia en espacios de tiempos menores como el de un día o
una hora.
96
Sesiones
En el FOREX tienes cuatro sesiones importantes:
Sídney (22 – 07 GMT): El mercado inicia en Wellington (Nueva
Zelanda) y Sídney sin presentar mayor importancia salvo en los días
donde se publican fundamentales para las divisas AUD y NZD que
tienden a mover los pares que las contienen.
Tokyo (00 – 09 GMT): Encabeza toda la sesión asiática y tampoco
presenta mayor relevancia salvo en escasas ocasiones. Sídney y Tokyo
se solapan la mayor parte del tiempo y no superan el 15% del volumen
total negociado en el FOREX.
Londres (08-17 GMT): Es la sesión más importante del FOREX y
alrededor de la cual se originan y desarrollan los movimientos más
importantes. Esta sesión solapa cuatro horas con Nueva York y una
hora con Tokyo (dos horas en verano). Londres usualmente concentra
más del 75% del movimiento del precio en un determinado día y por
ende la mayor parte del volumen negociado.
Nueva York (13-22 GMT): Es la segunda sesión más importante y su
relevancia radica en la supremacía del USD y los fundamentales que
son publicados usualmente durante las primeras horas de esta sesión.
Por lo general en la sesión de Tokyo y el resto de Asia se presentan
los movimientos en contra-tendencia o de consolidación con respecto a los
movimientos establecidos en las sesiones de Londres y Nueva York.
Puntos de Inflexión
La convergencia de sesiones y sus particulares eventos crean puntos de
inflexión durante todo el día del Mercado. Los puntos naturales a considerar
son:
08:00 GMT Inicio Londres
11:00 GMT Almuerzo Londres
13:00 GMT Inicio Nueva York
17:00 GMT Almuerzo Nueva York
17:00 GMT Cierre Londres
22:00 GMT Cierre Nueva York
Entre cada punto de inflexión se crea un segmento de tiempo que usualmente
mantiene una misma dirección en el precio. Se explica por la lógica de que un
grupo determinado de participantes está empujando el precio en una
dirección o que simplemente la ausencia de participantes permite que el
precio vaya en otra dirección.
Cada vez que el precio llega a un punto de inflexión, debes analizar el
panorama y tratar de anticiparte a un giro en el precio en dirección opuesta a
la que traía en el segmento anterior.
Finalmente debes tener siempre a mano el calendario económico para estar al
tanto de los reportes fundamentales que generalmente son publicados
durante las primeras horas de cada sesión y tienden a distorsionar el
97
movimiento natural del precio, o en ocasiones a completar una estructura de
precio previamente establecida.
98
03.02. Temporalidades
El análisis de múltiples temporalidades te provee una logística de trabajo muy
efectiva. Al inicio, para simplificar esta técnica te recomiendo sólo utilizar tres
temporalidades diferentes.
Temporalidad Primaria (Señal). Es la temporalidad donde realizas tu análisis
técnico y desde la cual obtendrás tus señales tanto para entrar como para salir
del mercado. Es la temporalidad que define tu estilo como especulador.
Temporalidad Superior (Confirmación). Es una temporalidad mayor a la
primaria cuya función es la de proveerte una perspectiva macro a la hora de
tomar tu decisión final para entrar al mercado. También te provee excelentes
puntos de referencia para determinar los objetivos de ganancias en tus
transacciones.
Temporalidad Inferior (Ejecución). Es una temporalidad más corta que la
primaria y la utilizarás para determinar el punto de menor riesgo posible para
ejecutar tu entrada, después de que la señal ha sido emitida en la
temporalidad primaria.
Tanto la temporalidad inferior como la superior te muestran aspectos en dos
dimensiones distintas a la temporalidad primaria.
Tu visión se potencia evitando ser golpeado por algún choque externo que no
podrías visualizar en una sola temporalidad inferior y al mismo tiempo tú
reduciendo el riesgo de la transacción con una ejecución más
…precisa y taimada.
Observa un esquema básico del uso del análisis de múltiples temporalidades.
Recuerda que la temporalidad superior te confirma la señal emitida por la
temporalidad primaria y que la temporalidad inferior te provee el punto de
menor riesgo para entrar al mercado.
Esta secuencia muestra la forma más conservadora de aplicar esta
metodología.
En la gráfica el precio ha quebrado su máximo anterior en la temporalidad
primaria (azul), emitiendo una fuerte señal de compra. Verificas en la
temporalidad superior (negra) que estás en una tendencia alcista y
simplemente te dedicas a la ardua tarea de esperar.
99
El comportamiento natural del precio después de un impulso es retroceder, así
es que esperas con mucha paciencia a que el precio desarrolle su fase de
consolidación o retroceso.
En la temporalidad inferior (roja), observas cómo este retroceso de la
temporalidad primaria se convierte en una mini-tendencia en la temporalidad
inferior. Con mucha paciencia esperas el quiebre del máximo anterior de esta
mini-temporalidad para introducir tu orden de compra.
Finalmente, observas en la temporalidad superior que tu primer objetivo de
ganancias puede ser el máximo anterior de la gran tendencia negra, o quizás
puedes tomar ganancias parciales y dejar que el precio proyecte un nuevo
máximo superior antes de tomar el resto de tus beneficios de esta transacción.
La lógica para una operación bajista sería idéntica a la que has estudiado en el
esquema básico anterior, pero con todas las tendencias en sentido contrario.
Algo que influye bastante en la definición de las temporalidades es la
personalidad del producto bursátil en cuestión.
Por ejemplo. Es muy probable que un producto desarrolle sus tendencias y sus
ciclos del precio de mediano plazo en el gráfico de 1 hora y no en el de 4 horas.
Todo va a depender de la dinámica de la relación precio/tiempo en la que se
encuentra el precio dentro de su ciclo y de la personalidad del producto
bursátil.
Hay productos que obedecen continuamente a las mismas 3 temporalidades.
Es por ello que al inicio siempre tienes que familiarizarte con un puñado
reducido de productos, para de esta manera…
■ Asimilar mejor sus comportamientos
■ Determinar con mayor exactitud su trilogía de temporalidades
■ Realizar análisis más certeros
■ Ser más efectivo en tu trabajo
Siempre ten presente que las temporalidades no son rígidas y que en
ocasiones una temporalidad primaria de 1 hora coincida con una inferior de 15
minutos, o que una temporalidad primaria de 4 horas coincida con una inferior
de 1 hora o quizás con una superior diaria o semanal.
Nada está escrito en piedra en el análisis técnico.
Es la psicología humana plasmada en los gráficos la que ésta herramienta te
permite estudiar y los humanos somos tan inciertos y tan inestables como el
precio mismo. El científico Newton una vez dijo que podía proyectar con gran
exactitud la trayectoria de los astros, pero que le era imposible,
…predecir el comportamiento humano.
El análisis de múltiples temporalidades te ofrece una estrategia de entrada y
salida altamente efectiva y no necesitas “mejorar”, “adecuar”, ni “actualizar”
esta metodología de especulación. Con un estricto manejo del capital y una
correcta actitud mental, tu éxito como especulador es altamente probable.
Finalmente, recuerda que el hecho de utilizar sólo tres temporalidades es
simplemente una simplificación del uso adecuado del análisis de múltiples
temporalidades.
Para el correcto uso de esta metodología, el especulador debe identificar las
temporalidades indicadas para cada producto bursátil en cada una de sus
facetas. Es probable que al inicio te sienta un poco confundido cuando
100
observes que las trilogías de temporalidades cambian constantemente en
algunos productos bursátiles.
Esta sensación de confusión irá desapareciendo a medida que vayas
adquiriendo tu propia experiencia y establezcas una relación personal con un
número reducido de productos bursátiles que luego irás expandiendo cuando
lo consideres necesario.
Por otro lado, si te enfocas en algún comportamiento o sistema en específico,
no necesitarás conocer cada producto a nivel personal. Siempre y cuando
tengas pruebas reales de tu backtesting, de que el comportamiento se cumple
en cualquier producto sin importar la personalidad del mismo.
101
03.03. Estilos
Antes de ver los estilos quiero recordarte las temporalidades más comunes en
el análisis técnico.
M1 – M5 – M15 – M30 – H1 – H4 – D1 – W1 – MN1
Aunque en realidad, cada minuto puede constituir una temporalidad. De
hecho hay programas de gráficos que te permiten crear cualquier
temporalidad. Pero la mayoría de las plataformas de operación sólo incluyen
las temporalidades más comunes.
La más importante de todas es la temporalidad mensual, MN1, donde cada
vela o barra representa la actividad de todo un mes completo de operaciones.
A medida que descendemos en la escala anterior, las temporalidades
comienzan a tener menos fiabilidad, algo que debes tener siempre muy
presente, sin importar tu estilo.
Al final de esta lección tendrás las respuestas a las 2 preguntas más relevantes
sobre tu estilo:
■ ¿Cómo definir tu estilo?
■ ¿Cuáles temporalidades operar?
¿Cómo Definir Tu Estilo?
Debes determinar tu raza… ¿eres especulador o eres inversor?
El Especulador tiene objetivos a corto plazo. Sus operaciones no superan
algunos meses de duración y cada día está buscando nuevas oportunidades.
Como especulador puedes trabajar a tiempo completo o a medio tiempo.
El Inversor tiene objetivos a largo plazo. Tiene suficiente capital como para
ignorar los altibajos del corto tiempo y no necesita ingresos mensuales. Hay
personas que no tienen mucho capital, pero encajan perfectamente bien en
este perfil, por sus características de personalidad y temperamento.
Para simplificarnos, en FOREX llamaremos a todos especuladores y luego los
clasificaremos en distintos estilos dependiendo de la temporalidad primaria
que utilicen. Pero recuerda también que hay híbridos, personas que siguen el
mercado en varios estilos, lo cual no te recomiendo si estás iniciando en el
trading o si aún no logras aumentar tu cuenta.
Los diferentes estilos de especuladores son definidos de acuerdo a la
temporalidad principal que utilizan para realizar sus análisis. Para los
inversores del largo plazo, la temporalidad mensual y la semanal constituyen
los tiempos sobre los cuales analizan sus gráficos.
En el otro extremo tienes al “scalper”, quien utiliza la temporalidad de un
minuto y el “tick” para analizar sus mercados durante sus operaciones de
intradía. Aunque la verdad puedes llamarle “scalper” a todo el que saca
beneficios en las siguientes dos velas inmediatas a su vela de entrada, sin
importar la temporalidad de ejecución.
El “tick” es la temporalidad que resulta al plasmar en un gráfico de línea cada
transacción ejecutada en el Mercado real.
En definitiva, tu estilo como especulador lo vas a definir determinando cuánto
tiempo disponible tienes para dedicarle al trading todos los días más un
tiempo especial de un día por semana para realizar los análisis de lugar.
102
La siguiente tabla te ayudará en tu decisión.
Todos los Días Un Día Por Semana Temporalidad Primaria
no es necesario 1 hora MN1
no es necesario 2 horas W1
15 minutos 3 horas D1
1 hora 4 horas H4
4 horas 4 horas H1
8 horas 4 horas M15
¿Qué Temporalidades Operar?
Anteriormente te comenté sobre la técnica de las 3 temporalidades. Ahora
vamos a simplificar esa teoría y vamos a llevarla a la práctica para que
puedas comenzar a operar con tu estilo propio sin mayores complicaciones.
Determinarás tu operativa en base a dos temporalidades para simplificar tus
inicios.
Recuerda que las combinaciones de temporalidades para operar, no son
rígidas y necesitarás afinar tu ojo técnico para determinar cuándo las
temporalidades cercanas se solapan debido a la cambiante dinámica de la
relación precio/tiempo.
Análisis Ejecución
MN1 D1
W1 H4
D1 H1
H4 M15
H1 M5
Finalmente…
Definir el estilo es muy sencillo. Si te sientes abrumado al tratar de elegir tu
temporalidad primaria, prueba con una de las parejas que te he mencionado
anteriormente y trabaja con ella durante un tiempo prudente.
Al cabo de unos meses o quizás semanas descubrirás si realmente la
temporalidad elegida era la más adecuada para ti. Si no lo fue, sigue probando
hasta que encuentres la más idónea para tu disponibilidad de tiempo y
personalidad.
103
03.04. Trampas
El Mercado presenta cada día una gran cantidad de trampas para sacudir a la
mayoría y absorber el volumen necesario para subsistir. La razón por la que el
Mercado existe es porque la mayoría pierde y para ello el Mercado debe
constantemente desarrollar estructuras en el precio para confundir a la gran
mayoría de los participantes.
Para operar trampas, debes tratar de identificar puntos extremos en el precio.
Las trampas más comunes ocurren en lugares extremos donde la mayoría ha
sido expulsada del mercado y los inventarios de órdenes han reducido de
manera considerable.
La trampa más común es el falso quiebre de un nivel horizontal, no importa si
es soporte o resistencia. Este falso quiebre queda “confirmado” cuando el
precio vuelve a penetrar por debajo o por encima de la línea que ha quebrado
y reanuda el movimiento en la dirección opuesta que traía al llegar al nivel
horizontal.
Observa un esquema básico de trampas.
El punto “A” establece el nivel de referencia de la trampa. Cuando el precio
vuelve a “poner a prueba” este nivel en el punto “B”, el mercado tiende a
penetrar un poco para “sacudir” y activar las órdenes de riesgo (SL = stop loss)
que han sido colocadas por la mayoría de los participantes que en este
esquema entraron al alza y han colocado sus órdenes de riesgo debajo del
punto “A”.
El mercado ejecuta esta maniobra para,
…absorber el volumen de órdenes y comenzar un nuevo movimiento en la
dirección opuesta.
La distancia vertical de penetración en el punto “B” no debe ser
considerable. Lo importante es que el precio suba y penetre nuevamente en el
menor tiempo posible sobre el nivel horizontal establecido en el punto “A”.
Puedes realizar tus entradas de múltiples maneras. Incluyendo algún patrón de
velas, varios rebotes en la línea horizontal o simplemente observando el precio
en una temporalidad inferior y realizar un seguimiento de tendencias.
El mercado tiene la facilidad de observar estas concentraciones de órdenes y
sabe exactamente dónde están colocadas. Es una pelea injusta y por ende lo
más lógico es que juegues a favor de las probabilidades y esperar que la
mayoría de los participantes sean “sacudidos” antes de entrar.
104
03.05. Convergencias
Las convergencias entre líneas dinámicas y líneas horizontales nos ofrecen el
momento más idóneo para entrar en una posición. Las líneas dinámicas, al
variar tanto en tiempo como en precio, te proveen puntos en el futuro de
extrema importancia donde debes,
…esperar la reacción del precio.
En muchas ocasiones, estos puntos de convergencias no son exactos. Más bien
conforman una especie de zona.
No obstante, nunca debes adoptar la idea de que sólo te interesa esperar
un punto “mágico” de convergencia para tomar una posición en el Mercado.
Las zonas de convergencias, simplemente te aumentan las probabilidades de
éxito de la negociación, siempre y cuando el precio reaccione a tu favor
después de haber llegado a la zona de convergencia.
Esquema general de convergencias entre niveles horizontales y dinámicos:
Otros esquemas de Convergencias entre niveles (Apéndice)
105
03.06. Esquemas de Tiempo
Puedes utilizar los siguientes esquemas de tiempo en temporalidades de
ejecución como M5 y M15. Te recomiendo negociarlos en confluencia con
temporalidades mayores.
Tienen una baja frecuencia por cada par de divisas, un promedio de 5 veces
por mes. Pero la paciencia del operador de la Apertura de Londres será bien
remunerada con estos esquemas.
El objetivo es buscar estos esquemas en todos los pares mayores, para
aumentar considerablemente el número total de eventos negociados en un
mes. Es imprescindible que un nivel de soporte o resistencia de una
temporalidad mayor (H1, H4, D), coincida con el soporte o la resistencia de los
rangos de los esquemas.
Esquema tipo de Tiempo:
Otros Esquemas de Tiempo (Apéndice)
106
Módulo 04. Mercado Eficiente
El Mercado Eficiente no
tiene nada que ver con las
teorías que manipulan el
pensamiento colectivo en
materia de economía y
finanzas.
La verdadera eficiencia del
Mercado radica en que
siempre trata de producir
rentabilidad para el grupo
de intereses que lo dirigen. El negocio de la especulación financiera no tiene
nada que ver con los conceptos idealistas de ‘toros y osos’ compitiendo en un
‘libre mercado’.
Estudiarás en este módulo las verdaderas razones que movilizan los
mercados en el corto y largo plazo. Entenderás el por qué el Mercado necesita
sacudir a la mayoría a través de numerosas trampas para mantener el juego y
abrir sus puertas cada día.
Sin mencionar la gran transferencia de riquezas desde los ahorros y pensiones
de las masas hacia el Poder Financiero.
Lecciones Módulo 04:
04-01: Las Teorías del Mercado
04-02: Redes Electrónicas de Comunicación
04-03: Relación Precio-Volumen
04-04: La Dinámica Precio-Tiempo
04-05: Secciones
04-06: Correlaciones
04-07: Fuerza Relativa
04-08: Analizar el pasado
107
04.01. Las Teorías del Mercado
La teoría más revisada en el mundo financiero es la Teoría o Hipótesis del
Mercado Eficiente (Efficient Market Hyphothesis = EMH) publicada a mediados
de los años 70’s. A pesar de que nunca ha sido comprobada de manera formal,
es el tema más debatido en el mundo financiero y ha originado varias teorías
subsecuentes.
Tanto la EMH como el resto de las teorías del Mercado nunca te aportarán
nada para operar y ganarle al Mercado.
Sólo debes tener muy claro que el Mercado es manipulado y que los precios
oscilan por razones muy distintas a las que todas las teorías económicas y
financieras pretenden asegurar.
Incluyendo la ley de la oferta y la demanda.
La EMH y el resto de las otras teorías del Mercado sólo sirven para disfrazar la
realidad económica y financiera en la que vives. En nuestro caso como
especuladores sólo nos interesa saber que son falsas y que son un
simple artilugio más para confundir a las masas. Enunciados como:
“los precios oscilan a causa de la ley de oferta y demanda”
“los precios suben o bajan a causa de la avaricia y el miedo”
“el mercado es errático por naturaleza”
“la bolsa es un libre mercado”
“el mercado baja porque los osos dominan”
“el mercado sube porque los toros dominan”
etc.
…son parte de la EMH y de las posteriores teorías del Mercado que
sustentan el idealismo y la ingenuidad sobre los mercados financieros en
general.
Causas: La Liquidez y Los Tipos de Interés
El Mercado es altamente intervenido tanto en el corto plazo mediante los
Algoritmos de Especulación de Alta Frecuencia (HFT), como en el largo plazo
mediante las políticas monetarias que diseñan y ejecutan los Bancos Centrales
mediante los tipos de interés.
El Mercado es errático porque es la única manera de absorber el volumen de
la mayoría de los participantes.
Si siempre existiera una tendencia definida, todos ganarían y el Mercado
eventualmente dejaría de existir. Por ende, cada vez que se inicia una
tendencia el Mercado tiende a sacudir a la mayoría para poder alimentar los
movimientos subsecuentes.
Es por ello que las tendencias tienen una ocurrencia mínima y en la gran
mayoría de los casos revierten para recuperar las extensiones realizadas por el
precio.
108
El Mercado es tan avaro que aun cuando deja correr una tendencia, tiene ya
planes para realizar una sacudida mayor en las temporalidades superiores.
Para verificar esta idea, estudia un gráfico intradía en temporalidades de un
minuto (M1), cinco minutos (M5) o quince minutos (M15) y observa la
cantidad abrumadora de trampas que el Mercado realiza frecuentemente para
obtener liquidez.
El Mercado siempre tratará de confundir a la mayoría con eventos y
estructuras de precio que todo especulador experimentado sabrá identificar
con mucha facilidad.
En el largo plazo, la razón por la que los precios de los productos financieros
oscilan es
…el costo del dinero.
En nuestros tiempos el dinero imperante es el papel moneda y la supremacía
ha sido otorgada al dólar norteamericano desde el año 1944.
Recuerda que los tipos de interés son el mecanismo para establecer el costo
del dinero (papel moneda) a través de la Reserva Federal (FED) para el caso del
USD. La relación es inversa, pues mientras el papel moneda USD pierde valor,
el resto de los Mercados tienden a apreciarse.
Si comparamos todo contra el oro, la historia es totalmente diferente, pues en
realidad nada ha aumentado en valor, sino que el papel moneda USD ha
perdido su valor creando una enorme transferencia de riquezas desde las
masas hacia
…los grandes capitalistas.
La secuencia lógica para la creación de una burbuja económica o bursátil es la
siguiente:
1. La FED baja los tipos de interés y el USD se debilita por la impresión
masiva del papel.
2. Este nuevo dinero se transfiere a la banca financiera para comprar
productos bursátiles y crear burbujas a través de muchos mecanismos.
3. También pueden transmitirse los fondos a la banca comercial para que
realice prestamos baratos y crear una burbuja en algún sector de la
economía (eje.: crisis inmobiliaria).
4. Los precios suben, pues ahora hay más papel moneda (dinero) para
comprar la misma cantidad de “cosas”. El primer renglón en subir es la
energía encabezado por el petróleo.
5. Todo llega a un clímax y es hora de recoger los fondos mediante el
incremento de los tipos de interés, o sea, vendiendo activos a los
bancos comerciales o financieros y retirando el dinero (papel moneda)
o “liquidez” de circulación.
109
Cuando el tipo de interés a corto plazo sube por encima del tipo de interés a
largo plazo, los pulpos financieros retiran sus capitales que mayormente
obtienen con créditos baratos al corto plazo.
Meses después evidencias cómo los Mercados de valores (línea negra – SP500)
caen precipitadamente, pues deben devolver el dinero prestado ya que el
costo de financiamiento se vuelve insostenible. Wall Street adora los intereses
bajos de la FED.
Al final del gráfico, observas un tipo de interés a corto plazo (casi cero) que ha
promovido el gran movimiento al alza, que terminará cayendo de una manera
dramática cuando todos esos fondos ficticios fabricados por la FED deban ser
extraídos de la base monetaria (circulante).
110
04.02. Redes Electrónicas de Comunicación (ECN)
(ECN = Electronic Comunication Networks)
Las Redes Electrónicas de Comunicación surgen por la necesidad de crear un
Mercado de Valores más eficiente y transparente, o al menos eso piensa la
mayoría.
La Asociación Nacional de Intermediarios de Valores (NASD) fue creada en
1969 a raíz de una profunda auditoría realizada al Mercado Americano de
Valores (AMEX).
Esta auditoría descubre una pérdida superior a los U$100 millones contraída
por todos los corredores activos del momento, como consecuencia de los
cientos de errores cometidos a diario durante las ejecuciones manuales (a
lápiz y papel) de las transacciones bursátiles.
El NASD desarrolla el primer sistema descentralizado (“Over-The-Counter” =
OTC) en 1971 cuando el “Sistema Automatizado de Cotizaciones del NASD”
(NASDAQ) abre sus puertas al público. Este sería el preámbulo para los ECN.
Desde luego, las razones reales son muy diferentes a la versión pública y
rápidamente en 1994 la Comisión de Valores de EEUU (SEC) aplica fuertes
regulaciones anti-monopolio contra el NASDAQ.
En 1998 se realizan las primeras operaciones públicas en un sistema ECN
cuando el NASDAQ abre sus puertas virtuales oficialmente en Wall Street.
Este gran paso representó el inicio de una nueva etapa histórica que cambiaría
para siempre la especulación bursátil.
En 1999 la corredora Matchbook FX promueve el primer ECN exclusivo para
operar divisas. Después de un tímido comienzo y operando un par de
centenares de billones por día, el FOREX mejor conocido como el spot, se
convertiría en un mega Mercado virtual, atrayendo la atención de todos los
grandes especuladores del mundo, a un ritmo de crecimiento sin precedentes,
apoyado por la agresiva expansión de la agenda globalizadora que ha creado
un mercado global de corporaciones en todas partes del planeta con
cuantiosos capitales para cambiar en el Mercado de Divisas cada día.
¿Cómo Funcionan las ECN?
Las ECN son un grupo de servidores (computadoras de alto rendimiento)
instaladas físicamente en la sede de una corredora o de un mercado.
Existen tres tipos de ECN
■ Regulados
■ No Regulados
■ Proveedores de mercado (market makers).
Este último es el más común en el FOREX.
En el Mercado de Divisas, los proveedores de mercado o proveedores de
liquidez son diferentes al NASDAQ. En el FOREX estos proveedores son
corredoras que proveen la plataforma ECN agrupando a grandes operadores
(bancos) que proveen toda la liquidez.
Desde luego todos vienen desde las casas matrices donde se aglomera más
del 95% de todas las transacciones internacionales de divisas en un reducido
111
puñado de pulpos financieros como Deutch Bank y UBS. Son una especie de
aspiradoras globales donde converge toda la liquidez del mercado real de
divisas, pues no olvidemos que especular con pares son meras transacciones
virtuales.
En la gráfica observas que el Precio o cotización superior es el “mejor” precio
del Mercado, tanto para la venta cómo para la compra. Cada línea representa
la suma de participantes que ofertan al mismo precio.
Ejemplo: los 2M (2 millones de EUR) ofertados a 1.38235 es la suma de varios
operadores que ofertan sus euros al mismo precio.
La anterior ilustración del ECN IdealPro provee un mejor entendimiento de las
mismas. Las ECN son simplemente un sistema que organiza las ofertas y las
demandas sometidas por miles de operadores en tiempo real a una velocidad
imperceptible al ojo humano (4 mil millones de órdenes por segundo).
Constituyen el avance en materia bursátil más importante y permite que un
Mercado pueda abrir sus puertas las 24 horas del día, pero también es el
ambiente ideal para realizar las grandes manipulaciones a través de los HFT.
El término MM (Markert Maker) es la columna que indica el “proveedor de
mercado” o proveedor de liquidez. A diferencia de las acciones (NASDAQ), las
ECN del FOREX sólo tienen un proveedor de mercado, pues es la misma
corredora quien provee su propia plataforma de ECN para sus clientes; en este
caso el proveedor es el ECN llamado “IdealPro” de la corredora Interactive
Brokers que aglomera data del precio de varias instituciones bancarias.
Existen muchas corredoras que ofrecen los servicios de ECN, pero no todas son
“proveedores de mercado” reales. Muchas de ellas son simplemente una
especie de intermediarias y conectan a sus clientes al ECN de una corredora
más grande colectando una parte de las comisiones.
Estas son generalmente conocidas como corredores introductores (introducing
brokers).
En el primer módulo del Curso estudiaste los puntos claves para elegir
una corredora genuina. Es indispensable que hayas realizado las
investigaciones de lugar y que a estas alturas ya tengas experiencia suficiente
utilizando una cuenta DEMO con algunas de las corredoras que proveen
acceso al Mercado a través de la tecnología de las ECN.
Ventajas de las ECN
La mayor ventaja de las ECN es el ahorro que representa para el cliente, o sea
los operadores comunes como Tú y como Yo.
Este ahorro se traduce de dos maneras.
Primero, la diferencia (spread) entre la mejor oferta (ASK) y la mejor demanda
(BID) es mucho menor. Esta es la esencia de un libre mercado, todos compiten
lealmente por el mejor precio abaratando los costos y mejorando la calidad.
112
En la gráfica anterior pudiste ver que en el preciso momento en que fue
tomada la fotografía al libro de cotización (order book), la diferencia en el
EURO era de 0.00000. Mientras en otras corredoras que operan mediante las
modalidades DD o NDD-STP, hubieras pagado de 2 a 3 pips por entrar y de 2 a
3 pips por salir de una transacción en el EURUSD.
El segundo ahorro viene por el bajo costo operacional que tienen las
corredoras. Este apareamiento automático de órdenes tiene un costo
operativo aproximado a cero. Hace sólo unas décadas era casi imposible
especular en el corto plazo y con poco capital, pues los costos de transacción
eran tan altos ($300 y $400 USD por transacción), que las pequeñas
inversiones debían hacerse a largos plazos para evitar ser devoradas por las
altas comisiones.
Existen dos modalidades de costos dentro de las ECN.
La primera es la modalidad clásica que es mayormente utilizada en el NASDAQ,
donde el cliente paga entre $0.002 y $0.003 por cada acción vendida (en la
compra no aplica).
La segunda modalidad es la de crédito, donde el “precio por acción” oscila
entre $0.000 y $0.0015.
En el mercado FOREX tenemos los ECN no regulados donde las corredoras
hacen el papel de proveedores de mercado conglomerando a un número de
bancos que proveen la liquidez necesaria para mantener los libros de
cotizaciones de las ECN altamente líquidos.
Una ventaja que ha surgido con el advenimiento de las ECN es poder
aprovechar las oscilaciones del intradía con una mayor efectividad.
Este estilo de especulación ya existía anteriormente, pero los operadores
tenían que pagar gran parte de sus ganancias en comisiones. En los últimos
años las comisiones se han reducido de manera considerable y los operadores
ahora son más activos en el intradía.
La llegada de las ECN también activó los Operadores de Alta Frecuencia (High
Frequency Trading – HFT). Estos sistemas que ya venían formulándose desde
finales de los años 60’s, constituyen la verdadera razón por la cual las ECN
fueron desarrollados.
Los grandes grupos financieros invirtieron altas sumas de dinero para
desarrollar las fórmulas basadas en matemática cuántica, que posteriormente
servirían de soporte para la elaboración de los sistemas automatizados HFT,
impregnando el mercado intradía con un alto nivel de manipulación.
113
04.03. Relación Precio-Volumen
Ya sabes que el precio suele comportarse de dos maneras, tendencial o en
rango.
Cada fase obedece a una planificación previa que el Mercado diseña siempre
con el objetivo de pasar a la siguiente fase con la menor cantidad de
participantes posible, para tener a quien descargarle toda la mercancía que ha
sido acumulada con anterioridad.
Existe una relación intrínseca entre las variables Precio-Tiempo-Volumen.
Cada comportamiento repetitivo del precio incluye las tres variables, es por
esa misma razón que dichos eventos se repiten una y otra vez. Toda la
información necesaria para especular con referencia a estas tres variables
queda archivada en las velas japonesas.
Estudiarás el comportamiento del volumen en los gráficos de Futuros de
Divisas y de Bolsa, en vista de que el volumen no es centralizado en el
Mercado Spot (pares de FX). Tendrás una idea general de lo que ocurre en los
distintos puntos importantes del ciclo del precio. Pero para operar sólo
necesitarás las velas japonesas.
El Volumen en los Máximos y Mínimos
El volumen es la fuerza que mueve el precio y la ausencia del mismo te indica
que el movimiento es falso o inducido por diferentes mecanismos de
manipulación.
Lo que debes tener presente es que un impulso necesita más volumen
negociado que un retroceso, para que la tendencia tenga sentido y sea sólida.
De lo contrario tiene mayores probabilidades de revertir.
En el caso de los máximos y mínimos el mercado acude a viejas mañas que
siempre proveen excelentes resultados para promover el miedo en los
participantes. El ojo entrenado sabe detectar estos puntos de impulsos fallidos
que se caracterizan por la ausencia considerable de volumen en comparación
con el volumen negociado en niveles similares.
Existen básicamente 3 esquemas generales que al combinarlos con el
comportamiento del precio y el contexto general te proporcionan una
herramienta altamente consistente para seguirle la pista a los Especialistas.
Estos son:
Estos esquemas básicos son altamente efectivos y tienen la misma validez para
evaluar el volumen en las pruebas realizadas a los mínimos.
Lo importante es… la fuerza de la señal.
114
Estos esquemas te dan una idea general del comportamiento del precio
cuando pone a prueba un máximo o mínimo. Lo interesante es buscar señales
fuertes en la relación del volumen.
Así por ejemplo, si tienes un V2 que es dos veces mayor a V1, las
probabilidades de que el precio retorne a realizar otra “prueba” al mismo nivel
horizontal, son altas. Esto no quiere decir que lo haga de inmediato, pero en
algún momento no muy lejano regresará. Cuando regrese, deberás comparar
nuevamente el volumen del quiebre para validar.
El Volumen en las Tendencias
El precio consta de 4 fases y en cada una los especialistas dejan claras pistas de
sus actividades.
Estudia el esquema general de un ciclo del precio tomando en consideración
las cuatro formas de intervención que realiza el dinero fuerte.
Tu deber es identificar la intención imperante de los especialistas y tomar cada
día como una pieza más del rompecabezas que se está formando. En un día
cualquiera, los especialistas pueden realizar una de estas cuatro cosas:
[1] Acumulación: comprando de manera pasiva
[2] Tendencia Alcista: comprando de manera agresiva
[3] Distribución: vendiendo de manera pasiva
[4] Tendencia Bajista: vendiendo de manera agresiva
La quinta posibilidad es que no hagan nada y aunque no es común, a veces
sucede.
Las fases uno y tres nunca se realizan en un solo día (si estamos hablando del
gráfico diario). El mercado necesita distribuir y acumular para involucrar al
mayor número de participantes posible, para que este mismo público luego
sirva de receptor al final de cada parte del ciclo, sumado a todos los nuevos
participantes que son inducidos mediante diversas campañas mediáticas y
diversas estructuras en el precio.
En las fases dos y cuatro las compras o ventas sólo se realizan al inicio de las
tendencias, luego comienza un largo proceso para incentivar a los
participantes a entrar para alimentar la tendencia.
En un momento determinado, los especialistas comienzan a tomar beneficios y
comienzan a acumular o a distribuir.
Para la mayoría, estos eventos pasan desapercibidos debido a las presiones
mediáticas, pero quedan todos registrados en el volumen negociado cada día.
Observa un esquema general que contiene las señales más comunes que nos
indican si los especialistas están acumulando, comprando, distribuyendo o
vendiendo.
115
1. Acumulación
Vela 1: El precio baja con respecto al día anterior y el volumen aumenta
sustancialmente. La señal aparece en la próxima vela alcista, indicándote que
los especialistas habían comprado el día anterior, mientras las masas vendían
en respuesta a las malas noticias. Los quiebres posteriores por debajo del
mínimo de este día fueron realizados con menor volumen.
Vela 2: El precio cae y el dinero fuerte aprovecha esta caída para acumular. Al
final del día se nota que el precio termina al alza en vista de la ausencia de
vendedores.
Vela 3: El precio cae con alto volumen en un día con estrecho rango. La señal
proviene al día siguiente cuando confirmamos que el precio estaba siendo
manipulado mientras los especialistas acumulaban. De haber sido venta, en el
segundo día el precio debió haber caído.
Vela 4: El precio cae en estrecho rango con bajo volumen. Usualmente los
especialistas bajan el precio para verificar que aún no quedan vendedores que
puedan entorpecer la subida que se aproxima. Cuatro velas antes, el precio
había quebrado una resistencia importante con alto volumen y este retroceso
en bajo volumen confirma esa acción de quiebre alcista.
2. Tendencia Alcista
Vela 5: El precio sale de la acumulación con volumen notorio y rango amplio. El
dinero fuerte está realizando sus últimas compras “promoviendo” la nueva
tendencia alcista.
Vela 6: El precio cae con poco volumen. En toda tendencia alcista, el volumen
en los días de avance debe ser mayor al volumen en los días de retroceso.
3. Distribución
Vela 7: El precio trata de quebrar al alza el máximo anterior con poco volumen.
Te indica que el precio se ha quedado sin fuerza y que una caída brusca es
inminente. (Otra señal similar ocurre cuando el precio proyecta un nuevo
máximo en una vela de gran volumen y corto rango).
Vela 8: El precio sube con poco volumen. Toda tendencia bajista se caracteriza
por caídas en alto volumen y retrocesos con poco volumen.
4. Tendencia Bajista
Vela 9: El precio sale de la distribución en un día de volumen considerable y
amplio rango, confirmado por la caída del día siguiente. Los especialistas
116
realizan sus últimas ventas para iniciar la tendencia bajista y “promover” la
venta para alimentar esta nueva fase.
Vela 10: El precio intenta subir pero el día siguiente hay indecisión. Este es un
escenario típico en una tendencia bajista. Mientras el precio no logre subir
varias velas consecutivas, asumimos que los especialistas no están comprando
todavía.
Vela 11: El precio sube promovido por buenas noticias para luego caer de
inmediato, advirtiéndonos que el alza con fuerte volumen del día anterior era
venta.
117
04.04. La Dinámica Precio-Tiempo
El Mercado tiene dos fases: rango y tendencial. La fase tendencial es más
predecible pero igual de engañosa. Una fase nunca es igual a otra pero todas
presentan notables similitudes.
El Mercado debe cambiar la dinámica precio-tiempo (velocidad) del precio
constantemente para mantener el negocio y poder sacudir de manera más
fácil a la mayoría, colectar su liquidez localizada en las órdenes pendientes, y
tener público disponible a quién distribuirle la mercancía más tarde.
El cambio de velocidad ocurre de dos maneras:
De fase tendencial a rango (y viceversa)
De temporalidad
La manera más fácil de entrenar tu ojo es estudiar y analizar el pasado. Todo
está hecho y todo está dicho, sólo nos queda conjugar el pasado para formular
nuevos escenarios.
Estudia un esquema típico de los cambios en la dinámica precio-tiempo.
Imagínate que este gráfico está en temporalidad M15 (15 minutos).
Zona 1: Clara tendencia a la baja con movimientos proporcionales fáciles de
identificar.
Zona 2: Brusco cambio de dinámica precio-tiempo creándose una sub-
tendencia en la temporalidad inferior M5, M1 o el “tick”, creando quizás a su
vez nuevas señales de compra en temporalidades mayores como H1 o H4.
Estos eventos cambian la percepción del público y crean una enorme
confusión en la mayoría de los participantes.
Zona 3: El precio vuelve a la dinámica precio-tiempo de la zona 1, obedeciendo
a su geometría natural de la temporalidad M15 proyectando impulsos y
retrocesos con alcances naturales.
Zona 4: El precio experimenta otro brusco cambio de dinámica precio-tiempo
extendiéndose esta vez con tres o más impulsos y creando una condición de
rango para “sacudir”.
118
Esquemas de Aceleraciones
El Mercado rompe la dinámica acelerando el precio. Las aceleraciones son
simples movimientos verticales que puedes distinguir de manera muy fácil si
“apiñas” las velas del gráfico. Son más frecuentes en los gráficos de intradía.
Esquema tipo de Aceleraciones:
Otros esquemas de Aceleraciones del Precio (Apéndice)
119
04.05. Secciones del Precio
El Mercado acelera la dinámica precio-tiempo para desconcertar a la mayoría
de los participantes. Estos rápidos movimientos usualmente originan secciones
del precio.
Las secciones tienen idealmente una forma triangular o piramidal que rompe
con la tendencia y la lógica imperante marcando dos impulsos más largos o
más cortos que los impulsos previos.
En este escenario los especialistas están cuadrando sus libros de órdenes entre
oferta y demanda pública, al mismo tiempo que sacuden al público en general.
La intención es clara, engañar y crear pánico con la velocidad.
Un cuidadoso estudio de las velas en los máximos y mínimos te indicará el
camino correcto a seguir. Las secciones más importantes se caracterizan por
un amplio volumen de clímax justo en el punto del vértice. El vértice también
indica hacia donde pudiera ir el precio con una probabilidad del “50+1″.
Observa el esquema típico de una
sección.
Puede ocurrir en cualquier
temporalidad, pero todo tiene
mayor relevancia en los tiempos
mayores. Aquí te muestro los dos
escenarios más comunes. La
primera señal está dada por la
relación entre V1 y V2. Luego un
quiebre azul al alza terminando la tendencia a la baja que sugiere la sección
cuya señal de entrada te la provee el análisis comparativo entre V2 y V3. Un
segundo quiebre rojo a la baja mostrando una gran sacudida. Una eventual
disminución de V5 (en relación a V4) te indicaría que el mercado seguirá
sacudiendo y volverá hasta la base superior de la sección.
Esto es sólo un simple ejemplo, pero las posibilidades son infinitas. Existen
cientos de escenarios que pudieras proyectar después de que una sección
aparece en el gráfico.
El simple análisis de las velas a la llegada de los extremos y la evaluación de
las estructuras menores que el precio desarrolle, te indicarán el camino a
seguir. Como por ejemplo, la micro-tendencia que observes en una
temporalidad menor, te podría guiar para determinar una posible entrada.
Este esquema tiene la misma validez si lo giras en 180 grados. En este caso, el
mercado estaría proyectando un vértice hacia arriba, indicando que la
probabilidad inicial sería de subir.
Pero desde luego, debes seguir el precio vela a vela y evitar “pronosticar” el
potencial movimiento del precio para evitar que tu mente obvie otros eventos
importantes que puedan indicar lo contario a nuestro “pronóstico”.
Las secciones tienen una alta frecuencia en el FOREX y es sumamente fácil
aprender a negociar sobre este evento.
Cuando una sección se forma debes estar consciente de que probablemente,
un gran movimiento se aproxima. No debes precipitarte a querer “adivinar” o
“proyectar” antes de que las velas emitan señales bien definidas.
120
Finalmente como todo en la especulación, la estructura de sección, debe ser
analizada en base al contexto en que se forma.
Una sección alcista tiene más probabilidades de quebrar al alza si se forma
dentro de una tendencia alcista en una temporalidad mayor (y viceversa). Si la
sección se forma en contra-tendencia, tendrá mayor probabilidad de éxito si se
encuentra ubicada en una tendencia muy extendida, indicando un proceso de
agotamiento en la tendencia.
Esquema general de Sección que amplía la dinámica Precio-Tiempo (entradas
largo y corto):
Otros esquemas de Secciones (Apéndice)
121
04.06. Correlaciones
Las correlaciones de las divisas están dominadas por el Dólar Norteamericano
(USD).
Esta moneda ha jugado el papel protagónico desde Julio de 1944 cuando se
establece el sistema Bretton Woods. A partir de ese momento, casi todas las
naciones del mundo se comprometieron a establecer el USD como único
medio monetario de reserva nacional.
Esta supremacía del USD comenzó a disminuir de manera considerable a partir
del año 2000 cuando el Euro entra en la escena global del FOREX. No obstante,
el USD aún es responsable de la mayor parte de todo el movimiento global del
Mercado de Divisas. Es por ello que sus movimientos marcan las pautas para el
resto del Mercado.
Las siete monedas principales (EUR, GBP, AUD, NZD, CHF, CAD, JPY) conforman
versus el USD, los siete pares mayores de divisas del FOREX, los cuales
absorben más del 90% del volumen diario negociado, ofreciendo más
volatilidad y mejores oportunidades de formar patrones con altas
probabilidades de éxito para los especuladores.
En teoría, las correlaciones principales frente al USD son:
El par USDJPY tiende a cambiar su correlación por razones que ya
estudiaremos más adelante.
Correlación de los Cruces
Recuerda que los cruces son los pares que no contienen el USD.
La correlación entre los cruces es bastante obvia una vez determinamos las
correlaciones entre los pares mayores. Existen algunas excepciones, pero en su
gran mayoría los cruces tienden a imitar el comportamiento del par mayor al
cual se relacionan. Así por ejemplo, si el AUD en estos momentos es la moneda
más fuerte, es probable que todos los cruces del AUD estén en terreno
positivo frente al resto de las demás divisas. Los cruces más comunes y
ofertados por la gran mayoría de corredoras son los siguientes:
Visualizando las Correlaciones
Observa cómo reaccionan los cruces del Euro en comparación con el EURUSD.
En teoría la dirección del Euro debería ser igual en todos los cruces, pero no
siempre el Euro será la divisa más fuerte o la más débil del mundo
(hipotéticamente), por lo que la mayor parte del tiempo tendremos algunos
cruces al alza y otros a la baja.
Este comportamiento es similar en los cruces de las demás divisas mayores.
122
El gráfico de velas representa al par EURUSD y el resto de los pares en gráficos
de líneas pueden ser leídos en la leyenda del gráfico situada en la parte
superior derecha.
Es evidente la fortaleza del AUD y del NZD contra el EUR en el último mes del
gráfico al extremo derecho, mientras el resto de las divisas mayores se
mantienen débiles frente al EUR, lo que implica la subida de todos los cruces a
excepción del EURAUD y del EURNZD.
Observa también cerca de septiembre 2010, cómo el EURJPY (verde) se separa
del grupo hacia la baja, indicando una fortaleza relativa del JPY frente al resto
de las divisas mayores.
En términos prácticos es indispensable mantener la lógica de correlación de las
divisas para que no cometas el error de especular en contra de las
probabilidades que presentan las correlaciones.
Al principio puede parecerte todo muy confuso, pero a medida que te
familiarices con los diferentes cruces notarás que es sumamente sencillo evitar
cometer errores de correlaciones y le sacarás beneficio a algunos eventos de
fuerza relativa que estudiarás más adelante.
Para el especulador intradía es de vital importancia mantener un gráfico
similar al anterior o por lo menos una tabla de cotizaciones donde se muestren
todas las divisas y así poder comparar en todo momento de manera visual la
fuerza relativa imperante del día.
El Índice del USD (DX – UUP)
El índice del Dólar Norteamericano (USD) tiene tres modalidades.
El índice DX formado por una canasta que contiene las 7 divisas mayores
distribuidas de manera porcentual de acuerdo a la importancia de cada una.
La segunda modalidad es el producto bursátil denominado DX-000 que es
cotizado en el Mercado de Futuros y su símbolo varía dependiendo de la fecha
de expiración (000). Por ejemplo para diciembre del año 2010 sería DX-Z10.
La tercera modalidad es un Fondo Electrónico (ETF) cuyo símbolo es UUP y que
es cotizado en el Mercado de Valores NASDAQ igual que las acciones de
cualquier compañía.
La siguiente gráfica te muestra claramente la correlación inversa persistente
entre el índice DX y los pares mayores EURUSD, GBPUSD y AUDUSD.
La lógica implica que si el USD es la moneda cotizada (XXX-USD), estos pares
mayores deben emular el comportamiento inverso del índice DX aunque no
con la misma velocidad y geometría.
123
De igual manera el resto de los pares de divisas mayores USDJPY, USDCAD y
USDCHF mantienen una correlación directa con el índice DX. La lógica implica
que si el USD es la moneda base (USD-XXX) estos pares deben emular el
comportamiento del índice DX.
Ya que conocemos las correlaciones del USD frente al resto de las divisas,
exploremos ahora el comportamiento del resto de los mercados bursátiles
frente al Dólar Norteamericano (DX).
Es evidente la correlación inversa permanente que existe entre el USD,
representado en la imagen por el gráfico de velas del índice DX y el resto de los
mercados financieros a excepción del Mercado de Bonos, que en este caso
está representado por la tasa de retorno de los Bonos del
Tesoro Norteamericano a 20 años (TLT – línea roja).
Observa la correlación inversa entre el índice DX y el oro (GLD – línea morada).
Una correlación inversa entre el índice DX y el Mercado de
Valores representado por el índice SP-500 (SPY – línea amarilla).
Y finalmente correlación inversa entre el índice DX y el petróleo (USO – línea
azul).
La mayor parte del tiempo los metales, la energía y las bolsas de valores
mantienen una correlación directa, que en muy escasas oportunidades tiende
a romperse. Como por ejemplo durante el mes de noviembre (2010/09) el
124
precio del petróleo subió al compás del precio del índice del USD (DX) debido
a choques externos geopolíticos del momento.
Este gráfico sólo muestra un año de data.
Si realizas un estudio con más datos históricos es probable que encuentres
muchas otras cosas interesantes. De manera general sólo debo agregarte que
todos estos conceptos simplemente te sirven para tener una especie
de sentido común sobre los productos que no debes comprar al mismo tiempo
o que no debes vender al mismo tiempo. Para seguir tendencias a largo plazo,
debes
….negociar a favor de las correlaciones.
Ya sabes que no puedes comprar oro y USD a la vez, o que no debes vender
Bonos y Valores a la vez, a excepción del intradía.
También sabes que si las correlaciones se rompen y por ejemplo el petróleo y
el USD se mueven en una misma dirección temporalmente, es seguro que en
algún momento no muy lejano la correlación inversa retornará.
Señales de Correlación
Después de un tiempo en este negocio dominarás a la perfección las reglas de
correlación de las divisas.
Es algo muy sencillo que no requiere de gran estudio, sólo un poco de
observación que fijará en tu mente las correlaciones existentes entre todos los
pares con la práctica.
El objetivo de conocer y dominar las correlaciones es el de no comprar un par
al mismo tiempo que vendemos otro cuya correlación es directa.
Así por ejemplo, no debes comprar el par AUD/USD al mismo tiempo que
vendes el par GBP/USD. Tus posibilidades de ganar son mínimas, salvo en los
casos donde las correlaciones se invierten de manera considerable durante el
intradía o durante un período corto de pocos días.
Recuerda que el JPY tiene su propia historia y esto involucra a todos sus
cruces. Cuando el JPY es comprado agresivamente, tenemos una señal de que
el riesgo está saliendo de los mercados y dirigiéndose a las fuentes seguras de
ahorro (oro, franco suizo, plata, etc.).
Este movimiento del JPY provocaría un desplome en todos los mercados de
valores, pero por lo general no produce grandes movimientos en el resto de
las divisas.
Lo que sí llamará tu atención es que todos los cruces del JPY se desplomarán
súbitamente en el FOREX sin dar mucha importancia a la fuerza relativa de las
divisas mayores.
Otra de las señales más fuertes que te da la correlación la estudiarás con la
fuerza relativa. Cuando observas un avance de las monedas europeas y
oceánicas (EUR, GBP, AUD, NZD), es común ver que una de ellas encabeza el
movimiento.
La razón principal de este comportamiento típico está en las causas
fundamentales.
Las divisas simplemente responden a medidas macroeconómicas o a eventos
geopolíticos de magnitud global. Cuando una noticia referente a una divisa en
específico cruza los “cables” de los proveedores de información, los
operadores más agresivos venden o compran fuertemente esta divisa y la
convierten en la protagonista del día.
125
Las demás divisas mayores simplemente siguen el movimiento de la divisa
líder que ha sido afectada directamente por la noticia, en detrimento del USD
si ellas van al alza.
126
04.07. Fuerza Relativa
La fuerza relativa es la técnica que te ayudará a seleccionar los pares con
mayor potencial de ganancias, de manera que siempre obtengas el mayor
beneficio de cada movimiento que ocurra en el Mercado.
Por ejemplo, cuando un movimiento alcista general impulsado por un
fortalecimiento del USD genera una señal de compra en los 3 pares mayores
que contienen al USD como moneda base (USD/CAD, USD/CHF, USD/JPY) y
que posteriormente se beneficiarán de la continuación de dicho impulso
alcista, la aplicación de la técnica de fuerza relativa te indicará en qué par
posicionar la mayor parte de tu capital.
El esquema superior es muy básico pero muy poderoso. En él notamos que el
USD ha comenzado una tendencia alcista en todos sus pares pero no todos
han respondido de manera igual a este primer impulso alcista.
Frente al CAD, el USD ha logrado recorrer una distancia de confirmación de
quiebre “X” mucho menor a la distancia proyectada frente al CHF, indicándote
que existe una mayor fuerza relativa del USD frente al CHF.
De esta manera podrías descartar comprar el par USD/CAD frente al par
USD/CHF.
El par USD/JPY ha establecido una distancia “X” imperceptible que ni siquiera
señalo en el esquema por su pequeña importancia y carencia de validez.
Es bastante obvio que el empuje alcista del USD no logró establecer una nueva
tendencia frente al JPY, indicando que el JPY aún permanece más fuerte que el
USD.
Esta segunda observación te ayudará a establecer una conclusión final. El par
en definitiva más idóneo para comprar y aprovechar esta nueva tendencia
alcista del USD es el par USD/CHF. O por lo menos el par en el cual deberías
colocar más capital.
En algunas ocasiones las distancias “X” de validez serán bastante similares y
raras veces serán exactamente iguales.
En estos casos peculiares la señal de fuerza relativa te la dará la magnitud de
los retrocesos (indicados por las líneas grises del esquema básico anterior),
después del impulso inicial alcista. A menor retroceso, o sea, mientras más
corta sea esta línea gris, más fuerte y más probable será la continuación del
impulso inicial.
El análisis de múltiples temporalidades te indicará el momento más
indicado para entrar al Mercado tomando el menor riesgo posible.
La fuerza relativa sólo te indica qué par tiene mayores probabilidades de
recorrer una mayor distancia porcentual de precio y por ende hacer tu
trabajo más eficiente mientras ganas más con un mismo esfuerzo realizado.
127
04.08. Analizando el Pasado
Dedica una buena parte de tu tiempo de estudio del precio analizando el
pasado para familiarizarte con los escenarios que ya han ocurrido.
Te garantizo que seguirán ocurriendo mientras las emociones humanas no
evolucionen. No trates de memorizar nada, sino más bien de reconocer la
lógica que el Mercado utiliza para sacudir a la mayoría.
Muchas veces los gráficos no tienen sentido, pues el precio es empujado en
todas direcciones en busca de liquidez.
Por ejemplo. Visualiza un producto en un gráfico de H1 y amplía la data hasta
cubrir varios meses hacia el pasado.
Ahora imprímelo.
Traza todas las tendencias e identifica las zonas erráticas. Luego imprime un
gráfico de H4 que abarque la misma cantidad de data hacia el pasado.
Imprímelo y colócalo junto al gráfico de H1.
Compara las dinámicas y saca tus propias conclusiones.
Observa un análisis al pasado del par EURUSD en la temporalidad diaria
utilizando la metodología del Seguimiento de Tendencias y explora
las oportunidades presentadas por este par durante dos años completos desde
Enero del año 2009 hasta Diciembre del año 2010.
Interesante. La sumatoria total de las 3 tendencias asciende (2,700 + 3,300 +
2,400) a 8,400 pips.
Utilizando la metodología de Seguimiento de Tendencias es posible
capturar cerca de 2/3 de este recorrido total de 8,400 pips, o sea unos 5,600
pips.
Algo sumamente interesante que debes notar es la cantidad de pips
proyectados por el precio durante el tiempo evaluado. Si comprabas el par a
inicios de Enero del año 2009 a 1.4050 y vendías a finales de Diciembre del año
2010 a 1.3150, sólo obtendrías una ganancia de 900 pips. Seis veces menos
que si aprovecharas las 3 sub-tendencias en la temporalidad del diario
proyectadas durante el mismo espacio de tiempo.
128
Herramientas Para Analizar el Pasado
La reducción de costos y los grandes avances en la tecnología te permiten
tener acceso a excelentes herramientas de trabajo.
Para analizar el pasado, te recomiendo el Simulador Profesional de Divisas, una
herramienta indispensable para todo aquel que pretenda realizar una carrera
de trading exitosa.
Con el simulador, puedes realizar todos los análisis al pasado que quieras
y poner a prueba estrategias de cualquier índole. Algunas ideas para incentivar
su iniciativa pueden ser:
Cuántas veces el precio retrocede luego de realizar el primer impulso
de una tendencia
Cuántos pips recorre el precio en cada tendencia
Cuantos retrocesos realiza el par luego del primer impulso de una
nueva tendencia
Cuánto tiempo en promedio lateraliza el precio en las acumulaciones y
distribuciones
Tu imaginación es el límite para realizar un análisis al pasado.
129
Módulo 05. Las Dos Caras del Negocio de Divisas
Las dos caras del Negocio de Divisas
son: el operador y su operativa.
Manejar tu psicología
como operador consiste en adoptar la
mentalidad correcta para especular, un
proceso nada simple para la mayoría de
nosotros los mortales.
Manejar la operativa es en esencia manejar tu Negocio de Divisas. Tener
plenos conocimientos del Lenguaje y la correcta psicología, son sólo dos de las
3 patas que componen esta mesa.
Las siguientes lecciones contienen lineamientos efectivos para aprender a
manejar tu Negocio de Divisas y tu condición humana, finalizando con un video
de algunas operaciones básicas.
Lecciones Módulo 05:
05-01: Neutralizar las Emociones
05-02: Enfoque
05-03: Manejo del Capital
05-04: Manejo del Negocio
05-05: Resumen en Vídeo
130
05.01. Neutralizar las Emociones
La razón fundamental por la que está leyendo este material es porque quiere
aumentar su capital especulando en el Mercado de Divisas. Una vez conozca la
metodología de Seguimiento de Tendencias en múltiples temporalidades,
entre ese objetivo final y su situación actual existirán dos grandes obstáculos:
sus emociones (el miedo) y sus creencias (la esperanza).
La finalidad de este proceso mecánico es neutralizar estas creencias y
emociones mediante un proceso gradual de asimilación de riesgo y de
implementación en la práctica de las habilidades y los conceptos aprendidos
en este material. Estudiemos primero nuestros obstáculos.
El Miedo
El miedo es la principal emoción que influye en un especulador. El miedo al
rechazo y el miedo a perder son las principales razones del fracaso. Estos
miedos internos pueden observarse en comportamientos generados por:
Falsas Expectativas:
Búsqueda de un sistema perfecto que no produzca pérdidas
Estado constante de ansiedad por el rendimiento y las ganancias
Someter más transacciones de lo debido
Evitar llevar un diario detallado de transacciones
Realizar transacciones con grandes riesgos que producen grandes
pérdidas
Cerrar las posiciones con ganancias antes del objetivo por ansiedad
Confusión:
Diálogos internos constantes
Obviar o ignorar la dinámica real del Mercado
Congelarse ante situaciones simples, como abrir o cerrar una posición
Cambiar de productos o mercados bursátiles por pérdidas obtenidas
Buscar continuamente nuevos sistemas o métodos de especulación
Buscar opiniones de terceros
Estos son sólo algunos de los comportamientos observados en los
especuladores iniciados que trabajan desde una mentalidad dominada por sus
miedos internos. Aunque encuentre una metodología consistente para hacer
dinero en el Mercado de Divisas, es probable que tampoco logre su gran
objetivo de aumentar el capital sino se sumerge en un proceso mecánico.
La única manera de lograr su gran objetivo es neutralizando sus emociones
mediante la práctica intensiva supervisada.
La clave para acumular capital en este negocio radica en someterse a un
proceso mecánico donde abrir y cerrar una posición se conviertan en
actividades involuntarias e inconscientes, de manera tal que logre ejecutar
131
transacciones sin tener que pensar en lo que está haciendo, neutralizando por
completo todas sus emociones y evitando que estas interfieran en sus
decisiones, acciones y sobre todo en su objetividad. Este nivel de inconsciencia
es observado en otras actividades que realizamos a cada momento, como por
ejemplo la respiración. Usted no piensa que va a respirar, ni cuánto tiempo
durará cada inhalación. De hecho si piensa en ello, es probable que aumente
su ritmo respiratorio y la respiración deje de ser una actividad involuntaria por
el momento. La especulación profesional es exactamente igual. Si tiene que
detenerse a pensar en lo que tiene que hacer, es casi seguro que va a perder
dinero o que va a cometer un error. Entrar o salir de una posición deben ser
actividades involuntarias.
La mayoría de las ideas populares sobre las emociones y la especulación han
sido mal planteadas. Evitar las emociones mientras especulamos es imposible.
Las emociones no se pueden evitar, pues somos seres completamente
emocionales. Lo que sí podemos es neutralizarlas para que no nos afecten
mientras tomamos decisiones y sometemos nuestras órdenes. Esto es algo
totalmente diferente. Usted puede tener mucho miedo alojado en su mente
mientras entra al Mercado, pero si tiene la mentalidad correcta esta emoción
no va provocar que tome decisiones incorrectas y siempre respetará sus reglas
de juego.
La confusión es su principal enemigo y es producto de una mala preparación o
de la utilización de metodologías inadecuadas de trabajo. La confusión
produce pérdidas, las pérdidas desconfianza y la desconfianza a su vez produce
indisciplina y descontento.
El otro problema son las falsas expectativas provocadas por el miedo a ser
rechazado por los demás. El especulador (y el ser humano en general) tiende a
actuar en base a lo que entiende que debe demostrar a los demás y no en base
a sus propios intereses, que son simplemente proteger su capital. Esto quiere
decir que nuestro objetivo en la práctica debe ser respetar nuestras reglas de
juego, lo que tendrá dos resultados indirectos: proteger y aumentar el capital.
La Esperanza
La esperanza es la creencia más fuerte que poseemos los seres humanos y es
la que nos ha permitido evolucionar y progresar en todos los aspectos.
Lamentablemente, la esperanza es también el mayor obstáculo para especular
de manera profesional. Neutralizar su emociones será mucho más fácil que
neutralizar sus creencias, en especial la esperanza. La esperanza es lo que nos
hace creer que todo estará bien cuando estamos en situaciones de extremo
peligro.
Mediante la mecanización se pueden neutralizar las creencias y establecer la
mentalidad correcta para respetar nuestro plan de trabajo. Sus emociones y
creencias nunca van a desaparecer, pero ya no tendrán ningún efecto en su
operativa. Para ello necesita mucha práctica supervisada y transformar estos
objetivos teóricos en objetivos simples y prácticos.
Primera Parte
Su objetivo en esta Primera Parte del Curso es:
1) Dominar los conceptos técnicos básicos y tener la capacidad de
identificarlos en cualquier marco temporal y en cualquier mercado.
2) Convertirse en un experto utilizando su plataforma de trabajo. Si piensa
utilizar una corredora o una plataforma diferente para la segunda parte, le
recomiendo que paralelamente vaya perfeccionando el uso de esta segunda
plataforma. De hecho, lo ideal es que concentre sus esfuerzos en una sola
plataforma; hay muchos otros conocimientos que debe llevar a la práctica y no
es necesario complicarse con dos plataformas en esta etapa de aprendizaje.
132
3) Practicar. Imprima gráficos de su temporalidad y realice este ejercicio. Cubra
con otro papel el 75% del gráfico y sólo deje al descubierto la parte del
extremo izquierdo, o sea la parte más antigua en el tiempo. Realice
transacciones y luego vaya moviendo el papel para ir observando el
comportamiento del precio como si estuviera ocurriendo a gran velocidad.
Puede llevar una bitácora o simplemente dejar las transacciones marcadas en
el gráfico cada vez que entre y salga del mercado. Finalmente evalúe los
errores cometidos en las transacciones realizadas. También puede utilizar un
simulador.
Segunda Parte
La segunda parte de la etapa mecánica consiste en pasar a una cuenta real con
poco capital y establecer un riesgo por transacción muy bajo. Este riesgo
puede ser 1 dólar (1 euro) o quizás 10 dólares (10 euros). Todo depende de su
percepción personal del dinero y del capital que tiene pensado utilizar cuando
decida vivir de la especulación. La idea general es que la cantidad no debe
presentar una amenaza económica y que 100 transacciones con pérdidas no
representen un dolor de cabeza, sino un pequeño capital invertido en
capacitación.
El primer objetivo específico de esta segunda parte es agregar a su operativa
un comportamiento del precio en específico. Luego comenzará a aumentar de
manera gradual su exposición al riesgo. Es imposible aumentar nuestra
exposición al riesgo de inmediato. De hecho la carrera de especulación a
diferencia de lo que la mayoría cree, consiste en que una vez aprendidas las
técnicas necesarias, vayamos incrementando gradualmente nuestra exposición
al riesgo.
Este proceso tomará tiempo. La perseverancia y la paciencia jugarán un papel
importante.
A continuación veamos un cuadro resumiendo el plan de trabajo que debemos
seguir para atravesar esta etapa mecánica de especulación.
Completar este plan de trabajo no tiene parámetros de tiempo. El éxito
personal depende de su:
133
Esfuerzo
Disciplina
Constancia
Sus resultados serán directamente proporcionales a su compromiso personal.
134
05.02. Enfoque
La solución al problema entre su objetivo de hacer dinero y el obstáculo que
crean sus emociones y creencias radica en la correcta aplicación, durante su
etapa mecánica, de la información contenida en este material. Luego de
integrar cada fase en su operativa debe comenzar su carrera de exposición
gradual al riesgo. Para ello debemos de seguir el plan de trabajo enfocado en
objetivos específicos. Estos objetivos no constituyen un resultado en sí mismo,
sino una forma mecánica de trabajo que arrojará como resultado directo la
neutralización de sus emociones y creencias e indirectamente la acumulación
de capital.
Recordemos que todo se trata de:
Ejecutar y respetar los puntos establecidos en el plan de trabajo logrará que de
manera directa neutralice sus emociones y creencias durante un período de
práctica mecánica, intensiva y supervisada en un ambiente de trabajo
profesional.
El enfoque consiste en establecer pequeños objetivos que pueda alcanzar en
un menor espacio de tiempo y no avanzar hasta superar cada una de las partes
que indica el Plan de Trabajo establecido al inicio de este material. Debe
establecer períodos de evaluación para determinar si debe agregar nuevas
técnicas o aumentar su exposición al riesgo. Por ejemplo si es intradía debe
realizar una evaluación sería cada dos a cuatro semanas.
El primer objetivo será el de implementar en la práctica los conceptos
contenidos en la Fase 1. Para ello debe seguir varios productos bursátiles y
buscar el mismo comportamiento del precio en una sola temporalidad. Este
plan de acción permite también aprovechar las probabilidades de jugar todos
los eventos de un mismo universo y ganar en el tiempo. Veamos en detalles
algunos puntos que van a darle forma a este plan de trabajo.
Objetivos. Mientras rebasa la primera parte de la etapa mecánica de
especulación es necesario que se concentre en una sola estructura del precio
para negociar todos los eventos posibles dentro del universo de
probabilidades concernientes. Recomiendo que se dedique a trabajar los
procesos de acumulación y distribución. Primero porque constituyen el inicio
de las tendencias y segundo, porque representan a largo plazo la forma más
efectiva de hacer crecer su capital. No importa la temporalidad que elija, lo
importante es que sea consistente con una misma temporalidad primaria
durante la etapa mecánica para evitar la confusión y así desarrollar un
profundo conocimiento de una temporalidad para luego agregar otras.
Visualización. Debe realizar prácticas de escenarios futuros mediante la
visualización. Primero practique la visualización ante las pérdidas. Visualice en
su mente un momento en el cual una posición comienza a moverse en su
contra. Debe visualizarse cerrando la posición sin problemas. Mientras no
logre visualizarse cerrando una posición perdedora es probable que siga
teniendo dudas al momento real de cerrarla. Luego que domine la
visualización con las pérdidas haga lo mismo con las ganancias. Visualice una
transacción ganadora donde deja correr las ganancias y va tomando beneficios
parciales a medida que el mercado los ofrece. Debe hacer esto cada día antes
de iniciar su día de trabajo hasta que le tome muy poco tiempo visualizarse en
cada escenario de trabajo.
Relajación. Los pensamientos negativos (y diálogos internos) son el resultado
de un estado de ansiedad inducido por nuestra propia mente y a diferencia de
135
algunas emociones, la ansiedad nunca es causada por eventos externos. La
manera más fácil de evitar estas distracciones mentales es alejarse del
escritorio de trabajo y realizar recesos frecuentes de tres a diez minutos
mientras trabajamos o cada vez que la ansiedad nos embargue. La relajación
mental mediante técnicas de respiración constituye el mejor antídoto para la
ansiedad. Es un problema interno que se resuelve desde adentro. Evite
saciarlo con soluciones externas como el exceso de ingesta de comida y
alcohol. Sus episodios iniciales de ansiedad se reducirán considerablemente
con el tiempo, pues en gran medida son el resultado de la inseguridad
provocada por la falta de los conocimientos adecuados y por la falta de
retornos positivos. A medida que comience a acumular capital estos episodios
se reducirán al mínimo.
Riesgo. Luego de rebasar la segunda parte de esta etapa mecánica que
explicamos en la introducción y que culmina al haber integrado de manera
satisfactoria las 3 fases de conocimientos técnicos en una cuenta real
pequeña, comienza entonces su carrera profesional como especulador
mediante la aceleración gradual del riesgo trabajando con un capital
importante, siempre que la pérdida de este capital no constituya una amenaza
financiera para evitar nuevos choques emocionales. Esta tercera parte no debe
comenzar antes de que supere los tres puntos anteriores (objetivos,
visualizaciones y relajación). El riesgo inicial será de un 0.1% por transacción y
el mismo irá aumentando de manera escalonada a medida que su diario y su
bitácora de transacciones muestren resultados satisfactorios. El aumento del
riesgo por cada transacción debe realizarse en función del número de
transacciones realizadas y esto a su vez dependerá de la temporalidad
primaria utilizada, pero por lo general bloques de 50 a 100 transacciones son
aconsejables para realizar sus evaluaciones y posible aumento de su
exposición al riesgo.
Atravesar la etapa mecánica sin ayuda profesional le costará mucho tiempo y
mucho capital. Si después de varios años logra atravesar esta etapa sin la
supervisión adecuada, le garantizo que desarrollará muchos malos hábitos que
no le permitirán acumular capital o vivir de la especulación.
136
05.03. Manejo del Capital
Este anexo puede resumirse en un solo enunciado y debe repetirlo en voz alta
cada vez que pueda:
“Yo Siempre:
Establezco mi Riesgo antes de entrar,
Respeto mi Orden de Riesgo y
Tomo Beneficios Parciales.”
También le recomiendo que haga un pequeño cartel y lo coloque al lado de su
monitor. Léalo cada vez que pretenda introducir una orden. Mantendrá su
enfoque en lo que realmente es importante en este negocio. También le
ayudará a neutralizar sus emociones y creencias y a fortalecer su visión interna
de especulador exitoso. Si es posible repítala en las noches antes de dormir y
antes de visualizarse realizando operaciones exitosas como usted desea. La
visualización es sumamente difícil al inicio, pero vale la pena implementar esta
técnica.
Le recomiendo que busque algún material de relajación mental, para que
utilice técnicas de relajación antes de realizar sus visualizaciones; el poder
psicológico de estas terapias es impresionante. Existen muchos libros escritos
por campeones olímpicos. Estas personas son los mejores proyeccionistas que
existen.
Manejo de Riesgo
Las personas que logran mantener su capital intacto durante su primer año de
trabajo, constituyen una estadística tan baja que no vamos ni siquiera a
mencionarla.
En su primer año, lo importante es saborear los diferentes ciclos por los cuales
atraviesan los mercados financieros desde enero hasta diciembre,
comandados siempre por las políticas monetarias de los bancos centrales. Esto
sólo puede ser aprendido mediante la práctica. No importa cuántos libros
sobre el FOREX lea, sólo la experiencia cuenta para el éxito.
El caso más desalentador es el siguiente. Muchos especuladores iniciados
concluyen sus primeros meses con un excelente retorno, algo que
indudablemente les aumenta el ego. De repente el sentimiento general del
Mercado cambia y los iniciados siguen aplicando sus mismas técnicas. Este es
el momento en que el Mercado recupera todo lo que ellos han ganado cuando
usualmente tiende a aumentar su exposición al riesgo de manera inadecuada.
Esta situación es experimentada por todo especulador principiante. Un estricto
manejo del riesgo le evitará esta experiencia tan desagradable, que por lo
general culmina provocando un desencanto total en los nuevos participantes.
Por ello siempre recomiendo tomar un riesgo no mayor al 0.1% del total de su
capital durante su etapa inicial. Cuando usted experimente 10 transacciones
con pérdidas consecutivas, deténgase. Revise y estudie sus errores y vuelva a
especular reduciendo el riesgo a 0.05% (del capital total) por transacción. Si
vuelve a producir 10 pérdidas más de manera consecutiva, repita el proceso
anterior. En una tercera ocasión, revise la parte psicológica o verifique que
está utilizando la metodología de manera correcta.
En la medida en que vaya conociendo las diferentes personalidades de los
mercados y desarrolle la flexibilidad necesaria para identificar y adaptarse a
cada nueva fase, solo entonces podrá pensar en aumentar el riesgo en cada
transacción. Siempre y cuando su capital esté en ascenso, no importa si es
mucho o poco, pero en ascenso.
137
Determinar el Riesgo en Función del Capital
En la medida en que su capital va creciendo usted tendrá la oportunidad de
aumentar el riesgo en cada transacción; del mismo modo, si su operativa no
está arrojando los frutos deseados, este sistema de manejo del capital le irá
restringiendo el tamaño del riesgo. Veamos a continuación un ejemplo para
entender cómo nos beneficia el sistema porcentual de riesgo; asumiremos un
1% de riesgo por transacción.
Determinar el Tamaño de la Orden: Ejemplos
Tres ejemplos detallados para calcular lotajes con distintos tipos de pares de
divisas.
Hoy en día ya no necesitamos realizar estos tediosos cálculos para especular.
Existen buenas herramientas para el especulador serio que pretenda realizar
una carrera de trading responsable y exitosa. Como esta aplicación de MT4
para normalizar el Riesgo.
Manejo de Ganancias
La secuencia lógica de especular consiste en:
138
Establecer y fijar el riesgo por operación en función del capital total de
trabajo de manera porcentual
Determinar el riesgo real de cada transacción en función del análisis
técnico (en pips)
Calcular el tamaño de la posición en función de los dos riesgos
anteriores
Establecer el primer punto de obtención de beneficios
Establecer el punto final de obtención de beneficios
Ya hemos estudiado los tres primeros puntos, ahora sólo nos resta estudiar el
manejo de las ganancias. Es importante que recordemos que inmediatamente
una posición es iniciada, el especulador se convierte automáticamente en un
“manejador de capital”.
No es coincidencia que los grandes Manejadores de Capital (Fund Managers)
tengan este título, su trabajo antes que nada es “Manejar el Capital”
minimizando las pérdidas y cómo resultado de esta actividad obtener
ganancias. O sea que, obtener grandes retornos no es el primer objetivo, sino
manejar o “preservar el capital”.
Para los pequeños especuladores esto es un concepto casi imposible de
asimilar, principalmente por la poca cantidad de capital disponible, si lo
comparamos con los miles de millones de USD que usualmente manejan los
grandes Gerentes de Fondos.
Esto es una gran desventaja para nosotros los pequeños especuladores. Pero
la misma es compensada por la facilidad con que podemos entrar y salir del
mercado sin causar algún movimiento brusco en el precio.
Cuando un Manejador de Fondos entra o sale del Mercado, siempre deja
rastros y sus movimientos son fáciles de identificar. Si pretende salir despacio,
es muy probable que termine saliendo a un precio no deseado y pierda dinero.
Los grandes manejadores tampoco pueden aprovechar los pequeños
movimientos del corto y mediano plazo que presentan los mercados. Es muy
aparatoso entrar y salir constantemente tomando en consideración el gran
volumen que estas personas ejecutan.
Los pequeños tenemos más ventajas que los grandes. Siempre y cuando
tengamos la actitud correcta para especular en este gran juego psicológico.
Veamos cómo estructurar nuestras estrategias para tomar beneficios del
Mercado. El siguiente enunciado es un lineamiento general que debe fijarse en
lo más profundo de su subconsciente:
“Yo Siempre Tomo Beneficios Parciales”
Es imprescindible que adoptemos este lineamiento como una norma para
subsistir en los mercados bursátiles. Si no lo hacemos, las complicaciones
psicológicas son devastadoras. Una de las causas principales por las cuales su
objetividad como analista disminuye, es el hecho de presenciar una posición
con ganancias que se transforma en una pérdida y por lo general en una
pérdida de tamaño considerable, pues usualmente nuestro ego entra en la
escena.
Las reglas generales para tomar ganancias son muy simples y no hay necesidad
de re-inventar la rueda. A medida que vaya progresando y adquiriendo nuevas
experiencias, el estudio y análisis de sus resultados le llevarán a establecer
nuevos parámetros para la toma de ganancias parciales. Por el momento, es
más que suficiente establecer reglas básicas. Definamos algunos conceptos
para implementar estas reglas generales.
139
“R” = Distancia entre el precio de entrada y el nivel de riesgo (pérdida)
“B1” = Distancia entre el precio de entrada y el primer nivel de beneficios
‘B2” = Distancia entre el precio de entrada y el segundo nivel de beneficios
En el próximo segmento estudiaremos las expectativas del negocio. Allí
veremos cómo su desenvolvimiento aumentará o reducirá el potencial de
ganancias de su negocio. Por el momento, simplemente digamos que por cada
transacción negativa no deberíamos perder al inicio más de $1.00 (o el 0.01%
del total de su capital).
Lo ideal sería que en cada transacción positiva ganemos por lo menos $2.00, o
sea, dos veces nuestra pérdida mayor. Desde luego que no todas las
transacciones positivas presentarán esta situación, al igual que no todas las
transacciones negativas terminarán con $1.00 de pérdida. El simple hecho de
querer mecanizar este proceso, va totalmente en contra de la naturaleza
incierta de los mercados. Estos son sólo parámetros y la idea es que el
promedio de sus transacciones arroje una relación beneficio/riesgo (B/R)
superior a dos.
Así podemos establecer que para aceptar y ejecutar una señal de compra o de
venta:
“B1” debe ser por lo menos igual a “R”
“B2” debe ser por lo menos igual a “3R” (tres veces R)
Con el seguimiento de tendencias, nuestras operaciones por lo general
cumplirán con estas reglas. Lo que tenemos que tener en cuenta es que no
podemos violarlas. La tentación de tomar ganancias antes de tiempo es uno de
los malos hábitos más comunes entre los especuladores. Sus motivos son
puramente psicológicos y están arraigados en la emoción que conocemos
como “miedo”.
Salir del Mercado antes de alcanzar B1 o B2 debido a un cambio inesperado en
la dinámica del precio es algo totalmente diferente y no es necesario dominar
este tema en sus inicios hasta que pueda ejecutar transacciones de manera
mecánica.
Estos lineamientos generan una relación B/R mayor a dos, o sea que por cada
$2.00 ganados perdemos $1.00. Esta relación es excelente y a pesar de que
parezca muy sencilla y fácil de lograr la gran mayoría de los especuladores ni
siquiera sueña con llegar a obtener esta relación al trabajar una cuenta real.
Finalmente, recordemos que a medida que nuestra posición se mueve en la
dirección opuesta a la que inicialmente determinamos mediante nuestro
análisis técnico, es momento de olvidarnos por completo del analista que
llevamos por dentro y enfocarnos completamente en el manejo de las
ganancias. Nunca vuelva a re-analizar una posición con pérdidas.
Cuando alcance un nivel más avanzado en el seguimiento de tendencias, lo
correcto sería mantener una porción de su posición hasta que la tendencia
emita señales claras de agotamiento. Es la mejor manera de acumular capital.
Expectativas del Negocio
Todos iniciamos un negocio en base a unas expectativas de retorno. En este
aspecto, el negocio de especular es similar. Este negocio puede proveerle un
retorno superior a la gran mayoría de los negocios que existen hoy en día. Pero
unas altas y falsas expectativas pueden convertirlo en su peor pesadilla.
Sus expectativas de ganancias serán determinadas una vez rebase las etapas
iniciales, que incluyen una primera etapa de “operador suicida”, donde
140
pretenderá duplicar su capital cada semana, atraído por la falacia del
apalancamiento del FOREX.
Es una realidad que, introducir una orden y verla multiplicar nuestro capital en
varios días es algo que cualquiera puede hacer, pero ejecutar operaciones
cada mes y cada año obteniendo resultados positivos, es otra cosa muy
diferente.
La estrategia general de seguimiento de tendencias basada en el
comportamiento del precio y apoyada por al análisis de múltiples
temporalidades, nos ofrece una expectativa de éxito muy elevada que
dependerá de su propia experiencia como especulador. Veamos cuáles otros
factores personales son importantes para analizar la expectativa de su
negocio.
BENpro: Beneficio Promedio (suma de beneficios divididos por el número total
de transacciones con beneficios)
PERpro: Pérdida Promedio (suma de pérdidas divididas por el número total de
transacciones con pérdidas)
Elaboremos un ejemplo para aclarar las cosas. Supongamos que usted es un
especulador del corto plazo y ha realizado 100 transacciones en sus primeros
seis meses de negocio. Analicemos varios escenarios de desempeño para
calcular su retorno dependiendo de su nivel de experiencia.
Escenario 1:
Escenario 2: BENpro = $1,000 BENpro = $2,000
PERpro = $1,000 PERpro = $1,000
Determinemos ahora su retorno en base a una expectativa general del 60% de
transacciones ganadoras y combinémoslo con el desempeño logrado por su
capacidad como especulador.
Escenario 1:
Escenario 2:
BENpro = $1,000 (60)= $60,000 BENpro = $2,000 (60)= $120,000
PERpro = -$1,000 (40)= -$40,000 PERpro =-$1,000 (40) = -$40,000
Comisión = -5$ (100) = -$500 Comisión = -5$ (100) = -$500
NETO: = $19,500 NETO: = $79,500
Su retorno pudiera ser mejor que el Escenario 2, o peor que el Escenario 1.
Todo va a depender de su disciplina para aplicar estrictamente los
lineamientos del manejo del capital y del avance psicológico alcanzado frente
al riesgo.
Apalancamiento (Leverage)
El apalancamiento es algo muy similar a una enfermedad auto-inmune cuando
algunas de nuestras propias células destruyen a otras células causándonos
graves enfermedades que pueden ser tan sencillas como una alergia o tan
graves como la diabetes.
Personalmente considero al apalancamiento como el arma más efectiva de
autodestrucción financiera jamás creada. Lo irónico del caso, es que su
creación obedece a motivos totalmente distintos a los que la gran mayoría de
los especuladores piensan.
Con la creación de los ECN, los grandes manejadores de fondos y en especial
los más agresivos (Hedge Funds), impulsaron la creación del apalancamiento.
La idea de estas personas era la de poder utilizar una cantidad menor de
capital para comprar la misma cantidad de productos bursátiles y aprovechar
141
los movimientos paralelos que ocurren en los diferentes mercados que a veces
no se correlacionan con los ciclos generales bursátiles.
Si por ejemplo los productos de créditos (derivados) estaban presentando una
buena oportunidad para comprar, pero todo su capital ya estaba
comprometido en otras inversiones de valores, el apalancamiento les
permitiría ampliar sus especulaciones a los derivados de créditos.
Ejemplo Ilustrativo
Supongamos que mi capital es de 100 mil dólares y mi intención es capitalizar
la nueva tendencia alcista general a largo plazo que han iniciado los mercados
de valores. Inicio 4 posiciones en acciones de las compañías: General Electric
Company (GE), Google Inc. (GOOG), Apple Inc. (AAPL) y Microsoft Corporation
(MSFT). Cada posición valorada en 25 mil dólares (25% del capital total).
Imagínese ahora que transcurre el primer año y mi portafolio ha crecido en un
20%. Ahora tengo 20 mil dólares disponibles para ampliar mis posiciones. En
vez de aumentar mis inversiones en acciones, las cuales requieren de mucho
capital, decido aprovechar una nueva tendencia bajista a largo plazo que ha
iniciado en el Yen Japonés.
Para producir otros 20 mil en beneficio durante el segundo año con una
posición en el Yen necesitaríamos un movimiento de 1,000 pips en USDJPY. El
apalancamiento me permite invertir sólo 4 mil dólares (que es la garantía para
vender dos lotes de 100k en USDJPY con un apalancamiento de 1:50), dejando
los otros 16 mil dólares como un “colchón” para las fluctuaciones de mis
posiciones en valores, así como también para mi nueva posición en el Yen.
Las personas iniciadas en el FOREX, ven el apalancamiento totalmente
diferente, al pretender posicionar gran parte porcentual de su capital en un
solo producto utilizando grandes apalancamientos, donde un simple y común
movimiento diario de un 1% puede evaporar gran parte de sus cuentas. El uso
adecuado el apalancamiento puede ser una excelente herramienta de trabajo
una vez tengamos integrada la correcta mentalidad para especular.
142
05.04. Manejo del Negocio
El manejo del negocio debe contemplar una contabilidad organizada si
pretende abrir sus puertas y obtener rentabilidades año tras año. El negocio de
especular en ese sentido no es diferente a ninguna otra empresa. De hecho, es
indispensable que asuma una posición bastante responsable frente a este
tema.
La diferencia más notable entre un operador exitoso y uno que pierde su
capital como si asistiera a un casino, es la contabilidad. El hecho de no querer
llevar una contabilidad estricta de su negocio como especulador indica que
usted no está tomando su negocio en serio y sus probabilidades de fracaso son
casi del 100%.
De hecho, la simple idea de no llevar la contabilidad indica que está jugando al
azar o apostando. Recuerde que existe una línea muy fina entre la
especulación y el juego de azar cuando se habla de los mercados financieros.
Esa la línea se llama contabilidad.
Si evita la contabilidad está evitando la responsabilidad de sus acciones en el
Mercado. Tampoco tendrá herramientas para medir su progreso. Y es
imposible progresar sin medir y evaluar los pequeños avances intermedios de
cada etapa.
Para llevar una contabilidad estricta como especuladores utilizaremos 3
herramientas. Cada una tiene funciones muy específicas y nos permiten
analizar aspectos muy distintos a la hora de utilizarlas para evaluar y realizar
mejoras a nuestra operativa.
Estas herramientas tienen dos funciones distintas: primero la función de
contabilizar todas sus transacciones y segundo la de proveerle un universo de
información para medirse, auto-evaluarse y corregirse. Toda esta información
es la que, a través del tiempo, lo convertirán en un especulador exitoso
mientras se retroalimenta estudiando los errores cometidos en sus
transacciones pasadas. Este estudio se potencia si va acompañado de una
supervisión experimentada.
Finalmente veremos cómo establecer una rutina diaria de trabajo que nos
permita sacar el mayor provecho a nuestro negocio de especulación filtrando
la información a la cual estamos expuestos cada día y dándole seguimiento
sólo a las que realmente nos interesan. Cómo determinar las transacciones
que realmente son relevantes y cómo mantenernos al tanto de lo que sucede
en cada una de ellas.
Bitácora de Transacciones
La bitácora es una especie de tabla que puede ser elaborada tanto de manera
manual a puño y letra, así como también de manera digital. Con la forma
digital, pues mediante una hoja de cálculo (tipo Microsoft Excel) puede
automatizar algunas celdas y reducir considerablemente el trabajo pesado.
La bitácora consiste en una serie de columnas que especificaremos en un
ejemplo más abajo, las cuales deben ser llenadas para cada transacción
realizada. Deberá utilizar esta tabla para evaluar sus resultados y también para
determinar si sus operaciones están a tono con sus expectativas del negocio.
También podrá evaluar rápidamente si está realizando más transacciones de lo
debido o incurriendo en altos costos de comisiones.
También podrá evaluar la efectividad de sus entradas y salidas, mediante los
factores BENpro y PERpro los cuales le indicarán que tan rentable y atractivo
143
es su negocio. Esta herramienta es muy similar a un resumen ejecutivo de
contabilidad. Para cada estilo de especulador deberán realizarse auditorias
cada cierto lapso de tiempo. Por ejemplo si es intradía, deberá evaluar su
Bitácora de Transacciones a fondo al final de cada semana cada 2 ó 4 semanas.
Si es un especulador del corto y mediano plazo, una evaluación trimestral o
bianual es suficiente. Finalmente para los inversores a largo plazo, estas
evaluaciones suelen hacerse una vez por año.
A continuación les presento una muestra de lo que pudiera contener su
bitácora de transacciones. Usted es dueño de su propio negocio y puede
agregar nuevas columnas o modificar esta tabla como considere. Este ejemplo
es un excelente modelo para iniciados y un punto de partida para los más
dedicados y enfocados.
No A/B LOTE PAR ENTRADA
Fecha Precio
SALIDA Fecha
Precio Ganancia
(Pips) (US)
1 Alza 100K EURUSD 15/01/2010 14.300 15/07/2010 12.800 1,500 $5K
2
…
10
Esta tabla puede ser ampliada agregándole varias columnas, entre ellas:
Motivo de Entrada
Hora de Entrada
Motivo de Salida
Hora de Salida
Tiempo de duración de la operación
Primer parcial
Segundo parcial
Inversión
Comisión
Ganancia Porcentual en Base al Capital Invertido
Ganancia Porcentual en Base al Capital Total
Emociones experimentadas
….agregue tantas como considere
Diario de Transacciones
Esta herramienta será esencial para su progreso como especulador o inversor.
Consiste en archivar de manera gráfica todas las transacciones que ejecute. El
procedimiento puede realizarse manualmente imprimiendo los gráficos en una
hoja o de manera digital si domina algún programa de edición de fotografía
básico (nada complicado); puede ser el programa básico que provee
gratuitamente el sistema operativo Windows o el de Mac que son muy fáciles
de utilizar.
Cada vez que ejecute una transacción imprima el gráfico (digital o
manualmente) justo después de someter su orden de entrada. En ese gráfico
especifique el lugar de entrada con una flecha indicando la dirección (alza o
baja) y si es posible escriba algunas notas acerca de las razones por las cuales
ha introducido esta orden.
144
Escriba brevemente cómo se siente (ansiedad, seguridad, miedo, alegría, o
cualquier otro sentimiento) y cuáles son sus expectativas. La segunda parte es
repetir este mismo proceso al momento de cerrar la posición.
Si es un especulador a corto o mediano plazo, trate de revisar su Diario de
Transacciones una vez por mes. Se sorprenderá la facilidad con que
identificará los errores que comete. Si es intradía revíselo una vez por semana
y si es un inversor a largo plazo, una vez por año.
Utilice para su Diario de Transacciones la misma secuencia de numeración que
utiliza para su Bitácora de Transacciones. Lo ideal es que prepare un resumen
de operaciones para un período considerable dependiendo de su estilo de
especulador.
Veamos a continuación algunas recomendaciones para cada estilo incluyendo
el máximo de transacciones que podrían ejecutarse en cada período de
tiempo. Estos números son basados en los patrones generales de tendencias.
Para cada uno existe un promedio histórico de ocurrencia en base al ciclo del
precio.
Estos parámetros no son rígidos, simplemente representan el número óptimo
de tendencias que podrían presentarse durante cada período. Si su cantidad
de transacciones se encuentra muy por encima, es probable que esté sobre-
operando; en cambio si se encuentra muy por debajo está dejando pasar
muchas oportunidades. Cada conteo incluye la entrada y la salida para cada
producto bursátil negociado.
Temporalidad Primaria
Período de Evaluación
Transacciones
en el Período
Intradía M1-M5-M15 Semanal 15-50
Corto Plazo H1 Mensual 5
Medio Plazo
H4 Trimestral 3
Largo Plazo D Anual 2
La ventaja de utilizar esta herramienta es que constituye una prueba (“back-
testing”) para nosotros mismos como especuladores y no para el sistema que
utilizamos para negociar. La metodología de Seguimiento de Tendencias no
necesita someterse a ninguna prueba, pues lleva siglos en ejecución
permitiendo la acumulación de enormes riquezas alrededor del mundo.
Como última sugerencia guarde el gráfico de las 3 temporalidades del análisis
de múltiples temporalidades (primaria, inferior y superior) para ambas
ejecuciones de la transacción, la entrada y la salida. Esto incrementará su
efectividad al momento de introducir sus órdenes más rápido de lo que se
imagina, ya que los errores de ejecución serán muy fáciles de identificar en la
temporalidad inferior.
De manera más práctica, si es especulador del corto y mediano plazo y su
temporalidad primaria es el gráfico de 4 horas, guarde sólo el gráfico primario
y el inferior de 15 minutos (o el que la dinámica precio/tiempo le haya
indicado en ese momento) al momento de introducir la orden. Repita el
proceso cuando cierre la orden.
No olvide colocar las flechas que le indican la dirección de la operación en el
lugar preciso donde introdujo las órdenes. Puede también escribir algunos
comentarios pertinentes como ya dijimos; son vitales para una futura auto-
145
evaluación psicológica y para el desarrollo de su condición mental como
especulador.
Este nivel de detalle sólo será necesario durante su primer año en el negocio,
siempre y cuando logre establecer un retorno considerable y desarrolle la
mentalidad adecuada, necesaria para especular el mundo de la incertidumbre
bursátil.
Lista Potencial
Esta herramienta es necesaria a la hora de buscar y aprovechar oportunidades.
Generalmente utilizará el 95% de su tiempo para buscar nuevas
oportunidades. Muchas de ellas nunca serán ejecutadas pues las señales
adecuadas en el precio nunca serán emitidas o no estará frente a su ordenador
para ejecutarlas.
La lista potencial debe ser actualizada constantemente y representa las
posibles o potenciales transacciones que piensa ejecutar en base a su
investigación y análisis técnico de los gráficos. Esta será la tarea que más
tiempo le consumirá, pero es de suma importancia que archive estos
pensamientos de manera organizada. Hacer dinero depende de ello.
Para esta herramienta utilice una especie de cuaderno pequeño de bolsillo de
fácil manejo y manténgalo siempre junto a su estación de trabajo. En el mismo
anote de manera organizada las potenciales transacciones que descubra en
sus análisis cada día.
Luego proceda si prefiere, a introducir las “alertas” pertinentes en su
plataforma para no tener que permanecer frente al computador a esperar que
el precio alcance el nivel deseado y emita la señal que está esperando para
entrar al Mercado.
Una lista potencial de operaciones para un día cualquiera podría lucir algo así:
La Lista Potencial proveerá la información para introducir sus alertas en su
plataforma.
Recuerde que cada día su Lista Potencial irá cambiando a medida que las
oportunidades de transacciones sean ejecutadas o no. Cada día trae nuevas
oportunidades y algunas perderán validez, de manera que siempre deberá
actualizar su Lista Potencial.
De igual manera, sus alertas deben ser revisadas cada día. Las que no fueron
activadas deberán ser analizadas para determinar si aún tienen validez, o si es
preciso eliminarlas del sistema de alarmas de su plataforma para evitar
confusión si son activadas en el futuro cuando ya el precio no nos indica
ninguna oportunidad de negociar.
Para los inversores y especuladores del mediano y largo plazo (con
temporalidades primarias de H4 y Diario) esta rutina no es muy relevante,
pues sus señales ocurren esparcidas con varios días de por medio. Y es muy
probable que usted analice sus gráficos todos los días y de hecho marque sus
comentarios en el mismo gráfico.
El Calendario Económico
El calendario económico resume todos los reportes macro-económicos
provenientes de los países cuyas divisas participan en el FOREX. Este
calendario es ofertado de manera gratuita por la gran mayoría de proveedores
de data de FOREX en la red de internet.
146
Los reportes macro-económicos emitidos por las instituciones
gubernamentales de los países involucrados en el FOREX, representan la causa
principal sobre la cual los grandes inversores y especuladores basan sus
transacciones.
En la gran mayoría de los casos el Mercado ya ha integrado las noticias en el
precio. En el resto de las ocasiones, estas reacciones puntuales sirven para
moldear la mentalidad colectiva sobre una dirección falsa del precio para
favorecer a grupos de intereses que usualmente están haciendo lo contrario a
lo que el público en general percibe con estos eventos.
Como especuladores, tenemos siempre que tener un calendario económico a
mano, para evitar ejecutar transacciones justo en el momento de una
divulgación, o peor aún, justo antes de que el reporte sea emitido, con escasas
excepciones cuando el precio nos indica una estructura de anticipación para
entrar. Esto nos mantendrá al margen del incremento repentino en la
volatilidad cuya finalidad usualmente es activar las órdenes de riesgo cercanas
y “sacudir”.
La experiencia nos irá dando una mejor visión para interpretar las reacciones
de los precios frente a estos eventos. Cada vez que tengamos una transacción
en espera de ejecución, siempre debemos tener presentes los eventos
programados en el calendario económico que tengan relación con las dos
divisas que integran el par en cuestión.
Por ejemplo, si pretendemos realizar una transacción en el par EURUSD,
debemos tener pendientes tanto los reportes del Euro como los del Dólar
Norteamericano.
Generalmente los calendarios económicos incluyen todos los eventos
relacionados con cada divisa, agrupándolos en tres categorías de acuerdo a su
relevancia. Sólo es necesario darle seguimiento a los eventos más importantes.
Trabajando con Alertas
El FOREX permanece abierto por más de 100 horas continuas cada semana. A
pesar de que el mayor volumen negociado se observa durante la sesión de
Londres, los pares de divisas siempre presentan oscilaciones interesantes el
resto del día.
Es humanamente imposible darle seguimiento al FOREX por más de 100 horas
continuas durante toda la semana. Es por ello que el uso de las alertas es
importante. Debe conocer y dominar a la perfección el sistema de alertas que
ofrezca la corredora con la cual realiza sus transacciones o implementar un
sistema externo.
Debemos tener presente que estos sistemas de alertas deben proveernos la
facilidad de recibir nuestras alertas por correo electrónico, si pretendemos
ejecutar transacciones en las temporalidades de H1 (una hora) y M15 (quince
minutos). Los impulsos de las tendencias en estas temporalidades tendrán una
corta duración y sólo utilizando las alertas podríamos ejecutar de manera
efectiva las señales que nos provee el análisis de múltiples temporalidades.
Para las temporalidades de H4 (cuatro horas) y superiores, las alertas no serán
tan necesarias, pues un impulso usualmente durará por lo general más de
doce horas.
Si tiene tiempo suficiente durante el día y piensa dedicar sus esfuerzos a una
sola sesión, como por ejemplo la sesión de Londres, o si ha establecido en su
plan de trabajo observar los mercados cada 3 ó 4 horas, entonces las alertas
quizás no sean necesarias.
147
Rutina para Inversores
Los inversores tienden a “invertir” su capital en productos bursátiles
basándose en razones fundamentales, asistidos por el análisis técnico para
ejecutar sus entradas y salidas de los mercados, o al menos los más sensatos.
Consideramos como inversor, a toda persona que realiza unas cuantas
operaciones por año y que su período de posicionamiento es mayor a 1 año.
Existen inversores agresivos que especulan en los cortos y medianos plazos, al
mismo tiempo que se posicionan en productos con miras al largo plazo.
Vamos a describir los pasos que un inversor debería ejecutar cada día para
darle un seguimiento mínimo a sus posiciones bursátiles.
Revisar y evaluar sus posiciones mediante gráficos.
Revisar los resultados de los reportes económicos que inciden en sus
posiciones
Revisar las noticias principales del mundo relacionadas al Mercado
Investigar y estudiar posibles nuevas posiciones
Esta rutina diaria tomaría entre 5 a 30 minutos, dependiendo del volumen de
información que se presente. Hay días en que la cantidad de noticias y de
reportes económicos relacionados con sus posiciones y con sus mercados
pueden ser muy extensos. Sin embargo, existen días en que los cables no nos
dicen nada interesante y sólo debemos evaluar el manejo del capital en
nuestras posiciones. Otros días sólo debemos ver las ganancias crecer.
El inversor nunca debe perder su instinto de búsqueda. Las inversiones no
duran para siempre. Este es un error que comete la mayoría de las personas
cuando se aferran a algunas posiciones sin importar el comportamiento del
precio promoviendo el mal hábito de aferrarse a algunas posiciones y
tendiendo a olvidar la búsqueda de nuevas oportunidades.
Recordemos que el precio nunca se equivoca, nosotros sí. Debemos cerrar
nuestras posiciones inmediatamente alcanzan el nivel de riesgo proyectado.
No importa si las razones fundamentales que nos impulsaron a entrar en algún
producto aún permanezcan válidas. El precio es el único que paga. Esta es la
razón más común por la cual miles de inversores pierden su capital a diario.
Entienden que el precio siempre actuará en consonancia con las razones
fundamentales que mueven los mercados en el largo plazo.
Rutina para Especuladores
Los especuladores son el grupo mejor posicionado para sacarle el mayor
provecho a los mercados bursátiles. Irónicamente es el grupo de individuos
que peor desenvolvimiento presenta en las estadísticas de las corredoras, que
son maquilladas para no presentar la dura realidad de estas estadísticas.
La falta de organización y la falta de seguimiento de un plan de acción,
conjugados con la falta de experiencia y de educación, son algunas de las
razones principales de este fenómeno. En mi corta carrera he conocido
algunos especuladores y el común denominador que he observado entre la
mayoría de ellos, es una especie de saturación frente a tanta información y la
idea de querer auto-educarse a toda costa. Cómo digerir, organizar y utilizar
toda esta información es la mitad del éxito de todo especulador.
En el subconsciente, este estado “sobre-informado” crea una confusión que
podemos detectarla cuando tratamos de ejecutar muchas transacciones a la
vez. Queremos aprovechar todos y cada uno de los movimientos que se
presentan en varios productos. A veces simplemente la saturación de manejar
148
tanta información y tantas técnicas, herramientas, indicadores y “sistemas”
crea confusión y parálisis en el individuo al momento de negociar.
Vamos a programar la rutina diaria para un especulador que ejecuta
transacciones a medio tiempo y que sólo dispone de una hora al día para su
negocio de especulación. Lo ideal es dividir la rutina en dos sesiones de treinta
minutos, o mejor aún, en tres sesiones de veinte minutos. Todo depende de la
temporalidad primaria que haya elegido.
Si trabaja en la temporalidad de cuatro horas (H4), en la mayoría de los casos
una sola sesión de treinta minutos a una hora será suficiente. Para
especuladores con temporalidades primarias de una hora (H1), dos sesiones
de quince a treinta minutos por día serán suficientes. En cambio, para
especuladores que utilizan la temporalidad de quince minutos (M15) como
primaria, deben pensar en dedicar de dos a cuatro horas corridas varias veces
al día para darle seguimiento a sus posiciones.
En la medida en que se acostumbre a su temporalidad primaria, irá
desarrollando su propia logística de trabajo. A pesar de que los mercados son
distintos cada día, los reportes económicos causantes de los principales
movimientos en los precios, son tradicionalmente divulgados mes tras mes, los
mismos días de la semana y usualmente a las mismas horas.
Otro factor que influye es el producto en el cual nos posicionamos. En los
pares de divisas, es común tener al menos dos o tres divulgaciones de reportes
económicos importantes durante una misma semana, relacionados con cada
producto. La idea es de tener presente el día y la hora de la divulgación.
La volatilidad generada justo después de las divulgaciones es excesivamente
alta y puede activar nuestras órdenes de riesgo de manera muy fácil. Estos
eventos por lo general nos indican la dirección en la que permanecerá un
producto determinado en los días siguientes.
La rutina diaria para un especulador podría incluir las siguientes acciones:
Revisar las posiciones. Restablecer nuevos niveles de riesgo para
proteger las ganancias o tomar ganancias parciales que no hayan sido
tomadas automáticamente el día anterior.
Crear las nuevas órdenes automáticas de toma de ganancias o de
protección de acuerdo a las observaciones realizadas en el paso uno.
Revisar el calendario económico. Establecer alertas de recordatorio
para estar pendientes del momento preciso de las divulgaciones del
día y observar si las mismas van a ocurrir dentro del tiempo durante el
cual estemos trabajando.
Analizar todos los mercados. Al mismo tiempo que analizamos cada
mercado, depuramos nuestra Lista Potencial y verificamos si los
planteamientos de los días anteriores aún tienen validez o si por el
contrario necesitamos eliminarlos, o reemplazarlos por nuevas
oportunidades encontradas en este último análisis general.
Establecer nuestras alertas de preferencia (sonido, correo electrónico,
móvil), basadas en la nueva Lista Potencial depurada. El objetivo de
estas alertas es ejecutar nuevas transacciones o simplemente para
estar informados acerca de nuevas señales de entradas producidas por
los productos contenidos en nuestra Lista Potencial.
Recuerde incluir en sus inicios ejercicios de visualizaciones antes de iniciar el
día de trabajo.
149
¿Cuándo Especular?
Cuando EL PRECIO nos lo indique.
La metodología del seguimiento de tendencias provee un alto porcentaje de
éxito y la estrategia del análisis de múltiples temporalidades nos potencia esta
gran ventaja probabilística aumentando nuestra ganancia promedio (BENpro)
y disminuyendo sustancialmente nuestra pérdida promedio (PERpro).
Como pudimos observar en el anexo de Manejo del Capital, estos coeficientes
representan la diferencia entre un especulador exitoso y otro que no lo es. No
importa que sus análisis sean correctos el 100% del tiempo, si no puede
permitir que sus ganancias sean mucho mayores que sus pérdidas, tarde o
temprano su capital se evaporará.
En qué momento específico del día introducir nuestras transacciones o
cerrarlas, es un tema que crea mucha confusión en la gran mayoría de los
especuladores. Ya vimos que el momento exacto de entrar o de salir del
Mercado nos lo provee la convergencia de estructuras del precio sintonizadas
en varias temporalidades con la efectividad de los puntos coyunturales del
intradía.
Si su problema es que no puede observar el Mercado justo cuando las señales
se generan, aumente su temporalidad. Escoja una temporalidad primaria más
larga y nunca volverá a perder la oportunidad de entrar en el momento más
idóneo para potenciar sus ganancias y reducir su exposición al riesgo. O
simplemente utilice un sistema de alertas efectivo.
No existe tal cosa como “el mejor momento de día” o “el mejor día de la
semana” para especular. El precio nos puede indicar una entrada altamente
probable en cualquier momento del día, en cualquier día de la semana o
cualquier mes del año. Si sabemos leer las estructuras del precio
correctamente y manejar de manera adecuada nuestro capital (riesgo y
beneficio), siempre tendremos una gran ventaja probabilística para hacer
dinero en la especulación.
Antes de entrar al Mercado, asegúrese de que:
La temporalidad de ejecución ha emitido una señal clara de entrada
La señal va a favor de la tendencia en la temporalidad de ejecución
La temporalidad de ejecución está sintonizada con la temporalidad
primaria
El precio está en un nivel horizontal relevante o en un punto extremo
del intradía
Preferiblemente la entrada coincide con un punto coyuntural
importante del intradía
Evitar los reportes económicos (salvo si el precio presenta estructura
sólida)
No se ha dejado influenciar por un “tip” de un amigo, analista o de una
noticia reciente
Determinó su riesgo en base al gráfico y no en base a un número fijo
de pips
Determinó el tamaño de su posición en base a un riesgo fijo en dinero
real (% del capital)
El potencial beneficio de la transacción es mayor al riesgo definido
150
Está obedeciendo las correlaciones de las divisas mayores
El par elegido tiene mayor potencial de fuerza relativa frente a otros pares
151
APÉNDICE: Esquemas
Módulo 06: Esquemas
Mapa Mental del Precio
Rangos
Expansiones
Rompimientos
Pausas
Extremos
Contracciones
Eslabón Perdido
Tipos de Entradas
Gatillos
Convergencias
Esquemas de Tiempo
Aceleraciones
Secciones
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