Introducc Ión - AFC Chile · de 533 personas comprometidas con prestar una atención de...
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IntroduccIón
La presente Memoria Anual de la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A, correspondiente al ejercicio financiero del año 2014, fue aprobada en la trigésima tercera sesión ordinaria de Directorio, celebrada el día 25 de junio de 2015. Concurrieron al acuerdo, el Presidente, señor Jorge Cruz Díaz, la Vicepresidenta, señora Rosita Ackermann O`Reilly y los directores señores, Roberto Karmelic Olivera, Alfonso Serrano Spoerer y Pedro Arturo Vicente Molina.
MeMoria 2014 Sociedad Administradora de
Fondos de Cesantía de Chile II S.A.
AFC Chile en una mirada ........................................................................................................................................................................................ 4
Cifras destacables y Carta del Presidente .................................................................................................................................................. 6
El Seguro de Cesantía ............................................................................................................................................................................................ 12
El Seguro de Cesantía en cifras ....................................................................................................................................................................... 20 a) Afiliados y cotizantes ................................................................................................................................................................................. 22 b) Prestaciones del Seguro ......................................................................................................................................................................... 24 c) Los Fondos de Cesantía ........................................................................................................................................................................... 28 d) Inversión de los Fondos de Cesantía .............................................................................................................................................. 30 e) Carteras de los Fondos de Cesantía ................................................................................................................................................. 31 f) Estructura de la cartera ............................................................................................................................................................................ 32 g) Retornos reales y de las carteras de referencia ......................................................................................................................... 33 h) Comisión cobrada a los Fondos de Cesantía ............................................................................................................................. 33
La Administradora del Seguro ........................................................................................................................................................................ 34 a) Reseña histórica de la empresa .......................................................................................................................................................... 36 b) Actividades de la Sociedad Administradora .............................................................................................................................. 38
1. Servicios .................................................................................................................................................................................................... 382. Inversiones .............................................................................................................................................................................................. 423. Operaciones ........................................................................................................................................................................................... 444. Tecnología de la Información ...................................................................................................................................................... 455. Riesgo y Control ................................................................................................................................................................................... 466. Recursos Humanos ............................................................................................................................................................................ 47
c) Hechos relevantes 2014 ........................................................................................................................................................................... 48 d) Otros antecedentes de la Sociedad Administradora ........................................................................................................... 50 e) Gobierno Corporativo .............................................................................................................................................................................. 53 f) Administración y Personal ...................................................................................................................................................................... 58 g) Comisión de usuarios ............................................................................................................................................................................... 60
Estados Financieros de la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A. ........................... 62
Estados Financieros del Fondo de Cesantía (CIC) y Fondo de Cesantía Solidario (FCS) ...................................... 138
Índice
i
V
Vi
Vii
ii
iii
iV
3
Desde 2002 AFC CHILE es la encargada de administrar el Seguro de Cesantía de los trabajadores del país.
Conforma la Administradora un equipo de 533 personas comprometidas con prestar una atención de excelencia, amable, responsable y diligente.
Al 2014, cuenta con 8,3 millones de afiliados, cifra que representa una cobertura del 98%.
I. AFC CHILE en una mirada
4
A la fecha se han tramitado 10,6 millones de solicitudes de beneficio por MM$2.298.158.
Cuenta con una red de 50 sucursales a lo largo del país y 13 puntos de atención presencial parcial para a sus afiliados de zonas aisladas.
Complementa su red, un Centro de Atención Telefónica que durante el 2014 recibió 355.751 llamadas.
Su web –www.afc.cl– cuenta con un sitio para empleadores y trabajadores para entregar un servicio con información personal y detallada de los cotizantes, como también certificados y simulador de beneficios.
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II. Cifras destacables y Carta del Presidente
IdentIfIcacIón de la empresa
Razón social Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A.
Tipo de sociedad Sociedad anónima cerrada.
Constitución Sociedad Escritura pública de fecha 23 de agosto de 2012, otorgada ante la Notario Público de Santiago doña Margarita Moreno Zamorano, su-plente del titular don Eduardo Avello Concha. Publicada en el Diario Oficial del 31 de agosto de 2012 e inscrita a fojas 60504, número 42159, del Registro de Comercio de Santiago correspondiente al año 2012.
Domicilio legal Huérfanos 670, piso 14, Santiago de Chile.
Rol único tributario 76.237.243-6.
Teléfono (56–2) 2927 6800.
Fax (56–2) 2927 6809.
Página web www.afc.cl.
propIedad y control
La Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A, AFC Chile, es una empresa de propiedad de BBVA Rentas e Inversio-nes Limitada (48,60%); AFP Capital S.A. (29,40%); AFP Cuprum S.A. (16,70%) y AFP Planvital S.A. (5,30%) de participación accionaria. Las empresas accionistas, antes mencionadas, mantienen vigente un pacto de accionistas y acuerdo de actuación conjunta.
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Seguro de CeSantía
cIfras 2012 2013 2014varIacIón %
2014/2013
Trabajadores afiliados al seguro 7.521.141 7.956.602 8.344.482 4,9%
Trabajadores cotizantes (1) 4.297.266 4.403.686 4.467.658 1,5%
Patrimonio del fondo de cesantía (MM$) (2) 3.443.412 4.162.463 4.889.284 17,5%
Solicitudes de beneficio 1.084.611 1.177.686 1.302.784 10,6% 3.565.081
Número de giros pagados 1.877.790 2.027.834 2.324.266 14,6% 6.229.890
Total pagado en beneficios (MM$) (2) 324.202 390.900 475.554 21,7% 1.190.656
(1): Cotizantes con remuneración devengada en diciembre de cada año(2): En millones de pesos al 31 de diciembre de 2014
SoCiedad adminiStradora
cIfras 2012 2013 2014
Ingresos operacionales $ 3.035 $ 19.572
Gastos operacionales -$ 5.209 -$ 18.336
Resultado no operacional e impuestos $ 538 -$ 16
Resultado del ejercicio (MM$) -$ 1.636 $ 1.221
Patrimonio AFC Chile II S.A. (MM$) $ 4.653 $ 11.367 $ 12.647 11,3%
Aportes de capital (MM$) $ 4.703 $ 8.155 $ 0 --- $ 12.859
Reducción de capital (MM$) $ 0 $ 0 $ 0 --- $ 0
En millones de pesos al 31 de diciembre de 2014
varIacIón % total
2014/2013 2014/2013
total
2012/2014
9
Señores accionistas,
Me es grato presentar a su consi-deración la Memoria y los Estados Financieros de los Fondos y de la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A., correspon-diente al ejercicio 2014, período en el cual se desplegaron importantes esfuerzos y recursos para materializar la operación del Seguro de Cesantía, según los compromisos asumidos luego de adjudicarnos su licitación.
El Seguro de Cesantía cerró el ejer-cicio 2014 con 8.344.482 afiliados y 4.327.114 cotizantes. La participación durante el período para los cotizantes con contrato de trabajo indefinido y contrato a plazo fijo fue de un 68% y un 32% respectivamente.
Durante el año 2014, las metas y los programas fueron orientados a cum-plir con los objetivos fundamentales de la compañía y a consolidar los aspectos estructurales del contrato licitado para la administración del Seguro de Cesantía. Se puso especial énfasis en el cuidado de los fondos de los afiliados, en la rigurosidad y transparencia, en el manejo de la información, en la detección y miti-gación de los riesgos operacionales y financieros, y particularmente, en la atención otorgada a nuestros afiliados.
Es así como se robusteció el ambiente de control, se amplió el alcance de la gestión de riesgo, se difundió la misión y visión de la empresa para comprometer a todo el equipo de AFC Chile II, con un objetivo común, y se estableció un modelo de atención a nuestros afiliados que recoge los más altos estándares de calidad.
Al término del período entregamos una atención que ha sido calificada como diligente y amable, en una red de 50 sucursales desplegadas a lo largo del país, que nos permi-tió atender a 2.465.348 personas, aprobando 1.302.784 solicitudes de beneficio, por las que se pagó un total de MM$475.554 en 2.324.266 giros.
Al respecto, cabe destacar los resul-tados obtenidos en el estudio anual de satisfacción de clientes realizado por la empresa Adimark, el cual arrojó un alto nivel de satisfacción. En efec-to, un 95% de los encuestados nos calificó con nota 6 y 7. La calidad de nuestro servicio también se refleja en la rapidez de atención: así, un 95% de los usuarios son atendidos antes de los 20 minutos de espera, superando con ello el rango de 75% establecido como exigencia en el contrato de administración celebrado con el Estado.
Es importante destacar, que no obstante haber triplicado la dota-ción del personal existente el año 2013, pudimos entregar un servicio de excelencia a nuestros afiliados a lo largo del país, con estándares altamente exigentes en materia de calidad de servicios.
Fue significativo en esta integración, que la gran cantidad de nuevos trabajadores incorporados se com-prometieran con la misión y visión de la compañía, identificándose con el espíritu de servicio que caracteriza a nuestro personal, en el contexto de un sano clima laboral, elemento imprescindible para quienes dirigi-mos esta empresa. Para el Directorio que presido, es motivo de gran satisfacción tal compromiso, porque nos asiste la convicción de que una empresa como la nuestra, que ofrece servicios a personas, debe necesaria-mente estar integrada por personal que valore por sobre cualquier otra consideración, la particular condición en que se encuentran las personas que están cesantes.
El buen clima laboral alcanzado, se refleja en los resultados obtenidos en la encuesta realizada bajo la me-todología Great Place to Work, y que alcanzó un alto porcentaje de partici-pación (89% de los trabajadores de la
Carta del Presidente
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empresa). Especial mención merece la positiva percepción que el personal tiene sobre su ambiente de trabajo, destacando una alta credibilidad sobre los líderes; el compromiso con los objetivos de la organización; un alto sentido de camaradería y por sobre todo, el orgullo por la forma en que la empresa contribuye a la sociedad.
La plataforma tecnológica del Seguro de Cesantía operó durante este período sin contratiempos. Sin embargo, hemos estimado indispensable efectuar inversiones que permitan aumentar los niveles de seguridad, automatizando y aumentando el control de los pro-cesos, facilitando la información de gestión, mitigando los riesgos globales y coadyuvando a las acti-vidades del Regulador.
La gestión de las carteras de los Fondos de Cesantía durante el año 2014 se realizó con estricto apego a las disposiciones establecidas en la
Política de Inversión y Solución de Conflictos de Interés, se formalizó un Comité Ejecutivo de Inversiones y además, se reforzó el ambiente de control y la gestión de riesgo financiero.
Al 31 de diciembre de 2014, los activos en los Fondos de Cesantía sumaban 4,893 billones de pesos, experimen-tando una variación en términos nominales de 24.2% en comparación al 31 de diciembre de 2013.
Los Fondos obtuvieron rentabilidades anuales superiores a las carteras de referencia: en un 0,31% en el caso de las Cuentas Individuales y en el caso del Fondo Solidario, la diferencia positiva llegó a 0,13%.
El Fondo de Cesantía de Cuentas Individuales y el Fondo de Cesantía Solidario, presentaron rentabilidades nominales en el período enero a di-ciembre de 2014 de 10.82% y 13,17%, explicando el 50,5% y el 42,4% de su crecimiento, respectivamente.
El resultado del ejercicio 2014 alcanzó a M$1.221.074, con lo cual las pérdidas acumuladas descienden a M$ 434.247, proyectándose una recuperación en los siguientes ejercicios.
Durante el año 2014 se logró con-solidar la operación del Seguro de Cesantía, lo cual nos permite asumir para el año 2015, el desafío de seguir perfeccionándola, haciéndola más eficiente y en un ambiente de con-trol más robusto, en el que todos los riesgos están adecuadamente ges-tionados con sus correspondientes medidas de mitigación, de manera de poder asegurar un servicio de calidad óptima en los próximos años de administración.
Quiero agradecer –a título personal y en nombre del Directorio que presido– a todas las personas que trabajan en la AFC Chile II, por el es-fuerzo y dedicación que diariamente despliegan en cada una de sus tareas e invitarlas a mantener el compromiso asumido hasta la fecha. Asimismo, a los proveedores por apoyarnos en alcanzar nuestros objetivos.
Por último, quiero agradecer espe-cialmente a los accionistas, por la confianza que han depositado en la gestión que realizamos administrando el Seguro de Cesantía de millones de trabajadores del país.
Jorge Cruz Díaz
Presidente del Directorio
Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A.
11
III. El Segurode Cesantía
a creación del Seguro de Cesantía
en octubre del año 2002, responde
a un contexto de profundas
transformaciones laborales, tanto
en Chile como en el mundo. Las empresas y los
trabajadores han debido adaptarse a un mercado
altamente exigente y competitivo, que genera
una mayor movilidad en el empleo.
Chile no queda ajeno a esta nueva realidad y luego
de un largo período de discusiones en diversos
sectores de la sociedad, se llegó a un consenso
que se materializó en la Ley 19.728
que crea el Seguro de Cesantía,
instrumento de seguridad
social del Estado cuyo
objetivo es apoyar a
los trabajadores en
sus períodos de
cesantía, a través
d e b en e f i c i os
m o n e t a r i o s ,
s o c i a l e s y d e
mediación laboral,
orientados a facilitar
su reinserción al
mundo del trabajo.
La incorporación al Seguro
de Cesantía es obligatoria para
todos los trabajadores mayores de 18
años regidos por el Código del Trabajo, contratados
con posterioridad al 2 de octubre de 2002, y es
voluntaria para los trabajadores con contratos
vigentes con anterioridad a dicha fecha.
Según establece la ley, este beneficio no rige para
empleados públicos, funcionarios de las FF.AA.
Ly de Orden, trabajadores independientes, trabajadores con contrato
de aprendizaje, trabajadoras de casa particular (choferes, jardineros y
mayordomos) y trabajadores pensionados, excepto aquellos pensionados
por invalidez parcial.
El Seguro de Cesantía fue pionero en su diseño, al conjugar el ahorro
individual obligatorio con un seguro social de índole solidario, que
está destinado a financiar las prestaciones que establece la ley para los
afiliados de más bajos ingresos.
El componente de ahorro es destinado a una Cuenta Individual de
Cesantía, cuyos recursos acumulados son de propiedad de cada
afiliado. Ésta se financia con el 3% de la renta imponible
del trabajador, con un tope de 108,5 Unidades
de Fomento. La ley establece diferencias
en la forma de financiamiento de las
Cuentas Individuales, de acuerdo al
tipo de contrato del afiliado: en el
caso de los trabajadores contratados
a plazo o para una obra, trabajo o
servicio determinado, la cotización
del 3% de su remuneración es de
exclusivo cargo del empleador.
En el caso de los trabajadores
contratados de forma indefinida, la
cotización de cargo del empleador
se reduce a un 2,4% de la renta
imponible, siendo el 0,6% restante de
cargo del trabajador.
El Fondo Solidario es un fondo de reparto financiado
con aportes del Estado y una fracción de la cotización de
cargo del empleador (0,8% de la remuneración del trabajador en los
contratos indefinidos y 0,2% en los de plazo fijo). Con las modificaciones
introducidas en el año 2009 por la Ley 20.328, se extendió el uso del
Fondo Solidario a los trabajadores con contrato a plazo o para una
obra, trabajo o servicio determinado.
El Seguro de Cesantía fue pionero en su diseño, al
conjugar el ahorro individual obligatorio con un seguro
social de índole solidario, que está destinado a financiar las
prestaciones que establece la ley para los afiliados de más bajos
ingresos.
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el seGUro de cesantÍa es Un InstrUmento de proteccIón socIal, cUyo oBJetIvo es apoyar económIcamente en caso de desempleo a los
traBaJadores, reGIdos por el códIGo del traBaJo.
0,0 %
2,8 %
0,2 %
US $14millones anuales 225 UTM
3 %
A todo evento
RENTA IMPONIBLE
Empleador
Trabajador plazo fijo(Obra, trabajo o
servicio determinado)
FondoSolidario
Causales de término relación laboralVencimiento del plazo.Término del contrato que originó el trabajo o servicio.Caso fortuito o fuerza mayor.Empleador sometido a procedimiento concursal de liquidación (Empresa en quiebra).
Cuenta Individual
Documento de términode relación
laboral
Estado
Se accede por
despido
15
0,6 %
1,6 %
0,8 %
US $14millones anuales 225 UTM
3 %
A todo evento
RENTA IMPONIBLE
Empleador
Trabajador(Plazo indefinido)
FondoSolidario
Causales de término relación laboralPor mutuo acuerdo, renuncia del trabajador dando aviso 30 días antes, caso fortuito fuerza mayor.Término de contrato sin derecho a indemnizaciónNecesidad de la empresa.Empleador sometido a procedimiento concursal de liquidación (Empresa en quiebra).El trabajador pone fin al contrato por causales que afectan su seguridad o por incumplimiento por parte del empleador.
Cuenta Individual
Documento de términode relación
laboral
Estado
Se accede por
despido
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Las prestaciones que entrega el Seguro de Cesantía están relacionadas
con el tiempo que el afiliado lleva cotizando en el sistema, el tipo
de contrato de trabajo y su causal de término. El trabajador que
termina una relación laboral tiene derecho a realizar giros de dinero
para poder así paliar su falta de ingresos. Los pagos son mensuales
y decrecientes, varían en función del promedio de sus últimas
remuneraciones y si la persona tiene o no derecho al Fondo de
Cesantía Solidario o decidió acceder a él.
En los casos en que el trabajador financia sus prestaciones con su
Cuenta Individual, el monto a girar será un
porcentaje de su remuneración promedio,
que varía según su tipo de contrato. El primer
giro corresponderá al 50% del promedio de
las seis últimas remuneraciones anteriores
al despido para los contratos a plazo fijo, y
de las últimas doce remuneraciones para los
contratos indefinidos. Posteriormente, el pago
va disminuyendo gradualmente hasta agotar
el saldo de su Cuenta Individual.
5 giros si tiene contrato a plazo indefinido.
2 giros si tiene contrato a plazo fijo
GIros % valor sUperIor valor InferIor
PRIMERO 50% $ 247.583 $ 114.670
SEGUNDO 45% $ 222.825 $ 95.125
TERCERO 40% $ 198.066 $ 83.397
CUARTO 35% $ 173.308 $ 72.973
QUINTO 30% $ 148.550 $ 62.548
SEXTO* 25% $ 123.792 $ 52.123
SÉPTIMO* 25% $ 123.792 $ 52.123
POR EJEMPLO, Un traBaJador con Una remUneracIón promedIo de $500.000, recIBe GIros por:
GIROS
1º 50 %
2º 45 %
3º 40 %
4º 35 %
5º 30 %
6º 25 %
7º 25 %
1º 50 %
2º 45 %
3º 40 %
4º 35 %
5º 30 %
6º 25 %
7º 25 %
>>>>>>>
$ 250.000$ 225.000$ 200.000
Y así tantos giros mensuales se pueden realizar en su cuenta individual, como el saldo lo permita.
valores máxImos y mÍnImos para GIros fondo de cesantÍa solIdarIo
* Si el trabajador permanece cesante, independiente del tipo de contrato, podrá recibir 2 giros adicionales, cuando la tasa de desempleo nacional informada por el INE supere en un 1% a la tasa promedio de desempleo de los últimos 4 años.
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Para acceder a los beneficios del Seguro, el
afiliado debe acreditar su cesantía mediante un
documento válido (finiquito) y tener cotizaciones
desde la fecha de afiliación al Seguro o desde la
fecha de cobro del último giro registrado en su
Cuenta Individual.
Pueden acceder a una prestación del Seguro de
Cesantía financiada por el Fondo de Cesantía
Solidario, aquellos trabajadores cesantes que
en sus Cuentas Individuales registren un saldo
insuficiente para financiar cierto nivel de beneficios
establecidos en la ley, y un mínimo de 12 cotizaciones
registradas en el Fondo de Cesantía Solidario en
los 24 meses anteriores a la fecha de término de
su relación laboral. De estas cotizaciones, las tres
últimas deben ser continuas y con el mismo empleador.
En el caso de los beneficios financiados por el Fondo de Cesantía Solidario,
el monto de la prestación mensual es establecido como una tasa de
reemplazo en relación a la remuneración promedio de los últimos 12
meses cotizados por el trabajador, con topes mínimos y máximos en
el valor de la prestación.
Es importante destacar que los recursos acumulados en la Cuenta
Individual le pertenecen a cada trabajador, obtienen rentabilidad y no
pagan impuestos al momento del retiro. Además, al pensionarse, el
afiliado puede traspasar parte o la totalidad de sus fondos acumulados
a la Cuenta de Capitalización Individual de su AFP o retirar en un solo
giro todos los fondos ahorrados. En caso de fallecimiento, los recursos
acumulados en la Cuenta Individual se entregan a los beneficiarios que
declaró el trabajador o en su defecto, a sus herederos.
18
evolUcIón del seGUro de cesantÍa
El Seguro de Cesantía cumplió, en octubre de 2014, doce años de
funcionamiento, período en el cual se ha reconocido su capacidad para
otorgar protección social a aquellas personas que quedan cesantes.
Desde su creación, cada año un número creciente de trabajadores se
han ido incorporando al sistema, llegando, a fines de 2014, a 8,3 millones
de afiliados, cifra que representa una cobertura del 98%.
Del universo total de afiliados, un 53% (4,4 millones de personas), ha
recibido alguna vez una prestación del Seguro, tramitándose 10,6 millones
de solicitudes, por las que se han pagado 16,4 millones de giros,
por un monto de MM$2.298.158. Esto significa que cada
beneficiario, en promedio, ha tramitado exitosamente
2,4 solicitudes de beneficio y recibido 3,7 giros.
Las carteras de los Fondos de Cesantía
se gestionan de acuerdo con normas
específicas establecidas en la Ley 19.728
del Seguro de Cesantía y en lo relativo
a la adquisición, mantención, custodia y
enajenación de instrumentos financieros, así
como a las normas de conflictos de interés,
la Administradora está sujeta a las mismas
normas legales y reglamentarias que rigen a
las Administradoras de Fondos de Pensiones.
Para el Fondo de Cuentas Individuales, la rentabilidad
nominal anual de 2014 fue de 10,82% y considerando el
promedio anual de los últimos 36 meses, alcanzó un 7,55%. A su vez,
el Fondo de Cesantía Solidario presentó una rentabilidad nominal del
período enero a diciembre de 2014, de un 13,17%, y durante los últimos
36 meses, tuvo un aumento promedio anual de 8,59%. Por otra parte, el
porcentaje de crecimiento de los Fondos, el cual se explica por su alta
rentabilidad en el año 2014, fue de 50,5% para las Cuentas Individuales
y de 42,4% para el Fondo de Cesantía Solidario.
Según los resultados arrojados por un estudio realizado el año 2014,
el Seguro presenta niveles elevados de conocimiento por parte de los
Desde su creación, cada año un número
creciente de trabajadores se ha ido incorporando al sistema, llegando, a fines
de 2014, a 8,3 millones de afiliados, cifra que
representa una cobertura del 98%.
afiliados, con cerca de un 90% de los cotizantes
que lo conoce y que además se reconoce como
beneficiario del mismo.
Destaca también la valoración positiva que los
afiliados tienen del Seguro, con un porcentaje
de un 86,4% que señala que éste es de mucha
o mediana ayuda, así como una alta disposición
a utilizarlo en el futuro, en caso de requerirlo
(89,5% de los cotizantes).
Si bien el Seguro de Cesantía constituye un apoyo
para aquellos trabajadores que pierden su empleo,
después de un período de funcionamiento
se llegó a la conclusión de que era
importante perfeccionarlo
para garantizar mejores
beneficios. El año 2009
se hizo la primera
m o d i f i c a c i ó n ,
q u e a u m e n t ó
la cober tura al
incorporar a los
t r a b a j a d o re s a
plazo fijo al Fondo
de Cesantía Solidario.
Al término del año 2014,
se encuentra en avanzado
trámite legislativo, un proyecto
con una serie de indicaciones que, en
términos generales, fortalece los servicios de
información e intermediación laboral; mejora la
cobertura y aumenta el monto de los beneficios,
tanto para los trabajadores con contrato
indefinido como a plazo fijo. La iniciativa también
flexibiliza la restricción para recibir prestaciones
del Fondo de Cesantía Solidario y se reducen
lagunas previsionales al hacer imponibles las
prestaciones de este Fondo.
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IV.El Seguro de Cesantía en cifras
Afiliados al Seguro de Cesantía (por fecha de creación de cuenta)
9.000.000
8.000.000
7.000.000
6.000.000
5.000.000
4.000.000
3.000.000
2.000.000
1.000.000
0
676.
056
2.0
94.0
59 2.99
4.2
96
8.34
4.4
82
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
3.76
9.32
6
4.4
40
.351
5.0
89.0
72
5.67
7.87
2
6.12
9.36
2
6.58
4.8
92
7.0
56.8
12
7.52
1.141
7.95
6.60
2
Iv. a afIlIados y cotIzantes
El Seguro de Cesantía cuenta, al cierre del año
2014, con 8.344.482 afiliados, cifra que representa
un crecimiento del 4,9% respecto del año anterior.
Un 97,4% del total de personas afiliadas se han
incorporado en forma obligatoria al comenzar
un nuevo trabajo; sólo un 2,6% lo ha hecho
voluntariamente.
Los cotizantes al Seguro de Cesantía alcanzaron, durante el 2014, un
promedio mensual de 4.327.114, lo que significa un crecimiento anual
del 1%, inferior al del año anterior, que alcanzó un 4%.
En comparación con el año anterior, los cotizantes a plazo indefinido
experimentaron un incremento del 3%, frente a una disminución del 3%
experimentada por aquellos con contrato a plazo fijo. La participación
durante el año 2014 para los cotizantes indefinidos y a plazo fijo fue de
un 68% y un 32% respectivamente.
22
Cotizantes del Seguro de Cesantía (promedio mensual, por mes de devengamiento de la remuneración)
5.000.000
4.500.000
4.000.000
3.500.000
3.000.000
2.500.000
2.000.000
1.500.000
1.000.000
500.000
0
429
.429 1.0
39.3
62
1.58
8.21
6
4.3
27.11
4
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
2.0
67.9
12 2.47
1.620 2.85
6.83
0
3.16
5.84
4
3.23
4.9
84
3.50
5.92
8
3.81
5.53
4
4.10
2.82
4
4.2
71.5
15
78%
22%
66% 54
%
49% 4
5%
42%
39%
34% 36
%
35%
35%
33%34
%
46%
51% 55
% 58% 61% 66
%
64%
65% 65
%
67%
32%
68%
Rentas promedio de los cotizantes (pesos nominales)
800.000
700.000
600.000
500.000
400.000
300.000
200.000
100.000
0
Total cotizantes
Contrato indefinido
Contrato plazo fijo
El incremento durante el año 2014, de las rentas imponibles mensuales reales de los cotizantes del Seguro, fue de 3,4%. El
crecimiento real se descompone de la siguiente manera: un 3% de variación para los cotizantes indefinidos y un 1,6% para
los a plazo fijo.
Plazo fijo Indefinido
23
Iv. B prestacIones del seGUro
Desde la creación del Seguro, el año 2002, al 31
de diciembre de 2014, han obtenido beneficios
4.412.668 personas, tramitándose 10,6 millones
de solicitudes.
Durante el año 2014, la Administradora recibió un
total de 1,3 millones de solicitudes de prestación.
De ellas, el 57% fueron realizadas por trabajadores
con contrato a plazo fijo, para efectuar retiros
de su Cuenta Individual y el 1,3% optó por el
Fondo Solidario.
SoliCitudeS de BenefiCio
aÑo plazo fIJo IndefInIdos total
2003 111.063 638 111.701
2004 399.782 47.771 447.553
2005 517.294 127.368 644.662
2006 610.638 199.234 809.872
2007 626.705 257.857 884.562
2008 653.269 325.704 978.973
2009 694.584 387.590 1.082.174
2010 625.737 361.401 987.138
2011 649.285 368.603 1.017.888
2012 654.299 411.359 1.065.658
2013 682.486 476.437 1.158.923
2014 730.592 522.860 1.253.452
Total 6.955.734 3.486.822 10.442.556
Por otra parte, los afiliados con contrato indefinido
que accedieron al beneficio financiado sólo por
su Cuenta Individual, correspondieron al 35,7%;
mientras que el 6% efectuaron retiros del Fondo
de Cesantía Solidario.
SoliCitudeS de BenefiCio
aÑoplazo fIJo IndefInIdos
totalsolo cIc opta fcs solo cIc opta fcs
2003 111.063 0 529 109 111.701
2004 399.782 0 40.422 7.349 447.553
2005 517.294 0 110.432 16.936 644.662
2006 610.638 0 173.443 25.791 809.872
2007 626.705 0 229.087 28.770 884.562
2008 653.269 0 285.500 40.204 978.973
2009 687.302 7.282 317.127 70.463 1.082.174
2010 595.200 30.537 287.139 74.262 987.138
2011 629.521 19.764 300.474 68.129 1.017.888
2012 635.985 18.314 345.464 65.895 1.065.658
2013 664.733 17.753 406.553 69.884 1.158.923
2014714.335 16.257 447.057 75.803
1.253.45257% 1% 36% 6%
Total 6.845.827 109.907 2.943.227 543.595 10.442.556
24
25
Adicionalmente, se tramitaron un total de 49.332
solicitudes de beneficio correspondiente a
afiliados fallecidos y pensionados. Desde que
comenzó la operación del Seguro –en octubre
de 2002- a diciembre de 2014, se han tramitado
un total de 142.106 prestaciones de este tipo.
En comparación con el año 2013, el monto promedio de las prestaciones
creció en un 8% real, destacando el incremento de un 10% de aquellas
con financiamiento de la Cuenta Individual en el caso de los trabajadores
a plazo fijo y en un 8% para los afiliados con contrato indefinido. En
cuanto a las prestaciones con opción al Fondo de Cesantía Solidario
aumentaron en un 5% para los beneficiarios a plazo fijo, y en un 1%
para aquellos con contrato indefinido.
montoS promedio realeS por SoliCitud (en uf)
tIpo de solIcItUd 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Plazo fijo o por obra CIC 5,8 6,0 6,4 6,9 7,7 8,5
Variación % respecto al año anterior ---> 3% 7% 7% 12% 10%
Plazo fijo o por obra Fondo Solidario 8,4 7,9 6,9 7,2 7,6 8,0
Variación % respecto al año anterior ---> -6% -13% 5% 6% 5%
Indefinido sólo CIC 15,2 17,8 19,8 21,5 23,8 25,8
Variación % respecto al año anterior ---> 17% 11% 9% 10% 8%
Indefinido con fondo solidario 25,4 23,3 23,0 23,8 25,4 25,6
Variación % respecto al año anterior ---> -8% -1% 3% 7% 1%
Fallecidos y pensionados 11,2 14,5 17,1 15,8 20,6 19,4
Variación % respecto al año anterior ---> 29% 18% -8% 30% -6%
Todas las solicitudes 9,9 10,8 11,6 12,8 14,6 15,8
Variación % respecto al año anterior ---> 9% 7% 10% 14% 8%
Al igual que en los años anteriores, el crecimiento
del monto promedio de los beneficios de la
Cuenta Individual se explica por los mayores
saldos acumulados en esos fondos, producto del
aumento de las remuneraciones promedio de los
cotizantes y del número de meses cotizados al
momento de retirar.
26
Prestaciones de Cesantía año 2014
Durante el año 2014, los trabajadores con contrato a plazo fijo
recibieron un pago promedio por solicitud de $201.633 en el caso de
las prestaciones financiadas exclusivamente por la Cuenta Individual
y de $190.815 en aquellas que recibieron aportes del Fondo de
Cesantía Solidario.
La prestación con retiro de la Cuenta Individual, representó un 46% del
promedio de las últimas rentas mensuales de los afiliados a plazo fijo y
fue retirada en 1,3 giros. Para aquellos que optaron por el financiamiento
del Fondo de Cesantía Solidario, correspondió a un 54% de su renta y
fue recibido en 1,8 giros promedio.
Es importante destacar, que el pago promedio por solicitud de un
trabajador con contrato indefinido, financiado a través del Fondo de
Cesantía Solidario, fue 3,5% mayor que el monto percibido por un
beneficiario con el mismo tipo de contrato pero que financió sus retiros
sólo con el saldo de su Cuenta Individual (M$ 645 versus M$ 623).
La diferencia entre las prestaciones pagadas
solamente por la Cuenta Individual y aquellas
que optaron por el Fondo de Cesantía Solidario,
es más significativa al comparar el porcentaje
del beneficio en relación al último sueldo (92%
y 150% respectivamente). Es decir, en términos
relativos, la prestación con opción al Fondo de
Cesantía Solidario es mayor, ya que representa
un 150% del sueldo promedio, en comparación
con el 92% que representa del sueldo en el caso
de las prestaciones financiadas solamente con
las Cuentas Individuales.
Las prestaciones financiadas sólo con el saldo
de la Cuenta Individual se pagaron en promedio
en 2,4 giros; las con cargo al Fondo de Cesantía
Solidario, en 4,2 giros.
Solicitudes de Beneficio 2014 N° total de Solicitudes: 1.253.452
paGo promedIo x solIcItUd
rentas ImponIBles
% últIma renta
n° de GIros
$201.633 $439.595 46% 1,3
$190.815 $352.668 54% 1,8
$623.165 $677.951 92% 2,4
$644.909 $429.156 150% 4,2
C. Plazo Fijo solo CIC
C. Plazo Fijo opta FCS
C. Indefinido solo CIC
C. Indefinido opta FCS
16.257
75.803
447.057
714.335
27
Iv. c los fondos de cesantÍa
Como se indicó anteriormente, AFC Chile administra
dos fondos, el de Cuentas Individuales de
Cesantía (CIC) y el Fondo de Cesantía Solidario (FCS),
los cuales acumulan, al cierre del año 2014, un
patrimonio de $4.889.284 millones, superior en
un 24% al saldo acumulado al cierre del año 2013 ($3.937.998 millones).
Los Fondos de Cesantía están compuestos en un 68,5% por las Cuentas
Individuales que son propiedad de cada trabajador, en un 30,7% por el
Fondo de Cesantía Solidario, y en un 0,8% por la recaudación en proceso.
Patrimonio de los Fondos de Cesantía (miles de millones de pesos)
5.0004.8004.6004.4004.2004.0003.8003.6003.4003.2003.0002.8002.6002.4002.2002.0001.8001.6001.4001.2001.000
800600400200
0
$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$$
$71$182
$334
$549
$838
$1.182
$1.527
$1.974
$2.549
$3.181
$3.938
$4.889
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
$3.345
$1.503
$41
FCS TotalEn proceso CIC
28
El saldo de los Fondos de Cesantía ha
experimentado variaciones desde su creación,
el año 2002, según el siguiente detalle:
detalle total mm$ %
Cuentas Individuales
Empleador 3.756.524 51,6%
Trabajador 844.381 11,6%
Fondo Solidario
Empleador 1.202.478 16,5%
Aporte Estatal 75.858 1,0%
Rentabilidad 1.402.884 19,3%
Total Incrementos 7.282.125 100%
Retiros -2.298.158 -31,6%
Comisión -94.684 -1,3%
Total Disminuciones -2.392.842 -32,9%
Total Patrimonio 4.889.284
29
Iv. d InversIón de los fondos de cesantÍa
Desde el 1º de noviembre de 2009, las inversiones de los Fondos de
Cesantía se regulan según las normas que establece la Ley 20.328,
vigente desde mayo de 2009, que perfeccionó la Ley 19.728 del Seguro
de Cesantía. Dentro de los cambios que ésta introdujo, destaca la
creación de un nuevo Régimen de Inversiones que contempla, entre
otras modificaciones, la separación del Fondo de Cesantía en dos nuevos
fondos y el cambio del sistema de premio y castigo en la comisión de
administración.
A partir del Fondo de Cesantía se generaron el Fondo de Cesantía
Solidario (FCS) y el Fondo de Cuentas Individuales (CIC), con carteras
de inversión independientes y diferenciadas en su nivel de riesgo: el
Fondo Solidario contempla un 75% de renta fija nacional y un 10% de
renta variable; a diferencia del Fondo de Cuentas Individuales, que no
incluye renta variable e incorpora un 45% de renta fija e instrumentos
de intermediación financiera en la misma proporción.
En lo relativo a la adquisición, mantención, custodia y enajenación de
instrumentos financieros, así como a las normas de conflictos de interés, la
Administradora está sujeta a las mismas normas legales y reglamentarias
que rigen a las Administradoras de Fondos de Pensiones.
Las cotizaciones de empleadores y trabajadores
explican principalmente el crecimiento de los
Fondos de Cesantía.
La contribución de los empleadores a las Cuentas
Individuales de los afiliados representa un 51,6%
del total de incrementos que se han producido
en dichos Fondos desde el inicio del Seguro, el
año 2002, al 31 de diciembre de 2014. A su vez, el
aporte de los trabajadores representa un 11,6%.
Los aportes del Fondo de Cesantía Solidario
corresponden a aquellos realizados por los
empleadores y equivalen al 16,5% de los
incrementos, mientras que la contribución
estatal es del 1%.
Los egresos de los Fondos de Cesantía corresponden
principalmente a los retiros efectuados por los
beneficiarios del Seguro y representan un 31,6%
del total de los incrementos.
Es importante destacar que las comisiones
cobradas por la Administradora, representan
sólo un 6,7% de la rentabilidad obtenida por los
Fondos de Cesantía.
Durante el período 2002–2014, los flujos de
entrada superan ampliamente los montos pagados
por concepto de beneficios, lo cual explica la
importante acumulación de fondos.
30
Iv. e carteras de los fondos de cesantÍa
Las cifras de rentabilidad del año 2014 fueron
excepcionalmente altas, explicadas en gran parte
por dos factores: alza del dólar en Chile (15,59%)
y bajas de tasas a nivel nacional y mundial.
El porcentaje de crecimiento de los fondos, que
se explica por su rentabilidad en el año 2014, fue
de 50,5% para las Cuentas Individuales y de 42,4%
para el Fondo de Cesantía Solidario.
El desglose por fondo se presenta a continuación:
Al 31 de diciembre del 2014, los activos en los Fondos de Cesantía
sumaban 4.893 billones de pesos, los cuales equivalen a 8.056 millones
de dólares y 198,7 millones de Unidades de Fomento, experimentando
una variación en términos nominales de un 24,2% en comparación al
31 de diciembre del 2013.
Para el Fondo de Cuentas Individuales (CIC), la rentabilidad nominal
anual de 2014 fue de 10,82%, y considerando el promedio anual de los
últimos 36 meses, alcanzó un 7,55%. Por otro lado, el Fondo de Cesantía
Solidario (FCS) presentó una rentabilidad nominal del período enero a
diciembre de 2014 de un 13,17%, y durante los últimos 36 meses, tuvo
un aumento promedio anual de 8,59%.
INFORME DE GESTIÓN DE INVERSIONES
perIodo enero a dIcIemBre 2014
cIc fcs total fondos de cesantIa
1.
Activos Fondos [MM$]
Al 31/12/2013 2.791.019 1.146.979 3.937.998
Al 31/12/2014 3.389.417 1.503.417 4.892.834
Variación nominal 12 meses 21,44% 31,08% 24,25%
Activos Fondos [MMUS$] Al 31/12/2013 5.329 2.190 7.519
Activos Fondos [MMUF] Al 31/12/2013 119,7 49,2 168,9
Activos Fondos [MMUS$] Al 31/12/2014 5.580 2.475 8.056
Activos Fondos [MMUF] Al 31/12/2014 137,6 61,0 198,7
2. Rentabilidad nominalAnual (Ene. 2014 - Dic. 2014) 10,82% 13,17%
Promedio anual últimos 36 meses (Ene. 2012 - Dic.2014) 7,55% 8,59%
3. Porcentaje de Crecimiento de los Fondos explicado por Rentabilidad Anual (Ene. 2014 - Dic. 2014) 50% 42%
31
Iv. f estrUctUra de la cartera
COMPOSICIÓN DE LAS CARTERAS EN DICIEMBRE 2014
cartera de referencIa fondo cIc cartera de referencIa fondo fcs
Total Renta Fija Nacional 45,00% 47,72% 75,00% 75,69%
Total Intermediación Financiera Nacional 45,00% 41,21% 10,00% 8,78%
Total Renta Variable Nacional 0,00% 0,00% 5,00% 4,98%
Total Renta Fija Extranjera 10,00% 11,07% 5,00% 5,40%
Total Renta Variable Extranjera 0,00% 0,00% 5,00% 5,15%
Total Fondo 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
de determinar el premio o castigo en las comisiones de administración.
La estructura de las carteras de los Fondos de Cesantía y sus carteras
referenciales al 31 de diciembre de 2014, se observan en el cuadro
siguiente:
La composición de las carteras de inversión de
los Fondos de Cesantía, CIC y FCS, al cierre del
ejercicio del año 2014, son consistentes con la
estructura de las carteras referenciales con las
que se compara su rentabilidad, para los efectos
32
Iv. G retornos reales y de las carteras de referencIa
En el Fondo de Cuentas Individuales (CIC), se obtuvieron
31 puntos básicos más que las carteras de referencia
sugeridas en el Régimen de Inversión. En el caso del
Fondo de Cesantía Solidario (FCS), esta diferencia
positiva ascendió a 13 puntos básicos.
Iv. H comIsIón coBrada a los fondos de cesantÍa
Al estudiar la rentabilidad relativa de los Fondos en forma mensual,
se puede señalar que tanto en el caso del Fondo de Cuentas
Individuales (CIC) como del Fondo de Cesantía Solidario (FCS),
se obtuvieron rentabilidades anuales superiores a las carteras de
referencia, tal como lo ilustra el siguiente cuadro:
RETORNO REAL MENSUAL DE LOS FONDOS CIC, FCS, CARTERAS DE REFERENCIA y FONDOS E 2014
cIc vs c. referencIa 31/01 28/02 31/03 30/04 31/05 30/06 31/07 31/08 30/09 31/10 30/11 31/12 retorno real
acUmUlado volatIlIdad
mensUal (desv. est.)
CIC 1,32% 0,49% 0,23% 0,55% -0,18% 0,44% 0,95% 2,02% -0,91% -0,32% 0,05% 0,17% 4,89% 0,77%
Referencia CIC 1,29% 0,43% 0,17% 0,51% -0,18% 0,41% 0,90% 2,01% -0,93% -0,32% 0,00% 0,23% 4,58% 0,77%
(CIC - Referencia) 0,03% 0,06% 0,06% 0,05% 0,00% 0,03% 0,05% 0,01% 0,01% 0,00% 0,05% -0,06% 0,31%
fcs vs c. referencIa 31/01 28/02 31/03 30/04 31/05 30/06 31/07 31/08 30/09 31/10 30/11 31/12
FCS 1,12% 0,73% 0,55% 0,88% 0,19% 0,60% 1,25% 2,76% -1,58% -0,12% 0,56% 0,02% 7,12% 1,01%
Referencia FCS 1,15% 0,70% 0,48% 0,89% 0,18% 0,60% 1,17% 2,78% -1,57% -0,17% 0,54% 0,07% 6,99% 1,01%
(FCS - Referencia) -0,03% 0,02% 0,07% -0,02% 0,01% 0,00% 0,07% -0,01% -0,01% 0,05% 0,02% -0,05% 0,13%
fondos e afp 31/01 28/02 31/03 30/04 31/05 30/06 31/07 31/08 30/09 31/10 30/11 31/12
Promedio Fdos E 1,21% 0,13% 0,70% 0,69% 0,21% 0,62% 0,93% 2,48% -1,44% 0,28% 0,29% 0,09% 6,30% 0,90%
(CIC - Fondos E) 0,11% 0,36% -0,46% -0,13% -0,38% -0,18% 0,03% -0,46% 0,53% -0,60% -0,24% 0,08% -1,41%
(FCS - Fondos E) -0,09% 0,60% -0,15% 0,19% -0,02% -0,02% 0,32% 0,29% -0,14% -0,40% 0,28% -0,07% 0,82%
Por el trabajo que realiza, la Administradora cobra únicamente una
comisión base de 0,49% anual sobre el saldo de los Fondos de Cesantía.
La ley contempla un sistema de premio o castigo de hasta un 10%,
que se determina según las rentabilidades obtenidas por cada uno
de los fondos, comparadas en períodos semestrales móviles con
las respectivas carteras de referencia, las cuáles están
determinadas en el Régimen de Inversión de los
Fondos de Cesantía. Cabe destacar que entre abril y
diciembre de 2014, la rentabilidad obtenida se ubicó
en una zona que, según la normativa, le permitió a la
Administradora cobrar el total de la comisión.
33
V.La Administradora del Seguro
l Seguro de Cesantía es administrado
por la Sociedad Administradora de
Fondos de Cesantía de Chile II S.A. (AFC
Chile), que se adjudicó –mediante una
licitación pública internacional– la administración
de los Fondos de Cesantía a contar de octubre
de 2013, por un período de diez años. Su gestión
está sujeta a la fiscalización de la Superintendencia
de Pensiones.
La misión de AFC Chile es administrar el Seguro de
Cesantía con eficiencia y riesgo controlado, para
otorgar a los afiliados un servicio de calidad en sus
períodos de desempleo, generando así el valor
esperado por el Estado de Chile y los accionistas.
En el marco del cumplimiento de dicho propósito,
la compañía ha definido como visión, ser una
empresa respetada por la calidad y eficiencia
en la administración del Seguro de Cesantía.
Para lograrlo ha adquirido el compromiso de
gestionar eficazmente esta política pública,
capacitar constantemente a su personal, generar
un grato ambiente laboral y por sobre todo,
atender oportuna y amablemente a sus afiliados.
V.a Reseña históRica de la empResa
La Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A. (AFC
Chile), inició sus operaciones el 7 de octubre de 2013, con 50 sucursales
propias ubicadas a lo largo de todo el país y con más de ocho millones
de afiliados; asumiendo el desafío de administrar los Fondos de Cesantía
por los próximos 9 años, con calidad y eficiencia, para otorgar a sus
afiliados un servicio de excelencia en sus períodos de desempleo.
Durante el año 2014, los principales hitos en la gestión de la Administradora
fueron los siguientes:
Traslado a nueva Casa Matriz El 11 de enero de 2014, la nueva Casa Matriz de la AFC Chile, ubicada
en tres pisos de la Torre Huérfanos 670, abrió sus puertas, recibiendo
a los 178 trabajadores que se desempeñan en las oficinas centrales
de la Administradora.
Encuentros regionales Entre enero y octubre de 2014, el Gerente General de la empresa,
Patricio Calvo, junto a su equipo ejecutivo, sostuvieron encuentros en
diversas regiones del país reuniendo al personal de las 50 sucursales,
con el propósito de celebrar, en un ambiente de camaradería, la
impecable transición entre la AFC I y la AFC II.
E
36
Estos encuentros fueron una oportunidad para felicitar a los
equipos de trabajo por lograr, en poco tiempo, un importante
grado de cohesión, responsabilidad y capacidad para enfrentar
los desafíos futuros.
Envío de 7 millones de cartolas En febrero de 2014, la Administradora envió, por primera vez desde
la creación del Seguro de Cesantía, una cartola independiente de
la enviada por las AFP. Además, creció el número de afiliados que
recibió dicha información, aumentando de 4 millones y medio en
febrero de 2013, a 7 millones en el mismo mes del año 2014.
Lo anterior originó que muchas personas, por primera vez, accedieran
a información sobre el Seguro, generándose un importante aumento
de la demanda de atención. De 20 mil llamadas al Centro de Atención
Telefónica, subieron a 50 mil. En tanto, la atención en sucursales pasó
de 130 mil a 220 mil solicitudes al mes.
Lanzamiento de la Misión, Visión, Valores y Código de Ética de la empresaCon el objetivo de aunar los esfuerzos del trabajo diario de todos
quienes se desempeñan en la Administradora, hacia un propósito,
valores y un sueño común, el 26 de mayo de 2014 se realizó el
lanzamiento de la misión, visión, valores y código de ética de la
empresa, para socializar e instalar estos conceptos entre todos los
trabajadores de la AFC Chile.
El evento se realizó en la Región Metropolitana con todos los líderes
de la Administradora, quienes firmaron su compromiso de actuar
según el código de ética, cumpliendo día a día con la misión de la
empresa.
Durante junio y julio, se realizaron actividades en la red de sucursales
para transmitir entre los diferentes equipos de trabajo, los fundamentos
estratégicos de la Administradora, oportunidad en que todos los
trabajadores explicitaron su compromiso de servicio.
Programa de LiderazgoDurante el año 2014, la Administradora dio inicio a un Programa de
Liderazgo, definido como un producto fundamental de una empresa
en crecimiento, desarrollo y cambio.
En una primera instancia, los principales
ejecutivos desarrollaron en forma técnica, el
Perfil de Liderazgo que la empresa requiere
para cumplir con su misión y visión.
Luego, entre mayo y noviembre, se llevaron a
cabo Talleres de Desarrollo de Competencias
de Liderazgo, en los que participaron los
jefes de sucursales, supervisores, jefaturas
de departamento, subgerentes y gerentes,
con el propósito de entregarles herramientas
que favorecieran el desarrollo del Perfil de
Liderazgo de la compañía, además de alinear
la gestión de supervisión de personas hacia
la obtención de los objetivos estratégicos
de la empresa.
37
V.B actiVidades de la sociedad administRadoRa
La empresa tiene como objeto exclusivo
administrar los Fondos de Cesantía, otorgando
y gestionando las prestaciones y beneficios que
establece la Ley 19.728.
Con excepción de la recaudación y el pago de
prestaciones que son contratados a terceros,
el modelo operativo de la compañía considera
realizar directamente todas las actividades
correspondientes a la gestión del Seguro –afiliación,
atención de público, cobro de cotizaciones,
administración de cuentas, inversión de los fondos,
entre otras-, las cuales realiza a través de seis
áreas funcionales. Estas son: servicios; inversiones;
operaciones; tecnología de la información; riesgo
y control y recursos humanos.
1. servicios
El servicio a los clientes y afiliados se realiza a través de los siguientes
canales: sucursales, puntos de atención presencial parcial, centro de
atención telefónica y portal web.
La atención a los usuarios del Seguro de Cesantía, se realiza según los
lineamientos definidos en la política de atención de la Administradora,
que tiene como propósito entregar a sus afiliados, a lo largo de todo
el país, un servicio de excelencia, entendiendo aquel como el que da
respuestas pertinentes y oportunas, resulta amable en el trato y diligente
en el trámite.
La dotación para entregar servicios es de más de 350 personas,
comprometidas y capacitadas en aquellas competencias que la empresa
ha definido como pilares para prestar una atención de excelencia, es
decir, amabilidad, responsabilidad y diligencia. De la dotación total de la
Administradora, la mayoría se concentra en la red de sucursales, donde
se realizan el 100% de las prestaciones del Seguro.
Se ha dispuesto una red de atención compuesta por 50 sucursales
ubicadas en todas las capitales regionales, las capitales provinciales
de más de 30 mil habitantes y algunas localidades de más de 100 mil
personas. Es importante destacar, que durante el 2014 AFC Chile abrió
una sucursal propia en Chaitén, convirtiéndose en la primera sucursal
previsional privada del país que abre en esa localidad.
Además, para atender a los usuarios residentes en comunas aisladas
(capitales provinciales de menos de 30 mil habitantes), la operación
contempla 13 puntos de atención presencial parcial, es decir, lugares de
atención fijos donde concurre personal de la Administradora una vez al
mes, según programación que se difunde a través de distintos medios,
para atender todas las necesidades de los afiliados y empleadores,
incluido el trámite de solicitud de beneficios.
La política de atención presencial establece como objetivo brindar al
85% de las personas una atención presencial antes de los 20 minutos
de espera, superando así los estándares definidos en el contrato con el
Estado, que establece que un 75% de las atenciones deben ser realizadas
antes de ese tiempo.
38
Zona sURRanCagua: Avda. San Martín Nº 308 San FERnando: Chacabuco Nº 462, Letra B CuRiCó: Peña Nº 487, 2do Piso TaLCa: 1 Norte Nº 912 CauquEnES: Claudina Urrutia Nº 255LinaRES: O’Higgins Nº 294, Local 3, esquina Sur Avda. Valentín Letelier ChiLLán: Avda. Libertad Nº 421 ConCEPCión: Aurelio Manzano Nº 537 San PEdRo dE La Paz: Michimalonco Nº 999, Local 4, Edificio FarellónTaLCahuano: Avda. Blanco Encalada Nº 270 LoS ángELES: Ercilla Nº 399, Local 1, 1er Piso CuRaniLahuE: Avda. Arturo Prat Nº 540 CoRonEL: Los Carrera Nº 175 TEMuCo: Andrés Bello Nº 830 angoL: Arturo Prat Nº 65, Local C VaLdiVia: Lautaro Nº 177, 1er Piso La unión: Cayetano Letelier Nº 225, Local 15, Edificio Don CayetanooSoRno: Ramón Freire Nº 803, esquina Francisco Bilbao PuERTo MonTT: Benavente N° 450 CaSTRo: Libertador Bernardo O’Higgins Nº 464 CoyhaiquE: José de Moraleda Nº 463 PunTa aREnaS: Libertador Bernardo O’Higgins Nº 928
Zona metRopolitanaMaiPú: Manuel Rodríguez Nº 1897 MiRaFLoRES: Miraflores Nº 373, Santiago TEaTinoS: Teatinos Nº 254, Santiago PRoVidEnCia: Francisco Noguera Nº 190, Edificio Noguera Office PuEnTE aLTo: José Manuel Balmaceda Nº 371, Local 109, Edificio Cordillera San BERnaRdo: Victoria Nº 651 CoLina: Carretera General San Martín Nº 105, Local 3 MELiPiLLa: Avda Serrano Nº 315, Local 2, Edificio Vía Veneto TaLaganTE: Balmaceda Nº 710, Local 28, Strip Center Talagante
Zona centRoVaLPaRaíSo: Avda. Errázuriz Nº 629, Local 112, Estación Puerto Viña dEL MaR: 9 Norte Nº 755, Local 1, Edificio OlympusSan FELiPE: Merced Nº 312 LoS andES: Maipú Nº 482 La Ligua: Serrano Nº 278, Local 101quiLLoTa: La Concepción Nº 463 quiLPuÉ: Blanco Encalada Nº 1240 San anTonio: Bombero Molina Nº 121 Oficina 24, 2do Piso ViLLa aLEMana: Buenos Aires Nº 663, Local 8iSLa dE PaSCua: Av. Pont S/N
Zona noRteaRiCa: Cristóbal Colón Nº 375 iquiquE: Aníbal Pinto Nº 493, esquina Serrano anToFagaSTa: San Martín Nº 2717, Block C, Edificio Plaza Colón CaLaMa: Abaroa Nº 1932, Local 7, 2do PisoCoPiaPó: Colipí Nº 484 Local A 206, Mall Plaza Real VaLLEnaR: Talca Nº 580, Local 3La SEREna: Los Carrera Nº 380, Oficina 014, Edificio María Elena CoquiMBo: Aldunate Nº 760, Local B oVaLLE: Santiago N° 263, Local 3 iLLaPEL: Independencia Nº 411, Local A, 2do Piso
localidades con pUntos de atención pResencial paRcial • Putre • Pozo Almonte• Tocopilla • Chañaral • Pichilemu• Lebu• Chaitén • Aysén • Cochrane• Chile Chico • Porvenir• Puerto Williams • Puerto Natales
39
Durante el año 2014, en la red de sucursales de la
Administradora se atendieron a 2.465.348 personas,
lo que da un promedio mensual de 205.445
atenciones. De ellas, el 65% se concentraron en las
sucursales ubicadas en las Capitales Regionales.
Con el propósito de facilitar la atención a sus
afiliados, la empresa cuenta, como complemento
a su red de atención presencial, con un centro
de atención telefónica (800 800 232) donde los
usuarios pueden obtener información sobre cómo
hacer sus trámites y el estado de sus solicitudes
de beneficio. Además, dispone del sitio web
www.afc.cl que contiene información sobre el
Seguro de Cesantía, por ejemplo, requisitos,
cobertura y alcance; y contempla un sitio privado
para trabajadores y otro para empleadores, de
manera de entregar un servicio con información
personal y detallada de los cotizantes, como así
también certificados y simulador de beneficios.
El compromiso de la Administradora es que el 80% de las llamadas que
recibe el centro de atención telefónica sean atendidas antes de los 20
segundos.
El centro de atención telefónica recibió, entre enero y diciembre de 2014,
un total de 355.751 llamadas, con un promedio de 29.645 mensuales,
de las cuales el 85% fueron atendidas antes de los 20 segundos desde
el inicio de la llamada.
El sitio web www.afc.cl recibió mensualmente durante el 2014 un
promedio de 230.825 visitas. De ellas, el 53% correspondieron a
visitantes nuevos.
La Administradora debe enviar cuatrimestralmente información a los
cotizantes del Seguro sobre el estado de sus Cuentas Individuales. Cabe
destacar que éste fue un aspecto del servicio que mejoró significativamente
en el año 2014 a partir del envío de la cartola que AFC hizo por primera
vez de manera independiente. Consecuencia de esto, creció el número
de afiliados que recibieron información, aumentando de 4 millones y
medio en febrero de 2013, a 7 millones en el mismo mes del año 2014.
40
El incremento en el número de afiliados que recibió la cartola produjo
un aumento significativo en la demanda de atención, frente a lo cual
se incrementó en un 36% la dotación en las sucursales de la AFC Chile,
para aumentar la capacidad de respuesta frente a la mayor cantidad
de público. Adicionalmente, se desarrolló un plan de capacitación a
los asistentes nuevos sobre el Seguro de Cesantía durante gran parte
del año, para asegurar que ellos estuvieran en condiciones de entregar
un servicio de acuerdo a los estándares establecidos en la política de
atención de la organización.
El 2014 fue un año importante en cuanto a establecer un modelo
de atención con claros estándares de calidad, buscando dar un sello
propio a la experiencia de servicio que la Administradora entrega a sus
usuarios. Se definió así la política de atención de la empresa; se estableció
un protocolo para las sucursales que hizo posible homogeneizar su
servicio bajo los estándares de amabilidad, responsabilidad y diligencia
definidos en el modelo de atención. También se implementó un plan
de capacitación en Santiago para que todo el personal de sucursales lo
conociera y aplicara en su trabajo diario, y se conformó un equipo de
monitores de servicio a quienes se seleccionó y capacitó con el objetivo
de que difundieran el protocolo de atención y monitorearan su correcta
implementación en todas las sucursales del país.
En la misma línea, se capacitó a los jefes de toda la red de sucursales en
el desarrollo de competencias de liderazgo, con el objetivo de alinear
su gestión de supervisión de personas hacia el cumplimiento de los
estándares de atención de la Administradora.
Total atenciones AFC durante el 2014 en los distintos canales de atención:
Sucursales:
2.465.348 atenciones
Centro de llamados:
355.751llamadas
Sitio web:
230.825visitas
Para conocer el nivel de satisfacción de los
afiliados al Seguro de Cesantía, el año 2014 se
realizó un estudio de satisfacción de usuarios
a cargo de la empresa Adimark. En cuanto a la
evaluación global del servicio en las sucursales,
se obtuvo un 95% en la satisfacción del servicio
general recibido por los usuarios; un 97% en el
tiempo de espera y un 95% en cuanto al servicio
entregado por el asistente de servicio.
El nivel de satisfacción del servicio telefónico
es de alto desempeño, obteniendo un 77%.
Destaca la evaluación de un 78% obtenida por
los ejecutivos, con un 86% en la evaluación de
su actitud frente al usuario, destacando variables
como la amabilidad, cordialidad y entrega de
información.
Respecto de la evaluación del sitio web, los
aspectos mejor evaluados dicen relación con la
información que provee el sitio sobre el Seguro de
Cesantía, con un 77% en cuanto a la utilidad de la
información y un 80% en cuanto a la actualización
de la información. Del total de entrevistados, el
89% indicó que su requerimiento fue resuelto al
ingresar a la página web, logrando un alto nivel
de satisfacción con la solución entregada (91%).
41
2. inversiones
La Administradora gestiona la inversión de
los Fondos de Cesantía, tanto de las Cuentas
Individuales como del Fondo de Cesantía Solidario.
Específicamente, es responsable de definir y
ejecutar la estrategia de inversión; controlar su
ejecución con enfoque en los riesgos financieros;
analizar alternativas de inversiones y de crédito;
desarrollar modelos para la toma de decisiones;
mantener contactos con contrapartes nacionales
e internacionales; analizar y procesar información
de mercado y emisores; y generar información
de los resultados para la Superintendencia de
Pensiones.
La Administradora maneja directamente el 90%
de la cartera de los Fondos de Cesantía. El 10%
restante, se invierte a través de vehículos de
inversión que son contratados mayoritariamente
en el exterior.
Los Fondos de Cesantía se invierten de acuerdo a
lo que establece la Ley del Seguro de Cesantía y el
Régimen de Inversión. Este último regula materias
específicas que, por su naturaleza, requieren de
mayor flexibilidad y detalle y establece dos tipos
de carteras de referencia, una para el Fondo de
Cesantía (Cuentas Individuales) y otra para el
Fondo de Cesantía Solidario, que se diferencian
en las clases de activos y en las proporciones
de inversión.
Por su parte, la Política de Inversión, determinada
por el Directorio de la Sociedad, estipula un
estilo indexado de los Fondos administrados
a las carteras de referencia, en un ambiente de
riesgo estrictamente controlado.
Es importante destacar que el mejoramiento de los
ambientes de control tiene su origen en el estricto
cumplimiento del rol fiduciario de la compañía, al gestionar recursos
de terceras personas, en este caso los afiliados del Seguro de Cesantía,
lo que la obliga a realizar en todo momento sus mejores esfuerzos en
el manejo de dichos recursos, para maximizar la rentabilidad de los
Fondos y al mismo tiempo garantizar la seguridad de las inversiones.
En enero de 2014 se creó una nueva instancia de toma de decisión
llamada Comité Ejecutivo de Inversión, con el objetivo de que pueda
reunirse en forma flexible frente a eventos que surjan inesperadamente
en los mercados para tomar las decisiones pertinentes, así como tomar
42
decisiones de inversión de crédito
y de incorporación de nuevos
instrumentos. La creación de este nuevo
Comité también obedeció a la necesidad de
contar con una instancia presidida por el Gerente General, con la participación
formal en el proceso de decisión de la Gerencia de Finanzas y Recursos
Humanos y el Subgerente de Riesgo y Control, actuando ambas áreas
como contrapartes de la Gerencia de Inversiones. Dicho Comité sesionó
en 21 oportunidades a lo largo del año 2014, reuniéndose a lo menos una
vez cada mes y tomó 61 decisiones de inversión y/o acuerdos.
El desempeño de los Fondos de Cesantía durante
el año 2014, se puede resumir en las siguientes
cifras:
Al 31 de diciembre del 2014 los activos en
los Fondos de Cesantía sumaban 4,893
billones de pesos, los cuales equivalen a
8.056 millones de dólares y 198,7 millones
de Unidades de Fomento, experimentando
una variación en términos nominales de un
24,2% en comparación al 31 de diciembre
del 2013.
Para el Fondo CIC la rentabilidad nominal
anual de 2014 fue de 10,82%, y considerando
el promedio anual de los últimos 36 meses
alcanzaba 7,55%. Por otro lado el Fondo
de Cesantía Solidario (FCS) presentó una
rentabilidad nominal del período enero a
diciembre de 2014 de un 13,17%, y durante
el período de enero 2012 a diciembre 2014
tuvo un aumento promedio anual de
8,59%. Las cifras de rentabilidad del año
2014 fueron excepcionalmente altas,
explicadas en gran parte por dos
factores: alza del dólar en Chile
(15,59%) y bajas de tasas a nivel
nacional y mundial.
En el Fondo CIC el porcentaje de
crecimiento de los Fondos que
se explica por su rentabilidad en
el año 2014 fue de 50,5%, y para el
Fondo Solidario de 42,4%.
Al estudiar la rentabilidad relativa de
los fondos en forma mensual, se puede
señalar que tanto en el caso del CIC como
del FCS se obtuvieron rentabilidades anuales
superiores a las carteras de referencia. En el
caso del CIC, en 2014 se obtuvieron 0,31%
más que las carteras de referencia sugeridas
en el Régimen de Inversión. En el caso del
FCS, esta diferencia positiva ascendió a 13
puntos básicos.
La Administradora maneja directamente
el 90% de la cartera de los Fondos de Cesantía. El 10%
restante, se invierte a través de vehículos de inversión
que son contratados mayoritariamente en el
exterior.
43
3. operaciones
Los procesos operacionales de AFC Chile,
específicamente, el procesamiento de las
cotizaciones que pagan los empleadores; la
gestión interna de las Cuentas Individuales de
los trabajadores afiliados al Seguro
de Cesantía; y la generación
y control de los pagos de
prestaciones, se gestionan
asegurando que se
desarrollen en forma
oportuna, segura, libre
de multas y en estricto
cumplimiento de las
normas establecidas
para las operaciones de
la organización.
Se gestionan directamente,
todas las actividades asociadas
a la administración de las cuentas, con
excepción de la recaudación y el pago de beneficios,
que son contratados con terceros.
La recaudación de los dineros de las cotizaciones
que pagan los empleadores se realiza a través
de Previred, Caja de Compensación Los Andes
y otros recaudadores menores, quienes reciben
los dineros y los transfieren a las cuentas de los
Fondos de Cesantía, para luego ser abonados en
las Cuentas Individuales respectivas.
Además, la operación de recepción de fondos
considera la cobranza de aquellas cotizaciones
que los empleadores no pagan. Cabe destacar
que al 31 de diciembre de 2014 se emitieron
73.231 resoluciones judiciales por un monto
nominal de M$8.859.921, de las cuales ingresaron
a tribunales 52.408 por un monto ascendente
a M$6.722.919, de las cuales se recuperaron un
valor de M$3.728.385.
El modelo operativo contempla que el trámite de prestaciones, función
esencial de la administración del Seguro de Cesantía, se realice en la red
de sucursales de la AFC Chile. Cuando las personas acuden a solicitar su
beneficio, la Administradora establece presencialmente, si el afiliado tiene
derecho a recibir la prestación de cesantía. Una vez que el beneficio es
aceptado, se materializa el pago a través de instituciones externas.
Entre enero y diciembre de 2014, fueron aprobadas 1.302.784
solicitudes de beneficio, por las que se pagó un total de
MM$475.554 en 2.324.266 giros. Cabe destacar que
durante este período, un porcentaje importante
de los beneficios de cesantía se pagó a través
de depósito en cuentas bancarias, facilitando la
atención a los usuarios. Del total de prestaciones,
el 47,6% se pagó a través de depósitos en cuentas
Rut del Banco Estado; un 7,9% con depósitos a
cuentas corrientes de otros bancos; un 37,3% a
través de Servipag y un 7,2% con vale vista del
Banco Estado.
El 2014 fue un año de consolidación de los procesos, ya
que AFC Chile entró en operaciones en octubre de 2013, con
un nuevo soporte tecnológico, manejado por la compañía, a diferencia
de la administración anterior que lo tenía externalizado. Este cambio fue
muy significativo para el área de operaciones que administra las 8.344.482
cuentas del Seguro de Cesantía a través de los sistemas que se sustentan
en la plataforma tecnológica. Por lo tanto, los primeros seis meses del
período 2014 se trabajó para mantener los procesos controlados y hacer
que la operación se estabilizara a nivel compañía, para no afectar los
estándares de calidad de servicio que entrega a sus afiliados.
Una vez consolidados los procesos, se dio inicio a una serie de proyectos
que tienen el propósito de perfeccionar los sistemas de la Administradora.
Uno de los más emblemáticos es el proyecto Paper Less, que consiste en
la digitalización de todos los procesos de atención de público, para que
se realicen sin controles manuales. Su finalización se contempla para el
año 2015.
Durante el año 2014 se implementaron nuevos controles para hacer más
segura la operación, lo que implicó hacer un levantamiento de matrices
de riesgo y sus respectivas medidas de mitigación, para garantizar a los
usuarios un servicio de calidad óptima, sin errores.
Entre enero y diciembre de 2014, fueron aprobadas
1.302.784 solicitudes de beneficio, por las que se pagó un total de MM$475.554 en
2.324.266 giros.
44
4. tecnología de la información
El soporte tecnológico requerido para el funcionamiento de la
Administradora, que proveen los sistemas necesarios para hacer posible
una operación eficiente, se gestionan dentro del marco de calidad y
cumplimiento de los indicadores de servicio comprometidos con la
Superintendencia de Pensiones.
El modelo operativo implementado considera gestionar externamente
los servicios de infraestructura tecnológica (Datacenter, conectividad
y telefonía, equipos de escritorio, entre otros); y proveer internamente
los sistemas requeridos por las distintas áreas de la empresa, lo que
implica tanto el desarrollo de nuevos sistemas, como la mantención y
mejoramiento de los ya existentes.
El proceso de desarrollo considera el aseguramiento
de calidad, para velar que las modificaciones a
los sistemas de aplicación y/o nuevos desarrollos,
cumplan con la funcionalidad y los estándares
definidos de manera de minimizar los riesgos
de errores o problemas en su operación. Cabe
destacar que el 2014 fue un año importante para
la consolidación de esta función, cuya dotación
de personal aumentó en un 50%, y además
se generaron todos los procedimientos para
garantizar su correcto funcionamiento.
En este mismo período, se instauró para la
operación del área de tecnología un modelo
de segregación de funciones, separando
entre sí a los ambientes de producción, diseño
y aseguramiento de calidad, lo que significó
instaurar nuevos procedimientos que permitieran
alcanzar mayores niveles de protección de cada
ambiente y de seguridad en sus procesos, para
cumplir con las buenas prácticas que hoy exige
la industria.
Bajo el mismo objetivo, durante el año 2014, se
instaló un software de gestión de cambios sobre
el código fuente de los programas, que permite
restringir el acceso a ellos y controlar todas las
modificaciones que se les hagan, disminuyendo
significativamente las posibilidades de error que
pudiesen afectar el servicio que se brinda a los
afiliados del Seguro de Cesantía.
En el año 2014 se desarrolló un plan de recuperación
de desastres, que permite contar con enlaces de
comunicaciones y un Datacenter de contingencia,
los cuales posibilitan que la Administradora
pueda seguir operando con normalidad aún en la
eventualidad de que las instalaciones principales
dejen de operar.
45
5. Riesgo y control
Es política de la organización, que los riesgos de la
Administradora sean gestionados rigurosamente,
con el fin de mantener un ambiente sano de control
dentro de la organización, con niveles de riesgo
acotado, con planes de mitigación operativos,
con la aplicación de las normas del regulador
y con políticas y procedimientos debidamente
documentados, formalizados y difundidos.
El modelo de gestión de riesgo de la Administradora
obedece a los estándares de administración de la
Superintendencia de Pensiones. Dicho modelo,
aborda los temas de gobierno corporativo,
proceso y cumplimiento, es decir, entrega las
directrices para instaurar buenas prácticas de
gobierno corporativo; define cómo deben
estar estructurados los procesos y todos los
mecanismos que deben existir en la compañía
para asegurar el cumplimiento de las políticas,
normas y contratos.
En el año 2014 se realizó una evaluación del
ambiente de seguridad de la información de la
Administradora. Para ello se evaluaron, entre otros
aspectos, el acceso a las plataformas tecnológicas,
el procesamiento seguro de las transacciones que
se hacen en los sistemas, el resguardo de los sitios
donde se procesa la información y los procesos
de transmisión de información a terceros. Los
resultaron arrojaron una positiva evaluación, con
un 60% de cumplimiento en comparación con
la industria, lo que es significativo si se considera
que éste se alcanzó durante el primer año de
operación de la empresa.
Considerando que un factor de riesgo permanente
en la operación del Seguro de Cesantía está
relacionado con la continuidad de atención en
sucursales que la Administradora –en respuesta
al contrato suscrito con el Estado–, debe asegurar a sus usuarios, durante
el 2014 se creó un Plan de Continuidad de Atención que permite a la
compañía tener la capacidad de prevenir, detectar y reaccionar frente
a situaciones que pudiesen afectar el servicio en la red de sucursales.
Dicho plan considera un protocolo que establece la contención de los
afiliados y un proceso de atención manual. En esta línea además, se
habilitaron tres sucursales móviles que están disponibles en caso de
contingencia.
El 2014 fue un año de consolidación del Comité de Control Interno y
Auditoría, entidad relevante para el control interno de la Administradora,
ya que debe validar y reportar al Directorio que todos los procesos de
control de la empresa estén operando correctamente. Durante este
período, dicho comité pudo perfeccionar su quehacer fiscalizador de
los procesos de control, al acceder a una mayor cantidad de información
relevante. Por ejemplo, los resultados de los procesos de auditoría externa;
los cierres de los estados financieros; el resultado de las fiscalizaciones de
la Superintendencia de Pensiones, tanto en el cumplimiento normativo
como en el ámbito del modelo de supervisión basado en riesgo; y los
planes de acción que la administración ha comprometido y lleva a cabo
para el mejoramiento en los ámbitos de gobierno corporativo, proceso
y cumplimiento.
46
6. Recursos humanos
El modelo de gestión de personas de AFC Chile es estratégico, ya que
sus trabajadores constituyen el mayor capital con el cual dispone para
cumplir con su compromiso de administrar el Seguro de Cesantía con
calidad y eficiencia.
Por lo anterior, todas las políticas que guían la gestión de personas en la
compañía, ponen el énfasis en el valor estratégico de los trabajadores; en
la preocupación por su desarrollo profesional (gestión de sus talentos,
competencias y conocimientos); y en su satisfacción y bienestar laboral,
en el contexto de un sano clima organizacional.
Durante el año 2014, los subsistemas de Recursos Humanos que
alcanzaron un mayor nivel de consolidación, fueron el de selección,
contratación e inducción y el de compensaciones, a través
de políticas aprobadas por el Directorio y en proceso
de implementación, las cuales van en la línea de
los énfasis antes mencionados.
Durante el ejercicio 2014, la Administradora
contrató a 109 personas. Con el propósito de
gestionar los talentos de sus trabajadores, la
política de selección, contratación e inducción,
establece que cada vez que se produce una
vacante para un cargo, se debe iniciar la búsqueda
al interior de la empresa a través de un concurso
interno; abriéndose el reclutamiento hacia afuera de
la organización, solo cuando éste no logra el resultado
esperado, o bien, cuando se requiere traer un talento con el
que no se cuenta. Durante el 2014, obtuvieron promociones y fueron
seleccionados a diferentes cargos por concurso interno 28 trabajadores
de la compañía.
Por otra parte, dicha política establece, como última etapa del proceso
de contratación, una instancia de inducción corporativa, con el propósito
de que los nuevos trabajadores, independiente del área a la cual se
incorporen, conozcan las definiciones estratégicas y corporativas de la
empresa. Durante el año 2014, debido a la gran cantidad de personas que
se integraron a la compañía (la dotación se incrementó en un 30%), se
implementó un plan de inducción en modalidad individual y grupal que
permitió que los nuevos trabajadores se integraran
exitosamente a la empresa, comprometiéndose
con sus valores, misión y visión. Dicho programa
se desarrolló en Santiago, y permitió capacitar a
aquellas personas que ingresaron a casa matriz
y parcialmente a quienes se incorporaron a las
sucursales. Para responder a la necesidad de
facilitar los procesos de inducción de aquellos
funcionarios que se integran a la empresa a lo
largo de todo el país, durante el 2014 se desarrolló
una plataforma e-learning que estará operativa
durante el primer semestre de 2015.
Respecto de la política de compensaciones, ésta
se enfoca en asegurar rentas atractivas con el
objetivo de cuidar el recurso humano de
la empresa, atrayendo y reteniendo
a aquellas personas que tienen
los talentos, competencias
y c o n o c i m i e n t o s
requer idos para el
logro de los objetivos
de la Administradora.
En este sentido, durante
el ejercicio 2014 se
perfeccionó el sistema
de remuneración al interior
de la organización, a través de
la aplicación de la metodología
Hay que permitió evaluar los cargos,
definir bandas salariales y ordenar internamente
las rentas, asegurando equidad al interior de la
organización y en comparación con los mercados
de referencia y relevantes.
En el ámbito de capacitación, durante el año
2014, se avanzó en el diseño de una política que
establezca el marco de referencia para la definición
y aplicación de los criterios de capacitación,
entrenamiento y gestión de talentos en la AFC
Chile, que permita responder a las necesidades
estratégicas de la empresa, otorgando las
Todas las políticas que guían la gestión
de personas, en la compañía, ponen el énfasis
en el valor estratégico de los trabajadores; la preocupación por su desarrollo profesional y en su satisfacción y bienestar
laboral, en el contexto de un sano clima organizacional.
47
herramientas que requieren sus trabajadores para
potenciar sus fortalezas, superar sus deficiencias
y contribuir al desarrollo de la organización en
el ámbito de la gestión interna a través de su
desarrollo profesional.
Junto a lo anterior, se realizó un entrenamiento en
liderazgo que implicó, en una primera instancia, que
gerentes y subgerentes definieran técnicamente
el Perfil de Líder de la organización. Luego se
entrenó a todas aquellas personas que por su
trabajo supervisan a otros, con el objetivo de
homologar las prácticas de liderazgo y de acercar
a los líderes al Perfil de Líder AFC, para cumplir de
mejor manera los objetivos de la organización.
Esta capacitación duró diez meses y continuará
durante el año 2015.
En cuanto al clima laboral, generar un ambiente
sano al interior de la empresa es un objetivo
fundamental para la Administradora, definido
en su visión. Por ello, durante el 2014 se realizó
una encuesta bajo la metodología Great Place to
Work, con el objetivo de conocer la percepción de
los trabajadores de la empresa sobre los distintos
elementos relevantes que componen el clima, y
definir las intervenciones de mejoramiento que
se evidenciaran como necesarias. Cabe destacar
que el estudio alcanzó un alto porcentaje de
participación (89% de los trabajadores) y arrojó
excelentes resultados, destacando una alta
credibilidad sobre los líderes; compromiso con
los objetivos de la organización; un alto sentido
de camaradería y por sobre todo, orgullo por la
manera en que la empresa contribuye a la sociedad.
Por otra parte, se implementó una Línea de Denuncia
anónima través de la cual se puede reportar, de
manera confidencial, situaciones que vayan en
contra de los valores y el lineamiento ético de la
empresa y que puedan atentar contra los intereses
del buen clima laboral, el personal o la institución.
Es importante destacar que la Administradora definió medir su clima
laboral todos los años, en el mes de agosto, de manera de monitorear
su estado y gestionar intervenciones que resulten necesarias para
mantener y mejorar su nivel.
A comienzos de 2014 se realizó una encuesta en la que participaron
198 trabajadores de la Administradora, con el objetivo de medir el nivel
de instalación de la cultura ética al interior de la empresa y su nivel de
cumplimiento. Se obtuvo un resultado global muy positivo, destacando
los valores de honestidad, servicio, confianza y transparencia (en más de
un 80%). Además un 73% de los encuestados contestó que los valores
están presentes en la forma en que se logran las metas y objetivos de
la empresa.
Otra conclusión arrojada por dicho estudio fue la necesidad de reforzar
el conocimiento y entendimiento que los trabajadores de la empresa
tienen de la misión, visión y valores. Para ello, entre otras actividades,
se realizó un evento importante dentro de la organización, a todos los
niveles, donde se realizó el lanzamiento de estos conceptos estratégicos.
V.c hechos ReleVantes 2014
Durante el ejercicio 2014, los principales hitos de la gestión de la Sociedad
Administradora de Fondos de Cesantía, fueron los siguientes:
designación de gerente general subroganteEl Directorio de la Sociedad, en el curso de su sesión celebrada con
fecha 27 de febrero de 2014, acordó designar a don Manuel Jorge
Oneto Faure como Subrogante del Gerente General en caso de
ausencia o impedimento de éste, lo que no será necesario acreditar
ante terceros. La designación de don Manuel Oneto Faure, dejó sin
efecto la designación de don Ricardo López Gómez para ejercer
tal función.
Renuncia de directora suplenteEn el curso de la sesión ordinaria de Directorio celebrada con fecha
27 de marzo de 2014, presentó su renuncia al cargo de directora
suplente doña Jessica López Saffie.
48
49
Junta Extraordinaria de accionistasEl día 30 de mayo de 2014, con la asistencia
de la totalidad de los accionistas, se celebró la
Tercera Junta Extraordinaria de Accionistas de
la Sociedad, en el curso de la cual se adoptaron
por unanimidad los siguientes acuerdos:
(i) Aprobar la Memoria, el Balance y los estados
y demostraciones financieras de la Sociedad,
correspondientes al ejercicio terminado el 31
de diciembre de 2013; (ii) Mantener el monto
de cada una de las dietas actualmente vigentes,
esto es, una dieta mensual equivalente a 80
U.F. para el Presidente del Directorio; una dieta
mensual equivalente a 40 U.F. para cada uno
de los restantes directores titulares; una dieta
mensual equivalente a 30 U.F. para el director
suplente y una dieta mensual equivalente a
20 U.F. por cada comité que conformen los
señores directores, sea titular o suplente;
(iii) Designar a la empresa Ernst & Young como
auditores externos de la Sociedad, para el
ejercicio que termina el 31 de diciembre de 2014;
(iv) Designar al diario electrónico “El Mostrador”
para efectuar las publicaciones a que se refiere
el artículo N° 59 de la Ley N° 18.046.
Políticas de inversión y de Solución de Conflictos de interés de la SociedadEl Directorio de la Sociedad, en su sesión
de fecha 26 de agosto de 2014, aprobó
las Políticas de Inversión y de Solución de
Conflictos de Interés de la compañía, de
conformidad con lo dispuesto por el artículo
50 del D.L. N°3.500 de 1980 y lo establecido
en el Libro IV, Título I del Compendio
de Normas del Seguro de Cesantía de la
Superintendencia de Pensiones.
Conforme lo dispone el Compendio antes
mencionado, la difusión de las políticas debe
efectuarse a través de la página web de la
compañía -www.afc.cl- y una copia de ellas
debe estar a disposición del público en las sucursales para su consulta,
sin perjuicio de otras formas de difusión que la empresa estime
pertinentes o que la Superintendencia de Pensiones disponga. De
igual forma, se debe enviar una copia de tales políticas a la Comisión
de Usuarios del Seguro de Cesantía.
Cierre y apertura de sucursal en SantiagoEl día 1º de diciembre de 2014 inició su operación una nueva sucursal
de la compañía en la ciudad de Santiago, ubicada en calle Teatinos
N°254. Esta sucursal, reemplaza a aquella que atendía en calle
Miraflores N°222, subterráneo, la que cerró sus puertas al público
el día viernes 28 de noviembre de 2014.
Empresas La Polar S.a. Medida Prejudicial Preparatoria Con fecha 11 de diciembre de 2014 la Sociedad Administradora
ingresó ante la I. Corte de Apelaciones de Santiago una solicitud de
medida prejudicial preparatoria, en virtud de la cual se requiere al
Tribunal respectivo, que ordene a Empresas La Polar S.A. la exhibición
de diversos documentos, lo que resulta indispensable para que la
Sociedad Administradora deduzca una acción de indemnización
de perjuicios extracontractual en contra de la señalada empresa
y de quienes resulten responsables, por daños ocasionados a los
Fondos de Cesantía.
V.d otRos antecedentes de la sociedad administRadoRa
Propiedades, instalaciones, muebles y equiposLa empresa posee equipos computacionales, muebles e instalaciones
por un valor neto de M$3.226.825.
La Sociedad arrienda los bienes raíces utilizados en casa matriz y
sucursales.
Seguros Los bienes e insumos necesarios para el funcionamiento de la
Administradora están asegurados por Penta Security. La póliza
cubre los riesgos de incendio y robo por un monto de UF 18.807
correspondiente a sucursales y UF 20.996 por sismo e incendio
50
correspondiente a las oficinas centrales. Además, las sucursales móviles
(vehículos) mantienen seguros generales con Liberty Seguros que
cubren riesgos por un monto de UF 6.135. También, la Sociedad está
cubierta por una Póliza de Responsabilidad Civil con Penta Security
por un monto de UF 20.000 para cubrir riesgos de accidentes de
personal de sucursales y clientes. Además, se cuenta con un Seguro
de Fidelidad Funcionaria por Valores Fiscales.
Principales contratos suscritos: Los principales contratos suscritos por la Sociedad Administradora
y vigentes al 31 de diciembre de 2014 son:
• Contratos con los Ministerios del Trabajo y Previsión Social y de
Hacienda para la prestación de los servicios de administración
de los Fondos de Cesantía.
• Contratos con las seis Administradoras de Fondos de Pensiones
(Capital, Cuprum, Habitat, Modelo, Planvital y Provida) para la
prestación de diversos servicios autorizados por la normativa y
relacionados con el giro de la empresa.
• Contratos con la Sociedad de Recaudación y Pagos de Servicios
Ltda. (Servipag) y Banco Estado para el pago de beneficios a los
afiliados en su red de sucursales.
• Contrato con Atento Chile S.A. para la operación del Centro de
Atención Telefónica.
• Contrato con Entel S.A. para la prestación de servicios de telefonía
y enlaces de comunicaciones entre sucursales y casa matriz.
• Contrato con Adexus S.A. de prestación
de servicios de hosting, housing,
comunicaciones y servicios profesionales
de apoyo a la plataforma tecnológica.
• Contrato con Sonda S.A. de arrendamiento
de equipos computacionales, soporte
técnico, mesa de ayuda y otros.
• Contrato con Depósito Central de Valores
S.A. para la custodia de los valores emitidos
en el país de propiedad de los Fondos de
Cesantía.
• Contrato con Brown Brothers Harriman,
para la custodia de los valores emitidos en
el extranjero de propiedad de los Fondos
de Cesantía.
• Contrato con el Banco Central de Chile
para el servicio del Sistema de Operaciones
de Mercado Abierto (SOMA).
• Contratos de corretaje de bolsa con
Banchile Corredores de Bolsa S.A., IM Trust
Corredores de Bolsa, Penta Corredores de
Bolsa (inactivo desde octubre de 2014) y
BANCOESTADO S.A. Corredores de Bolsa.
• Contrato con Servicios de Administración
Previsional S.A . (Previred) para la
recaudación de cotizaciones electrónicas
y servicios tecnológicos relacionados con
el giro de la empresa.
• Contrato con Empresas Jordan S.A. para
la impresión, mecanizado y despacho de
cartolas del Seguro de Cesantía.
actividades financieras La Sociedad Administradora tiene como
actividad principal, la inversión de los recursos
de capital aportados por los accionistas
y disponibles. Los recursos son invertidos
en activos financieros de bajo riesgo y alta
liquidez, privilegiándose los fondos mutuos
de corto plazo.
51
Factores de riesgo Considerando que las comisiones cobradas por
la administración de los fondos acumulados por
los afiliados que cotizan, son la principal fuente
de ingresos de la Sociedad, el mayor factor de
riesgo proviene de eventuales situaciones que
tiendan a disminuir el empleo o aumentar la
rotación laboral, impactando negativamente
el patrimonio de los Fondos de Cesantía, tanto
por una menor recaudación, como por los
mayores retiros de fondos correspondientes
a las prestaciones de servicios que indica la
Ley 19.728.
Por otra parte, un factor de riesgo de
la Administradora, tiene relación con la
continuidad de servicio en sucursales que
ésta debe brindar en respuesta al contrato
suscrito con el Estado de Chile. Por lo tanto,
cualquier escenario que atente contra la
continuidad de servicio –con excepción de
eventos de fuerza mayor- representa un riesgo
de incumplimiento de contrato.
Capital social y propiedad El capital social autorizado, suscrito y pagado
al 31 de diciembre de 2014 asciende a
M$ 12.858.904 dividido en 570.000 acciones
de una misma serie. Los accionistas de la
Sociedad, al cierre del ejercicio 2014, son los
siguientes:
accionistas tipo de peRsonas
RUt paRticipación de pRopiedad
númeRo de acciones
BBVA Rentas e Inversiones Ltda. D 76.520.070-9 48,60% 277.020
AFP Capital S.A. C 98.000.000-1 29,40% 167.580
AFP Cuprum S.A. C 98.001.000-7 16,70% 95.190
AFP Planvital S.A. C 98.001.200-K 5,30% 30.210
Total 100,00% 570.000
Nota: C = Sociedad Anónima Abierta D = Otro tipo de sociedad
52
Política de inversión y financiamiento La Sociedad tiene por objeto único administrar los Fondos del Seguro
de Cesantía y otorgar las prestaciones y beneficios que establece la
Ley Nº19.728. Para ello, las inversiones que realiza tienen por objetivo
satisfacer los requerimientos de su giro, financiadas con aportes de
capital de sus accionistas.
inversiones relacionadasLa empresa no mantiene inversiones en otras sociedades.
utilidad distribuible y política de dividendosLas utilidades correspondientes al ejercicio 2014 alcanzaron M$1.221.074,
con lo cual, las pérdidas acumuladas descienden a M$434.247, las
que serán recuperadas en los próximos ejercicios. En consecuencia,
no corresponde reparto de dividendos.
Transacciones de acciones En el período 2014 no hubo compras y ventas de acciones de la
Sociedad.
auditores externos La Sociedad tiene contratados con la firma Ernst & Young Ltda.,
los servicios de auditoría de los estados financieros de la Sociedad
Administradora y de los Fondos de Cesantía.
V.e GoBieRno coRpoRatiVo
En los últimos años, el concepto de gobierno corporativo ha sido un
elemento recurrente en el debate público –tanto a nivel nacional como
mundial–, sobre el marco que debe normar el funcionamiento de las
empresas.
Actualmente, existe mayoritario consenso que un robusto gobierno
corporativo minimiza los conflictos de interés entre los distintos agentes;
vela por el buen proceder de la empresa en el mercado; asegura la
independencia en las decisiones del Directorio;
y vela por la transparencia y controles en tareas
de administración diaria de la compañía.
La Sociedad Administradora de Fondos de
Cesantía, para dar estricto cumplimiento de su
rol fiduciario de gestión delegada de recursos de
terceras personas, desde la puesta en marcha de
su operación en octubre de 2013, ha decidido
instaurar una robusta estructura de gobierno
corporativo y, de esta forma, velar por los intereses
de sus afiliados.
Bajo esta premisa, durante el ejercicio 2014,
la Sociedad avanzó en el fortalecimiento de
su estructura de autogobierno, a través de la
consolidación de los Comités de Control Interno y
Auditoría, y de Inversión y Solución de Conflictos
de Interés, además de la creación de los Comités
Ejecutivos de Inversión y de Operaciones y
Tecnología. Estas últimas instancias ejecutivas,
presididas por el Gerente General, permitieron
mejorar la formalización de la toma de decisiones,
delimitar responsabilidades, a su vez de permitir
a los directores enfocarse en contingencias que
tienen un impacto estratégico y en los objetivos
de largo plazo de la Administradora.
Junto con lo anterior, la organización avanzó en
el desarrollo de sus valores corporativos, con la
formalización de su misión, visión, código de
ética y conducta profesional. Además, se creó una
Línea de Denuncia a través de la cual se puede
reportar, de manera confidencial, situaciones que
vayan en contra de los valores y el lineamiento
ético de la empresa y que puedan atentar contra
los intereses del buen clima laboral, el personal
o la institución.
53
directorioEl Directorio de la Sociedad Administradora
de Fondos de Cesantía de Chile II S.A, al 31
de diciembre de 2014, está integrado por los
siguientes directores:
Presidente
Jorge Cruz Díaz
Contador General
Vicepresidenta
Rosita Ackermann O’Reilly
Ingeniera Civil
Directores
Roberto Karmelic Olivera
Ingeniero Civil de Industrias
Alfonso Serrano Spoerer
Ingeniero Comercial
Alberto Etchegaray de la Cerda
Abogado
director suplente Pedro Arturo Vicente Molina
Ingeniero Comercial
El Directorio fue elegido en Junta Ordinaria de Accionistas celebrada
el 26 de abril de 2013. Tras su constitución, el 8 de mayo de 2013, el
único cambio se produjo el 27 de marzo de 2014 cuando, en sesión
ordinaria de Directorio, presentó su renuncia al cargo de directora
suplente doña Jessica López Saffie.
Remuneración al directorioLos directores reciben una remuneración que corresponde a una dieta
por asistencia a la sesión mensual de Directorio. Además, aquellos
que integran los Comités de Control Interno y Auditoría e Inversión
y Solución de Conflictos de Interés, perciben una remuneración por
asistencia a la sesión del comité respectivo.
año 2014
diRectoRes
dieta
total ($)diRectoRio
comité de aUditoRía y contRol
inteRno
comité de inVeRsiones
comité de RRhh
comité de opeRaciones
Jorge Cruz Diaz 23.042.324 5.759.894 0 0 0 28.802.218
Rosita Ackermann O’Reilly 10.554.440 0 5.274.247 468.446 467.904 16.765.037
Alberto Etchegaray de la Cerda 11.521.161 5.291.809 0 0 0 16.812.970
Roberto Karmelic Olivera 11.521.161 5.759.894 0 0 467.904 17.748.959
Alfonso Serrano Spoerer 11.521.161 0 5.276.167 0 0 16.797.328
Pedro Arturo Vicente Molina 8.640.871 0 5.757.367 0 0 14.398.238
Jessica López Saffie 2.115.761 1.409.822 0 468.446 0 3.994.029
TOTAL 78.916.879 18.221.419 16.307.781 936.892 935.808 115.318.779
54
año 2013
diRectoRes
dieta
total ($)diRectoRio
comité de aUditoRía y contRol
inteRno
comité de inVeRsiones
comité de RRhh
comité de opeRaciones
Jorge Cruz Díaz 14.756.024 0 0 0 1.389.796 16.145.820
Rosita Ackermann O’Reilly 11.035.314 2.314.434 3.229.691 3.688.468 0 20.267.907
Alberto Etchegaray de la Cerda 11.036.175 0 0 0 1.389.796 12.425.971
Roberto Karmelic Olivera 11.035.314 0 0 3.688.468 1.389.796 16.113.578
Alfonso Serrano Spoerer 11.035.314 2.314.434 0 0 0 13.349.748
Pedro Arturo Vicente Molina 7.362.160 2.314.434 0 0 0 9.676.594
Jessica López Saffie 7.362.160 0 3.229.691 0 1.389.796 11.981.647
Juan Carlos Reyes Madriaza 7.314.603 0 0 0 0 7.314.603
TOTAL 80.937.064 6.943.302 6.459.382 7.376.936 5.559.184 107.275.868
Comités
Comité de Inversión y Solución de Conflictos de Interés
Este comité se creó de acuerdo a lo establecido en el inciso sexto
del artículo 50 de la Ley 20.255. Sus principales funciones son:
• Supervisar el cumplimiento de la política de inversión y de los
límites de inversión de los Fondos de Cesantía establecidos en
la ley o en el Régimen de Inversión.
• Revisar los objetivos, las políticas y procedimientos para la
administración de los riesgos de las inversiones.
• Examinar los antecedentes relativos a las operaciones de los
Fondos de Cesantía con instrumentos derivados y títulos
extranjeros.
• Elaborar la política de solución de conflictos de interés, proponerla
al Directorio para su aprobación y supervisar su cumplimiento.
• Evacuar un informe anual al Directorio respecto a las materias
antes referidas.
• Otras materias que le encomiende el Directorio.
El Comité de Inversión y Solución de Conflictos de Interés se reunió
todos los meses del año 2014, bajo la presidencia del señor director
Pedro Arturo Vicente Molina, y con la asistencia de los directores doña
Rosita Ackermann O’Reilly y don Alfonso Serrano Spoerer. Asistieron
además, el Gerente General, el Gerente de
Finanzas y Recursos Humanos, el Gerente
de Inversiones, el Subgerente de Riesgo y
Control y el jefe del Departamento de Control
de Inversiones, y a partir de noviembre de
2014, el Subgerente de Inversiones.
En cumplimiento de las funciones que le
asigna la Política de Inversión, el Comité
requirió periódicamente informes al Gerente
de Inversiones, al Subgerente de Riesgo
y Control y al Jefe del Departamento de
Control de Inversiones. En particular, recibió
una cuenta detallada de todos los acuerdos
de las sesiones del Comité Ejecutivo de
Inversión e información periódica de la
totalidad de los oficios recibidos por parte
de la Superintendencia de Pensiones.
Por otra parte, el Presidente de este Comité
entregó una cuenta detallada de las gestiones
de las inversiones en cada una de las sesiones
ordinarias del Directorio. Adicionalmente,
se realizaron dos sesiones extraordinarias
55
durante el 2014 para tratar temas que se
estimaron de particular interés para la
compañía y los fondos.
Comité de Control Interno y Auditoría
El Comité de Control Interno y Auditoría es la
entidad responsable de validar que todos los
procesos de control interno de la organización
estén operando correctamente y reportar su
cumplimiento al Directorio.
Dentro de sus principales funciones figuran:
• Examinar los informes presentados por
los auditores externos, balances y demás
estados financieros.
• Proponer al Directorio los auditores
externos que serán sugeridos a la Junta
de Accionistas.
• Aprobar el Plan de Auditoría para cada
ejercicio y la revisión periódica de su
cumplimiento.
• Informarse de la efectividad y confiabilidad
de los sistemas y procedimientos de
control interno de la empresa.
• Informarse respecto del cumplimiento de
las políticas y procedimientos de gestión
de riesgos de la compañía.
• Vigilar el cumplimiento de las normas y
procedimientos que rigen la práctica de
la Administradora.
Durante el año 2014, el Comité se reunió
mensualmente bajo la presidencia del director
titular señor Alberto Etchegaray de la Cerda,
y la asistencia de los directores Jorge Cruz
Díaz y Roberto Karmelic Olivera. Además
del Gerente General, el Jefe de Auditoría y
el Subgerente de Riesgo y Control.
Por otra parte, el 2014 fue un año de consolidación del Comité de
Control Interno y Auditoría. Durante este período, pudo perfeccionar
su quehacer fiscalizador de los procesos de control, al acceder a una
mayor cantidad de información relevante. Por ejemplo, los resultados
de los procesos de auditoría externa; los cierres de los estados
financieros; el resultado de las fiscalizaciones de la Superintendencia
de Pensiones, tanto en el cumplimiento normativo como en el
ámbito del modelo de supervisión basado en riesgo; y los planes de
acción que la administración ha comprometido y lleva a cabo para
el mejoramiento en los ámbitos de gobierno corporativo, proceso
y cumplimiento.
Comité Ejecutivo de Inversiones
El Comité Ejecutivo de Inversión se constituyó el 20 de enero de
2014, con el objetivo de contar con una instancia formal de decisión
en el proceso de inversión de crédito y de incorporación de nuevos
instrumentos, además de aquellas decisiones frente a los eventos
que puedan surgir de forma inesperada en los mercados.
Este Comité es presidido por el Gerente General, con la participación
formal en el proceso de decisión de la Gerencia de Finanzas y Recursos
Humanos y la Subgerencia de Riesgo y Control, actuando estas dos
últimas áreas como contrapartes de la Gerencia de Inversiones.
El Comité Ejecutivo de Inversión tiene como funciones principales,
sin perjuicio de las decisiones que puedan adoptar el Directorio o
el Comité de Inversión y Solución de conflictos de interés:
• Analizar y determinar la incorporación o eliminación de los
emisores de la lista de instrumentos de renta fija nacional en
observación.
• Decidir las eventuales compras, ventas parciales o totales de
instrumentos que figuren en la lista de observación anteriormente
mencionada.
• Decidir la inversión de los Fondos de Cesantía en instrumentos
nuevos o de nuevos emisores, previa presentación de los estudios
realizados por la Gerencia de Inversiones.
• Decidir la participación de la Administradora en las Juntas de
Accionistas, de Tenedores de Bonos o de Aportantes en caso
que la normativa no obligue a la asistencia.
56
• En el evento que la Administradora asista a una Junta o Asamblea,
analizar y decidir todas las materias que se someten a votación,
siguiendo las pautas de acción de la Política de Inversión y
Solución de Conflictos de Interés, salvo en el caso que esta
decisión corresponda a otra instancia.
• Controlar el cumplimiento de la Política de Gestión de Riesgos
en Instrumentos Derivados, particularmente en lo relacionado
a los derivados indirectos.
• Conocer los eventos que surgen inesperadamente en los mercados
y que afecten a las carteras de los Fondos de Cesantía para tomar
las decisiones pertinentes.
• Entregar una cuenta mensual detallada de las decisiones tomadas
al Comité de Inversión y Solución de Conflictos de Interés.
• Otras materias que le encomiende el Directorio o el Comité de
Inversión y Solución de Conflictos de Interés.
Durante el período 2014, El Comité Ejecutivo de Inversión sesionó
en 21 oportunidades, reuniéndose a lo menos una vez cada mes,
y tomó 61 decisiones de inversión, las que se pueden resumir en:
• Renta Fija Nacional: Se aprobaron dos nuevos emisores y se
rechazó uno.
• Renta Fija Nacional: Se aprobaron 28 nuevas emisiones de bonos
y se rechazaron dos.
• Watchlist de Renta Fija Nacional: Se presentaron 20 análisis de
crédito, 5 de ellos llevando a un acuerdo de venta, 1 llevando a
una incorporación a Watchlist, 2 llevando a exclusión de Watchlist
y 12 a mantención en Watchlist.
• La Polar: se informó detalladamente en junio y agosto del proceso
de reestructuración financiera del emisor, preparando propuestas
de acuerdos que fueron presentados en el Directorio y Comité
de Inversión y Solución de Conflictos de Interés.
• Renta Fija Nacional: Se tomaron dos decisiones de votación para
Junta de Tenedores de Bonos.
• Renta Variable Extranjera: Se aprobó un nuevo instrumento.
• Inversión en el Exterior: Se presentó y aprobó el resultado del
Due Diligence de Derivados de Vehículos en el Exterior.
• Renta Variable Nacional: Se tomó una decisión de votación para
Junta Extraordinaria de Accionistas.
• Se aprobaron tres procedimientos de la Gerencia de Inversiones.
Comité Ejecutivo de Operaciones y
Tecnología
Este Comité fue creado en mayo de 2014,
asignándosele la responsabilidad de supervisar
los niveles de servicio de las áreas de
Operaciones y Tecnología y coordinar los
diversos proyectos que lleva a cabo la
Administradora, que están relacionados con
dichas áreas.
Presidido por el Gerente General está
integrado por los Gerentes de Tecnología;
Operaciones y Servicios y los Subgerentes de
Operaciones; Servicios; Diseño y Desarrollo;
Producción e Infraestructura y, Riesgo y
Control. Este Comité se reunió una vez al
mes a partir de su constitución.
Dentro de los temas abordados durante el
período 2014, destacan:
• Implementación de diversas medidas
para responder al aumento explosivo de
demanda ocurrido tras el primer envío de
cartola a los afiliados en febrero de 2014.
• Seguimiento de las acciones para mejorar
la disponibilidad y tiempo de respuesta de
la aplicación 8080 usada por los Asistentes
para la atención de afiliados en Sucursales.
• Selección de proveedores en proyectos
relevantes, como diseño del nuevo sitio
web privado, instalación de UPS en
Sucursales, entre otros.
• Revisión del estado de avance de los
proyectos relevantes.
57
V.F administRación y peRsonal
La Sociedad está organizada en cuatro gerencias de área que dependen de la Gerencia General, además de Fiscalía, Auditoría
Interna, Riesgo y Control y Comunicaciones Corporativas, de acuerdo al siguiente organigrama:
Directorio
Gerencia General
Auditoría Interna Fiscalía
Comunicaciones Corporativas
Gerencia TI
SG de Riesgo y Control
SG Desarrollo Sistemas
SG de Servicios
SG de Operaciones
SG de Inversiones
SG de Contabilidad
SG de RR.HH.
SG de Administración y
Planificación
Gerencia de Inversiones
Gerencia de Operaciones y
ServiciosGerencia de
Finanzas y RR.HH.
SG Producción y Tecnología
SG= Subgerencia
La Gerencia de Tecnología de la Información es
responsable de gestionar el uso de la tecnología
de manera de dar el soporte requerido por
cada una de las áreas de la compañía, para
contribuir en forma efectiva al cumplimiento de
sus objetivos. Comprende las áreas de Diseño y
Desarrollo de sistemas, Producción y Tecnología
y Aseguramiento de Calidad.
La Gerencia de Operaciones y Servicios es
responsable de la administración de las
Cuentas Individuales de los afiliados al Seguro de Cesantía; del
control de las operaciones y servicios contratados a terceros; de
la administración y custodia de la base de datos del Seguro de
Cesantía; de los servicios de atención a afiliados al Seguro y de las
funciones operativas propias, en especial el pago de beneficios y
la gestión de la red de sucursales.
La Gerencia de Inversiones es responsable de gestionar las inversiones
de los Fondos de Cesantía, tanto de las Cuentas Individuales como del
Fondo Solidario, de acuerdo a lo establecido en el Régimen de Inversión
determinado por la ley que regula el Seguro de Cesantía; y según los
58
lineamientos de la Política de Inversión y Solución de Conflictos de
Interés de la Administradora.
La Gerencia de Finanzas y Recursos Humanos es responsable de administrar
los recursos financieros, humanos y materiales de la empresa, de acuerdo
a las políticas y niveles de calidad de los recursos establecidos por el
Directorio. Comprende a las áreas de Recursos Humanos, Control de las
Inversiones de los Fondos, Tesorería, Contabilidad de la Sociedad y de
los Fondos de Cesantía, y los aspectos administrativos de la empresa.
Principales Ejecutivos Al 31 de diciembre de 2014, los principales ejecutivos de la Sociedad
Administradora son:
Gerente General:
Patricio Calvo Ebensperger
Rut: 3.603.599-4
Bachiller en Ciencias Económicas, Universidad de Chile
Gerente de Operaciones y Servicios:
Edhín Cárcamo Muñoz
Rut: 14.292.364-5
Ingeniero Comercial, Universidad de Chile
Gerente de Inversiones:
Pascal Verbruggen
Rut: 14.609.573-9
Ingeniero Comercial y de Gestión, Universidad Católica de
Lovaina, Bélgica
Gerente de Tecnología e Información:
Ricardo López Gómez
Rut: 6.241.662-9
Ingeniero Civil Eléctrico, Universidad Técnica Federico Santa María
Gerente de Finanzas y Recursos Humanos:
Manuel Oneto Faure
Rut: 6.154.235-3
Ingeniero Comercial, Universidad de Chile
Fiscal:
Francisco Nicolini Rodríguez
Rut: 6.173.650-6
Abogado, Universidad de Chile
Personal Al cierre del año 2014, la Administradora
cuenta con 524 trabajadores. De ellos, 470
tienen contrato indefinido.
La dotación de personal con contrato
indefinido está compuesta por: 15 ejecutivos
(gerentes, subgerentes y fiscal); 73 jefaturas
(jefes de departamento y jefes de sucursal); 64
profesionales y técnicos; 278 administrativos y
asistentes de servicio y 40 personas de aseo.
De los 470 trabajadores con contrato indefinido,
282 son mujeres y 188 hombres. De ellos, 178
trabajan en la casa matriz de la Administradora
y 292 en la red de sucursales.
Por otra par te, durante el 2014, 28
trabajadores obtuvieron promociones y
fueron seleccionados a diferentes cargos por
concurso interno.
Remuneraciones Durante el 2014, la remuneración percibida
por los ejecutivos (gerentes, subgerentes,
jefe de auditoría y fiscal) alcanzó un total de
M$1.185.261.
A lo largo del período, la Sociedad no
realizó pagos a ejecutivos por concepto de
indemnizaciones por años de servicios.
59
V.G comisión de UsUaRios
Una característica interesante del diseño del Seguro
de Cesantía, es el establecimiento de una Comisión
de Usuarios, cuya principal función es
conocer los criterios empleados
por la Sociedad Administradora
para la gestión de los Fondos.
Además, debe elaborar
un informe anual sobre
el funcionamiento del
Seguro.
Esta Comisión, está
autorizada por ley para
solicitar información a la
Sociedad Administradora sobre
las siguientes materias:
• Procedimientos para asegurar el pago
oportuno y pertinente de las prestaciones
del Seguro.
• Criterios utilizados para cumplir con las
políticas e instrucciones sobre información
a los cotizantes en materia de rentabilidad
y comisiones , determinadas por la
Superintendencia de Pensiones.
• Las medidas, instrumentos y procedimientos
destinados al adecuado cumplimiento de las
obligaciones contenidas en el contrato de
prestación de los servicios de administración
de los Fondos de Cesantía y de Cesantía
Solidario, y el adecuado ejercicio de las
funciones que la ley asigna a la Sociedad
Administradora.
Según establece la ley, la Comisión de Usuarios
debe estar integrada por tres representantes de los
trabajadores, designados por la organización de
trabajadores de mayor representatividad del país;
tres representantes de los empleadores, designados por la organización
empresarial de mayor representatividad del país; y es presidida por un
académico de una universidad reconocida por el Estado, designado
mediante un Decreto Supremo conjunto de los Ministerios del Trabajo
y Previsión Social y de Hacienda. Cabe señalar que los representantes
de los trabajadores y de los empleadores, deben ser cotizantes
del Seguro de Cesantía.
Los miembros de esta comisión ocupan sus
cargos por un período de tres años, pudiendo
ser reelegidos para un nuevo período. Esta
Comisión de Usuarios sesiona una vez al mes,
con un tope de dos sesiones en igual período,
y reciben una retribución por su participación
de 24 UF por sesión ordinaria y 8 UF por cada
sesión extraordinaria.
La Comisión de Usuarios en ejercicio a diciembre de
2014, estuvo integrada por las siguientes personas:
Presidente:Claudio Sapelli González
Académico de la Pontificia Universidad Católica de Chile.
Representantes Confederación de la Producción y el Comercio:Augusto Bruna Vargas
José Manuel Díaz Zavala
Representantes Central unitaria de Trabajadores:Noris Quezada Concha
Pablo Bobic Concha
Guillermo Salinas Vargas
Durante el año 2014, la Administradora, en cumplimiento de su
obligación legal, pagó dietas a los integrantes de la Comisión de
Usuarios por un monto total de $45.817.711.
Para la constitución de la Comisión de Usuarios que ejercerá
hasta el año 2017, la Administradora consultó a los Ministerios de
Economía y del Trabajo, sobre la organización de empresarios y de
Su principal función es conocer los criterios
empleados por la Sociedad Administradora
para la gestión de los Fondos.
60
trabajadores de mayor representatividad del país, siendo nombradas
la Confederación de la Producción y Comercio (CPC) y la Central
Unitaria de Trabajadores (CUT), respectivamente. Dichas entidades
designaron a sus representantes.
La nueva Comisión se constituyó en diciembre de 2014, y está
integrada por las siguientes personas:
PresidenteHugo Cifuentes Lillo
Académico de la Pontificia Universidad Católica de Chile.
Representantes Confederación de la Producción y el Comercio:Marcela Paz Ruiz-Tagle Ortiz
Pablo Bobic Concha
Jorge Riesco Valdivieso
Representantes Central unitaria de Trabajadores:Andrés Aguilera Fuentes
José Hermosilla Ramírez
Erick Campos Bonta
61
Estados Financieros de la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A.
VI.
64
65
ACTIVOS N° de NOTA
Al: 31-12-2014 Al: 31-12-2013 SAldO
Al INICIO ejerCICIO ACTuAl M$
ejerCICIO ANTerIOr M$
ACTIVOS CORRIENTES11.11.010 Efectivo y equivalente al efectivo 4 216.925 607.393 0
11.11.020 Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados 0 0 0
11.11.030 Activos financieros disponibles para la venta 12.b 6.484.189 4.859.060 0
11.11.040 Otros activos financieros 12 b.1.2 0 0 0
11.11.050 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, neto 12.b 945.901 376.821 0
11.11.060 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 0 0 0
11.11.070 Inventarios 0 0 0
11.11.080 Activos de coberturas 0 0 0
11.11.090 Activos dados en garantía sujetos a venta o a nueva garantía 0 0 0
11.11.100 Pagos Anticipados 25.3 93.130 516.290 0
11.11.110 Cuentas por cobrar por impuestos corrientes 46.580 11.821 0
11.11.120 Otros Activos corrientes 95.979 55.326 0
11.11.130 Subtotal activos corrientes 7.882.704 6.426.711 0
11.11.200 Activos no corrientes y grupos de desapropiación mantenidos para la venta 0 0 0
11.11.000 TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 7.882.704 6.426.711 0ACTIVOS NO CORRIENTES
12.11.010 Activos financieros disponibles para la venta 0 0 0
12.11.020 Otros activos financieros, no corrientes 0 0 0
12.11.030 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, 99.056 89.652 0
12.11.040 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 0 0 0
12.11.050 Inversiones en asociadas contabilizadas por el método de la participación 0 0 0
12.11.060 Otras inversiones contabilizadas por el método de la participación 0 0 0
12.11.070 Activos intangibles, 16 3.350.489 3.720.273 0
12.11.080 Propiedades, planta y equipo, Neto 14.3 3.226.825 2.246.336 0
12.11.090 Propiedades de inversión 0 0 0
12.11.100 Activos por impuestos diferidos 10 428.289 487.607 0
12.11.110 Activos dados en garantía sujetos a venta o a nueva garantía 0 0 0
12.11.120 Activos de cobertura 0 0 0
12.11.130 Pagos anticipados 0 0 0
12.11.140 Efectivo de utilización restringida o dados en garantía 0 0 0
12.11.150 Otros activos, no corrientes 25.3 95.693 155.839 0
12.11.000 TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 7.200.352 6.699.707 010.11.000 TOTAL ACTIVOS 15.083.056 13.126.418 0
eSTAdOS FINANCIerOS2.01 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA ACTIVOS
Tipo de moneda PesosTipo de estado IndividualExpresión de cifras Miles de Pesos
Razón social Administradora de Fondos de Cesantia de Chile II S.A.
RUT 76.237.243-6
66
2.01 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA PASIVOS Y PATRIMONIO
Tipo de moneda PesosTipo de estado IndividualExpresión de cifras Miles de Pesos
Razón social Administradora de Fondos de Cesantia de Chile II S.A.
RUT 76.237.243-6
PASIVO Y PATrIMONIO NeTO N° de NOTA
Al: 31-12-2014 Al: 31-12-2013 SAldO
Al INICIO ejerCICIO ACTuAl M$
ejerCICIO ANTerIOr M$
PASIVOS CORRIENTES21.11.010 Préstamos que devengan intereses 0 0 0
21.11.020 Préstamos Recibidos que no Generan Intereses 0 0 0
21.11.030 Otros pasivos financieros 0 0 0
21.11.040 Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 335.381 699.211 0
21.11.050 Cuentas por pagar a entidades relacionadas 9.a 9.038 7.257 0
21.11.060 Provisiones 25.2 460.668 96.697 0
21.11.070 Cuentas por pagar por impuestos corrientes 32.602 24.715 0
21.11.080 Otros pasivos corrientes 25.2 1.071.860 400.080 0
21.11.090 Ingresos diferidos 0 0 0
21.11.100 Obligación por beneficios post empleo 0 0 0
21.11.110 Pasivos de cobertura 0 0 0
21.11.120 Pasivos acumulados (o devengados) 131.854 84.631 0
21.11.130 Subtotal pasivos corrientes 2.041.403 1.312.591 0
21.11.200 Pasivos incluidos en grupos de desapropiación mantenidos para la venta 0 0 0
21.11.000 TOTAL PASIVOS CORRIENTES 2.041.403 1.312.591 0PASIVOS NO CORRIENTES
22.11.010 Préstamos que devengan intereses 0 0 0
22.11.020 Préstamos recibidos que no generan intereses 0 0 0
22.11.030 Otros pasivos financieros 0 0 0
22.11.040 Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 0 0 0
22.11.050 Cuentas por pagar a entidades relacionadas 0 0 0
22.11.060 Provisiones 24 77.137 0 0
22.11.070 Pasivos por impuestos diferidos 0 0 0
22.11.080 Otros pasivos no corrientes 25.2 317.235 447.105 0
22.11.090 Ingresos diferidos 0 0 0
22.11.100 Obligación por beneficios post empleo 0 0 0
22.11.110 Pasivos de cobertura 0 0 0
22.11.000 TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 394.372 447.105 0PATRIMONIO NETO
23.11.010 Capital emitido 18.2 12.858.904 12.858.904 0
23.11.020 Acciones propias en cartera 0 0 0
23.11.030 Otras reservas 18.3 222.624 194.691 0
23.11.040 Resultados retenidos (ganancias o pérdidas acumuladas) 18.4 (434.247) (1.686.873) 0
23.11.000 TOTAL PATRIMONIO NETO 12.647.281 11.366.722 0
20.11.000 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO NETO 15.083.056 13.126.418 0
67
2.02 ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES A) ESTADO DE RESULTADOS
N° de NOTA
Al: 31-12-2014 Al: 31-12-2013 Al: 31-12-2014 Al: 31-12-2013 ejerCICIO
ACTuAl M$ ejerCICIO
ANTerIOr M$ TrIMeSTre ACTuAl M$
TrIMeSTre ANTerIOr M$
31.11.010 Ingresos ordinarios 5 19.572.483 3.035.257 5.247.352 3.035.257
31.11.020 Gastos de personal (menos) (7.125.019) (2.245.461) (2.239.725) (1.469.907)
31.11.030 Depreciación y amortización (menos) 14-16 (1.135.191) (268.136) (307.585) (228.139)
31.11.040 Pérdidas por deterioro (reversiones) neto (menos) 0 0 0 0
31.11.050 Investigación y desarrollo (menos) 0 0 0 0
31.11.060 Costos de reestructuración (menos) 0 0 0 0
31.11.070 Otros gastos varios de operación (menos) (10.075.402) (2.695.795) (2.887.122) (1.808.959)31.11.080 Ganancia (pérdida) sobre instrumentos financieros designados
como coberturas de flujo de efectivo 0 0 0 0
31.11.090 Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de activos financieros disponibles para la venta 0 0 0 0
31.11.100 Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de activos no corrientes no mantenidos para la venta 112 0 112 0
31.11.110 Costos financieros (menos) (105.834) (108.691) (26.996) (32.045)
31.11.120 Ganancia (pérdida) procedente de inversiones 192.465 184.362 48.359 7.477
31.11.130 Plusvalía negativa inmediatemente reconocida 0 0 0 031.11.140 Participación en ganancia (pérdida) de coligadas contabilizadas
por el método de la participación 0 0 0 0
31.11.150 Diferencias de cambio 19 (29.818) (6.196) (8.333) (6.224)
31.11.160 Resultados por unidades de reajuste 0 0 0 0
31.11.170 Otros ingresos distintos de los de operación (más) 15.315 8 14.246 0
31.11.180 Otros gastos distintos de los de operación (menos) (4.973) (12.906) (4.973) (12.906)
31.11.190 Ganancia (Pérdida) antes de Impuesto 1.304.138 (2.117.558) (164.665) (515.446)
31.11.200 Gasto (Ingreso) por impuesto a las ganancias 10 c (83.064) 481.275 83.190 127.687
31.11.310 Ganancia (pérdida) de actividades continuadas después de impuesto 1.221.074 (1.636.283) (81.475) (387.759)
31.11.320 Ganancia (pérdida) de operaciones descontinuadas, neta de impuesto 0 0 0 0
31.11.300 Ganancia (pérdida) 1.221.074 (1.636.283) (81.475) (387.759)
GANANCIA (PÉrdIdA) POr ACCIÓN
Acciones comunes:32.12.110 Ganancias (Pérdidas) Basicas por Acción de Operaciones Descontinuadas 0 0 0 0
32.12.120 Ganancias (Pérdidas) Básicas por Acción de Operaciones Continuadas 2,14 (2,87) (0,14) (1,01)
32.12.100 Ganancias (Pérdidas) Básicas por Acción 2,14 (2,87) (0,14) (1,01)
Acciones comunes diluidas:32.12.210 Ganancias (Pérdidas) Diluidas por Acción de Operaciones Descontinuadas 0 0 0 0
32.12.220 Ganancias (Pérdidas) Diluidas por Acción de Operaciones Continuas 0 0 0 0
32.12.200 Ganancias (Pérdidas) Diluidas por Acción 0 0 0 0
Tipo de moneda PesosTipo de estado IndividualExpresión de cifras Miles de Pesos
Razón social Administradora de Fondos de Cesantia de Chile II S.A.
RUT 76.237.243-6
68
2.02 ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES B) ESTADO DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES
N° de NOTA
Al: 31-12-2014 Al: 31-12-2013 Al: 31-12-2014 Al: 31-12-2013 ejerCICIO
ACTuAl M$ ejerCICIO
ANTerIOr M$ TrIMeSTre ACTuAl M$
TrIMeSTre ANTerIOr M$
33.10.000 Ganancia (Pérdida) 1.221.074 (1.636.283) (81.475) (387.759)Otros ingresos y gastos con cargo o abono en el patrimonio neto
33.20.010 Revalorizaciones de propiedades, plantas y equipos 0 0 0 033.20.020 Activos financieros disponibles para la venta 67.249 31.584 8.655 31.58433.20.030 Cobertura de flujo de caja 0 0 0 033.20.040 Variaciones de valor razonable de otros activos 0 0 0 033.20.050 Ajustes por conversión 0 0 0 033.20.060 Ajustes de asociadas coligadas 0 0 0 033.20.070 Ganancia (Pérdida) actuariales definidas como beneficios de planes
de pensiones 0 0 0 0
33.20.080 Otros ajustes al patrimonio neto 0 0 0 033.20.090 Impto. a la renta relacionado a los componentes de otros ingresos
y gastos con cargo o abono en el pat. neto (14.122) (6.317) (1.817) (6.317)
33.20.000 Total otros ingresos y gastos con cargo o abono en el patrimonio neto 53.127 25.267 6.838 25.26733.30.000 Total resultado de ingresos y gastos integrales 1.274.201 (1.611.016) (74.637) (362.492)
0Resultado de ingresos y gastos integrales del ejercicio atribuibles a:34.10.010 Resultado de ingresos y gastos integrales atribuible a los
accionistas mayoritarios 1.274.201 (1.611.016) (74.637) (362.492)
34.10.020 Resultado de ingresos y gastos integrales atribuible a participaciones minoritarias 0 0 0 0
34.10.000 Total resultado de ingresos y gastos integrales 1.274.201 (1.611.016) (74.637) (362.492)
Tipo de moneda PesosTipo de estado IndividualExpresión de cifras Miles de Pesos
Razón social Administradora de Fondos de Cesantia de Chile II S.A.
RUT 76.237.243-6
69
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2.04 ESTADO DE FLUJO EFECTIVO
N° de NOTA
Al: 31-12-2014 Al: 31-12-2013
ejerCICIO ACTuAl M$
ejerCICIO ANTerIOr M$
Flujos de efectivo por (utilizados en) operaciones50.11.010 Ingresos por comisiones 5 19.429.214 2.750.752
50.11.020 Pagos a proveedores (9.967.750) (2.487.348)
50.11.030 Remuneraciones pagadas (6.628.546) (1.960.160)
50.11.040 Pagos por desembolsos de reestructuración 0 0
50.11.050 Pagos recibidos por impuesto sobre el valor agregado 0 0
50.11.060 Pagos remitidos por impuesto sobre el valor agregado 0 0
50.11.070 Otros cobros de operaciones 489.109.881 95.237.759
50.11.080 Otros pagos de operaciones (489.222.994) (95.336.522)
50.11.000 Flujos de efectivo por (utilizados en) operaciones 2.719.805 (1.795.519)
Flujos de efectivo por (utilizados en) otras actividades de operación50.12.010 Importes recibidos por dividendos clasificados como de operación 0 0
50.12.020 Pagos por dividendos clasificados como de operaciones 0 0
50.12.030 Importes recibidos por intereses clasificados como de operación 193.106 184.362
50.12.040 Pagos por intereses clasificados como de operaciones (57.678) (97.368)
50.12.050 Importes recibidos por impuestos a las ganancias 0 0
50.12.060 Pagos por impuestos a las ganancias 0 0
50.12.070 Otras entradas procedentes de otras actividades de operación 0 0
50.12.080 Otras salidas procedentes de otras actividades de operación 0 0
50.12.000 Flujos de efectivo por (utilizados en) otras actividades de operación 135.428 86.994
50.10.000 Flujos de efectivo netos de (utilizados en) operaciones 2.855.233 (1.708.525)
Flujos de efectivo netos de (utilizados en) actividades de inversión50.20.010 Importes recibidos por desapropiación de propiedades, planta y equipo 101 0
50.20.020 Importes recibidos por desapropiación de activos intangibles 0 0
50.20.030 Importes recibidos por desapropiación de propiedades de inversión 0 0
50.20.040 Importes recibidos por desapropiación de coligadas 0 0
50.20.050 Importes recibidos por desapropiación de otros activos financieros 0 0
50.20.060 Importes recibidos por desapropiación de activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas 0 0
50.20.070 Importes recibidos por desapropiación de otros activos 0 0
50.20.080 Reembolso de anticipos de préstamos de efectivo y préstamos recibidos 0 0
50.20.090 Otros flujos de efectivo generados por actividades de inversión 12.814.000 34.772.968
50.20.100 Otros flujos de efectivo utilizados en actividades de inversión (14.211.000) (35.191.000)
50.20.110 Importes recibidos por dividendos clasificados como de inversión 0 0
50.20.120 Importes recibidos por intereses recibidos clasificados como de inversión 0 0
50.20.130 Incorporación de propiedad, planta y equipo (1.553.429) (1.944.816)
50.20.140 Pagos por la adquisición de propiedades de inversión 0 0
50.20.150 Pagos para adquirir activos intangibles (19.990) (3.852.357)
50.20.160 Pagos para adquirir coligadas 0 0
50.20.170 Préstamos a entidades relacionadas 0 0
50.20.180 Préstamos a entidades no relacionadas 0 0
50.20.190 Pagos para adquirir otros activos financieros 0 0
Tipo de moneda PesosTipo de estado IndividualExpresión de cifras Miles de Pesos
Razón social Administradora de Fondos de Cesantia de Chile II S.A.
RUT 76.237.243-6
72
2.05 ESTADO COMPLEMENTARIOS i) PATRIMONIO NETO MANTENIDO POR LA ADMINISTRADORA
50.20.200 Pagos para adquirir activos no corrientes y grupos en desapropiación mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas 0 0
50.20.210 Otros desembolsos de inversión 0 0
50.20.000 Flujos de efectivo netos de (utilizados en) actividades de inversión (2.970.318) (6.215.205)
Flujos de efectivo netos de (utilizados en) actividades de financiamiento50.30.010 Importes recibidos por emisión de instrumentos de patrimonio neto 0 8.324.902
50.30.020 Importes recibidos por emisión de acciones propias en cartera 0 0
50.30.030 Obtención de préstamos 0 0
50.30.040 Importes recibidos por emisión de otros pasivos financieros 0 0
50.30.050 Préstamos de entidades relacionadas 0 0
50.30.060 Ingresos por otras fuentes de financiamiento 0 0
50.30.070 Adquisición de acciones propias 0 0
50.30.080 Pagos de préstamos 0 0
50.30.090 Pagos de otros pasivos financieros 0 0
50.30.100 Pagos de pasivos por arrendamientos financieros (227.227) (22.860)
50.30.110 Pagos de préstamos a entidades relacionadas 0 0
50.30.120 Pagos por intereses clasificados como financieros (48.156) (11.323)
50.30.130 Pagos de dividendos por la entidad que informa 0 0
50.30.140 Otros flujos de efectivo generados por actividades de financiamiento 0 0
50.30.150 Otros flujos de efectivo utilizados en actividades de financiamiento 0 0
50.30.000 Flujos de efectivo netos de (utilizados en) actividades de financiamiento (275.383) 8.290.719
50.40.000 Incremento (disminución) neto en efectivo y equivalentes al efectivo (390.468) 366.989
50.50.000 Efectos de las variaciones en las tasas de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo 0 0
50.60.000 Efectivo y equivalentes al efectivo, presentados en el estado de flujos de efectivo, saldo inicial 607.393 240.404
50.00.000 Efectivo y equivalentes al efectivo, presentados en el estado de flujos de efectivo, saldo final 4 216.925 607.393
Al: 31-12-2014 Al: 31-12-2013 ejerCICIO ACTuAl M$
ejerCICIO ANTerIOr M$
60.10.010 Total patrimonio contable (Más) 12.647.281 11.366.722
60.10.020 Acreencias corrientes en entidades relacionadas (Menos) 0 0
60.10.030 Inversiones corrientes en entidades relacionadas (Menos) 0 0
60.10.040 Acreencias no corrientes en entidades relacionadas (Menos) 0 0
60.10.050 Inversiones no corrientes en entidades relacionadas (Menos) 0 0
60.10.060 Plusvalía adquirida (Menos) 0 0
60.00.000 PATRIMONIO NETO 12.647.281 11.366.722
CÁLCULO DEL CAPITAL MÍNIMO EN UNIDADES DE FOMENTO61.00.000 PATRIMONIO NETO MANTENIDO EXPRESADO EN UNIDADES DE FOMENTO 513.551 487.642
62.00.000 CAPITAL MÍNIMO REQUERIDO EN UNIDADES DE FOMENTO 20.000 20.000
63.00.000 SUPERÁVIT (DÉFICIT) DE CAPITAL EN UNIDADES DE FOMENTO 493.551 467.642
Tipo de moneda PesosTipo de estado IndividualExpresión de cifras Miles de Pesos
Razón social Administradora de Fondos de Cesantia de Chile II S.A.
RUT 76.237.243-6
73
2.05 ESTADO COMPLEMENTARIOS ii) INFORMACIÓN GENERAL, ADMINISTRACIÓN Y PROPIEDAD
90.10.000 Identificación
90.10.010 Razón social de la Sociedad Administradora Sociedad Administradora de Fondos de Cesantia de Chile II S.A.
90.10.020 Fecha a la que corresponde la información (día-mes-año) 31-12-201490.10.030 Número de autorización que autoriza su existencia 06990.10.040 Fecha de la Resolución que autoriza su existencia 01 de octubre de 2013 90.10.050 RUT 76.237.243-6 90.10.060 Teléfono 2 927 68 0090.10.070 Domicilio legal Huérfanos 670 piso 14 90.10.080 Casilla --- 90.10.090 Ciudad Santiago 90.10.100 Región Metropolitana 90.10.110 Domicilio Administrativo Huérfanos 670 piso 14 90.10.120 Ciudad Santiago 90.10.130 Región Metropolitana 90.10.140 Fax --- 90.10.150 Página WEB www.afc.cl
90.20.000 Administración Nombre Rut
90.20.010 Representante legal Víctor Patricio Calvo Ebensperger 3.603.599-4 90.20.020 Gerente general Víctor Patricio Calvo Ebensperger 3.603.599-4 90.20.030 Presidente Jorge Cruz Díaz 6.334.238-6 90.20.040 Vicepresidente Rosa Cecilia Ackermann O´Reilly 6.815.816-8 90.20.050 Director Alberto Etchegaray de la Cerda 9.907.553-8 90.20.060 Director Roberto Karmelic Olivera 4.907.420-4 90.20.070 Director Alfonso Serrano Spoerer 4.754.959-0 90.20.080 Director (Suplente) Pedro Arturo Vicente Molina 6.265.640-9 90.20.090 Director 90.20.100 Director90.20.110 Director90.20.120 Director90.20.130 Director90.20.140 Director90.20.150 Director90.20.160 Director90.20.170 Director90.20.180 Director
90.30.000 Propiedad Accionista Porcentaje
90.30.010 BBVA Rentas e Inversiones Limitada 48,60%90.30.020 AFP Capital S.A. 29,40%90.30.030 AFP Cuprum S.A. 16,70%90.30.040 AFP Planvital S.A. 5,30%90.30.05090.30.06090.30.07090.30.08090.30.09090.30.10090.30.11090.30.120
90.40.000 Otra información
90.40.010 Total accionistas 490.40.020 Total de trabajadores 524
74
2.05 ESTADO COMPLEMENTARIOS iii) CLASES DE ACTIVOS
Al: 31-12-2014 Al: 31-12-2013 SAldO Al
INICIO ejerCICIO ACTuAl M$
ejerCICIO ANTerIOr M$
Clases de activosClases de efectivo y equivalentes al efectivo
11.11.010 Efectivo y equivalentes al efectivo 216.925 607.393 011.11.010.010 Efectivo en caja 12.500 12.717 011.11.010.020 Saldos en bancos 204.425 594.676 011.11.010.021 Bancos de uso general 204.425 594.676 011.11.010.022 Banco pago de prestaciones por cesantía 0 0 011.11.010.030 Otro efectivo y equivalentes al efectivo 0 0 0
Clases de activos financieros a valor razonable con cambios en resultados11.11.020 Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados 0 0 0
11.11.020.010 Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, instrumentos de patrimonio 0 0 0
11.11.020.020 Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, fondos mutuos 0 0 011.11.020.030 Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, instrumentos de deuda 0 0 011.11.020.040 Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, otros 0 0 0
Clases de activos financieros disponibles para la venta 11.11.030 Activos financieros disponibles para la venta 6.484.189 4.859.060 011.11.030.010 Activos financieros disponibles para la venta, instrumentos de patrimonio 0 0 011.11.030.020 Activos financieros disponibles para la venta, fondos mutuos 6.484.189 4.859.060 011.11.030.030 Activos financieros disponibles para la venta, instrumentos de deuda 0 0 011.11.030.040 Activos financieros disponibles para la venta, otros corrientes 0 0 012.11.010 Activos financieros disponibles para la venta 0 0 012.11.010.010 Activos financieros disponibles para la venta, instrumentos de patrimonio 0 0 012.11.010.020 Activos financieros disponibles para la venta, fondos mutuos 0 0 012.11.010.030 Activos financieros disponibles para la venta, instrumentos de deuda 0 0 012.11.010.040 Activos financieros disponibles para la venta, otros 0 0 0
Clases de otros activos financieros 11.11.040 Otros activos financieros 0 0 011.11.040.010 Activos financieros mantenidos al vencimiento 0 0 011.11.040.020 Otros activos financieros 0 0 012.11.020 Otros activos financieros, corriente 0 0 0
Clases de deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, neto 11.11.050 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, neto 945.901 376.821 011.11.050.010 Deudores comerciales, neto 6.536 15.633 011.11.050.020 Comisiones por cobrar, neto 373.408 284.505 011.11.050.030 Cuentas por cobrar a los Fondos de Cesantía, neto 478.463 2.943 011.11.050.040 Otras cuentas por cobrar al Estado, neto 13.877 0 011.11.050.050 Otras cuentas por cobrar, neto 73.617 73.740 012.11.030 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 99.056 89.652 012.11.030.010 Deudores comerciales, neto 0 0 012.11.030.020 Otras cuentas por cobrar, neto 99.056 89.652 0
Tipo de moneda PesosTipo de estado IndividualExpresión de cifras Miles de Pesos
Razón social Administradora de Fondos de Cesantia de Chile II S.A.
RUT 76.237.243-6
75
Al: 31-12-2014 Al: 31-12-2013 SAldO Al
INICIO ejerCICIO ACTuAl M$
ejerCICIO ANTerIOr M$
Clases de deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 11.11.050.001 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, bruto 934.540 376.821 011.11.050.011 Deudores comerciales, bruto 9.052 15.633 011.11.050.021 Comisiones por cobrar, bruto 373.408 284.505 011.11.050.031 Cuentas por cobrar a los Fondos de Cesantía, bruto 478.463 2.943 011.11.050.041 Otras cuentas por cobrar, bruto 73.617 73.740 012.11.030.001 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, bruto 99.056 89.652 012.11.030.011 Deudores comerciales, bruto 0 0 012.11.030.021 Cuentas por cobrar por Arrendamiento Financiero, bruto 0 0 012.11.030.031 Otras cuentas por cobrar, bruto 99.056 89.652 0
Clases de deterioro debido a deudores comerciales y otras cuentas por cobrar11.11.050.002 Deterioro por deudores comerciales y otras cuentas por cobrar (2.516) 0 011.11.050.012 Deudores comerciales, deterioro por deudas incobrables o de dudoso cobro (2.516) 0 011.11.050.022 Comisiones por cobrar, deterioro por comisiones por cobrar de dudosa cobro 0 0 011.11.050.032 Cuentas por cobrar a los Fondos de Cesantía, deterioro por cuentas de dudoso cobro 0 0 011.11.050.042 Otras cuentas por cobrar, deterioro por deudas incobrables o de dudoso cobro 0 0 012.11.030.002 Deterioro por deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 0 0 012.11.030.012 Deudores comerciales, deterioro por deudas incobrables o de dudoso cobro 0 0 0
12.11.030.022 Cuentas por cobrar por Arrendamiento Financiero, Deterioro por cuentas de dudoso cobro 0 0 0
12.11.030.032 Otras cuentas por cobrar, deterioro por deudas incobrables o de dudoso cobro 0 0 0Clases de cuentas por cobrar a entidades relacionadas
11.11.060 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 0 0 0
11.11.060.010 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas relativas al giro de la Sociedad Administradora 0 0 0
11.11.060.020 Cuentas por cobrar a entidades relacionada que no corresponden al giro de la Sociedad Administradora 0 0 0
12.11.040 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 0 0 0
12.11.040.010 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas al giro de la Sociedad Administradora 0 0 0
12.11.040.020 Cuentas por cobrar a entidades relacionada que no corresponden al giro de la Sociedad Administradora 0 0 0
Clases de inventarios11.11.070 Inventarios 0 0 011.11.070.010 Mercaderías 0 0 011.11.070.020 Otros inventarios 0 0 0
Clases de inversiones contabilizadas por el método de la participación 12.10.010 Inversiones contabilizadas por el método de la participación 0 0 012.11.050 Inversiones en asociadas contabilizadas por el método de la participación 0 0 012.11.060 Otras inversiones contabilizadas por el método de la participación 0 0 0
76
Al: 31-12-2014 Al: 31-12-2013 SAldO Al
INICIO ejerCICIO ACTuAl M$
ejerCICIO ANTerIOr M$
Clases de activos intangibles, neto, vida finita y vida indefinida12.11.070 Activos intangibles 3.350.489 3.720.273 0
12.11.070.010 Activos intangibles de vida finita, neto 0 0 0
12.11.070.020 Activos intangibles de vida indefinida, neto 0 0 0
12.11.070.030 Plusvalía adquirida, neto 0 0 0
12.11.070.040 Activos intangibles identificables, neto 3.350.489 3.720.273 0
12.11.070.041 Costos de desarrollo, neto 0 0 0
12.11.070.042 Patentes, marcas registradas y otros derechos, neto 0 0 0
12.11.070.043 Programas informáticos, neto 3.350.489 3.720.273 0
12.11.070.044 Otros activos intangibles identificables, neto 0 0 0
Clases de activos intangibles, bruto 12.11.070.001 Activos intangibles, bruto 3.872.347 3.852.357 0
12.11.070.011 Activos intangibles de vida finita, bruto 0 0 0
12.11.070.031 Plusvalía comprada, bruto 0 0 0
12.11.070.041 Activos intangibles identificables, bruto 3.872.347 3.852.357 0
12.11.070.041.011 Costos de desarrollo, bruto 0 0 0
12.11.070.041.021 Patentes, marcas registradas y otros derechos, bruto 0 0 0
12.11.070.041.031 Programas informáticos, bruto 3.872.347 3.852.357 0
12.11.070.041.041 Otros activos intangibles identificables, bruto 0 0 0
Clases de amortización acumulada y deterioro del valor, activos intangibles 12.11.070.002 Amortización acumulada y deterioro del valor, activos intangibles (521.858) (132.084) 0
12.11.070.012 Amortización acumulada y deterioro del valor, activos intangibles de vida finita 0 0 0
12.11.070.032 Deterioro de valor acumulado, plusvalía comprada 0 0 0
12.11.070.042 Amortización acumulada y deterioro del valor, activos intangibles identificables (521.858) (132.084) 0
12.11.070.042.012 Amortización acumulada y deterioro del valor, costos de desarrollo 0 0 0
12.11.070.042.022 Amortización acumulada y deterioro del valor, patentes, marcas registradas y otros derechos 0 0 0
12.11.070.042.032 Amortización acumulada y deterioro de valor, programas informáticos (521.858) (132.084) 0
12.11.070.042.042 Amortización acumulada y deterioro del valor, otros activos intangibles identificables 0 0 0
Clases de propiedades, planta y equipo, neto 12.11.080 Propiedades, planta y equipo, neto 3.226.825 2.246.336 0
12.11.080.010 Construcción en curso, neto 0 0 0
12.11.080.020 Terrenos, neto 0 0 0
12.11.080.030 Edificios, neto 0 0 0
12.11.080.040 Planta y equipo, neto 180.445 64.623 0
12.11.080.050 Equipamiento de tecnologías de la información, neto 13.568 10.263 0
12.11.080.060 Instalaciones fijas y accesorios, neto 0 0 0
12.11.080.070 Vehículos de motor, neto 24.447 8.004 0
12.11.080.080 Mejoras de bienes arrendados, neto 2.610.356 1.765.303 0
12.11.080.090 Otras propiedades, planta y equipo, neto 398.009 398.143 0
77
Al: 31-12-2014 Al: 31-12-2013 SAldO Al
INICIO ejerCICIO ACTuAl M$
ejerCICIO ANTerIOr M$
Clases de propiedades, planta y equipo, bruto 12.11.080.001 Propiedades, planta y equipo, bruto 4.108.279 2.382.388 0
12.11.080.011 Construcción en curso, bruto 0 0 0
12.11.080.021 Terrenos, bruto 0 0 0
12.11.080.031 Edificios, bruto 0 0 0
12.11.080.041 Planta y equipo, bruto 201.244 68.250 0
12.11.080.051 Equipamiento de tecnologías de la información, bruto 16.878 11.098 0
12.11.080.061 Instalaciones fijas y accesorios, bruto 0 0 0
12.11.080.071 Vehículos de motor, bruto 27.551 8.280 0
12.11.080.081 Mejoras de bienes arrendados, bruto 3.274.537 1.864.150 0
12.11.080.091 Otras propiedades, planta y equipo, bruto 588.069 430.610 0
Clases de depreciación acumulada y deterioro del valor, propiedades, planta y equipo 12.11.080.002 Depreciación acumulada y deterioro de valor, propiedades, planta y equipo (881.454) (136.052) 0
12.11.080.012 Deterioro de valor acumulado, construcción en curso 0 0 0
12.11.080.022 Deterioro de valor acumulado, terrenos 0 0 0
12.11.080.032 Depreciación acumulada y deterioro de valor, edificios 0 0 0
12.11.080.042 Depreciación acumulada y deterioro del valor, planta y equipo (20.799) (3.627) 0
12.11.080.052 Depreciación acumulada y deterioro de valor, equipamiento de tecnologías de la información (3.310) (835) 0
12.11.080.062 Depreciación acumulada y deterioro de valor, instalaciones fijas y accesorios 0 0 0
12.11.080.072 Depreciación acumulada y deterioro de valor, vehículos de motor (3.104) (276) 0
12.11.080.082 Depreciación acumulada y deterioro de valor, mejoras de los bienes arrendados (664.181) (98.847) 0
12.11.080.092 Depreciación acumulada y deterioro del valor, otros (190.060) (32.467) 0
Clases de propiedades de inversión 12.11.090 Propiedades de inversión, neto 0 0 0
12.11.090.010 Propiedades de inversión, bruto, modelo del costo 0 0 0
12.11.090.020 Depreciación acumulada y deterioro de valor, propiedades de inversión, modelo del costo 0 0 0
Clases de activos de cobertura 11.11.080 Activos de cobertura 0 0 0
11.11.080.010 Activos de cobertura, derivados de patrimonio neto 0 0 0
11.11.080.020 Activos de cobertura, derivados de tasa de interés 0 0 0
11.11.080.030 Activos de cobertura, derivados de moneda extranjera 0 0 0
11.11.080.040 Activos de cobertura, derivados crediticios 0 0 0
11.11.080.050 Activos de cobertura, otros derivados 0 0 0
11.11.080.060 Activos de cobertura, no derivados 0 0 0
11.11.080.070 Activos de cobertura, micro-cobertura 0 0 0
11.11.080.071 Activos de cobertura, micro-cobertura, cobertura de valor razonable 0 0 0
11.11.080.072 Activos de cobertura, micro-cobertura, cobertura del flujo de efectivo 0 0 0
11.11.080.073 Activos de cobertura, micro-cobertura, cobertura de inversión neta en negocio en el extranjero 0 0 0
11.11.080.080 Activos de cobertura, cobertura del valor razonable del riesgo de tasa de interés 0 0 0
11.11.080.090 Activos de cobertura, cobertura del flujo de efectivo del riesgo de tasa de interés 0 0 0
11.11.080.100 Otros activos de cobertura 0 0 0
12.11.120 Activos de cobertura 0 0 0
12.11.120.010 Activos de cobertura, derivados de patrimonio neto 0 0 0
12.11.120.020 Activos de cobertura, derivados de tasa de interés 0 0 0
12.11.120.030 Activos de cobertura, derivados de moneda extranjera 0 0 0
78
Al: 31-12-2014 Al: 31-12-2013 SAldO Al
INICIO ejerCICIO ACTuAl M$
ejerCICIO ANTerIOr M$
12.11.120.040 Activos de cobertura, derivados crediticios 0 0 0
12.11.120.050 Activos de cobertura, otros derivados 0 0 0
12.11.120.060 Activos de cobertura, no derivados 0 0 0
12.11.120.070 Activos de cobertura, micro-cobertura 0 0 0
12.11.120.071 Activos de cobertura, micro-cobertura, cobertura de valor razonable 0 0 0
12.11.120.072 Activos de cobertura, micro-cobertura, cobertura del flujo de efectivo 0 0 0
12.11.120.073 Activos de cobertura, micro-cobertura, cobertura de inversión neta en negocio en el extranjero 0 0 0
12.11.120.080 Activos de cobertura, cobertura del valor razonable del riesgo de tasa de interés 0 0 0
12.11.120.090 Activos de cobertura, cobertura del flujo de efectivo del riesgo de tasa de interés 0 0 0
12.11.120.100 Otros activos de cobertura 0 0 0
Clases de activos por impuestos 12.10.020 Activos por impuestos 474.869 499.428 0
11.11.110 Cuentas por cobrar por impuestos corrientes 46.580 11.821 0
12.11.100 Activos por impuestos diferidos 428.289 487.607 0
Clases de activos afectados en garantía sujetos a venta o a nueva garantía11.11.090 Activos afectados en garantía sujetos a venta o a nueva garantía 0 0 0
12.11.110 Activos afectados en garantía sujetos a venta o a nueva garantía 0 0 0
Clases de pagos anticipados 11.11.100 Pagos anticipados 93.130 516.290 0
12.11.130 Pagos anticipados 0 0 0
Clases de efectivo de utilización restringida o afectados en garantía12.11.140 Efectivo de utilización restringida o afectados en garantía 0 0 0
Clases de otros activos 11.11.120 Otros activos, corrientes 95.979 55.326 0
11.11.120.010 Activo por servicio de administración de activos financieros 0 0 0
11.11.120.020 Otros activos varios 95.979 55.326 0
12.11.150 Otros activos, no corrientes 95.693 155.839 0
12.11.150.010 Activo por servicio de administración de activos financieros 0 0 0
12.11.150.020 Otros activos varios 95.693 155.839 0
Clases de activos no corrientes y grupos en desapropiación mantenidos para la venta 11.11.200 Activos no corrientes y grupos en desapropiación mantenidos para la venta 0 0 0
79
2.05 ESTADO COMPLEMENTARIOS iv) CLASES DE PASIVOS
Al: 31-12-2014 Al: 31-12-2013 SAldO Al
INICIO ejerCICIO ACTuAl M$
ejerCICIO ANTerIOr M$
Clases de pasivosClases de préstamos que acumulan (devengan) intereses
21.11.010 Préstamos que devengan intereses 0 0 0
21.11.010.010 Préstamos bancarios 0 0 0
21.11.010.020 Obligaciones no garantizadas 0 0 0
21.11.010.030 Obligaciones garantizadas 0 0 0
21.11.010.040 Préstamos convertibles 0 0 0
21.11.010.050 Capital emitido, acciones clasificadas como pasivos 0 0 0
21.11.010.060 Arrendamiento financiero 0 0 0
21.11.010.070 Descubierto (o sobregiro) bancario 0 0 0
21.11.010.080 Otros préstamos 0 0 0
22.11.010 Préstamos que devengan intereses 0 0 0
22.11.010.010 Préstamos bancarios 0 0 0
22.11.010.020 Obligaciones no garantizadas 0 0 0
22.11.010.030 Obligaciones garantizadas 0 0 0
22.11.010.040 Préstamos convertibles 0 0 0
22.11.010.050 Capital emitido, acciones clasificadas como pasivos 0 0 0
22.11.010.060 Arrendamiento financiero 0 0 0
22.11.010.070 Descubierto (o sobregiro) bancario 0 0 0
22.11.010.080 Otros préstamos 0 0 0
Clases de préstamos sin intereses 21.11.020 Préstamos recibidos que no generan intereses 0 0 0
22.11.020 Préstamos recibidos que no generan intereses 0 0 0
Clases de otros pasivos financieros21.11.030 Otros pasivos financieros 0 0 0
22.11.030 Otros pasivos financieros 0 0 0
Clases de acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 21.11.040 Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 335.381 699.211 0
21.11.040.010 Acreedores comerciales 267.150 409.185 0
21.11.040.020 Cuentas por pagar a los Fondos de Cesantía 0 0 0
21.11.040.030 Prestaciones por pagar 7.499 144.760 0
21.11.040.040 Cuentas por pagar a instituciones de salud 0 0 0
21.11.040.050 Pasivos por arrendamiento 0 0 0
21.11.040.060 Otras cuentas por pagar 60.732 145.266 0
22.11.040 Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 0 0 0
22.11.040.010 Acreedores comerciales 0 0 0
22.11.040.020 Pasivos de arrendamientos 0 0 0
22.11.040.030 Otras cuentas por pagar 0 0 0
Tipo de moneda PesosTipo de estado IndividualExpresión de cifras Miles de Pesos
Razón social Administradora de Fondos de Cesantia de Chile II S.A.
RUT 76.237.243-6
80
Al: 31-12-2014 Al: 31-12-2013 SAldO Al
INICIO ejerCICIO ACTuAl M$
ejerCICIO ANTerIOr M$
Clases de cuentas por pagar a entidades relacionadas21.11.050 Cuentas por pagar a entidades relacionadas 9.038 7.257 0
21.11.050.010 Cuentas por pagar a entidades relacionadas al giro de la Administradora 9.038 7.257 0
21.11.050.020 Cuentas por pagar a entidades relacionada que no corresponden al giro de la Administradora 0 0 0
22.11.050 Cuentas por pagar a entidades relacionadas 0 0 0
22.11.050.010 Cuentas por pagar a entidades relacionadas al giro de la Administradora 0 0 0
22.11.050.020 Cuentas por pagar a entidades relacionada que no corresponden al giro de la Administradora 0 0 0
Clases de provisiones 21.11.060 Provisiones 460.668 96.697 0
21.11.060.010 Provisión por garantía 0 0 0
21.11.060.020 Provisión por reestructuración 0 0 0
21.11.060.030 Provisión de reclamaciones legales 0 0 0
21.11.060.040 Provisión por contratos onerosos 0 0 0
21.11.060.050 Desmantelamiento, costos de restauración y rehabilitación 0 0 0
21.11.060.060 Participación en utilidades y bonos 129.393 0 0
21.11.060.070 Otras provisiones 331.275 96.697 0
22.11.060 Provisiones 77.137 0 0
22.11.060.010 Provisión por garantía 0 0 0
22.11.060.020 Provisión por reestructuración 0 0 0
22.11.060.030 Provisión de reclamaciones legales 0 0 0
22.11.060.040 Provisión por contratos onerosos 0 0 0
22.11.060.050 Desmantelamiento, costos de restauración y rehabilitación 0 0 0
22.11.060.060 Participación en utilidades y bonos 0 0 0
22.11.060.070 Otras provisiones 77.137 0 0
Clases de pasivos por impuestos 21.10.010 Pasivos por impuestos 32.602 24.715 0
21.11.070 Cuentas por pagar por impuestos corrientes 32.602 24.715 0
21.11.070.010 Impuesto a la renta 0 0 0
21.11.070.020 Otros impuestos corrientes 32.602 24.715 0
22.11.070 Pasivos por impuestos diferidos 0 0 0
Clases de otros pasivos 21.11.080 Otros pasivos corrientes 1.071.860 400.080 0
21.11.080.010 Pasivo por servicio de administración de activos financieros 0 0 0
21.11.080.020 Otros pasivos varios 1.071.860 400.080 0
22.11.080 Otros pasivos no corrientes 317.235 447.105 0
22.11.080.010 Pasivo por servicio de administración de activos financieros 0 0 0
22.11.080.020 Otros pasivos varios 317.235 447.105 0
Clases de ingresos diferidos 21.11.090 Ingresos diferidos 0 0 0
21.11.090.010 Subvenciones del gobierno 0 0 0
21.11.090.020 Otros ingresos diferidos 0 0 0
22.11.090 Ingresos diferidos 0 0 0
22.11.090.010 Subvenciones del gobierno 0 0 0
22.11.090.020 Otros ingresos diferidos 0 0 0
81
Al: 31-12-2014 Al: 31-12-2013 SAldO Al
INICIO ejerCICIO ACTuAl M$
ejerCICIO ANTerIOr M$
Clases de obligaciones por beneficios post empleo21.11.100 Obligación por beneficios post empleo 0 0 0
22.11.100 Obligación por beneficios post empleo 0 0 0
Clases de pasivos de cobertura21.11.110 Pasivos de cobertura 0 0 0
21.11.110.010 Pasivos de cobertura, derivados de patrimonio neto 0 0 0
21.11.110.020 Pasivos de cobertura, derivados de tasa de interés 0 0 0
21.11.110.030 Pasivos de cobertura, derivados de moneda extranjera 0 0 0
21.11.110.040 Pasivos de cobertura, derivados crediticios 0 0 0
21.11.110.050 Pasivos de cobertura, otros derivados 0 0 0
21.11.110.060 Pasivos de cobertura, no derivados 0 0 0
21.11.110.070 Pasivos de cobertura, micro-cobertura 0 0 0
21.11.110.070.010 Pasivos de cobertura, micro-cobertura, cobertura del valor razonable 0 0 0
21.11.110.070.020 Pasivos de cobertura, micro-cobertura, cobertura del flujo de efectivo 0 0 0
21.11.110.070.030 Pasivos de cobertura, micro-cobertura, cobertura de inversión neta en operación en el extranjero 0 0 0
21.11.110.080 Pasivos de cobertura, cobertura del valor razonable del riesgo de tasa de interés 0 0 0
21.11.110.090 Pasivos de cobertura, cobertura de flujo de efectivo de riesgo de tasa de interés 0 0 0
21.11.110.100 Otros pasivos de cobertura 0 0 0
22.11.110 Pasivos de cobertura 0 0 0
22.11.110.010 Pasivos de cobertura, derivados de patrimonio neto 0 0 0
22.11.110.020 Pasivos de cobertura, derivados de tasa de interés 0 0 0
22.11.110.030 Pasivos de cobertura, derivados de moneda extranjera 0 0 0
22.11.110.040 Pasivos de cobertura, derivados crediticios 0 0 0
22.11.110.050 Pasivos de cobertura, otros derivados 0 0 0
22.11.110.060 Pasivos de cobertura, no derivados 0 0 0
22.11.110.070 Pasivos de cobertura, micro-cobertura 0 0 0
22.11.110.070.010 Pasivos de cobertura, micro-cobertura, cobertura del valor razonable 0 0 0
22.11.110.070.020 Pasivos de cobertura, micro-cobertura, cobertura del flujo de efectivo 0 0 0
22.11.110.070.030 Pasivos de cobertura, micro-cobertura, cobertura de inversión neta en operación en el extranjero 0 0 0
22.11.110.080 Pasivos de cobertura, cobertura del valor razonable del riesgo de tasa de interés 0 0 0
22.11.110.090 Pasivos de cobertura, cobertura de flujo de efectivo de riesgo de tasa de interés 0 0 0
22.11.110.100 Otros pasivos de cobertura 0 0 0
Clases de pasivos acumulados (o devengados)21.11.120 Pasivos acumulados (o devengados) 131.854 84.631 0
21.11.120.010 Intereses por pagar 0 0 0
21.11.120.020 Gastos de personal acumulados (o devengados) y otras cantidades por pagar a los empleados 131.854 84.631 0
21.11.120.030 Pasivos administrativos acumulados (o devengados) 0 0 0
21.11.120.040 Otros pasivos acumulados (o devengados) 0 0 0
Clases de pasivos incluidos en grupos en enajenación mantenidos para la venta21.11.200 Pasivos incluidos en grupos en enajenación mantenidos para la venta 0 0 0
82
2.05 ESTADO COMPLEMENTARIOS v) CLASES DE PATRIMONIO NETO
Al: 31-12-2014 Al: 31-12-2013 SAldO
Al INICIO ejerCICIO ACTuAl M$
ejerCICIO ANTerIOr M$
Clases de patrimonio netoClases de capital emitido
23.11.010 Capital emitido 12.858.904 12.858.904 0
23.11.010.010 Capital en acciones 12.858.904 12.858.904 0
23.11.010.010.010 Capital en acciones, acciones ordinarias 12.858.904 12.858.904 0
23.11.010.010.020 Capital en acciones, acciones preferentes 0 0 0
23.11.010.020 Prima de emisión 0 0 0
23.11.010.020.010 Prima de emisión, acciones ordinarias 0 0 0
23.11.010.020.020 Prima de emisión, acciones preferentes 0 0 0
Clases de acciones propias en cartera23.11.020 Acciones propias en cartera 0 0 0
Clases de reservas23.11.030 Otras reservas 222.624 194.691 0
23.11.030.010 Reservas por capital rescatado 0 0 0
23.11.030.020 Reservas de fusión 0 0 0
23.11.030.030 Reservas de opciones 0 0 0
23.11.030.040 Reservas de certificados de opciones para compra de acciones (warrants) 0 0 0
23.11.030.050 Reservas para dividendos propuestos 0 0 0
23.11.030.060 Reservas legales y estatutarias 0 0 0
23.11.030.070 Reservas de conversión 0 0 0
23.11.030.080 Reservas de revalorización 0 0 0
23.11.030.090 Reservas de cobertura 0 0 0
23.11.030.100 Reservas de disponibles para la venta 53.127 25.267 0
23.11.030.110 Ingreso acumulado (gasto) relativo a activos no corrientes y grupos en desapropiación 0 0 0
23.11.030.120 Otras reservas varias 169.497 169.424 0
Clases de resultados retenidos (pérdidas acumuladas)23.11.040 Resultados retenidos (ganancias o pérdidas acumuladas) (434.247) (1.686.873) 0
23.11.040.010 Reservas futuros dividendos 0 0 0
23.11.040.020 Utilidades acumulados 0 0 0
23.11.040.030 Pérdidas acumuladas (1.655.321) (50.590) 0
23.11.040.040 Ganancia (pérdida) 1.221.074 (1.636.283) 0
23.11.040.050 Dividendos provisorios 0 0 0
Clases de patrimonio neto atribuible a los accionistas de la matriz23.11.000 Total Patrimono neto 12.647.281 11.366.722 0
Clases de participación minoritaria24.11.000 Participación minoritaria 0 0 0
Tipo de moneda PesosTipo de estado IndividualExpresión de cifras Miles de Pesos
Razón social Administradora de Fondos de Cesantia de Chile II S.A.
RUT 76.237.243-6
83
2.05 ESTADO COMPLEMENTARIOS vi) CLASES DE ESTADO DE RESULTADOS
Al: 31-12-2014 Al: 31-12-2013 Al: 31-12-2014 Al: 31-12-2013
ejerCICIO ACTuAl M$
ejerCICIO ANTerIOr M$
TrIMeSTre ACTuAl M$
TrIMeSTre ANTerIOr M$
Clases del Estado de ResultadosClases de ingresos ordinarios
31.11.010 Ingresos Ordinarios 19.572.483 3.035.257 5.247.352 3.035.257
31.11.010.010 Ingresos por comisiones 19.518.116 3.035.257 5.232.258 3.035.257
31.11.010.020 Otros Ingresos Ordinarios Varios 54.367 0 15.094 0
31.11.010.020.010 Ingresos por recargos y costas de cobranzas 53.725 0 15.025 0
31.11.010.020.020 Ingresos por intereses 642 0 69 0
31.11.010.020.030 Ganancia en cambio de moneda extranjera en préstamos relacionados con costos por intereses 0 0 0 0
31.11.010.020.040 Ganancia en el rescate y extinción de deuda 0 0 0 0
31.11.010.020.050 Otros resultados varios de operación 0 0 0 0
Clases de costos financieros31.11.110 Costos financieros (105.834) (108.691) (26.996) (32.045)
31.11.110.010 Gasto por intereses (105.834) (108.691) (26.996) (32.045)
31.11.110.010.010 Gasto por intereses, préstamos bancarios 0 0 0 0
31.11.110.010.020 Gasto por intereses, obligaciones y otros préstamos sin garantía 0 0 0 0
31.11.110.010.030 Gasto por intereses, préstamos convertibles 0 0 0 0
31.11.110.010.040 Gasto por intereses, acciones preferentes 0 0 0 0
31.11.110.010.050 Gasto por intereses, arrendamientos financieros (48.156) (11.323) (12.258) (11.323)
31.11.110.010.060 Gasto por intereses, otros instrumentos financieros 0 0 0 0
31.11.110.010.070 Gasto por intereses, otros (57.678) (97.368) (14.738) (20.722)
31.11.110.020 Amortización de descuentos o premios correspondientes a préstamos 0 0 0 0
31.11.110.030 Amortización de costos complementarios relativos a contratos de préstamo 0 0 0 0
31.11.110.040 Pérdidas de cambio procedentes de préstamos en moneda extranjera relativas a los costos 0 0 0 0
31.11.110.050 Pérdida por rescate y extinción de deuda 0 0 0 0
31.11.110.060 Otros costos financieros 0 0 0 0
Clases de ingreso (pérdida) por inversiones31.11.120 Ganancia (pérdida) procedente de inversiones 192.465 184.362 48.359 7.477
31.11.120.010 Intereses ganados sobre préstamos y depósitos 0 176.886 0 1
31.11.120.020 Dividendos provenientes de Inversiones para negociar 0 0 0 0
31.11.120.030 Ganancia (pérdida) en inversiones para negociar 0 0 0 0
31.11.120.040 Otras ganancias (pérdidas) de inversiones 192.465 7.476 48.359 7.476
Clases de gastos por empleado31.11.020 Gastos de personal (7.125.019) (2.245.461) (2.239.725) (1.469.907)
31.11.020.010 Sueldos y salarios personal administrativo (5.982.979) (1.855.509) (1.721.644) (1.263.077)
31.11.020.020 Sueldos y salarios personal de venta 0 0 0 0
31.11.020.030 Beneficios a corto plazo a los empleados (576.464) (169.394) (203.307) (102.826)
31.11.020.040 Gasto por obligación por beneficios post empleo (167.345) 0 (88.703) 0
31.11.020.050 Indemnizaciones por término de relación laboral (30.673) (109) (14.071) 0
31.11.020.060 Transacciones con pagos basados en acciones 0 0 0 0
31.11.020.070 Otros beneficios a largo plazo para los empleados 0 0 0 0
31.11.020.080 Otros gastos de personal (367.558) (220.449) (212.000) (104.004)
Tipo de moneda PesosTipo de estado IndividualExpresión de cifras Miles de Pesos
Razón social Administradora de Fondos de Cesantia de Chile II S.A.
RUT 76.237.243-6
84
Al: 31-12-2014 Al: 31-12-2013 Al: 31-12-2014 Al: 31-12-2013
ejerCICIO ACTuAl M$
ejerCICIO ANTerIOr M$
TrIMeSTre ACTuAl M$
TrIMeSTre ANTerIOr M$
Clases de ganancia (pérdida) por baja en cuentas de activos no corrientes y no mantenidos
31.11.100 Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de activos no corrientes no mantenidos para la venta 112 0 112 0
31.11.100.010 Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de propiedades, planta y equipo 112 0 112 0
31.11.100.020 Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de propiedad de inversión 0 0 0 0
31.11.100.030 Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de activos intangibles identificables 0 0 0 0
31.11.100.040 Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de inversiones coligadas 0 0 0 0
31.11.100.050 Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de otros activos no corrientes 0 0 0 0
Clases de depreciación y amortización 0 0 0 0
31.11.030 Depreciación y amortización (1.135.191) (268.136) (307.585) (228.139)
31.11.030.010 Depreciación (745.417) (136.052) (210.151) (99.342)
31.11.030.020 Amortización (389.774) (132.084) (97.434) (128.797)
Clases de pérdidas por deterioro (reversiones), neto31.11.040 Pérdidas por deterioro (reversiones) neto 0 0 0 0
31.11.040.010 Pérdidas por deterioro (reversiones), instrumentos financieros, neto 0 0 0 0
31.11.040.010.010 Pérdidas por deterioro (reversiones), instrumentos financieros, inversiones mantenidas hasta 0 0 0 0
31.11.040.010.011 Pérdidas por deterioro, instrumentos financieros, inversiones mantenidas hasta el vencimiento 0 0 0 0
31.11.040.010.012 Reversiones de deterioro de valor, instrumentos financieros, inversiones mantenidas hasta 0 0 0 0
31.11.040.010.020 Pérdidas por deterioro (reversiones), instrumentos financieros, préstamos y cuentas por 0 0 0 0
31.11.040.010.021 Pérdidas por deterioro, instrumentos financieros, préstamos y cuentas por cobrar 0 0 0 0
31.11.040.010.022 Reversiones de deterioro de valor, instrumentos financieros, préstamos y cuentas por cobrar 0 0 0 0
31.11.040.010.030 Pérdidas por deterioro (reversiones), instrumentos financieros, activos financieros disponibles 0 0 0 0
31.11.040.010.031 Pérdidas por deterioro, instrumentos financieros, Aativos financieros disponibles para 0 0 0 0
31.11.040.010.032 Reversiones de deterioro de valor, instrumentos financieros, activos financieros disponibles 0 0 0 0
31.11.040.010.040 Pérdidas por deterioro (reversiones), instrumentos financieros, otros, neto 0 0 0 0
31.11.040.010.041 Pérdidas por deterioro, instrumentos financieros, otros 0 0 0 0
31.11.040.010.042 Reversiones de deterioro de valor, instrumentos financieros, otros 0 0 0 0
31.11.040.020 Pérdidas por deterioro (reversiones), activos tangibles e intangibles, neto 0 0 0 0
31.11.040.020.010 Pérdidas por deterioro (reversiones), propiedades, planta y equipo, neto 0 0 0 0
31.11.040.020.011 Pérdidas por deterioro, propiedades, planta y equipo 0 0 0 0
31.11.040.020.012 Reversiones de deterioro de valor, propiedades, planta y equipo 0 0 0 0
31.11.040.020.020 Pérdidas por deterioro (reversiones), propiedades de inversión, neto 0 0 0 0
31.11.040.020.021 Pérdidas por deterioro, propiedades de inversión 0 0 0 0
31.11.040.020.022 Reversiones de deterioro de valor, propiedades de inversión 0 0 0 0
31.11.040.020.030 Pérdidas por deterioro, plusvalía comprada 0 0 0 0
31.11.040.020.040 Pérdidas por deterioro (reversiones), activos intangibles identificables, neto 0 0 0 0
31.11.040.020.041 Pérdidas por deterioro, activos intangibles identificables 0 0 0 0
31.11.040.020.042 Reversiones de deterioro de valor, activos intangibles identificables 0 0 0 0
85
Al: 31-12-2014 Al: 31-12-2013 Al: 31-12-2014 Al: 31-12-2013
ejerCICIO ACTuAl M$
ejerCICIO ANTerIOr M$
TrIMeSTre ACTuAl M$
TrIMeSTre ANTerIOr M$
31.11.040.020.050 Pérdidas por deterioro, activos no corrientes y grupos en desapropiación mantenidos para 0 0 0 0
31.11.040.020.060 Pérdidas por deterioro (reversiones), otros, neto 0 0 0 0
31.11.040.020.061 Pérdidas por deterioro, otros 0 0 0 0
31.11.040.020.062 Reversiones de deterioro de valor, otros 0 0 0 0
Clases de participación en ganancia (pérdida) de inversiones contabilizadas por el método
31.12.010 Participación en ganancia (pérdida) de inversiones contabilizadas por el método de la participación 0 0 0 0
31.11.140 Participación en ganancia (pérdida) de asociadas contabilizadas por el método de la participación 0 0 0 0
Clases de ganancias (pérdidas) comunes por acción 0 0 0 0
31.12.100 Ganancias (pérdidas) comunes por acción 0 0 0 0
31.12.110 Ganancias (pérdidas) comunes por acción de operaciones discontinuadas 0 0 0 0
31.12.120 Ganancias (pérdidas) comunes por acción de operaciones continuadas 0 0 0 0
Clase de otros gastos varios de operación31.11.070 Otros gastos varios de operación (10.075.402) (2.695.795) (2.887.122) (1.808.959)
31.11.070.010 Gastos de comercialización (451.415) (46.402) (102.802) (43.238)
31.11.070.020 Gastos de computación (1.651.828) (555.520) (558.947) (436.251)
31.11.070.030 Gastos de administración (7.753.090) (1.970.511) (2.177.446) (1.279.002)
31.11.070.040 Otros gastos operacionales (219.069) (123.362) (47.927) (50.468)
86
NOTAS exPlICATIVAS A lOS eSTAdOS FINANCIerOS Al 31 de dICIeMbre de 2014 Y 2013
(Cifras expresadas en miles de pesos)
Sociedad Administradora debe prestar los
servicios de recaudación de las cotizaciones
previstas en las letras a) y b) del artículo 5°
de dicha ley, esto es, aquellas cotizaciones
que son de cargo tanto del trabajador
como del empleador y del aporte estatal
establecido en la letra c) de dicho artículo,
su abono en el Fondo de Cesantía Solidario
y en las respectivas Cuentas Individuales
por Cesantía, la actualización de éstas, la
inversión de los recursos y el pago de los
beneficios, como así también, las demás
actividades contempladas en la citada Ley
respecto de esta clase de sociedades y en el
correspondiente contrato de administración,
y percibir las comisiones u otros haberes que
procedan conforme a la normativa aplicable
y/o a las bases de la respectiva licitación del
seguro, como retribución a sus actuaciones
dentro de su giro único y exclusivo.
f) Inscripción en el Registro de ValoresLa Sociedad Administradora no se encuentra
inscrita en el Registro de Valores de la
Superintendencia de Valores y Seguros.
g) Fecha de iniciación de actividadesLa Sociedad Administradora inició sus
operaciones el día 07 de octubre de 2013,
con la atención al público y afiliación de
trabajadores.
h) Fiscalización de actividadesLas actividades de la Sociedad Administradora
son fiscalizadas por la Superintendencia de
Pensiones.
01. ASPeCTOS leGAleS de lA SOCIedAd AdMINISTrAdOrA
a) Razón social de la Sociedad Administradora“Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A.”.
b) Domicilio legal de la Sociedad AdministradoraEl domicilio legal de la Sociedad Administradora es la ciudad de
Santiago. Su casa matriz se encuentra ubicada en calle Huérfanos
N°670, piso 14, comuna de Santiago.
c) Singularización de la escritura pública de constitución de la SociedadLa Sociedad se constituyó por escritura pública de fecha 23 de
agosto de 2012, otorgada ante el Notario Público de Santiago don
Eduardo Avello Concha.
d) Resolución, fecha de publicación e inscripción del certi-ficado otorgado por la Superintendencia que autoriza el inicio de actividades de la Sociedad AdministradoraLa Superintendencia de Pensiones autorizó el inicio de operaciones
de la Sociedad Administradora mediante Resolución N°069 de fecha
01 de octubre de 2013. La mencionada Resolución se publicó en el
Diario Oficial N°40.675 de fecha 05 de octubre de 2013.
e) Objetivo de la Sociedad Administradora de Fondos de CesantíaConforme lo establece su estatuto social y las normas legales
pertinentes, el objeto único de la Sociedad es el de ejercer las
funciones de una Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía,
esto es, una sociedad de aquellas que señala el Párrafo 6° del
Título I de la Ley 19.728 sobre Seguro de Desempleo, destinada
exclusivamente a administrar dos Fondos, que se denominan Fondo
de Cesantía y Fondo de Cesantía Solidario, y a otorgar y administrar
las prestaciones y beneficios que establece la Ley N° 19.728. La
87
02. bASeS de PrePArACIÓN
Los estados financieros al 31 de diciembre
de 2014 y 2013 han sido preparados de
acuerdo a las normas impartidas por la
Superintendencia de Pensiones; en lo no
establecido por ésta, conforme a lo dispuesto
por la Superintendencia de Valores y Seguros y,
en lo no determinado por ambas instituciones,
en base a las Normas Internacionales de
Información Financiera (NIIF).
a. Declaración de cumplimiento con normas IFRS Los estados financieros fueron preparados
de acuerdo a las Normas impartidas por la
Superintendencia de Pensiones, en lo no
establecido por ésta, conforme a lo dispuesto
por la Superintendencia de Valores y Seguros y,
en lo no determinado por ambas, de acuerdo
a las Normas Internacionales de Información
Financiera (“NIIF”) (IFRS por su sigla en inglés),
emitidas por el International Accounting
Standard Board (IASB sigla en inglés).
De acuerdo a lo establecido en el Capítulo II,
Letra C, Título VII del libro IV del Compendio
de Normas del Seguro de Cesantía (el
“Compendio”), la Sociedad Administradora
debe informar aquellos tratamientos
contables, presentaciones y/o revelaciones
de información financiera que no cumplan
íntegramente con las Normas Internacionales
de Información Financiera (“NIIF”). Al respecto,
al cierre del ejercicio las siguientes materias
se encuentran en esta condición:
Reconocimiento y medición
• Reconocimientodeingresosporcomisionescuentaindividual
de cesantía (CIC)
De acuerdo a lo establecido por la Superintendencia de Pensiones,
la comisión porcentual por los servicios de administración del
Fondo de Cesantía (CIC) es deducida de las cuentas Individuales del
mencionado Fondo y se reconocen como ingreso de la sociedad
administradora al momento de su cobro, que corresponde al día
15 del mes siguiente del período de administración. De acuerdo a
NIC 18, los ingresos por la prestación de servicios deben registrarse
sobre base devengada de conformidad al grado de avance de los
servicios prestados al cierre de cada período contable, lo que al
31 de diciembre de 2014 representa un monto de M$ 1.153.356.
• ReconocimientodecambiosdetasaenImpuestosDiferidos
Con fecha 17 de octubre de 2014, la SVS emitió el Oficio Circular
N° 856 a través del cual estableció que las diferencias en activos y
pasivos por concepto de Impuestos Diferidos que se produzcan
como efecto directo del incremento en la tasa de impuestos
de primera categoría introducido por la Ley N° 20.780, deberán
contabilizarse en el ejercicio respectivo contra patrimonio.
De acuerdo a NIC 12, estos cambios deben registrarse contra
resultados del ejercicio. Lo anterior, implicó reconocer en Utilidades
Retenidas la cantidad de M$ 31.552, según se indica en la Nota
18.4 de los presentes estados financieros.
Presentación y Revelación
• Presentaciónderesultadostrimestralesenestadosfinancieros
y anuales
La presentación de los resultados trimestrales en estados
financieros intermedios y anuales no es requerida por IAS 1. La
norma mencionada requiere sólo la presentación de:
a) Estado de situación financiera al final del período;
b) un estado de resultado del período y otro resultado integral
del período;
c) un estado de cambios en el patrimonio del período;
d) un estado de flujos de efectivo del período; y
e) notas, que incluyan un resumen de las políticas contables
más significativas.
88
• Revelacióndehechosrelevantesyanálisisrazonado
De acuerdo a lo indicado en el párrafo anterior, IAS 1 no requiere
la presentación de los hechos relevantes y análisis razonado
como parte integrante de las notas a los estados financieros.
b. Bases de mediciónLos estados financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013, han sido
preparados sobre la base del costo histórico, con la excepción de
los instrumentos financieros disponibles para la venta, los cuales se
presentan a su valor razonable al cierre de cada periodo.
c. Bases de confecciónLos estados financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013, han sido
preparados de acuerdo a las normas impartidas por la Superintendencia
de Pensiones, y en lo no regulado por ésta, de acuerdo con las
disposiciones establecidas por la Superintendencia de Valores y
Seguros respecto de los principios y normas internacionales de
información financiera (NIIF).
d. Moneda funcional y de presentaciónLos estados financieros al 31 de diciembre de 2014 y 2013 son
presentados en pesos chilenos, que es la moneda funcional de la
compañía. Toda la información se presenta en miles de pesos.
e. Información a revelar sobre supuestos y juicios claves para la estimación de la incertidumbreLa administración de AFC Chile II S.A. no tiene información a revelar
relacionada sobre supuestos y juicios claves para la estimación de
incertidumbres.
f. Fecha del estado de situación financieraLos estados de situación financiera corresponden al período terminado
al 31 de diciembre de 2014 y 2013.
g. Período cubierto por los estados financierosLos estados de situación financiera corresponden al período terminado
al 31 de diciembre de 2014 y 2013.
h. Bases de conversiónLos activos y pasivos en moneda extranjera, y aquellos expresados
en otras unidades de equivalencia, se expresan en pesos al valor de
dicha unidad monetaria a la fecha de cierre de los estados financieros.
Los tipos de cambio utilizados en la conversión
de saldos en moneda extranjera, son los que
publica el Banco Central, disponibles para
el último día hábil del mes de diciembre de
2014 y diciembre de 2013, respectivamente.
El valor de la Unidad de Fomento utilizado
en la valorización de pasivos expresados en
esa unidad, corresponde al determinado
por el Instituto Nacional de Estadísticas (INE)
para el día 31 de diciembre de 2014 y 31 de
diciembre de 2013, respectivamente. Dichos
valores se detallan a continuación:
MONedATIPO de CAMbIO
TIPO de CAMbIO VArIACIÓN
POrCeNTuAl31-12-2014 31-12-2013
Unidad de Fomento UF $ 24.627,10 $ 23.309,56 5,65
Dólar Observado US$ $ 607,38 $ 523,76 15,97
i. Nivel de redondeo utilizado al pre-sentar los montos en los estados financierosLos valores se informan en miles de pesos
chilenos y se encuentran redondeadas a la
unidad más cercana.
j. Reclasificación de partidas en los estados financierosAl 31 de diciembre de 2014 y 2013 no se han
efectuado reclasificaciones de partidas en
los estados de situación financiera.
k. Cambios en estimaciones contablesLa Sociedad Administradora a la fecha de
los estados financieros no tiene cambios en
estimaciones contables.
l. Información a revelar sobre el capitalEl objetivo es mantener un capital que
permita a AFC Chile II S.A. cumplir con los
requerimientos señalados en la Ley N°19.728.
89
Para ello se efectúa una revisión periódica del
plan estratégico de la Compañía y del nivel de
capital mínimo normado en la Ley N°19.728.
Al 31 de diciembre de 2014, el capital está
compuesto de la siguiente forma:
CapitalSuscrito M$ 12.858.904.-
Total acciones suscritas y pagadas Nº 570.000.-
Total de acciones suscritas y no pagadas Nº 0.-
Total Patrimonio Neto Contable M$ 12.647.281.-
Capital mínimo legal (U.F. 20.000) M$ 492.542.-
m. Impuesto a la rentaLos activos y pasivos tributarios son medidos
al monto que se espera recuperar o pagar
a las autoridades tributarias. Las tasas de
impuesto y las leyes tributarias usadas para
determinar el monto de impuestos son las
promulgadas a la fecha de los presentes
estados financieros. Esto considera el cambio
en la tasa del impuesto de Primera Categoría
que aumenta en forma gradual a partir del
presente año comercial, según lo establecido
en la ley 20.780 publicada en el Diario Oficial
del 29 de septiembre de 2014.
n. Impuesto diferidoLas diferencias entre el valor contable de los
activos y pasivos y su base tributaria generan
los saldos de impuestos diferidos de activo o
de pasivo, que se calculan utilizando la tasa
de impuesto que se espera esté en vigor
cuando los activos y pasivos se realicen, de
acuerdo a NIC 12.
o. Impuesto a la ventaLos ingresos, gastos y activos son reconocidos
netos del monto de impuesto a la venta.
El monto de impuesto a la venta recuperable de, o pagadero a la
autoridad tributaria, está incluido como parte de las cuentas por
cobrar o por pagar por impuestos en el estado de situación financiera.
p. Uso de estimacionesEn la preparación de los estados financieros se han utilizado
determinadas estimaciones realizadas por la Gerencia, para cuantificar
algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que
figuran registrados en ellos. Estas estimaciones se refieren básicamente
a la vida útil de propiedades, planta y equipo, intangibles, determinación
de valores justos de instrumentos financieros, constitución de
provisiones y valor recuperable de los impuestos diferidos.
03. POlÍTICAS CONTAbleS SIGNIFICATIVAS
a. Políticas contables significativas
Moneda extranjera
Las operaciones efectuadas en moneda extranjera se convierten a
la moneda funcional utilizando los tipos de cambio vigentes en las
fechas de las transacciones. Las pérdidas y ganancias en moneda
extranjera que resultan de las actualizaciones o liquidaciones de
estas partidas se reconocen en el estado de resultados.
Instrumentos financieros, activos financieros disponibles
para la venta
Las inversiones clasificadas como “activos financieros disponibles
para la venta”, son valorizados a su valor razonable con efecto en
patrimonio y corresponden a activos financieros no derivados,
que son designados como disponibles para la venta o que no
están clasificados en cualquiera de las otras categorías: Deudores
comerciales y Otras cuentas por cobrar, Cuentas por cobrar a
empresas relacionadas, Inversiones mantenidas hasta el vencimiento
y Activos financieros registrados a valor razonable con cambios
en resultados. Las variaciones en el valor razonable de los activos
financieros disponibles para la venta son reconocidas como cargo
o abono a otras reservas, quedando pendiente su reconocimiento
en resultados hasta su realización o vencimiento.
90
Propiedad, Planta y equipo
Los elementos clasificados en propiedad, planta y equipos se valorizan
inicialmente a su costo de adquisición, (que comprende su precio
de compra y cualquier costo directamente atribuible para poner al
activo en condiciones de operar), menos depreciación acumulada
y eventuales pérdidas por deterioro de su valor.
Los gastos de mantenimiento, conservación y reparación se registran
en resultados como costo del período en que se incurren.
Las depreciaciones son calculadas bajo el método lineal, mediante
la distribución del costo de adquisición por los años de vida útil
estimada en cada uno de los elementos. En todo caso, la vida útil
estimada de los bienes muebles e instalaciones no puede exceder
la duración del contrato de administración del seguro de cesantía
(10 años).
La Sociedad ha seguido el criterio prudencial de no asignar valor
residual a sus Activos Fijos, en consideración a la incertidumbre del
valor estimado de recuperación, ya que no se tiene certeza de su
enajenación.
Activos intangibles
Los activos intangibles se valorizan inicialmente a su costo de
adquisición, (que comprende su precio de compra y cualquier costo
directamente atribuible para poner al activo en condiciones de
operar), menos amortizaciones acumuladas y eventuales pérdidas
por deterioro de su valor. En todo caso, la vida útil estimada no puede
exceder la duración del contrato de administración del seguro de
cesantía (10 años).
Asimismo, la Sociedad no ha asignado valor residual al activo intangible
de software para la administración de los Fondos de Cesantía, en
consideración a que de acuerdo al contrato de administración de
los Fondos, dicho intangible deberá ser traspasado sin costo al
nuevo administrador.
Deterioro
Activos financieros
A la fecha de cierre de los estados financieros, la
Sociedad evalúa si existe evidencia objetiva que
una inversión mantenida hasta el vencimiento
u otros activos financieros se han deteriorado
como consecuencia de uno o más eventos
ocurridos después de su reconocimiento
inicial y éstos tengan un efecto negativo en
los flujos de efectivo futuros estimados, y
puedan ser cuantificados de manera fiable.
Activos no financieros
La Sociedad evalúa periódicamente si existen
indicadores que alguno de sus activos no
financieros pudiese estar deteriorado. Si
existen tales indicadores la Sociedad realiza
una estimación del monto recuperable del
activo.
El monto recuperable de un activo es el
mayor valor entre el valor razonable de un
activo o unidad generadora de efectivo
menos los costos de venta, y su valor en uso,
y es determinado para un activo individual a
menos que el activo no genere entradas de
efectivo que son claramente independientes
de otros activos o grupos de activos.
Cuando el valor libro de un activo excede su
monto recuperable, el activo es considerado
deteriorado y es disminuido a su monto
recuperable con cargo a resultados o reservas,
según corresponda.
Al evaluar el valor en uso, los flujos de efectivo
futuros estimados son descontados usando
una tasa de descuento antes de impuesto que
refleja las evaluaciones actuales de mercado,
el valor del dinero en el tiempo y los riesgos
específicos del activo.
91
Beneficios de empleados
La Sociedad Administradora efectúa el
estudio, análisis y valuación de sus beneficios
de largo plazo al personal, conforme a las
definiciones establecidas en la NIC-19. El
principal beneficio evaluado corresponde
a las indemnizaciones por años de servicios
en caso de desvinculación, las cuales se
encuentran asociadas a la duración del
contrato de administración del seguro de
cesantía (10 años).
El pasivo reconocido es determinado usando
valuaciones actuariales mediante la aplicación
del método de la unidad de crédito proyectada.
Las valuaciones actuariales involucran
suposiciones respecto de tasas de descuento,
futuros aumentos de sueldo, tasas de rotación
de empleados y tasas de mortalidad, entre
otros. Debido a la naturaleza de largo plazo
de estos planes, tales estimaciones están
sujetas a incertidumbre. La Sociedad revalida
al final de cada año los parámetros de cálculo,
adoptando los más apropiados de acuerdo
a las condiciones financieras de mercado y
experiencia demográfica propia.
El costo de los beneficios a los empleados se
determina descontando los flujos de salida
de efectivo estimados, a una tasa de interés
de mercado para instrumentos de deuda de
largo plazo próximos al plazo de vencimiento
de la obligación. Los cambios en la provisión
se reconocen en resultados en el período
en que se incurren, las utilidades y pérdidas
actuariales se reconocen de inmediato en el
estado de otros resultados integrales.
Adicionalmente, la Sociedad mantiene
provisiones por Bono de Desempeño, el que
se determina de acuerdo al cumplimiento
de objetivos. Otros beneficios menores son
registrados en gastos en la medida que el servicio o beneficio es
prestado.
Provisiones
Las provisiones son reconocidas cuando la Sociedad tiene una obligación
presente como resultado de un evento pasado, es probable que se
requiera una salida de recursos incluyendo beneficios económicos
para liquidar la obligación, y se puede estimar confiablemente el
monto de la obligación.
Reconocimiento de ingresos y gastos
Los ingresos son reconocidos en la medida que es probable que los
beneficios económicos fluirán a la Sociedad y puedan ser confiablemente
medidos. Los gastos son reconocidos en la medida que son obligaciones
ciertas, medibles y que implicarán salidas de recursos.
El principal ingreso de la compañía corresponde al cobro de una
comisión que se deduce mensualmente de las cuentas individuales
del Fondo de Cesantía y diariamente sobre el saldo de la cuenta del
Fondo de Cesantía Solidario. Éstas se devengan al momento de la
acreditación o cobro en los correspondientes Fondos de Cesantía, de
acuerdo a las disposiciones que establece el Compendio de Normas
del Seguro de Cesantía de la Superintendencia de Pensiones. Para
el Fondo de Cesantía (CIC), el cobro se realiza a más tardar el día
quince del mes siguiente.
Ganancia por acción
El beneficio básico por acción se determina dividiendo el resultado
neto atribuido a los accionistas de la Sociedad y el número de
acciones pagadas al cierre del ejercicio.
Información financiera por segmentos
Se entiende por segmento de negocio, un grupo de activos y
operaciones encargados de suministrar productos y/o servicios
sujetos a riesgos y rendimientos diferentes a los de otros segmentos
de negocio.
Al tener la Administradora de Fondos de Cesantía un solo producto
establecido por ley y que, al no estar la Sociedad estructurada u
organizada con foco en algún tipo de segmentación, se estima que
existe un solo segmento relacionado con la administración del Fondo
de Cesantía (CIC) y Fondo de Cesantía Solidario (FCS).
92
Coberturas Contables
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Sociedad Administradora
no mantiene operaciones con derivados que califiquen como
coberturas contables.
Flujo de Efectivo
Las actividades de operación corresponden a las entradas y salidas
propias de la industria en la que se inserta la Sociedad Administradora,
así como otras actividades que no pueden ser clasificadas como de
inversión o financiamiento.
Las actividades de inversión corresponden a la adquisición y
enajenación de activos no corrientes y otras inversiones no incluidas
como efectivo o equivalente de efectivo.
Las actividades de financiamiento corresponden a aquellas que
producen cambios en el tamaño y composición del Patrimonio Neto
y de los pasivos que no formen parte de las actividades operacionales
ni de inversión.
Cuentas por Cobrar
Las cuentas por cobrar son valorizadas al costo amortizado usando el
método de interés efectivo, menos cualquier pérdida por deterioro.
b) Nuevos pronunciamientos contables (IFRS e Interpre-taciones del Comité de Interpretaciones de IFRS)Las mejoras y modificaciones a las IFRS, así como las interpretaciones
que han sido publicadas en el período se encuentran detalladas a
continuación. A la fecha de estos estados financieros estas normas
aún no entran en vigencia y la Compañía no las ha aplicado en
forma anticipada:
NueVAS NOrMAS FeChA de APlICACIÓN OblIGATOrIA
IFRS 9 Instrumentos Financieros 1 de enero de 2018
IFRS 9 “Instrumentos Financieros”
En julio de 2014 fue emitida la versión final de
IFRS 9 Instrumentos Financieros, reuniendo
todas las fases del proyecto del IASB para
reemplazar IAS 39 Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y Medición. Esta norma incluye
nuevos requerimientos basados en principios
para la clasificación y medición, introduce
un modelo “más prospectivo” de pérdidas
crediticias esperadas para la contabilidad
del deterioro y un enfoque sustancialmente
reformado para la contabilidad de coberturas.
Las entidades también tendrán la opción de
aplicar en forma anticipada la contabilidad de
ganancias y pérdidas por cambios de valor
justo relacionados con el “riesgo crediticio
propio” para los pasivos financieros designados
al valor razonable con cambios en resultados,
sin aplicar los otros requerimientos de IFRS
9. La norma será de aplicación obligatoria
para los periodos anuales que comiencen a
partir del 1 de enero de 2018. Se permite su
aplicación anticipada.
La Sociedad Administradora se encuentra
evaluando los impactos que podrían generar
la nueva norma descrita anteriormente.
Preliminarmente la administración ha concluido
que no afectará significativamente los estados
financieros.
93
MejOrAS Y MOdIFICACIONeS FeChA de APlICACIÓN OblIGATOrIA
IAS 19 Beneficios a los Empleados 1 de julio 2014 y 1 de enero de 2016IAS 16 Propiedades, Plantas y Equipos 1 de enero de 2016IAS 38 Activos Intangibles 1 de enero de 2016IAS 34 Información Financiera Intermedia 1 de enero de 2016IAS 1 Presentación de Estados Financieros 1 de enero de 2016
IAS 19 “Beneficios a los Empleados”
Las modificaciones a IAS 19, emitidas
en noviembre de 2013, se aplican a las
aportaciones de empleados o terceros a
planes de beneficios definidos. El objetivo
de las enmiendas es la simplificación de
la contabilidad de aportaciones que están
independientes de los años de servicio del
empleado; por ejemplo, aportaciones de
empleados que se calculan de acuerdo a un
porcentaje fijo del salario. Las modificaciones
serán de aplicación obligatoria para los
periodos anuales que comiencen a partir del
1 de julio de 2014. Se permite su aplicación
anticipada.
“Annual Improvements cycle 2012–2014”,
emitido en septiembre de 2014, clarifica
que profundidad del mercado de los bonos
corporativos de alta calidad crediticia se evalúa
en base a la moneda en que está denominada
la obligación, en vez del país donde se
encuentra la obligación. Cuando no exista un
mercado profundo para estos bonos en esa
moneda, se utilizará bonos emitidos por el
gobierno en la misma moneda y plazos. Las
modificaciones serán de aplicación obligatoria
para los periodos anuales que comiencen a
partir del 1 de enero de 2016. Se permite su
aplicación anticipada. La Sociedad, actualmente
efectúa los cálculos actuariales utilizando los
parámetros descritos en Nota 24.
IAS 16 “Propiedades, Planta y Equipo”, IAS 38 “Activos
Intangibles”
IAS 16 y IAS 38 establecen el principio de la base de depreciación y
amortización siendo el patrón esperado del consumo de los beneficios
económicos futuros de un activo. En sus enmiendas a IAS 16 y IAS 38
publicadas en mayo de 2014, el IASB clarificó que el uso de métodos
basados en los ingresos para calcular la depreciación de un activo no
es adecuado porque los ingresos generados por una actividad que
incluye el uso de un activo generalmente reflejan factores distintos
del consumo de los beneficios económicos incorporados al activo.
El IASB también aclaró que los ingresos generalmente presentan
una base inadecuada para medir el consumo de los beneficios
económicos incorporados de un activo intangible. Sin embargo, esta
suposición puede ser rebatida en ciertas circunstancias limitadas.
Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos
anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite
su aplicación anticipada.
IAS 34 “Información Financiera Intermedia”
“Annual Improvements cycle 2012–2014”, emitido en septiembre de
2014, clarifica que las revelaciones requeridas deben estar o en los
estados financieros interinos o deben ser indicadas con referenciadas
cruzadas entre los estados financieros interinos y cualquier otro
informe que lo contenga. Las modificaciones serán de aplicación
obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1
de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada.
IAS 1 “Presentación de Estados Financieros”
En diciembre de 2014 el IASB publicó las enmiendas a IAS 1 “Iniciativa
de Revelaciones”. Estas modificaciones a IAS 1 abordan algunas
preocupaciones expresados sobre los requerimientos de presentación
y revelación, y aseguran que las entidades tienen la posibilidad de
ejercer juicio cuando apliquen IAS 1. Las modificaciones serán de
aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a
partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada.
94
La Sociedad Administradora se encuentra evaluando los impactos
que podrían generar las modificaciones descritas anteriormente.
Preliminarmente la administración ha concluido que no afectará
significativamente los estados financieros.
No obstante lo anterior, la sociedad ha aplicado durante el ejercicio
2014 IAS 19 considerando las modificaciones efectuadas a IAS 19
emitidas en 2013, modificaciones que no impactaron los estados
financieros de la Sociedad.
04. ClASeS de eFeCTIVO Y eQuIVAleNTeS Al eFeCTIVO (CÓdIGO 11.11.010) (IAS 7)
a. Clases de efectivo y equivalentes al efectivo
eFeCTIVO Y eQuIVAleNTeS Al eFeCTIVOejerCICIO31-12-2014
M$
ejerCICIO31-12-2013
M$Efectivo en caja 12.500 12.717Saldos en bancos 204.425 594.676Depósitos 0 0Otro efectivo y equivalentes al efectivo 0 0
Conciliación de efectivo y equivalentes al efectivo presentados en
el estado de situación financiera con el efectivo y equivalentes al
efectivo en el estado de flujo de efectivo.
ejerCICIO31-12-2014
M$
ejerCICIO31-12-2013
M$Descubierto (o sobregiro) bancario utilizado para la gestión del efectivo 204.425 594.676
Otras partidas de conciliación, efectivo y equivalentes al efectivo 12.500 12.717
Total partidas de conciliación del efectivo y equivalentes al efectivo 216.925 607.393
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 216.925 607.393Efectivo y equivalentes al efectivo, estado de flujo de efectivo 216.925 607.393
b. Saldos de efectivo significativos no disponiblesLa Sociedad al 31 de diciembre de 2014 y 2013
no presenta este tipo de saldos.
c. Detalle de transacciones no moneta-rias significativasLa Sociedad al 31 de diciembre de 2014 y
2013 no presenta este tipo de operaciones.
05. INGreSOS OrdINArIOS (CÓdIGO 31.11.010) (IAS 18)
5.1 Comisiones
a. Ingresos por comisiones (Clase código 31.11.010.010)En conformidad a lo establecido en el artículo
30 de la ley 19.728, la Sociedad Administradora
tiene derecho a una retribución establecida
sobre la base de comisiones de cargo de
los aportantes las que serán deducidas de
los aportes o de los Fondos de Cesantía. El
valor base de las comisiones mencionadas
se determinará en el contrato de prestación
del servicio de administración. Con todo,
el valor de las comisiones se establecerá
conforme a lo señalado en el artículo 42 del
citado cuerpo legal y sólo podrán ser sujetos
de cobro de comisiones los trabajadores que
se encuentren cotizando y que tengan saldo
en su cuenta individual; en tal condición,
la comisión se descuenta de su respectiva
cuenta individual.
95
CONCePTOS COMISION bASe
Comisiones mensuales Fondo de Cesantía Fondo de Cesantía Solidario01/01/2014 al 31/12/2014 0,49% 0,49%
CONCePTOS COMISION CObrAdA
Comisiones mensuales Fondo de Cesantía Fondo de Cesantía Solidario01/01/2014 al 31/12/2014 0,49% 0,49%
CONCePTOS COMISION bASe
Comisiones mensuales Fondo de Cesantía Fondo de Cesantía Solidario07/10/2013 al 31/12/2013 0,49% 0,49%
CONCePTOS COMISION CObrAdA
Comisiones mensuales Fondo de Cesantía Fondo de Cesantía Solidario07/10/2013 al 31/12/2013 0,49% 0,49%
b. Política de reconocimiento de ingresos por comisionesLa comisión por cobrar se determinó de
acuerdo a lo establecido en el artículo 42
de la ley N° 19.728, modificado por la ley N°
20.328 con las reglas establecidas en los tres
párrafos siguientes:
En cada mes en que la rentabilidad real de los
Fondos de Cesantía y Cesantía Solidario, de
los últimos 6 meses, supere a la rentabilidad
real de sus carteras referenciales, la comisión
cobrada será la comisión base incrementada
en un 10%, en todo caso, el incremento de
la comisión no podrá ser superior al 50% de
la diferencia de rentabilidad.
A su vez, en cada mes en que la rentabilidad
real de los Fondos de Cesantía y Cesantía
Solidario, de los últimos 6 meses, sea inferior
a la rentabilidad real de sus cartera referenciales, la comisión
cobrada será la comisión base reducida en un 10%, en todo caso,
la disminución de la comisión no podrá ser superior al 50% de la
diferencia de rentabilidad.
Cada vez que se inicie un nuevo contrato de administración, el
cálculo de la rentabilidad se efectuará a contar del sexto mes de
operación de la nueva administración y siempre que este período
no sea inferior a tres meses.
c. Ingresos por comisionesEl total de ingresos devengados y/o cobrados por la Sociedad
Administradora a los Fondos de Cesantía que administra al 31 de
diciembre de 2014 fue de M$ 19.518.116.- y M$3.035.257.- al 31 de
diciembre del 2013, saldos que se presentan en la clase código
31.11.010.010 del Estado de Resultados Integrales de la Sociedad
Administradora.
Las comisiones devengadas por la Sociedad Administradora durante
el ejercicio 2014 se desglosan de la siguiente forma:
96
Nota: Para cada mes determinado, en las columnas “Rentabilidad Real del Fondo”; “Límite Inferior” y “Límite Superior” corresponden a la rentabilidad semestral obtenida, para el mes inmediatamente anterior.
FeChA de CIerre del ejerCICIO ACTuAl Que Se INFOrMA: 31-12-2014
CONCePTOS MeSeS
COMISIÓNreNTAb. reAl
del FONdO
reNTAbIlIdAd CArTerA de INVerSIONeS reFereNCIAl
bASe PreMIO (deSCTO) TOTAl lÍMITe
INFerIOrlÍMITe
SuPerIOrM$ M$ M$ % % %
Fondo de Cesantía (CIC)
Porcentual por
Mantención de saldo
Enero 1.015.533 0 1.015.533 1,86 1,37 2,07Febrero 1.015.160 0 1.015.160 2,62 2,14 2,84Marzo 1.012.752 0 1.012.752 3,11 2,56 3,26Abril 1.047.923 0 1.047.923 3,24 2,62 3,32Mayo 1.069.709 0 1.069.709 3,16 2,58 3,28Junio 1.076.910 0 1.076.910 2,44 1,87 2,57Julio 1.087.385 0 1.087.385 2,89 2,31 3,01Agosto 1.107.456 0 1.107.456 2,52 1,91 2,61Septiembre 1.128.421 0 1.128.421 4,07 3,52 4,22Octubre 1.135.586 0 1.135.586 2,88 2,38 3,08Noviembre 1.146.017 0 1.146.017 1,99 1,54 2,24Diciembre 1.168.076 0 1.168.076 2,22 1,73 2,43
Total Comisiones Cobradas 13.010.928 0 13.010.928
Fondo de Cesantía Solidario (FCS)
Porcentual por
Mantención de saldo
Enero 473.875 0 473.875 2,17 1,07 3,07Febrero 486.675 0 486.675 2,71 1,72 3,72Marzo 499.657 0 499.657 3,80 2,75 4,75Abril 511.846 0 511.846 3,75 2,64 4,64Mayo 506.722 0 506.722 3,67 2,60 4,60Junio 553.913 0 553.913 3,52 2,45 4,45Julio 548.436 0 548.436 4,12 3,09 5,09
Agosto 528.919 0 528.919 4,26 3,10 5,10Septiembre 614.566 0 614.566 6,36 5,23 7,23
Octubre 560.896 0 560.896 4,11 3,06 5,06Noviembre 573.986 0 573.986 3,08 1,97 3,97Diciembre 647.697 0 647.697 3,47 2,36 4,36
Total Comisiones Cobradas 6.507.188 0 6.507.188Total 19.518.116 0 19.518.116
97
Nota: Para el mes de octubre de 2013 el monto de M$ -2.790 en el Fondo de Cesantía (CIC) corresponde a devolución de comisiones, las que habían sido cobradas por el antiguo administrador, cuyo menor ingreso fue asumido por la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A. en el primer mes de operaciones.
FeChA de CIerre del ejerCICIO ACTuAl Que Se INFOrMA : 31-12-2013
CONCePTOS MeSeS
COMISIÓNreNTAb. reAl
del FONdO
reNTAbIlIdAd CArTerA de INVerSIONeS reFereNCIAl
bASe PreMIO (deSCTO) TOTAl lÍMITe
INFerIOrlÍMITe
SuPerIOrM$ M$ M$ % % %
Fondo de Cesantía (CIC)
Porcentual por
Mantención de saldo
Enero 0 0 0 0,00 0,00 0,00Febrero 0 0 0 0,00 0,00 0,00Marzo 0 0 0 0,00 0,00 0,00Abril 0 0 0 0,00 0,00 0,00Mayo 0 0 0 0,00 0,00 0,00Junio 0 0 0 0,00 0,00 0,00Julio 0 0 0 0,00 0,00 0,00
Agosto 0 0 0 0,00 0,00 0,00Septiembre 0 0 0 0,00 0,00 0,00
Octubre -2.790 0 -2.790 2,81 0,00 0,00Noviembre 798.805 0 798.805 2,84 0,00 0,00Diciembre 965.059 0 965.059 2,56 0,00 0,00
Total Comisiones Cobradas 1.761.074 0 1.761.074
Fondo de Cesantía Solidario (FCS)
Porcentual por
Mantención de saldo
Enero 0 0 0 0,00 0,00 0,00Febrero 0 0 0 0,00 0,00 0,00Marzo 0 0 0 0,00 0,00 0,00Abril 0 0 0 0,00 0,00 0,00Mayo 0 0 0 0,00 0,00 0,00Junio 0 0 0 0,00 0,00 0,00Julio 0 0 0 0,00 0,00 0,00
Agosto 0 0 0 0,00 0,00 0,00Septiembre 0 0 0 0,00 0,00 0,00
Octubre 342.815 0 342.815 2,69 0,00 0,00Noviembre 453.588 0 453.588 2,94 0,00 0,00Diciembre 477.780 0 477.780 2,53 0,00 0,00
Total Comisiones Cobradas 1.274.183 0 1.274.183Total 3.035.257 0 3.035.257
98
d. Cuadro Conciliatorio con los Fondos de Cesantía
ejerCICIO31-12-2014
M$
ejerCICIO31-12-2013
M$COMISIONES PAGADAS POR EL FONDO DE CESANTÍA (Más) 13.100.110 1.769.101Comisiones devengadas por la Sociedad Administradora, durante el Ejercicio, pendientes de cobrar (Más) 0 0Otras (Más) 0 0Corrección monetaria de las comisiones netas (Más) 0 0Comisiones devengadas por la Sociedad Administradora en el Ejercicio Anterior y cobradas en el Ejercicio Actual (Menos) 0 0
Devolución de Comisiones (Menos) (89.182) (8.027)INGRESOS POR COMISIONES RECIBIDAS DEL FONDO DE CESANTÍA 13.010.928 1.761.074
ejerCICIO31-12-2014
M$
ejerCICIO31-12-2013
M$COMISIONES PAGADAS POR EL FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO (Más) 6.418.285 989.678Comisiones devengadas por la Sociedad Administradora, durante el Ejercicio, pendientes de cobrar (Más) 373.408 284.505Otras (Más) 0 0Corrección monetaria de las comisiones netas (Más) 0 0Comisiones devengadas por la Sociedad Administradora en el Ejercicio Anterior y cobradas en el Ejercicio Actual (Menos) (284.505) 0
Devolución de comisiones (Menos) 0 0Corrección Monetaria de las comisiones netas (Menos)INGRESOS POR COMISIONES RECIBIDAS DEL FONDO DE CESANTÍA SOLIDARIO 6.507.188 1.274.183
e. Comisiones por cobrarEl siguiente cuadro revela la apertura de la clase código 11.11.050.020, por tipo de Fondo:
CONCePTOSejerCICIO31-12-2014
M$
ejerCICIO31-12-2013
M$Comisiones por cobrar al Fondo de Cesantía 0 0Comisiones por cobrar al Fondo de Cesantía Solidario 373.408 284.505Total 373.408 284.505
f. Otras políticas de ingresos ordinariosAl 31 de diciembre de 2014, y 2013 la Sociedad Administradora registra ingresos ordinarios adicionales a las comisiones,
los que se detallan a continuación:
OTrOS INGreSOS OrdINArIOS VArIOS (CÓdIGO 31.11.010.020)
CONCePTOejerCICIO31-12-2014
M$
ejerCICIO31-12-2013
M$
Costas de cobranzas 53.725 0
Ingresos por intereses 642 0
Total 54.367 0
99
06. CueNTAS POr CObrAr A lOS FONdOS de CeSANTIA (ClASe CÓdIGO 11.11.050.030)
CONCePTOSejerCICIO31-12-2014
M$
ejerCICIO31-12-2013
M$Cuentas por cobrar al Fondo de CesantíaAporte de la Administradora por retención 4% instrumentos Banco Central 280.834 0Aporte por cierre reclamos 9.306 1.502Aporte por reclamo de beneficios 2.021 0Financiamiento pagos saldos remuneraciones afiliados 487 1.053Financiamiento de cargos bancarios 0 180Aportes por recaudación 3 208Subtotal (1) 292.651 2.943Cuentas por cobrar al Fondo de Cesantía SolidarioAporte de la Administradora por retención 4% instrumentos Banco Central 185.812 0Subtotal (2) 185.812 0Total (1)+(2) 478.463 2.943
07. CueNTAS POr PAGAr A lOS FONdOS de CeSANTIA (ClASe CÓdIGO 21.11.040.020)
A la fecha de cierre de los estados financieros, la Sociedad Administradora no registra Cuentas por Pagar a los Fondos
de Cesantía al 31 de diciembre de 2014 y 2013.
08. INVeNTArIO (CÓdIGO 11.11.070)
A la fecha de cierre de los estados financieros, la Sociedad Administradora no presenta este tipo de activos.
09. SAldOS Y TrANSACCIONeS CON eNTIdAdeS relACIONAdAS
La Sociedad Administradora no presenta sociedad matriz ni sociedades filiales. Sus accionistas son BBVA Rentas e
Inversiones Limitada y las AFP’s Capital, Cuprum y Planvital.
100
a) Saldos PendientesCuentas por cobrar a entidades relacionadas (Ítems códigos 11.11.060 y 12.11.040)
ruT SOCIedAd PlAzO CONdICIONeSCOrrIeNTe NO COrrIeNTe
Al 31-12-2014 Al 31-12-2013 Al 31-12-2014 Al 31-12-2013Totales 0 0 0 0
Cuentas por pagar a entidades relacionadas (Ítems códigos 21.11.050 y 22.11.050)
ruT SOCIedAd PlAzO CONdICIONeSCOrrIeNTe NO COrrIeNTe
Al 31-12-2014 Al 31-12-2013 Al 31-12-2014 Al 31-12-201376.520.070-9 BBVA Rentas e Inv. 1 mes $ 0 0 0 098.000.000-1 AFP Capital S.A. 1 mes $ 5.547 5.036 0 098.001.000-7 AFP Cuprum S.A. 1 mes $ 992 1.207 0 098.001.200-k AFP Planvital S.A. 1 mes $ 2.499 1.014 0 0
Totales 9.038 7.257 0 0
b) Detalle de partes relacionadas y transacciones con partes relacionadas
ruT SOCIedAd NATurAlezA de lA relACIÓN
deSCrIPCIÓN de lA TrANSACCIÓN
Al 31-12-2014 Al 31-12-2013
MONTO M$
eFeCTO reSulTAdO
(CArGO)/ AbONO
MONTO M$
eFeCTO reSulTAdO
(CArGO)/ AbONO
98.000.000-1 AFP Capital S.A. Accionista Recaudación y Custodia 66.796 (66.796) 5.036 (5.036)
98.001.000-7 AFP Cuprum S.A. Accionista Recaudación y Custodia 14.876 (14.876) 1.207 (1.207)98.001.200-k AFP Planvital S.A. Accionista Recaudación y Custodia 8.051 (8.051) 1.014 (1.014)
Totales 89.723 (89.723) 7.257 (7.257)
c) Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia por categoría
ejerCICIO31-12-2014
M$
ejerCICIO31-12-2013
M$Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, salarios 1.185.261 515.013Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, honorarios de administradores 0 0Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, correcciones de valor y beneficios no monetarios 0 0Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, beneficios a corto plazo para los empleados 0 0Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, beneficios post-empleo 0 0Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, otros beneficios a largo plazo 0 0Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, beneficios por terminación 0 0Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, pagos basados en acciones 0 0Remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia, otros 0 0Total remuneraciones recibidas por el personal clave de la gerencia 1.185.261 515.013
101
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el personal clave de la sociedad se encuentra conformado por:
CArGO 31-12-2014N° ejeCuTIVOS
31-12-2013N° ejeCuTIVOS
Gerente General 1 1Gerentes 5 3Subgerentes 8 8Jefe Auditoria Interna 1 1Totales 15 13
d) Explicación de los términos de la fijación de precios de las transacciones con partes relacionadasTodas las transacciones con entidades relacionadas se efectúan a condiciones de mercado.
10. IMPueSTOS (CÓdIGO 12.11.100) (IAS12)
Información a revelar por impuestos diferidos
a Activos por impuestos diferidosa.1 Activos sobre impuestos diferidos, reconocidos
ejerCICIO31-12-2014
M$
ejerCICIO31-12-2013
M$Activos por impuestos diferidos relativos a depreciaciones 34.935 722Activos por impuestos diferidos relativos a amortizaciones (32.947) (15.371)Activos por impuestos diferidos relativos a acumulaciones (o devengos) 0 0Activos por impuestos diferidos relativos a provisiones 121.021 30.455Activos por impuestos diferidos relativos a contratos de moneda extranjera 0 0Activos por impuestos diferidos relativos a obligaciones por beneficios post-empleo 35.720 0Activos por impuestos diferidos relativos a revalorizaciones de propiedades, planta y equipo 0 0Activos por impuestos diferidos relativos a revalorizaciones de propiedades de inversión 0 0Activos por impuestos diferidos relativos a revalorizaciones de activos intangibles 0 0Activos por impuestos diferidos relativos a revalorizaciones de instrumentos financieros 0 3.088Activos por impuestos diferidos relativos a pérdidas fiscales 262.144 464.070Activos por impuestos diferidos relativos a créditos fiscales 0 0Activos por impuestos diferidos relativos a otros 7.416 4.643Total activos por impuestos diferidos 428.289 487.607
La Sociedad Administradora no ha constituido provisión de valuación de este activo, debido a que corresponden solo
a diferencias temporales, que se estima se recuperarán antes del término del contrato de administración y liquidación
de la Sociedad.
102
a.2 Importe relativo a pérdida sufrida en ejercicio actual o anterior
ejerCICIO31-12-2014
M$
ejerCICIO31-12-2013
M$Importe que depende de ganancias imponibles futuras en exceso de ganancias originadas por la reversión de una diferencia temporaria existente 0 0
Importe relativo a pérdida sufrida en ejercicio presente o anterior 1.165.084 2.320.350
b Pasivos por impuestos diferidosb.1 Pasivos por impuestos diferidos reconocidos
La Sociedad al 31 de diciembre de 2014 y 2013 no presenta este tipo de saldos.
b.2 Movimientos en pasivos por impuestos diferidos
La Sociedad al 31 de diciembre de 2014 y 2013 no presenta este tipo de movimientos.
b.3 Diferencias temporarias, pérdidas fiscales no utilizadas y créditos fiscales no utilizados
Ejercicio actual (31-12-2014)
TIPOde dIFereNCIA TeMPOrArIA
deSCrIPCIÓNde TIPO de dIFereNCIA TeMPOrArIA
IMPOrTe POr IMPueSTOS dIFerIdOS reCONOCIdOS POr TIPO de dIFereNCIA TeMPOrArIA.
ACTIVOM$
PASIVOM$
INGreSOS (GASTOS) M$
Deducible Pérdidas tributarias (216.003) 0 (216.003)Deducible Provisiones de Personal 80.559 0 80.559Deducible Provisiones de gastos operacionales 37.278 0 37.278Deducible Activos Fijos Tributarios y Financieros 29.422 0 29.422Deducible Activos Intangibles Tributarios y Financieros (11.551) 0 (11.551)
Deducible Revalorizaciones de Instrumentos Financieros (Otras Reservas) (10.575) 0 (2.769)
Total (90.870) 0 (83.064)
Ejercicio anterior (31-12-2013)
TIPOde dIFereNCIA TeMPOrArIA
deSCrIPCIÓNde TIPO de dIFereNCIA TeMPOrArIA
IMPOrTe POr IMPueSTOS dIFerIdOS reCONOCIdOS POr TIPO de dIFereNCIA TeMPOrArIA.
ACTIVOM$
PASIVOM$
INGreSOS (GASTOS) M$
Deducible Pérdidas tributarias 451.422 0 451.422Deducible Provisiones de gastos operacionales 15.759 0 15.759Deducible Provisiones de Personal 19.339 0 19.339
Deducible Activos Fijos Tributarios y Financieros 722 0 722
Deducible Activos Intangibles Tributarios y Financieros (15.371) 0 (15.371)
Deducible Revalorizaciones de Instrumentos Financieros (Otras Reservas) 3.088 0 9.404
Total 474.959 0 481.275
103
c. Componentes del gasto (ingreso) por impuesto a las ganancias:c.1 Gasto (Ingreso) por impuesto a las ganancias, corriente y diferido
ejerCICIO31-12-2014
M$
ejerCICIO31-12-2013
M$Gasto por impuestos corrientes a las gananciasGasto por impuestos corrientes 0 0Beneficio fiscal que surge de activos por impuestos no reconocidos previamente usados para reducir el gasto por impuesto corriente 0 0
Ajustes al impuesto corriente del ejercicio anterior 0 0Otro gasto por impuesto corriente 0 0Total gasto por impuestos corrientes, neto 0 0Gasto por impuestos diferidos a las ganancias Gasto diferido (ingreso) por impuestos relativos a la creación y reversión de diferencias temporarias 83.064 (481.275)Gasto diferido (ingreso) por impuestos relativo a cambios de la tasa impositiva o nuevas tasas 0 0Beneficio fiscal que surge de activos por impuestos no reconocidos previamente usados para reducir el gasto por impuesto diferido 0 0
Gasto por impuestos diferidos que surgen de las reducciones de valor o reversión de las reducciones de valor de activos por impuestos diferidos durante la evaluación de su utilidad 0 0
Otro gasto por impuesto diferido 0 0Total gasto por impuestos diferidos, neto 83.064 (481.275)Gasto (ingreso) por impuestos relativo a cambios en las políticas contables y errores 0 0Efecto del cambio en la situación fiscal de la entidad o de sus accionistas 0 0Gasto (ingreso) por impuesto a las ganancias 83.064 (481.275)
c.2 Conciliación de tributación aplicable
ejerCICIO31-12-2014
M$
ejerCICIO31-12-2013
M$Gasto por impuestos utilizando la tasa legal 273.869 (423.511)Efecto impositivo de tasas en otras jurisdicciones 0 0Efecto impositivo de ingresos ordinarios no imponibles 0 0Efecto impositivo de gastos no deducibles impositivamente 0 0Efecto impositivo de la utilización de pérdidas fiscales no reconocidas anteriormente 0 0Efecto impositivo de beneficio fiscal no reconocido anteriormente en el estado de resultados 0 0Efecto impositivo de una nueva evaluación de activos por impuestos diferidos no reconocidos 0 0Efecto impositivo de cambio en las tasas impositivas 0 0Efecto impositivo de impuesto provisto en exceso en ejercicios anteriores 0 0Tributación calculada con la tasa aplicable 0 0Otro incremento (disminución) en cargo por impuestos legales (190.805) (57.764)Total ajustes al gasto por impuestos utilizando la tasa legal (190.805) (57.764)Gasto por impuestos utilizando la tasa efectiva 83.064 (481.275)
104
c.3 Conciliación de la tasa impositiva legal con la tasa impositiva efectiva
ejerCICIO31-12-2014
ejerCICIO31-12-2013
Tasa impositiva legal 21,0% 20,0%Efecto la tasa impositiva de tasas de otras jurisdicciones 0,0% 0,0%Efecto en tasa impositiva de ingresos ordinarios no imponibles 0,0% 0,0%Efecto en tasa impositiva de gastos no deducibles 0,0% 0,0%Efecto en tasa impositiva de utilización de pérdidas fiscales no reconocidas anteriormente 0,0% 0,0%Efecto en tasa impositiva de beneficio fiscal no reconocido anteriormente en el estado de resultados 0,0% 0,0%Efecto en tasa impositiva de nueva evaluación de activos por impuestos diferidos no reconocidos 0,0% 0,0%Efecto en tasa impositiva de cambio en tasas 0,0% 0,0%Efecto en tasa impositiva de impuesto provisto en exceso en un ejercicio anterior 0,0% 0,0%Otro incremento (disminución) en tasa impositiva legal (14,6%) 2,7%Total ajustes a la tasa impositiva legal (14,6%) 2,7%Tasa impositiva efectiva 6,4% 22,7%
Con fecha 26 de Septiembre de 2014 se promulgó la ley N° 20.780 que
modifica el sistema de tributación de la renta e introduce diversos
ajustes en el sistema tributario.
En particular, se introduce el concepto de renta atribuida y se
establecen dos sistemas de tributación al cual deben adscribir las
empresas que tributan en primera categoría, y que corresponde el
régimen de renta atribuida y el régimen de renta semi integrada que
es el régimen por defecto para las sociedades anónimas en caso
de que no opten. De acuerdo a lo anterior, la tasa de impuestos se
incrementará por año de la siguiente forma según sea el régimen
por el cual se opte finalmente:
AñO COMerCIAl rÉGIMeN de bASe ATrIbuIdA rÉGIMeN de reNTA SeMI INTeGrAdA
2014 21% 21%
2015 22,5% 22,5%
2016 24% 24%
2017 25% 25,5%
2018 25% 27%
11. INVerSIONeS eN COlIGAdAS (ASOCIAdAS) (CÓdIGO 12.11.50)
La Sociedad al 31 de diciembre de 2014 y 2013 no presenta este
tipo de operaciones.
12. INSTruMeNTOS FINANCIerOS (IAS 32) (IAS 39) (IFrS 7)
a. Políticas contablesa.1 Política de instrumentos de cobertura
La Sociedad no ha efectuado este tipo de
operaciones.
a.2 Política de deudores comerciales y
otras cuentas por cobrar
Los deudores comerciales y otras cuentas por
cobrar, son activos financieros no derivados
con pagos fijos que no cuentan con un
valor de mercado activo. Estos activos se
valorizan al costo amortizado, que es aquel
en el que fue valorado inicialmente, menos
las amortizaciones acumuladas y menos
cualquier pérdida por deterioro.
a.3 Política de efectivo y equivalentes
al efectivo
El efectivo y equivalente al efectivo corresponde
al efectivo en caja y saldos disponibles en
cuentas corrientes bancarias. Estos activos se
encuentran valorizados a su valor histórico.
105
a.4 Política de instrumentos de patrimonio
neto
La Sociedad mantiene pérdidas acumuladas a
la fecha de los presentes estados financieros;
en consecuencia, el Directorio no ha propuesto
una política de dividendos a los accionistas.
a.5 Política de instrumentos financieros
a.5.1 Política de activos financieros
Las inversiones f inancieras , que
corresponden a cuotas de Fondos Mutuos,
se han designado como “activos financieros
disponibles para la venta” considerando
que su uso dependerá del desarrollo del
plan de negocios de AFC II y no como una
cartera de inversión para negociación ni
mantenerlos hasta su vencimiento. Estas
inversiones se valorizan al valor de la cuota
al cierre de cada periodo.
a.5.2 Política de pasivos financieros
Todos los pasivos financieros incluidos en esta categoría se
encuentran registrados a su costo histórico amortizado.
a.6 Otras políticas
El criterio para determinar que existe evidencia objetiva de
pérdida por deterioro de activos financieros, incluidos en
deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, considera la
antigüedad, monto, prescripción e historial de recuperabilidad
de las cuentas involucradas.
b. Informaciones a revelar sobre instrumentos financieros
b.1 Total activos financieros (bruto)
ejerCICIO31-12-2014
M$
ejerCICIO31-12-2013
M$Total, activos financieros designados como a valor razonable con cambios en resultados 0 0
Total activos financieros mantenidos para negociar 0 0
Total inversiones mantenidas hasta el vencimiento 0 0
Total préstamos y cuentas por cobrar 945.901 376.821Total activos financieros disponibles para la venta 6.484.189 4.859.060
b.1.1 Detalle de activos financieros disponibles para la venta
Corresponden a Fondos Mutuos, según el siguiente desglose:
eMISOr
ejerCICIO ejerCICIO31-12-2014 31-12-2013
Nº CuOTAS VAlOr CuOTA M$ Nº CuOTAS VAlOr CuOTA M$ITAU 736.461,1741 1.595,9402 1.175.348 1.749.966,0786 1.532,65 2.682.091SCOTIABANK 801.085,6333 1.644,4124 1.317.315 1.379.191,6305 1.578,44 2.176.969SANTANDER 445.068,5595 1.233,0300 548.783 0 0 0SECURITY 1.013.736,0817 1.089,1460 1.104.106 0 0 0BCI 116.284,7442 11.593,4370 1.348.140 0 0 0BANCOESTADO 921.925,3630 1.074,3784 990.497 0 0 0TOTAL 6.484.189 4.859.060
b.2 Total pasivos financieros
ejerCICIO31-12-2014
M$
ejerCICIO31-12-2013
M$Total pasivos financieros designados como al valor razonable con cambios en resultados. 0 0Total pasivos financieros mantenidos para negociar. 0 0Total pasivos financieros medidos al costo amortizado. 1.897.970 1.662.999
106
Este monto corresponde a los pasivos corrientes y no corrientes,
descontados los montos de provisiones.
b.3 Informaciones a revelar sobre riesgos de los instrumentos
financieros
Los activos y pasivos financieros de la Sociedad Administradora se
ven afectados por riesgos diversos de carácter financiero: riesgo de
crédito, riesgo de liquidez y riesgo de mercado.
El principal activo de la Administradora son las inversiones incluidas
como Activos financieros disponibles para la venta, que no está
expuesto a un riesgo significativo.
La gestión financiera tiene por objeto principal minimizar los efectos
de los diferentes tipos de riesgo financiero y asegurar el cumplimiento
de los compromisos financieros.
Medida del valor razonable y jerarquía
IFRS 7 establece una jerarquía de valor razonable, que prioriza las
entradas de técnicas de valoración utilizados para medir el valor
razonable. La jerarquía da la máxima prioridad a precios cotizados no
ajustados en mercados activos, para activos o pasivos idénticos (nivel
1 mediciones) y la más baja prioridad a las medidas que implican
importantes entradas no observables (nivel 3 mediciones). Los tres
niveles de jerarquía de valor razonable son los siguientes:
Nivel 1: entradas con precios cotizados (no ajustados) en mercados
activos para activos y pasivos idénticos para los cuales la Sociedad
tiene la capacidad de acceder a la fecha de medición.
Nivel 2: entradas distintas a los precios cotizados incluidos en
el nivel 1 que son observables para activos o pasivos, directa o
indirectamente.
Nivel 3: entradas no observables para el activo o pasivo.
En el caso de Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de
Chile II S.A., para la valorización de los instrumentos financieros
disponibles para la venta (fondos mutuos), utiliza el valor de la cuota
al cierre del ejercicio, valor informado por cada institución financiera
y que se encuentran disponibles en la página de la Superintendencia
de Valores y Seguros.
b.3.1 Tipo de riesgo de los instrumentos
financieros
Riesgo de crédito
El r iesgo de crédito es el potencial
incumplimiento de sus obligaciones por
alguna contraparte con resultados adversos
para la Administradora.
El riesgo crediticio es considerado bajo ya
que las contrapartes sean en Cuentas por
Cobrar y Documentos por Cobrar son los
Fondos de Cesantía, el Estado de Chile y
empresas relacionadas. Las probables pérdidas
que pueden ocasionar los financiamientos
efectuados en el pasado a los Fondos de
Cesantía se han provisionado debidamente
con cargo a resultados.
Las inversiones que mantiene la Administradora
se realizan con contrapartes aprobadas
teniendo en consideración el riesgo de
crédito, la rentabilidad, el servicio operativo,
la propiedad y fiscalización de la institución.
La política considera una diversificación del
riesgo de crédito de contrapartes.
El riesgo de crédito de las instituciones
que emiten los instrumentos financieros
disponibles para la venta, que mantiene
la Administradora para cumplir con sus
obligaciones, es considerado baja, ya que
dichas instituciones fueron evaluadas
favorablemente frente a este tipo de riesgo y
se determinó, por tanto, que no es necesario
provisionar deterioros por este concepto. El
monto invertido al 31 de diciembre de 2014 y
2013, asciende a M$6.484.189 y M$4.859.060,
respectivamente. Los emisores de dichos
instrumentos financieros y sus respectivas
clasificaciones de riesgo, al 31 de diciembre
de 2014, son las que se señalan a continuación:
107
eMISOr ClASIFICACIÓNItau AA+fm/M1Security AA- fm/M1Scotiabank AA fm/M1Santander AA+fm/M1BCI AA fm/M1Banco Estado AA+fm/M1
Riesgo de liquidez
Riesgo de potencial incumplimiento de sus compromisos u obligaciones.
La Administradora mantiene una Política de Inversiones y Financiamiento que tiene por objeto minimizar los riesgos
de incumplimiento.
La Gerencia monitorea permanentemente las proyecciones financieras de la Sociedad.
El riesgo de liquidez en la actualidad es considerado bajo ya que dispone de inversiones en valores negociables de alta
liquidez. Ver perfil de vencimientos de pasivo en Nota 12.b.3.4.1.
Riesgo de tasa de interés
Es el riesgo de pérdida por variaciones en la tasa de interés que pueden afectar a los activos y pasivos financieros.
La Administradora no tiene obligaciones sujetas a cambios en la tasa de interés. Las inversiones las realiza a través
de fondos mutuos de corto plazo y alta liquidez, en consecuencia el efecto frente a cambios en la tasa de interés es
considerado bajo.
Riesgo de tipo de cambio
Riesgo proveniente de variaciones en el tipo de cambio con efectos en activos y/o pasivos de la Administradora. La
Administradora no mantiene una obligación afecta a variación de tipo de cambio.
b.3.2 Información cuantitativa relativa a la exposición al riesgo
ejerCICIO31-12-2014
M$
ejerCICIO31-12-2013
M$Exposición bruta según estado de situación financiera para cada tipo de riesgo procedente de instrumentos financieros. (1) 948.417 376.821
Exposición bruta según estimaciones para riesgos procedente de instrumentos financieros. (2) 2.516 0Exposición neta, concentraciones de riesgo.(3)=(1)-(2) 945.901 376.821
108
b.3.3 Información a revelar sobre riesgo de crédito
b.3.3.1 Clase de activo financiero u otros expuestos al riesgo de crédito
ejerCICIO31-12-2014
M$
ejerCICIO31-12-2013
M$ImportedeexposiciónmáximaalriesgodecréditoporclasedeinstrumentofinancieroCuentas por cobrar a los Fondos de Cesantía (1) 478.463 2.943
Comisiones devengadas por cobrar a los Fondos de Cesantía 373.408 284.505
Cuenta por cobrar por devolución de garantía de arriendo 25.464 0
Anticipo a proveedores 25.031 17.053
Otros deudores 17.060 4.575
Cuentas por cobrar a SUSESO 13.878 45.438
Cuentas por cobrar a empleadores 6.536 15.633
Cuentas por cobrar a empleados 6.061 6.674
Total 945.901 376.821
Nota (1): Corresponde a los aportes efectuados por la Administradora, según se detalla en Nota 6 de los presentes estados financieros.
b.3.3.2 Detalle de activos financieros vencidos no deteriorados y no pagados
Activo financiero vencido y no pagado, sin deterioro del valor
ejerCICIO31-12-2014
M$
ejerCICIO31-12-2013
M$Valor libro de activo financiero vencido y no pagado pero no deteriorado con vencimiento menor de tres meses (1) 18.352 64.963
Valor libro de activo financiero vencido y no pagado pero no deteriorado con vencimiento entre tres y seis meses (2) 0 0
Valor libro de activo financiero vencido y no pagado pero no deteriorado con vencimiento entre seis y doce meses (3) 0 0
Valor libro de activo financiero vencido y no pagado pero no deteriorado con vencimiento mayor a doce meses (4) 0 0
Total valor libro de activo financiero vencido y no pagado pero no deteriorado (1)+(2)+(3)+(4) 18.352 64.963
Este valor corresponde al valor neto de los activos por cobrar (ítem “11.11.050.010 Deudores comerciales, neto”, más el
ítem “11.11.050.030 Cuentas por cobrar a los Fondos de Cesantía, neto”), que son susceptibles de tener deterioro por su
incobrabilidad relacionada y que se reconoce contablemente como una cuenta complementaria de activo (ver cuadro
siguiente: b.3.3.3).
109
b.3.3.3 Detalle de activos financieros deteriorados
Activo financiero deteriorado
ejerCICIO31-12-2014
M$
ejerCICIO31-12-2013
M$Valor libro de activo financiero deteriorado (1) 18.352 64.963Aporte por cierre reclamo 9.306 296Aporte diferencias por cobrar empleador 6.470 5.681Aporte por reclamo de beneficios 2.021 46.643Financiamiento pagos saldo de remuneración afiliados 487 1.054Aporte deuda empleador por recuperar 64 9.942Aportes por recaudación 3 208Aporte abonos desfasados 1 10Compra de cheques protestados 0 949Financiamiento cargos bancarios Fondo de Cesantía 0 180Monto de cualquier pérdida por deterioro relacionada (2) 0 0
Nota (1) Este valor corresponde al valor bruto de los activos por cobrar que son susceptibles de tener deterioro, por su incobrabilidad.
Nota (2) Corresponde a la incobrabilidad señalada en la Nota (1) anterior y que se reconoce contablemente como una cuenta complementaria de activo.
b.3.4 Informaciones a revelar sobre riesgo de liquidez
La Sociedad Administradora deberá revelar un análisis de los vencimientos de los pasivos financieros que muestre
los plazos contractuales de vencimiento remanentes, debiendo revelar adicionalmente cómo gestiona el riesgo de
liquidez inherente.
b.3.4.1Detalledeanálisisdelriesgodeliquidezporclasedepasivosagrupadosporvencimiento
Descripción de clase de pasivo para los análisis del riesgo de liquidez agrupados por vencimiento.
ejerCICIO31-12-2014
M$
ejerCICIO31-12-2013
M$Importe de clase de pasivos expuestos al riesgo de liquidez de vcto. indeterminado 0 0Importe de clase de pasivos expuestos al riesgo de liquidez con vcto. hasta 1 mes 257.184 429.627Importe de clase de pasivos expuestos al riesgo de liquidez con vcto. de 1 a 3 meses 1.547.120 1.059.718Importe de clase de pasivos expuestos al riesgo de liquidez con vcto. de 3 a 12 meses 910.535 605.412Importe de clase de pasivos expuestos al riesgo de liquidez con vcto. de 1 a 5 años 0 0Importe de clase de pasivos expuestos al riesgo de liquidez con vcto. en 5 años o más 0 0Importe de clase de pasivos expuestos al riesgo de liquidez, total 0 0Importe del valor nominal de la obligación a pagar de acuerdo a las condiciones del contrato 0 0
Estos montos corresponden al total de los pasivos corrientes y no corrientes al 31 de diciembre de 2014, por M$ 2.041.403
y M$ 394.372, respectivamente, y al total de los pasivos corrientes y no corrientes al 31 de diciembre de 2013 por
M$ 1.312.591 y M$ 447.105; más, el monto determinado de arriendos operativos por M$ 279.064 y M$ 335.061,
respectivamente (ver Nota 13 b.1)
110
13. ArreNdAMIeNTOS (IAS 17)
a) Arrendamiento Financieroa.1 Valor Libro
ClASe de ACTIVO 31-12-2014 M$VAlOr NeTO
31-12-2013 M$ VAlOr NeTO
Equipamiento computacional (PC’s, impresoras y scanners) 398.009 398.143Total 398.009 398.143
a.2 Conciliación entre monto total y valor actual
Al 31-12-2014
NOMbre ACreedOr TOTAl PAGOSMÍNIMOS FuTurOS uF
TOTAl PAGOSMÍNIMOS FuTurOS M$
VAlOr ACTuAlM$
Sonda S.A. 25.801,60 635.419 443.747Total 25.801,60 635.419 443.747
PreSTAdOr del SerVICIO MONedA TASA de INTerÉS
COrrIeNTe NO COrrIeNTe
hASTA 1 AñO M$ MáS de 1 hASTA 5 AñOS M$ MáS de 5 AñOS M$ TOTAl
M$Sonda S.A. U.F. 12.7% 222.204 221.543 0 443.747
Al 31-12-2013
NOMbre ACreedOr TOTAl PAGOSMÍNIMOS FuTurOS uF
TOTAl PAGOSMÍNIMOS FuTurOS M$
VAlOr ACTuAlM$
Sonda S.A. 27.297,59 636.295 425.129Total 27.297,59 636.295 425.129
PreSTAdOr del SerVICIO MONedA TASA de INTerÉS
COrrIeNTe NO COrrIeNTe
hASTA 1 AñO M$ MáS de 1 hASTA 5 AñOS M$ MáS de 5 AñOS M$ TOTAl
M$
Sonda S.A. U.F. 12.7% 141.710 283.419 0 425.129
Leasing Sonda S.A.
- Descripción del contrato:
Arrendamiento de equipos computacionales y prestación de servicios.
Las rentas de arrendamiento están expresadas en U.F., pagadas mensualmente a contar de agosto de 2013, en función
del número de unidades asignadas mensualmente al personal de la Sociedad Administradora.
La duración del Contrato es de 6 años; una vez cumplido 3 años de contrato, el proveedor renueva el equipamiento
computacional y si además de ello, la Sociedad Administradora decide adquirir este equipamiento, debe pagar $ 1 por
cada uno de dichos equipos.
111
El plazo de 6 años puede prorrogarse por
la voluntad de AFC II y el posterior acuerdo
con SONDA; asimismo, la fecha ya prorrogada
podrá extenderse por el tiempo que transcurra
hasta que se deba hacer entrega de la
operación y administración de los Fondos de
Cesantía establecido en la Ley N° 19.728, de
tal manera que se mantenga la continuidad
de la operación del sistema de Seguro de
Cesantía. Lo anterior, sujeto a un acuerdo
previo con SONDA sobre las condiciones
técnicas y económicas del servicio que deba
prestarse en dicho período.
El pasivo por este concepto, se muestra en
los rubros Otros Pasivos Corrientes (Código
21.11.080) y Otros Pasivos no Corrientes (Código
22.11.080), los cuales se detallan en Nota 25.2
Otras Revelaciones, de los presentes estados
financieros.
b) Arrendamiento Operativob.1 El total de pagos futuros mínimos del
arrendamiento, derivados de contratos de
arrendamiento operativo no revocables,
para cada uno de los siguientes plazos:
ArrIeNdOS OPerATIVOSejerCICIO31-12-2014
M$
ejerCICIO31-12-2013
M$
Hasta un año 279.064 335.061Entre uno y cinco años 0 0Más de cinco años 0 0
b.2 El monto total de los pagos futuros
mínimos por subarriendos, derivados de
contratos de arrendamiento operativo no
revocables:
Al 31 de diciembre de 2014 y al 31 de diciembre de 2013, la
Sociedad Administradora no ha efectuado subarriendos operativos.
b.3 Las cuotas de arrendamientos operativos reconocidos como
gastos al 31 de diciembre de 2014 y 2013, asciende a la suma de
M$ 1.437.328 y M$ 767.744, respectivamente.
b.4 Los contratos de arrendamientos de inmuebles (Casa matriz
y Sucursales), bodegas y estacionamientos, en régimen de
arrendamiento operativo, tienen una vigencia de cinco años,
los cuales se renuevan automáticamente.
14. PrOPIedAdeS, PlANTAS Y eQuIPOS (CÓdIGO 12.11.080) (IAS 16)
14.1 Políticas contables para propiedades, plantas y equipos
La sociedad Administradora no posee propiedades y plantas al 31
de diciembre de 2014 y 2013.
Los Muebles y equipos de propiedad de la compañía, se encuentran
valorizados a costo de adquisición menos la depreciación
acumulada, y menos las posibles pérdidas por deterioro de su
valor, los cuales se deprecian desde el momento en que los bienes
se encuentren en condiciones de uso, distribuyendo en forma
lineal el costo de los activo entre los años de vida útil estimada
menos su valor residual.
14.2 Vidas útiles estimadas o tasas de depreciación para
propiedades, planta y equipo
TIPO de bIeN VIdA úTIl (AñOS)Planta y equipo 7
Equipamiento de tecnologías de la información 6
112
14.3 Conciliación de cambios en propiedades, plantas y equipos, por clases Movimientos en propiedades, planta y equipo Conciliación de cambios en propiedades, plantas y equipos, por clases del ejercicio actual
CONSTruCCIÓN eN CurSO TerreNOS edIFICIOS,
NeTO
PlANTAS Y eQuIPO,
NeTO
eQuIPAMIeNTO de TeCNOlOGÍAS
de lA INFOrMACIÓN,
NeTO
INSTAlACIONeS FIjAS Y
ACCeSOrIOS, NeTO
VehÍCulOS de MOTOr,
NeTO
MejOrAS de bIeNeS
ArreNdAdOS, NeTO
OTrAS PrOPIedAdeS,
PlANTA Y eQuIPO, NeTO
PrOPIedAdeS, PlANTA Y
eQuIPO, NeTO
Saldo inicial al 01.01.2014 0 0 0 64.623 10.263 0 8.004 1.765.303 398.143 2.246.336
Cam
bio
s
Adiciones 0 0 0 133.109 5.780 0 19.271 1.410.388 157.459 1.726.007
Adquisiciones mediante combinaciones de negocios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Desapropiaciones 0 0 0 (101) 0 0 0 0 0 (101)
Transferencias a (desde) activos no corrientes y grupos en desapropiación mantenidos para la venta
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Transferencias a (desde) propiedades de inversión 0 0 0
Desapropiaciones mediante Enajenación de Negocios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Retiros 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Gasto por depreciación 0 (17.186) (2.475) 0 (2.828) (565.335) (157.593) (745.417)
Incr
emen
tos
(dis
min
ució
n) p
or
reva
loriz
ació
n y
por
pér
dida
s p
or
dete
rioro
del
val
or (r
ever
sion
es)
reco
noci
do e
n el
pat
rimon
io n
eto
(1) Incremento
(Disminución) por revalorización reconocido en patrimonio neto
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Pérdida por deterioro reconocida en el patrimonio neto
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Reversiones de deterioro de valor reconocidas en el patrimonio neto
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total (1) 0 0 0 0 0 0 0 0
Incremento (disminución) por revalorización reconocido en el estado de resultados
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Pérdida por deterioro reconocida en el estado de resultados 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Reversiones de deterioro de valor reconocidas en el estado de resultados
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incremento (disminución) en el cambio de moneda extranjera 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Otros incrementos (disminución) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total cambios 0 0 0 115.822 3.305 0 16.443 845.053 (134) 980.489
Saldo final al 31.12.2014 0 0 0 180.445 13.568 0 24.447 2.610.356 398.009 3.226.825
113
14.3 Conciliación de cambios en propiedades, plantas y equipos, por clases Movimientos en propiedades, planta y equipo Conciliación de cambios en propiedades, plantas y equipos, por clases del ejercicio anterior
CONSTruCCIÓN eN CurSO TerreNOS edIFICIOS,
NeTO
PlANTAS Y eQuIPO,
NeTO
eQuIPAMIeNTO de TeCNOlOGÍAS
de lA INFOrMACIÓN,
NeTO
INSTAlACIONeS FIjAS Y
ACCeSOrIOS, NeTO
VehÍCulOS de MOTOr,
NeTO
MejOrAS de bIeNeS
ArreNdAdOS, NeTO
OTrAS PrOPIedAdeS,
PlANTA Y eQuIPO, NeTO
PrOPIedAdeS, PlANTA Y
eQuIPO, NeTO
Saldo inicial al 01.01.2013 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Cam
bios
Adiciones 0 0 0 68.250 11.098 0 8.280 1.864.150 430.610 2.382.388
Adquisiciones mediante combinaciones de negocios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Desapropiaciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Transferencias a (desde) activos no corrientes y grupos en desapropiación
mantenidos para la venta0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Transferencias a (desde) propiedades de inversión 0 0 0
Desapropiaciones mediante Enajenación de Negocios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Retiros 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Gasto por depreciación 0 (3.627) (835) 0 (276) (98.847) (32.467) (136.052)
Incr
emen
tos
(dis
min
ució
n) p
or
reva
loriz
ació
n y
por p
érdi
das
por
dete
rioro
del
val
or (r
ever
sion
es)
reco
noci
do e
n el
pat
rimon
io n
eto
(1) Incremento
(Disminución) por revalorización reconocido en
patrimonio neto
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Pérdida por deterioro
reconocida en el patrimonio neto
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Reversiones de deterioro de valor reconocidas en el patrimonio neto
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total (1) 0 0 0 0 0 0 0 0
Incremento (disminución) por revalorización reconocido en el
estado de resultados 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Pérdida por deterioro reconocida en el estado de resultados 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Reversiones de deterioro de valor reconocidas en el estado de
resultados0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Incremento (disminución) en el cambio de moneda extranjera 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Otros incrementos (disminución) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total cambios 0 0 0 64.623 10.263 0 8.004 1.765.303 398.143 2.246.336
Saldo final al 31.12.2013 0 0 0 64.623 10.263 0 8.004 1.765.303 398.143 2.246.336
15. PÉrdIdAS POr deTerIOrO del VAlOr de lOS ACTIVOS (IAS 36)
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 no existen indicios de deterioro para los activos de la Sociedad Administradora.
114
16. ACTIVOS INTANGIbleS NeTO (CÓdIGO 12.11.070) (IAS 38)
La composición del saldo de activos intangibles identificables, se muestra a continuación:
Al 31-12-2014VAlOr bruTO
M$
AMOrTIzACIÓN del ejerCICIO
M$
AMOrTIzACIÓN ACuMulAdA
M$
VAlOr NeTO
M$Costos de desarrollo 0 0 0 0Patentes, marcas registradas y otros derechos 0 0 0 0Programas informáticos 3.872.347 (389.774) (521.858) 3.350.489Otros activos intangibles identificables 0 0 0 0Total Activos Intangibles 3.872.347 (389.774) (521.858) 3.350.489
Al 31-12-2013VAlOr bruTO
M$
AMOrTIzACIÓN del ejerCICIO
M$
AMOrTIzACIÓN ACuMulAdA
M$
VAlOr NeTO
M$
Costos de desarrollo 0 0 0 0
Patentes, marcas registradas y otros derechos 0 0 0 0
Programas informáticos 3.852.357 (132.084) (132.084) 3.720.273
Otros activos intangibles identificables 0 0 0 0
Total Activos Intangibles 3.852.357 (132.084) (132.084) 3.720.273
16.1 Políticas de activos intangibles
Los activos intangibles son registrados a su costo de adquisición o
producción, menos la amortización acumulada y menos cualquier
pérdida acumulada por deterioro de su valor.
Los activos intangibles adquiridos comprenden todos los costos
hasta dejarlos en funcionamiento, lugar y condiciones necesarias
para ser utilizado.
Los demás costos de mantención van a resultado en el ejercicio
correspondiente. Los desembolsos posteriores son capitalizados sólo
cuando aumentan los beneficios económicos futuros y siempre que
se relacionen directamente con al activo. Todos los otros desembolsos
son reconocidos en el resultado cuando se incurre en ellos.
Los activos intangibles utilizados por
la administradora, tienen una vida útil
definida y son identificables y se clasifican
como activos no corrientes.
La amortización es reconocida en
el resultado en base al método de
amortización lineal según la vida útil
estimada, desde la fecha en que se
encuentren disponibles para su uso.
La vida útil de los intangibles, es revisada
al término de cada ejercicio y es ajustada
en forma prospectiva.
VIdA O TASA MÍNIMA VIdA O TASA MáxIMA
Vida o tasa para costos de desarrollo 0 0Vida o tasa para patentes, marcas registradas y otros derechos 0 0Vida o tasa para programas informáticos 1 10Vida o tasa para otros activos intangibles identificables 0 0
115
16.2 Información a revelar sobre activos intangibles
Ejercicio actual :
MOVIMIeNTOS eN ACTIVOS INTANGIbleS IdeNTIFICAbleSCOSTOS de
deSArrOllO, NeTO
PATeNTeS, MArCASreGISTrAdAS Y
OTrOS dereChOS, NeTO
PrOGrAMAS INFOrMATICOS,
NeTO
OTrOS ACTIVOSINTANGIbleS
IdeNTIFICAbleS,NeTO
ACTIVOSINTANGIbleS
IdeNTIFICAbleS,NeTO
Saldo inicial al 01-01-2014 3.720.273 3.720.273Cambios:Adiciones por desarrollo interno 0 0Adiciones 19.990 19.990Adquisiciones mediante combinaciones de negocios 0 0Desapropiaciones 0 0Transferencias a (desde) activos no corrientes y grupos en enajenación mantenidos para la venta 0 0
Desapropiaciones mediante enajenación de negocios 0 0Retiros 0 0Amortización (389.774) (389.774)Incrementos (disminuciones) por revalorización y por pérdidas por deterioro del valor (reversiones) reconocido en el patrimonio neto: 0 0
Incremento (disminución) por revalorización reconocido en patrimonio neto 0Pérdida por deterioro reconocida en el patrimonio neto 0Reversiones dedetrioro de valor reconocidas en el patrimonio neto 0
Incremento (disminución) por revalorizacion reconocido en el estado de resultados 0 0Pérdida por deterioro reconocida en el estado de resultados 0 0Reversiones de deterioro de valor reconocidas en el estado de resultados 0 0Incremento (disminución) en el cambio de moneda extranjera 0 0Otros incrementos (disminuciones) 0 0Cambios, total (369.784) (369.784)Saldo Final al 31-12-2014 3.350.489 3.350.489
Ejercicio anterior :
MOVIMIeNTOS eN ACTIVOS INTANGIbleS IdeNTIFICAbleSCOSTOS de
deSArrOllO, NeTO
PATeNTeS, MArCASreGISTrAdAS Y
OTrOS dereChOS, NeTO
PrOGrAMAS INFOrMATICOS,
NeTO
OTrOS ACTIVOSINTANGIbleS
IdeNTIFICAbleS,NeTO
ACTIVOSINTANGIbleS
IdeNTIFICAbleS,NeTO
Saldo inicial al 01-01-2013 0 0Cambios:Adiciones por desarrollo interno 0 0Adiciones 3.852.357 3.852.357Adquisiciones mediante combinaciones de negocios 0 0Desapropiaciones 0 0Transferencias a (desde) activos no corrientes y grupos en enajenacion mantenidos para la venta 0 0
Desapropiaciones mediante enajenacion de negocios 0 0Retiros 0 0Amortizacion (132.084) (132.084)Incrementos (disminuciones) por revalorizacion y por perdidas por deterioro del valor (reversiones) reconocido en el patrimonio neto:
Incremento (disminucion) por revalorizacion reconocido en patrimonio neto 0 0Perdida por deterioro reconocida en el patrimonio neto 0 0Reversiones dedetrioro de valor reconocidas en el patrimonio neto 0 0
Incremento (disminucion) por revalorizacion reconocido en el estado de resultados 0 0Perdida por deterioro reconocida en el estado de resultados 0 0Reversiones de detrioro de valor reconocidas en el estado de resultados 0 0Incremento (disminucion) en el cambio de moneda extranjera 0 0Otros incrementos (disminuciones) 0 0Cambios, total 3.720.273 3.720.273Saldo Final al 31-12-2013 3.720.273 3.720.273
116
16.3 Detalle de activos intangibles identificables individuales significativos
ejerCICIO 31-12-2014 M$ ejerCICIO 31-12-2013 M$
Software para la Administración del Seguro de Cesantía 3.303.647 3.658.703
Licencias de PC 46.842 61.570
Total 3.350.489 3.720.273
17. ACTIVOS NO COrrIeNTeS Y GruPOS de deSAPrOPIACIÓN MANTeNIdOS PArA lA VeNTA (CÓdIGO 11.11.200) (IFrS 5)
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 la Sociedad Administradora no posee este tipo de activos.
18. PrOPIedAd Y CAPITAl de lA SOCIedAd AdMINISTrAdOrA
18.1 Propiedad
Principales accionistas
NOMbre de 12 MAYOreS ACCIONISTAS TIPO de PerSONAS ruT PArTICIPACIÓN de PrOPIedAd NúMerO de ACCIONeS
BBVA Rentas e Inversiones Limitada D 76.520.070-9 48,60% 277.020
AFP Capital S.A. C 98.000.000-1 29,40% 167.580
AFP Cuprum S.A. C 98.001.000-7 16,70% 95.190
AFP Planvital S.A. C 98.001.200-K 5,30% 30.210
Total 100,00% 570.000
A: Persona natural nacional
B: Persona natural extranjera
C: Sociedad anónima abierta
D: Otro tipo de sociedad
E: Persona jurídica extranjera
117
18.2 Capital Pagado
a) Número de acciones
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, se encuentran suscritas y pagadas la totalidad de las acciones emitidas a esta fecha,
según se detalla a continuación:
SerIe N° de ACCIONeS SuSCrITAS N° de ACCIONeS PAGAdAS N° de ACCIONeS CON dereChO A VOTO
Única 570.000 570.000 570.000
b) Capital (M$)
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el capital suscrito y pagado es el siguiente:
SerIe CAPITAl SuSCrITO M$ CAPITAl PAGAdO M$
Única 12.858.904 12.858.904
18.3 Reservas
CONCePTO SAldO INICIOM$
MOVIMIeNTOS del PerÍOdO
SAldO FINAl 31-12-2014M$
Variación UF en aportes de capital 169.424 0 169.424Utilidad no realizada en instrumentos financieros 25.267 27.860 53.127Ganancia actuarial en provisión IAS 0 73 73Total 194.691 27.933 222.624
La ganancia actuarial en la determinación de la provisión por Indemnización de Años de Servicios (IAS), corresponde a
la sumatoria de las desviaciones entre el modelo de valuación, respecto del comportamiento real de beneficios, datos
e hipótesis. Conforme lo anterior, es el ajuste para corregir los registros financieros a la realidad económica a la fecha
de los estados financieros.
IFRS por medio de NIC19 modificada, requiere desde el 01.01.2013 registrar directamente en resultados integrales las
ganancias y pérdidas Actuariales. Esta reserva de patrimonio no se reversa por instrucciones explícitas de la NIC19 actualizada.
CONCePTO SAldO INICIOM$
MOVIMIeNTOS del PerÍOdO
SAldO FINAl 31-12-2013M$
Utilidad no realizada en instrumentos financieros 0 25.267 25.267Variación UF en aportes de capital 0 169.424 169.424Total 0 194.691 194.691
18.4 Utilidades retenidas y dividendos
CONCePTOS ejerCICIO 31-12-2014M$
ejerCICIO 31-12-2013M$
Saldo inicial Ganancias/(Pérdidas) acumuladas (1.686.873) (50.590)Ganancias/(Pérdidas) del período 1.221.074 (1.636.283)Diferencia de tasas Impuesto Diferido Ley N° 20.780 31.552 0Dividendos provisorios 0 0Saldo final ganancias/(pérdidas) acumuladas (434.247) (1.686.873)
118
19. eFeCTO de lAS VArIACIONeS eN TIPOS de CAMbIO de lA MONedA exTrANjerA (IAS 21)
CONCePTOS ejerCICIO 31-12-2014M$
ejerCICIO 31-12-2013M$
Diferencia de cambio reconocida en resultado excepto para instrumentos financieros medidos al valor razonable a través de resultado (29.818) (6.196)
Reservas de conversión 0 0
20. CONTrATOS de PreSTACIÓN de SerVICIOS
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Sociedad Administradora mantiene contratos de prestación de servicios con otras
empresas, cuyo costo ha sido cargado a resultados durante el presente ejercicio, los que se desglosan a continuación:
NOMbre GIrO TIPO de SerVICIO eNTreGAdO
VAlOr TOTAl del SerVICIO M$ 2014
Al 31 de dICIeMbre de 2014. VAlOr TOTAl del SerVICIO M$ 2013
Al 31 de dICIeMbre de 2013.
COSTO INCurrIdO
M$
SAldO AdeudAdO
M$
COSTO INCurrIdO
M$
SAldO AdeudAdO
M$
AFP Provida S.A. Administradora de Fondos de Pensiones
Recaudación y custodia de documentos 58.301 58.301 12.551 13.218 13.218 13.218
AFP Planvital S.A. Administradora de Fondos de Pensiones
Recaudación y custodia de documentos 8.051 8.051 2.499 1.014 1.014 1.014
AFP Habitat S.A. Administradora de Fondos de Pensiones
Recaudación y custodia de documentos 19.169 19.169 3.321 3.479 3.479 3.479
AFP Cuprum S.A. Administradora de Fondos de Pensiones
Recaudación y custodia de documentos 14.876 14.876 992 1.207 1.207 1.207
AFP Modelo S.A. Administradora de Fondos de Pensiones
Recaudación y custodia de documentos 17.617 17.617 2.810 18.281 18.281 2.148
AFP Capital S.A. Administradora de Fondos de Pensiones
Recaudación y custodia de documentos 66.796 66.796 5.546 5.036 5.036 5.036
Atento Chile S.A. Centros de Teleatención Atención a Clientes desde su plataforma 226.562 226.562 38.026 37.975 37.975 12.684
Entel Telefónica S.A. Servicio de comunicación (phone) Telefonía Local 85.116 85.116 2.013 16.274 16.274 1.688
Deposito Central de Valores Deposito de valores Custodia de Valores 218.551 218.551 29.772 85.034 85.034 35.653
Previred Servicios de administración de cartera y procesamiento datos
Servicios cobranzas Mora presunta y DNPA. 206.884 206.884 25.634 25.261 25.261 25.261
Previred Servicios de administración de cartera y procesamiento datos Recaudación. 475.183 475.183 37.447 73.630 73.630 73.630
Brown Brothers Harriman Servicios de Custodia Custodia extranjera 85.880 85.880 7.500 12.988 12.988 12.988
Bolsa de Comercio de Santiago Bolsa de Comercio Arriendo Terminales y
Derechos de bolsa 68.424 68.424 11.037 16.834 16.834 5.071
Sonda S.A.Prestación de Servicios Com-putacionales y Desarrollo Tecnológico.
Arrendamiento de equipos computacionales y Prestación de Servicios.
134.677 134.677 35.811 37.589 37.589 717
Adexus Asesorías S.A.
Servicios, Asesorías y Con-sultorías. Servicios profesionales 175.350 175.350 14.079 70.268 70.268 26.587
Adexus S.A. Importación, representación y venta de equipos de computación.
Redes, Comunicación, Enlaces y almacenamiento de datos 685.777 675.777 61.699 329.132 329.132 52.518
Empresa Nacional de Telecomunica-ciones S.A.
Telecomunicaciones Servicios de Red de Datos. 226.881 226.881 24.495 0 0 0
119
21. reMuNerACIONeS del dIreCTOrIO
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Sociedad
Administradora ha devengado y pagado las
siguientes remuneraciones al directorio:
CONCePTOejerCICIO31-12-2014
M$
ejerCICIO31-12-2013
M$Dietas 78.917 81.402Comité de Auditoría y Control Interno 18.221 5.559
Comité de Inversiones 16.789 6.478Comité Recursos Humanos 937 6.459
Comité de Operaciones 936 7.377Total 115.800 107.275
En Junta Extraordinaria de Accionistas
realizada el 30 de mayo de 2014, dentro de
otros aspectos, se acordó mantener el monto
de cada una de las dietas vigentes a la fecha
de la Junta, esto es, los directores tienen
derecho a una dieta mensual equivalente a
80 Unidades de Fomento para el Presidente
del Directorio; una dieta mensual equivalente
a 40 Unidades de Fomento para cada uno
de los restantes directores titulares; una
dieta mensual equivalente a 30 Unidades
de Fomento para el director suplente y, una
dieta mensual equivalente a 20 Unidades de
Fomento por cada comité que conformen
los señores directores, sea titular o suplente.
La dieta específica se devenga por el sólo
hecho de asistir el director a la sesión
respectiva, y en el caso de los suplentes,
aun cuando se encuentre presente el
correspondiente director titular. De acuerdo
a lo anterior, los señores directores perciben
las siguientes remuneraciones:
NOMbre dIreCTOr CArGOSeSIÓN
NOrMAlu.F.
COMITÉu.F.
Jorge Cruz Diaz Presidente 80 20Rosa Ackermann O´Reilly Vicepresidente 40 20
Alberto Etchegaray de la Cerda Director 40 20Roberto Karmelic Olivera Director 40 20Alfonso Serrano Spoerer Director 40 20
Pedro Arturo Vicente Molina Director suplente 30 20
22. CONTINGeNCIAS Y reSTrICCIONeS
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 la Sociedad Administradora no
tiene contingencias ni restricciones que informar.
a) Garantías directasDe conformidad con la cláusula vigésimo séptima del Contrato
de Administración del Régimen de Seguro de Cesantía de fecha
1 de octubre de 2012, la Sociedad Administradora, con el objeto
de caucionar todas y cada una de las obligaciones contractuales
que le corresponden durante el período de implementación que
establece el mencionado contrato y en particular, el cumplimiento
de todos los plazos de implementación y puesta en marcha del
servicio de administración, constituyó la denominada Garantía de
Implementación a la que se hace referencia las Bases de Licitación
del seguro, entregando al momento de la firma del contrato quince
boletas de garantía bancaria, pagaderas a la vista, irrevocables,
tomadas por la Sociedad Administradora en el Banco Santander
Chile a nombre de la Subsecretaria de Hacienda, cada una por la
cantidad que más abajo se detalla y con vencimiento todas ellas al
05 de diciembre de 2016. Tales boletas podrán hacerse efectivas y
cobradas por la Subsecretaria de Hacienda, sin más trámite y ante su
sola presentación y/o cobro, sea total o parcialmente, para el efecto
de hacer efectivo el cobro de las multas establecidas en el contrato,
en los casos que este señala.
120
b) Garantías indirectasAl 31 de diciembre de 2014 y 2013 la Sociedad Administradora no
mantiene garantías indirectas, y no se conoce de alguna que la
Sociedad Administradora deba informar expresamente.
c) Otras contingenciasDurante el año 2014 la Sociedad Administradora de Fondos de
Cesantía de Chile II S.A. Informó a la Superintendencia acerca de la
detección de solicitudes de prestaciones del Seguro de Cesantía
tramitadas en el año 2013 con cargo a las cuentas individuales, en
base a mandatos presuntamente falsificados, las cuales luego de
una Auditoría Interna realizada por esta Sociedad Administradora
se identificaron 204 casos, los cuales generaron pagos por un valor
total de $164.709.330, equivalentes a 85.587,20 cuotas.
Por su parte y producto de una demanda interpuesta por la Sociedad
Administradora en contra de quienes resulten responsables por
hechos que revisten el carácter de falsificación de instrumento
privado, el día 9 de septiembre de 2014, el tribunal del 7° Juzgado
de Garantía de Santiago, determinó que los imputados por el
delito de estafa y otras defraudaciones contra particulares pagaron
$129.636.960 (equivalentes a 60.901,88 cuotas) a favor de la Sociedad
Administradora de Fondos de Cesantía de
Chile II S.A., el referido pago se efectuó el
día 7 de octubre de 2014, el que a su vez fue
enterado por la Sociedad Administradora el 14
de octubre de 2014 en el Fondo de Cesantía.
Asimismo, mediante el Oficio N° 29.960 de fecha
22 de diciembre de 2014 la Superintendencia
de Pensiones formuló cargos a esta Sociedad
Administradora por la responsabilidad que le
cabe en las irregularidades detectadas en la
presentación de solicitudes, cobro y percepción
de beneficios del Seguro de Cesantía,
por medio de mandatos presuntamente
falsificados.
Cabe destacar, que mediante el Oficio
N°10.801 la Superintendencia de Pensiones
instruyó a la Sociedad Administradora de
Fondos de Cesantía S.A. en liquidación
restituir con recursos propios a la totalidad
de los afiliados afectados por irregularidades
ACreedOr de lA GArANTÍA TIPO de GArANTÍA
ACTIVOS COMPrOMeTIdOS
SAldOS PeNdIeNTeS de PAGO A FeChA de CIerre de lOS eeFF
lIberACIÓN de lAS GArANTÍAS
TIPO VAlOrCONTAble
M$ 2014
M$ 2014
M$ ACTIVOS
Subsecretaría de Hacienda Real UF 100.000,00 2.462.710 2.462.710 0Subsecretaría de Hacienda Real UF 10.000,00 246.271 246.271 0Subsecretaría de Hacienda Real UF 10.000,00 246.271 246.271 0Subsecretaría de Hacienda Real UF 10.000,00 246.271 246.271 0Subsecretaría de Hacienda Real UF 10.000,00 246.271 246.271 0Subsecretaría de Hacienda Real UF 10.000,00 246.271 246.271 0Subsecretaría de Hacienda Real UF 10.000,00 246.271 246.271 0Subsecretaría de Hacienda Real UF 10.000,00 246.271 246.271 0Subsecretaría de Hacienda Real UF 10.000,00 246.271 246.271 0Subsecretaría de Hacienda Real UF 10.000,00 246.271 246.271 0Subsecretaría de Hacienda Real UF 10.000,00 246.270 246.270 0Subsecretaría de Hacienda Real UF 50.000,00 1.231.356 1.231.356 0Subsecretaría de Hacienda Real UF 50.000,00 1.231.355 1.231.355 0Subsecretaría de Hacienda Real UF 50.000,00 1.231.355 1.231.355 0Subsecretaría de Hacienda Real UF 50.000,00 1.231.355 1.231.355 0Total 400.000,00 9.850.840 9.850.840 0
121
en la presentación, cobro y percepción de
beneficios del Seguro de Cesantía durante el
año 2013, un total de 8.182,52 cuotas las cuales
se debieron haber imputado a las cuentas
individuales de los trabajadores afectados
de manera proporcional entre ellos conforme
al saldo en cuotas cargado indebidamente.
Lo anterior, provoca que a la fecha aún se
encuentren pendientes de abono un total
aproximado de 10.800 cuotas, las cuales deben
ser abonadas a las cuentas individuales de
los trabajadores afectados.
23. SANCIONeS
a) De la Superintendencia de Pensiones:Resolución N° 65 de la Superintendencia
de Pensiones
Por Resolución N° 65 de fecha 28 de agosto de
2014, notificada con fecha 2 de septiembre de
2014, la Superintendencia de Pensiones aplicó
a la Sociedad Administradora una sanción
de censura, por infringir las instrucciones
contenidas en el Libro IV, Título IX, Letra
A, Capítulo lll del Compendio de Normas
del Seguro de Cesantía por no remitir a la
Superintendencia, dentro del plazo dispuesto
por la normativa vigente, su informe de
asistencia y participación en juntas de
accionistas, de tenedores de bonos y asambleas
de aportantes de fondos de inversión,
correspondiente al mes de febrero de 2014.
Resolución N° 67 de la Superintendencia
de Pensiones
Por Resolución N°67 de fecha 1 de septiembre
de 2014, notificada con fecha 3 de septiembre
de 2014, la Superintendencia de Pensiones
aplicó a la Sociedad Administradora una
multa a beneficio fiscal equivalente a 200 Unidades de Fomento,
por transgredir el N°4 del Capítulo ll sobre Adquisición y Enajenación
de Instrumentos y Realización de Operaciones, de la letra B del
Título ll del Libro IV del Compendio de Normas del Seguro de
Cesantía, al realizar una operación de compra de 190.000 unidades
de bono del emisor ENTEL S.A. para eI Fondo de Cesantía Solidario,
cuya fecha de perfeccionamiento pactada fue el 20 de diciembre
de 2013, operación que se materializó el día 21 de enero de 2014,
excediendo con ello el plazo máximo de 15 días contado desde la
fecha de perfeccionamiento originalmente pactada, que permite
el Compendio de Normas ya indicado. La multa no fue reclamada
judicialmente.
b) De otras autoridades administrativas:A la fecha de emisión de estos estados financieros, la Sociedad
Administradora no ha recibido otras sanciones de otras autoridades
administrativas.
24. PrOVISIONeS (COdIGOS 21.11.060 Y 22.11.060)
Provisiones Pasivo Corriente (Código 21.11.060)
ClASe: ClASeS de PrOVISIONeSCueNTA: OTrAS PrOVISIONeS
CÓdIGO: 21.11.060.070
CONCePTOejerCICIO31-12-2014
M$
ejerCICIO31-12-2013
M$Provisión Bono de Desempeño 129.393 0
Provisión de vacaciones 331.275 96.697
Total 460.668 96.697
Provisiones por Beneficios a Empleados (22.11.060)(IAS 19)
La Sociedad se encuentra sujeta a obligaciones por beneficios de largo
plazo con sus empleados, las cuales corresponden principalmente
a pagos futuros de indemnizaciones por años de servicio de sus
trabajadores, que se hacen efectivas al momento de concluir la
relación laboral. El beneficio opera dentro del marco de la regulación
legal vigente en Chile y en consideración a que la Sociedad deberá
desvincular y pagar indemnizaciones al término del contrato de
administración del seguro de cesantía. Conforme indica la norma, la
obligación se reconoció porque la entidad no tiene otra alternativa
122
más realista que hacer frente a los pagos correspondientes. Durante
el período diciembre 2013 a diciembre de 2014, no se registraron
modificaciones relevantes a los planes de beneficios definidos.
Esta provisión es registrada al valor actuarial de las obligaciones
estimadas futuras, conforme al método de la unidad de crédito
proyectada requerido por las normas internacionales de información
financiera. La base para el registro de esta obligación, está determinada
por la dotación beneficiaria vigente. Los cambios en la provisión
se reconocen en resultados en el período en que se incurren, las
utilidades y pérdidas actuariales se reconocen de inmediato en el
estado de otros resultados integrales.
El costo de servicio del período corriente es el incremento, en el valor
presente de las obligaciones por beneficios definidos, que se produce
como consecuencia de los servicios prestados por los empleados en
el periodo. Se determina descontando los flujos de pago estimado,
considerando la serie de tasas de interés de mercado para instrumentos
de deuda de largo plazo correspondientes a la misma moneda en que
se pagarán las obligaciones y con plazos de vencimientos similares.
El costo por intereses es el incremento en el período, en el valor presente
de las obligaciones por beneficios definidos, como consecuencia de
aproximar la obligación al vencimiento en un período más.
Los resultados actuariales corresponden a desviaciones en el saldo
de la obligación, producto de modificaciones en los supuestos
demográficos, parámetros financieros y por cambios en la estructura
de la dotación (efecto por experiencia).
El valor presente de la provisión está sujeto a incertidumbre expresada
en los principales supuestos actuariales, los cuales corresponden a
los siguientes:
PrINCIPAleS hIPÓTeSIS 31-12-2014
Tasa de descuento nominal anual Incremento salarial, promedio anual Tasa de inflación futura de largo plazo Duración esperada de las obligaciones Tasa de rotación, retiro voluntario anual Tasa de rotación anual de despidos Tasa de rotación, otras causales Tablas de mortalidad utilizadas para las proyecciones Fecha de término
4,51%5,06%3,00% 7,75
6,35%5,69%0,66% RV09
01-10-2022
Las tasas de descuento corresponden a la
cotización en el mercado secundario de los
bonos gubernamentales emitidos en Chile, por
la ausencia de otros instrumentos locales que
satisfagan los requerimientos impuestos por la
normativa. La inflación anual corresponde a la
meta de largo plazo declarada públicamente
por el Banco Central de Chile. Las tasas de
rotaciones se han determinado mediante la
revisión de la experiencia propia de la Sociedad,
mediante el estudio del comportamiento
acumulado de las salidas para los últimos tres
años sobre las dotaciones vigentes (análisis
efectuado por causal). Las tasas de crecimiento
de las rentas indemnizables responden a la
tendencia de largo plazo observada al revisar
las remuneraciones históricas pagadas por la
Sociedad. Las tablas de mortalidad utilizadas
para los cálculos actuariales corresponden a
las vigentes emitidas por la Superintendencia
de Valores y Seguros, se emplean éstas debido
a que son una representación apropiada
del mercado chileno y por la ausencia de
profundidad estadística para elaborar estudios
propios. Las edades de jubilación son las
definidas en el retiro programado de las AFP,
un parámetro de aceptación general en el
mercado chileno.
123
Cuadro de revelaciones
A continuación se presenta el cuadro de conciliación de saldos de obligaciones correspondientes a provisiones por
beneficios post empleo:
CuAdrO de reVelACIONeS FINANCIerAS 31-12-2014 M$
Saldo Inicial -
Costo del servicioGasto financieroContribuciones pagadasPérdidas (ganancias) actuarialCostos de los servicios pasadosEfectos por diferencias de cambioActivos asociados al plan
149.587 967
(894) (73)
17.685 -
(90.135)
Saldo Final 77.137
A continuación se expresa la revisión de las sensibilidades efectuadas sobre las provisiones:
MedICIÓN rIeSGOSFINANCIerOS reduCCIÓN uTIlIzAdO AMPlIACIÓN eFeCTO
(+)eFeCTO
(-)
Tasas de descuento Crecimiento de rentas Rotaciones laborales Tasas de mortalidad
4,009%4,560%
11,422%-25,00%
4,509%5,060%
12,691%RV-2009
5,009%5,560%
13,961%25,00%
3,94%-2,91%4,08%0,45%
-3,78% 2,90%-3,87%-0,45%
25. OTrAS reVelACIONeS
25.1 Revelaciones de cuentas del estado de resultados
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, se muestra el detalle para algunas cuentas incluidas en las clases de estados de
resultados:
ClASe: GASTOS POr eMPleAdOCueNTA: OTrOS GASTOS de PerSONAl
CÓdIGO: 31.11.020.080
CONCePTO ejerCICIO 31-12-2014M$
ejerCICIO 31-12-2013M$
Festividades 176.440 45.332Capacitación 111.952 17.504Selección del personal 31.755 64.774Actividades deportivas 21.959 0Servicios externos de RRHH 17.760 0Otros gastos del personal 5.151 2.809Asesorías RRHH 2.541 90.030Total 367.558 220.449
124
ClASe: OTrOS GASTOS VArIOS de OPerACIÓNCueNTA: OTrOS GASTOS OPerACIONAleS
CÓdIGO: 31.11.070.040
CONCePTO ejerCICIO 31-12-2014M$
ejerCICIO 31-12-2013M$
Dietas directores 78.917 81.402Comisión de Usuarios 45.337 8.549Gastos al Registro Civil 24.661 3.527Comité de Auditoría y Control Interno 18.221 5.559Comité de Inversiones 16.789 6.478Aportes por pérdida de rentabilidad 16.279 0Aporte compensatorio venta inversiones 12.001 0Multas Instituciones del Estado 4.991 0Comité Recursos Humanos 937 6.459Comité de Operaciones 936 7.377Otros gastos operacionales 0 4.011Total 219.069 123.362
ClASe: OTrOS GASTOS VArIOS de OPerACIÓNCueNTA: GASTOS de AdMINISTrACIÓN
CÓdIGO: 31.11.070.030
CONCePTO ejerCICIO 31-12-2014M$
ejerCICIO 31-12-2013M$
Arriendos, gastos comunes, luz, agua y aseo 1.721.845 841.889Correspondencia afiliados (cartolas) 1.232.471 0Gastos pago beneficios 993.650 139.000Servicio Recaudación y Custodia 729.689 110.982Gastos de cobranzas 616.228 45.619Gastos de inversiones 604.130 161.047Asesorías externas y auditorías 513.202 229.063Gastos de oficina 426.615 125.525Gastos de comunicación interna 223.675 68.846Gastos bancarios 150.683 21.679Mantención y reparación 123.258 66.518Gastos correspondencia Operaciones 102.862 18.794Telefonía fija y móvil 87.408 0Patentes y seguros 71.831 29.291Gastos de viajes (hotelería y alimentación) 69.357 41.091Otros gastos de Administración 43.687 30.003Publicaciones 32.064 0Servicio casilla FTP 5.105 0Gastos legales 4.895 41.164Cuotas sociales 435 0Total 7.753.090 1.970.511
125
25.2 Revelaciones de cuentas del estado de situación financiera
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, se muestra el detalle para algunas cuentas incluidas en el estado de situación financiera:
ClASe: ClASeS de ACreedOreS COMerCIAleS Y OTrAS CueNTAS POr PAGArCueNTA: ACreedOreS COMerCIAleS
CÓdIGO: 21.11.040.010
CONCePTO ejerCICIO 31-12-2014M$
ejerCICIO 31-12-2013M$
Proveedores nacionales por servicios 241.972 274.837Proveedores nacionales por compras de activos 25.178 10.060Provisión facturas por recibir 0 117.747Cheques caducos 0 6.541Total 267.150 409.185
Con relación a los cheques caducos, la Sociedad Administradora tiene contemplado realizar permanentes gestiones de
revalidación de ellos, las que de no prosperar, permitirían a partir de 1 año de su caducidad, el reconocimiento como
otros ingresos.
ClASe: ClASeS de OTrOS PASIVOS COrrIeNTeSCueNTA: OTrOS PASIVOS VArIOS
CÓdIGO: 21.11.080.020
CONCePTO ejerCICIO 31-12-2014M$
ejerCICIO 31-12-2013M$
Obligaciones por leasing 318.183 189.190Obligaciones devengadas área Cobranzas 129.226 0Obligaciones devengadas área Beneficios 123.000 0Obligaciones devengadas área RRHH 109.720 37.682Obligaciones devengadas área Operaciones 81.130 0Obligaciones devengadas área Recaudación 80.059 158.697Obligaciones devengadas área Servicios 76.051 0Obligaciones devengadas área Inversiones 62.122 1.052Obligaciones devengadas área Administración 45.267 13.210Obligaciones devengadas área Tecnología e Información 31.658 0Obligaciones devengadas área Riesgo 8.657 249Obligaciones devengadas área Regularizaciones 5.266 0Obligaciones devengadas área Comunicaciones 1.521 0Total 1.071.860 400.080
Las obligaciones devengadas son cuentas a pagar por la prestación de diversos servicios propios del giro de la Sociedad
Administradora, pactados previamente y por los cuales, no se ha recibido el respectivo documento de respaldo, a la
fecha de cierre de los estados financieros.
126
ClASe: ClASeS de OTrOS PASIVOS NO COrrIeNTeSCueNTA: OTrOS PASIVOS VArIOS
CÓdIGO: 22.11.080.020
CONCePTO ejerCICIO 31-12-2014M$
ejerCICIO 31-12-2013M$
Obligaciones por leasing 317.235 447.105Total 317.235 447.105
25.3 Revelaciones de cuentas de pagos anticipados y otros activos
ClASe: ClASeS de PAGOS ANTICIPAdOSCueNTA: PAGOS ANTICIPAdOS
CÓdIGO: 11.11.100
CONCePTO ejerCICIO 31-12-2014M$
ejerCICIO 31-12-2013M$
Pagos anticipados por proyectos 93.130 0Pagos anticipados por remodelaciones 0 516.100Otros gastos anticipados 0 190Total 93.130 516.290
ClASe: ClASeS de OTrOS ACTIVOS NO COrrIeNTeSCueNTA: OTrOS ACTIVOS VArIOS
CÓdIGO: 12.11.150.020
CONCePTO ejerCICIO 31-12-2014M$
ejerCICIO 31-12-2013M$
Intereses diferidos por leasing 27.773 56.185
Gastos diferidos por mantención leasing 67.920 99.654
Total 95.693 155.839
26. heChOS POSTerIOreS
Mediante Oficio Ordinario N° 4.673 de fecha 2 de marzo de 2015,
la Superintendencia de Pensiones deja sin efecto Oficio Ordinario
N° 24.354 de fecha 23 de octubre de 2014, el cual instruía que
los cambios de tasa en la determinación de impuestos diferidos,
con motivo de los cambios introducidos por la Ley N° 20.780 se
registraran con efecto en resultados. Con esta derogación, los
referidos cambios se registran en patrimonio, según lo instruido
por la SVS mediante Oficio Circular N° 856 de fecha 17 de octubre
de 2014.
Mediante Oficio Ordinario N° 7.608 de fecha 2 de abril de 2015, la
Superintendencia de Pensiones formuló algunas observaciones
respecto de los estados financieros de la Sociedad Administradora
al 31 de diciembre de 2014 y 2013, razón por la cual se complementó
y modificó la redacción de algunas notas
explicativas, las cuales han sido incorporadas en
la presente versión de los estados financieros.
Las notas modificadas son las que se indican
a continuación:
Nota 2: Bases de Preparación
Nota 5: Ingresos Ordinarios
Nota 6: Cuentas por cobrar a los Fondos de
Cesantía
Nota 10: Impuestos
Nota 12: Instrumentos Financieros
Nota 18: Propiedad y Capital de la Sociedad
Administradora
Nota 21: Remuneraciones del Directorio
Nota 24: Provisiones
Nota 25: Otras Revelaciones
127
Mediante Oficio Ordinario N° 12.072 de fecha
2 de junio de 2015, la Superintendencia de
Pensiones requirió agregar en la Nota N°
22 Contingencias y Restricciones, la letra c)
Otras Contingencias y dos nuevos párrafos
en el Numeral 3.0 Hechos Relevantes, todo
lo cual, se incluye en la presente versión de
los estados financieros.
A juicio de la Administradora no existen otros
hechos o circunstancias posteriores al cierre
del período y hasta la fecha de emisión de
estos estados que afecten significativamente
los estados financieros de la Administradora.
heChOS releVANTeS
Designación de Gerente General subroganteEl Directorio de la sociedad, en el curso de su
sesión celebrada con fecha 27 de febrero de
2014, acordó designar a don Manuel Jorge
Oneto Faure como Subrogante del Gerente
General en caso de ausencia o impedimento
de éste, lo que no será necesario acreditar
ante terceros. La designación de don Manuel
Oneto Faure, dejó sin efecto la designación
de don Ricardo López Gómez para ejercer
tal función.
Renuncia de directora suplenteEn el curso de la sesión ordinaria de Directorio
celebrada con fecha 27 de marzo de 2014,
presentó su renuncia al cargo de directora
suplente doña Jessica López Saffie.
Junta Extraordinaria de AccionistasEl día 30 de mayo de 2014, con la asistencia de la totalidad de los
accionistas, se celebró la Tercera Junta Extraordinaria de Accionistas
de la sociedad, en el curso de la cual se adoptaron por unanimidad los
siguientes acuerdos: (i) Aprobar la Memoria, el Balance y los estados
y demostraciones financieras de la sociedad, correspondientes al
ejercicio terminado el 31 de Diciembre de 2013; (ii) Mantener el monto
de cada una de las dietas actualmente vigentes, esto es, una dieta
mensual equivalente a 80 U.F. para el Presidente del Directorio; una
dieta mensual equivalente a 40 U.F. para cada uno de los restantes
directores titulares; una dieta mensual equivalente a 30 U.F. para el
director suplente y una dieta mensual equivalente a 20 U.F. por cada
comité que conformen los señores directores, sea titular o suplente;
(iii) Designar a la empresa Ernst & Young como auditores externos
de la sociedad, para el ejercicio que termina el 31 de Diciembre de
2014; (iv) Designar al diario electrónico “El Mostrador” para efectuar
las publicaciones a que se refiere el artículo N° 59 de la Ley N° 18.046.
Políticas de Inversión y de Solución de Conflictos de Interés de la sociedadEl Directorio de la sociedad, en su sesión de fecha 26 de agosto de
2014, aprobó las Políticas de Inversión y de Solución de Conflictos
de Interés de la compañía, de conformidad con lo dispuesto por
el artículo 50 del D.L. N°3.500 de 1980 y lo establecido en el Libro
IV, Título I del Compendio de Normas del Seguro de Cesantía de la
Superintendencia de Pensiones.
Conforme lo dispone el Compendio antes mencionado, la difusión
de las políticas debe efectuarse a través de la página web de la
compañía - www.afc.cl - y una copia de ellas debe estar a disposición
del público en sus sucursales para su consulta, sin perjuicio de otras
formas de difusión que la empresa estime pertinentes o que la
Superintendencia de Pensiones disponga. De igual forma, se debe
enviar una copia de tales políticas a la Comisión de Usuarios del
Seguro de Desempleo.
Cierre y apertura de sucursal en SantiagoEl día 1 de diciembre de 2014 inició su operación una nueva sucursal
de la compañía en la ciudad de Santiago, ubicada en calle Teatinos
N°254. Esta sucursal, reemplaza a aquella que atendía en calle
Miraflores N°222, subterráneo, la que dejó de atender público el día
viernes 28 de noviembre de 2014.
128
Empresas La Polar S.A. Medida Prejudicial PreparatoriaCon fecha 11 de diciembre de 2014 la Sociedad Administradora
ingresó ante la I. Corte de Apelaciones de Santiago una solicitud de
medida prejudicial preparatoria, en virtud de la cual se requiere al
Tribunal respectivo, que ordene a Empresas La Polar S.A. la exhibición
de diversos documentos, lo que resulta indispensable para que la
Sociedad Administradora deduzca una acción de indemnización
de perjuicios extracontractual en contra de la señalada empresa
y de quienes resulten responsables, por daños ocasionados a los
Fondos de Cesantía.
Oficio Ordinario N° 12.072 del 2 de junio de 2015 de la Superintendencia de PensionesProducto de una demanda interpuesta por la Sociedad Administradora
en contra de quienes resulten responsables por hechos que
revisten el carácter de falsificación de instrumento privado, el día
9 de septiembre de 2014, el tribunal del 7° Juzgado de Garantía de
Santiago, determinó que los imputados por el delito de estafa y otras
defraudaciones contra particulares pagaran $129.636.960 a favor de
la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A.,
el referido pago se efectuó el día 7 de octubre de 2014, el que a su
vez fue enterado por la Sociedad Administradora el 14 de octubre
de 2014 en el Fondo de Cesantía.
Por su parte, mediante el Oficio N° 29.960 de fecha 22 de diciembre
de 2014 la Superintendencia de Pensiones formuló cargos a esta
Sociedad Administradora por la responsabilidad que le cabe en las
irregularidades detectadas en la presentación de solicitudes, cobro y
percepción de beneficios del Seguro de Cesantía, por medio de mandatos
presuntamente falsificados, el cual a la fecha aún se mantiene vigente.
Pagos efectuados y/o comprometidos a pagar a la So-ciedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile S.A. en liquidaciónCon fecha 30 de diciembre de 2014, la Sociedad Administradora pagó
a la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile S.A. en
liquidación, la cantidad de M$22.834 correspondiente a reembolso de
arriendos por el uso de dependencias de esta última, ubicadas en el
piso 24 de Miraflores 383, por el período octubre de 2013 a mediados
de enero de 2014. A juicio de esta Sociedad Administradora, no hay
montos comprometidos a pagar a la Sociedad Administradora de
Fondos de Cesantía de Chile S.A. en liquidación.
Gerente General de la compañíaA contar del día 23 de enero de 2013, asumió
la función de Gerente General de la compañía,
don Víctor Patricio Calvo Ebensperger.
Adjudicación de licitacionesEl Directorio de la compañía, en el curso de su
7ª sesión ordinaria, celebrada con fecha 24 de
abril de 2013, acordó por unanimidad adjudicar
la licitación del contrato de arrendamiento
de bienes y servicios de computadores (PC),
impresoras, soporte de los mismos y mesa
de ayuda a la empresa SONDA S.A.
Asimismo, en la misma sesión y también
por unanimidad, el Directorio acordó la
adjudicación del contrato de telefonía y
enlaces a la empresa Entel Chile S.A.
Junta Ordinaria de AccionistasCon fecha 26 de abril de 2013, con asistencia de
la totalidad de los accionistas de la sociedad,
se celebró la Primera Junta Ordinaria de
Accionistas de la compañía, adoptándose
los siguientes acuerdos:
i. Aprobar la Memoria, Balance y los estados y
demostraciones financieras de la sociedad,
correspondientes al ejercicio terminado
el 31 de Diciembre de 2013;
ii. Elegir como nuevos directores de la
sociedad a don Jorge Cruz Díaz, don
Alberto Etchegaray de la Cerda, don Carlos
Alfonso Serrano Spoerer, don Roberto
Karmelić Olivera y doña Rosa Cecilia
Ackermann O’Reilly, estos dos últimos
en calidad de directores autónomos y
como sus suplentes, también autónomos,
don Pedro Arturo Vicente Molina y doña
Jessica López Saffie, respectivamente;
129
iii. Fijar la siguiente remuneración al Directorio:
a.- Una dieta mensual equivalente a 80
Unidades de Fomento para el Presidente
del Directorio; b.- Una dieta mensual
equivalente a 40 Unidades de Fomento
para cada uno de los restantes directores
titulares; c.- Una dieta mensual equivalente
a 30 Unidades de Fomento para cada uno
de los directores suplentes y d.- Una dieta
mensual equivalente a 20 Unidades de
Fomento por cada comité que conformen
los directores titulares o suplentes. La dieta
específica se devenga por el solo hecho
de asistir el director a la sesión respectiva
y en los casos de suplentes, aun cuando
se encuentre presente el correspondiente
director titular;
iv. Designar a la empresa Ernst & Young como
auditores externos de la sociedad, para el
ejercicio que termina el 31 de Diciembre
de 2013;
v. Designar al diario electrónico “El Mostrador”
para efectuar las publicaciones a que se
refiere el artículo N° 59 de la Ley N° 18.046.
Contrato de Subarrendamiento Casa MatrizCon fecha 7 de mayo de 2013, la compañía
celebró con Inmobiliaria Torre Huérfanos SpA,
un contrato de subarrendamiento respecto
de las Oficinas N° 1301, N° 1401 y N° 1501-2
del Edificio Torre Huérfanos, ubicado en calle
Huérfanos N° 670, comuna de Santiago. El
mencionado contrato es por un plazo de
diez años contado desde el día 1 de mayo
de 2013. En dichas dependencias, luego de
su habilitación, se instaló la casa matriz de
la compañía.
Constitución del Directorio y elección de Presidente y VicepresidenteCon fecha 8 de mayo de 2013, se constituyó el Directorio de la
sociedad elegido en su Primera Junta Ordinaria de Accionistas. En
el curso de dicha sesión constitutiva, se procedió a la elección del
Presidente y Vicepresidente del Directorio, resultando electos por
unanimidad para desempeñar cada una de tales funciones, don Jorge
Cruz Díaz y doña Rosa Cecilia Ackermann O’Reilly, respectivamente.
Adquisición del software de administración del seguro de cesantíaEl Directorio de la compañía, en el curso de su 8ª sesión ordinaria,
celebrada con fecha 29 de mayo de 2013, acordó por unanimidad
aprobar la adquisición por medio de su compra, del derecho
patrimonial de autor del “Software para la Administración del Seguro
de Cesantía”, de actual propiedad de la Sociedad Administradora
de Fondos de Cesantía de Chile S.A., incluyendo en dicha compra la
asesoría para la implementación, puesta en marcha y capacitación del
personal necesario, de dicho sistema computacional, en una suma
equivalente en moneda nacional a 164.168,98 Unidades de Fomento.
Celebración de Convenio con la “Sociedad Administra-dora de Fondos de Cesantía de Chile S.A.” El Directorio de la compañía, en el curso de su 9ª sesión ordinaria,
celebrada con fecha 26 de junio de 2013, acordó por unanimidad
aprobar la celebración de un convenio con la “Sociedad Administradora
de Fondos de Cesantía de Chile S.A.” con el objeto de regular las
acciones que cada una de las empresas o que ellas en conjunto
realizarán, durante el período de operación en paralelo y marcha
blanca de la compañía, lo que se extenderá por un período de dos
meses y cuyo costo directo será de la “Sociedad Administradora
de Fondos de Cesantía de Chile II S.A.”. El mencionado Convenio
se suscribió por ambas empresas con fecha 28 de junio de 2013.
Elección de los miembros del Comité de Inversión y Solución de Conflictos de Interés y de su PresidenteEl Directorio de la sociedad, en su sesión de fecha 31 de julio de
2013, eligió a los miembros del Comité de Inversión y de Solución
de Conflictos de Interés, resultando electos los directores don Pedro
Arturo Vicente Molina, don Carlos Alfonso Serrano Spoerer y doña
Rosa Cecilia Ackermann O’Reilly. El Directorio eligió a don Pedro
Arturo Vicente Molina, como Presidente del Comité.
130
Elección de los miembros del Comité de Auditoría y Control Interno y de su PresidenteEl Directorio de la sociedad, en su sesión de fecha 31 de julio de
2013, eligió a los miembros del Comité de Auditoría y Control Interno,
resultando electos los directores doña Jessica López Saffie, don Jorge
Cruz Díaz, don Roberto Karmelić Olivera y don Alberto Etchegaray
de la Cerda. El Directorio eligió a don Alberto Etchegaray de la Cerda
como Presidente del Comité.
Contrato de prestación de servicios de depósito, custodia, administración, control y consulta de archivos y documentosEl Directorio de la compañía, en su sesión de fecha 13 de agosto
de 2013, aprobó la celebración con las Administradoras de Fondos
de Pensiones (AFP) de un Contrato de prestación de servicios de
depósito, custodia, administración, control y consulta de archivos
y documentos, respecto de los archivos y documentos originados
durante la administración del seguro a cargo de su antecesora (AFC
I) esto es, desde el inicio de la operación del seguro el año 2002,
hasta la fecha en que termine la administración del seguro de AFC
I. Asimismo, concluido el período de administración del seguro
correspondiente a AFC I, tales documentos y archivos continuarán en
depósito y custodia de la misma AFP, por todo el plazo de vigencia
del Contrato de Administración del seguro de cesantía celebrado
por la compañía con los Ministerios de Hacienda y del Trabajo y
Previsión Social.
Contrato de Prestación de Servicios con “Servicios de Administración Previsional S.A.” (Previred) El Directorio de la compañía, en su sesión de fecha 13 de agosto de
2013, aprobó la celebración de diversos contratos de prestación de
servicios con “Servicios de Administración Previsional S.A.”(Previred):
(i) Contrato de recaudación electrónica de cotizaciones y Declaración
y no pago (DNP); (ii) Contrato Marco para la prestación de servicios
tecnológicos, que comprende servicio FTP de casilla y anillo de
comunicaciones con las AFP, y servicio de envío de correos electrónicos
a empleadores; (iii) Contrato para la gestión de mora presunta y no
pago, integrado al modelo de las AFP.
Contrato de Compraventa del software de administración del seguro de cesantía y de otros bienes intangiblesPor instrumentos privados de fecha 14 de agosto de 2013, la
sociedad compró, aceptó y adquirió para sí, de parte de la Sociedad
Administradora de Fondos de Cesantía de
Chile S.A., los siguientes bienes: (i) derechos de
propiedad industrial, solicitudes y concesiones
de nombres de dominio de los que era titular
la antes nombrada sociedad administradora,
por el precio de 100 Unidades de Fomento
y, (ii) derechos patrimoniales registrados a
nombre de la sociedad administradora antes
señalada, sobre el programa de computación
denominado “Sistema informático para la
administración al seguro de cesantía”, por el
precio de 164.068,98 Unidades de Fomento
en su equivalente en moneda nacional. El
precio de cada una de las mencionadas
compraventas, se encuentra pagado en su
totalidad.
Designación de Gerente General Subrogante de la compañíaEl Directorio de la compañía, en su sesión de
fecha 29 de agosto de 2013, designó como
Gerente General Subrogante de la compañía
a don Ricardo López Gómez.
Políticas de Inversión para los Fondos de Cesantía y de Solución de Conflictos de InterésEl Directorio de la sociedad en su sesión
de fecha 25 de septiembre de 2013, de
conformidad con lo dispuesto en el artículo
N°50 del D.L. N°3.500 de 1980 y Circular N°1516
de la Superintendencia de Pensiones, aprobó
las Políticas de Inversión y de Solución de
Conflictos de Interés de la compañía.
Resolución N°69 de la Superinten-dencia de PensionesPor Resolución N°69 de la Superintendencia
de Pensiones de fecha 1 de octubre de 2013,
publicada en el Diario Oficial de fecha 5 de
octubre de 2013, se autorizó el inicio de las
operaciones de la Sociedad Administradora,
131
en conformidad a lo dispuesto en la ley Nº
19.728, a contar del primer lunes siguiente a
la publicación antes señalada, esto es, el día
7 de octubre de 2013.
Compendio de normas del seguro obligatorio de cesantíaPor Resolución N° 81 de la Superintendencia
de Pensiones de fecha 9 de octubre de 2013,
fue aprobado el Compendio de normas del
seguro de Cesantía, sistematizado y en medio
electrónico, actualizable, que contiene la
normativa administrativa que regula el seguro
de cesantía, de cumplimiento obligatorio
para la Sociedad Administradora. Dicho
Compendio entra en vigencia el día 11 de
octubre de 2013.
Oficio Ordinario N°25.448 de la Su-perintendencia de PensionesEn virtud del Oficio Ordinario N°25.448 de
25 de octubre de 2013, la Superintendencia
de Pensiones instruyó a la Sociedad
Administradora en orden a realizar diversas
correcciones y complementos al Acta de
Entrega y Recibo de Información del Seguro
Obligatorio de Cesantía, suscrita entre la
Sociedad Administradora y la Sociedad
Administradora de Fondos de Cesantía de
Chile S.A. con fecha 6 de octubre de 2013.
Sustitución de garantíaDando cumplimiento a lo establecido en las
Bases de Licitación del seguro y en el Contrato
para el servicio de administración de los Fondos
de Cesantía, con fecha 5 de diciembre de 2013 la
Sociedad Administradora recibió la devolución
de las boletas de garantía otorgadas en el
Período de Implementación, ascendentes a
600.000 Unidades de Fomento, sustituyéndolas
en la misma fecha y oportunidad, por una
caución que asegura el cumplimiento íntegro,
total y oportuno de las obligaciones emanadas del Contrato antes
indicado. La garantía entregada consiste en 15 boletas de garantía
bancaria, pagaderas a la vista, tomadas por la Sociedad Administradora
en el Banco Santander, todas ellas a nombre de la Subsecretaría de
Hacienda, con vencimiento el día 5 de diciembre de 2016, por un
total de 400.000 Unidades de Fomento.
Contratos y acuerdos con la Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de Chile S.A.
1. Las Bases de Licitación del seguro de cesantía, que forman parte
integrante del Contrato de Administración de dicho seguro, celebrado
entre esta Sociedad Administradora y los Ministerios de Hacienda
y del Trabajo y Previsión Social, establecen en el numeral 6.1.4 “Plan
de Implementación”, la obligación de la Sociedad de realizar una
marcha blanca de los servicios contenidos en la Oferta Técnica que
sirve de base al contrato de administración, concluida la cual, la
Sociedad Administradora deberá estar en situación de garantizar
el oportuno, completo y correcto inicio de las operaciones de los
servicios, en condiciones confiables y que garanticen la continuidad
y normalidad de tal operación.
En razón de lo anterior, y con el objeto de cumplir cabalmente con
su obligación contractual y legal, la Sociedad Administradora celebró
con fecha 6 de septiembre de 2013, un acuerdo con la Sociedad
Administradora de Fondos de Cesantía de Chile S.A., para la atención
de funciones correspondientes al seguro de cesantía durante el
período de marcha blanca.
Dicho acuerdo respondió a la necesidad de realizar una operación en
paralelo de los Centros de Atención de Afiliados que conformarían
la red de agencias de la Sociedad, mediante la atención de clientes
reales, lo cual implicaba proporcionar a los afiliados al seguro, los
servicios que entonces les entregaba la Sociedad Administradora
que a esa fecha administraba el seguro.
La marcha blanca permitió a esta Sociedad Administradora efectuar los
ajustes necesarios para alcanzar los tiempos de respuesta establecidos
en los estándares de servicio del Contrato de Administración y
asegurar que los incrementos de transacciones no produjeren, al
entrar en régimen, trastornos o perjuicios a la operación del seguro.
El referido acuerdo no significó el pago de precio u honorario alguno
de parte de una Sociedad Administradora a su antecesora en la
132
administración del seguro, por constituir una obligación de ésta,
otorgar a la nueva adjudicataria de la administración del seguro,
todas las facilidades que se requiriesen para una transición ordenada
y oportuna de dicha administración.
Durante el período de marcha blanca de la Sociedad Administradora
(AFC II), todas sus agencias u oficinas de atención de público tuvieron
la calidad de Centros de Atención de Afiliados (CAA) de la Sociedad
Administradora de Fondos de Cesantía de Chile S.A. (AFC), quedando
tales agencias u oficinas así como el personal que se desempeñaba
en ellas, afectas a las disposiciones de la Ley Nº 19.728, así como a
todas las normas impartidas por la Superintendencia de Pensiones,
en especial las contenidas en el Capítulo III de la Circular Nº 3 sobre
Servicios y Fiscalización de la Sociedad Administradora de Fondos
de Cesantía.
Los CAA ya referidos contaron con todos los recursos dispuestos
en la Circular Nº 3 citada, tanto en lo relativo al personal que
prestaba servicios en ellos como así también a los recursos físicos
y tecnológicos con que debían contar, entre ellos, un Sistema de
Información que permitiese la interconexión con la casa matriz de
la AFC, para posibilitar la emisión y entrega de los certificados que
fueren requeridos por los afiliados y la verificación del derecho de
los afiliados a las prestaciones por cesantía.
La AFC puso a disposición de AFC II toda su infraestructura
de hardware y software, enlaces, redes y equipamientos que
permitieron realizar todas las operaciones comprendidas en el
acuerdo y/o la normativa vigente. AFC otorgó, además, todas
las facilidades al personal de la AFC II, tales como espacio físico,
estaciones de trabajo, teléfonos, equipos y soporte administrativo
y cualquier otro que resultó necesario para coordinar el proceso
de marcha blanca.
Todos los materiales y recursos que los CAA utilizaron en su operación
y realización de las acciones comprendidas en el acuerdo, así como
todo y cualquier otro costo que resultó de la aplicación del mismo,
fueron de cargo exclusivo de AFC II.
Con posterioridad al inicio de operaciones de la Sociedad, ésta y
la Sociedad Administradora del seguro en liquidación -de común
acuerdo- han desarrollado algunas actividades de soporte mutuo,
las que se han circunscrito a ciertos aspectos
específicos de sus labores, a saber: la utilización
por parte de la Sociedad, hasta el mes de
diciembre de 2013, de las dependencias
del 24° piso de calle Miraflores 383, del que
era subarrendataria la anterior Sociedad
Administradora, con el objeto que en ella
desarrollara su labor el área de operaciones
de la compañía, hasta que se completara la
habilitación de las nuevas dependencias a las
que ésta se trasladaría. Asimismo, la compañía
ha apoyado algunas labores específicas
que debe desarrollar la anterior Sociedad
Administradora en su etapa de liquidación,
relacionadas con: el plan regularizador con
la SUSESO y la contabilidad. La realización de
estas actividades específicas de soporte mutuo,
no ha importado ni considera pago alguno
de una a otra Sociedad, en razón de ellas.
2. El contrato de compraventa de los derechos
patrimoniales sobre el programa de
computación denominado “Sistema informático
para la administración al seguro de cesantía”
celebrado con fecha 14 de agosto de 2013
entre la Sociedad Administradora de Fondos
de Cesantía de Chile S.A. -como vendedora- y
esta compañía -como compradora-, consideró
dentro de las obligaciones de la vendedora y
como parte de la mencionada compraventa,
la prestación del servicio de capacitación al
personal de esta última en el conocimiento,
uso, operación y mantención del sistema.
Para tales efectos la vendedora se obligó a
proveer el espacio físico, estaciones de trabajo
y soporte administrativo al personal de nuestra
Sociedad Administradora. Del mismo modo,
la señalada compraventa considera como
parte de ella, la obligación de la compañía
vendedora de instalar y poner en marcha el
mencionado sistema, en la plataforma que
la nueva sociedad administradora disponga.
133
4.00 ANálISIS rAzONAdO de lOS eSTAdOS FINANCIerOS
1.- Razones Financieras 31-12-2014 31-12-2013
Liquidez Corriente
Activo Corriente 7.882.704 3,86 6.426.711 4,90Pasivo Corriente 2.041.403 1.312.591
Razón Acida
Fondos Disponibles 216.925 0,11 607.393 0,46Pasivo Corriente 2.041.403 1.312.591
Razón de Endeudamiento
Pasivos Corriente + No corriente 2.435.775 0,19 1.759.696 0,15Patrimonio 12.647.281 11.366.722
Proporción de la Deuda Corriente y No corriente
Deuda Corriente 2.041.403 0,84 1.312.591 0,75Deuda Total 2.435.775 1.759.696
Deuda No Corriente 394.372 0,16 447.105 0,25Deuda Total 2.435.775 1.759.696
Cobertura Gastos Financieros
Resultado Antes de Impuesto e Intereses 1.409.972 13,32 -2.008.867 -18,48Gastos Financieros 105.834 108.691
Resultado
Gastos Financieros 105.834 0,09 108.691 -0,07Resultado ejercicio 1.221.074 -1.636.283
Ebitda 2.545.163 2,08 -1.740.731 1,06Resultado ejercicio 1.221.074 -1.636.283
Rentabilidad del Patrimonio
Ganancia (pérdida) del ejercicio 1.221.074 0,11 -1.636.283 -0,35Patrimonio Inicial 11.366.722 4.703.426
Rentabilidad del Activo
Ganancias (pérdida) del ejercicio 1.221.074 0,09 -1.636.283 -0,18Activos promedio 14.104.737 8.890.719
Utilidad por Acciones
Ganancia (pérdida) del ejercicio 1.221.074 2,14 -1.636.283 -2,87Número de acciones suscritas y pagadas al cierre del ejercicio 570.000 570.000
Gasto promedio mensual por trabajador cotizante
Promedio gastos operacionales 1.527.968 0,37 434.116 0,11Promedio cotizantes totales 4.179.769 4.101.323
Cotizantes totales sobre afiliados totales
Promedio cotizantes totales 4.179.769 0,51 4.101.323 0,53Promedio afiliados totales 8.199.042 7.741.308
Proporción patrimonio neto respecto del capital mínimo
Patrimonio neto 12.647.281 25,68 11.366.722 24,38Capital Mínimo 492.542 466.191
134
135
136
Estados Financieros del Fondo de Cesantía (CIC) y Fondo de Cesantía Solidario (FCS)
VII.
140
141
1.00 IDENTIFICACIÓN1.01: Nombre de la Sociedad Administradora: AFC CHILE II S.A. 1.02: R.U.T.: 76.237.243-6 1.03: Representante Legal: Patricio Calvo Ebensperger
2.0 Balance General (En miles de pesos)
ACTIVOS
FOndOS de CeSAnTíAFOndO de CeSAnTíA (CIC) FOndO de CeSAnTíA SOlIdArIO (FCS)
eJerCICIO ACTUAl
eJerCICIO AnTerIOr
eJerCICIO ACTUAl
eJerCICIO AnTerIOr
díA-MeS-AñOAl 31/12/2014
díA-MeS-AñOAl 31/12/2013
díA-MeS-AñOAl 31/12/2014
díA-MeS-AñOAl 31/12/2013
10.100 ACTIVO DISPONIBLE 7.345.818 14.501.476 530.647 6.803.166
10.110 Banco recaudaciones. 479.174 382.919 0 0
10.120 Banco inversiones. 6.260.336 13.449.921 156.635 6.015.669
10.120.10 Banco inversiones nacionales. 60.485 630.140 96.040 396.796 10.120.20 Banco inversiones extranjeras. 6.199.851 12.819.781 60.595 5.618.873
10.130 Banco pago prestaciones por cesantía. 0 0 0 0
10.135 Banco pago saldos de remuneración. 0 0 0 0
10.140 Banco pagos del Fondo de Cesantía Solidario. 0 0 0 0
10.145 Valores por depositar y en transito. 606.308 668.636 374.012 787.497
10.145.10 Valores por depositar nacionales. 606.308 668.636 374.012 787.497 10.145.20 Valores por depositar extranjeros. 0 0 0 0 10.145.30 Valores en transito. 0 0 0 0
10.200 INSTRUMENTOS FINANCIEROS 3.382.071.476 2.944.659.387 1.502.885.844 1.205.958.314
10.210 Inversiones en instituciones estatales. 737.680.756 617.234.509 525.581.867 406.069.157
10.210.10 Banco Central de Chile. 264.693.814 252.150.012 186.219.506 167.589.851 10.210.20 Tesorería General de la Republica. 422.201.566 312.095.979 308.125.076 211.243.460 10.210.30 Bonos de Reconocimiento emitidos por el INP, DIPRECA 50.785.376 52.988.518 31.237.285 27.235.846 Y CAPREDENA y bonos de vivienda leasing emitidos por MINVU.
10.220 Inversiones en instituciones financieras. 1.879.538.346 1.667.472.055 477.949.290 391.561.009
10.220.10 Depósitos a plazo en instituciones financieras. 1.382.708.372 1.260.438.580 123.030.631 119.963.134 10.220.20 Letras de Crédito. 47.215.507 48.667.156 32.064.056 31.960.313 10.220.30 Bonos emitidos e instrumentos garantizados por instituciones financieras. 449.614.467 358.366.319 313.121.290 233.593.584
10.220.40 Acciones de instituciones financieras. 0 0 9.733.313 6.043.978
InFOrMe FInAnCIerO A lOS FOndOS de CeSAnTíACOrreSpOndIenTe Al 31/12/2014
142
10.230 Inversiones en empresas. 390.449.674 382.062.766 340.657.313 290.348.067
10.230.10 Bonos y efectos de comercio de empresas públicas y privadas. 387.649.674 379.833.832 267.616.078 235.174.618
10.230.20 Bono de empresas públicas y privadas canjeables por acciones. 0 0 0 0
10.230.30 Acciones de sociedades anónimas abiertas. 0 0 54.039.038 42.461.167 10.230.40 Cuotas de fondos mutuos y de inversión nacionales. 2.800.000 2.228.934 19.002.197 12.712.282
10.240 Derivados nacionales. 100.341 -84.978 70.804 -488
10.250 Inversiones en el extranjero. 374.302.359 277.975.035 158.626.570 117.980.569
10.250.10 Títulos de deuda extranjero. 374.302.359 277.975.035 81.204.555 54.090.981 10.250.20 Cuotas de fondos mutuos extranjeros (variables). 0 0 65.906.396 58.219.334 10.250.30 Otros instrumentos de renta variable extranjeros. 0 0 11.515.619 5.670.254 10.250.40 Otros instrumentos extranjeros. 0 0 0 0
10.260 Derivados extranjeros. 0 0 0 0
10.270 Operaciones de préstamos o mutuo de instrumentos nacionales. 0 0 0 0
10.280 Operaciones de préstamos o mutuo de instrumentos extranjeros. 0 0 0 0
10.290 Excesos de inversiones. 0 0 0 0
10.290.10 Excesos de inversión en instituciones estatales. 0 0 0 0 10.290.20 Excesos de inversión en instituciones financieras. 0 0 0 0 10.290.30 Excesos de inversión en empresas. 0 0 0 0 10.290.40 Excesos de inversión en derivados nacionales. 0 0 0 0 10.290.50 Excesos de inversión en el extranjero. 0 0 0 0 10.290.60 Excesos de inversión en derivados extranjeros. 0 0 0 0 10.290.70 Excesos de préstamo en instrumentos nacionales. 0 0 0 0 10.290.80 Excesos de préstamo en instrumentos extranjeros. 0 0 0 0
10.300 ACTIVO TRANSITORIO 0 0 0 0
10.310 Cargos en cuentas bancarias. 0 0 0 0
10.000 TOTAL DE ACTIVOS 3.389.417.294 2.959.160.863 1.503.416.491 1.212.761.480
ACTIVOS
FOndOS de CeSAnTíAFOndO de CeSAnTíA (CIC) FOndO de CeSAnTíA SOlIdArIO (FCS)
eJerCICIO ACTUAl
eJerCICIO AnTerIOr
eJerCICIO ACTUAl
eJerCICIO AnTerIOr
díA-MeS-AñOAl 31/12/2014
díA-MeS-AñOAl 31/12/2013
díA-MeS-AñOAl 31/12/2014
díA-MeS-AñOAl 31/12/2013
143
2.0 Balance General (En miles de pesos)
pASIVOS
FOndOS de CeSAnTíAFOndO de CeSAnTíA (CIC) FOndO de CeSAnTíA SOlIdArIO (FCS)
eJerCICIO ACTUAl
eJerCICIO AnTerIOr
eJerCICIO ACTUAl
eJerCICIO AnTerIOr
díA-MeS-AñOAl 31/12/2014
díA-MeS-AñOAl 31/12/2013
díA-MeS-AñOAl 31/12/2014
díA-MeS-AñOAl 31/12/2013
20.100 PASIVO EXIGIBLE 3.176.560 9.053.918 373.408 404.938
20.110 Recaudación del mes. 0 0 0 0
20.110.10 Recaudación de cotizaciones empleadores y trabajadores. 0 0 0 0 20.110.20 Recaudación de saldos de remuneración. 0 0 0 0
20.115 Recaudación clasificada. 0 0 0 0
20.115.10 Recaudación de cotizaciones empleadores y trabajadores. 0 0 0 0
20.115.20 Recaudación de aportes estatales para el fondo de cesantía solidario. 0 0 0 0
20.115.30 Recaudación de saldos de remuneración. 0 0 0 0 20.115.40 Recaudación de aportes regularizadores de la soc. administradora por cotizaciones. 0 0 0 0
20.115.50 Recaudación de aportes regularizadores de la soc. administradora por saldos de remuneración. 0 0 0 0
20.120 Recaudación por aclarar de cotizaciones. 2.900.375 3.429.780 0 0
20.120.10 Recaudación por aclarar de cotizaciones sin documentación. 2.082.348 2.562.451 0 0
20.120.20 Recaudación por aclarar de cotizaciones con documentación incompleta. 818.027 867.329 0 0
20.125 Recaudación por aclarar saldos de remuneración. 1.522 4.549 0 0
20.125.10 Recaudación por aclarar de saldos de remuneración sin documentación. 1.452 4.474 0 0
20.125.20 Recaudación por aclarar de saldos de remuneración con documentación incompleta. 70 75 0 0
20.130 Descuadraturas menores en formularios de pago. 44 163 0 0
20.130.10 Descuadraturas menores en formularios de pago de cotizaciones. 26 121 0 0
20.130.20 Descuadraturas menores en formularios de pago de saldos de remuneración. 18 42 0 0
144
20.135 Diferencias por aclarar. 0 0 0 0
20.140 Prestaciones por cesantía o fallecimiento. 129.637 0 0 0
20.140.10 Retiros por cesantía. 0 0 0 0 20.140.20 Retiros por fallecimiento. 0 0 0 0 20.140.30 Traspasos por cesantía. 0 0 0 0 20.140.40 Prestaciones no cobradas. 129.637 0 0 0 20.140.50 Devolución de traspasos por cesantía. 0 0 0 0
20.145 Retiros de saldos de remuneración 0 0 0 0
20.145.10 Retiros de remuneración 0 0 0 0 20.145.20 Saldos de remuneración no cobradas. 0 0 0 0
20.150 Transferencias Programas de Apresto. 0 0 0 0
20.155 Retribución Bolsa Nacional de Empleo. 0 0 0 0
20.160 Transferencias de Cotizaciones y otros aportes hacia el Fondo de Cesantía Solidario. 0 0 0 0
20.165 Devolución por pagos en exceso. 144.982 130.094 0 0
20.165.10 Devolución de pagos en exceso a empleadores. 116.350 117.066 0 0 20.165.20 Devolución de pagos en exceso a trabajadores. 28.632 13.028 0 0
20.170 Devolución de aportes al Estado. 0 0 0 0
20.175 Comisiones devengada porcentual Cuentas Individuales por Cesantía. 0 0 0 0
20.180 Comisiones devengada porcentual Fondo de Cesantía Solidario. 0 0 373.408 300.722
20.185 Provisiones y otros. 0 5.489.332 0 104.216
20.190 Consignaciones de empleadores enviadas por los tribunales. 0 0 0 0
pASIVOS
FOndOS de CeSAnTíA
FOndO de CeSAnTíA (CIC) FOndO de CeSAnTíA SOlIdArIO (FCS)
eJerCICIO ACTUAl eJerCICIO AnTerIOr eJerCICIO ACTUAl eJerCICIO
AnTerIOrdíA-MeS-AñOAl 31/12/2014
díA-MeS-AñOAl 31/12/2013
díA-MeS-AñOAl 31/12/2014
díA-MeS-AñOAl 31/12/2013
145
pATrIMOnIO
FOndOS de CeSAnTíA
FOndO de CeSAnTíA (CIC) FOnO de CeSAnTíA SOlIdArIO (FCS)
eJerCICIO ACTUAl
eJerCICIO AnTerIOr
eJerCICIO ACTUAl
eJerCICIO AnTerIOr
díA-MeS-AñOAl 31/12/2014
díA-MeS-AñOAl 31/12/2013
díA-MeS-AñOAl 31/12/2014
díA-MeS-AñOAl 31/12/2013
20.200 PATRIMONIO 3.386.240.734 2.950.106.945 1.503.043.083 1.212.356.542
20.210 Cuentas Individuales por Cesantía. 3.344.948.198 2.916.392.106 0 0
20.220 Cuentas Individuales de Saldos de Remuneración. 229.464 197.796 0 0
20.230 Fondo de Cesantía Solidario. 0 0 1.503.043.083 1.212.356.542
20.240 Recaudación en proceso de acreditación. 0 0 0 0
20.250 Rezagos de Cuentas Individuales por Cesantía. 41.043.996 33.502.207 0 0
20.260 Rezagos de Saldos de Remuneración. 19.076 14.836 0 0
20.270 Rentabilidad no distribuida. 0 0 0 0
20.000 TOTAL DE PASIVOS 3.389.417.294 2.959.160.863 1.503.416.491 1.212.761.480
20.300 NUMERO DE CUENTAS INDIVIDUALES POR CESANTÍAFOndO de CeSAnTíA (CIC)
eJerCICIO ACTUAl
eJerCICIO AnTerIOr
20.310 Cuentas individuales por cesantía - afiliados. 8.289.780 8.014.792 20.320 Cuentas individuales por cesantía - cotizantes. 4.221.323 4.253.773 20.330 Cuentas individuales de Saldos de Remuneración. 10.214 9.145
20.400 NUMERO DE BENEFICIARIOSeJerCICIO
ACTUAleJerCICIO AnTerIOr
20.410 Número de beneficiarios por cesantía. 2.254.992 2.029.399 20.420 Número de retiros por fallecimiento. 11.657 4.205 20.430 Número de prestaciones no cobradas. 22.719 44.152
146
2.0 Balance General (En miles de pesos)
CUenTAS de Orden
FOndOS de CeSAnTíAFOndO de CeSAnTíA (CIC) FOnO de CeSAnTíA SOlIdArIO (FCS)
eJerCICIO ACTUAl
eJerCICIO AnTerIOr
eJerCICIO ACTUAl
eJerCICIO AnTerIOr
díA-MeS-AñOAl 31/12/2014
díA-MeS-AñOAl 31/12/2013
díA-MeS-AñOAl 31/12/2014
díA-MeS-AñOAl 31/12/2013
30.110 Cotizaciones impagas. 162.958.871 133.424.746 0 0
30.110.10 Cotizaciones impagas reconocidas. 98.328.587 79.053.086 0 0 30.110.20 Cotizaciones impagas reconocidas automáticas. 64.170.188 53.972.944 0 0 30.110.30 Cotizaciones impagas por descuadraturas en formularios de pago. 460.096 398.716 0 0
30.120 Derechos por contratos de futuros, forwards y swaps nacionales. 13.666.050 0 2.733.210 2.491.264
30.130 Derechos por contratos de futuros, forwards y swaps extranjeros. 0 0 0 0
30.140 Derechos por títulos nacionales entregados en garantía. 0 0 0 0
30.150 Derechos por títulos extranjeros entregados en garantía. 0 0 0 0
30.160 Derechos por monedas extranjeras entregadas en garantía. 0 0 0 0
30.170 Derechos por contratos de promesa de suscripción y pago de cuotas de fondos de inversión. 0 0 0 0
30.180 Derechos por instrumentos financieros administrados por sociedades administradoras de cartera de recursos previsionales. 0 0 0 0
30.190 Derechos por instrumentos financieros administrados por mandatarios extranjeros. 0 0 0 0
30.200 Derechos por valores recibidos en garantía por préstamo de instrumentos de renta variable de emisores nacionales. 0 0 0 0
30.210 Derechos por valores recibidos en garantía por préstamo de instrumentos de deuda de emisores nacionales. 0 0 0 0
30.220 Derechos por valores recibidos en garantía por préstamo de instrumentos de renta variable de emisores extranjeros. 0 0 0 0
30.230 Derechos por valores recibidos en garantía por préstamos de instrumentos de deuda de emisores extranjeros. 0 0 0 0
30.100 TOTAL CUENTAS DE ORDEN (DEBE) 176.624.921 133.424.746 2.733.210 2.491.264
147
30.310 Responsabilidad por cotizaciones impagas. 162.958.871 133.424.746 0 0
30.310.10 Responsabilidad por cotizaciones impagas reconocidas. 98.328.587 79.053.086 0 0
30.310.20 Responsabilidad por cotizaciones impagas reconocidas automáticas. 64.170.188 53.972.944 0 0
30.310.30 Responsabilidad por cotizaciones impagas por descuadraturas en formularios de pago. 460.096 398.716 0 0
30.320 Obligaciones por contratos de futuros, forwards y swaps nacionales. 13.666.050 0 2.733.210 2.491.264
30.330 Obligaciones por contratos de futuros, forwards y swaps extranjeros. 0 0 0 0
30.340 Obligaciones por títulos nacionales entregados en garantía. 0 0 0 0
30.350 Obligaciones por títulos extranjeros entregados en garantía. 0 0 0 0
30.360 Obligaciones por monedas extranjeras entregadas en garantía. 0 0 0 0
30.370 Obligaciones por contratos de promesa de suscripción y pago de cuotas de fondos de inversión. 0 0 0 0
30.380 Obligaciones por instrumentos financieros administrados por sociedades administradoras de cartera de recursos previsionales. 0 0 0 0
30.390 Obligaciones por instrumentos financieros administrados por mandatarios extranjeros. 0 0 0 0
30.400 Obligaciones por valores recibidos en garantía por préstamo de instrumentos de renta variable de emisores nacionales. 0 0 0 0
30.410 Obligaciones por valores recibidos en garantía por préstamo de instrumentos de deuda de emisores nacionales. 0 0 0 0
30.420 Obligaciones por valores recibidos en garantía por préstamo de instrumentos de renta variable de emisores extranjeros. 0 0 0 0
30.430 Obligaciones por valores recibidos en garantía por préstamos de instrumentos de deuda de emisores extranjeros. 0 0 0 0
30.300 TOTAL CUENTAS DE ORDEN (HABER) 176.624.921 133.424.746 2.733.210 2.491.264
CUenTAS de Orden (COnTInUACIón)
FOndOS de CeSAnTíAFOndO de CeSAnTíA (CIC) FOnO de CeSAnTíA SOlIdArIO (FCS)
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SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTÍA DE CHILE RUT : 76.237.243-6
40.500 Cuadro explicativo de la Rentabilidad y de los Movimientos de la Cartera de inversiones de los Fondos de Cesantía para el ejercicio comprendido entre el: 01 de Enero y el 31 de Diciembre de 2014
InSTrUMenTOS VAlOr InICIAl COMprAS VenTAS Y reSCATeS
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40.510.12 BEC 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.510.13 BTP 65.722.560 49.132.860 7.458.454 4.008.300 0 9.174.488 112.563.154 0,29
40.510.14 PTG-BTU 229.543.267 63.262.024 17.618.621 6.984.069 0 41.435.811 309.638.412 1,33
40.510.15 PRC-CERO 6.376.380 0 784.009 532.897 0 530.111 5.589.585 0,02
40.510.16 ZERO-XERO 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.510.17 BCD 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.510.18 PCX 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.510.19 BCX 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.510.20 PDC 998.300 361.193.842 356.993.177 0 0 1.791.585 6.990.550 0,00
40.510.21 BCU 150.828.613 16.850.994 6.194.631 4.668.967 0 20.433.536 177.249.545 0,66
40.510.22 BCP 80.349.225 8.826.147 15.970.801 4.047.150 0 5.706.713 74.864.134 0,18
40.510.23 BBC 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.510.24 OTROS 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.510 SUBTOTAL INSTRUMENTOS ESTATALES 583.949.393 508.958.596 419.121.692 20.562.167 0 84.456.626 737.680.756 2,66
40.520.10 ACC-OSAN 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.520.11 BEF 254.002.266 104.938.420 42.292.132 11.506.553 0 32.620.381 337.762.382 1,08
40.520.12 BSF 85.038.717 15.875.885 54.449 6.372.560 0 17.364.492 111.852.085 0,56
40.520.13 DPF 1.192.467.909 2.420.695.392 2.299.103.603 0 0 68.648.674 1.382.708.372 2,23
40.520.14 LHF 46.042.721 6.002.911 3.199.758 6.419.394 0 4.789.027 47.215.507 0,16
40.520.15 CC2 596.159 0 0 0 -535.674 0 60.485 0,00
40.520.16 OTROS 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.520 SUBTOTAL INSTRUMENTOS FINANCIEROS 1.578.147.772 2.547.512.608 2.344.649.942 24.298.507 -535.674 123.422.574 1.879.598.831 4,03
40.530.10 ACC-OSAN 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.530.11 BCA 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.530.12 BCS 5.876.261 703.109 344.626 2.527.712 0 690.068 4.397.100 0,02
40.530.13 CFID-CFIV 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.530.14 CFMD-CFMV 2.108.736 1.063.800.000 1.064.945.990 0 0 1.837.254 2.800.000 0,06
40.530.15 DEB 347.828.531 81.615.951 80.080.401 23.997.022 0 56.599.100 381.966.159 1,83
40.530.16 ECO 5.646.042 11.231.709 15.750.000 0 0 158.664 1.286.415 0,01
40.530.17 ECS 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.530.18 OTROS 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.530 SUBTOTAL EMPRESAS 361.459.570 1.157.350.769 1.161.121.017 26.524.734 0 59.285.086 390.449.674 1,92 40.540.10 AEE-ADR-OSAE 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.540.11 EBC 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.540.12 TBI 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.540.13 TBE 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.540.14 CDE-ECE 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.540.15 TGE 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.540.16 ABE 0 0 0 0 0 0 0 0,00
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40.540.17 BEE-BSE 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.540.18 CFID-CFIV 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.540.19 CFMV 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.540.20 CMED-CMEV 262.984.896 75.106.094 55.233.867 538.120 0 46.102.816 328.421.819 1,54
40.540.21 CIED-CIEV 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.540.22 ADD 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.540.23 BCE 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.540.24 BME 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.540.25 ETFA-ETFB-ETFC 0 50.012.035 5.867.652 0 0 1.736.157 45.880.540 0,05
40.540.26 OVN 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.540.27 TDP 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.540.28 CC3 12.128.459 0 0 0 -5.928.608 0 6.199.851 0,00
40.540.29 OTROS 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.540 SUBTOTAL INVERSION EXTRANJERA 275.113.355 125.118.129 61.101.519 538.120 -5.928.608 47.838.973 380.502.210 1,59
40.550.10 ONMC-ONMV 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.550.11 FNMV-FNMC 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.550.12 WNMV-WNMC -80.395 0 -1.243.451 0 0 -1.062.715 100.341 -0,03
40.550.13 ONTC-ONTV 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.550.14 FNTC-FNTV 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.550.15 WNTC-WNTV 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.550.16 FNAC-FNAV 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.550.17 FNIC-FNIV 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.550.18 ONAC-ONAV 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.550.19 ONIC-ONIV 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.550.20 WNAC-WNAV 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.550.21 WNIC-WNIV 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.550.22 OTROS 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.550 SUBTOTAL DERIVADOS NACIONALES -80.395 0 -1.243.451 0 0 -1.062.715 100.341 -0,03
40.560.10 OEMC-OEMV 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.560.11 FEMC-FEMV 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.560.12 WEMC-WEMV 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.560.13 OETC-OETV 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.560.14 FETC-FETV 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.560.15 WETC-WETV 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.560.16 FEAC-FEAV 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.560.17 FEIC-FEIV 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.560.18 OEAC-OEAV 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.560.19 OEIC-OEIV 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.560.20 WEAC-WEAV 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.560.21 WEIC-WEIV 0 0 0 0 0 0 0 0,00 40.560.22 OTROS 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.560 SUBTOTAL DERIVADOS EXTRANJEROS 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.580 TOTAL 2.798.589.695 4.338.940.102 3.984.750.719 71.923.528 -6.464.282 313.940.544 3.388.331.812 10,17 40.570 40.571 40.572 40.573 40.574 40.575 40.576 40.577
InSTrUMenTOS VAlOr InICIAl COMprAS VenTAS Y reSCATeS
COrTeS de CUpOn
OTrAS VArIACIOneS
VArIACIón pOr renTABIlIdAd
VAlOr FInAl
renTABIlIdAdpOrCenTUAl
152
CUAdrO eXplICATIVO de lA renTABIlIdAd Y de lOS MOVIMIenTOS de lA CArTerA de InVerSIOneS del FOndO de CeSAnTíA SOlIdArIO en el eJerCICIOEN MILES DE PESOS
SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE CESANTÍA DE CHILERUT : 76.237.243-6
40.600 Cuadro explicativo de la Rentabilidad y de los Movimientos de la Cartera de inversiones del Fondo de Cesantía Solidario para el ejercicio comprendido entre el: 01 de Enero y el 31 de Diciembre de 2014
InSTrUMenTOS VAlOr InICIAl COMprAS VenTAS Y reSCATeS
COrTeS de CUpOn
OTrAS VArIACIOneS
VArIACIón pOr renTABIlIdAd
VAlOr FInAl
renTABIlIdAdpOrCenTUAl
40.610.10 BCO 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.610.11 BRP-BVL 25.767.120 8.086.751 5.438.193 175.003 0 2.996.610 31.237.285 0,23
40.610.12 BEC 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.610.13 BTP 44.319.436 37.428.344 3.124.420 2.776.950 0 6.497.399 82.343.809 0,49
40.610.14 PTG-BTU 155.532.466 56.057.879 10.205.655 4.859.404 0 29.255.981 225.781.267 2,22
40.610.15 PRC-CERO 3.339.754 0 389.344 326.025 0 276.717 2.901.102 0,02
40.610.16 ZERO-XERO 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.610.17 BCD 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.610.18 PCX 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.610.19 BCX 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.610.20 PDC 99.830 60.181.535 59.817.831 0 0 235.521 699.055 0,00
40.610.21 BCU 101.979.810 18.239.200 3.194.436 3.240.449 0 14.308.844 128.092.969 1,09
40.610.22 BCP 53.132.972 8.087.152 7.885.300 2.822.950 0 4.014.506 54.526.380 0,31
40.610.23 BBC 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.610.24 OTROS 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.610 SUBTOTAL INSTRUMENTOS ESTATALES 384.171.388 188.080.861 90.055.179 14.200.781 0 57.585.578 525.581.867 4,36
40.620.10 ACC-OSAN 5.718.049 4.421.904 350.825 412.209 0 356.394 9.733.313 0,03
40.620.11 BEF 163.966.948 77.804.355 20.416.896 7.628.515 0 20.844.409 234.570.301 1,64
40.620.12 BSF 57.029.820 13.625.421 17.327 4.173.362 0 12.086.437 78.550.989 0,93
40.620.13 DPF 113.493.977 240.251.849 237.807.551 0 0 7.092.356 123.030.631 0,54
40.620.14 LHF 30.236.815 3.984.348 1.521.818 3.887.717 0 3.252.428 32.064.056 0,25
40.620.15 CC2 375.398 0 0 0 -279.358 0 96.040 0,00
40.620.16 OTROS 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.620 SUBTOTAL INSTRUMENTOS FINANCIEROS 370.821.007 340.087.877 260.114.417 16.101.803 -279.358 43.632.024 478.045.330 3,39
40.630.10 ACC-OSAN 40.171.397 16.410.878 2.931.681 1.174.873 0 1.563.317 54.039.038 0,13
40.630.11 BCA 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.630.12 BCS 3.186.916 488.724 224.523 1.437.729 0 335.113 2.348.501 0,03
40.630.13 CFID-CFIV 10.720.358 0 0 126.979 0 383.607 10.976.986 0,03
40.630.14 CFMD-CFMV 1.306.399 180.450.000 173.957.301 0 0 226.113 8.025.211 0,02
40.630.15 DEB 218.115.293 60.234.209 32.681.112 15.269.027 0 34.670.304 265.069.667 2,65
40.630.16 ECO 1.190.334 2.624.206 3.650.000 0 0 33.370 197.910 0,00
40.630.17 ECS 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.630.18 OTROS 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.630 SUBTOTAL EMPRESAS 274.690.697 260.208.017 213.444.617 18.008.608 0 37.211.824 340.657.313 2,86
40.640.10 AEE-ADR-OSAE 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.640.11 EBC 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.640.12 TBI 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.640.13 TBE 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.640.14 CDE-ECE 0 0 0 0 0 0 0 0,00
153
40.640.15 TGE 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.640.16 ABE 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.640.17 BEE-BSE 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.640.18 CFID-CFIV 1.902.430 0 0 1.725 0 457.098 2.357.803 0,04
40.640.19 CFMV 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.640.20 CMED-CMEV 106.253.846 9.965.464 2.085.358 319.263 0 21.319.098 135.133.787 1,67
40.640.21 CIED-CIEV 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.640.22 ADD 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.640.23 BCE 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.640.24 BME 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.640.25 ETFA-ETFB-ETFC 3.462.049 24.110.905 7.763.931 0 0 1.325.957 21.134.980 0,10
40.640.26 OVN 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.640.27 TDP 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.640.28 CC3 5.315.869 0 0 0 -5.255.274 0 60.595 0,00
40.640.29 OTROS 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.640 SUBTOTAL INVERSION EXTRANJERA 116.934.194 34.076.369 9.849.289 320.988 -5.255.274 23.102.153 158.687.165 1,81
40.650.10 ONMC-ONMV 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.650.11 FNMV-FNMC 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.650.12 WNMV-WNMC -462 0 -274.465 0 0 -203.199 70.804 -0,02
40.650.13 ONTC-ONTV 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.650.14 FNTC-FNTV 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.650.15 WNTC-WNTV 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.650.16 FNAC-FNAV 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.650.17 FNIC-FNIV 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.650.18 ONAC-ONAV 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.650.19 ONIC-ONIV 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.650.20 WNAC-WNAV 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.650.21 WNIC-WNIV 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.650.22 OTROS 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.650 SUBTOTAL DERIVADOS NACIONALES -462 0 -274.465 0 0 -203.199 70.804 -0,02
40.660.10 OEMC-OEMV 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.660.11 FEMC-FEMV 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.660.12 WEMC-WEMV 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.660.13 OETC-OETV 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.660.14 FETC-FETV 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.660.15 WETC-WETV 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.660.16 FEAC-FEAV 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.660.17 FEIC-FEIV 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.660.18 OEAC-OEAV 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.660.19 OEIC-OEIV 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.660.20 WEAC-WEAV 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.660.21 WEIC-WEIV 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.660.22 OTROS 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.660 SUBTOTAL DERIVADOS EXTRANJEROS 0 0 0 0 0 0 0 0,00
40.680 TOTAL 1.146.616.824 822.453.124 573.189.037 48.632.180 -5.534.632 161.328.380 1.503.042.479 12,40
40.670 40.671 40.672 40.673 40.674 40.675 40.676 40.677
InSTrUMenTOS VAlOr InICIAl COMprAS VenTAS Y reSCATeS
COrTeS de CUpOn
OTrAS VArIACIOneS
VArIACIón pOr renTABIlIdAd
VAlOr FInAl
renTABIlIdAdpOrCenTUAl
154
CUADRO RECAUDACIÓN DEL TRIMESTRE(Cifras en miles de pesos)
50.000 RECAUDACIÓN DEL TRIMESTRE : 4°. NOMBRE DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA : AFC CHILE II S.A. R.U.T. : 76.237.243-6 Desde el 2014-10-01 AL 2014-12-31
períOdO de reCAUdACIón TIpOS de COTIZACIOneS ABOnOS del 1 Al 31 MeS
ABOnOS del 1 Al 15 MeS SIGUIenTe TOTAleS
50.110 1 AL 10 TERCER MES50.110.10 COTIZACIONES NORMALES 42.375.566 9.453 42.385.019 50.110.11 COTIZACIONES ATRASADAS 1.081.644 4.310 1.085.954 50.110.12 COTIZACIONES ADELANTADAS 159 12 171
50.120 11 AL 31 TERCER MES50.120.10 COTIZACIONES ATRASADAS 39.149.391 1.496.317 40.645.708 50.120.11 COTIZACIONES ADELANTADAS 69.459 404.244 473.703
50.130.10 SUBTOTAL RECAUDACIÓN COTIZ. TERCER MES 82.676.219 1.914.336 84.590.555 50.130.20 RECAUDACIÓN COTIZ. PERÍODOS ANTERIORES 65.978 21.993 87.971 50.130.30 TOTAL RECAUDACIÓN COTIZ. TERCER MES 82.742.197 1.936.329 84.678.526 50.130.40 APORTE DEL ESTADO TERCER MES 812.814 0 812.814 50.130.50 TOTAL RECAUDACIÓN TERCER MES 83.555.011 1.936.329 85.491.340 50.140.30 TOTAL RECAUDACIÓN COTIZ. SEGUNDO MES 80.500.888 1.693.575 82.194.463 50.140.40 APORTE DEL ESTADO SEGUNDO MES 0 0 0 50.150.30 TOTAL RECAUDACIÓN COTIZ. PRIMER MES 84.016.186 1.506.116 85.522.302 50.150.40 APORTE DEL ESTADO PRIMER MES 1.603.142 0 1.603.142
50.200 INSTITUCIONES RECAUDADORASTOTAl
reCAUdACIónMeS CenTrOS de ATenCIOn de pUBlICO InSTITUCIOneS FInAnCIerAS
OTrAS InSTITUCIOneS
50.230 TERCER MES 0 812.814 84.678.526 85.491.340 50.240 SEGUNDO MES 0 0 82.194.463 82.194.463 50.250 PRIMER MES 0 1.603.142 85.522.302 87.125.444
155
CUADRO COTIZACIONES OBLIGATORIAS RECONOCIDAS Y NO PAGADAS(cifras en miles de pesos)
60.100 COTIZACIONES OBLIGATORIAS RECONOCIDAS Y NO PAGADAS AL TRIMESTRE : 4°.
NOMBRE DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA : AFC CHILE II S.A.R.U.T. : 76.237.243-6 Desde el 2014-10-01 AL 2014-12-31
perIOdO reCOnOCIMIenTO AnTerIOr
(SeGún TIMBre de CAJA)CódIGO
SAldO InICIAl Y GenerACIón
pAGOS del MeS
SAldO nOMInAl SAldO ACTUAlIZAdO
CAnTIdAd FOrMUlArIOS
CAnTIdAd reSOlUCIOneS
CAnTIdAd JUICIOS
CAnTIdAd eMpleAdOreS
CAnTIdAd AFIlIAdOS preJUdICIAl JUdICIAl
60.101 12 meses o más 23.677.855 13.524 80.815 23.583.516 88.531.021 1.224.104 607.095 575.945 553.764 2.946.429
60.102 11 meses 528.612 385 10.717 517.510 690.668 18.223 7.417 6.822 7.156 42.689
60.103 10 meses 504.459 305 12.277 491.877 640.077 17.898 7.311 6.707 7.069 41.554
60.104 9 meses 522.608 554 18.495 503.559 641.031 18.638 7.444 6.845 7.218 41.939
60.105 8 meses 552.998 681 24.503 527.814 655.546 19.204 7.576 6.964 7.376 43.690
60.106 7 meses 592.693 159 29.943 562.591 681.132 19.587 7.545 6.894 7.389 44.828
60.107 6 meses 581.700 244 27.145 554.311 655.585 20.256 7.768 7.143 7.622 44.651
60.108 5 meses 618.388 448 44.898 573.042 661.519 21.631 8.386 4.986 8.267 47.398
60.109 4 meses 612.177 182 42.867 569.128 639.927 21.141 8.233 4.785 8.145 45.251
60.110 3 meses 825.573 125.859 1.964 697.750 765.432 26.999 8.568 83 10.019 54.631
60.111 2 meses 1.134.725 288.636 6.602 839.487 898.166 36.443 10.318 46 13.372 66.017
60.112 1 mes 1.756.022 659.634 143 1.096.245 1.146.894 58.822 158 25 20.957 89.631
60.113 mes en curso 3.392.468 1.712.866 - 1.679.602 1.721.589 105.182 64 3 32.820 143.989
60.120 TOTALES 35.300.278 2.803.477 300.369 32.196.432 98.328.587 1.608.128 329.213 188.981 117.924 3.652.697
perIOdO reCOnOCIMIenTO AnTerIOr
(SeGún TIMBre de CAJA)CódIGO
SAldO InICIAl Y GenerACIón
pAGOS del MeS
SAldO nOMInAl SAldO ACTUAlIZAdO
CAnTIdAd FOrMUlArIOS
CAnTIdAd reSOlUCIOneS
CAnTIdAd JUICIOS
CAnTIdAd eMpleAdOreS
CAnTIdAd AFIlIAdOS preJUdICIAl JUdICIAl
60.130 Total segundo mes 1.134.725 288.636 6.602 839.487 898.166 36.443 10.318 46 13.372 66.017
60.140 Total primer mes 1.756.022 659.634 143 1.096.245 1.146.894 58.822 158 25 20.957 89.631
156
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527
747.7
5250
0.89
857
5.176
1.638
.069
341.2
3774
5.719
8.07
848
.278
6.55
9.28
395
.103
11.93
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.274.7
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7.443
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911
.492
312
1134
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97.97
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0.08
11.2
05.6
3529
3.83
673
7.683
1.379
.102
554.
038
750.9
582.
260.7
5263
6.45
464
7.862
54.97
074
.729
8.46
5.108
214.
804
62.0
5117
.598.0
63
70.2
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mer
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724
0.09
246
.430
121.2
0638
2.763
247.3
0733
1.610
310.9
1691
.642
375.9
447.1
0958
.583
2.903
.021
21.91
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158
CUADRO RECAUDACIÓN DE SALDOS DE REMUNERACIONES DEL TRIMESTRE(Cifras en miles de pesos)
90.000 RECAUDACIÓN DEL TRIMESTRE : 4°. NOMBRE DE LA SOCIEDAD ADMINISTRADORA : AFC CHILE II S.A. R.U.T. : 76.237.243-6 Desde el 2014-10-01 AL 2014-12-31
períOdO de reCAUdACIón TIpOS de SAldOS de reMUnerACIOneS ABOnOS del 1 Al 31 MeS
ABOnOS del 1 Al 15 MeS SIGUIenTe TOTAleS
90.110 TERCER MES
90.110.10 SALDOS DE REMUNERACIONES NORMALES 0 17 17
90.110.11 SALDOS DE REMUNERACIONES ATRASADAS 0 0 0
90.120 TERCER MES ATRASADAS MES PRECEDENTE O ANTERIORES
90.120.10 SALDOS DE REMUNERACIONES ATRASADAS 631 187 818
90.130.10 SUBTOTAL RECAUDACIÓN DE SALDOS DE REMUNERACIONES TERCER MES 631 204 835 90.130.20 RECAUDACIÓN DE SALDOS DE REMUNERACIONES PERÍODOS ANTERIORES 51 67 118 90.130.30 RECAUDACIÓN DE SALDOS DE REMUNERACIONES TERCER MES 682 271 953 90.140.30 TOTAL RECAUDACIÓN DE SALDOS DE REMUNERACIONES SEGUNDO MES 474 945 1.419 90.150.30 TOTAL RECAUDACIÓN DE SALDOS DE REMUNERACIONES PRIMER MES 800 301 1.101
90.200 INSTITUCIONES RECAUDADORASTOTAl
reCAUdACIónMeS CenTrOS de ATenCIOn de pUBlICO InSTITUCIOneS FInAnCIerAS
OTrAS InSTITUCIOneS
90.230 TERCER MES 0 953 0 953 90.240 SEGUNDO MES 0 1.419 0 1.419
90.250 PRIMER MES 0 1.101 0 1.101
159
nOTAS eXplICATIVAS de lOS eSTAdOS FInAnCIerOS FOndOS de CeSAnTIA
d) Objeto de la sociedad administradora, en conformidad a la Ley 19.728Conforme lo establecen su estatuto social y las normas legales
pertinentes, el objeto único de la Sociedad es el de ejercer las funciones
de una Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de aquellas
que señala el Párrafo 6° del Título I de la Ley 19.728 sobre Seguro
de Desempleo, destinada exclusivamente a administrar dos Fondos
que se denominan Fondo de Cesantía (CIC) y Fondo de Cesantía
Solidario (FCS) y otorgar y administrar las prestaciones y beneficios
que establece la Ley N° 19.728, que comprende los servicios de
recaudación de las cotizaciones que de conformidad al artículo 5°
de dicha Ley, son en una parte de cargo del trabajador, en otra de
cargo del empleador, más la recaudación del aporte del Estado, su
abono en el Fondo de Cesantía Solidario y en las respectivas Cuentas
Individuales por Cesantía, la actualización de éstas, la inversión de
los recursos y el pago de los beneficios, como también las demás
actividades contempladas en la citada Ley respecto de esta clase
de sociedades y en el correspondiente contrato de administración
y percibir las comisiones u otros haberes que procedan conforme
a la normativa aplicable y/o a las bases de la respectiva licitación
del seguro como retribución a sus actuaciones dentro de su giro
único y exclusivo.
e) Objetivo de los fondos de cesantíaLos Fondos de Cesantía están constituidos por el Fondo de
Cesantía, conformado por las Cuentas Individuales por Cesantía
de los trabajadores afiliados al sistema y por el Fondo de Cesantía
Solidario, financiado con una fracción de la cotización total de cargo
del empleador y con los aportes del Estado que establece la Ley.
El objetivo de estos Fondos consiste en financiar un ingreso al
trabajador afiliado, durante el período en que se encuentre cesante
y sin percibir remuneraciones, cubriendo hasta un máximo de cinco
meses de prestación, cuyo monto y cantidad de pagos mensuales,
dependerán entre otros, del tiempo y número de cotizaciones que
registre cada trabajador en su cuenta individual por cesantía, todo
ello de acuerdo a las normas legales vigentes al respecto.
01. ASpeCTOS leGAleS de lOS FOndOS de CeSAnTíA
a) Razón social de la sociedad adminis-tradora de los Fondos de CesantíaLa administración de los Fondos de Cesantía
fue realizada por “Sociedad Administradora
de Fondos de Cesantía de Chile S.A.” desde
el 1° de octubre de 2002 hasta el 06 de
octubre de 2013.
A partir del 07 de octubre de 2013 en adelante,
la administración de los Fondos de Cesantía
es realizada por “Sociedad Administradora de
Fondos de Cesantía de Chile II S.A.”
b) Singularización de la escritura pública de constituciónLa “Sociedad Administradora de Fondos de
Cesantía de Chile II S.A.”, se constituyó por
escritura pública de fecha 23 de agosto de
2012, otorgada ante el Notario Público de
Santiago Don Eduardo Avello Concha.
c) Resolución de la Superintendencia de Pensiones y publicación en el Diario OficialLa Superintendencia de Pensiones autorizó
el inicio de operaciones de la Sociedad
Administradora, en virtud de su Resolución
N°69 de fecha 1 de octubre de 2013, publicada
en el Diario Oficial N°40.675 de fecha 5 de
octubre del mismo año.
160
02. reSUMen de CrITerIOS COnTABleS AplICAdOS
a) GeneralesLos estados financieros por los años terminados al 31 de diciembre de
2014 y 2013, han sido preparados de acuerdo a las normas impartidas
por la Superintendencia de Pensiones.
b) Período cubierto por el informe financieroLos estados financieros para el Fondo de Cesantía (CIC) y para el
Fondo de Cesantía Solidario (FCS), cubren los períodos comprendidos
entre el 1° de enero y el 31 de diciembre de 2014 y el 1° de enero y
el 31 de diciembre de 2013.
c) Estados financieros comparativosLos estados financieros presentados incluyen, además, de las cifras
al 31 de diciembre de 2014, aquellas correspondientes al 31 de
diciembre de 2013. Estos últimos han sido actualizados de acuerdo
a la siguiente pauta:
Los activos y pasivos del balance general y las partidas del estado
de variación patrimonial que corresponden al ejercicio terminado
el 31 de diciembre de 2013, han sido reajustados por la variación
experimentada por el Índice de Precios al Consumidor, entre el 30
de noviembre de 2013 y el 30 de noviembre de 2014. Tal variación
alcanzó a un 5,7%, en el período señalado.
d) Valorización de inversionesd.1) De acuerdo a lo dispuesto en el artículo 58A de la Ley 19.728,
los recursos de los Fondos de Cesantía deberán ser invertidos
en los siguientes instrumentos financieros:
a. Títulos emitidos por la Tesorería General de la República
o por el Banco Central de Chile; letras de crédito emitidas
por los Ser vicios Regionales y Metropolitano de Vivienda
y Urbanización; Bonos de Reconocimiento emitidos por el
Instituto de Normalización Previsional u otras Instituciones
de Previsión, y otros títulos emitidos o garantizados por el
Estado de Chile;
b. Depósitos a plazo, bonos y otros
títulos representativos de captaciones,
emitidos por instituciones financieras;
c. Títulos garantizados por instituciones
financieras;
d. Letras de crédito emitidas por
instituciones financieras;
e. Bonos de empresas públicas y privadas;
f. Bonos de empresas públicas y privadas
canjeables por acciones, a que se refiere
el artículo 121 de la Ley N° 18.045;
g. Acciones de sociedades anónimas
abiertas;
h. Cuotas de fondos de inversión a que
se refiere la Ley N° 18.815 y cuotas de
fondos mutuos regidos por el decreto
Ley N° 1.328, de 1976;
i. Efectos de comercio emitidos por
empresas públicas y privadas;
j. Títulos de crédito, valores o efectos de
comercio, emitidos o garantizados por
Estados extranjeros, bancos centrales
o entidades bancarias extranjeras o
internacionales; acciones y bonos
emitidos por empresas extranjeras,
y cuotas de participación emitidas
por Fondos Mutuos y Fondos de
Inversión Extranjeros que se transen
habitualmente en los mercados
internacionales y que cumplan a lo
menos con las características que
señale el Régimen de Inversión de
los Fondos de Cesantía a que se
refiere el artículo 58E de la Ley Nº
19.728. A su vez, para efectos de
la inversión extranjera, la Sociedad
Administradora, con los recursos
de los Fondos de Cesantía, podrán
invertir en títulos representativos de
índices de instrumentos financieros,
depósitos de corto plazo y en valores
extranjeros del título XXIV de la Ley
161
N° 18.045 que se transen en un
mercado secundario formal nacional;
y celebrar contratos de préstamo de
activos; todo lo cual se efectuará en
conformidad a las condiciones que
señale el citado Régimen. Asimismo,
para los efectos antes señalados,
podrán invertir en otros valores e
instrumentos financieros, realizar
operaciones y celebrar contratos
de carácter financiero, que autorice
la Superintendencia, previo informe
del Banco Central de Chile, y bajo
las condiciones que establezca el
Régimen de Inversión;
k. Otros instrumentos de oferta pública,
cuyos emisores sean fiscalizados
por la Superintendencia de Valores
y Seguros o la Superintendencia de
Bancos e Instituciones Financieras,
según corresponda, que autorice la
Superintendencia de Pensiones, previo
informe del Banco Central de Chile;
l. Operaciones con instrumentos
derivados que cumplan con las
características señaladas en el inciso
duodécimo del artículo 45 del D.L. N°
3.500 y en el Régimen de Inversión; y
m. Operaciones o contratos que tengan
como objeto el préstamo o mutuo de
instrumentos financieros de emisores
nacionales, pertenecientes a los
Fondos de Cesantía, y que cumplan
con las características señaladas
mediante norma de carácter general,
que dicte la Superintendencia.
d.2) Los instrumentos señalados en el
punto d.1 precedente, se valorizarán de
acuerdo a las normas vigentes emitidas
por la Superintendencia de Pensiones
a través del Compendio de Normas del
Seguro de Cesantía, Libro IV, Título III, la cual norma sobre la
valorización, adquisición, mantención, custodia y enajenación
de los instrumentos financieros pertenecientes a los Fondos de
Cesantía, o por aquella que la modifique o reemplace. Además,
en dicha norma se define el método de cálculo del precio para
cada tipo de instrumento.
e) Patrimonio de los Fondos de CesantíaCada Fondo de Cesantía corresponde a un patrimonio independiente
y distinto del patrimonio de la Sociedad Administradora.
El patrimonio del Fondo de Cesantía está constituido por los
valores recaudados en las cuentas individuales por cesantía por
concepto de cotizaciones de cargo del trabajador y una parte de
cotizaciones de cargo del empleador. Adicionalmente, considera
los saldos de remuneraciones de acuerdo a lo estipulado en la
Ley Nº 19.988. De estos montos se deducen: las comisiones de la
Sociedad Administradora; los retiros por cesantía y por fallecimiento,
los traspasos a las AFP, los retiros de saldos de remuneración y otras
prestaciones que hubieren sido otorgadas a los afiliados, según lo
establecido en la Ley Nº 19.728.
Por su parte, el patrimonio del Fondo de Cesantía Solidario está
constituido por el aporte estatal y parte de las cotizaciones de los
empleadores y los trabajadores, de acuerdo a lo establecido en el
artículo 23 de la Ley N° 19.728. De estos montos se deducen: las
comisiones de la Sociedad Administradora; los recursos para financiar
los programas de apresto y la retribución de la entidad administradora
de la Bolsa Nacional de Empleo, los recursos correspondientes a las
cotizaciones que corresponde pagar por cada trabajador sujeto a
permiso para capacitación de cargo del Fondo de Cesantía Solidario.
03. CAMBIOS COnTABleS
Durante el período comprendido entre el 1° de enero y el 31 de diciembre
de 2014, no han ocurrido cambios contables con respecto al ejercicio
anterior, que puedan afectar significativamente la interpretación de
estos estados financieros.
162
04. VAlOreS pOr depOSITAr
a) Valores por depositar nacionalesCorresponde al saldo de aquellos valores recibidos con posterioridad
al cierre bancario y que deben ser depositados al día siguiente, en las
cuentas corrientes bancarias nacionales y extranjeras de los Fondos
de Cesantía. Además, se incluyen aquellos valores que a futuro serán
cargados en las correspondientes cuentas de
activo de los Fondos, según instrucciones
impartidas por la Superintendencia.
A continuación, se presenta el desglose de
valores por depositar por tipos de bancos en
el siguiente cuadro:
VALORES POR DEPOSITAR
BAnCOS deSTInATArIOSFOndO de CeSAnTíA M$ FOndO de CeSAnTíA SOlIdArIO M$
eJerCICIO Al 31-12-2014
eJerCICIO Al 31-12-2013
eJerCICIO Al 31-12-2014
eJerCICIO Al 31-12-2013
Banco Recaudación:
- 0 0 0 0
1) Subtotal Banco Recaudaciones 0 0 0 0
Banco Inversiones Nacionales:
- Vencimiento Bonos de Reconocimiento 409.906 211.109 223.107 496.930
- Retención Impuesto 4% corte cupón estatal 196.402 445.675 130.569 290.567
- Dividendo Empresa Colbun 0 0 20.336 0
- Devolución de comisiones por ajustes de reclamos 0 120 0 0
- Traspaso de cotizaciones por ajustes desde FCS 0 11.732 0 0
2) Subtotal Banco Inversiones Nacionales 606.308 668.636 374.012 787.497
Banco Inversiones Extranjeras:
- 0 0 0 0
3) Subtotal Banco Inversiones Extranjeras 0 0 0 0
4) Subtotal Banco Inversiones 606.308 668.636 374.012 787.497
Banco Pago de Prestaciones por Cesantía:
- 0 0 0 0
5) Subtotal Banco Pago de Prestaciones por Cesantía 0 0 0 0
Banco Pago de Saldo de Remuneraciones:
- 0 0 0 0
6) Subtotal Banco Pago de Saldo de Remuneraciones 0 0 0 0
Banco Pagos del Fondo de Cesantía Solidario:
- 0 0 0 0
7) Subtotal Banco Pagos del Fondo de Cesantía Solidario 0 0 0 0
Otros valores por depositar:
- 0 0 0 0
8) Subtotal Otros valores por depositar 0 0 0 0
9) Total Valores por Depositar 606.308 668.636 374.012 787.497
163
05. VAlOreS en TrÁnSITO
Corresponde a los valores remesados al y desde el extranjero, que aún no han sido depositados en una cuenta corriente
de “Banco Inversiones Extranjeras” o “Banco Inversiones Nacionales “, según corresponda.
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el saldo de esta cuenta para el Fondo de Cesantía (CIC) y Fondo de Cesantía Solidario
(FCS) ascendía a M$ 0, para ambos ejercicios.
VALORES EN TRANSITOAl 31 de dICIeMBre de 2014
FeCHA reMeSA pAíS OrIGen
pAíS deSTInO
MOnedA reMeSAdA
núMerO de UnIdAdeS
reMeSAdASVAlOr (M$)
- 0 0 0 0 0
Total Valores en Tránsito Fondo de Cesantía 0
- 0 0 0 0 0
Total Valores en Tránsito Fondo de Cesantía Solidario 0
VALORES EN TRANSITOAl 31 de dICIeMBre de 2013
FeCHA reMeSA pAíS OrIGen
pAíS deSTInO
MOnedA reMeSAdA
núMerO de UnIdAdeS
reMeSAdASVAlOr (M$)
- 0 0 0 0 0
Total Valores en Tránsito Fondo de Cesantía 0
- 0 0 0 0 0
Total Valores en Tránsito Fondo de Cesantía Solidario 0
164
06. dIVerSIFICACIón de lOS ACTIVOS de lOS FOndOS de CeSAnTíA
La diversificación de los activos de los Fondos de Cesantía es la siguiente:
ACTIVOS de lOS FOndOS de CeSAnTíA Al 31 de dICIeMBre de 2014
InSTrUMenTOS FInAnCIerOSFOndO de CeSAnTíA FOndO de CeSAnTíA SOlIdArIO
MM$ % FOndO MM$ % FOndO
INVERSIÓN NACIONAL TOTAL 3.008.915 88,77% 1.344.730 89,44%Renta Variable - - 74.749 4,97%Acciones - - 63.772 4,24%
Fondos Mutuos, de Inversión y FICE - - 10.977 0,73%
Renta Fija 3.007.729 88,74% 1.269.535 84,45%Instrumentos Banco Central 264.694 7,81% 186.220 12,39%
Instrumentos Tesorería 422.202 12,46% 308.125 20,50%
Bonos de Reconocimiento y Bonos Minvu 50.785 1,50% 31.237 2,08%
Bonos de Empresas y Efectos de Comercio 387.650 11,44% 267.616 17,80%
Bonos Bancarios 449.614 13,27% 313.121 20,83%
Letras Hipotecarias 47.216 1,39% 32.064 2,13%
Depósitos a Plazo 1.382.708 40,79% 123.031 8,18%
Fondos Mutuos y de Inversión 2.800 0,08% 8.025 0,53%
Disponible 60 0,00% 96 0,01%
Derivados 100 0,00% 71 0,00%
Otros Nacionales 1.086 0,03% 375 0,02%
INVERSIÓN EXTRANJERA TOTAL 380.502 11,23% 158.687 10,56%Renta Variable - - 77.422 5,15%Fondos Mutuos - - 65.906 4,38%
Otros - - 11.516 0,77%
Renta Fija 380.502 11,23% 81.265 5,41%Derivados - - - -
Otros Extranjeros - - - -
TOTAL CARTERA DE INVERSIONES 3.389.417 100,00% 1.503.417 100,00%Sub Total Renta Variable - - 152.171 10,12%
Sub Total Renta Fija 3.388.231 99,97% 1.350.800 89,86%
Sub Total Forwards 100 0,00% 71 0,00%
Sub Total Otros 1.086 0,03% 375 0,02%
TOTAL ACTIVOS DE LOS FONDOS DE CESANTIA 3.389.417 100,00% 1.503.417 100,00%
165
ACTIVOS de lOS FOndOS de CeSAnTíA Al 31 de dICIeMBre de 2013
InSTrUMenTOS FInAnCIerOSFOndO de CeSAnTíA FOndO de CeSAnTíA SOlIdArIO
MM$ % FOndO MM$ % FOndO
INVERSIÓN NACIONAL TOTAL 2.668.367 89,99% 1.089.162 89,88%Renta Variable - - 59.836 5,02%Acciones - - 48.505 4,06%
Fondos Mutuos, de Inversión y FICE - - 11.331 0,96%
Renta Fija 2.667.400 89,93% 1.028.538 84,82%Instrumentos Banco Central 252.150 10,29% 167.589 14,91%
Instrumentos Tesorería 312.096 10,48% 211.244 17,20%
Bonos de Reconocimiento y Bonos Minvu 52.989 1,88% 27.236 2,46%
Bonos de Empresas y Efectos de Comercio 379.834 12,71% 235.175 19,90%
Bonos Bancarios 358.366 11,91% 233.594 19,11%
Letras Hipotecarias 48.667 1,79% 31.961 2,91%
Depósitos a Plazo 1.260.439 40,47% 119.963 8,04%
Fondos Mutuos y de Inversión 2.229 0,40% 1.380 0,28%
Disponible 630 0,00% 396 0,01%
Derivados -85 0,00% 1 0,00%
Otros Nacionales 1.052 0,06% 787 0,04%
INVERSIÓN EXTRANJERA TOTAL 290.794 10,01% 123.600 10,12%Renta Variable - - 63.890 5,11%Fondos Mutuos - - 58.220 4,64%
Otros - - 5.670 0,47%
Renta Fija 290.794 10,01% 59.710 5,01%
Derivados - - - -
Otros Extranjeros - - - -
TOTAL CARTERA DE INVERSIONES 2.959.161 100,00% 1.212.762 100,00%Sub Total Renta Variable - - 123.726 10,13%
Sub Total Renta Fija 2.958.194 99,94% 1.088.248 89,83%
Sub Total Forwards -85 0,00% 1 0,00%
Sub Total Otros 1.052 0,06% 787 0,04%
TOTAL ACTIVOS DE LOS FONDOS DE CESANTIA 2.959.161 100,00% 1.212.762 100,00%
166
07. CUSTOdIA de lA CArTerA de InVerSIOneS
De acuerdo a lo establecido en el artículo 39 de la Ley N° 19.728, la
Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía, deberá mantener en
todo momento en custodia del Banco Central de Chile, en las instituciones
extranjeras que éste autorice para el caso de las inversiones de la letra j)
del Artículo 45 del D.L. 3.500 y en las empresas de depósito de valores a
que se refiere la Ley N° 18.876, títulos representativos de a lo menos el
98% del valor de los Fondos de Cesantía.
Dando cumplimiento a la citada norma, en el
siguiente cuadro se puede apreciar los montos
custodiados en instituciones autorizadas al 31
de diciembre de 2014 y al 31 de diciembre de
2013, así como también el valor de los restantes
instrumentos u operaciones que conforman la
cartera de inversiones:
CUSTOdIA de TíTUlOS
Al 31 de dICIeMBre de 2014
InSTITUCIOneSFOndO de CeSAnTíA FOndO de CeSAnTíA SOlIdArIO
M$ % (1) % (2) M$ % (1) % (2)
Títulos en Depósito Central de Valores 2.984.044.339 87,78% 88,07% 1.343.672.100 89,55% 89,40%
Títulos en custodio extranjero Brown Brothers 404.226.988 11,89% 11,93% 159.273.411 10,61% 10,60%
Monto Total Custodiado 3.388.271.327 99,67% 100,00% 1.502.945.511 100,16% 100,00%
Títulos de bóveda local AFC 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00%Títulos en préstamo de emisores nacionales 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00%
Títulos en préstamo de emisores extranjeros 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00%
Títulos nacionales entregados en garantía 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00%
Títulos extranjeros entregados en garantía 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00%Instrumentos u operaciones no susceptibles de ser custodiados 60.485 0,00% 0,00% 96.967 0,01% 0,00%
Total Cartera de Inversiones 3.388.331.812 99,67% 100,00% 1.503.042.478 100,17% 100,00%
(1) Corresponde al porcentaje con respecto al valor del Fondo respectivo del día anteprecedente a la fecha de cierre del ejercicio.
(2) Corresponde al porcentaje con respecto al valor de la cartera de instrumentos financieros al 31 de diciembre de 2014.
167
CUSTOdIA de TíTUlOS
Al 31 de dICIeMBre de 2013
InSTITUCIOneSFOndO de CeSAnTíA FOndO de CeSAnTíA SOlIdArIO
M$ % (1) % (2) M$ % (1) % (2)
Títulos en Depósito Central de Valores 2.627.959.352 89,48% 88,84% 1.083.486.633 90,00% 89,40%
Títulos en custodio extranjero Brown Brothers 329.604.792 11,22% 11,14% 128.091.043 10,64% 10,57%
Monto Total Custodiado 2.957.564.144 100,70% 99,98% 1.211.577.676 100,64% 99,97%
Títulos de bóveda local AFC 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00%Títulos en préstamo de emisores nacionales 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00%
Títulos en préstamo de emisores extranjeros 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00%
Títulos nacionales entregados en garantía 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00%
Títulos extranjeros entregados en garantía 0 0,00% 0,00% 0 0,00% 0,00%Instrumentos u operaciones no susceptibles de ser custodiados 545.164 0,02% 0,02% 396.307 0,03% 0,03%
Total Cartera de Inversiones 2.958.109.308 100,72% 100,00% 1.211.973.983 100,67% 100,00%
(1) Corresponde al porcentaje con respecto al valor del Fondo respectivo del día anteprecedente a la fecha de cierre del ejercicio.
(2) Corresponde al porcentaje con respecto al valor de la cartera de instrumentos financieros al 31 de diciembre de 2013.
CUSTOdIA de InSTrUMenTOS FInAnCIerOS
Al 31 de dICIeMBre de 2014
COnCepTOS CIC FCS
Instrumentos susceptibles de ser custodiados (M$) 3.388.271.327 1.502.945.511
Total monto custodiado 3.388.271.327 1.502.945.511
% total monto custodiado 100,00% 100,00%Requisito Legal (%) 98,00% 98,00%
Superávit de custodia en (%) 2,00% 2,00%
CUSTOdIA de InSTrUMenTOS FInAnCIerOS
Al 31 de dICIeMBre de 2013
COnCepTOS CIC FCS
Instrumentos susceptibles de ser custodiados (M$) 2.957.564.144 1.211.577.676
Total monto custodiado 2.957.564.144 1.211.577.676
% total monto custodiado 100,00% 100,00%
Requisito Legal (%) 98,00% 98,00%
Superávit de custodia en (%) 2,00% 2,00%
168
Asimismo, al 07 de Mayo, 10 de junio, 24 de junio, 30 de junio, 28 de
agosto, 30 de septiembre y 23 de diciembre de 2014, el área de Auditoria
Interna de A.F.C. Chile II S.A. realizó arqueos de los instrumentos de los
Fondos de Cesantía (CIC) y Fondos de Cesantía Solidario (FCS), mantenidos
en custodia interna.
Concluidas estas verificaciones, no fueron constatadas diferencias de
valores en el inventario de títulos, que afecten el patrimonio de los
Fondos de Cesantía (CIC) y Fondos de Cesantía Solidario (FCS).
No se efectuaron procedimientos de arqueo al 31 de diciembre de
2014, por no contar con instrumentos financieros custodiados en las
dependencias de la Sociedad Administradora en la mencionada fecha.
Toda la custodia de instrumentos financieros de los Fondos de Cesantía
ha sido encargada al Depósito Central de Valores ó BBH. No obstante
lo anterior, nuestros auditores externos efectuaron una contrastación
de la información de las posiciones en el Depósito Central de Valores
y BBH con los nominales (cantidad de instrumentos) expuesta en la
cartera de inversiones de los Fondos de Cesantía al 31 de diciembre
de 2014, entre otros procedimientos, de acuerdo a lo establecido en el
Libro IV, Título I, Letra D, Capítulos I al VII del Compendio de Normas de
la Superintendencia de Pensiones. El detalle y los resultados de dichos
procedimientos se encuentran incluidos en el respectivo Informe suscrito
con fecha 26 de febrero de 2015 y que en resumen, permite concluir
que no se detectaron anomalías.
08. eXCeSOS de InVerSIOneS
Corresponde al monto de las inversiones de los Fondos de Cesantía en
instituciones financieras, empresas, instituciones estatales, derivados
nacionales, instituciones extranjeras, derivados extranjeros, operaciones de
préstamo o mutuo de instrumentos nacionales y operaciones de préstamo
o mutuos de instrumentos extranjeros valorizadas a la fecha del informe
según las normas vigentes, que excedan los límites de diversificación
establecidos en el D.L. N° 3.500 de 1980, en el Régimen de Inversión de
los Fondos de Cesantía o en los Acuerdos del Banco Central de Chile.
Estos excesos deberán eliminarse en conformidad a lo establecido en
el D.L. N° 3.500 y en el Régimen de Inversión de los Fondos de Cesantía.
a) Fondo de Cesantía
Excesos por Clases de Activo:
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, no se
registran excesos de inversión por clase de
activo perteneciente a la cartera de referencia
en el Fondo de Cesantía.
Excesos por Emisor:
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, no se
registran excesos de inversión por emisor
en el Fondo de Cesantía.
Excesos por instrumento o emisor en
operaciones con instrumentos derivados:
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, no se
registran excesos de inversión por instrumentos
derivados en el Fondo de Cesantía.
b) Fondo de Cesantía Solidario
Excesos por Clases de Activo:
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, no se
registran excesos de inversión por clase de
activo perteneciente a la cartera de referencia
en el Fondo de Cesantía Solidario.
Excesos por Emisor:
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, no se
registran excesos de inversión por emisor
en el Fondo de Cesantía Solidario.
Excesos por instrumento o emisor en
operaciones con instrumentos derivados:
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, no se
registran excesos de inversión por instrumentos
derivados en el Fondo de Cesantía Solidario.
169
09. CArGOS en CUenTAS COrrIenTeS BAnCArIAS
El saldo de esta cuenta de activo transitorio de
los Fondos de Cesantía representa los cargos
efectuados en las cartolas de las cuentas bancarias,
que no corresponden a cheques emitidos por los Fondos y que se
encuentran pendientes de aclaración o financiamiento por parte de la
Sociedad Administradora.
El saldo de esta cuenta en el Fondo de Cesantía (CIC) y en el Fondo de
Cesantía Solidario (FCS) al 31 de diciembre de 2014 y 2013, equivalía a
M$ 0, para ambos fondos y cuyo detalle es el siguiente:
CArGOS BAnCArIOS
COnCepTOFOndO de CeSAnTíA M$ FOndO de CeSAnTíA SOlIdArIO M$
eJerCICIO Al31-12-2014
eJerCICIO Al31-12-2013
eJerCICIO Al31-12-2014
eJerCICIO Al31-12-2013
Cargo Banco Recaudación 0 0 0 0
Cargo Banco Inversiones Nacionales 0 0 0 0
Cargo Banco Inversiones Extranjeras 0 0 0 0
Cargo Banco Pago Prestaciones por Cesantía 0 0 0 0
Cargo Banco de Saldos de Remuneración 0 0 0 0
Cargo Banco Pagos del Fondo de Cesantía Solidario 0 0 0 0
Total Cargos Bancarios 0 0 0 0
10. reCAUdACIón ClASIFICAdA
En el Fondo de Cesantía (CIC), el saldo de esta
cuenta representa la recaudación destinada al
patrimonio del Fondo de Cesantía (CIC) y del
Fondo de Cesantía Solidario (FCS), para la cual
se haya recibido su documentación de respaldo
y comprobantes de depósito bancario.
En el Fondo de Cesantía Solidario, el saldo de esta cuenta representa la
recaudación perteneciente al Fondo de Cesantía Solidario traspasada
desde el Fondo de Cesantía o aquella que conste en las cartolas de las
cuentas bancarias de inversiones nacionales del Fondo de Cesantía
Solidario o en los comprobantes de depósito bancario, según cual sea la
información que primero se disponga y por aquélla que deba registrarse
en la subcuenta Valores por Depositar Nacionales.
Las subcuentas que componen esta partida son las siguientes:
170
reCAUdACIOn ClASIFICAdA
SUBCUenTAS
FOndO de CeSAnTíA FOndO de CeSAnTíA SOlIdArIO
eJerCICIO Al31-12-2014
eJerCICIO Al31-12-2013
eJerCICIO Al31-12-2014
eJerCICIO Al31-12-2013
M$ % M$ % M$ % M$ %
Recaudación de Cotizaciones de Empleadores y Trabajadores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
Recaudación de Aportes Estatales para el Fondo de Cesantía Solidario 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
Recaudación de Saldos de Remuneración 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
Recaudación de Aportes Regularizadores de la Sociedad Administradora por Cotizaciones 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
Recaudación de Aportes Regularizadores de la Sociedad Administradora por Saldos de Remuneración 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
Total Recaudación Clasificada 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
11. reCAUdACIón pOr AClArAr
En el Fondo de Cesantía, el saldo de esta cuenta corresponde a la recaudación recibida desde la cuenta “Recaudación del
mes”, respecto de la cual no se ha recibido documentación alguna de respaldo, ni el respectivo comprobante de depósito
bancario al último día del mes, o que habiéndose recibido tal documentación fuese incompleta o discrepante con su
respectivo comprobante de depósito, o bien no alcanzaron a ser revisadas.
reCAUdACIOn pOr AClArAr
SUBCUenTASFOndO de CeSAnTíA M$
eJerCICIO Al31-12-2014
eJerCICIO Al31-12-2013
Recaudación por aclarar de cotizaciones sin documentación 2.082.348 2.562.451
Recaudación por aclarar de cotizaciones con documentación incompleta 818.027 867.329
Subtotal Recaudación por aclarar de cotizaciones 2.900.375 3.429.780Recaudación por aclarar de saldos de remuneración sin documentación 1.452 4.474
Recaudación por aclarar de saldos de remuneración con documentación incompleta 70 75
Subtotal Recaudación por aclarar de saldos de remuneración 1.522 4.549
Total Recaudación por aclarar 2.901.897 3.434.329
171
12. deSCUAdrATUrAS MenOreS en FOrMUlArIOS de pAGO
En el Fondo de Cesantía, el saldo de esta cuenta
corresponde al valor actualizado de aquellas
cotizaciones y saldos de remuneración para
los Fondos de Cesantía que resulten impagas,
producto de diferencias con los formularios de pago, que no han sido
financiados por la Sociedad Administradora.
Al 31 de diciembre de 2014 se encuentran impagas cotizaciones y saldos
de remuneración para el Fondo de Cesantía (CIC) por un valor de M$ 44
y al 31 de diciembre de 2013 por un valor de M$ 163, por diferencias con
cifras consignadas en formularios de pago que no han sido financiados
por la Sociedad Administradora.
deSCUAdrATUrAS MenOreS en FOrMUlArIOS de pAGO
SUBCUenTASFOndO de CeSAnTíA M$
eJerCICIO Al31-12-2014
eJerCICIO Al31-12-2013
Descuadraturas Menores en Formularios de Pago de Cotizaciones 26 121
Descuadraturas Menores en Formularios de Pago de Saldos de Remuneraciones 18 42
Total descuadraturas menores en formularios de pago 44 163
13. preSTACIOneS pOr CeSAnTíA O FAlleCIMIenTO
Representa los montos a pagar por concepto de
beneficios devengados que a la fecha del cierre
del ejercicio no han sido girados.
El saldo de esta cuenta a la fecha de cierre de los ejercicios al
31 de diciembre de 2014 y 2013, equivalía a M$ 129.637 y M$ 0,
respectivamente.
Las subcuentas que componen esta cuenta son las siguientes:
preSTACIOneS pOr CeSAnTíA O FAlleCIMIenTO
SUBCUenTAS
FOndO de CeSAnTíA FOndO de CeSAnTíA SOlIdArIO
eJerCICIO Al31-12-2014
eJerCICIO Al31-12-2013
eJerCICIO Al31-12-2014
eJerCICIO Al31-12-2013
M$ % M$ % M$ % M$ %
Retiros por Cesantía 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
Retiros por Fallecimiento 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
Traspasos por Cesantía 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
Devolución de traspasos por Cesantía 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
Prestaciones No Cobradas 129.637 100,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%Total Cuenta Prestaciones por Cesantía o Fallecimiento 129.637 100,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
La subcuenta “Prestaciones no cobradas” representa
el monto de las prestaciones devueltas por la
Sociedad Administradora por no haber sido cobradas y cuyos valores
están pendientes de reintegrarse a las Cuentas Individuales por Cesantía.
172
14. deVOlUCIOneS de pAGOS en eXCeSO
Corresponde al monto de los pagos efectuados a los Fondos de Cesantía
en exceso por los empleadores, trabajadores o por el Estado que estén
respaldados por la aceptación definitiva de las
solicitudes de devolución correspondientes, que
no han sido devueltas.
deVOlUCIón pOr pAGOS en eXCeSO
SUBCUenTAS
FOndO de CeSAnTíA FOndO de CeSAnTíA SOlIdArIO
eJerCICIO Al31-12-2014
eJerCICIO Al31-12-2013
eJerCICIO Al31-12-2014
eJerCICIO Al31-12-2013
M$ % M$ % M$ % M$ %
Pagos en Exceso a Empleadores 116.350 80,25% 117.066 89,99% 0 0,00% 0 0,00%
Pagos en Exceso a Trabajadores 28.632 19,75% 13.028 10,01% 0 0,00% 0 0,00%
Pagos en Exceso al Estado 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
Total Devolución de Pagos en Exceso 144.982 100,00% 130.094 100,00% 0 0,00% 0 0,00%
15. COMISIOneS deVenGAdAS
1) Modalidad en el cobro de comisiones:El cobro de comisiones que la Sociedad Administradora de Fondos
de Cesantía de Chile S.A. mantuvo vigente entre el 01 de enero y
el 06 de octubre de 2013, corresponde a un porcentaje calculado
sobre una tasa anual del 0,60%, para dicho período. A partir del
07 de octubre de 2013 en adelante, el cobro de comisiones que
la Sociedad Administradora de Fondos de
Cesantía de Chile II S.A. mantuvo vigente,
corresponde a un porcentaje calculado sobre
una tasa anual que asciende a un 0,49% y sólo
podrán ser sujetos de cobro de comisiones,
los trabajadores que se encuentren cotizando
y que tengan saldo en su cuenta individual;
en tal condición, la comisión se descuenta
de su respectiva cuenta individual.
COnCepTOS COMISIOn BASe
COMISIOneS MenSUAleS FOndO de CeSAnTíA FOndO de CeSAnTíA SOlIdArIO
01/01/2013 al 06/10/2013 0,60% 0,60%
07/10/2013 al 31/12/2013 0,49% 0,49%
01/01/2014 al 31/12/2014 0,49% 0,49%
COnCepTOS COMISIOn COBrAdA
COMISIOneS MenSUAleS FOndO de CeSAnTíA FOndO de CeSAnTíA SOlIdArIO
01/01/2013 al 06/10/2013 0,60% 0,60%
07/10/2013 al 31/12/2013 0,49% 0,49%
01/01/2014 al 31/12/2014 0,49% 0,49%
173
2) Comisiones pagadas a la Sociedad Administradora según el tipo de comisiones:La comisión por cobrar se determinó de
acuerdo a lo establecido en el artículo 42
de la Ley Nº 19.728, modificado por la Ley
Nº 20.328 con las reglas establecidas en los
dos párrafos siguientes:
En cada mes en que la rentabilidad real de
los Fondos de Cesantía y Cesantía Solidario,
de los últimos 6 meses, supere a la rentabilidad real de sus carteras
referenciales, la comisión cobrada será la comisión base incrementada
en un 10%. En todo caso, el incremento de la comisión no podrá ser
superior al 50% de la diferencia de rentabilidad.
A su vez, en cada mes en que la rentabilidad real de los Fondos de
Cesantía y Cesantía Solidario, de los últimos 6 meses, sea inferior
a la rentabilidad real de sus carteras referenciales, la comisión
cobrada será la comisión base reducida en un 10%. En todo caso,
la disminución de la comisión no podrá ser superior al 50% de la
diferencia de rentabilidad.
COMISIOneS pAGAdAS
TIpO de COMISIónFOndO de CeSAnTíA FOndO de CeSAnTíA SOlIdArIO
eJerCICIO Al31-12-2014
eJerCICIO Al31-12-2013
eJerCICIO Al31-12-2014
eJerCICIO Al31-12-2013
Cuenta Individual por Cesantía (AFC II)
- Comisión porcentual sobre saldo 13.100.110 1.869.940 0 0
Cuenta Individual por Cesantía (AFC I)
- Comisión porcentual sobre saldo 0 11.640.711 0 0
Cuenta Fondo de Cesantía Solidario (AFC II)
- Comisión porcentual sobre saldo 0 0 6.418.285 1.046.090
Cuenta Fondo de Cesantía Solidario (AFC I)
- Comisión porcentual sobre saldo 0 0 0 5.254.930
Subtotal
- Comisiones pagadas a la Sociedad Administradora 13.100.110 13.510.651 6.418.285 6.301.020
Menos (AFCII)
- Comisiones reintegradas en el período 89.182 8.494 0 0
Menos (AFC I)
- Comisiones reintegradas en el período 0 27.411 0 0
Total 13.010.928 13.474.746 6.418.285 6.301.020
174
3) Comisiones devengadas:Corresponde a comisiones devengadas y no liquidadas, autorizadas
por la normativa vigente. El desglose de esta cuenta al 31 de diciembre
de 2014 y 2013, es el siguiente:
COMISIOneS deVenGAdAS
TIpO de COMISIónFOndO de CeSAnTíA FOndO de CeSAnTíA SOlIdArIO
eJerCICIO Al31-12-2014
eJerCICIO Al31-12-2013
eJerCICIO Al31-12-2014
eJerCICIO Al31-12-2013
Comisión Devengada Porcentual Cuentas Individuales por Cesantía 0 0 0 0
Comisión Devengada Porcentual Fondo de Cesantía Solidario 0 0 373.408 300.722
16. COnSIGnACIOneS de eMpleAdOreS enVIAdAS pOr lOS TrIBUnAleS
Representa el monto de los valores consignados por los empleadores
y enviados por los Tribunales de Justicia, a raíz de fallos de primera
instancia en juicios de cobranza de cotizaciones para los Fondos de
Cesantía, los cuales deben quedar a la espera de que se resuelva una
apelación interpuesta por los demandados, de acuerdo a lo dispuesto
en el Artículo 8 de la Ley Nº 17.322.
El saldo de esta cuenta al 31 de diciembre de 2014 y 2013, equivalía a
M$ 0 y a M$ 0, respectivamente.
17. pATrIMOnIO de lOS FOndOS de CeSAnTíA
A la fecha de cierre de los estados financieros, el
patrimonio de los Fondos de Cesantía presenta
el siguiente desglose:
175
pATrIMOnIO de lOS FOndOS de CeSAnTIAAl 31 de dICIeMBre de 2014
pATrIMOnIO FOndO de CeSAnTíA FOndO de CeSAnTíA SOlIdArIO
CUenTAS CUOTAS M$ % SOBre pATrIMOnIO CUOTAS M$ % SOBre
pATrIMOnIO
Cuentas Individuales por Cesantía 1.540.367.667,46 3.344.948.198 98,78% 0,00 0 0,00%
Cuentas Individuales de Saldos de Remuneración 105.669,72 229.464 0,01% 0,00 0 0,00%
Fondo de Cesantía Solidario 0,00 0 0,00% 659.335.502,64 1.503.043.083 100,00%
Recaudación en Proceso de Acreditación 0,00 0 0,00% 0,00 0 0,00%
Rezagos de Cuentas Individuales por Cesantía 18.900.993,37 41.043.996 1,21% 0,00 0 0,00%
Rezagos de Saldos de Remuneración 8.784,46 19.076 0,00% 0,00 0 0,00%
Rentabilidad No Distribuida 0,00 0 0,00% 0,00 0 0,00%
Total Patrimonio 1.559.383.115,01 3.386.240.734 100,00% 659.335.502,64 1.503.043.083 100,00%
pATrIMOnIO de lOS FOndOS de CeSAnTIAAl 31 de dICIeMBre de 2013
pATrIMOnIO FOndO de CeSAnTíA FOndO de CeSAnTíA SOlIdArIO
CUenTAS CUOTAS M$ % SOBre pATrIMOnIO CUOTAS M$ % SOBre
pATrIMOnIO
Cuentas Individuales por Cesantía 1.408.013.490,02 2.916.392.106 98,85% 0,00 0 0,00%
Cuentas Individuales de Saldos de Remuneración 95.494,45 197.796 0,01% 0,00 0 0,00%
Fondo de Cesantía Solidario 0,00 0 0,00% 569.408.919,56 1.212.356.542 100,00%
Recaudación en Proceso de Acreditación 0,00 0 0,00% 0,00 0 0,00%
Rezagos de Cuentas Individuales por Cesantía 16.174.628,83 33.502.207 1,14% 0,00 0 0,00%
Rezagos de Saldos de Remuneración 7.162,81 14.836 0,00% 0,00 0 0,00%
Rentabilidad No Distribuida 0,00 0 0,00% 0,00 0 0,00%
Total Patrimonio 1.424.290.776,11 2.950.106.945 100,00% 569.408.919,56 1.212.356.542 100,00%
176
Los saldos de las citadas cuentas corresponden a los siguientes
conceptos:
a) Cuentas individuales por CesantíaRepresenta el saldo de todas las cuentas individuales de propiedad
de los trabajadores afiliados al Régimen del Seguro de Cesantía,
expresados en cuotas y pesos equivalentes.
b) Cuentas individuales de Saldos de RemuneracionesRepresenta el saldo de todas las Cuentas Individuales por Saldos de
Remuneración de los trabajadores agrícolas, expresado en cuotas
y pesos equivalentes.
c) Fondo de Cesantía SolidarioRepresenta el monto en pesos y cuotas de las cotizaciones obligatorias
equivalente al 0,8% y al 0,2% de las remuneraciones de los trabajadores
afiliados, enteradas por los empleadores y de los aportes del Estado,
que está disponible para financiar las prestaciones autorizadas por
la normativa vigente.
d) Recaudación en proceso de acreditaciónRepresenta el monto en pesos y cuotas de la recaudación
destinada al patrimonio de los respectivos Fondos de Cesantía,
así como los fondos que se deben restituir al patrimonio de
dichos Fondos, todo lo cual se encuentra respaldado con su
documentación y que corresponde acreditar en las respectivas
cuentas del patrimonio.
e) Rezagos de cuentas individuales por CesantíaRepresenta el monto en pesos y cuotas de los
fondos que no han podido ser imputados a
las Cuentas Individuales por Cesantía.
f) Rezagos de saldos de remuneraciónRepresenta el monto en pesos y cuotas de
los fondos que no han podido ser imputados
a las cuentas individuales de saldos de
remuneración.
g) Rentabilidad no distribuidaCorresponde a la rentabilidad nominal que
generan las inversiones de los Fondos de
Cesantía y que diariamente debe distribuirse
en las restantes cuentas del patrimonio, razón
por la cual esta cuenta se encuentra saldada
a la fecha de cierre de estos ejercicios.
18. eSTAdO de VArIACIón pATrIMOnIAl
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el código
40.190 “Otros Aumentos” y el código 40.295
“Otras Disminuciones” del Estado de Variación
Patrimonial del Fondo de Cesantía (CIC), presenta
el siguiente detalle:
177
nOTAS eXplICATIVAS Al eSTAdO de VArIACIOn pATrIMOnIAl FOndO de CeSAnTIA (CIC)
COdIGO nº COnCepTOAl 31/12/2014 Al 31/12/2013
nº de CUOTAS MOnTO M$ nº de CUOTAS MOnTO M$
40.190 OTROS AUMENTOS 1 Devolución de comisiones 43.694,24 89.068 18.458,38 36.025
2 Aporte regularizador de AFC 11.498,28 23.520 7.484,29 12.756
3 Reintegro devolución de pagos en exceso 231.975,76 485.707 171.313,14 341.606
4 Reintegro prestaciones por reclamo 69.279,01 143.702 48.905,30 98.036
5 Rentabilidad por instrumentos de cartera 0,00 216.379 0,00 231.110
6 Rebates y dividendo acciones nacionales y extranjeros 0,00 575.554 0,00 442.752
7 Ajuste cuentas por dictamen de reclamo 0,00 0 2,82 4
8 Ajuste cuotas por dictamen de reclamo 121,15 0 8,60 0
9 Traspaso del FCS por ajustes de reclamo 709.717,25 1.212.992 557.418,91 1.044.566
10 Traspaso del FCS al CIC para pago prestaciones 12.401.117,45 25.910.586 12.178.313,11 24.361.973
11 Traspaso del FCS al CIC por devolución pagos en exceso 3.829,24 8.030 6.572,73 13.066
12 Regularización por Ajustes 41.537,72 88.898 0,00 0
Total Otros Aumentos 13.512.770,10 28.754.436 12.988.477,28 26.581.89440.295 OTRAS DISMINUCIONES
1 Devolución aporte regularizador por dictamen (CIC) 725,55 1.432 537,11 1.042
2 Ajustes de cuotas (CIC) por dictamen de reclamo 129,53 0 9,50 0
3 Ajustes de cuentas por dictamen de reclamo 145,88 254 28.937,57 56.702
4 Devolución aportes regularizador por dictamen (REZ.) 483,83 900 1.599,39 3.154
5 Rentabilidad devolución pagos en exceso 640.387,42 1.390.519 412.579,12 824.390
6 Rentabilidad por instrumentos de cartera 0,00 0 0,00 53.005
7 Rebates y dividendo acciones nacionales y extranjeros 0,00 42 0,00 1.932
8 Abono a rentabilidad parte retención 4% Banco Central 0,00 262.707 0,00 42.965
9 Rentabilidad por reclamo (dictamen) 0,00 205 0,00 0
10 Regularización por Ajustes 41.537,72 88.898 0,00 0
Total Otras Disminuciones 683.409,93 1.744.957 443.662,69 983.190
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el código 40.190 “Otros Aumentos” y el código 40.295 “Otras Disminuciones” del Estado
de Variación Patrimonial del Fondo de Cesantía Solidario (FCS), presenta el siguiente detalle:
178
nOTAS eXplICATIVAS Al eSTAdO de VArIACIOn pATrIMOnIAl FOndO de CeSAnTIA SOlIdArIO (FCS)
COdIGO nº COnCepTOAl 31/12/2014 Al 31/12/2013
nº de CUOTAS MOnTO M$ nº de CUOTAS MOnTO M$
40.190 OTROS AUMENTOS 1 Aporte regularizador de AFC 188,72 429 56.694,70 114.216
2 Rebate devolución comisiones 0,00 0 0,00 86.555
3 Rentabilidad por instrumentos de cartera 0,00 122.157 0,00 147.602
4 Rebates y dividendo acciones nacionales y extranjeros 0,00 464.451 0,00 330.236
5 Diferencia por traspaso Fondos CIC 0,00 24 0,00 0
6 Aportes por Oficios 16.917, 21.561 y 22.541 0,00 0 249.887,70 518.819
7 Regularizaciones por Ajustes al FCS 988,64 5.878 0,00 0
Total Otros Aumentos 1.177,36 592.939 306.582,40 1.197.42840.295 OTRAS DISMINUCIONES
1 Rentabilidad por instrumentos de cartera 0,00 83.772 0,00 46.514
2 Rebates y dividendo acciones nacionales y extranjeros 0,00 260 0,00 704
3 Abono a rentabilidad parte retención 4% Banco Central 0,00 185.168 0,00 31.726
4 Regularizaciones por Ajustes al FCS 2.781,75 5.878 0,00 0
Total Otras Disminuciones 2.781,75 275.078 0,00 78.944
19. COTIZACIOneS IMpAGAS
Los totales de cotizaciones impagas mostrados en las cuentas de orden del Fondo de Cesantía, corresponden a cotizaciones
morosas, que se detallan como sigue:
deTAlleAl 31-12-2014 Al 31-12-2013
M$ M$
Cotizaciones impagas reconocidas 98.328.587 79.053.086
Cotizaciones impagas reconocidas automáticas 64.170.188 53.972.944
Cotizaciones impagas por descuadraturas en formularios de pago 460.096 398.716
Total 162.958.871 133.424.746
179
a) Cotizaciones impagas reconocidasCorresponde al valor actualizado, con los
correspondientes reajustes e intereses que
señala la Ley, de aquellas cotizaciones para
los Fondos de Cesantía que no han sido
pagados dentro del plazo establecido en el
artículo 10 de la Ley 19.728 y por las cuales
el empleador ha efectuado la declaración
a que está obligado, dentro de los mismos
plazos que rigen para su pago.
b) Cotizaciones impagas reconocidas automáticasCorresponde al valor actualizado, con los
correspondientes reajustes e intereses de
las cotizaciones que el empleador o entidad
pagadora de subsidio no ha pagado ni
declarado, o cuya declaración fue efectuada
con posterioridad al plazo establecido en el inciso primero del
artículo 10 de la Ley 19.728.
c) Cotizaciones impagas originadas por descuadraturas en formularios de pagoCorresponde al valor actualizado, con los correspondientes reajustes
e intereses que señala la Ley, de aquellas cotizaciones que se adeudan
como consecuencia de diferencias producidas entre la cotización
pagada y la que debió pagar el empleador por cada trabajador,
según la renta consignada en el detalle del formulario de pago.
d) Gestión histórica de cobranzaAl 31 de diciembre de 2014 y 2013, se han emitido 73.231 y 74.546
resoluciones judiciales por un monto nominal de M$ 8.859.921 y M$
9.497.157, respectivamente, de las cuales han ingresado a Tribunales
52.408 y 42.778, por un monto ascendente a M$ 6.722.919 y M$ 6.532.593,
de las cuales se ha recuperado un valor de M$ 3.728.385 y M$ 3.916.783.
d.1) Cobranza Prejudicial
OrIGen CAnTIdAd MOnTO en $ ACTUAlIZAdOS
Declaración y no pago 181.169 3.557.432.163
Declaración y no pago automática 930.470 20.014.085.064
Cheques Protestados de Recaudación 2 976.369
Actas de Fiscalización Inspección del Trabajo 61 1.172.465
Reclamos Trabajador 362 3.424.319
Demanda Laboral 3 9.609
Diferencias por cobrar a empleadores 0 0
Diferencias negativas entre Resumen y Detalle 0 0
Total 1.112.067 23.577.099.989
180
d.2) Cobranza Judicial
OrIGennOTIFICAdAS nO nOTIFICAdAS
CAnTIdAd MOnTO en $ ACTUAlIZAdOS CAnTIdAd MOnTO en $
ACTUAlIZAdOS
Declaración y no pago 916.043 66.083.861.119 317.193 14.024.817.385
Declaración y no pago automática 379 32.025.148 1.505.786 43.729.022.593
Cheques Protestados de Recaudación 5.997 775.250.427 1.777 135.444.136
Actas de Fiscalización Inspección del Trabajo 8.018 415.682.554 1.345 37.258.867
Reclamos Trabajador 15.509 781.748.887 2.929 120.629.421
Demanda Laboral 72.045 1.915.307.939 31.075 763.951.567
Diferencias por cobrar a empleadores 0 0 0 0
Diferencias negativas entre Resumen y Detalle 1.571 187.994.912 2.123 268.055.534
Totales 1.019.562 70.191.870.986 1.862.228 59.079.179.503
d.3) Cobranza Judicial Notificada
OrIGenSIn SenTenCIA COn SenTenCIA COn SenTenCIA ApelAdA
CAnTIdAd MOnTO en $ ACTUAlIZAdOS CAnTIdAd MOnTO en $
ACTUAlIZAdOS CAnTIdAd MOnTO en $ ACTUAlIZAdOS
Declaración y no pago 911.860 65.103.204.326 1.447 237.975.340 2.736 742.681.453
Declaración y no pago automática 357 31.062.580 0 0 22 962.568
Cheques Protestados de Recaudación 5.974 771.478.171 2 307.103 21 3.465.153Actas de Fiscalización Inspección del Trabajo 8.004 413.386.205 14 2.296.349 0 0
Reclamos Trabajador 15.423 778.318.662 25 1.130.412 61 2.299.813
Demanda Laboral 71.641 1.906.327.571 75 1.561.897 329 7.418.471
Diferencias por cobrar a empleadores 0 0 0 0 0 0Diferencias negativas entre Resumen y Detalle 1.537 181.997.292 4 1.587.969 30 4.409.651
Totales 1.014.796 69.185.774.807 1.567 244.859.070 3.199 761.237.109
d.4) Quiebras Empleadores
OrIGen CAnTIdAd MOnTO en $ ACTUAlIZAdOS
Declaración y no pago 39.558 9.051.530.735
Declaración y no pago automática 2.303 395.055.474
Cheques Protestados de Recaudación 404 82.267.901
Actas de Fiscalización Inspección del Trabajo 181 38.520.374
Reclamos Trabajador 860 53.650.397
Demanda Laboral 5.920 274.834.314
Diferencias por cobrar a empleadores 0 0
Diferencias negativas entre Resumen y Detalle 42 3.223.956
Total 49.268 9.899.083.151
181
d.5) Consignaciones Empleadores
OrIGen CAnTIdAd MOnTO en $ ACTUAlIZAdOS
Declaración y no pago 3.344 200.869.295
Declaración y no pago automática 0 0
Cheques Protestados de Recaudación 31 1.352.036
Actas de Fiscalización Inspección del Trabajo 10 207.672
Reclamos Trabajador 79 7.017.746
Demanda Laboral 57 1.369.279
Diferencias por cobrar a empleadores 0 0
Diferencias negativas entre Resumen y Detalle 7 821.754
Total 3.528 211.637.782
20. VAlOr de lA CUOTA
El valor cuota ha sido determinado en base a las normas dictadas por la Superintendencia de Pensiones. Al 31 de diciembre
de 2014 y 2013, los valores cuota del Fondo de Cesantía (CIC) y Fondo de Cesantía Solidario (FCS) se desglosan en el siguiente
cuadro:
VAlOr de lA CUOTA
FOndO de CeSAnTíA (CIC) ($ COn dOS deCIMAleS) FOndO de CeSAnTíA SOlIdArIO (FCS) ($ COn dOS deCIMAleS)
Al 31-12-2014 Al 31-12-2013 Al 31-12-2013 ACTUAlIZAdO Al 31-12-2014 Al 31-12-2013 Al 31-12-2013 ACTUAlIZAdO
2.171,53 1.959,59 2.071,29 2.279,63 2.014,33 2.129,15
Estos valores fueron calculados dividiendo el Patrimonio de los Fondos de Cesantía, por el número de cuotas emitidas a
dichas fechas.
21. CHeqUeS prOTeSTAdOS de COTIZACIOneS pArA lOS FOndOS de CeSAnTíA
Durante los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2014 y 2013, se protestaron 575 y 1.028 cheques por un total de
M$202.353 y M$217.511, respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 se encuentran pendientes de regularizar 10 y 14 cheques por M$ 2.899 y M$ 3.466,
respectivamente, cuyo detalle se indica a continuación:
182
CHeqUeS prOTeSTAdOS de COTIZACIOneS
eJerCICIO Al eJerCICIO Al
31-12-2014 31-12-2013
núMerO M$ núMerO M$
Saldo inicial de cheques protestados 14 3.278 11 1.271
Cheques protestados en el ejercicio 575 202.353 1.028 217.511
Cheques regularizados (579) (202.732) (1.025) (215.316)
Saldo Final de Cheques Protestados 10 2.899 14 3.466
22. prOVISIOneS Y OTrOS
Corresponde a las obligaciones devengadas por los Fondos de Cesantía, a montos ingresados por la Sociedad Administradora
para la cuenta impuestos y otras provisiones autorizadas previamente por la Superintendencia de Pensiones.
FOndO de CeSAnTíA (CIC)
deSGlOSe de prOVISIOneS Y OTrOS, pOr COnCepTO31-12-2014 31-12-2013
FeCHA de VenCIMIenTO M$ FeCHA de VenCIMIenTO M$
- Compra de bonos adquiridos en el extranjero de Entel en dólares (USD 891.693,75) 0 07-01-2014 493.655
- Compra de bonos adquiridos en el extranjero de Enap en dólares (USD 9.023.750,00) 0 06-01-2014 4.995.677
Total Cuenta Provisión y Otros 0 5.489.332
FOndO de CeSAnTíA SOlIdArIO (FCS)
deSGlOSe de prOVISIOneS Y OTrOS, pOr COnCepTO31-12-2014 31-12-2013
FeCHA de VenCIMIenTO M$ FeCHA de VenCIMIenTO M$
- Compra de bonos adquiridos en el extranjero de Entel en dólares (USD 188.246,46) 0 16-01-2014 104.216
Total Cuenta Provisión y Otros 0 104.216
183
23. HeCHOS pOSTerIOreS
• OficioOrdinarioN°7608delaSuper-intendencia de PensionesEn virtud del Oficio Ordinario N°7608 de
fecha 02 de abril de 2015, la Superintendencia
de Pensiones instruyó a la Sociedad
Administradora para que realizara diversas
correcciones y complementos a los Estados
Financieros Auditados de los Fondos de
Cesantía al 31 de diciembre de 2014. Dichas
observaciones a las Notas Explicativas, se
detallan a continuación:
a) En la Nota N° 7, se incluye el detalle del
procedimiento realizado por los auditores
externos en el arqueo efectuado a la
custodia de instrumentos de inversión.
b) En la Nota N° 24, sobre Hechos Relevantes,
se mantienen aquellos hechos relacionados
directamente con los Fondos de Cesantía.
c) En la Nota N° 15, numeral 2), se subdivide el
total de comisiones pagadas y reintegradas
del Ejercicio Anterior, en lo pagado y
reintegrado por AFC I y por AFC II.
Asimismo, es necesario señalar que la
naturaleza de las observaciones no implicó
la modificación del patrimonio presentado
al 31 de diciembre de 2014.
24. HeCHOS releVAnTeS
Al 31 de diciembre de 2014:
• CircularN°1873delaSuperintendenciadePensionesCon fecha 03 de febrero de 2014 se emitió la Circular N°1873, que
instruye la entrega de la información sobre la ganancia o pérdida de
rentabilidad de un Fondo de Cesantía, en términos porcentuales, de
acuerdo a lo establecido en el número 2 del Capítulo I de la Letra
D del Título I del Libro V del Compendio de Normas del Seguro
de Cesantía, esta información debe ser comunicada con la Cartola
Resumida correspondiente al período Enero 2013 - Diciembre 2013,
entrando en vigencia el día 03 de febrero de 2014.
• NormaGeneralSegurodeCesantíaN°7delaSuperin-tendencia de PensionesCon fecha 28 de febrero de 2014 se emitió la Norma de Carácter
General N° 7, que instruye modificar el Título I, sobre inversiones de
los Fondos de Cesantía, políticas de inversión y solución de conflictos
de interés, el Título VII, sobre contabilidad de los Fondos de Cesantía
y de la Sociedad Administradora de los Fondos de Cesantía y el
Título VIII, sobre Informes Diarios que deben presentar la Sociedad
Administradora de los Fondos de Cesantía, todos del Libro IV, del
Compendio de Normas del Seguro de Cesantía, entrando en vigencia
a contar de la fecha de dicha norma, con excepción de lo dispuesto
en los números 1.,2.1 y 3. del Capítulo lV., cuya vigencia es a contar
del 01 de abril de 2014.
• CircularN°1882delaSuperintendenciadePensionesCon fecha 20 de mayo de 2014 se emitió la Circular N°1882, que
instruye la entrega de la información sobre la ganancia o pérdida
de rentabilidad de un Fondo de Cesantía, en términos porcentuales,
de acuerdo a lo establecido en el número 2 del Capítulo I de la Letra
D del Título I del Libro V del Compendio de Normas del Seguro de
Cesantía, esta información debe ser comunicada con la Cartola
Resumida correspondiente al período Enero 2014 - Abril 2014,
entrando en vigencia el día 20 de mayo de 2014.
184
• ResoluciónN°42delaSuperintendenciadePensionesPor Resolución N°42 de la Superintendencia de Pensiones de fecha
30 de junio de 2014, se fijan las comisiones máximas que pueden
pagarse a las entidades mandatarias extranjeras, con cargo a los
Fondos de Pensiones y Fondos de Cesantía, durante el período
comprendido entre el 1° de julio de 2014 y el día 30 de junio de
2015, en la administración de todo o parte de los recursos de los
Fondos de Pensiones y Fondos de cesantía invertidos en Títulos a
que se refiere la letra j) del inciso segundo del artículo 45 bis del
D.L. N° 3.500 de 1980 y que forma parte de la presente Resolución.
• NormaGeneralSegurodeCesantíaN°9delaSuperin-tendencia de PensionesCon fecha 30 de junio de 2014 se emitió la Norma de Carácter General
N° 9, que instruye modificar el Título IV, del Libro IV, de la letra b), del
Capítulo II, de los numerales a.1, a.2 y a.3 del Compendio de Normas
del Seguro de Cesantía, sobre comisiones máximas que pueden ser
pagadas con cargo a los Fondos de Cesantía, dichas modificaciones
regirán para período comprendido entre el 1° de julio de 2014 y el
día 30 de junio de 2015.
• NormaGeneralSegurodeCesantíaN°10delaSuperin-tendencia de PensionesCon fecha 30 de junio de 2014 se emitió la Norma de Carácter General
N° 10, que instruye modificar el Título IV, del Libro IV, de la letra A, de
los Capítulos I, II, III, IV y V del Compendio de Normas del Seguro de
Cesantía, sobre comisiones máximas que pueden ser pagadas con cargo
a los Fondos de Cesantía, dichas modificaciones regirán para período
comprendido entre el 1° de julio de 2014 y el día 30 de junio de 2015.
• NormaGeneralSegurodeCesantíaN°11delaSuperin-tendencia de PensionesCon fecha 14 de julio de 2014 se emitió la Norma de Carácter General
N° 11, que instruye modificar el Título VII y VIII, del Libro IV, de la
letra A, B y O, de los Capítulos II, IV y VI del Compendio de Normas
del Seguro de Cesantía, sobre la contabilidad de los Fondos de
Cesantía y de la Administradora de los Fondos de Cesantía y sobre
los Informes Diarios que debe presentar la Sociedad Administradora
de los Fondos de Cesantía.
Las modificaciones en la Contabilidad de los
Fondos de Cesantía y de la Administradora de
los Fondos de Cesantía entrarán en vigencia
a partir del 1° de Enero de 2015, en tanto que
las modificaciones de los Informes Diarios
entrarán en vigencia el 14 de julio de 2014.
• NormaGeneralSegurodeCesantíaN°12delaSuperintendenciadePen-sionesCon fecha 11 de agosto de 2014 se emitió
la Norma de Carácter General N° 12, que
instruye modificar del Libro IV, el Título VII,
de la Letra B, del Capítulo II del Compendio
de Normas del Seguro de Cesantía, referente
a la Presentación de los Estados Financieros,
el numeral 2 de la Letra c) de la Sección III,
las letras b) y d) de la Nota Explicativa N°19
de las Cotizaciones Impagas de los Fondos
de Cesantía, entrando en vigencia el día 10
de octubre de 2014.
• NormaGeneralSegurodeCesantíaN°13delaSuperintendenciadePen-sionesCon fecha 22 de agosto de 2014 se emitió la
Norma de Carácter General N° 13, que instruye
modificar del Libro IV, el Título IX, de la Letras
B, los capítulos I y II y de la Letra C, el capítulo
V, el numeral 2, sobre Directores y Juntas de
Accionistas, Juntas de Tenedores de Bonos
y Asambleas de Aportantes de Fondos de
Inversión, entrando en vigencia el día 22 de
agosto de 2014.
• PolíticasdeInversiónydeSolucióndeConflictosdeInterésdelasociedadEl Directorio de la sociedad, en su sesión de
fecha 26 de agosto de 2014, aprobó las Políticas
185
de Inversión y de Solución de Conflictos de
Interés de la compañía, de conformidad con
lo dispuesto por el artículo 50 del D.L. N°3.500
de 1980 y lo establecido en el Libro IV, Título
I del Compendio de Normas del Seguro de
Cesantía de la Superintendencia de Pensiones.
Conforme lo dispone el Compendio antes
mencionado, la difusión de las políticas
debe efectuarse a través de la página web
de la compañía - www.afc.cl - y una copia de
ellas debe estar a disposición del público en
sus sucursales para su consulta, sin perjuicio
de otras formas de difusión que la empresa
estime pertinentes o que la Superintendencia
de Pensiones disponga. De igual forma, se
debe enviar una copia de tales políticas
a la Comisión de Usuarios del Seguro de
Desempleo.
• CircularN°1894delaSuperintendenciade PensionesCon fecha 15 de septiembre de 2014 se emitió
la Circular N°1894, que instruye la entrega de la
información anual sobre la ganancia o pérdida
de rentabilidad de un Fondo de Cesantía,
en términos porcentuales, de acuerdo a lo
establecido en el número 2 del Capítulo I de la
Letra D del Título I del Libro V del Compendio
de Normas del Seguro de Cesantía, esta
información debe ser comunicada con la
Cartola Resumida correspondiente al período
Enero 2014 - Abril 2014, entrando en vigencia
el día 15 de septiembre de 2014.
Al 31 de diciembre de 2013:
1 Hechos Relevantes del período de administración de la Sociedad
Administradora de Fondos de Cesantía de Chile II S.A.:
• CircularN°1.843delaSuperintendenciadePensionesCon fecha 28 de marzo de 2013 se emitió la Circular N° 1.865, referida
a parámetros para el cálculo de límites de inversión de los Fondos
de Pensiones y Fondos de Cesantía, derogando la Circular N° 1.815,
entrando en vigencia el quinto día hábil siguiente al 28 de marzo
de 2013.
• Adquisicióndelsoftwaredeadministracióndelsegurode cesantíaEl Directorio de la compañía, en el curso de su 8ª sesión ordinaria,
celebrada con fecha 29 de mayo de 2013, acordó por unanimidad
aprobar la adquisición por medio de su compra, del derecho
patrimonial de autor del “Software para la Administración del Seguro
de Cesantía”, de actual propiedad de la Sociedad Administradora
de Fondos de Cesantía de Chile S.A., incluyendo en dicha compra la
asesoría para la implementación, puesta en marcha y capacitación del
personal necesario, de dicho sistema computacional, en una suma
equivalente en moneda nacional a 164.168,98 Unidades de Fomento.
• CelebracióndeConvenioconla“SociedadAdministra-dora de Fondos de Cesantía de Chile S.A.” El Directorio de la compañía, en el curso de su 9ª sesión ordinaria,
celebrada con fecha 26 de junio de 2013, acordó por unanimidad
aprobar la celebración de un convenio con la “Sociedad Administradora
de Fondos de Cesantía de Chile S.A.” con el objeto de regular las
acciones que cada una de las empresas o que ellas en conjunto
realizarían, durante el período de operación en paralelo y marcha
blanca de la compañía, estimado en dos meses, y cuyo costo directo
se acordó será de cargo de la “Sociedad Administradora de Fondos
de Cesantía de Chile II S.A.” El mencionado Convenio se suscribió
por ambas empresas con fecha 28 de junio de 2013.
186
• PolíticasdeInversiónparalosFondosdeCesantíaydeSolucióndeConflictosdeInterésEl Directorio de la sociedad en su sesión de fecha 25 de septiembre
de 2013, de conformidad con lo dispuesto en el artículo N°50 del
D.L. N°3.500 de 1980 y Circular N°1516 de la Superintendencia de
Pensiones, aprobó las Políticas de Inversión y de Solución de Conflictos
de Interés de la compañía.
• ResoluciónN°69delaSuperintendenciadePensionesPor Resolución N°69 de la Superintendencia de Pensiones de fecha 1 de
octubre de 2013, publicada en el Diario Oficial de fecha 5 de octubre
de 2013, se autorizó el inicio de las operaciones de la administración
de los fondos de cesantía a la “Sociedad Administradora de Fondos
de Cesantía de Chile II S.A.”, en conformidad a lo dispuesto en la ley
Nº 19.728, a contar del primer lunes siguiente a la publicación antes
señalada, esto es, el día 7 de octubre de 2013.
El plazo de vigencia de la administración de los fondos de cesantía
por parte de Sociedad Administradora de Fondos de Cesantía de
Chile II S.A. será de 10 años.
• CompendiodenormasdelseguroobligatoriodecesantíaPor Resolución N° 81 de la Superintendencia de Pensiones de fecha
9 de octubre de 2013, fue aprobado el Compendio de normas
del seguro de Cesantía, sistematizado y en medio electrónico,
actualizable, que contiene la normativa administrativa que regula
el seguro de cesantía, de cumplimiento obligatorio para la Sociedad
Administradora. Dicho Compendio entra en vigencia el día 11 de
octubre de 2013.
• OficioOrdinarioN°25.448delaSuperintendenciadePensionesEn virtud del Oficio Ordinario N°25.448 de 25 de octubre de 2013, la
Superintendencia de Pensiones instruyó a la Sociedad Administradora
para que realizara diversas correcciones y complementos al Acta
de Entrega y Recibo de Información del Seguro Obligatorio de
Cesantía, suscrita entre la Sociedad Administradora y la Sociedad
Administradora de Fondos de Cesantía de Chile S.A. con fecha 6
de octubre de 2013.
• NormaGeneralSegurodeCesantíaN°2de la Superintendencia de PensionesCon fecha 28 de octubre de 2013 se emitió
la Norma General Seguro de Cesantía N° 1
que modifica el título I sobre Inversión de los
Fondos de Cesantía, políticas de inversión y
solución de conflictos de interés y el título VIII
sobre Informes Diarios que debe presentar
la Sociedad Administradora de Fondos de
Cesantía, ambos del libro IV del Compendio
de Normas del Seguro de Cesantía.
• CircularN°1.865delaSuperinten-dencia de PensionesCon fecha 8 de noviembre de 2013 se emitió
la Circular N° 1.865, referida a parámetros
para el cálculo de límites de inversión de los
Fondos de Pensiones y Fondos de Cesantía,
derogando la Circular N° 1.843, entrando en
vigencia el quinto día hábil siguiente al 30
de octubre de 2013.
• NormaGeneralSegurodeCesantíaN°3de la Superintendencia de PensionesCon fecha 18 de noviembre de 2013 se emitió
la Norma General Seguro de Cesantía N° 3
que modifica el título I del libro IV, sobre
inversión de los Fondos de Cesantía, políticas
de inversión y solución de conflictos de interés
del Compendio de Normas del Seguro de
Cesantía.
• SustitucióndegarantíaDando cumplimiento a lo establecido en las
Bases de Licitación del seguro y en el Contrato
para el servicio de administración de los Fondos
de Cesantía, con fecha 5 de diciembre de 2013 la
Sociedad Administradora recibió la devolución
de las boletas de garantía otorgadas en el
187
Período de Implementación, ascendentes a
600.000 Unidades de Fomento, sustituyéndolas
en la misma fecha y oportunidad, por una
caución que asegura el cumplimiento
íntegro, total y oportuno de las obligaciones
emanadas del Contrato antes indicado. La
garantía entregada consiste en 15 boletas
de garantía bancaria, pagaderas a la vista,
tomadas por la Sociedad Administradora en el
Banco Santander, todas ellas a nombre de la
Subsecretaría de Hacienda, con vencimiento
el día 5 de diciembre de 2016, por un total
de 400.000 Unidades de Fomento.
• NormaGeneralSegurodeCesantíaN°5de la Superintendencia de PensionesCon fecha 27 de diciembre de 2013 se emitió
la Norma General Seguro de Cesantía N° 5
que modifica los títulos I y VIII del libro IV,
sobre Fondos de Cesantía y regulación de
conflictos de intereses del Compendio de
Normas del Seguro de Cesantía.
2 Hechos Relevantes del período de administración de la Sociedad
Administradora de Fondos de Cesantía de Chile S.A.:
• ResoluciónN°41delaSuperintendenciadePensionesPor Resolución N°41 de la Superintendencia de Pensiones de fecha
25 de junio de 2013, se fijan las comisiones máximas que pueden
pagarse a las entidades mandatarias extranjeras, con cargo a los
Fondos de Pensiones, durante el período comprendido entre el 1° de
julio de 2013 y el día 30 de junio de 2014, esta resolución reemplaza
el Capítulo ll, de la letra B. del Título lV del Libro lV del Compendio de
Normas del Sistema de Pensiones, por el Capítulo ll de la normativa
que forma parte de la presente Resolución.
• ResoluciónN°42delaSuperintendenciadePensionesPor Resolución N°42 de la Superintendencia de Pensiones de fecha
26 de junio de 2013, se fija a contar del 1° de julio de 2013 y hasta
el día 30 de junio de 2014, las comisiones máximas que pueden ser
pagadas con cargo a los Fondos de Pensiones, por las inversiones
que éstos realicen en fondos mutuos y de inversión, nacionales y
extranjeros, en fondos de inversión de capital extranjero y en emisores
de títulos representativos de índices de instrumentos financieros
extranjeros, según lo dispuesto en la normativa que forma parte
integrante de la presente Resolución.
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Publicado por AFC ChileComunicaciones Corporativas
Julio 2015
Gestión Editorial y DiseñoCOMUN & K Producciones Ltda.
![Introducc y Bibliologia[1]](https://static.fdocuments.ec/doc/165x107/548ad0c0b47959d80c8b5f21/introducc-y-bibliologia1.jpg)
