Inserción de los países emergentes en la Globalización Económica

Nicolas FOUCRAS PhD Universidad TEC de Monterrey

Nicolas.foucras@itesm.mx

¿Qué estrategia los países emergentes pueden adoptar para

insertarse en la globalización económica?

• Pegarse al hegemon (destino depende del hegemon) (Japón + Corea + México); riesgo: perder autonomía y control sobre destino

• Balancear => creación contra-pesos: Formar alianzas – BRICS: Banco de desarrollo + contra-peso en G20 +

desarrollar comercio sur-sur (acreedores)

– Brasil (bloque regional; UNASUR que es observador AG de ONU desde 2009)

– Rusia (CEI y África norte) (Armenia + Bielorrusia + Ucrania + Moldavia + Organización de Cooperación de Shanghái)

– Sud-África (UA)

• Buscar consolidarse internamente. Recuperar cadenas productivas (salir de la trampa de la primarización) – = “diferenciación vertical” o “internalización”

– Politicas educativa e industrial (modelo asiático actual)

– Teoría neocepalina o Teoría de los Bienes básicos = Staples Theory => salir Trampa Bienes básicos:• Consolidación mercado nacional + ↑Valor agregado + alarga la

esperanza vida PYMEs (↓ Economía Informal)

• ↑Oportunidades trabajo y evolución social (consolidaciónclase media)

• ↑Base fiscal

• Mejora Términos Intercambio comercial

Concretaría modelo Lewis: Crecimiento → Consolida lo social (crecimiento con reparto)

• Conseguir recursos propios: autonomía de desarrollo – ↑Base fiscal o capacidad endeudamiento

– Soberanía alimentaria + agua + RN

• Crear alianzas con países presentando mismas características socio-culturales (=> intereses y objetivos comunes)– Consolida cadenas productivas + economía escala

– Facilita construcción/defensa modelo propio basado en premisas ± identicas

– ↑interes de los actores globales

– ↑ poder negociación con actores globales

– ↑capacidad acceso a financiamiento global

• Promover I&D + Desarrollo K humano (motor desarrollo; Stiglitz)

Contexto actual AL: no hay necesidad mejorar educación porque VA bajo (Cypher: [sub-]primarización)

• Asegurar estabilidad macroeconómica (Ti y Tc) para dar visibilidad => promover Fondos soberanos

• Fondo de inversión detenido por Estado (instrumento contra-cíclico)

• Da visibilidad a largo plazo + tranquiliza inversionistas• = Gestión del ahorro nacional (producto de las

exportaciones)• Principalmente en divisas extranjeras para:

– Evitar enfermedad holandesa– No calentar economía nacional (inflación)– Tranquilizar acreedores extranjeros sobre reembolso deuda (a

pesar devaluación posible)– Poder político por la capacidad de orientar/invertir grandes

cantidades de capital (otorga capacidad e negociación)…

• Requiere visión largo plazo + confianza en autoridad pública • Enemigo: percepción precariedad de la sociedad => uso

ganancias de las exportaciones en políticas populistas

Fondos soberanos

• Noruega (1990): 1º después fuerte rendimiento en 2013 (fuente hidrocarburos)

• EAU (1976)

• China (1990) “Safe Investment Company) (fuente: de todas exportaciones)

• Arabia Saudita

• China (China Investment Corporation)

• Koweit (1953)

• Rusia (1998)

• 1º AL: Chile (1985, Cobre); 2º Brasil (2009; de todo); 3º Trinidad y Tobago (hidro); 4º Venezuela (1998)…

¿Qué recomendaciones podríamos hacer para la inserción de un país en

desarrollo en la economía global?

Voluntad política compartida (elite politico-economica + academia + Sociedad + militares…)

• Existencia de un proyecto de nación que trascienda los cambios de Gobierno (Brasil)

• Respaldo de la población y Elite

• Aspiración de la sociedad a convertirse en potencia (Ojeda)

=> visión de largo plazo (Smith)

Consolidar el escenario económico nacional/regional:

• Clase media (distribución Poder adquisitivo) (Cypher)– crear Mercado nacional (apoyo industria) – ayudar consolidación industria nacional + cadenas de valor– base fiscal para redistribución + estructurar territorio + I&D

• Internalizar actividades de alto Valor agregado=> Favorecer “Diferenciación vertical” (Staples Theory) (Política Industrial + Industria infante; List) (Brasil; Berumen)

• Capacidad del sector educativo e I&D (Ojeda + Berumen)

• Tener un acceso crédito “no tan condicionado” para actores económicos y públicos (banca de desarrollo)

• Conservar soberanía alimentaria y energética (Stiglitz)

Fuente: OCDE, 2011”Mientras la desigualdad creció en México desde mediados de los 80s hasta finales del 2000, Chile la ha reducido considerablemente”

Importante consolidar Nación/Sociedad (Ojeda) permite:

– Vincular Estado-Sociedad => modelo desarrollo y decisiones corresponden a “lo que es” la nación plural

– Cohesión cultural + social + eco => Unidad + estabilidad (a pesar de las diferencias) => ↓ Inestabilidad-incertidumbre

– Estrategia largo plazo + incluyente => inserción con sentido

– ↑ circulación información => economía escala

– ↓corrupción

=> Mejora competitividad y Fuerza negociación

Fuente: OCDE, 2011

Nivel de consumo nacional ayuda a preparar el tejido económico nacional y atrae

• Capacidad financiamiento/recaudación/ endeudamiento (Ojeda + Berumen) para:

• Tener capacidad intervención socio-económica (poder desarrollar modelo de crecimiento incluyente y con reparto)

• Amortiguar choques

•Base tributaria (Brasil: 34%PIB; Argentina 31% Vs 21% México)•Tasa ahorros •Evitar internacionalización de la banca•Control nacional de los bancos (India) + Banca Desarrollo: proteger economía respecto a volatilidad => ↓ vulnerabilidad respecto a choques externos•Acceso Mercado financiero internacional (propósito Banco Desarrollo BRICs)

• Capacidad para conectar IDE con tejido nacional para transferencia tecnología

Fuente: OCDE 2011, “Perspectivas Económicas de América Latina 2012”.

Fuente: OCDE, 2011

Source: Dennis Small, 2004

Prestamos1998-2004

↓22% Mexico Vs 6%

Argentina y Brasil

Activos bancarios entre manos extranjeras

Iniciativas diplomáticas (Ojeda)

• Activismo en base a proyecto Nación respaldado/consensuado (Ojeda)

• Alianzas regionales + ↑ coordinación/cooperación (Brasil habla en nombre ALC) (Ojeda + Weisner): – Consolidar objetivos compartidos y modelo propio– ↑ capacidad negociación => Autonomía + influencia respecto a PI– Economía escala + Mercado interno + acceso finanzas

• ↑Presencia en OI=> orientar Mercado (Ojeda) + consolidar instituciones y democracia global (Naím 2008) => ↑participación en Gobernanza global para: – ↑ Regulación => ↓ Asimetría – Consolidar modelo de desarrollo propio (Smith + Rios)

• Freno = Gobiernos PI que escuchan su opinión (Rios)

Fuente: OCDE, 2011”Mientras la desigualdad creció en México desde mediados de los 80s hasta finales del 2000, Chile la ha reducido considerablemente”

Inserción de China

• 1ª economía mundial (FMI, 2014)

• 1er prestamista de EEUU, ALC y África (directamente o través de los bancos de desarrollo regionales)

• 1er productor manufacturero

• 1er exportador de bienes manufacturados

• 2º importador de bienes manufacturados

• 1er importador de Recursos naturales (re-primarización de AL)

• Empieza a desarrollar una industria de alto valor agregado (transferencia de tecnología occidental y japonesa): automotriz, espacial, trenes, computadoras, etc.

• ↑ Peso de las ETN chinas (IED china multiplicada por 3 entre 2001 y 2013)

• Empieza a deslocalizar actividades de bajos costos de producción, contaminantes y mano de obra no calificada (hacia ASEAN); sub-primarización de su periferia

• 5º emisor de IED• 1er consumidor de energía eléctrica y carbón• 2º consumidor de petróleo (↑ necesidades en bienes

básicos)• 600 millones de personas han salido de la “pobreza” en

1981-2008 (Tello 2010) (pero acceso a mercado interior sigue sometido a muchas intervenciones administrativas)

• Se conecta con la economía global a través de las zonas económicas especiales

• Activismo regional y alianzas estrategicas

– Regional Comprehensive Economic PartnershipAgreement (RCEP)

– BRICS con estructura desde 2009

– Acuerdo China-ASEAN

– Cumbres China-CELAC

– China no quiere de un G2 (por asimetría EEUU-China), favorece alianzas en el G20 dependiendo del tema

• Ofrece “Consenso de Beijing” (Estado fuerte y apertura selectiva)

• Busca el control sobre las rutas comerciales (Seguridad en Malacca y copra puertos estratégicos)

• Busca control alimentario (compra tierras en África)

• Busca acceso a energía: Organización cooperación de Shanghái 2001, IED en África, participación en bancos regionales, etc.

Nivel de los ahorros

Evolución del peso de la economía de China y EEUU de acuerdo con la economía internacional

Fuente: FMI

Evolución del peso de las divisas en la economía internacional: El Yuan que paulinamente se internacionaliza

China prefiere el uso del DEG (Derecho especial de giro) para el comercio internacional

China esta acumulando reservas de oro

Fuente: The Real Asset Company; noviembre 2013

Presencia creciente en la industria automotriz de China

The Economic Times of India; 2013

Inversiones chinas (2005-2010)

1. Australia2. EEUU3. Nigeria4. Irán5. Brasil6. Kazakstán7. Canadá8. Indonesia9. Algeria10. Venezuela

IED chinas en AL

Fuente: Alessandro Bruno en base a datos del FMI 2014

Reprimarización de AL

OMC, 2012

Desigualdad interna creciente a pesar de una disminución de la tasa de pobreza

Cooperación al desarrollo de China en Afríca

Productividad China ha crecido (por ende los salarios han crecido en la industria de14% en 2012 y 10.7% en 2013; Bloomberg Press 2014 y

Gonzalez 2013)

Fuentes de importación de petróleo de China

En el 2006 China rebasó a EEUU en términos de emisión de CO2

Nota: desde la inserción de China a la OMC (2001) vemos un fuerte crecimiento de la actividad industrial y por ende de la

demanda de combustible

Fuente: Le Monde 2014

Fuente: Fall Post 2012 | Energy & Oil | Reuters

Emisiones de CO2 (2012)

Inserción de Brasil

¿Cómo se caracteriza la PE de Brasil?

• Diplomacia eficaz (Motta Viega):– Importancia diplomacia (Itamaraty):

consistencia + coherencia + continuidad

– Balancear (↑presión EEUU → ↑regionalismo + UE) => contra-pesos (diluir influencia gracias al multilateralismo)

– EEUU respeta (defensor seguridad + democracia ALC) => buena relación con EEUU

– Autonomía en decisiones (ctl destino)=> No es Estado periférico

– Diversificación C + IED (“Global trader”)

• Regionalismo = “2nd best”:– “Open regionalism” + Negociación

entre bloques

– Mercosur = piedra angular

– Desarrollar confianza con vecinos

– Habla con RM a nombre AL

– Dar idea que defiende intereses de todos => liderazgo (Malmud)

– Desarrollar unidad LA respecto a RM (UNASUR: Giacalone 2006)

– ≠ “Monster country”

– Rol mediación

• Pbas integración AL: – Complementariedad entre Estados

– Confianza entre Estados

• Consolidación economía:

– Política desarrollo industria nacional y cadenas de VA

– Conectar crecimiento con consolidación potencial nacional

– Vincular IED

– Concentración en sectores generadores empleo

– ↑ competitividad sectorial antes apertura

– No al K especulativo

– Convergencia PE – PP

– ↑ productividad para poder ↑ salarios

• Obj. PE → resolver pbas nacionales + beneficios colectivos + consolidación territorial + ↑ autonomía

• Herramientas ↑poder negociación:

– Apoyo SC (Globalización da miedo => frena => ↑ fuerza negociadora)

– Atracción del Mkt nacional

– Capacidad afectar eco int

– Visión lp (puede aguantar)

• Deseo ser potencia media (compartido entre todos sectores: mili, pol, acade., SC, …) (Ojeda)

Reprimarización de AL

Especialización de la estructura económica al momento de la inserción no es propicia para desarrollo integral de la sociedad

Existe una desindustrialización de AL (baja “industrialización competitiva” o Primarización o Descomplejización o sub-

primarización)

Proporción productos primarios en exportaciones (CEPAL, 2010)

• AL: 52%

• Bolivia: 93%

• Paraguay: 92%

• Vene: 93%

• Ecua: 92%

• Chile: 88%

• Peru: 87%

• Brasil: 55%

• Uru: 71%

• Arg: 70%

• México: 27%

Brasil: participación sector industria de transformación en PIB

Fuente: gene 2012

Fuente: Sanchez de la Cruz 2013

Igual en África (valor en total exportaciones) (fuente: ONE 2014)

Nigeria

Sudáfrica

Angola

Sudan

Ghana

Consecuencias:

• Dependiendo precios internacionales y demandas en países industrializados pero tambien China/India

• No hay diferenciación vertical + movilidad social + precariedad => afecta democracia

• No hay recaudación fiscal (financiamiento y endeudamiento)

• Enfermedad holandesa => necesidad importar cada vez más

• Deterioración de los términos del intercambio => déficit balanza comercial => endeudamiento….

Fuente WDI, Banco Mundial

AL sufre Enfermedad Holandesa (menos México)

Destino de las exportaciones LA (en %)

Destino de exportaciones de AL (% del total de las exportaciones) (2010)

• Brasil:– Autonomía hemisférica vis-a-vis EEUU– Diversificación– Mucho Sur-sur– Sobre todo MP + agricultura– Busca posicionarse como alternativa al

comercio exterior de países LA

• México: poca diversificación

• Argentina: privilegia AL para diversificar

• Colombia: carbón y petróleo hacia EUA

• Chile: global trader + MP

• Perú: creciente dependencia con Asia + MP

• Ecuador: dolarización => proveedor de EEUU e petróleo

La primarización frena la cooperación regional entre países en desarrollo

Fuente: OCDE, 2011”Mientras la desigualdad creció en México desde mediados de los 80s hasta finales del 2000, Chile la ha reducido considerablemente”

Mantiene fuerte desigualdad

Gastos educación e I&R

Inversión pública en I&D (2012)

Productividad a la baja

Estructura económica inamovible no permite mejora en productividad

OIT (2012)

Inserción de India

• 1991:politica hacia el exterior inicia después de crisis financiera

• Tasa crecimiento desde 1997 es de 7% en promedio (sobre todo sector servicios

• Control nacional de los bancos

• Frena entrada de las empresas de la gran distribución

• 50% población tiene menos de 25 años

• Muchos hablan ingles

• 400.000 ingenieros

• Creo una area de influencia natural: Asociación del Sur de Asia para la Cooperación Regional (SAARC)

• Acercamiento con EEUU (2006: energia nuclear civil)

• Agricultura emplea a 55% de la PEA

• Economía informal: 80% del empleo no agrícola y representa mas de 50% del PIB no agrícola

• Tasa de desigualdad crece entre sectores sociales y regiones

• Importa el 70% del petróleo que necesita

2013

Los BRICS

• Reflejan un enorme éxito a lo largo de los 40 últimos años en términos de crecimiento PIB (superior al crecimiento de los países fundadores del orden de Bretton Woods) => Refleja un cambio de poder económico internacional

• Fuerte población (40% de la población mundial) y extenso territorio

• 16%PIB; 2015: representarían 61% del crecimiento global (FMI) => lógicamente son parte G20

BRICS (antes NPI)

• Contra-peso al G7

• Institucionalización => peso diplomático (cumbres desde 2009)

• Buscan posicionarse en las instituciones globales para impactar en el orden global

• Fuerte porque están en postura oposición

• No son miembros OCDE

• BRICS comparten un valor: condicionan inserción a la preservación de su soberanía (capacidad de hacer, decidir y actuar; control sobre el destino)

• Mercado interno solido

• Plataforma de exportación

• Pasaron de 5.6% a 21.3% del PIB mundial en 20 años

• Fuerte inversión en infraestructura (libre circulación interna y energética: refinería, gasoductos…)

• Atracción IED con derrames para Internalizar actividades alto Valor agregado => Favorecer “Diferenciación vertical” (Staples Theory)

• Promotores de regionalismo en su zona o creación de bancos regionales para financiar infraestructura (China)

• Rol clave en G20 (acreedores)

Indice de apertura bajo menos para China (OCDE, 2010)

Activismo y voluntarismo estatal caracteriza la inserción de los BRICS en la economía internacional; buscan:

• Orientar lo mas posible el mercado en beneficio de un proyecto de nación (buscan derrames, transferencia y retención de dinero)

• Evitar la concentración en países industrializados que frenaría su desarrollo propio

• Domesticar/condicionar los actores de la globalización para evitar afectar dinámicas y estructuras políticas, sociales, culturales nacionales/locales (preservar cohesión social y soberanía)

• Asegurarse que la nación pueda seguir controlando su futuro y conservar sus aspiraciones

• Consolidar sus cadenas productivas (diferenciación vertical y internalización del Valor agregado)

• Preservar su soberanía (monetaria, energética, alimentaria…)

• Proteger la cultura y solidez tejido socio-económico a veces en detrimento de los indicadores macroeconómicos

Construyen contra-pesos y buscan politizar el modelo para adquirir más peso en el orden:

• Desarrollar/consolidar la coordinación nacional, regional e internacional (regionalismo y/o alianzas estratégicas)

• Medidas neo-proteccionistas: “proteccionismo inteligente” … haciendo uso del presupuesto nacional: infraestructura, educación, salud, cultura, tecnología, etc…

Banco de desarrollo del Sur

Pero existen problemas entre ellos

• China mantiene Yuan muy bajo lo que afecta la economía de Brasil

• Tensiones entre China e India (frontera)

• Relaciones inestables a lo largo de la historia entre China y Rusia

• Modelos de desarrollo diferentes