INJUPEMP

CONTENIDO

1 • Ejecución Presupuestaria

2 • Estados Financieros

3 • Portafolio de Inversiones

4 • Beneficios

5 • Actuaría

PRESUPUESTOINFORME DE LA EJECUCION

DEL PLAN OPERATIVO ANUAL Y PRESUPUESTO DE INGRESOS Y EGRESOS

II TRIMESTRE, 2015

EJECUCIÓN DEL PLAN OPERATIVO ANUAL

II TRIMESTRE 2015

Programa 01 “Actividades Centrales”Integrado por: División de Finanzas, División Nor-Occidental, División de Recursos Humanos (Departamento de Capacitación).

Programa 11 “Administración de Servicios Sociales y Previsionales”Integrado por: Control de Beneficios, Servicios Sociales, Bienestar Psicosocial, Promoción Social.

Programa 12 “Financiamiento de Préstamos e

Inversión en Proyectos”Integrado por: Préstamos Personales, Préstamos Hipotecarios.

ESTRUCTURA DEL POA

OBJETIVO INSTITUCIONAL No.PROGRAMA/ACTIVIDAD/

RESULTADOS DE PRODUCCION

1

1.1

BENEFIC IOS OTORGADOS

1.2

SERVIC IOS M EDICOS Y

J ORNADAS DE LA III EDAD

OTORGADAS

2

2.1

PRESTAM OS PERSONALES E

HIPOTECARIOS OTORGADOS

GARANTIZAR A TODOS LOS

PARTICIPANTES DEL SISTEMA EL PAGO

OPORTUNO DE UNA PENSIÓN POR

RETIRO O INVALIDEZ

ACTUARIALMENTE EQUITATIVA

INDICADORES DE EVALUACIÓN RESULTADOS

RESULTADO DE PRODUCCION 01

Numero de solic itudes atendidas para

solventar las nec esidades mas urgentes de

los afiliados al sistema que requieran de

prestamos personales e hipotec arios.

Partic ipantes ac tivos e inac tivos

rec ibiendo y c ubriendo la nec esidad

sobre préstamos c omo ser (C redito ya,

Prestamo sobre aportac iones, Prestamo

c on Aval, Prestamo para c onsolidac ion

de deuda y Prestamo Hipotec ario.

RESULTADOS DE PRODUCCION 01

PROGRAMA 11: ADMINISTRACIÓN DE SERVICIOS SOCIALES Y PREVISIONALES

RESULTADOS DE PRODUCCION 02

PROGRAMA 12: FINANCIAMIENTO DE PRESTAMOS E INVERSION EN PROYECTOS.

Numero de partic ipantes afiliados al sistema

que gozan de los benefic ios y servic ios que

el instituto c onc ede

Numero de pensionados atendidos en las

diversas ac tiv idades en atenc ion y

rec reac ion a la poblac ion de la jornada de

la terc era edad, asi c omo la prestac ion de

servic ios médic os para dic ha poblac ión.

El Pago oportuno de los diferentes

Benefic ios de ac uerdo a Ley que el

Instituto Otorga

Poblac ion pensionada disfrutando y

partic ipando en todas las ac tiv idades

rec reativas y asistenc ias médic as.

Programa 11:Administración De Servicios Sociales Y

Previsionales

AI II Trimestre, 2015 se realizaron pagos por concepto de “Pensión por Vejez” la suma de L. 852,456,197 representando así un 95.25% del valor trimestral programado, realizando 69,806 pagos de Pensiones por Vejez de Enero a Junio.

•El INJUPEMP aprobó la cantidad de 677 nuevas pensiones y tuvo 131 bajas (decesos), cerrando el mes de Junio con una población de 11,881 pensionados por vejez.

•Dentro de los beneficios directos que otorga el “INJUPEMP” a sus afiliados se encuentra el beneficio de “Pensión por Invalidez” que refleja la cantidad de L. 97,912,738 cifras ejecutadas en al segundo trimestre representando un 96.47% de los costos programados en el trimestre•Realizando 8,265 pagos a Pensionados por Invalidez, dicho monto está integrado por los pagos realizados en el periodo de Enero a Junio incluyendo las nuevas pensiones por invalidez que asciende a la suma de 23 reportando a junio con una baja (decesos) de 24 pensiones por invalidez, teniendo una población pensionada por invalidez al mes de Junio de 1,378.

Pensión por Vejez Pensión por Invalidez

Cuadro resumen de Evaluación Física II Trimestre, 2015

SEGUIMIENTO NUEVO TOTAL SEGUIMIENTO NUEVO BAJAS TOTAL

PENSIÓN POR J UBILACIÓN 12,745 69,500 706 70,206 69,193 677 131 69,739 99.33% 11,881

PENSIÓN POR INVALIDEZ 1,462 8,609 17 8,626 8,253 23 24 8,252 95.66% 1,378

PENSIÓN POR VIUDEZ 154 28 28 0 0.00% 0

PENSIÓN POR ASCENDENCIA 24 4 4 0 0.00% 0

PENSIÓN POR ORFANDAD 120 5 5 0 0.00% 0

DECIMO CUARTO MES 13,444 13,444 13,444 13,138 13,138 97.72% 13,138

REVALORIZACIÓN DE PENSIONES 11,938 11,938 11,938 11,544 11,544 96.70% 11,544

TRANSFERENCIA DE BENEFICIOS 1139 6,255 0 6,255 6,190 28 41 2,992 47.83% 982

MUERTE EN SERVICIO ACTIVO 26 12 12 52 52 433.33% 52

RETIROS DEL SISTEMA 990 960 960 1,826 1,826 190.21% 1,826

GASTOS FUNEBRES 300 180 180 129 129 71.67% 129

TOTAL 42,342 84,364 27,294 111,658 83,636 27,417 196 107,672 96.43% 40,930

ASISTENCIA MEDICA A

J UBILADOS Y PENSIONADOS14,207 77,399 77,399 77,991 77,991 100.76% 13,259

J ORNADA DE LA III EDAD 8,688 4,054 4,054 10,133 5,112 126.10% 10,133

TOTAL 22,895 81,453 81,453 88,124 83,103 102.03% 23,392

TOTAL GENERAL 65,237 84,364 193,111 193,111 83,636 115,541 196 190,775 98.79% 64,322

Resultado de producción I: Servidores públicos afiliados al sistema recibiendo los beneficios previsionales de acuerdo a Ley.

Resultados de produccón II: Afiliados gozando de los servicios de naturaleza financiera, con inversiones en proyectos que generen rentabilidad para el fondo de Pensiones.

BENEFICIOS DIRECTOS DEL SISTEMA

BENEFICIOS PROGRAMADOS

2015

PROGRAMACIÓN AL II TRIMESTRE EJECUCIÓN AL II TRIMESTRE % DE EJECUCIÓN

FÍSICA

No. DE POBLACIÓN BENEFICIADA

Ejecución Física de las Actividades Desarrolladas en Atención a la Población

de la Jornada de la III EdadPOBLACIÓN

ANUAL

No. DE ACTIVIDADES

PROGRAMADAS II

TRIMESTRE

PROGRAMACIÓN

AL II TRIMESTRE

No. DE

ACTIVIDADES

EJECUTADAS

EJECUCIÓN AL

II TRIMESTRE

EECUTADO

ACUMULADO

% DE

CUMPLIMIENTO

FÍSICO

1

Talleres ocupacionales con visión microempresarial para la población Pensionada del Instituto

250 4 100 4 142 142 142%

2

Viajes cortos a diferentes lugares con fines culturales, cientificos y recreativos con los Pensionados por Jubilación e Invalidez

125 2 50 2 108 108 216%

3Programa de atención y proyeción de los grupos artisticos a nivel local y nacional

668 2 334 2 2,606 2,606 780%

4 Celebración de eventos especiales 1900 3 1,200 3 1,904 1,904 159%

5 Semana Cívica 300

6

Viajes turisticos con fines recreativos y terapeuticos para los Pensionados por Jubilación e Invalidez del INJUPEMP

300 4 175 4 164 164 94%

7Tarde cultural "Lazos de amistad" para grupos organizados

600 3 300 3 334 334 111.33%

8 Feria de la salud del adulto mayor 1500 1 500 1 899 899 180%

9 Club del Diabético 200 200 100.00%

10 Festival de Talentos del Adulto Mayor 200

6,043 19 2,659 19 6,157 6,357 231.55%

PROMOCIÓN SOCIAL

ACTIVIDAD CONTEMPLADA PARA EL III TRIMESTRE.

Actividad contemplada para el IV Trimestre, 2015.

TOTAL

Actividad contemplada solamente para el I trimestre, 2015 ejecutada en el 100%

Programa 12:Financiamiento De Préstamos E

Inversión En Proyectos

Este programa permite a los afiliados del sistema obtener beneficios colaterales como ser: otorgamiento de préstamos personales y préstamos de vivienda, contribuyendo en gran medida a solventar necesidades de financiamiento para cubrir emergencias personales, así como también el INJUPEMP ofrece a sus afiliados la opción de solventar la necesidades de viviendas.

• Este Programa está integrado por:

• Préstamos Personales:1.1 Sobre Cotizaciones1.2 Con Aval1.3 Consolidación de Deuda con Aval o sobre cotizaciones1.4 Crédito Ya

• Préstamos Hipotecarios:2.1 Compra de vivienda, condominio o apartamento2.2 Compra de terreno2.3 Liberación de gravamen2.4 Construcción de vivienda2.5 Mejoras o ampliación de vivienda

Ejecución Física Y Financiera Préstamos Personales E Hipotecarios

al 30 de Junio de 2015

POBLACIÓNMONTO

PROGRAMADO PARA DESEMBOLSO

POBLACIÓNMONTO

EJECUTADO PARA DESEMBOLSO

PRÉSTAMOS PERSONALES

2,200,000,000 18,193 1,030,000,000 20,235 960,571,034 111.22% 960,571,034 1,239,428,966

PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS

500,000,000 253 108,300,000 266 100,354,663 105.14% 100,354,663 399,645,337

TOTAL 2,700,000,000 18,446 1,138,300,000 20,501 1,060,925,697 111.14% 1,060,925,697 1,639,074,303

SALDO DISPONIBLE

PRÉSTAMOSPRESUPUESTO APROBADO

2015

PROGRAMADO AL II TRIMESTRE EJECUTADO AL II TRIMESTRE

% DE EJECUCIÓN

FÍSICA

EJECUTADO ACUMULADO

EJECUCION PRESUPUESTARIA DE INGRESOS Y EGRESOS

Presupuesto De Ingresos Ejecutado II Trimestre, 2015

PROGRAMADO EJECUTADO % DISPONIBLE PROGRAMADO EJECUTADO % DISPONIBLE

2 3 3/ 2*100 = 4 2 - 3 = 5 6 7 7/ 6*100 = 8 6 - 7 = 9

10000 INGRESOS CORRIENTES 1,282,114,788 1,265,504,538 98.7 16,610,250 4,051,446,552 2,640,706,363 65.2 1,410,740,189

10000 TRANSFERENCIAS CORRIENTES 585,000,000 573,765,810 98.1 11,234,190 2,015,000,000 1,175,719,525 58.3 839,280,475

13201 Contribuciones Patronales 365,000,000 356,235,248 97.6 8,764,752 1,270,000,000 734,609,557 57.8 535,390,443

13202 Aportes Personales 210,000,000 207,654,361 98.9 2,345,639 709,000,000 420,812,338 59.4 288,187,662

13203 Otros Ingresos por Convenios 10,000,000 9,876,201 98.8 123,799 36,000,000 20,297,630 56.4 15,702,370

17000 RENTAS DE LA PROPIEDAD 697,114,788 691,738,728 99.2 5,376,060 2,036,446,552 1,464,986,838 71.9 571,459,714

17100 Intereses por Prestamos 224,737,045 221,843,837 98.7 2,893,208 631,996,552 437,119,696 69.2 194,876,856

17200 Intereses por Depositos 13,476,743 16,550,074 122.8 - 3,073,331 131,000,000 110,282,655 84.2 20,717,345

17300 Intereses por Titulos Valores 456,050,000 449,443,711 98.6 6,606,289 1,251,000,000 906,601,359 72.5 344,398,641

17400 Benef. por Invs. Empresariales 500,000 1,720,000 344.0 - 1,220,000 10,500,000 5,842,502 55.6 4,657,498

17900 Otros Derechos 2,351,000 2,181,106 92.8 169,894 11,950,000 5,140,626 43.0 6,809,374

23000 DISMINUCION A LA INVERSION FINANCIERA

1,037,500,000 1,022,007,998 98.5 15,492,002 2,700,000,000 1,861,370,451 68.9 838,629,549

23300 PRESTAMOS PERSONALES 977,000,000 968,718,218 99.2 8,281,782 2,400,000,000 1,752,541,592 73.0 647,458,408

23301 Prestamos a corto plazo 977,000,000 968,718,218 99.2 8,281,782 2,400,000,000 1,752,541,592 73.0 647,458,408

23400 PRESTAMOS HIPOTECARIOS 60,500,000 53,289,780 88.1 7,210,220 300,000,000 108,828,859 36.3 191,171,141

23301 Prestamos a Largo plazo 39,000,000 35,192,224 90.2 3,807,776 250,000,000 80,923,466 32.4 169,076,534

23401 Convenios Proyectos S.P.S. 21,500,000 18,097,556 84.2 3,402,444 50,000,000 27,905,393 55.8 22,094,607

TOTAL DE RECURSOS 2,319,614,788 2,287,512,536 98.6 32,102,252 6,751,446,552 4,502,076,814 66.7 2,249,369,738

CODIGOACUMULADO, 2015II TRIMESTRE, 2015

DENOMINACION CLASIFICADOR

1

Presupuesto De Ingresos Ejecutado II Trimestre, 2015

Programado Ejecutado % Presupuesto Vigente Ejecutado %

1 2 3 3/2*100 = 4 2 - 3 = 5 5/2*100 = 6 7 8 8/7*100 =9 7 - 8 = 9 9/7*100 = 10

I. Ingreso Corriente 1,282,114,788 1,265,504,538 98.7 16,610,250 1.3 4,051,446,552 2,640,706,363 65.2 1,410,740,189 34.8

III. Fuentes Financieras 1,037,500,000 1,022,007,998 98.5 15,492,002 1.5 2,700,000,000 1,861,370,451 68.9 838,629,549 31.1

TOTAL 2,319,614,788 2,287,512,536 98.6 32,102,252 1.4 6,751,446,552 4,502,076,814 66.7 2,249,369,738 33.3

DetalleACUMULADO, 2015

Resultado Resultado II TRIMESTRE, 2015

Presupuesto De Egresos Ejecutado II Trimestre, 2015

PROGRAMADO EJECUTADO % DISPONIBLE PROGRAMADO EJECUTADO % DISPONIBLE

2 3 3/2*100 = 4 2 - 3 = 5 6 7 6/7*100 = 8 6 - 7 = 9

I. GASTOS CORRIENTES 824,713,450 806,055,412 97.7 18,658,038 2,975,060,680 1,493,672,771 50.2 1,481,387,909

10000 Servicios Personales 49,750,000 41,753,928 83.9 7,996,072 238,000,000 89,019,801 37.4 148,980,199

20000 Servicios No Personales 15,553,500 14,287,783 91.9 1,265,717 97,240,000 25,888,754 26.6 71,351,246

30000 Materiales y Suministros 1,434,950 1,283,032 89.4 151,918 10,482,680 1,980,880 18.9 8,501,800

50000 Transferencias 757,975,000 748,730,669 98.8 9,244,331 2,629,338,000 1,376,783,336 52.4 1,252,554,664

II. GASTOS DE INVERSION REAL 310,000 252,507 81.5 57,493 229,500,000 296,471 0.1 229,203,529

40000 BIENES CAPITALIZABLES 310,000 252,507 81 57,493 229,500,000 296,471 0.1 229,203,529

Maquinaria y Equipo 310,000 252,507 81.5 57,493 19,500,000 296,471 1.5 19,203,529

Activos Intangibles - - 0.0 - - 0.0 -

Construcciones en Proceso 0.0 - 210,000,000 - 0.0 210,000,000

III. ACTIVOS FINANCIEROS 680,100,000 614,002,517 90.3 66,097,483 3,546,885,872 1,277,408,830 36.0 2,269,477,042

62110 PRESTAMOS PERSONALES 630,000,000 570,375,989 90.5 59,624,011 2,200,000,000 960,571,034 43.7 1,239,428,966

62110 Prestamos a corto plazo 630,000,000 570,375,989 90.5 59,624,011 2,200,000,000 960,571,034 43.7 1,239,428,966

63110 PRESTAMOS HIPOTECARIOS 50,100,000 43,626,528 87.1 6,473,472 500,000,000 100,354,663 20.1 399,645,337

63110 Prestamos a Largo plazo 36,500,000 31,881,430 87.3 4,618,570 480,000,000 87,473,452 18.2 392,526,548

Convenios Proyectos S.P.S. 13,600,000 11,745,098 86.4 1,854,902 20,000,000 12,881,211 64.4 7,118,789

64100 TITULOS Y VALORES - - 0.0 - 846,885,872 216,483,133 0.0 630,402,739

64100 Titulos y Valores de corto plazo - - 0.0 - 846,885,872 216,483,133 25.6 630,402,739

TOTAL DE GASTOS 1,505,123,450 1,420,310,436 94.4 84,813,014 6,751,446,552 2,771,378,072 41.0 3,980,068,480

814,491,338 867,202,100 106.5 -52,710,762 - 1,730,698,742 100.0 -1,730,698,742

2,319,614,788 2,287,512,536 98.6 32,102,252 6,751,446,552 4,502,076,814 66.7 2,249,369,738 EQUILIBRIO PRESUPUESTARIO

INCREMENTO DE DISPONIBILIDAD 1/

CODIGOACUMULADO, 2015 II TRIMESTRE, 2015

DENOMINACION CLASIFICADOR

1

Comparativo Gastos Administrativos Vrs. Transferencias Corrientes

Los Gastos Administrativos L. 116,889,435 alcanzaron el 7.8% de los Gastos Corrientes L. 1,493,672,771

Representan el 4.2% de los egresos totales desembolsados Lps. 2,771,378,072 los gastos de funcionamiento alcanzaron el 9.94% que al relacionarlo con el 8% del

monto de las aportaciones, se determina que los gastos de funcionamiento operados por estos programas, sobrepasan un 1.94% que el estimado permitido, influenciado por las erogaciones de los gastos rígidos del Grupo 10000 Servicios Personales.

Contribuciones Sector Publico 1,175,719,525.00 8% Aportaciones* 94,057,562.00

Gastos Administrativos Servicios Personales 89,019,801.00 Servicios No Personales 25,888,754.00 Materiales y Suministros 1,980,880.00 Totales 116,889,435.00

Gastos vrs. 8% aportaciones Gastos de Funcionamiento 116,889,435.00 = 9.94% 8% Aportaciones 94,057,562.00 = 8.00%

ConceptosEjecutado al

II Trimestre, 2015

*Según Resolución SS-No. 1175/27-08-2014, Articulo 15 Limite de Gastos Administrativos, emitida por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros.

Comportamiento de Gastos Administrativos por Programas en Relación a las aportaciones y

Rentabilidad del Otorgamiento de Préstamos

Beneficios Directos del Sistema(en Lempiras)

Estrategia de Financiamiento

Activos Financieros

Ejecución Presupuestaria Comparativa 2014/2015

JUNIO, 2015 JUNIO, 2014 Resultado %

I. INGRESOS CORRIENTES 2,640,706,363 2,628,909,811 11,796,552 0.4 Contribuciones Sector Publico 1,175,719,525 1,176,245,420 - 525,895 - 0.0

Contribuciones Patronales 734,609,557 718,288,560 16,320,997 2.3

Aportes Personales 420,812,338 442,324,437 - 21,512,099 - 4.9

Convenios Afiliación (otros) 20,297,630 15,632,423 4,665,207 29.8

Rentas de la propiedad 1,464,986,838 1,452,664,391 12,322,447 0.8

Intereses por prestamos 437,119,696 414,692,306 22,427,390 5.4

Intereses por depósitos 110,282,655 98,660,764 11,621,891 11.8

Intereses por títulos valores 906,601,359 858,170,394 48,430,965 5.6

Beneficios por Inversiones Emp. 5,842,502 13,353,831 - 7,511,329 - 56.2

Otros Ingresos 5,140,626 67,787,096 - 62,646,470 - 92.4

II. DISMINUCION DE LA INVERSION FINANCIERA 1,861,370,451 1,469,866,454 391,503,997 26.6

Recup. Préstamos Personales 1,752,541,592 1,353,274,166 399,267,426 29.5

Recup. Préstamos Hipotecarios 80,923,466 99,376,582 - 18,453,116 - 18.6

Recup. Convenios San Pedro Sula 27,905,393 17,215,706 10,689,687 62.1

TOTAL RECURSOS 4,502,076,814 4,098,776,265 403,300,549 9.8

CONCEPTOVARIACIONESEJECUTADO REAL ACUMULADO

Ejecución Presupuestaria Comparativa 2014/2015

JUNIO, 2015 JUNIO, 2014 Resultado %

I. GASTOS CORRIENTES 1,493,672,771 1,247,926,381 245,746,390 19.7 10000 Servicios Personales 89,019,801 91,925,616 - 2,905,815 - 3.2 20000 Servicios No Personales 25,888,754 20,971,457 4,917,297 23.4 30000 Materiales y Suministros 1,980,880 1,736,764 244,116 14.1 50000 Transferencias 1,376,783,336 1,133,292,544 243,490,792 21.5

II. GASTOS DE CAPITAL 296,471 - 296,471 100.0 Maquinaria y Equipo 296,471 296,471 100.0 Aplicaciones Informaticas - 0.0 Construcciones - 0.0

III. ACTIVOS FINANCIEROS 1,277,408,830 1,696,479,112 - 419,070,282 - 24.7 Prestamos Personales 960,571,034 641,894,820 318,676,214 49.6 Prestamos Hipotecarios 87,473,452 133,854,109 - 46,380,657 - 34.7 Prestamos Conv. San Pedro Sula 12,881,211 2,659,009 10,222,202 384.4 Titulos y Valores (inversiones) 216,483,133 918,071,174 - 701,588,041 - 76.4 TOTAL EGRESOS 2,771,378,072 2,944,405,493 - 173,027,421 - 5.9 Incremento de Disponibilidad 1,730,698,742 1,154,370,772 576,327,970 49.9 TOTAL EQUILIBRIO PRESUPUESTARIO 4,502,076,814 4,098,776,265 403,300,549 9.8

CONCEPTOVARIACIONESEJECUTADO REAL ACUMULADO

FINANZAS

Estado De IngresosComparativo En Lempiras

DESCRIPCIÓN JUNIO (2015) JUNIO (2014)VARIACION ABSOLUTA

VARIACIÓN %

INGRESOS DE OPERACIÓN 1,175,719,525.51 1,176,245,420.45 -525,894.94 -0.04%

EGRESOS DE OPERACIÓN 1,447,955,759.78 1,218,562,284.97 229,393,474.81 18.82%

RESULTADO DE OPERACIÓN -272,236,234.27 -42,316,864.52 -229,919,369.75 543.33%

INGRESOS FINANCIEROS 1,472,142,155.19 1,539,654,221.68 -67,512,066.49 -4.38%

GASTOS DE FUNCIONAMIENTO 122,290,713.58 120,044,986.62 2,245,726.96 1.87%

EXCEDENTE FINANCIERO 1,349,851,441.61 1,419,609,235.06 -69,757,793.45 -4.91%

EXCEDENTE DEL PERIODO 1,077,615,207.34 1,377,292,370.54 -299,677,163.20 -21.76%

ESTADO DE RESULTADOS

Resultado deOperación

Excedente deOperación

Excedente delPeríodo

JUNIO (2015) -272,236,234.27 1,349,851,441.61 1,077,615,207.34

JUNIO (2014) -42,316,864.52 1,419,609,235.06 1,377,292,370.54

-400,000,000.00-200,000,000.00

0.00200,000,000.00400,000,000.00600,000,000.00800,000,000.00

1,000,000,000.001,200,000,000.001,400,000,000.001,600,000,000.00

Monto

s

Comportamiento Comparativo de los Excedentes Operativos y Financieros

Balance GeneralComparativo En Lempiras

DESCRIPCIÓN JUNIO (2015) JUNIO (2014)VARIACION ABSOLUTA

VARIACIÓN %

DISPONIBILIDAD INMEDIATA 19,586,574,716.61 17,753,599,546.79 1,832,975,169.82 10.32%

DISPONIBILIDADES A TERMINO 8,201,130,728.28 7,542,334,658.74 658,796,069.54 8.73%

PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 628,141,108.98 636,619,678.21 -8,478,569.23 -1.33%

OTROS ACTIVOS 84,751,833.03 78,189,157.22 6,562,675.81 8.39%

ACTIVOS DIFERIDOS 2,384,027.96 1,316,112.46 1,067,915.50 81.14%TOTAL ACTIVOS 28,502,982,414.86 26,012,059,153.42 2,490,923,261.44 9.58%EXIGIBILIDADES INMEDIATAS 1,101,670,088.03 892,855,314.29 208,814,773.74 23.39%

OTROS PASIVOS 329,961,369.65 383,804,146.17 -53,842,776.52 -14.03%

TOTAL PASIVOS 1,431,631,457.68 1,276,659,460.46 154,971,997.22 12.14%

PATRIMONIO Y RESERVAS 27,071,350,957.18 24,735,399,692.96 2,335,951,264.22 9.44%

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 28,502,982,414.86 26,012,059,153.42 2,490,923,261.44 9.58%

BALANCE GENERAL

Portafolio De InversionesComparativo

Monto Porcentaje Monto Porcentaje Variación %

Titulos valores (Incluye Fideicomiso) 19,308,918,857.83 77.16% 17,595,825,781.13 77.08% 10%

Préstamos Personales e Hipotecarios 5,401,775,828.73 21.59% 4,916,424,372.64 21.54% 9.87%

Terrenos y Edificios 313,503,184.89 1.25% 314,752,663.79 1.38% -0.40%

Totales 25,024,197,871.45 100.00% 22,827,002,817.56 100.00% 9.63%

JUNIO (2015) JUNIO (2014)

DISTRIBUCION DEL PORTAFOLIO DE INVERSINES

Descripción

Inversiones Distribución Por MonedaEn Lempiras

Monto Porcentaje Monto Porcentaje Variación %

Lempiras 13,910,629,076.84 72.04% 12,456,706,654.96 70.79% 11.67%Dólares 5,398,289,780.99 27.96% 5,139,119,126.17 29.21% 5.04%

Totales 19,308,918,857.83 100.00% 17,595,825,781.13 100.00% 9.74%

JUNIO (2015) JUNIO (2014)Descripción

Inversiones Distribución Por Sector

Esta distribución de inversiones solo incluye títulos Valores tanto en Moneda Nacional como Extranjera

Monto Porcentaje Monto Porcentaje Variación %

Sector Privado 4,862,408,604.44 25.18% 5,233,430,343.72 29.74% -7.09%Sector Publico 14,446,510,253.39 74.82% 12,362,395,437.41 70.26% 16.86%

Totales 19,308,918,857.83 100.00% 17,595,825,781.13 100.00% 9.74%

JUNIO (2015) JUNIO (2014)Descripción

INVERSIONES DISTRIBUCIÓN POR SECTOR

Inversiones Secretaria De Finanzas (Junio 2015 LEMPIRAS / DOLARES )

INSTITUCION Junio,2015

SECRETARIA DE FINANZAS

Bonos Estabilización Financiera III 71,333,333.29

Bonos Deuda agraria clase "A" 16,578,485.30

Bonos Deuda Agraria clase "B" 10,185,450.00

Bonos especiales Deuda Agraria 4,442,000.00

Bonos GDHRO 2010 307,891,000.00

Bonos GDHRO 2011 307,891,000.00

Gonos Gobierno de Honduras GDH 358,990,000.00

Bonos de Gobierno de Honduras 2011-2013 2,231,384,000.00

Bonos del Gobierno de Honduras 2011 481,588,000.00

Bonos del Gobierno de Honduras 2012 100,816,000.00

Bonos GDH 4,648,224,373.20

Bonos GDH ENEE 797,032,000.00

TOTAL 9,336,355,641.79

SECRETARIA DE FINANZAS (DOLARES)

Bonos GDH Denominados en Dólares 3,230,644,611.60

TOTAL DOLARES 3,230,644,611.60

TOTAL SECRETARIA DE FINANZAS 12,567,000,253.39

Inversiones Banco Central De Honduras (Junio 2015 LEMPIRAS / DOLARES )

BANCO CENTRAL DE HONDURAS (LEMPIRAS) MontoLetras del BCH 584,250,000.00 Total 584,250,000.00 BANCO CENTRAL DE HONDURAS (DÓLARES)Bono Conversión Pasivo 2011 1,095,260,000.00 Total 1,095,260,000.00 Total BCH 1,679,510,000.00

Inversiones Por Tasa De Rendimiento

Distribución por tasa solo Moneda Nacional

TASAS (JUNIO 2015) MONTO PORCENTAJE

4.00% a 4.99% 64,864,823.20 0.47%

5:00% a 7:99% 605,270,485.30 4.35%

8:00% a 10:99% 7,648,245,000.00 54.98%

11:00% a 11:99% 4,303,400,000.00 30.94%

12:00% a 12:99% 757,009,333.29 5.44%

13:00% a 13:99% 476,806,000.00 3.43%

Tasa Variable 55,033,435.05 0.40%

TOTALES 13,910,629,076.84 100.00%

Inversiones Tasa De RendimientoDólares

Distribución por tasa solo Moneda Extranjera

TASAS (JUNIO 2015) MONTO PORCENTAJE

4.00% a 4.99% 339,406,510.11 6.29%

5.00% a 5.99% 1,607,083,760.08 29.77%

6.00% a 6.99% 3,451,799,510.80 63.94%

TOTALES 5,398,289,780.99 100.00%

Inversiones Por Tipo De InstrumentoEn Lempiras

Distribución solo incluye Moneda Nacional

TIPO DE TÍTULO (JUNIO 2015) MONTO PORCENTAJE

Acciones 52,384,860.00 0.38%

Bono GDH 9,233,816,373.20 66.38%

Bono para Financiamiento de Vivienda 200,000,000.00 1.44%

Bonos Corporativos 71,990,000.00 0.52%

Bonos de Estabilizaciòn Financiera III 71,333,333.29 0.51%

Bonos Deuda Agraria 31,205,935.30 0.22%

Certificado Deposito a Plazo Fijo 3,663,000,000.00 26.33%

Letras Banco Central de Honduras 584,250,000.00 4.20%

Otros (Pagare, Fideicomiso) 2,648,575.05 0.02%

TOTALES 13,910,629,076.84 100.00%

Inversiones Por Tipo De InstrumentoMoneda Extranjera

Distribución solo incluye Moneda Extranjera

TIPO DE TITULO (JUNIO 2015) MONTO PORCENTAJE

Bono Conversiòn Pasivo 2011 1,095,260,000.00 20.29%

Bonos Corporativos 295,632,579.20 5.48%

Bonos GDH Denominados en Dólares 3,230,644,611.60 59.85%

Certificado Deposito a Plazo Fijo en M/E 776,752,590.19 14.39%

TOTALES 5,398,289,780.99 100.00%

Comportamiento de las tasas de rendimiento Moneda

Nacional Mes Tasa

Enero 11.4193%Febrero 11.4198%Marzo 11.3973%Abril 11.3310%Mayo 11.2598%Junio 11.2025%Julio 11.1581%Agosto 11.1743%Septiembre 11.1029%Octubre 11.1368%Noviembre 11.0918%Diciembre 10.8512%

Enero 10.8241%Febrero 10.8077%Marzo 10.7956%Abril 10.6429%Mayo 10.6371%Junio 10.3528%

AÑO 2014

Año 2015

Comportamiento de las tasas de rendimiento Moneda

ExtranjeraMes Tasa

Enero 5.8234%Febrero 5.8206%Marzo 5.8113%Abril 5.8064%Mayo 5.8026%Junio 5.8030%Julio 5.8036%Agosto 5.7986%Septiembre 5.7982%Octubre 5.7980%Noviembre 5.8011%Diciembre 5.8234%

Enero 5.8111%Febrero 5.8177%Marzo 5.8034%Abril 5.7961%Mayo 5.7965%Junio 5.7957%

AÑO 2014

AÑO 2015

Relación Deuda INJUPEMP-SEFIN

AÑO INJUPEMPAÑOS ANTERIORES 614,062,300.07

2012 150,378,190.702013 31,913,495.632014 241,104,650.422015 273,434,135.06

TOTAL 1,310,892,771.88L.

BENEFICIOS

Participantes del Sistema al 30 de Junio 2015

Descripción BeneficiariosPensiones 1,378 Jubilados 11,881 Transferencias 982 Total Jubilados y Pensionados 14,241

Descripción ParticipantesInactivos 43,988 Activos 49,112 total Participantes 93,100

ACTUARÍA

Breve Reseña Actuarial, Hasta El 13 De Mayo De 2014

Ley INJUPEMP aprobada en 1971, operando desde 1976Estructura de Beneficios Originales Pensión por Edad Avanzada Pensión por Invalidez T. y P. Fallecimiento Separación del SistemaEstructura de Ingresos Estado: 11% del Salario Sujeto de Contribución Participante: 7% de Salario Sujeto de ContribuciónAl Inicio Actuarialmente: Equilibrado el SistemaRevisiones y modificaciones Actuariales: ningunaAl 31/12/2013: Déficit Actuarial de L.31,340.65 millones

Principales Causas Del Déficit

1. Incremento Sustancial de los Beneficios2. Baja Rentabilidad de los Fondos3. Cambios Impactantes en las Variables Demográficas4. No haberse ajustado el sistema en 38 años

Cuenta 2014 2013 DiferenciaACTIVOS 54,481.55L. 44,485.31L. 9,996.24L. 1. Valor Presente de Aportaciones Futuras 23,279.43L. 17,848.24L. 5,431.19L. 2. Reservas Patrimoniales 31,202.12L. 26,637.07L. 4,565.05L. Reservas Patrimoniales Contables 25,990.81L. 24,425.76L. 1,565.05L. Ajustes a Reservas y Otros 5,211.31L. 2,211.31L. 3,000.00L.

PASIVOS 67,957.92L. 74,219.61L. -6,261.69L. 1. Valores Presentes Contingentes Obligaciones Concedidas 18,769.38L. 15,845.98L. 2,923.40L. Jubilación por Edad Avanzada (14 pagos anuales) 15,512.91L. 12,060.14L. 3,452.77L. Invalidez (14 pagos anuales) 1,349.02L. 2,152.76L. -803.74L. Convenio con el IHSS 1,770.50L. 1,492.35L. 278.15L. Por Continuidad 136.96L. 140.73L. -3.77L. 2. Valores Presentes Contingentes Obligaciones por Conceder 49,188.54L. 58,373.62L. -9,185.08L. Jubilación por Afiliados Activos (14 pagos anuales) 35,214.25L. 42,995.21L. -7,780.96L. Jubilación por Afiliados Inactivos (14 pagos anuales) 2,429.66L. 2,556.62L. -126.96L. Pensión pór Invalidez (14 pagos anuales) 3,567.33L. 3,764.28L. -196.95L. Fallecimiento 3,160.92L. 3,351.48L. -190.56L. Convenio con el IHSS 3,952.61L. 4,782.94L. -830.33L. Separaciones del Sistema 863.77L. 923.08L. -59.31L.

GASTOS ADMINISTRATIVOS 2,095.15L. 1,606.34L. 488.81L. DÉFICIT ACTUARIAL AL 31 DE DICIEMBRE 15,571.52L. 31,340.65L. 15,769.12L.

BALANCE COMPARATIVO, SOLO LEY ANTERIOR (Millones de Lempiras)

CONCEPTO LEY DEROGADA LEY VIGENTEBENEFICIO DE JUBILACION POR EDAD AVANZADAEdad Mínima de Jubilación 58 años Gradualmente de 58 a 62 años Tiempo Mínimo de Cotización 10 años Gradualmente de 10 a 15 años Edad Obligatoria de Jubilación 65 años No haySalario Base Mensual (SBM) 1/ Promedio último 36 Salarios Promedio último 120 Salarios indexados al IPC BENEFICIO DE SEPARACIONForma de Cálculo 2/ Cotizaciones mas Intereses Cotizaciones más Intereses más Tabla de RescateBENEFICIO DE INVALIDEZForma de Cálculo 3/ 80.0% del último salario 70.0% Salario SBM, más pago único de 12 vecesBENEFICIO DE SOBREVIVENCIAForma de Cálculo /4 18 o 36 veces el último salario Pensión por viudez, orfandad, o sobrevivenciaBENEFICIO DE AUXILIO FUNERARIOPago Único L 5000 8 veces el Salario Minimo Promedio1/Con la Ley vigente, al indexarse al IPC el SBM , se incrementan los montos de los beneficios especialmente de los participantes en suspenso e inactivos

2/ Con la Ley vigente, los montos del beneficio se incrementan por dos conceptos: la tasa de ínteres y El Factor de Rescate

3/ Consideramos que son equivalentes

4/ No podemos establecer el Impacto Actuarial de las pensiones por sobrevivencia por no tener cifras estadísticas comparativas

5/ El cuadro anterior no contempla el décimo tercer y el décimo cuarto mes de pensión; ni gastos médicos a pensionados

CUADRO COMPARATIVO DE ESTRUCTURA DE BENEFICIOS PARA PREEXISTENTES, 5/

GRACIAS POR SU ATENCIÓN