Informe para Inversionistas - BBVA Continental · Nuestro objetivo: Ser el Banco Digital líder en...

Informe para Inversionistas

Primer Trimestre 2016

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Disclaimer

1 Perú: Atractiva economía y sistema financiero

2 Organización

3 BBVA Continental vs. Pares

4 Ratings

5 Responsabilidad Social y Premios

6 Anexos

Contenido

Perú: Atractiva economía y sistema financiero

5

Perú: una de las economías más estables y de mayor crecimiento en la región…

Perú es una de las economías de mayor crecimiento

Crecimiento PBI

…con una de las tasas más bajas de inflación en la región

Inflación

Fuente: FMI & BBVA Research

4.8%

2.8%

4.6%

3.8%

1.0%

3.6%

2.2% 2.0%

1.8%

Perú México Colombia Chile Brasil

2011 - 2015 Promedio 2016 Proyectado

7.1%

3.7% 3.5% 3.5% 3.5%

6.8%

5.4%

3.7%

2.9% 2.9%

Brasil Colombia Chile Perú México

2011 - 2015 Promedio 2016 Proyectado

-40%

-35%

-30%

-25%

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

Ene-15 Mar-15 Jun-15 Sep-15 Dic-15 Mar-16

Chile Brasil Colombia México Perú

-26.02%

-20.84%

-10.06%-9.15%

-14.66%

6 6

…grado de inversión soberano, moneda estable y bajos niveles de deuda

Ratings

Fuente: Standard & Poor’s

Fuente: Banco Central de Reserva del Perú,

Deuda Pública como porcentaje del PBI

Depreciación de divisas respecto al dólar

Fuente: Bloomberg

AA-

BBB+ BBB+

BBB

BB BB

CCC SD

Grado de Inversión: BBB-

22.1%

20.4%

19.6%

20.1%

23.3%

2011 2012 2013 2014 2015

Promedio Deuda Pública de Gobierno General / PBI para países con calificación BBB+ para 2015

65.7%

7

Sólido sector financiero con grandes oportunidades de expansión...

*Se excluyen otras obligaciones de depósitos

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP

El Sistema Bancario Peruano ha evidenciado fuerte crecimiento…

…con gran potencial de crecimiento futuro

Colocaciones vigentes y Depósitos En MMM de S/.

Créditos al sector privado como porcentaje del PBI 2014

Fuente: Banco Mundial.

109%

69%

53%

34% 31%

Chile Brasil Colombia Perú México

140

164

186

218 219

140

170 178

211 211

dic-12 dic-13 dic-14 dic-15 mar-16

Colocaciones Depósitos*

CAGR C: D:

15.9%

14.5%

11.7%

14.0%

YOY

YOY

….y con un Banco Central activo que promueve la solarización del balance

*Se excluyen otras obligaciones de depósitos Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP / Bloomberg.

Medidas BCRP:

Objetivo: Reducir la exposición al tipo de cambio

*Se excluyen las operaciones mayores a 3 años (antes 4 años) superiores a USD10MM a partir de junio 2015. Fuente: Banco Central de Reserva del Perú, BCRP

Solarización de las Colocaciones y Depósitos del Sistema Bancario

8

2013 2014 2015 2016

Incremento del encaje adicional en ME asociado a metas para reducir las colocaciones en ME.

Encaje adicional en ME por crecimiento de colocaciones en ME.

Reducción sostenida del encaje en MN para apoyar el crecimiento de las colocaciones en MN.

Incremento de la tasa marginal de encaje en ME*.

Nuevas modalidades de Repos de Divisas

Subastas de depósitos del Sector Público

Encaje adicional por venta de derivados en ME para reducir las presiones al alza del dólar.

USD

P

EN

50%

50%

54% 55%

57%

63%

67%

68%

58% 58%

53% 52%

53%

50%

47% 47% 2.55

2.78

2.80 2.80

2.98

3.18

3.41

3.31

2.50

2.60

2.70

2.80

2.90

3.00

3.10

3.20

3.30

3.40

3.50

45%

50%

55%

60%

65%

70%

Colocaciones Soles Depósitos Soles* Tipo de cambio

Organización

10

BBVA Continental y Subsidiarias, forman parte del Grupo Económico formado por Holding Continental, cuyos accionistas son Grupo BBVA y Breca

Accionistas

Holding Continental

BBVA Continental

Grupo BBVA

Grupo Breca

Otros Comercializadora Corporativa

Continental Bolsa

Continental Titulizadora

Continental Fondos

IRCSA

50.00% 50.00%

92.24% 7.76% 99.991%

0.002%

100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

BBVA Consumer Finance

36.00%

Fuente: BBVA Continental.

Marzo 2016

Peso: 39%

Var. interanual : -8%

Desarrollados

Peso: 61%

Var. interanual:+41%

Emergentes

Margen Bruto Mar-16 (1)

16.8% del Margen Bruto del Grupo BBVA

Grupo BBVA

Adecuado equilibrio entre mercados emergentes y desarrollados que permite al Grupo BBVA diversificar sus fuentes de ingreso proporcionando un alto grado de recurrencia en sus resultados

(1) No considera actividades corporativas. Var. interanual acumulada en € constantes

Fuente: Grupo BBVA

11

Marzo 2016

12

Grupo empresarial fundado por la familia Brescia Cafferata, es uno de los mayores conglomerados empresariales peruanos, con presencia en Perú, Chile y Brasil

Comité de Dirección

SERVICIOS FINANCIEROS

SEGUROS Y SALUD

INDUSTRIA MINERÍA TURISMO SECTOR

INMOBILIARIO PESCA Y

AGROINDUSTRIA

Directorio

SERVICIOS ESPECIALIZADOS

Marcobre

Breca

13

Sistema Financiero Peruano

Sistema Bancario Otras Instituciones Financieras

*Se excluyen otras obligaciones de depósitos Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP

Los cuatro (4) primeros bancos concentran alrededor del 83% del total de créditos y depósitos de los bancos

Diciembre 2015

Sistema Financiero Peruano

Institución Millones de S/.

Coloc. Netas Dic-15

Depósitos* Dic-15

Utilidad Neta Dic-15

Sistema Bancario Bancos (17) 216,684 210,767 7,040 Banco de la Nación 10,198 24,892 741

Otras Instituciones Financieras

Cajas Municipales (12) 13,472 14,603 355 Financieras (12) 8,404 4,995 277 Cajas Rurales (7) 415 489 -18 Edpymes (12) 1,705 - -3 Leasing (2) 442 - 8 COFIDE 7,000 235 82 Agrobanco 1,550 - 17

87%

13%

Colocaciones

92%

8%

Depósitos*

92%

8%

Utilidad Neta

14

BBVA Continental, institución financiera líder en Perú

Banco

peruano

líder

Operando en una de las

economías más

atractivas de la región

Fuerte

apoyo de

accionistas

Perú, una de las economías más dinámicas y atractivas de la región BBVA Continental: segundo banco más grande del país e institución

líder por más de 60 años Respaldado por dos sólidos grupos económicos: Grupo BBVA,

institución financiera líder mundial y Grupo Brescia, uno de los más grandes grupos empresariales en el Perú

#2 en colocaciones vigentes

#2 en depósitos**

#2 en activos

#1 en costo de riesgo* #1 en ratio de mora #1 en ratio de cobertura

#3 en rentabilidad Rentabilidad sobre el patrimonio: Utilidad neta anualizada / Patrimonio promedio

#2 en número de oficinas

BBB (S&P) A- (Fitch)

Ranking entre los 4 principales bancos en términos de activos.


S/.47,697 millones

S/.46,624 millones

S/.80,701 millones

1.36% 2.33%

190.92%

22.85%

330

*Costo de riesgo: Provisiones últimos 12 meses / Total créditos (promedio 12 meses) ** Se excluyen otras obligaciones de depósitos.

#4 en eficiencia 43.41%

Marzo 2016

BBVA Continental vs.

Pares

16

Sólida plataforma bancaria

Red de distribución: Una de las más grandes del país

Banca digital: Nuestro objetivo: Ser el Banco Digital líder en la región

*ATM & AE a Setiembre 2015, última información pública disponible. ** Otros incluye Banca por teléfono, POS, Saldo Express y Débito automático. Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP & BBVA Continental

9,263 puntos de servicio Más de 4.5 millones de clientes

Diciembre 2015

288 297 322 331

1,290 1,444 1,671 1,777

1,974 2,330

5,207

7,155

dic-12 dic-13 dic-14 dic-15

Agentes express* ATM* Red de oficinas

3,552

9,263

4,071

7,200

17.4%

14.4%

15.4%

Cuota Mcdo.

2do

2do

3ero

Ranking vs.

Pares

Campañas más digitales: Inscripción Online

Formulario web de solicitud de tarjetas de crédito LifeMiles

Formulario web de solicitud de Préstamos Personales

Mejoras experiencia usuario en Web

Evolución de las transacciones por canales

2008 2015

32%

26% 1%

15%

26%

Oficinas ATM Agentes express Banca por internet Banca Móvil Otros**

7%

21%

5%

18% 24%

25%

17

Crecimiento sobresaliente

*Se excluyen otras obligaciones de depósitos. Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP / Asociación de Bancos del Perú

Colocaciones vigentes Depósitos*

En millones de S/.

5,116 8,700 10,125

12,803 13,447 6,562

7,497 8,633

9,505 8,993 8,869

9,103 9,016

9,816 9,643

1,491

1,408 1,194

1,201 1,134

7,149

8,433

9,562

10,391 10,396

2,126

2,132

2,254

2,419 2,421

1,149

1,154

1,191

1,548 1,568

237

84

66

105 95


Corporativos Grandes empresas Mediana empresa Pequeña empresa

Hipotecario Consumo Tarjetas de crédito Microfinanzas

13.5% CAGR

32,698

38,510

42,041

47,788

10.8% YOY

47,697

17,437 21,825

24,212 28,230 29,261

12,480

12,171 12,607

16,011 14,550

2,262

2,815

2,788

3,046 2,813


Vista + Ahorro Plazo CTS

13.7% CAGR

47,287

32,178

36,811

39,607

12.9%

46,624

YOY

18

Colocaciones vigentes


Colocaciones mantienen crecimiento atractivo…

Personas naturales

Personas jurídicas

En millones de S/. y en porcentaje (%)

43,035

47,788 47,697

21.97% 21.88% 21.79%

mar-15 dic-15 mar-16

Saldo Cuota

10.8% -18 bps

Sistema bancario 218,908

Variación Interanual 11.7%

13,324 14,358 14,385

20.04% 19.57% 19.48%

mar-15 dic-15 mar-16 Saldo Cuota

8.0% -55 bps



29,710 33,430 33,312

22.96% 23.05% 22.96%


Saldo Cuota

12.1% 0 bps



19 Fuente: Asociación de Bancos del Perú

Cartera de créditos diversificada

Colocaciones por segmento

Colocaciones por sector

Top 20 de clientes

28.2% 25.6%

18.9% 17.1%

20.2%

16.8%

2.4%

5.5%

21.8%

16.6%

5.1%

9.7%

3.3% 7.4%

0.2% 1.3%

BBVA Continental Sistema Bancario

Microfinanzas

Tarjetas de crédito

Consumo

Hipotecario

Pequeña empresa

Mediana empresa

Grandes empresas

Corporativos

Industria 27%

Comercio 26% Actividades

inmobiliarias 7%

Transporte, Almacenamiento y

Comunicaciones 8%

Minería 6%

Agricultura, Ganadería, Caza y

Sivicultura 4%

Servicios 5%

Construcción 3%

Otros 14%

13.25%

86.75%

Top 20 Clientes

Otros

Marzo 2016

20

Depósitos

En depósitos continúa el crecimiento…

Fuente: Asociación de Bancos del Perú

En millones de S/. y en porcentaje (%)

Personas naturales

Personas jurídicas

41,299

47,287 46,624

22.29% 22.44% 22.07%


Saldo Cuota

12.9% -22 bps


Variación interanual 14.0%

15,304 17,265 17,005

20.14% 19.84% 19.99%

mar-15 dic-15 mar-16 Saldo Cuota

11.1% -15 bps





25,994 30,022 29,619

23.79% 24.26% 23.48%


Saldo Cuota

13.9% -31 bps

21

Estructura de pasivos y capital

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP / Asociación de Bancos del Perú

+29% +25%

PEN USD

37% 32% 31%

17%

15% 16%

4%

4% 4%

8% 21% 20%

11% 5%

6%

15% 15% 14%

8% 7% 10%


Otros

Patrimonio

Financiamiento Mayorista

REPOS

CTS

Plazo

Vista + Ahorro

42,524 34,649

22.7%

42,245

40% 38% 43%

21% 25% 21%

4% 3% 3%

33% 32% 30%

0%

2% 2% 3%


38,177 33,095 38,871

15.4%

22

Alto grado de autofinanciación y solarización de balance

*Se excluyen otras obligaciones de depósitos.

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP /Asociación de Bancos del Perú

Colocaciones en Soles

Depósitos en Soles*

Colocaciones y depósitos* En miles de millones de S/.

Marzo 2016

33

39

42

48 48

33

37 40

47 47

100.1% 103.1%

106.1% 101.1% 102.3%


Colocaciones Depósitos* Colocaciones/Depósitos

50%

51% 52% 54%

57%

62%

66% 68%

50%

50%

54% 55% 57%

63%

67% 68%

dic-12 jun-13 dic-13 jun-14 dic-14 jun-15 dic-15 mar-16


59%

61%

54% 55%

53%

47%

46% 46%

58% 58%

53% 52%

53%

50% 47%

47%

dic-12 jun-13 dic-13 jun-14 dic-14 jun-15 dic-15 mar-16


23

Margen financiero

1 Ratio NIM: Margen de intereses de los últimos 12 meses entre promedio de activos rentables (fondos interbancarios, inversiones negociables, cartera de créditos neta).

Millones de S/. y porcentaje

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP / Asociación de Bancos del Perú

1

3,309 3,631 3,741 4,052 4,443

(980) (1,117) (1,055) (1,346) (1,615)

6.75% 6.55% 6.10%

5.47% 5.42%

8.14% 8.05% 7.41%

6.55% 6.38%

5.09% 4.69% 4.35%

3.61% 3.58%

-10.00%

-8.00%

-6.00%

-4.00%

-2.00%

0.00%

2.00%

4.00%

6.00%

8.00%


Gasto Financiero Ingreso Financiero NIM NIM PEN NIM USD

24

Gestión de gastos

Gastos de Administración* En millones de S/.

* Incluye Amortización y Depreciación

Ratio de Eficiencia

Banco 1 BBVA Continental Banco 4 Banco 3

Marzo 2016


Seguimos siendo uno de los bancos más eficiente del Perú

Número de empleados

766 795

384 430

325 334 297 317

Mar-15 Mar-16 Mar-15 Mar-16 Mar-15 Mar-16 Mar-15 Mar-16

3.8% 11.7% 3.0% 6.7%

43.41%

41.34%

38.14%

36.82%

BBVA Continental

Banco 4

Banco 1

Banco 3

43.44% Promedio

Sistema Bancario

21,104

6,972 5,514 5,570

Banco 1 Banco 4 Banco 3 BBVA Continental

Cuota Mcdo. 9.0%

Marzo 2016

25 Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP

Gestión de riesgos

Sobresaliente calidad de activos BBVA Continental

Ratio de mora por segmento y producto Marzo 2016

366.81%

258.87%

202.11% 203.57% 190.92%


Ratio de mora Ratio de cobertura

1.19%

2.23% 1.74%

2.17% 2.33%

0.00%

1.50%

6.28%

8.79%

1.62%

Corporativos

Grandes empresas

Medianas Empresas

Pequeñas Empresas

Microempresas

1.14%

2.13%

3.13%

1.43%

Hipotecario

Préstamos PN

Tarjetas PN

Vehiculares

Mejor calidad de cartera y ratio de cobertura

Gestión de riesgos

Marzo 2016 Mejor costo de riesgo* vs. Peer Group

* Costo de Riesgo: Provisiones últimos 12 meses / Total créditos (promedio 12 meses)


26

Mantemos altos niveles de provisiones voluntarias

Banco 1 BBVA

Continental Banco 4 Banco 3

En millones de S/.

1.39% 1.47% 1.28%

1.42% 1.36%

2.17%

2.06%

2.20% 2.11%

1.96%

1.70%

2.10%

1.70%

2.06%

2.05%

3.08%

2.09%

2.03%

2.80% 2.91%


Banco 1

BBVA Continental

Banco 3

Banco 4

Variación Anual

-6 bps

-15 bps

-1 bps

11 bps

2,746 2,841

1,451 1,499

1,345 1,394 974 1,010

311 352

871 840

86 84

222 210

dic-15 mar-16 dic-15 mar-16 dic-15 mar-16 dic-15 mar-16

Requeridas

Voluntarias 3,057 3,193

2,322 2,339

1,431 1,479 1,195 1,219

2.0%

0.7%

3.3%

4.4%

190.92% 186.39%

151.37%

126.21%

BBVA Continental Banco 4 Banco 1 Banco 3

Ratio de mora Ratio de cobertura

2.33%

2.49% 2.58%

160.11%

2.70%

Promedio Sistema Bancario

3.20%

27 Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP

Beneficio Después de Impuesto En millones de S/.

Gestión de rentabilidad

Banco 1 BBVA

Continental Banco 4 Banco 3

Rentabilidad sobre Patrimonio - ROE Marzo 2016

Rentabilidad sobre Activos - ROA Marzo 2016

839

699

326 304

241

295

223 220

mar-15 mar-16 mar-15 mar-16 mar-15 mar-16 mar-15 mar-16

-16.7% -1.2% 22.5% -6.9%

17.67%

22.85%

23.38%

25.36%

Banco 3

BBVA Continental

Banco 1

Banco 4

21.12% Promedio

Sistema Bancario

1.76%

1.96%

2.20%

2.25%

BBVA Continental

Banco 3

Banco 4

Banco 1

2.03% Promedio Sistema

Bancario

28

Gestión de solvencia

Fuente: BBVA Continental / Superintendencia de Banca, Seguros y AFP

Patrimonio efectivo En millones de S/.

Composición capitalización

De julio 2012 a julio 2016, el requerimiento de capital se incrementará gradualmente en cumplimiento con las nuevas regulaciones locales, basadas en los estándares de Basilea III

(CE T1

8.75%)

(CE T1

8.69%)

3,825 4,645

5,232 5,962 6,266

1,019

1,221

2,139

2,247 2,208

38,961

47,207

53,495

61,682 60,993

-10,000

-

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

-

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000


TIER I TIER 2&3 APR

4,844

5,866

7,371

8,209 8,474

9.82% 9.84% 9.78% 9.67% 10.27%

2.62% 2.59% 4.00% 3.64%

3.62%


TIER I TIER 2&3

(CE T1 9.18%)

12.43% 12.42%

13.78% 13.31%

Mín. 11.59%

13.89%

Ratings

30

Contamos con los mejores ratings:

Rating internacional & local

Instrumentos Fitch RatingsStandard &

Poors

Emisiones de largo plazo en M.E. A- BBB

Emisiones de corto plazo en M.E. F1 A-2

Emisiones de largo plazo en M.N. A- BBB

Emisiones de corto plazo en M.N. F1 A-2

Rating Individual WD -

Perspectiva Estable Estable

InstrumentosApoyo &

AsociadosEquilibrium PCR

Máximo Nivel

Local

Depósitos a plazo < a 1 año CP-1+ (pe) EQL 1+.pe Categoría I Categoría 1

Depósitos a plazo > a 1 año AAA (pe) AAA.pe pAAA AAA

Bonos Corporativos AAA (pe) AAA.pe pAAA AAA

Bonos Subordinados AA+ (pe) AA+.pe pAA+ AA+

Bonos de Arrendamiento Financiero AAA (pe) AAA.pe pAAA AAA

Acción Común 1a (pe) 1a Clase.pe PC N1 Categoría 1

Rating de la Entidad A+ A+ A+ A

Prespectiva Estable - Estable Estable

Marzo 2016

Responsabilidad Social y Premios

PREMIOS RESPONSABILIDAD SOCIAL

Mantenemos nuestro compromiso con la sociedad y somos reconocidos en el mercado

Informe de Responsabilidad Social, Económica y Ambiental

La primera línea de crédito en Sudamérica, destinada a

promover el financiamiento de proyectos hidroeléctricos por

parte del IFC.

Programa: “Leer es estar adelante”

32

BBVA Continental forma parte del Índice de Empresas que cumplen los Principios de

Buen Gobierno Corporativo, alcanzando el mayor puntaje en la evaluación de los

principios de Buen Gobierno Corporativo, los altos índices de liquidez y por formar parte

del top 5 de La Voz del Mercado

Línea Verde con el fin de promover proyectos de eficiencia

energética, energía renovable, producción limpia, construcción

sostenible, etc.

Anexos

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Anexo 1: Clientes y productos

Distribución Red

Banca Minorista

Individuos y pequeñas empresas con ventas anuales por debajo de los US$ 1.4 millones.

Corporate & Investment Banking

Banca Empresas y Corporaciones

Banca Corporativa Mercados Globales

Empresas Medianas con ventas anuales de más de US$ 1.4 millones y

menos de US$ 75 millones

Grupos Corporativos Globales con ventas

anuales por encima de US$ 75 millones

Clientes que demandan operaciones de divisas y

derivados

Productos para individuos: tarjetas de crédito, créditos de consumo, hipotecarios, vehicular, ahorros, depósitos a la vista, depósitos a

plazo, CTS, fondos e inversiones.

Productos para Empresas: Leasing, Comex, descuentos, créditos comerciales, factoring, avances en cuenta corriente, tarjetas de

crédito, fondos, ahorros, depósitos a plazo, depósitos a la vista. Además de créditos sindicados y emisión de deuda.

Tesorería: Operaciones de divisas (al contado y forward), IRS, Cross Currency Swaps, opciones.

Informe para Inversionistas

Primer Trimestre 2016

Informe para Inversionistas - BBVA Continental · Nuestro objetivo: Ser el Banco Digital líder en...

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