Informe financer trimestral - Banco Sabadell...Tercer trimestre de 2013 5 Entorn macroeconòmic...

23
1 Informe financer trimestral Tercer trimestre de 2013

Transcript of Informe financer trimestral - Banco Sabadell...Tercer trimestre de 2013 5 Entorn macroeconòmic...

Page 1: Informe financer trimestral - Banco Sabadell...Tercer trimestre de 2013 5 Entorn macroeconòmic Context econòmic i financer internacional A la zona euro, l'activitat ha arribat a

1

Informe financer trimestral

Tercer trimestre de 2013

Page 2: Informe financer trimestral - Banco Sabadell...Tercer trimestre de 2013 5 Entorn macroeconòmic Context econòmic i financer internacional A la zona euro, l'activitat ha arribat a

Tercer trimestre de 2013 2

Magnituds principals 3

Introducció 4

Evolució del compte de resultats 10

Evolució del balanç 16

Resultats per unitats de negoci 22

L’acció 23

Disclaimer Banc Sabadell avisa que aquesta presentació pot contenir manifestacions, previsions futures o estimacions relatives a l'evolució del negoci i els resultats de l'entitat que responen a la nostra opinió i les nostres expectatives futures, per la qual cosa determinats riscos, incerteses i altres factors rellevants poden fer que els resultats reals difereixin significativament de les previsions o estimacions esmentades. Aquest document pot incloure informació no auditada o resumida, de manera que es convida els destinataris d'aquest document a consultar la documentació pública comunicada o registrada a la Comissió Nacional del Mercat de Valors.

Page 3: Informe financer trimestral - Banco Sabadell...Tercer trimestre de 2013 5 Entorn macroeconòmic Context econòmic i financer internacional A la zona euro, l'activitat ha arribat a

Tercer trimestre de 2013 3

Magnituds principals

(7) Variació (%)30.09.12 31.12.12 30.09.13 interanual

Balanç (milers d '€)Total actiu 164.417.569 161.547.085 168.525.293 2,5Inversió creditícia bruta de clients sense adquisició

temporal d'actius 119.371.353 115.392.391 118.550.933 -0,7Inversió creditícia bruta de clients 122.342.975 117.283.275 118.711.341 -3,0Recursos al balanç 109.481.441 110.996.102 120.718.473 10,3

Dels quals: Recursos de clients en balanç (1) 75.057.920 80.179.388 91.854.912 22,4Fons d'inversió 8.561.012 8.584.848 10.051.903 17,4Fons de pensions i assegurances comercialitzades 11.275.052 11.022.021 11.176.952 -0,9Recursos gestionats 130.349.039 131.654.630 143.496.854 10,1Fons propis (2) 9.215.793 9.119.542 10.247.498 11,2

Compte de resultats (milers d '€)Marge d'interessos 1.380.659 1.867.988 1.317.014 -4,6Marge brut 2.153.767 2.958.446 3.012.385 39,9Marge abans de dotacions 970.413 1.289.896 1.610.881 66,0Benefici atribuït al grup 90.618 81.891 186.107 105,4

Ràtios (%)ROA 0,10 0,07 0,16ROE 1,63 1,01 2,76Eficiència (3) 49,70 51,10 48,17Eficiència sense despeses no recurrents (3) 48,99 50,34 47,95Core capital (2) 10,09 10,42 11,40Tier I (2) 9,80 10,42 11,36Ràtio BIS (2) 10,66 11,39 12,08

Gestió del riscRiscos morosos (milers d'€) (4) 9.580.013 10.286.332 14.593.970Ràtio de morositat (%) (4) 8,46 9,33 12,61Fons per a insolvències i cobertura d'immobles (milers d'€) 20.476.708 17.589.940 17.718.603Ràtio de cobertura global (%) (5) 15,70 13,88 13,34

Accionistes i accions (dades al final del període ) (2)Nombre d'accionistes 241.146 236.774 265.247Nombre d'accions 2.954.870.848 2.959.555.017 3.998.333.266Valor de cotització (€) 2,090 1,975 1,861Capitalització borsària (milers d'€) 6.175.680 5.845.121 7.440.898Benefici net atribuït per acció (BPA) (€) (6) 0,04 0,03 0,06Valor comptable per acció (€) 3,12 3,08 2,56P/VC (valor de cotització s/ valor comptable) 0,67 0,64 0,73PER (valor de cotizació / BPA) 51,02 71,38 29,90

Considerant la conversió d'obligacions necessàriament convertibles en accions:

Número d'accions totals incloent les resultants de la conversió 3.183.842.160 3.183.841.740 4.234.465.487

Benefici net atribuït per acció (BPA) (€) (6) 0,04 0,03 0,06Valor comptable per acció (€) 2,89 2,86 2,42P/VC (valor de cotització s/ valor comptable) 0,72 0,69 0,77

Altres dadesOficines nacionals 2.153 1.853 2.339Empleats 16.413 15.596 17.233Caixers 3.493 3.166 3.871

(1) Inclou dipòsits de clients (exrepos) i altres passius col·locats per la xarxa comercial: participacions preferents, obligacions necessàriament convertibles en accions, bons simples de

Banc Sabadell, pagarés i altres. (2) El setembre de 2013 incorpora la totalitat de l’ampliació de capital. (3) Despeses de personal i altres despeses generals d'administració / marge brut. El càlcul de la ràtio a 30 de setembre de 2013 inclou un ajust en el marge brut de –437 milions d'euros,

relatiu a les plusvàlues no recurrents obtingudes per venda de cartera durant el segon trimestre de l'any. (4) Xifres i percentatges sense considerar els actius afectats per l’Esquema de Protecció d’Actius (EPA). En data 30.09.13, inclouen revisió de la classificació de riscos refinançats del

perímetre Sabadell-BCAM. (5) Correspon a la cobertura sobre el total de l'exposició creditícia i de la cartera d'immobles. (6) Anualitzat. (7) Les xifres a 30 de setembre de 2013 inclouen la incorporació dels saldos del negoci adquirit a BMN des de l’1 de juny (oficines de Catalunya i Aragó, adquirides per Banc Sabadell,

d’ara endavant, perímetre BMN-Penedès) i dels saldos de Lloyds Bank International i Lloyds Investment España des del 30 de juny.

Page 4: Informe financer trimestral - Banco Sabadell...Tercer trimestre de 2013 5 Entorn macroeconòmic Context econòmic i financer internacional A la zona euro, l'activitat ha arribat a

Tercer trimestre de 2013 4

Introducció

Claus al tancament del tercer trimestre

� Amb caràcter general: la comparació interanual de resultats i magnituds de balanç es veu afectada per la incorporació el 2012 dels saldos consolidats de Banco CAM des de l’1 de juny, així com per la incorporació comptable el 2013 dels saldos del negoci adquirit a BMN des de l’1 de juny (negoci d’oficines de Catalunya i Aragó, adquirides per BS, a partir d’ara perímetre BMN-Penedès) i de Lloyds Bank International i Lloyds Investment España des del 30 de juny.

� Marge d’interessos: 1.317,0 milions d’euros. En termes interanuals, presenta una variació del –4,6%. La gestió estricta dels diferencials de clients, el marge més ampli aportat per la cartera de renda fixa i la incorporació dels saldos de Banco CAM, BMN-Penedès i Lloyds contraresten parcialment l’efecte de l’evolució decreixent de la corba de tipus i la reducció dels marges de clients.

� Comissions netes: 549,9 milions d’euros. En relació amb el mateix període de 2012, creixen un 21,3%, tant per l’evolució favorable del negoci propi com per la incorporació dels nous negocis abans comentats.

� Resultats per operacions financeres: 1.227,6 milions d’euros, davant 363,8 milions d’euros al tancament de setembre de 2012. Hi destaquen particularment 762,9 milions d’euros per venda de cartera d’actius financers disponibles per a la venda, 437,3 milions d’euros per la venda de la cartera d’inversió a venciment, i 53,0 milions d’euros per resultats de la cartera de negociació. Durant els mateixos mesos de 2012, van destacar 140,3 milions d’euros per la venda de cartera d’actius financers disponibles per a la venda de renda fixa, 137,9 milions d’euros per recompra de bons de titulització i emissions pròpies i 77,8 milions d’euros per resultats de la cartera de negociació.

� Despeses administratives (personal i generals): –1.240,5 milions d’euros. En termes de perímetre constant, les despeses administratives recurrents es redueixen un 12,0% interanual. En concret, les despeses de personal disminueixen un 13,2% i les despeses generals també ho fan un 9,5%.

� Marge abans de dotacions: al tancament dels nou primers mesos de l’exercici en curs, el marge abans de dotacions totalitza 1.610,9 milions d’euros i creix un 66,0% interanual.

� Provisions per a insolvències i altres deterioraments: –1.334,3 milions d’euros. Inclou una dotació genèrica extraordinària de –321,1 milions d’euros per cobrir les necessitats addicionals de provisió derivades de la revisió de la classificació de refinançats del perímetre Sabadell-BCAM. Queda pendent la reclassificació corresponent a les entitats recentment adquirides. En concloure el tancament del tercer trimestre de 2012, el total de provisions i deterioraments va totalitzar –2.170,5 milions d’euros, xifra que incloïa dotacions extraordinàries pels RDL 2/2012 i 18/2012.

� Plusvàlues per venda d’actius: 15,3 milions d’euros, davant 29,1 milions d’euros el 2012. Aquesta última incloïa la plusvàlua obtinguda el març de 2012 per la venda de la participació de Banc Sabadell en Banco del Bajío.

� Fons de comerç negatiu: 933,3 milions d’euros el 2012. Correspon íntegrament a l’aplicació del badwill que es va generar en la integració de Banco CAM.

� Benefici atribuït al grup : 186,1 milions d’euros, davant 90,6 milions d’euros al tancament de setembre de 2012 (+105,4%).

� Inversió i recursos de clients: els recursos de clients en balanç creixen interanualment un 22,4%, mentre que la inversió creditícia bruta de clients, sense adquisició temporal d’actius, varia un –0,7%. El gap comercial generat fins al 30 de setembre de 2013 puja a 9.004,8 milions d’euros.

� En data 30 de setembre de 2013, la ràtio de morositat sobre el total de riscos computables del grup Banc Sabadell, excloent-ne els actius protegits per l’Esquema de Protecció d’Actius (EPA) i incloent-hi la revisió de la classificació de riscos refinançats, és de 12,61%. La ràtio de cobertura sobre el total de l’exposició creditícia i de la cartera d’immobles és de 13,34%.

� Core capital de l’11,40%, davant el 10,09% al tancament del tercer trimestre de 2012.

Page 5: Informe financer trimestral - Banco Sabadell...Tercer trimestre de 2013 5 Entorn macroeconòmic Context econòmic i financer internacional A la zona euro, l'activitat ha arribat a

Tercer trimestre de 2013 5

Entorn macroeconòmic

Context econòmic i financer internacional

A la zona euro, l'activitat ha arribat a un punt d'inflexió. En particular, el PIB del segon trimestre es va incrementar un 0,3% trimestral, el primer augment després de sis trimestres consecutius contraient-se. Per països, van destacar en positiu Alemanya (0,7% trimestral) i França (0,5%); a la vegada, Espanya amb prou feines es va contreure (-0,1%) i Itàlia va moderar la seva caiguda (-0,3%). Les darreres dades de sentiment econòmic apunten a una millora progressiva de l'activitat a partir d’ara. Respecte a l'entorn polític a Itàlia, els ministres del partit de Berlusconi van presentar la dimissió, fet que va representar una amenaça per a la continuïtat del govern de coalició. El president de la República i el primer ministre s'han mostrat reticents a celebrar, per ara, eleccions anticipades i tractaran de donar continuïtat al govern. Al Regne Unit, el PIB va accelerar el seu creixement durant el segon trimestre, en expandir-se un 0,7% trimestral, i les darreres dades referides al mercat laboral han mostrat un bon comportament. Els indicadors de sentiment econòmic fan palès que aquesta favorable evolució de l'economia continuarà en endavant. Per la seva part, als Estats Units les dades d'activitat han mostrat, en general, un bon to després que el PIB del segon trimestre va créixer un 0,6% trimestral, malgrat l'ajust fiscal. A més, el mercat laboral ha seguit mostrant dinamisme i, en particular, la taxa d'atur es va reduir tres dècimes durant el trimestre, fins al 7,3%. Tot i així, el repunt experimentat pels tipus d'interès hipotecaris des de final de maig ha implicat una certa debilitat en alguns indicadors del mercat immobiliari. Pel que fa a temes fiscals, l'administració pública nord-americana s'ha paralitzat parcialment per primera vegada en 17 anys, després que Congrés i Senat no van assolir cap acord per finançar la despesa pública de l'any fiscal 2014. Finalment, l'economia japonesa ha continuat millorant, després de créixer un 0,9% trimestral durant el segon trimestre. Respecte als preus, han tornat a créixer al Japó per primera vegada en més d'un any i la inflació s'ha situat en el seu màxim des del 2008.

Mercats de renda fixa

Els bancs centrals han mostrat un to clarament acomodatici. En particular, la Fed va anunciar, en la darrera reunió i de forma inesperada, el manteniment del ritme actual de les seves compres d'actius a causa de: (i) la preocupació que el ràpid enduriment de les condicions financeres dels darrers mesos danyi el creixement econòmic i (ii) el risc a la baixa que suposen els debats sobre política fiscal (límit de deute i aprovació del pressupost). A més, es van publicar per primera vegada les previsions econòmiques per al 2016. En elles es mostra que, encara que l'economia passi a créixer a l'entorn del seu potencial, la taxa d'atur se situï a prop del seu nivell de

llarg termini i hi hagi estabilitat de preus, el tipus d'interès de referència es mantindrà lluny de la neutralitat monetària. El BCE, per la seva part, ha establert un cert compromís futur amb l'evolució dels tipus d'interès (forward guidance). En particular, va indicar que espera que els tipus d'interès de referència es mantinguin en els nivells actuals, o per sota, durant un període prolongat de temps. Aquest compromís estarà condicionat a les previsions d'inflació a mitjà termini, al comportament de l'economia i a la dinàmica dels agregats monetaris. El BCE, a més, va mostrar especial sensibilitat respecte a les implicacions que la reducció de l'excés de liquiditat podria tenir sobre l'orientació de la política monetària i va deixar les portes obertes a la celebració de LTRO addicionals. El Banc d'Anglaterra també va presentar la seva forward guidance, indicant que no incrementarà el tipus rector ni reduirà el volum del programa de compra d'actius fins que, almenys, la taxa de desocupació es redueixi fins al 7,0% (actualment 7,7%). El Banc del Japó ha mantingut les mesures actuals de política monetària, alhora que ha mostrat més optimisme respecte al creixement i la inflació domèstics.

Respecte als mercats de renda fixa a llarg termini, la rendibilitat del deute públic va tancar el trimestre en nivells superiors als del trimestre anterior als dos costats de l'Atlàntic. La rendibilitat del deute públic dels Estats Units i Alemanya va assolir nivells màxims des de començament d'any, gràcies a les creixents expectatives que la Fed anunciés la reducció del ritme de les seves compres d'actius. Al final del trimestre, aquestes rendibilitats es van moderar a causa de l'absència d'aquest anunci, dels debats sobre política fiscal als Estats Units i del to acomodatici del BCE. Respecte a la prima de risc-país, a Espanya i Itàlia va retrocedir i va registrar mínims des de començament d'any, tot i que, a Itàlia, l'spread es va veure perjudicat pel soroll polític del país.

Mercats de renda variable

Els principals índexs borsaris nord-americans i, especialment, els europeus han registrat forts guanys durant el trimestre. Així, a Europa, l'EUROSTOXX 50 ha pujat un +11,16% i l'ÍBEX-35, amb una revaloració del +18,34%, ha estat l'índex que ha experimentat més repunt. En els dos casos, els índexs han marcat màxims des de començament d'any, amb uns nivells que no s'observaven des del 2011. Als Estats Units, per la seva part, l'Standard & Poor’s 500 ha pujat, en euros, un +0,62% durant el trimestre. Aquests repunts han estat influïts per la decisió de la Fed de no modificar la seva actual política monetària i la reducció del risc d'intervenció militar dels Estats Units a Síria. Finalment, la borsa japonesa també ha tancat el trimestre amb guanys, tot i que més moderats, i el NIKKEI 300 ha pujat, en euros, un +2,11%.

Page 6: Informe financer trimestral - Banco Sabadell...Tercer trimestre de 2013 5 Entorn macroeconòmic Context econòmic i financer internacional A la zona euro, l'activitat ha arribat a

Tercer trimestre de 2013 6

PIB – EUA respecte a zona euro (en %)

-6,0

-4,0

-2,0

0,0

2,0

4,0

6,0

9/04

9/05

9/06

9/07

9/08

9/09

9/10

9/11

9/12

9/13

PIB EUA PIB zona euro

Tipus d’interès oficial – EUA respecte a zona euro (en %)

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

9/04

9/05

9/06

9/07

9/08

9/09

9/10

9/11

9/12

9/13

Tipus d'interès oficial EUA Tipus d'interès oficial zona euro

Page 7: Informe financer trimestral - Banco Sabadell...Tercer trimestre de 2013 5 Entorn macroeconòmic Context econòmic i financer internacional A la zona euro, l'activitat ha arribat a

Tercer trimestre de 2013 7

Revisió financera Bases de presentació

El compte de resultats i el balanç de situació consolidats en concloure els nou primers mesos de 2013 i 2012, juntament amb els diferents desglossaments de partides que es mostren en aquest informe financer, es presenten seguint les bases, els principis i els criteris comptables definits en la nota 1 dels comptes anuals consolidats del grup a 31 de desembre de 2012.

Amb data 31 de maig de 2013, Banc Sabadell i Banco Mare Nostrum (BMN) van atorgar la corresponent escriptura de cessió, per la qual BMN va transmetre a favor de Banc Sabadell part dels actius i passius que componen el negoci bancari de la Direcció Territorial de Catalunya i Aragó de BMN. Per consegüent, aquests saldos procedents d’aquest perímetre (a partir d’ara BMN-Penedès) formen part dels estats financers de Banc Sabadell al tancament de setembre 2013 (balanç de situació i compte de resultats des del dia 1 de juny).

Així mateix, en data 30 de juny de 2013, va tenir lloc la primera integració comptable del balanç de situació de Lloyds Bank International i Lloyds Investment España, una vegada acordada l’adquisició a Lloyds TSB Bank del 100% de les accions de totes dues companyies. Per consegüent, aquests saldos procedents de Lloyds formen part així mateix dels estats financers del grup Banc Sabadell al tancament de setembre 2013 (balanç de situació i compte de resultats des del dia 30 de juny).

Els estats financers del grup a 30 de setembre de 2013 inclouen el compte de resultats i el balanç de situació consolidats de Banco CAM, els quals van ser per primera vegada integrats comptablement el mes de juny de 2012. Amb posterioritat, el desembre de 2012, Banco CAM es va fusionar amb Banc Sabadell.

Balanç i resultats

Evolució del balanç

Amb data 30 de setembre de 2013, els actius totals de Banc Sabadell i el seu grup totalitzen 168.525,3 milions d’euros i s’incrementen un 2,5% respecte de la mateixa data de l’any anterior.

La inversió creditícia bruta de clients, sense incloure-hi l’adquisició temporal d’actius, presenta un saldo de 118.550,9 milions d’euros. Aproximadament un 50% d’aquesta inversió creditícia bruta està constituïda per préstecs amb garantia hipotecària, el saldo dels quals (58.298,9 milions d’euros) creix un 2,8% respecte del 30 de setembre de 2012 (–11,1% sense l’impacte de la integració de BMN-Penedès ni Lloyds).

La ràtio de morositat sobre el total de riscos computables del grup Banc Sabadell, sense considerar els actius afectes a l’Esquema de Protecció d’Actius de Banco CAM i incloent-hi la revisió de la classificació de riscos refinançats del perímetre Sabadell-BCAM, és del 12,61% al tancament del tercer trimestre de l’any.

Amb data 30 de setembre de 2013, els recursos de clients en balanç presenten un saldo de 91.854,9 milions d’euros i creixen un 22,4% respecte de la mateixa data de l’exercici de 2012 (+10,0% sense BMN-Penedès ni Lloyds). Aquest

creixement es manifesta tant en els saldos de comptes a la vista com de dipòsits a termini.

La comentada evolució de la inversió creditícia de clients i dels recursos de clients en balanç ha permès generar el 2013 un gap comercial de 9.004,8 milions d’euros fins al 30 de setembre, una vegada ajustat l’efecte canvi de perímetre (incorporació de BMN-Penedès i Lloyds el juny de 2013).

Els dèbits representats per valors negociables, en data 30 de setembre de 2013, totalitzen 20.928,2 milions d’euros, davant els 21.403,8 milions d’euros al tancament de setembre de 2012.

El patrimoni en institucions d’inversió col·lectiva (IIC) se situa en 10.051,9 milions d’euros, un 17,4% per damunt del seu saldo en data 30 de setembre de 2012.

El patrimoni dels fons de pensions comercialitzats conclou el tercer trimestre de l’any amb un saldo de 3.882,8 milions d’euros, un 8,6% per damunt del saldo existent al tancament de setembre 2012 (3.576,4 milions d’euros).

Finalment, les assegurances comercialitzades presenten un saldo de 7.294,2 milions d’euros a 30 de setembre de 2013, davant 7.698,6 milions d’euros un any abans.

El total de recursos gestionats en data 30 de setembre de 2013 puja a 143.496,9 milions d’euros, davant 130.349,0 milions d’euros a la conclusió del tercer trimestre de 2012, fet que implica un increment interanual del 10,1% (+2,3% sense BMN-Penedès ni Lloyds).

Marges i beneficis

Fins al 30 de setembre de 2013, el marge d’interessos totalitza 1.317,0 milions d’euros i es redueix un 4,6% respecte del mateix període de l’exercici precedent. La gestió estricta dels diferencials de clients, el marge més ampli aportat per la cartera de renda fixa i la incorporació dels saldos de Banco CAM, BMN-Penedès i Lloyds contraresten parcialment l’efecte de l’evolució decreixent de la corba de tipus i la reducció dels marges de clients.

Les comissions netes pugen a 549,9 milions d’euros i augmenten un 21,3% en termes interanuals. Aquesta evolució positiva es manifesta de manera generalitzada en cadascuna de les diferents tipologies de comissions (per operacions de risc, serveis, fons d’inversió i comercialització d’assegurances i pensions) i respon tant a l’evolució favorable del negoci propi com a la incorporació de Banco CAM (des de juny de 2012), BMN-Penedès (des de juny 2013) i Lloyds (des de juliol 2013).

Els resultats per operacions financeres totalitzen 1.227,6 milions d’euros i inclouen, entre altres, 723,6 milions d’euros per la venda d’actius financers disponibles per a la venda de renda fixa, 437,3 milions d’euros per la venda de la cartera d’inversió a venciment, 53,0 milions d’euros per resultats de la cartera de negociació i 39,3 milions d’euros per venda d’actius financers disponibles per a la venda de renda variable. Fins al setembre de 2012, van destacar 140,3 milions d’euros per la venda d’actius financers disponibles per a la venda de renda fixa, 137,9 milions

Page 8: Informe financer trimestral - Banco Sabadell...Tercer trimestre de 2013 5 Entorn macroeconòmic Context econòmic i financer internacional A la zona euro, l'activitat ha arribat a

Tercer trimestre de 2013 8

d’euros per recompres de bons de titulització i emissions pròpies i 77,8 milions d’euros per resultats de la cartera de negociació.

Els altres productes i càrregues de l’explotació totalitzen -143,8 milions d’euros, destacant particularment les aportacions relatives a la base de dipòsits que té el banc, per un import de 118 milions d’euros fins al tancament de setembre de 2013.

Les despeses d’explotació dels nou primers mesos de l’exercici en curs pugen a 1.240,5 milions d’euros, dels quals 5,7 milions d’euros tenen el caràcter de despeses no recurrents. En termes de perímetre constant (incloent-hi el 2012 Banco CAM des de l’1 de gener, BMN-Penedès des de l’1 juny i Lloyds des de l’1 de juliol), les despeses d’explotació recurrent al tancament del tercer trimestre de 2013 disminueixen un 12,0% en relació amb el mateix període de 2012.

Fruit d’aquesta rigorosa política de contenció de costos d’explotació, juntament amb l’evolució favorable del marge brut durant aquests mesos, la ràtio d’eficiència a la conclusió del tercer trimestre de 2013 (excloent-ne els resultats extraordinaris per venda de la cartera d’inversió a venciment) és del 48,17%, i millora respecte de la ràtio d’eficiència en la mateixa data de l’any 2012, que era del 49,70%.

Com a conseqüència de tot l’exposat anteriorment, el marge abans de dotacions totalitza 1.610,9 milions d’euros, notablement per damunt del marge abans de dotacions obtingudes fins al 30 de setembre de 2012 (+66,0%).

Les dotacions per a insolvències i altres deterioraments (d’immobles i d’actius financers, principalment) totalitzen 1.334,3 milions d’euros i inclouen una dotació extraordinària de 321,1 milions d’euros per cobrir les necessitats addicionals de provisió derivades de la revisió de la classificació de refinançats del perímetre Sabadell-BCAM. Queda pendent la reclassificació corresponent a les entitats recentment adquirides. Durant el mateix període de l’exercici de 2012, el total de dotacions va pujar a 2.170,5 milions d’euros; una part significativa d’aquestes va correspondre a dotacions anticipades d’insolvències i immobles, d’acord amb el RDL 2/2012 i 18/2012.

El compte de resultats a 30 de setembre de 2012 va incloure un abonament de 933,3 milions d’euros per aplicació del badwill generat en la integració de Banco CAM.

Les plusvàlues per venda d’actius totalitzen 15,3 milions d’euros, per sota de la xifra comptabilitzada durant els mateixos mesos de l’any 2012 (29,1 milions d’euros), la qual incloïa la plusvàlua de 28,0 milions d’euros obtinguts el març de 2012 per la venda de la participació de Banc de Sabadell en Banco del Bajío.

Una vegada aplicat l’impost sobre beneficis i la part del resultat corresponent a minoritaris, resulta un benefici net atribuït al grup de 186,1 milions d’euros al tancament de setembre de 2013, superior en un 105,4% al benefici net atribuït obtingut durant els nou primers mesos de 2012.

En data 30 de setembre de 2013, la ràtio de core capital (proforma amb ampliació de capital) se situa en l’11,40%, davant el 10,09% un any abans.

Altres fets destacats al tercer trimestre de 2013

Adquisició de Lloyds Bank International i Lloyds Investment España

Amb data 8 de juliol de 2013, Banc Sabadell va adquirir a Lloyds TSB Bank PLC el 100% de les accions de Lloyds Bank International, S.A.U. i Lloyds Investment España, S.G.I.I.C., S.A.U. El 30 de juny de 2013 ja s’havia realitzat la presa de control de les esmentades entitats objecte de la transacció.

La contraprestació per l’adquisició de la totalitat d’accions de totes dues companyies espanyoles va consistir en el lliurament de 53.749.680 accions de Banc Sabadell procedent de l’autocartera, el valor raonable de les quals en la data de presa de control va pujar a 68,5 milions d’euros, així com en la recepció d’efectiu per part de Banc Sabadell per un import d’1,5 milions d’euros en concepte d’ajust al preu. Aquesta participació va proporcionar a Lloyds Bank la condició d’accionista estable, atès que es va comprometre a no transmetre les accions rebudes fins al 30 d’abril de 2015.

Addicionalment, totes dues parts van acordar per als propers quatre anys una possible compensació, fins a un màxim de vint 20 milions d’euros, en concepte d’ajust de rendibilitat, que Banc Sabadell pagarà a Lloyds Bank segons l’evolució del tipus d’interès a 12 mesos.

Compra de la participació a Mediterráneo Vida, propietat d’Aegon

Amb data 19 de juliol de 2013, i una vegada obtingudes les corresponents autoritzacions administratives, Banc Sabadell va subscriure un contracte de compravenda amb Aegon International, B.V. i Aegon Levensverzering, N.V. (“Aegon”) per a l’adquisició de la participació del 49,99% que Aegon manté indirectament, a través de CAM-Aegon Holding Financiero, S.L., en la societat Mediterráneo Vida, S.A. de Seguros y Reaseguros (“Mediterráneo Vida”), de la qual Banc Sabadell és titular de la resta de les accions.

Amb aquesta operació, Banc Sabadell assoleix el 100% del capital de Mediterráneo Vida amb un desemborsament net de 449,5 milions d’euros.

Ampliació de capital de Banc Sabadell

Amb data 3 d’octubre, Banc Sabadell va completar, amb el tancament de l’ampliació de capital amb drets de subscripció preferent (“augment amb drets”), l’operació d’increment de capital aprovada pel Consell d’Administració en data 9 de setembre de 2013, per un import total efectiu de 1.382.709.454,26 euros, consistents en dues col·locacions d’accions successives.

La primera, la col·locació accelerada, va finalitzar el passat 10 de setembre de 2013, amb la col·locació d’un total de 396.341.464 accions per un import total de 650.000.000,96 euros, i les noves accions es van començar a cotitzar l’11 de setembre de 2013. Les accions noves i les accions pròpies es van destinar a inversors qualificats, entre els quals es troben Itos Holding S.à.r.l. i Fintech Investments Ltd.

La segona, l’augment amb drets, va concloure el 3 d’octubre de 2013 i va suposar l’emissió de 666.099.503 noves accions per un import total de 732.709.453,30 euros. En el tram preferent es van exercir el 99,89% dels drets de

Page 9: Informe financer trimestral - Banco Sabadell...Tercer trimestre de 2013 5 Entorn macroeconòmic Context econòmic i financer internacional A la zona euro, l'activitat ha arribat a

Tercer trimestre de 2013 9

subscripció, i es van rebre un total de 665.372.153 accions ordinàries de nova emissió. El total d'accions subscrites en el tram preferent juntament amb les sol·licituds del tram addicional van representar el 279,53% del total de l'Augment amb Drets.

Participació de Banc Sabadell en l’acció de gestió de deute subordinat i participacions preferents de Banco Gallego

Amb data 30 de setembre, el Consell d’Administració de Banc de Sabadell va acordar la participació del banc en l’acció de gestió de deute subordinat i participacions preferents de Banco Gallego, S.A. que, en el marc del pla de resolució de NCG Banco – Banco Gallego, va ser aprovada en la mateixa data per la Comissió Rectora del Fons de Reestructuració Ordenada Bancària (el “FROB”) (la “gestió d’híbrids”).

L'acció de gestió d'instruments híbrids de Banco Gallego va consistir en l'aplicació d'una retallada forçosa en la seva valoració, materialitzant-se:

• Per al deute subordinat, mitjançant la modificació obligatòria de determinades característiques d’aquests instruments i reconfiguració com a valors de renda fixa sènior de Banco Gallego.

• Per a les participacions preferents, mitjançant la recompra obligatòria en efectiu per part de Banco Gallego. El preu de recompra recollirà la dita retallada en la valoració de l’instrument corresponent i el titular d’aquests valors està obligat a reinvertir el preu de recompra a la subscripció de valors de renda fixa sènior de Banco Gallego.

Mitjançant la seva participació en la gestió d’híbrids, Banc Sabadell va oferir als destinataris d’aquesta la possibilitat alternativa de subscriure noves obligacions subordinades necessàriament convertibles de Banc Sabadell (l’”alternativa”) de la sèrie III/2013 (les “obligacions III/2013”) o sèrie IV/2013 (les “obligacions IV/2013”, i juntament amb les obligacions III/2013, les “obligacions Banc Sabadell”), segons que correspongui.

L’alternativa es va instrumentar mitjançant la recompra dels valors afectats per Banco Gallego, amb l’obligació dels titulars d’aplicar l’efectiu rebut a la subscripció d’obligacions Banc Sabadell.

Amb data 22 octubre de 2013 va concloure el període durant el qual els titulars d'instruments híbrids podien optar a aquesta Alternativa.

Durant el Període d'Opció, s'han rebut sol·licituds de subscripció de:

(i) 50.954.400 Obligacions III/2013, d'1 euro de valor nominal, ascendint per tant l'import total d'aquesta sèrie a 50.954.400 euros, i

(ii) 70.720.450 Obligacions IV/2013, d'1 euro de valor nominal, ascendint per tant l'import total d'aquesta sèrie a 70.720.450 euros.

Està previst que la liquidació de la recompra per Banco Gallego dels instruments híbrids de Banco Gallego tingui lloc no més tard del 28 d'octubre de 2013, data en què també està previst que s'emetin les Obligacions de Banc Sabadell.

Page 10: Informe financer trimestral - Banco Sabadell...Tercer trimestre de 2013 5 Entorn macroeconòmic Context econòmic i financer internacional A la zona euro, l'activitat ha arribat a

Tercer trimestre de 2013 10

Evolució del compte de resultats

Compte de resultats

Variació (%)(en milers d'€) 9M12 9M13 interanual

Interessos i rendiments assimilats 3.365.804 3.688.036 9,6Interessos i càrregues assimilades -1.985.145 -2.371.022 19,4Marge d'interessos 1.380.659 1.317.014 -4,6

Rendiment d'instruments de capital 8.411 6.863 -18,4Resultats entitats valorades pel mètode de participació -6.439 6.258 -- Comissions netes 453.428 549.882 21,3Resultats operacions financeres (net) 363.817 1.227.635 237,4Diferències de canvi (net) 44.609 48.551 8,8Altres productes i càrregues d'explotació -90.718 -143.818 58,5Marge brut 2.153.767 3.012.385 39,9

Despeses de personal -709.427 -808.639 14,0Recurrents (1) -695.844 -802.962 15,4No recurrents -13.583 -5.677 -58,2

Altres despeses generals d'administració -361.098 -431.847 19,6Recurrents (2) -359.207 -431.847 20,2No recurrents -1.891 0 -100,0

Amortització -112.829 -161.018 42,7Marge abans de dotacions 970.413 1.610.881 66,0

Provisions per a insolvències i altres deterioraments -2.170.460 -1.334.258 -38,5Plusvàlues per venda d'actius 29.132 15.326 -47,4Fons de comerç negatiu 933.306 0 -100,0Resultat abans d'impostos -237.609 291.949 --

Impost sobre beneficis 333.063 -88.646 -- Resultat consolidat de l'exercici 95.454 203.303 113,0

Resultat atribuït a interessos minoritaris 4.836 17.196 255,6Benefici atribuït al grup 90.618 186.107 105,4

Promemòria:Actius totals mitjans 130.760.198 165.694.349Benefici per acció (€) (3) 0,03 0,06

(1) En perímetre constant (incloent-hi Banco CAM des de l'inici de 2012 i aïllant l'impacte de la incorporació de les oficines de BMN-Penedès el juny de 2013), les despeses de personal

recurrents disminueixen un 13,2% interanual. (2) En perímetre constant, les despeses generals recurrents disminueixen un 9,5% interanual. (3) Sense anualitzar.

Page 11: Informe financer trimestral - Banco Sabadell...Tercer trimestre de 2013 5 Entorn macroeconòmic Context econòmic i financer internacional A la zona euro, l'activitat ha arribat a

Tercer trimestre de 2013 11

Evolució simple trimestral del compte de resultats

Variació (%)(en milers d'€) 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 interanual

Interessos i rendiments assimilats 1.398.963 1.369.817 1.251.399 1.210.815 1.225.822 -12,4Interessos i càrregues assimilades -872.556 -882.488 -800.169 -796.217 -774.636 -11,2Marge d'interessos 526.407 487.329 451.230 414.598 451.186 -14,3

Rendiment d'instruments de capital 1.395 1.454 2.199 3.099 1.565 12,2Resultats entitats valorades pel mètode de participació -12.171 -5.296 -8.497 6.549 8.206 -- Comissions netes 164.620 175.261 168.405 188.241 193.236 17,4Resultats operacions financeres (net) 121.609 182.419 274.939 738.035 214.661 76,5Diferències de canvi (net) 21.291 15.272 17.836 15.496 15.219 -28,5Altres productes i càrregues d'explotació -36.520 -51.760 -26.338 -48.598 -68.882 88,6Marge brut 786.631 804.679 879.774 1.317.420 815.191 3,6

Despeses de personal -294.194 -287.119 -260.322 -264.573 -283.744 -3,6Recurrents -292.163 -281.224 -258.410 -261.080 -283.472 -3,0No recurrents -2.031 -5.895 -1.912 -3.493 -272 -86,6

Altres despeses generals d'administració -151.857 -153.981 -147.099 -138.122 -146.626 -3,4Recurrents -152.261 -153.113 -147.099 -138.122 -146.626 -3,7No recurrents 404 -868 0 0 0 -100,0

Amortització -43.258 -44.096 -50.356 -55.115 -55.547 28,4Marge abans de dotacions 297.322 319.483 421.997 859.610 329.274 10,7

Provisions per a insolvències i altres deterioraments -281.125 -370.169 -324.945 -748.305 -261.008 -7,2Plusvàlues per venda d'actius 10.649 -13.725 -2.494 -3.668 21.488 101,8Fons de comerç negatiu 0 0 0 0 0 -- Resultat abans d'impostos 26.846 -64.411 94.558 107.637 89.754 234,3

Impost sobre beneficis 4.030 64.992 -34.062 -29.045 -25.539 -- Resultat consolidat de l'exercici 30.876 581 60.496 78.5 92 64.215 108,0

Resultat atribuït a interessos minoritaris 30.373 9.308 9.381 6.289 1.526 -95,0Benefici atribuït al grup 503 -8.727 51.115 72.303 62.689 --

Promemòria:Actius totals mitjans 163.895.076 160.495.875 161.022.907 165.546.434 170.410.546Benefici per acció (€) (1) 0,03 0,03 0,02 0,02 0,02

(1) Acumulat al tancament de cada trimestre, sense anualitzar.

Page 12: Informe financer trimestral - Banco Sabadell...Tercer trimestre de 2013 5 Entorn macroeconòmic Context econòmic i financer internacional A la zona euro, l'activitat ha arribat a

Tercer trimestre de 2013 12

Marge d’interessos

A continuació es mostra el desglossament del marge d'interessos trimestral des de l'any 2012, així com els rendiments i costos mitjans dels diversos components que conformen el total de la inversió i dels recursos. Inclou els

saldos de Banco CAM a partir del mes de juny de 2012, de BMN-Penedés a partir de juny de 2013 i de Lloyds a partir de juliol de 2013.

Rendiment mitjà de la inversió 2012

(en milers d'€) Saldo mitjà Tipus % Resultats Saldo mitjà Tipus % Resultats Saldo mitjà Tipus % Resultats Saldo mitjà Tipus % Resultats

Caixa, bancs centrals i entitats de crèdit 3.631.914 1,48 13.381 5.028.502 1,20 15.005 5.013.784 0,95 11.922 4.596.244 1,25 14.464

Crèdit a la clientela (net) 71.086.168 4,28 756.617 84.002.357 4,16 867.972 106.041.648 4,05 1.078.199 102.347.897 4,02 1.033.576

Cartera de renda fixa 14.763.270 3,22 118.137 19.939.783 3,08 152.547 25.193.867 3,93 248.808 25.191.689 3,73 236.191

Subtotal 89.481.352 3,99 888.135 108.970.642 3,82 1.035 .524 136.249.299 3,91 1.338.929 132.135.830 3,87 1.284.231

Cartera de renda variable 2.108.839 -- -- 2.406.793 -- -- 2.335.549 -- -- 2.093.708 -- --

Actiu material i immaterial 2.168.944 -- -- 2.399.176 -- -- 2.980.964 -- -- 3.914.580 -- --

Altres actius 7.844.700 0,79 15.496 12.202.197 0,91 27.686 22.329.264 1,07 60.034 22.351.757 1,52 85.586

Total 101.603.835 3,58 903.631 125.978.808 3,39 1.063.2 10 163.895.076 3,40 1.398.963 160.495.875 3,40 1.369.817

2013

(en milers d'€) Saldo mitjà Tipus % Resultats Saldo mitjà Tipus % Resultats Saldo mitjà Tipus % Resultats Saldo mitjà Tipus % Resultats

Caixa, bancs centrals i entitats de crèdit 4.494.342 0,92 10.217 4.306.328 0,96 10.291 4.799.574 0,80 9.646

Crèdit a la clientela (net) 101.522.722 3,94 985.570 103.503.916 3,66 943.348 109.433.309 3,49 963.485

Cartera de renda fixa 28.212.967 3,46 240.923 30.794.911 3,20 245.663 29.035.957 3,27 239.337

Subtotal 134.230.031 3,74 1.236.710 138.605.155 3,47 1. 199.302 143.268.840 3,36 1.212.468

Cartera de renda variable 2.119.497 -- -- 1.929.436 -- -- 2.024.289 -- --

Actiu material i immaterial 3.119.175 -- -- 3.091.693 -- -- 3.359.906 -- --

Altres actius 21.554.204 0,28 14.689 21.920.150 0,21 11.513 21.757.511 0,24 13.354

Total 161.022.907 3,16 1.251.399 165.546.434 2,93 1.210 .815 170.410.546 2,85 1.225.822

1r trimestre 2o trimestre 3r trimestre 4t trimestre

1r trimestre 2o trimestre 3r trimestre 4t trimestre

Cost mitjà dels recursos 2012

(en milers d'€) Saldo mitjà Tipus % Resultats Saldo mitjà Tipus % Resultats Saldo mitjà Tipus % Resultats Saldo mitjà Tipus % Resultats

Entitats de crèdit 12.613.694 -1,97 -61.803 22.090.545 -1,58 -86.746 33.272.929 -1,41 -117.688 31.803.768 -1,16 -92.817

Dipòsits de la clientela 49.692.254 -2,12 -261.712 55.664.030 -2,00 -277.326 67.800.499 -2,03 -345.128 71.461.738 -2,09 -376.244

Mercat de capitals 21.190.335 -2,80 -147.286 27.442.565 -3,35 -228.879 36.207.591 -4,14 -376.444 33.940.276 -4,17 -356.075

Cessions cartera renda fixa 4.897.683 -1,03 -12.516 5.679.725 -0,70 -9.925 6.472.894 -1,17 -18.998 3.997.414 -1,79 -17.941

Subtotal 88.393.966 -2,20 -483.317 110.876.865 -2,19 -6 02.876 143.753.913 -2,38 -858.258 141.203.196 -2,38 -843.077

Altres passius 6.240.002 -0,84 -13.063 7.544.994 -0,71 -13.333 11.428.310 -0,50 -14.298 10.579.826 -1,48 -39.411

Recursos propis 6.969.867 -- -- 7.556.949 -- -- 8.712.853 -- -- 8.712.853 -- --

Total 101.603.835 -1,97 -496.380 125.978.808 -1,97 -616 .209 163.895.076 -2,12 -872.556 160.495.875 -2,19 -882.488

2013

(en milers d'€) Saldo mitjà Tipus % Resultats Saldo mitjà Tipus % Resultats Saldo mitjà Tipus % Resultats Saldo mitjà Tipus % Resultats

Entitats de crèdit 28.981.056 -1,22 -87.097 27.032.018 -1,24 -83.467 25.581.009 -1,11 -71.390

Dipòsits de la clientela 76.214.463 -2,19 -410.852 81.769.358 -2,07 -422.708 88.912.922 -1,87 -418.031

Mercat de capitals 31.882.481 -3,50 -275.484 29.210.692 -3,59 -261.331 28.940.355 -3,45 -251.805

Cessions cartera renda fixa 3.885.129 -1,62 -15.546 7.721.463 -0,96 -18.518 8.037.440 -1,07 -21.698

Subtotal 140.963.129 -2,27 -788.979 145.733.531 -2,16 - 786.024 151.471.726 -2,00 -762.924

Altres passius 11.028.863 -0,41 -11.190 10.787.873 -0,38 -10.193 10.164.431 -0,46 -11.712

Recursos propis 9.030.915 -- -- 9.025.030 -- -- 8.774.389 -- --

Total 161.022.907 -2,02 -800.169 165.546.434 -1,93 -796 .217 170.410.546 -1,80 -774.636

1r trimestre 2o trimestre 3r trimestre 4t trimestre

1r trimestre 2o trimestre 3r trimestre 4t trimestre

Page 13: Informe financer trimestral - Banco Sabadell...Tercer trimestre de 2013 5 Entorn macroeconòmic Context econòmic i financer internacional A la zona euro, l'activitat ha arribat a

Tercer trimestre de 2013 13

Els gràfics que segueixen mostren l'evolució del marge sobre actius totals mitjans i del marge de clients:

Evolució del marge d’interessos (en %)

1,59% 1,62%

1,05%1,00%

1,14%1,21%

1,28%

2,02%

1,93%

1,75%

3T12 4T12 1T13 2T13 3T13

Marge de clients Marge d'interessos sobre ATM

Evolució del marge de clients (en %)

2,07%1,87%

3,49%3,66%

3,94%4,02%4,05%

2,03% 2,09%2,19%

3T12 4T12 1T13 2T13 3T13

Rendiment crèdits a la clientela Cost dipòsits a la clientela

Page 14: Informe financer trimestral - Banco Sabadell...Tercer trimestre de 2013 5 Entorn macroeconòmic Context econòmic i financer internacional A la zona euro, l'activitat ha arribat a

Tercer trimestre de 2013 14

Comissions

Variació (%) Variació (%)(en milers d'€) 3T12 2T13 3T13 s/ 3T12 s/ 2T13

Operacions d'actiu 29.123 28.866 28.279 -2,9 -2,0Avals i altres garanties 26.609 26.119 26.251 -1,3 0,5Cedides a altres entitats 45 -1.186 -1.192 -- 0,5Comissions derivades d'operacions de risc 55.777 53.799 5 3.338 -4,4 -0,9

Targetes 29.198 32.915 37.964 30,0 15,3Ordres de pagament 11.798 11.123 11.794 0,0 6,0Valors 11.186 12.500 13.194 18,0 5,6Comptes a la vista 15.482 17.547 17.637 13,9 0,5Resta 15.963 31.803 27.873 74,6 -12,4Comissions de serveis 83.627 105.888 108.462 29,7 2,4

Fons d'inversió 16.404 18.533 20.137 22,8 8,7Comercialització fons de pensions i assegurances 8.812 10.021 11.299 28,2 12,8Comissions de fons d'inversió, de pensions i assegurances 25.216 28.554 31.436 24,7 10,1

Total 164.620 188.241 193.236 17,4 2,7 Les comissions netes del tercer trimestre de 2013 totalitzen 193,2 milions d’euros i creixen un 17,4% en relació amb el mateix trimestre de l’any passat.

Les comissions de serveis augmenten interanualment un 29,7%, principalment pels ingressos més alts en targetes, valors, comptes a la vista i altres serveis diversos a clients, tant per l’evolució favorable del negoci propi com per l’ampliació del perímetre de consolidació del grup, amb la incorporació dels saldos de BMN-Penedès (des d’1 juny de 2013) i de Lloyds (des de l’1 de juliol de 2013).

Les comissions de fons d’inversió i de comercialització de pensions i assegurances mostren així mateix un creixement, pel que fa al volum més alt de patrimonis gestionats i comercialitzats.

Les comissions derivades d’operacions de risc presenten una disminució global del 4,4%, que principalment respon

al menor import de les comissions d’efectes impagats. Dins aquesta tipologia de comissions, no obstant això, hi destaca l’evolució favorable de les comissions de confirmació i facturatge, que presenten un creixement del 10,5% en relació amb el tercer trimestre de 2012.

En relació amb el segon trimestre de l’exercici en curs, les comissions netes creixen en conjunt un 2,7%. Aquest augment respon, amb caràcter general, al volum més alt d’operativa, així com a la incorporació de BMN-Penedès des del juny de 2013 i de Lloyds des del juliol de 2013. Dins les comissions de serveis, hi destaca el creixement intertrimestral de les comissions de targetes i de valors. Les comissions de fons d’inversió i de comercialització d’assegurances i pensions mostren així mateix una evolució positiva (+10,1% entre totes dues).

Page 15: Informe financer trimestral - Banco Sabadell...Tercer trimestre de 2013 5 Entorn macroeconòmic Context econòmic i financer internacional A la zona euro, l'activitat ha arribat a

Tercer trimestre de 2013 15

Despeses d’administració

Variació (%) Variació (%)(en milers d'€) 3T12 2T13 3T13 s/ 3T12 s/ 2T13

Recurrents -292.163 -261.080 -283.472 -3,0 8,6No recurrents -2.031 -3.493 -272 -86,6 -92,2Despeses de personal -294.194 -264.573 -283.744 -3,6 7,2

Tecnologia i sistemes -18.454 -20.295 -23.370 26,6 15,2Comunicacions -6.533 -6.442 -1.768 -72,9 -72,6Publicitat -11.350 -11.562 -10.607 -6,5 -8,3Immobles i instal·lacions -45.285 -38.955 -40.873 -9,7 4,9Impresos i material d'oficina -1.944 -2.831 -2.921 50,3 3,2Tributs -23.838 -23.603 -25.800 8,2 9,3Altres -44.453 -34.434 -41.287 -7,1 19,9Altres despeses generals d'administració -151.857 -138.1 22 -146.626 -3,4 6,2

Total -446.051 -402.695 -430.370 -3,5 6,9 En termes de perímetre constant (incloent-hi el 2012 Banco CAM des de l’1 de gener, BMN-Penedès des de l’1 juny i Lloyds des de l’1 de juliol), les despeses d’administració recurrent al tancament del mes de setembre de l’exercici de 2013 presenten una variació negativa respecte del mateix període de l’any anterior (–12,0%).

La dita variació negativa en perímetre constant respon a una estricta política de contenció de costos i afecta tant les despeses de personal recurrents, que es redueixen un 13,2%, com les altres despeses generals d’administració, que disminueixen un 9,5%.

En els gràfics que es mostren s’observa l’evolució de les despeses d’administració per trimestres simples, i s’hi distingeixen els imports recurrents dels no recurrents.

Despeses de personal (milions d’euros)

292,2 281,2 258,4 261,1 283,4

2,0 5,9

1,9 3,50,3

3T12 4T12 1T13 2T13 3T13

Recurrents No recurrents

264,6294,2 260,3 283,7287,1

Altres despeses generals d’administració (milions d’euros)

146,6138,1147,1153,1151,9

0,9

3T12 4T12 1T13 2T13 3T13

Recurrents No recurrents

138,1151,9 147,1 146,6154,0

Page 16: Informe financer trimestral - Banco Sabadell...Tercer trimestre de 2013 5 Entorn macroeconòmic Context econòmic i financer internacional A la zona euro, l'activitat ha arribat a

Tercer trimestre de 2013 16

Evolució del balanç

Variació (%)(en milers d'€) 30.09.12 31.12.12 30.09.13 interanual

Caixa i dipòsits en bancs centrals 1.704.819 2.483.590 2.180.058 27,9Cartera de negociació, derivats i altres actius financers 9.955.424 7.182.995 6.959.943 -30,1Actius financers disponibles per a la venda 23.135.247 24.060.464 26.889.460 16,2Inversions creditícies 113.342.556 110.732.517 115.031.689 1,5

Dipòsits a entitats de crèdit (1) 5.528.845 5.233.243 5.880.108 6,4Crèdit a la clientela (net) 107.424.556 105.102.361 106.844.732 -0,5Valors representatius de deute 389.155 396.913 2.306.849 492,8

Participacions 1.003.267 746.336 726.229 -27,6Actiu material 2.383.539 2.635.038 2.927.035 22,8Actiu intangible 1.078.989 1.165.072 1.267.707 17,5Altres actius 11.813.728 12.541.073 12.543.172 6,2Total actiu 164.417.569 161.547.085 168.525.293 2,5

Cartera de negociació i derivats 2.542.607 2.473.447 2.126.516 -16,4Passius financers a cost amortitzat 147.319.029 144.984.600 152.550.440 3,6

Dipòsits de bancs centrals 24.655.155 23.888.640 17.218.580 -30,2Dipòsits d'entitats de crèdit (2) 13.015.091 9.779.956 14.629.201 12,4Dipòsits de la clientela 84.736.924 82.464.410 96.739.482 14,2Mercat de capitals 21.403.759 25.326.170 20.928.210 -2,2Passius subordinats 1.213.832 1.166.707 968.100 -20,2Altres passius financers 2.294.268 2.358.717 2.066.867 -9,9

Passius per contractes d'assegurances 2.126.926 2.038.815 2.082.681 -2,1Provisions 1.519.609 1.370.326 860.582 -43,4Altres passius 1.586.823 1.419.125 1.370.481 -13,6Total passiu 155.094.994 152.286.313 158.990.700 2,5

Fons propis (3) 9.215.793 9.119.542 9.514.788 3,2Ajustos de valoració -336.798 -317.945 -48.493 -85,6Interessos de minoritaris 443.580 459.175 68.298 -84,6Patrimoni net 9.322.575 9.260.772 9.534.593 2,3

Total patrimoni net i passiu 164.417.569 161.547.085 168.525.293 2,5

Riscos contingents 9.339.209 9.015.469 8.620.962 -7,7Compromisos contingents 13.535.984 13.523.884 12.535.512 -7,4Total comptes d'ordre 22.875.193 22.539.353 21.156.474 -7,5

(1) Els dipòsits en entitats de crèdit inclouen els següents imports en concepte d'adquisició temporal d'actius: 549 milions d’euros en data 30.09.12, 1.504 milions d’euros en data 31.12.12 i

1.560 milions d’euros en data 30.09.13. (2) Els dipòsits de bancs centrals i entitats de crèdit inclouen els següents imports en concepte de cessió temporal d'actius: 2.241 milions d’euros en data 30.09.12, 1.719 milions d’euros en

data 31.12.12 i 5.360 milions d’euros en data 30.09.13. (3) Inclou obligacions necessàriament convertibles en accions (812 milions d’euros en data 30.09.12, 798 milions d’euros en data 31.12.12 i 774 milions d’euros en data 30.09.13). (4) D’altra banda, el saldo a 30.09.13 recull l’augment de capital per la col·locació accelerada efectuada el setembre de 2013, però no recull l’ampliació amb drets, atès que aquesta es va

escripturar amb data 4 d’octubre de 2013.

Page 17: Informe financer trimestral - Banco Sabadell...Tercer trimestre de 2013 5 Entorn macroeconòmic Context econòmic i financer internacional A la zona euro, l'activitat ha arribat a

Tercer trimestre de 2013 17

Inversió creditícia

Variació (%)(en milers d'€) 30.09.12 31.12.12 30.09.13 interanual

Préstecs i crèdits amb garantia hipotecària 56.716.008 55.540.706 58.298.857 2,8Préstecs i crèdits amb altres garanties reals 3.554.954 3.235.826 4.172.445 17,4Crèdit comercial 4.399.523 4.424.246 3.970.289 -9,8Resta de préstecs 25.213.919 21.738.062 20.508.427 -18,7Resta de crèdits 5.409.572 5.353.704 3.927.453 -27,4Arrendament financer 2.432.869 2.316.459 2.174.010 -10,6Deutors a la vista i diversos 3.170.446 3.259.828 2.736.846 -13,7Actius dubtosos 18.471.029 19.589.071 22.810.356 23,5Ajustos per periodificació 3.033 -65.511 -47.750 -- Inversió creditícia bruta de clients sense adquisiciótemporal d'actius (1) 119.371.353 115.392.391 118.550.933 -0,7

Adquisició temporal d'actius 2.971.622 1.890.884 160.408 -94,6Inversió creditícia bruta de clients 122.342.975 117.283.275 118.711.341 -3,0

Fons de provisions per a insolvències i risc país -14.918.419 -12.180.914 -11.866.609 -20,5Crèdit a la clientela (net) 107.424.556 105.102.361 106.844.732 -0,5

Promemòria: total titulitzacions 22.401.667 20.176.753 18.783.992 -16,1Dels quals: actius hipotecaris titulitzats 17.067.945 17.222.663 16.665.918 -2,4Altres actius titulitzats 5.333.722 2.954.090 2.118.074 -60,3

Dels quals: titulitzacions posteriors a 01.01.2004 21.414.361 19.338.123 17.987.543 -16,0Dels quals: actius hipotecaris titulitzats 16.465.694 16.442.337 15.927.120 -3,3Altres actius titulitzats 4.948.667 2.895.786 2.060.423 -58,4

(1) El juny 2013 es van incorporar per primera vegada els saldos de BMN-Penedès i de Lloyds. En data 30.09.13, els saldos són 9.578 i 1.593 milions d’euros, respectivament.

Crèdit a la clientela, 30.09.12 (en %) (*)

Préstecs i crèdits amb garantia hipotecària

57%

Arrendament financer

2%

Resta de crèdits5%

Resta de préstecs

25%

Crèdit comercial4%

Préstecs i crèdits amb altres

garanties reals4%

Deutors a la vista i diversos

3%

(*) Sense actius dubtosos i ajustos per periodificació.

Crèdit a la clientela, 30.09.13 (en %) (*)

Deutors a la vista i diversos

3%

Préstecs i crèdits amb altres

garanties reals4% Crèdit comercial

4%

Resta de préstecs

21%

Resta de crèdits4%

Arrendament financer

2%

Préstecs i crèdits amb garantia hipotecària

62%

Page 18: Informe financer trimestral - Banco Sabadell...Tercer trimestre de 2013 5 Entorn macroeconòmic Context econòmic i financer internacional A la zona euro, l'activitat ha arribat a

Tercer trimestre de 2013 18

Inversió creditícia bruta de clients sense adquisició temporal d’actius (milions d’euros)

119.371 115.392 113.389 121.605 118.551

3T12 4T12 1T13 2T13 3T13

Ràtios de morositat ex EPA (en %)

12,6110,629,699,338,46

3T12 4T12 1T13 2T13 3T13

Gestió del risc de crèdit A la conclusió dels nou primers mesos d’aquest any, la xifra de riscos morosos del grup Banc Sabadell, sense considerar els actius afectes, l’esquema de protecció d’actius formalitzat en l’adquisició de Banco CAM i incloent-hi l’impacte de riscos refinançats, puja a 14.594,0

milions d’euros, cosa que representa una ràtio de morositat del 12,61%. La cobertura sobre el total de l’exposició creditícia i de la cartera d’immobles se situa en el 13,34% en data 30.09.13.

Evolució dubtosos i immobles

Grup Banc Sabadell ex EPA

(en milions d'€) 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13

Entrada neta ordinària 667 1.094 385 760 365Variació immobles 327 233 394 1 218Entrada neta i immobles 994 1.327 778 761 583

Fallits 232 387 247 305 105Variació trimestral saldo dubtosos i immobles (1) 762 94 0 531 456 478

Reclassificació a dubtosos (2) 378 1.509 (1) No inclou variacions per canvis de perímetre. (2) Correspon al perímetre Sabadell-BCAM. Queda pendent la reclassificació corresponent a les entitats recentment adquirides.

Page 19: Informe financer trimestral - Banco Sabadell...Tercer trimestre de 2013 5 Entorn macroeconòmic Context econòmic i financer internacional A la zona euro, l'activitat ha arribat a

Tercer trimestre de 2013 19

Recursos gestionats

Variació (%)(en milers d'€) 30.09.12 31.12.12 30.09.13 interanual

Recursos de clients en balanç (1) 75.057.920 80.179.388 91.854.912 22,4

Dipòsits de clients 84.736.924 82.464.410 96.739.482 14,2Comptes corrents 19.488.647 19.251.171 23.600.652 21,1Comptes d'estalvi 7.795.403 7.833.472 10.301.441 32,1Dipòsits a termini 52.416.525 53.526.063 61.344.785 17,0Cessió temporal d'actius 4.602.755 1.466.003 1.027.963 -77,7Ajustos per periodificació 578.628 564.214 735.942 27,2Ajustos per cobertura amb derivats -145.034 -176.513 -271.301 87,1

Emprèstits i altres valors negociables 21.403.759 25.326.170 20.928.210 -2,2Passius subordinats 1.213.832 1.166.707 968.100 -20,2Passius per contractes d'assegurances 2.126.926 2.038.815 2.082.681 -2,1

Recursos al balanç 109.481.441 110.996.102 120.718.473 10,3

Fons d'inversió 8.561.012 8.584.848 10.051.903 17,4FI de renda variable 314.052 327.388 417.811 33,0FI mixtos 429.489 425.964 562.024 30,9FI de renda fixa 1.678.077 1.613.871 2.140.287 27,5FI garantit 2.319.144 2.376.623 2.558.012 10,3FI immobiliari 1.006.101 990.610 960.732 -4,5Societats d'inversió 1.245.818 1.262.855 1.365.881 9,6IIC comercialitzades no gestionades 1.568.331 1.587.537 2.047.156 30,5

Gestió de patrimonis 1.031.534 1.051.659 1.549.526 50,2

Fons de pensions 3.576.438 3.708.868 3.882.753 8,6Individuals 2.101.221 2.250.102 2.400.844 14,3Empreses 1.450.286 1.435.039 1.461.067 0,7Associatius 24.931 23.727 20.842 -16,4

Assegurances comercialitzades 7.698.614 7.313.153 7.294.199 -5,3

Recursos gestionats (2) 130.349.039 131.654.630 143.496.854 10,1 (1) Inclou dipòsits de clients (exrepos) i altres passius col·locats per la xarxa comercial: participacions preferents, obligacions necessàriament convertibles en accions, bons simples de Banc

Sabadell, pagarés i altres. (2) Juny 2013 va incorporar per primera vegada els saldos de BMN-Penedès i de Lloyds. En data 30.09.13, els saldos són 9.466 i 733 milions d’euros, respectivament.

Dipòsits de clients, 30.09.12 (en %) (*)

Comptes d'estalvi

9%

Dipòsits a termini63%

Cessió temporal d'actius

5%

Comptes corrents

23%

(*) Sense ajustos per periodificació i per cobertura amb derivats.

Dipòsits de clients, 30.09.13 (en %) (*)

Comptes corrents

25%

Comptes d'estalvi

11%

Dipòsits a termini63%

Cessió temporal d'actius

1%

Page 20: Informe financer trimestral - Banco Sabadell...Tercer trimestre de 2013 5 Entorn macroeconòmic Context econòmic i financer internacional A la zona euro, l'activitat ha arribat a

Tercer trimestre de 2013 20

Recursos de clients en balanç (en milions d’euros)

75.058 80.179 82.692 92.951 91.855

3T12 4T12 1T13 2T13 3T13

Emprèstits, passius subordinats i altres valors negociables (en milions

d’euros)

22.618 26.493 25.252 22.421 21.896

3T12 4T12 1T13 2T13 3T13

Patrimoni net

(*) Variació (%)(en milers d'€) 30.09.12 31.12.12 30.09.13 interanual

Fons propis (1) 9.215.793 9.119.542 10.247.498 11,2Capital 369.359 369.944 499.792 35,3Reserves 7.953.061 7.895.312 8.793.584 10,6Altres instruments de capital (2) 811.739 798.089 773.880 -4,7Menys: valors propis -8.984 -25.694 -5.865 -34,7Benefici atribuït al grup 90.618 81.891 186.107 105,4Menys: dividends i retribucions 0 0 0 --

Ajustos de valoració -336.798 -317.945 -48.493 -85,6Interessos de minoritaris 443.580 459.175 68.298 -84,6Patrimoni net 9.322.575 9.260.772 10.267.303 10,1

(1) El setembre de 2013 incorpora la totalitat de l’ampliació de capital. (2) Correspon a l’emissió d’obligacions necessàriament convertibles en accions.

Page 21: Informe financer trimestral - Banco Sabadell...Tercer trimestre de 2013 5 Entorn macroeconòmic Context econòmic i financer internacional A la zona euro, l'activitat ha arribat a

Tercer trimestre de 2013 21

Ràtios de capital

(*) Variació (%)(en milers d'€) 30.09.12 31.12.12 30.09.13 interanual

Capital 369.359 369.944 499.792 35,3Reserves 7.892.435 7.838.177 8.871.109 12,4Obligacions convertibles en accions 811.739 798.089 773.880 -4,7Interessos de minoritaris 51.834 51.078 63.878 23,2Deduccions -1.217.265 -1.206.783 -1.334.084 9,6Recursos core capital 7.908.102 7.850.505 8.874.575 12,2Core capital (%) 10,09 10,42 11,40

Accions preferents i deduccions -230.512 -5.413 -28.441 -87,7Recursos de primera categoria 7.677.590 7.845.092 8.846.134 15,2Tier I (%) 9,80 10,42 11,36

Recursos de segona categoria 678.002 731.549 559.731 -17,4Tier II (%) 0,87 0,97 0,72

Base de capital 8.355.592 8.576.641 9.405.865 12,6Recursos mínims exigibles 6.269.124 6.025.145 6.227.019 -0,7Excedents de recursos 2.086.468 2.551.496 3.178.846 52,4

Ràtio BIS (%) 10,66 11,39 12,08

Actius ponderats per risc (RWA) 78.364.050 75.314.313 77.837.738 -0,7

(*) El setembre de 2013 incorpora la totalitat de l’ampliació de capital.

Qualificacions de les agències de rating Agència Data Llarg termini Curt termini Perspectiva Fortalesa

DBRS 19.03.2013 A (low) R-1 (low) NegativaStandard & Poor's (1) 15.10.2013 BB B NegativaMoody's 11.10.2013 Ba1 NP n/a* D

(1) Copyright by Standard & Poor’s, A division of the McGraw-Hill Companies, Inc. Reproduced with permission of Standard & Poor’s. * Ratings en revisió.

Page 22: Informe financer trimestral - Banco Sabadell...Tercer trimestre de 2013 5 Entorn macroeconòmic Context econòmic i financer internacional A la zona euro, l'activitat ha arribat a

Tercer trimestre de 2013 22

Resultats per unitats de negoci

En aquest apartat es presenta informació dels resultats i altres indicadors per unitats de negoci del grup.

La informació que es presenta està basada en la comptabilitat individual de cadascuna de les societats que formen el grup, en les eliminacions i ajustos corresponents de consolidació, així com en la comptabilitat analítica d'ingressos i despeses en les particions de negocis sobre una o més entitats jurídiques, fet que permet l'assignació dels ingressos i els costos per a cada client depenent del negoci al qual estigui assignat cadascun d'ells.

Cada unitat de negoci es considera com un negoci independent, per la qual cosa es produeixen transaccions

a preus de mercat entre els diferents negocis en concepte de distribució de productes, prestació de serveis i sistemes. L'impacte final agregat en el compte de resultats del grup és zero.

Cada negoci suporta els seus costos directes, obtinguts a partir de la comptabilitat general i analítica, i els indirectes derivats d'unitats corporatives.

Així mateix, es realitza una assignació de capital de manera que cada negoci té assignat un import equivalent al capital regulador necessari per actius de risc per arribar als ràtios objectiu del grup.

Benefici Actius Marge abans totals ROE Ràtio Empleats Oficines

30.09.2012 (*) brut d'impostos mitjans d'eficiència nacionals(milers d'€) (milers d'€) (milers d'€)

Banca Comercial 1.213.442 53.984 58.814.183 2,1% 65,3% 11.584 2.139Banca Corporativa 161.720 131.118 11.405.508 16,5% 11,8% 91 2Banca Privada 37.777 6.836 1.230.850 16,9% 80,9% 258 12Gestió d'Inversions 22.500 8.415 8.561.012 (***) 23,7% 62,6% 142 -- Gestió d'actius innmobiliaris 104.703 -495.151 21.133.025 -40,1% 82,8% 682 -- Suma -294.798 (**)

Benefici Actius Marge abans totals ROE Ràtio Empleats Oficines

30.09.2013 brut d'impostos mitjans d'eficiència nacionals(milers d'€) (milers d'€) (milers d'€)

Banca Comercial 1.335.430 104.382 71.737.010 3,6% 65,5% 10.320 1.831Banca Corporativa 144.935 55.806 11.063.077 7,2% 13,7% 96 2Banca Privada 34.902 6.595 662.555 19,6% 79,0% 263 12Gestió d'Inversions 30.739 15.244 10.051.903 (***) 87,6% 33,8% 147 -- Gestió d'actius innmobiliaris 37.757 -692.768 26.931.211 -44,2% 322,5% 808 -- Suma -510.741 (**)

(*) Les xifres de 2012 s’han reexpressat per recollir l’obertura del negoci de gestió d’actius immobiliaris i incorporar el negoci de Banco CAM. (**) Per a la conciliació amb els resultats totals del grup cal considerar els imports no assignats a les unitats de negoci mostrades, així com l’efecte impositiu. (***) Aquestes xifres corresponen al saldo de patrimonis de fons d'inversió gestionats i/o comercialitzats al tancament del període.

Page 23: Informe financer trimestral - Banco Sabadell...Tercer trimestre de 2013 5 Entorn macroeconòmic Context econòmic i financer internacional A la zona euro, l'activitat ha arribat a

Tercer trimestre de 2013 23

L’acció (*) Variació (%)

30.09.12 31.12.12 30.09.13 interanual

Accionistes i contractacióNombre d'accionistes 241.146 236.774 265.247 10,0Nombre d'accions 2.954.870.848 2.959.555.017 3.998.333.266 35,3Contractació mitjana diària (nombre d'accions) 10.575.376 9.191.875 14.731.559 39,3

Valor de cotització (€)Inici 2,934 2,934 1,975Màxima 2,980 2,980 2,160Mínima 1,185 1,185 1,260Tancament 2,090 1,975 1,861Capitalització borsària (milers d'€) 6.175.680 5.845.121 7.440.898

Ràtios borsàriesBenefici net atribuït per acció (BPA) (€) 0,04 0,03 0,06Valor comptable per acció (€) 3,12 3,08 2,56P/VC (valor de cotització s/ valor comptable) 0,67 0,64 0,73PER (valor de cotizació / BPA) 51,02 71,38 29,90

Considerant la conversió d'obligacions necessàriament convertibles en accions:Número d'accions totals incloent les resultants de la conversió 3.183.842.160 3.183.841.740 4.234.465.487Benefici net atribuït per acció (BPA) (€) 0,04 0,03 0,06Valor comptable per acció (€) 2,89 2,86 2,42P/VC (valor de cotització s/ valor comptable) 0,72 0,69 0,77

(*) El setembre de 2013 incorpora la totalitat de l’ampliació de capital.