Informe Estadístico Trimestral · 2 I. Presentación El presente Informe Estadístico Trimestral...
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Informe Estadístico Trimestral Diciembre 2019 www.cmfchile.cl
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INFORME ESTADÍSTICO TRIMESTRAL
Diciembre de 2019 Comisión para el Mercado Financiero
Contenido
I. Presentación ................................................................................................................................................................... 2
II. Resumen Ejecutivo .......................................................................................................................................................... 3
III. Participantes del Mercado ......................................................................................................................................... 4
IV. Fondos y Compañías de Seguros ................................................................................................................................ 5
IV.1. Cartera de Inversiones ........................................................................................................................................... 5
IV.2. Destino Inversiones .............................................................................................................................................. 10
IV.3. Principales Actores ............................................................................................................................................... 11
V. Mercados Secundarios .................................................................................................................................................. 19
VI. Desempeño por Industrias ....................................................................................................................................... 25
VI.1. Intermediación de Valores ................................................................................................................................... 25
VI.2. Corredores de Productos ..................................................................................................................................... 26
VI.3. Compañías de Seguros ......................................................................................................................................... 27
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I. Presentación
El presente Informe Estadístico Trimestral tiene por objeto exponer, de una manera gráfica y descriptiva, la evolución de distintas variables estadísticas de los principales inversionistas y participantes no bancarios del mercado fiscalizado por la Comisión para el Mercado Financiero, sobre la base de la información que esas mismas entidades proveen a la Comisión. Para ello, esta publicación presenta la información de los últimos veinte trimestres, a partir del trimestre anterior a la difusión de esta publicación, o el período inferior que permita la información disponible por la Comisión.
En esta publicación se incluye la información respecto a las administradoras de fondos, compañías de seguros,
intermediarios de valores y corredores de bolsa de productos. Es intención de la Comisión ir incorporando más información y sobre un mayor número de entidades en las siguientes publicaciones. A efectos de una mejor visualización gráfica de la participación de mercado de las entidades incluidas en este
reporte, se individualizan aquellas con la participación más relevante y las restantes se muestran de forma agregada bajo la denominación común “Otros”. La información contenida en la presente publicación, es generada a partir de aquella que remiten las entidades fiscalizadas a la Comisión, siendo procesada tal como fue presentada por esas entidades. La fecha de corte corresponde a la fecha de generación del informe, razón por la que no considera correcciones a la información posteriores a esa fecha.
Las cifras están expresadas en dólares de Estados Unidos, al último día del mes respectivo. Los ajustes en la escala a millones o miles de millones de dólares, está indicada junto al eje correspondiente. Las sugerencias o comentarios a la presente publicación, pueden ser remitidos a la casilla electrónica habilitada para ello ([email protected]).
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II. Resumen Ejecutivo
Al cierre del cuarto trimestre de 2019, las carteras de inversiones de fondos mutuos, fondos de inversión y compañías de seguros de vida y generales totalizaron USD 153 mil millones, lo que equivale a una caída de 1,02% con respecto a lo registrado en el trimestre anterior. Esta disminución se explica principalmente por menores inversiones en instrumentos de deuda bancaria y deuda empresas, las que cayeron en USD 2.067 millones y USD 737 millones, respectivamente.
En cuanto a la diversificación de la cartera de inversiones por país de origen de los instrumentos que la componen, el 81% corresponde a activos de origen nacional y el restante (19%) a inversión extranjera, según cifras reportadas al cierre de diciembre 2019. A su vez, la diversificación de la cartera invertida en el exterior, tiene como principales destinos de inversión a Estados Unidos y Luxemburgo, los que representan el 34,3% y 13,9%, respectivamente, del total de activos extranjeros en dicha fecha.
Por su parte, total de activos administrado por los fondos y compañías de seguros continúan la tendencia creciente al cierre de diciembre 2019, llegando en dicho período a USD 160 mil millones, lo que representa un incremento de 0,6% respecto a septiembre 2019 y, un crecimiento de 16,5% en comparación a diciembre 2018. Los montos transados durante el trimestre ascendieron a USD 135 mil millones, lo que equivale a un aumento del 32% en comparación al mismo periodo de 2018, lo que es atribuible a las mayores transacciones en todos los tipos de instrumentos, especialmente en intermediación financiera y renta fija, los cuales aumentaron en
23% y 64%, respectivamente. El mercado de seguros tuvo una prima directa que ascendió a USD 2.873 millones durante el cuarto trimestre de 2019, lo que representa una caída de 11% en comparación al mismo trimestre del año anterior. La prima directa de las compañías de seguros de vida disminuyó en USD 274 millones en comparación al trimestre anterior, mientras que la prima directa de las compañías de seguros generales aumentó en USD 185 millones.
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III. Participantes del Mercado
Número de Entidades
El gráfico muestra la evolución del número de entidades fiscalizadas por la Comisión, agrupadas por tipo de
industria. Se observa que durante el año 2019 no se registraron mayores movimientos en el número de entidades fiscalizadas sumando un total de 173 al cierre de diciembre.
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Administradoras de Fondos Corredoras de Bolsa Compañías de Seguros de Vida
Compañías de Seguros Generales Agentes de Valores Corredoras de Productos
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IV. Fondos y Compañías de Seguros
IV.1. Cartera de Inversiones
Total Inversiones
Al cierre del cuarto trimestre de 2019, las carteras de inversiones1 de fondos y compañías de seguros totalizaron USD 153 mil millones, lo que equivale a una caída de 1,02% con respecto a septiembre de 2019 y un aumento de 15% respecto a diciembre 2018.
Durante el cuarto trimestre de 2019 se produjo una disminución generalizada, porcentualmente hablando, en Mobiliario (-35,8%) e Instrumentos de Deuda del Estado (-9,8%).
1 Referido a carteras de inversiones de compañías de seguros de vida y generales, fondos mutuos y fondos de
inversión.
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BIENES RAICES INST.DEUDA BANCOS INST.DEUDA EMPRESAS INST.DEUDA ESTADO
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Fondos Mutuos
La cartera de inversiones de los fondos mutuos alcanzó los USD 59.742 millones a diciembre de 2019, lo que significó una caída de 2,8% respecto a septiembre de 2019 y un crecimiento de 21,5% respecto a diciembre de 2018. En términos porcentuales, el alza más relevante durante el cuarto trimestre corresponde a instrumentos de renta variable en 5,7% (USD 669 millones) mientras que destacan las caídas en instrumentos de deuda de empresas
en 12,3% (USD 705 millones).
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INST.DEUDA BANCOS INST.DEUDA EMPRESAS RENTA VARIABLE INST.DEUDA ESTADO OTROS
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Fondos de Inversión
La cartera de inversiones de los fondos inversiones alcanzó USD 31.792 millones a diciembre de 2019, lo que significó una caída de 1,5% (USD 495 millones) respecto a septiembre de 2019 y un aumento de 16,5% (USD
4.477 millones) respecto a diciembre 2018. Durante el cuarto trimestre se produce un aumento en las inversiones en Otros instrumentos por USD 709 millones (+10,8%), mientras que disminuciones en instrumentos de deuda de empresas por USD 540 millones (-21,8%) y en instrumentos de deuda estado por USD 129 millones (-12%).
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RENTA VARIABLE INST.DEUDA EMPRESAS INST.DEUDA BANCOS INST.DEUDA ESTADO OTROS
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Compañías de Seguros de Vida
Al cierre de diciembre de 2019 la cartera de inversiones de las compañías de seguros alcanzó USD 60.722 millones, lo que significa un crecimiento de 1,2% respecto al trimestre anterior, y de un 9,5% respecto a
diciembre 2018. El crecimiento de la cartera de las compañías de seguros se explica principalmente por mayores inversiones en instrumentos de deuda de empresas y renta variable, los cuales crecieron en USD 538 millones (+1,9%) y USD 288 millones (+3,3%), respectivamente durante el último trimestre.
Por el contrario, se produjo un descenso en las inversiones de instrumentos de deuda del Estado por USD 221 millones (-12,9%) y de inversiones de instrumentos de deuda bancos por USD 161 millones (-1,6%).
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Compañías de Seguros Generales
La cartera de inversiones de las compañías de seguros generales alcanzó USD 2.068 millones al cierre de diciembre 2019, lo que significa una caída de un -0,4% respecto al trimestre anterior, y un crecimiento de un
8,7% respecto a diciembre 2018. Al respecto, el principal aumento de la cartera de inversión se produjo en instrumentos de deuda de empresas y en instrumentos clasificados como “otros”, en USD 31,6 millones (+7,6%) y USD 24,3 millones (+13,5%), respectivamente.
Por otra parte, destaca la disminución en las inversiones en instrumentos de deuda Banco y Estado por montos de USD 20,6 millones (-2,3%) y USD 17,5 millones (-5,2%), respectivamente.
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IV.2. Destino Inversiones Total Inversiones
Las inversiones tanto nacional como extranjera de los fondos y aseguradoras mostraron resultados mixtos
durante el último trimestre. Mientras la participación de la inversión nacional cayó un 2,6%, representando el 81% del total de la cartera de activos, la inversión extranjera aumentó en 6,3%, alcanzando una participación respecto del total de activos que llegó al 19%. Respecto de la diversificación de la cartera invertida en el exterior, esta se concentra en Estados Unidos y
Luxemburgo, los que representan el 34,3% y 13,9% de los activos en el extranjero al cierre del cuarto trimestre de 2019. Además, cabe señalar que las inversiones en “otros” países alcanza el 15,4% de la cartera extranjera.
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ESTADOS UNIDOS LUXEMBURGO MEXICO BRASIL
PERU ISLAS CAIMAN ARGENTINA IRLANDA
OTROS GRAN BRETAÑA CHILE
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IV.3. Principales Actores
Activos Totales
El total de activos administrado por los fondos y compañías de seguros muestran una tendencia al alza al cierre
de diciembre de 2019, alcanzando los USD 160 mil millones, lo cual representa un aumento de un 0,6% respecto al trimestre anterior, y de un 16,5% respecto al año anterior. Durante el cuarto trimestre, los activos que experimentaron una mayor alza fueron aquellos administrados por las compañías de seguros generales, aumentando en USD 1.575 millones (+26,5%).
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Compañías de Seguros Generales Compañías de Seguros de Vida Fondos de Inversión Fondos Mutuos
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Activos fondos
El total de activos administrados por la industria de fondos2 alcanzaron USD 91 mil millones a diciembre de 2019,
lo que significó una caída de 1,6% respecto al tercer trimestre y un aumento de 20,9% en comparación a diciembre de 2018. Respecto al total de activos en la industria de fondos, el 65,9% de estos activos se concentran en la industria de fondos mutuos.
En relación a la concentración por administradoras, a diciembre de 2019 se observa que las diez administradoras de fondos más grandes de la industria concentran el 72,9% del total de los activos administrados.
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BANCHILE AGF S.A. SANTANDER ASSET MANAGEMENT S.A. AGF BCI ASSET MANAGEMENT AGF S.A.
BTG PACTUAL CHILE S.A. AGF MONEDA S.A. AGF AGF SECURITY S.A.
BICE INVERSIONES AGF S.A. LARRAINVIAL ASSET MANAGEMENT AGF S.A. BANCOESTADO S.A. AGF
OTROS SCOTIA AGF CHILE S.A.
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Activos Fondos Mutuos
Al cierre de diciembre 2019 se observa una disminución en el monto de los activos administrados en la industria de fondos mutuos en USD 1.468 millones (-2,4%), respecto al trimestre anterior. Respecto al año pasado, se
observa un aumento del 21,4% en los activos administrados por fondos mutuos.
La caída trimestral de la industria se explica por la disminución de los activos de manera generalizada en la mayoría de las diez administradoras más grandes de esta industria, las que representan el 90,6% de los activos administrados.
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BANCHILE AGF S.A. SANTANDER ASSET MANAGEMENT S.A. AGF BCI ASSET MANAGEMENT AGF S.A.
AGF SECURITY S.A. BANCOESTADO S.A. AGF LARRAINVIAL ASSET MANAGEMENT AGF S.A.
BICE INVERSIONES AGF S.A. SCOTIA AGF CHILE S.A. AGF SURA S.A.
OTROS ITAU AGF S.A.
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Activos Fondos de Inversión
Al cierre de diciembre de 2019, los activos administrados por los fondos de inversión llegan a los USD 30.961 millones, lo que equivale a una caída de un 0,2% respecto al tercer trimestre de 2019 y un aumento de 20,1%
respecto al cuarto trimestre de 2018.
Las diez administradoras más grandes de la industria representan un 70,1% del total de activos administrados. Dicha proporción de concentración ha disminuido paulatinamente desde un 72,6% en diciembre de 2018.
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MONEDA S.A. AGF BTG PACTUAL CHILE S.A. AGF
COMPASS GROUP CHILE S.A. AGF CREDICORP CAPITAL ASSET MANAGEMENT S.A. AGF
LARRAIN VIAL ACTIVOS S.A. AGF MBI AGF S.A.
BANCHILE AGF S.A. LARRAINVIAL ASSET MANAGEMENT AGF S.A.
OTROS VOLCOMCAPITAL AGF S.A.
AMERIS CAPITAL AGF S.A.
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Activos Compañías de Seguros de Vida
Los activos de las compañías de seguros de vida alcanzaron los USD 62.421 millones a diciembre de 2019, manteniendo la tendencia al alza mostrada en los últimos años. El crecimiento del cuarto diciembre fue de un
1,5% respecto al trimestre anterior, y de un 9,3% respecto al año anterior.
Durante el cuarto trimestre se registró un crecimiento generalizado en los activos administrados por las compañías de mayor participación, las cuales representan un 88,1% de los activos de las 10 mayores compañías
de seguros de vida.
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BICE SEGUROS DE VIDA S.A. EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A.
CHILENA CONSOLIDADA SEGUROS DE VIDA S.A. SEGUROS VIDA SECURITY PREVISION S.A.
PRINCIPAL COMPA#IA DE SEGUROS DE VIDA CHILE S.A. BICE VIDA COMPAÑIA DE SEGUROS S.A.
PENTA VIDA COMPA#IA DE SEGUROS DE VIDA S.A. COMPA#IA DE SEGUROS CONFUTURO S.A.
METLIFE CHILE SEGUROS DE VIDA S.A. COMPA#IA DE SEGUROS DE VIDA CONSORCIO NACIONAL DE SEGUROS S.A.
OTROS
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Primas Directas Compañías de Seguros de Vida
En términos agregados, la prima directa de las compañías de seguros de vida alcanzó los USD 1.715 millones en el cuarto trimestre de 2019, lo cual representa una disminución de 13,5% respecto al trimestre anterior.
En términos acumulados, durante el 2019 la prima directa ascendió a USD 7.867 millones, una caída de un 1,5%
respecto a las primas directas acumuladas durante el mismo periodo de 2018. Las 10 principales compañías de seguros de vida, en términos de primas directas, representan un 77,8% del total de estas.
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METLIFE CHILE SEGUROS DE VIDA S.A. COMPA#IA DE SEGUROS DE VIDA CONSORCIO NACIONAL DE SEGUROS S.A.BICE VIDA COMPAÑIA DE SEGUROS S.A. COMPA#IA DE SEGUROS CONFUTURO S.A.PRINCIPAL COMPA#IA DE SEGUROS DE VIDA CHILE S.A. SEGUROS VIDA SECURITY PREVISION S.A.CHILENA CONSOLIDADA SEGUROS DE VIDA S.A. OTROSPENTA VIDA COMPA#IA DE SEGUROS DE VIDA S.A. BCI SEGUROS VIDA S.A.BANCHILE SEGUROS DE VIDA S.A.
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Activos Compañías de Seguros Generales
Los activos de las compañías de seguros generales alcanzaron USD 7.524 millones al cierre de diciembre 2019, lo que significó un aumento de un 26,5% respecto al trimestre anterior, y un aumento de 13,2% respecto al año
anterior. Este crecimiento se sustentó por un aumento el generalizado de la mayoría de las compañías más grandes y por aquellas agrupadas en la categoría “Otros”.
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MAPFRE COMPA#IA DE SEGUROS GENERALES DE CHILE S.A. BCI SEGUROS GENERALES S.A.BNP PARIBAS CARDIF SEGUROS GENERALES S.A. LIBERTY COMPA#IA DE SEGUROS GENERALES S.A.HDI SEGUROS S.A. CHILENA CONSOLIDADA SEGUROS GENERALES S.A.OTROS SEGUROS GENERALES SURAMERICANA S.A.SOUTHBRIDGE COMPAÑIA DE SEGUROS GENERALES S.A. ZURICH SANTANDER SEGUROS GENERALES CHILE S.A.CHUBB SEGUROS CHILE S.A.
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Primas Directas Compañías de Seguros Generales
En términos agregados, la prima directa de las compañías de seguros generales alcanzó los USD 1.120 millones en el cuarto trimestre de 2019, lo cual representa un aumento de 19,8% respecto al trimestre anterior.
En términos acumulados, durante el 2019 la prima directa ascendió a USD 3.807 millones, un incremento de un
6,7% respecto a las primas directas acumuladas durante el mismo periodo de 2018. Las 10 principales compañías de seguros generales, en términos de primas directas, representan un 85,3% del total de estas.
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MAPFRE COMPA#IA DE SEGUROS GENERALES DE CHILE S.A. BCI SEGUROS GENERALES S.A.
HDI SEGUROS S.A. LIBERTY COMPA#IA DE SEGUROS GENERALES S.A.
BNP PARIBAS CARDIF SEGUROS GENERALES S.A. CHILENA CONSOLIDADA SEGUROS GENERALES S.A.
OTROS SEGUROS GENERALES SURAMERICANA S.A.
CHUBB SEGUROS CHILE S.A. SOUTHBRIDGE COMPAÑIA DE SEGUROS GENERALES S.A.
ZURICH SANTANDER SEGUROS GENERALES CHILE S.A.
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V. Mercados Secundarios
Montos Transados en Bolsas de Valores
Los montos transados durante el cuarto trimestre de 2019 ascendieron a USD 135 mil millones, lo que equivale a un aumento del 32% en comparación mismo periodo de 2018, lo que es atribuible a mayores transacciones en instrumentos de intermediación financiera y renta fija. Durante el último año móvil, se observa un crecimiento promedio trimestral de un 17,5% en el total de los montos transados en bolsa. Respecto al comportamiento del índice SP IPSA, al cierre de diciembre 2019, se observa una caída del índice en los últimos dos trimestres, disminuyendo en 107 puntos respecto al cierre de septiembre 2019 y 527 puntos
respecto al peak de marzo 2019.
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Int.Financ. Renta Fija Renta Variable SP IPSA
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Transacciones Bursátiles de Renta Variable
Durante el cuarto trimestre 2019, se observa un aumento en los montos transados en instrumentos de renta
variable respecto al trimestre anterior de 32,7%. No obstante, respecto al cuarto trimestre de 2018 se observa una leve disminución de 2,3% en los montos transados. En términos acumulados, las operaciones bursátiles de renta variable realizadas por los corredores hasta diciembre 2019 totalizaron USD 93.649 millones, lo que representa una caída de -2,3% respecto al mismo
periodo del año anterior.
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LARRAIN VIAL S.A. CB CREDICORP CAPITAL S.A. CB BTG PACTUAL CHILE SANTANDER C. DE B.
BANCHILE S.A. CB ITAU BBA CB BCI S.A. CB VALORES SECURITY S.A. CB
MERRILL LYNCH SPA CB SCOTIA CHILE S.A. CB EUROAMERICA S.A. CB BICE INVERSIONES S.A. CB
MBI S.A. CB TANNER S.A. CB J.P. MORGAN SPA CB ITAU CORPBANCA S.A. CB
CONSORCIO S.A. CB OTROS SCOTIA AZUL LTDA. CB
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Transacciones Bursátiles de Renta Fija
Durante el cuarto trimestre de 2019, las transacciones bursátiles en renta fija realizadas por los corredores de
bolsa alcanzaron los USD 101,3 mil millones, lo que representa un aumento del 64% en comparación al mismo trimestre del año anterior y un aumento respecto al tercer trimestre de 2019 de 26% en los montos transados en renta fija. Por su parte, las transacciones acumuladas al cuarto trimestre de 2019 alcanzaron los USD 337 mil millones,
cifra que representa un aumento de un 37% respecto del mismo periodo 2018. Esto aumento se explica
principalmente por el aumento de los montos transados durante el segundo semestre del presente año.
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SANTANDER C. DE B. BANCOESTADO S.A. CB BICE INVERSIONES S.A. CB BANCHILE S.A. CB
ITAU BBA CB CREDICORP CAPITAL S.A. CB LARRAIN VIAL S.A. CB BCI S.A. CB
BTG PACTUAL CHILE PENTA S.A. CB OTROS SCOTIA CHILE S.A. CB
VALORES SECURITY S.A. CB ITAU CORPBANCA S.A. CB NEVASA S.A. CB MBI S.A. CB
TANNER S.A. CB FINANZAS Y NEGOCIOS S.A CB SCOTIA AZUL LTDA. CB
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Transacciones Bursátiles de Intermediación Financiera
Durante el cuarto trimestre de 2019, las transacciones bursátiles en renta fija realizadas por los corredores de
bolsa alcanzaron los USD 142 mil millones, lo que representa una caída de 5,5% respecto al tercer trimestre y un aumento de 23% en comparación al mismo trimestre del año anterior. Por su parte, las transacciones acumuladas al tercer trimestre de 2019 alcanzaron los USD 550 mil millones, cifra que representa un aumento de un 11,8% respecto del mismo periodo 2018.
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BANCOESTADO S.A. CB BCI S.A. CB BANCHILE S.A. CB BICE INVERSIONES S.A. CB ITAU BBA CB
OTROS EUROAMERICA S.A. CB SCOTIA CHILE S.A. CB LARRAIN VIAL S.A. CB SANTANDER C. DE B.
TANNER S.A. CB ITAU CORPBANCA S.A. CB BTG PACTUAL CHILE SCOTIA AZUL LTDA. CB
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Transacciones Simultáneas
A diciembre 2019 los montos de las operaciones simultáneas muestran un aumento del 20,1% respecto al
trimestre anterior, alcanzando USD 2.290 millones en montos transados. En comparación al mismo trimestre de 2018, los montos transados aumentaron en 20,1%. En cuanto a la tasa para este tipo de operaciones, la tasa promedio para el cuarto trimestre corresponde a 0,27%, manteniéndose con respecto a la tasa del trimestre anterior.
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Monto Tasa Promedio
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Transacciones Simultáneas por Corredor
En el periodo acumulado a diciembre de 2019, se realizaron operaciones simultáneas equivalentes a USD 14.873
millones, lo que representa una disminución de un -4,6% en comparación al mismo periodo del año anterior. Respecto al total de las transacciones realizadas hasta diciembre de 2019, un 88% de dichas transacciones fueron realizadas por las diez corredoras de bolsa más grandes.
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SANTANDER C. DE B. BCI S.A. CB BANCHILE S.A. CB MBI S.A. CBVALORES SECURITY S.A. CB EUROAMERICA S.A. CB BTG PACTUAL CHILE CREDICORP CAPITAL S.A. CBBANCOESTADO S.A. CB CONSORCIO S.A. CB PENTA S.A. CB BICE INVERSIONES S.A. CBLARRAIN VIAL S.A. CB TANNER S.A. CB OTROS ITAU CORPBANCA S.A. CBRENTA 4 CB
25
VI. Desempeño por Industrias
VI.1. Intermediación de Valores
Ingresos Operacionales
A nivel agregado, los ingresos de los corredores de bolsas ascendieron a USD 102 millones al cierre de diciembre
2019, lo que representa una disminución de 38,9% en comparación al trimestre anterior. Esto se explica por una disminución generalizada de los resultados de los corredores de bolsa. En cuanto al resultado del ejercicio, a nivel agregado para diciembre de 2019, este alcanzó los USD 3,9 millones, una disminución de un 91% respecto al trimestre anterior y una disminución de 73% respecto al cuarto trimestre 2018.
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VI.2. Corredores de Productos
Ingresos Operacionales
A nivel agregado, las pérdidas de los corredores de bolsa de productos ascendieron a USD 356 mil durante el
cuarto trimestre de 2019, lo que representa una disminución del 344% en comparación al trimestre anterior. Lo anterior se explica principalmente por las pérdidas obtenidas como resultado de productos y por los peores resultados por intermediación, lo que significó pérdidas de USD 423 millones como resultado de productos. A causa de lo descrito, a nivel agregado, el resultado del ejercicio para el cuarto trimestre de 2019 fue de pérdidas
por USD 726 mil.
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VI.3. Compañías de Seguros
Primas v/s Costo
Para el cuarto trimestre de 2019, la prima directa del mercado asegurador alcanzó los USD 2.835 millones lo cual representa una caída de 10,5% respecto al mismo periodo del año anterior.
Respecto a las otras cuentas, la prima aceptada aumento en un 17,2% mientras que la prima retenida disminuyó en 13,8%, en comparación al cuarto trimestre 2018. Por su parte, la prima cedida aumentó en un 4,6%, alcanzando los USD 651 millones.
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Prima Directa (USD) Prima Aceptada (USD) Prima Cedida (USD)
Prima Retenida (USD) Costo Renta y Siniestro (USD)
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Primas v/s Costo (Vida)
Para el mercado de seguros de vida, durante el cuarto trimestre de 2019 la prima directa alcanzó los USD 1.715 millones, lo que significa una disminución de 16,4% respecto al cuarto trimestre de 2018.
La prima retenida también presenta una disminución respecto al cuarto trimestre de 2018, en un 18%, alcanzando los USD 1.589 millones. Por el contrario, tanto la prima aceptada y la prima cedida, presentaron aumentos en comparación al cuarto trimestre de 2018. La prima aceptada aumentó en 0,2%, mientras que la cedida aumentó en un 10,9%. Por su parte, el costo de renta y siniestro cayó en un 10,5%.
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Prima Retenida (USD) Costo Renta y Siniestro (USD)
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Primas v/s Costo (Generales)
Por parte de las compañías de seguros generales, se observa un aumento de la primera directa en un 0,4%, respecto al cuarto trimestre de 2018, alcanzando los USD 1.120 millones. Por parte de los costos de siniestro,
éstos aumentaron en un 42,8% durante el mismo periodo.
Sin perjuicio de lo anterior, se observa que la prima retenida cayó en un 0,8% en comparación al cuarto trimestre de 2018, mientras que la prima cedida aumentó en un 3% entre los mismos periodos. Así también, la prima aceptada aumentó en un 38,5%, alcanzando un valor de USD 20,1 millones durante el cuarto trimestre de 2019.
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Margen de Contribución y Resultado
El margen de contribución de la industria de seguros acumuló cifras negativas por USD 48,7 millones durante el cuarto trimestre de 2019, mientras que en el mismo período del año anterior registró cifras positivas por USD
177,8 millones.
Por su parte, los costos de administración del periodo alcanzaron los USD 515 millones, lo que significó un aumento de 7,3% respecto al mismo trimestre de 2018. A su vez, el resultado de inversiones ascendió a USD 620 millones, equivalente a un aumento de 187% respecto al mismo periodo de 2018. Finalmente, el resultado del ejercicio3 del cuarto trimestre de 2019 ascendió a USD 31 millones, lo que equivale a una disminución de 78% respecto al mismo periodo del año anterior.
3 Se considera como Resultado del Ejercicio la cuenta 5.30.00.00 de la Circular N°2022
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Otros Conceptos (USD) Resultado del Ejercicio (USD) Prima Directa (USD)
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Margen de Contribución y Resultado (Vida)
Para el caso de las compañías de seguros de vida, el margen de contribución acumuló cifras negativas por USD 180 millones durante el cuarto trimestre de 2019, mientras que en el mismo período del año anterior registró
cifras negativas por USD 12 millones.
Por otra parte, los costos de administración del periodo alcanzaron los USD 326 millones, aumentando en 12,6% respecto al cuarto trimestre 2018. A su vez, el resultado de inversiones ascendió a USD 608 millones, equivalente a un aumento de 91,6% respecto al mismo periodo de 2018. Finalmente, el resultado del ejercicio4 del cuarto trimestre de 2019 ascendió a USD 72,6 millones, lo que equivale a una disminución de 29% respecto al mismo periodo del año anterior.
4Se considera como Resultado del Ejercicio la cuenta 5.30.00.00 de la Circular N°2022
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Margen de Contribución (USD) Costo Admin. (USD) Res.Inversiones (USD)
Otros Conceptos (USD) Resultado del Ejercicio (USD) Prima Directa (USD)
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Margen de Contribución y Resultado (Generales)
Por parte de las compañías de seguros generales, el margen de contribución ascendió a USD 131 millones durante el cuarto trimestre de 2019, lo cual representa una disminución del 30,8% respecto al margen de contribución
del mismo período del año anterior.
Por otra parte, los costos de administración del periodo alcanzaron los USD 189,6 millones, cayendo un 0,7% respecto al cuarto trimestre 2018. El resultado de inversiones ascendió a USD 12,5 millones, equivalente a una caída de 12,6% respecto al mismo periodo de 2018. Finalmente, el resultado del ejercicio del cuarto trimestre de 2019 ascendió a USD 42millones en pérdidas, lo que equivale a una disminución de 372% respecto al mismo periodo del año anterior.
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Margen de Contribución (USD) Costo Admin. (USD) Res.Inversiones (USD)
Otros Conceptos (USD) Resultado del Ejercicio (USD) Prima Directa (USD)
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Prima Directa por Ramo (Vida)
Para el cuarto trimestre de 2019, la prima directa de las compañías de seguros de vida ascendía a USD 1.715 millones.
Los 5 principales ramos explican el 68% del total de la prima directa, y corresponden a Renta Vitalicia de Vejez (USD 310 millones), Seguro de Invalidez y Sobrevivencia (USD 262 millones), Seguros con Cuenta Única de Inversión5 (CUI) (USD 209 millones), Salud6 (USD 152 millones) y Desgravamen Consumos y Otros7 (USD 142 millones).
5 Seguros individuales 6 Seguros Colectivos 7 Seguros Masivos
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Renta Vitalicia de Vejez Seguros con Cuenta Única de Inversión (CUI)
Seguro Invalidez y Sobrevivencia (SIS) Renta Vitalicia Invalidez
Desgravamen Consumos y Otros Salud
Seguro con Ahorro Previsional (APV) Renta Vitalicia de Sobrevivencia
Temporal de Vida OTROS
Accidentes Personales
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Prima Directa por Ramo (Generales)
En el caso de las compañías de seguros generales, para el cuarto trimestre de 2019 la prima directa ascendía a USD 1.120 millones.
Los 5 principales ramos explican el 64,1% del total de la prima directa, y corresponden8 a Daños Físicos Vehículos Motorizados (USD 236 millones), Terremoto y Tsunami (USD 245 millones), Incendio (USD 130 millones), Seguro Cesantía (USD 60 millones) y Responsabilidad Civil Industria, Infraestructura y Comercio (USD 44 millones).
8 Seguros Individuales, Infraestructura de Comercio, Otras Carteras y de Infraestructura de Comercio
respectivamente.
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Incendio Otros Seguros
Seguro Cesantía Responsabilidad Civil Vehículos Motorizados
Responsabilidad Civil Industria, Infraestructura y Comercio Robo
Accidentes Personales Seguro Obligatorio de Accidentes Personales (SOAP)
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Margen de Contribución por Ramo (Vida)
Las compañías de seguros de vida presentaron un margen de contribución negativo de USD 180 millones el cuarto trimestre de 2019.
Los resultados negativos se explican principalmente por las cifras obtenidas en los ramos Renta Vitalicia de Vejez, Renta Vitalicia de Sobrevivencia y Renta Vitalicia Invalidez9, cuyos márgenes negativos fueron de USD 298 millones, USD 86 millones y USD 45 millones, respectivamente. Por el contrario, los ramos que presentaron los mejores márgenes fueron los ramos Desgravamen Consumo y Otros10 (USD 114 millones), Temporal de Vida11 (USD 50 millones) y Accidentes Personales12 (USD 19 millones).
9 Seguros Individuales 10 Seguros Masivos 11 Seguros Colectivos 12 Seguros Individuales
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Desgravamen Consumos y Otros Accidentes PersonalesTemporal de Vida Desgravamen HipotecarioProtección Familiar SaludRenta Vitalicia Invalidez Renta Vitalicia de SobrevivenciaRenta Vitalicia de Vejez Seguro con Ahorro Previsional (APV)Seguro Invalidez y Sobrevivencia (SIS) Seguros con Cuenta Única de inversión (CUI)
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Margen de Contribución por Ramo (Generales)
Las compañías de seguros generales presentaron un margen de contribución de USD 132 millones el cuarto trimestre de 2019. Los ramos que presentaron mejores márgenes fueron13 Daños Físicos Vehículos Motorizados (USD 47 millones), Seguro Cesantía (USD 36 millones) y Terremoto y Tsunami (USD 24 millones).
Por otra parte Incendios registró márgenes negativos por USD 34 millones y Terrorismo por USD 27 millones.
13 Seguros Individuales, Colectivos e Infraestructura de Comercio respectivamente.
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Daños Físicos Vehículos MotorizadosOtros SegurosTerremoto y TsunamiSeguro CesantíaResponsabilidad Civil Industria, Infraestructura y ComercioAccidentes Personales
