Informe Diario MAE 30-07-13

Mario Angel Digilio [email protected] Interno 243

Lucia Martino [email protected] Interno 296

INFORME DIARIO

Nº 138 / 2013

Ante cualquier consulta comunicarse con el Mercado Abierto Electrónico al: 4590-6600

Mercado Abierto Electrónico

Resumen del día Martes 30 de Julio de 2013

LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)

15,07%

10,76%

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y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

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Rendimiento Curva Teórica de Tasas

mailto:[email protected]

mailto:[email protected]

- Montos Negociados

- Gráfico de Volumen Negociado Histórico

A - INFORMACIÓN GENERAL

- Gráfico de Montos Negociados en Renta Fija

- Montos Negociados y Variaciones

- Gráfico de Participación en Volumen por Tipo de Bono y Moneda de Negociación

B - ÍNDICES

- Índice MAE - Short 45 -

- Índice MAE en Dólares

- Índice de Bonos Soberanos en Pesos

- Credit Default Swaps

C - CURVAS DE RENDIMIENTOS

- Títulos Públicos Nacionales

- Lebacs en Pesos

- Nobacs 2,5% + Badlar Bcos. Privados

D - PRECIOS DE CIERRE DE TÍTULOS PÚBLICOS

- Precios de Cierre de Títulos Públicos, Variaciones y Montos Negociados

- Evolución Discount y BODEN 15 en pesos

E - LICITACIÓN BCRA

- Resumen de la licitación de Lebacs y Nobacs

- Gráfico de Estructura de Tasas de Interés

- Gráfico de Proyección de Vencimientos Lebacs y Nobacs

III - PASES

- Gráfico de Montos Negociados en Pases

- Stock de Pases

- Resumen de Tasas y Volúmenes Operados

2



Nº 138 / 2013INFORME DIARIO

ÍNDICE

14

14

PÁGINA

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4

11

I - RESUMEN DE LA JORNADA

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6

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II - RENTA FIJA

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7

5

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13

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9

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15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

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15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

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IV - FOREX - MAE

- Montos Negociados

- Gráfico de Montos Negociados y Precios de Cierre

- Indicador Forex

V - OCT - MAE

- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Divisa

- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Badlar Privada

VI - INDICADORES FINANCIEROS

- Resúmenes de otros Mercados

- Tasas de Ref. Int.

- US Fed Target

- Tipos de cambio Dólar/Euro, Real/Dólar

- Tipo de cambio Real Bilateral

- Gráfico Precios Oro y Petroleo

- Rendimiento T. Bond 10Y

- Monitoreo de liquidez internacional (Ted Spread)

VII - INFORMACIÓN MONETARIA

- Coeficiente de Monetización - Evolución

- Gráfico Agregados Monetarios M1 y M2

- Evolución Depósitos del Sector Privado

- Evolución Préstamos al Sector Privado

- Variación Préstamos y Depósitos

- Historico Badlar Bancos Privados

- Variables Monetarias - Ult. Info. Disponible

3

22

23

20

19

20

21

21

20

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16

16

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ÍNDICE (Cont.)


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15,07%

10,76%

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y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

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Dias al Vto.

en

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4

INFORME DIARIONº 138 / 2013


I - RESUMEN DE LA JORNADA



15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

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13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

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TOTAL ACUMULADO

DIARIO MENSUAL

PASES 12.007,86 111.955,07

RENTA FIJA 494,05 8.865,88

FOREX 230,82 3.832,00

OCT 181,10 1.903,56

TOTAL GENERAL NEGOCIADO 12.913,82 126.556,51

MONTOS NEGOCIADOS (mill. U$S)

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

8000

9000

10000

11000

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14000

Pro

m. Jn

. 12

Pro

m. Jl

. 12

Pro

m. A

g. 12

Pro

m. S

p. 12

Pro

m. O

ct.

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Pro

m. N

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Pro

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Pro

m. En. 13

Pro

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Pro

m. M

r. 1

3

Pro

m. A

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Pro

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01-J

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ul-

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13

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ul-

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29-J

ul-

13

30-J

ul-

13

31-J

ul-

13

MONTO TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)

Pases Renta Fija Forex OCT

-34,80 %

5



INFORME DIARIO

II - RENTA FIJA

Nº 138 / 2013

A - INFORMACIÓN GENERAL


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

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15,80%

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14,32%

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13,50%13,20%

10,90%

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11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

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126

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483

504

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609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


80,119%19,856%

,00%

,025%

Participación Mensual

Emitido en $

Neg $

Emitido en

U$S Neg $

Emitido en $

Neg U$S

Emitido en

U$S Neg

U$S

EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$SB o no s emit ido s en $ 406,65 - -0,02% 0,00% 7.103,23 - 6,10% 0,00%B o no s emit ido s en U$ S 87,39 - -0,87% 0,00% 1.760,42 2,23 15,94% 0,00%

Total Bonos 494,05 - -0,17% 0,00% 8.863,65 2,23 8,05% 0,00%* Los valores se encuentran expresados en millones de U$S.

** Tipo de cambio referencia para la conversión: 5,4993

Acumulado

MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS

Diario

MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS

0

100

200

300

400

500

600

700

800

Pro

m. Jn

. 12

Pro

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. 12

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g. 12

Pro

m. S

p. 12

Pro

m. O

ct.

12

Pro

m. N

v. 12

Pro

m. D

ic. 12

Pro

m. En. 13

Pro

m. Feb. 13

Pro

m. M

r. 1

3

Pro

m. A

br.

13

Pro

m. M

y 1

3

Pro

m. Jn

13

Pro

m. Ju

l 13

01-J

ul-

13

02-J

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13

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13

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ul-

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13

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13

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13

26-J

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13

29-J

ul-

13

30-J

ul-

13

31-J

ul-

13

MONTO NEGOCIADO RENTA FIJA (mill. U$S)

37,69 %

6

Mercado Abierto ElectrónicoNº 138 / 2013

INFORME DIARIO


B - ÍNDICES


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

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Dias al Vto.

en

%

n

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100,00

108,00

116,00

124,00

132,00

140,00

148,00

156,00

164,00

172,00

180,00

188,00

196,00

204,00

212,00

220,00

30-1

2-0

509-0

4-0

618-0

7-0

626-1

0-0

603-0

2-0

714-0

5-0

722-0

8-0

730-1

1-0

709-0

3-0

817-0

6-0

825-0

9-0

803-0

1-0

913-0

4-0

922-0

7-0

930-1

0-0

907-0

2-1

018-0

5-1

026-0

8-1

004-1

2-1

014-0

3-1

122-0

6-1

130-0

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108-0

1-1

217-0

4-1

226-0

7-1

203-1

1-1

211-0

2-1

322-0

5-1

3

Índice MAE - Short 4530-Dic-05 = 100

050

100150200250300350400450500550600650700

28-0

4-0

0

25-1

0-0

0

23-0

4-0

1

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0-0

1

18-0

4-0

2

15-1

0-0

2

13-0

4-0

3

10-1

0-0

3

07-0

4-0

4

04-1

0-0

4

02-0

4-0

5

29-0

9-0

5

28-0

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6

24-0

9-0

6

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7

19-0

9-0

7

17-0

3-0

8

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9-0

8

12-0

3-0

9

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9-0

9

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0

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9-1

0

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1

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1

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2-1

2

23-0

8-1

2

19-0

2-1

3

Índice MAE28-Abr-00 = 100

en U$S en $

ÍNDICE MAE - U$S -

Valor de Hoy Var. % Valor 28 Jun 13 Var. % Valor 31 Dic 12 Var. %30-07-13 123,66 0,008% 108,54 13,93% 115,44 7,12%

Diario Mensual Anual

ÍNDICE MAE - Short 45 -



7



B - ÍNDICES (Cont.)


B - CREDIT DEFAULT SWAPS


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

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105

126

147

168

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294

315

336

357

378

399

420

441

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483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


45

65

85

105

125

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205

225

245

265

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305

325

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30-0

9-0

529-1

2-0

529-0

3-0

627-0

6-0

625-0

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624-1

2-0

624-0

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722-0

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2-0

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816-0

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9-0

908-1

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908-0

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006-0

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5-1

224-0

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222-1

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2-1

321-0

5-1

3

Índice de Bonos Soberanos en Pesos30-Dic-05 = 100

800

1000

1200

1400

1600

1800

2000

2200

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2800

3000

3200

3400

3600

3800

19-07-12

03-08-12

21-08-12

05-09-12

20-09-12

09-10-12

24-10-12

09-11-12

27-11-12

12-12-12

31-12-12

16-01-13

01-02-13

21-02-13

08-03-13

25-03-13

15-04-13

30-04-13

16-05-13

31-05-13

17-06-13

04-07-13

22-07-13

basic

po

ints

Credit Default SwapsEvolución últimos 12 meses

(*) 5 Years Spread, en basic points, ArgentinaFuente : Bloomberg

FECHA VALOR

02-07-13 2568

03-07-13 2771

04-07-13 2944

05-07-13 2910

08-07-13 2922

10-07-13 2987

11-07-13 3178

12-07-13 2999

15-07-13 2943

16-07-13 2746

17-07-13 2653

18-07-13 2450

19-07-13 2126

22-07-13 2265

23-07-13 2088

24-07-13 2155

25-07-13 2354

26-07-13 2403

29-07-13 2406

30-07-13 2449

CREDIT DEFAULT SWAPS (*)

ÍNDICE DE BONOS SOBERANOS EN PESOS



8

Nº 138 / 2013

C - RENDIMIENTOS

INFORME DIARIO




15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

22

24

26

0 2 4 6 8 10 12 14

TIR

EA

-en

% A

nu

al

Duration- en años -

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALESCurva de Rendimientos

Pesos Dolares Polinómica (Pesos) Logarítmica (Dolares)

CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)

ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %

AE14P** @ 30-Ene-09 30-Ene-14 BP+ 275 pb 0,5 100,00 100,40 21,37 0,5 0,5

AM16P** 18-Mar-09 18-Mar-16 BP+ 325 pb 2,2 100,00 S/C

AS15P** 10-Sep-09 10-Sep-15 BP+ 300 pb 1,1 83,34 107,57 20,48 1,0 0,9



CUAP 31-Dic-03 31-Dic-45 3,31%+cer 21,4 100,00 S/C

DICP 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 12,2 100,00 133,50 15,51 7,7 7,1

DIP0 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 12,2 100,00 S/C

NF18P 04-Feb-02 04-Feb-18 2%+cer 2,3 51,40 136,50 14,28 2,1 2,1

NO20P 04-Feb-02 04-Oct-20 2%+cer 3,9 70,60 S/C

PARP 31-Dic-03 31-Dic-38 step up+cer 18,6 100,00 45,50 12,93 12,9 12,1

PRE9 15-Mar-04 15-Mar-14 2%+cer 0,4 13,60 32,80 10,46 0,4 0,4

PR12 03-Feb-02 03-Ene-16 2%+cer 1,2 24,40 79,80 12,10 1,1 1,1

PR13 15-Mar-04 15-Mar-24 2%+cer 5,5 100,00 146,74 16,35 4,3 4,3

RS14P 30-Sep-04 30-Sep-14 2%+cer 0,7 37,50 S/C



AA17D 17-Abr-07 17-Abr-17 7,00% 3,3 100,00 S/C

AS13D 12-Sep-06 12-Sep-13 7,00% 0,1 100,00 S/C

DIA0 * 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,6 100,00 S/C

DICA * 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,6 100,00 S/C

DICY * 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,6 100,00 S/C

DIY0 * 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 11,6 100,00 S/C

GJ17D * 02-Jun-10 02-Jun-17 8,75% 3,4 100,00 S/C

PARA * 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 17,1 100,00 S/C

PARY * 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 17,1 100,00 S/C

RO15D 03-Oct-05 03-Oct-15 7,00% 2,0 100,00 S/C

Tipo de Cambio = 5,4993 *** Badlar Priv.Proy.(% n.a.) = 17,6125

(1) Para el cálculo del PPV se consideran los pagos de cupones de renta y/o amortización a su valor corriente.

(2) Precios de cierre (en v.r.) para el plazo de contado 72 hs. ó C.I., expresados en $ para los TPN$ y en u$s para los TPNU$S

(3) En términos reales para los TPN$ (supuesto de aj. Cer proy. = 0) y en u$s para los TPNU$S

* Especies que se negocian bajo la modalidad de precio "clean". Para el cálculo del rendimiento se adiciona el I.C. al precio .

@ ex-cupón

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS

MATURITY DURATION D.M.

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS AJ. POR C.E.R.

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN DOLARES

DURATION D.M.MATURITY

D.M.MATURITY DURATION

9


C - RENDIMIENTOS (Cont.)


INFORME DIARIO


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

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105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


DIAS AL RENDIMIENTO IMPLICITO (1)

VENCIMIENTO en % anual

1 9,75

7 10,25

14 11,00

21 11,25

28 12,75

35 13,05

42 13,50

49 13,90

56 14,25

63 14,60

77 15,05

84 15,25

287 17,30

(1) Calculado sobre el último precio registrado para la lebac negociada en la fecha.

,00

2,00

4,00

6,00

8,00

10,00

12,00

14,00

16,00

18,00

20,00

22,00

39

79

119

159

199

239

279

319

359

399

439

479

en

%

n

.a.

Dias al Vto.

LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos

10


INFORME DIARIO


C - RENDIMIENTOS (Cont.)


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

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462

483

504

525

546

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588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


00

02

04

06

08

10

12

14

16

18

20

00 01 01 02 02

TIR

EA

-en

%

PLAZO RESIDUAL- en años -

Notas del B.C.R.A. a Tasa BADLAR Curva de Rendimientos

Series1 Curva Teórica de Tasa

CODIGO DE FECHA DE Renta Plazo Residual V.R. PRECIO (1) T.I.R.E.A. (2) Margen Ef (2)

ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en % en % n.a.

BA14L 27-Abr-11 23-Abr-14 Badlar bp + 2,5% 0,73 100,00 S/C

BJ14L 22-Jun-11 18-Jun-14 Badlar bp + 2,5% 0,88 100,00 S/C

N02O3 05-Oct-11 02-Oct-13 Badlar bp + 2,5% 0,18 100,00 S/C

N20G4 24-Ago-11 20-Ago-14 Badlar bp + 2,5% 1,06 100,00 S/C

N28G3 07-Sep-11 28-Ago-13 Badlar bp + 2,5% 0,08 100,00 S/C

(1) Precios de cierre (en v.r.) para el plazo de contado 24 hs. , expresados en $. (2) Badlar proyectada (en % n.a.) = 17,6125

NOTAS DEL B.C.R.A. A TASA BADLAR

MATURITY

11

D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Sólo especies con cotización el día de hoy)



INFORME DIARIO


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


Bocones

Especie Pesos Var % Dolares Var %

Pr12 Bono Cons. en M.N. 4º Serie 2% 327,05 NR 1,59% 0,00 No Cot ----- ----

Pr13 Bono Cons. en M.N. 6º Serie 146,74 -0 ,52% 18,36 No Cot ----- ----

Pre9 Bono Cons. Prev. en M.N. 4º Serie 2% 241,18 NR ----- 0,07 No Cot ----- ----

Bonos Globales

Especie P eso s Var % D o lares Var %

Gj17d* Vto. 2017 en U$S - 8,75 % 676,99 NR ----- 0,29 No Cot ----- ----

Boden


Ro15d Boden 2015 U$S 777,05 -0 ,92% 299,99 No Cot ----- ----

Otros


Aa17d Bonar Vto. 2017 702,00 -1,02% 113,41 No Cot ----- ----

Ae14p Bonar Vto. 2014 100,40 -0 ,10% 6,10 No Cot ----- ----

As13d Bonar Vto. 2013 866,00 -0 ,54% 58,432 No Cot ----- ----

As15p Bonar Vto. 2015 128,30 NR 0,44% 2,81 No Cot ----- ----

Nf18p Bogar Vto. 2018 265,56 0,18% 16,34 No Cot ----- ----

Bonos Canje


DIA0* Discount Nuevo Canje en U$S 562,85 PP -0 ,02% 0,01 No Cot ----- ----

DICP Discount en $ 133,50 -0 ,56% 8,42 No Cot ----- ----

PARA* Par en U$S ley Arg. 298,35 0,90% 2,00 No Cot ----- ----

PARP Par en $ 45,50 3,41% 6,37 No Cot ----- ----

TVPA V.N. PBI U$S ley Arg. 67,95 -4 ,35% 0,90 No Cot ----- ----

TVPP V.N. PBI $ 9,39 -1,79% 1,94 No Cot ----- ----

TVPY V.N. PBI U$S ley N.Y. 65,45 -0 ,77% 20,31 No Cot ----- ----

Se aclara que lo precios que se encuentran con la aclaración "NR" o "PP" no son precios de cierre. Todos los precios se hallan en nominales en tanto por 100

PP.: No se registraron operaciones de Venta y el precio es el promedio ponderado de las compras. (1)Ex cupón-No se calcula variación

NR: No representativo en función de las Normas vigentes y el precio es el de la última venta. No cot: No cotizó.

* Precio Clean (Caso contrario el precio incluye intereses corridos) Precios de cierre para el plazo de contado 72 hs.

M o nto N eg.

M ill. $

M o nto N eg.

M ill. U$ S

M o nto N eg.

M ill. U$ S

M o nto N eg.

M ill. U$ S

M o nto N eg.

M ill. $

M o nto N eg.

M ill. $

M o nto N eg.

M ill. $

M o nto N eg.

M ill. $

M o nto N eg.

M ill. U$ S

M o nto N eg.

M ill. U$ S

12



D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Cont.)



15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


1,140

1,190

1,240

1,290

1,340

1,390

1,440

1,490

1,540

03-D

ic06-D

ic11-D

ic14-D

ic19-D

ic26-D

ic31-D

ic04-E

ne

09-E

ne

14-E

ne

17-E

ne

22-E

ne

25-E

ne

30-E

ne

05-F

eb

08-F

eb

15-F

eb

21-F

eb

26-F

eb

01-M

ar

06-M

ar

11-M

ar

14-M

ar

19-M

ar

22-M

ar

27-M

ar

05-A

br

10-A

br

15-A

br

18-A

br

23-A

br

26-A

br

02-M

ay

07-M

ay

10-M

ay

15-M

ay

20-M

ay

23-M

ay

28-M

ay

31-M

ay

05-J

un

10-J

un

13-J

un

18-J

un

25-J

un

28-J

un

03-J

ul

08-J

ul

12-J

ul

17-J

ul

22-J

ul

25-J

ul

30-J

ulSerie

s d

e p

recio

s -

en t

anto

por u

no -

DISCOUNT EN PESOSEvolución últimos 6 meses

Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior

5,300

5,600

5,900

6,200

6,500

6,800

7,100

7,400

7,700

8,000

8,300

8,600

03-D

ic06-D

ic11-D

ic14-D

ic19-D

ic26-D

ic31-D

ic04-E

ne

09-E

ne

14-E

ne

17-E

ne

22-E

ne

25-E

ne

30-E

ne

05-F

eb

08-F

eb

15-F

eb

21-F

eb

26-F

eb

01-M

ar

06-M

ar

11-M

ar

14-M

ar

19-M

ar

22-M

ar

27-M

ar

05-A

br

10-A

br

15-A

br

18-A

br

23-A

br

26-A

br

02-M

ay

07-M

ay

10-M

ay

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ay

20-M

ay

23-M

ay

28-M

ay

31-M

ay

05-J

un

10-J

un

13-J

un

18-J

un

25-J

un

28-J

un

03-J

ul

08-J

ul

12-J

ul

17-J

ul

22-J

ul

25-J

ul

30-J

ulSerie

s d

e p

recio

s -

en t

anto

por u

no -

BODEN 15Evolución últimos 6 meses *

Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior

13


INFORME DIARIO


F - LICITACIÓN


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


Licitación del día Martes 30 de Julio de 2013En V$N millones

Lebac Lebac

+ C ER

Lebac

USD *

N o bac

tasa f ija

N o bac

+ C ER

N o bac

+ B A D LA R Total

Vencimientos 3.287 0 0 0 0 0 3.287

Llamado a licitación * 4.000 0 0 0 0 0 4.000

Posturas presentadas 3.119 0 0 0 0 25 3.144

Adjudicado 3.119 0 0 0 0 0 3.119

Neto Colocado

(adj. - vtos.) en V$N

Posturas / Llamado 78% 0% 0% 0% 0% 0% 79%

Adjudicado / Posturas 100% 0% 0% 0% 0% 0% 99%

* solo tramo predeterminado

-168-168 0 0 0 0 0

0200400600800

1.0001.2001.4001.6001.8002.0002.2002.4002.6002.8003.0003.2003.4003.6003.8004.0004.200

31/0

7/1

3

14/0

8/1

3

28/0

8/1

3

11/0

9/1

3

25/0

9/1

3

09/1

0/1

3

23/1

0/1

3

06/1

1/1

3

27/1

1/1

3

11/1

2/1

3

26/1

2/1

3

22/0

1/1

4

05/0

2/1

4

05/0

3/1

4

19/0

3/1

4

23/0

4/1

4

07/0

5/1

4

28/0

5/1

4

18/0

6/1

4

02/0

7/1

4

30/0

7/1

4

13/0

8/1

4

27/0

8/1

4

17/0

9/1

4

01/1

0/1

4

17/1

2/1

4

21/0

1/1

5

04/0

2/1

5Letras y Notas del B.C.R.A. - Proyección de Vencimientos *

Millones de V$N

LEBAC NOBAC* s/colocaciones.

15,22%

15,63%16,10%

16,30%

16,75%

17,92%

18,08%

-

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

2.000

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

20%

63 84 105 133 148 189 266 322 371 385 420

en

millo

nes d

e $

TN

A %

Maturity

Estructura de tasas de interés en Pesos

Monto Licitado Monto Ofertado Monto Adjudicado Licitación del 30-07-13 (Lebacs $) NOB$ BPP

14


III - PASES




15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

14000

16000

Pro

m. Jn

. 12

Pro

m. Jl

. 12

Pro

m. A

g. 12

Pro

m. S

p. 12

Pro

m. O

ct.

12

Pro

m. N

v. 12

Pro

m. D

ic. 12

Pro

m. En. 13

Pro

m. Feb. 13

Pro

m. M

r. 1

3

Pro

m. A

br.

13

Pro

m. M

y 1

3

Pro

m. Jn

13

Pro

m. Ju

l 13

01-J

ul-

13

02-J

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13

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ul-

13

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ul-

13

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ul-

13

08-J

ul-

13

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ul-

13

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ul-

13

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13

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ul-

13

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ul-

13

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ul-

13

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ul-

13

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ul-

13

22-J

ul-

13

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ul-

13

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ul-

13

25-J

ul-

13

26-J

ul-

13

29-J

ul-

13

30-J

ul-

13

31-J

ul-

13

VOLUMEN PASES NEGOCIADOS (mill. U$S)

-38,63 %

Stock de pases al día 30-07-2013 - Rueda REPO

VencimientoMonto

-millones de pesos-

31-Jul-13 16.159,00 01-Ago-13 1.005,80 Total hoy 18.265,10 02-Ago-13 425,20 05-Ago-13 67,30 Total Ayer 12.090,60 06-Ago-13 500,90 12-Ago-13 101,10 Diferencia 6.174,50 13-Ago-13 2,90 15-Ago-13 2,90 Var. % 51,07%

en adelante -

TOTAL 18.265,10

Operaciones de pases - Rueda REPO

Apertura Mínimo Máximo Ultimo Prom. Pond.

1 DIA (Hábil) 11,00% 8,00% 12,00% 9,00% 9,09% 16818,91 176

7 DIAS 9,50% 9,50% 9,50% 9,50% 9,50% 577,00 1

14 DIAS 14,60% 14,60% 14,60% 14,60% 14,60% 3,00 1

21 DIAS S/Op.

28 DIAS S/Op.

Más de 30 DIAS S/Op.

(1) Corresponde a la cantidad total de títulos negociados.

Para cada operación de Repo (compra/venta simultánea) se suma sólo la Spot.

VOLUMEN NEGOCIADO (1)

-VN en millones-

Cantidad de

Oper.

T A S A O P E R A D A ( % N.A. )

15


IV - FOREX - MAE




15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


DIARIO T o tal Julio Total 2013 DIARIO T o tal Julio Total 2013

230,82 3.832,00 22.966,51 4,53 187,56 1.208,95

Monto negociado Forex MAE - U$S millones Monto Ruedas MOME/MOMX - U$S millones

0

50

100

150

200

250

300

350

4,450

4,550

4,650

4,750

4,850

4,950

5,050

5,150

5,250

5,350

5,450

5,550

Pro

m. Jn

. 12

Pro

m. Jl

. 12

Pro

m. A

g. 12

Pro

m. S

p. 12

Pro

m. O

ct.

12

Pro

m. N

v. 12

Pro

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ic. 12

Pro

m. En. 13

Pro

m. Feb. 13

Pro

m. M

r. 1

3

Pro

m. A

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13

Pro

m. M

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3

Pro

m. Ju

n 1

3

Pro

m. Ju

l 13

01-J

ul-

13

02-J

ul-

13

03-J

ul-

13

04-J

ul-

13

05-J

ul-

13

08-J

ul-

13

10-J

ul-

13

11-J

ul-

13

12-J

ul-

13

15-J

ul-

13

16-J

ul-

13

17-J

ul-

13

18-J

ul-

13

19-J

ul-

13

22-J

ul-

13

23-J

ul-

13

24-J

ul-

13

25-J

ul-

13

26-J

ul-

13

29-J

ul-

13

30-J

ul-

13

31-J

ul-

13

Precio de Cierre ($) y Volumen Negociado (mill. U$S)

VOLUMEN CIERRE

28,41 %

Cierre Forex: 5,4990

Prom. Pond. últimas operaciones que sumen 1 millón

(Comunicado FOREX Nº 7)

Evolución de posturas y precios negociados

11:00 5,4965 #N/A

12:00 5,4985 5,4990

13:00 5,4995 5,4991

14:00 5,4994 5,4995

15:00 5,5000 5,4997

PROMEDIO

BID/OFFER

PROM. POND.

NEGOCIADO

05,494

05,495

05,496

05,497

05,498

05,499

05,500

05,501

11:00 12:00 13:00 14:00 15:00

Indicador Forex

PROMEDIOBID/OFFER

PROM. POND.NEGOCIADO

16

V - OCT - MAE





15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


OCT DÓLAR

Vencimiento

Monto Neg.

(Dólares)

Precio

de Cierre

Tasa implícita

c/ cierre Forex

Tasa implícita

c/ Ref. 3500

31-Jul-13 30.600.000 5,5040 33,19% 31,19%30-Ago-13 121.500.000 5,5839 18,18% 18,11%30-Sep-13 18.000.000 5,6697 18,27% 18,24%31-Oct-13 8.000.000 5,7698 19,33% 19,30%29-Nov-13 2.000.000 5,8507 19,13% 19,12%31-Dic-13 1.000.000 6,0850 25,26% 25,24%31-Ene-14 - 6,1138 22,06% 22,05%28-Feb-14 - 6,1398 19,97% 19,96%

Total 181.100.000

0

100

200

300

400

500

Pro

m. Jn

. 12

Pro

m. Jl

. 12

Pro

m. A

g. 12

Pro

m. S

p. 12

Pro

m. O

ct.

12

Pro

m. N

v. 12

Pro

m. D

ic. 12

Pro

m. En. 13

Pro

m. Feb. 13

Pro

m. M

a. 13

Pro

m. A

br.

13

Pro

m. M

ayo 1

3

Pro

m. Ju

n 1

3

Pro

m. Ju

l 13

01-J

ul-

13

02-J

ul-

13

03-J

ul-

13

04-J

ul-

13

05-J

ul-

13

08-J

ul-

13

10-J

ul-

13

11-J

ul-

13

12-J

ul-

13

15-J

ul-

13

16-J

ul-

13

17-J

ul-

13

18-J

ul-

13

19-J

ul-

13

22-J

ul-

13

23-J

ul-

13

24-J

ul-

13

25-J

ul-

13

26-J

ul-

13

29-J

ul-

13

30-J

ul-

13

31-J

ul-

13

VOLUMEN TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)

DÓLAR CER BADLAR

-14,20 %

Montos negociados en U$S

MARZO 2013 4.435.200.000

ABRIL 2013 3.162.700.000

MAYO 2013 3.246.200.000

JUNIO 2013 2.652.800.000

JULIO 2013 ACUM. 1.877.800.000

,00%

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%

30,00%

35,00%

Jul-

13

Ag

o-1

3

Se

p-1

3

Oct

-13

No

v-1

3

Dic

-13

En

e-1

4

Fe

b-1

4

TA

SA

S IM

PL

ICIT

AS

% n

.a.

VENCIMIENTOS

FUTUROS DE DIVISA (U$S)

Tasa Implicita c/ cierre Forex Tasa Implícita c/ Ref. 3500

17




V - OCT - MAE


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


OCT BADLAR PRIVADA

VOLUMEN CANTIDAD DE OPEN

NEGOCIADO OPERACIONES INTEREST

en contratos (*) en contratos (*)

31-07-13 S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. 17,8540 S/Op. 0 0 10



0 0 3.050

(*) Valor del contrato: $ 100.000,-

VTO.

P R E C I O S O P E R A D O S ( TASA FIJA % N.A. )

APERTURA MINIMO MAXIMO ULTIMO CIERRE P.P.P.

Montos negociados en millones de $

JULIO 2012 1129,3

AGOSTO 2012 3432,5

SEPTIEMBRE 2012 470,0

OCTUBRE 2012 2790,0

NOVIEMBRE 2012 730,0

DICIEMBRE 2012 2330,0

ENERO 2013 1570,0

FEBRERO 2013 1020,0

MARZO 2013 1180,0

ABRIL 2013 549,9

MAYO 2013 110,0

JUNIO 80,0

JULIIO ACUM. 2013 140,0

15,00

16,00

17,00

18,00

19,00

20,00

31-Jul-13 30-Ago-13 31-Oct-13

en

% n

.a.

Tasas de cierre Tasas Spot implícitas

OCT BADLAR PRIVADA

Tasas del 30/07/2013

18




VI - INDICADORES FINANCIEROS


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


HOY ANTERIOR 28-06-13 MERCADOS INDICE VARIACION

ORO 1.326,80 1.328,61 -0,14 % 1234,57 7,47 % MERVAL 3.336,74 -1,40%

PETROLEO 102,73 104,20 -1,41 % 96,41 6,56 % BVPA 48.561,78 -1,32%

CRB SPOT 281,68 283,63 -0,69 % 275,62 2,20 % DJI 15.520,59 -0,01%

BT2Y 0,31 0,32 -1,00 bp 0,36 -5,00 bp DAX 8.271,02 0,15%

BT5Y 1,39 1,39 0,00 bp 1,39 0,00 bp FTSE 6.570,95 0,16%

BT10Y 2,61 2,60 1,00 bp 2,49 12,00 bp IBEX35 8.456,50 0,96%

BT30Y 3,68 3,67 1,00 bp 3,50 18,00 bp

LIBOR 180 0,40 0,40 0,15 bp 0,41 -1,64 bp F uente: Bloomberg de las 18:00hs

VARIACIÓN VARIACIÓN

ACTUAL ANTERIOR

BCE 0,50 0,75

BoE 0,50 1,00

BoJ 0 - 0,10 0,10

Selic 8,50 8,00

TASAS DE REF. INTERNACIONALES

ENTIDADen % n.a.

al : TASA VARIACIÓN EUROS REALES

18-03-08 3,00 30-07-13 1,3261 2,2825

29-04-08 2,25 -75 bp

07-10-08 2,00 -25 bp

28-10-08 1,50 -50 bp

15-12-08 1,00 -50 bp Nominal Real (Di01=1)

30-07-13 0,25 -75 bp 31-May-13 5,2837 2,1071

TIPOS DE CAMBIO C/ DÓLARUS FED TARGET

TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)

1,150

1,200

1,250

1,300

1,350

1,400

13-0

6-1

3

17-0

6-1

3

19-0

6-1

3

25-0

6-1

3

27-0

6-1

3

01-0

7-1

3

03-0

7-1

3

05-0

7-1

3

10-0

7-1

3

12-0

7-1

3

16-0

7-1

3

18-0

7-1

3

22-0

7-1

3

24-0

7-1

3

26-0

7-1

3

30-0

7-1

3

TIPO DE CAMBIO DOLARES x EURO

1,950

2,000

2,050

2,100

2,150

2,200

2,250

2,300

13-06-13

17-06-13

19-06-13

25-06-13

27-06-13

01-07-13

03-07-13

05-07-13

10-07-13

12-07-13

16-07-13

18-07-13

22-07-13

24-07-13

26-07-13

30-07-13

TIPO DE CAMBIO REALES x DOLAR

4070

100130160190220250280310340370400

2-E

ne-0

62-A

br-

06

1-J

ul-

06

29-S

ep-0

628-D

ic-0

628-M

ar-

07

26-J

un-0

724-S

ep-0

723-D

ic-0

722-M

ar-

08

20-J

un-0

818-S

ep-0

817-D

ic-0

817-M

ar-

09

15-J

un-0

913-S

ep-0

912-D

ic-0

912-M

ar-

10

10-J

un-1

08-S

ep-1

07-D

ic-1

07-M

ar-

11

5-J

un-1

13-S

ep-1

12-D

ic-1

11-M

ar-

12

30-M

ay-1

228-A

go-1

226-N

ov-1

224-F

eb-1

325-M

ay-1

3

EVOLUCIÓN ORO Y WTIBase 02-Ene-06 = 100

VALOR HOY ORO 1326,8 PETROLEO 102,73

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

4,500

5,000

5,500

Dic

-01

Abr-

02

Ago-0

2D

ic-0

2A

br-

03

Ago-0

3D

ic-0

3A

br-

04

Ago-0

4D

ic-0

4A

br-

05

Ago-0

5D

ic-0

5A

br-

06

Ago-0

6D

ic-0

6A

br-

07

Ago-0

7D

ic-0

7A

br-

08

Ago-0

8D

ic-0

8A

br-

09

Ago-0

9D

ic-0

9A

br-

10

Ago-1

0D

ic-1

0A

br-

11

Ago-1

1D

ic-1

1A

br-

12

Ago-1

2D

ic-1

2A

br-

13

Nominal Real Bilateral (Dic01=1)

TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)

TED Spread (*)

19



VI - INDICADORES FINANCIEROS (Cont.)



15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


FECHA RENDIMIENTO

02-07-13 2,47

03-07-13 2,50

04-07-13 2,50

05-07-13 2,74

08-07-13 2,64

10-07-13 2,62

11-07-13 2,57

12-07-13 2,58

15-07-13 2,54

16-07-13 2,53

17-07-13 2,49

18-07-13 2,53

19-07-13 2,48

22-07-13 2,48

23-07-13 2,50

24-07-13 2,58

25-07-13 2,57

26-07-13 2,56

29-07-13 2,60

30-07-13 2,61

T. Bond 10Y ( *)

1,650

1,850

2,050

2,250

2,450

2,650

2,850

02

-07

-13

03

-07

-13

04

-07

-13

05

-07

-13

08

-07

-13

10

-07

-13

11

-07

-13

12

-07

-13

15

-07

-13

16

-07

-13

17

-07

-13

18

-07

-13

19

-07

-13

22

-07

-13

23

-07

-13

24

-07

-13

25

-07

-13

26

-07

-13

29

-07

-13

30

-07

-13

Rendimiento T. BOND 10Y

(*) Fuente: Bloomberg de las 18:00hs.

0255075

100125150175200225250275300325350375400425450475

02/0

1/0

7

20/0

2/0

7

12/0

4/0

7

04/0

6/0

7

23/0

7/0

7

11/0

9/0

7

30/1

0/0

7

18/1

2/0

7

08/0

2/0

8

01/0

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8

21/0

5/0

8

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7/0

8

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8

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0/0

8

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2/0

8

02/0

2/0

9

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3/0

9

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9

08/0

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9

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8/0

9

20/1

0/0

9

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2/0

9

01/0

2/1

0

22/0

3/1

0

13/0

5/1

0

06/0

7/1

0

26/0

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0

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0/1

0

07/1

2/1

0

28/0

1/1

1

22/0

3/1

1

16/0

5/1

1

06/0

7/1

1

25/0

8/1

1

14/1

0/1

1

05/1

2/1

1

27/0

1/1

2

21/0

3/1

2

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5/1

2

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7/1

2

28/0

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2

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0/1

2

10/1

2/1

2

01/0

2/1

3

27/0

3/1

3

22/0

5/1

3

15/0

7/1

3

en

pu

nto

s b

ásic

os

TED SPREAD (u$s Libor 3m - U.S.Treasury Bills 3m Yield)

2007 - 2013

TED Spread

20




VII - INFORMACIÓN MONETARIA

M1: Billetes y Monedas en poder del público más depósitos en cuenta corriente. M2: M1 más depósitos en cajas de ahorro.


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

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168

189

210

231

252

273

294

315

336

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462

483

504

525

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567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


Coeficiente de Monetización - Evolución

M1 M2 M3 M3* PBI (mill. de $) M1/PBI M2/PBI M3/PBI M3*/PBI

Precios Corrientes

Mar-10 153.429 197.614 310.017 355.581 1.217.381 12,60% 16,23% 25,47% 29,21%

Jun-10 160.435 206.271 335.760 397.372 1.508.286 10,64% 13,68% 22,26% 26,35%

Sep-10 171.581 221.229 368.598 426.346 1.465.857 11,71% 15,09% 25,15% 29,09%

Dic-10 195.470 252.059 404.589 467.910 1.579.098 12,38% 15,96% 25,62% 29,63%

Mar-11 205.301 264.098 436.994 498.958 1.567.580 13,10% 16,85% 27,88% 31,83%

Jun-11 220.586 283.686 468.975 533.104 1.976.227 11,16% 14,35% 23,73% 26,98%

Sep-11 230.680 298.372 501.647 567.605 1.865.391 12,37% 16,00% 26,89% 30,43%

Dic-11 251.183 324.856 527.177 583.612 1.958.890 12,82% 16,58% 26,91% 29,79%

Mar-12 263.130 340.504 563.912 621.416 1.874.935 14,03% 18,16% 30,08% 33,14%

Jun-12 287.971 372.970 607.342 654.694 2.273.162 12,67% 16,41% 26,72% 28,80%

Sep-12 307.836 399.725 665.148 707.103 2.182.909 14,10% 18,31% 30,47% 32,39%

Dic-12 350.296 455.026 724.365 770.215 2.325.977 15,06% 19,56% 31,14% 33,11%

Mar-13 351.873 462.160 758.064 801.570 2.279.489 15,44% 20,27% 33,26% 35,16%

M1 (circulante en poder del público + cta. cte. en pesos) M3 (circulante en poder del público + dep. totales en $)

M2 (M1 + caja de ahorro en pesos) M3* (M3 + depósitos totales en dólares)

en millones de pesos, promedio mensual de saldos diariosPeríodo

50.000

75.000

100.000

125.000

150.000

175.000

200.000

225.000

250.000

275.000

300.000

325.000

350.000

375.000

400.000

425.000

450.000

475.000

Ene-05

Abr-05

Jul-

05

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05

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Jul-

06

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Jul-

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08

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08

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Abr-09

Jul-

09

Oct-

09

Ene-10

Abr-10

Jul-

10

Oct-

10

Ene-11

Abr-11

Jul-

11

Oct-

11

Ene-12

Abr-12

Jul-

12

Oct-

12

Ene-13

Abr-13

millo

nes d

e p

esos

M1 y M2 (en pesos)Evolución

M2 M1 3 per. media móvil (M2) 3 per. media móvil (M1)

21




VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)


15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

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105

126

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315

336

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441

462

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504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


0

20.000

40.000

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80.000

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120.000

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160.000

180.000

200.000

220.000

240.000

260.000

280.000

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320.000

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360.000

380.000

400.000

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1

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12

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2Ju

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2

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3Feb-1

3M

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13

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13

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3Ju

n-1

3

en

mil

lon

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e p

esos (

pro

m.m

en

su

al)

DEPÓSITOS DEL SECTOR PRIVADO - En Pesos

Cta. cte. Caja de ahorro Plazo fijo (inc. Aj.)

Otros Canjeados por boden Cedros (+ cer)

-20.000 40.000 60.000 80.000

100.000 120.000 140.000 160.000 180.000 200.000 220.000 240.000 260.000 280.000 300.000 320.000 340.000 360.000 380.000 400.000

Ene-0

6

Abr-

06

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Oct-

06

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7

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11

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2

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12

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12

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3

Abr-

13

En m

illo

nes d

e p

esos (

pro

m. m

ensual)

PRÉSTAMOS AL SECTOR PRIVADO - En Pesos

Comerciales Consumo Hipotecarios Prendarios Otros

22






15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


Variación Préstamos y Depósitos en %:

Variación vs. Depósitos en $ del Sector Privado Préstamos en $ al Sector Privado

May-13 3,11% 2,54%

Dic-12 12,89% 13,95%

Jun-12 35,60% 40,89%

Fuente: Informe Monetario Mensual del BCRA.

Jun-13

6,500

7,500

8,500

9,500

10,500

11,500

12,500

13,500

14,500

15,500

16,500

17,500

18,500

19,500

20,500

21,500

22,500

23,500

24,500

25,500

26,500

02-0

1-0

7

24-0

3-0

7

13-0

6-0

7

02-0

9-0

7

22-1

1-0

7

11-0

2-0

8

02-0

5-0

8

22-0

7-0

8

11-1

0-0

8

31-1

2-0

8

22-0

3-0

9

11-0

6-0

9

31-0

8-0

9

20-1

1-0

9

09-0

2-1

0

01-0

5-1

0

21-0

7-1

0

10-1

0-1

0

30-1

2-1

0

21-0

3-1

1

10-0

6-1

1

30-0

8-1

1

19-1

1-1

1

08-0

2-1

2

29-0

4-1

2

19-0

7-1

2

08-1

0-1

2

28-1

2-1

2

19-0

3-1

3

08-0

6-1

3

-en

% n

.a. -

BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOSAño 2007 / 2013

BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS 5 per. media móvil (BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS)

Media 15,6388

Mediana 15,2813

Moda 15,1875

Desviación estándar 0,9119

Rango 3,8125

Mínimo 13,9375

Máximo 17,7500

Coef. de Var. 5,83%

Cantidad de observaciones 136

BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOSAÑO 2013

Variación diaria (promedio) 0,0016

Desvío estándar 0,0206

Volatilidad anualizada 32,63%

(*) Ultimas 21 observaciones

BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS

VOLATILIDAD (*)

23






15,07%

10,76%

15,20%

15,80%15,70%

10,85%

15,10%

15,80%

15,75%

14,32%

13,10%

13,50%13,20%

10,90%

11,75%

11,05%

12,80%

10,60%

10,25%

15,75%

y = 0,0634x0,1541

R2 = 0,7915

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

17,0%

19,0%

0

21

42

63

84

105

126

147

168

189

210

231

252

273

294

315

336

357

378

399

420

441

462

483

504

525

546

567

588

609

Dias al Vto.

en

%

n

.a.


VARIABLES MONETARIAS

ULTIMA INFORMACION DISPONIBLE AL = 19/07/2013

Cifras en millones de pesos (excepto las que se indican en u$s)

CONCEPTO ULTIMO 1 SEMANA 30 DIAS

DATO ANTES ANTES absolutas relativas absolutas relativas

a b c a-b a/b a-c a/c

Base Monetaria 321.841 327.229 311.680 -5.388 -1,65% 10.161 3,26%

Circ. Monetaria 248.578 252.932 239.821 -4.354 -1,72% 8.757 3,65%

en el público 226.566 228.555 214.674 -1.989 -0,87% 11.892 5,54%

en Ent. Fin. 22.012 24.377 25.147 -2.365 -9,70% -3.135 -12,47%

Cta. Cte. E.F. en BCRA 73.263 74.297 71.859 -1.034 -1,39% 1.404 1,95%

Pases Pasivos 10.520 6.192 12.191 4.328 69,90% -1.671 -13,71%

Depósitos en Pesos 596.652 590.253 587.745 6.399 1,08% 8.907 1,52%

Del Sector Privado (*) 429.468 431.841 415.617 -2.373 -0,55% 13.851 3,33%

A la vista 217.245 222.412 209.633 -5.167 -2,32% 7.612 3,63%

A plazo 197.628 194.200 191.443 3.428 1,77% 6.185 3,23%

Del Sector Público (*) 167.184 158.412 172.128 8.772 5,54% -4.944 -2,87%

A la vista 63.568 62.196 69.298 1.372 2,21% -5.730 -8,27%

A plazo 95.945 87.127 94.990 8.818 10,12% 955 1,01%

Depósitos en u$s 8.288 8.307 8.285 -19 -0,23% 3 0,04%

Cta. Cte. E.F. en BCRA en U$S 8.281 8.168 7.949 113 1,38% 332 4,18%

Efectivo en E.F. en U$S 535 545 522 -10 -1,83% 13 2,49%

Préstamos al Sector Privado En $ 397.881 396.052 387.272 1.829 0,46% 10.609 2,74%

En U$S 4.635 4.729 4.939 -94 -1,99% -304 -6,16%

(*) Incluye otros depósitos

Fuente : BCRA - Informe Monetario Semanal

Variaciones semanales Variaciones mensuales

90.000

110.000

130.000

150.000

170.000

190.000

210.000

230.000

250.000

270.000

290.000

310.000

En

ero

2009

Marz

o

Mayo

Julio

Sep

tiem

bre

No

vie

mbre

En

ero

2010

Marz

o

Mayo

Julio

Sep

tiem

bre

No

vie

mbre

En

ero

2011

Marz

o

Mayo

Julio

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tiem

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No

vie

mbre

En

ero

2012

Marz

o

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Julio

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tiem

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No

vie

mbre

En

ero

2013

Marz

o

Mayo

millo

nes d

e p

eso

s

BASE MONETARIA Evolución (2009 - 2013)

Promedio mensual

Informe Diario MAE 30-07-13

Economy & Finance

Transcript of Informe Diario MAE 30-07-13