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Las Notas de Revelación a los Estados Financieros de Seguros Afirme, S.A. de C.V., Afirme Grupo Financiero, al 31 de diciembre de 2008, fueron preparadas conforme al artículo 105 de la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros y en cumplimiento a lo dispuesto por la Circular S-18.2.2 vigente, emitida por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas.

INFORME DE NOTAS DE REVELACIÓN

Estados Financieros al 31 de diciembre de 2008

2 Las Notas de Revelación a los Estados Financieros de Seguros Afirme, S.A. de C.V., Afirme Grupo Financiero, al 31 de diciembre de 2008, fueron preparadas conforme al artículo 105 de la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros y en cumplimiento a lo dispuesto por la Circular S - 18.2.2 vigente, emitida por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas.

CONTENIDO

Notas de Revelación a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2008

Primer Apartado: Notas de Revelación a los Estados Financieros Nota No. 1. Inversiones 1.1 Información referente a Operaciones con Productos Derivados 5 1.2 Disponibilidades 5 1.3 Restricciones de las Disponibilidades 5 Nota No. 2. Valuación de Activos, Pasivos y Capital 2.1 Valuación de Activos, Pasivos y Capital y Categorías de las Inversiones en Instrumentos Financieros 5 2.2 Asuntos pendientes de resolución 22 Nota No. 3. Reaseguro Financiero 22 Nota No. 4. Pasivos Laborales 22 Nota No. 5. Contratos de Arrendamiento Financiero 23 Nota No. 6. Emisión de obligaciones subordinadas y otros títulos de crédito 23 Nota No. 7. Otras Notas de Revelación 7.1 Actividades interrumpidas que afecten el Estado de Resultados 23 7.2 Hechos ocurridos con posterioridad al cierre del ejercicio 23


Segundo Apartado: Notas de revelación de información adicional a los Estados Financieros Nota No. 8. Operaciones y Ramos Autorizados 25 Nota No. 9. Políticas de Administración y Gobierno Corporativo 25 Nota No. 10. Información Estadística y Desempeño Técnico 10.1 Información Estadística 34 10.2 Suficiencia de la prima por operación y ramo 40 Nota No. 11. Inversiones 11.1 Portafolio de inversiones 42 11.2 Información adicional de inversiones 44 Nota No. 12. Deudores 12.1 Composición del deudor por prima 46 12.2 Otros deudores 47 Nota No. 13. Reservas Técnicas 13.1 Suficiencia de la Reserva de Riesgos en Curso 47 13.2 Saldos de reservas técnicas especiales 48 13.3 Desarrollo de siniestros y comparación con la prima devengada 48 Nota No. 14. Reaseguro 14.1 Objetivos, políticas y prácticas para retención y transferencia de riesgos 49 14.2 Otras declaraciones de las operaciones de reaseguro 51 14.3 Integración del saldo de reaseguradores 52 Nota No. 15. Margen de Solvencia (requerimiento de capital al cierre de 2008) 58 Nota No. 16. Cobertura de Requerimientos Estatutarios 58 Nota No. 17. Administración de Riesgos 17.1 Identificación y descripción de riesgos 59 17.2 Medidas adoptadas para la medición y administración de riesgos 61 17.3 Concentraciones o cúmulos de riesgos técnicos 65 Nota No. 18. Otras Notas de Revelación - Auditor Externo Financiero y Auditor Actuarial 84


Primer Apartado: Notas de Revelación a los Estados Financieros


Nota No. 1. Inversiones 1.1 Información referente a operaciones con productos derivados Seguros Afirme, S.A. de C.V. Afirme Grupo Financiero (en lo sucesivo la “Institución”) al 31 de diciembre de 2008 no tuvo operaciones con productos derivados. 1.2 Disponibilidades Al 31 de diciembre de 2008, el rubro de disponibilidades represento menos del 5% del total del activo. 1.3 Restricciones de las Disponibilidades Al 31 de diciembre de 2008 no hubo restricciones a las Disponibilidades. Nota No. 2. Valuación de Activos, Pasivos y Capital 2.1 Valuación de Activos, Pasivos y Capital Los estados financieros han sido preparados de conformidad con las reglas y prácticas contables establecidas y permitidas por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (en adelante la comisión) y la LGISMS, las cuales, en algunos aspectos no coinciden con las normas de información financiera mexicanas (NIF). Las principales diferencias con las NIF se mencionan a continuación:

a) Con relación al reconocimiento de los efectos de la inflación: - Algunas reservas son clasificadas como partidas no monetarias y su efecto monetario se presenta disminuyendo el incremento de las reservas en el estado de resultados. - Se utilizó como fecha más antigua para la actualización, el mes de diciembre de 1990. - La actualización de los inmuebles se realiza cada dos años a través del método de costos específicos (avalúos) y no a través del método de ajuste por cambios en el nivel general de precios al consumidor.


b) El registro de las primas en la operación de vida se realiza de acuerdo a la emisión de recibos al cobro. Por los seguros con inversión, la parte correspondiente a inversión, debe registrarse como un pasivo y no como una prima en el estado de resultados.

c) El costo de adquisición de los seguros de vida se aplica en su totalidad a los resultados del ejercicio en que se incurren.

d) Los derechos de póliza y los recargos sobre primas se registran en resultados cuando se cobran y no cuando se devengan.

e) No se consideran en el cálculo de la reserva para siniestros ocurridos y no reportados, los salvamentos y los gastos de ajuste no asignados al siniestro.

f) Los salvamentos no realizados son reconocidos como un activo y no como una disminución de la reserva de siniestros pendientes.

g) La participación en utilidades del reaseguro cedido se registra en el ejercicio en que ésta se paga o se cobra.

h) De acuerdo con NIF, las reservas para riesgos catastróficos, no reúnen los requisitos para ser consideradas como pasivos, por lo que sus saldos e incremento formarían parte de las utilidades acumuladas y del ejercicio, respectivamente.

i) La valuación de las reservas para obligaciones laborales al retiro se efectúa por los conceptos de primas de antigüedad al personal e indemnización legal que contractualmente se otorguen a los empleados con posterioridad a la fecha de retiro.

j) El costo de las indemnizaciones por despidos de personal en forma masiva, se registra en el ejercicio en que se efectúan los pagos.

k) No se reconocen los efectos del C-15 “Deterioro en el valor de los activos de larga duración y su disposición”.

l) Hasta el 31 de diciembre de 2007, no se reconocían los efectos de los impuestos diferidos.


m) No se presenta un estado de flujos de efectivo, como lo establece la NIF B-2 que entró en vigor a partir del 1 de enero de 2008, en su lugar, se presenta el estado de cambios en la situación financiera. El estado de flujos de efectivo y el estado de cambios en la situación financiera, son estados que no tienen el mismo objetivo. El primero muestra las entradas y salidas de efectivo que representan la generación o aplicación de recursos de la entidad durante el periodo; el segundo, muestra los cambios en la estructura financiera de la entidad, los cuales pueden o no identificarse con la generación o aplicación de recursos del periodo.

n) La agrupación y presentación de algunas cuentas de los estados financieros no se realizan de acuerdo a las reglas de presentación de las NIF.

Las políticas y prácticas contables más importantes seguidas por la institución son las siguientes:

a) Reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera Con el propósito de homologar diversos criterios contables con las demás entidades que conforman el sistema financiero y con motivo de las modificaciones realizadas por el Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera, A.C., (CINIF), a la Norma de Información Financiera (NIF) B-10. Efectos de la Inflación, respecto a los entornos económicos en los que pueden operar las instituciones y sociedades mutualistas de seguros que pueden ser: a) inflacionario, cuando la inflación es igual o mayor que el 26% acumulado en los tres ejercicios anuales anteriores y además se espera una tendencia en ese mismo sentido y b) no inflacionario, cuando la inflación es menor que dicho 26% acumulado y además se identifica una tendencia en ese mismo sentido; la comisión establece que las instituciones y sociedades mutualistas de seguros deberán apegarse a los lineamientos establecidos en la NIF B-10, siempre y cuando no se opongan a los criterios contables que se señalan en la circular S-23.1. En base a lo anterior, a partir del 1º. de enero de 2008 y como resultado de la adopción de la NIF B-10, “Efectos de la Inflación”, dejaron de reconocerse los efectos de la inflación en la información financiera correspondiente al ejercicio de 2008, sin embargo, en el caso de la información financiera presentada por el año que terminó el 31 de diciembre de 2007, ésta se presenta expresada en pesos de poder adquisitivo de dicho año, última fecha en que se aplicó el método integral de reexpresión. La ganancia por el resultado por posición monetaria (REPOMO) patrimonial contenido en el capital contable al 1 de enero de 2008, derivado de reexpresiones de años anteriores ascendió a $ 879, dicha cantidad fue reclasificada durante 2008 a resultados acumulados.


b) Uso de estimaciones La preparación de los estados financieros requirió del uso de estimaciones. Los resultados reales pueden diferir de las estimaciones utilizadas. c) Primas emitidas de seguros y reaseguros Los ingresos por primas se registran en la fecha en que son emitidas las pólizas y/o recibos y no conforme a la fecha de inicio de vigencia de los mismos. - Vida Las primas emitidas se registran en función directa a la emisión de recibos al cobro. - Daños Estos ingresos se registran en función a las primas emitidas correspondientes a las pólizas contratadas. d) Deudor por prima En abril de 2007, se modificaron las reglas para la cancelación contable de primas de seguros, en las que se establece que la prima o primera fracción de la misma que no se hubiere pagado dentro de los 30 días naturales siguientes a la fecha de su vencimiento, o en su caso, dentro del plazo menor que se haya convenido, deberá cancelarse contablemente en un plazo máximo de 15 días naturales posteriores al término del plazo correspondiente. Asimismo, dentro de los plazos antes referidos deberán efectuar la cancelación de las comisiones a agentes y las operaciones de reaseguro cedido que la emisión de la póliza correspondiente haya dado lugar. e) Reaseguro cedido

- Reaseguro cedido La institución limita el monto de su responsabilidad mediante la distribución con reaseguradores de los riesgos asumidos, a través de contratos automáticos y facultativos cediendo a dichos reaseguradores una parte de la prima. Lo anterior, no releva a la institución de las obligaciones derivadas del contrato de seguro. La institución tiene una capacidad de retención limitada en todos los ramos y contrata coberturas de exceso de pérdida que cubren los ramos de incendio, terremoto, responsabilidad civil, aviones y barcos, mercancías, cascos de aviones, diversos misceláneos, automóviles, vida y accidentes y enfermedades.


Los reaseguradores tienen la obligación de rembolsar a la institución los siniestros pagados con base en su participación. De acuerdo con las disposiciones establecidas por la comisión, las primas cedidas a reaseguradores extranjeros no autorizados por la SHCP, se consideran como retenidas para el cálculo del capital mínimo de garantía y algunas reservas. La comisión establece que las instituciones de seguros podrán realizar operaciones de reaseguro financiero previa autorización. El consejo de administración tiene la responsabilidad de aprobar las operaciones de reaseguro financiero. El financiamiento obtenido mediante la realización de operaciones de reaseguro financiero no podrá representar más del 15% del requerimiento del capital mínimo de garantía, ni exceder el monto del capital pagado ajustado por el efecto neto de las utilidades y pérdidas del ejercicio y ejercicios anteriores. Durante 2008, la institución no celebró contratos de reaseguro financiero.

- Estimaciones de partidas de dudosa recuperación de reaseguro Las instituciones deben realizar cuando menos una vez al año un análisis detallado de las cuentas de activo y pasivo con reaseguradores para efecto de la determinación y registro contable de estimaciones de partidas de dudosa recuperación que generen las operaciones de reaseguro y reafianzamiento. Los criterios mínimos que aplicarán las instituciones para determinar el registro serán los establecidos en dichas reglas. La institución estima que no existe la necesidad de registrar partidas de dudosa recuperación de reaseguro.

- Contratos de exceso de pérdida La institución tiene la práctica de registrar el costo de cobertura de exceso de pérdida, con base en las primas estimadas que se establecen en el plan de reaseguro, las cuales difieren de las primas pagadas (primas mínimas). Los ajustes a las primas se contabilizan en el año en que se conocen. Los siniestros ocurridos que afectan a estos contratos se reconocen como un derecho en el momento en que son conocidos. La institución notifica la participación al reasegurador mediante cartas o vía electrónica. f) Reservas técnicas La constitución e inversión de las reservas técnicas debe efectuarse en los términos y proporciones que establece la LGISMS.


Las reservas técnicas deben ser dictaminadas por actuario independiente cuyo dictamen debe ser presentado a la comisión dentro de los 60 días naturales siguientes al cierre del ejercicio. De acuerdo al informe de los actuarios externos, no se reportan situaciones importantes que requieran ser mencionadas. A continuación se mencionan los aspectos más importantes de la determinación de las reservas técnicas y su contabilización: - Reserva para riesgos en curso La institución determina las reservas de riesgos en curso de los seguros de daños y vida, con base en métodos actuariales que contemplan estándares de suficiencia. Los métodos actuariales deberán consistir en un modelo de proyección de pagos futuros, considerando las reclamaciones y beneficios que se deriven de las pólizas en vigor de la cartera de la institución, en cada uno de los tipos de seguros que se trate. Dicha metodología deberá registrarse ante la comisión a través de una nota técnica, misma que podrá ser aplicada a partir de su aprobación.

- Sobre seguros de vida Para las carteras de vida individual (temporalidad menor o igual a un año y temporalidad mayor a un año), vida grupo y colectivo, la reserva de riesgos en curso, se determina de acuerdo con la metodología asignada por la CNSF mediante oficio n°. 06-367-III-3.1/10467 de fecha 26 de julio de 2004; en dicha metodología se establece el procedimiento de valuación dependiendo del plazo de cobertura de los planes de seguro de la institución. Seguros con vigencia menor o igual a un año. El componente de riesgo se calcula como la parte no devengada de la prima de riesgo de las pólizas en vigor al momento de la valuación multiplicada por el factor de suficiencia propio. Dicho factor se obtiene de dividir los siniestros brutos reportados en los últimos 12 trimestres entre la prima bruta de riesgo devengada en el mismo periodo. La prima de riesgo corresponde a la prima de tarifa neta de los costos de adquisición, gastos de administración y margen de utilidad de acuerdo a la nota técnica de cada producto. Seguros con temporalidad superior a un año. La reserva de riesgos en curso sin considerar el componente de gasto de administración, no podrá ser inferior a la que se obtenga mediante la aplicación del método actuarial para la determinación del monto mínimo de dicha reserva, así como tampoco al valor de rescate que la institución esté obligada a devolver al asegurado en caso de cancelación del contrato, cuando dicho valor de rescate sea superior a la reserva mínima.


- Sobre seguros de daños La reserva de riesgos en curso de los ramos de daños (con excepción de las coberturas de terremoto, huracán y otros riesgos hidrometeorológicos) se determinó empleando la metodología descrita en la nota técnica registrada ante la CNSF con el oficio n°. 06-367-III-3.1/9925 de fecha 30 de junio de 2004, y con apego a los lineamientos establecidos por la CNSF en la circular S-10.1.2 del 11 de septiembre de 2003, S-16.1.1 de fecha 11 de septiembre de 2003 y S-16.1.1 del 20 de febrero de 2008 respectivamente. Adicionalmente para la determinación de la reserva de riesgos en curso por reaseguro cedido la institución la determinó siguiendo las reglas emitidas por la CNSF el día 27 de diciembre de 2007. El ajuste por insuficiencia de la reserva se determinará de multiplicar la prima de riesgo no devengada de las pólizas en vigor, por el factor de suficiencia menos uno. El factor de suficiencia se calculará comparando el valor esperado de las obligaciones futuras por concepto de pago de reclamaciones y beneficios conforme al método de valuación registrado, con la prima de riesgo no devengada de las pólizas en vigor. En ningún caso el factor de suficiencia podrá ser inferior a uno y deberá revisarse y analizarse en forma trimestral. En la determinación de las obligaciones futuras de las pólizas en vigor, se considerará el importe bruto, reconociendo la parte cedida en reaseguro (participación por reaseguro cedido). Para efectos de los pasivos técnicos de daños se aplicaron los siguientes supuestos de siniestralidad y de severidad: - Para el caso de daños: Estudios de experiencia propia, de mercado Asociación Mexicana de Instituciones de Seguros (AMIS) y de reaseguradores internacionales así como parámetros publicados por instituciones privadas y gubernamentales como Banco de México (BANXICO), Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS) Instituto Nacional de Estadística Geografía e Informática (INEGI), Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) y la comisión. Los supuestos de siniestralidad y severidad fueron tomados de las notas técnicas registradas por la institución ante la comisión.


- Terremoto La metodología para determinar la reserva de riesgos en curso del ramo de terremoto se apega a los lineamientos establecidos en la circular S-10.1.5 del 11 de marzo de 1999 y para la reserva de riesgos hidrometeorológicos a la circular S-10.1.11 del 17 de octubre de 2007. En estas circulares se indica que las instituciones de seguros deberán determinar la prima de riesgo para cada una de las pólizas en vigor, mediante un sistema de valuación específico, identificando para cada póliza el porcentaje de retención. El sistema de valuación señalado se alimenta con una base de datos, misma que debe contener la información sobre cada una de las ubicaciones y características sobre la estructura de las construcciones. Estos datos obligatorios y opcionales del ramo de terremoto se describen en la circular S-10.4.1 del 11 de marzo de 1999 y los del ramo de riesgos hidrometeorológicos se describen en la circular S-10.1.10 del 12 de octubre de 2007. El cálculo de la reserva de riesgos en curso de terremoto se realiza identificando el porcentaje de retención de cada póliza conforme a la porción de riesgo cedido en los contratos. El sistema PML-ERN determina el monto de obligaciones brutas y retenidas, por lo que por diferencia se obtiene la porción de reserva de riesgos en curso por reaseguro cedido. - Reserva para riesgos catastróficos La reserva de riesgos catastróficos se determinó considerando las liberaciones de la reserva de riesgos en curso del ramo de terremoto siguiendo los lineamientos establecidos en el oficio circular S-05/05 emitido por la CNSF el 12 de enero de 2005, así como el rendimiento financiero acreditado a la reserva señalado en el mismo oficio. Cabe señalar que las liberaciones se transfieren y registran en la reserva de riesgos catastróficos considerando la moneda en que fueron suscritas las primas a las que corresponden. El rendimiento acreditado a la reserva se determinó de acuerdo con lo señalado en el oficio circular S-04/09, de fecha 20 de enero de 2009, en el que se establecen las tasas efectivas mensuales promedio de las tasas CETES y LIBOR aplicables al cálculo de esta reserva.


- Huracán y otros riesgos hidrometeorológicos Esta reserva, tiene la finalidad de solventar las obligaciones contraídas por la institución por los seguros de fenómenos hidrometeorológicos. El incremento mensual de la reserva para riesgos catastróficos de la cobertura de huracán y otros riesgos hidrometeorológicos, se determinó con apego al acuerdo por el que se modifica la séptima de las reglas para la constitución e incremento de las reservas técnicas especiales de las instituciones y sociedades mutualistas de seguros publicado en el Diario Oficial de la Federación el 14 de septiembre de 2007. En dicho acuerdo se establece que el incremento mensual se hará con las liberaciones de la reserva de riesgos en curso de retención de la cobertura de huracán y otros riesgos hidrometeorológicos. El rendimiento acreditado a la reserva se determinó de acuerdo con lo señalado en el oficio circular S-04/09 de la CNSF, de fecha 20 de enero de 2009, en el que se establecen las tasas efectivas mensuales promedio de las tasas CETES y LIBOR aplicables al cálculo de esta reserva. En 2008, la aplicación a resultados del ejercicio por el incremento de la reserva ascendió a $ 5,713.1. - Reserva para obligaciones pendientes de cumplir por siniestros Esta reserva representa la obligación por los siniestros ocurridos y reportados a la institución al cierre del ejercicio que se encuentran pendientes de pago. Su incremento se realiza al tener conocimiento de los siniestros con base en las sumas aseguradas en el caso de la operación de vida y con las estimaciones que efectúa la institución del monto de su obligación por los riesgos cubiertos en las operaciones de daños y accidentes y enfermedades. Simultáneamente se registra la recuperación correspondiente al reaseguro cedido. Los siniestros del reaseguro tomado se registran en la fecha en que son reportados por las compañías cedentes. - Reserva para obligaciones pendientes de cumplir por siniestros ocurridos y no reportados y gastos de ajuste asignados al siniestro La reserva de siniestros pendientes de valuación se conforma con estimaciones del costo de cada uno de los siniestros que le han reportado a la institución cuyo costo final es incierto y, con un monto adicional que ajusta el total de dichas estimaciones individuales para reconocer el costo final de siniestralidad.


Su estimación se realiza con base en la experiencia propia sobre estos siniestros, de acuerdo con la metodología propuesta por especialistas de la institución. Esta reserva se calcula trimestralmente aplicando a la siniestralidad ocurrida un factor determinado de acuerdo a la nota técnica registrada y aprobada por la comisión. Asimismo, las instituciones de seguros tienen la obligación de presentar por separado la reserva para siniestros ocurridos y no reportados (SONOR) del seguro directo y del reaseguro, así como la reserva correspondiente a los gastos de ajuste asignados a dichos siniestros (GASSS). La metodología que la institución utiliza para la estimación del saldo de la reserva SONR para las operaciones de vida y daños, está registrada ante la CNSF con el oficio no. 06-367-II-3.1/14096 de fecha 17 de diciembre de 2001. El método utilizado por la compañía para calcular la reserva SONR de las operaciones de vida y daños, se basa en la información de la siniestralidad ocurrida, para estimar el monto de la siniestralidad ocurrida pero no reportada al momento del cálculo. Por otro lado, la reserva de GAAS se calcula como un porcentaje del monto determinado como SONR. El método de valuación para las operaciones de vida y daños, consiste en aplicar un factor OPNR (proporción que existe entre la reserva de siniestros ocurridos pero no reportados obtenida por el método “chain ladder” y el monto total de los siniestros ocurridos en el año) a los siniestros ocurridos del directo y del tomado en el año, disminuidos por los siniestros recuperados a través del reaseguro en el mismo periodo. Cabe señalar que para las operaciones de daños en el cálculo de esta reserva se emplea información sobre los montos ocurridos directos y retenidos en moneda única. De acuerdo con lo señalado en la nota técnica registrada ante la CNSF para la valuación de la reserva de siniestros pendientes de valuación, el monto de reserva de SONR determinado para cada operación, se disminuye con el saldo obtenido para la reserva de siniestros pendientes de valuación. Como el importe determinado para la reserva de siniestros pendientes de valuación resultó negativo, la institución tomó la decisión de no descontar dicho a la reserva SONR y registrar la totalidad en la reserva de SONR. - Fondos del seguro de inversión en administración Este fondo corresponde a recursos relacionados con el pago de aportaciones voluntarias, así como sumas por concepto de dividendos o indemnizaciones cuando se cuente con un seguro de vida individual. Estos fondos se presentan en el balance general en el rubro de inversiones, así como en el pasivo correspondiente.


- Dividendos sobre pólizas Para la cartera del seguro de vida grupo y colectivo, la institución otorga dividendos a través del modelo de cálculo de experiencia propia y global, de acuerdo con lo establecido en las notas técnicas y documentación contractual correspondientes. La reserva de dividendos de pólizas con experiencia propia, se calcula con base en las fórmulas descritas en las notas técnicas de los productos, a partir de primas devengadas, siniestros ocurridos y dividendos pagados. La reserva de dividendos de pólizas de vida, se determina bajo el esquema de experiencia global, de acuerdo a lo señalado en la nota técnica autorizada. g) Recargos sobre primas y derechos de pólizas Estos ingresos corresponden al financiamiento derivado de las pólizas con pagos fraccionados y a la recuperación por los gastos de expedición de las pólizas respectivamente, considerando como ingreso del año la parte cobrada y como un ingreso diferido (pasivo) la pendiente de recuperar. h) Costo de adquisición Los costos de adquisición del seguro directo correspondientes a comisiones se reconocen en el resultado del ejercicio al momento de la emisión o conjuntamente con la contabilización de las primas del reaseguro tomado, disminuyendo las comisiones ganadas correspondientes a las primas cedidas en reaseguro. El pago a los agentes se realiza en función a las primas cobradas. La institución tiene establecido un programa anual de incentivos (compensaciones adicionales a agentes), el cual consiste en otorgar comisiones contingentes con base en el cumplimiento de metas previamente establecidas como el incremento de emisión, mantenimiento de la cartera, baja siniestralidad, etc. Estas compensaciones son pagadas al cierre de cada mes, trimestre o año y son contabilizadas mensualmente.


i) Inversiones en valores - Costo de adquisición Al momento de la compra, las inversiones en valores se registran a su costo de adquisición. - Clasificación y valuación Con base en las disposiciones legales vigentes, la institución clasifica y valúa sus inversiones de acuerdo a las siguientes reglas: - Títulos de deuda Para financiar la operación. Los instrumentos cotizados se valúan mensualmente a su valor neto de realización, tomando como base los precios de mercado dados a conocer por un proveedor de precios, o bien, por publicaciones oficiales especializadas en mercados internacionales. Cuando no exista precio del proveedor, se tomará el último precio registrado dentro de los 20 días hábiles previos al de la valuación. De no existir cotización de acuerdo al plazo anterior, se tomará como precio actualizado para valuación, el costo de adquisición, dándole efecto contable a la valuación al cierre de cada mes. Los no cotizados se valúan a su valor razonable, tomando como base las determinaciones técnicas del valor razonable. Los ajustes resultantes de las valuaciones, se llevan directamente contra los resultados del ejercicio. El devengamiento de los rendimientos (intereses, cupones o equivalentes, excepto títulos a descuento), se realiza conforme al método de interés efectivo o línea recta, llevándose al estado de resultados. Para conservar al vencimiento. Se valúan los instrumentos cotizados y no cotizados con base en el método de interés efectivo o línea recta. Los ajustes que pudieran derivarse de este método y el devengamiento de los intereses, tienen el mismo tratamiento que los títulos para financiar la operación. Disponibles para la venta. La valuación se efectúa de la misma forma que los títulos para financiar la operación. La diferencia resultante de la valuación a mercado y la valuación conforme al método de interés efectivo o línea recta se reconoce en el capital contable, hasta que dichos títulos sean enajenados o cambiados de clasificación.


Las inversiones se clasifican dentro del rubro para financiar la operación como se observa en el siguiente cuadro:

2008

Inversión en valores: Gubernamentales $ 435,244 Empresas privadas: Tasa conocida 96,952 Renta variable 894 Valuación neta 2,153 Deudores por intereses 4

Total inversiones $ 535,247

a) Vencimientos de las inversiones de renta fija Al 31 de diciembre de 2008 las inversiones tienen los siguientes vencimientos:

2008

Costo

Valor de mercado

Valores gubernamentales: Corto plazo $ 435,244 $ 437,738 Largo plazo

435,244 437,738

Empresas privadas de renta fija: Corto plazo 97,846 97,509 Largo plazo

97,846 97,509

$ 533,090 $ 535,247


b) Calificación de las inversiones Al 31 de diciembre de 2008 la calificación de los títulos es la siguiente:

2008

Costo de adquisición

Calificación

CETES $ 196,519 AAA BANOBRA 180,188 AAA AFIRMECDUSD 69,163 A BOND182 50,454 AAA AFIRMECDMXN 16,000 A- NRFM 10,018 AAA MEXR92 5,577 BBB+ UDIBONO 2,505 AAA PEMEX 1,770 BBB+ Otros 894 NA

$ 533,090

Al 31 de diciembre de 2008 la institución no cuenta con valores extranjeros. Al 31 de diciembre de 2008 la Institución no tuvo títulos de deuda no cotizados; en caso de haberlos tenido las bases de determinación del valor estimado serian las siguientes: - La valuación se calculara tomando como base los nuevos flujos esperados de efectivo,

descontados a la tasa implícita original del título. - El monto por el cual se reduce el valor del título deberá llevarse a resultados en el

momento en que esto ocurra. - Si en fecha posterior a que el valor de un título de deuda no cotizado fue reducido,

existe certeza de que el emisor cubrirá un monto superior al estimado, se podrá hacer una nueva estimación del valor del título.

- El efecto de esta valuación deberá reconocerse en resultados dentro del ejercicio o cuando esto ocurra.

- En ningún caso esta valuación podrá ser superior al valor del costo amortizado que se tenga a la fecha.

Durante 2008 no hubo pérdidas o ganancias no realizadas que hayan sido incluidas en el estado de resultados con motivo de transferencias entre categorías. Al 31 de diciembre de 2008 no hubo eventos extraordinarios que afectaran la cartera de instrumentos.


j) Inmuebles Los inmuebles se registran a su costo de adquisición y se actualizan, cuando menos cada dos años mediante avalúo practicado por un perito valuador autorizado por la comisión o por una institución de crédito, registrando el promedio entre el valor físico y el de capitalización de rentas. La diferencia entre el valor actualizado y el costo de adquisición, constituye el incremento o decremento por valuación de inmuebles. En diciembre de 2008, se practicaron los avalúos a los inmuebles por un tercero a través de Banca Afirme, S.A., Institución de Banca Múltiple, Afirme Grupo Financiero, registrando sus efectos en diciembre del mismo año. (Ver nota 6i). La depreciación de los inmuebles, por lo que corresponde a construcciones e instalaciones se calcula sobre el valor actualizado, con base en la vida útil remanente determinada en los últimos avalúos practicados. k) Mobiliario y equipo y gastos amortizables Los muebles y equipo de oficina, así como los gastos y conceptos amortizables, son registrados a su costo de adquisición y fueron actualizados hasta el 31 de diciembre de 2007 con base en factores determinados en el INPC. El cálculo de la depreciación y amortización, se realiza en línea recta sobre el valor actualizado de los bienes, aplicando las siguientes tasas:

Mobiliario y equipo 10% Equipo de cómputo y periférico 30% Equipo de transporte 25%

El cálculo de la depreciación de los activos fijos, se realiza considerando los meses completos de utilización. l) Reservas para obligaciones laborales La comisión establece que el cálculo y registro de las obligaciones laborales al retiro se realice con base en la NIF D-3 ”Beneficios a los empleados”.


La NIF D-3, emitida en julio de 2007, sustituye al Boletín D-3, “Obligaciones laborales”, a partir del 1 de enero de 2008. Los cambios más importantes en la NIF D-3 son: 1) la consideración de períodos mas cortos para amortizar las partidas pendientes de amortizar, inclusive dando la opción a las entidades de poder reconocer directamente en resultados las ganancias o pérdidas actuariales conforme se devenguen; 2) la eliminación al tratamiento relativo al reconocimiento de un pasivo adicional con su consecuente reconocimiento de un activo intangible y el reconocimiento de una partida de utilidad (pérdida) integral; 3) incorpora el tratamiento de la participación de los trabajadores en las utilidades causada y diferida, estableciendo que la PTU diferida debe de reconocerse con base en el método de activos y pasivos que se establece en la NIF D-4; y 4) requiere que los gastos por PTU tanto causada como diferida se presenten como un gasto ordinario, en lugar de formar parte del impuesto a la utilidad del ejercicio dentro del estado de resultados. La aplicación de esta norma en 2008 requerirá que tanto el pasivo adicional como el correspondiente activo intangible y partida de utilidad (pérdida) integral sean eliminados y que las partidas pendientes de amortizar puedan afectar resultados en un período no mayor a cinco. El efecto inicial del reconocimiento de la PTU diferida debe reconocerse afectando utilidades acumuladas sin afectar los resultados del ejercicio que terminará el 31 de diciembre de 2008. La valuación de las reservas para obligaciones laborales al retiro se efectúa por los conceptos de primas de antigüedad al personal y de indemnización legal, sin considerar otros beneficios adicionales que contractualmente se otorgan a los empleados con posterioridad a la fecha de retiro. De acuerdo a las disposiciones de la NIF D-3, se establece la obligación de constituir y reconocer, una reserva por las remuneraciones que deberá pagarse al término de la relación laboral por causa distinta de reestructuración, siguiendo las reglas de valuación y revelación requeridas para las remuneraciones al retiro por pensiones y prima de antigüedad. Las instituciones de seguros tienen la obligación de afectar en un fideicomiso de administración e inversión, los recursos destinados a las pensiones o jubilaciones complementarios a los contemplados en las leyes de seguridad social, a fin de que los recursos respectivos se segreguen de las inversiones que estas realizan por cuenta propia, así como para separarlos de los riesgos a que las propias instituciones de seguros se encuentran expuestas. Las instituciones de seguros podrán actuar con el carácter de fiduciarias de su plan de pensiones.


m) Impuesto a la utilidad El impuesto a la utilidad causado en el año se presenta como un pasivo y los anticipos efectuados durante el mismo en una cuenta de activo. En el 2008, a través de la circular S-23.1, la comisión establece las bases que regulan la valuación para el reconocimiento contable de los impuestos a la utilidad que las instituciones de seguros registren en su contabilidad, debiendo determinarse conforme a lo indicado en la Norma de Información Financiera (NIF) D-4 “Impuestos a la Utilidad” emitida por el Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera, A. C. (CINIF), con la siguiente excepción: Los activos por impuesto diferidos que las instituciones y sociedades registren como resultado de la aplicación de la NIF D-4, no podrán considerarse como inversiones para cubrir las reservas técnicas, ni el capital mínimo de garantía y no serán objeto de reparto de utilidades. Con base en lo anterior, a partir del 1 de enero de 2008, la institución determina y registra los impuestos a la utilidad diferidos con base en el método de activos y pasivos, mencionado en la NIF D-4, bajo este método a todas la diferencias que surgen entre los valores contables y fiscales se les aplica la tasa del impuesto sobre la renta (ISR) o del impuesto empresarial a tasa única (IETU), según corresponda, vigente a la fecha del balance general, o bien, aquellas tasas promulgadas y establecidas en las disposiciones fiscales a esa fecha y que estarán vigentes al momento en que se estima que los activos y pasivos por impuestos diferidos se recuperarán o liquidarán, respectivamente. Los activos por impuestos a la utilidad diferidos se evalúan periódicamente creando, en su caso, una estimación sobre aquellos montos por los que no existe una alta probabilidad de recuperación. n) Operaciones en moneda extranjera Las transacciones en divisas se registran al tipo de cambio de la fecha en que éstas se realizan. Los activos y pasivos en moneda extranjera, se valúan al cierre de cada mes, al tipo de cambio del último día hábil del mes publicado por el Banco de México, afectando por las diferencias en cambios, el resultado del ejercicio (ver nota 16). o) Ingresos por salvamentos Los ingresos por salvamentos se contabilizan como un activo en la fecha en que se conocen, con base en su valor estimado de realización.


2.2 Asuntos pendientes de resolución

Al 31 de diciembre de 2008 no hubo asuntos pendientes de resolución que pudieron originar un cambio en la valuación de los activos, pasivos y capital reportados. Nota No. 3. Reaseguro Financiero

Al 31 de Diciembre de 2008 la institución no celebró Operaciones de Reaseguro Financiero. Nota No. 4. Pasivos Laborales 2008

Prima de antigüedad

Indemnizaciones al retiro

Obligaciones por beneficios proyectados (O.B.P) $ 472 $ 2,676 Activos del plan estimado (fondo) ( 491) ( 351) Pasivo (activo) de transición no amortizado ( 4) ( 728) Variaciones en supuestos y ajustes por experiencia 7 - Pasivo (activo) neto proyectado 16 1,597 Los planes de primas de antigüedad, e indemnización legal, tienen las siguientes características: a) Primas de antigüedad El plan de primas de antigüedad se otorga de acuerdo a lo establecido en la Ley Federal del Trabajo (LFT), tomando como base para este fin, el artículo 162. b) Prestaciones por jubilación El jubilado tendrá derecho a recibir la prima de antigüedad que le corresponda, así como el pago de las prestaciones ya devengadas a que tuviera derecho. c) Indemnización legal Tiene por objeto cuantificar el pasivo laboral contingente generado por las obligaciones de la compañía ante su personal, derivadas de los beneficios por indemnización legal antes de la jubilación estipulados en la LFT en su artículo 50, de acuerdo a los lineamientos establecidos en el Boletín D-3 “Obligaciones Laborales” emitidos por el Instituto Mexicano de Contadores Públicos, donde se establecen las normas de contabilidad aplicables a obligaciones laborales relativas a planes de retiro formales e informales, fijando las bases de cuantificación de su costo y pasivo, así como las reglas para su reconocimiento y revelación.


Nota No. 5. Contratos de Arrendamiento Financiero Al 31 de diciembre de 2008 no se tuvo ningún contrato de arrendamiento financiero. Nota No. 6. Emisión de obligaciones subordinadas y otros títulos de crédito Al 31 de diciembre de 2008 no se emitieron Obligaciones subordinadas ni cualquier otro título de crédito. Nota No. 7.Otras Notas de Revelación 7.1 Actividades interrumpidas que afecten el Estado de Resultados. No hubo actividades interrumpidas como lo establece la CNSF que afectaran el Estado de Resultados. 7.2 Hechos ocurridos con posterioridad al cierre del ejercicio No hubo hechos importantes ocurridos con posterioridad al cierre del ejercicio.


Segundo Apartado: Notas de revelación de información adicional a los Estados Financieros


Nota No. 8. Operaciones y Ramos Autorizados Las operaciones y ramos que la Institución tiene autorizados son los siguientes: I.- Vida; y II.- Daños, en los ramos siguientes: a).- Responsabilidad civil y riesgos profesionales; b).- Marítimo y transportes; c).- Incendio; d).- Automóviles; e).- Diversos; y f).- Terremoto y otros riesgos catastróficos. Nota No. 9. Políticas de Administración y Gobierno Corporativo I. Monto del capital social suscrito, no suscrito y pagado. Fecha del ejercicio de

la aportación Capital Inicial Capital suscrito Capital no

suscrito Capital pagado

Inicial

Feb-98 65,785,809 65,785,809 65,785,809

Aumentos

Jun-99 3,074,678 3,074,678 3,074,678

Jun-00 7,025,392 7,025,392 7,025,392

Abr-02 5,060,318 5,060,318 5,060,318

Jul-06 48,130,144 48,130,144 48,130,144

Nov-06 41,736,550 41,736,550 41,736,550

Jun-07 51,575,000 51,575,000 51,575,000

Final 222,387,891 222,387,891 222,387,891


II. Organigrama Corporativo

AFIRME GRUPO FINANCIERO, S.A. DE C.V.

Grupo Financiero

VALORES AFIRME,

S.A. DE C.V.

99.9% Operadora de Fondos

BANCA AFIRME, S.A.,

INSTITUCIÓN DE BANCA MÚLTIPLE

99.9% Banca Múltiple

ARRENDADORA AFIRME,

S.A. DE C.V. 99.9%

Arrendadora Financiera

ALMACENADORA,

AFIRME S.A. DE C.V.

99.9% Almacenadora

SEGUROS AFIRME,

S.A DE C.V. 99.9 %

Institución de Seguros

FACTORAJE AFIRME,

S.A. DE C.V 99.9%

Factoraje Financiero

AFORE AFIRME BAJIO,

S.A. DE C.V.

50% Afore


III. Descripción del Marco Normativo Interno en Materia de Gobierno Corporativo Seguros Afirme, S.A. de C.V., Afirme Grupo Financiero cuenta con un marco normativo interno en materia de Gobierno Corporativo que da cabal cumplimiento a lo señalado en los artículos 29 Bis y 29 Bis-1 de la Ley General de instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros, y en general aplicando la normatividad vigente como se describe: Consejo de Administración.- Se encuentra integrado de conformidad con lo establecido en el artículo 29 de la LGISM, contando con la participación de Consejeros Independientes. Contralor Normativo.- Nombrado por el Consejo de Administración, responsable de vigilar el cumplimiento de la normatividad externa e interna aplicable, y a quien se le provee toda la información necesaria para el cumplimiento de su función. El Contralor Normativo a través de sus informes a la CNSF, como al Consejo de Administración, y en su caso a la Dirección General comunica respecto a:

1. El Programa de actividades anual y constancia de su presentación al Consejo de Administración; 2. Evaluación general del cumplimiento de la normatividad externa e interna por parte de la Institución, señalando en su caso los incumplimientos detectados; 3. Evaluación de las medidas adoptadas para prevenir y en su caso, corregir conflictos de interés y evitar el uso indebido de la información; 4. La activación y seguimiento de Programas de Auto corrección y Planes de Regularización; 5. El análisis de los Dictámenes de los Auditores Externos contable y actuarial, así como de los informes del Comisario; 6. Irregularidades graves.

Adicionalmente, se cumple con la presentación de la información relativa a su gobierno corporativo, a través del Sistema de Vigilancia Corporativa (SVC), mediante el cual esta Compañía realiza el envío de la información relacionada con los accionistas, consejeros, comisarios, principales funcionarios, contralores normativos, auditores externos, así como toma de decisiones corporativas llevadas a cabo mediante Asamblea General de Accionistas, o bien a través de Sesiones del Consejo de Administración, entre otros. Comités.- Constituidos por el Consejo de Administración con el objeto de auxiliarlo en la determinación de las políticas, estrategias, mecanismos de monitoreo y evaluación en materia de Reaseguro, Inversiones y Administración Integral de Riesgos.


Código de Conducta.- Valores, principios, lineamientos y políticas que deben ser observadas por el personal y consejeros para evitar conflictos de intereses. IV. Nombre de los miembros propietarios y suplentes del consejo de administración, así como nombres de los cargos de los miembros de los comités de carácter obligatorio a los que se refiere el artículo 29 BIS de la LGISMS:

CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN

Nombre Cargo Perfil profesional Experiencia laboral

C.P. Julio César Villarreal Guajardo

Presidente Contador Público y Auditor

-Presidente y Director General Ejecutivo del Grupo Villacero

-Consejero de Afirme Grupo Financiero y sus Subsidiarias desde Octubre de 1993 a la fecha.

Don Pablo de la Cruz Villarreal Garza

Vicepresidente Empresario -Vicepresidente del Consejo de Administración de Afirme Grupo Financiero desde Octubre de 1993 a la fecha.

Lic. Policarpo Elizondo Gutiérrez

Propietario Lic. Administración de Empresas ITESM

-Director General de Consorcio Agroindustrial Regiomontano, S.A. de C.V. de Enero de 1970 a 2003

-Miembro del Consejo de la Universidad Autónoma de Nuevo León desde Junio de 2001.

Ing. Juan Manuel Villarreal Montemayor

Propietario Ingeniero Mecánico Electricista

-Director General de Inmobiliaria Monyor, S.A. de C.V. desde 1998 a la fecha.

C.P. Jesús Antonio Ramírez Garza

Propietario Contador Público y Auditor ITESM

-Consejero Delegado de Afirme Grupo Financiero, S.A. de C.V. de Agosto de 1998 a Octubre de 2001

-Director General Afirme Grupo Financiero, S.A. de C.V. y sus Subsidiarias de Enero de 2004 a la fecha.

Ing. Armando Martín Lozano Ruiz

Propietario Ingeniero Mecánico UANL -Director General Grupo Villacero desde el año 2000 a la fecha.

Sr. Pablo Juventino Chapa Villarreal

Propietario Administración de Empresas

-Director General de Afirme Grupo Financiero y Subsidiarias desde 1993 a Octubre de 2001.

C.P. Miguel C. Barragán Villarreal

Propietario Independiente

Contador Público y Auditor UANL.

-Diversos hasta llegar a la Dirección General de Bebidas Mundiales, S.A. desde Septiembre de 1948 hasta Marzo de 1980.

Alta Dirección de Empresas IPADE

-Ganadero desde Septiembre de 1989 a la fecha.

C.P. Manuel Camacho Téllez


Contador Público UNAM. -Director General de Fideicomiso de Banco de México de Mayo de 1992 a Abril de 1997.

Postgrado en Finanzas en UNITEC

-Asesor de Grupo Afimex, S.A. de C.V. de Noviembre de 2000 a la fecha.

-Consejero de Afirme Grupo Financiero y sus Subsidiarias desde Abril de 2002 a la fecha.


Lic. Francisco González Martínez


Maestría en Administración de Empresas

-Director General de Banorte, S.A. de Junio de 1973 a Septiembre de 1997.

Postgrado en Administración de Empresas IPADE

-Director General y Administrador Cautelar de Bancrecer de Septiembre de 1997 a Marzo de 2000.

-Vicepresidente de Ofin de Enero de 2002 a Junio de 2002

Sr. Pablo Villarreal Guajardo

Suplente Empresario -Director General de Perfiles y Materiales, S.A. de C.V. desde Enero de 1979 a la fecha.

-Director General de Inmuebles Industriales de Monterrey, S.A. de C.V. desde Junio de 1985 a la fecha.

-Director General de Perfiles y Planos de Monterrey, S.A. de C.V. desde Marzo de 1990 a la fecha.

Lic. María Teresa Villarreal Treviño de Madero

Suplente Lic. en Economía -Coordinadora de Afirme Grupo Financiero, S.A. de C.V. y Subsidiarias, desde Julio de 1999 a la fecha.

Lic. Policarpo Elizondo González

Suplente Maestría en Administración Empresas Northwestern University

-Director de Planeación Conagro de 1992 a 1997

-Director de Planeación y Finanzas de Conagro de 1997 a 2003.

-Director General de Conagro desde Noviembre de 2003.

Lic. Gilberto Federico Allen de León

Suplente Lic. en Derecho -Director General de la Notaria N° 33 desde 1976 a la fecha.

Lic. Guillermo Garay Espinosa

Suplente Lic. en Derecho -Socio de Kuri Breña, Sánchez Ugarte, Corcuera y Aznar, S.C. de Agosto de 2001 a la fecha.

Estudios de Doctorado Universidad Complutense de España

-Socio de Laffan, Mues y Garay, S.C. desde Agosto de 2001.

Lic. Antonio O’Farril González

Suplente Lic. en Derecho UANL -Director General y Socio de O’Farril, O’Farril y Dingler Asociados, S.C. desde Enero de 1977.

Apoderado y Consultor de las siguientes compañías; Grupo Financiero Associates, S.A. de C.V., Tecnología de Metales, S.A., de C.V ., Plastank, S.A. de C.V., Tecnofon, S.A. de C.V. desde Enero de 1999.

Lic. Gustavo Cortés Fuentes

Suplente Lic. en Economía -Director de Cospac desde 1992.

C.P. Roberto Garza Velázquez

Suplente Independiente

Contador Público y Auditor Universidad Regiomontana

-Consejero de Procor de Abril de 1997 a Noviembre de 2001.

-Director General de Industria Carrocería San Roberto de Febrero desde 1979.

-Consejero de Embotelladora Arca desde Noviembre de 2001.

-Consejero de Grupo Index desde diciembre de 2001.


Lic. Luis Raúl Seyffert Velarde

Suplente Maestría en Economía Michigan State University

-Director-Gerente de Crédito Comercial del Banobras de Enero de 1983 a Enero de 1984.

Independiente Maestría en Administración Michigan State University

-Director de Crédito de Banorte de Febrero de 1984 a Diciembre de 1986.

Lic. en Economía ITESM. -Director General de Finanzas y Operación de Banorte y Grupo Financiero Banorte de Enero de 1987 a Febrero de 1999.

-Director General de Administración Integral de Riesgos de Grupo Financiero Banorte de Febrero de 1999 a Julio de 2002.

-Miembro del Consejo de Grupo Financiero Banorte de Enero de 1995

Lic. Eugenio López Macías

Suplente Independiente

Maestría en Administración de Negocios ITESM

-Asesor de Dirección General de Banorte de 1982 a 1992.

-Director de Banca de Inversión de Banorte de 1992 a 1996.

-Miembro de diferentes comités de Banorte de 1996 a 2004.

-Director de Proyectos Especiales de Banorte de 1996 a 2004.

COMITÉ DE RIESGOS

Nombre Cargo

C.P. Jesús Antonio Ramírez Garza Presidente Director General

Lic. Luis Raúl Seyffert Velarde Vocal

Consejero

Ing. Juan Manuel Villarreal Montemayor Vocal

Consejero

Lic. Eugenio López Macias Vocal

Consejero Independiente

Lic. Sergio Eddy Cuervo Vocal

Director de la Unidad de Administración Integral de Riesgos

Lic. David Estefan García Vocal

Director de Planeación Financiera

Lic. Rafael Perlestain Osorio Secretario

Responsable Jurídico


COMITÉ DE REASEGURO

Nombre Cargo

C.P. Jesús Antonio Ramírez Garza Presidente

Director General

Lic. Luis Raúl Seyffert Velarde Vocal

Consejero

C.P. Raúl Alejandro Villarreal Arauza Vocal

Director de Negocios Especiales

C.P. Francisco Javier González Lozano Vocal

Director Ejecutivo de Administración y Finanzas





Act. Cesar C. Castillo Villanueva Invitado

Director Técnico de Daños

COMITÉ DE INVERSIONES

Nombre Cargo

Lic. Luis Raúl Seyffert Velarde Presidente

Consejero Independiente

C.P. Francisco Javier González Lozano Vocal

Director Ejecutivo de Administración y Finanzas

Lic. Sergio Eddy Cuervo Vocal

Director de la Unidad de Administración Integral de Riesgos

C.P. Oscar Trejo Ledezma Vocal

Director de Inversiones

Ing. Alfonso Villarreal Loor Vocal

Director de Inversiones de Valores

C.P. Raúl Alejandro Villarreal Arauza Vocal

Director de Negocios Especiales

C.P. Ricardo Alvarado Garza Vocal

Gerente de Cobros y Pagos






COMITÉ DE COMUNICACIÓN Y CONTROL

Nombre Cargo

C.P. Ignacio Montemayor Chávez

Presidente Oficial de Cumplimiento

Ing. Gilberto Lozada López

Vocal Director de Ventas Regional

Ing. Rigoberto Treviño Tamez

Vocal Gerente de Cumplimiento

Lic. Nancy Martínez Vargas

Vocal Gerente de Informática Operativa

Lic. Rafael Perlestain Osorio

Secretario Responsable Jurídico

C.P. José Martín González Castillo

Invitado Director de Cumplimiento

Adicionalmente, se hace mención que el Contralor Normativo asiste como invitado con voz y sin voto a los Comités de Riesgos y de Reaseguro de la Institución, en cumplimiento con la normatividad aplicable. V. Estructura orgánica y operacional de la Institución de seguros al 31 de diciembre de 2008.

DIRECCIÓN GENERALJESÚS RAMÍREZ GARZA

DIRECCIÓN GENERAL ADJUNTAROMEO GUTIÉRREZ DE LA GARZA

ADMINISTRACIÓN Y FINANZASFRANCISCO GONZALEZ

LOZANO

TECNOLOGÍAMARIBEL SERRANO

CONTABILIDADDAVID ESPINOZA

RECURSOS HUMANOSSALVADOR GARZA

NEGOCIOS ESPECIALES Y REASEGURO

RAÚL VILLARREAL

OPERACIONES E INDEMNIZACIONES

JAIME HORCASITAS

AUTOS Y DAÑOSCESAR CASTILLO

VIDAMARIO CRUZ

BANCA SEGUROSGILBERTO LOZADA

COMERCIAL MONTERREYBENJAMÍN RENDÓN

COMERCIAL MÉXICOHERNANDO MEDELLÍN

COMERCIAL GUADALAJARABENJAMÍN ZAMUDIO

COMERCIAL CHIHUAHUACARLOS GONZÁLEZ

COMERCIAL MICHOACÁNABIUD GARCÍA

DIRECCIONES ALINEADAS CON EL GRUPO FINANCIERO

JURÍDICO Y CONTRALORÍARAFAEL PERLESTAIN

AUDITORÍAMARTÍN GONZÁLEZ


VI. Monto total de las compensaciones y prestaciones al consejo y principales funcionarios de la Institución.

Sueldos 9,852,352

Vacaciones 67,087

Aguinaldo 963,235

Gratificación 64,169

Honorarios a Consejeros 4,227,700

Total 15,174,543

VII. Los funcionarios de la Institución cuentan con las siguientes compensaciones y prestaciones:

Sueldos Vacaciones (de acuerdo a la Ley Federal del Trabajo) Prima vacacional (de acuerdo a la Ley Federal del Trabajo) Aguinaldo (con base a 30 días del último sueldo del año) Incentivo (por desempeño en resultados) Automóvil Utilitario Seguro de Vida Gastos Médicos Mayores

VIII. Alianzas Estratégicas y Nexos Patrimoniales La Institución no tiene nexos patrimoniales o alianzas estratégicas con otras entidades.


Nota No. 10. Información Estadística y Desempeño Técnico

10.1 Información Estadística

Primas Emitidas

Número de

Pólizas

Certificados/Incisos/

Prima Emitida Asegurados

Vida

2004 4,129 365,129 161,948,058.72

2005 6,684 572,350 261,092,622.62

2006 7,522 599,448 353,210,694.62

2007 6,558 627,386 293,110,084.13

2008 8,035 67,026 245,310,494.37

Vida Individual

2004 3,935 4,057 12,304,649.11

2005 6,460 6,772 17,467,286.85

2006 7,304 7,570 17,883,279.13

2007 6,430 6,696 16,504,555.49

2008 7,905 8,100 16,380,747.39

Vida Grupo y Colectivo

2004 194 361,072 149,643,409.61

2005 224 565,578 243,625,335.77

2006 218 591,878 335,327,415.49

2007 128 620,690 276,605,528.64

2008 130 58,926 228,929,746.98

Pensiones: Seguros de Pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social

2004

2005

2006

2007

2008

Muerte (Invalidez y Vida)

2004

2005

2006

2007

2008


Muerte (Riesgos de Trabajo)

2004

2005

2006

2007

2008

Invalidez

2004

2005

2006

2007

2008

Incapacidad Permanente

2004

2005

2006

2007

2008

Jubilación

2004

2005

2006

2007

2008

Accidentes y Enfermedades

2004

2005

2006

2007

2008

Accidentes Personales

2004

2005

2006

2007

2008

Gastos Médicos

2004

2005

2006

2007

2008


Salud

2004

2005

2006

2007

2008

Daños

2004 35,172 52,473 432,322,960.66

2005 46,443 64,934 549,698,008.51

2006 50,668 79,955 1,244,134,648.19

2007 68,589 85,677 950,168,392.93

2008 53,068 121,617 692,929,193.23

Automóviles

2004 20,050 37,351 150,380,824.81

2005 28,688 47,179 170,094,174.74

2006 29,913 59,200 217,736,142.17

2007 49,077 66,165 228,212,490.76

2008 36,544 48,607 235,422,544.45

Diversos

2004 4,511 4,511 31,566,823.60

2005 5,033 5,033 92,688,244.16

2006 5,787 5,787 219,089,482.48

2007 5,498 5,498 41,418,943.41

2008 4,570 8,680 34,591,078.15

Incendio

2004 3,028 3,028 30,332,022.69

2005 3,519 3,519 67,005,661.89

2006 3,991 3,991 195,774,240.71

2007 3,823 3,823 123,380,537.11

2008 3,210 16,706 38,373,683.05

Agrícola

2004

2005

2006

2007

2008

Responsabilidad Civil

2004 3,498 3,498 68,544,368.99

2005 4,243 4,243 69,935,949.58

2006 5,286 5,286 342,617,408.04

2007 4,758 4,758 248,796,511.13

2008 4,108 38,362 164,383,434.35


Marítimo y Transportes

2004 905 905 140,077,383.73

2005 1,269 1,269 134,713,378.74

2006 1,541 1,541 250,982,318.30

2007 1,599 1,599 285,984,206.47

2008 743 793 89,979,550.71

Terremoto

2004 3,180 3,180 11,421,536.84

2005 3,691 3,691 15,260,599.40

2006 4,150 4,150 17,935,056.49

2007 3,834 3,834 22,375,704.05

2008 3,893 8,469 130,178,902.52

Crédito

2004

2005

2006

2007

2008

Reafianzamiento

2004

2005

2006

2007

2008

Total

2004 39,301 417,602 594,271,019.38

2005 53,127 637,284 810,790,631.13

2006 58,190 679,403 1,597,345,342.81

2007 75,147 713,063 1,243,278,477.06

2008 61,103 188,643 938,239,687.60


Costo promedio de siniestralidad. I.

Costo Promedio de Siniestralidad (Severidad)

Operación y ramo 2008 2007 2006 2005 2004

Vida

Vida Individual 432,553.09 430,754.33 373,430.08 670,923.68 10,882,487.80

Vida Grupo y Colectivo 79,578.84 85,474.26 155,918.26 557,334.81 218,890.38

Accidentes y Enfermedades - - - - -

Accidentes Personales - - - - -

Gastos Médicos - - - - -

Salud - - - - -

Daños

Automóviles 11,273.29 8,353.76 10,955.55 9,693.36 10,133.42

Diversos 64,193.79 27,064.61 312,147.16 174,635.02 40,749.82

Incendio 2,182,142.61 581,318.33 1,048,440.19 167,236.05 88,642.03

Agrícola - - - - -

Responsabilidad Civil 58,564.47 85,257.16 81,196.90 133,311.31 24,622.96

Marítimo y Transportes 199,036.80 1,113,751.76 802,286.82 58,079.85 108,415.81

Terremoto 597,742.69 12,223,255.14 - 144,536.39 737,788.59 39,132.66

Crédito - - - - -

Reafianzamiento - - - - -

Total 3,625,085.58 14,555,229.35 2,639,838.57 2,509,002.67 11,413,074.88

Costo promedio de siniestralidad (Severidad)= Monto de siniestros de cada operación y ramo / Número de siniestros de cada operación y ramo Vida. Esta cartera se muestra estable en el costo de las reclamaciones respecto al año anterior, como consecuencia de la depuración de la cartera y a la mejora continua de las políticas de suscripción. Autos. El costo promedio de este ramo presenta un pequeño incremento, derivado principalmente al aumento en refacciones, el costo de reparación de modelos recientes y a la incidencia de robos. Daños. El comportamiento del costo promedio en general sigue una tendencia estable, salvo los casos de: a) incendio, en 2008 se presentaron dos eventos por un monto de $120 millones, de los cuales sólo se tiene a retención el 6.5%., b) marítimo y transporte, durante 2008 se depuró la cartera lo que permitió disminuir su costo y, c) terremoto (catastrófico) en este año no se presentaron eventos extraordinarios.


Frecuencia de siniestros

Frecuencia de Siniestros (%)

Operaciones y Ramos 2008 2007 2006 2005 2004

Vida

Vida Individual 0.16% 0.21% 0.24% 0.18% 0.20%

Vida Grupo y Colectivo 0.55% 0.20% 0.15% 0.06% 0.06%

Daños

Automóviles 27.88% 32.11% 22.07% 15.37% 20.43%

Diversos 5.44% 48.56% 34.01% 23.70% 20.96%

Incendio 0.31% 2.30% 0.79% 0.31% 0.28%

Agrícola

Responsabilidad Civil 0.39% 5.14% 16.60% 11.63% 10.05%

Marítimo y Transportes 15.51% 16.09% 43.07% 35.51% 63.60%

Terremoto 0.30% 2.03% 1.65% 2.76% 3.44%

Frecuencia = Número de Siniestros de cada operación y ramo / Número de expuestos de cada operación y ramo. Vida Individual: Se observa una disminución del indicador en un 0.5% en 2008 respecto a 2007 como consecuencia de la mejora continua de las políticas de suscripción y a la actualización de nuestros principales productos. Grupo y Colectivo Vida: Se observa un incremento del indicador del 0.35% en 2008 respecto a 2007, debido a la disminución del número de expuestos al pasar de 627,386 (en el año 2007) a 67,026 (en el año 2008) debido a la depuración de cartera. Autos. Se observa un decremento de 4.23% con relación al período anterior, derivado de la actualización del parque vehicular, lo que permite afirmar que continuamos con una tendencia estable. Daños. Se ha mantenido estable el nivel de frecuencia de siniestros derivado de la aplicación y actualización de nuestras políticas de suscripción.


10.2 Suficiencia de la prima por operación y ramo

Costo medio de siniestralidad.

Índice de costo medio de siniestralidad = el cociente de costo de siniestralidad retenida y la prima retenida devengada. Costo medio de Adquisición

Índice de Costo Medio de Adquisición

Operaciones / ramos 2008 2007 2005

Vida

Vida Individual 22.73% 5.40% 29.18%

Vida Grupo y Colectivo 42.24% 53.60% 4.48%

Daños

Automóviles 23.77% 21.67% 22.32%

Diversos 28.05% 21.89% 5.58%

Incendio 76.76% 130.02% 0.93%

Responsabilidad Civil -9.73% 29.00% -12.24%

Marítimo y Transportes 15.92% 36.87% -13.21%

Terremoto -89.89% -16.70% -3.29%

Crédito

Operación Total 29.60% 37.12% 10.29%

Índice de costo medio de Adquisición = el cociente del costo neto de adquisición y la prima retenida

Índice de Costo Medio de Siniestralidad


Vida

Vida Individual 46.39% 92.53% 71.31%


Daños

Automóviles 68.14% 68.24% 82.70%

Diversos 71.03% 56.51% 59.38%

Incendio 128.82% 40.64% -5.22%

Agrícola

Responsabilidad Civil 8.19% -1.43% 30.44%

Marítimo y Transportes 26.62% 94.19% 59.80%

Terremoto -26.22% 132.91% 55.56%

Crédito

Operación Total 50.71% 48.08% 66.08%


Costo medio de Operación

Índice de Costo Medio de Operación


Vida

Vida Individual 15.74% 6.95% 1.62%


Daños

Automóviles 8.69% 6.64% 6.83%

Diversos 8.94% 18.76% 3.24%

Incendio 46.93% 6.20% -1.69%

Responsabilidad Civil 3.02% 1.26% 0.99%


Terremoto 0.94% 16.52% 18.91%

Operación Total 9.43% 5.48% 2.60%

Índice de Costo Medio de Operación = el cociente de los gastos de operación netos y la prima directa. Índice Combinado

Índice Combinado


Vida

Vida Individual 84.86% 104.38% 102.75%


Daños

Automóviles 100.60% 96.55% 112.25%

Diversos 108.02% 97.16% 105.46%

Incendio 252.51% 176.87% 90.12%

Agrícola

Responsabilidad Civil 1.48% 28.84% -93.04%


Terremoto -115.17% 132.73% 104.66%

Crédito

Operación Total 89.73% 90.67% 96.22%

El Índice Combinado expresa la suma de los Índices de Costos Medios de Siniestralidad, Adquisición y Operación


Nota No. 11. Inversiones

11.1 Portafolio de inversiones. Inversiones en Valores

Valor de Cotización Costo de Adquisición

Ejercicio Actual Ejercicio Anterior Ejercicio Actual Ejercicio Anterior

Monto

% Participación con relación al

total Monto


total Monto


total Monto


total

Moneda Nacional

Gubernamentales 432,131,935.92 81% 333,665,879.73 71% 429,666,942.53 81% 333,946,318.97 71%

Privados de tasa conocida 25,988,290.89 5% 97,735,492.28 21% 26,018,530.00 5% 97,357,557.72 21%

Privados de renta variable 869,460.49 0% 991,805.00 0% 893,600.00 0% 893,600.00 0%

Extranjeros de tasa conocida

Extranjeros de renta variable

Productos derivados

Moneda Extranjera

Gubernamentales 5,606,075.99 1% 6,206,001.35 1% 5,577,264.00 1% 6,488,292.08 1%

Privados de tasa conocida 70,650,724.84 13% 31,529,703.54 7% 70,933,060.00 13% 31,525,519.54 7%

Privados de renta variable



Productos derivados

Moneda Indizada

Gubernamentales

Privados de tasa conocida

Privados de renta variable



Productos derivados

Total 535,246,488.13 100% 470,128,881.90 100% 533,089,396.53 100% 470,211,288.31 100%


Préstamos

Préstamos Tipo de préstamo Fecha en que se

otorgó el préstamo Monto original del

préstamo Saldo Insoluto ejercicio

actual % Participación con

relación al total Saldo Insoluto

ejercicio anterior

Préstamos cuyo saldo insoluto represente más del 20% de dicho

rubro Prendario 24/06/2008 50,000,000.00 50,000,000.00 100% 0.00

Otros préstamos

Inmuebles

Inmuebles Tipo de inmueble Uso del inmueble Valor de adquisición Valor reexpresado de

ejercicio actual % Participación con

relación al total

Valor reexpresado de ejercicio

anterior

Inmuebles cuyo valor represente más del 20% de dicho rubro URBANO ARRENDADO 24,121,552.68 41,256,501.24 100% 38,693,904.17

Otros inmuebles


11.2 Información adicional de inversiones

Inversiones que representan el 5% o más del portafolio total de inversiones

A B A/Total

Nombre completo Nombre completo

Fecha de Adquisición

Fecha de Vencimiento Costo Adquisición Valor de Cotización % del emisor del tipo de valor

BANOBRAS Gubernamental 31/12/2008 02/01/2009 180,188,293.72 180,188,576.75 29.67%

BOND182 Gubernamental 25/09/2008 13/08/2009 50,454,069.00 51,606,047.50 8.31%

CETES Gubernamental 30/10/2008 15/01/2009 49,157,803.90 49,831,405.00 8.10%



BANCA AFIRME, S.A. Certificado de Depósito 31/12/2008 02/01/2009 69,162,500.00 69,162,692.12 11.39%

ARRENDADORA AFIRME, S.A. DE C.V. Préstamo Prendario 19/12/2008 17/06/2009 50,000,000.00 50,226,092.10 8.23%

inversiones menores al 5% del portafolio total de inversiones 89,889,844.98 103,634,510.45 14.66%

Total Portafolio 607,210,949.20 623,439,314.92 100%


Inversiones con partes relacionadas con las que existen vínculos patrimoniales o de responsabilidad

A B A/Total

Nombre completo del emisor Nombre completo del tipo de valor Tipo de nexo Fecha de

Adquisición Fecha de

Vencimiento Costo Histórico Valor de Mercado %

BANCA AFIRME CERTIFICADO DE DEPOSITO PATRIMONIAL 31-Dic-08 02-Ene-09 10,000,000 10,002,306 2.00%



ARRENDADORA AFIRME PRESTAMO PRENDARIO PATRIMONIAL 19-Dic-08 17-Jun-09 50,000,000 50,226,092 8.00% <<43


Nota 12. Deudores 12.1 Composición del deudor por prima

Deudor por Prima

Monto % del Activo

Monto

(Mayor a 30 días)

Operación / Ramo Moneda Nacional

Moneda Extranjera

Moneda Indizada

Moneda Nacional

Moneda Extranjera

Moneda Indizada

Moneda Nacional

Moneda Extranjera

Moneda Indizada


Vida 6,522,490.10 388,646.63 0.00 5% 1% 0.00 0.00 0.00 0.00

Pensiones

Daños

Responsabilidad Civil 48,295,326.18 29,006,625.10 0.00 38% 49% 0.00 0.00 0.00 0.00

Marítimo y Transportes 2,996,608.08 22,743,906.23 0.00 2% 38% 0.00 0.00 0.00 0.00

Incendio 4,896,985.43 2,515,600.86 0.00 4% 4% 0.00 0.00 0.00 0.00

Terremoto y otros riesgos catastróficos 4,386,008.63 2,544,472.74 0.00 3% 4% 0.00 0.00 0.00 0.00

Agrícola

Automóviles 55,117,346.45 15,078.12 0.00 43% 0% 0.00 0.00 0.00 0.00

Crédito

Diversos 5,103,585.81 2,585,785.72 0.00 4% 4% 0.00 0.00 0.00 0.00

Total 127,318,350.68 59,800,115.40 0.00 100% 100% 0.00 0.00 0.00 0.00


12.2 Otros deudores Cualquier otro tipo de Deudores que presenten el 5% de su activo ó sea de importancia para la Institución. Al 31 de diciembre de 2008 no hubo Otros deudores mayores al 5% de su activo. Nota No. 13. Reservas Técnicas 13.1 Suficiencia de la Reserva de Riesgos en Curso

Índice de Suficiencia de las Reservas de Riesgos en Curso

Análisis por Operación y Ramo %

Ejercicio

2008 Ejercicio

2007 Ejercicio

2006 Ejercicio

2005 Ejercicio

2004


Accidentes Personales

Gastos Médicos

Salud

Daños

Responsabilidad Civil y Riesgos Profesionales. 28.28 47.19 14.85 98.42 49.34

Marítimo y Transportes 48.37 58.26 59.24 25.44 47.11

Incendio 164.27 195.42 88.58 59.95 149.55

Terremoto y otros Riesgos Catastróficos

Agrícola y de Animales

Automóviles 110.45 121.75 137.09 120.76 121.9

Crédito

Crédito a la Vivienda

Garantía Financiera

Diversos 111.67 85.33 91.39 138.68 94.3

Vida con temporalidad menor o igual a un año 1.00 1.07 1.00 1.00 1.00

Vida con temporalidad superior a un año 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

Pensiones de la Seguridad Social


13.2 Reservas técnicas especiales

Análisis por Operación y Ramo

2008 2007 2006 2005 2004

Reservas Adicionales para Seguros Especializados

-

-

-

-

-

Reserva para Riesgos Catastróficos

Terremoto

20,145,519.06

14,073,951.97

1,763,532.00

1,465,629.00

1,195,207.00

Erupción Volcánica

-

-

-

-

-

Inundación

5,713,100.76

2,647,691.56

42,840.00 -

-

Huracán y Granizo

-

-

1,515,329.00

28.00 -

Viajero

634,823.61

485,931.00 -

-

-

TOTAL

26,493,443.43

17,207,574.53

3,321,701.00

1,465,657.00

1,195,207.00

13.3 Desarrollo de siniestros y comparación con la prima devengada

Datos históricos sobre los resultados del triangulo de desarrollo de siniestros por Operación y Ramo

Año en el que ocurrió el siniestro

Provisiones y pagos por siniestros 2004 2005 2006 2007 2008

En el mismo año

Un año después

Dos años después

Tres años después

Cuatro años después

Estimación de Siniestros Totales

Siniestros pagados

Provisiones por Siniestros

Prima Devengada

Nuestras operaciones y ramos son pagaderas a menos de un año por lo que no aplica el anexo anterior.


Nota No. 14. Reaseguro 14.1 Objetivos, políticas y prácticas para retención y transferencia de riesgos La Institución tiene celebrados Contratos de Reaseguro Automático Proporcional y No Proporcionales tanto para las operaciones de Daños (incluyendo Automóviles) como para las operaciones del Ramo de Vida, lo que le permite tener una distribución adecuada de las responsabilidades asumidas por la Institución. Así mismo y para ambas operaciones, se celebran distintos contratos de Reaseguro Facultativo, los cuales dependiendo de su importe en primas o sumas aseguradas son analizados por el Comité de Reaseguro establecido por el Consejo de Administración. La Retención Técnica es revisada anualmente antes de la renovación de cada Contrato de Reaseguro, dicha retención es autorizada por el Comité de Reaseguro, para que posteriormente sea informada al Consejo de Administración. Las principales políticas que se tienen establecidas en materia de reaseguro son: 1. La contratación y/o renovación de los Contratos Automáticos Proporcionales y No Proporcionales es autorizada por el Comité de Reaseguro, con base en el análisis técnico e histórico de cada ramo. 2. Los contratos de reaseguro facultativo, son analizados por el Área Técnica y son colocados en reaseguro a través de corredores de reaseguro o reaseguradores en forma directa; los negocios especiales indicados dentro del Manual y Políticas de Reaseguro, son autorizados por el Comité de Reaseguro tomando en cuenta el riesgo de cada negocio, la calidad del cliente y del soporte de reaseguro, así como el capital mínimo de garantía requerido. Por política, la Institución solo opera con reaseguradores autorizados y registrados ante la CNSF y que cuenten con probada solvencia económica, respaldada por la calificación de una agencia internacional. La calificación de cada reasegurador es validada periódicamente para tomar las medidas que sean necesarias en caso de que a algún reasegurador cambie sustancialmente su calificación.


Mecanismos para reducir riesgos. La Institución ha reforzado el Área de Suscripción, para que cualquier negocio donde se desee participar sea analizado y definido con bases técnicas; apoyados en Manuales de Suscripción por Ramo, donde se menciona entre otras cosas, la capacidad de aceptación, la clasificación de riesgos, giros fuera de aceptación, giros que requieren de previa inspección, condiciones aplicables, etc., estableciendo con ello la normatividad para la suscripción de riesgos en la compañía Así mismos, es importante mencionar que se cuenta con un Comité de Suscripción donde participan varios funcionarios, cuyo objetivo es analizar y evaluar cualquier negocio que pudiera representar un riesgo adicional para la compañía. Para los negocios facultativos, la Institución solo opera con reaseguradores calificados por agencias internacionales como Standard & Poor´s, A.M. Best, Moody's y Fitch, además de que estén debidamente autorizados por la CNSF y tomando en cuenta la Calificación que la propia autoridad determine. Nombre, calificación crediticia y porcentaje de cesión a los reaseguradores

CONTRATOS DE REASEGURO – DAÑOS.

Número Nombre del

Reasegurador Registro en el RGRE

Calificación de Fortaleza Financiera* /

Agencia Calificadora

% cedido

del total

% de colocaciones

no proporcionales

del total

1 REASEGURADORA

PATRIA, S.A. AA-(FITCH) 35% 45%

2

ODYSSEY AMERICA, REINSURANCE

CORPORATION. RGRE-498-98-321014 A (A.M. BEST) 25% 35%

3

MUENCHENER RÜCKVERSICHERUNGS-

GESELLSCHAFT, OFICINA DE

REPRESENTACIÓN EN MÉXICO.

RGRE-002-85-166641 AA- (S&P) 20% 0%

4

QBE DEL ISTMO, COMPAÑÍA DE

REASEGURO, S.A. DE C.V.

BB- (S&P) 20% 20%

Total

100% 100%


CONTRATOS DE REASEGURO – VIDA.

Número Nombre del Reasegurador Registro en el RGRE

Calificación de Fortaleza

Financiera* / Agencia

Calificadora

% cedido

del total

% de colocaciones

no proporcionales

del total

1 HANNOVER

RÜCKVERSICHERUNGS-AKTIENGESELLSCHAFT.

RGRE-043-85-299927 AA- (S&P) 100% 100%

Total 100% 100%

Monto

Prima Cedida más Costo de Reaseguro No Proporcional Total 393,334,313.03

Prima Cedida más Costo Pagado No Proporcional colocado en directo 393,334,313.03

Prima Cedida más Costo Pagado No Proporcional colocado con intermediario 0.00

Número Nombre de Intermediario de Reaseguro % Participación

ESTA INSTITUCIÓN NO TIENE NINGÚN CONTRATO NO PROPORCIONAL CELEBRADO CON INTERMEDIARIOS DE

REASEGURO

Total

14.2 Otras declaraciones de las operaciones de reaseguro

Al 31 de Diciembre de 2008, esta Institución cuenta con 7 contratos de reaseguro automático proporcional y 4 contratos de reaseguro no proporcional para la cesión de primas y siniestros de los ramos de Vida, Daños y Automóviles, no existiendo contratos adicionales a estos. La Institución no tiene celebrados contratos verbales o escritos que no hayan sido reportados a la Autoridad. Todos los contratos celebrados por la institución, se encuentran debidamente formalizados y soportados con un archivo de suscripción que documenta todos los términos técnicos, legales, económicos y contables requeridos por los mismos, estos mismos contratos son reportados a la CNSF bajo los propios lineamientos emitidos por la Autoridad.


14.3 Integración del saldo de reaseguradores.

Antigüedad Nombre del reasegurador Saldo de cuentas por cobrar

% Saldo/Total

Saldo de cuentas por pagar

% Saldo/Total

Menor a 1 año

ACE EUROPEAN GROUP LIMITED - 0.00% 603,350.89 0.51%

ACE SEGUROS - 0.00% 5,930,744.44 5.00%

ACE INA UK LIMITED 110.94 0.00% - 0.00%

ACE PROPERTY AND CASUALTY INSURANCE COMPANY - 0.38 0.00% - 0.00%

AIG EUROPE, S.A. - 0.00% 42,231.64 0.04%

AIG MEXICO SEGUROS INTERAMERICANA - 0.00% 1,511,200.63 1.27%

AIG UK LIMITED - 0.00% 251,254.75 0.21%

ALLIANZ MEXICO 9,222.75 0.04% 0.00%

ALLIANZ GLOBAL CORPORATE & SPECIALTY - 0.00% 1,275,502.17 1.08%

ALLIANZ MARINE & AVIATION VERSICHERUNGS- AKTIENGES - 0.00% 8,576.75 0.01%

ALLIANZ SE - 0.00% 54,574.83 0.05%

ALLIANZ GLOBAL RISKS US INSURANCE COMPANY - 6.22 0.00% - 0.00%

ALLIED WORLD ASSURANCE COMPANY (REINSURA - 0.00% 32,542.85 0.03%

ALLIED WORLD ASSURANCE COMPANY (EUROPE) LIMITED 6,543.95 0.03% - 0.00%

ARCH INSURANCE COMPANY - 0.00% 1,304,626.71 1.10%

ASPEN INSURANCE UK LIMITED - 0.00% 35,776.83 0.03%

ASSICURAZIONI GENERALI SOCIETA PER AZION - 0.00% 2.00 0.00%

ASSURANCE FORENINGEN GARD-GJENSIDIG - 0.00% 5,656.39 0.00%

AVIABEL COMPAGNIE BELGE D' ASSURANCE AVIATION, S.A - 0.00% 336,336.72 0.28%

AXA CORPORATE SOLUTIONS ASSURANCE - 0.00% 445,438.26 0.38%

BERKSHIRE HATHAWAY INTERNATIONAL INSURANCE LTD. - 0.00% 48,743.73 0.04%

BRITTISH MARINE LUXEMBOURG, SA - 0.00% - 32.37 0.00%

CONVERIUM LTD. 27,870.90 0.12% - 0.00%


CNA INSURANCE COMPANY LIMITED - 0.00% 0.07 0.00%

ECCLESIASTICAL INSURANCE OFFICE PLC. - 0.00% 10,388,407.89 8.76%

EVEREST REINSURANCE COMPANY 21,153.85 0.09% 13,500.00 0.01%

FIREMANS FOUNDS INSURANCE COMPANY - 0.00% 438,431.33 0.37%

FEDERAL INSURANCE COMPANY 135.86 0.00% - 0.00%

FOLKSAMERICA REINSURANCE COMPANY - 0.00% 12,309,136.60 10.37%

GENERAL INSURANCE CORPORATION OF INDIA - 0.00% 46,488.67 0.04%

GENERAL REINSURANCE CORPORATION - 0.00% 13.01 0.00%

GERLING AMERICA INSURANCE COMPANY - 0.00% 0.12 0.00%

GJENSIDIGE NOR FORSIKRING - 0.00% 1,011,359.05 0.85%

GREAT LAKES REINSURANCE (UK) PLC. - 0.00% 55,184.84 0.05%

GE FRANKONA 215.37 0.00% - 0.00%

GERLING-KONZERN ALLGEMEINE VERSICHERUNGS-AKTIENGES 0.28 0.00% - 0.00%

GROUPAMA TRANSPORT 1,822.33 0.01% - 0.00%

HANNOVER RUCKVERSICHERUNGS-AKTIENGESELLS - 0.00% 929,573.28 0.75%

HDI-GERLING INDUSTRIE VERSICHERUNG AG. - 0.00% 335,224.42 0.28%

HOUSTON CASUALTY COMPANY - 0.00% 86,215.40 0.07%

INTERNATIONAL INSURANCE COMPANY OF HANNOVER LIMITE - 0.00% 904,507.35 0.76%

LIBERTY MUTUAL INSURANCE COMPANY - 0.00% 20,931,934.81 17.64%

LIBERTY MUTUAL INSURANCE EUROPE LIMITED. 183.74 0.00% - 0.00%

LES MUTUELLES DU MANS ASSURANCES I.A.R.D. 161.56 0.00% - 0.00%

LLOYDS 7,261,775.12 31.10% 26,456,655.85 22.30%

MAPFRE RE, COMPANIA DE REASEGUROS, S.A. - 0.00% 1,817,884.05 1.53%

MARKEL INTERNATIONAL INSURANCE COMPANY LIMITED - 0.00% 436,958.04 0.37%

MAX RE EUROPE LIMITED - 0.00% 111,742.58 0.09%

MITSUI SUMITOMO INSURANCE COMPANY(EUROPE - 0.00% 11,128.21 0.01%

MITSUI SUMITOMO INSURANCE COMPANY LIMITED 20.89 0.00% - 0.00%

MUENCHENER RUCKVERSICHERUNGS-GESELLSCHAF 2,509,736.27 10.75% 2,443,799.47 2.06%

NATIONAL UNION FIRE INSURANCE COMPANY OF PITTSBURG - 0.00% 1,462,366.94 1.23%

NAVIGATORS INSURANCE COMPANY - 0.00% 2,857,283.29 2.41%

NEW HAMPSHIRE INSURANCE COMPANY - 0.00% 671,316.37 0.57%

NEW YORK MARINE AND GENERAL INSURANCE COMPANY - 0.00% 769,771.33 0.65%

NORWEGIAN HULL CLUB - 0.00% 0.29 0.00%

ODYSSEY AMERICA REINSURANCE CORPORATION 1,183,652.72 5.07% - 0.00%


PARIS RE - 0.00% 74,871.88 0.06%

PARTNER REINSURANCE COMPANY, LTD., PEMBROKE, ZURIC 75.39 0.00% - 0.00%

ROYAL & SUN ALLIANCE INSURANCE PLC. - 109,464.38 -0.47% 74,630.07 0.06%

REASEGURADORA DEL ITSMO S.A. DE C.V. 2,977,695.10 12.75% - 0.00%

REASEGURADORA PATRIA, S.A. 6,120,312.17 26.21% - 0.00%

SCOR REASSURANCE - 0.00% 11,807.17 0.01%

SCOR 630.49 0.00% - 0.00%

SIRIUS INTERNATIONAL INSURANCE CORPORATION 0.52 0.00% - 0.00%

SHIPOWNERS MUTUAL PROTECTION AND INDEMNITY ASSOC - 0.00% 766,884.42 0.65%

ST. PAUL FIRE AND MARINE INSURANCE COMPANY - 0.00% 50,096.70 0.04%

SWISS REINSURANCE AMERICA CORP - 0.00% 157,711.98 0.13%

SWISS REINSURANCE COMPANY - 0.00% 1,642,302.54 1.38%

SWISS REINSURANCE COMPANY (UK) LIMITED - 0.00% 74,786.00 0.06%

THE NEW INDIA ASSURANCE COMPANY LTD - 0.00% - 13,889.21 -0.01%

TOKIO MARINE EUROPE INSURANCE LIMITED - 0.00% 14,749.70 0.01%

TOKIO MARINE TMX - 0.00% 2,708,087.29 2.28%

TORUS INSURANCE (UK) LIMITED - 0.00% 797,866.35 0.67%

TRANSATLANTIC REINSURANCE COMPANY 8.58 0.00% - 0.00%

W³RTTEMBERGISCHE VERSICHERUNG AG - 0.00% 13,885,568.11 11.70%

XL INSURANCE COMPANY LIMITED 44.51 0.00% - 0.00%

ZURICH AMERICAN INSURANCE COMPANY - 0.00% 2,230,984.10 1.88%

ZURICH INSURANCE IRELAND LIMITED 9.10 0.00% 28,437.39 0.02%

ZURICH SPECIALTIES LONDON LIMITED - 0.00% 18,873.01 0.02%

Mayor a 1 año y menor a 2 años

AMERICAN RE 65,183.77 0.28% - 0.00%

ACE PROPERTY AND CASUALTY INSURANCE COMPANY 1,011.21 0.00% - 0.00%

ACE SEGUROS - 0.00% - 3,240.88 0.00%

AIG EUROPE, S.A. - 0.00% 68,469.62 0.06%

AIG MEXICO SEGUROS INTERAMERICANA - 0.00% - 418.67 0.00%

ALLIANZ MARINE & AVIATION VERSICHERUNGS- AKTIENGES - 0.00% - 10.46 0.00%

ALLIANZ GLOBAL RISKS US INSURANCE COMPANY 8,969.41 0.04% - 0.00%

ALLIED WORLD ASSURANCE COMPANY (REINSURA - 0.00% 0.14 0.00%

ARCH INSURANCE COMPANY - 0.00% - 11,529.82 -0.01%


ASPEN INSURANCE UK LIMITED - 0.00% 1.36 0.00%

ASSURANCE FORENINGEN GARD-GJENSIDIG - 0.00% 0.74 0.00%

ASSICURAZIONI GENERALI SOCIETA PER AZION 2,960.84 0.01% - 0.00%

AVIABEL COMPAGNIE BELGE D' ASSURANCE AVIATION, S.A - 0.00% - 1,281.30 0.00%

AXA CORPORATE SOLUTIONS ASSURANCE - 0.00% - 2,575.74 0.00%

AXIS REINSURANCE COMPANY - 0.00% 0.27 0.00%

BRITTISH MARINE LUXEMBOURG, SA - 0.00% 7,912.48 0.01%

CONVERIUM LTD. 314,219.66 1.35% - 0.00%

ECCLESIASTICAL INSURANCE OFFICE PLC. - 0.00% 4,028.03 0.00%

EVEREST REINSURANCE COMPANY - 7.23 0.00% - 0.00%

FIREMANS FOUNDS INSURANCE COMPANY - 0.00% - 4.63 0.00%

FOLKSAMERICA REINSURANCE COMPANY - 0.00% 12,003.56 0.01%

FEDERAL INSURANCE COMPANY 68,730.85 0.29% - 0.00%

GJENSIDIGE NOR FORSIKRING - 0.00% 0.17 0.00%

GERLING-KONZERN ALLGEMEINE VERSICHERUNGS-AKTIENGES 8,200.79 0.04% - 0.00%

GROUPAMA TRANSPORT 5.04 0.00% - 0.00%

HANNOVER RUCKVERSICHERUNGS-AKTIENGESELLS - 0.00% - 605.90 0.00%

HOUSTON CASUALTY COMPANY - 0.00% 0.14 0.00%

LANCASHIRE INSURANCE COMPANY LIMITED - 0.00% 9.24 0.00%

LEXINGTON INSURANCE COMPANY 12.87 0.00% - 0.00%

LIBERTY MUTUAL INSURANCE COMPANY - 0.00% 12.17 0.00%

LLOYDS 300,433.79 1.29% 143,194.94 0.12%

MAPFRE RE, COMPANIA DE REASEGUROS, S.A. - 0.00% - 941.25 0.00%

MARKEL INTERNATIONAL INSURANCE COMPANY LIMITED - 0.00% 0.92 0.00%

MUENCHENER RUCKVERSICHERUNGS-GESELLSCHAF 416,248.95 1.78% - 181,371.92 -0.15%

NAVIGATORS INSURANCE COMPANY - 0.00% - 1.13 0.00%

NEW HAMPSHIRE INSURANCE COMPANY - 0.00% - 130,507.13 -0.11%

NEW YORK MARINE AND GENERAL INSURANCE COMPANY - 0.00% 0.86 0.00%

NORWEGIAN HULL CLUB - 0.00% 0.31 0.00%

ODYSSEY AMERICA REINSURANCE CORPORATION 311,697.85 1.16% - 0.00%

QBE INSURANCE (EUROPE) LIMITED - 0.00% 14.53 0.00%

QBE INTERNATIONAL INSURANCE LIMITED 687.34 0.00% - 0.00%

REASEGURADORA DEL ITSMO S.A. DE C.V. 91,952.64 0.39% - 0.00%

REASEGURADORA PATRIA, S.A. 379,512.79 1.63% - 0.00%


ROYAL & SUN ALLIANCE INSURANCE PLC. 151,327.85 0.65% - 0.00%

SHIPOWNERS MUTUAL PROTECTION AND INDEMNITY ASSOC - 0.00% 3,894.97 0.00%

SWISS REINSURANCE AMERICA CORP - 0.00% 1,353.51 0.00%

SWISS REINSURANCE COMPANY - 0.00% - 2,345.30 0.00%

SIRIUS INTERNATIONAL INSURANCE CORPORATION 2,050.14 0.01% - 0.00%

THE NEW INDIA ASSURANCE COMPANY LTD - 0.00% 20,129.31 0.02%

TOKIO MARINE TMX - 0.00% - 2,210.02 0.00%

W³RTTEMBERGISCHE VERSICHERUNG AG - 0.00% 7,983.59 0.01%

ZURICH AMERICAN INSURANCE COMPANY - 0.00% 83,698.80 0.07%

ZURICH INSURANCE IRELAND LIMITED - 2.88 0.00% - 0.00%

Mayor a 2 años y menor a 3 años

ACE PROPERTY AND CASUALTY INSURANCE COMPANY 1,373.15 0.01% - 0.00%

ALLIANZ MARINE & AVIATION VERSICHERUNGS- AKTIENGES - 0.00% - 1,746.49 0.00%

ASPEN INSURANCE UK LIMITED - 0.00% - 700.89 0.00%

AVIABEL COMPAGNIE BELGE D' ASSURANCE AVIATION, S.A - 0.00% - 10.93 0.00%

AXA CORPORATE SOLUTIONS ASSURANCE - 0.00% - 65.57 0.00%

CONVERIUM LTD. 1,858.90 0.01% - 0.00%


GREAT LAKES REINSURANCE (UK) PLC. - 0.00% - 1,106.05 0.00%

INTERNATIONAL INSURANCE COMPANY OF HANNOVER LIMITE - 0.00% - 433.79 0.00%

LES MUTUELLES DU MANS ASSURANCES I.A.R.D. 1,389.20 0.01% - 0.00%

LLOYDS 7,980.90 0.03% - 120,594.92 -0.10%

MAPFRE RE, COMPANIA DE REASEGUROS, S.A. - 0.00% - 327.69 0.00%

MUENCHENER RUCKVERSICHERUNGS-GESELLSCHAF - 0.00% - 25,073.12 -0.02%

MITSUI SUMITOMO INSURANCE COMPANY LIMITED 8.02 0.00% - 0.00%

MUENCHENER RUCKVERSICHERUNGS-GESELLSCHAF 10,068.79 0.04% - 0.00%

NEW HAMPSHIRE INSURANCE COMPANY - 0.00% - 3,748.47 0.00%

ODYSSEY AMERICA REINSURANCE CORPORATION 33,731.97 0.14% - 0.00%

ROYAL & SUN ALLIANCE INSURANCE PLC. - 0.00% - 72,607.21 -0.06%

REASEGURADORA DEL ITSMO S.A. DE C.V. 26,161.78 0.11% - 0.00%

REASEGURADORA PATRIA, S.A. 47,224.76 0.20% - 0.00%



W³RTTEMBERGISCHE VERSICHERUNG AG - 0.00% - 426.73 0.00%

Mayor a 3 años


LLOYDS 560,052.16 2.40% - 0.00%


Total 23,391,681.24 118,688,001.60


Nota No. 15. Margen de Solvencia (requerimiento de capital al cierre de 2008)

Suficiencia de Capital

Monto

Concepto 2008 2007 2006 2005

I.-Suma Requerimiento Bruto de Solvencia 446,956,495 254,192,472 169,426,530 85,705,858

II.- Suma Deducciones 292,070,901 37,051,589 6,025,123 6,079,630

III.-Capital Mínimo de Garantía (CMG) = I-II 154,885,594 217,140,883 163,401,407 79,626,227

IV.-Activos Computables al CMG 318,407,153 270,179,225 200,695,655 102,771,528

V.-Margen de Solvencia (Faltante en Cobertura) = IV-III 163,521,560 53,038,342 37,294,248 23,145,301

Nota No. 16. Cobertura de Requerimientos Estatutarios

Cobertura de Requerimientos Estatutarios

Requerimiento Estatutario Índice de Cobertura Sobrante (Faltante)

2008 2007 2006 2005 2008 2007 2006 2005

Reservas Técnicas 1.27 1.11 1.32 1.09 275,493,191 245,167,072 153,069,724 30,205,989

Capital Mínimo de Garantía 2.06 1.24 1.25 1.29 163,521,560 26,524,417 37,294,248 23,145,300

Capital Mínimo Pagado 4.83 4.4 3.26 1.78 309,839,679 205,013,884 136,373,306 46,985,222


Nota No. 17. Administración de Riesgos 17.1 Identificación y descripción de riesgos

I. Monitoreo y control de Riesgos derivados de obligaciones contraídas

La institución a través de reportes de emisión y siniestralidad, así como del comportamiento de cada uno los ramos que comercializa, identifica las variaciones que pudieran presentarse, tomando las medidas preventivas y/o correctivas conducentes para mantener un adecuado nivel riesgo. Así mismo para soportar adecuadamente los riesgos, se cuenta con programas de Reaseguro considerando dentro de la políticas de suscripción lo establecido en dichos contratos y mediante las políticas y procedimientos establecidos en el Comité de Reaseguro. Los negocios que exceden los límites de retención de la institución o que están excluidos en los Contratos Automáticos de Reaseguro son colocados en reaseguro facultativo previo análisis de los Comités de Suscripción y de Reaseguro y cumpliendo con los requisitos establecidos en el Manual de Políticas de Reaseguro aprobado por el Consejo de Administración.

II. Objetivos y políticas de suscripción de riesgos.

El proceso de aceptación de negocios está sustentado en el cumplimiento de la normatividad incluida en los Manuales de Políticas y Procedimientos autorizados por la Dirección General y establecidos para cada uno de los productos que comercializa la Institución, así como en el Manual de Políticas y Procedimientos para el funcionamiento del Comité de Suscripción. Estos Manuales incluyen además la normatividad contenida en la LGISMS y en las diversas circulares emitidas por la CNSF.

III. Técnicas para supervisar y monitorear la mortalidad, supervivencia Seguros del Ramo

de Vida. (mortalidad, supervivencia y morbilidad) y Seguros del Ramo de Daños. (severidad y frecuencia)


Se cuenta con indicadores periódicos para analizar de manera continua cualquier desviación en los siniestros reportados. El índice de siniestralidad se analiza mensualmente de tal manera que permita identificar tendencias y en caso de desviaciones importantes investigar las causas para la toma de decisiones.

IV. Proceso de administración de siniestros

La Institución cuenta con áreas especializadas en el proceso de Atención y Pago de Reclamaciones recibidas por los asegurados y/o beneficiarios en los ramos de Daños, Automóviles y Vida.

Estas áreas dan seguimiento a cada reclamación con el objeto de brindar un servicio oportuno y de calidad a nuestros asegurados.

Atención: Se cuenta con un área de Cabina, responsable de recibir los reportes de siniestros y en su caso, de asignar Ajustador para su atención. Además, gestiona los diferentes servicios que se requieran en cada caso.

Ajuste:

Los ajustadores brindan atención a nuestros asegurados, recabando la información necesaria para determinar la procedencia del siniestro. Así mismo, les proporcionan la asesoría necesaria.

Valuación:

Esta área a través de personal interno y/o externo determina el costo de cada reclamación, realizando las gestiones y trámites ante nuestros proveedores para reparar los daños y/o efectuar la indemnización respectiva.

Indemnización:

Área responsable de efectuar los pagos a los asegurados, beneficiarios, terceros y a los proveedores que la Institución utiliza en la reparación de daños y otros procesos asociados a los siniestros.

V. Políticas de suscripción para clasificar riesgos por asegurado

Los suscriptores verifican que los negocios propuestos a la Institución cumplan con los parámetros establecidos en los Manuales de Suscripción del ramo correspondiente. La evaluación de estos parámetros auxilian a los suscriptores para una mejor toma de decisiones en la suscripción de riesgos y para la aplicación adecuada de las tarifas vigentes.


Por otra parte, en solicitudes de Seguros de Daños, se efectúan visitas de inspección a negocios que por su giro, actividad o características particulares se requiere de mayor información que permita evaluar de una manera más precisa la suscripción del riesgo.

En el caso de solicitudes de Seguros de Vida y de acuerdo a las políticas de suscripción se podrán requerir pruebas y exámenes médicos adicionales a los prospectos que se consideran riesgos anormales (actividades peligrosas, obesidad, padecimientos de ascendientes considerados hereditarios, afectos al consumo de bebidas alcohólicas, tabaco, etc.)

VI. Las políticas y técnicas establecidas para el control de los riesgos derivados del manejo de las inversiones;

La Institución maneja las inversiones de sus reservas de acuerdo a las Reglas para la Inversión de las Reservas Técnicas establecidas por la CNSF, con el fin de asegurar su solvencia y liquidez, tomando en cuenta que las inversiones se encuentran expuestas a riesgos financieros. Se cuenta con un Comité de Inversiones que garantiza que la Institución mantenga permanentemente sus inversiones de acuerdo a dichas Reglas.

VII. Controles implementados respecto al incremento de los gastos

Se efectúa comparación mensual de cada uno de los rubros contenidos en los Estados de Resultados de la Institución con la finalidad de identificar variaciones importantes en gastos, las cuales se analizan a detalle para determinar las causas que las originaron y evaluar si se refieren a situaciones derivadas de la operación normal o si se requiere tomar medidas correctivas para mantener el gasto dentro de los límites razonables. 17.2 Medidas adoptadas para la medición y administración de riesgos La función de identificar, medir, monitorear, controlar e informar los distintos tipos de riesgo a que se encuentra expuesta la Institución, está a cargo de la Unidad de Administración Integral de Riesgos (UAIR), quien reporta al Comité de Riesgos, órgano constituido por el Consejo de Administración en cumplimiento a lo establecido por la CNSF. El Comité de Riesgos propone para ser aprobadas por el Consejo de Administración, objetivos, políticas y procedimientos, límites de exposición al riesgo y estrategias para medir y administrar los riesgos.


El área para la administración integral de riesgos para el cumplimiento de su objeto desempeña las siguientes funciones:

Vigila que la administración de riesgos sea integral y considere la totalidad de los riesgos financieros en que incurre la institución.

Propone la metodología y la aplica una vez aprobada tanto por el Consejo de Administración como por el Comité de Riesgos para identificar, medir y monitorear los distintos tipos de riesgos a que se encuentra expuesta la institución, así como los límites de estos últimos, utilizando para tal efecto los modelos, parámetros y escenarios para la medición y control del riesgo establecidos por el Comité de Riesgos.

Informa al Comité de Riesgos y al Director General sobre:

La exposición global y por tipo de riesgo de la institución, así como la específica de cada una de las distintas áreas, ésta se informa adicionalmente a los responsables de las diversas áreas. Dichos informes sobre la exposición de riesgo, incluyen análisis de sensibilidad y pruebas bajo condiciones extremas.

Las desviaciones que, en su caso, se presenten con respecto a los límites de exposición al riesgo establecidos, proponiendo cuando así corresponda las acciones correctivas necesarias.

Los informes a que se refiere el punto anterior se presentan mensualmente, o bien, con la frecuencia que se requiera en atención al dinamismo de los riesgos. Asimismo, se entrega mensualmente al director general y a los responsables de las diversas áreas, un informe sobre el comportamiento de los riesgos de mercado de la institución.

Se investigan y documentan las causas que originan desviaciones de los límites de exposición al riesgo establecidos, además se identifica si dichas desviaciones se presentaron en forma reiterada y se informa de manera oportuna de los resultados al Comité de Riesgos, al Director General y al auditor o contralor interno.

Se recomienda al Director General y a los responsables de las distintas áreas de operación, disminuir la exposición al riesgo a los límites previamente aprobados por el consejo de administración.


El área de Riesgos cuenta con metodologías para la administración del riesgo en sus distintas fases, como son crédito, mercado, liquidez, operativo y legal. Adoptando las siguientes medidas: I. Riesgo de Crédito Este tipo de riesgo se define como la pérdida potencial por la falta de pago de un acreditado o contraparte en las operaciones que efectúa la Institución. Para su control y monitoreo, se cuenta con una metodología que determina las pérdidas esperadas de las inversiones, la cual se basa en el cálculo de la exposición al riesgo de crédito de la cartera. Los elementos primordiales de esta metodología consisten en la aplicación de las probabilidades de incumplimiento mismas que surgen de una Matriz de Transición y multiplican a la exposición. El Límite de exposición al riesgo autorizado por el Consejo de Administración y el nivel de riesgo calculado por el área de administración de riesgos con base en la composición de la cartera de la Institución al 31 de diciembre de 2008, fue el siguiente:

II. Riesgo de Mercado Este riesgo se define como la pérdida potencial por cambios en los factores de riesgo que inciden sobre la valuación de las posiciones, tales como tasas de interés, tipo de cambio e índices de precios, entre otros. La medición de este riesgo se efectúa mediante la metodología de simulación histórica, la cual se basa principalmente en los cambios porcentuales de los factores de riesgo en los últimos 260 días hábiles y un nivel de confianza del 99%, de acuerdo a los instrumentos que componen la cartera, mismos que se multiplican con los datos de mercado del día en que se está determinando el riesgo creándose el mismo número de escenarios posibles para el día siguiente. Estos escenarios se acomodan de mayor pérdida a mayor utilidad formado un histograma, con base en el nivel de confianza se determina el valor en riesgo. (VaR)

El Límite de exposición al riesgo autorizado por el Consejo de Administración y el nivel de riesgo calculado por el área de administración de riesgos con base en la

Monto Límite % Consumo Pérdida Esperada 921 2,701 34% Montos en miles de pesos


composición de la cartera de la Institución al 31 de diciembre de 2008, fue el siguiente

III. Riesgo de Liquidez Este riesgo se define como la pérdida potencial por la venta anticipada o forzosa de activos a descuentos inusuales para hacer frente a sus obligaciones, o bien, por el hecho de que una posición no pueda ser oportunamente cubierta mediante el establecimiento de una posición contraria equivalente. La medición de este riesgo se realiza a través de las bandas de liquidez, considerando la naturaleza de los activos y pasivos del portafolio de inversión.

El Límite de exposición al riesgo autorizado por el Consejo de Administración consiste en no tener bandas acumuladas negativas y el nivel de riesgo calculado por el área de administración de riesgos con base en la composición de la cartera de la Institución al 31 de diciembre de 2008, fue el siguiente:

Asimismo, la UAIR cuenta con una metodología basada en el VaR de mercado que extrapola la pérdida potencial en virtud del plazo para deshacer posiciones a descuentos inusuales. Este proceso nos explica potencialmente la pérdida que puede surgir por no enajenar las posiciones en un lapso de 10 días hábiles y se le denomina VaR de liquidez.

Monto Límite % Consumo VaR de Mercado 2,341 5,404 43% Miles de pesos

miles MXP

CONCEPTO ALM 1 a 3 4 a 7 8 a 28 29 a 91 92 a 182 183 a 1 año 1 a 3 años > 3 años

ACTIVO MXP 13,996 4,702 4,814 267,018 6,193 4,851 29,061 -

USD 9,602 3,268 3,345 425,210 4,304 3,371 3,371 -

PASIVO MXP 3 4 17 11,272 34 16 20 -

USD (0) (0) (1) 43,762 (2) (1) (1) -

BANDA MXP 13,992 4,698 4,796 255,746 6,159 4,835 29,040 -

DISCRETA USD 9,602 3,268 3,347 381,448 4,306 3,372 3,372 -

TOTAL 23,595 7,967 8,143 637,194 10,466 8,207 32,413 -

BANDA MXP 13,992 18,691 23,487 279,233 285,393 290,227 319,268 319,268

ACUMULADA USD 9,602 12,871 16,217 397,665 401,971 405,343 408,716 408,716

TOTAL 23,595 31,561 39,704 676,898 687,364 695,571 727,984 727,984

BANDAS DE LIQUIDEZ SEGUROS AFIRME


IV. Riesgo Operativo, Legal y Tecnológico El Riesgo Operativo es la pérdida potencial por fallas o deficiencias en los sistemas de información, en los controles internos o por errores en el procesamiento de las operaciones. El Riesgo legal es la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que esas instituciones llevan a cabo. Ambos riesgos, son monitoreados a través de bitácoras de información las cuales se han implementado de acuerdo a los procesos ejecutados por las áreas operativas y administrativas, así como por los reportes de auditoría interna y la Contraloría Normativa, mismas que se ingresan a una Base de Datos para validarlas en el área de riesgos para calcular la probabilidad de ocurrencia y el impacto de los eventos. El control de este tipo de riesgo se informa basado en el método experto y mediante matrices de severidad e impacto se realizan los cálculos correspondientes a la exposición.

17.3 Concentraciones o cúmulos de riesgos técnicos. I. De acuerdo a la composición de la cartera de la Institución, en el ramo de automóviles la principal concentración se da en el Estado de Nuevo León, por lo que se refiere al ramo de vida, la emisión y riesgo se encuentra concentrada principalmente en el Estado de Nuevo León y Sinaloa; en el ramo de Daños, considerando todos los subramos, la principal emisión y localización de riesgo también se da en el Estado de Nuevo León.

II. La Institución participa con emisión de primas en la mayoría de los sectores económicos del País; en el 2008 los sectores donde se tuvo una mayor participación y concentración son:

PRIMA EMITIDA

SECTOR PÚBLICO FEDERAL 472,000,000

SECTOR PÚBLICO ESTATAL Y MUNICIPAL 54,000,000

AVIACIÓN 93,140,000

INDUSTRIAL Y COMERCIAL 63,560,000

OTROS 512,300,000

SECTORES DE PARTICIPACIÓN


III. La información sobre los cúmulos de riesgos de terremoto, riesgos hidrometeorológicos y otros riesgos de naturaleza catastrófica se muestra a continuación:

Reporte Anual de CÚMULOS de HURACÁN 2008 / AMIS

RETENCIÓN

OTROS DEDUCIBLES NACIONAL

EDIFICIOS CONTENIDOS

ID Estado Zona AMIS

Numero de Ubicaciones

Valor Asegurable

Valor Asegurado


Valor Asegurable

Valor Asegurado

12 Guerrero A 1 6,916,250 6,224,625 - 0 0

23 Quintana Roo A - - - 2 5,797,586 5,217,827

28 Tamaulipas A - - - 1 57,530 51,777

30 Veracruz A - - - 2 3,500,000 3,150,000

TOTAL 1 6,916,250 6,224,625 5 9,355,116 8,419,604

05 Coahuila B - 0 0 2 115,060 103,554

19 Nuevo León B 2 67,040 60,336 2 69,710 62,739

TOTAL 2 67,040 60,336 4 184,770 166,293


DEDUCIBLES AMIS

02 B. California A 15 10,158,875 9,142,987 40 34,137,705 30,723,934

03 B. California Sur A 6 12,162,673 10,946,406 15 19,014,880 17,113,392

04 Campeche A 6 2,515,844 2,264,259 2 661,110 594,999

06 Colima A 30 27,949,555 25,154,600 40 15,078,083 13,570,274

07 Chiapas A - 0 0 2 2,086,110 1,877,499

12 Guerrero A 20 52,265,278 47,038,750 27 12,149,009 10,934,108

14 Jalisco A 7 3,958,625 3,562,750 14 4,399,000 3,959,100

16 Michoacán A 8 16,507,073 14,856,366 9 5,964,484 5,368,036

18 Nayarit A 26 15,040,399 13,536,359 36 12,873,216 11,585,894

23 Q. Roo A 15 23,132,867 20,819,580 31 44,408,406 39,967,565

25 Sinaloa A 52 25,982,133 23,383,919 64 24,062,971 21,656,674

26 Sonora A 8 1,790,158 1,611,142 21 3,858,335 3,472,502

27 Tabasco A 5 1,879,599 1,691,639 7 6,366,790 5,730,111

28 Tamaulipas A 89 109,870,922 98,883,829 104 76,492,829 68,843,547

30 Veracruz A 17 14,711,173 13,240,056 35 19,601,027 17,640,925

31 Yucatán A 7 1,843,018 1,658,716 9 2,887,846 2,599,062

TOTAL 311 319,768,192 287,791,358 456 284,041,801 255,637,622


01 Aguascalientes B 1 102,706 92,436 10 15,410,914 13,869,823

05 Coahuila B 191 193,046,996 173,742,297 222 154,590,146 139,131,131

07 Chiapas B 1 20,748,750 18,673,875 4 4,151,116 3,736,004

08 Chihuahua B 327 213,599,660 192,239,694 289 153,953,681 138,558,312

09 Distrito Federal B 385 597,034,806 537,331,325 924 793,974,361 714,576,925

10 Durango B 14 9,626,298 8,663,669 20 13,992,394 12,593,155

11 Guanajuato B 23 20,244,922 18,220,430 47 56,615,852 50,954,267

12 Guerrero B 1 463,050 416,745 5 704,697 634,227

13 Hidalgo B 3 4,373,125 3,935,813 8 7,186,797 6,468,117

14 Jalisco B 558 525,670,019 473,103,017 699 792,255,438 713,029,894

15 Estado de Mex. B 178 263,953,092 237,557,783 405 507,564,346 456,807,911

16 Michoacán B 95 80,687,634 72,618,871 97 69,663,915 62,697,523

07 Morelos B 32 57,066,565 51,359,908 112 53,970,080 48,573,072

18 Nayarit B 2 297,000 267,300 2 445,500 400,950

19 Nuevo León B 3,690 4,560,755,925 4,104,680,333 3,305 2,420,065,812 2,178,059,230

20 Oaxaca B 5 2,960,453 2,664,408 14 7,459,128 6,713,215

21 Puebla B 20 20,338,127 18,304,315 33 25,493,745 22,944,371

22 Querétaro B 7 4,206,183 3,785,565 28 10,444,320 9,399,888

24 S.L. Potosí B 26 29,283,263 26,354,937 22 21,714,184 19,542,766

26 Sonora B 1 170,972 153,875 1 170,978 153,880

28 Tamaulipas B 122 78,104,483 70,294,034 121 52,298,601 47,068,741

29 Tlaxcala B 2 398,050 358,245 1 500,000 450,000

30 Veracruz B 4 3,508,858 3,157,972 11 7,191,448 6,472,303

32 Zacatecas B 12 13,115,124 11,803,612 15 24,320,348 21,888,313

5,700 6,699,756,061 6,029,780,459 6,395 5,194,137,801 4,674,724,018

TOTAL RETENCIÓN 6,011 7,019,524,253 6,317,571,817 6,851 5,478,179,602 4,930,361,640



CONTRATO CUOTA PARTE



ID Estado Zona AMIS


Valor Asegurable

Valor Asegurado


Valor Asegurable

Valor Asegurado

12 Guerrero A 1 6,916,250 6,224,625 - 0 0

23 Quintana Roo A - - - 2 5,797,586 5,217,827

28 Tamaulipas A - - - 1 57,530 51,777

30 Veracruz A - - - 2 3,500,000 3,150,000

TOTAL 1 6,916,250 6,224,625 5 9,355,116 8,419,604

05 Coahuila B - 0 0 2 115,060 103,554

19 Nuevo León B 2 67,040 60,336 2 69,710 62,739

TOTAL 2 67,040 60,336 4 184,770 166,293


DEDUCIBLES AMIS

02 B. California A 15 10,158,875 9,142,987 40 34,137,705 30,723,934

03 B. California Sur A 6 12,162,673 10,946,406 15 19,014,880 17,113,392

04 Campeche A 6 2,515,844 2,264,259 2 661,110 594,999

06 Colima A 30 27,949,555 25,154,600 40 15,078,083 13,570,274

07 Chiapas A - 0 0 2 2,086,110 1,877,499

12 Guerrero A 20 52,265,278 47,038,750 27 12,149,009 10,934,108

14 Jalisco A 7 3,958,625 3,562,763 14 4,399,000 3,959,100

16 Michoacán A 8 16,507,073 14,856,366 9 5,964,484 5,368,036

18 Nayarit A 25 14,127,618 12,714,856 35 10,208,550 9,187,695

23 Q. Roo A 13 20,366,367 18,329,730 31 44,408,406 39,967,565

25 Sinaloa A 51 25,783,635 23,205,272 63 21,399,797 19,259,817

26 Sonora A 8 1,790,158 1,611,142 21 3,858,335 3,472,502

27 Tabasco A 5 1,879,599 1,691,639 7 6,366,790 5,730,111

28 Tamaulipas A 89 109,870,922 98,883,829 104 76,492,829 68,843,546

30 Veracruz A 17 14,711,173 13,240,056 35 19,601,027 17,640,925

31 Yucatán A 7 1,843,018 1,658,716 9 2,887,846 2,599,062

TOTAL 307 315,890,413 284,301,371 454 278,713,961 250,842,565


01 Aguascalientes B 1 102,706 92,436 10 15,410,914 13,869,822

05 Coahuila B 191 193,046,996 173,742,297 222 154,590,146 139,131,131

07 Chiapas B - 0 0 4 4,151,116 3,736,004

08 Chihuahua B 327 213,599,660 192,239,694 289 153,953,681 138,558,312

09 Distrito Federal B 385 597,034,806 537,331,325 924 793,974,361 714,576,925

10 Durango B 14 9,626,298 8,663,669 20 13,992,394 12,593,155

11 Guanajuato B 23 20,244,922 18,220,430 47 56,615,852 50,954,267

12 Guerrero B 1 463,050 416,745 5 704,697 634,227

13 Hidalgo B 3 4,373,125 3,935,813 8 7,186,797 6,468,117

14 Jalisco B 557 524,997,481 472,497,733 695 791,599,207 712,439,286

15 Estado de Mex. B 178 263,953,092 237,557,783 405 507,564,346 456,807,911

16 Michoacán B 95 80,687,634 72,618,871 97 69,663,915 62,697,523

07 Morelos B 32 57,066,565 51,359,908 112 53,970,080 48,573,072

18 Nayarit B 2 297,000 267,300 2 445,500 400,950

19 Nuevo León B 3,689 4,560,343,268 4,104,308,941 3,304 2,418,459,823 2,176,613,840

20 Oaxaca B 5 2,960,453 2,664,408 14 7,459,128 6,713,215

21 Puebla B 20 20,338,127 18,304,315 33 25,493,745 22,944,371

22 Querétaro B 7 4,206,183 3,785,565 28 10,444,320 9,399,888

24 S.L. Potosí B 26 29,283,263 26,354,937 22 21,714,184 19,542,766

26 Sonora B 1 170,972 153,875 1 170,978 153,880

28 Tamaulipas B 122 78,104,483 70,294,034 121 52,298,601 47,068,741

29 Tlaxcala B 2 398,050 358,245 1 500,000 450,000

30 Veracruz B 4 3,508,858 3,157,972 11 7,191,448 6,472,303

32 Zacatecas B 12 13,115,124 11,803,612 15 24,320,348 21,888,313

5,697 6,677,922,116 6,010,129,908 6,390 5,191,875,581 4,672,688,019

TOTAL CUOTA PARTE 6,004 6,993,812,529 6,294,431,279 6,844 5,470,589,542 4,923,530,584



CONTRATO PRIMER EXCEDENTE



ID Estado Zona AMIS


Valor Asegurable

Valor Asegurado


Valor Asegurable

Valor Asegurado

12 Guerrero A 1 55,460,302 49,914,272 - 0 0

23 Quintana Roo A - - - 1 28,408,481 25,567,633

28 Tamaulipas A - - - 1 104,940 94,446

TOTAL 1 55,460,302 49,914,272 2 28,513,421 25,662,079

05 Coahuila B - 0 0 2 209,880 188,892

19 Nuevo León B - 0 0 1 1,331 1,198

TOTAL - - - 3 211,211 190,090


DEDUCIBLES AMIS

02 B. California A 5 25,410,720 22,869,648 19 98,577,916 88,720,125

03 B.C. Sur A 3 16,025,549 14,422,994 8 32,877,020 29,589,318

04 Campeche A 1 643,890 579,501 - - -

06 Colima A 9 55,186,441 49,667,797 13 20,355,693 18,320,124

12 Guerrero A 10 161,262,688 145,136,419 15 31,740,248 28,566,223

14 Jalisco A 2 917,352 825,617 5 715,457 643,911

16 Michoacán A 3 61,747,107 55,572,396 3 23,689,029 21,320,126

18 Nayarit A 11 33,840,621 30,456,559 15 12,317,145 11,085,430

23 Q. Roo A 3 17,153,384 15,438,045 9 44,614,510 40,153,059

25 Sinaloa A 1 8,403,960 7,563,564 11 19,219,753 17,297,778

26 Sonora A 3 9,196,605 8,276,944 7 3,115,257 2,803,732

27 Tabasco A 1 604,692 544,223 2 1,239,421 1,115,479

28 Tamaulipas A 34 134,347,307 120,912,576 37 124,767,108 112,290,397

30 Veracruz A 3 5,539,093 4,985,183 16 15,060,777 13,554,699

31 Yucatán A 2 608,569 547,712 4 2,653,123 2,387,811

TOTAL 91 530,887,978 477,799,178 164 430,942,457 387,848,212


01 Aguascalientes B - - - 1 541,692 487,523

05 Coahuila B 37 330,930,629 297,837,566 37 165,386,352 148,847,716

07 Chiapas B 2 592,639 533,375

08 Chihuahua B 75 239,301,398 215,371,258 79 144,486,520 130,037,868

09 Distrito Federal B 88 758,923,161 683,030,845 253 1,076,442,319 968,798,087

10 Durango B 2 6,550,014 5,895,013 7 14,584,175 13,125,758

11 Guanajuato B 9 7,139,095 6,425,185 23 21,472,352 19,325,117

12 Guerrero B - - - 2 2,450,016 2,205,014

13 Hidalgo B - - - 2 2,328,157 2,095,341

14 Jalisco B 100 560,199,832 504,179,848 164 1,618,653,325 1,456,787,993

15 Edo. de México B 46 378,781,539 340,903,385 130 769,577,826 692,620,043

16 Michoacán B 8 49,950,669 44,955,602 13 123,263,359 110,937,023

17 Morelos B 3 240,541,896 216,487,706 49 109,095,552 98,185,997

19 Nuevo Leon B 808 4,107,348,118 3,696,613,306 745 2,995,904,434 2,696,313,991

20 Oaxaca B - - - 7 10,348,463 9,313,617

21 Puebla B 2 10,412,600 9,371,340 8 9,120,917 8,208,825

22 Querétaro B 2 1,042,784 938,506 7 3,717,521 3,345,769

24 S.L. Potosí B 9 26,430,554 23,787,499 12 38,876,241 34,988,617

28 Tamaulipas B 15 129,564,437 116,607,993 18 21,788,355 19,609,519

32 Veracruz B 2 4,779,405 4,301,465 2 819,327 737,394

32 Zacatecas B 4 17,500,751 15,750,676 7 98,747,740 88,872,966

TOTAL 1,210 6,869,396,882 6,182,457,193 1,568 7,228,197,282 6,505,377,553

TOTAL PRIMER EXCEDENTE 1,301 7,400,284,860 6,660,256,371 1,732 7,659,139,739 6,893,225,765


Reporte Anual de CÚMULOS de TERREMOTO 2008 / AMIS

RETENCIÓN

NACIONAL


ID Estado Zona AMIS


Valor Asegurable Valor Asegurado

Numero de Ubicaciones Valor Asegurable

Valor Asegurado

19 Nuevo León A 0 0 0 1 2,787,466 2,508,719

TOTAL - - - 1 2,787,466 2,508,719

01 Aguascalientes A 1 102,706 92,436 9 15,393,914 13,854,523

04 Campeche A 1 594,000 534,600 2 638,789 574,910

05 Coahuila A 10 3,360,300 3,024,270 24 19,214,132 17,292,719

08 Chihuahua A 3 6,944,729 6,250,256 10 22,450,330 20,205,297

10 Durango A 1 1,103,207 992,886 9 4,452,110 4,006,899

19 Nuevo León A 432 1,052,116,464 946,904,817 266 171,877,912 154,690,120

23 Quintana Roo A 11 14,470,693 13,023,623 23 40,030,088 36,027,079

24 S. L. Potosí A 4 7,686,600 6,917,940 6 5,786,185 5,207,567

28 Tamaulipas A 22 8,125,275 7,312,748 27 17,413,882 15,672,494

30 Veracruz A - - - 1 100,000 90,000

31 Yucatán A 1 470,098 423,088 3 1,286,387 1,157,749

TOTAL 486 1,094,974,072 985,476,664 380 298,643,729 268,779,357

15 México B1 116 154,857,734 116,143,300 236 267,005,560 200,254,170

TOTAL 116 154,857,734 116,143,300 236 267,005,560 200,254,170


02 B. California B - - - 2 6,204,312 5,583,881

03 B. C. Sur B 6 12,162,673 10,946,406 15 19,014,880 17,113,392

04 Campeche B 3 1,283,055 1,154,750 2 661,110 594,999

11 Guanajuato B 13 10,629,762 9,566,786 25 38,663,696 34,797,326

13 Hidalgo B 2 1,738,125 1,564,313 3 346,797 312,117

14 Jalisco B 461 616,819,116 555,137,204 537 524,247,462 471,822,716

15 México B 36 50,766,153 45,689,538 86 129,032,816 116,129,535

16 Michoacán B 55 42,017,190 37,815,471 29 21,110,986 18,999,887

17 Morelos B 25 52,252,565 47,027,308 79 31,028,150 27,925,335

18 Nayarit B 22 22,928,260 20,635,434 28 11,978,049 10,780,244

21 Puebla B 19 19,505,915 17,555,323 27 17,596,744 15,837,069

22 Querétaro B 5 1,300,945 1,170,851 19 4,824,565 4,342,109

25 Sinaloa B 17 7,022,548 6,320,294 29 14,536,739 13,083,065

26 Sonora B 8 1,263,501 1,137,151 15 2,938,385 2,644,546

27 Tabasco B 1 435,724 392,151 5 4,903,721 4,413,349

29 Tlaxcala B 2 398,050 358,245 - - -

30 Veracruz B 8 3,252,814 2,927,532 21 11,908,538 10,717,684

TOTAL 683 843,776,396 759,398,757 922 838,996,950 755,097,254

02 Baja California C 11 5,940,305 5,346,275 32 17,146,798 15,432,118

12 Guerrero C - - - 1 16,083 14,475

14 Jalisco C 9 7,482,500 6,734,250 14 3,782,558 3,404,302

16 Michoacán C 16 21,016,684 18,915,015 22 22,990,813 20,691,732

26 Sonora C 1 174,353 156,917 1 174,353 156,917

30 Veracruz C 2 750,000 675,000 8 1,875,000 1,687,500

TOTAL 39 35,363,842 31,827,457 78 45,985,605 41,387,044

06 Colima D 32 35,132,497 31,619,247 37 8,572,641 7,715,377

07 Chiapas D 2 23,256,750 20,931,075 5 6,165,995 5,549,395

12 Guerrero D 2 6,047,150 5,442,435 3 460,914 414,822

14 Jalisco D 49 34,217,074 30,795,367 61 29,860,109 26,874,098

16 Michoacán D 7 13,090,798 11,781,718 7 4,917,409 4,425,668

20 Oaxaca D 2 1,800,000 1,620,000 14 7,221,012 6,498,911

TOTAL 94 113,544,269 102,189,842 127 57,198,080 51,478,271


09 México DF E 149 272,078,572 204,058,929 340 235,337,986 176,503,489

TOTAL 149 272,078,572 204,058,929 340 235,337,986 176,503,489

09 México DF F 82 93,677,621 70,258,216 162 144,915,171 108,686,378

TOTAL 82 93,677,621 70,258,216 162 144,915,171 108,686,378

09 México DF G 91 154,145,439 107,901,808 252 183,154,408 128,208,085

TOTAL 91 154,145,439 107,901,808 252 183,154,408 128,208,085

09 México DF H1 18 12,963,912 9,074,738 40 41,991,135 29,393,794

TOTAL 18 12,963,912 9,074,738 40 41,991,135 29,393,794

51 Acapulco J 23 48,582,791 34,007,954 25 11,555,810 8,089,067

TOTAL 23 48,582,791 34,007,954 25 11,555,810 8,089,067

TOTAL RETENCIÓN 1,781 2,823,964,648 2,420,337,665 2,562 2,124,784,434 1,767,876,909



CONTRATO CUOTA PARTE

NACIONAL


ID Estado Zona AMIS




Valor Asegurado

19 Nuevo León A 0 0 0 1 2,787,466 2,508,719

TOTAL - - - 1 2,787,466 2,508,719

01 Aguascalientes A 1 102,706 92,436 9 15,393,914 13,854,522

4 Campeche A 1 594,000 534,600 2 638,789 574,910

05 Coahuila A 10 3,360,330 3,024,270 24 19,214,132 17,292,719

08 Chihuahua A 3 6,944,729 6,250,256 10 22,450,330 20,205,297

10 Durango A 1 1,103,207 992,886 9 4,452,110 4,006,899

19 Nuevo León A 431 1,051,703,807 946,533,426 265 170,271,923 153,244,731

23 Quintana Roo A 9 11,704,193 10,533,773 23 40,030,088 36,027,079

24 S. L. Potosí A 4 7,686,600 6,917,940 6 5,786,185 5,207,567

28 Tamaulipas A 22 8,125,275 7,312,748 27 17,413,882 15,672,494

31 Yucatán A - - - 1 100,000 90,000

32 Zacatecas A 1 470,098 423,088 3 1,286,387 1,157,749

TOTAL 483 1,091,794,945 982,615,423 379 297,037,740 267,333,967

15 México B1 116 154,857,734 116,143,300 236 267,005,560 200,254,170

TOTAL 116 154,857,734 116,143,300 236 267,005,560 200,254,170


02 B. California B - - - 2 6,024,312 5,583,881

03 B. C. Sur B 6 12,162,673 10,946,406 15 19,014,880 17,113,392

04 Campeche B 3 1,283,055 1,154,750 2 661,110 594,999

11 Guanajuato B 13 10,629,762 9,566,786 25 38,663,696 34,797,326

13 Hidalgo B 2 1,738,125 1,564,313 3 346,797 312,117

14 Jalisco B 461 616,193,031 554,576,428 532 523,455,193 471,109,674

15 México B 36 50,766,153 45,689,538 86 129,032,816 116,129,532

16 Michoacán B 55 42,017,190 37,815,471 29 21,110,986 18,999,887

17 Morelos B 25 52,252,565 47,027,308 79 31,028,150 27,925,335

18 Nayarit B 21 22,015,479 19,813,931 27 9,313,384 8,382,045

21 Puebla B 19 19,505,915 1,755,323 27 17,596,744 15,837,069

22 Querétaro B 5 1,300,945 1,170,851 19 4,824,565 4,342,109

25 Sinaloa B 16 6,824,051 6,141,646 28 11,873,564 10,686,208

26 Sonora B 8 1,263,501 1,137,151 15 2,938,385 2,644,546

27 Tabasco B 1 435,724 392,151 5 4,903,721 4,412,349

29 Tlaxcala B 2 398,050 358,245 - - -

30 Veracruz B 8 3,252,814 2,927,532 21 11,908,538 10,717,684

TOTAL 681 842,039,033 742,037,830 915 832,696,841 749,588,153

02 B. California C 11 5,940,305 5,346,275 32 17,146,798 15,432,118

12 Guerrero C - - - 1 16,083 14,475

14 Jalisco C 9 7,482,500 6,734,250 14 3,782,558 3,404,302

16 Michoacán C 16 21,016,684 18,915,015 22 22,990,813 20,691,732

26 Michoacán C 1 174,353 156,917 1 174,353 156,917

30 Michoacán C 2 750,000 675,000 8 1,875,000 1,687,500

TOTAL 39 35,363,842 31,827,457 78 45,985,605 41,387,044

06 Colima D 32 35,132,497 31,619,247 37 8,572,641 7,715,377

07 Chiapas D 1 2,508,000 2,257,200 5 6,165,995 5,549,395

12 Guerrero D 2 6,047,150 5,442,435 3 460,914 414,822

14 Jalisco D 49 34,127,074 30,795,367 61 29,860,109 26,874,098

16 Michoacán D 7 13,090,798 11,781,718 7 4,917,409 4,425,668

20 Oaxaca D 2 1,800,000 1,620,000 14 7,221,012 6,498,911

TOTAL 93 92,705,519 83,515,967 127 57,198,080 51,478,271


09 México DF E 149 272,078,572 204,058,929 340 235,337,986 176,503,489

TOTAL 149 272,078,572 204,058,929 340 235,337,986 176,503,489

09 México DF F 82 93,677,621 70,258,216 162 144,915,171 108,686,378

TOTAL 82 93,677,621 70,258,216 162 144,915,171 108,686,378

09 México DF G 91 154,145,439 107,901,808 252 183,154,408 128,208,085

TOTAL 91 154,145,439 107,901,808 252 183,154,408 128,208,085

09 México DF H1 18 12,963,912 9,074,738 40 41,991,135 29,393,794

TOTAL 18 12,963,912 9,074,738 40 41,991,135 29,393,794

51 Acapulco J 23 48,582,791 34,007,954 25 11,555,810 8,089,067

TOTAL 23 48,582,791 34,007,954 25 11,555,810 8,089,067

TOTAL CUOTA PARTE 1,775 2,798,209,408 2,381,441,622 2,554 2,116,878,336 1,760,922,418



CONTRATO PRIMER EXCEDENTE

NACIONAL


ID Estado Zona AMIS




Valor Asegurado

01 Aguascalientes A - - - 1 541,692 487,523

05 Coahuila A - - - 1 12,871 11,584

08 Chihuahua A - - - 2 10,932,433 9,839,190

10 Durango A 1 116,127 104,514 6 3,339,228 3,005,306

19 Nuevo León A 48 287,796,043 259,016,439 54 128,787,547 115,908,792

23 Quintana Roo A - - - 7 70,060,002 63,054,002

24 S.L. Potosí A 1 9,736,000 4,389,120 1 12,192,000 10,972,800

28 Tamaulipas A - - - 10 94,612,372 85,151,135

31 Yucatán A - - - 1 686,400 617,760

TOTAL 50 297,648,170 263,510,073 83 321,164,545 289,048,092

15 México B1 35 237,914,461 178,435,845 77 474,933,554 356,200,166

TOTAL 35 237,914,461 178,435,845 77 474,933,554 356,200,166


02 B. California B - - - 1 352,539 317,285

03 B.C. Sur B 3 16,025,549 14,422,994 8 32,877,020 29,589,318

04 Campeche B 1 643,890 579,501 - - -

11 Guanajuato B 6 5,012,971 4,511,674 12 13,127,356 11,814,620

13 Hidalgo B - - - 2 2,328,157 2,095,341

14 Jalisco B 81 1,267,716,449 1,140,944,804 108 552,221,108 496,998,997

15 México B 11 79,824,975 71,842,477 33 195,753,702 176,178,332

16 Michoacán B 3 34,324,200 30,891,780 5 60,853,223 54,767,901

17 Morelos B 3 240,541,896 216,487,706 46 97,774,863 87,997,377

18 Nayarit B 12 38,697,412 35,070,670 15 21,652,535 19,487,281

21 Puebla B 3 10,567,000 9,510,300 4 5,089,978 4,580,980

22 Querétaro B 1 294,560 265,104 4 302,230 272,007

25 Sinaloa B - - - 7 3,579,985 3,221,987

26 Sonora B 2 203,011 182,710 3 1,543,485 1,389,137

30 Veracruz B 3 3,772,623 3,395,360 7 13,166,651 11,849,986

TOTAL 129 1,697,624,536 1,528,105,080 255 1,000,622,832 900,560,549

02 B. California C 4 19,237,920 17,314,128 15 78,628,877 70,765,990

12 Guerrero C - - - 1 12,834 11,551

14 Jalisco C - - - 1 26,384 23,746

16 Michoacán C 4 12,613,989 11,532,590 6 59,045,117 53,140,605

TOTAL 8 31,851,909 28,846,718 23 137,713,212 123,941,892

06 Colima D 10 63,615,006 57,253,505 12 11,927,128 10,734,416

07 Chiapas D - - - 1 240,100 216,090

12 Guerrero D 1 7,081,065 6,372,959 1 2,437,182 2,193,464

14 Jalisco D 15 25,404,646 22,864,182 22 28,977,741 26,079,967

16 Michoacán D 2 61,629,657 55,466,691 2 23,669,884 21,302,896

20 Oaxaca D - - - 5 8,921,002 8,028,902

TOTAL 28 157,730,374 141,957,337 43 76,173,037 68,555,735

09 México DF E 35 168,907,373 126,680,530 89 194,535,209 145,901,407

TOTAL 35 168,907,373 126,680,530 89 194,535,209 145,901,407


09 México DF F 26 143,892,033 107,919,025 59 246,767,010 185,075,258

TOTAL 26 143,892,033 107,919,025 59 246,767,010 185,075,258

09 México DF G 19 277,631,073 194,341,751 84 251,781,401 176,246,981

TOTAL 19 277,631,073 194,341,751 84 251,781,401 176,246,981

09 México DF H1 9 12,972,954 8,955,067 14 31,368,267 21,957,787

TOTAL 9 12,972,954 8,955,067 14 31,368,267 21,957,787

51 Acapulco J 10 209,208,799 146,446,159 15 31,108,536 21,775,975

TOTAL 10 209,208,799 146,446,159 15 31,108,536 21,775,975

TOTAL PRIMER EXCEDENTE 349 3,235,381,682 2,725,197,585 742 2,766,167,603 2,289,263,842


Nota No. 18. Otras Notas de Revelación – Auditor Externo Financiero y Auditor Actuarial

Al 31 de diciembre de 2008, nuestro Auditor Externo Estados Financieros fue Mancera, S.C. Al 31 de diciembre de 2008, nuestro Auditor Externo Actuarial fue Mancera, S.C.

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