IINNFFOORRMMEE DDEE GGEESSTTIIÓÓNN 22001133

1

2

IINNFFOORRMMEE DDEE GGEESSTTIIÓÓNN 22001133

3

VISIÓN

Ser la MEJOR alternativa de ahorro de todos los trabajadores afiliados al Fondo, brindando las mejores oportunidades de inversión, y procurando retornos positivos en operaciones de mercado con seguridad, rentabilidad y transparencia.

MISIÓN

Fomentar el ahorro, estimular la inversión e impulsar el mercado de capitales con los aportes de los

trabajadores de las sociedades y entidades afiliadas, a través de la formación de un patrimonio que se nutre

con las contribuciones de las empresas patrocinadoras para las cuales trabajan, con el fin de invertir los

recursos monetarios en las inversiones autorizadas por las autoridades gubernamentales de vigilancia y

control.

DIRECCIONAMIENTO ESTRATÉGICO

• Inversión con nuevos enfoques. • Mejores prácticas y mejores maneras de relacionarnos con los afiliados. • Conectividad a través de los servicios informáticos. • Nuevo modelo de inversión, ágil y dinámico. • Nuestro plan estratégico involucra el mejoramiento continuo de los procesos, la profesionalización de la

gestión humana, las alternativas de inversión, la prestación del servicio, las políticas y el desarrollo cultural con que la organización debe rodear a sus afiliados.

• El liderazgo, la transparencia y la confianza son nuestros valores y con ellos sostenemos nuestro quehacer diario. Cada una de nuestras actividades entrega resultados que se convierten no solo en realidades para los afiliados sino en aportes tangibles para el logro de ese gran propósito máximo que es el crecimiento de los ahorros, dándole impulso a nuestro Fondo para que sea un referente en el medio local, y por qué no en el ámbito nacional.

• El FMI CRC logrará su misión si los afiliados desarrollan integralmente sus roles de inversionistas, gestores y usuarios.

4

Las Sociedades y Entidades Afiliadas

RIOPAILA CASTILLA S.A.

COLOMBINA S.A.

COLOMBINA DEL CAUCA S.A.

DISTRIBUIDORA COLOMBINA LTDA.

EDIFICIO COLOMBINA PROP.HORIZONTAL

FUNDACION CAICEDO GONZALEZ.

SERVICIOS DE SEGURIDAD INDUSTRIAL LTDA.

CONSERVAS COLOMBINA S.A.

AMALFI BOTERO Y CIA. S. EN C.

RIOPAILA AGRICOLA S.A.

CASTILLA AGRICOLA S.A.

CASTILLA COSECHA S.A.

COSECHA DEL VALLE S.A.S.

BENGALA S.A.S.

El Fondo Mutuo de Inversión Castilla Riopaila Colombina Fondo

C.R.C.-, es una entidad de carácter privado, con reglamento general

para el funcionamiento, aprobado por la Superintendencia Bancaria

hoy Superfinanciera el 22 de Enero de 1965.

La finalidad del Fondo C.R.C. es fomentar el ahorro y la inversión

entre los trabajadores de las Sociedades y Entidades afiliadas a éste y

beneficiarlos con los rendimientos que obtenga según los presentes

Estatutos y Reglamentos, de conformidad con el Artículo 6 del mismo.

4

IINNFFOORRMMEE DDEE GGEESSTTIIÓÓNN 22001133

5

Junta Directiva Principal

1. Delia María Gallardo Vargas

2. Mauricio Londoño Salazar

3. John David Torres Medina

4. José Arley Moreno Díaz

5. Wilder Rivera Márquez

Junta Directiva Suplente

1. Jorge Mario Ríos García

2. Nancy Navarrete Lozano

3. Jaime García Salazar

4. Hernán Millán Merchán

5. Francisco A. Rodríguez Balcázar

Revisoría Fiscal

Julio Cesar Borrero Tamayo

Juan Francisco Álvarez Rengifo

Administración

Boris Daniel Pallares Cotes

Gerente y Representante Legal

Liliana Vivas Díaz

Suplente del Representante Legal

Olga Liliana Soto Rayo

Contador

5

CARTA A LA SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA

CONVOCATORIA ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE AFILIADOS

INFORME DE GESTIÓN 2013

INFORME DE GESTIÓN 2013CERTIFICACIÓN DE LOS ESTADOS

FINANCIEROS Y DE INFORMES RELEVANTES PARA EL PÚBLICO

CERTIFICACIÓN DEL GERENTE Y CONTADORA DEL FONDO MUTUO DE

INVERSIÓN CASTILLA RIOPAILA COLOMBINA “FONDO C.R.C.”

CERTIFICACIÓN DE ACTIVOS DEL REPRESENTANTE LEGAL Y REVISOR

FISCAL DEL FONDO MUTUO DE INVERSIÓN CASTILLA RIOPAILA

COLOMBINA “FONDO C.R.C.”

CERTIFICACIÓN ACTIVOS FIJOS 31 DICIEMBRE 2013

INFORME DEL REVISOR FISCAL

ESTADOS FINANCIEROS

ANEXOS

GASTOS

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS A DICIEMBRE 31 DE 2013

6

7

26

26

27

28

30

34

39

45

8

27

6

CODIGO 093 007 Doctora EMMA MALAVERA RODRIGUEZ Portafolios de Inversión y Otros Agentes (E) SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA Bogotá D.C. ASUNTO: ESTADOS FINANCIEROS A DICIEMBRE DE 2013 FIRMADOS DIGITALMENTE

Apreciada Doctora:

Con la presente estoy enviando un C.D. DVD donde se incluye los Estados Financieros y demás anexos al 31 de

diciembre de 2013 así:

1. Constancia información reportada, suscrita por el Representante Legal, Contador y Revisor Fiscal 2. Dictamen del Revisor Fiscal sobre los Estados Financieros 3. Certificado del Revisor Fiscal 4. Certificado expedido por el Representante Legal y el Contador, en cumplimiento de lo dispuesto en el Art.

37 de la ley 222 de 1995. 5. Certificación activos fijos 31 diciembre 2013 expedido por el Revisor Fiscal y Representante Legal en

cumplimiento de lo dispuesto en resolución No. 0545 02 agosto 2002. 6. Balance General, Estados de Ingresos y Egresos (PROYECTO APLICACIÓN DE RENDIMIENTOS), Estado de

Cambios en el Patrimonio, de Cambios en la situación Financiera y de Flujo de Efectivo. 7. Notas a los Estados Financieros, donde se especifica el proyecto de Aplicación de Rendimientos (Nota.11) 8. Índices Financieros.

ANEXOS

Inversiones Deudores Obligaciones Laborales Ingresos ((Gastos) Contribución Especial – año 2013) Cuentas de Orden

De igual manera, adjuntamos en físico la convocatoria de Asamblea programada para el miércoles 19 de marzo de

2014.

Cordialmente,

BORIS DANIEL PALLARES COTES Gerente

IINNFFOORRMMEE DDEE GGEESSTTIIÓÓNN 22001133

7

CONVOCATORIA ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE AFILIADOS

La Junta Directiva del Fondo Mutuo de Inversión Castilla

Riopaila Colombina, FONDO C.R.C., de conformidad con los

Estatutos, cita a Asamblea General Ordinaria de Afiliados

para el día miércoles diecinueve (19) de marzo de dos mil

catorce (2014), a partir de las 08:30 a.m. en el Centro

Cultural de Riopaila Castilla S.A. Planta Castilla, Zona Rural

Municipio de Pradera, Departamento Valle del Cauca, para

desarrollar el siguiente orden del día:

1. VERIFICACIÓN DEL QUÓRUM 2. INSTALACIÓN DE LA ASAMBLEA POR PARTE

DEL REPRESENTANTE LEGAL DEL FONDO 3. ELECCIÓN DEL PRESIDENTE Y SECRETARIO DE

LA ASAMBLEA 4. CONSIDERACIÓN DEL ORDEN DEL DÍA 5. NOMBRAMIENTO DE LA COMISION PARA

REVISION Y APROBACIÓN DEL ACTA DE ASAMBLEA

6. INFORME DE GESTION DE LA ADMINISTRACIÓN 7. INFORME DEL REVISOR FISCAL 8. INFORME DE LA UNIDAD DE RIESGO

OPERATIVO (URO) 9. ESTUDIO, CONSIDERACIÓN Y APROBACIÓN DE

LOS ESTADOS FINANCIEROS A 31 DE DICIEMBRE DE 2013.

10. APROBACIÓN PROYECTO DISTRIBUCIÓN DE RENDIMIENTOS DECRETADOS POR PAGAR.

11. APROBACION DEL GASTO PARA 2014 POR PARTE DE LOS AFILIADOS SEGÚN RESOLUCION 1950 DE 2007.

12. ELECCIÓN MIEMBROS DE JUNTA DIRECTIVA PERIODO 2014 – 2016

13. ELECCIÓN REVISOR FISCAL PERIODO 2014-2016 14. APROBACIÓN NUEVAS EMPRESAS EN PROCESO

DE AFILIACION 15. AUTORIZACION REFORMA ESTATUTARIA 2014 16. PROPOSICIONES Y VARIOS

Los socios que no concurran a la Asamblea podrán ser

representados por medio de un Delegado, quien deberá

estar afiliado al Fondo. Ningún Delegado podrá

representar un número de afiliados superior al cinco por

ciento (5%) del número total de los mismos; esto es, no

podrá representar más de 257 afiliados.

Las personas interesadas en postularse o ser postuladas

para la elección de miembros de Junta Directiva del

FONDO CRC, Principales o Suplentes, deberán tener en

cuenta los siguientes requisitos mínimos exigidos por la

Superintendencia Financiera de Colombia, con el fin de

evitar contratiempos en el proceso de posesión.

REQUISITOS MINIMOS PARA POSESIONARSE COMO

MIEMBRO DE JUNTA DIRECTIVA DEL FONDO CRC:

Ser afiliado

Profesional graduado en carreras afines a: Contaduría, Economía, Administración, Técnica Área Financiera, entre otras, con trayectoria o experiencia profesional o laboral, en responsabilidades en el manejo de recursos económicos de terceros.

Diligenciamiento y presentación oportuna del formato hoja de vida, con los soportes respectivos, según pro-forma establecida por la Superintendencia Financiera de Colombia en la Circular Externa 029 de 2006, sobre Posesiones.

Presentar Reseña Laboral con indicación de los cargos desempeñados y descripción de funciones desarrolladas.

Que no sea recién egresado, ya que se requiere personal con experiencia y trayectoria.

Presentar Certificado Comportamiento Crediticio.

Presentar Certificado de Antecedentes Disciplinarios.

Presentar Carta de Aceptación del cargo para el cual fue elegido.

Fotocopia del documento de identidad.

Es importante tener en cuenta que, adicional a los

requisitos mínimos antes relacionados, el elegido puede

quedar sometido a entrevista o evaluación presencial ante

la Superintendencia Financiera de Colombia, donde miden

la capacidad, conocimiento y compromiso. También debe

tener en cuenta que es una labor que no está sujeta a

contraprestación alguna y con un alto grado de

responsabilidad, hasta el punto de responder con su

patrimonio personal.

Cordialmente,

BORIS DANIEL PALLARES COTES

Gerente

8

“Los afiliados son la esencia en la

naturaleza del Fondo Mutuo de

Inversión CRC y su razón de ser”.

Ha concluido un año que se caracterizará por haber

dejado grandes volatilidades en los mercados

nacionales e internacionales, por temas muy

relacionados con el comportamiento de la actividad

económica de las economías desarrolladas, y en

especial por el comportamiento al alza en los Estados

Unidos de América, que sigue demostrando ser la

economía referente para el tema de inversiones. En dos

períodos del año 2013, mayo-junio y noviembre-

diciembre, el comportamiento de los mercados

bursátiles afectó notoriamente la rentabilidad del FMI

CRC. Es así como el año 2013 se ha caracterizado por

haber mostrado una elevada incertidumbre global,

completando el sexto año consecutivo de la llamada

nueva recesión, que inició desde el año 2008 hasta lo

que va corrido de nuestros días, con notoria tendencia

hacía el año 2014.

Haciendo un balance podemos afirmar que terminamos

un año difícil para los mercados emergentes, como

producto del cambio en el manejo de la política

monetaria por parte de la RESERVA FEDERAL de los

Estados Unidos de América, FED a partir del mes de

Abril de 2013, lo cual no fue ajeno para el FMI CRC. Los

mayores choques macroeconómicos provinieron del

cambio en la política monetaria de la FED. En términos

muy concretos, el Banco Central Norteamericano dio

señales de estar incómodo con el exceso de liquidez y

empezó a enviar un mensaje a los

mercados, anunciando que en el menor tiempo posible

iniciaría algún tipo de recorte de las ayudas monetarias,

que habían sido dispuestas para los mercados

financieros durante los últimos 5 años, tratando de

darle más dinámica a la economía americana. En

términos muy simples, lo que ocurrió fue que los

inversionistas a nivel global vieron que esta nueva

realidad podría afectar aún más los precios de los

activos y con ello el momento económico de quienes los

producen, dando inicio a un proceso de no

apalancamiento y desinversión en activos de la región,

tratando de buscar refugio en las economías

desarrolladas que estaban brindando mejores

oportunidades de negocios. La caída de los precios de la

mayoría de las acciones colombianas obedeció a que el

grueso de los inversionistas vio mejores oportunidades

en los Estados Unidos de América, por la recuperación

de su economía. Esto hizo que algunos portafolios que

estaban en mercados emergentes como Colombia,

migraran hacía el norte del Continente y presionaron las

acciones a la baja en detrimento de los precios de los

activos de mercados emergentes como Colombia.

Aunque hubo temas muy puntuales que también

influyeron, como fue el caso de algunos anuncios de

emisiones para nuevas acciones.

Seguidamente presentamos un breve resumen de lo que pasó en 2013 respecto del mercado accionario en Colombia. En el año 2013 el COLCAP (índice de capitalización bursátil de la bolsa de valores de Colombia que mide el comportamiento de las veinte acciones de mayor bursatilidad) se desvalorizó el 11,98%, mostrando un descenso muy fuerte del 11% si lo miramos desde principios de Noviembre, y que se vio explicado por varias razones:

1. Disminución de volúmenes de negociación en el mercado accionario colombiano por las razones antes mencionadas.

2. Salida de flujos de capitales extranjeros debido a que la situación de las economías desarrolladas mejoró sustancialmente, principalmente el caso de EEUU, seguido de Europa.

3. Pérdida de confianza y apetito en el mercado por parte de los inversionistas locales, como consecuencia de la liquidación de INTERBOLSA.

4. Volatilidad en los mercados por la incertidumbre sobre la posible reducción de estímulos por parte de la Reserva Federal, FED.

5. Rumores sobre emisiones de acciones en el mercado local tal el caso de Bancolombia, Grupo Aval, Banco de Bogotá, Avianca, Ecopetrol y Cementos Argos.

IINNFFOORRMMEE DDEE GGEESSTTIIÓÓNN 22001133

9

Las desvalorizaciones no han afectado a todos los títulos del mercado, pero la realidad es que muchas de las acciones han caído a precios mínimos en meses, y aún en años. De hecho, el índice COLCAP que sirve como referente

del comportamiento de las veinte acciones más

importantes del mercado colombiano, continúa de capa

caída y aún no logra recuperar los niveles que tuvo al

comienzo del año 2013.

Pero, para dónde se fueron esos recursos que estaban posicionados en los mercados emergentes?. En principio, podríamos pensar que los Bonos del Tesoro de los Estados Unidos fueron el refugio, porque ante la perspectiva de contracción de liquidez por la posible venta de Bonos por parte de la FED, éstos se volvieron más líquidos con probable aumento en su tasa de interés. Pero, también los inversionistas volcaron su atención hacia las acciones de países desarrollados, propiciando ganancias como la de la Bolsa de Japón que en el año se valorizó el 52% medido a través del índice Nikkei, Estados Unidos el 26% medido a través del índice Standard & Poor´s 500, Europa el 14% medido a través del índice Euro-Stoxx y Alemania a través del DAX muestra una variación positiva del 22% anual, mientras que en Colombia el índice COLCAP que mide el comportamiento de las 20 acciones más importantes del mercado, cayó un 11,98 % anual como se mencionó en el epígrafe anterior. El desempeño de las acciones que cotizan en la Bolsa de Valores de Colombia, continuará amarrado al vaivén de los mercados internacionales y no dependerá tanto de los resultados de los fundamentales de las propias empresas, como ha ocurrido en el pasado y en buena parte del año 2013. Esa es la situación que se pronostica por lo menos para el primer semestre de 2014, periodo en que se esperan buenos resultados de las empresas cotizantes. Desde octubre de 2013, cuando empezó la más reciente mala racha de los precios de las acciones colombianas hasta finales de ese año, los inversionistas vieron caer cada día más de $980 mil millones de pesos, y es que el valor bursátil de las empresas que transan en la Bolsa de Valores de Colombia, BVC ha disminuido en más de $51 billones de pesos. Este comportamiento lo atribuyen los analistas financieros como una mejora de

la situación externa como se ha relatado antes, al pobre desempeño de la principal acción del mercado, esto es ECOPETROL, que tiene un peso muy importante en el índice COLCAP, cercano al 20%, y a los bajos volúmenes de negociación en el fin de año, característicos de la temporada. En lo corrido del año, infortunadamente, el precio de la acción de Ecopetrol retrocedió 22%. Es importante resaltar que este desempeño se dio en el contexto de una caída generalizada en los mercados accionarios de las economías emergentes. Así por ejemplo, entre diciembre de 2012 y fin de noviembre de 2013 la Bolsa de Valores de Colombia había retrocedido 7%, la de Sao Paulo 20% y la de México 12%. En gran medida, este retroceso en mercados emergentes se origina en el mayor apetito por acciones en mercados desarrollados ahora que las principales economías del mundo parecen entrar, finalmente, en una fase de recuperación. De cualquier manera, no obstante su caída en 2013, la acción de Ecopetrol sigue siendo una excelente alternativa de inversión tanto por su valorización en el mediano y largo plazo como por la política de dividendos que ha seguido consistentemente desde 2008. La recomendación es la de procurar inversiones en compañías que tengan claras visiones de crecimiento en el largo plazo y que tengan altos estándares de gobierno corporativo que generen confianza, así algunas bancas de inversión recomienden mesura por la sub-ponderación de los activos en el mercado accionario, donde la recomendación sería la de ser muy cautelosos a la hora de invertir. Otra recomendación adicional es la de invertir con mucha prudencia a la hora de colocar nuestros recursos en el mercado, destacando y resaltando que la apuesta deberá ser por los sectores de la construcción, el financiero y el petrolero.

DIRECCIONAMIENTO ESTRATÉGICO. Hemos venido trabajando con nuevos enfoques, productos, servicios y mejores maneras de relacionarnos con nuestros afiliados, con el fin de atender las necesidades que nos manifiestan permanentemente. La necesidad de centrarnos en el afiliado y de

conectarlo de una forma más efectiva, ha permitido una

mayor atención y un crecimiento de la población de

10

forma saludable, conociendo de primera mano sus

necesidades, expectativas y comportamientos,

ofreciéndoles alternativas de inversión de manera

oportuna y efectiva.

Teniendo en cuenta que los afiliados deben construir un

plan de ahorros de largo plazo para atender

necesidades básicas como salud, educación, vivienda,

vacaciones, vestuario, tiempo libre, mejoramiento del

plan pensional, etcétera, nuestro plan estratégico a

desarrollar para 2014 y años siguientes contemplara un

nuevo modelo de inversión, ágil y dinámico, que

permita volcar hacía él toda la organización para

beneficio pleno de todos sus afiliados.

Nuestro plan estratégico involucra el mejoramiento

continuo de los procesos, la profesionalización de la

gestión humana, las alternativas de inversión, la

prestación del servicio, las políticas y el desarrollo

cultural con que la organización deba rodear a los

afiliados.

Emprendimos un ambicioso plan de capacitación a

nuestros directores y personal administrativo en todo lo

relacionado con el manejo bursátil, así como también

desarrollamos acciones de sensibilización, motivación y

sentido de pertenencia, todo ello para lograr el

propósito de una mejor atención al portafolio con el fin

de mejorar rentabilidades a los afiliados. Con ese actuar

buscamos convertir al FMI CRC como una gran

alternativa para los trabajadores de las empresas

patrocinadoras, a través de una forma de empresa

privada que admite las reglas básicas del capital y del

mercado, pero con una concepción orientada al

beneficio de los afiliados, teniendo en cuenta la ayuda

mutua, la responsabilidad, la igualdad, equidad y

seguridad en el manejo de los recursos.

El liderazgo, la transparencia y la confianza son nuestros

valores y con ellos sostenemos nuestro quehacer diario.

Cada una de nuestras actividades entrega resultados

que se convierten no solo en realidades para los

afiliados sino en aportes tangibles para el logro de ese

gran propósito máximo que es el crecimiento de los

ahorros, dándole impulso a nuestro Fondo para que sea

un referente en el medio local, y por qué no en el

ámbito nacional.

El FMI CRC logrará su misión si los afiliados desarrollan

integralmente sus roles de inversionistas, gestores y

usuarios. Está demostrado que la relación estrecha de

largo plazo nos incentiva a tomar decisiones pensando

en maximizar el beneficio de los afiliados y el

sostenimiento del Fondo. Queremos llamar la atención

de los nuevos trabajadores que se vinculan a las

empresas patrocinadoras quienes tratando de satisfacer

alguna necesidad específica o puntual, optan por retiros

tempranos de sus ahorros, para que cambien de

estrategia y conserven sus aportes en plazos más largos,

puesto que la práctica de retiros tempranos va en

contrario con la naturaleza del FMI CRC que supone,

precisamente, una relación de largo plazo y de una

fuerte interacción en cada una de las etapas del afiliado.

La relación de inversionista surge del concepto de la

mutualidad, haciendo aportes individuales que

fortalecen la colectividad y permiten formar capitales,

desarrollando inversiones que individualmente serían

impensables. Un afiliado que ahorre y forme parte del

plan de inversiones de portafolio, no solo crea valor

para él sino para toda la colectividad del FMI CRC.

También, dentro de su gestión el afiliado debe

participar activamente eligiendo a conciencia sus

representantes, haciendo parte de la dirección de la

organización con una representación autentica de sus

intereses, vigilando el desempeño y manejo del FMI

CRC.

CIFRAS FINANCIERAS 2013.

Los ingresos operacionales del Fondo CRC en 2013

fueron por $1.203,5 millones, una cifra ligeramente

menor a la observada en 2012, con una disminución del

5,36%. La utilidad final fue por $644,4 millones, cifra

ésta muy inferior a la observada en 2012, observándose

una disminución importante del 42,11%.

IINNFFOORRMMEE DDEE GGEESSTTIIÓÓNN 22001133

11

Los resultados financieros al finalizar el año 2013,

mostraron las siguientes cifras:

Activos totales por $15.275,9 millones.

Pasivo total por valor de 264,5 millones, antes de la

reclasificación de las utilidades.

Patrimonio líquido por $15.011,4 millones.

Ingresos totales por $1.203,5 millones.

Costos y gastos asumidos por los afiliados $27,3

millones

Utilidad neta de $644,4 millones.

Costos y gastos de administración por $65,8 millones

Rentabilidad en el valor de unidad de inversión del

5,01% efectivo anual.

Al cierre del año 2013, el resultado de la gestión

realizada por el tema de la provisión para redención de

unidades, es como sigue:

12

COMPORTAMIENTO DEL VALOR DE LA UNIDAD DE

INVERSIÓN.

Al final del año 2013, el valor de la unidad de inversión

se fijó en $ 1.473 presentándose una rentabilidad del

5,01% efectivo anual, incrementándose desde

$1.402,78 que fue el valor observado al final del año

2012. La rentabilidad obtenida supera la tasa de los

depósitos a término fijo, DTF en 97 puntos básicos. Este

indicador, el valor de la unidad de inversión, es el mejor

indicador que tiene el Fondo CRC para mostrar a sus

afiliados los resultados de la gestión administrativa

desarrollada a lo largo del año.

El registro observado no fue mejor por las razones

expuestas al inicio de este informe. Su resultado fue

inferior en 406 puntos básicos, comparada con la

rentabilidad obtenida en 2012, que fue del 9,07%

efectivo anual.

El valor de la unidad de inversión del Fondo al cierre del

año 2013, así como su rentabilidad, se establece ANTES

de trasladar al pasivo la totalidad de las utilidades

obtenidas, utilidades que como se dijo antes fueron del

orden de $644,4 millones. A continuación presentamos

el comportamiento de la unidad de inversión durante

todo el año 2013:

Al finalizar el ejercicio de traslado de las utilidades al

pasivo, éstas pasan a formar parte de la cuenta

contable rendimientos decretados por aplicar y dejará

de mostrarse en la cuenta de valoración de la unidad de

inversión.

Cuando realizamos el traslado de la utilidad al pasivo

del Fondo, obtenemos un valor de unidad diferente,

que es con el cual iniciaremos actividades en el año

2014, que para todos los efectos ésta se fijó en

$1.409,77 obteniéndose un crecimiento real de $6,99.

Este es un proceso contable de riguroso cumplimiento.

Dicho proceso contempla, además, movimientos en la

cuenta de Reservas que para el año que terminó, hubo

que tomar de ellas la suma de $37,9 millones con el fin

de mejorar la rentabilidad antes anunciada, así como

liquidar todas la provisiones acumuladas a la fecha de

cierre, todo lo cual contó con la aprobación de la

honorable Junta Directiva del Fondo CRC.

Es conveniente recordar que el reparto de las utilidades

obtenidas durante la ejecución fiscal por el año 2013, se

realiza anualmente después de que la Asamblea

imparta su autorización.

El comportamiento de la rentabilidad observada

durante todo el año 2013, antes del proceso contable

del traslado de las utilidades antes mencionado, fue

como sigue:

IINNFFOORRMMEE DDEE GGEESSTTIIÓÓNN 22001133

13

Y, gráficamente, al comparar la rentabilidad del valor de

la unidad con el índice de precios al consumidor (IPC) y

la tasa de los depósitos a término (DTF) se obtiene la

siguiente gráfica:

COMPORTAMIENTO DEL ACTIVO.

Este importante rubro alcanzó un crecimiento del 4,24%

anual al alcanzar la cifra de los $15.275,9 millones

desde $ 14.654,9 millones observados al finalizar el año

2012.

COMPORTAMIENTO DEL PASIVO.

Debemos recordar que entre mayores utilidades se

tenga, este rubro también crece en forma proporcional

a dichas utilidades. El pasivo antes de trasladar las

utilidades a éste, mostró un crecimiento del 37,11%

anual, al pasar de $192,9 millones a $264,5 millones. Sin

embargo, cuando se produjo la reclasificación de las

utilidades al pasivo, este creció a la suma de $908,9

millones. Pero, esta cifra es notoriamente inferior a la

alcanzada en 2012, cuando se fijó el pasivo en $1.306,0

millones, una cifra que superó en más del 43% anual,

debido a que las utilidades del año 2012 superaron a las

del 2013 en 72.73% anual.

FONDO DE PERSEVERANCIA.

Este es uno de los rubros importantes como medida de

la gestión que realiza la administración del Fondo CRC,

toda vez que la estrategia desarrollada por retener a los

afiliados con el fin de que no retiren la totalidad de sus

aportes, se ve opacada por los resultados.

Al igual que en los años anteriores, durante el mes de

enero de 2014 se realiza la distribución de dicho Fondo

entre los afiliados que a diciembre 31, 2013 hayan

alcanzado una antigüedad de 5 años o más en el plan de

ahorros. Este Fondo alcanzó la no despreciable cifra de

$133,4 millones, la cual superó la registrada a diciembre

31, 2012 en $42,2 millones. La distribución de dicho

Fondo se realiza de forma proporcional al número de

unidades constituidas por los afiliados como APORTE

LEGAL, logrando con ello una armónica equidad.

14

Destacamos además, que pese al esfuerzo realizado por

la Administración para retener a los afiliados que

desean retirar todos sus ahorros, este Fondo se nutre

con la importante contribución que realizan las

empresas patrocinadores que aportan el 50% del ahorro

legal de cada uno de los afiliados que abandonan el Plan

de Ahorro sin cumplir con el plazo máximo de tres años,

para obtener el 100% de ésta.

A continuación mostramos el comportamiento de esta

distribución a lo largo de los últimos 5 años:

GESTIÓN COMERCIAL Y SOSTENIMIENTO DE AFILIADOS. Nuevos Afiliados. La Gestión Comercial del Fondo CRC orientó sus esfuerzos a sostener e incrementar el número de afiliados, el cual creció durante el año 2013 de 4.412 a 5.131, lo cual representó un incremento de 719 afiliados, que en términos porcentuales significó un aumento del 16%. A continuación se presenta el comportamiento sobre el número de afiliados, mes por mes, durante el año 2013:

Durante el año 2013 se realizaron diferentes eventos en cada una de las Empresas Patrocinadoras, tales como: Reuniones informativas en Riopaila Castilla, Fundación Caicedo González, Colombiferias en Colombina S.A. y Colombina del Cauca S.A. Desarrollamos algunas actividades, entre las cuales destacamos la rifa de 4 bonos de $100.000 entre todas las afiliadas del Fondo para el día de la madre y 4 bonos de $100.000 entre todos los afiliados para el día del padre, esto entre otros eventos. Se realizaron visitas a las diferentes Agencias de Colombina S.A. a nivel nacional en las ciudades de Bogotá, Ibagué, Bucaramanga, Pereira y Medellín. Ingresó la nueva empresa Cosecha del Valle S.A.S. con una afiliación de 1.011 corteros de caña en el mes de febrero de 2013. Así mismo, se vincularon al Fondo CRC 3 trabajadores que antes figuraron en la nómina de Castilla Agrícola S. A. bajo el nombre de la empresa Bengala S. A. S. Además de este logro, dentro de las metas para 2013 estaba la de afiliar 956 personas adicionales, cifra que fue alcanzada y sobrepasada con 1.061 nuevas personas afiliadas, cuya distribución es como sigue:

IINNFFOORRMMEE DDEE GGEESSTTIIÓÓNN 22001133

15

EMPRESAS NUEVOS AFILIADOS

RIOPAILA 112

RIOPAILA AGRICOLA 12

COSECHA DEL VALLE 1011

COLOMBINA LA PAILA-HELADOS 299

SERV.SEGURDAD LA PAILA 2

FUNDACION LA PAILA 7

AMALFI LA PAILA 2

CASTILLA 139

CASTILLA AGRICOLA 10

CASTILLA COSECHA 86

COLOMBINA CALI -DISTRIB 198

COLCAUCA 149

CONSERVAS 28

FUNDACION FLORIDA-SAN ANTONIO 6

AMALFI BOGOTA 1

SERV.SEGURDAD CASTILLA 25 Oferta de Valor del Fondo CRC. El Fondo ofrece a sus afiliados un excelente servicio brindando información, orientación con ética y responsabilidad, motivando al ahorro en busca de mejorar la calidad de vida de las personas afiliadas, mejorar sus ingresos futuros, contribuir con rentabilidad los ahorros para destinos específicos, tal como el pago de la Universidad para los hijos de algunos afiliados y de alcanzar los objetivos que siempre han querido para sí y su familia. Se ofrecen también opciones adicionales de ahorro programado para vivienda y recreación. Tecnología. La tecnología nos ha acercado más aún a todos los trabajadores que potencialmente pueden vincularse al Fondo CRC, pues les ofrecemos a nuestros afiliados la posibilidad de estar informados en tiempo real mediante nuestra página web para la consulta directa de aportes, así como también un link de contacto para aclarar inquietudes con comunicación directa a la oficina principal. Igualmente, contamos con redes sociales como Facebook; es decir, una gama de herramientas para acortar la comunicación entre el Fondo y sus afiliados. Equipo Humano. El Fondo CRC cuenta con Asesores Comerciales con la adecuada educación financiera, calidez humana y orientación al servicio para atender a los trabajadores y poder brindar orientación especial sobre el manejo del presupuesto personal. Propósitos para el año 2014. La administración del Fondo y las empresas patrocinadoras se han propuesto ampliar la cobertura del ahorro para todos los

trabajadores directos que están vinculados contractualmente con dichas empresas, buscando cada día que más trabajadores puedan ingresar y mantenerse en el sistema de ahorro. Seguimos con nuestro propósito firme de incrementar el número de afiliados y el nivel de aporte de estos, que son nuestra razón de ser y la motivación para seguir realizando esta labor orientada al servicio con el ánimo de crecer cada día.

RESULTADOS DEL EJERCICIO 2013.

Las utilidades obtenidas en el año 2013 fueron del

orden de $644,4 millones, cifra inferior a la alcanzada

en el ejercicio del año 2012 en $468,7 millones que

representó una disminución del 42,1% ubicándose en la

cuarta utilidad más importante del periodo

comprendido en el lustro 2009-2013, tal como se

muestra a continuación:

MANEJO DE PORTAFOLIO.

Nuestro portafolio está conformado por acciones que

forman parte del índice general de la Bolsa de

Colombia, conocido como COLCAP, y su manejo tuvo un

comportamiento muy prudente frente a las variaciones

del mercado comentadas en el inicio de este informe,

procurando generar beneficios a nuestros afiliados e

impidiendo un mayor deterioro del mismo. A

continuación, relacionamos la composición del

portafolio:

16

Al comenzar el año 2013, el Fondo tenía la siguiente

composición en su portafolio:

Renta fija 88,18%

Renta variable 11,82%

Y, al terminar el año 2013 su composición fue como

sigue:

La exposición del Fondo en el mercado aumentó en

virtud a la dinámica que tuvo la estrategia montada a

través del trading a través de las sociedades

comisionistas de bolsa con las cuales tenemos

relaciones comerciales. Sin embargo, este crecimiento

se dio principalmente en los dos últimos meses del año

2013, en virtud a que el mercado accionario se volvió

“comprador” y aprovechamos precios relativamente

bajos comparados con los observados al comienzo del

año, como se muestra a continuación:

Renta fija 84,45%

Renta variable 15,55%

IINNFFOORRMMEE DDEE GGEESSTTIIÓÓNN 22001133

17

A continuación mostramos la composición de dicho

portafolio por tipo de inversión y por sectores:

La custodia de los títulos adquiridos por el Fondo CRC y

que forman parte de su portafolio, se conservan en los

depósitos autorizados para la custodia de los mismos,

logrando con ello la seguridad que necesita tener el

afiliado por los dineros entregados dentro de su plan de

ahorros. Dicha distribución es como sigue, teniendo en

cuenta que los títulos depositados en DECEVAL son

aquellos diferentes a los emitidos por el gobierno

Colombiano, los cuales se depositan en el DCV, que es

el Depósito Central de Valores regulado por el Banco de

la República:

Títulos entregados en Custodia al 31 de Diciembre

de 2013

PERSPECTIVAS PARA 2014.

Para el año 2014 consideramos que el ambiente general

de mercado tendrá un comportamiento similar al

observado en 2013, manteniendo la misma línea de

incertidumbre, en el marco de un periodo de buenos

fundamentales a nivel de las empresas locales.

Debemos aprovechar el comportamiento del mercado

para reestructurar los portafolios, entrando en sectores

y acciones con perspectivas positivas y

desconcentrándonos de inversiones que no

consideremos tendrán un buen desempeño. Pero, la

estrategia de corto plazo considerará igualmente como

un hecho importante seguir buscando generar

rentabilidades mayores a la del mercado en la

construcción de portafolios con estrategia dinámicas de

trading aprovechando las oportunidades que brinde el

mercado.

Respecto de sectores objetivos de nuestra estrategia,

continuamos viendo oportunidades en el sector de

infraestructura, seguidos de sectores como el

financiero, comercio e hidrocarburos.

En primer lugar, el crecimiento de la economía

colombiana avanza a un ritmo mayor que lo previsto y

la situación fiscal luce saludable. La gran mayoría de las

empresas tienen resultados positivos, así no estén

creciendo en la misma proporción que los años

precedentes 2011 y 2012. Los niveles de precios

observados son atractivos para realizar compras.

Aunque habrá algo de turbulencia en el arranque del

año, la expectativa es que en los próximos meses el

mercado responda a la realidad del país y de las

empresas, siempre y cuando las circunstancias externas

lo permitan por aquello de la globalización de las

economías.

Mucho de los analistas financieros muestran su

optimismo con respecto al desarrollo que tendrá el

mercado colombiano para 2014, tras un balance poco

favorable que dejó el año 2013 en los precios de las

acciones, debido a la fuerte desvalorización que

sufrieron algunos activos como ECOPETROL que

disminuyó a precios de emisión, pese a los buenos

resultados de las principales compañías locales y al

crecimiento de la economía colombiana. El optimismo

de dichos analistas se basa especialmente por la

dinámica que tendrá el sector de la construcción, tanto

en infraestructura como en las edificaciones del país.

CUSTODIAS VALOR DE MERCADO

Deceval S.A. $ 13,989,681,896.17

Depósito Central de Valores DCV

$ 652,968,264.00

TOTAL A DICIEMBRE 31 DE 2013

$ 14,642,650,160.17

18

Al término de 2013, se considera que el mercado se

encuentra en niveles atractivos para realizar

inversiones, dada la disminución observada en los

precios de los activos. Sin embargo, existen pronósticos

de un primer semestre 2014 con tendencias bajistas

tanto por la coyuntura internacional como por ser

época electoral, lo cual trae de por si mayores

incertidumbres.

Una buena noticia es que las amenazas de rompimiento en la Zona Euro han quedado atrás, así su recuperación luzca un tanto frágil. Algunos analistas vislumbran un panorama optimista con resultados positivos para las empresas en los dos primeros trimestres del año 2014, aunque consideran que el mercado “continuará desligado de los resultados” y estará más “influenciado por factores externos de la economía internacional y local”. Concuerdan al decir que “…la salida de flujos internacionales a los mercados desarrollados generará fuertes presiones a la baja llevando a que el posible crecimiento y recuperación en la segunda parte del año 2014 pase de una dependencia internacional a tener una explicación en la volatilidad del precio más local y del comportamiento de las compañías…”. Para el segundo semestre, las proyecciones son aún más alentadoras si se tiene en cuenta el desarrollo de algunos macro proyectos de infraestructura y la consolidación por algunas compras que hicieron algunas de las compañías más importantes en 2013. Otros analistas consideran que se podría observar un mercado alcista durante la segunda mitad del año 2014. En ese sentido, las compañías que pertenecen a sectores como el financiero, consumo y construcción que serán las mejores opciones de inversión para ese año. Las primeras apuestas de los analistas colombianos apuntan a un crecimiento del 4,50% para la economía colombiana para 2014, que se daría por una mayor dinamización de la cartera, debido a que la tasa real de intervención se encuentra en un nivel expansivo. No obstante, los inversionistas también están atentos al dinamismo que se presenté en las primeras jornadas de enero, marcadas por períodos electorales en el plano nacional.

En términos de indicadores económicos, el país está en buena forma y probablemente veremos un crecimiento de +4% en 2013 y podemos esperar una cifra mejor para 2014; además, el IPC ha sido “aplastado” y el desempleo está bajando a mínimos históricos. De otra parte, el Fondo Monetario internacional (FMI)

elevó su proyección de crecimiento para la economía

mundial en 2014 de 3.6% a 3.7% y dentro de esta

revisión, destacó, de forma particular, la revisión al alza

en el crecimiento en las economías desarrolladas, que

se expandirían 2.2% este año.

La proyección de crecimiento para países emergentes

se mantuvo en 5.1%.

Por países, la revisión al alza fue especialmente

significativa en las economías desarrolladas. Así, la

proyección de crecimiento para Estados Unidos de

América fue modificada de 2.6% a 2.8%, mientras que la

de Japón cambió de 1.3% a 1.7%, el crecimiento

esperado de Alemania pasó de 1.4% a 1.6%, mientras

que el de España se elevó de 0.2% a 0.6%. Las

excepciones fueron Francia, cuya proyección se

mantuvo sin cambios en 0.9%, e Italia, cuya proyección

pasó de 0.7% a 0.6%. De esta forma, el FMI espera que

la Eurozona crezca 1.0% en 2014. El Reino Unido, por su

parte, crecería 2.4% en vez del 2.3% proyectado

anteriormente, todo lo cual contribuiría a un gran flujo

de capitales de los países emergentes hacía esas

economías, dando continuidad a la etapa de

incertidumbre que con altas volatilidades vivimos en

2013, las cuales se acentuarían con las medidas que

adopte la FED relacionada con la expansión de la base

monetaria.

Por último, el FMI estimó que la proyección de

crecimiento agregado de los países emergentes se

mantuvo sin cambios en 5.1%. Dentro de este grupo, las

expectativas de crecimiento para China e India fueron

revisadas de 7.3% a 7.5% y de 5.2% a 5.4%,

respectivamente. A nivel latinoamericano, en cambio, la

proyección para Brasil fue recortada, de 2.5% a 2.3%. En

el caso de México, la proyección de crecimiento se

IINNFFOORRMMEE DDEE GGEESSTTIIÓÓNN 22001133

19

mantuvo sin cambios en 3.0% y la de Colombia se

modificó al alza, hasta 4.8%.

UNIDAD DE RIESGO OPERATIVO. Dando cumplimiento a los Estatutos del Fondo CRC y de conformidad con las normas legales vigentes establecidas por el ente de Vigilancia y Control Superintendencia Financiera de Colombia, el área del Sistema de Administración de Riesgo Operativo (SARO) y Sistema de Control Interno (SCI), dio continuidad a la gestión del riesgo y control utilizando diferentes herramientas de identificación, evaluación y mitigación del mismo.

Contamos con una base de datos donde se lleva un registro histórico de eventos de riesgo operativo utilizando el modelo del mapa de riesgos, a las cuales se les está haciendo monitoreo para determinar en qué estado se encuentra para una posterior actualización.

Este mapa de riesgos almacena el reporte de eventos de riesgo permitiendo registrar y consignar en forma sistemática la frecuencia, severidad, categorías y otros aspectos relevantes de dichos eventos

Durante el periodo 2013, a la Unidad de Riesgo Operativo se le adicionó otras funciones para la parte de Control Interno, tal como es la responsable de realizar labores de verificación y evaluación de manera descentralizada de los diferentes procesos existentes en el Fondo CRC, en procura de que todas las operaciones y actuaciones de la organización, así como la administración de sus recursos se realicen de acuerdo a la normatividad vigente y contribuyan al cumplimiento del objeto social del Fondo. Dichas actividades se registran a continuación:

a) Evaluar el desarrollo de las actividades del Fondo CRC, con el fin de asegurar que las normas, procedimientos y controles contables, financieros, administrativos, operativos y de sistemas sean aplicados.

b) Velar porque todas las actividades estén dirigidas al logro del objeto social del Fondo, aprovechando al máximo los recursos disponibles.

c) Análisis y verificación de la efectividad de los controles para mitigación del riesgo.

d) Tener presente calendarios de vencimientos tributarios, vencimientos de inversiones, aportes parafiscales, etcétera.

e) Realizar el control interno del chequeo de firmas de afiliados para la liquidación de retiros del Fondo CRC.

f) Verificar la información de los archivos planos versus archivos en Excel, antes de enviarlos al contador del Fondo CRC, para realizar la liquidación correspondiente.

g) Coordinar, revisar y analizar las conciliaciones bancarias.

h) Verificar, hacer cumplir las normas y optimización de los procedimientos para el manejo de:

Órdenes de Pago

Movimiento y Liquidación de Afiliados

Disponible y Títulos Valores

Archivo y Correspondencia

Compras

Seguridad

Sistematización de Información

Normas Generales

i) Emitir informes los cuales deben ser precisos, objetivos, claros, constructivos, completos y oportunos. Igualmente, deberán estar debidamente soportados en evidencias suficientes y realizar seguimiento a las acciones tomadas por la administración frente a estas comunicaciones de control interno.

Otras actividades relevantes que se realizaron por parte de SARO y SCI para la gestión de riesgos que corresponden a:

Dar continuidad a la actualización y creación de procesos por cargo.

Análisis, modificación y seguimiento de la Reforma de Estatutos del Fondo CRC.

20

En conjunto con la Revisoría Fiscal se diseñaron políticas de cuenta por cobrar, anticipos de aportes de afiliados y tercer retiro, pago y comercial para el óptimo funcionamiento del Fondo CRC.

Consulta y análisis de material bibliográfico referente a gestión de riesgos.

Estudio y seguimiento a las pólizas y contratos que cubre al Fondo CRC.

Presencia en los diferentes foros sobre NIIF.

Asegurar que los controles estén funcionando en forma oportuna, efectiva y eficiente.

Realizar el control a las transacciones realizadas a los afiliados o de cualquier entidad que tenga un vínculo con el Fondo CRC.

REVELACIÓN Y CONTROL DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA.

AVANCES EN MATERIA DE NIIF El Fondo Mutuo de Inversión Castilla Riopaila

Colombina llevo a cabo la entrega oportuna de la

información a todos los entes gubernamentales que

supervisan y vigilan la gestión de la entidad, destacando

entre estos la obligación mensual de transmitir

información financiera, como es el Portafolio de

Inversiones en el Formato 351, con las especificaciones

técnicas que éste requiere; de igual manera, los Estados

Financieros, siendo oportuna la entrega mensual que se

debe generar para la Superintendencia Financiera de

Colombia.

En materia fiscal se emitió la información tributaria

correspondiente y pagó oportunamente los impuestos

por concepto de Retención en la Fuente y CREE, siendo

así eficaz el compromiso de pago y el manejo de los

recursos del Estado.

Los compromisos de reportes a la seguridad social y

parafiscal de 2013 fueron cumplidos a cabalidad, así

como el respectivo compromiso de pago.

De igual manera es conveniente resaltar que toda la

información presentada y reportada a los beneficiarios

de ésta, tales como, Afiliados, Empleados, Proveedores,

Entidades de Vigilancia y Control, entre otros, fue

remitida de conformidad con los términos del Decreto

2649 y 2650 de 1993, y dentro de las operaciones y

movimientos contables se conservaron y aplicaron los

principios de contabilidad generalmente aceptados en

Colombia.

Sin embargo, de acuerdo con los pronunciamientos

relativos a las Normas Internacionales de Información

Financiera NIIF, el Fondo CRC informó a principios de

2013, cuando se llevó a cabo la Asamblea General de

Afiliados por el año 2013, acerca del compromiso que la

Junta Directiva del Fondo CRC así como la

Administración estaban fundamentando frente al

proceso de convergencia que se impartía de manera

general, y que los Fondos Mutuos de Inversión están

encaminados en la Ley 1314 de 2009, donde se regulan

los principios y las normas de contabilidad e

información financiera y de aseguramiento de la

información, aceptadas en Colombia, señaladas por las

autoridades competentes.

Todo lo anterior con el fin de contribuir al objetivo que

tiene dicha Ley sobre la conformación de un sistema

único y homogéneo de alta calidad, comprensible y de

forzosa observancia de normas de contabilidad, de

información financiera y de aseguramiento de la

información, conservando los principios de equidad,

reciprocidad y conveniencia nacional, para apoyar la

internacionalización de las relaciones económicas, para

la convergencia de las normas de contabilidad, de

información financiera y de aseguramiento de

información , con estándares internacionales de

aceptación mundial, con las mejores prácticas y con la

rápida evolución de los negocios.

El Consejo Técnico de la Contaduría Pública (CTCP)

presentó al Gobierno Nacional el Direccionamiento

Estratégico del proceso de convergencia de las normas

de contabilidad e información financiera, el cual se

presentó desde 2011 y tuvo algunos ajustes en 2012.

IINNFFOORRMMEE DDEE GGEESSTTIIÓÓNN 22001133

21

Dentro de este Plan Estratégico, de las entidades

pertenecientes al Grupo 2, se encuentra ubicado el

Fondo Mutuo de Inversión Castilla, Riopaila, Colombina,

siendo referentes las Normas Internacionales de

Información Financiera para Pequeñas y Medianas

Entidades (PYMES), normas emitidas por el Consejo de

Normas Internacionales de Contabilidad – International

Accounting Standards Board (IASB por sus siglas en

inglés).

Por disposición de la Ley 1314 de 2009, en su Artículo 6º

bajo la Dirección del Presidente de la República y con

las facultades que tiene la Contaduría General de la

Nación, los Ministerios de Hacienda y Crédito Público y

de Comercio, Industria y Turismo, de manera conjunta

son los encargados de expedir los principios, las

normas. Las interpretaciones y las guías de contabilidad

e información financiera y aseguramiento de la

información, con fundamento en las propuestas

presentadas por el CTCP, como organismo de

normalización técnica de normas contables, de

información financiera y de aseguramiento de la

información para la estricta aplicación de las mismas.

El pasado 01 de octubre de 2013, el Consejo Técnico de

la Contaduría Pública, mediante Oficio No. 1-2013-

022562 presentó a los Ministerios de Hacienda y

Crédito Público y de Comercio, Industria y Turismo la

sustentación de la propuesta sobre la aplicación de la

Noma de Información Financiera para Pequeñas y

Medianas Entidades en Colombia- NIIF para PYMES.

En ese Oficio recomendó expedir el Decreto

Reglamentario que pusiera en vigencia la Norma

Internacional de Información Financiera para el Grupo

2, que corresponde a PYMES, y que es donde quedó

clasificado el Fondo CRC, conforme a la versión del año

2009, autorizada por el IASBI, por sus siglas en español,

de acuerdo con la clasificación contenida en el

Direccionamiento Estratégico del CTCP.

El Decreto 3022, expedido el pasado 27 de diciembre de

2013, estableció el ámbito de aplicación, el marco

normativo para los preparadores de información

financiera que conforman el Grupo 2, el cronograma de

aplicación del marco técnico normativo para los

preparadores de información financiera del Grupo 2

conservando condiciones tales como, período de

preparación obligatoria, fecha y periodo de transición,

estado de situación financiera de apertura, últimos

estados financieros conforme a los Decretos 2649 y

2650 de 1993 y demás normatividad vigente, como la

fecha de aplicación, primer periodo de aplicación, fecha

de reporte.

El Fondo CRC, en coordinación con la firma asesora

GEMDA, con la cual suscribió contrato de asesoría a

principios de 2013, atendiendo autorización por parte

de la Junta Directiva del Fondo CRC para el desarrollo de

este importante proyecto, hizo la presentación de un

plan de trabajo inicial, el cual se fue modificando con el

transcurso del tiempo, de acuerdo con los

pronunciamientos de las autoridades competentes

encargadas.

En junio 13 de 2013 se ratificó el Comité de

Convergencia para Normas Internacionales de

Información Financiera para el Fondo CRC, destacando

la participación de la Junta Directiva en el mismo, la

Gerencia y otros funcionarios involucrados de manera

directa en el proceso de convergencia en 2013.

Durante 2013 el grupo de trabajo asistió a las diversas

capacitaciones que sobre el tema de NIIF estuvieron en

difusión por las Empresas Patrocinadoras, el Sector

Financiero, las Firmas Comisionistas, entre otras, y para

2014 se contempla, dentro del cronograma de

actividades, darle continuidad en los niveles jerárquicos

necesarios de manera que se garantice la participación,

especialmente si se tiene en cuenta las obligaciones que

dictaminó el Decreto 3022 de diciembre 27 de 2013.

En la Siguiente imagen se presenta el detalle del

cronograma de trabajo sobre las Normas

Internacionales, el cual estará sujeto a las diferentes

disposiciones que a partir de 2014 puedan surgir por las

entidades de vigilancia y control, el Consejo Técnico de

22

la Contaduría Pública u otro organismo que tenga la

competencia, y del mismo Fondo.

Desde el pasado mes de agosto de 2013, la firma

asesora GEMDA recibió de parte del Fondo CRC, la lista

de chequeo con la información documentaria

requerida, entre los cuales se encuentran el Código de

Buen Gobierno, Estatutos y Reglamentos, Informes de

Gestión por el año 2012, Manuales de Procedimientos,

Manual de SARO Y URO, Mapa de Riesgos, Normas para

el buen uso de la Información, Uso del Recurso

Informático, Plan de Continuidad, Políticas de

Administración del Riesgo y Política del manejo del

Portafolio de Inversiones entre otros documentos, que

han requerido ciertos ajustes en el manejo

procedimental que la Revisoría Fiscal y la Unidad de

Riesgo Operativo ha ido adaptando como medida de

precaución antes de la implementación de Normas de

Información Financiera, procedimientos que requieren

ser adecuadas para mejorar procesos y generar mayor

control en las operaciones, minimizando su riesgo.

IINNFFOORRMMEE DDEE GGEESSTTIIÓÓNN 22001133

23

MANEJO DE LA SEGURIDAD DE LA INFORMACIÓN Y LABORES TIC’S.

El Fondo Mutuo de Inversión Riopaila Castilla

Colombina tiene establecido que la confidencialidad,

integridad y disponibilidad de la información de

nuestros afiliados son vitales para sus operaciones

comerciales y nuestro propio éxito. Utilizamos un

enfoque basado en múltiples capas para proteger la

información clave mediante el control y las mejoras

constantes de nuestras aplicaciones, sistemas y

procesos con el objeto de cumplir con las crecientes

demandas y desafíos de amenazas de seguridad

informática dinámicas. El Fondo CRC ha cumplido con lo

estipulado por la ley Estatutaria 1581 de 2012y su

Decreto Reglamentario 1377 de 2013.

CONTINUIDAD DEL NEGOCIO Y RECUPERACIÓN DE

DESASTRES.

Se implementa el plan de continuidad del sistema de

información, mediante copias de seguridad “réplicas” de

toda la información del centro de datos, página Web,

Ofimática, Digitalización y el sitio de recuperación de

desastres. Estas copias de seguridad se guardan en

diferentes sitios geográficos, en discos duros y también

utilizamos una Nube virtual, que permite una óptima

recuperación de datos de forma inmediata,

garantizando integridad y disponibilidad de la

información las 24 horas del día.

El Fondo CRC cumple con las recomendaciones del

Gartner Group 1 de la siguiente Tabla y la “Guía

para la seguridad.

RECOMENDACIONES DE

GARTNER

FONDO

CRC

CLOUD

COMPUTING

Control de acceso de

usuarios con privilegios

Cumplimiento normativo

Ubicación de datos

Segregación de datos

Recuperación

Viabilidad a largo plazo

El Plan de Continuidad del Sistema de Información ha

permitido al Fondo CRC recuperarse de eventos súbitos

e imprevistos ocurridos durante los años, tales como:

fallos de electricidad, errores de hardware y/o software,

caídas de la red, errores humanos y el problema

climático, todo lo cual ha sido de un manejo

transparente para el afiliado, con el fin de continuar con

las operaciones y brindar un buen servicio.

El siguiente paso, para lograr un programa sostenible,

es que empleamos un conjunto armonizado de

controles de TI. Este conjunto se crea a partir de una

estructura de mejores prácticas y los objetivos de

control se definen para abordar de manera colectiva la

totalidad de las obligaciones normativas internas de la

empresa.

Desarrollo y mantenimiento de sistemas.

Para lograr lo anterior, realizamos las siguientes

actividades:

Evaluaciones de vulnerabilidad.

Prueba de penetración seleccionadas y revisión

de códigos de la página web.

Revisión y prueba de marco de control de

seguridad en Software Fondago Visual.

AUTOMATIZACIÓN DE PROCESOS.

La automatización de las tareas rutinarias que requieren

un gran trabajo es fundamental para reducir el tiempo

de cumplimiento. La automatización contribuye a

asegurar la fiabilidad y la redundancia de los procesos.

Algunos ejemplos de tareas que resultan apropiadas

para la automatización son la recopilación, evaluación

de datos, la supervisión y aplicación de controles

técnicos, copias de seguridad y manuales. La

automatización también se puede aprovechar para la

obtención y utilización de conocimientos de la empresa

y derivados de las mejores prácticas, por ende se ha

implementado la automatización de tareas como copias

de seguridad que se distribuyen en diferentes equipos

de cómputo de manera automática.

24

SITIO WEB.

La internet se vuelve la solución perfecta para los

afiliados del Fondo CRC ya que actualmente dispone

del sitio web www.fondomutuocrc.com, el cual

brinda información detallada del extracto del

afiliado. De esta manera evita el envío de

información impresa a la gran mayoría de nuestros

afiliados reduciendo el consumo de papel

contribuyendo así con la responsabilidad ambiental.

La información del Fondo CRC y los extractos de los

afiliados está disponible los 7 días de la semana y

las 24 horas del día, los 365 días del año. El sitio

web del Fondo CRC no descansa y puede ser

consultado en cualquier horario y desde cualquier

lugar del mundo.

PROCESAMIENTO DE DATOS.

Por procesamiento de datos se entienden

habitualmente las técnicas eléctricas, electrónicas o

mecánicas usadas para manipular datos para el empleo

humano o de máquinas.

La Superintendencia Financiera de Colombia, SFC

entidad de inspección y vigilancia, tiene como objetivos

implementar y regir los requerimientos mínimos del

procesamiento de datos. Esa entidad en ejercicio de sus

facultades, en especial las conferidas en el numeral 9

del artículo 11.2.1.4.2 del Decreto 2555 de 2010,

considera necesario impartir instrucciones relacionadas

con los requerimientos mínimos que deben atender las

entidades vigiladas para el procesamiento de

información, la tercerización de operaciones y la

administración del riesgo operativo.

El propósito es incorporar instrucciones relacionadas

con centros de procesamiento de datos, garantizar la

independencia de la información en los centros de

servicios compartidos, mejorar los requerimientos

específicos para los planes de contingencia y

continuidad del negocio de las entidades vigiladas, la

SFC estableció un tiempo máximo para incorporar estos

requerimientos mínimos a las entidades vigiladas, el

Fondo CRC con sus equipos y estructura está preparado

el primer aviso de la SFC que se cumple hasta el 2015.

ACONTECIMIENTOS IMPORTANTES OCURRIDOS DESPUÉS DE CIERRE DEL EJERCICIO.

1. La Asociación Nacional de Fondos Mutuos de

Inversión ASOMUTUOS convocó, el pasado 10

de enero de 2014, al gremio de los FMI para

que participen en la Discusión Pública sobre las

modificaciones propuestas por el IASB a la

Norma Internacional de Información Financiera

para las Pequeñas y Medianas Entidades, a

efectos de unificar en documento gremial,

buscando generar impacto y univoca posición

ante la Superintendencia Financiera de

Colombia y el Consejo Técnico de la Contaduría

Pública.

Si bien es cierto que es vital conseguir

determinar el manejo en norma internacional

sobre el Patrimonio del Fondo CRC, que

corresponde al aporte de los Afiliados, y el

manejo del valor de la unidad como medida

determinante de la rentabilidad en los Fondos

Mutuos de Inversión, es importante recordar

que el mismo CTCP en reunión convocada por la

misma Asociación durante 2012, fue claro en

destacar que los Fondos Mutuos de Inversión

hemos tenido tratamiento especial y que fue

necesario de su parte conocer el manejo

general de esta alternativa de ahorro en el

mercado de valores, lo que deja claro que hay

una expectativa frente a la expedición de

nuevas normas que indiquen o ratifiquen el

futuro de estos vehículos de ahorro e inversión,

lo cual se ha constituido en una parte

importante en la economía colombiana que no

conviene acabar, razón por la cual se espera una

respuesta favorable y conveniente para el

gremio, teniendo claro que hay conciencia de

participar en la convergencia hacia NIIF,

IINNFFOORRMMEE DDEE GGEESSTTIIÓÓNN 22001133

25

comprometidos y con el deseo de permanecer

vigentes a servicio de nuestros Afiliados.

2. La Junta Directiva de Fondo CRC está en proceso

de ajuste sobre los Estatutos de la Entidad,

teniendo en cuenta algunas recomendaciones

que la entidad de vigilancia y control, la

Superintendencia Financiera de Colombia,

emitió en respuesta a algunos planteamientos e

inquietudes sobre el manejo de asuntos, tales

como:

Saldo de Ex Afiliados que deberán trasladarse a

una Beneficencia Pública y no formarán parte

del Fondo de Perseverancia que se distribuye

anualmente entre los afiliados que posean

antigüedad superior a los 60 meses,

proporcional al saldo del aporte legal al final de

cada diciembre.

Se modifica de 3 a 1 año el proceso de espera

para la reclamación de los saldos de Ex

Afiliados.

Vinculación o permanencia de Afiliados con

carácter de ESPECIALES (Jubilados y/o

Pensionados) por no tener un vínculo laboral

vigente, y no contar con la Contribución de

Empresa.

Régimen de Inversiones.

Ajuste en los conceptos de la clase de ahorros (

aportes legales, adicionales y extraordinarios o

Especiales del Afiliado)

Potestad para que la Junta Directiva autorice el

ingreso de nuevas empresas afiliadas.

Algunos cambios de forma dentro del Estatuto

del Fondo CRC.

En observancia a algunos Artículos que modifican los

beneficios y derechos de algunos afiliados, la Junta

Directiva autorizará solo los que son de forma y manejo

administrativo, pero deja a consideración de la

Honorable Asamblea su autorización, conocimiento y

socialización, teniendo en cuenta que los Estatutos

fueron ajustados a los conceptos que dictaminó la

Superintendencia Financiera de Colombia.

En enero de 2014 se contactó a los Afiliados Especiales

para notificarles la decisión administrativa que por no

cumplir el principio de mutualidad respecto a la

contribución de empresa sobre el aporte legal,

deberíamos proceder a su retiro inmediato, siendo

necesario, para algunos casos específicos donde el

monto de los aportes representan una suma

importante, diseñar un plan de desmonte gradual,

razón por la cual la Junta Directiva autorizo programar

entre enero y marzo de 2014 negociar esta medida con

los Afiliados que así lo ameritaran para establecer un

compromiso de liquidación y pago conveniente y justo

mientras se autoriza por parte de la Honorable

Asamblea el Reparto de Rendimientos por Distribuir,

correspondiente a la vigencia de 2013.

La documentación que sustenta estos conceptos

objetos de la reforma estatutaria están a disposición de

la Honorable Asamblea General de Afiliados de Fondo

CRC.

AGRADECIMIENTOS

A los afiliados, nuevamente les damos nuestros agradecimientos por su confianza y apoyo. Así mismo, a las empresas patrocinadoras por permitirnos continuar dándole rentabilidad a los afiliados a través del manejo de portafolio, atendiendo los gastos de administración del Fondo CRC, en tratando de convertir el FONDO CRC como la mejor alternativa de inversión para sus ahorros como un valor agregado al sistema de salud laboral de ellas. El informe de gestión por el año 2013 fue acogido por la honorable Junta Directiva del Fondo CRC en la sesión de febrero – de 2014, y se presenta a consideración de la honorable Asamblea de Afiliados del Fondo Mutuo de Inversión CRC en el mes de marzo de 2014.

26

CERTIFICACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Y DE INFORMES RELEVANTES PARA EL PÚBLICO

El suscrito Representante Legal del FONDO MUTUO DE INVERSIÓN CASTILLA RIOPAILA COLOMBINA, en cumplimiento del

artículo 46 de la ley 964 de 2005 certifica:

1. Que para la preparación y emisión de los Estados Financieros del FONDO MUTUO DE INVERSIÓN CASTILLA RIOPAILA

COLOMBINA, con corte al 31 de diciembre de 2013, se han verificado las afirmaciones contenidas en ellos, conforme a las

disposiciones legales y que dichos Estados Financieros han sido tomados fielmente de los libros contables del FONDO MUTUO

DE INVERSIÓN CASTILLA RIOPAILA COLOMBINA.

2. Que dichos Estados Financieros y otros informes relevantes para el público no contienen vicios, imprecisiones o errores que

impidan conocer la verdadera situación patrimonial o las operaciones del Fondo.

Para constancia se firma en Pradera-Valle, a los veinte (20) días de enero de dos mil catorce (2014).

BORIS DANIEL PALLARES COTES

Representante Legal

LOS SUSCRITOS EN SU CARÁCTER DE GERENTE Y

CONTADORA DEL FONDO MUTUO DE INVERSION CASTILLA RIOPAILA COLOMBINA “FONDO C.R.C.”

CODIGO 093 007

EN CUMPLIMIENTO DE LO DISPUESTO EN EL ARTÍCULO 37 DE LA LEY 222 DE 1995, CERTIFICAN QUE:

Hemos verificado las cifras contenidas en el Balance General del Fondo Mutuo de Inversión Castilla Riopaila Colombina al 31

de diciembre 2013, y los correspondientes Estados Comparativos de Ingresos y Egresos, Estado de Cambios en el Patrimonio,

Estados de Cambio en la Posición Financiera, Estado de Flujo de Efectivo y Notas a los Estados Financieros, terminados en esa

fecha, los cuales han sido tomados fielmente de los libros, y se pondrán a disposición de los afiliados del Fondo y de la

Superintendencia Financiera de Colombia.

Para constancia se firma en Pradera-Valle, a los veinte (20) días de enero de dos mil catorce (2014).

IINNFFOORRMMEE DDEE GGEESSTTIIÓÓNN 22001133

27

CERTIFICACION DE ACTIVOS DEL REPRESENTANTE LEGAL Y EL REVISOR FISCAL DEL FONDO MUTUO DE

INVERSION CASTILLA RIOPAILA COLOMBINA “FONDO C.R.C.”

CODIGO 093 007

EN CUMPLIMIENTO DE LO DISPUESTO EN LA RESOLUCION No. 0545 DE AGOSTO 02 DE 2002, ARTICULO 3.1.1.1.

CERTIFICAMOS:

Que hemos verificado el Balance General del Fondo Mutuo de Inversión Castilla Riopaila Colombina al 31 de diciembre 2013,

y registra un valor total de activos por QUINCE MIL DOSCIENTOS SETENTA Y CINCO MILLONES NOVECIENTOS VEINTIÚN MIL

SESENTA Y OCHO PESOS CON 69/100 ($15.275.921.068,69).

Para constancia se firma en Pradera-Valle, a los diecisiete (17) días de enero de dos mil catorce (2014).

BORIS DANIEL PALLARES COTES JULIO CESAR BORRERO TAMAYO

Representante Legal Revisor Fiscal

Matricula Profesional No. 4586-T

CERTIFICACIÓN ACTIVOS FIJOS 31 DICIEMBRE 2013 CODIGO 093 007

Doctora EMMA MALAVERA RODRIGUEZ Directora de Portafolios de Inversión (E) SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA Bogotá D.C. ASUNTO: CERTIFICACIÓN ACTIVOS FIJOS 31 DICIEMBRE 2013

Apreciada Doctora:

Con la presente estoy adjuntando la certificación de Activos, con corte al 31 de diciembre de 2013, expedido por el Revisor Fiscal

Principal Julio Cesar Borrero Tamayo y el Representante Legal en cumplimiento de lo dispuesto en resolución No. 0545 02 agosto

2002.

Cordialmente,

BORIS DANIEL PALLARES COTES

Representante Legal

28

INFORME DEL REVISOR FISCAL

Pradera, 17 de Enero de 2.014

Señores

FONDO MUTUO DE INVERSION

CASTILLA RIOPAILA COLOMBINA “CRC”

He examinado el Balance General del Fondo Mutuo de

Inversión Castilla Riopaila Colombina, al 31 de diciembre

de 2.013 y 2.012 y los correspondientes Estados

Comparativos de Ingresos y Egresos, Cambio en el

Patrimonio, Cambio en la Situación Financiera, Flujo de

Efectivo y Notas a los Estados Financieros, terminados en

esas fechas. Los Estados Financieros que se acompañan,

son responsabilidad de la administración del Fondo, ya

que reflejan su gestión; entre mis funciones se encuentra

la de auditarlos y expresar una opinión sobre ellos.

Obtuve información necesaria para cumplir mis funciones

de revisoría fiscal y lleve a cabo mi trabajo de acuerdo con

normas de auditoria generalmente aceptadas en

Colombia. Estas normas requieren que planee y efectúe la

auditoría para cerciorarme que los estados financieros

reflejan razonablemente la situación financiera y el

resultado de operaciones. Una auditoría de estados

financieros implica, entre otras cosas, hacer un examen

con base en las pruebas de las evidencias que respaldan

las cifras y las revelaciones en los estados financieros y

evaluar las normas de contabilidad utilizadas, las

estimaciones contables hechas por la administración y la

presentación de los estados financieros en conjunto.

Considero que mi examen proporciona una base razonable

para fundamentar la opinión sobre los estados financieros

que expreso a continuación.

En mi opinión, los citados estados financieros fielmente

tomados de los libros, presentan razonablemente la

situación financiera del Fondo Mutuo de Inversión Castilla

Riopaila Colombina al 31 de diciembre de 2.013 y 2.012,

los resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo

por los años que terminaron en esas fechas, de

conformidad con los principios de contabilidad

generalmente aceptados en Colombia para los Fondos

Mutuos de Inversión, vigilados por la Superintendencia

Financiera de Colombia, aplicados de manera uniforme.

Con base en el desarrollo de mis demás labores de

revisoría fiscal, conceptúo que durante los años que

terminaron el 31 de diciembre de 2.013 y 2.012, la

contabilidad del Fondo Mutuo de Inversión CRC se llevó de

conformidad con las normas legales y a la técnica

contable; las operaciones registradas en los libros y los

actos de los administradores se ajustan a los estatutos, a

las disposiciones de la Asamblea y a las decisiones de la

Junta Directiva. Que la correspondencia, los comprobantes

de las cuentas, los libros de actas y de registro de afiliados

se llevan y se conservan debidamente; que existen y son

adecuadas las medidas de control interno, de

conservación y custodia de sus bienes y de terceros que

estén en su poder.

En trabajo conjunto con la Unidad de Riesgos Operativo

(URO), la Junta Directiva y la Administración, se ha

buscado un aseguramiento de la información financiera,

incorporando mejores prácticas en Control Interno y

Administración de Riesgos, en procura de la mejora de los

controles existentes, para hacer eficientes los procesos.

El proceso de convergencia hacia las Normas

Internacionales de Contabilidad e Información Financiera

(NIC/NIIF) se encuentra en su plan de desarrollo y proceso

de transición para el año 2.015, en conjunto con la Junta

Directiva y su aplicabilidad en el Grupo dos (2) Pymes. Está

en desarrollo la capacitación al personal del Fondo CRC

con la asistencia a diplomados, seminarios y talleres de

adopción de las NIIF. Se autorizó suscribir contrato con la

firma GEMDA – Gestión empresarial de datos, para lo cual

se remitió Ficha Técnica de Proceso de Convergencia NIIF

en el Fondo CRC., y se integró el Comité de Convergencia.

Una vez conocidos los lineamientos del CTCP y la

Superintendencia Financiera de Colombia, se procederá a

ajustar el cronograma; se inició el proceso de Balance de

Apertura de Prueba, de manera que se pueda emitir algún

resultado de los verdaderos impactos que pueden generar

las NIIF en la entidad.

IINNFFOORRMMEE DDEE GGEESSTTIIÓÓNN 22001133

29

De acuerdo con la Ley 603 de 2.000 el software instalado

en el Fondo de Inversión CRC cumple con las normas sobre

propiedad intelectual y derechos de autor. Así mismo se

han incrementado los controles de seguridad y protección

de los archivos del Fondo, basados en la tecnología de

avanzada en los diferentes procesos, ejecutando todas sus

operaciones en el Software del Sistema Integrado

Contable, Portafolio y Patrimonio de sus afiliados

“Fondago”.

Existe concordancia entre los estados financieros del 2013

que se acompañan y el informe de gestión preparado por

los administradores; la información contenida en las

declaraciones de autoliquidación de aportes al Sistema de

Seguridad Social Integral, corresponden a los que la Ley le

exige.

Cordialmente,

JULIO CESAR BORRERO TAMAYO

Revisor Fiscal

Matricula Profesional No. 4586-T

30

BALANCE GENERAL

A 31 De Diciembre de 2012 y 2013

IINNFFOORRMMEE DDEE GGEESSTTIIÓÓNN 22001133

31

Estados De Resultados

Por los años Terminados en 31 de Diciembre de 2013 y 2012

Rendimientos Repo-Simultáneas 581.104 73.119 507.985 694,74%

Ajuste por Valoración a Precios de Mercado (2) (1) 314.359.463 724.468.995 -410.109.532 -56,61%

Utilidad en venta de inversión 193.068.697 298.471.804 -105.403.107 -35,31%

Rendimientos Financieros 120.095.359 233.683.172 -113.587.813 -48,61%

Ingresos por Redención de Unidades (5) 35.211.185 14.954.125 20.257.060 135,46%

Total Ingresos Operacionales 663.315.808 1.271.651.215 -608.335.407 -47,84%

INGRESOS NO OPERACIONALES

Utilidad en Venta Propiedad Planta y Equipo 0 918.967 -918.967 -100,00%

Recuperaciones (Reint. Provisión Redención Unidades) (5) 0 106.554.000 -106.554.000 -100,00%

(5) 113.401.629 88.183.978 25.217.651 28,60%

32.544 0 32.544 100,00%

Ingreso Contribución Especial (6) (4) 426.754.042 410.301.325 16.452.717 4,01%

7.150 7.774.129 -7.766.979 -99,91%

Total Ingresos no Operacionales 540.195.365 613.732.399 -73.537.034 -11,98%

Total Ingresos 1.203.511.173 1.885.383.614 -681.872.441 -36,17%

Rendimiento Operac Repo Simultáneas y Transferencias 236.950 322.642 -85.692 -26,56%

Gastos Capacitacion al Personal 255.000 2.635.000 -2.380.000 -90,32%

Honorarios y Comisiones 3.600.000 0 3.600.000 100,00%

Perdida en Venta de Inversiones - Negociable Rta Fija 0 5.944.027 -5.944.027 -100,00%

0 3.000.601 -3.000.601 -100,00%

0 6.700 -6.700 -100,00%

1.995.288 0 1.995.288 100,00%

Diversos (Comsiones, Taxis, Publicidad, Otros) 21.234.295 13.091.030 8.143.265 62,20%

Provisiones (Inversiones) 38.500.000 130.500.000 -92.000.000 -70,50%

Total Gastos Operacionales de Administración (7) 65.821.533 155.500.000 -89.678.467 -57,67%

Gastos Redención en Unidades (5) 96.429.703 200.751.990 -104.322.287 -51,97%

Total Gastos Deducibles 96.429.703 200.751.990 -104.322.287 -51,97%

Total Gastos Operacionales 162.251.236 356.251.990 -194.000.754 -54,46%

Impuestos Asumidos 2.075.322 1.460.468 614.854 42,10%

Egresos Contribución Especial (6) (4) 426.754.042 410.301.325 16.452.717 4,01%

Riesgo Operativo 0 4.226.556 -4.226.556 -100,00%

Total Gastos no Operacionales 428.829.364 415.988.349 12.841.015 3,09%

Total Gastos 591.080.600 772.240.339 -181.159.738 -23,46%

UTILIDAD NETA (10) 612.430.573 1.113.143.275 -500.712.702 -44,98%

Ingreso de Ejercicios Anteriores

Gastos de Viaje

Las notas adjuntas son parte integral de los Estados Financieros

Otros

Servicios

Contribuciones 4xMil

Otras Recuperaciones (Reint. Prov Conting. Admon y Reint. Incapacidades)

32

Estado De Cambio en el patrimonio

Estado comparativo de cambios en la situación financiera (Origen y Aplicación del Efectivo)

ORIGEN DEL EFECTIVO 31-dic-13 31-dic-12 DIFERENCIA %

Rendimientos netos del año 644.430.573,37 1.113.143.274,93 -468.712.701,56 -42,11%

Depreciaciones - Aumento 10.491.921,00 5.866.954,00 4.624.967,00 78,83%

Disminución en Deudores Varios 71.848.992,96 0,00 71.848.992,96 100,00%

Disminución en Equipo de Computación y Comunicación 0,00 3.981.091,33 -3.981.091,33 -100,00%

Disminución en Cargos Diferidos 7.733.344,00 10.747.228,00 -3.013.884,00 -28,04%

Aumento en Cuentas por pagar 4.357.035,00 0,00 4.357.035,00 100,00%

Aumento en Acreedores Varios 105.915.540,43 2.552.367,00 103.363.173,43 4049,70%

Aumento Retención en la Fuente 370.266,82 116.711,00 253.555,82 217,25%

Aumento en Obligaciones Laborales 7.143.741,00 0,00 7.143.741,00 100,00%

Aumento para Contingencias Administrativas 0,00 32.681.914,66 -32.681.914,66 -100,00%

Aumento Descuentos y Aportes de Nomina 0,00 200.000,00 -200.000,00 -100,00%

Aumento en Depósitos Recibidos 28.089.269,82 0,00 28.089.269,82 100,00%

Aumento en el Valor neto 951.056.813,33 539.506.201,91 411.550.611,42 76,28%

Aumento en Reserva estabilización de Rendimientos 67.081.112,38 0,00 67.081.112,38 100,00%TOTAL DEL EFECTIVO PARA APLICAR EN EL AÑO 1.898.518.610,11 1.708.795.742,83 189.722.867,28 11,10%

APLICACIÓN DEL EFECTIVO

Rendimientos distribuidos en el año 1.113.143.274,93 459.065.292,14 654.077.982,79 142,48%

Aumento en Inversiones mobiliarias 851.761.288,57 1.234.968.337,38 -383.207.048,81 -31,03%

Aumento en Deudores Varios 0,00 200.087.399,81 -200.087.399,81 -100,00%

Aumento en Equipo de Oficina 0,00 12.099.034,00 -12.099.034,00 -100,00%

Aumento en Equipo de Computación y Comunicación 3.480.202,00 0,00 3.480.202,00 100,00%

Disminución en Cuentas por Pagar 0,00 11.292.945,00 -11.292.945,00 -100,00%

Disminución en Obligaciones Fiscales y Contribuciones 0,00 6.631.424,00 -6.631.424,00 -100,00%

Disminución en Obligaciones Laborales 0,00 1.298.189,00 -1.298.189,00 -100,00%

Disminución en Provisión para Contigencias Administrativas 74.258.756,50 0,00 74.258.756,50 100,00%

Disminución en Depósitos Recibidos 0,00 1.434.227,39 -1.434.227,39 -100,00%

SUBTOTAL 2.042.643.522,00 1.926.876.848,72 115.766.673,28 6,01%Mas: Disminución de disponible en el año -144.124.911,89 -218.081.105,89 73.956.194,00 -33,91%EFECTIVO APLICADO EN EL AÑO 1.898.518.610,11 1.708.795.742,83 189.722.867,28 11,10%

CONCEPTO 31-dic-12 AUMENTO DISMINUCION 31-dic-13

VALOR NETO 13.138.870.865,13$ 1.267.927.738,55$ 316.870.925,22$ 14.089.927.678,46$

Aportes Legales Ordinarios 3.076.622.984,57 508.533.360,17 3.585.156.344,74

Aportes Legales Extraordinarios 4.902.860.842,14 513.983.876,88 5.416.844.719,02

Utilidades Reinvertidas 3.590.319.817,27 243.874.385,17 3.346.445.432,10

Contribución de la Empresas - Consolidada 976.748.067,76 136.626.711,22 1.113.374.778,98

Fondo de perseverancia 142.673.326,66 9.312.447,64 133.360.879,02

Contribución de la Empresa- Sin condición 93.535.100,05 63.684.092,41 29.851.007,64

Contribución de la Empresas - Por Consolidar 356.110.726,68 108.783.790,28 464.894.516,96

RESERVA PARA ESTABILIZACION DE RENDIMIENTOS 209.999.999,40$ 67.081.112,38 0,00 277.081.111,78$

TOTAL PATRIMONIO 13.348.870.864,53$ 1.335.008.850,93$ 316.870.925,22$ 14.367.008.790,24$

IINNFFOORRMMEE DDEE GGEESSTTIIÓÓNN 22001133

33

Estado de flujo de efectivo

DESCRIPCION DE RENGLONES AÑO 2013 AÑO 2012

FLUJO DE EFECTIVO DE OPERACIÓN

Recibido por aportes y contribuciones 8.063.014.024,00 6.303.365.788,00

Recibido por redención y/o venta de inversiones 4.755.288.442,43 5.918.886.983,59

Recibido por ingresos financieros 598.459.841,93 542.705.896,10

Recibido por otros conceptos 23.173.526,23 38.328.847,98

Ingresos por transferencias bancarias 3.233.407.611,29 2.144.844.765,00

Ingresos por pagos no aplicados 454.610.562,00 342.420.671,53

Pagado por compra de inversiones -6.989.933.637,33 -7.346.282.934,87

Pagado por Prima Pólizas -30.418.347,00 -27.703.812,00

Pagado por devolución de aportes -7.351.712.227,20 -5.655.408.754,00

Pagos de otros pasivos -55.641.258,51 -55.131.168,25

Egresos por transferencias bancarias -2.227.377.236,17 -1.822.132.438,00

Pagado por gastos -417.851.819,56 -402.636.686,58

Egresos por pagos no aplicados -195.664.192,00 -187.171.699,39

Subtotal Flujo de efectivo de Operación -140.644.709,89 -205.914.540,89

FLUJO DE EFECTIVO DE INVERSION

Ingreso por venta de Propiedades y Equipo 0,00 918.967,00

Pagado por compra de Propiedades y Equipo -3.480.202,00 -13.085.532,00

Subtotal Flujo de efectivo de Inversión -3.480.202,00 -12.166.565,00

TOTAL INCREMENTO DE EFECTIVO -144.124.911,89 -218.081.105,89

EFECTIVO INICIAL 469.273.435,29 687.354.541,18

EFECTIVO FINAL 325.148.523,40 469.273.435,29

INDICES

AÑO 2013 AÑO 2012

Indice de Solvencia = Activo total/Pasivo total 16,81 11,22

Indice de Liquidez = Activo corriente/Pasivo corriente 19,32 12,04

Indice de Rendimiento = Utilidad neta/Patrimonio 4,49% 8,34%

Indice de Solvencia =

Indice de Liquidez =

Indice de Rendimiento =

Muestra la situación de seguridad y de consistencia financiera del Fondo CRC, ya que por cada peso ($1) de obligaciones se

tienen $16,81 como respaldo.

El propósito es verificar el disponible del Fondo CRC en el corto plazo para atender sus obligaciones, también a corto plazo.

Una razón corriente de $19,32 significa que por cada peso ($1) que el Fondo CRC debe, cuenta con $19,32 para respaldar sus

compromisos.

Corresponde al porcentaje de utilidad sobre los aportes que los afiliados han invertido, incluyendo las Utilidades

Reinvertidas en el período y para 2013 la aplicación de Provisiones y Reservas autorizadas.

34

Anexo N°1

Inversiones al 31 de diciembre de 2013

D E T A L L E CANTIDAD COTIZACION COSTO COMPRAAJUSTE VALORACION

AL PRECIO MERCADOVALOR DE MERCADO %

INV.NEGOCIABLES EN TITULOS PARTICIPATIVOS 225.498 2.574.717.574,25 (199.439.974,25) 2.375.277.600,00 15,55%

ALTA LIQUIDEZ - ALTA BURSATILIDAD - 120405 225.498 2.574.717.574,25 (199.439.974,25) 2.375.277.600,00 15,55%

Bancolombia S.A. 11.000 23.820,00$ 232.512.938,84 29.507.061,16 262.020.000,00 1,72%

Preferencial Bancolombia S.A. 5.950 23.440,00$ 152.247.985,47 (12.779.985,47) 139.468.000,00 0,91%

Preferencial Grupo Suramericana de Inversiones 4.500 34.980,00$ 158.889.955,72 (1.479.955,72) 157.410.000,00 1,03%

Grupo Suramericana de Inversiones 10.000 33.700,00$ 373.325.889,98 (36.325.889,98) 337.000.000,00 2,21%

Interconexión Eléctrica ISA 27.000 9.100,00$ 335.231.412,06 (89.531.412,06) 245.700.000,00 1,61%

Ecopetrol 100.950 3.700,00$ 451.928.703,27 (78.413.703,27) 373.515.000,00 2,45%

Empresas de energia de Bogota 22.000 1.535,00$ 34.897.965,84 (1.127.965,84) 33.770.000,00 0,22%

Pacific Rubiales 5.920 33.880,00$ 209.147.989,46 (8.578.389,46) 200.569.600,00 1,31%

Éxito S.A. 5.000 30.000,00$ 155.138.008,00 (5.138.008,00) 150.000.000,00 0,98%

Preferencial Davivienda 5.500 23.660,00$ 132.309.317,60 (2.179.317,60) 130.130.000,00 0,85%

Grupo Argos S.A. 2.500 19.440,00$ 52.682.700,00 (4.082.700,00) 48.600.000,00 0,32%

Grupo Nutresa S.A. 7.000 26.440,00$ 183.476.283,20 1.603.716,80 185.080.000,00 1,21%

Cemex Latam Holdings S.A. 4.000 14.800,00$ 54.187.920,00 5.012.080,00 59.200.000,00 0,39%

Pf Avianca Holdings S.A. 13.998 3.700,00$ 47.724.706,00 4.067.894,00 51.792.600,00 0,34%

Celsia S.A. ESP 180 5.680,00$ 1.015.798,81 6.601,19 1.022.400,00 0,01%

INV.NEGOCIABLES TITULOS DEUDA PUBLICA INTERNA -

Otros Títulos Emitidos y Garantizados por la Nación 13 1.298.016.235,45 217.678.324,55 1.515.694.560,00 9,92%

TES PRINCIPAL Gobierno Nacional 5 538.016.235,45 171.932.324,55 709.948.560,00 4,65%

BONO PUBLICO INTERNO Isagén 3 460.000.000,00 42.642.000,00 502.642.000,00 3,29%

CDT FINDETER 3 300.000.000,00 3.104.000,00 303.104.000,00 1,98%

Titulos Emitidos o Garantizados por Entidades diferentes a

la Nación 1 60.000.000,00 2.160.600,00 62.160.600,00 0,41%

TCC Patrimonio Autónomo Ecopetrol 1 60.000.000,00 2.160.600,00 62.160.600,00 0,41% INV.NEGOCIABLES TITULOS EMITIDOS, AVALADOS,

ACEPTADOS O GARANTIZADOS POR INSTITUCIONES

FINANCIERAS 53 10.343.965.677,20 142.353.722,97 10.486.319.400,17 68,65%

Banco AV Villas S.A. 1 128.800.000,00 946.680,00 129.746.680,00 0,85%

Corficolombiana S.A. 3 540.468.807,00 4.266.993,00 544.735.800,00 3,57%

Helm Bank S.A. 3 733.516.671,00 6.200.945,54 739.717.616,54 4,84%

Leasing Colombia S.A. 6 1.124.745.736,00 23.235.989,00 1.147.981.725,00 7,51%

Banco de Bogotá 2 340.000.000,00 4.265.400,00 344.265.400,00 2,25%

Leasing Bancoldex S.A. 5 1.083.000.000,00 19.722.560,00 1.102.722.560,00 7,22%

Bancoldex S.A. 1 553.784.691,00 6.285.456,24 560.070.147,24 3,67%

Bancolombia S.A. 2 208.945.224,20 3.652.975,80 212.598.200,00 1,39%

Leasing Corficolombiana S.A. 2 600.000.000,00 8.020.000,00 608.020.000,00 3,98%

BBVA Colombia S.A. 4 726.011.200,00 6.794.825,00 732.806.025,00 4,80%

Banco Corpbanca Colombia S.A. Antes Bco Santander S.A. 5 675.367.312,00 9.367.098,00 684.734.410,00 4,48%

Banco Davivienda S.A. 3 595.000.000,00 2.331.800,00 597.331.800,00 3,91%

Banco Colpatria S.A. 4 688.353.236,00 11.588.585,39 699.941.821,39 4,58%

Bono Leasing Bancolombia S.A. 2 345.000.000,00 11.125.400,00 356.125.400,00 2,33%

Bono Davivienda S.A. 3 696.029.010,00 6.379.155,00 702.408.165,00 4,60%

Bono Banco de Occidente S.A. 1 200.000.000,00 5.244.000,00 205.244.000,00 1,34%

Bono Banco Popular S.A. 3 525.000.000,00 7.160.250,00 532.160.250,00 3,48%

Bono Bancoldex S.A. 2 459.943.790,00 3.234.810,00 463.178.600,00 3,03%

Bono Helm Bank S.A. 1 120.000.000,00 2.530.800,00 122.530.800,00 0,80%

INVERSIONES NEGOCIABLES EN TITULOS DE DEUDA

PRIVADA EMITDOS POR EL SECTOR REAL U OTRO 1 200.000.000,00 3.198.000,00 203.198.000,00 1,33%

Bono Ordinario Fideicomiso Nacional de Chocolates 1 200.000.000,00 3.198.000,00 203.198.000,00 1,33%

TOTALES 225.566 $14.476.699.486,90 $165.950.673,27 $14.642.650.160,17 95,85%

DESCOMPOSICION DE UNIDADES EN CIRCULACION OTROS ACTIVOS 633.270.908,52 4,15%

1 - Unidades de socios 9.650.413,19 PASIVO DEDUCIBLE -908.912.278,45 -5,95%

2 - Unidades de contribución de empresas por consolidar 323.191,48 PATRIMONIO DEL FONDO $14.367.008.790,24 94,05%

3 - Unidades de reserva para estabilización rendimientos 217.391,86 NUMERO DE UNIDADES 10.190.996,53

TOTAL DE UNIDADES EN CIRCULACION 10.190.996,53 VALOR DE LA UNIDAD 31-dic-13 1.409,774671981

31-dic-12 1.402,780097735$

31-dic-12 1.402,780097735 Incremento 6,994574246

% 0,4986%

IINNFFOORRMMEE DDEE GGEESSTTIIÓÓNN 22001133

35

Anexo N°2

DEUDORES 2013 2012

CUENTAS POR COBRAR EMPRESAS PATROCINADORAS 287.168.024,00 355.611.338,00

Riopaila Castilla S.A. 88.532.132,50 211.606.541,50

Colombina S.A. 34.612.501,00 37.404.599,00

Conservas Colombina S.A. 0,00 0,00

Fundación Caicedo González 2.812.845,00 1.156.842,00

Servicios de Seguridad Industrial Ltda 800.591,00 1.455.594,00

Amalfi Botero y Cía Ltda 6.194.091,00 7.971.198,00

Castilla Agricola S.A. 8.166.891,00 17.853.799,00

Riopaila Agricola S.A. 4.970.525,00 8.030.809,00

Castilla Cosecha S.A. 76.672.596,00 70.131.955,50

Cosecha del Valle S.A.S 61.771.649,50 0,00

Bengala Agricola S.A.S 2.634.202,00 0,00

CUENTAS POR COBRAR A TRABAJADORES 130.541,00 11.450,00

Boris Daniel Pallares Cotes 130.541,00 0,00

Alexandra Diosa Canaval 0,00 11.450,00

DEUDORES VARIOS * 835.879,80 4.360.649,76

Casa de Bolsa Comisionista de Bolsa 9.521,00 4.004.557,70

Cartera Colectiva Accival 19.624,88 0,00

Fonval Cartera Colectiva 364,00 0,00

Credicorpcapital Colombia S.A. (Deposito E-Trading) 737.430,92 0,00

Nueva Empresa Promotora de Salud 64.100,00 64.100,00

Acciones y Valores S.A. 4.839,00 288.334,06

Diaz Martha Cecilia 0,00 3.658,00

TOTAL DEUDORES 288.134.444,80$ 359.983.437,76$

Anexo N°3

OBLIGACIONES LABORALES 2013 2012

Cesantías 9.818.092,00 5.717.150,00

Intereses a cesantías 1.028.916,00 686.058,00

Vacaciones 6.726.794,00 3.984.728,00

Prestaciones extralegales 3.109.333,00 3.151.458,00

TOTAL 20.683.135,00$ 13.539.394,00$

36

AnexoN°4

DETALLE 2013 2012 VARIACION %

Sueldos 138.690.397,00 127.438.683,00 11.251.714,00 8,83%

Cesantías 11.988.787,00 11.217.150,00 771.637,00 6,88%

Intereses Sobre Cesantías 1.172.698,00 1.250.058,00 -77.360,00 -6,19%

Prima de Servicios 11.988.787,00 11.217.150,00 771.637,00 6,88%

Vacaciones 8.532.007,00 8.190.174,00 341.833,00 4,17%

Primas Extralegales 9.231.303,00 8.928.594,00 302.709,00 3,39%

Bonificaciones 13.666.321,00 12.911.178,00 755.143,00 5,85%

Bonos Alimentación 7.601.122,00 7.361.992,00 239.130,00 3,25%

Otros Bonos 2.720.752,00 0,00 2.720.752,00 100,00%

Dotación y Suministro a Trabajadores 1.499.970,00 1.490.550,00 9.420,00 0,63%

Seguros 33.845.129,00 25.715.878,00 8.129.251,00 31,61%

Capacitación al Personal 3.416.900,00 9.663.253,00 -6.246.353,00 -64,64%

Aportes por Salud 13.712.602,00 12.793.337,00 919.265,00 7,19%

Aportes por pensiones 15.688.658,00 14.635.000,00 1.053.658,00 7,20%

Aportes por pensión Voluntaria Empresa 744.372,00 715.944,00 28.428,00 3,97%

Aportes Cajas Compensación Familiar 5.756.649,00 5.384.274,00 372.375,00 6,92%

Aportes Al I.C.B.F. 4.318.288,00 4.038.141,00 280.147,00 6,94%

Aportes al SENA 2.878.226,00 2.692.296,00 185.930,00 6,91%

Honorarios 34.713.125,00 31.784.018,00 2.929.107,00 9,22%

Contribuciones y Afiliaciones 9.858.313,00 10.893.786,00 -1.035.473,00 -9,51%

Servicios 8.398.303,00 17.689.150,00 -9.290.847,00 -52,52%

Teléfono 3.538.810,45 2.698.169,00 840.641,45 31,16%

Correo Portes y Telegramas 241.200,00 275.650,00 -34.450,00 -12,50%

Transportes, fletes y acarreos 6.632.376,00 9.063.363,00 -2.430.987,00 -26,82%

Suscripciones 2.994.676,00 1.712.160,00 1.282.516,00 74,91%

Utiles, papelería y fotocopias 4.383.683,00 4.636.912,00 -253.229,00 -5,46%

Gastos Sistematización 2.276.721,05 869.405,00 1.407.316,05 161,87%

Asambleas y Simposios 2.571.840,00 3.657.120,00 -1.085.280,00 -29,68%

Mantenimiento y Reparaciones 2.171.882,00 1.002.639,00 1.169.243,00 116,62%

Adecuación e Instalaciones 7.224.502,00 955.159,00 6.269.343,00 656,37%

Gastos Notariales y de Registro 1.627.998,00 34.389,00 1.593.609,00 4634,07%

Gastos de Aseo 49.683,00 11.150,00 38.533,00 345,59%

Gastos de Viaje 0,00 480.380,00 -480.380,00 -100,00%

Programas para Computador (Software) 7.733.344,00 7.733.328,00 16,00 0,00%

Depreciación de Equipo de Oficina 3.202.804,00 3.380.999,00 -178.195,00 -5,27%

Depreciación de Equipo de Computación 7.289.117,00 11.439.274,00 -4.150.157,00 -36,28%

Comisiones e Intereses Bancarios 25.165.294,57 27.377.831,25 -2.212.536,68 -8,08%

Cafetería 8.971.509,00 8.237.937,00 733.572,00 8,90%

Otros 255.892,93 724.853,75 -468.960,82 -64,70%

CONTRIBUCION PARA GASTOS DE ADMON 426.754.042,00 410.301.325,00 16.452.717,00 4,01%

IINNFFOORRMMEE DDEE GGEESSTTIIÓÓNN 22001133

37

Anexo N°5 Títulos Entregados En Custodia Al 31 De Diciembre De 2013

NUMERO VALOR DE MERCADO VALOR NOMINAL CANTIDAD CUSTODIA No.

COB52CD20603 CDT Banco AV Villas S.A. 129.746.680,00 128.800.000,00 1 VR. BANCOLOMBIA - 023301

COB19CD12831 CDT Banco Colpatria S.A. 102.723.000,00 100.000.000,00 1 SERFINCO-010542

COB19CD17806 CDT Banco Colpatria S.A. 268.649.321,39 263.842.118,00 1 ACCIONES Y VALORES-012099

COB19CD19240 CDT Banco Colpatria S.A. 252.867.500,00 250.000.000,00 1 ACCIONES Y VALORES-012100

COB19CD13094 CDT Banco Colpatria S.A. 75.702.000,00 74.000.000,00 1 SERFINCO - 027427

COD06CD09255 CDT Banco Corpbanca Colombia S.A. 203.344.000,00 200.000.000,00 1 ACCIONES Y VALORES-008156

COD06CD09156 CDT Banco Corpbanca Colombia S.A. 132.393.300,00 130.000.000,00 1 VR.BANCOLOMBIA-010411

COB06CD11715 CDT Banco Corpbanca Colombia S.A. 156.635.250,00 155.000.000,00 1 SERFINCO-010894

COB06CD09172 CDT Banco Corpbanca Colombia S.A. 65.168.640,00 64.000.000,00 1 SERFINCO - 022537

COB06CD10477 CDT Banco Corpbanca Colombia S.A. 127.193.220,00 126.000.000,00 1 ACCIONES Y VALORES-027456

COB51CD50842 CDT Banco Davivienda S.A. 166.772.100,00 165.000.000,00 1 VR.BANCOLOMBIA - 017990

COB51CD55254 CDT Banco Davivienda S.A. 280.543.200,00 280.000.000,00 1 VR. BANCOLOMBIA - 023300

COB51CD52897 CDT Banco Davivienda S.A. 150.016.500,00 150.000.000,00 1 CASA DE BOLSA - 025948

COB01CD65050 CDT Banco de Bogotá S.A. 244.250.400,00 240.000.000,00 1 VR.BANCOLOMBIA-009576

COB01CD88508 CDT Banco de Bogotá S.A. 100.015.000,00 100.000.000,00 1 CASA DE BOLSA - 030923

COB31CD02761 CDT Bancoldex S.A. 560.070.147,24 553.784.691,00 1 VR.BANCOLOMBIA - 012659

COB07CD37882 CDT Bancolombia S.A. 110.809.200,00 107.000.000,00 1 CASA DE BOLSA - 022633

COB07CD55694 CDT Bancolombia S.A. 101.789.000,00 100.000.000,00 1 CASA DE BOLSA - 028437

COB13CD12339 CDT BBVA Colombia S.A. 202.744.000,00 200.000.000,00 1 CASA DE BOLSA CRC-008003

COB13CD18179 CDT BBVA Colombia S.A. 202.170.000,00 200.000.000,00 1 VR. BANCOLOMBIA-018150-1

COB13CD18179 CDT BBVA Colombia S.A. 247.152.825,00 244.500.000,00 1 VR. BANCOLOMBIA-018150-2

COB13CD16215 CDT BBVA Colombia S.A. 80.739.200,00 80.000.000,00 1 ACCIONES Y VALORES - 028345

COJ12CD0NZX3 CDT Corficolombiana S.A. 100.877.000,00 100.000.000,00 1 ACCIONES Y VALORES - 029049

COJ12CD0NZX3 CDT Corficolombiana S.A. 131.140.100,00 130.000.000,00 1 ACCIONES Y VALORES - 029049

COJ12CD0NZX3 CDT Corficolombiana S.A. 312.718.700,00 310.000.000,00 1 ACCIONES Y VALORES - 029049

COB14CD0SWL0 CDT Helm Bank S.A. 497.677.016,54 493.516.671,00 1 VR.BANCOLOMBIA-0295351

COB14CD1INE3 CDT Helm Bank S.A. 141.195.600,00 140.000.000,00 1 VR.BANCOLOMBIA-019033

COB14CD1KZO2 CDT Helm Bank S.A. 100.845.000,00 100.000.000,00 1 ACCIONES Y VALORES - 026782

COJ70CD10005 CDT Leasing Bancoldex S.A. 294.323.900,00 290.000.000,00 1 BOLSA Y RENTA - 014816

COJ70CD19360 CDT Leasing Bancoldex S.A. 298.748.660,00 293.000.000,00 1 ACCIONES Y VALORES - 024544

COJ70CD19402 CDT Leasing Bancoldex S.A. 254.825.000,00 250.000.000,00 1 ACCIONES Y VALORES - 024545-1

COJ70CD19402 CDT Leasing Bancoldex S.A. 254.825.000,00 250.000.000,00 1 ACCIONES Y VALORES - 024545-2

COF49CT00301 CDT Leasing Colombia S.A. 155.003.800,00 140.000.000,00 1 ACCIONES Y VALORES-014801

COJ49CD58750 CDT Leasing Colombia S.A. 100.824.000,00 100.000.000,00 1 ACCIONES Y VALORES-014703

COJ49CD54445 CDT Leasing Colombia S.A. 252.550.936,00 250.400.000,00 1 SERFINCO-016131

COJ49CD60608 CDT Leasing Colombia S.A. 401.388.000,00 400.000.000,00 1 CASA DE BOLSA - 024606

COJ49CD51375 CDT Leasing Colombia S.A. 133.257.800,00 130.000.000,00 1 SERFINCO - 024977

COJ49CD50534 CDT Leasing Colombia S.A. 104.957.189,00 100.900.000,00 1 ACCIONES Y VALORES-027830

COJ46CD04AZ3 CDT Leasing Corficolombiana S.A. 507.520.000,00 500.000.000,00 1 ACCIONES Y VALORES - 013629

COJ46CD05PT1 CDT Leasing Corficolombiana S.A. 100.500.000,00 100.000.000,00 1 VR.BANCOLOMBIA-028401

COL06CD04644 CDT Findeter (Financiera de Desarrollo Territorial) 203.404.000,00 200.000.000,00 1 VR.BANCOLOMBIA-010443

COL06CD01905 CDT Findeter (Financiera de Desarrollo Territorial) 99.700.000,00 100.000.000,00 1 VR.BANCOLOMBIA-028257

COU39TO00017 TCC Patrimonio Autónomo ODL Ecopetrol 62.160.600,00 60.000.000,00 1 VR.BANCOLOMBIA-030169

BBCX09121A36 BOR Banco Bancoldex S.A. 151.036.500,00 150.000.000,00 1 VR.BANCOLOMBIA-025570-1

BBCX09121A36 BOR Banco Bancoldex S.A. 110.760.100,00 110.000.000,00 1 VR.BANCOLOMBIA-025570-2

BBCX09121A36 BOR Banco Bancoldex S.A. 201.382.000,00 200.000.000,00 1 VR.BANCOLOMBIA-025570-3

COB51CB00312 BOR Banco Davivienda S.A. 501.360.000,00 500.000.000,00 1 CASA DE BOLSA-0301573

COB51CB00155 BOR Banco Davivienda S.A. 107.151.165,00 104.500.000,00 1 ACCIONES Y VALORES-012101

COB51CB00056 BOS Banco Davivienda S.A. 93.897.000,00 90.000.000,00 1 ACCIONES Y VALORES-025873

COB02CB00059 BOR Banco Popular S.A. 101.492.000,00 100.000.000,00 1 ACCIONES Y VALORES-0307980-1

COB02CB00059 BOR Banco Popular S.A. 202.984.000,00 200.000.000,00 1 ACCIONES Y VALORES-0307980-2

COB02CB00232 BOR Banco Popular S.A. 227.684.250,00 225.000.000,00 1 VR.BANCOLOMBIA-014700

COS38BO00011 BOR Fideicomiso Grupo Nal.Chocolates 203.198.000,00 200.000.000,00 1 ACCIONES Y VALORES-014802COB14CB00369 BOR Helm Bank S.A. 122.530.800,00 120.000.000,00 1 SERFINCO-016130

COF49BO00536 BOR Leasing Bancolombia S.A 209.310.000,00 200.000.000,00 1 CASA DE BOLSA--260836

COJ49CB00350 BOR Leasing Bancolombia S.A 146.815.400,00 145.000.000,00 1 ACCIONES Y VALORES- 018212

COF43BO01529 BOR Leasing de Occidente S.A. 205.244.000,00 200.000.000,00 1 CASA DE BOLSA-260579

ESPECIE EMISOR

38

Continuación Anexo N°5 Títulos entregados en Custodia al 31 de diciembre de 2013

NUMERO VALOR DE MERCADO VALOR NOMINAL CANTIDAD CUSTODIA No.

COE16CB00012 BPI Isagen S.A. E.S.P. 109.270.000,00 100.000.000,00 1 CASA DE BOLSA-295009-1

COE16CB00012 BPI Isagen S.A. E.S.P. 65.562.000,00 60.000.000,00 1 CASA DE BOLSA-295009-2

COE16CB00012 BPI Isagen S.A. E.S.P. 327.810.000,00 300.000.000,00 1 CASA DE BOLSA-295009-3

COG17TS00062 TES Gobierno Nacional 56.980.296,00 58.600.000,00 1 CASA DE BOLSA 47531-2-261010

COB07PA00011 ACC. Bancolombia S.A. 262.020.000,00 11.000 CASA DE BOLSA-007957

COB07PA00037 ACC. Bancolombia S.A. Preferenciales 58.600.000,00 2.500 CASA DE BOLSA- 009011

COB07PA00037 ACC. Bancolombia S.A. Preferenciales 70.320.000,00 3.000 ACCIONES Y VALORES- 029941

COB07PA00037 ACC. Bancolombia S.A. Preferenciales 10.548.000,00 450 CREDICORP - 030946

COT13PA00011 ACC. Grupo de Inversiones Suramericana S.A. 337.000.000,00 10.000 CASA DE BOLSA -295170

COT13PA00060 ACC. Pref.Grupo de Inversiones Suramericana S.A. 87.450.000,00 2.500 CASA DE BOLSA - 009014

COT13PA00060 ACC. Pref.Grupo de Inversiones Suramericana S.A. 69.960.000,00 2.000 ACCIONES Y VALORES- 029050

COE15PA00026 ACC. ISA S.A. 118.300.000,00 13.000 VR.BANCOLOMBIA-007704

COE15PA00026 ACC. ISA S.A. 127.400.000,00 14.000 ACCIONES Y VALORES - 026783

COC04PA00016 ACC. Ecopetrol 342.250.000,00 92.500 ACCIONES Y VALORES - 030978

COC04PA00016 ACC. Ecopetrol 31.265.000,00 8.450 CREDICORP - 030947

CA69480U2065 ACC. Pacific Rubiales 194.810.000,00 5.750 ACCIONES Y VALORES- 030979

CA69480U2065 ACC. Pacific Rubiales 5.759.600,00 170 CREDICORP - 030945

COG31PA00010 ACC. Éxito 150.000.000,00 5.000 ACCIONES Y VALORES- 030980

COB51PA00076 ACC. Pref. Davivienda S.A. 130.130.000,00 5.500 ACCIONES Y VALORES- 029942

COT09PA00035 ACC. Grupo Argos S.A. 48.600.000,00 2.500 ACCIONES Y VALORES- 029945

COT04PA00028 ACC. Grupo Nutresa S.A. 132.200.000,00 5.000 VR.BANCOLOMBIA-030170

COT04PA00028 ACC. Grupo Nutresa S.A. 52.880.000,00 2.000 ACCIONES Y VALORES- 030924

COE01PA00026 ACC. Empresa de Energia de Bogota 33.770.000,00 22.000 ACCIONES Y VALORES- 029944

EST01PA00013 ACC. Cemex Latam Holdings S.A. 59.200.000,00 4.000 ACCIONES Y VALORES- 030925

PAI69PA00017 ACC. Pf Avianca Holdings S.A. 51.792.600,00 13.998 ACCIONES Y VALORES- 030702

COT60PA00012 ACC. Celsia S.A. ESP 1.022.400,00 180 CREDICORP - 030948

13.989.681.896,17$

ESPECIE EMISOR

TOTAL ENTREGADO A DECEVAL

47531-1 TES TES Gobierno Nacional 331.963.704,00 341.400.000,00 CASA DE BOLSA DCV-47531-1

47531-3 TES TES Gobierno Nacional 44.728.560,00 46.000.000,00 CASA DE BOLSA DCV-47531-3

48906-1 TES TES Gobierno Nacional 184.184.000,00 200.000.000,00 ACCIONES Y VALORES DCV-48906

48906-2 TES TES Gobierno Nacional 92.092.000,00 100.000.000,00 ACCIONES Y VALORES DCV-48906

652.968.264,00$

14.642.650.160,17$

DEPOSITO CENTRAL DE VALORES DCV NIT 860005216-7

TOTAL CUENTAS DE ORDEN

IINNFFOORRMMEE DDEE GGEESSTTIIÓÓNN 22001133

39

Gastos Contribución de las empresas Patrocinadoras año 2013

PALLARES COTES BORIS DANIEL - GERENTE $ 30.257.050,00

Sueldos 13.632.667,00 Bonificaciones 10.682.000,00 Vacaciones 901.450,00 Prima Legal 1.210.000,00 Prima de Navidad 1.492.333,00 Prima de Vacaciones 983.400,00 Cesantías 1.210.000,00

Intereses a Cesantías 145.200,00 SOTO RAYO OLGA LILIANA - CONTADORA

$ 54.611.180,00

Sueldos 38.222.250,00 Vacaciones 2.462.460,00 Prima Legal 3.382.500,00 Prima de Navidad 3.946.250,00 Prima de Vacaciones 2.809.320,00 Cesantías 3.382.500,00

Intereses a Cesantías 405.900,00 DAZA GARCIA KATHERINE - ASISTENTE

ADMINISTRATIVA $ 23.405.237,00

Sueldos 18.742.100,00 Vacaciones 1.136.517,00 Prima Legal 1.663.500,00 Cesantías 1.663.500,00

Intereses a Cesantías 199.620,00 ALZATE GOMEZ HAMILTON - ANALISTA URO $ 11.413.986,00

Sueldos 9.250.000,00 Vacaciones 565.278,00 Prima Legal 770.833,00 Cesantías 770.833,00 Intereses a Cesantías 57.042,00 DIOSA CANAVAL ALEXANDRA - ASESORA COMERCIAL PLANTA CASTILLA $ 14.216.602,00

Sueldos 11.228.400,00 Vacaciones 686.180,00 Prima Legal 935.700,00 Cesantías 935.700,00 Intereses a Cesantías 57.702,00 Dotación y Suministro a Trabajadores 372.920,00 VALENCIA VALENCIA GISELLE - ASESORA COMERCIAL PLANTA CASTILLA $ 3.611.309,00

Sueldos 2.869.480,00 Vacaciones 116.963,00 Prima Legal 233.924,00 Cesantías 233.924,00 Intereses a Cesantías 7.018,00 Bonificaciones 150.000,00 YARA RUIZ KATHERINE - ASESORA COMERCIAL PLANTA CASTILLA $ 8.379.651,00

Sueldos 6.290.000,00 Vacaciones 384.389,00 Prima Legal 524.167,00 Cesantías 524.167,00 Intereses a Cesantías 38.788,00 Bonificaciones 369.180,00 Dotación y Suministro a Trabajadores 248.960,00 SARMIENTO ARANA OLGA MARCELA - ASESORA COMERCIAL PLANTA RIOPAILA $ 14.881.681,00

Sueldos 11.228.400,00 Vacaciones 686.180,00

40

Prima Legal 935.700,00 Cesantías 935.700,00 Intereses a Cesantías 112.284,00 Bonificaciones 610.497,00 Dotación y Suministro a Trabajadores 372.920,00 DE LA CRUZ ELENA PATRICIA- AUXILIAR CONTABLE $ 15.076.475,00

Sueldos 11.713.953,00 Vacaciones 847.820,00 Prima Legal 1.039.700,00 Cesantías 1.039.700,00 Intereses a Cesantías 62.382,00 Dotación y Suministro a Trabajadores 372.920,00 TRIANA ALVAREZ JHON FREDY - ANALISTA DE

INFORMATICA $ 6.356.953,00

Sueldos 5.060.000,00 Vacaciones 309.222,00 Prima Legal 421.667,00 Cesantías 421.667,00

Intereses a Cesantías 19.397,00 Dotación y Suministro a Trabajadores 125.000,00 GARCIA HENAO JOHN ANDERSON - ANALISTA DE

INFORMATICA $ 12.698.252,00

Sueldos 10.453.147,00 Vacaciones 435.548,00 Prima Legal 871.096,00 Cesantías 871.096,00

Intereses a Cesantías 67.365,00 BONIFICACIONES

$ 1.854.644,00

Almacenes La 14 S.A. 203.359,00 Calitel Locatel S.A.S 150.500,00 American Airlines Sucursal Colombia 1.500.785,00 BONOS ALIMENTICIOS

$ 7.601.122,00

Almacenes la 14 S.A. Compensación Flexible 1.338.544,00

BIG PASS S.A. Compensación Flexible 6.262.578,00

OTROS BONOS

$ 2.720.752,00

Southwest Airlines 287.162,00 American Airlines Sucursal Colombia 461.820,00 Almacenes La 14 S.A. 1.971.770,00 DOTACION Y SUMINISTRO A TRABAJADORES

$ 7.250,00

Big Pass S.A. 7.250,00 SEGUROS

$ 33.845.129,00

Coomeva Medicina Prpagada S.A 3.776.036,00 Ace Seguros S.A. 3.605.132,00 Chubb de Colombia CIA de Seguros S.A. 17.166.410,00 Chartis Seguros Colombia S.A. 9.286.991,00 Promotora la Occidental Ltda 10.560,00 CAPACITACION AL PERSONAL

$ 3.416.900,00

Gutierrez Rodas Liliana 35.000,00 Fundación Universitaria San Martin 646.500,00 Asociacion Nacional de Fondos de Empleados 270.000,00 Fenalco 720.000,00 Universidad Santiago de Cali 1.249.400,00 Asociacion de Contad. Publicos del Valle ADECONTA 496.000,00 APORTES PARAFISCALES

$ 43.098.795,00

Salud Total S.A. EPS 785.900,00 Positiva 763.800,00 Coomeva 7.346.629,00 Servicios Occidental de Salud 2.015.051,00

IINNFFOORRMMEE DDEE GGEESSTTIIÓÓNN 22001133

41

Comfenalco Valle 534.300,00 Colfondos 1.110.000,00 Nueva Empresa Promotora de Salud (Nueva E.P.S) 2.266.922,00 Colpensiones 8.679.888,00 Porvenir S.A. 2.709.584,00 Protección S.A. 3.189.186,00 Fiduciaria Popular S.A. 744.372,00 Caja de Compensación Comfandi 5.756.649,00 Servicio Nacional de Aprendizaje 2.878.226,00 Institu Col. Bienestar Familiar 4.318.288,00 HONORARIOS

$ 34.713.125,00

Borrero Tamayo Julio Cesar 24.726.960,00 Martinez Arias Lucy 500.000,00 Acciones y Servicios S.A. 928.928,00 CompuRey.com EU 8.557.237,00

CONTRIBUCIONES Y AFILIACIONES

$ 9.858.313,00

Asociación Nacional de Fondos Mutuos de Inversión 3.580.000,00 Superintendencia Financiera de Colombia 6.278.313,00 SERVICIOS

$ 8.398.303,00

Guerrero Guevara Freddy Eduardo 20.000,00 Global Service S.A.S 8.378.303,00 TELEFONO

$ 3.538.810,45

Comcel S.A 2.119.329,45 Riopaila Castilla S.A. 1.419.481,00 CORREO, PORTES Y TELEGRAMAS

$ 241.200,00

Colvanes Ltda 43.500,00 Servientrega S.A. 197.700,00 TRANSPORTES, FLETES Y ACARREOS

$ 6.632.376,00

Borrero Tamayo Julio Cesar 36.434,00 Millán Merchán Hernán 114.000,00 Mejia Arias Rafael Antonio 2.000,00 Bolaños Rojas Luis Alberto 762.320,00 Alzate Gomez Hamilton 28.000,00 Pinzón Reyes Carlos Alberto 354.150,00 Hernandez Mario 8.800,00 Gomez Freddy 28.000,00 Hernandez Valderrama Jorge Ivan 2.200,00 Rodriguez Balcazar Francisco 6.000,00 Revelo Julian Fernando 582.000,00 Gerrero Guevara Freddy Eduardo 121.500,00 Daza García Katherine 234.950,00 Mejia de Montes Nancy 7.000,00 Astudillo Tigreros Esther 5.900,00 Sarmiento Arana Olga Marcela 90.500,00 Diosa Canaval Alexandra 239.900,00 De la Cruz Elena Patricia 148.800,00 Soto Rayo Olga Liliana 1.687.822,00 Quiroga Gloria Yaneth 35.000,00 Pantoja Tito 52.000,00 Arcila Perez Renzo 55.000,00 Union Temporal Desarrollo Vial 224.200,00 Comfenalco Valle 5.500,00 Yara Ruiz Katherine 1.233.600,00 Garcia Henao Jhon Anderson 10.100,00 Valencia Valencia Giselle 237.800,00 Perez Laura Vanessa 30.000,00 Hoteles Estelar S.A 3.500,00 Proyectos de Infraestructura S.A. 56.800,00

42

Cooperativa de Transportes de Tulua 200.000,00 Salonica S.A 11.000,00 Triana Alvarez Jhon Fredy 17.600,00 SUSCRIPCIONES

$ 2.994.676,00

Correa Giraldo Diego 170.000,00 Editora Actualicese.com Ltda 149.000,00 Infovalmer S.A. 2.390.316,00 Bolsa de Valores de Colombia S.A. 285.360,00 UTILES, PAPELERIA Y FOTOCOPIAS

$ 4.383.683,00

Cruz Velasquez Jhon Guillermo 19.000,00 Lara Vega Miguel Antonio 70.000,00 Jimenez Monsalve Odalinda Rosa 4.000,00 Gomez Osorio Francia Elena 3.400,00 Charry Zapata Lucero 4.000,00 Alvarez Hurtado Mary Luz 2.400,00 Garcia Luis Alfonso 13.000,00 Comercializadora Marden Ltda 45.850,00 Nalsani S.A 135.900,00 Datecsa 1.814.518,00 Sodimac Colombia S.A. 57.900,00 Papelería los Colores y Cia S.A.S 379.068,00 Vegas Suministros Empresariales S.A.S 535.247,00 Almacen la 14 S.A. 76.300,00 Comfandi 64.100,00 Almacen su Amigo 6.000,00 Alcaldía Municipal de Pradera 6.000,00 Mena Giraldo Andrés 1.147.000,00 GASTOS DE SISTEMATIZACION

$ 2.276.721,05

Rodriguez Andres Felipe 7.000,00 Kaplan Gloria 286.132,58 Network Solutions 229.018,47 Servitronics Ltda 710.570,00 Net Group S.A. 1.044.000,00 ASAMBLEAS Y SIMPOSIOS

$ 2.571.840,00

Quenan Taguada Carlos Humberto 15.000,00 Carrera Ramos Carlos Alberto 130.000,00 Revelo Julian Fernando 180.000,00 Cooperativa de Transporte Valle Express 450.000,00 Olimpica S.A 52.840,00 Riopaila Castilla S.A. 684.000,00 Mena Giraldo Andrés 1.060.000,00 MANTENIMIENTO Y REPARACIONES

$ 2.171.882,00

Quiroz Mazuera Eduar 185.948,00 Contreras Bernardo 1.600,00 Vargas Florez Bernardo 35.000,00 Gomez Emilia 4.300,00 Quiroga Gloria Yaneth 753.250,00 Servitronics Ltda 139.200,00 Dell Computer de Colombia 217.384,00 Lemos Paez Ramiro 835.200,00 ADECUACION E INSTALACION

$ 7.224.502,00

Rodriguez Alirio 601.072,00 Moreno Cardenas Alexis 30.000,00 Mejia Quiroga Lady Johanna 60.000,00 Burgos Aura 739.283,00 Maya Ballesteros Fabiola 30.000,00 Quiroga Gloria Yaneth 196.000,00 Chacon Gomez Alexis 12.000,00

IINNFFOORRMMEE DDEE GGEESSTTIIÓÓNN 22001133

43

Sodimac Colombia S.A. 622.300,00 Seguridad Electronica de Occidente 4.216.841,00 Ferreteria Torrepac Ltda 92.916,00 Conectar Soluciones integrales Ltda 484.090,00 Garcia Henao John Anderson 140.000,00 GASTOS NOTARIALES Y DE REGISTRO

$ 1.627.998,00

Barona Sossa Guillermo/Notaria Pradera 822.410,00 Barreto Vaca Pedro Jose 3.248,00 Lalinde 8.440,00 Superintendencia de Industria y Comercio 60.000,00 Camara de Comercio de Cali 712.500,00 Superintendencia Financiera de Colombia 21.400,00 GASTOS DE ASEO

$ 49.683,00

Tonguino Trejo Paul Enrique 8.900,00 Olimpica S.A 34.283,00 Ordoñez Roney 6.500,00 PROGRAMAS PARA COMPUTADOR (SOFTWARE)

$ 7.733.344,00

CompuRey.com S.A.S 7.733.344,00 DEPRECIACIONES

$ 10.491.921,00

Depreciación de Equipo de Oficina 3.202.804,00 Depreciación de Equipo de Computación 7.289.117,00 COMISIONES E INTERESES BANCARIOS

$ 25.165.294,57

Banco de Bogotá S.A. 20.205.894,00 Helm Bank S.A 45.497,83 Bancolombia S.A. 4.913.902,74 CAFETERIA

$ 8.971.509,00

Ramirez Jairo 25.199,00 Echeverry Gustavo 10.500,00 Betancourth Gustavo 15.000,00 Zapata James 47.500,00 Alzate Gomez Hamilton 474.574,00 Serna Luis Alberto 7.400,00 Guerrero Guevara Freddy Eduardo 12.000,00 Guerrero Wilington 8.500,00 Pabon Gaviria Weimar 4.500,00 Diaz Osorio Jorge Albeiro 12.000,00 Polo Bornacelli Mariela Esther 6.500,00 Zuluaga Lorena Maria 2.400,00 Daza Garcia Katherine 790.066,00 Diaz Martha Cecilia 1.081.000,00 Chala Maria del Carmen 6.000,00 Chavez Guevara Diana 14.000,00 Sarmiento Arana Olga Marcela 799.766,00 De La Cruz Grijaba Elena Patricia 790.066,00 Reyes Cruz Liliana 123.000,00 Soto Rayo Olga Liliana 800.066,00 Torres Rosaura 15.500,00 Brito Muñoz Ana Lucia 6.000,00 Pineda Vieda Marco Antonio 5.000,00 Restcafe S.A.S 8.200,00 Danaro Ltda 27.600,00 Sodexo S.A 63.330,00 Gastronorm Ltda 660.000,00 Carrefourt la 70 6.910,00 Olimpica S.A 1.917,00 Colombina S.A. 42.676,00 Riopaila Castilla S.A. 740.451,00 Alvarez Javier 4.100,00

44

Frutos del Eden Sevicheria S.A.S 40.000,00 AC Panaderia y Asados al Carbon S.A.S 13.000,00 Restaurente Maizal El Cerrito S.A.S 33.500,00 Triana Alvarez Jhon Fredy 218.781,00 Yara Ruiz Katherine 474.574,00 Garcia Henao Jhon Anderson 571.285,00 Valencia Valencia Giselle 218.582,00 Diosa Canaval Alexandra 790.066,00 OTROS

$ 255.892,93

Almacenes Maximo S.A. 139.900,00 Riopaila Castilla S.A. 115.999,20 Ajuste al peso -6,27

TOTAL CONTRIBUCION PARA GASTOS ADMINISTRACION 426.754.042,00

IINNFFOORRMMEE DDEE GGEESSTTIIÓÓNN 22001133

45

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS A DICIEMBRE 31 DE 2013

CODIGO No 093 007

NOTA 1: PRINCIPALES POLITICAS Y PRACTICAS

CONTABLES

En su contabilidad y la presentación de sus Estados

Financieros, el Fondo CRC aplicó las normas establecidas

por la Superintendencia Financiera de Colombia, en el

instructivo contable para Fondos Mutuos de Inversión,

divulgado en la Resolución 497 de agosto 1 de 2003, así

como las relativas al tratamiento contable homogéneo

para registrar el Riesgo Operativo, expedido en la

Resolución 1865 de 2007, así como por las modificaciones

realizadas a las operaciones repo, simultáneas y de

transferencia temporal contenidas en las Circulares

Externas 017 y 018 de 2007.

En cuanto a la Circular Externa 031 del 23 de julio de 2008

referente a las reglas relativas a las Operaciones de

Contado la cual rige a partir del 01 de enero de 2009, el

Fondo CRC ha tomado atenta nota de su definición,

operatividad, la contabilización de las mismas y el ajuste

de las condiciones y plazos para su cumplimiento en los

diferentes tipos de instrumentos financieros objeto de

ésta. De igual manera se ajustó el PUC en lo relativo a la

contabilización de las operaciones con Derivados y

Productos Estructurados, según Resolución 1420 de

septiembre 05 de 2008 y a su vez el Formato 351 del

Portafolio de Inversiones. Así mismo, se adecuó la política

en lo que respecta a la reglamentación de la

Administración del Portafolio de Inversiones, ajustando

cada concepto, de acuerdo con los lineamientos

establecidos para ello en el Decreto 3885 de Octubre de

2009, en coordinación con el Comité de Inversiones y la

aprobación requerida para ello por parte de los Miembros

de Junta Directiva.

Actualmente se están ajustando algunas políticas internas

relativas al manejo administrativo del Fondo, con

proyección al proceso de convergencia de las Normas

Internacionales de Información Financiera.

En su Régimen de Inversiones se establece las directrices

bajo las cuales se enmarca la actuación del Fondo CRC en

lo referente a la administración de los recursos monetarios

bajo su responsabilidad, respetando siempre la

normatividad establecida para el régimen de inversión de

los Fondos Mutuos de Inversión sometidos a inspección y

vigilancia o control de la Superintendencia Financiera de

Colombia, de conformidad con el decreto 2555 de julio 15

de 2010, decreto a través del cual se recogen y reexpiden

las normas en materia del sector financiero, asegurador y

del mercado de valores, y se dictan otras disposiciones.

1.1. PERIODO CONTABLE

El período contable del Fondo es anual y en consecuencia

el 31 de diciembre se cierran las cuentas y se elaboran los

Estados Financieros.

1.2. REPARTO DE RENDIMIENTOS

Anualmente el Fondo CRC liquida y distribuye entre sus

afiliados los rendimientos en efectivo o en unidades de

inversión en circulación al cierre del respectivo ejercicio

anual, previa autorización de la respectiva entidad de

vigilancia y control.

1.3. VALUACION DE LA UNIDAD DE INVERSION

Mensualmente, al último día de cada mes calendario, el

fondo valúa su unidad de inversión de conformidad con el

Artículo 11 de sus reglamentos y lo dispuesto por

Superintendencia Financiera de Colombia.

1.4. INVERSIONES MOBILIARIAS

Las inversiones mobiliarias del Fondo corresponden a

títulos - valores autorizados por la Superintendencia

Financiera de Colombia. Estas se registran contablemente

en nuestros libros al costo, el cual incluye las sumas

46

incurridas directamente en su adquisición, acorde con las

normas que sobre su contabilización, valoración y

clasificación se establecen en la Circular Externa 014 de

2007. Así mismo, el Fondo CRC en cumplimiento al

Decreto 2555 de Julio 15 de 2010, a través de su Comité

de Inversiones, adecuo la política en lo que respecta a la

reglamentación de la Administración del Portafolio de

Inversiones, ajustando cada concepto, de acuerdo con los

lineamientos establecidos para ello en el Decreto 3885 de

Octubre de 2009, en coordinación y con la aprobación

requerida para ello por parte de los Miembros de Junta

Directiva, sobre las disposiciones gubernamentales

dispuestas en la modificación al régimen de inversión de

los Fondos Mutuos de Inversión, buscando como siempre

optimizar los recursos de los Afiliados, caracterizándose

esta política por concebir un perfil bastante conservador.

El valor del mercado de las inversiones se determina

mensualmente con base en lo establecido en la Resolución

No 1200 de diciembre 21 de 1995, de conformidad con lo

dispuesto en los literales a, b, c del Art. 1.7.3.3.1 de la

Resolución # 0550 de agosto 02 de 2002, expedida por la

Superintendencia de Valores, hoy Superintendencia

Financiera de Colombia.

Actualmente la administración cuenta con mayores

herramientas tecnológicas que le permiten operar en

menor tiempo en plataformas como el del canal e-trading

en Colombia con el debido soporte técnico, capacitaciones

y cursos virtuales con apoyo de los profesionales en las

áreas de la investigación económica para fortalecer la

toma de decisiones con el aval de la Junta Directiva.

NOTA 2: AJUSTE POR VALORACIÓN DE INVERSIONES A

PRECIOS DE MERCADO.

Corresponde al monto de las variaciones entre el precio

de costo y el valor de mercado de las inversiones

mobiliarias de propiedad del Fondo (Anexo No 1).

Cabe destacar que dentro de estas inversiones, el Fondo

CRC evalúa mensualmente la capacidad de inversión,

según Régimen de Inversiones descritas en el Decreto

3885 de 2009, en su Artículo 2, numerales 1, 3, 4 y 5, ya

que el Fondo CRC no contempla Préstamos (numeral 2),

para sus Afiliados. Al cierre de año se cumplió el

Reglamento de Inversiones, en su aplicación y monitoreo

constante de cada inversión realizada.

NOTA 3: DEUDORES

El saldo de este rubro lo componen las Cuentas por

Cobrar a Empresas patrocinadoras correspondiente a los

aportes y contribuciones hechas y deducidas a los

Afiliados al finalizar el año 2013, reintegradas al inicio de

2014, siendo las partidas más importantes las de Riopaila

Castilla S.A., Castilla Cosecha S.A., Cosecha del Valle S.A.S y

Colombina S.A. (Anexo No 2).

NOTA 4: RENDIMIENTOS DECRETADOS POR PAGAR

El monto de esta cuenta corresponde a los rendimientos

netos generados por el Fondo durante el año terminado

en diciembre 31 de 2013, que traducidos en pesos significó

la suma de $644 Millones.

CALCULO FINAL DE UTILIDADES A DISTRIBUIR

RENDIMIENTOS DECRETADOS POR PAGAR

Utilidades a Diciembre de 2013 548.626.298,52

Aplicación Provisión para Contingencias Administrativas - Flexibilización de Portafolio de Inversión

$ 63.804.274,85

Aplicación Reserva para Estabilización de Rendimientos

$ 32.000.000,00

TOTAL UTILIDADES $ 644.430.573,37

NOTA 5: PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES

Al 31 de diciembre de 2013 el saldo total en la cuenta de

Provisión Para Redención en Unidades se cancela en su

totalidad, generando un Gasto por Redención de

Unidades, para el Fondo CRC, por valor de $96.429.703.

Este valor se utilizó para mejorar resultados y

comportamiento en el valor de la unidad y cumplir así con

el objeto que se persigue al crear dicha provisión, que es

proteger los aportes de los Afiliados amortiguando la caída

que pueda presentar el valor de unidad con la que se

IINNFFOORRMMEE DDEE GGEESSTTIIÓÓNN 22001133

47

valoran periódicamente sus aportes. De igual manera, los

retiros de los Afiliados presentados por la

reestructuración organizacional en algunas empresas

afiliadas adicionaron una suma como Ingresos por

Redención de Unidades, por valor de $35.211.185.

La Provisión para Contingencias Administrativas para el

31 de diciembre de 2013 fue cancelada en su totalidad, la

cual estaba destinada para la flexibilización del portafolio

de inversión desde el año 2011 y se utilizó para mejorar

resultados teniendo en cuenta que el mercado en el año

2013 no tuvo la tendencia positiva esperada.

La Junta Directiva autorizó tomar el 100%, esto es,

$63.804.274,85 del saldo al cierre de vigencia para esta

cuenta y reintegrarlo a los afiliados como se mostró en el

resumen de la Nota 4.

La Provisión para Obligaciones Fiscales. Debido a que el

Instituto de los Seguros Sociales notificó al Fondo CRC

sobre una deuda Real, Presunta y Convalidada,

correspondiente a retiros que en sus bases de datos no

fueron reportadas en el mes en que sucedió el evento,

bases salariales reportadas por debajo del salario mínimo

legal de años atrás de algunos colaboradores que

prestaban sus servicios de manera esporádica y aportes al

fondo de solidaridad no efectuados en los años

correspondientes, de las cuales se atendió solo la Real,

sigue pendiente de que actualicen sus bases de datos para

verificar el saldo de la deuda presunta y la de

convalidados, lo cual ocurrirá cuando Colpensiones ponga

al día la información y genere un nuevo estado de cuenta,

razón por la cual se dejó esta provisión la cual es muy

probable que se utilice para atender esta obligación, según

la verificación efectuada en el último reporte expedido

donde se evidenció que la información no ha sido aplicada.

NOTA 6: INGRESOS CONTRIBUCION ESPECIAL

El monto de esta cuenta corresponde a las contribuciones

de las Empresas patrocinadoras para el pago de gastos del

Fondo CRC, durante el año terminado en diciembre 31 de

2013. Dichos gastos para 2013 tuvieron la siguiente

distribución porcentual en las Empresas Afiliadas que

asumen esta Contribución (Anexo No 4).

NOTA 7: GASTOS DE ADMINISTRACION AUTORIZADOS

POR LA ASAMBLEA GENERAL DE AFILIADOS.

Los diferentes conceptos, tales como Comisiones

Bursátiles, movimiento financieros sobre las operaciones

propias de inversión y los gastos varios de promoción,

registrados en la cuenta 51 ascendieron a

$27.321.532,98. El valor autorizado por la Asamblea para

2013, fue por $38.000.000.

OPERACIONALES DE ADMINISTRACION 65.821.532,98GASTOS ASUMIDOS X ASAMBLEA 27.321.532,98

RENDIM.OPERAC REPO, SIMULTANEA Y TRANS 236.950,00

POR COMPROMISO DE TRANSFERENCIA EN O 236.950,00

GASTOS DEL PERSONAL 255.000,00

CAPACITACION AL PERSONAL 255.000,00

HONORARIOS Y COMISIONES 3.600.000,00

ASESORIA TECNICA 3.600.000,00

PERDIDA EN VENTA DE INVERSIONES-CTA Y 0,00

INVERSIONES NEGOCIABLES EN TÍTULOS PARTICIPATIVOS 0,00

GASTOS DE VIAJE 1.995.288,00

ALOJAMIENTO Y MANUTENCION 1.995.288,00

DIVERSOS 21.234.294,98

COMISIONES 11.301.655,36

TAXIS Y BUSES 1.819.653,00

CASINO Y RESTAURANTE 425.726,62

PUBLICIDAD, PROPAGANDA Y AVISOS 7.687.260,00

PROVISIONES 38.500.000,00

INVERSIONES 38.500.000,00

Autorizado x Asamblea 38.000.000,00

Sin Ejecutar 10.678.467,02

La diferencia no ejecutada se solicitará nuevamente en la

Asamblea para apoyo en el proyecto de Normas

Internacionales de Información Financiera en 2014, año

donde se espera invertir en dicho proceso en

cumplimiento de las etapas de adaptación y adecuación

del software de acuerdo con el cronograma de

implementación en coordinación con la firma asesora

GEMDA / COMPUREY.

48

DISTRIBUCION REPARTO RENDIMIENTOS 2013

PESOS UNIDADES

Rendimientos Decretados por Pagar 644.430.573,37

Unidades Totales 10.190.996,53

Unidades Reservas 217.391,86

Unidades Contribución por Consolidar 323.191,48

UNIDADES DE DISTRIBUCION 9.650.413,19

DIVIDENDO PARA PAGO A OPCION DEL BENEFICIARIO 66,78$

Nota 8: RESERVA PARA LA ESTABILIZACION DE

RENDIMIENTOS.

Esta cuenta registró un saldo al 31 de diciembre de 2013

de $277.081.111,78, teniendo en cuenta que para dicha

vigencia se aplicó de la reserva el valor de $32.000.000

para mejorar los resultados del año 2013.

Nota 9: CUENTAS DE ORDEN

El saldo de esta cuenta corresponde al valor de los títulos

valores de propiedad del Fondo entregados en custodia en

DECEVAL S.A., entidad controlada por la Superintendencia

Financiera de Colombia y DCV BANCO DE LA REPUBLICA en

una subcuenta a favor del Fondo CRC por intermedio de

las firmas comisionistas como Depositantes Directos, con

disposición de consulta inmediata. (Anexo No 5)

Nota 10: UTILIDADES POR DISTRIBUIR – PROYECTO DE

REPARTO

El Proyecto de Reparto de Utilidades por Distribuir, de

acuerdo con las utilidades acumuladas por la vigencia 2013

y las unidades en circulación con las que se calcula el

dividendo para pago a opción del beneficiario, quedó así.

IINNFFOORRMMEE DDEE GGEESSTTIIÓÓNN 22001133

49

50