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INFORME DE GESTIÓN AÑO 2017

Señores Accionistas:

Nos permitimos presentar a continuación el Informe de Gestión correspondiente al ejercicio del periodo comprendido entre 1° de enero y el 31 de diciembre de 2017 de Banco Compartir S.A. – BANCOMPARTIR S.A.: I. UN ORDEN ECONÓMICO MUNDIAL QUE AFECTARÁ NUESTRA ECONOMÍA. –

PROSPECTIVA Y REALIDADES ECONÓMICAS.

La actividad económica mundial registró un aumento del 3,7% en el 2017 según las estimaciones del Fondo Monetario Internacional (FMI). Las proyecciones del crecimiento mundial para 2018 han sido revisadas al alza, con lo cual, se espera que el PIB crezca a 3,9%.

No obstante lo anterior, el panorama económico colombiano del año 2017 presentó un descenso y su economía no creció más del 1,5% en los primeros nueve meses del año. El escenario para el año 2018 se espera con un crecimiento del PIB que oscile entre 2,4% al 2,9%, que estará marcado por dos períodos: el primero, afectado por el proceso electoral que tendrá una dinámica de disminución del gasto a nivel general y un aplazamiento de la inversión privada; mientras que en el segundo período se caracterizará por mayores acciones y decisiones en materia de inversión bajo la elección de un nuevo Presidente para Colombia.

En ese escenario durante el 2108, la economía colombiana presentará un mayor dinamismo producto de los siguientes factores:

• Una recuperación de los ingresos provenientes de las exportaciones, debido al alza en las cotizaciones internacionales del precio del petróleo, consecuencia de la demanda marcada a nivel mundial.

• Un incremento del consumo interno, como resultado de las medidas adoptadas por el Banco de la República, específicamente la reducción en las tasas de interés y el comportamiento inflacionario.

• La producción agrícola mantendrá un desempeño favorable, dado al crecimiento de las exportaciones de ciertos alimentos (palma, banano, caña de azúcar, entre otros).

• Concretar los cierres financieros pronosticados de las obras de infraestructura 4G.

Principales indicadores.

Producto Interno Bruto (PIB)

El crecimiento del PIB en Colombia durante el tercer trimestre del 2017 fue del 2,0%, este crecimiento fue superior al 1,2% registrado para el mismo periodo del año anterior.

Desde el punto de vista de la demanda, el comportamiento del PIB en lo corrido del año 2017 (enero – septiembre) estuvo asociado al crecimiento del gasto de consumo final en 2,0% y la formación

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bruta de capital en 0,5%; en tanto que disminuyeron las exportaciones en -0,6%. Por otra parte, las importaciones aumentaron en 1,7% en comparación con el mismo periodo del año anterior.

Con respecto a la oferta, el PIB creció 2,0% durante lo corrido del año (enero - septiembre) de 2017, en relación con el mismo periodo del año 2016, esta dinámica de crecimiento se explica principalmente por el crecimiento de las siguientes ramas de actividad: agricultura, ganadería, caza, silvicultura y pesca con el 7,1%; establecimientos financieros y aseguradoras con el 3,2%; suministro de gas electricidad, gas y agua con el 1,9%; y actividades de servicios sociales, comunales y personales con el 3,2%. Por su parte, las actividades que registraron las mayores caídas en la dinámica de crecimiento para el periodo de análisis fueron construcción con el -2,1%, explotación de minas y canteras con el -2,1% y la actividad manufacturera con el -0,6%.

Tasa de Desempleo

En el mes de diciembre de 2017 la tasa de desempleo a nivel nacional se ubicó en 8,63% y en 9,84% para las trece ciudades principales. La tasa de desempleo total nacional disminuyó 13 puntos básicos y la de las 13 principales ciudades registró un aumento de 3 puntos básicos respecto al corte de diciembre de 2016.

Inflación

La inflación al 31 diciembre de 2017 se ubicó en 4,09%, esta tasa fue inferior a la registrada en el mismo periodo del año anterior en 166 puntos básicos. Se estima que para el año 2018 está siga convergiendo al rango meta de inflación (2% - 3%) establecida por el Banco de la República.

Tasas de Interés

La tasa de intervención del Banco de la República se ubicó al corte de diciembre de 2017 en 4,75%, y registró una disminución 275 puntos básicos por debajo de la registrada al corte de diciembre de 2016.

Igual comportamiento registraron las tasas de captación y colocación. La DTF a 90 días, presentó una disminución durante el año de 165 puntos básicos, ubicándose en 5,21% al corte de diciembre 31 de 2017. Las tasas máximas de colocación para la cartera comercial y de consumo, presentaron una disminución en el año de -183 puntos básicos finalizando su cotización al corte de diciembre 31 de 2017 en el 31,16%; en tanto que la tasa máxima de colocación para la cartera de microcrédito presentó un aumento en el año de 5 puntos básicos cerrando el año 2017 en el 55,14%.

Sistema Financiero

A noviembre de 2017, se observan los siguientes resultados:

• El sistema financiero registró una cartera total de $430.5 billones de pesos, mostrando un crecimiento año corrido de $23.8 billones (5,84%) y en el año completo $23.6 billones, equivalente al 5,81%. La cartera de vivienda muestra la mejor dinámica de crecimiento año corrido 2017 con

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el 9,72%, seguida de la cartera de consumo con el 9,37%, la cartera de microcrédito y comercial registraron crecimientos del 7,55% y 3.19% respectivamente. En cuanto al crecimiento anual (noviembre-17/ noviembre-16) la cartera hipotecaria tuvo un crecimiento del 11,40%, seguido de dinámica registrada por las carteras consumo y microcrédito que fueron del 10,51% y 7,78% respectivamente; la cartera comercial al corte de noviembre de 2017 presenta un crecimiento anual del 2,27%.

• El indicador de calidad de cartera por riesgo al mes de noviembre de 2017 del sistema, se ubicó en el 9,93%, superior al 7,95% registrado al mismo mes del año 2016. La cartera comercial mostró un mayor deterioro en su indicador de calidad de cartera por riesgo cerrando en 11,30%, 278 puntos básicos por encima del indicador observado en noviembre de 2016. El indicador de calidad por riesgo de la cartera de consumo se ubicó en el 9,13%, 108 puntos básicos más que el indicador obtenido en noviembre de 2016. La cartera de microcrédito mostró, de igual forma, un deterioro en su indicador, ubicándose en el 11,57%, esto es 35 puntos básicos por encima del indicador registrado en noviembre de 2016; en el mismo sentido, el indicador de calidad por riesgo de la cartera hipotecaria mostró un deterioro en su indicador y se ubicó en el 5,45%, registrando un aumento de 119 puntos básicos más que el indicador registrado en noviembre de 2016.

• Las principales fuentes de financiación del sistema financiero ascendieron a $480,3 billones y registraron un crecimiento anual del 5,37%; los depósitos y exigibilidades registraron un saldo de $386.3 billones; créditos con Bancos $44.7 billones y títulos de deuda por $49.3 billones. Las fuentes de financiación en conjunto crecieron año corrido el 5,65%. Dentro de las fuentes de fondeo de depósitos y exigibilidades, la mayor participación la obtienen las cuentas de ahorro con un 43,4%, los CDT´s un 40,9% y las cuentas corrientes con una participación del 12,9%.

• La rentabilidad del patrimonio – ROE – presentó una disminución en el indicador al pasar del 15,32% en noviembre de 2016 al 8,95% en noviembre de 2017; y registró una disminución de 665 puntos básicos al compararlo con la obtenida en diciembre de 2016. Las utilidades del sistema financiero colombiano, cuyo monto ascendió a los $6.77 billones a noviembre de 2017, disminuyeron respecto a las obtenidas en noviembre de 2016 en el -37,96%.

• La relación de solvencia del sistema financiero registró un aumento de 78 puntos básicos al compararse con el cierre a noviembre de 2016, ubicándose en 16,67% al corte de noviembre de 2017 y un aumento de 81 puntos básicos al compararse con el dato obtenido en diciembre de 2016.

II. BANCOMPARTIR DURANTE EL AÑO 2017.

Durante el año completo, el Banco registró una mejor dinámica de crecimiento en términos de cartera, respecto al comportamiento del año anterior. El Banco continuó consolidando su estrategia a través de la ampliación de la red de oficinas, cajeros automáticos y corresponsales bancarios a nivel nacional, junto con la ejecución de diferentes proyectos durante el año. A continuación, se detalla la gestión realizada en los principales ítems del año finalizado:

El total de la cartera bruta de crédito de BANCOMPARTIR presentó un crecimiento anual de $31.798

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millones, finalizando el año con un saldo de $767.440 millones, lo que evidencia un crecimiento del 4,32% en el año completo. Este resultado está concentrado en la cartera de microcrédito que representa el 67,05% y que durante el último año creció a una tasa del 7,19%. Así mismo, los desembolsos de cartera de microcrédito realizados durante el periodo analizado representaron el 72,29% de los mismos.

Como resultado de lo anterior, BANCOMPARTIR participa en un 4,24% en el total del mercado nacional regulado de microcrédito en Colombia al corte de noviembre de 2017.

El indicador de calidad de cartera por riesgo registró un aumento al pasar de 8,51% en diciembre de 2016 al 9,51% al cierre de diciembre de 2017. A su vez, la cartera de microcrédito registró un incremento en el indicador de calidad de 125 puntos básicos respecto al cierre de diciembre de 2016 y se ubicó en el 11,28%; esta dinámica fue inferior a la registrada en el indicador de la cartera de microcrédito del sistema financiero para los cortes a noviembre de los períodos 2017-2016.

De igual forma, el indicador de calidad de cartera por temporalidad registró un aumento de 86 puntos básicos, al pasar del de 7,76% en diciembre de 2016 al 8,62% al cierre de diciembre de 2017. A su vez, el indicador de calidad de la cartera microcrédito, se incrementó en 100 puntos básicos y se ubicó en el 10,30% al cierre de diciembre de 2017.

Por otra parte, la cobertura de la cartera vencida por temporalidad se ubicó en el 92,94% y la cobertura de la cartera en riesgo en el 84,15% al corte de diciembre de 2017, levemente inferiores a los registrados en diciembre de 2016. El indicador de cubrimiento de cartera microcrédito por calificación, alcanzó el 75,64% y por temporalidad el 82,87% al mismo corte de referencia.

A nivel de depósitos y exigibilidades, el Banco registró un crecimiento del 4,70% respecto al cierre de diciembre de 2016; en las cuentas de ahorro el saldo de las mismas ascendía a $70.069 millones a diciembre de 2017 y se encuentran representadas en 415.054 clientes.

Al finalizar el año 2017, BANCOMPARTIR mantuvo su liquidez además de la caja, en operaciones del mercado monetario (interbancarios) y en fondos de inversión colectiva abiertos y a la vista, con entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia y de acuerdo con los cupos aprobados por la Junta Directiva de la entidad.

La principal fuente de recursos de la entidad proviene de las captaciones del público a través de certificados de depósito a término (CDT’s). Al cierre de diciembre de 2017, los depósitos en CDT’s sumaron $611.910 millones que presenta un crecimiento del 4,25% con respecto al cierre de diciembre de 2016.

La estrategia definida por la administración para la captación de CDT´S ha sido la diversificación de los canales de captación como son la red de oficinas que participa con un 8,03%, la fuerza especializada de captación con una participación del 56,03%, la tesorería con participación del 7,75% y el restante, es decir, 28,19% corresponden a CDT´S constituidos por las Cajas de Compensación accionistas del Banco con recursos FONEDES.

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Así mismo, se ha procurado ampliar el plazo de las captaciones en CDT, finalizando el año 2017 con un promedio de 325 días, con un indicador de renovación del 79,84% para los últimos doce (12) meses.

BANCOMPARTIR cuenta con una fuente de fondeo adicional, producto de los cupos con la Banca Comercial y de redescuento, los cuales ascienden aproximadamente a $76.100 millones y $190.000 millones, respectivamente. Los cupos con la Banca Comercial se encuentran distribuidos con siete (7) Bancos y los de Redescuento con dos (2) entidades.

El Banco logró la implantación de varios proyectos institucionales de importancia, entre los que se destacan:

• Desarrollo la herramienta Tu Mano Derecha con el objetivo de potenciar el crecimiento de los ahorros a través de la estrategia de recaudos y servicios de nómina de los clientes actuales y potenciales del Banco.

• Inicio del proceso de venta del producto de crédito de vivienda finalizando el año.

Así mismo, en desarrollo de la decisión adoptada por la Asamblea de Accionistas en enero de 2017, el Banco suscribió en el mes de febrero de la referida anualidad, el contrato que permitió la adquisición e implementación del nuevo Core Bancario (e-IBS), proyecto que tiene un costo total cercano a los US $12.3 millones con una duración de 24 meses y se espera que culmine en el mes de abril de 2019, fecha que se tiene previsto que entre en operación la plataforma que le permitirá a la entidad continuar con el desarrollo e implementación de sus planes estratégicos y su adecuada continuidad operacional.

Por otra parte en el mes de abril de 2017, la firma calificadora de riesgos Value and Risk Rating S.A., Sociedad Calificadora de Valores, otorgó a BANCOMPARTIR la calificación de VrR 1 para deuda de corto plazo y AA (Doble A) para deuda de largo plazo.

RESULTADOS DEL EJERCICIO.

A continuación, se menciona la evolución de las variables más representativas de los estados financieros del Banco para el año 2017:

ACTIVOS.

Los activos totales de BANCOMPARTIR alcanzaron la suma de $906.572 millones con un crecimiento anual del 7,81%. El ítem más representativo del activo es la cartera de crédito neta, con una participación del 77,87%, seguido del efectivo y equivalente al efectivo e inversiones que en conjunto tienen una participación del 12,89%. Las cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar del 3,77%, los activos intangibles distintos de la plusvalía con una participación del 3,17%, activos por impuestos corrientes del 1,34%, los activos materiales con una participación del 0,87% y otros activos no financieros que participan del 0,08% dentro del total de los activos al cierre de diciembre de 2017.

El portafolio de inversiones del Banco al cierre de diciembre del año 2017, asciende a $17.805 millones y se encuentra compuesto así: $13.179,2 millones en inversiones obligatorias clasificadas hasta el

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vencimiento en Títulos de Desarrollo Agropecuario (TDA) clase A y B; $4.413,1 millones en Fondos de Inversión Colectivas Abiertas y a la vista, inversiones en FICs con calificación “AA” o superior y, el saldo, es decir, $212.6 millones en acciones en Deceval. Todas sus operaciones de tesorería se desarrollaron dentro de los límites de cupos y de exposición a riesgos definidos por la Junta Directiva.

PASIVOS.

El pasivo total de BANCOMPARTIR creció en el 5,54% respecto a diciembre de 2016, alcanzando la suma de $766.542 millones. La variación anual registrada está explicada en su mayoría, por las variaciones en los depósitos y exigibilidades ($31.066 millones de pesos, realizadas en CDT’s Red, CDT’s Fonede, cuentas de ahorro y cuentas corrientes) y un aumento de los saldos de los otros pasivos financieros cuya variación anual ascendió a $7.735 millones (15,15%).

El rubro más representativo de los pasivos internos y externos son los depósitos en CDT´s con una participación del 67,50%, mostrando la autosuficiencia del Banco en la obtención de recursos monetarios. Le siguen los depósitos en cuentas de ahorro con un 7,73%, los otros pasivos financieros con un 6,48%, las cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por pagar con un 1,02%, las obligaciones laborales con un 0,62%, pasivos por impuestos corrientes con el 0,02% y los otros pasivos (otros pasivos no financieros, pasivos por impuesto diferido) con el 0,00% restante.

CAPITAL Y PATRIMONIO

El patrimonio contable de BANCOMPARTIR ascendió a la suma de $140.030 millones, registrándose un crecimiento anual del 22,24%.

El patrimonio técnico se ubicó en $115.207 millones, lo que le permitió al Banco, al corte de diciembre de 2017, cerrar con un índice de solvencia del 14,52%.

El capital suscrito y pagado de BANCOMPARTIR es de $114.911 millones, representado en 114.910.816 acciones, con un capital autorizado de $150.000 millones. Es de resaltar en este punto que en el mes de diciembre de 2017 se culminó un proceso de capitalización que le permitió el ingreso de recursos frescos por un valor de $19.017 millones de pesos, los cuales fortalecen la estructura financiera del Banco y su margen de solvencia.

De igual manera, el valor de la utilidad neta por acción a diciembre de 2017 es de $67.60.

La rentabilidad del patrimonio promedio de la entidad al cierre de diciembre de 2017 (ROAE) fue del 5,40% y la del Activo promedio (ROAA) fue del 0,73%.

INGRESOS Y EGRESOS.

Para el periodo enero 1º a diciembre 31 de 2017 se destacan los siguientes resultados:

• Los ingresos totales por actividades ordinarias de BANCOMPARTIR ascendieron a la suma de $211.715 millones, los otros ingresos de igual manera finalizaron en $11.890 millones, que junto

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con los ingresos financieros netos permitió alcanzar un ingreso parcial de $220.541 millones. Al adicionar el ingreso por comisiones netas ($14.536 millones) se obtuvo un margen antes de gastos por actividades ordinarias del orden de $235.077 millones para el período de análisis.

• El resultado anterior fue afectado por los gastos de actividades ordinarias que fueron del orden de $222.761 millones, que contempla entre otros los siguientes conceptos: intereses por depósitos y exigibilidades, beneficios a empleados, gastos por deterioro de la cartera de crédito, cuentas por cobrar y otros activos, gasto de depreciaciones y amortizaciones y otros gastos, lo que le permitió al banco registrar una ganancia antes de impuestos por valor de $12.317 millones al mismo período de referencia.

• A la ganancia antes de impuestos, se dedujo el gasto de impuesto que asciende a $5.887 millones, con lo cual se obtuvo como utilidad final del ejercicio la suma $6.430 millones.

GESTIÓN DE RIESGOS

El Sistema de Administración de Riesgos de BANCOMPARTIR S.A. recoge la regulación vigente emitida por la Superintendencia Financiera de Colombia, que se complementa permanentemente con las mejores prácticas y estándares propios del sector financiero, erigiéndose como una herramienta de administración y control, empleada por la Entidad para garantizar la sostenibilidad financiera, el cumplimiento normativo y el logro de las metas institucionales. El Sistema de Administración de Riesgo del Banco (SAR), contempla políticas y mecanismos alineados con el logro de los objetivos estratégicos, definidos por la Junta Directiva, en relación con la gestión de los riesgos tanto financieros como no financieros a los que se ve expuesta la operación diaria como son: Riesgo de Crédito, Riesgo de Liquidez, Riesgo de Mercado, Riesgo Operativo, Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo, así como de Seguridad de la Información y Protección de Datos. Estos esquemas se encuentran enmarcados en todos los aspectos de supervisión establecidos por los respectivos entes de vigilancia y control, así como en los directrices establecidas por la Junta Directiva para su debido cumplimiento.

En las notas a los Estados Financieros, (Nota 39), se realiza una revelación detallada de la gestión adelantada en este aspecto.

III. BANCOMPARTIR EN 2018.

El Banco para el año 2018, acorde con su plan estratégico, desarrollará actividades que le permitan: (i) crecer sostenidamente la cartera de crédito, manteniendo el énfasis en la cartera de microcrédito con operaciones de montos bajos; (ii) ampliación de cobertura de la actual red de oficinas a nivel nacional, al igual que los cajeros automáticos y corresponsales bancarios; (iii) mejorar los indicadores de calidad y cobertura de cartera, los indicadores de eficiencia administrativa en términos de gastos administrativos y de personal; (iv) masificar el producto de crédito hipotecario; (v) fortalecer el portafolio de servicio de nuestros clientes a través del producto de tarjeta débito franquiciada y portal transaccional para los clientes del portafolio de pasivos del Banco; (vi) proyecto de optimización de agenda comercial y captura en punta de la información del clientes.

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IV. SISTEMA DE CONTROL INTERNO

La Junta Directiva y la Administración de BANCOMPARTIR S.A., propenden para que dentro de su rol, exista total responsabilidad que garanticen un adecuado funcionamiento y efectividad del Sistema de Control Interno, que se constituye en un instrumento fundamental para el logro de los objetivos del negocio.

En ese sentido, el Sistema de Control Interno (SCI) acata los lineamientos y normas contenidos en la regulación aplicable, especialmente lo señalado en el Capítulo IV, Título Primero, Parte I – Sistema de Control Interno de la Circular Externa 029 de 2014 – Circular Básica Jurídica, que se soporta en el estándar (COSO[1]). Para este efecto, la administración se ha preocupado y ha desarrollado metodologías para que todo el personal de la entidad tenga el conocimiento y comprensión del SCI, así como la conciencia que se debe tener acerca de la importancia del control interno y de su incidencia en los resultados de la gestión, integrándolo a todos los procesos de la compañía.

Es así como el SCI es fundamental para el adecuado desempeño del Banco, por lo que se ha garantizado una amplia difusión del mismo a todos sus colaboradores, diseñándose en el año 2017 una campaña para promulgar el Autocontrol en las labores y tareas a realizar por los funcionarios del Banco y de esta manera, contribuir para que las operaciones sean más seguras y los procesos más eficientes.

El resultado de la evaluación del SCI que llevó a cabo la Auditoría Interna concluyó que la entidad cuenta con políticas y procedimientos adecuados que soportan el cumplimiento de los elementos del sistema en todas las áreas de la organización, en especial las áreas de tecnología y contabilidad.

Ambiente de control

La Alta Gerencia del Banco en todos sus niveles demuestra a través de sus directrices, acciones y comportamientos, la importancia de la integridad y de los valores éticos; así mismo, promulga en los colaboradores una actitud y cultura de control para el logro de los objetivos institucionales.

En el Código de Conducta se encuentran establecidos conceptos básicos, principios orientadores, reglas de conducta, manejo del conflicto de interés, que rigen el comportamiento de los colaboradores para el logro de los objetivos institucionales.

En lo concerniente a la gestión de Talento Humano, la Dirección de Talento, además de ejecutar los procesos de reclutamiento, selección, contratación y administración de personal, fortaleció los procesos de visita domiciliaria y estudios de seguridad para todo el personal a vincular al igual que el proceso de capacitación y de valoración de cargos.

[1] COSO: Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO): iniciativa de 5 organismos para la mejora del Control Interno dentro de las organizaciones.

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Gestión de riesgos

Durante el año 2017 se ejecutaron las políticas, metodologías y herramientas de control de los riesgos a los que está expuesta la entidad.

Las políticas y lineamientos fueron revisados por la alta gerencia y aprobados por la Junta Directiva, a partir de lo cual se reforzó la gestión del riesgo en cada ámbito institucional.

La estructura organizacional de la gestión de riesgos de BANCOMPARTIR S.A cuenta con responsabilidades definidas y niveles jerárquicos y de atribuciones, así como el personal calificado, lo cual contribuye a fortalecer la gestión de los riesgos.

Durante el año 2017, se informó al Comité de Auditoría y a la Junta Directiva de BANCOMPARTIR S.A. la evolución de los límites, modificaciones a los Manuales y aprobación de metodologías, existiendo un cumplimiento en los límites establecidos para cada uno de los niveles de riesgo de la Entidad.

Así mismo, el Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo – SARLAFT, da un adecuado cumplimiento a las instrucciones emitidas por la Superintendencia Financiera de Colombia, efectuándose los reportes regulatorios para la UIAF.

Actividades de control

La Junta Directiva y el Comité de Auditoría ejercieron seguimiento al desempeño del SCI, a través de las reuniones que mensualmente se llevaron a cabo en el 2017, sus instrucciones respecto del Control Interno quedaron documentadas en sus actas.

En cuanto a los controles generales para los sistemas y los aplicativos para el hardware, software (módulo de cartera), copias de respaldo, seguridad de la información y las bases de datos de las plantillas financieras, se establecieron procedimientos y controles para validar la calidad de las copias de respaldo; fueron evaluados por la Auditoría de Sistemas, sin que se presentaran hallazgos relevantes.

Respecto de la segregación de funciones, existe separación clara entre el front office (Áreas Comerciales), middle office (Gerencia de Riesgos) y back office (Fábrica de Operaciones), además, existe segregación de funciones de acuerdo con los niveles de autoridad y responsabilidad.

Información y comunicación

BANCOMPARTIR S.A. cuenta con políticas de confidencialidad y manejo de información privilegiada, las cuales son comunicadas a los colaboradores y evaluadas en los planes de formación. Además, dispone de una estructura y procedimientos documentados para consolidar, controlar y transmitir la información hacia los entes externos, relacionada con los informes legales y controles de ley.

Las unidades de red están protegidas y existe respaldo de seguridad para asegurar la continuidad del negocio ante posibles eventualidades.

Todos los procesos y aplicativos que contienen información sensible, cumplen con los estándares básicos de seguridad y todas las operaciones y transacciones quedan registradas en medios verificables que den trazabilidad a la operación.

Los colaboradores en todos los niveles de su estructura reciben la información requerida para el

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correcto desempeño de sus funciones. Desde el proceso de selección, los colaboradores reciben orientación (OnBoarding), donde conocen aspectos normativos y de conducta básicos para el Banco.

A través de los medios de comunicación institucionales como intranet, correo electrónico y demás canales internos, se informan las noticias y proyectos más importantes del Banco; así mismo, se publican boletines que recuerdan los principales valores y principios del código de conducta, la modificación de procesos, manuales, políticas y demás información necesaria para el cumplimiento de los objetivos misionales e institucionales, para fortalecer el ambiente de control, en aspectos relacionados con valores éticos, principios y normas de conducta.

Monitoreo

BANCOMPARTIR S.A. valida el desempeño del Control Interno a través del monitoreo sistemático de los controles, definidos para tratar las causas de riesgo que permitan prevenir o reducir la materialización de los riesgos. La labor de monitoreo está dirigida a proveer aseguramiento sobre la eficacia de la Arquitectura de Control, involucra de forma principal a los jefes inmediatos o líderes de procesos a través de la supervisión regular de las actividades y de los controles y, a la Auditoría Interna y a la Revisoría Fiscal, a través de las evaluaciones independientes, en las materias propias de su competencia.

Los resultados del monitoreo tanto de la administración como de los entes de control, fueron discutidos con las distintas áreas encargadas de comunicarlas a niveles superiores cuando a ello hubo lugar. Las debilidades y oportunidades de mejora identificadas mediante evaluaciones continuas del día a día por parte de la Administración (dueños de proceso), así como aquella proveniente de evaluaciones realizadas por Auditoría Interna y la Revisoría Fiscal, cuentan con planes de acción concertados para su mejora y se les ha asignado un responsable para su gestión.

Es de señalar que en el año 2017, no se presentaron incidencias materiales que alteraran el normal funcionamiento del SCI.

Por su parte, el Comité de Auditoría, se encargó de evaluar los avances de los planes de acción para los hallazgos reportados por la Auditoría Interna y la Revisoría Fiscal. El Comité de Auditoría mantuvo permanentemente informada a la Junta sobre el desarrollo de sus actividades.

Finalmente, para la vigencia evaluada, la Dirección de Control Interno continuó con la actualización de los procedimientos de monitoreo para los controles más importantes (controles clave) de los procesos misionales y de apoyo, cuya evidencia quedó registrada en actas y documentada en manuales de procesos.

V. EVOLUCIÓN JURÍDICA DE LA SOCIEDAD

BANCO COMPARTIR S.A. es un establecimiento de crédito, legalmente constituido, que cuenta con los permisos necesarios para desarrollar su objeto social de conformidad con la ley y sus estatutos. La totalidad de sus operaciones se adelantan en cumplimiento de las disposiciones constitucionales y legales.

VI. OPERACIONES CON ACCIONISTAS Y ADMINISTRADORES.

Sobre este particular es preciso señalar que BANCO COMPARTIR S.A., para el periodo de este informe realizó las siguientes operaciones con accionistas que superan el 10% de participación en el capital social del Banco:

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• Operaciones de captación en CDT’s con los accionistas COLSUBSIDIO, CAFAM, COMFANDI y COMFENALCO CARTAGENA, en el tema de fondeo y liquidez.

• Se autorizó una (1) operación activa con un vinculado (Fundación Compartir), por parte de la Junta Directiva, en reunión celebrada el 24 de mayo de 2017.

El detalle de estas operaciones se evidencia en la (Nota # 38) “Transacciones con partes relacionadas” de las notas a los estados financieros que acompañan este informe de gestión.

VII. GOBIERNO CORPORATIVO

La información acerca del Gobierno Corporativo se encuentra descrita en la Nota 40 de los Estados Financieros del presente ejercicio, que hace parte integral de este informe.

En cumplimiento de lo establecido en la Circular Externa 029 de 2014 – Circular Básica Jurídica, se diligenció y remitió a dicha entidad, dentro del término conferido para el efecto, el reporte de mejores prácticas corporativas correspondiente al período comprendido entre el 1° de enero y el 31 de diciembre de 2017, mediante el cual se dio a conocer al mercado público de valores, el estado sobre la adopción de algunas de las recomendaciones contenidas en el Código de Mejores Prácticas Corporativas de Colombia y en el Código de Buen Gobierno del Banco, adoptado por la Asamblea General de Accionistas en reunión celebrada el 28 de marzo de 2016.

Adicionalmente, es pertinente precisar que las actividades realizadas durante el año 2017 en materia de Gobierno Corporativo, se encuentran detalladas en el Informe de Gobierno Corporativo.

Cabe anotar que el 26 de enero de 2017, BANCO COMPARTIR S.A. reformó sus Estatutos, modificando el quórum deliberatorio y decisorio de la Junta Directiva (artículo 37) y adicionando una cláusula que incorpora la obligatoriedad de dar cumplimiento a las recomendaciones voluntariamente adoptadas del Código de Mejores Prácticas Corporativas de Colombia (artículo 59). Los Estatutos Sociales del Banco se encuentran publicados en la página web www.bancompartir.co en el link https://www.bancompartir.co/#!inversionistas.

VIII. HECHOS SUBSECUENTES Y RELEVANTE AL CIERRE

Entre la fecha de cierre de los estados financieros, esto es el 31 de diciembre de 2017 y la preparación del presente Informe de Gestión, no se tiene conocimiento de hechos subsecuentes.

Por otra parte, como hechos relevantes tenemos los siguientes:

(i) El 15 de noviembre de 2017, la administración de BANCOMPARTIR fue notificada de la celebración de un contrato de compraventa entre la Fundación Compartir (Vendedor) y Maj Invest Financial Inclusion Fund K/S (Comprador) sobre 21.532.537 acciones ordinarias del Banco, que representaban a esa fecha el 22,45% del capital social de BANCOMPARTIR, el cual se encuentra sujeto a la aprobación previa por parte de la Superintendencia Financiera de Colombia, de conformidad con lo establecido en el artículo 88 del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero.

(ii) En la misma fecha, esto es 15 de noviembre de 2017, se realizó el depósito de un acuerdo de accionistas celebrado por COLSUBSIDIO, CAFAM, COMFANDI, COMFENALCO CARTAGENA, ACCION GATEWAY FUND L.L.C. y ACCION INTERNATIONAL, el cual se encuentra sujeto, entre

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otras condiciones, al perfeccionamiento de la operación de compra venta de las acciones de la FUNDACIÓN COMPARTIR a Maj Invest Financial Inclusion Fund K/S.

IX. NORMATIVOS DE RELEVANCIA.

Como eventos relevantes y normativos más importantes para BANCO COMPARTIR S.A. se registraron los siguientes:

• A través de la Ley 1823 del 5 de enero de 2017, se adopta la estrategia salas amigas de la familia lactante del entorno laboral en entidades públicas territoriales y empresas privadas y se dictan otras disposiciones.

• El Decreto 119 del 26 de enero de 2017, por medio del cual modificó el Decreto 1068 de 2015, en lo relacionado con el régimen general de la inversión de capitales del exterior en Colombia y de las inversiones colombianas en el exterior y se dictan otras disposiciones en materia de cambios internacionales.

• Por medio de la Ley 1836 del 9 de junio de 2017, se establece que las entidades financieras, en los contratos de depósito, brindarán una forma gratuita de retiro a sus cuentahabientes, adicionalmente, dispone que la SFC velará por el cumplimiento de este deber y dará prioridad a las quejas que se presenten por su incumplimiento.

• A través del Decreto 454 del 16 de marzo de 2017, se reglamenta la administración de los recursos del FOSFEC, mediante la modificación de los artículos 2.2.6.1.3.12. y 2.2.6.1.3.17. del Decreto 1072 de 2015, Decreto Único Reglamentario del Sector Trabajo y se adicionan al capítulo 1 del título 6 de la parte 2 del libro 2 del mismo Decreto, las secciones 8 y 9.

• A través de la Ley 1846 del 18 de julio de 2017, se modifican los artículos 160 (Trabajo diurno y nocturno) y 161 (Duración máxima de la jornada ordinaria de trabajo) del Código Sustantivo del Trabajo y se dictan otras disposiciones.

• Con la Ley 1870 del 21 de septiembre de 2017, se dictan normas para fortalecer la regulación y supervisión de los conglomerados financieros y los mecanismos de resolución de entidades financieras.

• Por medio del Decreto 2076 del 7 de diciembre de 2017, se modifica el Decreto 2555 de 2010, en lo relacionado con la operación de las Sociedades Especializadas en Depósitos y Pagos Electrónicos - SEDPE, entre otras disposiciones.

X. OTROS

Finalmente, adjunto al presente informe de gestión se encuentra el balance del ejercicio correspondiente al cierre de diciembre 31 de 2017, al igual que sus respectivas notas a los estados financieros, junto con los documentos señalados en el artículo 446 del Código de Comercio. En cuanto a las normas sobre propiedad intelectual y derechos de autor, es preciso señalar que BANCO COMPARTIR S.A. actúa conforme y en cumplimiento de lo dispuesto en la Ley 603 de 2000.

De igual forma, de conformidad con lo dispuesto en los artículos 46 y 47 de la Ley 964 de 2005: (i) los estados financieros no contienen vicios, imprecisiones o errores que impidan conocer la verdadera situación patrimonial o las operaciones del Banco: (ii) se encuentran establecidos adecuados sistemas de revelación y control de la información financiera, fundamentados en procedimientos que aseguran que tal información se encuentra presentada en debida forma.

Así mismo, se ha dado cumplimiento a las afirmaciones de los estados financieros de acuerdo con lo establecido en el artículo 57 del decreto 2649 de 1993.

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Por otra parte, se han atendido oportunamente los hitos y obligaciones enumeradas en la circular externa 029 de 2014 de la Superintendencia Financiera de Colombia, relacionadas con los requerimientos mínimos de seguridad y calidad en el manejo de información a través de medios y canales de distribución de productos y servicios para clientes y usuarios.

Por último, en cumplimiento de lo señalado en el parágrafo 2 del artículo 87 de la Ley 1676 de 2013, BANCO COMPARTIR S.A. no obstaculizó la libre circulación de las facturas emitidas por sus vendedores o proveedores.

A los señores accionistas, a los miembros de la Junta Directiva y a todos los funcionarios del Banco, los más sinceros agradecimientos por el compromiso y decidido apoyo hacia la institución.

Bogotá, D.C, febrero 21 de 2018.

De los señores accionistas

Miembros de Junta Directiva:

El anterior informe fue presentado y aprobado por la Junta Directiva en reunión celebrada el día 21 de febrero de 2018, para así presentarlo a consideración de la Asamblea General Ordinaria de accionistas a celebrarse el 23 de marzo de 2018.