Informe Anual 2006

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Memoria Anual 2006

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CONTENIDO

PRESENTACIÓN 7

MENSAJE DE lA JUNTA DIRECTIvA 8

ASPECTOS GENERAlES 10

RESUlTADOS DEl PERIODO 2006

1.CarteraCrediticia 11

1.1PresupuestodeColocaciónenCarteradeCrédito 11

1.2EjecuciónRealporPrograma 12

1.3CoberturadePoblación 1�

1.4AntigüedaddeSaldos 15

1.5RendimientosdelaCarteraCrédito 17

2.Situaciónfinanciera 17

2.1Balancecomparativodesituación 18

2.2Estadoderesultados 22

2.3EjecucióndelPresupuestodeOperación 24

3.ReformaReglamentaria 25

4.AuditoríaExternaySeguimientodeRecomendaciones 28

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PRESENTACIÓN

LapresenteMemoriadelaJuntaAdministradoradelFondodeAhorroyPréstamodelaUniversidaddeCostaRicaparaelaño2006,fueelaboradamedianteuntrabajoenequipo,enelquetodoslosdepartamentosadminis-trativosylaJuntaDirectivabrindaronsuvaliosoaporte,conelpropósitodeestablecerlascifrasmássignifica-tivasdelaño.

SeelaboróatendiendoloindicadoporelConsejoUniversitario,enelartículo6delasesiónN.°4614,quedice:Establecerel31demarzocomofechalímiteparalapresentacióndelossubsiguientesinformesdelabores(…),ylasrecomendacionesporpartedelaOficinadelaContraloríaUniversitaria,enlosoficiosOCUN.os334-2002,038-2003,117-2003y160-2006,quesepuntualizanenelmismoacuerdodelConsejoUniversitario.

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MENSAJE DE lA JUNTA DIRECTIvA DEl FONDO DE AHORRO Y PRÉSTAMO DE lA UNIvERSIDAD DE COSTA RICA

ElpresenteInformeAnual2006serefierealasgestionesrealizadasparaelcumplimientodelamisiónencomen-dadaalaJuntaAdministradoradelFondodeAhorroyPréstamodelaUniversidaddeCostaRica:“Fomentarypromoverelahorroyelcréditosolidariomedianteestrategiasqueauspicienbeneficiosycoeficientescompetiti-vosderendimiento,paracontribuiramejorarelbienestardetodoslosafiliadosalaJunta”.EnestedocumentoserecogenloselementosformalesdelquehacerdelaJunta,sinembargo,esimposibleenumerarlamultiplicidaddesituacionesytestimoniosalrededordelquehacercotidiano:solucionescrediticiasoportunas,adquisicionesdevivienda,liquidacionesdelpatrimonioaexfuncionariasyexfuncionariosquesejubilan,entreotras.

Losresultadosdelperíodosonhalagadores.Porejemplo,seformalizaron446operacioneshipotecariasqueseincorporanalas2.141solucionesdeviviendaqueatiendenuestraorganización.Enesteaspectoesimportanteresaltareléxitodelasnuevaspolíticas:ampliacióndelperíodoa20añosparacancelar,financiamientodel100%delbienporcompraroconstruiryelmantenimientodelastasasmásbajasdelmercado.EncuantoalasituaciónfinancierahayqueseñalarcrecimientoenelpatrimoniototaldelaJunta,incrementoenlarentapatrimonialdelFondodeAportesyacreditacióndelatotalidaddelosrendimientosacumulados.Hayquedestacartambiénquelarentabilidaddelfondo,obtenidoalfinaldediciembrede2006,esde14.17%quesuperólainflaciónacumuladadelañoquefuede9.43%.

Hayquedestacartambiénlosesfuerzosrealizadosparallevarafeliztérminolaconstruccióndeltercerpisoylasremodelacionesenelprimeroysegundopisos.Todoelloparaunmejoracondicionamientodelespacioqueseconcretaenunmejorservicioalapoblaciónafiliada.Serviciosadicionalesdecajerosautomáticoscomplemen-tanesteesfuerzoinstitucionaldebeneficios.

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Eltrabajorealizadohapermitidotrazarunasendaparael2007orientadaalestudiodenuevosproyectosenáreasdetrabajoquepermitanelevarlarentabilidadgeneraldelfondoyquebrindenmayoresopcionesalapoblaciónafiliada.EltrabajohechoenelañopermitióavanzarenelDesarrolloUrbanísticoFranjaElCedralparabrindarunaveintenadelotesdestinadosalaconstruccióndeviviendas.Alavez,setrabajóintensamenteenelestudiodemecanismosparaenfrentarlasnecesidadesdeviviendayselogróiniciarunareservaparacomprasdete-rrenos.EltrabajodelañomuestratambiénlogrossignificativosenelfiniquitolegalalrededordelCondominioCincuentenario.Además,setrabajóenprogramasdecapacitaciónalaspersonasafiliadasentemasdeinversiónymanejodelpresupuestofamiliar.

Sepresentaesteinformeendondemostramoseléxitodelasanaadministracióndelfondoquesehahechoefec-tivograciasaltrabajodetodoelpersonaladministrativoydelapoyodelaJuntaDirectiva.

Junta Directiva

Dra. Yamileth González García, PresidentaMagistra Julieta Soto Rojas,DirectoraMagíster Luis Enrique Gamboa Umaña,DirectorLic. Felipe Calvo Calvo, MBA,DirectorLic. Álvaro Arguedas Pérez, Director

Administración

Lic. Mario Arroyo Jiménez, MBA,GerenteLic. Carlos Vargas Vargas,CréditoyCobroLic. Marvin Sanabria Sánchez, MBA,TesoreríayAdministraciónLic. Gonzalo Valverde Calvo, InformáticaLic. José Aguilar Jara, ContabilidadLic. Jorge Bustos Vargas,AuditorInternoLic. José Leonardo Céspedes Ruiz, AsesorLegalLic. Rogelio Sotela Montagné, AsesorLegalLic. Iván Salas Leitón, AsesorLegalDespacho Pizarro Ugarte & Asociados, AuditoresExternos

Junta Directiva

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ASPECTOS GENERAlES

ElestablecimientodelaJuntaAdministradoradelFondodeAhorroyPréstamodelaUniversidaddeCostaRica(JAFAP)seoriginóconlapromulgacióndelaLeyOrgánicadelaUniversidaddeCostaRicaen1940,lacualsemodificó,posteriormente,mediantelaLeyN.°4273dediciembrede1968,publicadaenLaGacetaN.°288del17dediciembredeesemismoaño.

LaJuntaeslaentidadencargadadeadministrarlosfondosrecibidosdesusafiliados,asícomolocorrespondien-tealaportedelaUniversidaddeCostaRicacomopatrono.

Misión

Fomentarypromoverelahorroyelcréditosolidario,medianteestrategiasqueauspicienbeneficiosycoeficien-tescompetitivosderendimiento,paracontribuiramejorarelbienestardetodoslosafiliadosalaJunta.(1)

visión

Contribuiraimpulsareldesarrollodelacalidaddevidadelacomunidaduniversitaria,delaUniversidaddeCostaRica,yconvertirseenelprincipalsuplidordeserviciosfinancierosdeesapoblación.(1)

(1) Ref. Actas N.os 1124 y 1125 de abril del 2000.

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A. RESUlTADOS DEl PERIODO

1. Cartera Crediticia

1.1 Presupuesto de colocación en efectivo de la cartera de créditoLaJuntaestáorientada,portresgrandesobjetivos,asaber:

• Estimularelahorroyfacilitarelcréditosolidarioypersonalentresusafiliados.

• Procurarfacilidadesdecrédito,ademásdeofrecerorientaciónsobreelmejorusodeesoscréditos.

• Promover,definiryotorgarfinanciamientoparaotrosprogramasquebeneficienasupoblaciónafiliada.

Paraelaño2006,elpresupuestototaldeefectivoparalacolocacióndecarteraseproyectóen¢8.179millones,deloscualesseejecutaron¢7.404millones.

Cuadro 1 Cartera de Crédito (Cifras significativas)Año 2006

Concepto Créditos formalizados Monto

valor formalizado con refundiciones 7.52� ¢16.�18.2��.4�0 Operación en efectivo 7.52� ¢7.404.���.475

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Cuadro 2 Cartera de Crédito (Valor de la Cartera)Año 2006

Concepto Créditos Activos Monto

valor del saldo formalizado en libros 12.277 ¢22.482.68�.��6(Menos) Estimación para incobrables ¢1�0.164.027valor Neto de la Cartera de Crédito 12.277 ¢22.�52.51�.�6�

1.2 Ejecución real por programa

Seguidamente,sepresentaladistribucióndeloscréditos,agrupadosencuatrograndeslíneasparaefectosdepresentación:

1. PréstamosCorrientesynofiduciarios:incluyetodaslasoperacionesquesecalculantomandocomoreferen-cialosaportesyrendimientosacumulados.

2. Especiales,dentrodeestosseencuentranlossiguientesrubros:• EspecialOrdinario• EspecialExtraordinario• Refinanciamientodedeudas• Gastosmédicos• SituacionesEspeciales• CompradeVehículo• Salud• Educación• Posgrado• Cómputo• Pólizas

3. Vivienda:seincluyentodoslospréstamoshipotecarios,paracompradeloteyvivienda,construcción,mejo-rasyampliación;cancelacióndehipotecas.

4. SobreelSistemadeAhorro:sontodoslospréstamosotorgadosalaspersonasafiliadasalSistemadeAhorroalaVista.

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1�

EnlosgráficosN.os1y2sepresentanlasoperacionesyelmontototaldecréditosotorgadosenlosúltimoscincoaños.

7,6418,450

10,949

14,93816,918

-

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

16,000

18,000

2002 2003 2004 2005 2006

Gráfico 1 Valor principal de los créditos otorgadosAños 2002- 2006

Gráfico 2Operaciones de crédito otorgadasAños 2002- 2006

Fuente: Departamento de Crédito y Cobro.

Elmontobrutodeloscréditosotorgadosenel2006encomparaciónconelacumuladoadiciembredel2005aumentóen¢1.980millones,araízdelamodificaciónenelReglamentoylaflexibilizacióndelasPolíticasdeCrédito.

1.� Cobertura de Población

Elmontopromediootorgadoenel2005fuede¢1,9millones,entantoqueenel2006elmontopromediootorga-doesde¢2,2millones,mostrandounincrementode¢300.000aproximadamenteporcadaoperación.

Delaatenciónalapoblaciónafiliada,lacifrade7.529operacionesal31diciembrede2006dejacomoresultadounpromediode157créditosotorgadosporsemana.

7,082 6,929 7,2427,878

7,529

0.000

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

2002 2003 2004 2005 2006

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Comoresultadodelascolocacionestotalesdelaño,semuestraenelcuadroN.º3elpromediogeneralporlíneadecrédito.

Cuadro 3 Valor del monto principal formalizado en los créditos otorgados, número de operaciones y crédito promedio. A diciembre 2006

Línea de crédito Colocación Operaciones Crédito Promedio

Corriente y No Fiduciario ¢10.748.116.451 4.7�� ¢2.242.461Especial 1.6�7.404.580 1.��7 845.��0Refinanciamiento 1.14�.062.620 �46 �.�20.��0Ahorro a la vista �.657.000 7 522.42�Hipotecarios �.�7�.��8.8�� 446 7.578.472

TOTAL ¢16.918.239.490 7.529 ¢2.247.076

Fuente: Departamento de Crédito y Cobro

EnelcasoparticulardelalíneadeCréditoHipotecario,sepresentauncrecimientoentérminosmonetariosde¢512millones,pasandode¢2.889millonesenel2005a¢3.401millonesparael2006,locualrepresentaunincrementodel18%.

Elcomportamientoqueafectafavorablementelapoblaciónafiliadaestágenerado,principalmente,porlossi-guientesfactores:• Seampliólaposibilidaddeoptarporunoomáscréditoshipotecarios.• Seamplióelplazomáximodecancelaciónde12a20años,locualdisminuyelamensualidadporpagarpor

cadamillóndecolonessolicitado.• Seestableciólaposibilidaddeoptarporunfinanciamientodehastaun100%delvalordelbienporadquirir

oconstruir.

Estoscambioshanpermitidoqueunnúmeromayordeafiliadasyafiliadospuedanoptarporelcréditohipote-cario,yaquehanencontradoenlaJuntalasoluciónintegralasuproyectodevivienda.

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1.4 valor de la cartera crediticia por antigüedad de saldos

Seguidamente,sepresentalaclasificacióndelacarteracrediticiaporantigüedaddesaldos,porrangosdedíasdemora.

Cuadro 4 Valor de la cartera crediticia por antigüedad de saldos y su clasificación

DICIEMBRE 2006 RANGO TOTAL Operaciones Saldo

Al Día 0 días 12,021 21,��6,628,628.�4A De 1 a �0 107 261,482,606.80B1 De �1 a 60 2 1,862,55�.55B2 De 61 a �0 4� 14�,214,�22.�5C De �1 a 120 27 �0,�6�,678.01D De 121 a 180 20 40,1�7,080.4�E De 180 a más 57 68,��4,526.05

TOTALES 12,277 22,482,683,996.79Operac. Cobro Judicial 3 1,068,843.87Operac. Moratoria Autorizada 74 115,321,635.54

Se excluye la suma de ¢1.085.34,.64, que corresponde a créditos por póliza de incendio.

Fuente: Departamento de Crédito y Cobro.

Enelgráfico3sepuedeobservarqueelíndicedemorosidadsobrelacarteracrediticiaconmásde31díasdeatrasoadiciembre2006,esde1,27%.

Paraestablecerlamorosidad,laJuntatomacomobaselospréstamosconcuotasdemásde31díasdeatraso;loanterior,conelpropósitodemantenerunestrictocontrolsobrelosíndicesenestecampo.Además,conlaayudadelsistemadededuccióndirectadelaplanilladelaUniversidaddeCostaRicayelconveniodededuccionesparaexfuncionariospensionados,vigenteconlaDirecciónGeneraldeInformáticadelMinisteriodeHacienda,larecuperacióndecuotaseságilyoportuna.

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Nota: Cartera al día es la porción de la cartera de crédito que se encuentra al día y Cartera A es la porción de la cartera de crédito

que se encuentra morosa de 1 a 30 días. Fuente: Crédito y Cobro

Un98,73%delacarteratotalestáconformadaporloscréditosconsuscuotasaldía,comportamientosimilaralreflejadoduranteelaño2005.Esteindicadorrevelaquesemantieneunacarteracrediticiasana.

EnelcuadroN.º5sepresentaunaagrupacióndelosvencimientosporsaldosdecartera,dondesemuestraqueexisteun57,35%decréditosformalizadosenelrangode1a6años,un30,65%amásde12años,locualfavo-recealapersonaafiliada,dadoquelascuotassoncalculadasaplazosproporcionalmenteamplios.

Fuente: Departamento de Informática.

1.16%1.07%

0.79%1.05%

1.27%

0.00%

0.50%

1.00%

1.50%

2.00%

2.50%

2002 2003 2004 2005 2006

Gráfico 3 Comportamiento del Índice de morosidad sobrela cartera crediticia

Estructura de Activos 2002 2003 2004 2005 2006

Cartera (al día + A) 99.53% 99.55% 99.53% 99.22% 98.73%

Cuadro 5 Valor del saldo pendiente de cancelación Cartera de Crédito rango de años. A diciembre 2006

A Diciembre 2006

Rangos por años Saldos de cartera % Acumulado

1 año 25,515,�04 0.11% 0.11%2 a � años �8,�1�,��5 0.44% 0.55%4 a 6 años 12,770,841,�00 56.80% 57.�5%7 a � años 121,801,02� 0.54% 57.�0%10 a 12 años 2,574,�8�,681 11.45% 6�.�5%Más de 12 años 6,8�1,222,687 �0.65% 100.00%

TOTAL 22,482,683,997 100%

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1.5 Rendimientos de la cartera de Crédito

ComoseilustraenelcuadroN.º6,lalíneadepréstamoquemásaportóalageneracióndelosingresosfinancie-rosenelaño,eslalíneadepréstamocorrienteynofiduciario,lacualasciendea¢1.610millones,yequivaleal47,02%deltotaldelosingresosobtenidosporlacarteradecréditocolocada.Continúanlospréstamoshipoteca-rios,queasciendena¢1.054millones,loquerepresentaun30,8%.Asimismo,lospréstamosespecialesquedanconunaparticipaciónde¢706millones,paraun20,62%;elporcentajerestantecorrespondealoobtenidoporotraslíneasdecrédito.

Fuente: Contabilidad

2. Situación FinancieraPara la elaboraciónde informaciónfinanciera, la cual es la fuenteprimariapara elmanejocontable, sehanestablecidopolíticascontablesyseconsideranselectivamentelasdiferentesdirectricesdelaSuperintendenciaGeneraldeEntidadesFinancieras(SUGEF)enaquellasmateriascontables(2)queresultanserrelevantesparalaJunta.

También,serealizanmonitoreosquepermitenactualizarlosEstadosFinancieros,deacuerdoconlasNormasInternacionalesdeInformaciónFinanciera(NIFI´S).EstadosFinancierosdeacuerdoconlasNormasInternacionalesdeInformaciónFinanciera(NIFI’S)

(2) Aprobadas en sesión 1402 del 07/09/2006.

Cuadro 6 Ingresos financieros por línea de créditos. A Diciembre 2006

Descripción Monto %

Corriente y No fiduciario 1,610,202,2�1.50 47.02%Especial Ordinario 264,420,464.�0 7.72%Especial Extraordinario 1�2,7�8,152.54 5.6�%Hipotecario Corriente 508,�24,��0.65 14.84%Hipotecario Extraordinario 546,5�6,642.85 15.�6%Refinanciamiento Deuda 21�,22�,561.65 6.40%Otras líneas de préstamo 2�,855,0��.65 0.87%Préstamos ex afiliados 5�,142,660.85 1.55%

Total de Ingresos 3,424,449,738.59 100.00%

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Acontinuaciónsepresentanlosprincipalesaspectosquesereflejanenlainformaciónfinancieradel1.odeeneroal31dediciembrede2006.

2.1 Balance de Situación Comparativo

ElBalancedeSituaciónsuministrainformaciónacercadelosActivos,Pasivos(obligaciones)yelPatrimonio(capital),elinformesepresentaenlaseccióndeEstadosFinancierosAuditados.

2.1.1 ActivoParadiciembre2006,losactivostotalesdelaJuntasuman¢24.190millones,cifraquesuperaenun19,58%alsaldodelmesdediciembre2005.

Loanteriorseoriginaprincipalmenteenelincrementodeltotaldelacarteradecréditonetaquepresentóunavariaciónde¢4.361millones,pasandode¢17.991millonesdediciembre2005a¢22.353millonesendiciembredel2006;estorepresentael24,24%detodalavariacióndelperiodo.

2.1.1.A Cartera de CréditoElsaldobrutodelacarteradecréditoreflejaunmontode¢22.483millones,loquerepresentauncrecimientode24,27%respectoalañoanterior.

EnelgráficoN.º4seobservaladistribucióndelacarteracrediticiaporelpesodecadafamiliadecréditos.

Sedeberesaltarqueduranteelaño2006,laJuntahadadosolucióna7.529solicitudesdecrédito,paraundesembolsodeefectivode¢7.404millones.

Refinanciamiento5.63%

Hipotecarios41.63%

Corriente y No Fiduciario42.04%

Especiales10.71%

Gráfico 4 Comportamiento del Índice de morosidad sobrela cartera crediticia

Fuente: Departamento de Crédito y Cobro.

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1�

Esimportantemencionarquelacarteradecréditoadiciembre2006laconforman12.277préstamos.Deestetotal,4.556operacionescorrespondenacréditoscorrientesynofiduciarios,2.141sonpréstamoshipotecariosdestinadosavivienda,3.888eseltotaldepréstamosespecialesdestinadosaresolvernecesidadesurgentesdelaspersonasafiliadas.Loscréditosrestantes,loscualessuman1.692,correspondenaloscréditosdelAhorroalaVistaylossaldosdepréstamospendientesaexafiliados.

LospréstamosNoFiduciariosyCorrientesrepresentanun42.04%delacarteratotal;esdecir,¢9.449millones;elcréditohipotecarioparavivienda, incluyendolosExtraordinarios, tienenunpesodel41,63%delacarteratotal,conunmontode¢9.356millones;yelpréstamoderefinanciamientodedeudasalcanzaun5,63%delacarteratotal,conunmontode¢1.264millones,yporúltimo,lalíneadecréditoespecialpesaun10,71%sobrelacarteratotalporunmontode¢2.407millones(estasagrupacionesincluyenlossaldospendientesdelosprés-tamosdelosexafiliadosqueaúntienendeuda).

2.1.2 PasivoEnesteapartadosemuestranlasobligacionesdelaJunta,asaber:lascaptacionesdeAhorroalaVista,AhorroAnual,AhorroExtraordinarioaPlazoyAhorroCapitalizable.

2.1.2.A Sistema de Ahorro a la vista EnelgráficoN.°5,sepresentaelsaldodelSistemadeAhorroalaVistadelosúltimos5años,elcualreflejaunincrementode¢299millonesendiciembrede2006respectoal2005,parauncrecimientodel38,98%.

633 612 654767

1066

0

500

1000

1500

2002 2003 2004 2005 2006

Gráfico 5 Sistema de Ahorro a la Vista Saldo en las Cuentas Abiertas. A 31 de diciembre de los años 2002-2006 (en millones de colones)

Fuente: Departamento de Tesorería.

Elcomportamientodelasentradas(¢490millones)ysalidasdeefectivo(¢427millones)enelSistemadeAho-rroalaVista,duranteelmesdediciembre2006,generanuntotalacumuladodeentradasparaelañode¢4.922millones.

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2.1.2 B Sistema de Ahorro AnualEn el gráfico N.º 6 se puede apreciarel incremento del 77% con respecto al2005,yaquecadavezsonmásloscasosdeafiliadasyafiliadosquereinvirtieronsusahorros.

24 3 346

85

151

0

100

200

2002 2003 2004 2005 2006

Gráfico 6 Sistema de Ahorro Anual. Acumulado al mes de noviembre 2002-2006 (en millones de colones)

Fuente: Departamento de Tesorería.

2.1.2.C Sistema de Ahorro Extraordinario a PlazoElSistemadelAhorroExtraordinarioaPlazoda inicio en elmesdemayodelpresenteaño;muestraunsaldoacumula-dode¢108millonesal31dediciembredel2006.EnelgráficoN.º7semuestraun incremento de 14 millones con res-pectoalmesdenoviembre2006. 3

30

53 54

79 8494

108

-

20

40

60

80

100

120

Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

Gráfico 7 Sistema de Ahorro Extraordinario a plazo. Acumulado por meses del año (en millones de colones)

Fuente: Departamento de Tesorería.

Elcomportamientodelasentradas(¢27millones)ysalidas(¢13millones)deefectivoalmesdediciembreenelSistemadeAhorroExtraordinarioaPlazo,dependedelosplazosqueseestablecieronenloscontratosenelmomentodesucreación,ydanuntotalacumuladode¢151millonesdeentradas.

2.1.2. D Sistema de Ahorro CapitalizableEnelgráficoN.°8,sepresentaelSiste-ma de Ahorro Capitalizable, el cual seinicia enelmesdeagostodelpresenteaño,yreflejaunsaldode¢1.2millonesconuncrecimientode¢965.000,respec-toalmesdenoviembre.

38 71184

261

1,226

-

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

Gráfico 8 Sistema de Ahorro Capitalizable Saldo enlas Cuentas Abiertas. Acumulado por mes del año 2006(en miles de colones)

Fuente: Departamento de Tesorería.

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2.1.� PatrimonioElpatrimonio totalde la Juntacrecióde¢19.226millonesa ¢22.754millones,conuncrecimientonetode¢3.528millones,queequivaleaun18,35%devariación.

LacuentapatrimonialFondodeAportesylosrendimientosacumuladosmuestran,paraesteaño,unincrementode¢3.088millones,locual,entérminosporcentuales,equivaleauncrecimientodel18,27%respectodel2005.

Gráfico 9 Patrimonio TotalDiciembre 2002-2006 (en millones de colones)

Fuente: Departamento de Contabilidad.

11.76213.904

15.819.226

22.755

3.000

8.000

13.000

18.000

23.000

2002 2003 2004 2005 2006

Como se aprecia en el gráficoN.º9,enlosúltimosañoselpa-trimoniomuestraunatendenciacreciente.

Durante el 2006, se realizaronliquidacionesdeafiliadasyafi-liados por ¢1.249millones, delascualesseaplicaroncancela-cionesdecréditosporunmontode¢686millones,loquemues-tra una salida neta de efectivode¢563millones.ElgráficoN.º10ilustraelcomportamientodelas disminuciones durante losúltimoscincoperiodos.

Gráfico 10 Liquidación del Patrimonio a ex funcionarias(os)y jubiladas(os). A diciembre 2002-2006 (en millones de colones)

Fuente: Departamento de Contabilidad.

Mill

ones

637 781

1,386 1,249

402510

867

283

686 585

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

2002 2003 2004 2005 2006

Liq.Ahorro Liq. Préstamos

Dic-02 Dic-03 Dic-04 Dic-05 Dic-06liquidaciones 481 458 564 515 478

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2.2 Estado de Resultados

ElEstadodeResultadosmuestralosrendimientosnetosobtenidosdel1.ºdeeneroal31dediciembre2006.Paraefectodeanálisis,setomanencuentalaspartidasdeIngresosyGastosejecutadosduranteelperiodoysecomparanconelmesdediciembre2005.ElinformesepresentaenlaseccióndeEstadosFinancierosauditados.

2.2.1 IngresosLosingresosdelaJuntaestánconformadosporlosinteresesgeneradosporlacolocacióndecréditos,losren-dimientosde las inversionesen títulosvaloresyotros ingresosoperativos;conceptosqueproducenentradassuficientesparafinanciarlasoperacionesdelaJunta.

EnelEstadodeResultadospuedeapreciarsequeparaesteperiodo,eltotaldeingresosascendióa¢3.578millo-nes(¢3.572,5millonesporingresosfinancieros,¢5,4millonesporingresosoperativosyotros),demaneraquealcompararloconelaño2005,seobserva,entérminosnominales,unincrementode¢616millonesyentérminosporcentuales,20,79%.

1,877 2,184 2,4832,962

3,578

0

1,000

2,000

3,000

4,000

2002 2003 2004 2005 2006

Gráfico 10 Ingresos Totales Diciembre 2002-2006(en millones de colones)

Fuente: Departamento de Contabilidad.

EnelgráficoN.º10sepresentalaseriedeingresoscorrespondienteacadaañoapartirdel2002.

2.2.2 GastosEltotaldegastosasciendea¢744.8millones(¢138,1millonesdegastosfinancieros,¢590,9millonesdegastosadministrativos,¢2,7millonesdegastosoperativosy¢12,9millonesdegastosdeperiodosanteriores);alserlaJuntaunaunidaddeserviciosfinancieros,unodelosrubrosimportantesdentrodelaspartidasdegastoslocons-tituyenlosegresosrelativosalasobligacionesfinancierasconlosahorrantes,loscualescrecieronun21,63%(¢19,2millones);tambiénlaestimaciónparaincobrablesestáestrechamenteligadaalcrecimientodelaCarteradeCrédito,lacualexperimentóunaumentoun28,82%(¢29,1millones).

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2�

2.2.� RentabilidadElrendimientonetoobtenidoduranteelperiodocontabledel1.odeeneroal31dediciembredelaño2006reflejaunmontode¢2.833millonesdecolones.

Esterendimientorepresentauncrecimientodel20,75%respectoalobtenidoenelperiodo2005.

2005 ¢ 2.�46.2��.467

2006 ¢2.833.190.836

Neto ¢ 486.�51.�6�

variación % 20,75%

Elrendimientoobtenidoparaelaño2006esde

Rendimiento ¢ 2.8��.1�0.8�6

Fondo de Ahorro ¢1�.��4.518.855

Rentabilidad 14,17%

Elnivelderentabilidadsobreelfondodeahorroobtenidoalfinaldediciembre2006fuede14,17%,medianteelcuallaJuntasuperólainflaciónacumuladadelañodel9,43%en4,73puntos.

EsimportantemencionarquelaacreditaciónderendimientosdelaJuntaserealizadeacuerdoaloestablecidoenelartículoN.°31delReglamento,elcualindica:“Alfinalizarcadaejercicioeconómico,quecorrerádel1deeneroal31dediciembre,sedeterminarálautilidadnetaqueseráacreditadaalascuentasindividualesdelosafiliados,enformaproporcionalasufondoindividual.”

2.� Ejecución del Presupuesto de Operación

EnelcuadroN.º10sedetallaelestadodeejecuciónpresupuestariaal31dediciembrede2006,elcualmuestraunacomparacióndelopresupuestadoyloejecutadoenelaño.

Losingresostotalespresupuestadosparaelperiodo2006asciendena¢3.589,4millones,mientrasqueelmontoejecutadoalcierredediciembre2006fuede¢3.578millones,loquecubreun99,68%duranteelaño.

Porotraparte,eltotaldegastossepresupuestóen¢819,9millonesdecolones,delocualseejecutóalcierredediciembre2006¢744,8millonesdecolonesneto(¢731,9millonesmás¢12,9millonesdegastosdeperiodosanteriores).

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Cuadro 10 Ejecución del Presupuesto de OperaciónAl 31 de diciembre de 2006

Cifras nominales (1) (2) (3) (4) (3/2) PRESUPUESTO PRESUPUESTO EJECUCIÓN DIFERENCIA % DESCRIPCIÓN TOTAL MODIFICADO % REAL (2-3) EJECUCIÓN

INGRESOS INGRESOS FINANCIEROS Disponibilidades 21,�00,000 �6,500,000 1.02% 27,418,718 �,081,282 75.12%Inversiones Corto Plazo 177,200,000 141,200,000 �.��% 58,5��,026 82,660,�74 41.46%Créditos vigentes 2,�04,800,000 �,��0,800,000 �2.7�% �,424,44�,7�� (��,64�,7��) 102.81%Inversiones largo Plazo 4�,000,000 64,000,000 1.78% 62,14�,81� 1,856,187 �7.10%Ing. por disminuciones en la estimación de cartera 0 0 0.00% 0 0 0.00%Otros Ingresos Financieros 8,500,000 8,500,000 0.24% 0 8,500,000 0.00%Total Ingresos Financieros 3,154,800,000 3,581,000,000 3,572,551,295 8,448,705 99.76%INGRESOS OPERATIvOS Comisiones por servicios 7,741,000 7,741,000 0.22% �,808,77� �,��2,221 4�.20%Bienes realizables 0 0 0.00% 212,414 (212,414) 0.00%Otros Ingresos Operativos 741,000 741,000 0.02% �65,6�2 �75,�0� 4�.�5%Total ingresos operativos 8,482,000 8,482,000 4,386,885 4,095,115 51.72%INGRESOS PERIODOS ANTERIORES 0 0 0.00% 1,0�6,71� (1,0�6,71�) 0.00%Total ingresos periodos anteriores 0 0 1,096,713 (1,096,713) 0.00%TOTAL INGRESOS 3,163,282,000 3,589,482,000 100.00% 3,578,034,893 11,447,107 99.68% GASTOS GASTOS FINANCIEROS Obligaciones con el Público 7�,000,000 ��,000,000 11.�4% �7,�6�,018 (4,�6�,018) 105.�4%Obligaciones con Entidades (amortización y primas) 1�,060,000 �,060,000 0.�7% 10,524,��1 (7,464,��1) �4�.��%Gastos por incobrabilidad de créditos 2�,2�0,000 ��,2�0,000 4.78% 2�,678,811 �,551,18� 75.65%Otros Gastos Financieros 0 0 0.00% 1 (1) 0.00%Total gastos financieros 121,290,000 135,290,000 138,172,161 (2,882,161) 102.13%GASTOS OPERATIvOS DIvERSOS Comisiones por giros y transferencias �,000,000 �,000,000 0.�7% 2,718,255 281,745 �0.61%Bienes realizables 0 0 0.00% 0 0 0.00%Total gastos operativos diversos 3,000,000 3,000,000 0.00% 2,718,255 281,745 90.61%GASTOS ADMINISTRACIÓN Personal 440,750,000 507,202,000 61.86% 45�,2�2,266 47,�6�,7�4 �0.54%Servicios externos 14,540,000 16,�40,000 2.07% 14,558,��7 2,�81,06� 85.�4%Movilidad y Comunicaciones 4,�71,000 6,�71,000 0.85% 5,61�,208 1,�51,7�2 80.61%Infraestructura 57,576,000 76,454,100 �.�2% 67,522,5�2 8,��1,508 88.�2%Generales 46,170,000 5�,570,000 7.27% 44,027,245 15,542,755 7�.�1%Total gastos administración 563,407,000 667,137,100 590,960,249 76,176,852 88.58%GASTOS EXTRAORDINARIOS Y PERIODOS ANTERIORES Gastos extraordinarios 0 0 12,000 (12,000) 0.00%Gastos periodos anteriores 0 14,500,000 1.77% 12,�81,��2 1,518,608 0.00%Total gastos extraordinarios y periodos anteriores 0 14,500,000 12,993,392 1,506,608 0.00%TOTAL GASTOS 687,697,000 819,927,100 100.00% 744,844,056 75,083,044 90.84%RENDIMIENTO FINAL 2,475,585,000 2,769,554,900 2,833,190,837 (63,635,937) 102.30%

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�. Reforma ReglamentariaSesiónN.º1382,celebradael02demarzo2006

Financiamiento préstamo especial de salud. AcuerdaAutorizara laadministraciónofrecera losfuncionariosyfuncionariasuniversitariaselpréstamoespecialdesalud,elcualcubriráelcostodelosexámenesqueserealizaránenlasupracitadaFeriadeSalud,paraelcualfinanciaráunmontomáximode¢100.000.00(cienmilcolones),interés15%a.s.s.yunplazomáximodecan-celaciónde12meses.

AprobaciónReformareglamentariadelaJuntaporelConsejoUniversitario.AcuerdaDarporrecibidoeloficioR-805-2006defecha9defebrerode2006,dirigidoalGerentedelaJunta,Lic.MarioArroyoJiménez,porlaseñoraRectora,Dra.YamilethGonzálezGarcía,enlacualinformaqueelConsejoUni-versitario,ensesiónN.°5045,artículo3,del7defebrerode2006,aprobómodificarlosartículos47,50,53,54,65y71delReglamentodelaJAFAP.

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4. Auditoría externa

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Cuadro A Junta Administradora del Fondo De Ahorro y Préstamo de la Universidad de Costa Rica Balance de SituaciónAl 31 de diciembre de 2006 y 2005

ACTIVO 2006 2005

Activo corriente: Efectivo ¢ 2�8,722,447 122,610,44� Instrumentos financieros 71,481,001 868,87�,124 Cartera de crédito, neto 22,�5�,1�4,875 17,��1,7�6,568 Otras cuentas por cobrar 6�8,64�,775 5��,�02,026 Gastos pagados por adelantado 2,165,�4� 1,65�,1�2 Total activos corriente 23,424,148,047 19.584.241.299

Activo no corriente: Instrumentos financieros 47�,�77,261 505,282,�85 Propiedad, planta y equipo, neto 25�,�2�,��6 85,510,857 Bienes adquiridos para la venta 28,21�,�65 41,��0,751 Bienes asignados para uso del personal 0 �,�57,072 Depósitos en garantía 2,�00,000 �,700,000 Cargos diferidos 8,218,65� 8,6��,1�2 Operaciones pendientes de imputación 0 (2,�84,552) Total activo no corriente 766,6��,875 644,82�,705 Total activos ¢ 24,190,781,922 20,229,071,004 PASIVOS Y PATRIMONIO Pasivo corriente: Cuentas por pagar ¢ 146,070,�41 1�7,102,704 Obligaciones con el público 1,21�,518,164 787,67�,2�5 Gastos acumulados 6,0�5,��1 5,18�,78� Provisiones 25,�80,11� 21,758,8�5 Retenciones 4,�5�,574 12,�42,677 Total pasivo corriente 1,396,624,189 964,067,234

Pasivo no corriente: Provisión para prestaciones legales ��,�12,4�8 �8,742,177 Total pasivo no corriente 39,312,438 38,742,177 Total pasivos 1,435,936,627 1,002,809,411 Patrimonio: Fondo de ahorro 1�,�21,654,45� 16,�05,552,8�8 Excedentes acumulados 2,8��,1�0,8�6 2,�20,708,6�5 Total patrimonio 22,754,845,295 19,226,261,593 Contingencias y compromisos Total pasivo y patrimonio ¢ 24,190,781,922 20,229,071,004 Cuentas de orden ¢ 24,450,117,684 19,655,261,881

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Cuadro B Junta Administradora del Fondo De Ahorro y Préstamo de la Universidad de Costa Rica Estado de excedentes Años terminados el 31 de diciembre de 2006 y 2005

2006 2005

INGRESOS FINANCIEROS: Por depósitos en entidades financieras ¢ 27,418,718 28,527,1�4 Por instrumentos financieros corrientes 58,5��,026 1�0,562,84� Por créditos vigentes �,424,44�,7�� 2,6�2,�12,056 Por instrumentos financieros no corrientes 62,14�,812 71,751,660 Otros ingresos financieros 0 15,�2�,414 Total Ingresos 3,572,551,295 2,938,483,167 GASTOS FINANCIEROS: Por obligaciones con el público �7,�6�,018 74,576,555 Por obligaciones con entidades 10,524,��1 14,61�,67� Otros gastos financieros 1 25 Total Gastos 108,493,350 89,196,259 Excedentes financieros brutos 3,464,057,945 2,849,286,908

Ingresos por disminuciones de estimaciones en cartera crediticia 0 75,�82Incobrabilidad de créditos 2�,678,811 28,542,478 Excedentes financieros netos 3,434,379,134 2,820,820,412 Ingresos operativos 4,�86,885 21,275,107Gastos operativos 2,718,255 6,170,157 Excedentes operativos brutos 3,436,047,764 2,835,925,362 Gastos de administración 5�0,�72,248 500,21�,77� Excedentes operativos netos 2,845,075,516 2,335,705,589 Ingresos de períodos anteriores 1,0�6,712 10,5��,878 Gastos de períodos anteriores 12,�81,��2 0 Excedente neto del año ¢ 2,833,190,836 2,346,239,467

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2�

Cuadro C Junta Administradora del Fondo De Ahorro y Préstamo de la Universidad de Costa Rica Estado de cambios en el patrimonioAños terminados el 31 de diciembre de 2006 y 2005

2006 2005Fondo de ahorro: Al inicio del año ¢ 16,�05,552,8�8 1�,4�1,867,1�7 Aportes recibidos �,016,101,561 1,64�,025,14� Distribución y capitalización de excedentes 0 1,�2�,70�,458 Ajustes a períodos anteriores 0 �,864,764 Traslado a reservas 0 466,5�2,80� liquidaciones y retiros 0 (575,506,467) Al final del año 19,921,654,459 16,905,552,898 Reservas patrimoniales: Al inicio del año 0 25�,16�,7�0 Capitalización de rendimientos 0 207,42�,07� liquidación de créditos 0 (466,5�2,80�) Al final del año 0 0 Excedentes acumulados: Al inicio del año 2,�20,708,6�5 2,161,4�6,2�� Excedente neto del año 2,8��,1�0,8�6 2,�46,2��,467 Asignado a reservas 0 (207,42�,07�) liquidaciones y retiros 0 (25,5�0,772) Distribución y capitalización de excedentes (2,�20,708,6�5) (1,�2�,70�,458) liquidación de créditos 0 (24,�6�,708) Al final del año 2,833,190,836 2,320,708,695 Total patrimonio ¢ 22,754,845,295 19,226,261,593

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�0

Cuadro D Junta Administradora del Fondo De Ahorro y Préstamo de la Universidad de Costa Rica Estado de flujos de efectivoAños terminados el 31 de diciembre de 2006 y 2005

2006 2005

Efectivo generado por las actividades de operación Excedente neto del año ¢ 2,8��,1�0,8�6 2,�46,2��,467 Más (menos) Cargos a las operaciones que no requieren desembolsos de efectivo: liquidación de créditos 0 (24,�6�,708) Depreciaciones y amortizaciones �7,247,116 26,��0,�75 Total 2,870,437,952 2,348,266,734 Cambios en los activos y pasivos referentes a las operaciones Cartera de crédito (4,�61,��8,�07) (4,511,005,408) Otras cuentas por cobrar (��,�41,74�) (126,�76,884) Otros activos 280,242 �2,415,0�8 Bienes adquiridos para la venta 1�,116,786 24,241,6�6 Depósitos en garantia 1,400,000 800,000 Cuentas por pagar 8,�68,2�7 �5,�7�,405 Gastos acumulados por pagar �11,608 1,4�4,845 Retenciones (7,�8�,10�) 6,5�4,8�� Provisiones 4,7�1,545 21,��2,657 Netos de cambios (4,4�8,5�4,741) (4,45�,�2�,812) Recursos generado(utilizado) por las actividades de operación (1,568,156,78�) (2,105,657,078) Recursos utilizados en actividades de inversión Propiedad, planta y equipo (205,660,255) (26,570,21�) Instrumentos financieros no corrientes �1,�05,124 �8�,0�6,018 Recursos utilizados en actividades de inversión (174,�55,1�1) �62,465,805 Recursos utilizados en actividades de financiamiento Obligaciones con el público 425,8�8,�2� 126,4��,41� liquidaciones anticipadas de excedentes del período (2,�20,508,6�5) 0 Aportes de capital recibidos �,016,101,561 1,652,88�,�07 liquidaciones y retiros de aportes de capital 0 (601,0�7,2��) Recursos utilizados en actividades de financiamiento 1,121,4�1,7�5 1,178,2�2,081 Aumento (disminución) neto del efectivo e instrumentos financieros (621,080,125) (564,8��,1�2) Efectivo e instrumentos financieros al inicio del período ��1,28�,57� 1,556,182,765 Efectivo e instrumentos financieros al final del período ¢ �70,20�,448 ��1,28�,57�

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