INFORME ANUAL 2017 - PREMAAT · 2018-05-11 · INFORME ANUAL 2017 INFORME DE GESTIÓN 1 EVOLUCIÓN...

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INFORMEANUAL

www.premaat.es

2017

http://www.premaat.es

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ÍNDICEÍNDICE

INFORME DE GESTIÓN

BALANCES DE SITUACIÓN

CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO

MEMORIA

OTROS INFORMES

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ÍNDICE INFORMEANUAL2017

Informe de Gestión y Cuentas Anuales de PREMAAT de 2017 formulados por la Junta de Gobierno el día 16 de marzo de 2018

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ÍNDICEÍNDICE

Informe de Gestión de PREMAAT de 2017 formulado por la Junta de Gobierno de 16 de marzo de 2018

DATOS MÁS SIGNIFICATIVOS EN 2017

1 EVOLUCIÓN DEL NEGOCIO

2 FONDO DE PRESTACIONES SOCIALES

3 CONTEXTOS INMOBILIARIO Y ASEGURADOR

4 PRESUPUESTOS: CUMPLIMIENTO 2017 Y PREVISIÓN 2018

5 HECHOS POSTERIORES OCURRIDOS DESPUÉS DEL CIERRE DEL EJERCICIO

6 INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO

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INFORMEDE GESTIÓN2017

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INFORME ANUAL INFORME DE GESTIÓN2017 DATOS MÁS SIGNIFICATIVOS EN 2017

Las Cuotas imputadas al ejercicio, netas de reaseguro alcanzaron los 39.834 miles de euros, lo que representa una caída del 3,35% en relación al ejercicio 2016;

Las Prestaciones y gastos pagados, netas de reaseguro en 2017 ascendieron a 47.094 miles de euros, lo que supone un incremento del 11,66% con respecto al ejercicio 2016;

El Resultado Neto de las Inversiones Financieras a 31 de diciembre de 2017 alcanzó los 43.550 miles de euros;

La rentabilidad de la Cartera de Inversiones en 2017 fue del 4,04%. Esta rentabilidad es neta de pérdidas por desinversiones en determinados activos financieros deteriorados y de ajustes de valoración en cartera de valor razonable de activos financieros que han pasado por pérdidas y ganancias;

La Entidad alcanzó en 2017 un Resultado antes de Participación en Beneficios e Impuesto sobre beneficios de 17.482 miles de euros;

Las Provisiones de Seguros de vida a 31 de diciembre de 2017 se incrementaron en 27.672 miles de euros hasta 936.220 miles de euros;

En base al Resultado del ejercicio después de impuestos y su propuesta de distribución, los Fondos Propios se incrementan en 12.413 miles de euros a 31 de diciembre de 2017. Dicha propuesta está pendiente de aprobación por la Asamblea General de Mutualistas;

Los activos gestionados por la Entidad a 31 de diciembre de 2017 ascendían a 1.108.495 miles de euros a valor de mercado, lo que supone un incremento de 0,95% con respecto al ejercicio anterior;

El total de mutualistas y asegurados, a 31 de diciembre de 2017 era de 40.265, un 3,70% más que en 2016, derivado de un incremento del número de asegurados en negocio colectivo;

Del total de mutualistas, 7.208 eran mutualistas pasivos a 31 de diciembre de 2017, lo que representa un aumento de 221, o del 3,16%, con relación al ejercicio 2016;

A 31 de diciembre de 2017 la Entidad tenía un Ratio entre fondos propios admisibles y SCR del 148%;

Premaat presentaba a 31 de diciembre de 2017 un Ratio entre fondos propios admisibles y MCR del 340%.

DATOS MÁS SIGNIFICATIVOS EN 2017

ÍNDICE

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INFORME ANUAL INFORME DE GESTIÓN2017 DATOS MÁS SIGNIFICATIVOS EN 2017 ÍNDICE

MAGNITUDES ECONÓMICAS SIGNIFICATIVAS 2016 2017 VARIACIÓNCuotas imputadas al ejercicio, netas de reaseguro 41.214 39.834 -1.380 -3,35%

Prestaciones y gastos pagados, netos de reaseguro -42.178 -47.094 -4.916 11,66%

Resultado neto de las inversiones financieras 97.371 43.550 -53.820 -55,27%

Rentabilidad neta de pérdidas por desinversiones y ajustes de valor de la cartera de inversiones 10,86% 4,04%

Resultado antes de participación en beneficios e impuestos 70.215 17.482 -52.733

Participación en beneficios (1) 14.991 0 -14.991

Resultado antes de impuestos y después de participación en beneficios 55.119 17.482 -37.637

Resultado después de impuestos 41.746 12.413 -29.333

Total activo 1.116.617 1.120.032 3.415 0,31%

Provisiones de seguros de vida 908.548 936.220 27.672 3,05%

Fondos propios 181.019 193.432 12.413 6,86%

Patrimonio neto 170.554 174.722 4.169 2,44%

Activos gestionados a valor de mercado, sin incluir inmovilizado material 1.098.109 1.108.495 10.386 0,95%

CENSO MUTUAL 2016 2017 VARIACIÓNTotal mutualistas y asegurados 38.828 40.265 1.437 3,70%

Por negocio individual 37.859 37.555 -304 -0,80%

Por negocio colectivo 969 2.710 1.741 179,67%

INDICADORES DE SOLVENCIA 2016 2017Solvencia II

Ratio de Fondos propios admisibles sobre SCR (requisito de capital de solvencia) (2) 140% 148%

Solvencia II

Ratio de Fondos propios admisibles sobre MCR (capital mínimo obligatorio) 370% 340%

Importes en miles de euros(1) Con objeto de reforzar los requerimientos de capital de solvencia de la Entidad y siguiendo las observaciones realizadas por la Inspección de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, la Junta de Gobierno ha acordado no distribuir la participación de beneficios correspondiente al ejercicio 2017.(2) Ratio de Solvencia II, con fórmula estándar, con medida transitoria de renta variable y sin ajuste de provisiones técnicas, de acuerdo con el Acta de Inspección de la Dirección General de Seguros (dicho ratio sí incluía este ajuste en 2016).

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INFORME ANUAL INFORME DE GESTIÓN2017 1 EVOLUCIÓN DEL NEGOCIO

EVOLUCIÓN DEL NEGOCIO

Evolución del Resultado

CUENTA DE RESULTADOS CORRESPONDIENTES AL PERÍODO 2013 - 2017

2013 2014 2015 2016 2017Operaciones :

Ingresos por cuotas, neto de reaseguro 46.109 41.676 41.019 41.214 39.834

Pagos por prestaciones, neto de reaseguro -36.992 -39.779 -39.680 -42.178 -47.094

Total 9.117 1.897 1.339 -964 -7.260

Variación provisión para prestaciones neta de reaseguro -1.042 2.286 1.663 -6.320 1.747

Variación provisión para participación en beneficios -4.658 4.180 8.350 -8.043 14.991

Variación provisión seguros de vida -38.531 -28.809 -31.913 -16.837 -15.898

Participación en beneficios que incrementa provisión seguros de vida -14.016 -11.894 -8.675 -4.953 -11.752

Participación en beneficios que se abona en efectivo -803 -7.952 -6.623 -2.100 -3.239

Resultado operaciones (técnico no financiero) -49.933 -40.292 -35.859 -39.217 -21.411

Cartera de inversiones (incluye Rendimientos y Tributos atribuibles al FPS):

Ingresos del inmovilizado material y de las inversiones financieras e inmobiliarias 113.351 146.682 177.941 150.213 71.722

Gastos del inmovilizado material y de las inversiones financieras e inmobiliarias -20.756 -15.935 -78.123 -32.120 -23.231

Total 92.596 130.747 99.818 118.093 48.491

Dotaciones amortizaciones -577 -394 -374 -718 -419

Deterioro de valor y excepcionales -2.990 -9.081 -48.315 -18.483 -4.893

Resultado de cartera de inversiones financieras e inmobiliarias 89.029 121.272 51.129 98.892 43.179

Resto ingresos y gastos - cuenta técnica y no técnica (incluye Fondo de Prestaciones Sociales)

Resto ingresos 1.080 1.028 1.117 722 135

Resto gastos (Prestaciones, Adquisición, Administración y Otros de Cuenta Técnica y Otros de Cuenta no Técnica) -3.747 -3.528 -6.746 -5.278 -4.421

Resultado resto ingresos y gastos -2.667 -2.501 -5.629 -4.556 -4.286

Resultado antes de impuestos 36.429 78.479 9.641 55.119 17.482

Impuesto sobre sociedades -8.664 -21.586 1.310 -13.373 -5.070

Resultado después de impuestos procedente de operaciones continuadas 27.765 56.893 10.951 41.746 12.413

Resultado procedente de operaciones interrumpidas neto de impuestos 0 165 247 0 0

Resultado del ejercicio 27.765 57.057 11.198 41.746 12.413

Importes en miles de euros

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ÍNDICE

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INFORME ANUAL INFORME DE GESTIÓN2017 ÍNDICE1 EVOLUCIÓN DEL NEGOCIO

Los Ingresos por Cuotas, netos de reaseguro han caído un 3,35% en el último ejercicio. Esta caída se ha producido por el mayor número de mutualistas en situación de Pasivo (y, por lo tanto, menor base de mutualistas activos) y el mayor número de mutualistas en situación de Limitados de derechos.

El epígrafe Pagos por Prestaciones refleja los pagos realizados a mutualistas en forma de capital o subsidios y resarcimiento de gastos (pago único) y los pagos de rentas constituidas a favor de mutualistas y beneficiarios (pago periódico). Durante 2017, el importe de prestaciones pagadas ha ascendido a 47.094 miles de euros, debido al incremento en la forma de cobro de la prestación de jubilación en forma de capital y de renta financiera del grupo Básico; dicho cambio fue aprobado en la pasada Asamblea de Mutualistas de Junio de 2016.

El resultado de la Cartera de inversiones financieras e inmobiliarias, durante 2017 ha ascendido a 43.179 miles de euros, en línea con las bajas rentabilidades ofrecidas por los activos de renta fija y por la decisión estratégica de la Entidad de mantener elevados niveles de liquidez (a tipos de interés cero), sobreponderando el objetivo de preservación de capital.

El epígrafe Deterioros de Valor de inversiones financieras e inmobiliarias, refleja el saneamiento de la cartera de activos financieros efectuado por la Entidad para ajustar el valor de determinadas inversiones a su cotización al cierre de ejercicio.

El Resultado después del Impuesto sobre sociedades asciende a 12.413 miles de euros y su propuesta de distribución, sujeta a la aprobación de la Asamblea General de mutualistas, prevé destinar dicho importe a incrementar las reservas de la Entidad, reforzando de esta forma los fondos propios de la mutualidad.

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ÍNDICEINFORME ANUAL INFORME DE GESTIÓN2017 1 EVOLUCIÓN DEL NEGOCIO

Selección de Ratios

SELECCIÓN DE RATIOS 2013 2014 2015 2016 2017

Cuotas de ahorro imputadas al ejercicio (miles de euros) 38.042 34.374 32.994 33.704 33.093

Cuotas de riesgo imputadas al ejercicio netas de reaseguro (miles de euros) 8.068 7.302 8.024 7.510 6.742

(Cuotas imputadas al ejercicio - cuotas imputadas al ejercicio anterior) s/ cuotas imputadas al ejercicio anterior 10,13% -9,61% -1,58% 0,48% -3,35%

Cuotas imputadas al ejercicio s/ empleados (miles de euros) 1.537 1.226 954 1.057 1.077

Comisiones s/ cuotas imputadas al ejercicio 1,50% 1,61% 1,50% 2,02% 2,09%

Gastos de explotación netos s/ (patrimonio neto + provisiones matemáticas + participación en beneficios) 0,15% 0,17% 0,19% 0,25% 0,24%

Gastos de explotación netos s/ (cuotas imputadas al ejercicio + contribuciones FPS - gastos pagados FPS) 2,82% 3,94% 4,90% 6,78% 6,71%

Prestaciones y gastos pagados de ahorro (miles de euros) 30.501 33.501 33.548 35.946 40.911

Prestaciones y gastos pagados de riesgo neto de reaseguro (miles de euros) 6.491 6.278 6.131 6.232 6.183

Prestaciones y gastos pagados de riesgo s/ cuotas de riesgo imputadas al ejercicio 80,46% 85,98% 76,41% 82,98% 91,71%

Siniestralidad del ejercicio neta de reaseguro s/ cuotas imputadas al ejercicio 84,00% 91,39% 94,49% 118,55% 114,84%

Resultado cuenta técnica s/ provisiones matemáticas 3,29% 7,62% 1,87% 5,13% 1,27%

Resultado cuenta no técnica s/ cuotas imputadas al ejercicio 21,61% 33,51% -16,95% 20,55% 5,06%

Resultado cuenta técnica s/ cuotas imputadas al ejercicio 57,40% 154,79% 40,46% 113,19% 29,81%

Provisión para prestaciones s/ cuotas imputadas al ejercicio 11,19% 6,80% 3,00% 18,48% 14,27%

Patrimonio neto s/ total pasivo 8,41% 12,68% 15,14% 18,15% 18,48%

Resultado del margen de solvencia (1) 237,47% 395,37% 390,39% N/A N/A

Ratio de Solvencia II N/A N/A N/A 140% 148%

(1) Ratio de Solvencia II, con fórmula estándar y sin ajuste de provisiones técnicas en 2017 (dicho ratio sí incluía dicho ajuste en 2016).

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Colectivo Mutual y de Asegurados

SITUACIÓN

NEGOCIO INDIVIDUAL 2016 2017 VARIACIÓN

Activos 16.183 15.931 -252

Suspensión de Derechos 14.689 14.416 -273

Pasivos 6.987 7.208 221

Subtotal 37.859 37.555 -304

NEGOCIO COLECTIVO 2016 2017 VARIACIÓN

Activos 969 2.710 1.741

Subtotal 969 2.710 1.741

Total 38.828 40.265 1.437

Información estadística del censo de pólizas por productos

EDAD MEDIA Y DISTRIBUCIÓN POR SEXO. MUTUALISTAS ACTIVOS A 31 DE DICIEMBRE. NEGOCIO INDIVIDUAL

POR AGRUPACIÓN PRESTACIONAL 2016 2017 HOMBRES (%) MUJERES (%)

Básico 54 55 86,77 13,23

Básico + 55 55 88,12 11,88

Complementario 1º 61 60 94,70 5,30

Profesional 43 42 79,22 20,78

Ahorro Jubilación 52 53 78,85 21,15

Seguro de vida 50 49 69,23 30,77

Seguro de accidentes 49 47 68,03 31,97

Plan de Previsión Asegurado 49 50 35,87 64,13

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Gestión de las InversionesLa cartera de activos financieros e inmobiliarios gestionada por la Entidad a 31 de diciembre de 2017 ascendía a 1.108 millones de euros a valor de mercado. La Entidad gestiona sus activos acuerdo con el manual de Procedimientos, política y control de las inversiones (Plan de Inversiones) aprobado por la Junta de Gobierno con arreglo a principios generales de rentabilidad, seguridad, liquidez, dispersión y diversificación. Adicionalmente, tiene en cuenta los principales riesgos asociados:

De Mercado: Riesgo de incurrir en pérdidas por el mantenimiento de posiciones en los mercados como consecuencia de movimientos adversos de variables financieras como tipos de interés, tipos de cambio, precios, etcétera;

De Crédito: Riesgo de incurrir en pérdidas por el incumplimiento de las obligaciones contractuales de pago por parte de un deudor; y,

De Liquidez: Riesgo asociado a aquellos activos financieros o inversiones inmobiliarias considerados ilíquidos, lo que podría causar una pérdida o menor valoración por la imposibilidad de obtener contrapartida o comprador en el momento en que la Entidad decida desprenderse de aquellos, así como obtener una menor valoración derivada de su propia naturaleza.

La gestión de las inversiones se instrumenta en su totalidad a través de inversiones en contado con las diferentes clases de activos. No obstante, Premaat podría utilizar, y de considerarlo oportuno su Comité de Inversiones, diferentes categorías de derivados financieros con el objeto de asegurar una cobertura de los riesgos asumidos en la cartera de activos o como forma de gestionar de modo adecuado la cartera o, finalmente, en el marco de una gestión encaminada a la obtención de un objetivo de rentabilidad.

La distribución de la Cartera de Inversiones financieras e inmobiliarias a valor de mercado por tipología y su evolución anual se muestra en el siguiente cuadro:

DISTRIBUCIÓN DE LAS INVERSIONES POR TIPOLOGÍA DE INSTRUMENTO FINANCIERO

2016 % s/ Total 2017 % s/

Total VARIACIÓN

Deuda senior 520.612 47,41% 456.728 41,20% -63.884 -12,27%

Bonos híbridos 187.509 17,08% 5.447 0,49% -182.063 -97,10%

Efectivo 164.597 14,99% 393.868 35,53% 229.271 > 100%

Acciones 141.291 12,87% 124.031 11,19% -17.260 -12,22%

Particip. en instituciones de inversión colectiva 26.589 2,42% 31.022 2,80% 4.433 16,67%

Depósitos en entidades financieras 20.751 1,89% 10.751 0,97% -10.000 -48,19%

Inversiones inmobiliarias(1) 20.460 1,86% 20.524 1,85% 64 0,31%

Participaciones en fondos de capital riesgo 10.695 0,97% 28.161 2,54% 17.466 > 100%

Pagarés de empresa 2.977 0,27% 35.359 3,19% 32.383 > 100%

Participaciones en empresas asociadas 2.394 0,22% 2.394 0,22% 0 0,00%

Préstamos hipotecarios 234 0,02% 209 0,02% -25 -10,64%

Total 1.098.109 100,00% 1.108.495 100,00% 10.386 0,95%


(1) No incluye inmovilizado material

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Inversiones inmobiliarias

La inversión total en Activos inmobiliarios a valor de mercado ascendía a 20.524 miles de euros a 31 de diciembre de 2017 (20.460 miles de euros a 31 de diciembre de 2016), lo que representaba un 1,85% del total de los Activos gestionados por la Entidad.

Premaat mantiene la inversión en activos inmobiliarios contabilizada en su Balance de acuerdo con su coste de adquisición menos la amortización acumulada menos, en su caso, los deterioros de valor, figurando como Inmovilizado Material las correspondientes a los inmuebles de uso propio y como Inversiones Inmobiliarias las correspondientes a inmuebles para uso de terceros o alquiler además de los terrenos propiedad de la Mutualidad.

Con el fin de afectar estas inversiones a la cobertura de las provisiones técnicas, y de acuerdo con la legislación vigente, las entidades aseguradoras solicitarán de una entidad tasadora autorizada la revisión de las valoraciones de los inmuebles de su propiedad y de los derechos reales inmobiliarios inscritos a su favor, una vez hayan transcurrido dos años desde la anterior valoración, de acuerdo con la Orden ECC/371/2013, de 4 de marzo, por la que se modifica la Orden ECO/805/2003, de 27 de marzo, sobre normas de valoración de bienes inmuebles y de determinados derechos para ciertas finalidades financieras. La mutualidad actualiza las revisiones de valoración correspondientes a sus inmuebles de acuerdo con dicha Orden reflejando los ajustes de valor, en su caso.

A 31 de diciembre de 2017 las plusvalías de la Cartera de inversiones inmobiliarias, ascendían a 5.239 miles de euros.

Renta Fija

La cartera de renta fija a valor de mercado representaba un 44,88% del total de Activos gestionados por la Entidad a 31 de diciembre de 2017, esto es, 497.534 miles de euros, invertidos en deuda soberana emitida por Estados de la Eurozona (España, Italia y Portugal), bonos corporativos senior, bonos híbridos y pagarés de empresa.

El resumen de la cartera de inversiones financieras en Renta Fija agrupadas por la calificación crediticia de la emisión o, en su defecto, del emisor, a 31 de diciembre de 2017 es el siguiente:

CALIFICACIÓN CREDITICIA VALOR DE MERCADO (*) % s/Total

AA 12.056 2,61%

A 69.082 14,95%

BBB 250.297 54,16%

Subtotal grado de inversión 331.435 71,71%

BB o menor 68.211 14,76%

Subtotal grado especulativo 68.211 14,76%

Sin calificación crediticia 62.529 13,53%

Subtotal sin calificación crediticia 62.529 13,53%

Total (**) 462.175 100,00%

Importes en miles de euros(*) Incluye periodificaciones de intereses(**) No incluye los pagarés de empresa

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Renta variable, participaciones en Instituciones de Inversión Colectiva y FCR

La inversión a 31 de diciembre de 2017 en renta variable, participaciones en instituciones de inversión colectiva y fondos de capital riesgo ascendía a 183.214 miles de euros y suponía el 16,53% de los activos gestionados por la Entidad.

Las mayores posiciones en compañías cotizadas a cierre de ejercicio correspondían a Carrefour, Engie y Telefónica.

Las participaciones en Fondos de Capital Riesgo a 31 de diciembre de 2017 tenían un valor de mercado de 28,16 millones de euros. Estas inversiones se acometen con el objetivo de añadir rentabilidad a la cartera invirtiendo en negocios y empresas que puedan descorrelacionar su evolución con el resto de activos gestionados.

Depósitos en Entidades Financieras, Efectivo y otros Activos líquidos equivalentes

El saldo total en depósitos a 31 de diciembre de 2017 ascendía a 10.751 miles de euros y el efectivo a 393.868 miles de euros, representando este último el 35,53% del total de activos gestionados por la Entidad.

El saldo en efectivo se mantiene en Entidades Financieras con elevada solvencia.

BalanceLa evolución del Balance (agrupado en grandes epígrafes) se muestra en la siguiente tabla:

EVOLUCIÓN DEL BALANCE DE SITUACIÓN EN EL PERÍODO 2013 - 2017

2013 2014 2015 2016 2017

Inmovilizado material e inversiones inmobiliarias 29.354 20.332 19.615 21.992 21.509

Inversiones financieras 807.955 920.931 910.901 891.589 654.583

Depósitos en entidades y efectivo o activos líquidos equivalentes 94.248 155.088 93.540 185.348 432.067

Resto activo 10.114 31.199 17.663 17.688 11.873

Activos mantenidos para la venta 0 8.578 8.528 0 0

Total activo 941.671 1.136.128 1.050.246 1.116.617 1.120.032

Patrimonio neto 71.018 127.825 138.128 170.554 174.722

Provisiones técnicas 830.106 864.304 894.937 931.158 941.911

Resto pasivo 40.547 143.999 17.181 14.905 3.399

Total pasivo 941.671 1.136.128 1.050.246 1.116.617 1.120.032

Variación (%) 10,09% 20,65% -7,56% 6,32% 0,31%


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EVOLUCIÓN DE PROVISIONES MATEMÁTICAS Y PARTICIPACIÓN EN BENEFICIOS EN EL PERÍODO 2013 - 2017

2013 2014 2015 2016 2017

Provisiones matemáticas a 31 de diciembre 805.467 846.169 886.758 908.548 936.220

Participación en beneficios 19.478 15.298 6.948 14.991 0


En el período 2013-2017 Premaat incrementó su Activo el 18,94%. El Patrimonio Neto, ascendía a 174.722 miles de euros y, por último, las Provisiones Técnicas alcanzaron 941.911 miles de euros, es decir, un 13,47% más que a inicio del período de referencia.

Igualmente, en dicho período la mutua ha destinado 56.715 miles de euros a participación en beneficios de sus mutualistas.

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INFORME ANUAL INFORME DE GESTIÓN2017 ÍNDICE2 FONDO DE PRESTACIONES SOCIALES

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FONDO DE PRESTACIONES SOCIALES

Se muestra a continuación el Fondo de Prestaciones Sociales, FPS, para la concesión de ayudas económicas destinadas a atender discapacidades de los hijos o huérfanos de los mutualistas en cumplimiento del principio de solidaridad que establecen los Estatutos Generales de la Entidad y dentro de sus fines de previsión social:

FONDO DE PRESTACIONES SOCIALES 2016 2017 VARIACIÓN

Cuotas ordinarias destinadas al FPS (aportaciones de los mutualistas) 493 0 -493

Rendimientos del patrimonio del FPS 730 95 -657

Total ingresos 1.223 95 -1.150

Prestaciones aprobadas (aportaciones a “otras coberturas” de cuotas únicas) -1.150 -559 591

Tributos atribuibles -9 0 9

Total gastos -1.159 -559 600

Total 64 -464 -550


El epígrafe Cuotas ordinarias destinadas al FPS refleja el acuerdo de modificación del Reglamento que regula el FPS adoptado por la Asamblea General Ordinaria de 24 de junio de 2016. En base a dicho acuerdo la financiación del FPS se realizará a través de los excedentes de la Cuenta de Resultados.

A su vez, el epígrafe Prestaciones aprobadas refleja los subsidios aprobados de hijos y huérfanos de mutualistas solicitados, y que se abonarán en forma de renta hasta la extinción de los mismos.

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ÍNDICEINFORME ANUAL INFORME DE GESTIÓN2017 3 CONTEXTOS INMOBILIARIO Y ASEGURADOR

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CONTEXTOS INMOBILIARIO Y ASEGURADOR

Sector Inmobiliario

El mercado de la vivienda en España cierra el año 2017 con muy buena nota y se adentra en un 2018 que, según las previsiones, será aún mejor. Precios, compraventas, hipotecas y visados de nueva construcción, además de alquileres y rentabilidades han crecido más este año y han dibujado un escenario de clara recuperación y normalidad.

En el segmento comercial, las oficinas mantienen un notable potencial, y las rentas continuarán creciendo de forma consistente en Madrid y Barcelona.

Para 2018, se espera que los niveles de inversión se ralenticen con respecto a los máximos del primer semestre de 2017, una vez que las yields se acercan a mínimos y el diferencial de rentabilidad con la renta fija comienza a reducirse.

El sector inmobiliario continúa siendo una alternativa de inversión interesante, por la tendencia creciente de los precios y por la atractiva rentabilidad frente a otras alternativas en un contexto de bajos tipos de interés.

Sector residencial. La evolución reciente del mercado de la vivienda en España se caracteriza por un sólido crecimiento de la demanda y de los precios. Los datos más recientes del Consejo General de Notariado muestran en diciembre de 2017, un incremento de las ventas totales de vivienda de un 4,5% interanual, y de un 1,8% en el precio de la vivienda.

La compraventa de vivienda se situó en 48.956 transacciones, lo que supone un aumento interanual del 4,5%. Por tipo de vivienda, la venta de pisos mostró un incremento interanual del 3,6%. Mientras, la de pisos de precio libre se incrementó un 4,5%. Este aumento de las transacciones de pisos libres se debió tanto a la expansión de las de pisos de segunda mano (3,8%) como a la de pisos nuevos (9,5%). Por su parte, la venta de viviendas unifamiliares mostró un incremento del 8,0% interanual.

En términos de precio promedio, el metro cuadrado de las viviendas compradas en diciembre alcanzó los 1.383 €, reflejando así un aumento del 1,8% interanual. Este incremento del precio por metro cuadrado de las viviendas se debió tanto al aumento del precio de las viviendas unifamiliares (5,8%) como al de los pisos (0,6%).

Por su parte, el precio por metro cuadrado de los pisos de precio libre se incrementó ligeramente un 0,7%. Dentro de éstos, el de los de segunda mano se situó en los 1.492 € (0,9% interanual) y el de los pisos nuevos en 2.004 € (-4,2% interanual).

Por último, en diciembre la compraventa de otros inmuebles se situó en 14.002 operaciones (0,3% interanual), de las cuales un 40,8% correspondieron a terrenos o solares. El precio medio por metro cuadrado de estas transacciones se situó en 304 € (2,8% interanual).

El número de nuevos préstamos hipotecarios realizados en el mes de diciembre fue de 29.142, lo que supone una bajada del 4,3% interanual. La cuantía promedio de tales préstamos fue de 183.790 €, reflejando así un ligero incremento del 0,1% interanual.

Finalmente, el porcentaje de compras de viviendas financiadas mediante un préstamo hipotecario se situó en el 40,5%. Además, en este tipo de compras con financiación, la cuantía del préstamo supuso en media el 74,8%.

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ÍNDICEINFORME ANUAL 2017 INFORME DE GESTIÓN 3 CONTEXTOS INMOBILIARIO Y ASEGURADOR

Sector no residencial (comercial). Este segmento, constituido por oficinas, centros comerciales, hoteles y áreas logísticas, ha marcado durante el 2017 un nuevo ciclo de recuperación. De cara a 2018, se espera una ralentización ante las menores oportunidades de compra y rotación de activos una vez que las yields de entrada se han reducido y los compradores más recientes son inversores institucionales con menor perfil de riesgo y más vocación de permanencia en los activos.

Las oficinas son el activo más demandado, habiendo mostrado una evolución positiva durante el primer semestre en los principales mercados. El limitado crecimiento del stock de oficinas en 2018 llevará la tasa de disponibilidad a nuevos mínimos en Barcelona y Madrid tras un aumento puntual a finales de 2016. Por otro lado, se espera un recorrido más limitado en centros comerciales.

Sector Asegurador

De acuerdo con el Informe de Evolución del Mercado Asegurador de la Asociación ICEA correspondiente a 2017, el volumen de primas del sector asegurador en España alcanzó los 63.410 millones de euros, lo que supone un retroceso del 0,7% respecto al volumen de primas del ejercicio anterior. Del total de primas, 29.407 millones de euros correspondieron al negocio de vida, con una caída del 5,56% respecto al ejercicio 2016.

VOLUMEN ESTIMADO DE PRIMAS PARA EL SECTOR ASEGURADOR 2016 2017 VARIACIÓN

Negocio no vida 32.693 34.003 4,01%

Negocio vida 31.139 29.407 -5,56%

Riesgo 4.205 4.206 0,02%

Ahorro 26.934 25.201 -6,43%

Total negocio 63.832 63.410 -0,66%

Importes en millones de euros

Datos obtenidos a partir de la participación de 169 entidades aseguradoras que representan el 97,55% del Sector Asegurador.

El volumen de ahorro gestionado por los seguros de vida, representado por las provisiones técnicas, se ha situado a 31 de diciembre de 2017 en 183.603 millones de euros, dato que supera al registrado en el año anterior, que fue de 177.818 millones de euros, lo que supone un crecimiento del 3,25% respecto a diciembre de 2016. Comparado los seguros de vida con otros productos de inversión, se comprueba como el comportamiento del seguro en los últimos periodos ha sido de crecimiento constante y sostenible, mientras que los Fondos de Pensiones y Fondos de Inversión han mantenido un crecimiento más variable.

Los seguros individuales de ahorro a largo plazo, SIALP, han gestionado en 2017 un volumen de ahorro de 2.962 millones de euros y algo más de 0,57 millones de asegurados. Ha sido el producto de ahorro con mayor tasa de crecimiento interanual, con un 48,80%.

Los Planes Individuales de Ahorro Sistemático, PIAS, mantuvieron en 2017 la tasa de crecimiento interanual, en un 19,20%. Estos productos suponían 12.189 millones de euros del total de provisiones técnicas de seguros de vida a 31 de diciembre de 2017, y alcanzó los 1,64 millones de asegurados.

Por su parte, los Planes de Previsión Asegurados (PPA), tuvieron una tasa de decrecimiento interanual del 4,01%. Los Planes de Previsión Asegurados (PPA) suponían 12.416 millones de euros del total de provisiones técnicas de seguros de vida a 31 de diciembre de 2017, y alcanzó 1 millón de asegurados.

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ÍNDICEINFORME ANUAL INFORME DE GESTIÓN2017 3 CONTEXTOS INMOBILIARIO Y ASEGURADOR

De acuerdo con el Informe Económico del Sector Asegurador de la Asociación ICEA correspondiente a 2017 el resultado de la Cuenta Técnica del Negocio Vida, para el negocio retenido, registró una tasa del 1,7% sobre provisiones de vida (1,39% en 2016), con un peor resultado financiero (4,27% vs. 4,36%), un mejor resultado técnico (-2,60% vs. -2,98%); y con un aumento del ratio de siniestralidad para el negocio retenido sobre provisiones de vida hasta el 14,74% en 2017 desde el 13,65% alcanzado en 2016.

2016 2017

COMPARATIVA CON SECTOR ASEGURADOR PREMAAT SECTOR PREMAAT SECTOR

Negocio vida. Primas netas de reaseguro. Crecimiento 0,48% 21,79% -3,35% -5,56%

Riesgo -6,41% 11,42% -10,23% 0,02%

Ahorro 2,15% 23,59% -1,82% -6,43%

Tasa de retorno sobre recursos propios (ROE) = resultado del ejercicio (año actual) / fondos propios (año anterior) 29,97% 12,82% 5,36% 14,20%

Resultado de la cuenta técnica negocio retenido sobre provisiones vida (*) 5,13% 1,39% 1,27% 1,70%

Resultado técnico -4,32% -2,97% -2,87% -2,60%

Resultado financiero 10,88% 4,36% 4,82% 4,27%

Resultado de la cuenta no técnica sobre primas imputadas de negocio retenido 20,55% 0,61% 5,06% 0,92%

Resultado del ejercicio sobre primas imputadas de negocio retenido 101,29% 7,35% 24,36% 8,35%

(*) Provisiones Vida de la muestra (millones de euros):

Datos obtenidos a partir de la colaboración de 150 entidades aseguradoras con un volumen de negocio superior al 96% del total del Sector Asegurador.

El Capital de Solvencia Obligatorio y el Capital Mínimo Obligatorio del sector (incluye el negocio de Vida y de No Vida), presentó un resultado a 31 de diciembre de 2017 del 241,02% y 626,51%, respectivamente.

2016 2017

PREMAAT(1) SECTOR PREMAAT(1) SECTOR

Ratio entre fondos propios admisibles y SCR 140% 239% 148% 241%

Ratio entre fondos propios admisibles y MCR 370% 616% 340% 627%

(1) Ratio de Solvencia II, con fórmula estándar y con medidas transitorias de provisiones técnicas.

Datos obtenidos a partir de la colaboración de 140 entidades aseguradoras con un volumen de negocio superior al 91,7% del total del Sector Asegurador.

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ÍNDICEINFORME ANUAL 2017 INFORME DE GESTIÓN 4 PRESUPUESTOS: CUMPLIMIENTO 2017 Y PREVISIÓN 2018

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PRESUPUESTOS: CUMPLIMIENTO 2017 Y PREVISIÓN 2018LIQUIDACIÓN PRESUPUESTARIA 2017 Y PRESUPUESTO 2018

DESCRIPCIÓN

LIQUIDACIÓN PRESUPUESTARIA 2017 PRESUPUESTO 2018

PRES. 2017 REAL. 2017VARIAC. REAL. 2017 S/PRES. 2017

PRES. 2018VARIAC. PRES. 2018 S/REAL 2017

VARIAC. PRES. 2018 S/PRES. 2017

Cuotas: 42.035 39.834 -2.200 41.003 1.169 -1.031

Cuotas adquiridas 42.940 40.817 -2.123 42.644 1.827 -296

Cuotas cedidas al reaseguro -907 -955 -48 -1.630 -675 -722

Variación de provisiones técnicas 2 -27 -30 -11 16 -13

Otros ingresos de gestión 796 881 85 826 -55 30

Gastos técnicos: -83.896 -60.713 23.183 -68.776 -8.063 15.121

Prestaciones pagadas -43.449 -47.429 -3.980 -47.944 -514 -4.494

Prestaciones a cargo del reaseguro 352 335 -16 915 580 563

Comisiones y PB a cargo del reaseguro 407 532 125 341 -190 -66

Participación en beneficios y extornos y variación de provisiones técnicas -41.206 -14.151 27.055 -22.088 -7.938 19.118

Gastos generales y de administración: -5.038 -4.830 208 -5.280 -450 -242

Servicios exteriores -1.839 -1.930 -91 -2.014 -84 -175

Gastos de personal -2.299 -2.341 -42 -2.616 -275 -317

Prestaciones sociales MPS (FPS) -900 -559 341 -650 -91 250

Tributos -73 -133 -60 -123 9 -51

Amortizaciones (Intangible, inmovilizado material e inversiones inmobiliarias) -524 -658 -135 -620 38 -96

Comisiones devengadas -892 -831 61 -901 -70 -9

Resultado financiero, neto: 58.142 48.824 -9.318 53.101 4.276 -5.042

Ingresos y beneficios de las operaciones financieras 72.467 70.907 -1.559 64.391 -6.516 -8.075

Gastos y pérdidas de las operaciones financieras -14.324 -22.083 -7.759 -11.290 10.792 3.034

Resultado pérdidas por deterioro, neto: -66 -4.936 -4.870 -70 4.866 -4

Excesos y aplicaciones de provisiones y de pérdidas por deterioro 3 6 3 3 -3 0

Pérdidas por deterioro -69 -4.942 -4.873 -73 4.869 -4

Reultados excepcionales, neto: -306 44 350 0 -44 306

Beneficios procedentes del inm. material, inv. inmob., ingresos excep. y otros ingresos de gestión 115 63 -52 80 17 -35

Pérdidas procedentes del inm. material, inv. inmob., gastos excep. y otros gastos de gestión -421 -19 403 -80 -61 341

Resultado antes de impuesto sobre beneficios 10.178 17.482 7.305 19.160 1.678 8.981

Impuesto sobre beneficios -2.608 -5.070 -2.462 -4.000 1.070 -1.392

Resultado después de impuesto sobre beneficios 7.570 12.413 4.843 15.160 2.747 7.589

Importes en millones de euros

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INFORME ANUAL INFORME DE GESTIÓN2017 ÍNDICE5 HECHOS POSTERIORES OCURRIDOS DESPUÉS DEL CIERRE DEL EJERCICIO Y 6 INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO

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HECHOS POSTERIORES OCURRIDOS DESPUÉS DEL CIERRE DEL EJERCICIO

Con fecha 12 de septiembre de 2017, la Entidad recibió notificación de la inspección de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones (en adelante DGSFP) que tenía por objeto efectuar las comprobaciones necesarias sobre la actividad y la situación patrimonial de la mutualidad y cualesquiera otros extremos que en el transcurso de la visita estimase oportuno examinar correspondientes al ejercicio 2016.

El 2 de Marzo de 2018, se levantó acta definitiva de la visita de la inspección efectuada a la Entidad en cumplimiento de dicha Orden.

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INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO

Durante el ejercicio 2017 no se han realizado actividades significativas en materia de investigación y desarrollo.

Madrid, 16 de marzo de 2018

Nota: Los datos cuantitativos referidos a Solvencia II incluidos en el Informe de Gestión no han sido auditados.

ÍNDICE

ÍNDICEÍNDICE

Cuentas Anuales de PREMAAT de 2017 formuladas por la Junta de Gobierno el día 16 de marzo de 2018

BALANCESDE SITUACIÓNA 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y DE 2016

A. ACTIVO

A. PASIVO

B. PATRIMONIO NETO

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ÍNDICE2017INFORME ANUAL BALANCES DE SITUACION A 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y DE 2016 A. ACTIVO

BALANCES DE SITUACIÓN A 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y DE 2016

A. ACTIVO NOTA MEMORIA AL 31-12-17 AL 31-12-16

A.1. Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 10.1.1. 421.315,55 164.597,08

A.2. Activos financieros mantenidos para negociar 10.1.1. 0,00 0,00

A.3. Activos financieros a valor razonable con cambios en PyG 10.1.1. 5.434,25 183.205,62

III. Instrumentos híbridos 5.434,25 183.205,62

A.4. Activos financieros disponibles para la venta 10.1.1. 557.021,68 639.945,32

I. Instrumentos de patrimonio 183.213,89 178.577,46

II. Valores representativos de deuda 373.807,78 461.367,86

A.5. Préstamos y partidas a cobrar 10.1.1. 97.149,58 76.824,11

I. Valores representativos de deuda 84.957,60 55.026,11

II. Préstamos 26,35 22,75

2. Préstamos a entidades del grupo y asociadas 26,35 22,75

III. Depósitos en entidades de crédito 10.751,27 20.751,27

V. Créditos por operaciones de seguro directo 627,07 282,25

1. Tomadores de seguros 71,02 65,09

2. Mediadores 556,04 217,16

VI. Créditos por operaciones de reaseguro 413,62 297,92

IX. Otros créditos 373,67 443,81

1. Créditos con las Administraciones Públicas 12 0,00 36,51

2. Resto de créditos 373,67 407,30

A.8. Participación del reaseguro en las provisiones técnicas 0,00 185,54

I. Provisión para primas no consumidas 0,00 0,00

II. Provisión de seguros de vida 0,00 0,00

III. Provisión para prestaciones 0,00 185,54

A.9. Inmovilizado material e inversiones inmobiliarias 21.509,00 21.991,91

I. Inmovilizado material 5 6.223,46 6.330,79

II. Inversiones inmobiliarias 6 15.285,54 15.661,13

A.10. Inmovilizado intangible 7 189,61 291,25

III. Otro activo intangible 189,61 291,25

A.11. Participaciones en entidades del grupo y asociadas 10.3. 2.393,67 2.393,67

I. Participaciones en empresas asociadas 2.393,67 2.393,67

A.12. Activos fiscales 10.239,64 15.977,07

I. Activos por impuesto corriente 1.263,64 102,55

II. Activos por impuesto diferido 12 8.976,00 15.874,52

A.13. Otros activos 10.1.1. 4.779,18 11.205,39

III. Periodificaciones 4.776,16 11.017,95

IV. Resto de activos 3,02 187,43

A.14. Activos mantenidos para venta 21 0,00 0,00

Total activo 1.120.032,14 1.116.616,96

Sigue

25

INFORME ANUAL 2017 ÍNDICEBALANCES DE SITUACION A 31 DE DICIEMBRE DE 2016 Y DE 2015 A. PASIVO Y B. PATRIMONIO NETO

PASIVO Y PATRIMONIO NETO

A. PASIVO NOTA MEMORIA AL 31-12-17 AL 31-12-16

A.3. Débitos y partidas a pagar 10.1.2. 1.547,06 1.309,39

III. Deudas por operaciones de seguro 130,86 111,82

1. Deudas con asegurados 0,28 0,28

2. Deudas con mediadores 95,54 73,58

3. Deudas condicionadas 35,04 37,95

VIII. Deudas por operaciones preparatorias de contratos de seguro 10,90 12,68

IX. Otras deudas: 1.405,30 1.184,88

1. Deudas con las Administraciones Públicas 12 442,78 362,00

2. Otras deudas con entidades del grupo y asociadas 45,74 41,29

3. Resto de otras deudas 916,78 781,59

A.5. Provisiones técnicas 14.1. 941.911,32 931.157,90

I. Provisión para primas no consumidas 7,75 2,75

III. Provisión de seguros de vida 936.220,24 908.547,91

1. Provisión para primas no consumidas 22,52 0,04

3. Provisión matemática 936.197,72 908.547,87

IV. Provisión para prestaciones 5.683,32 7.615,86

V. Provisión para participación en beneficios y para extornos 0,00 14.991,38

A.6. Provisiones no técnicas 110,99 112,80

II. Provisiones para pensiones y otras obligaciones similares 16 110,99 112,80

IV. Otras provisiones no técnicas 10.3.3. 0,00 0,00

A.7. Pasivos fiscales 12 1.600,54 12.051,80

I. Pasivos por impuesto corriente 0,00 5.840,92

II. Pasivos por impuesto diferido 1.600,54 6.210,88

A.8. Resto de pasivos 27.3. 139,93 1.431,49

II. Pasivos por asimetrías contables 139,93 1.431,49

Total pasivo 945.309,83 946.063,38

B. PATRIMONIO NETO AL 31-12-17 AL 31-12-16

B.1. Fondos propios 10.5. 193.432,12 181.019,36

I. Capital o fondo mutual 4.600,00 4.600,00

1. Capital escriturado o fondo mutual 4.600,00 4.600,00

III. Reservas 176.419,36 134.673,41

1. Legal y estatutarias 8.688,11 8.624,47

3. Otras reservas 167.731,25 126.048,94

VII. Resultado del ejercicio 12.412,76 41.745,94

B.2. Ajustes por cambio de valor -18.709,80 -10.465,78

I. Activos financieros disponibles para la venta -18.241,41 -9.931,72

III. Diferencias de cambio y conversión -363,45 297,24

IV. Corrección de asimetrías contables -104,95 -831,30

Total patrimonio neto 174.722,31 170.553,57

Total pasivo y patrimonio neto 1.120.032,14 1.116.616,96

Las Cuentas Anuales de la Entidad, que forman una sola unidad, comprenden este Balance, la Cuenta de Pérdidas y Ganancias, el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto, el Estado de Flujos de Efectivo y la Memoria Anual adjunta, que consta de 27 notas.

Continuación

ÍNDICE

ÍNDICEÍNDICE


CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIASEJERCICIOS 2017 Y 2016

CUENTA TÉCNICA SEGURO-NO VIDA

CUENTA TÉCNICA SEGURO-VIDA

CUENTA NO TÉCNICA

28

28

30

28

ÍNDICEINFORME ANUAL 2017 CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS EJERCICIOS 2017 Y 2016 CUENTA TÉCNICA SEGURO NO VIDA Y CUENTA TÉCNICA SEGURO VIDA

CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS 2017 Y 2016

CUENTA TÉCNICA - SEGURO NO VIDA NOTA MEMORIA

AL 31-12-2017

AL 31-12-2016

I.1. Primas imputadas al ejercicio, netas del reaseguro

a. Primas devengadas

a.1. Seguro directo 26.1.1. 56,78 26,36

b. Primas del reaseguro cedido (-) 27.4. -33,72 -14,50

c. Variac. prov. primas no consumidas y para riesgos en curso (+/-)

c.1. Seguro directo 14.1.1. -5,00 -0,86

Total primas imputadas al ejercicio, netas de reaseguro 18,06 9,37

I.4. Siniestralidad del ejercicio, netas del reaseguro

a. Prestaciones y gastos pagados

a.1. Seguro directo 13,33 17,50

a.3. Reaseguro cedido (-) . -9,33 -15,75

b. Variación de la provisión para prestaciones (+/-)

b.1. Seguro directo 1,71

Total siniestralidad del ejercicio, neta de reaseguro 5,71 1,75

I.7. Gastos de explotación netos

a. Gastos de adquisición 6,91 5,29

Total gastos de explotación netos 6,91 5,29

Rdo. Cta. Técnica del S. No vida (I.1.+I.2.+I.3.-I.4.-I.5.-I.6.-I.7.-I.8.-I.9.-I.10.-I.11.) 5,44 2,33

CUENTA TÉCNICA - SEGURO VIDA NOTA MEMORIA

AL 31-12-2017

AL 31-12-2016

II.1. Primas imputadas al ejercicio, netas del reaseguro

a. Primas devengadas

a.1. Seguro directo 26.1.1. 40.768,49 42.176,03

a.3. Variación de la corrección por deterioro de las cuotas pendientes de cobro (+/-) -8,63 5,98

b. Primas del reaseguro cedido (-) 27.4. -921,25 -977,50

d. Variac. prov. primas no consumidas, reaseguro cedido (+/-) -22,48 0,00

Total primas imputadas al ejercicio, netas de reaseguro 39.816,12 41.204,49

II.2. Ingresos del inmovilizado material y de las inversiones

a. Ingresos procedentes de las inversiones inmobiliarias 6 764,57 899,17

b. Ingresos procedentes inversiones financieras 30.998,24 33.545,14

c. Aplicac. correcc. de valor por deterioro de inmovil. material y de las inversiones

d. Beneficios en realización del inmovil. material y de las inversiones

d.1. Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias 6 0,00 2.106,17

d.2. De inversiones financieras 10.2. 33.729,27 93.876,22

Total ingresos del inmovilizado material y de las inversiones 65.492,08 130.426,70

Sigue

28

29

INFORME ANUAL 2017 ÍNDICECUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS EJERCICIOS 2016 Y 2014 CUENTA TÉCNICA SEGURO VIDA

II.5. Siniestralidad del ejercicio, neta del reaseguro

a. Prestaciones y gastos pagados

a.1. Seguro directo 26.1.2. 47.415,82 42.472,06

a.3. Reaseguro cedido (-) -325,83 -295,90

b. Variación de la provisión para prestaciones (+/-)

b.1. Seguro directo 14.1.3. -1.934,25 6.386,79

b.3. Reaseguro cedido (-) 27.4. 185,54 -66,90

c. Gastos imputables a prestaciones 396,72 361,23

Total siniestralidad del ejercicio, neta de reaseguro 45.737,99 48.857,29

II.6. Variac. Provis. Técnicas, netas del reaseguro (+/-)

a. Provisiones para seguros de vida

a.1. Seguro directo 14.1.2. 15.897,80 16.837,07

Total variac. Provis. Tcas., Netas del reaseguro 15.897,80 16.837,07

II.7. Participación en beneficios y extornos

a. Prestaciones y gastos para participación en beneficios y extornos 14.991,38 7.052,83

b. Variación provisión participación beneficios y extornos (+/-) 14.1.4. -14.991,38 8.043,13

Total participacion beneficios y extornos 0,00 15.095,96

II.8. Gastos de explotación netos

a. Gastos de adquisición 2.294,98 2.301,72

b. Gastos de administración 863,31 894,45

c. Comisiones y participaciones reaseguro cedido y retrocedido 27.4. -531,58 -450,37

Total gastos de explotación netos 2.626,71 2.745,81

II.9. Otros gastos técnicos

a. Variación del deterioro por insolvencias (+/-) 48,86 31,30

c. Otros 616,53 811,08

Total otros gastos técnicos 665,39 842,37

II.10. Gastos del inmovilizado material y de las inversiones

a. Gastos de gestión del inmovilizado material y de las inversiones

a.1. Gastos del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias 553,51 683,10

a.2. Gastos de inversiones y cuentas financieras 17.200,21 6.653,21

b. Correcciones de valor del inmovilizado material y de las inversiones

b.1. Amortización del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias 294,65 600,21

b.2. Deterioro del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias 0,00 0,00

b.3. Deterioro de inversiones financieras 10.2. 1.734,48 11.238,36

c. Pérdidas procedentes del inmovilizado material y de las inversiones

c.2. De las inversiones financieras 10.2. 4.582,18 21.430,95

Total gastos inmovilizado material y de las inversiones 24.365,03 40.605,82

Rdo. Cta. Técnica del S.Vida (II.1.+II.2.+II.3.+II.4.-II.5.-II.6.-II.7.-II.8.-II.9.-II.10.-II.11.) 16.015,27 46.646,88

Expresados en miles de euros.

Continuación

29

30

INFORME ANUAL 2017 ÍNDICECUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS EJERCICIOS 2017 Y 2016 CUENTA NO TÉCNICA

CUENTA NO TÉCNICA NOTA MEMORIA

AL 31-12-2017

AL 31-12-2016

III.1. Ingresos del inmovilizado material y de las inversiones

a. Ingresos procedentes de las inversiones inmobiliarias 6 50,30 50,25

b. Ingresos procedentes de las inversiones financieras 1.046,92 1.697,36

c. Aplicac. correcc. de valor por deterioro del inmovil. material y de las inversiones 0,00 0,00

d. Beneficios en realización del inmovilizado material y de las inversiones

d.2. De inversiones financieras 10.2. 5.132,57 18.038,31

Total ingresos del inmovilizado material y de las inversiones 6.229,79 19.785,92

III.2. Gastos del inmovilizado material y de las inversiones

a. Gastos gestión de las inversiones

a.1. Gastos de inversiones y cuentas financieras 469,54 1.130,49

a.2. Gastos de inversiones materiales 127,74 132,84

b. Correcciones de valor del inmovilizado material y de las inversiones

b.1. Amortización del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias 124,09 118,18

b.2. Deterioro del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias 85,65 0,00

b.3. Deterioro de inversiones financieras 10.2. 3.072,91 7.244,27

c. Pérdidas procedentes del inmovilizado material y de las inversiones

c.2. De las inversiones financieras 10.2. 297,48 2.099,18

Total gastos del inmovilizado material y de las inversiones 4.177,42 10.724,96

III.3. Otros ingresos

b. Resto de ingresos 134,90 722,25

Total otros ingresos 134,90 722,25

III.4. Otros gastos

a. Gastos por la administración de fondos de pensiones 11,00 6,05

b. Resto de Gastos 714,59 1.307,10

Total otros gastos 725,59 1.313,14

Resultado cuenta no técnica (III.1.-III.2+III.3-III.4.) 1.461,69 8.470,07

III.6. Resultado antes de impuestos (I+II+III) 17.482,40 55.119,28

III.7. Impuesto s/beneficios 5.069,64 13.373,34

III.9. Resultado procedente de operaciones interrumpidas neto de impuestos (+ó-) 21 0,00 0,00

Resultado del ejercicio (III.6.-III.7.+III.8.+III.9.) 12.412,76 41.745,94

Las Cuentas Anuales de la Entidad, que forman una sola unidad, comprenden esta Cuenta de Pérdidas y Ganancias, el Balance, el Estado de Cambios

en el Patrimonio Neto el Estado de Flujos de Efectivo y la Memoria Anual adjunta, que consta de 27 notas.

30

ÍNDICEÍNDICE

31

ÍNDICE

ÍNDICEÍNDICE


ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETOEJERCICIOS 2017 Y 2016

ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS

ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

34

35

ÍNDICE

34

INFORME ANUAL 2017 ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS

ESTADOS DE CAMBIOS EN PATRIMONIO CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS 2017 Y 2016

ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS 2017 2016

I. Resultado del ejercicio 12.412,76 41.745,94

II. Otros ingresos y gastos reconocidos -8.244,02 -9.320,06

1. Activos financieros disponibles para la venta -11.079,58 -18.108,25

1.1.Ganancias y pérdidas por valoración -8.008,55 20.989,45

1.2. Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias -3.071,03 -39.097,70

1.3. Otras reclasificaciones 0,00 0,00

2. Coberturas de los flujos de efectivo 0,00 0,00

2.1. Ganancias y pérdidas por valoración 0,00 0,00

2.2. Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias 0,00 0,00

2.3. Importes transferidos al valor inicial de las partidas cubiertas 0,00 0,00


3. Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero 0,00 0,00

3.1. Ganacias y pérdidas por valoración 0,00 0,00



4. Diferencias de cambio y conversión -880,92 158,38

4.1. Ganacias y pérdidas por valoración -965,46 -185,29



5. Corrección de asimetrías contables 968,47 5.523,12

5.1. Ganacias y pérdidas por valoración 968,47 5.523,12



6. Activos mantenidos para la venta 0,00 0,00

6.1. Ganacias y pérdidas por valoración 0,00 0,00



7. Ganancias / (pérdidas) actuariales por retribuciones a largo plazo al personal 0,00 0,00

8. Otros ingresos y gastos reconocidos 0,00 0,00

9. Impuesto sobre beneficios 2.748,01 3.106,69

Ingresos y gastos totales del ejercicio (I+II) 4.168,74 32.425,88

Las Cuentas Anuales de la Entidad, que forman una sola unidad, comprenden este Estado de Cambios en el Patrimonio Neto, el Balance, la Cuenta de

Pérdidas y Ganancias, el Estado de Flujos de Efectivo y la Memoria Anual adjunta, que consta de 27 notas.

35

INFORME ANUAL 2017 ÍNDICEESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

Capital o fondo mutual Escriturado

Reservas Resultado del ejercicio

Ajustes por cambio de valor

TOTAL

Saldo, inicial del año 2015 4.600,00 123.475,61 11.197,81 -1.145,72 138.127,70

Ajustes por errores 2015 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Saldo ajustado, inicio del año 2016 4.600,00 123.475,61 11.197,81 -1.145,72 138.127,70

I. Total ingresos y gastos reconocidos 41.745,94 -9.320,07 32.425,88

II. Operaciones con socios o mutualistas 0,00

1. Aumentos de capital o fondo mutual 0,00

2. (-) Reducciones de capital o fondo mutual 0,00

3. Conversión de pasivos financieros en patrimonio neto (conversión obligaciones, condonaciones de deudas)

0,00

4. (-) Distribución de dividendos y derramas pasivas 0,00

5. Operaciones con acciones o participaciones propias (netas) 0,00

6. Incremento (reducción) de patrimonio neto resultante de una combinación de negocios 0,00

7. Otras operaciones con socios y mutualistas 0,00

III. Otras variaciones del patrimonio neto 11.197,81 -11.197,81 0,00

1. Pagos basados en instrumentos de patrimonio 0,00

2. Traspasos entre partidas de patrimonio neto 11.197,81 -11.197,81 0,00

3. Otras variaciones 0,00

Saldo, final del año 2016 4.600,00 134.673,41 41.745,94 -10.465,78 170.553,58

Ajustes por errores 2016 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Saldo ajustado, inicio del año 2017 4.600,00 134.673,41 41.745,94 -10.465,78 170.553,58

I. Total ingresos y gastos reconocidos 12.412,76 -8.244,02 4.168,74

II. Operaciones con socios o mutualistas 0,00

1. Aumentos de capital o fondo mutual 0,00

2. (-) Reducciones de capital o fondo mutual 0,00

3. Conversión de pasivos financieros en patrimonio neto (conversión obligaciones, condonaciones de deudas)

0,00

4. (-) Distribución de dividendos y derramas pasivas 0,00

5. Operaciones con acciones o participaciones propias (netas) 0,00

6. Incremento (reducción) de patrimonio neto resultante de una combinación de negocios 0,00

7. Otras operaciones con socios y mutualistas 0,00

III. Otras variaciones del patrimonio neto 41.745,94 -41.745,94 0,00

1. Pagos basados en instrumentos de patrimonio 0,00

2. Traspasos entre partidas de patrimonio neto 41.745,94 -41.745,94 0,00

3. Otras variaciones 0,00

Saldo, final del año 2017 4.600,00 176.419,36 12.412,76 -18.709,80 174.722,31

Las Cuentas Anuales de la Entidad, que forman una sola unidad, comprenden este Estado de Cambios en el Patrimonio Neto, el Balance, la Cuenta de

Pérdidas y Ganancias, el Estado de Flujos de Efectivo y la Memoria Anual adjunta, que consta de 27 notas.

ÍNDICE

ÍNDICEÍNDICE


ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO2017 Y 2016

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS 2017 Y 2016

38

38

2017 ÍNDICEINFORME ANUAL ESTADOS DE FLUJOS ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS 2017 Y 2016

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS 2017 Y 2016

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO 2017 2016A. Flujos de efectivo de las actividades de explotación

A.1. Actividad aseguradora

1. Cobros por cuotas de seguro directo, coaseguro y reaseguro aceptado 39.259,88 42.255,41

2. Pagos de prestaciones seguro directo, coaseguro y reaseguro aceptado 47.641,77 41.947,97

3. Cobros reaseguro cedido 290,29 305,78

4. Pagos reaseguro cedido 494,23 528,11

5. Recobro de prestaciones 0,00 0,00

6. Pagos de retribuciones a mediadores 589,41 504,48

7. Otros cobros de explotación 0,00 0,00

8. Otros pagos de explotación 0,00 0,00

9. Total cobros de efectivo de la actividad aseguradora (1+3+5+7)=I 39.550,18 42.561,19

10. Total pagos de efectivo de la actividad aseguradora (2+4+6+8)=II 48.725,41 42.980,56

A.2. Otras actividades de explotación

1. Cobros de actividades de gestión de fondos de pensiones 0,00 0,00

2. Pagos de actividades de gestión de fondos de pensiones 34,65 43,18

3. Cobros de otras actividades 95,39 182,99

4. Pagos de otras actividades 6.934,79 8.381,73

5. Total cobros de efectivo de otras actividades de explotación (1+3)=III 95,39 182,99

6. Total pagos de efectivo de otras actividades de explotación (2+4)=IV 6.969,44 8.424,92

7. Cobros y pagos por impuesto sobre beneficios (V) -6.266,62 -10.004,01

A.3. Total flujos de efectivo netos de actividades de explotación (I-II+III-IV+/-V) -22.315,91 -18.665,31

B. Flujos de efectivo de las actividades de inversión

B.1. Cobros de actividades de inversión

1. Inmovilizado material 0,00 0,00

2. Inversiones inmobiliarias 833,41 8.763,66

3. Activos intangibles 0,00 0,00

4. Instrumentos financieros 1.849.317,07 2.043.796,00

5. Participaciones en entidades del grupo, multigrupo y asociadas 19,00 17,00

6. Intereses cobrados 17.090,04 21.981,15

7. Dividendos cobrados 1.913,70 3.475,25

8. Unidad de negocio 0,00 0,00

9. Otros cobros relacionados con actividades de inversión 25,82 19,46

10. Total cobros de efectivo de las actividades de inversión (1+2+3+4+5+6+7+8+9)=VI 1.869.199,05 2.078.052,52

B.2. Pagos de actividades de inversión

1. Inmovilizado material 0,00 0,00

2. Inversiones inmobiliarias 374,05 198,86

Sigue

39

INFORME ANUAL 2017 ÍNDICEESTADOS DE FLUJOS ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS 2017 Y 2016

3. Activos intangibles 128,11 128,79

4. Instrumentos financieros 1.587.272,43 1.974.162,95

5. Participaciones en entidades del grupo, multigrupo y asociadas 95,00 90,00

6. Unidad de negocio 0,00 0,00

7. Otros pagos relacionados con actividades de inversión 80,86 126,08

8. Total pagos de efectivo de las actividades de inversión (1+2+3+4+5+6+7)=VII 1.587.950,46 1.974.706,68

B.3. Total flujos de efectivo de actividades de inversión (VI-VII) 281.248,59 103.345,84

C. Flujos de efectivo de las actividades de financiación

C.1. Cobros de actividades de financiación

1. Pasivos subordinados 0,00 0,00

2. Cobros por emisión de instrumentos de patrimonio y ampliación de capital 0,00 0,00

3. Derramas activas y aportaciones de los socios o mutualistas 0,00 0,00

4. Enajenación de valores propios 0,00 0,00

5. Otros cobros relacionados con actividades de financiación 0,00 0,00

6. Total cobros de efectivo de las actividades de financiación (1+2+3+4+5)=VIII 0,00 0,00

C.2. Pagos de actividades de financiación

1. Dividendos a los accionistas 0,00 0,00

2. Intereses pagados 0,00 0,00

3. Pasivos subordinados 0,00 0,00

4. Pagos por devolución de aportaciones a los accionistas 0,00 0,00

5. Derramas pasivas y devolución de aportaciones a los mutualistas 0,00 0,00

6. Adquisición de valores propios 0,00 0,00

7. Otros pagos relacionados con actividades de financiación 0,00 0,00

8. Total pagos de efectivo de las actividades de financiación (1+2+3+4+5+6+7)=IX 0,00 0,00

C.2. Total flujos de efectivo netos de actividades de financiación (VIII-IX) 0,00 0,00

Efecto de las variaciones de los tipo de cambio (X) -2.214,22 2.128,20

Total aumento/disminuciones de efectivo y equivalentes (A.3.+B.3.+-X) 256.718,47 86.808,73

Efectivo y equivalentes al inicio del periodo 164.597,08 77.788,35

Efectivo y equivalentes al final del periodo 421.315,55 164.597,08

COMPONENTES DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO 2017 2016

1. Cajas y bancos 384.008,16 159.220,19

2. Otros activos financieros 37.307,40 5.376,90

3. Descubiertos bancarios reintegrables a la vista 0,00 0,00

Total efectivo y equivalentes al final del periodo (1+2+3) 421.315,55 164.597,08

Las Cuentas Anuales de la Entidad, que forman una sola unidad, comprenden este Estado de Flujos de Efectivo, el Balance, la Cuenta de Pérdidas y

Ganancias el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto y la Memoria Anual adjunta, que consta de 27 notas.

Continuación

ÍNDICE

ÍNDICEÍNDICE

1 ACTIVIDAD

2 BASES DE PRESENTACIÓN DE

LAS CUENTAS ANUALES

3 APLICACIÓN DE RESULTADO

4 NORMAS DE REGISTRO Y VALORACIÓN

5 INMOVILIZADO MATERIAL

6 INVERSIONES INMOBILIARIAS

7 INMOVILIZADO INTANGIBLE

8 COMISIONES ANTICIPADAS Y OTROS

COSTES DE ADQUISICIÓN ACTIVADOS

9 ARRENDAMIENTOS Y OTRAS

OPERACIONES DE NATURALEZA SIMILAR

10 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

11 MONEDA EXTRANJERA

12 SITUACIÓN FISCAL

13 INGRESOS Y GASTOS

14 PROVISIONES TÉCNICAS

15 INFORMACIÓN SOBRE EL MEDIO AMBIENTE

Y EMISIÓN DE GASES EFECTO INVERNADERO

16 RETRIBUCIONES A LARGO PLAZO

AL PERSONAL

17 TRANSACCIONES CON PAGOS BASADOS

EN INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO

18 SUBVENCIONES, DONACIONES O LEGADOS

19 COMBINACIONES DE NEGOCIOS

20 NEGOCIOS CONJUNTOS

21 ACTIVOS EN VENTA Y OPERACIONES

INTERRUMPIDAS

22 INFORMACIÓN SOBRE EL PERIODO MEDIO

DE PAGO A PROVEEDORES. DISPOSICIÓN

ADICIONAL TERCERA. “DEBER DE

INFORMACIÓN” DE LEY 15/2010, DE 5 DE JULIO

23 HECHOS POSTERIORES AL CIERRE

24 OPERACIONES CON PARTES VINCULADAS

25 OTRA INFORMACIÓN

26 INFORMACIÓN SEGMENTADA

27 INFORMACIÓN TÉCNICA


MEMORIA2017

42

44

49

50

63

65

68

69

69

71

97

98

103

103

109

109

109

110

110

110

110

111

111

112

113

114

119

ÍNDICEINFORME ANUAL MEMORIA 1 ACTIVIDAD2017

1

ACTIVIDAD

1.1 Constitución y Domicilio SocialPREMAAT, Mutualidad de Previsión Social a prima fija (en adelante la Mutualidad o la Entidad) se constituyó el 16 de junio de 1944, al amparo de la normativa vigente en materia de Colegios Profesionales, por la Federación Nacional de Aparejadores, hoy Consejo General de Colegios Oficiales de Aparejadores y Arquitectos Técnicos.

La Entidad tiene su domicilio social en Madrid, en la calle Juan Ramón Jiménez, número 15.

Se halla inscrita en el Registro Administrativo de Entidades Aseguradoras de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones del Ministerio de Economía con la clave P-0081.

1.2 ActividadLa Entidad es una Mutualidad de Previsión Social a prima fija cuyo objeto es la cobertura a sus mutualistas de los riesgos asegurados mediante el pago de una cuota, no siendo la operación de seguro objeto de lucro.

Todos los mutualistas tienen igualdad de derechos y obligaciones sin perjuicio de que las prestaciones que hayan de recibir y las cuotas o aportaciones que deban realizar, guarden relación con las circunstancias de su inscripción, costes y las particulares que concurran en cada caso.

Es una entidad totalmente privada, con personalidad jurídica y patrimonio propios e independientes de sus mutualistas y protectores.

Se rige por lo dispuesto en el texto refundido de la Ley 20/2015, de 14 de julio, de ordenación, supervisión y solvencia de las entidades aseguradoras y reaseguradoras, los Reglamentos que lo desarrollan, por la Ley de Contrato de Seguro y por sus propios Estatutos Generales y Reglamentos que regulan las prestaciones.

La actividad aseguradora de PREMAAT tiene carácter alternativo y complementario al régimen de la Seguridad Social de Trabajadores por Cuenta Propia o Autónomos.

1.3 Prestaciones en que opera y riesgos cubiertosLa Entidad opera en la previsión de riesgos sobre las personas y realiza las siguientes operaciones de seguro: la cobertura de las contingencias de fallecimiento, incapacidad permanente, viudedad, orfandad y jubilación, en forma de capital o renta, así como el otorgamiento de prestaciones por razón de matrimonio, maternidad o paternidad, natalidad, riesgo durante el embarazo, hijos discapacitados, accidente e incapacidad temporal.

La Entidad no opera por ramos al no haber solicitado a la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones y, por lo tanto, no disponer de autorización administrativa para la ampliación de prestaciones.

42

INFORME ANUAL 2017 ÍNDICEMEMORIA 1 ACTIVIDAD

1.4 Ámbito territorialEl ámbito de actuación de la Entidad se extiende a todo el territorio nacional.

1.5 Estructura internaEl órgano soberano de formación y expresión de la voluntad social, en las materias que le atribuyen las disposiciones legales y los Estatutos Generales de la Entidad, es la Asamblea General de Mutualistas.

La Junta de Gobierno es el órgano rector al que corresponde llevar a cabo el gobierno, gestión y administración de la Entidad.

Los órganos complementarios de la Entidad son las Asambleas Territoriales de Mutualistas, la Comisión de Control, la Comisión Arbitral y las Representaciones Territoriales.

La Dirección General y las direcciones de área tienen a su cargo la organización interna de los servicios administrativos de la Entidad, la ejecución de los acuerdos y cumplimiento de las órdenes que reciba de la Junta de Gobierno.

1.6 Sistemas de distribuciónLa Entidad efectúa la comercialización de sus productos principalmente a través de las corredurías y agencias de los Colegios Oficiales de Aparejadores y Arquitectos Técnicos e Ingenieros de la Edificación (en adelante mediadores).

1.7 Moneda funcionalEl entorno económico en el que opera la Entidad corresponde al mercado nacional. Por este motivo, la moneda funcional de PREMAAT es el euro.

Estas Cuentas Anuales se presentan expresadas en miles de euros, a no ser que se indique explícitamente la utilización de otra unidad monetaria, con objeto de facilitar su interpretación y en aras de una mayor claridad y comprensión.

1.8 Comisión Arbitral (Defensor del Asegurado)De conformidad con la Orden ECO/734/2004, de 11 de marzo, sobre los departamentos y servicios de atención al cliente y el defensor del cliente de las entidades financieras, la Comisión Arbitral es independiente e imparcial en su actuación.

Los criterios de decisión utilizados por la Comisión Arbitral se resuelven fundamentalmente, en base a principios de objetividad y ecuanimidad, ajustándose a la normativa estatutaria y reglamentaria de PREMAAT, así como aquella otra que se ha considerado oportuna.

Durante el ejercicio 2017 y 2016, se han resuelto las siguientes reclamaciones:

TIPO DE RESOLUCIÓN 2017 2016

Estimatorias 1 3

Desestimatorias 3 6

Total 4 9

43

ÍNDICEINFORME ANUAL 2017 MEMORIA 2 BASES DE PRESENTACIÓN

2

BASES DE PRESENTACIÓN DE LAS CUENTAS ANUALES

Las Cuentas Anuales adjuntas correspondientes al ejercicio anual terminado, el 31 de diciembre de 2017, han sido formuladas por la Junta de Gobierno el día 16 de marzo de 2018, de acuerdo con lo establecido en el Código de Comercio y el Real Decreto 1317/2008, de 24 de julio, por el que se aprueba el Plan de Contabilidad de las Entidades Aseguradoras, y modificado posteriormente por el Real Decreto 1736/2010 de 23 de diciembre, el Real Decreto 1060/2015, de 20 de noviembre, de Ordenación, Supervisión, y Solvencia de las Entidades Aseguradoras y Reaseguradoras (en adelante RDOSSEAR), así como por el resto de la legislación mercantil aplicable, con el objeto de mostrar la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera al 31 de diciembre del 2017 y de los resultados de sus operaciones, de los cambios en el patrimonio neto y de sus flujos de efectivo correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha, así como la propuesta de distribución de resultados, estando pendientes de aprobación por la Asamblea General.

Las Cuentas Anuales de la Entidad correspondientes al ejercicio de 2016 fueron aprobadas por la Asamblea General Ordinaria de PREMAAT celebrada el día 23 de junio de 2017, sin producirse ningún cambio sobre la formulación de cuentas que, del citado ejercicio, realizó la Junta de Gobierno el día 30 de marzo de 2017.

Los activos y pasivos son generalmente clasificados en el Balance en función de su liquidez. De forma similar al resto de entidades aseguradoras, en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias, los gastos se clasifican y presentan en función de su destino.

2.1 Imagen fielLas Cuentas Anuales adjuntas se han formulado a partir de los registros contables de PREMAAT al 31 de diciembre de 2017, aplicando los principios y criterios contables básicos admitidos con carácter general, las disposiciones legales vigentes que regulan la actividad de las Entidades de Previsión Social y las normas del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital, de modo que muestran la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera al 31 de diciembre de 2017, de los resultados de sus operaciones y de la veracidad de los flujos de efectivo que se han producido en PREMAAT en el ejercicio terminado en dicha fecha.

2.2 Principios contables no obligatorios aplicadosLas Cuentas Anuales se han formulado teniendo en consideración los principios y normas contables de aplicación obligatoria del Plan de Contabilidad de Entidades Aseguradoras. No se ha aplicado ningún principio contable no obligatorio.

2.3 Aspectos críticos de la valoración y estimación de la incertidumbreLa información contenida en estas Cuentas Anuales es responsabilidad de la Junta de Gobierno.

En la preparación de las Cuentas Anuales adjuntas, la Dirección de la Entidad han realizado juicios, estimaciones y asunciones que afectan a la aplicación de políticas contables, a los saldos de activos, pasivos, ingresos y gastos y al desglose de activos y pasivos contingentes incluidos en dichas Cuentas Anuales. Dichas estimaciones se han realizado en base a la mejor información disponible a la fecha de formulación de las Cuentas Anuales, considerando que las asunciones utilizadas son razonables.

Las estimaciones y las asunciones se revisan de forma periódica y pueden arrojar resultados diferentes en función de la evolución de dichas circunstancias, lo que podría suponer variaciones en el valor estimado en los valores contables de los activos y pasivos en el futuro.44

INFORME ANUAL 2017 ÍNDICEMEMORIA 2 BASES DE PRESENTACIÓN

Las principales partidas contables que pueden verse afectadas en un futuro por cambios en las circunstancias que afecten a su valoración se refieren principalmente al cálculo de los valores razonables o recuperables, de los valores actuariales y la estimación de provisiones.

Para el cálculo de estos valores se requiere, en ciertos casos, la estimación de los flujos de efectivo futuros asociados, asumiendo de igual forma hipótesis sobre las tasas de descuento a utilizar. La Entidad ha utilizado las hipótesis que considera más razonables en la estimación de dichos valores.

Las estimaciones y las asunciones relacionadas están basadas en la experiencia histórica, la información disponible y otros factores que se entienden como razonables de acuerdo con las circunstancias.

Los juicios y estimaciones principales, así como las áreas de mayor riesgo en la determinación de valores por parte de la Dirección de la Entidad en las presentes cuentas anuales son las siguientes:

1. Valoración de los instrumentos financieros

Dentro de las distintas carteras correspondientes a instrumentos financieros existe un importe cuyo valor razonable no se vincula a precios de cotización en mercados líquidos sino que se utilizan técnicas de valoración donde las variables significativas pueden o no estar basadas en datos observables en el mercado.

La determinación del valor razonable de los instrumentos financieros se realiza mediante técnicas de valoración que pueden tomar en consideración, entre otros aspectos, datos de mercados no observables o complejos modelos de valoración que requieren un elevado grado de juicio, basados en la experiencia histórica, la información disponible y otros factores que se entienden como razonables de acuerdo con las circunstancias. Los cambios en las hipótesis consideradas, eventos de mercado o nueva regulación pueden afectar a los importes registrados en las presentes cuentas anuales.

2. Valoración de la provisión Matemática

En el cálculo de la provisión matemática se requiere el uso de métodos y cálculos, así como la utilización de una serie de hipótesis clave y una serie de controles cuyo objeto es asegurar la idoneidad, fiabilidad y adecuación de la información incluida en las bases de datos que son utilizadas en el cálculo de la citada provisión.

Adicionalmente a las anteriormente mencionadas como áreas con estimaciones significativas, podemos mencionar:

Recuperabilidad de impuestos diferidos. Los impuestos diferidos de activo se reconocen en la medida en que se estimen ganancias fiscales futuras;

Pérdidas por deterioro; Hipótesis actuariales para el cálculo actuarial de compromisos por pensiones;

Las estimaciones e hipótesis utilizadas antes referidas son revisadas de forma periódica y están basadas en la experiencia histórica y en otros factores que hayan podido considerarse más razonables en cada momento. Si como consecuencia de estas revisiones se produjese un cambio de estimación en un período determinado, su efecto se aplicaría en ese período y, en su caso, en los sucesivos.

2.4 Comparación de la informaciónEl Balance, la Cuenta de Pérdidas y Ganancias, el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto, el Estado de Flujos de Tesorería y las notas de la Memoria que se adjuntan, se presentan de forma comparativa con los datos del ejercicio anterior, salvo que alguna norma contable establezca específicamente que no es necesario.

2.5 Elementos recogidos en varias partidasLos elementos patrimoniales están recogidos en las distintas partidas del Balance y de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias, según se indica en el Plan de Contabilidad de Entidades Aseguradoras. 45

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2.6 Cambios en criterios contablesNo se ha realizado ningún cambio significativo en los criterios contables con respecto a los aplicados en las Cuentas Anuales del ejercicio 2016.

2.7 Corrección de erroresNo se ha realizado ningún cambio en los criterios contables con respecto a los aplicados en las Cuentas Anuales del ejercicio 2016.

2.8 Criterios de imputación de gastos e ingresosLos ingresos se contabilizan aplicando el criterio de devengo.

El Plan de Contabilidad de Entidades Aseguradoras introduce, en base a las definiciones contenidas en la Directiva 91/674/CEE, del Consejo, de 19 de diciembre relativa a las Cuentas Anuales y a las cuentas consolidadas de empresas de seguros, la reclasificación de los gastos por naturaleza en función del destino al que afecta cada uno de ellos.

Los criterios seguidos por la Entidad para la reclasificación de gastos por naturaleza a gastos por destino, han sido los siguientes:

Los gastos generados por las inversiones inmobiliarias, se han reclasificado en su totalidad a Gastos Técnicos o a Otros Gastos No Técnicos, en función de que el activo esté afecto al Negocio de Vida o a Fondos Propios.

El resto de gastos se contabilizan inicialmente por su naturaleza reclasificándose, posteriormente, en función de su destino. Se imputa a Prestaciones, Adquisición, Administración, Inversiones y Otros Gastos Técnicos y No Técnicos, de acuerdo con lo siguiente:

a) Criterio de distribución sobre inversiones. Se establecen los coeficientes de reparto en función de la ponderación de las inversiones asignadas a las provisiones técnicas del Negocio de Vida, al Fondo Interno de Personal y a los Fondos Propios.

b) Criterio de distribución sobre gastos de personal. Se establecen los coeficientes de reparto en base a la dedicación de cada empleado a cada una de las actividades de Prestaciones, Adquisición, Administración, Inversiones y Otras.

2.9 Principio de empresa en funcionamientoCon fecha 12 de septiembre de 2017, la Entidad recibió notificación de la inspección de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones (en adelante DGSFP) que tuvo por objeto efectuar las comprobaciones necesarias sobre la actividad y la situación patrimonial de la mutualidad y cualesquiera otros extremos que en el transcurso de la visita estimase oportuno examinar correspondientes al ejercicio 2016.

El 2 de Marzo de 2018 se levanta acta definitiva de la visita de la inspección efectuada a la Entidad en cumplimiento de la Orden de Inspección de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones de fecha 12 de septiembre de 2017 en la que se incluye los siguientes apartados:

Información general sobre la Entidad, Principales datos económicos y de gestión, Sistema de gobierno, Principales magnitudes del modelo de negocio de la Entidad y Consideraciones de la inspección.

El equipo de inspección de la DGSFP indicó en el acta anteriormente mencionada, entre otros, los siguientes aspectos:

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INFORME ANUAL 2017 ÍNDICEMEMORIA 2 BASES DE PRESENTACIÓN

La Entidad tiene un mayor peso relativo en las provisiones técnicas del grupo básico respecto al grupo profesional. El primero recoge las provisiones correspondientes a los mutualistas antiguos y que tienen una garantía de tipo de interés elevada y los segundos los nuevos mutualistas cuyo coste del pasivo se ajusta al tipo publicado por la DGSFP. Por ello, la inspección ha considerado que la Entidad debería limitar total o parcialmente la participación en beneficios asignada a sus mutualistas hasta que se cumpla lo señalado en la Disposición transitoria decimosexta del RD 1060/2015.

La Entidad debería disponer de un sistema integrado de rentabilidad financiera para las distintas finalidades y con la información suficiente para su contraste y comparación, estableciendo de forma precisa cuales son las variables para el cálculo de la rentabilidad. Lo comentado en este punto es muy importante a efectos de la gestión financiera actuarial de la mutualidad.

La inspección entiende que el Capital de Solvencia Obligatorio (en adelante CSO) del ejercicio 2016 debería aumentarse en el importe de 32 millones de euros correspondiente al ajuste de Provisiones Técnicas.

Además la inspección entiende limitada la capacidad de incrementar el valor de los Fondos Propios regulatorios por parte de la Entidad dado que el tipo de interés de los pasivos, la obligación estatutaria de repartir beneficios y la necesidad de cubrir el ajuste transitorio de provisiones. Si a lo indicado en este punto le añadimos lo descrito en el punto anterior, debemos tener en cuenta que el ratio de Fondos Propios sobre Capital de Solvencia Obligatorio pasaría a ser del 101%.

Es preciso mencionar que de acuerdo al artículo 74.3 Cálculo del capital de Solvencia obligatorio de la Ley 20/2015, de 14 de julio, de ordenación, supervisión y solvencia de las entidades aseguradoras y reaseguradoras (LOSSEAR), las entidades aseguradoras y reaseguradoras deberán cubrir en todo momento el capital de solvencia obligatorio con los fondos propios, básicos o complementarios, que resulten admisibles (el importe admisible de fondos propios para la cobertura del capital de solvencia obligatorio será igual a la suma del importe del nivel 1, del importe admisible del nivel 2 y del importe admisible del nivel 3). De acuerdo al artículo 159 del LOSSEAR en el supuesto de insuficiencia de los fondos propios admisibles para cubrir el capital de solvencia obligatorio la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones podrá adoptar medidas de control especial.

No obstante a lo anteriormente indicado, la Junta de Gobierno de la Entidad ha preparado las Cuentas Anuales atendiendo al principio de empresa en funcionamiento al entender que las perspectivas futuras de la Entidad, una vez tomadas las acciones necesarias que serán propuestas a la Asamblea General, y que detallamos a continuación, ocasionarán la mejora del ratio de Fondos Propios sobre el Capital de Solvencia Obligatorio de PREMAAT:

Descompensación de provisiones técnicas del grupo básico frente al plan PREMAAT profesional

Como consecuencia de la preceptiva implantación del sistema de capitalización individual que hubo que llevar a cabo, PREMAAT se vio obligada a remodelar los grupos y planes de prestaciones. La mutualidad estableció un Plan de Adaptación al nuevo sistema, autorizado por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, para aquellos grupos de prestaciones que lo requerían ya que no era posible asumirlo de forma automática.

Sin duda alguna uno de los grupos que representaba mayor dificultad era el denominado grupo Básico. Este Grupo se hallaba, y continúa estándolo en la actualidad, constituido bajo el régimen de prestación definida y garantizando un alto interés, que se mantuvo en el Plan de Trasvase de sistemas.

La Entidad consciente de los inconvenientes que depara garantizar un elevado tipo de interés, teniendo, además, en cuenta, la desfavorable evolución de los mercados y la complejidad que conlleva rentabilizar las inversiones, lleva tiempo estudiando la posibilidad de reducir el tipo de interés garantizado e incluso la supresión del grupo, trasladando a sus mutualistas al Plan profesional, grupo que desde su inicio se halla en capitalización individual, constituido en aportación definida y que garantiza, actualmente, un 0.59% de interés, que se halla referenciado al 60% del tipo de interés máximo aplicable para el cálculo de la provisión de seguros de vida, interés, por otra parte, que se limitaría a un máximo del 1%.

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La mutualidad con esta medida se alinearía con el resto de mutualidades de previsión, si bien, a diferencia de algunas de ellas, establecería un interés mínimo garantizado, medida que estima va en consonancia con su condición de mutualidad de previsión social.

La Entidad pretende llevar esta reforma a la próxima Asamblea General Ordinaria, no descartando la supresión del grupo y su incorporación al Plan Profesional, lo que de aprobarse, cualquiera de las medidas, supondría que PREMAAT no necesitaría acogerse a la disposición transitoria segunda de la LOSSEAR, por cuanto que quedaría capitalizada y cumpliendo, adecuadamente, las exigencias de Solvencia, en consonancia con el perfil de riesgo asumido por la Junta de Gobierno.

La limitación de la participación en beneficios

La Entidad ha venido repartiendo beneficios una vez detraída la cuantía suficiente para cumplir los requisitos de solvencia de ese ejercicio.

No obstante, se prevé que no habrá lugar a limitar parcial o totalmente ese reparto, toda vez que, una vez salga adelante la propuesta de modificación del Grupo Básico enunciada en la alegación anterior, la Entidad quedará capitalizada y no será necesario detraer el importe dedicado a cubrir los requisitos de Solvencia.

Asimismo, se prevé que el Reglamento de Planes de Previsión disponga de una definición y regulación de la Participación de Beneficios más precisa y clarificadora.

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INFORME ANUAL 2017 ÍNDICEMEMORIA 3 APLICACIÓN DE RESULTADO

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APLICACIÓN DE RESULTADO

La propuesta de distribución del beneficio neto del ejercicio 2017, que formula la Junta de Gobierno de la Entidad para ser sometida a la aprobación de la Asamblea General de Mutualistas es la que se muestra a continuación:

BASE DE REPARTO 2017

Beneficio neto del ejercicio 12.412.757,59

DISTRIBUCIÓN 2017

A Reservas Voluntaria, Legal y Estatutaria 12.412.757,59

Total 12.412.757,59

Importe expresado en euros

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ÍNDICEINFORME ANUAL 2017 MEMORIA 4 NORMAS DE REGISTRO Y VALORACIÓN

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NORMAS DE REGISTRO Y VALORACIÓN

Las principales normas de registro y valoración utilizadas por la Entidad en la elaboración de sus Cuentas Anuales han sido las siguientes:

4.1 Inmovilizado intangibleReconocimiento

El inmovilizado intangible se encuentra valorado por su coste, ya sea éste el precio de adquisición o el coste de producción.

Los impuestos indirectos que gravan los elementos del inmovilizado intangible sólo se incluyen en el precio de adquisición o coste de producción cuando no sean recuperables directamente de la Hacienda Pública.

Se entiende por precio de adquisición, además del importe facturado por el vendedor después de deducir cualquier descuento o rebaja en el precio, todos los gastos adicionales y directamente relacionados que se produzcan hasta su puesta en condiciones de funcionamiento.

El reconocimiento inicial de un inmovilizado de naturaleza intangible, además de cumplir la definición de activo y los criterios de registro o reconocimiento contable contenidos en el Marco Conceptual de la Contabilidad, implica el cumplimiento del criterio de identificabilidad.

El citado criterio de identificabilidad implica que el inmovilizado cumpla alguno de los dos requisitos siguientes:

Es separable, esto es, susceptible de ser separado de la Entidad y vendido, cedido, entregado para su explotación, arrendado o intercambiado.

Surge de derechos legales o contractuales, con independencia de que tales derechos sean transferibles o separables de la Entidad o de otros derechos u obligaciones.

En ningún caso se reconocen como inmovilizado los gastos ocasionados con motivo del establecimiento, las marcas, las listas de clientes u otras partidas similares, que se hayan generado internamente.

Valoración posterior

Con posterioridad a su reconocimiento inicial, los elementos del inmovilizado intangible se valoran por su precio de adquisición o coste de producción menos la amortización acumulada y, en su caso, el importe de las correcciones valorativas por deterioro reconocidas.

La amortización se establece de manera sistemática y racional en función de la vida útil del inmovilizado intangible y de su valor residual, atendiendo a la depreciación que normalmente sufre.

Los elementos del inmovilizado intangible se dan de baja en el momento de su enajenación o disposición por otra vía o cuando no se espere obtener beneficios o rendimientos económicos futuros de los mismos.

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INFORME ANUAL 2017 ÍNDICEMEMORIA 4 NORMAS DE REGISTRO Y VALORACIÓN

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Normas particulares sobre el inmovilizado intangible (programas de ordenador)

Los programas de ordenador que cumplen los criterios de reconocimiento de la norma relativa al inmovilizado intangible, se incluyen en el activo, tanto los adquiridos a terceros como los elaborados por la propia Entidad para sí misma, utilizando los medios propios de que dispone, entendiéndose incluidos entre los anteriores los gastos de desarrollo de las páginas web.

En ningún caso figuran en el activo los gastos de mantenimiento de la aplicación informática o los de formación del personal que trabaja con la aplicación.

Se amortizan de forma lineal, aplicando un coeficiente de amortización del 33%.

4.2 Inmovilizado material e inversiones inmobiliariasLa Entidad registra bajo el epígrafe de inmovilizado material todos los inmuebles de uso propio.

Los inmuebles que se tienen para obtener plusvalías o para obtener rendimientos a largo plazo del alquiler de los mismos se clasifican como inversiones inmobiliarias.

Asimismo, en este epígrafe quedan incluidos el mobiliario e instalaciones y los equipos de proceso de datos, entre otros.

El reconocimiento de estos activos se realiza a su coste de adquisición o construcción, menos la amortización acumulada y, en su caso, el importe acumulado de las pérdidas por deterioro de valor, pero en ningún caso por debajo de su valor residual. En contraposición, los gastos de conservación y mantenimiento se cargan a la Cuenta de Pérdidas y Ganancias en el ejercicio en que se incurren. La Mutualidad no capitaliza los gastos financieros asociados a estos activos, en el caso de existir.

Con carácter general, la Entidad emplea el método sistemático de amortización lineal sobre el coste de adquisición, excluido el valor residual y el valor del terreno en caso de inmuebles, a lo largo de las siguientes vidas útiles estimadas:

ELEMENTOS DE INMOVILIZADO MATERIAL VIDA ÚTIL ESTIMADA

COEFICIENTE ANUAL

Inmuebles (excluido el terreno) 50 años 2%

Mobiliario e instalaciones 10 años 10%

Equipos de proceso de datos 4 años 25%

Otro inmovilizado material 10 años 10%

Los valores y las vidas residuales de estos activos se revisan en cada fecha de balance y se ajustan como proceda. El valor contable reconocido para un activo se reduce inmediatamente hasta su importe recuperable si el valor contable del activo es mayor que su importe recuperable estimado. Las ganancias y pérdidas por realización se calculan comparando las cantidades obtenidas con los valores contables reconocidos.

Valor razonable de los inmuebles

El valor razonable de los inmuebles, que se indica en las Notas 5 y 6 de la Memoria, ha sido obtenido de los informes de tasación otorgados por una entidad tasadora autorizada para la valoración de bienes en el mercado hipotecario.

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4.3 ArrendamientosArrendamientos operativos

El arrendamiento operativo supone un acuerdo mediante el cual la Entidad ha convenido con el arrendatario el derecho de usar un activo durante un periodo de tiempo determinado, en los que el arrendador, a cambio dé una serie de cuotas por alquiler con la periodicidad establecida en el contrato. Los cobros por cuotas en concepto de arrendamiento operativo se registran como ingresos en la cuenta de pérdidas y ganancias en el ejercicio en que se devengan.

Arrendamientos financieros

PREMAAT no tiene arrendamientos financieros al cierre del ejercicio 2017 y 2016.

4.4 Deterioro de activos no financierosEl valor contable de los activos no financieros de la Entidad se revisa a la fecha del balance a fin de determinar si hay indicios de la existencia de deterioro. En caso existencia de estos indicios y, en cualquier caso, para cualquier intangible con vida útil ilimitada, si lo hubiere, se estima el valor recuperable de estos activos. El importe recuperable es el mayor entre el precio neto de venta o su valor en uso.

A fin de determinar el valor en uso, los flujos futuros de tesorería se descuentan a su valor presente utilizando tipos de descuento antes de impuestos que reflejen las estimaciones actuales del mercado, de la valoración temporal del dinero y de los riesgos específicos asociados con el activo.

Para aquellos activos que no generan flujos de tesorería altamente independientes, el importe recuperable se determina para las unidades generadoras de efectivo a las que pertenecen los activos valorados. Las pérdidas por deterioro se reconocen para todos aquellos activos o, en su caso, para las unidades generadoras de efectivo que los incorporan, cuando su valor contable excede el importe recuperable correspondiente.

Las pérdidas por deterioro se contabilizan dentro de la cuenta de pérdidas y ganancias, y se revierten, si ha habido cambios en las estimaciones utilizadas para determinar el importe recuperable. La reversión de una pérdida por deterioro se contabiliza en la cuenta de pérdidas y ganancias, con el límite de que el valor contable del activo tras la reversión no puede exceder el importe, neto de amortizaciones, que figuraría en libros si no se hubiera reconocido previamente la mencionada pérdida por deterioro.

4.5 PeriodificacionesEn este epígrafe se registran principalmente, los intereses devengados y no vencidos de inversiones financieras cuando no forman parte del valor de reembolso.

4.6 Instrumentos financierosUn instrumento financiero es un contrato que da lugar a un activo financiero en una entidad y, simultáneamente a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra entidad.

Esta Norma de Valoración se aplica a los siguientes instrumentos financieros:

Activos financieros;

Pasivos financieros; e,

Instrumentos de patrimonio propio.

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La Entidad reconoce un instrumento financiero en el Balance cuando se convierte en una parte obligada del contrato o negocio jurídico conforme a las disposiciones del mismo.

Las operaciones de compra o venta de Activos financieros instrumentados mediante contratos convencionales, entendidos por tales aquéllos en los que las obligaciones recíprocas de las partes deben consumarse dentro de un marco temporal establecido por la regulación o por las convenciones de mercado y que no pueden liquidarse por diferencias, se reconocen en la fecha de contratación o de liquidación. Un contrato que puede liquidarse por diferencias se contabiliza como un instrumento derivado.

Las operaciones realizadas en el mercado de divisas se registran en la fecha de liquidación, mientras que los Activos financieros negociados en mercados secundarios de valores españoles si son instrumentos de patrimonio se reconocen en la fecha de contratación y si se trata de valores representativos de deuda, en la fecha de liquidación.

La fecha de contratación es la fecha de compromiso.

La fecha de liquidación o entrega es la fecha en la que el adquirente paga y el vendedor entrega el activo, y desde la que, generalmente, comienzan a devengarse los rendimientos del activo.

4.6.1 Activos financieros

Un Activo financiero es cualquier activo que sea dinero en efectivo, un instrumento de patrimonio de otra entidad o suponga un derecho contractual a recibir efectivo u otro Activo financiero, o a intercambiar Activos o Pasivos financieros con terceros en condiciones potencialmente favorables.

También se clasifica como un Activo financiero, todo contrato que puede ser liquidado con los instrumentos propios de patrimonio de la Entidad, siempre que, si no se trata de un derivado, obligue o pueda obligar, a recibir una cantidad variable de sus instrumentos de patrimonio propio.

Los Activos financieros, a efectos de su valoración, se clasifican en alguna de las siguientes categorías:

Préstamos y partidas a cobrar, activos financieros originados en las operaciones de seguro, coaseguro y reaseguro, o los que, no teniendo un origen comercial, no son instrumentos de patrimonio ni derivados, sus cobros son de cuantía fija o determinable y no se negocian en un mercado activo. Se excluyen los valores representativos de deuda y las permutas de flujos ciertos o predeterminados que la Mutualidad asigna en el momento de su reconocimiento inicial en la categoría de ‘Activos financieros disponibles para la venta’;

Otros Activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, quedan incluidos en esta categoría los instrumentos híbridos cuando la Mutualidad no es capaz de valorar el derivado implícito que incorporan de forma separada o no puede determinar de forma fiable su valor razonable, así como aquellos casos en que opte, en el momento de su reconocimiento inicial, por valorar el instrumento financiero híbrido por su valor razonable. De esta forma, las variaciones en el valor razonable de los activos financieros afectos se registran con cargo y/o abono a la Cuenta de Pérdidas y Ganancias;

Inversiones en el patrimonio de entidades del grupo, multigrupo y asociadas; se consideran aquellas vinculadas con la Mutualidad por una relación de control; y,

Activos financieros disponibles para la venta, incluyen los valores representativos de deuda, las permutas de flujos ciertos o predeterminados y los instrumentos de patrimonio de otras empresas que no hayan sido clasificados en ninguna de las categorías anteriores.

La Entidad no reclasifica ningún Activo financiero incluido inicialmente en la categoría a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias a otras categorías, ni de éstas a aquélla salvo cuando procede calificar al activo como inversión en el patrimonio de entidades del grupo, multigrupo o asociadas.

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Los intereses y dividendos de Activos financieros devengados con posterioridad al momento de la adquisición se reconocen como ingresos en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias. Los intereses se reconocen utilizando el método del tipo de interés efectivo y los dividendos cuando se declara el derecho del accionista a recibirlo.

En la valoración inicial de los Activos financieros se registran de forma independiente, atendiendo a su vencimiento, el importe de los intereses explícitos devengados y no vencidos en dicho momento, así como el importe de los dividendos acordados por el órgano competente en el momento de la adquisición. Se entiende por intereses explícitos aquellos que se obtienen de aplicar el tipo de interés contractual del instrumento financiero.

Los Activos a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias se han valorado por su valor razonable al cierre del ejercicio (dicho valor razonable será el valor de mercado), registrando la variación de su valor razonable en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias.

Los Activos financieros disponibles para la venta se han valorado por su valor razonable al cierre del ejercicio. Las variaciones en dicho valor razonable se registran en el patrimonio neto hasta que el activo se enajene o sufra un deterioro de valor (de carácter estable o permanente), momento en el que dichos resultados acumulados pasarán a registrarse en la cuenta de Pérdidas y Ganancias. En el caso de los instrumentos de patrimonio se considerará que existe deterioro (de carácter permanente) si se ha producido una caída de más del 40% del valor de cotización del activo o si se ha producido un descenso del mismo de forma prolongada durante un período de un año y medio sin que se recupere el valor.

Para los valores representativos de deuda que se encuentren asignados en la categoría ‘Disponible para la venta’, así como para los activos financieros que no están registrados a valor razonable, al menos al cierre del Ejercicio, la Mutualidad realiza un ‘test de deterioro’. Se considera que existe evidencia objetiva de deterioro si el valor recuperable del activo financiero es inferior a su valor en libros. El valor recuperable vendrá determinado por el valor actual de los flujos de efectivo futuros que se estima van a generar los activos financieros que se evalúan, descontados al tipo de interés efectivo calculado en el momento del reconocimiento inicial.

Las inversiones en empresas del grupo, asociadas y multigrupo se valoran por su coste, minorado, en su caso, por el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro. Dichas correcciones se calculan como la diferencia entre su valor en libros y el importe recuperable.

La Entidad da de baja un activo financiero, o parte del mismo, cuando expiran o se han cedido los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero, siendo necesario que se transfieran de manera sustancial los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad.

Efectivo y otros activos líquidos equivalentes, está integrado por la tesorería depositada en la caja de la Entidad, los depósitos bancarios a la vista y los instrumentos financieros que son convertibles en efectivo en el momento de su adquisición, y su vencimiento no fuera superior a 3 meses, siempre que no exista riesgo significativo de cambios de valor y formen parte de la política de gestión normal de la tesorería de PREMAAT;

4.6.2 Pasivos financieros

Los instrumentos financieros emitidos, incurridos o asumidos se clasifican como Pasivos financieros, en su totalidad o en una de sus partes, siempre que de acuerdo con su realidad económica suponen para la Entidad una obligación contractual, directa o indirecta, de entregar efectivo u otro activo financiero, o de intercambiar Activos o Pasivos financieros con terceros en condiciones potencialmente desfavorables.

También se clasifica como un Pasivo financiero, todo contrato que puede ser o será liquidado con los instrumentos de patrimonio propio de la Entidad siempre que, si no es un derivado, obligue o pueda obligar, a entregar una cantidad variable de sus instrumentos de patrimonio propio.

Los Pasivos financieros a efectos de su valoración, se clasifican en alguna de las siguientes categorías:

Débitos y partidas a pagar, son aquellos que se han originado en las operaciones de seguro y reaseguro o también aquellos que sin tener un origen comercial no pueden ser considerados como instrumentos financieros derivados.

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Los débitos y partidas a pagar se valoran, inicialmente, al valor razonable de la contraprestación recibida, ajustada por los costes de la transacción directamente atribuibles.

Los débitos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año y que no tienen un tipo de interés contractual, así como los desembolsos exigidos por terceros sobre participaciones, cuyos importes se espera pagar en el corto plazo, se valoran por su importe nominal siempre que el efecto de no actualizar los flujos no sea significativo.

Con posterioridad, dichos pasivos se valoran por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizan en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias aplicando el método del tipo de interés efectivo. No obstante, los débitos que se hayan valorado inicialmente a su valor nominal continúan valorándose por dicho importe. La Mutualidad dará de baja un pasivo financiero cuando la obligación se haya extinguido.

4.6.3 Instrumentos de patrimonio propio

Un instrumento de patrimonio es cualquier negocio jurídico que evidencia, o refleja, una participación residual en los activos de la entidad que los emite una vez deducidos todos sus pasivos.

PREMAAT no tiene instrumentos de patrimonio propio al cierre de 2017 ni a 2016.

4.7 Corrección de asimetrías contablesLas asimetrías contables se producen al no corresponder el criterio de valoración de los Activos financieros con el criterio de valoración de los pasivos derivados de contratos de seguro asociados a los mismos.

Con la finalidad de evitar parte de las asimetrías que se producen en aquellas operaciones de seguro que reconocen participación en beneficios y tienen asignados instrumentos financieros que, se valoran a valor de mercado y sus cambios se registran en el Patrimonio Neto (cartera de Activos financieros disponibles para la venta) o en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias (cartera de otros Activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias o cartera de activos mantenidos para negociar), para reflejar la imagen fiel del patrimonio neto y de los resultados, la Entidad reconoce simétricamente a través del Patrimonio Neto o de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias, dicha variación en la Provisión de seguros de vida.

4.8 Transacciones en moneda extranjeraUna transacción en moneda extranjera es aquella cuyo importe se denomina o exige su liquidación en una moneda funcional distinta.

La moneda funcional es la moneda del entorno económico principal en el que opera la Entidad.

Las cuentas anuales de la Entidad se presentan en euros, que es la moneda de presentación y funcional de la Entidad.

Los elementos patrimoniales se diferencian, según su consideración en:

Partidas monetarias. Son el efectivo, así como los activos que se vayan a recibir o pagar con una cantidad determinada o determinable de unidades monetarias. Se incluyen, entre otros, los préstamos y partidas a cobrar, los débitos y partidas a pagar y las inversiones en valores representativos de deuda que cumplen los requisitos anteriores.

Partidas no monetarias. Son los activos y pasivos que no se consideran partidas monetarias, es decir, que no se van a recibir o pagar con una cantidad no determinada ni determinable de unidades monetarias. Se incluyen, entre otros, las inversiones en el patrimonio de otras entidades que cumplen los requisitos anteriores.

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Valoración inicial

Toda transacción en moneda extranjera se ha convertido a moneda funcional, mediante la aplicación al importe en moneda extranjera, del tipo de cambio de contado, es decir, del tipo de cambio utilizado en las transacciones con entrega inmediata, entre ambas monedas, en la fecha de la transacción, entendida como aquella en la que se cumplan los requisitos para su reconocimiento.

Valoración posterior. Partidas monetarias

Al cierre del ejercicio se valorarán aplicando el tipo de cambio de cierre, entendido como el tipo de cambio medio de contado, existente en esa fecha. Las diferencias de cambio, tanto positivas como negativas, que se originen en este proceso, así como las que se produzcan al liquidar dichos elementos patrimoniales, se reconocerán en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en el que surjan.

En el caso particular de los activos financieros de carácter monetario clasificados como disponibles para la venta, la determinación de las diferencias de cambio producidas por la variación del tipo de cambio entre la fecha de la transacción y la fecha del cierre del ejercicio, se realizará como si dichos activos se valorasen al coste amortizado en la moneda extranjera, de forma que las diferencias de cambio serán las resultantes de las variaciones en dicho coste amortizado como consecuencia de las variaciones en los tipos de cambio, independientemente de su valor razonable. Las diferencias de cambio así calculadas se reconocerán en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en el que surjan, mientras que los otros cambios en el importe en libros de estos activos financieros se reconocerán directamente en el patrimonio neto.

Valoración posterior. Partidas no monetarias

Valoradas a coste histórico. Se valorarán aplicando el tipo de cambio de la fecha de la transacción. Cuando un activo denominado en moneda extranjera se amortice, las dotaciones a la amortización se calcularán sobre el importe en moneda funcional aplicando el tipo de cambio de la fecha en que fue registrado inicialmente. La valoración así obtenida no podrá exceder, en cada cierre posterior, del importe recuperable en ese momento, aplicando a este valor, si fuera necesario, el tipo de cambio de cierre; es decir, de la fecha a la que se refieren las cuentas anuales. Cuando, de acuerdo con lo dispuesto en la norma relativa a instrumentos financieros, se deba determinar el patrimonio neto de una entidad participada corregido, en su caso, por las plusvalías tácitas existentes en la fecha de valoración, se aplicará el tipo de cambio de cierre al patrimonio neto y a las plusvalías tácitas existentes a esa fecha.

Valoradas a valor razonable. Se valoran aplicando el tipo de cambio de la fecha de determinación del valor razonable. Cuando se reconocen directamente en el patrimonio neto las pérdidas o ganancias derivadas de cambios en la valoración de una partida no monetaria, tal como las inversiones en instrumentos de patrimonio clasificados como activos financieros disponibles para la venta, cualquier diferencia de cambio, incluida en esas pérdidas o ganancias, también se reconoce directamente en el patrimonio neto. Por el contrario, cuando las pérdidas o ganancias derivadas de cambios en la valoración de una partida no monetaria se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio, tal como las inversiones en instrumentos de patrimonio clasificadas como activos financieros mantenidos para negociar o en otros activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, cualquier diferencia de cambio, incluida en esas pérdidas o ganancias, también se reconoce en el resultado del ejercicio.

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4.9 Créditos por operaciones de seguro y reaseguro

Operaciones de seguro

El importe contabilizado corresponde a su valor nominal.

Los créditos por operaciones de seguro directo con tomadores de seguros, recogen los saldos deudores existentes con los mutualistas.

Los créditos por operaciones de seguro directo con mediadores recogen los saldos deudores resultantes de su labor de mediación entre PREMAAT y los mutualistas.

La provisión para primas pendientes de cobro cubre la eventualidad de la anulación o impago de las cuotas emitidas con una antigüedad no superior a la reglamentaria. El importe a dotar se determina en función de la media de anulaciones de los últimos tres ejercicios cuando es inferior a 3 meses y para el resto el espacio temporal según lo indicado en la legislación aplicable. Figura en el Balance minorando los créditos por operaciones de seguro directo.

Operaciones de reaseguro

Se compone de los saldos a cobrar a los reaseguradores como consecuencia de las operaciones de cuenta corriente realizadas con los mismos.

4.10 Deudas por operaciones de seguroLas deudas figuran en el Balance por su valor de reembolso, imputándose anualmente a resultados los intereses que genere el aplazamiento de su vencimiento.

Las deudas con asegurados, recogen los saldos acreedores de los mutualistas por operaciones de seguro.

Las deudas por operaciones de seguro directo con mediadores, recogen los saldos acreedores resultantes de su labor de mediación entre PREMAAT y los mutualistas.

Las deudas condicionadas en operaciones de seguro directo, registran las comisiones a percibir por los mediadores, derivadas de mediación y que se encuentran pendientes de cobro.

Las deudas por operaciones preparatorias de contratos de seguro recogen las cantidades entregadas a la Entidad en concepto de pagos a cuenta de las cuotas correspondientes a candidatos a mutualistas.

4.11 Impuesto sobre beneficiosPara calcular el Impuesto de Sociedades se parte del resultado contable del ejercicio, que se corrige con las diferencias temporarias y/o permanentes, resultando la base imponible, sobre la que se aplica el tipo de gravamen (25% para las mutualidades) y se obtiene la cuota íntegra del impuesto. Esta cuota íntegra se minora con las bonificaciones y/o deducciones a que la Entidad tuviera derecho, dando lugar a la cuota diferencial, que se minorará, a su vez, con el importe de las retenciones y pagos a cuenta realizados, para obtener la cuota líquida del ejercicio (a ingresar o devolver).

En caso de existir bases imponibles negativas de ejercicios anteriores, se deducen las mismas para obtener la base imponible del impuesto.

El impuesto sobre beneficios anticipado y/o diferido se activa en el momento de su reconocimiento, para ir aplicándolo en las sucesivas declaraciones por imputación del impuesto al ejercicio que corresponda.

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4.12 Provisiones técnicasLa valoración de las provisiones técnicas se efectúa conforme a lo dispuesto en la normativa de Ordenación, Supervisión y Solvencia de entidades aseguradoras y reaseguradoras.

Las provisiones técnicas reflejan en el Balance el importe de las obligaciones asumidas que se derivan de los contratos de seguros. Se constituyen y mantienen por un importe suficiente para garantizar, atendiendo a criterios prudentes y razonables, todas las obligaciones derivadas de los referidos contratos, así como para mantener la necesaria estabilidad de la Entidad frente a oscilaciones aleatorias o cíclicas de la siniestralidad o frente a posibles riesgos especiales.

Provisiones matemáticas

Representa la diferencia entre el valor actual actuarial de las obligaciones futuras de la Entidad y las del tomador o, en su caso, del asegurado. El cálculo se realiza de acuerdo con las siguientes bases técnicas:

GRUPOS/PLANES

RÉGIMEN CAPITALIZACIÓN TIPO

TABLAS DE MORTALIDAD Y SUPERVIVENCIA

COLECTIVO T.I. TÉCNICO CRECIMIENTO CUOTAS

Básico Individual Prestación definida GKMF95 y GRMF 95

Pasivos anteriores a

1/1/20034,00%

4,00%Activos y Pasivos

posteriores a 1/1/2003

3,50%

Básico ampliado Individual Prestación definida GKMF95 y GRMF 95

Activos y Pasivos

posteriores a 1/1/2003

3,50% Según Seguridad Social

Complementario 1º Individual Prestación

definida GKMF95 y GRMF 95

Pasivos anteriores a

1/1/20034,00%

4,00%Pasivos posteriores a

1/1/2003

Disposición adicional 5ª del Real Decreto 1060/2015

Activos 3,50%

Mejoras Individual Prestación definida GKMF95 y GRMF 95 Activos y

pasivos 4,00% -

Plan de Previsión Asegurado Individual Aportación

definida PASEM 2010 ActivosVariable

semestral con un mínimo 1%

-

Profesional Individual

Prestación definida

GKMF95 y GRMF 95

Pasivos art. 33.1.a) -

Aportación definida Activos 2,50%/1,15% Según Seguridad

Social

Premaat Plus Individual

Prestación definida

GKMF95 y GRMF 95

Pasivos art. 33.1.a) -

Aportación definida Activos 2,50%/1,15% -

Los activos afectos a estas provisiones están proporcionando rentabilidades superiores a las garantizadas.

Constituyen excepciones al tipo de interés técnico aplicado al cálculo de las provisiones matemáticas en los mencionados grupos las que corresponden a los mutualistas que opten por transformar capitales en rentas o una renta en otra equivalente. Tanto para las excepciones mencionadas como para el grupo de Otras Coberturas, el interés técnico utilizado en cada ejercicio será el que resulte por aplicación del artículo 33.1.a) del Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados, que se publica anualmente por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones.

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La entidad ha calculado las provisiones utilizando la curva libre de riesgo de EIOPA (incluyendo Volatility Adjustment). PREMAAT no ha optado por la transitoriedad de 10 años permitida por la DA5 del RDOSSEAR, sino que ha decidido aplicar la curva directamente.

Provisiones de participación en beneficios y para extornos

Esta provisión recoge el importe de los beneficios devengados a favor de los tomadores, asegurados o beneficiarios y el de las primas que proceda restituir a los tomadores o asegurados, en su caso, en virtud de la rentabilidad financiera y técnica obtenida, en tanto no hayan sido asignados individualmente a cada uno de aquéllos.

Provisiones de prestaciones

Representa el importe total de las obligaciones pendientes del asegurador derivadas de los siniestros ocurridos con anterioridad a la fecha de cierre del ejercicio y es igual a la diferencia entre su coste total estimado o cierto y el conjunto de los importes ya pagados por razón de tales siniestros.

Dicho coste incluye los gastos, tanto externos como internos de gestión y tramitación de los expedientes, cualquiera que sea su origen, producidos y por producir hasta la total liquidación y pago del siniestro.

La provisión de prestaciones está integrada por:

Provisión de prestaciones pendientes de liquidación o pago. Incluye el importe de todos aquellos siniestros ocurridos antes del cierre del ejercicio y declarados hasta el 31 de diciembre del ejercicio.

Provisión de siniestros pendientes de declaración. Recoge el importe estimado de los siniestros ocurridos antes del cierre del ejercicio y no incluidos en la provisión de prestaciones pendientes de liquidación o pago.

Provisión de gastos internos de liquidación de siniestros. Se dota por el importe suficiente para afrontar los gastos internos de la Entidad necesarios para la total finalización de los siniestros que han de incluirse en la provisión de prestaciones. Para su cuantificación se tiene en cuenta la relación existente entre los gastos internos imputables a las prestaciones y el importe de éstas pagadas en el ejercicio que se cierra, corregido por la variación de la provisión para prestaciones pendientes de liquidación o pago y de los siniestros pendientes de declaración. El porcentaje resultante se multiplica por el 50% del importe de la provisión para prestaciones pendientes de liquidación o pago y por el 100% del importe de la provisión de siniestros pendientes de declaración.

4.13 Provisiones no técnicasProvisiones para pensiones y obligaciones similares

Recoge el compromiso por pensiones con un antiguo empleado, por medio del cual a partir de la fecha en la que el empleado cumplió 65 años y se jubiló, PREMAAT tiene la obligación de satisfacer una compensación económica vitalicia consistente en un complemento a la percepción que dicho empleado pueda recibir de la Seguridad Social u otros regímenes de Previsión Social obligatorios.

Las tablas de mortalidad utilizadas son las GR95, el tipo de interés utilizado para el descuento de los flujos es el 4% anual y el crecimiento considerado para la pensión es del 2%.

Otras provisiones no técnicas

Se incluyen las provisiones para hacer frente a responsabilidades, probables o ciertas, y obligaciones pendientes de cuantía indeterminada.

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4.14 Ingresos y gastos La Entidad contabiliza los ingresos y gastos de acuerdo con el principio de devengo, es decir, en función de la corriente real de bienes y servicios que los mismos representan, con independencia del momento en que se produce la corriente monetaria o financiera derivada de ellos.

Los ingresos por cuotas emitidas en el ejercicio se contabilizan como un ingreso neto del ejercicio de anulaciones y extornos.

Los ingresos y gastos por intereses y conceptos asimilados se reconocen contablemente por aplicación del método de interés efectivo, con independencia del flujo monetario o financiero que se deriva de los Activos financieros. Los dividendos se reconocen como ingreso en el momento en que nace el derecho a percibirlos.

Siniestros pagados y variación de provisiones. La siniestralidad está compuesta tanto por las prestaciones pagadas durante el ejercicio como por la variación experimentada en las provisiones técnicas relacionadas con las prestaciones y la parte imputable de gastos generales que debe asignarse a dicha función.

Los gastos de administración, contabilizados inicialmente por su naturaleza, se reclasifican en función de su destino, imputándose a prestaciones, adquisición, administración, inversiones y otros gastos técnicos y no técnicos, de acuerdo con los criterios indicados en el apartado 2.8.

4.15 Estado de flujos de efectivo El estado de flujos de efectivo informa sobre el origen y la utilización de los activos monetarios representativos de efectivo y otros activos líquidos equivalentes, clasificando los movimientos por actividades de explotación, inversión y financiación, e indicando la variación neta de dicha magnitud en el ejercicio.

Los equivalentes de efectivo corresponden a aquellos instrumentos financieros que sean convertibles en efectivo, y que, en el momento de su adquisición, su vencimiento no fuera superior a tres meses, siempre que no exista riesgo significativo de cambios en el valor y formen parte de la política de gestión normal de la tesorería de la entidad.

El estado de flujos de efectivo utiliza las siguientes expresiones:

Flujos de efectivo procedentes de las actividades de explotación: aquéllos generados por la actividad que constituye la principal fuente de ingresos de las entidades aseguradoras, así como en otras actividades distintas a las de inversión o de financiación;

Flujos de efectivo por actividades de inversión: aquéllos procedentes de las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios, de activos y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes, tales como inmovilizados intangibles o materiales, inversiones inmobiliarias o financieras, así como los cobros procedentes de su enajenación o de su amortización al vencimiento;

Flujos de efectivo por actividades de financiación: comprenden aquéllos generados por actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos que no forman parte de las actividades de explotación.

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4.16 Información financiera por segmentos La Entidad, en su carácter de Entidad de Previsión Social, amplía el ámbito de protección a sus mutualistas, beneficiarios y derechohabientes, mediante el Fondo de Prestaciones Sociales (en adelante el Fondo).

El Fondo no tiene personalidad jurídica, carece de ánimo de lucro y se rige por la normativa aplicable a las Entidades de Previsión Social, por los Estatutos Generales de la Entidad y por su Reglamento. Está separado, financiera y contablemente, de las operaciones de seguro de la Entidad.

El Fondo, de forma graciable y, en tanto disponga de recursos suficientes, podrá conceder ayudas económicas para atender discapacidades de los hijos o huérfanos de los mutualistas, con independencia de aquellas otras que puedan concederse en lo sucesivo.

El Fondo estará constituido por las aportaciones de los mutualistas, por los intereses o cualesquiera rendimientos que produzca el patrimonio del Fondo, los excedentes de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias de la Entidad y que la Asamblea acuerde aplicar, las donaciones y legados de las que pueda ser beneficiario y cualquier otro recurso que pudiera obtener.

La Entidad ha definido los segmentos de negocio de Seguros de Vida y de Fondo para Prestaciones Sociales.

4.17 Criterios empleados en transacciones entre partes vinculadasLas transacciones con partes vinculadas se realizan en condiciones de mercado y son registradas de acuerdo con las normas de valoración del plan contable de entidades aseguradoras.

4.18 Elementos patrimoniales de naturaleza medioambientalPREMAAT no mantiene ninguna partida de naturaleza medioambiental que pudiera ser significativa e incluida bajo mención específica en las presentes cuentas anuales.

4.19 Activos mantenidos para la ventaSe clasifica un activo como mantenido para la venta si su valor contable se recupera fundamentalmente a través de su venta, en lugar de por su uso continuado, y siempre que se cumplan los siguientes requisitos. El activo ha de estar disponible en sus condiciones actuales para su venta inmediata, sujeto a los términos usuales y habituales para su venta y, su venta ha de ser altamente probable, porque concurran las siguientes circunstancias:

La entidad debe encontrarse comprometida por un plan para vender el activo y haber iniciado un programa para encontrar comprador y completar el plan;

La venta del activo debe negociarse activamente a un precio adecuado en relación con su valor razonable actual;

Se espera completar la venta dentro del año siguiente a la fecha de clasificación del activo como mantenido para la venta, salvo que, por hechos o circunstancias fuera del control de la entidad, el plazo de venta se tenga que alargar y exista evidencia suficiente de que la entidad siga comprometida con el plan de disposición del activo; y,

Las acciones para completar el plan indiquen que es improbable que haya cambios significativos en el mismo o que vaya a ser retirado.

Los activos mantenidos para la venta se valoran en el momento de su clasificación en esta categoría, por el menor de los dos importes siguientes: su valor contable y su valor razonable menos los costes de venta.

Para la determinación del valor contable en el momento de la reclasificación, se determina el deterioro del valor en ese momento y se registra, si procede, una corrección valorativa por deterioro de ese activo.

Mientras un activo se clasifica como mantenido para la venta, no se amortiza, y se dotan las oportunas correcciones valorativas de forma que el valor contable no exceda el valor razonable menos los costes de venta.


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Cuando un activo deje de cumplir los requisitos para ser clasificado como mantenido para la venta se reclasifica en la partida del balance que corresponda a su naturaleza y se valora por el menor importe, en la fecha en que proceda la reclasificación, entre su valor contable anterior a su calificación como activo en venta, ajustado, si procede, por las amortizaciones y correcciones de valor que se hubiesen reconocido de no haberse clasificado como mantenido para la venta, y su importe recuperable, registrando cualquier diferencia en la partida de la cuenta de pérdidas y ganancias que corresponda a su naturaleza.

4.20 Operaciones interrumpidasSe considera actividad interrumpida a todo componente de una empresa que ha sido enajenado o se ha dispuesto de él por otra vía o también que ha sido clasificado como mantenido para la venta, y:

Represente una línea de negocio o un área geográfica de la explotación, que sea significativa y pueda considerarse separada del resto;

Forme parte de un plan individual y coordinado para enajenar o disponer por otra vía de una línea de negocio de un área geográfica de la explotación que sea significativa y pueda considerarse separada del resto; o;

Sea una empresa dependiente adquirida exclusivamente con la finalidad de venderla. A estos efectos se entiende por componente de una empresa las actividades o flujos de efectivo, que por estar separados y ser independientes en un funcionamiento o a efectos de información financiera, se distinguen claramente del resto de la empresa, tal con una empresa dependiente o un segmento de negocio geográfico.

4.21 Indemnizaciones por ceseLas indemnizaciones por cese involuntario se reconocen en el momento que existe un plan formal detallado y se ha generado una expectativa válida entre el personal afectado de que se va a producir la recisión de la relación laboral, ya sea por haber comenzado a ejecutar el plan o por haber anunciado sus principales características.

INFORME ANUAL 2017 ÍNDICEMEMORIA 5 INMOVILIZADO MATERIAL

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5

INMOVILIZADO MATERIAL

La composición y movimiento de este epígrafe durante los ejercicios 2017 y 2016 es como sigue:

INMOVILIZADO MATERIAL (ACTIVO: A.9.I.)

MOBI-LIARIO

E.P.I.OTRO INMOV. MATERIAL

OBRAS DE ARTE

TERRENOCONSTRU- CCIONES

INSTALA-CIONES

AMORTI- ZACIÓN ACUMULADA

DETERIORO DE VALOR

VALOR NETO CONTABLE

Saldo 31-12-2015

408,75 223,55 242,45 71,31 1.655,28 5.554,26 846,17 -2.893,12 0,00 6.108,65

Entradas 0,42 16,02 0,00 0,00 0,00 378,70 0,00 -173,01 0,00 222,13

Salidas 0,00 -0,57 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,58 0,00 0,00

Saldo 31-12-2016

409,17 239,00 242,45 71,31 1.655,28 5.932,96 846,17 -3.065,55 0,00 6.330,79

Entradas 9,80 16,10 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 -164,70 0,00 -138,80

Salidas 0,00 0,00 0,21 0,00 0,00 0,00 31,25 0,00 0,00 31,46

Saldo 31-12-2017

418,97 255,10 242,66 71,31 1.655,28 5.932,96 877,42 -3.230,25 0,00 6.223,46

La Entidad tiene formalizadas pólizas de seguros para cubrir los posibles riesgos a los que están sujetos los diversos elementos de su inmovilizado material, entendiendo que dichas pólizas cubren de manera suficiente los riesgos a los que están sometidos.

La información relativa a vidas útiles, coeficientes de amortización y método de amortización se ha incluido en la Nota 4 de Normas de Valoración.

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ÍNDICEINFORME ANUAL 2017 MEMORIA 5 INMOVILIZADO MATERIAL

El detalle de los elementos del inmovilizado material totalmente amortizados del ejercicio 2017 y 2016, se detalla a continuación:

CONCEPTO 2017 2016

Mobiliario 320,11 319,61

E.P.I. 177,13 156,70

Otro inmovilizado material 229,68 229,68

Total 726,92 705,99

El detalle de plusvalías y minusvalías resultante de la comparación entre los valores netos contables del inmovilizado material (Inmueble de la Sede Social) a 31 de diciembre de 2017 y 2016; y sus valores razonables, de acuerdo con las tasaciones efectuadas por entidades autorizadas para la valoración de bienes en el mercado hipotecario, es el siguiente:

INMUEBLE (año 2017)

VALOR ADQUISICIÓN

AMORTIZACIÓN ACUMULADA

DETERIORO VALOR

VALOR NETO CONTABLE

FECHA TASACIÓN

VALOR TASACIÓN

PLUSVALÍAS MINUSVALÍAS

Juan Ramón Jiménez, nº 15 (Madrid) 8.358,07 -2.376,24 0,00 5.981,83 13/06/2017 6.223,58 241,74

Francisco Gervás (plazas aparcamiento) 107,59 -35,21 0,00 72,39 09/06/2017 177,65 105,27

8.465,66 -2.411,44 0,00 6.054,22 6.401,23 347,01


VALOR ADQUISICIÓN


DETERIORO VALOR

VALOR NETO CONTABLE

FECHA TASACIÓN

VALOR TASACIÓN


Juan Ramón Jiménez, nº 15 (Madrid) 8.326,82 -2.242,30 0,00 6.084,52 19/05/2015 6.163,59 79,07

Francisco Gervás (plazas aparcamiento) 107,59 -33,70 0,00 73,89 02/06/2015 184,36 110,46

8.434,41 -2.276,00 0,00 6.158,41 6.347,95 189,54

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INFORME ANUAL 2017 ÍNDICEMEMORIA 6 INVERSIONES INMOBILIARIAS

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INVERSIONES INMOBILIARIAS

La composición y el movimiento de este epígrafe durante los ejercicios 2017 y 2016, se muestra a continuación:

INVERSIONES INMOBILIARIAS (ACTIVO: A.9.II.)

TERRENOS CONSTRUCC. INSTALACIONESINV.MATERIALES EN CURSO

AMORTIZ. ACUMULADA

DETERIORO INVS.INMOB.

ANTICIP.VALOR NETO CONTABLE

Saldo 31-12-2015 13.029,28 11.615,28 177,06 207,91 -3.696,22 -7.826,91 0,00 13.506,40

Entradas 3.979,73 9.286,03 554,02 0,00 -5.771,86 0,00 0,00 8.047,92

Salidas -2.646,06 -6.174,15 -62,82 0,00 2.989,84 0,00 0,00 -5.893,19

Saldo 31-12-2016 14.362,94 14.727,16 668,26 207,91 -6.478,24 -7.826,91 0,00 15.661,13

Entradas 0,00 0,00 0,00 0,00 -289,95 -85,64 0,00 -375,59

Salidas 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Saldo 31-12-2017 14.362,94 14.727,16 668,26 207,91 -6.768,19 -7.912,55 0,00 15.285,54

La Entidad tiene el pleno dominio de sus inversiones inmobiliarias.

La Entidad tiene formalizadas pólizas de seguros para cubrir los posibles riesgos a los que están sujetos los diversos elementos que conforman las inversiones inmobiliarias, entendiendo que dichas pólizas cubren de manera suficiente los riesgos a los que están sometidos.


El detalle de plusvalías y minusvalías resultante de la comparación entre los valores netos contables de las inversiones inmobiliarias (precio de adquisición neto de amortización acumulada y deterioros de valor, en su caso) al 31 de diciembre de 2017 y 2016, y sus valores razonables, de acuerdo con las tasaciones efectuadas por entidades autorizadas para la valoración de bienes en el mercado hipotecario, es el siguiente:

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ÍNDICEINFORME ANUAL 2017 MEMORIA 6 INVERSIONES INMOBILIARIAS


VALOR ADQUISICIÓN


DETERIORO VALOR

VALOR NETO CONTABLE

FECHA TASACIÓN

VALOR TASACIÓN


Paseo de la Castellana, nº 153 (Madrid) 109,08 -53,25 0,00 55,83 13/06/2017 912,62 856,79

Doctor Esquerdo, nº 105 (Madrid) 577,85 -246,62 0,00 331,23 14/06/2017 2.114,64 1.783,41

Terrenos en municipio El Escorial (Madrid) 7.354,94 0,00 -6.696,05 658,89 07/06/2017 658,89 0,00

Serrano, nº 5 (Madrid) 4.940,19 -532,69 -670,68 3.736,81 21/06/2017 4.824,42 1.087,61

Garajes Francisco Gervás, nº 4 (Madrid) 2.254,38 -198,63 -545,82 1.509,94 09/06/2017 1.647,06 137,12

Santa Eulalia, nº 236-242 en L’Hospitalet de Llobregat (Barcelona) - Edificio Vanguard

13.776,90 -5.737,00 0,00 8.039,90 16/06/2017 8.703,79 663,89

Terrenos en municipio La Laguna (Tenerife) 952,95 0,00 0,00 952,95 25/10/2017 1.662,97 710,02

29.966,29 -6.768,20 -7.912,55 15.285,54 20.524,38 5.238,84


VALOR ADQUISICIÓN


DETERIORO VALOR

VALOR NETO CONTABLE

FECHA TASACIÓN

VALOR TASACIÓN


Paseo de la Castellana, nº 153 (Madrid) 109,08 -51,73 0,00 57,35 19/05/2015 935,38 878,03

Doctor Esquerdo, nº 105 (Madrid) 577,85 -227,63 0,00 350,23 29/05/2015 2.096,12 1.745,89

Terrenos en municipio El Escorial (Madrid) 7.354,94 0,00 -6.610,40 744,54 22/05/2015 744,54 0,00

Serrano, nº 5 (Madrid) 4.940,19 -472,92 -670,68 3.796,58 19/05/2015 3.886,65 90,07

Garajes Francisco Gervás, nº 4 (Madrid) 2.254,38 -174,71 -545,82 1.533,86 08/06/2015 1.569,90 36,04

Santa Eulalia, nº 236-242 en L’Hospitalet de Llobregat (Barcelona) - Edificio Vanguard

13.776,90 -5.551,28 0,00 8.225,62 04/06/2015 9.585,49 1.359,88

Terrenos en municipio La Laguna (Tenerife) 952,95 0,00 0,00 952,95 03/07/2015 1.641,90 688,95

29.966,29 -6.478,26 -7.826,90 15.661,13 20.459,99 4.798,86

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INFORME ANUAL 2017 ÍNDICEMEMORIA 6 INVERSIONES INMOBILIARIAS

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El detalle de los diferentes tipos de Inversiones Inmobiliarias, la utilización que se da a los mismos, los ingresos provenientes de estas inversiones, así como los gastos para su explotación en el ejercicio 2017 y 2016, es el siguiente:

AÑO 2017

TIPO DE INVERSIÓN INMOBILIARIA UTILIZACIÓN

INGRESOS DE EXPLOTACIÓN GASTOS DE EXPLOTACIÓN

CUENTA TÉCNICA VIDA

CUENTA NO TÉCNICA


CUENTA NO TÉCNICA

Terrenos y construcciones

Ocupado arrendado 764,57 50,30 310,06 9,22

Terrenos y construcciones Desocupado 0,00 0,00 243,45 24,68

Total 764,57 50,30 553,51 33,91

AÑO 2016

TIPO DE INVERSIÓN INMOBILIARIA UTILIZACIÓN

INGRESOS DE EXPLOTACIÓN GASTOS DE EXPLOTACIÓN


CUENTA NO TÉCNICA


CUENTA NO TÉCNICA

Terrenos y construcciones

Ocupado arrendado 899,17 50,25 323,43 7,97

Terrenos y construcciones Desocupado 0,00 0,00 359,67 11,05

Total 899,17 50,25 683,10 19,02

A 31 de diciembre de 2017 se encuentran totalmente amortizadas instalaciones del Edificio Doctor Esquerdo por importe de 26 miles de euros; y del Edificio Vanguard por importe de 511 miles de euros.

En el ejercicio 2017 no se han registrado gastos financieros correspondientes a financiación externa.

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ÍNDICEINFORME ANUAL 2017 MEMORIA 7 INMOVILIZADO INTANGIBLE

7

INMOVILIZADO INTANGIBLE

La composición y movimiento de este epígrafe del Balance durante los ejercicios 2017 y 2016 es como sigue:

INMOVILIZADO INTANGIBLE (ACTIVO: A.10.III)

APLICACIONES INFORMÁTICAS


VALOR NETO CONTABLE

Saldo 31-12-2015 776,64 -481,19 295,45

Entradas 199,86 -204,62 -4,76

Salidas 0,00 0,56 0,56

Saldo 31-12-2016 976,50 -685,25 291,25

Entradas 101,85 -203,49 -101,64

Salidas 0,00 0,00 0,00

Saldo 31-12-2017 1.078,35 -888,74 189,61

A 31 de diciembre de 2017 y 2016 la totalidad del inmovilizado intangible está formado por programas informáticos.


A 31 de diciembre de 2017 y 2016 existen elementos del Inmovilizado Intangible por importe de 643 miles de euros y 298 miles de euros totalmente amortizados y en uso, respectivamente.

68

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INFORME ANUAL 2017 ÍNDICEMEMORIA 8 COMISIONES ANTICIPADAS Y OTROS COSTES DE ADQUISICIÓN ACTIVADOS Y 9 ARRENDAMIENTOS Y OTRAS OPERACIONES DE NATURALEZA SIMILAR

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8

COMISIONES ANTICIPADAS Y OTROS COSTES DE ADQUISICIÓN ACTIVADOS

La Entidad no ha pagado comisiones anticipadas ni ha activado costes de adquisición durante los ejercicios 2017 y 2016.

9

ARRENDAMIENTOS Y OTRAS OPERACIONES DE NATURALEZA SIMILAR

9.1 Arrendamientos operativosLos ingresos correspondientes a los ejercicios 2017 y 2016 en concepto de arrendamiento operativo ha ascendido a 815 miles de euros y 949 miles de euros, respectivamente.

La Entidad mantiene con sus arrendatarios contratos cancelables, excepto por el local comercial en Calle Serrano número 5 de Madrid, que tiene carácter de no cancelable hasta el año 2038.

El detalle de los ingresos por arrendamiento de dicho contrato es como sigue:

COBRO FUTUROS MÍNIMOS A RECIBIR, EN FUNCIÓN DE DURACIÓN DEL CONTRATO

EJERCICIO CONCEPTO HASTA 1 AÑO ENTRE 1 Y 5 AÑOS MÁS DE 5 AÑOS

2017 Arrendamientos de contratos no cancelables 273,84 1.369,20 4.107,60

2016 Arrendamientos de contratos no cancelables 269,16 1.345,80 4.306,56

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ÍNDICEINFORME ANUAL 2017 MEMORIA 9 ARRENDAMIENTOS Y OTRAS OPERACIONES DE NATURALEZA SIMILAR

El detalle de las fianzas constituidas en garantía de las inversiones inmobiliarias propiedad de PREMAAT a 31 de diciembre de 2017 y de 2016 es el siguiente:

FIANZAS INMUEBLES 2017 2016Paseo de la Castellana, nº 153 (Madrid) 8,62 8,62

Doctor Esquerdo, nº 105 (Madrid) 15,12 15,12

Serrano, nº 5 (Madrid) 41,16 41,16

Garajes Francico Gervás, nº 4 (Madrid) 14,19 14,00

Santa Eulalia, nº 236-242 en L’Hospitalet de Llobregat (Barcelona) - Edifificio Vanguard 59,45 61,61

Totales 138,54 140,51

70

71

INFORME ANUAL 2017 ÍNDICEMEMORIA 10 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

10

INSTRUMENTOS FINANCIEROS

10.1 Información de balance de los instrumentos financieros

10.1.1 Activos financieros

El detalle de Activos financieros a 31 de diciembre de 2017 y de 2016 es el siguiente:

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ÍNDICEINFORME ANUAL 2017 MEMORIA 10 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

ACTIVOS FINANCIEROS (AÑO 2014)

EFECTIVOS Y OTROS MEDIOS LÍQUIDOS EQUIVALENTES

ACTIVOS FROS. MANTENIDOS PARA NEGOCIAR

OTROS ACTIVOS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN P Y G

ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA

INTRUMENTOS FINANCIEROS HÍBRIDOS

CORRECCIÓN DE ASIMETRÍAS CONTABLES

INSTRUMENTOS GESTIONADOS A VALOR RAZONABLE

VALOR RAZONABLE AL COSTE

PRÉSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR

CARTERA DE INVERSIÓN A VENCIMIENTO

PARTICIPACIONES EN ENTIDADES DEL GRUPO Y ASOCIADAS

TOTAL

Instrumentos de patrimonio: (Activo A.4.I. y A.11)

Inversiones financieras de capital 99.397,62 2.393,67 101.791,29

Participaciones en fondos de inversión 14.484,71 14.484,71

Participaciones en fondos capital riesgo 0,00

Otros instrumentos de patrimonio 0,00

Valores representativos de deuda: (Activo A.4.II., A.5.I y A.6)

Valores de renta fija 662.764,60 13.438,34 676.202,94

Otros valores representativos de deuda 0,00

Derivados (Activo A.2.III) 0,00 0,00

Instrumentos híbridos (Activo A.3.III) 2.578,30 2.578,30

Inversiones por cuenta de tomadores que asumen el riesgo de la inversión 0,00

Préstamos: (Activo A.5.II)

Préstamos y anticipos sobre pólizas 0,00

Préstamos a entidades del Grupo 19,36 19,36

Préstamos hipotecarios 0,00

Otros préstamos 0,00

Depósitos en entidades de crédito (Activo A.5.III) 7.751,27 7.751,27

Depósitos constituidos por reaseguro aceptado 0,00

Créditos por operaciones de Seguro directo: (Activo A.5.V.)

Tomadores de seguro:

Recibos pendientes 1.016,11 1.016,11

Provisión para primas pendientes de cobro -141,78 -141,78

Mediadores:

Saldos pendientes con mediadores 162,94 162,94

Provisión por deterioro de saldo con reaseguro 0,00

Créditos por operaciones de reaseguro: (Activo A.5.VI)

Saldos pendientes con reaseguradores 338,20 338,20


Créditos por operaciones de coaseguro:

Saldos pendientes con coaseguradores 0,00

Provisión por deterior de saldo con coaseguro 0,00

Accionistas por desembolsos exigidos 0,00

Otros créditos: (Activo A.5.IX)

Créditos con las Administraciones Públicas 0,00

Resto de créditos 1.953,28 1.953,28

Otros activos financieros (Activo A.13.) 14,26 12.765,37 134,45 12.914,08

Tesorería (Activo A.1.) 86.496,91 86.496,91

TOTAL 86.496,91 0,00 2.592,56 0,00 0,00 789.412,30 0,00 24.672,17 0,00 2.393,67 905.567,61





ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA PRÉSTAMOS

Y PARTIDAS A COBRAR



TOTALINTRUMENTOS FINANCIEROS HÍBRIDOS



VALOR RAZONABLE

AL COSTE


Inversiones financieras de capital 106.154,87 17.875,70 2.393,67 126.424,24

Participaciones en fondos de inversión 30.618,64 403,48 31.022,13

Participaciones en fondos capital riesgo 28.161,20 28.161,20





Derivados (Activo A.2.III) 0,00












Recibos pendientes 147,59 147,59


Mediadores:








Provisión por deterioro de saldo con coaseguro 0,00



Créditos con las Administraciones Públicas 0,00 0,00

Resto de créditos 373,67 373,67

Otros activos 0,00


Total 421.315,55 0,00 5.434,25 0,00 0,00 538.742,49 18.279,19 97.149,58 0,00 2.393,67 1.083.314,73

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ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA




VALOR RAZONABLE AL COSTE

PRÉSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR



TOTAL


Inversiones financieras de capital 99.397,62 2.393,67 101.791,29


Participaciones en fondos capital riesgo 0,00





Derivados (Activo A.2.III) 0,00 0,00












Recibos pendientes 1.016,11 1.016,11


Mediadores:








Provisión por deterior de saldo con coaseguro 0,00



Créditos con las Administraciones Públicas 0,00

Resto de créditos 1.953,28 1.953,28

Otros activos financieros (Activo A.13.) 14,26 12.765,37 134,45 12.914,08


TOTAL 86.496,91 0,00 2.592,56 0,00 0,00 789.412,30 0,00 24.672,17 0,00 2.393,67 905.567,61






Y PARTIDAS A COBRAR






VALOR RAZONABLE

AL COSTE



Participaciones en fondos de inversión 30.618,64 403,48 31.022,13




















Mediadores:













Otros activos 0,00


Total 421.315,55 0,00 5.434,25 0,00 0,00 538.742,49 18.279,19 97.149,58 0,00 2.393,67 1.083.314,73

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Y PARTIDAS A COBRAR






VALOR RAZONABLE

AL COSTE























Mediadores:













Otros activos 0,00


Total 164.597,08 0,00 183.205,62 0,00 0,00 622.069,62 17.875,70 76.824,11 0,00 2.393,67 1.066.965,80

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Y PARTIDAS A COBRAR






VALOR RAZONABLE

AL COSTE























Mediadores:













Otros activos 0,00


Total 164.597,08 0,00 183.205,62 0,00 0,00 622.069,62 17.875,70 76.824,11 0,00 2.393,67 1.066.965,80

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El detalle de los Activos financieros disponibles para la venta y de los intereses devengados y no vencidos a 31 de diciembre de 2017 y de 2016 es el siguiente:

ACCIONES ETF IIC RENTA FIJA TOTALES

2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016

Valor contable (Activo: A.4.) 95.603,51 141.291,96 28.427,07 10.695,79 59.183,32 26.589,71 373.807,78 461.367,86 557.021,68 629.249,53

Ints. Devengados y no vencidos (Activo: A.13.III)

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3.594,41 5.799,48 3.594,41 5.799,48

Valor Balance = Valor Mercado 95.603,51 141.291,96 28.427,07 10.695,79 59.183,32 26.589,71 377.402,20 467.167,34 560.616,10 645.744,80

De acuerdo con la Nota 4 de Normas de Registro y Valoración, los activos de esta cartera se valoran a valor razonable recogiendo las fluctuaciones del mercado que se produzcan.

El detalle de Otros activos financieros a valor Razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias y de los intereses devengados y no vencidos a 31 de diciembre de 2017 y de 2016 es el siguiente:

RENTA FIJA CONVERTIBLE Y EMISIONES DE INSTRUMENTOS HÍBRIDOS

TOTALES

2017 2016 2017 2016

Valor contable (Activo: A.3.) 5.434,25 183.205,62 5.434,25 183.205,62

Ints. devengados y no vencidos (Activo: A.13.III) 12,48 4.303,66 12,48 4.303,66

Valor Balance = Valor Mercado 5.446,73 187.509,28 5.446,73 187.509,28

De acuerdo con la Nota 4 de Normas de Registro y Valoración, los activos de esta cartera se valoran a valor razonable.

A 31 diciembre 2017 no se poseen Activos financieros mantenidos para negociar.

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La composición de los Préstamos y partidas a cobrar e intereses devengados y no vencidos a 31 de diciembre de 2017 y de 2016 es como sigue:

RENTA FIJA Y PAGARÉS EMPRESA DEPÓSITOS E I.P.F. TOTALES

2017 2016 2017 2016 2017 2016

Valor contable (Activo: A.5.I. y III.) 84.957,60 55.026,11 10.751,27 20.751,27 95.708,87 75.777,38

Ints. devengados y no vencidos (Activo: A.13.III) 939,62 839,42 34,89 31,29 974,51 870,71

Valor Balance 85.897,22 55.865,53 10.786,16 20.782,56 96.683,38 76.648,09

Valor Mercado 87.237,83 57.467,44 10.786,16 20.782,56 98.023,99 78.250,00

El detalle de los vencimientos de los Activos financieros a 31 de diciembre de 2017 y 2016 con vencimiento determinado o determinable, su duración modificada y sus rentabilidades medias son como sigue:

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CARTERAS POR AÑOS HASTA VENCIMIENTO CONSIDERANDO PRIMERA OPCIÓN DE AMORTIZACIÓN EN SU CASO

HASTA 1 AÑO

HASTA 5 AÑOS

HASTA 10 AÑOS

HASTA 15 AÑOS

HASTA 20 AÑOS

HASTA 25 AÑOS

HASTA 30 AÑOS

> 30 AÑOS O SIN VENCIM.

TOTALRENDIM. EN MOMENTO DE ADQUIS.

DURAC. MODIF.

Cartera de préstamos y partidas a cobrar

Renta Fija 19.099,52 36.890,33 19.173,70 1.882,43 77.045,97 4,665% 2,8166

Depósitos 10.000,00 751,27 10.751,27

Pagarés (1) 30.436,42 4.922,92 35.359,34

Resto 0,00

SUBTOTAL 59.535,94 41.813,25 19.924,96 0,00 0,00 1.882,43 0,00 0,00 123.156,58

Cartera de disponibles para la venta

Renta Fija 10.772,36 9.300,58 37.381,21 68.889,87 41.842,11 84.324,52 114.285,22 7.011,92 373.807,78 2,802% 18,8515

Subtotal 10.772,36 9.300,58 37.381,21 68.889,87 41.842,11 84.324,52 114.285,22 7.011,92 373.807,78

Cartera a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias

Renta Fija 5.434,25 5.434,25 2,128% 6,9537

Subtotal 0,00 0,00 5.434,25 0,00 5.434,25

Total carteras

201770.308,30 51.113,83 62.740,42 68.889,87 41.842,11 86.206,95 114.285,22 7.011,92 502.398,61 3,25% 14,792 (*)

(1) Incluye pagarés < 3 meses, que se encuentra recogidos dentro del epígrafe “Efectivo, otros activos líquidos y equivalentes”

(*) Duración de la cartera de Renta Fija

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CARTERAS POR AÑOS HASTA VENCIMIENTO CONSIDERANDO PRIMERA OPCIÓN DE AMORTIZACIÓN EN SU CASO

HASTA 1 AÑO

HASTA 5 AÑOS

HASTA 10 AÑOS

HASTA 15 AÑOS

HASTA 20 AÑOS

HASTA 25 AÑOS

HASTA 30 AÑOS

> 30 AÑOS O SIN VENCIM.

TOTALRENDIM. EN MOMENTO DE ADQUIS.

DURAC. MODIF.

Cartera de préstamos y partidas a cobrar

Renta Fija 13.976,77 25.095,39 14.000,00 1.953,95 55.026,11 3,065% 1,75

Depósitos 20.000,00 751,27 20.751,27

Resto 1.010,22 1.010,22

SUBTOTAL 34.986,99 25.095,39 14.000,00 751,27 0,00 1.953,95 0,00 0,00 76.787,59


Renta Fija 5.839,83 16.350,26 24.051,18 46.915,48 71.839,33 149.229,56 137.904,10 9.238,12 461.367,86 3,648% 14,248

Subtotal 5.839,83 16.350,26 24.051,18 46.915,48 71.839,33 149.229,56 137.904,10 9.238,12 461.367,86

Cartera a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias

Renta Fija 1.965,92 158.698,56 22.541,14 183.205,62 4,513% 6,793

Subtotal 0,00 1.965,92 158.698,56 22.541,14 183.205,62

Total carteras

201640.826,82 43.411,57 196.749,74 70.207,88 71.839,33 151.183,51 137.904,10 9.238,12 721.361,08 3,80% 11,75 (*)

(*) Duración de la cartera de Renta Fija.

10.1.2 Pasivos financieros

El desglose, de acuerdo con su naturaleza, de las partidas que integran los Pasivos financieros del Balance a 31 de diciembre de 2017 y de 2016 es el siguiente:

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PASIVOS FINANCIEROS (AÑO 2017)PASIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR

OTROS PASIVOS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN P Y G

DÉBITOS Y PARTIDAS A PAGAR

PASIVOS FINANCIEROS ASOCIADOS A ACTIVOS FINANCIEROS TRANSFERIDOS

DERIVADOS DE COBERTURA TOTAL


INSTRUMENTOS GESTIONADOS SEGÚN ESTRATEGIA DEL VALOR RAZONABLE

Derivados 0,00

Pasivos subordinados 0,00

Depósitos por reaseguro cedido 0,00

Deudas por operaciones de seguro: (Pasivo A.3.III)

Deudas con asegurados 0,28 0,28

Deudas con mediadores 95,54 95,54

Deudas condicionadas 35,04 35,04

Deudas por operaciones de reaseguro (Pasivo A.3.IV) 0,00

Deudas por operaciones de coaseguro 0,00

Empréstitos 0,00

Deudas con entidades de crédito:

Deudas por arrendamiento financiero 0,00

Otras deudas con entidades de crédito 0,00

Deudas por operaciones preparatiorias de contratos de seguros (Pasivo A.3.VIII) 10,90 10,90

Otras deudas: (Pasivo A.3.IX)

Deudas con Administraciones Públicas 442,78 442,78

Deudas con entidades del Grupo 45,74 45,74

Resto de deudas 916,77 916,77

Deudas por operaciones de cesión temporal de activos 0,00

Otros pasivos financieros 0,00

Total 0,00 0,00 0,00 1.547,06 0,00 0,00 1.547,06

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Derivados 0,00







Deudas por operaciones de reaseguro (Pasivo A.3.IV) 0,00


Empréstitos 0,00











Total 0,00 0,00 0,00 1.547,06 0,00 0,00 1.547,06

82









Derivados 0,00







Deudas por operaciones de reaseguro (Pasivo A.3.IV) 0,00 0,00


Empréstitos 0,00











Total 0,00 0,00 0,00 1.309,39 0,00 0,00 1.309,39

83









Derivados 0,00







Deudas por operaciones de reaseguro (Pasivo A.3.IV) 0,00 0,00


Empréstitos 0,00











Total 0,00 0,00 0,00 1.309,39 0,00 0,00 1.309,39

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Dentro del subepígrafe Resto de Deudas, se incluye los saldos a 31 de diciembre de 2017 y de 2016 por fianzas recibidas de los arrendatarios de los inmuebles propiedad de la Entidad, saldos con suministradores de bienes y servicios y remuneraciones pendientes de pago, fundamentalmente, por importe de 917 miles de euros y 782 miles de euros, respectivamente.

Según la Disposición Adicional 3ª de la Ley 15/2010, de 5 julio, que modifica la Ley 3/2004, de 29 de diciembre, por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales, la Entidad no tiene ningún importe de pago a proveedores que acumule un aplazamiento posterior al plazo legal de pago.

10.2 Impacto en Cuenta de Pérdidas y Ganancias y Patrimonio Neto de los instrumentos financieros

El detalle de las Pérdidas y Ganancias procedentes de las distintas categorías de instrumentos financieros durante los ejercicios 2017 y 2016 se detallan a continuación:

CATEGORÍATIPO DE INSTRUMENTO FINANCIERO

BENEFICIOS REALIZADOS

PÉRDIDAS REALIZADAS

BENEFICIOS Y PÉRDIDAS NETAS

Cartera de préstamos y partidas a cobrar Renta Fija 2.431,62 610,25 1.821,38


Acciones 10.500,99 849,14 9.651,84

IIC 1.008,62 148,62 860,00

ETF 548,03 886,91 -338,89

Renta Fija 16.559,39 878,12 15.681,28

Cartera de valor razonable con cambios en PyG Renta Fija 7.059,08 95,63 6.963,45

Total ejercicio 2017 38.107,73 3.468,66 34.639,07


BENEFICIOS REALIZADOS

PÉRDIDAS REALIZADAS

BENEFICIOS Y PÉRDIDAS NETAS

Cartera de préstamos y partidas a cobrar Renta Fija 165,03 -1,10 166,13


Acciones 24.496,81 4.428,58 20.068,23

IIC 107,01 824,55 -717,54

ETF 1.922,14 2.225,02 -302,88

Renta Fija 54.638,57 297,95 54.340,63

Cartera de valor razonable con cambios en PyG Renta Fija 5.955,19 43,00 5.912,19

Total ejercicio 2016 87.284,75 7.818,00 79.466,76

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85


El detalle de los ajustes por valoración de aquellas carteras que tienen reflejo en la cuenta de Pérdidas y Ganancias durante los ejercicios 2017 y 2016 es el siguiente:


BENEFICIOS POR AJUSTES DE VALORACIÓN

PÉRDIDAS POR AJUSTES DE VALORACIÓN

BENEFICIOS Y PÉRDIDAS NETOS

Cartera a valor razonable con cambios en PyG Renta Fija 754,12 1.410,99 -656,87

Total ejercicio 2017 754,12 1.410,99 -656,87


BENEFICIOS POR AJUSTES DE VALORACIÓN

PÉRDIDAS POR AJUSTES DE VALORACIÓN

BENEFICIOS Y PÉRDIDAS NETOS

Cartera a valor razonable con cambios en PyG Renta Fija 24.629,78 15.712,12 8.917,66

Total ejercicio 2016 24.629,78 15.712,12 8.917,66

El detalle de los Ingresos y gastos de inversiones durante los ejercicios 2017 y 2016, es como sigue:

CATEGORÍA INGRESOS DE INVERSIONES

GASTOS DE INVERSIONES

INGRESOS Y GASTOS INVERSIONES NETOS

Cartera de préstamos y partidas a cobrar 7.600,13 6.024,37 1.575,76

Cartera de disponibles para la venta 17.758,43 6.237,37 11.521,06

Cartera de valor razonable con cambios en PyG 6.388,43 4.735,99 1.652,44

Cartera de entidades del grupo y asociadas 320,08 0,00 320,08

Gastos reclasificados (Nota 2.8.) 0,00 693,92 -693,92

Total ejercicio 2017 32.067,07 17.691,65 14.375,42

CATEGORÍA INGRESOS DE INVERSIONES

GASTOS DE INVERSIONES

INGRESOS Y GASTOS INVERSIONES NETOS

Cartera de préstamos y partidas a cobrar 2.275,67 0,38 2.275,29

Cartera de disponibles para la venta 25.168,78 5.084,87 20.083,91

Cartera de valor razonable con cambios en PyG 7.598,04 1.579,98 6.018,06

Cartera de entidades del grupo y asociadas 200,01 12,94 187,07

Gastos reclasificados (Nota 2.8.) 0,00 1.105,53 -1.105,53

Total ejercicio 2016 35.242,50 7.783,70 27.458,80

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El detalle de los Deterioros de valor de las diferentes categorías de instrumentos financieros durante el ejercicio 2017 y 2016, es como sigue:

CATEGORÍA TIPO DE INSTRUMENTO FINANCIERO DETERIORO DE VALOR

Cartera disponibles para la venta

Acciones 4.741,29

ETF 0,00

Renta Fija 0,00

Total ejercicio 2017 4.741,29

CATEGORÍA TIPO DE INSTRUMENTO FINANCIERO DETERIORO DE VALOR

Cartera disponibles para la venta

Acciones 15.442,37

ETF 528,58

Renta Fija 2.445,57


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10.3 Otra información

10.3.1 Contabilidad de coberturas

La Entidad no ha realizado operaciones de cobertura.

10.3.2 Valor razonable

El detalle del valor de mercado se ha desglosado para cada una de las carteras disponibles en la Nota 10.1.1.

10.3.3 Entidades del grupo, multigrupo y asociadas

El detalle de las entidades en las que participa PREMAAT a 31 de diciembre de 2017, se muestra a continuación:

NOMBRE ACTIVIDAD

% PARTICIPACIÓN

CAPITAL SOCIAL

RESERVAS Y PRIMA DE EMISIÓN

RESULTADO DEL EJERCICIO

VALOR BALANCE

DETERIORO DE VALOR

VALOR CONTABLE (ACTIVO: A.11.)DIRECTA IND.

MUSAAT-PREMAAT, A.I.E.

Promover e impulsar la edición de publicaciones, el fomento, diseño y ejecución de medidas de formación e investigación relacionadas con la actividad aseguradora

50% - 120,20 0,00 -185,48 60,10 60,10 0,00

INSTITUTO DE CONTROL E INVESTIGACIÓN DE LA EDIFICACIÓN, A.I.E.

Promover e impulsar actividades de estudio e investigación en materia de edificación y sus técnicas

6,66% - 90,15 0,00 -356,56 6,01 6,01 0,00

AVILA SHOPPING, S.A.

Realización de obras, gestión, alquiler, venta y explotación de cualquier clase de edificios dedicados a viviendas, comercio, centros comerciales, industria y centros públicos o privados

40% - 1.069,77 5.440,29 564,96 2.393,67 0,00 2.393,67

Total ejercicio 2017 1.280,12 5.440,29 22,92 2.459,78 66,11 2.393,67

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Musaat-Premaat, A.I.E. es una Agrupación de Interés Económico constituida el 16 de diciembre de 1993 con la participación de Musaat (50,00%) y PREMAAT (50,00%). La Entidad tiene suscritas 10 participaciones sociales de 6.010,12 euros cada una, totalmente desembolsadas.

Su objeto social consiste en promover e impulsar a favor de sus socios, o de quienes a su vez lo sean de ellos, la actividad de edición de publicaciones, fomentar, diseñar y ejecutar medidas de formación y de investigación íntimamente vinculadas a la actividad aseguradora y de previsión social en los diversos aspectos que afectan a la profesión de Aparejador, Arquitecto Técnico o Ingeniero de Edificación.

La pérdida correspondiente al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2017 ha ascendido a 185 miles de euros. A PREMAAT le corresponde asumir 93 miles de euros. De acuerdo con la participación de la Entidad en la A.I.E., se ha deteriorado 60 miles de euros que corresponde con el valor de la inversión, por lo que el valor neto contable de su participación al 31 de diciembre es cero. La diferencia entre la pérdida correspondiente al ejercicio 2017 y el valor en balance de la inversión se ha provisionado en su totalidad como Otras deudas con entidades del grupo y asociadas (Nota 10.1.2).

Instituto de Control e Investigación de la Edificación, A.I.E., es una Agrupación de Interés Económico constituida el 20 de junio de 1996 con la participación del Consejo General de Colegios Oficiales de Aparejadores y Arquitectos Técnicos (93,34%) y PREMAAT (6,66%).

Su objeto social consiste en promover e impulsar actividades de estudio e investigación en materia de edificación y sus técnicas; sobre el aseguramiento de la responsabilidad civil y la cobertura asistencial de los Aparejadores y Arquitectos Técnicos; y sobre sus estructuras profesionales; así como elaborar y difundir información relacionada con estas actividades mediante publicaciones, periódicas o discontinuas, de carácter especializado.

La pérdida correspondiente al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2017 ha ascendido a 357 miles de euros. A PREMAAT le corresponde asumir 24 miles de euros. De acuerdo con la participación de la Entidad en la A.I.E., se ha deteriorado 6 miles de euros que corresponde con el valor de la inversión, por lo que el valor neto contable de su participación al 31 de diciembre es cero. La diferencia estimada entre la pérdida correspondiente al ejercicio 2017 y el valor en balance de la inversión se ha provisionado en su totalidad como Otras deudas con entidades del grupo y asociadas (Nota 10.1.2).

Ávila Shopping, S.A., es una sociedad con domicilio social en Ávila y participada en un 40,00% por PREMAAT.

Su objeto social consiste en la realización de todo tipo de obras, restauración y acondicionamiento en cualquier clase de edificios y ya sean dedicados a vivienda, comercio, centros comerciales, industria o centros públicos o privados y la explotación de centros comerciales, entre otros.

La sociedad se encarga de la promoción, realización y explotación de un área comercial en la ciudad de Ávila.

El beneficio después de impuestos correspondiente al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2017 ha ascendido a 565 miles de euros. Durante el ejercicio de 2017 se ha cobrado unos dividendos por importe de 320,08 miles de euros.

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10.4 Información sobre la naturaleza y el nivel de riesgo procedente de instrumentos financieros

10.4.1 Información cualitativa. Exposición al riesgo

Riesgo de crédito

Riesgo derivado de la posibilidad de incurrir en pérdidas por incumplimientos de las obligaciones contractuales de pago por algún deudor o por ampliación de la prima de riesgo asociada a su solvencia financiera.

Riesgo de liquidez

Riesgo asociado a aquellos activos financieros o inversiones inmobiliarias considerados ilíquidos, lo que podría causar una pérdida o menor valoración por la imposibilidad de obtener contrapartida o comprador en el momento en que la Entidad decida desprenderse de aquellos, así como obtener una menor valoración derivada de su propia naturaleza.

En este rango de activos se sitúan las inversiones inmobiliarias, que se configuran en todo caso como activos ilíquidos, así como los instrumentos financieros sin cotización activa en el mercado o aquellos que, aún teniendo cotización, el volumen negociado sobre los mismos sea insuficiente como para poder considerar una formación de precios con la suficiente profundidad de mercado.

Riesgo de mercado

Es el riesgo de incurrir en pérdidas en las inversiones como consecuencia de movimientos adversos de variables financieras tales como tipos de interés, tipos de cambio, precios de acciones, etcétera. La totalidad de activos que mantiene la Entidad en su cartera están expuestos, de una u otra forma, a dichos movimientos. No obstante, únicamente los activos clasificados como Activos Financieros Disponibles para la Venta, Otros Activos a Valor Razonable con Cambios en Pérdidas y Ganancias y Activos Financieros Mantenidos para Negociar, deben recoger permanentemente dichas variaciones.

El RDOSSEAR determina que, a efectos de cobertura de las provisiones técnicas, se valoren todos los activos afectos a las mismas a valor de mercado, lo que conlleva el riesgo añadido de una posible descobertura de las provisiones técnicas originada por caídas bruscas y profundas de las cotizaciones de los mercados.

Riesgo de tipo de cambio

Riesgo de incurrir en pérdidas por fluctuaciones en tipos de cambio de otras divisas respecto al euro, en aquellos activos denominados en moneda distinta del euro.

La Entidad posee, de manera puntual, inversiones denominadas en dólares USA y en libras esterlinas. La mayoría de la cartera no tiene, no obstante, exposición a divisa, por lo que el riesgo derivado de la misma no representa importes elevados de manera permanente.

Riesgo de tipo de interés

Es el riesgo de incurrir en pérdidas por la exposición de la cartera de renta fija a movimientos de tipos de interés. La sensibilidad al movimiento de tipos viene determinada por la duración modificada de la cartera.

Adicionalmente, en aquellos activos con cupón variable -referenciados a tipos de interés- el efecto es doble, dado que los flujos finales de cobro se ven afectados por dichas variaciones.

Otros riesgos de precio

Riesgo de incurrir en pérdidas por la variación en la cotización de los valores de renta variable (volatilidad de los mercados financieros), así como por la variación de los valores liquidativos de los fondos de inversión y Sicav en los que la Entidad es partícipe. 89

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10.4.2 Información cualitativa. Objetivos, políticas y procedimientos de gestión de riesgo

Riesgo de crédito

La gestión del riesgo de crédito de la Entidad viene determinada por el cumplimiento de actuación interno definido por el Comité de Inversiones, ratificado por la Comisión Delegada de Asuntos Económicos y aprobado, finalmente, por la Junta de Gobierno.

Con carácter general, la Entidad mantiene su tesorería y activos líquidos equivalentes en entidades financieras de elevado nivel crediticio.

En relación con el riesgo de crédito asociado a los instrumentos financieros, la política establecida por la Entidad se basa en los principios de prudencia (se definen escalas de rating crediticio) y diversificación (en sectores emisores e instrumentos).

Para cualquier decisión de inversión que conlleve riesgo de contrapartida, se estudian las características del emisor y de la emisión, además de comprobar que no exista ningún incumplimiento de límites internos y legales establecidos por el RDOSSEAR. Posteriormente se realiza un seguimiento de la evolución de cada crédito vigilando la posibilidad de que se presente alguna contingencia asociada con su nivel de crédito.

La Entidad no tiene una concentración significativa de riesgo de crédito, al estar la exposición distribuida entre un gran número de contrapartes.

Riesgo de liquidez

Se considera el grado de iliquidez de los activos que componen la cartera de inversiones, evitando la concentración en activos de baja liquidez.

La práctica totalidad de los activos son cotizados en mercados financieros regulados, al objeto de asegurar la posibilidad de obtención de niveles altos de disponibilidad de tesorería.

Riesgo de mercado

El objetivo de la Entidad consiste en preservar el valor de la cartera derivado de su exposición a fluctuaciones adversas en los mercados financieros.

Riesgo técnico o de suscripción

Los riesgos asociados del negocio asegurador son gestionados con el objetivo de mantener actualizada una visión global de la evolución técnica de los productos. En concreto, se efectúa un seguimiento de:

Suscripción. A través de una política basada en la aceptación de riesgos en función de las principales variables; y,

Tarificación. Las tarifas se establecen utilizando tablas de mortalidad y supervivencia autorizadas por la legislación. Se aplican los tipos de interés para la tarificación de acuerdo con el máximo determinado por el RDOSSEAR.

El seguimiento anterior permite, en caso de ser necesario, modificar las políticas de suscripción y tarificación, con el objeto de adecuarlas a la estrategia de la Entidad.

La suficiencia de las provisiones es un principio básico de la gestión de la Entidad. Las provisiones técnicas son estimadas con procedimientos y sistemas específicos.

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10.4.3 Información cuantitativa relativa a la exposición al riesgo

Riesgo de crédito

El detalle de la cartera de inversiones financieras de la Entidad en función de la calidad crediticia del emisor, a 31 de diciembre de 2017 y 2016 es el siguiente:

EXPOSICIÓN DE LA CARTERA DE ACTIVOS FINANCIEROS A RIESGO DE CRÉDITO

CALIFICACIÓN CREDITICIACARTERA DE PRÉSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR

CARTERA DE DISPONIBLES PARA LA VENTA

CARTERA A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN P Y G

EFECTIVO Y ACTIVOS LÍQUIDOS

TOTAL

AAA 11.960,90 11.960,90

A 68.587,41 68.587,41

BBB 9.800,00 232.510,52 5.434,25 247.744,77

BB o menos 25.490,21 41.026,94 66.517,15

Bonos sin calificación crediticia y pagarés 49.667,39 19.722,01 27.447,71 96.837,10

Total 84.957,60 373.807,78 5.434,25 27.447,71 491.647,35

Sin exposición 10.751,27 183.213,89 393.867,84 587.833,00

Total ejercicio 2017 95.708,87 557.021,68 5.434,25 421.315,55 1.079.480,34

EXPOSICIÓN DE LA CARTERA DE ACTIVOS FINANCIEROS A RIESGO DE CRÉDITO

CALIFICACIÓN CREDITICIACARTERA DE PRÉSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR




TOTAL

AAA 14.494,73 14.494,73

AA 13.301,30 13.301,30

A 64.332,36 26.153,74 90.486,10

BBB 328.068,26 118.227,96 446.296,21

BB o menos 27.595,39 41.171,21 36.819,01 105.585,61

Bonos sin calificación crediticia y pagarés 27.429,66 2.004,92 29.434,58

Total 55.025,04 461.367,86 183.205,62 699.598,52

Sin exposición 20.751,27 178.577,46 164.597,08 363.925,80

Total ejercicio 2016 75.776,31 639.945,32 183.205,62 164.597,08 1.063.524,33

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A 31 de diciembre de 2017 la cartera de inversiones de renta fija tiene una duración modificada de 14,79 años.

La distribución al 31 de diciembre de 2017 y 2016, de las inversiones financieras, así como del efectivo y activos líquidos equivalentes, en base a la prelación en el cobro en caso de impago se muestra a continuación:

EXPOSICIÓN RIESGO DE CRÉDITO EN FUNCIÓN DE PRELACIÓN EN EL COBRO EN CASO DE IMPAGO

TIPO DE ACTIVO

CARTERA DE PRÉSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR




TOTAL

Efectivo y activos líquidos equivalentes 393.867,84 393.867,84

Depósitos 10.751,27 10.751,27

Pagarés de Empresa 7.911,63 27.447,71 35.359,34

Deuda Senior 77.045,97 373.807,78 450.853,75

Deuda Subordinada 5.434,25 5.434,25

Acciones y participaciones en I.I.C. 183.213,89 183.213,89

Total ejercicio 2017 95.708,87 557.021,67 5.434,25 421.315,55 1.079.480,34

EXPOSICIÓN RIESGO DE CRÉDITO EN FUNCIÓN DE PRELACIÓN EN EL COBRO EN CASO DE IMPAGO

TIPO DE ACTIVO

CARTERA DE PRÉSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR




TOTAL

Efectivo y activos líquidos equivalentes 164.597,08 164.597,08

Depósitos 20.751,27 20.751,27

Pagarés de Empresa 2.976,59 2.976,59

Deuda Senior 52.049,52 451.138,64 503.188,16

Deuda Subordinada 10.229,22 183.205,62 193.434,84

Acciones y participaciones en I.I.C. 178.577,46 178.577,46

Total ejercicio 2016 75.777,38 639.945,32 183.205,62 164.597,08 1.063.525,40

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Riesgo de mercado

A 31 de diciembre de 2017 y 2016 los valores con Riesgo de Mercado definido como la exposición a variación de su cotización se detallan a continuación, diferenciando por tipo de activo, lo que determina el mercado a cuyas variaciones están expuestos.

EXPOSICIÓN DE LA CARTERA DE INVERSIONES FINANCIERAS A RIESGO DE MERCADO

TIPO DE ACTIVOCARTERA DE PRÉSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR




TOTAL

Renta Fija 77.045,97 373.807,78 5.434,25 27.447,71 483.735,71

Inversiones financieras de capital 124.030,57 124.030,57

IIC 31.022,13 31.022,13

FCR 28.161,20 28.161,20

Total ejercicio 2017 77.045,97 557.021,68 5.434,25 27.447,71 666.949,60

Sin exposición 18.662,90 393.867,84 412.530,74

Total ejercicio 2017 95.708,87 557.021,68 5.434,25 421.315,55 1.079.480,34

EXPOSICIÓN DE LA CARTERA DE INVERSIONES FINANCIERAS A RIESGO DE MERCADO

TIPO DE ACTIVOCARTERA DE PRÉSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR




TOTAL

Renta Fija 55.026,12 461.367,86 183.205,62 699.599,60

Acciones 141.291,98 141.291,98

IIC 26.589,71 26.589,71

FCR 10.695,77 10.695,77

Total ejercicio 2016 55.026,12 639.945,32 183.205,62 0,00 878.177,06

Sin exposición 20.751,27 164.597,08 185.348,35

Total ejercicio 2016 75.777,39 639.945,32 183.205,62 164.597,08 1.063.525,41

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El Riesgo por Exposición Geográfica al 31 de diciembre de 2017 y 2016 es el siguiente:

EXPOSICIÓN GEOGRÁFICA DE LA CARTERA DE INVERSIONES FINANCIERAS

ÁREA GEOGRÁFICACARTERA DE PRÉSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR




TOTAL

España 83.635,17 206.000,17 416.327,47 705.962,82

Europa 12.073,70 280.825,14 5.434,25 4.988,07 303.321,16

Estados Unidos 70.196,36 70.196,36

Otras áreas geográficas 0,00

Total ejercicio 2017 95.708,87 557.021,68 5.434,25 421.315,54 1.079.480,34

EXPOSICIÓN GEOGRÁFICA DE LA CARTERA DE INVERSIONES FINANCIERAS

ÁREA GEOGRÁFICACARTERA DE PRÉSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR




TOTAL

España 67.277,38 199.953,52 164.597,08 431.827,98

Europa 8.500,00 370.560,79 178.700,94 557.761,73

Estados Unidos 43.075,90 43.075,90

Otras áreas geográficas 26.355,10 4.504,68 30.859,78

Total ejercicio 2016 75.777,38 639.945,32 183.205,62 164.597,08 1.063.525,40

La Entidad mantiene posiciones en activos denominados en moneda distinta del euro, lo que conlleva exposición por Riesgo de Tipo de Cambio.

La concentración de Riesgo por Emisor no excede en ningún caso los límites establecidos en el Reglamento de Ordenación y Supervisión del Seguro Privado.

La distribución sectorial de la cartera de inversiones de la Entidad al 31 de diciembre de 2017 y 2016 es la siguiente:

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EXPOSICIÓN SECTORIAL DE LA CARTERA DE INVERSIONES FINANCIERAS

SECTORCARTERA DE PRÉSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR




TOTAL

Alimentación, bebidas, tabaco 40.135,15 40.135,15

Financiero 32.124,96 29.943,10 5.434,25 408.844,41 476.346,72

Sector Público 155.469,65 155.469,65

Energía 13.882,43 49.316,92 63.199,34

Telecomunicaciones 22.790,21 59.279,70 82.069,91

Infraestructuras 16.911,26 7.047,25 23.958,51

Tecnología 19.812,48 19.812,48

Comercio, consumo 11.278,19 11.278,19

Automoción 7.933,01 7.933,01

Gas y petróleo 20.300,66 7.483,06 27.783,71

Farmacia 32.931,43 32.931,43

Industrial 7.000,00 24.694,02 4.988,07 36.682,09

Transporte y Logística 3.000,00 6.400,98 9.400,98

Otros sectores 3.395,35 3.395,35

Fondos cotizados 28.427,06 28.427,06

Instituc. Inversión Colectiva 60.656,75 60.656,75

Total ejercicio 2017 95.708,87 557.021,68 5.434,25 421.315,54 1.079.480,34

EXPOSICIÓN SECTORIAL DE LA CARTERA DE INVERSIONES FINANCIERAS





TOTAL

Banca 20.751,27 35.088,86 17.996,04 164.597,08 238.433,24

Sector Público 228.025,51 228.025,51

Energía 15.453,95 137.859,30 15.878,15 169.191,40

Telecomunicaciones 30.571,98 73.710,86 4.504,68 108.787,52

Infraestructuras 3.000,18 11.591,80 14.591,98

Distribución 5.826,64 5.826,64

Consumo 27.053,68 27.053,68

Automoción 3.000,00 2.814,66 14.582,59 20.397,25

Gas y petróleo 11.860,37 48.062,12 59.922,49

Farmacia 6.874,68 6.885,00 13.759,68

Seguros 4.286,28 75.297,04 79.583,32

Supranacional 14.494,73 14.494,73

Otros sectores 3.000,00 12.777,31 15.777,31

Fondos cotizados 30.395,17 30.395,17

Instituc. Inversión Colectiva 37.285,48 37.285,48

Total ejercicio 2016 75.777,38 639.945,32 183.205,62 164.597,08 1.063.525,40

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Las variaciones de los tipos de interés tienen incidencia directa en la valoración de aquellos activos y pasivos que devengan un tipo de interés fijo, así como los flujos futuros de los activos y pasivos referenciados a tipo de interés variable. La estructura de Riesgo de Interés a 31 de diciembre de 2017 y 2016 diferenciando entre riesgo a tipo fijo y variable, es como sigue:

EXPOSICIÓN A TIPO DE INTERÉS





TOTAL

Tipo Variable 13.800,05 197,76 5.434,25 19.432,05

Tipo Fijo 81.908,82 373.610,03 421.315,55 876.834,40

Sin exposición 183.213,89 183.213,89

Total ejercicio 2017 95.708,87 557.021,68 5.434,25 421.315,55 1.079.480,34

EXPOSICIÓN A TIPO DE INTERÉS





TOTAL

Tipo Variable 4.921,05 180.611,57 164.597,08 350.129,70

Tipo Fijo 72.800,79 456.446,81 2.594,06 531.841,65

Sin exposición 2.976,59 178.577,46 181.554,05

Total ejercicio 2016 75.777,38 639.945,32 183.205,62 164.597,08 1.063.525,40

10.5 Fondos propiosTodos los mutualistas gozan de iguales derechos políticos y económicos.

El Fondo Mutual estará, en todo momento, constituido respetando las cuantías mínimas fijadas por la normativa vigente. Las ampliaciones del Fondo Mutual se harán mediante acuerdos de la Asamblea General que, al efecto, podrá arbitrar la aplicación de excedentes, reservas patrimoniales o exigencia de aportaciones a los mutualistas.

FONDOS PROPIOS

(PATRIMONIO NETO: B.1.)

PARTIDAS SALDO INICIAL ENTRADAS SALIDAS SALDO FINALFondo Mutual 4.600,00 0,00 0,00 4.600,00

Reservas 134.673,41 41.745,94 0,00 176.419,35

Resultado del ejercicio 41.745,94 12.412,76 -41.745,94 12.412,76

Total 181.019,35 54.158,70 -41.745,94 193.432,11

Las entradas y salidas corresponden a la distribución del resultado acordada en la Asamblea General Ordinaria de PREMAAT del 23 de Junio de 2017.

96

97

INFORME ANUAL 2017 ÍNDICEMEMORIA 11 MONEDA EXTRANJERA

97

11

MONEDA EXTRANJERA

Los saldos que mantiene la Entidad en moneda extranjera corresponden a posiciones en emisiones de renta fija, cuentas corrientes y a renta variable, denominadas en dólares (USD), libras esterlinas (GBP), coronas danesas (DKK), coronas suecas (SEK) francos suizos (CHF) y dólares canadienses (CAD). La Entidad no realiza cobertura sobre riesgo de tipo de cambio.

El contravalor en euros de los saldos mantenidos por la Entidad en moneda extranjera a 31 de diciembre de 2017 y 2016 es el siguiente:

ACTIVOS FINANCIEROS EN MONEDA EXTRANJERA

TIPO EFECTIVO

Renta Fija 60.605,55

Renta Variable 6.102,10

Cuenta Corriente 26.023,37


ACTIVOS FINANCIEROS EN MONEDA EXTRANJERA

TIPO EFECTIVO

Renta Fija 11.112,32

Renta Variable y ETF 2.996,29

Cuenta Corriente 120,08


El tipo de cambio medio de contado al cierre del ejercicio utilizado en la conversión a euros coincide con el publicado por Bloomberg.

98

ÍNDICEINFORME ANUAL 2017 MEMORIA 12 SITUACIÓN FISCAL

12

SITUACIÓN FISCAL

La Entidad tributa en régimen de tributación individual. El tipo impositivo aplicable en el ejercicio 2017 y 2016 para la Entidad es del 25 por ciento.

Las declaraciones de impuestos no pueden considerarse definitivas hasta haber sido inspeccionadas por las autoridades fiscales o haber transcurrido su plazo de prescripción de cuatro periodos impositivos.

La conciliación entre el resultado contable y la base imponible del Impuesto sobre Sociedades de los ejercicios 2017 y 2016 es la siguiente:

CONCEPTO2017 2016

AUMENTOS DISMIN. TOTAL AUMENTOS DISMIN. TOTAL

Resultado del ejercicio op. continuadas 12.412,76 12.412,76 41.745,94 41.745,94

Resultado del ejercicio op. interrumpidas 0,00 0,00 0,00 0,00

Impuesto s/ sociedades op. continuadas 5.069,64 5.069,64 13.373,34 13.373,34

Impuesto s/ sociedades op. interrumpidas 0,00 0,00 0,00 0,00

Diferencias permanentes 4.096,88 -526,19 3.570,69 8.622,32 -6.410,95 2.211,37

Reserva de capitalización 0,00 -1.629,01 -1.629,01

Diferencias temporarias: 0,00 0,00

- con origen en el ejercicio 1.992,52 1.992,52 18.416,52 18.416,52

- con origen en ejercicios anteriores -24.158,83 -24.158,83 -43.844,42 -43.844,42

Compensación bases imponibles negativas ejercicios anteriores

, 0,00 , 0,00

Base imponible (resultado fiscal) 23.571,80 -24.685,02 -1.113,22 82.158,12 -51.884,39 30.273,74

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99

INFORME ANUAL 2017 ÍNDICEMEMORIA 12 SITUACIÓN FISCAL

La conciliación entre el resultado contable y el gasto por Impuesto sobre Sociedades del ejercicio 2017 y 2016 es la siguiente:

GASTO POR IMPUESTO 2017 2016

Resultado contable antes de impuestos de operaciones continuadas 17.482,40 55.119,28

Resultado contable antes de impuestos de operaciones interrumpidas 0,00 0,00

Diferencias permanentes 3.570,69 2.211,37

Reserva de capitalización 0,00 -1.629,01

Total 21.053,08 55.701,64

Cuota al 25% de operaciones continuadas 5.263,27 13.925,41

Cuota al 25% de operaciones interrumpidas 0,00 0,00

Cuota fiscal 5.263,27 13.925,41

Incentivos fiscales del ejercicio -227,08 -649,28

Otros (años anteriores) 33,45 97,21

Total gasto IS 5.069,64 13.373,34

El Impuesto sobre Sociedades correspondiente al ejercicio 2017 resulta de aplicar un tipo impositivo del 25% sobre la base imponible, menos las deducciones en la cuota del impuesto aplicadas en el ejercicio 2017, las cuales han ascendido a 227 miles de euros (649 miles de euros en 2016), correspondiente a dividendos e intereses cobrados por la entidad de empresas extranjeras.

En el ejercicio 2017 se han realizado pagos a cuenta del impuesto sobre beneficios por importe de 392 miles de euros (345 miles de euros en el ejercicio 2016), se han soportado retenciones por rendimientos de las inversiones por importe de 730 miles de euros (733 miles de euros en el ejercicio 2016), y retenciones practicadas en el extranjero por las correspondientes Administraciones Públicas, por un importe de 142 miles de euros, estando pendientes de devolver a la fecha (102 miles de euros en el ejercicio 2016). En el ejercicio 2017, la Entidad ha procedido a revertir deterioros de ejercicios anteriores, lo que ha generado una base imponible negativa, e implica que en este ejercicio la Administración tenga que devolver a la Entidad 1.122 miles de euros, correspondiente a las retenciones e ingresos a cuenta practicados (5.841 miles de euros a ingresar en el ejercicio 2015). Estos importes figuran registrados en el epígrafe A.7. I. Activos fiscales – Activos por impuesto corriente del balance.

El importe de los aumentos y disminuciones por diferencias permanentes y temporarias en el ejercicio 2017 ha disminuido a 18.596 miles de euros (24.845 miles de euros en 2016), y corresponde, básicamente, a:

gastos no deducibles por deterioros de inversiones financieras realizados durante el ejercicio 2014 y 2017;

reversión de gastos no deducibles por el mismo concepto durante el ejercicio 2014, 2015 y 2016 (Nota 10.2.);

exenciones sobre dividendos y rentas derivadas de la transmisión de valores representativos de los fondos propios de entidades residentes y no residentes en el territorio español, de acuerdo con el artículo 21 de la Ley de Impuesto de Sociedades 27/2014;

aplicación del 30% de amortización contable del inmovilizado material, intangible y de inversiones inmobiliarias de acuerdo con el artículo 7 de la Ley 16/2012; y,

la reserva de capitalización del ejercicio 2016, de acuerdo con el artículo 25 de la Ley 27/2014 del Impuesto sobre Sociedades, que permite una reducción de la base imponible del 10% del incremento de los fondos propios de la Mutualidad, siempre que se cumplan una serie de requisitos.

99

100


Las participaciones en Musaat-Premaat, A.I.E. e Instituto de Control e Investigación de la Edificación, A.I.E. están sometidas al régimen fiscal del Real Decreto Legislativo 4/2004, de 18 de diciembre, por el que se aprueba el Texto Refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades. En dicho RDL se establece que la base imponible o resultado fiscal obtenido por las mismas se imputa directamente a sus socios, quienes deben incluirlas en sus bases imponibles. Asimismo, las retenciones a cuenta del Impuesto de Sociedades que le hayan sido realizadas a las Agrupaciones de Interés Económico, y los beneficios fiscales previstos en la legislación vigente del impuesto, con la finalidad de fomentar las nuevas inversiones y la creación de empleo a los que pueden acogerse dichas agrupaciones, también son transferidas a sus socios para la liquidación del mencionado impuesto.

El importe imputado en la base imponible por estas participaciones asciende a 109 miles de euros en 2017 y a 107 miles de euros en 2016.

El detalle de los saldos relativos a activos y pasivos fiscales, al cierre de los ejercicios 2017 y 2016, es el siguiente:

CONCEPTO 2017 2016

Activos por impuesto diferido 8.976,00 15.874,52

Activos por impuesto corriente 1.263,64 102,55

Otros créditos con las administraciones públicas 0,00 36,51

IVA 0,00 36,51

10.239,64 16.013,58

Pasivos por impuesto diferido 1.600,54 6.210,88

Pasivos por impuesto corriente 0,00 5.840,92

Otras deudas con las administraciones públicas 442,78 362,00

Consorcio de compensación de seguros 2,53 3,38

IPS 4,05 9,76

Seguridad social 42,20 37,89

Retenciones practicadas 382,33 310,98

IVA 11,66 0,00

2.043,32 12.413,80

El detalle y los movimientos de las distintas partidas que componen los activos y pasivos por impuestos diferidos, al cierre del ejercicio 2017 y 2016, es el siguiente:

100

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INFORME ANUAL 2017 ÍNDICEMEMORIA 12 SITUACIÓN FISCAL

EJERCICIO 2017 SALDO INICIAL

VARIACIONES REFLEJADAS ENSALDO FINALCUENTA DE PÉRDIDAS

Y GANANCIASPATRIMONIO NETO

Activos por impuesto diferido

Inversiones financieras clasificadas en la cartera de disponible para la venta 8.828,02 7.668.06 -8.828,02 7.668.06

Corrección por asimetrías contables 871,46 169,08 -871,46 169,08

Deterioro inversiones en instrumentos de patrimonio 6.045,79 475,21 -6.031,93 489,07

Deterioro de inversiones inmobiliarias 67,04 21,41 88,45

Crédito fiscal bases imponibles negativas 0,00 505,39 505,39

Primas pendientes cobro (menos de 6 meses) 0,00 1,51 1,51

Amortización inmovilizado material 62,21 -7,78 54,43

15.874,52 1.003,53 -6.039,71 7.837,14 -9.699,47 8.976,00

Pasivos por impuesto diferido

Inversiones financieras clasificadas en la cartera de disponible para la venta 5.616,52 1.466,44 -5.616,52 1.466,44

Corrección por asimetrías contables 594,36 134,10 -594,36 134,10

6.210,88 0,00 0,00 1.600,54 -6.210,88 1.600,54

EJERCICIO 2016 SALDO INICIAL

VARIACIONES REFLEJADAS ENSALDO FINALCUENTA DE PÉRDIDAS

Y GANANCIASPATRIMONIO NETO

Activos por impuesto diferido

Inversiones financieras clasificadas en la cartera de disponible para la venta 0,00 8.828,02 8.828,02

Corrección por asimetrías contables 1.657,88 871,46 -1.657,88 871,46

Deterioro inversiones en instrumentos de patrimonio 12.394,99 4.604,13 -10.953,33 6.045,79

Deterioro de inversiones inmobiliarias 0,00 67,04 67,04

Amortización inmovilizado material 69,99 -7,78 62,21

14.122,86 4.671,17 -10.961,11 9.699,47 -1.657,88 15.874,52

Pasivos por impuesto diferido

Inversiones financieras clasificadas en la cartera de disponible para la venta 1.275,97 5.616,52 -1.275,97 5.616,52

Corrección por asimetrías contables 0,00 594,36 594,36

1.275,97 0,00 0,00 6.210,88 -1.275,97 6.210,88

En el ejercicio 2017 han disminuido activos por impuesto diferido de ejercicios anteriores correspondientes al 30% de la amortización contable del inmovilizado material, intangible e inversiones inmobiliarias según la aplicación del Artículo 7 de la Ley 16/2012 y a deterioros de inversiones financieras realizadas en los ejercicios 2014, 2015 y 2016.

101

102


Adicionalmente, durante el ejercicio 2016, como consecuencia de la modificación de la normativa fiscal emitida a finales del ejercicio 2016 (Real Decreto 3/2016) que dictamina, entre otras cosas, que la reversión de deterioros de inversiones financieras cuyo porcentaje de participación sea superior al 5% o cuyo coste de adquisición sea superior 20 millones de euros deja de ser deducibles en ejercicios futuros, la Entidad por tanto ha procedido a dar de baja dichos activos por impuesto diferido.

Los activos y pasivos por impuestos diferidos referentes a la cartera de valores son principalmente consecuencia de la aplicación de las normas de valoración del plan contable de entidades aseguradoras.

La Entidad ha registrado en su patrimonio neto diferencias producidas por el reconocimiento a valor razonable de los instrumentos financieros clasificados en la categoría de disponibles para la venta y de sus correspondientes asimetrías contables, lo que supone reconocer los correspondientes pasivos y activos por impuesto diferido, de acuerdo con la norma de registro y valoración relativa a los activos financieros.

El reconocimiento de tales activos y pasivos por impuesto diferido no afecta a la liquidación fiscal del impuesto corriente del propio ejercicio, al tratarse exclusivamente de ajustes por criterios valorativos previstos en la normativa contable.

El desglose del gasto por impuesto corriente y diferido durante el ejercicio 2017 y 2016 es el siguiente:

CONCEPTO 2017 2016

Impuesto corriente:

Por operaciones continuadas 4.177,78 13.373,34

Total gasto por impuesto 4.177,76 13.373,34

La conciliación entre la base imponible y la cuota a pagar del Impuesto sobre sociedades del ejercicio 2017 y 2016 es la siguiente:

CONCEPTO 2017 2016

Base imponible -6.581,53 30.273,74

Cuota íntegra al 25% -1.645,38 7.568,43

Deducciones y bonificaciones -227,08 -649,28

Cuota líquida -1.872,47 6.919,15

Retenciones y pagos a cuentas -1.121,75 -1.078,23

Impuesto sobre sociedades (a pagar) -1.121,75 5.840,92

La Entidad ha registrado en el ejercicio 2017 un crédito fiscal por importe de 1.872 miles de euros, que se va a compensar con los beneficios obtenidos en ejercicios futuros, según Plan de Negocio existente para los años 2018 a 2020.

Según las disposiciones legales vigentes, las liquidaciones de impuestos no pueden considerarse definitivas hasta que no hayan sido inspeccionadas por las autoridades fiscales o haya transcurrido el plazo de prescripción, actualmente establecido en cuatro años. La Entidad tiene abiertos a inspección los cuatro últimos ejercicios para todos los impuestos que le son aplicables. En opinión de los Miembros de la Junta Directiva de la Entidad, así como de sus asesores fiscales, no existen contingencias fiscales de importes significativos que pudieran derivarse, en caso de inspección, de posibles interpretaciones diferentes de la normativa fiscal aplicable a las operaciones realizadas por la Entidad

103

INFORME ANUAL 2017 ÍNDICEMEMORIA 13 INGRESOS Y GASTOS Y 14 PROVISIONES TÉCNICAS

13

INGRESOS Y GASTOS

El detalle de las Cargas Sociales de la Entidad de los ejercicios 2017 y 2016 es el siguiente:

CARGAS SOCIALES 2017 2016

Seguros sociales 406,65 428,71

Aportaciones a planes de pensiones 51,79 48,55

Otros gastos sociales 78,97 92,61

Total cargas sociales 537,41 569,87

14

PROVISIONES TÉCNICAS

14.1 Provisiones técnicas seguro directo

14.1.1 Provisiones para primas no consumidas

El movimiento y composición de las provisiones para primas no consumidas durante los ejercicios 2017 y 2016 es el siguiente:

GRUPOS/PLANES SALDO INICIAL DOTACIONES APLICACIONES

SALDO FINAL PASIVO (A.5.I) y (A.5.III.I)

VARIACIÓN CTA. TÉCNICA (I.I.c) y (II.I.c)

Premaat Plus - No Vida 2,75 63,95 -58,95 7,75 -5,00

Premaat Plus - Vida 0,04 232,19 -209,71 22,52 -22,48

Totales 2017 2,79 296,14 -268,66 30,27 -27,48

GRUPOS/PLANES SALDO INICIAL DOTACIONES APLICACIONES

SALDO FINAL PASIVO (A.5.I) y (A.5.III.I)

VARIACIÓN CTA. TÉCNICA (I.I.c) y (II.I.c)

Premaat Plus - No Vida 1,89 38,28 -37,42 2,75 -0,86

Premaat Plus - Vida 0,02 159,04 -159,02 0,04 -0,02

Totales 2016 1,91 197,32 -196,44 2,79 -0,88

104

ÍNDICEINFORME ANUAL 2017 MEMORIA 14 PROVISIONES TÉCNICAS

14.1.2 Provisiones matemáticas

El movimiento y composición de las provisiones matemáticas durante los ejercicios 2017 y 2016 es el siguiente:

PROVISIONES MATEMÁTICAS

GRUPOS/PLANESSALDO INICIAL

DOTACIONES APLICACIONESSALDO FINAL PASIVO (A.5.III)

AJUSTES (I)

VARIACIÓN CTA.TÉCNICA (II.6.)

Básico 541.412,82 551.864,59 -541.412,82 551.864,59 1.558,46 8.893,31

Complementario 1º 63.076,18 59.546,89 -63.076,18 59.546,89 423,54 -3.952,83

Grupo Profesional/2000 173.411,84 192.041,67 -173.411,84 192.041,67 6.253,22 12.376,61

Premaat Plus 115.053,94 115.594,29 -115.053,94 115.594,29 3.516,52 -2.976,17

Plan Previsión Asegurado 3.838,81 5.588,96 -3.838,81 5.588,96 0,00 1.750,15

Mejoras Básico y Complem.1º 2.111,63 2.062,16 -2.111,63 2.062,16 0,31 -49,78

Otras coberturas 9.642,64 9.499,16 -9.642,64 9.499,16 0,00 -143,48

Totales 2017 908.547,87 936.197,72 -908.547,87 936.197,72 11.752,05 15.897,80

(1) Incluye la participación en beneficios de 2016 que incrementa la provisión matemática


GRUPOS/PLANESSALDO INICIAL

DOTACIONES APLICACIONESSALDO FINAL PASIVO (A.5.III)

AJUSTES (I)

VARIACIÓN CTA.TÉCNICA (II.6.)

Básico 532.805,68 541.412,83 -532.805,68 541.412,83 1.537,25 7.069,90

Complementario 1º 68.013,39 63.076,18 -68.013,39 63.076,18 277,87 -5.215,08

Grupo Profesional/2000 157.214,76 172.371,34 -157.214,76 172.371,34 1.930,16 13.226,41

Premaat Plus 114.185,49 113.822,23 -114.185,49 113.822,23 1.207,64 -1.570,90

Plan Previsión Asegurado 1.185,19 3.838,81 -1.185,19 3.838,81 0,00 2.653,63

Mejoras Básico y Complem.1º 2.122,26 2.111,63 -2.122,26 2.111,63 0,35 -10,98

Otras coberturas 8.577,54 9.642,64 -8.577,54 9.642,64 0,00 1.065,10

Transformación 2.653,25 2.272,21 -2.653,25 2.272,21 0,00 -381,04

Totales 2016 886.757,55 908.547,87 -886.757,55 908.547,87 4.953,27 16.837,07

(1) Incluye la participación en beneficios de 2015 que incrementa la provisión matemática

105

INFORME ANUAL 2017 ÍNDICEMEMORIA 14 PROVISIONES TÉCNICAS

14.1.3 Provisiones para prestaciones

El movimiento y composición de este epígrafe durante los ejercicios 2017 y 2016 es como sigue:

PROVISIONES PARA PRESTACIONES POR TIPO

SALDO INICIAL DOTACIONES APLICACIONES

SALDO FINAL (PASIVO: A.5.IV.)

VARIACIÓN CTA. TÉCNICA (II.5.b.)

Pendientes de pago 0,50 0,50 -0,50 0,50 0,00

Pendientes de liquidación 6.978,14 5.428,62 -6.978,14 5.428,62 -1.549,52

Pendientes de declaración 581,27 205,18 -581,27 205,18 -376,10

Gastos internos liquidación prestaciones 55,94 49,02 -55,94 49,02 -6,92

Totales 2017 7.615,86 5.683,32 -7.615,86 5.683,32 -1.932,54

PROVISIONES PARA PRESTACIONES POR TIPO




Pendientes de pago 0,50 0,50 -0,50 0,50 0,00

Pendientes de liquidación 839,59 6.978,14 -839,59 6.978,14 6.138,55

Pendientes de declaración 365,70 581,27 -365,70 581,27 215,58

Gastos internos liquidación prestaciones 23,27 55,94 -23,27 55,94 32,67

Totales 2016 1.229,07 7.615,86 -1.229,07 7.615,86 6.386,79

PROVISIONES PARA PRESTACIONES POR COBERTURAS (PASIVO: A.5.IV.) 2017 2016 VARIACIÓN

17/16Fallecimiento 925,90 909,86 1,76%

Accidentes 5,29 81,51 -93,51%

Incapacidad temporal 79,39 63,97 24,10%

Riesgo de embarazo 2,56 8,51 -69,89%

Maternidad/Paternidad 35,98 76,91 -53,21%

Nupcialidad 3,17 3,24 -2,22%

Natalidad 2,83 5,72 -50,53%

Jubilación 4.215,67 5.830,27 -27,69%

Invalidez 411,18 628,72 -34,60%

Viudedad 0,37 0,09 311,48%

Orfandad 0,85 4,90 -82,70%

Hijos con discapacidad 0,00 2,17 -100,00%

Orfandad con discapacidad 0,15 0,00 100,00%

Totales 5.683,32 7.615,86 -25,38%

106


106106

PROVISIONES PARA PRESTACIONES POR GRUPOS/PLANES




Básico 3.660,85 2.993,40 -3.660,85 2.993,40 -667,45

Complementario 1º 1.134,11 611,74 -1.134,11 611,74 -522,37

Profesional y Grupo 2000 1.780,17 1.260,52 -1.780,17 1.260,52 -519,65

Premaat Plus 1.033,67 816,66 -1.033,67 816,66 -217,02

Otras Coberturas 7,07 1,00 -7,07 1,00 -6,07

Totales 2017 7.615,86 5.683,32 -7.615,86 5.683,32 -1.932,54

* Dentro del Grupo Básico y Complementario 1º se incluyen las mejoras.

PROVISIONES PARA PRESTACIONES POR GRUPOS/PLANES




Básico 503,58 3.660,85 -503,58 3.660,85 3.157,26

Complementario 1º 61,36 1.134,11 -61,36 1.134,11 1.072,75

Profesional y Grupo 2000 551,30 1.780,17 -551,30 1.780,17 1.228,87

Premaat Plus 108,84 1.033,67 -108,84 1.033,67 924,82

Otras Coberturas 3,99 7,07 -3,99 7,07 3,08

Totales 2016 1.229,07 7.615,86 -1.229,07 7.615,86 6.386,79

* Dentro del Grupo Básico y Complementario 1º se incluyen las mejoras.

107

INFORME ANUAL 2017 ÍNDICEMEMORIA 14 PROVISIONES TÉCNICAS

107

14.1.4 Provisiones para participación en beneficios y para extornos

El movimiento y composición de este epígrafe durante el ejercicio 2016 es el siguiente:

PROVISIONES PARTICIPACIÓN EN BENEFICIOS Y EXTORNOS


SALDO FINAL (PASIVO: A.5.V.)


Básico 3.008,98 3.102,77 -3.008,98 3.102,77 93,79

Profesional 2.004,15 6.702,07 -2.004,15 6.702,07 4.697,92

Complementario 1º 528,25 966,04 -528,25 966,04 437,79

Grupo 2000 0,47 1,20 -0,47 1,20 0,74

Premaat Plus 1.399,04 4.214,40 -1.399,04 4.214,40 2.815,36

Mejoras 7,36 4,89 -7,36 4,89 -2,47

Totales 2016 6.948,25 14.991,38 -6.948,25 14.991,38 8.043,13

La Junta de Gobierno ha acordado no distribuir la participación de beneficios correspondiente al ejercicio 2017 en función de la potestad incluida en los Estatutos de la Mutualidad, al objeto de reforzar los requerimientos de capital de solvencia de la Entidad y siguiendo las observaciones realizadas por la Inspección de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones (Ver nota 2.9).

14.1.5 Provisión por insuficiencia de rentabilidad

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016 la Entidad no ha realizado provisión matemática complementaria al resultar la rentabilidad obtenida sobre la media de las provisiones matemáticas de los dos últimos ejercicios superior al tipo medio resultante del cálculo de la citada provisión para la cartera en capitalización individual.

107

108


108108

14.2 Provisiones no técnicas y contingencias

14.2.1 Provisiones para pensiones y obligaciones similares

El movimiento de la Provisión para pensiones y obligaciones similares para el personal pasivo (anterior a 2002) que la entidad tiene constituido en un Fondo Interno durante el ejercicio 2017 y 2016 es el siguiente:

PROVISIONES PARA PENSIONES DEL PERSONAL (PASIVO: A.6.II) 2017 2016

Saldo inicial 112,80 113,72

Entradas 19,87 14,68

Salidas -21,69 -15,60

Saldo final 110,98 112,80

Los compromisos por pensiones con el personal activo están externalizados en un fondo de pensiones gestionado por Seguros Generali; y el gasto por aportaciones por este concepto está recogido dentro de la línea aportaciones para planes de pensiones (Nota 13).

109

INFORME ANUAL 2017 ÍNDICEMEMORIA 15 INFORMACIÓN SOBRE EL MEDIO AMBIENTE Y EMISIÓN DE GASES EFECTO INVERNADERO, 16 RETRIBUCIONES A LARGO PLAZO AL PERSONAL Y 17 TRANSACCIONES CON PAGOS BASADOS EN INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO

109

15

INFORMACIÓN SOBRE EL MEDIO AMBIENTE Y EMISIÓN DE GASES EFECTO INVERNADEROMedio ambiente

La Entidad no tiene activos ni ha incurrido en gastos destinados a la minimización del impacto medio ambiental ni a la protección y mejora del medio ambiente.

Emisión de gases de efecto invernadero (GEI)

El Real Decreto 1370/2006, del 24 de noviembre, por el que se aprueba el Plan Nacional de Asignación (PNA) de Derechos de Emisión de GEI, para el periodo 2008-2012, y la Orden PRE/3420/2007, que recoge la asignación individual de GEI, a las instalaciones incluidas en el PNA, 2008-2012, establecen los derechos que se han asignado a cada empresa incluida dentro de este marco normativo.

PREMAAT no tiene asignado ningún derecho de GEI, especificado en la Orden antes mencionada.

La Entidad no interviene en ningún contrato de futuro relativo a derechos de emisión de gases efecto invernadero en los mercados del carbono.

La dirección de la Entidad no prevé ningún tipo de sanción, o contingencia derivada del cumplimiento de los requisitos establecidos en la Ley 1/2005 y su posterior regulación.

La Entidad no forma parte de ninguna agrupación de instalaciones.

16

RETRIBUCIONES A LARGO PLAZO AL PERSONALLos compromisos con el personal pasivo (anterior a 2002) se recogen en el epígrafe de Provisión para pensiones y otras obligaciones similares del Balance y se estiman de acuerdo con las hipótesis del apartado 4.13 sobre Normas de Valoración.

La Entidad es promotor de un plan de pensiones para cubrir las obligaciones derivadas por convenio con la jubilación de su personal activo.

17

TRANSACCIONES CON PAGOS BASADOS EN INSTRUMENTOS DE PATRIMONIONo existen transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio efectuadas durante los ejercicios 2017 y 2016.

109

110

ÍNDICEINFORME ANUAL 2017 MEMORIA 18 SUBVENCIONES, DONACIONES O LEGADOS, 19 COMBINACIONES DE NEGOCIOS, 20 NEGOCIOS CONJUNTOS Y 21 ACTIVOS EN VENTA Y OPERACIONES INTERRUMPIDAS

110

18

SUBVENCIONES, DONACIONES O LEGADOSLa Entidad a lo largo de los ejercicios 2017 y 2016 no ha recibido subvenciones, donaciones o legados.

19

COMBINACIONES DE NEGOCIOSLa Entidad a lo largo de los ejercicios 2017 y 2016 no ha adquirido ninguna combinación de negocios.

20

NEGOCIOS CONJUNTOSLa Entidad no ha generado negocios conjuntos durante los ejercicios 2017 y 2016.

21

ACTIVOS EN VENTA Y OPERACIONES INTERRUMPIDASLa Entidad a lo largo de 2017 no ha reclasificado ningún activo como mantenido para la venta o como operación interrumpida.

111

INFORME ANUAL 2017 ÍNDICEMEMORIA 22 INFORMACIÓN SOBRE EL PERIODO MEDIO DE PAGO A PROVEEDORES, DISPOSICIÓN ADICIONAL TERCERA. “DEBER DE INFORMACIÓN” DE LEY 15/2010, DE 5 DE JULIO Y 23 HECHOS POSTERIORES AL CIERRE

22

INFORMACIÓN SOBRE EL PERIODO MEDIO DE PAGO A PROVEEDORES. DISPOSICIÓN ADICIONAL TERCERA. “DEBER DE INFORMACIÓN” DE LEY 15/2010, DE 5 DE JULIO

De acuerdo con lo establecido en la disposición adicional única de la Resolución de 29 de Enero de 2016, del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, sobre la información a incorporar en la memoria de las cuentas anuales en relación con el periodo medio de pago a proveedores en operaciones comerciales. Durante 2017 y 2016 es la siguiente:

2017 2016(Días)

Periodo medio de pago a proveedores 30 30

Ratio de operaciones pagadas 30 30

Ratio de operaciones pendientes de pago 30 30

(Miles de euros)

Total pagos realizados 572,29 752,87

Total pagos pendientes 52,76 420,18

23

HECHOS POSTERIORES AL CIERRE

Con posterioridad al cierre del ejercicio y hasta la fecha de formulación de las presentes Cuentas Anuales, no se han producido hechos posteriores con impacto significativo excepto los indicados en la Nota 2.9 Principio de Empresa en Funcionamiento.

111

112

ÍNDICEINFORME ANUAL 2017 MEMORIA 24 OPERACIONES CON PARTES VINCULADAS

24

OPERACIONES CON PARTES VINCULADAS

24.1 Saldos y Transacciones entre partes vinculadasEl epígrafe Préstamos a entidades del grupo y asociadas del Balance adjunto incluye a 31 de diciembre de 2017 y 2016 saldos que mantiene la Entidad con las empresas en las que participa.

Las transacciones efectuadas con partes vinculadas durante los ejercicios 2017 y 2016 no constituyen un importe significativo.

24.2 Información relacionada con la Junta de Gobierno y Alta DirecciónLa Junta de Gobierno de la Entidad está formada por 9 consejeros personas físicas, 8 de los cuales son hombres.

Los miembros de la Junta de Gobierno no incurren en ningún supuesto de conflicto de intereses, según lo dispuesto en el artículo 229 al 231 del texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital.

No hay obligaciones contraídas en materia de pensiones respecto de los miembros antiguos y actuales del órgano rector de la mutualidad, a excepción de la propias de su condición de mutualistas.

A 31 de diciembre de 2017 y de 2016, no existen anticipos ni se han concedido créditos por la Entidad a los miembros de la Junta de Gobierno, ni se han asumido obligaciones por cuenta de éstos a título de garantía.

El régimen de incompatibilidades de los miembros de la Junta de Gobierno se recoge en los Estatutos Generales de la Mutualidad.

No se han producido en el ejercicio operaciones vinculadas efectuadas con miembros de la Junta de Gobierno.

De conformidad con los Estatutos Generales de la Mutualidad, los miembros de la Junta de Gobierno de la Mutualidad son compensados con dietas.

La cantidad satisfecha durante el ejercicio 2017 por ese concepto ha ascendido a 204 miles de euros (239 miles de euros en el ejercicio 2016), importe que se halla dentro del límite máximo de remuneración anual que puede tener la Junta de Gobierno de la Entidad, aprobado por la Asamblea General de la mutualidad, a tenor de lo establecido en el artículo 217 de la Ley de Sociedades de Capital.

PREMAAT dispone de un Seguro de Responsabilidad Civil para los miembros de la Junta de Gobierno, cuyas primas abonadas, han ascendido a 11 miles de euros en el ejercicio 2017 (15 miles de euros en el ejercicio 2016), y con límite de indemnización de 9.000 miles de euros.

A 31 de diciembre de 2017 y 2016, no existe personal de Alta Dirección en la entidad.

113

INFORME ANUAL 2017 ÍNDICEMEMORIA 25 OTRA INFORMACIÓN

25

OTRA INFORMACIÓN

25.1 PersonalEl número de personas empleadas a 31 de diciembre 2017 ha sido 37. De ellos ningún empleado ostenta una discapacidad con grado mayor al 33%.

El detalle del personal por categorías profesionales y por sexos del ejercicio 2017 y 2016 es el siguiente:

CATEGORÍAS2017 2016

HOMBRES MUJERES HOMBRES MUJERES

Directores 6 2 4 2

Responsables 2 2 2 2

Resto 12 13 16 13

Total 20 17 22 17

25.2 Retribuciones a los auditoresLos honorarios relativos a los servicios de auditoría de cuentas correspondiente al ejercicio terminado el 31 de diciembre ha ascendido a 34,5 miles de euros en 2017 y en 2016 (impuestos no incluidos).

114

ÍNDICEINFORME ANUAL 2017 MEMORIA 26 INFORMACIÓN SEGMENTADA

26

INFORMACIÓN SEGMENTADA

La Cuenta de Pérdidas y Ganancias está formada por la Cuenta Técnica y la Cuenta No Técnica, dentro de esta última se considera el resultado del Fondo de Prestaciones Sociales.

26.1 Información de las cuotas devengadas y prestaciones pagadas por Premaat

26.1.1 Cuotas devengadas seguro directo

El detalle de las cuotas devengadas netas de anulaciones del ejercicio 2017 y de 2016 es el siguiente:

CUOTAS DEVENGADAS POR GRUPOS/PLANES PRESTACIONALES. SEGURO DIRECTO 2017 2016 VARIACIÓN

17/16

Básico 16.389,87 16.979,34 -3,47%

Profesional 15.706,20 15.263,89 2,90%

Grupo 2000 0,00 0,00 0,00%

Complementario 1º 1.399,72 1.645,60 -14,94%

Premaat Plus 4.452,92 4.437,47 0,35%

PPA 2.259,89 2.606,98 -13,31%

Mejora Viudedad Básico 0,27 0,63 -56,99%

Mejora Viudedad Comp_1º 0,17 0,42 -59,55%

Otras coberturas 559,43 1.241,70 -54,95%

Total (cta.Técnica: II.1.a.1.) 40.768,48 42.176,03 -3,34%

Premaat Plus (Accidentes e ILT) 56,79 26,36 115,41%

Total (cta.Técnica no vida: I.1.a.1.) 56,79 26,36 115,41%

Total cuotas devengadas 40.825,27 42.202,39 -3,26%

115

INFORME ANUAL 2017 ÍNDICEMEMORIA 26 INFORMACIÓN SEGMENTADA

26.1.2 Prestaciones pagadas seguro directo

El detalle de las prestaciones pagadas por la Entidad por Grupos durante los ejercicios 2017 y 2016 es como sigue:

PRESTACIONES PAGADAS POR GRUPOS/PLANES 2017 2016 VARIACIÓN 17/16

Básico 27.945,43 21.842,43 27,94%

Profesional 5.189,65 4.922,02 5,44%

Grupo 2000 3,82 7,04 -45,80%

Complementario 1º 6.508,12 7.660,71 -15,05%

Premaat Plus 7.072,39 7.294,86 -3,05%

Mejoras 109,50 122,61 -10,69%

Otras coberturas 586,92 622,38 -5,70%

Total (cta.Técnica: II.5.a.a.1.) 47.415,82 42.472,06 11,64%

Premaat Plus (Accidentes e ILT) 13,33 17,50 -23,83%

Total (cta.Técnica no vida: I.4.a.a.1.) 13,33 17,50 -23,83%

Total prestaciones pagadas 47.429,15 42.489,56 11,63%

El detalle de los pagos realizados por la Entidad durante 2017 en forma de capital o subsidios y resarcimiento de gastos (pago único) y de los pagos de rentas constituidas a favor de mutualistas y beneficiarios (pago periódico) es como sigue:

PRESTACIONES PAGADAS EN FORMA DE CAPITAL Y RENTA FINANCIERA

COBERTURAS/GRUPOS-PLANES BÁSICO PROFESIONAL GRUPO

2000 COMP-1º PREMAAT PLUS TOTAL

Fallecimiento 425,16 517,05 224,12 1.166,33

Accidente 5,09 0,59 13,33 19,01

Incapacidad Temporal 164,90 211,44 376,34

Riesgo de embarazo 1,20 17,38 18,58

Maternidad/Paternidad 13,00 148,40 161,40

Nupcialidad 4,78 0,54 5,32

Natalidad 4,66 0,30 4,96

Jubilación 6.143,19 3.615,59 1,87 4.187,85 6.107,65 20.056,15

Invalidez 638,61 391,02 1,95 66,32 77,89 1.175,79

Totales 7.400,59 4.901,72 3,82 4.254,76 6.422,99 22.983,88

116


116

PRESTACIONES PAGADAS EN FORMA DE RENTA

COBERTURAS/GRUPOS-PLANES

BÁSICO PROFESIONALGRUPO 2000

COMP-1ºPREMAAT PLUS

MEJORASOTRAS COBERTURAS

TOTAL

Jubilación 17.593,29 280,04 1.330,53 662,73 71,85 19.938,44

Invalidez 2.176,81 7,87 256,79 2.441,47

Orfandad 49,09 5,55 288,67 343,31

Hijos con discapacidad 266,59 105,53 286,05 658,17

Orfandad con discapacidad 98,71 36,42 12,19 147,33

Viudedad 360,34 518,57 37,64 916,55

Totales 20.544,84 287,91 0,00 2.253,39 662,73 109,49 586,91 24.445,27

El detalle de los pagos realizados por la Entidad durante 2016 en forma de capital o subsidios y resarcimiento de gastos (pago único) y de los pagos de rentas constituidas a favor de mutualistas y beneficiarios (pago periódico) es como sigue:

PRESTACIONES PAGADAS EN FORMA DE CAPITAL Y RENTA FINANCIERA

COBERTURAS/GRUPOS-PLANES BÁSICO PROFESIONAL GRUPO

2000 COMP-1º PREMAAT PLUS TOTAL

Fallecimiento 432,73 235,64 444,09 379,39 1.491,84

Accidente 7,74 7,74

Incapacidad Temporal 183,10 191,65 0,18 347,93

Riesgo de embarazo 1,40 15,93 17,33

Maternidad/Paternidad 17,00 150,65 167,65

Nupcialidad 3,25 0,27 0,27 3,79

Natalidad 4,51 1,35 1,20 0,15 7,21

Jubilación 867,56 3.618,86 1,52 4.755,93 6.489,65 15.733,51

Invalidez 134,30 448,02 1,95 137,40 41,00 762,67

Totales 1.651,58 4.662,37 4,94 5.337,75 6.910,03 18.566,67

117

INFORME ANUAL 2017 ÍNDICEMEMORIA 26 INFORMACIÓN SEGMENTADA

117

PRESTACIONES PAGADAS EN FORMA DE RENTA

COBERTURAS/GRUPOS-PLANES

BÁSICO PROFESIONALGRUPO 2000

COMP-1ºPREMAAT PLUS

MEJORASOTRAS COBERTURAS

TOTAL

Jubilación 17.155,99 252,32 2,10 1.383,99 402,33 65,23 19.261,96

Invalidez 2.223,01 7,33 257,70 2.488,04

Orfandad 65,77 7,04 318,58 391,38

Hijos con discapacidad 279,37 110,71 291,61 681,69

Orfandad con discapacidad 100,59 36,19 12,19 148,98

Viudedad 376,87 527,34 46,63 950,84

Totales 20.201,60 259,65 2,10 2.322,96 402,33 111,86 622,38 23.922,89

118


26.2 Cuenta de Pérdidas y Ganancias del Fondo de Prestaciones Sociales La Cuenta de Pérdidas y Ganancias del Fondo de Prestaciones Sociales correspondientes a los ejercicios 2017 y de 2016 es la siguiente:

INGRESOS Y GASTOS DEL FONDO DE PRESTACIONES SOCIALES

PARTIDAS 2017 2016

Cuotas recaudadas 0,00 492,53

Donativos 0,00 0,00

Ingresos de las inversiones 73,21 730,43

Total ingresos 73,21 1.222,96

Prestaciones pagadas 559,32 1.150,19

Gastos de las inversiones 0,00 0,00

Tributos 0,00 9,72

Total gastos 559,32 1.159,92

Resultado del ejercicio -486,34 63,05

118

119

INFORME ANUAL 2017 ÍNDICEMEMORIA 27 INFORMACIÓN TÉCNICA

119

27

INFORMACIÓN TÉCNICA

27.1 Composición del negocio de vida por volumen de cuotasEl detalle de cuotas por Grupos prestacionales ingresadas por la Entidad durante el ejercicio 2017 y 2016 es el siguiente:

CUOTAS RECAUDADAS SEGURO DE VIDA

GRUPOS/PLANESCUOTAS

TOTALESCUOTAS

PERIÓDICAS ÚNICAS CON PART.Bº SIN PART.Bº

Básico 16.389,87 0,00 16.389,87 16.389,87 0,00

Profesional 15.614,18 92,02 15.706,20 15.706,20 0,00

Grupo 2000 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Complementario 1º 1.399,72 0,00 1.399,72 1.399,72 0,00

Plan de Previsión Asegurado 267,46 1.992,44 2.259,89 0,00 2.259,89

Premaat Plus 4.141,08 312,29 4.453,37 4.084,22 369,15

Otras coberturas 0,00 559,43 559,43 0,00 559,43

Total ejercicio 2017 37.812,31 2.956,18 40.768,49 37.580,02 3.188,49

CUOTAS RECAUDADAS SEGURO DE VIDA

GRUPOS/PLANESCUOTAS

TOTALESCUOTAS

PERIÓDICAS ÚNICAS CON PART.Bº SIN PART.Bº

Básico 16.979,34 0,00 16.979,34 16.979,34 0,00

Profesional 15.187,51 76,38 15.263,89 15.263,89 0,00

Grupo 2000 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Complementario 1º 1.645,60 0,00 1.645,60 1.645,60 0,00

Plan de Previsión Asegurado 147,75 2.459,23 2.606,98 0,00 2.606,98

Premaat Plus 4.124,67 313,84 4.438,52 4.311,90 126,62

Otras coberturas 91,50 1.150,19 1.241,70 0,00 1.241,70

Total ejercicio 2016 38.176,38 3.999,65 42.176,03 38.200,73 3.975,31

120

ÍNDICEINFORME ANUAL 2017 MEMORIA 27 INFORMACIÓN TÉCNICA

27.2 Condiciones técnicas de las principales modalidades del seguro de vida

La nota 4.12 sobre Normas de Valoración detalla las principales condiciones técnicas de los Grupos de prestaciones que la Entidad tiene establecidos.

Las cifras-base de las prestaciones para el año 2017 han sido las siguientes:

PRESTACIONES

GRUPOS ALTERNATIVOS AL RETA

COMPLEM.1º BÁSICOBÁSICO AMPLIADO PROFESIONAL

Jubilación 366,62 € / mes o provisión matemática

Fondo acumulado de ahorro

60.101,21 € o provisión matemática

366,62 € / mes o provisión matemática

InvalidezS/ jubilación a

devengar o provisión matemática

Capital s/ Tabla + fondo acumulado de

ahorro

S/ jubilación a devengar o provisión

matemática

S/ jubilación a devengar o provisión

matemática

Fallecimiento

1.803,04 € si fallece mutualista pasivo y optó por cobrar en

renta vitalicia. Si optó por renta vitalicia con reversión o

contraseguro habrá que ver cada situación.

Si optó por renta financiera el importe

que quede por percibir.

Capital s/ Tabla + fondo acumulado de

ahorro

S/ jubilación a devengar si fallece mutualista pasivo y optó por cobrar en





1.803,04 € si fallece mutualista pasivo y optó por cobrar en





Viudedad Importe fallecimiento (designación expresa)

Nupcialidad 270,46 €

Natalidad 150,25 €

Riesgo de embarazo20 € / día. Según el periodo que se encuentre de baja y que pueda demostrar con bajas o informes

médicos.

Maternidad/paternidad 500,00 € en caso de paternidad y 1.000 € en caso de maternidad

Incapacidad temporal 20 € / día, 40 € / día y 60 € / día

Accidente

Tope total de gastos 6.010,12 € Sin límite 6.010,12 €

Tope total de desplazamiento 3.000,00 € 6.010,12 € 3.000,00 €

Incapacidad transitoria hospitalaria(Sólo internamiento hospitalario)

60,10 € 60,10 €

120

121


PRESTACIONESPLAN PREMAAT PLUS

PPAAHORRO JUBILACIÓN

SEGURO VIDA ACCIDENTES JUBILAC/

VIUDEDAD

Jubilación Fondo acumulado de ahorro Tipo regulador 65

añosFondo acumulado de ahorro

Invalidez Fondo acumulado de ahorro

Fallecimiento

Fondo acumulado de ahorro + capital asegurado del 10% del fondo acumulado con un límite mínimo de 1.000 € y máximo de 5.000 €

Capital asegurado (Max. 150.000 €)

Capital asegurado (Max. 150.000 € cobertura básica ó 300.000 € cobertura opcional de accidente de circulación)

Cuotas ahorro (antes 65 años)

10% del Fondo Acumulado (con un máximo de 1.000 €) + Devolución del Fondo Acumulado

Viudedad Renta viudedad s/tipo regulador

Las tablas de mortalidad y supervivencia utilizadas en el cálculo de las provisiones matemáticas son las GKMF95, GRMF95 y PASEM 2010. El resto de condiciones técnicas de las principales modalidades del seguro de vida son las siguientes:

GRUPOS/PLANESTIPO INTERÉS TÉCNICO


PARTICIPACIÓN EN BENEFICIOS ASIGNADA EN 2017 A: (I)

EFECTIVO PROVISIONES TOTALBásico 3,50% 512.725,59 1.516,92 1.558,46 3.075,38

Básico (pasivos anter.01/01/2003) 4% 30.059,17 0,00 0,00 0,00

Básico (pasivos post.01/01/2003) S/ art.132 del ROSSEAR 9.079,83 0,00 0,00 0,00

Profesional 2,5%/1,15% 179.171,63 469,69 6.253,15 6.722,83

Profesional (pasivos) S/ art.132 del ROSSEAR 12.783,70 0,00 0,00 0,00

Grupo 2000 2,50% 0,00 1,13 0,07 1,13

Grupo 2000 (pasivos) S/ art.132 del ROSSEAR 86,34 0,00 0,07 0,07

Complementario 1º 3,50% 28.011,36 546,76 423,54 970,30

Complementario1º (pasivos anter. 01/01/2003) 4% 15.538,93 0,00 0,00 0,00

Complementario1º (pasivos post. 01/01/2003) S/ art.132 del ROSSEAR 15.996,60 0,00 0,00 0,00

Premaat Plus (JV) S/ art.132 del ROSSEAR 10.641,21 57,53 83,49 141,02

Premaat Plus (Jubilación) 2,5%/1,15% 87.932,98 641,86 3.433,03 4.074,89

Premaat Plus (Jubilación) (Pasivos) S/ art.132 del ROSSEAR 17.020,10 0,00 0,00 0,00

Plan de Previsión AseguradoVariable semestral con un mínimo del 1%

5.588,96 0,00 0,00 0,00

Mejoras 4% 2.062,16 5,44 0,31 5,75

Otras Coberturas S/ art.132 del ROSSEAR 9.499,16 0,00 0,00 0,00

Total 936.197,72 3.239,33 11.752,05 14.991,38

(1) El beneficio asignado en 2016 a pago de efectivo o a provisiones matemáticas, corresponde a la participación de beneficios generada en el ejercicio 2016

121

122

ÍNDICEINFORME ANUAL 2017 MEMORIA 27 INFORMACIÓN TÉCNICA

27.3 Corrección de asimetrías contablesA continuación, se detallan los ajustes por operaciones de seguros con participación en beneficios que la Entidad ha registrado al 31 de diciembre de 2017 para corregir las asimetrías contables que se producen por la forma de valorar los instrumentos financieros.

Su movimiento durante el ejercicio 2017 es como sigue:

PASIVOS CORRECCIÓN ASIMETRIAS (Pasivo: A.8.II)

SALDO INICIAL AUMENTOS DISMINUCIONES SALDO FINAL

Cartera a valor razonable con cambios en PyG:

Ajustes de valor 323,10 0,00 -323,10 0,00

Cartera de disponibles para la venta:

Ajustes de valor 1.108,40 0,00 -968,47 139,93

Totales 1.431,50 0,00 -1.291,57 139,92

27.4 La política de reaseguroLa Entidad tenía los siguientes riesgos cedidos al Reaseguro durante el año 2017:

NEGOCIO INDIVIDUAL

INTERESES PROTEGIDOS MODALIDAD

Incapacidad Laboral Baremada Contrato obligatorio en Cuota Parte a Prima de Riesgo

Incapacidad Permanente Absoluta Contrato obligatorio en Excendente de Plenos a Prima de Riesgo

Seguro de Fallecimiento Contrato obligatorio en Excedente de Plenos a Prima de Riesgo

Seguro de Accidentes Contrato obligatorio en Cuota Parte a Prima de Reaseguro

Seguro de Vida-Riesgo Contrato obligatorio en Excedente de Plenos a Prima de Reaseguro

NEGOCIO COLECTIVO

INTERESES PROTEGIDOS MODALIDAD

Seguro de Vida-Riesgo Contrato facultativo en Cuota Parte a Prima de Riesgo o a Prima Comercial

Seguro de Accidentes Contrato facultativo en Cuota Parte a Prima de Riesgo o a Prima Comercial

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123


Ingresos y Gastos Técnicos del Reaseguro en 2017 y 2016

CUENTA TÉCNICA REASEGURO CEDIDO - VIDA 2017 2016

Primas cedidas a reaseguro 921,25 977,50

Prestaciones y gastos pagados reaseguro cedido -325,83 -295,90

Participación en beneficios reaseguro cedido -531,58 -450,37

63,84 231,23

Variación de la provisión prestaciones reaseguro cedido 185,54 -66,90

CUENTA TÉCNICA REASEGURO CEDIDO - NO VIDA 2017 2016Primas cedidas a reaseguro 33,72 14,50

Prestaciones y gastos pagados reaseguro cedido -9,33 -15,75

Comisiones reaseguro cedido 0,00 0,00

24,40 -1,25

Variación provisión primas no consumidas reaseguro cedido 0,00 -1,63

27.5 Información sobre el Negocio de no VidaEl Negocio de No Vida en la Entidad durante los ejercicios 2017 y 2016 ha sido el correspondiente a Accidentes Individuales y Colectivos e Incapacidad Laboral Temporal.

Ingresos y Gastos Técnicos del Ramo No Vida

INGRESOS Y GASTOS TÉCNICOS 2017 2016Primas imputadas al ejercicio, netas del reaseguro

Primas devengadas seguro directo 56,78 26,36

Primas del reaseguro cedido (-) -33,72 -14,50

Variación provis. Primas no consumidas seguro directo (-) -5,00 -0,86

Variación provis. Primas no consumidas reaseguro cedido 0,00 -1,63

Total primas imputadas al ejercicio, netas de reaseguro 18,06 9,37

Gastos de explotación netos

Gastos de adquisición 6,91 5,29

Gastos de administración 0,00 0,00

Comisión y participación reaseguro cedido y retrocedido (+/-) 0,00 0,00

Siniestralidad del ejercicio 5,71 1,75

Total gastos de explotación netos 12,62 7,04

Resultado técnico 5,44 2,33

Madrid, 16 de marzo de 2018

123

ÍNDICE

ÍNDICE

OTROS INFORMES2017

INFORME DE AUDITORÍA

COMISIÓN DE CONTROL

COMISIÓN ARBITRAL

126

134

135

126

ÍNDICEINFORME ANUAL OTROS INFORMES INFORME DE AUDITORÍA2017


127

128



129

130



131

132



133

134

ÍNDICEINFORME ANUAL OTROS INFORMES COMISIÓN DE CONTROL2017

135

INFORME ANUAL 2017 ÍNDICEOTROS INFORMES COMISIÓN ARBITRAL

136

ÍNDICEINFORME ANUAL OTROS INFORMES COMISIÓN ARBITRAL2017

137


138

ÍNDICEINFORME ANUAL OTROS INFORMES COMISIÓN ARBITRAL2017

139


INFORME ANUAL INFORME DE GESTIÓN2016 DATOS MÁS SIGNIFICATIVOS EN 2016

Juan Ramón Jiménez 15 28036 MadridT +34 915 720 812 F +34 915 710 901

www.premaat.es

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