Informe Anual 2013 - BBVA Francés€¦ · (En miles de pesos, excepto resultados por acción,...

Informe Anual 2013

“Dimos un paso histórico con la adquisición de nuestra nueva sede, que será el mejor edificio corporativo de la Argentina. Esta inversión demuestra nuestro compromiso con el país y con nuestra gran meta: la excelencia”.Ricardo Moreno, Director Ejecutivo.

29.285

Datos relevantes

Préstamos totales(Millones de pesos)

Depósitos Totales(Millones de pesos)

43.775 34.171

Resultado Neto(Millones de pesos)

Cobertura y Morosidad

27.51822.200

34.981

2011 2012 2013 2011 2012 2013

Morosidad Cobertura

0,7%

2011 2012 2013

279%316%

466%

0,5%0,4%

1.006

2.024

1.264

2011 2012 2013

Datos relevantes (En miles de pesos, excepto resultados por acción, resultados por ADS y porcentajes)

31-12-2013 31-12-2012 31-12-2011

Cuentas Patrimoniales

Total de activos 57.005.111 43.784.098 38.528.294

Préstamos netos 34.981.054 27.518.491 22.199.952

- Sector público 40.915 35.067 46.027

- Sector privado 34.940.139 27.483.424 22.153.925

Total de depósitos 43.774.774 34.171.042 29.284.916

Patrimonio neto 7.156.180 5.131.936 3.868.257

Cuentas de resultados

Resultado neto 2.024.244 1.263.679 1.005.577

Total acciones ordinarias promedio para el ejercicio (miles) 536.878 536.878 536.620

Total ADS para el ejercicio (miles) 178.959 178.959 178.873

Información adicional

Sucursales 245 244 240

Empleados 5.222 5.146 5.005

Tipo de cambio (peso - dólar) 6,5180 4,9173 4,3032

Participación de mercado (1) (2) (%)

Depósitos del sector privado 7,5% 7,5% 8,6%

Préstamos al sector privado ($) 6,6% 6,5% 6,7%

Información seleccionada

Resultado por acción (3) 3,77 2,35 1,87

Resultado por ADS 11,31 7,05 5,61

Dividendo en efectivo por acción (4) 0,05364 --,-- --.--

Dividendo en efectivo por ADS (4) 0,16093 --,-- --.--

Retorno sobre activo promedio (5) 4,02% 3,07% 2,97%

Retorno sobre patrimonio neto promedio (6) 32,95% 28,08% 26,41%

Ratios a nivel individual

Capitalización (7) 19,37% 16,25% 14,17%

Solvencia (8) 14,36% 13,28% 11,16%

Liquidez (9) 37,09% 36,95% 40,54%

Inmovilizado (10) 20,57% 14,87% 17,74%

Endeudamiento (11) 6,97x 7,53x 8,96x

Ratios a nivel consolidado

Capitalización (7) 19,82% 16,91% 15,21%

Solvencia (8) 13,93% 12,94% 11,01%

Liquidez (9) 37,34% 37,22% 40,86%

Inmovilizado (10) 20,76% 15,03% 17,83%

Endeudamiento (11) 7,18x 7,73x 9,09x

(1) Fuente: Banco Central de la República Argentina. Año 2011: última información de muestra. Año 2012: última información de muestra. Año 2013: última información de muestra.(2) BBVA Banco Francés S.A. respecto del total sistema financiero. (3) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Entidad calculó el resultado neto por acción sobre la base de 536.877.850 acciones ordinarias, de valor nominal $1. (4) De acuerdo con las Comunicaciones “A” 5072 y 5273, emitidas con fecha 6 de mayo de 2010 y 27 de enero de 2012, respectivamente, y sus complementarias de “Distribución de resulta-dos” del B.C.R.A., a los efectos del cálculo de los saldos de utilidades distribuibles deben efectuarse deducciones en forma extracontable de la sumatoria de los saldos registrados en la cuenta Resultados no asignados y en la reserva facultativa para futuras distribuciones de resultados, según lo dispuesto en el punto 2.1 de dicha norma. Asimismo, se debe contar con la autorización de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias a efectos de verificar la correcta aplicación del procedimiento descripto por la misma para la distribución de resultados. La suma a abonar por dicho concepto se ha determinado en $ 28,8 millones, cuyo pago se encuentra sujeto a previas autorizaciones regulatorias y contractuales.(5) Total de activos promedio, computando el promedio de saldos al inicio y fin de ejercicio. (6) Patrimonio neto promedio, computando el promedio de saldos al inicio y fin de ejercicio. (7) Capital total sobre activos ponderados por riesgos. (8) Total del patrimonio neto sobre el pasivo. (9) Suma de disponibilidades y títulos públicos y privados sobre depósitos. (10) Suma de bienes de uso, bienes diversos y bienes intangibles sobre patrimonio neto. (11) Total del pasivo sobre patrimonio neto.

Convocatoria a Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria

Carta del Presidente

Carta del Director Ejecutivo

Órganos de Dirección

Memoria del Ejercicio

14. Entorno macroeconómico 17. Capital accionario18. Grupo BBVA20. El equipo26. Plan de crecimiento + BBVA27. Ejes de la gestión 2013 a. Customer Centric y Calidad b. Modelo de Gestión y Relación c. Evolución Productos d. Tecnología y Operaciones e. Evolución del negocio por área42. Gestión del riesgo49. Áreas de control52. Informe de gestión55. Política de distribución de utilidades56. Empresas vinculadas

Relaciones con la comunidad

Sistema de Gobierno Corporativo

78 Anexo - Informe sobre el grado de cumplimiento del Código de Gobierno Societario

Estados contables

Red de sucursales y oficinas

2

4

6

9

13

65

71

95

177

Índice

2

Informe Anual 2013 |

Convocatoria a Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria

BBVA BANCO FRANCÉS S. A.

Convócase a los señores accionistas de BBVA

Banco Francés S.A., a Asamblea General Ordinaria

y Extraordinaria, a celebrarse el día 10 de abril

de 2014, a las 16 horas, en primera convocatoria

y para el mismo día a las 17 horas, en segunda

convocatoria, para el caso de no obtenerse

quórum en la primera convocatoria. En caso de

no reunirse el quórum necesario para sesionar

como Asamblea Extraordinaria para tratar los

puntos 2, 3, 4, y 12 del Orden del Día, la misma

será convocada en segunda convocatoria con

posterioridad. La asamblea tendrá lugar en

Av. Rivadavia 409, piso segundo, Ciudad Autóno-

ma de Buenos Aires, la cual no constituye su

Sede Social, para tratar el siguiente:

Orden del Día

1) Designación de dos accionistas para confeccio-

nar y firmar el acta de la asamblea, juntamente

con el Presidente de la Asamblea.

2) Consideración de la Memoria, Informe Anual de

Responsabilidad Corporativa, Estados Conta-

bles, Información Complementaria y demás

Información Contable, Informe de la Comisión

Fiscalizadora e Informe del Auditor, correspon-

dientes al Ejercicio Social N° 139, finalizado el 31

de diciembre de 2013.

3) Consideración de la gestión del Directorio, Ge-

rente General y de la Comisión Fiscalizadora.

4) Consideración de los resultados del Ejercicio

Social N° 139, finalizado el 31 de diciembre

de 2013. Tratamiento de los Resultados no

Asignados al 31 de diciembre de 2013 por la

suma de $ 2.024.244.063,47. Se proponen

destinar: a) $ 404.848.812,69 a Reserva Legal;

(b) $ 28.800.000 a la distribución de dividen-

dos en efectivo sujeto a la autorización del

Banco Central de la República Argentina; y c)

$ 1.590.595.250,78 a la reserva facultativa para

futura distribución de resultados, conforme

a la Comunicación “A” 5273, sujeto a la auto-

rizaciones del Banco Central de la República

Argentina.

5) Consideración de la remuneración del Direc-

torio correspondiente al Ejercicio Social N° 139,

finalizado el 31 de Diciembre de 2013.

6) Consideración de la remuneración de la Comi-

sión Fiscalizadora correspondiente al Ejercicio

Social Nº 139, finalizado el 31 de diciembre de

2013.

7) Determinación del número de integrantes del

Directorio y elección de los directores que co-

rrespondiere en consecuencia, por un período

de tres ejercicios.

8) Elección de tres síndicos titulares y tres síndicos

suplentes para integrar la Comisión Fiscalizado-

ra durante el ejercicio en curso.

9) Remuneración del contador dictaminante de

los estados contables correspondientes al Ejer-

cicio Social N° 139, finalizado el 31 de diciembre

de 2013.

10) Designación del contador dictaminante

para los estados contables correspondientes

al ejercicio en curso.

11) Asignación de presupuesto al Comité de Audi-

toría Ley de Mercado de Capitales Nro. 26.831

para recabar asesoramiento profesional.

12) Consideración de la reforma de los artículos, 1

y 3 del Estatuto Social, de acuerdo a la Ley de

Mercado de Capitales Nro.26.831 y su regla-

mentación.

Notas:

(a) Depósito de constancias y certificados: Para

concurrir a la Asamblea (artículo 238 de la Ley

de Sociedades Comerciales), los accionistas

deberán depositar el certificado extendido por

Caja de Valores S.A. que acredite su condición de

tal. El depósito deberá efectuarse en la Oficina

2


3


de Títulos – Custodia, sita en Venezuela 538, PB,

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, de lunes a

viernes, en el horario 10 a 15 horas, hasta el 4 de

abril de 2014 inclusive. La Sociedad les entregará

el comprobante que servirá para la admisión a la

Asamblea. Se ruega a los señores apoderados de

accionistas que deseen concurrir a la Asamblea,

presentarse en Av. Rivadavia 409, 2° piso,

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, provistos de

la documentación pertinente, con una hora de

antelación al inicio de la Asamblea, a los efectos

de su debida acreditación.

Para la consideración de los puntos 2, 3, 4, y 12

del Orden del Día, la Asamblea tendrá carácter

de Extraordinaria.

La documentación que considerará la Asamblea

se halla a disposición de los señores accionistas:

(i) en la Oficina de Títulos - Custodia,

sito en Venezuela 538, PB, Ciudad Autónoma

de Buenos Aires; y

(ii) a través del Área de Relaciones Con Inversores:

At. Cecilia Acuña [email protected]

El señor Jorge Carlos Bledel, Presidente de BBVA

Banco Francés S.A., ha sido designado en tal carác-

ter por la Asamblea General Ordinaria y Extraordi-

naria de accionistas de fecha 26 de marzo de 2012

y reunión del Directorio de la misma fecha.

Jorge Carlos Bledel - Presidente

3


4


A los señores accionistas:

Durante el año 2013, la economía mundial ha mostrado

un crecimiento similar al año anterior, en torno al 3%,

continuando con un mayor impulso en países emergentes

que en desarrollados. En cuanto al contexto financiero,

el año mostró una evolución positiva respecto a 2012.

En el plano local, el sistema financiero continuó creciendo

en actividad, a la par que mantuvo buenos indicadores de

liquidez y solvencia. En este contexto, BBVA Francés alcanzó

un rendimiento sobre los recursos propios del 32,95%,

y del 4,02% sobre activos.

Al cierre del ejercicio, el Banco alcanzó un resultado neto

de $ 2.024,2 millones, impulsado principalmente tanto

por los ingresos provenientes de la intermediación con

el sector privado como por el incremento en la línea otras

operaciones financieras. Este resultado pone de relieve que

BBVA Francés tiene un modelo de negocio bien equilibrado,

con capacidad de generación de ingresos recurrentes

y potencial de crecimiento futuro.

Estos logros son el resultado del compromiso y

profesionalismo de todos los que conforman el Banco.

Las personas son el elemento más importante porque

determinan cómo hacemos nuestro negocio.

En BBVA Francés tenemos como objetivo convertirnos en el

primer banco digital del país, con los más altos estándares de

satisfacción de nuestros clientes. Para ello estamos reforzando

nuestro modelo de gestión diferenciada y segmentada,

mediante el uso intensivo e inteligente de la tecnología como

una de sus principales palancas.

La ambición de crecimiento y la vocación de superación

continua nos permiten alcanzar nuestros objetivos

distinguiéndonos en el mercado, donde somos referentes.

Es por ello que quiero agradecer y felicitar a los más de 5.000

empleados que hacen que esto sea posible y no tengo dudas

de que seguiremos contando con su fuerte compromiso.

Para concluir, en nombre del Directorio, quiero dedicar un

cálido agradecimiento a nuestros accionistas y clientes,

quienes día a día nos eligen, brindándonos toda su confianza

y apoyo para seguir trabajando con el máximo esfuerzo.

Atentamente,

Carta del Presidente

Buenos Aires, febrero de 2014

Por el Directorio

Jorge Bledel

Presidente

5


“La ambición de crecimiento y la vocación de superación continua nos permiten alcanzar nuestros objetivos distinguiéndonos en el mercado, donde somos referentes”.

6


Carta del Director Ejecutivo

A los señores accionistas:

En el año 2013, los mercados financieros han tenido un mejor

comportamiento que en 2012. En Europa han disminuido consi-

derablemente las tensiones financieras sistémicas observadas en

años anteriores y el euro ha salido fortalecido tras las reformas

adoptadas y el compromiso de avanzar hacia una auténtica

unión bancaria. Asimismo, la economía en su conjunto ha ido

mejorando paulatinamente, no sólo en los países centrales sino

también en los periféricos.

Si bien en el segundo semestre los mercados se vieron afectados

por la posibilidad de que la Reserva Federal finalizara su política

de expansión monetaria, no debemos olvidar que detrás

de esta decisión está el buen desempeño macroeconómico de

Estados Unidos.

En Latinoamérica, el crecimiento continuó en torno a 2,5%, con

un crecimiento estimado de 1,2% en México y de 2,6% en Brasil,

las dos principales economías de la región.

En este contexto, la economía argentina se recuperó en 2013 del

bajo crecimiento del año anterior, a la vez que revirtió la tenden-

cia al deterioro de la tasa de desempleo observada en 2012.

Con respecto al sistema financiero, se registraron crecimientos

de 34% en los préstamos privados en pesos y de 29% en los

depósitos en la misma moneda, en un entorno con buenos

indicadores de solvencia y riesgo.

Para BBVA Francés 2013 ha sido, una vez más, un año de

grandes éxitos.

Los ingresos se han incrementado 38%, producto de la

implementación de la estrategia planteada en nuestro plan

de crecimiento. Al mismo tiempo, la evolución del negocio de

intermediación de préstamos en pesos nos ha permitido ganar

cuota de mercado, a la par que continuamos mostrando los

mejores indicadores de calidad crediticia.

Por el lado de los gastos, se ha mantenido un estricto control

pero sin relegar las inversiones necesarias para seguir dando

el mejor servicio a nuestros clientes.

Como resultado de esta combinación, el margen operativo

del Banco se situó en $ 2.906 millones, lo que significa un

incremento de 42% respecto al año anterior.

En el negocio de particulares, se continuó avanzando en el

modelo de gestión y atención diferencial y en el camino de

ofrecer más y mejores beneficios a nuestros clientes. Las

importantes alianzas estratégicas nos han permitido obtener

una mayor rentabilización de nuestros productos y, al mismo

tiempo, incrementar 31 puntos básicos nuestra cuota de activos

en el segmento.

Banca de Empresas mejoró su posicionamiento de mercado

a través de su modelo de relación basado en dos pilares

fundamentales: cercanía al cliente y asesoramiento

especializado,. Con foco en el grado de vinculación del cliente,

la permanente superación de los niveles de calidad de servicio

y una adecuada gestión del precio, obtuvo un crecimiento

de los volúmenes de intermediación de 30%, mientras que

el índice de cartera irregular se situó en 0,47%, el más bajo

del mercado.

En el marco de las líneas de créditos para la inversión

productiva, la labor de los equipos ha sido excelente,

permitiéndonos cumplir con los requerimientos del regulador

en tiempo y forma.

En Banca Corporativa, mantuvimos el liderazgo en términos de

cuota de mercado y seguimos fortaleciendo la relación a largo

plazo con nuestros clientes mediante la oferta de productos de

valor añadido. En este contexto, y al igual que en 2012, hemos

sido referentes en la emisión de Obligaciones Negociables.

7


En 2013 mantuvimos nuestro firme compromiso con las

personas, y así lo han reconocido nuestros clientes y nuestros

empleados: hemos liderado todos los rankings de calidad y

satisfacción del cliente y hemos aumentado significativamente

los indicadores de reputación.

Quisiera destacar también que, en el mes de julio, hemos dado

un paso histórico con la adquisición de nuestra nueva sede,

la que será, sin ninguna duda, el mejor edificio corporativo

de la Argentina. Esta inversión demuestra nuestro compromiso

con el país y con nuestra gran meta: la excelencia.

Para terminar, quiero agradecer muy especialmente a todos

los empleados del Banco por el esfuerzo y la dedicación con

los que llevan a cabo sus tareas día a día, y los invito a que

sigan trabajando con la misma profesionalidad y el mismo

entusiasmo.

A ustedes, los accionistas de BBVA Francés, quiero agradecerles

una vez más por el apoyo y la confianza que depositan en todos

nosotros. Les aseguro que seguiremos trabajando cada día para

seguir construyendo el mejor banco de la Argentina.

Atentamente,

Buenos Aires, febrero de 2014

Ricardo Moreno

Director Ejecutivo

“Mantuvimos nuestro firme compromiso con las personas: hemos liderado todos los rankings de calidad y satisfacción del cliente y hemos aumentado significativamente los indicadores de reputación”.

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9


Presidente

Jorge Carlos Bledel (1)

Vicepresidente

José Manuel Tamayo Pérez (2)

Directores

Marcelo Gustavo Canestri (3)

Mario Luis Vicens (4)

Oscar Miguel Castro (5)

Luis Bernardo Daniel Juango Fitero (6)

Director suplente

Martín Ezequiel Zarich (7)

Vencimientos de los mandatos

(1, 4, 5 y 7) 31-12-2014

(2, 3 y 6) 31-12-2013

Comisión fiscalizadora

Síndicos titulares

Dr. Mario Rafael Biscardi

Dr. Alejandro Mosquera

Dr. Marcelino Agustín Cornejo

Síndicos suplentes

Dra. Julieta Paula Pariso

Dr. Agustín Isola

Dr. Daniel Oscar Celentano

Vencimiento de los mandatos

31-12-2013

Contador dictaminante designado

Estudio Deloitte & Co. S.A.

en la persona de uno de sus

socios, la Cdora. Roxana Fiasche.

Órganos de Dirección

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Áreas y responsablesal 31 de diciembre de 2013

Director Ejecutivo

Ricardo Enrique Moreno *

Dirección de Auditoría

Esther Dafauce **

Dirección de Área Financiera y Planeamiento

Ignacio Sanz y Arcelus *

Dirección de Banca Empresas

Jorge Allen *

Dirección de Banca Minorista

Jorge Luna *

Dirección de Desarrollo Corporativo y Transformación

Adriana Melero *

Dirección de Innovación y Desarrollo

Martín Zarich *

Dirección de Corporate & Investment Banking

Juan Alberto Estrada *

Dirección de Recursos Humanos y Servicios

Gabriel Milstein *

Dirección de Relaciones Institucionales

Gonzalo Verdomar Weiss **

Dirección de Riesgos

Juan Eugenio Rogero González *

Dirección de Servicios de Estudios Económicos

Gloria Sorensen **

Dirección de Tecnología y Operaciones

Gustavo Fernández *

Dirección de Servicios Jurídicos

Adrián Bressani **

Dirección de Cumplimiento Normativo

Walter Vallini **

* Miembros del Comité de Dirección (vigente al 31 de diciembre de 2013)

** Miembros del Comité Ejecutivo (vigente al 31 de diciembre de 2013)

11


Miembros del Comité de Dirección

1312

Informe Anual 2013 | Informe Anual 2013 |

Memoria

14


Situación internacional

La economía mundial ha cerrado el año 2013

con un crecimiento de 3%, unas décimas menos

que en 2012. Esta desaceleración fue provocada

por la debilidad que registraron, en la mayor par-

te del año, las geografías desarrolladas, especial-

mente Europa, ya que el avance de las emergen-

tes continuó siendo relativamente elevado. Sin

embargo, a mediados del ejercicio la tendencia

comenzó a cambiar cuando el tono global me-

joró sensiblemente, sobre todo después de que

Europa empezara a mostrar cierto dinamismo

y a salir de la recesión.

El año 2013 se caracterizó, además, por un mejor

comportamiento de los mercados financieros.

Europa no fue fuente de tensiones financieras

sistémicas, lo que supuso una señal de confianza

en el euro, que salió fortalecido tras las reformas

adoptadas y el compromiso adquirido de

avanzar hacia una unión bancaria en la zona. En

cambio, en Estados Unidos se observaron ciertas

dificultades para alcanzar acuerdos de largo

plazo que encauzaran el déficit fiscal, ocasionan-

do el llamado “fiscal cliff” a inicios de año (que

se saldó con una subida de impuestos y una

reducción generalizada del gasto público) y el

cierre temporal del Gobierno los primeros días

de octubre. Por su parte, los mercados mundiales

(especialmente los de los activos en países emer-

gentes) sí se vieron afectados por el anuncio, por

parte de la Reserva Federal (Fed), de que estaba

considerando poner punto final a su política de

expansión monetaria, proceso conocido como

“tapering”. Como resultado, las condiciones

financieras globales son ahora menos laxas y los

países emergentes se han visto afectados por

reducciones en los precios de sus activos, salidas

de capital y depreciaciones de sus monedas.

La recesión en la que Europa entró en 2012 (la

variación interanual del Producto Bruto Interno,

PBI, fue de -0,6%) se extendió a gran parte

de 2013, de forma que en el conjunto de este

ejercicio la economía europea retrocedió cerca

de medio punto porcentual. Sin embargo, el

tono mejoró paulatinamente a medida que

transcurrió el año. Un rasgo positivo de la recu-

peración europea es que no sólo se ha limitado

a los países centrales, sino que los periféricos

también han visto mejorar su actividad, y algu-

nos de ellos incluso han salido de la recesión.

Dos factores están detrás de esta mejora: uno

es que el drenaje provocado por el proceso

de consolidación fiscal ha sido menor, tras la

relajación de los objetivos fiscales; y el otro se

refiere a que las tensiones financieras se han

mantenido muy controladas.

También hay que destacar que parte de la me-

jora en la confianza sobre el euro ha procedido

de los esfuerzos por incrementar la gobernanza

en Europa, en particular, de los intentos por crear

una auténtica unión bancaria en la que las auto-

ridades europeas han estado trabajando durante

2013 y cuyo establecimiento, en diversas etapas,

se hará efectivo en los próximos años. En todo

caso, la situación todavía es frágil, lo que junto a

la existencia de una inflación muy baja y de una

marcada fragmentación financiera han hecho

que el Banco Central Europeo (BCE) haya bajado

las tasas de interés hasta mínimos históricos y

se haya declarado abierto a considerar nuevas

medidas de provisión de liquidez al sistema finan-

ciero a largo plazo en caso de ser necesario.

Entorno macroeconómico

El año 2013 se caracterizó por un mejor comportamiento de los mercados financieros. Aunque en Estados Unidos hubo dificultades para alcanzar acuerdos de largo plazo que encauzaran el déficit fiscal, Europa no fue fuente de tensiones financieras sistémicas.

15


En 2013 la actividad económica argentina, medida por el PBI, se recuperó del bajo crecimiento registrado el año anterior.

En Latinoamérica el crecimiento ha seguido en torno al 2,5%, compensándose la desaceleración de la economía mexicana con la recuperación parcial de Brasil.

La actividad en Estados Unidos ha ido también

ganando dinamismo a medida que transcurrió

2013, aunque las reducidas cifras de comien-

zos de año han llevado a que el PBI se haya

desacelerado, en términos interanuales, hasta

algo por debajo de 2%, desde el 2,8% de 2012.

Pese a ello la tendencia es positiva, con un

consumo y una inversión en vivienda muy

sólidos y un mercado de trabajo que conserva

un crecimiento moderado en empleo y una

disminución de la tasa de desempleo. Sin em-

bargo, el desempeño económico no ha estado

exento de incertidumbre, en particular por

las perspectivas sobre la rapidez con que las

autoridades iban a limitar el grado expansivo

de las políticas fiscal y monetaria. En política

fiscal, las negociaciones para conseguir un

plan completo que aborde la consolidación

fiscal con una perspectiva de largo plazo se

han extendido durante todo el ejercicio, lo que

elevó la incertidumbre y provocó un cierre

parcial del Gobierno a principios de octubre,

que tuvo finalmente un impacto limitado sobre

la actividad. En política monetaria, el llamado

“tapering” fue acompañado de un repunte en

las tasas de interés de mercado en Estados

Unidos, lo que frenó parcialmente el dinamis-

mo de la inversión en vivienda. Todo ello a

pesar de que la Fed hizo mucho hincapié en

que este proceso sólo se produciría si la eco-

nomía continuaba por una senda de crecimien-

to sostenido. Finalmente, el inicio del mismo

ha quedado pospuesto hasta enero de 2014,

siendo especialmente cuidadosa la autoridad

monetaria americana en enfatizar su intención

de mantener las tasas de interés bien ancladas

en niveles bajos hasta estar segura de la soste-

nibilidad y fortaleza de la mejora en marcha.

En las economías emergentes, el año 2013

evolucionó de una forma similar a lo ocurrido

en 2012, con algunas excepciones puntuales. En

su conjunto, en Latinoamérica el crecimiento

ha seguido en torno al 2,5%, compensándose la

desaceleración de la economía mexicana con

la recuperación parcial de Brasil. Por su parte, el

conjunto de la región Asia/Pacífico ha vuelto a

registrar un crecimiento de unas décimas por

encima del 5% (o en torno al 3,5% si se excluye

a China). Los buenos datos de crecimiento, no

obstante, no pueden ocultar que los merca-

dos emergentes se han visto afectados por la

volatilidad derivada del anuncio de una posible

menor expansión monetaria de Estados Unidos,

lo que provocó reducciones en los precios de

sus activos, depreciaciones de sus monedas y

salidas de capital, tanto más intensas en función

de las debilidades estructurales de las econo-

mías y de sus necesidades de financiación en

moneda extranjera a corto plazo. Parte de esas

salidas de capital se revirtieron una vez la Fed

transmitió más información sobre sus planes.

Panorama local

En 2013 la actividad económica, medida por el

PBI, se recuperó del bajo crecimiento registrado

el año anterior. Así, tras crecer sólo 1,9% en 2012,

el PBI registró un crecimiento interanual de

5,5% en el tercer trimestre de 2013, acumulando

un aumento de 4,5% en los primeros 9 meses

del año, en relación con igual período del año

anterior. Los principales impulsores de este creci-

miento, en términos reales, fueron: el consumo

privado, que acumula un crecimiento de 6,1% en

los primeros tres trimestres de 2013, la inversión

y el consumo público, que registraron crecimien-

tos de 5,6% y 6,1%, respectivamente, en el mismo

período. Las cantidades exportadas, en tanto,

crecieron 2,3%. La suba del PBI fue parcialmente

compensada por el aumento de las importacio-

nes, que crecieron 7,8% en los primeros nueve

meses de 2013.

En el mercado laboral no se observaron cambios

significativos, manteniéndose la tasa promedio

de desempleo a septiembre de 2013 en 7,3%,

igual a la del mismo período del año anterior,

pero revirtiendo la tendencia al deterioro

exhibida en 2012 (7,6% vs. 6,8%). Los salarios

acumularon a noviembre 2013 un aumento de

24,0% respecto a diciembre de 2012 para los

trabajadores privados registrados y de 24,4% en

el Índice General. En este escenario, los salarios

de los trabajadores públicos acumularon un

incremento de 24,2%, mientras que para los

trabajadores del sector informal el aumento se

estima en 26,0%.

La inflación, medida por el Índice de Precios al

Consumidor (IPC) de la Ciudad Autónoma de

Buenos Aires y Gran Buenos Aires, acumuló

10,9% al 31 de diciembre de 2013, mostrando

una aceleración marginal respecto del año

anterior. El rubro Educación lideró los aumentos

interanuales, registrando 16,6%, contra 11,3% en

2012, seguido por Esparcimiento, con 15,6%, y

Salud, 14,7%. A partir de enero de 2014, el INDEC

16


comenzará con la difusión del IPC-UN, el cual

tendrá cobertura nacional y carácter urbano.

La política fiscal se mantuvo en terreno expan-

sivo y en los primeros once meses del año se

registró un déficit fiscal primario de $ 2.758

millones, mientras que en igual período del

año anterior se había registrado un superávit

de $ 6.672 millones. Esto fue el resultado de un

incremento del gasto público de 33,7% en el

período, por encima del 31,4% que crecieron los

ingresos totales.

Entre los gastos, se destacan los incrementos

de 47,7% en gasto de capital, 43,7% en gastos

corrientes y 33,3% en las prestaciones a la segu-

ridad social. Creciendo por debajo del promedio,

las transferencias al sector privado (29,3%), las

remuneraciones (28%) y las transferencias a

provincias y otras al sector público.

Los ingresos, en tanto, fueron sostenidos por

las rentas del Banco Central de la República

Argentina (BCRA) y la ANSES y otros ingresos no

tributarios que computaron, en conjunto, 88%

entre enero y noviembre de 2013. La recaudación

tributaria total creció 26,3% en el año, impulsada

por el Impuesto a las Ganancias (32,6%), IVA

(30,7%) y Seguridad Social (30,9%). Las retencio-

nes a las exportaciones sufrieron por el retroceso

de las exportaciones de combustibles y cayeron

10%, mientras que los derechos de importación

subieron 41,8% por la recuperación de esta

variable en 2013. Si consideramos el pago de

intereses, el Gobierno Nacional registró un déficit

operativo de $ 380.853 millones (enero-noviembre

de 2013), 73,3% superior al déficit registrado en

el mismo período de 2012.

En 2013 la balanza comercial acumuló un

superávit de USD 9.024 millones, lo que implica

una caída de 27,3% respecto al registro del

ejercicio anterior. Las exportaciones, que sumaron

USD 83.026 millones, superaron en 2,6% a las

del año anterior, resultado de un aumento de

3% en las cantidades y una variación negativa de

1% en los precios. Las ventas al mundo se vieron

afectadas por la menor velocidad en las

liquidaciones de la cosecha, sumada a la caída

de la demanda en Brasil en los últimos meses.

Las importaciones crecieron 8% en 2013 y

llegaron a los USD 74.002 millones; el aumento

obedeció a 5% más en las cantidades y un incre-

mento de 3% en los precios. Las compras

al exterior registraron importantes aumentos en

las cantidades del rubro energía y en automóviles.

El BCRA, manteniendo su política de flotación

administrada, permitió una aceleración de la

tasa de devaluación mensual promedio del peso

durante la segunda parte del año, que alcanzó

2,9%, versus 1,5% de devaluación promedio

mensual en el primer semestre y 1,1% en 2012.

Así, el tipo de cambio llegó a 6,52 $/USD a fin de

2013 (aumentando 33% durante el año), con un

promedio en diciembre de 6,32 $/USD, 29% más

que el promedio de diciembre de 2012.

Las reservas internacionales al 31 de diciembre

de 2013 alcanzaron los USD 30.599 millones,

determinando una caída neta de USD 12.691

millones respecto al saldo de fin de 2012. En

vista de la salida de divisas por la línea de

turismo, se elevó a 35% el cargo a cuenta del

impuesto a las ganancias por consumo con

tarjetas de crédito en el exterior, compra de

pasajes y paquetes turísticos al extranjero.

Política monetaria

La política monetaria mantuvo un sesgo menos

expansivo en 2013, con un crecimiento de la

base monetaria de $ 68.309 millones, lo que

implica un aumento de 23% respecto al año

nterior (vs. el 39% que había aumentado en

2012). La principal fuente de expansión fue la

financiación del sector público por $ 94.082

millones (98% más que los $ 47.495 millones

de 2012), mientras que en sentido contractivo

operó en el mercado de cambios, donde el

BCRA vendió USD 5.310 millones, absorbiendo

$ 32.331 millones.

En tanto, el agregado monetario M2 total creció

26% en la variación interanual, frente a un

aumento de 39% ocurrido en diciembre de 2012

y con un crecimiento del M2 privado de 37%.

La tasa de interés Badlar de bancos privados,

que había finalizado en 15,4% promedio en

diciembre de 2012, comenzó un leve descenso

hasta marzo de 2013 que llegó al promedio

mensual de 14,8%, para luego ubicarse en un

sendero alcista hasta alcanzar un promedio de

20,2% en diciembre de 2013.

Los depósitos en pesos del sector privado

crecieron 29,3% en 2013, en tanto que los nomi-

nados en dólares cayeron 13%. Por su parte, los

En 2013, tanto los préstamos al sector privado como los depósitos en pesos, se incrementaron33,7% y 29,3%,respectivamente.

17


depósitos totales del sector público subieron

26,5% en el mismo período.

En concordancia con la menor actividad econó-

mica, los préstamos al sector privado en pesos

se incrementaron 33,7%, mostrando una desace-

leración respecto al crecimiento alcanzado en

2012 (42%). Los préstamos en moneda extran-

jera cayeron 34%, mientras que el año anterior

habían caído 42%.

El BCRA continuó haciendo uso de la facultad de

orientar el crédito, según lo detallado en la nueva

Carta Orgánica, estableciendo nuevas líneas para

la inversión productiva. Las mismas determinan

que las entidades financieras más grandes del

sistema y aquéllas que son agentes financieros

del Estado deben destinar un mínimo del 5%

de sus depósitos en pesos del sector privado

para financiar la compra de bienes de capital o

la construcción de instalaciones productivas. En

diciembre de 2013 se renueva el cupo para el

primer semestre de 2014, también con tasa re-

gulada, siendo para este tramo de 17,5%. En este

entorno, el crédito a empresas en pesos creció

32,8% al 31 de diciembre de 2013, mientras que

los préstamos a individuos (personales, hipoteca-

rios, tarjetas y prendarios) lo hicieron 34,4%.

El capital accionario de BBVA Francés está

compuesto por 536.877.850 acciones ordinarias

al 31 de diciembre de 2013, de las cuales 75,93%

pertenecía al Grupo BBVA. Los principales

tenedores del resto del capital son la

Administración Nacional de la Seguridad Social,

fondos de inversiones nacionales y extranjeros

e inversores minoritarios.

Las acciones de la Entidad cotizan en la Bolsa

de Comercio de Buenos Aires desde 1888, en

la Bolsa de Nueva York (bajo la forma de ADS’s)

desde 1993 y, a partir de diciembre de 1999,

también en la Bolsa de Madrid.

Capital accionario

Capital accionario al 31 de diciembre de 2013

BBVA

Bolsa de Madrid

New York Stock Exchange

Bolsa de Comercio de Buenos Aires

0,16%

15,05%

75,93%

8,86%

18


BBVA, el accionista mayoritario de la Entidad,

cuenta con una sólida posición de liderazgo

en el mercado español, es la mayor institución

financiera de México y tiene franquicias líderes

en América del Sur y en la región “Sunbelt” de

Estados Unidos. Además, tiene una presencia

relevante en las bancas de Turquía y China (a

través de inversiones estratégicas en Garanti

Bank y CITIC), operando con una amplia red

de oficinas en todo el mundo.

Su estructura internacional está compuesta por

113.293 empleados distribuidos en 30 países,

que atienden a más de 50 millones de clientes.

La visión del Grupo se define como “trabajar

por un futuro mejor para las personas”,

mientras que el objetivo general es establecer

relaciones duraderas con los clientes, teniendo

como principios:

Grupo BBVA

BBVA es un grupo financiero global con un modelo de negocio minorista centrado en el cliente, que desde 1857 ofrece en todo el mundo una gama completa de productos y servicios financieros y no financieros.

El modelo de hacer banca del Grupo BBVA

se apoya en cuatro pilares: portfolio, negocio,

gestión y gobierno.

En primer lugar, un modelo de portfolio que

se caracteriza, por un lado, por una diver-

sificación muy equilibrada en términos de

geografías, negocios y clientes, y por otro, por

franquicias líderes en todos los mercados en

los que tiene presencia.

En segundo lugar, un modelo de negocio

centrado en el cliente, no sólo en el mundo

retail sino también en el mayorista, basado en

• El cliente como centro del negocio.

• La creación de la retribución para el accionista a través de la actividad empresarial.

• El trabajo en equipo como clave para generar valor.

• Un estilo de dirección que genera entusiasmo.

• La conducta ética y la integridad personal y profesional como forma de entender y de dirigir los negocios.

• La innovación como motor de progreso.

• La responsabilidad social corporativa como parte intrínseca del desarrollo.

Modelo de portafolio

Modelo de negocio

Modelo de gestión

Modelo de gobierno

19


EMERGENTES

Peso

Var. Inter. Acum.

60%

+16.1%

Impulsado por los mercados emergentes

Nota: No incluye Holding. Variación interanual acumulada en € constantes

DESARROLLADOS

Peso

Var. Inter. Acum.

40%

-7,0%

Asia 1%

Turquía 4%

América del Sur 26%

México 29%

EEUU 10%

Resto de Europa 3%

España 27%

relaciones largas y duraderas con casi 50 millones

de clientes. Cuenta, además, con una red de

distribución muy eficiente, clave en los bancos

de carácter retail. Por último, plantea un modelo

que apuesta por la tecnología de manera decidi-

da desde hace varios años. Su tamaño y escala

le permiten acometer importantes inversiones

en proyectos globales, especialmente en el

ámbito de la transformación y la innovación.

El tercer pilar es un modelo de gestión que

se basa en la toma de decisiones bajo dos

principios directores: la prudencia y la anticipa-

ción. La prudencia se materializa en lo referente

a la gestión de riesgos estructurales, riesgo

de crédito, gestión de capital y operaciones

corporativas. La anticipación, por su parte, se

refiere a la capacidad para tomar decisiones

que prevean cambios relevantes en el entorno,

la competencia y los clientes, con repercusión

en el mediano plazo.

Por último, un modelo de gobierno inspirado

en la integridad, la prudencia y la transparencia,

con el objetivo principal de generar valor para

los accionistas. Esto se traduce en estándares

de conducta internos, cumplimiento normativo

y sistemas de gobierno corporativo. Para BBVA,

poner los principios en el primer lugar de la

gestión de gobierno del Grupo es per se una

fuente de diferenciación.

La combinación crea ventaja competitiva

La combinación de estos cuatro pilares hace

genuino el modelo de hacer banca de BBVA,

y genera dos fuentes de ventaja competitiva:

recurrencia y fortaleza estructural.

Recurrencia: BBVA sigue demostrando cada

año su capacidad de generación de resultados

recurrentes y sostenibles.

Fortaleza estructural: El Grupo posee un

balance sano, equilibrado, bien capitalizado,

con riesgos conocidos y acotados y con una

adecuada estructura de financiación.

Este modelo le ha permitido registrar una

performance diferencial durante la crisis y

contar con un excelente punto de partida para

afrontar con éxito los retos en el futuro.

La información del estado de situación

patrimonial de BBVA se encuentra disponible

en su página de Internet:

www.accionistaseinversores.bbva.com

Desglose del Margen Bruto12M13 en porcentaje

El modelo de hacer banca de BBVA se apoya en cuatro pilares: portfolio, negocio, gestión y gobierno. Su combinación hace genuino el modelo y genera dos fuentes de ventaja competitiva: recurrencia y fortaleza estructural.

20


BBVA Francés reconoce en las personas el factor

diferencial en la generación de valor y trabaja

para brindarles un futuro mejor. Además, se

compromete con el desarrollo de la comunidad

de la cual forma parte a través de iniciativas con

foco en la educación, el cuidado del medioam-

biente y la promoción del espíritu emprendedor.

Trabaja intensamente para construir una

propuesta de valor que promueva entre sus

colaboradores el desarrollo, el bienestar y la

generación de espacios para compartir expe-

riencias que los enriquezcan. Por todo esto,

cada integrante del equipo elige día a día formar

parte de la Entidad.

Comunicación y cultura

“Yo Elijo BBVA” es, desde el año pasado, la

campaña que permite destacar lo valioso de

la marca BBVA Francés para las personas que

forman parte de la empresa. Se llevó a cabo una

serie de iniciativas y acciones para fomentar

el espíritu motivador y de pertenencia del

equipo. En 2013, tras presentarse en los premios

otorgados por la revista Imagen, el equipo de

Comunicación y Cultura ganó el premio EIKON

de Oro en la categoría Comunicación Interna.

Este reconocimiento llenó de orgullo a toda la

organización, debido a que la campaña cuenta

con los empleados como los protagonistas

centrales que eligen trabajar en BBVA Francés.

Por otra parte, este año se continuó reforzando

el cambio cultural en la organización, acercando

los temas estratégicos del negocio a todos los

colaboradores y fortaleciendo el orgullo de

pertenencia de los mismos. Una de las principales

acciones fue, y sigue siendo, el plan de reuniones

que ha desarrollado desde 2010, el cual consiste

en una ambiciosa gira de los directores de la

Entidad por todo el país. El Presidente Ejecutivo,

junto a los integrantes del Comité de Dirección,

llevan a cabo una intensa agenda donde visitan

las principales sucursales de cada ciudad, al-

muerzan con los gerentes y clientes destacados

y luego se reúnen y comparten experiencias

con todos los integrantes del territorio visitado.

En 2013 se visitaron los siguientes territorios:

Buenos Aires, Capital, Micro-Macro, Córdoba,

Metro-Sur, NOA y Patagonia.

Otro de los grandes hitos fue la migración al

entorno Google de todos los empleados, con

el objetivo de aumentar la productividad e

impulsar la innovación. Se firmó un acuerdo

a nivel mundial para la adopción de Google

Apps que permiten integrar las herramientas

de colaboración propias, poniendo en marcha

una nueva forma de trabajo en la que cada

persona tiene toda su información disponible,

independientemente del lugar donde esté.

En cuanto a la gestión y el desarrollo de los

canales tradicionales de comunicación con los

empleados, a fin de mantenerlos informados y

a la vez estar en contacto con sus necesidades,

se destacan:

Intranet: Se siguió fomentando y desarrollando

este espacio de información a través de noticias

locales y globales, tribunas, encuestas, que se

complementaron con fotografías, videos y ban-

ners. También se realizaron encuestas semanales

on-line con el objetivo de indagar sobre aspectos

de interés general o acerca de la comunicación,

como feedback para optimizar dichos canales.

Casilla de mail de comunicaciones internas:

Con el objetivo de optimizar los tiempos de los

colaboradores y la correcta difusión de toda la

información y beneficios, se continuó gestio-

nando este tradicional canal a través del cual se

transmiten temas de interés general para todos

los empleados. Como novedad, en forma

periódica se envió un resumen de los temas

más importantes de la Entidad a nivel local

y global, con los correspondientes links al

desarrollo de las noticias.

Revista interna “Protagonistas”: Esta publi-

cación trimestral tiene por objetivo informar,

entretener e integrar a quienes forman parte

de BBVA Francés. Este año se editaron cuatro

números impresos y se siguió desarrollando

la versión digital, con la posibilidad de votar y

El Equipo

BBVA Francés reconoce en las personas el factor diferencial en la generación de valor y trabaja para brindarles un futuro mejor. Además, se compromete con el desarrollo de la comunidad de la cual forma parte.

21


“Yo Elijo BBVA” es la campaña que permite destacar lo valioso de la marca BBVA Francés para las personas que forman parte de la empresa.

Entre los canales tradicionales de comunicación con los empleados se destacan la Intranet, el mail de comunicaciones internas, la revista “Protagonistas”, la presentación trimestral de resultados, los Encuentros BBVA, y el Servicio de Atención al Empleado, entre otros.

comentar las noticias, generando así un espacio

más interactivo.

Presentación trimestral de resultados: Cada

tres meses el Grupo BBVA presenta al mercado,

a la prensa y a los accionistas los resultados

económicos y de gestión del período. En

Argentina, el Presidente Ejecutivo reúne al

equipo directivo, presenta los resultados y

comenta los principales puntos de la gestión

del período. Este año se sumó un evento que

convoca además a todo el colectivo de subge-

rentes, fomentando la realización de reuniones

con sus respectivos equipos para compartir los

puntos más relevantes en forma de cascada.

Luego de eso, se realiza medición sobre la

efectividad del proceso de comunicación.

Encuentros BBVA: Se continuó desarrollando

una serie de desayunos ofrecidos a distintos

colaboradores, coordinados por los miembros

del Comité de Dirección en calidad de anfitriones.

Allí, los invitados dialogan de manera franca y

abierta con un director y con una agenda libre de

temas. Este año se realizaron también encuentros

temáticos en en los que los directores comparten

un tema en común facilitado por un colaborador

especialista y se tratan aspectos específicos del

negocio. Durante 2013 se realizaron 60 encuen-

tros tradicionales y cuatro temáticos, llegando a

contar con la participación de 567 empleados.

Encuestas on-line: El feedback de los colabo-

radores es uno de los puntos más importantes

para el desarrollo y testeo de mensajes que se

emiten desde la organización. Desde Recursos

Humanos se generaron diferentes tipos de

encuestas de opinión a través de Intranet sobre

los desayunos, eventos de gira y diferentes

iniciativas, siempre con el fin de conocer las

opiniones y mejorar cada vez más las acciones

de comunicación.

Cartelería: Este año se renovó la cartelería

basada en la campaña “Yo Elijo BBVA”. Dichos

carteles muestran a los empleados como prota-

gonistas, contando las experiencias personales

que los hacen elegir estar en la organización.

Espacio de avisos clasificados: Con la inten-

ción de ofrecer un espacio que brinde mayores

facilidades y beneficios para los empleados,

se continuó desarrollando con éxito el portal

“Clasificados” en la Intranet. A través de este

sitio, los empleados pueden comprar y vender

distintos objetos propios entre los colaborado-

res, lo cual otorga confianza y seguridad para

los involucrados.

Concurso de fotografía: Con la intención de

lograr que todos sean protagonistas, desde el

área de Comunicación y Cultura se siguen

desarrollando iniciativas y concursos internos

que logran una alta participación y reconoci-

miento de los empleados. Entre las acciones de

este año se destaca el Concurso de Fotografía

en su VII edición, que se llevó a cabo a nivel local

bajo la consigna “Actitud BBVA”, basado en los

pilares de la campaña Yo Elijo: La Excelencia, Ser

Buena Gente, Crecer y Estar Acá. Este año se

duplicó la cantidad de fotos recibidas en relación

al año anterior y, como el año pasado, la votación

final estuvo al alcance de todos los empleados.

Servicio de Atención al Empleado (SAE)

Durante el transcurso del año 2013, el Servicio

de Atención al Empleado (SAE) continuó conso-

lidándose como el principal canal utilizado por

los empleados para realizar todas las consultas

en materia de Recursos Humanos. Así, cada

persona tiene la posibilidad de autogestionar

sus inquietudes a través del Portal SAE, o recibir

asesoramiento de las operadoras vía telefónica

o mail. En relación con las consultas recibidas

en ambos canales, el SAE deriva las que requie-

ren de un análisis específico o particular a los

niveles especialistas de distintos sectores de la

Dirección de Recursos Humanos o al Centro de

Gestión de Recursos Humanos, desde el cual

también se contacta a los empleados a fin de

brindar una respuesta personalizada.

Por otra parte, este año el SAE se integró

a la Gerencia de Gestión dentro de la Dirección

de Recursos Humanos, con el objetivo de

participar en forma proactiva de la gestión

de recursos de la compañía. Algunas de las

acciones realizadas son:

- Entrevistas telefónicas a empleados que

cumplen con seis meses de antigüedad.

La finalidad es relevar inquietudes,

comentarios y vivencias con el propósito

de reforzar los aspectos positivos de sus

experiencias dentro de la empresa y detectar

oportunidades de mejora.

22


- Contactos denominados “salientes”. Estas

acciones se realizan por varios motivos, como

anuncios de vencimiento de vacaciones,

novedades en la liquidación de Impuesto a las

Ganancias, salutaciones por cumpleaños, etc.

Por último, cabe destacar que este año se midió

el nivel de satisfacción de los empleados en el

uso del servicio a través de una encuesta que

contó con un alto índice de participación y en la

que se obtuvo una excelente valoración global:

3,36 puntos sobre 4 puntos máximos.

Beneficios para empleados

En 2013 se reforzó el programa de beneficios

tendientes a mejorar las propuestas para los

empleados y aumentar las oportunidades para

cada uno de ellos. Los destacados de este año son:

- Sorteos de entradas para espectáculos y even-

tos de fútbol: A partir de las diferentes alianzas

comerciales, se ofrecieron importantes benefi-

cios para los empleados. Se sortearon entradas

para espectáculos nacionales e internacionales,

tickets para participar del show solidario “Un sol

para los chicos” en apoyo a UNICEF y entradas

para presenciar partidos en la “Bombonera” y el

“Monumental”. Como así también la posibilidad

de jugar en la cancha de River por un día, sor-

teo de entradas para la Copa BBVA en la ciudad

de Córdoba, la oportunidad de presenciar con

sus hijos entrenamientos de los equipos y

hasta jugar un partido entre empleados en los

estadios. Además, continuando con los eventos

deportivos, varios colaboradores tuvieron la po-

sibilidad de presenciar el regreso de los mejores

tenistas argentinos. También se llevó adelante

un sorteo para que algunos colaboradores

pudieran presenciar la filmación del comercial

de BBVA Francés “¿Cómo hacen estos tipos?”.

- Campus Liga de Fútbol Profesional: En 2013

se organizó una nueva edición para que los

hijos de los empleados compartan una semana

de entrenamiento en uno de los mejores cam-

pus de fútbol de España. Luego del tradicional

sorteo, diez nuevos afortunados viajaron al

Campus LFP en Barcelona.

- Torneos deportivos: Esta práctica es muy

esperada por los colaboradores y, además del

reconocimiento en la cancha, tuvo a fin de año

la entrega de premios a todos los ganadores

de las distintas disciplinas. La organización de

los torneos 2013 se realizó bajo la premisa de

innovar y sumar nuevas disciplinas: fútbol 5,

Play Station y ajedrez por el lado de competi-

ciones y, por otra parte, un running team, bajo

la iniciativa de promover una rutina saludable

para correr y disfrutar de la actividad física al

aire libre, que consta de entrenamientos sema-

nales guiados por profesores especializados.

En esta línea, también se reservaron lugares

en la maratón LanPass de 3 y 10 km para los

empleados de la Entidad.

Además, como todos los años, se continúan

gestionando beneficios vinculados a la tenencia

de productos bancarios a tasas preferenciales

y beneficios personales como los regalos del

Día del Niño, mochilas y útiles escolares para

hijos de empleados, regalo de cumpleaños a

los colaboradores, ajuar de nacimiento y planes

especiales de telefonía móvil, entre otros.

En Voluntarios BBVA, los verdaderos protagonistas son los empleados

En 2013, el Programa Voluntarios BBVA continuó

desarrollando iniciativas con el objetivo de pro-

mover y canalizar el espíritu solidario de los que

pertenecen a BBVA Francés. A través de acciones

propuestas por los empleados, o de proyectos

donde los mismos voluntarios tengan participa-

ción activa, se pretende fomentar y aumentar la

integración social, invirtiendo tiempo y energía

por una causa con la cual se sientan identifi-

cados, compartiendo los valores de equipo,

compromiso y solidaridad con la sociedad de la

cual forman parte.

El foco del programa sigue puesto en la educa-

ción, dado que se considera una de las mejores

maneras de posibilitar la integración social y

trabajar por un futuro mejor para todos.

Dentro de este escenario, y alineados al con-

cepto corporativo de Negocio Responsable, se

llevan a cabo dos programas:

1) “Adelante con tus sueños”: Un taller educati-

vo financiero dirigido a niños de escuelas prima-

rias. A través de esta obra de teatro participativa,

los niños aprenden en forma práctica y lúdica a

tomar conciencia de los beneficios del ahorro,

el consumo responsable y la importancia del

En 2013 se reforzó el programa de beneficios tendientes a mejorar las propuestas para los empleados y aumentar las oportunidades para cada uno de ellos.

El foco del ProgramaVoluntarios BBVA sigue puesto en la educación, dado que se considera una de las mejores maneras de posibilitar la integración social y trabajar por un futuro mejor para todos.

23


esfuerzo para alcanzar los sueños. Durante 2013

se visitaron 50 escuelas localizadas en CABA,

GBA, Córdoba y Mendoza, superando las 35 de

2012. Además, en los últimos meses de 2013 se

desarrolló un taller para colegios secundarios.

Para ambos talleres, los voluntarios participan

proponiendo escuelas, actuando en la obra de

teatro o bien participando como asistentes.

2) “Concurso de proyectos solidarios”: Destina-

do a apoyar económicamente los mejores

proyectos solidarios presentados por empleados

que colaboren con alguna ONG, con el fin de

favorecer a colectivos excluidos, con prioridad

en educación. Esta iniciativa comenzó en el

año 2012, cuando se presentaron más de 20

proyectos. En 2013 se presentaron 54 proyectos

y a principios de 2014 todos los empleados

elegirán a los ganadores a través de una votación

electrónica. Asimismo, cabe destacar que se

han elevado los montos de las asignaciones

económicas las cuales pasaron a $ 70.000 para

el primer puesto, $ 50.000 para el segundo y

$ 30.000 para el tercero.

Por otra parte, sumado a estos dos programas, se

continuó con el desarrollo de diversas acciones:

- Curso de voluntariado on-line a través de

la plataforma e-campus: Realizando este

curso, los colaboradores tienen la oportunidad

de profundizar acerca de la realidad que nos

rodea y cómo contribuir con lo que la sociedad

demanda y necesita día a día, ofreciendo un

momento para reflexionar sobre la situación

actual y las distintas maneras en las que pueden

involucrarse.

- Página de Intranet: Los voluntarios cuentan

con una página de Intranet donde pueden

proponer proyectos, inquietudes o enterarse de

los proyectos en curso.

- “Destapá tu Solidaridad”: Es una campaña

en la cual se juntan tapas de botellas para su

reciclado posterior. De esta forma, se colabora

con el medioambiente y con la Fundación

Garrahan. Durante 2013 se reunieron 321 kilos

de tapitas.

- Reciclado de papel: En 2013 se desarrolló esta

iniciativa en algunas sucursales de la Entidad,

logrando reunir 82 kilos para la Fundación

Garrahan.

Desarrollo profesional: consolidar el modeloCampus BBVA

El modelo Campus BBVA sigue vigente y se

afianza la metodología on-line de aprendizaje,

tanto a través de cursos disponibles en

e-campus como también de aulas virtuales que

gestiona cada escuela de negocio.

En 2013 se obtuvieron los primeros

informes del Pan de Autodesarrollo (PDA),

donde cada empleado puede diseñar su plan

de conocimientos y habilidades que hoy

representan una brecha a mejorar en su

puesto actual, como así también seleccionar

temas que le interesen y que no necesaria-

mente estén vinculados a su puesto

de trabajo. Esta herramienta permite la

autogestión del conocimiento, es dinámica

y se puede modificar cuando se desee.

En 2013 se alcanzó un total de 164.750 horas

de formación para 5.222 empleados, lo que

equivale a un promedio aproximado de

31 horas por empleado.

En el siguiente cuadro se detallan las horas de

formación, tanto en forma presencial como por

e-learning.

Alineados al concepto de Negocio Responsable, se llevan a cabo el taller educativo financiero “Adelante con tus sueños” y el “Concurso de proyectos solidarios”, que apoya los mejores proyectos solidarios presentados por empleados que colaboren con una ONG.

En 2013 se alcanzó un total de 164.750 horas de formación para 5.222 colaboradores, lo que equivale a un promedio aproximado de 31 horas por empleado.

Horas destinadas a formación en BBVA Francés

* Incluye 1.863 hs. caducadas que no se pueden desglosar por solución formativa.

Nº horas % total horas Nº Participantes

Horas de formación 164.750 100% 8.043

Presenciales 75.844 46% 2.925

e-learning* 88.906 54% 5.118

Empleados formados en 2013 5.222

Horas de formación por empleado 31

Presenciales 14

e-learning 17

24


En 2013 se impulsó la formación e-learning como

pilar fundamental del modelo, lo que implicó la

transformación de los principales programas

presenciales en formato blended, combinando

tanto acciones presenciales como foros y activi-

dades on-line. Un ejemplo de esta iniciativa es el

Programa de Desarrollo Directivo, coordinado en

conjunto con la Universidad de San Andrés.

Siguiendo con la formación en management

para directivos, se destacan el Programa de

Toma de Decisiones Estratégicas, desarrollado

de forma conjunta con el IAE Business School,

y los programas impartidos en el Campus La

Moraleja en España, con alianzas con las princi-

pales escuelas de negocio y universidades (IE,

San Andrés, Wharton, Babson College, London

Business School).

Al igual que años anteriores, se continuó con la for-

mación en idioma inglés, alcanzando 10.055,5 horas.

En la Escuela de Tecnología se realizaron cursos

de temáticas tales como OS390, Dimensions,

Innovando en las herramientas para el desarrollo de los empleados, en 2013 se implementó “Apúntate”, un nuevo sistema de búsquedas internas.

Distribución de las horas de formación por escuela Linux y AS400, por un total de 13.291 horas. Cabe

destacar que, acompañando la migración tecnoló-

gica del Grupo al nuevo entorno de Google Apps,

se han realizado charlas presenciales de soporte

en gmail, drive, chat y demás herramientas, así

como también cursos on-line de ayuda y repaso.

Finalmente, fueron las actividades incluidas

dentro de la clasificación “Negocio Cliente” las

que demandaron la mayor cantidad de horas de

formación. Esto se debe a que bajo esta división

se incluyen todas las acciones orientadas a dar

apoyo a la red de sucursales y áreas centrales en

temáticas tales como productos, asesoramiento

a clientes, ventas y demás herramientas espe-

cíficas del negocio bancario. Estas actividades

alcanzaron un total de 54.040,5 horas.

Crecimiento de los empleados

Innovando en las herramientas para el desarrollo

de los empleados, en 2013 se implementó

un nuevo sistema de búsquedas internas,

“Apúntate”, un aplicativo que tiene como objetivos:

• Facilitar a los empleados de BBVA Francés un

canal adicional para la gestión de su carrera

profesional, de forma que sean más transpa-

rentes las oportunidades internas de desarrollo.

• Racionalizar la contratación de determinados

perfiles, cubriendo las necesidades actuales

o previsibles con personal interno antes de

acudir al mercado laboral, manteniendo las

suficientes garantías de calidad en la cobertura.

• Optimizar la gestión de coberturas.

De esta manera, los empleados de BBVA podrán

participar en procesos de selección de puestos

siempre que tengan un contrato fijo y una

antigüedad en la Entidad de dos años y, a su vez,

lleven un mínimo de dos años desempeñando la

función/puesto actual, entre otros requisitos.

Esta nueva herramienta hace más eficiente y

transparente la gestión del proceso de coberturas

internas, brindando a los empleados el acceso a

postularse a determinas búsquedas y también a

conocer el estado de sus candidaturas. Además,

permite publicar vacantes actuales y diferidas, lo

que implica que las actuales son para las cober-

turas del momento y con las diferidas se generan

bolsas de trabajo. De esta manera, a medida que

van surgiendo vacantes genuinas de los puestos

elegidos, se van cubriendo con los empleados

seleccionados de dicha bolsa.

33% Negocio Cliente

4% Management

6% Idiomas

5% Habilidades

6% Finanzas y Riesgos8% Tecnología

28% Reqerimientoslegales

10% Otros conocimientos

Solución Formativa

Finanzas y riesgos

Habilidades

Idiomas

Management

Negocio Cliente

Otros conocimientos

Recursos Humanos

Requerimientos legales

Tecnologia

10.080,4

8.436,5

10.055,5

6.616,0

54.040,5

15.464,7

281,0

44.621,5

13.291,0

162.887,1

6%

5%

6%

4%

33%

10%

0%

28%

8%

25


Estas bolsas de trabajo tienen una vigencia de un

año; en ese período se la administra y se ofrece

a sus integrantes seleccionados un curso de

formación para que, en el momento en que deban

cubrir la posición a la que se postulan, estén

preparados. Este año se desarrollaron los talleres

para gerentes (certificación) y oficiales de Banca

Empresas, y existen publicadas también cobertu-

ras diferidas para oficiales de Banca de Individuos.

Quienes acceden al aplicativo pueden visualizar

todas las búsquedas publicadas y apuntarse

en aquella que más les interese dentro de sus

opciones permitidas. “Apúntate” privilegia las

diferentes instancias de comunicación, tanto en

el caso de que una búsqueda se cancele como

una vez seleccionado el candidato y finalizado el

proceso, cuando los participantes seleccionados

y no seleccionados reciben una comunicación

desde Recursos Humanos y/o el sistema, con la

resolución del proceso.

Por último, destacamos que el sistema “Apúnta-

te” es global, ya que todos los países del Grupo

publican sus búsquedas en el mismo ambiente.

A excepción de las posiciones de base, todos los

integrantes de los diferentes países donde opera

BBVA pueden visualizar las vacantes disponibles.

En 2013 se generaron 1.514 postulaciones sobre

la publicación de 258 búsquedas, y se cubrieron

internamente 173.

Selección externa

El proceso de selección de nuevos empleados

continúa rigiéndose por los Principios Básicos de

actuación corporativos dirigidos a garantizar: la

igualdad de oportunidades, la no discriminación

de los candidatos, la profesionalidad de los inter-

vinientes y la objetividad y la confidencialidad en

los procesos de selección. Asimismo, se rige por la

Política de Selección Externa. De esta manera, se

busca evitar que las ofertas de empleo contengan

requisitos no acordes con el criterio de idoneidad

para cada puesto, y se dedica especial atención a

la redacción de los avisos de búsqueda de perso-

nal con el fin de no alterar la igualdad de oportuni-

dades de los trabajadores en el acceso al empleo.

En relación con la política recién mencionada,

cabe destacar que se ha constituido el área de

Selección Corporativa, de la cual dependen los

centros de selección de cada país. Esta área tiene

como finalidad establecer un modelo unificado

de selección para todo el Grupo a nivel global.

Para ello se llevó a cabo, de manera conjunta, un

proceso de revisión entre diferentes países. Entre

los proyectos llevados adelante se encuentran:

el desarrollo de una Política de Selección Externa

unificada y adaptada a cada geografía según la

legislación local, la utilización de herramientas

de evaluación comunes a todos los centros, la

unificación de métricas y el establecimiento de

un programa de employer branding con el

objetivo de brindar una imagen homogénea

del Grupo como empleador global.

Valoración por competencias

Durante 2013 se llevó a cabo el proceso de

Valoración por Competencias, que se realiza

cada dos años y permite identificar el grado de

desarrollo de los conocimientos y habilidades

de los empleados de BBVA Francés, así como

también detectar sus puntos fuertes y áreas de

mejora. Asimismo, a través de este esquema tam-

bién se valora el estilo de dirección de la mayoría

de las personas que lideran equipos de trabajo.

Es importante destacar que los resultados de

este proceso son un elemento fundamental tanto

para el desempeño individual a nivel laboral

como para el desarrollo profesional de los

empleados del Grupo, dando lugar a la formación

mediante el cumplimiento del PDA.

Compensación

Con la firme intención de continuar generando

una política salarial que garantice tanto la

equidad interna como la competitividad externa,

BBVA Francés ha trabajado en su revisión y

actualización a partir del convenio acordado con

el sindicato que regula la actividad bancaria y de

acuerdo a las compensaciones fijas vigentes en

el sector financiero. Asimismo, se ha acordado la

evolución promedio de aquellos ajustes salariales

no incluidos en el convenio, para abarcar a todos

los colaboradores que conforman la Entidad bajo

estándares de igualdad.

Por su parte, BBVA Francés cuenta con el benefi-

cio de la compensación variable, que se obtiene

de acuerdo con los resultados globales de la Uni-

dad de Negocios y la valoración de la contribución

individual de cada colaborador en su equipo de

trabajo a partir de su función, como así también

de sus resultados individuales y grupales.

En 2013 se llevó a cabo el proceso de Valoración por Competencias, cuyos resultados son fundamentales para el desempeño individual a nivel laboral y para el desarrollo profesional de los empleados del Grupo.

26


América del Sur es una pieza clave dentro de la

estrategia del grupo. De ahí que el Grupo BBVA

haya puesto en marcha un plan de crecimiento

e inversión muy ambicioso para los próximos

cuatro años.

Este plan refuerza el compromiso de BBVA en

América del Sur y se enmarca dentro de la estra-

tegia de crecimiento y diversificación del Grupo.

En función de este plan, BBVA destinará el 40%

de la inversión a proyectos tecnológicos y el 60%

restante a iniciativas enfocadas en el crecimiento

de infraestructura y redes de distribución.

Argentina ha diseñado su plan con el objetivo de

convertirse en el primer banco digital del país y

el preferido por los clientes. Sus ejes fundamen-

tales son:

Plan de crecimiento: + BBVA

• Una gestión segmentada y especializada, con el objetivo de profundizar en el conocimiento del cliente para diseñar ofertas de valor acorde a sus necesidades.

• Ampliar la red de distribución, incrementando el número de oficinas a través de nuevos modelos según los requerimientos del mercado, sumando más y moder-nos cajeros automáticos e impulsando los canales digitales, los cuales tendrán un papel fundamental en la banca de los próximos años.

• Continuar el proceso de transformación, haciendo que los mismos sean más ágiles, seguros y confiables, a través de la digitalización y la automatización.

¿Cuán dispuestos están los clientes a recomendar a BBVA Francés?

IRENE 2012 38% 35% 19% 36% 34% 14%

IRENE 2013 37% 27% 22% 40% 36% 11%

Reforzando el

compromiso con

la región, el Grupo

puso en marcha un

plan de crecimiento

e inversión muy

ambicioso para los

próximos cuatro

años en América

del Sur.

Banco 1

46%

42%

11%

Banco 2

38%

48%

11%

Banco 3

36%

50%

14%

Banco 4

46%

42%

10%

Banco 5

30%

48%

19%

BBVA

50%

37%

10%

+ Promotores: clientes que recomendarían (9-10)

+ Neutros: clientes que ni recomendarían ni son detractores (7-8)

+ Detractores: clientes que no están dispuestos a recomendar (1-6)

26

27


a. Customer centric y calidad

Ejes de la gestión 2013

BBVA Francés sigue trabajando en un proyecto

de mejora continua de la experiencia del cliente

y tiene como objetivos lograr la diferenciación

por la calidad de servicio que ofrece y aumentar

el nivel de recomendación de sus clientes.

La Entidad alcanzó en 2013 el mejor indicador

de satisfacción de clientes de los últimos 5 años:

8,5/10, logrando así el liderazgo en el mercado.

Además de esta mejora, BBVA Francés ha

sido el banco más recomendado por sus

clientes durante este año, con un Índice de

Recomendación Neta (IRENE o NPS) del 40%.

La principal palanca o motivo de

recomendación de sus clientes es la buena

atención del personal en sucursales.

Recomendación de clientes (2) - IRENE o NPS 2013 2012

NPS 40% 36%

% Promotores (9 y 10) 50% 45%

Encuesta de Satisfacción - Indicadores clásicos (1) 2013 2012 2011 2010 2009

Nivel de satisfacción general del Banco (sobre 10 puntos) 8,5 8,2 8,2 8,0 8,0

(1) Encuesta de satisfacción de clientes, del Estudio Sindicado de Bancos 2013, realizadopor la consultora Knack Argentina S.A.

BBVA Francés alcanzó en 2013 el mejor indicador de satisfacción de clientes de los últimos 5 años: 8,5/10, logrando así el liderazgo en el mercado.

Estudio Sindicado de Bancos 2013, realizadopor la Consultora Knack Argentina S.A.

Índice de satisfacción del cliente

2012 8,4% 8,5% 7,9% 8,2% 8,2% 8%

2013 8,3% 8,2% 8% 8,5% 8,3% 7,8%

Banco 1 Banco 2 Banco 3 BBVA Banco 4 Banco 5

BBVA con IRENE más alto y mejor performance comparada en el último año.

Bancos 1 y 4 en segundo lugar con indicadores similares a los del año anterior.

Banco 3 mejora pero sigue muy detrás de los bancos líderes.

Banco 5 con más detractores y menos promotores que cualquier otro banco.

27

28


Se trabajó sobre los siguientes objetivos:

• Perfeccionar los procesos y circuitos de tarjetas.

• Mejorar la experiencia de los clientes en sucursales, agilizando la atención y reduciendo los

tiempos de espera.

• Reducir el volumen de reclamos y afianzar el Modelo FCR (First Contact Resolution o resolución

en el primer contacto), bajo el cual se resolvió, en un plazo máximo de 72 horas, el 33% de los

reclamos en 2013 (vs 31% en 2012).

Bajo la campaña “Elijo la Excelencia”, se realizaron las siguientes acciones:

Los cuatro pilares del Plan de Mejora de la Experiencia del Cliente son:1. Entender mejor al cliente.2. Mejorar los procesos con alto impacto en la percepción de calidad.3. Impulsar una cultura de servicio al cliente.4. Definir un modelo de gobierno y una metodología de medición de calidad.

Mejorar los procesos con alto impacto en la percepción de calidad2

Entender mejor al cliente1

Evolución de los cuatro pilares del Plan de Calidad

Apoyados siempre sobre la base de los cuatro pilares que conforman el Plan de Mejora de la

Experiencia del Cliente, se desarrollaron de manera continua y consistente distintas iniciativas.

Se implantó la nueva Arquitectura de Medición, que consiste en:

• Creación de un cuadro de mando integral de calidad (KPI), con indicadores de negocio.

A lo largo de 2013 se avanzó en la generación de un tablero de control a nivel de territorios

y sucursales, para el seguimiento de las distintas unidades.

• Instalación de la Voz del Cliente (IRENE o Índice de Recomendación Neta) como métrica de

seguimiento de la percepción del cliente. Desde el inicio de las mediciones, se han realizado

más de 100.000 encuestas a clientes. Además, durante el primer semestre de 2013 se trabajó

en perfeccionar la aplicación de la metodología (realización de encuestas, captura de

resultados, codificación de respuestas, entre otros). A partir de la segunda mitad del año,

se concentraron los esfuerzos en el desarrollo de reportes.

Tiempos de espera (en minutos)(3) 2013 2012

Tiempo real de espera – Cartera General (3.1) 25,21 28,33

Tiempo real de espera – Clientes VIP (3.2) 7,49 7,55

(3.1 y 3.2) Fuente de información: Encoladores sucursales, Año 2013 (noviembre 2013), Año 2012 (diciembre 2012)

29


Se implantó el nuevo formulario electrónico tanto en la web como dentro de la home banking (Francés Net), por medio del cual los clientes pueden contactarse con BBVA Francés para realizar diferentes gestiones.

Definir un modelo de gobierno y unametodología de medición de calidad4

Impulsar una cultura de servicio al cliente3• Taller de sensibilización (presencial o mediante el envío del material).

• Creación de Protocolos de Calidad de Servicio y de Atención BBVA, que definen las pautas de

conducta y actitudes esperadas de quienes integran BBVA, como parte de la cadena de valor.

• Difusión de los Protocolos e impulso de los aspectos claves de mejora, a través de las campañas

de calidad.

• Participación del área de Calidad en distintos foros (Comités de Negocio, capacitaciones, otros)

con el fin de continuar internalizando los pilares del Plan de Calidad y compartiendo sus avances.

• Encuesta de “Irene Interno”: en el último trimestre de 2013 se lanzó esta encuesta interna con el

objetivo de obtener un indicador que mida la percepción que tiene la red respecto del servicio que

recibe de sus proveedores internos (Áreas Centrales) de cara al servicio que proporcionan al cliente

externo.

Esta medición lleva realizadas dos etapas:

• Etapa de diagnóstico: Realización de focus y entrevistas a representantes de la red de sucursales

de todas las bancas, en sus diferentes puestos/niveles (más de 100 participantes).

• Lanzamiento de las encuestas on-line a todos los integrantes de las principales áreas de contacto

con el cliente: Incluye sucursales (minorista, empresas y corporativas) y canales (3.500 personas).

Se mantienen los Foros de Gobierno vigentes, que permiten controlar la evolución del plan:

• Comité de Calidad y Servicing (estratégico), mensual y con la participación del Comité de Dirección.

• Comité Operativo de Calidad (táctico), quincenal y con presencia de todas las bancas y gerencias.

Reclamaciones - Indicadores clásicos (4) 2013 2012 2011 2010

Cantidad de Reclamaciones registradas (total año) 204.920 173.938 205.263 229.084

Tiempos Medios de Resolución de reclamaciones (días hábiles) (4.1)

13,5 8,1 13,96 18,31

(4.1) El tiempo medio de resolución de los reclamos, ha sido actualizado informando el promedio de resolución sobre el total anual de reclamos. Fuente de información: Informe de Calidad de Post Venta del mes de diciembre 2013 (con datos provisorios al 31 de diciembre 2013).

En lo que respecta a los canales de ingreso y gestión de reclamos:

• La Comunicación “A” 5388 del BCRA creó la figura del Responsable de Atención al Usuario de

Servicios Financieros. La nueva normativa establece responsabilidades y funciones tendientes a

mejorar la resolución y seguimiento de los reclamos del cliente, como órgano de instancia superior.

• Se implantó el nuevo formulario electrónico tanto en la web como dentro de la home banking

(Francés Net), por medio del cual los clientes pueden contactarse con BBVA Francés para realizar

diferentes gestiones, entre las cuales pueden realizar “Consultas, Reclamos, Pedidos y Quejas”. El Cen-

tro de Soluciones es el sector que recibe los formularios, gestionando y dando respuesta en cada caso.

Modelo de Gestión de Reclamos

A lo largo de 2013 se registró un incremento en el volumen anual de reclamos, y como consecuencia

de ello, un deterioro de los tiempos de respuesta. Es por ello que la Entidad continúa trabajando

fuertemente en mejorar la experiencia negativa que percibe un cliente al realizar un reclamo.

30


b. Modelo de Gestión y RelaciónEn el año se abrieron dos sucursales, una oficina minorista en Esquel, una sucursal Empresa, Agro e Instituciones en Rosario y dos nuevos Bancos en Planta, en el edificio corporativo de LAN Argentina y en el Casino Buenos Aires.

Durante 2013, el Modelo de Gestión y Relación

con los clientes fue teniendo ciertos ajustes

en torno a conceptos de multicanalidad y

productividad.

En el mundo de la red de sucursales, el nuevo

esquema propone que toda oficina minorista

tenga al menos un referente desarrollando cada

uno de los segmentos de clientes. Esto impulsa

un mayor desarrollo de la gestión personal.

En el ámbito de fuerzas de ventas masivas se

implementó un modelo que vincula a los vende-

dores que se encuentran en ciudades desplaza-

das de los nodos específicos para que trabajen

cohesionados con los gerentes de las oficinas

donde ellos están ubicados.

En cuanto a estructura edilicia, se remodelaron

15 oficinas, alcanzando a 147 las sucursales con

nueva imagen en Banca Minorista y 19 en Banca

Empresas. Asimismo, se instalaron 14 Espacios

VIP, áreas diferenciadas de atención para clientes

de dicho segmento.

Además, se relocalizó una de las sucursales de

Microcentro en Puerto Madero Este. El proyecto

pone en valor el posicionamiento estratégico que

persigue la Entidad en el segmento de clientes

de alto valor, tanto para el crecimiento como para

la fidelización de la cartera actual.

Durante el año se abrieron dos sucursales, una

oficina minorista en la ciudad de Esquel, provin-

cia de Chubut, y una sucursal Empresa, Agro e

Instituciones en la ciudad de Rosario, provincia

de Santa Fe. Asimismo, la entidad inauguró dos

nuevos Bancos en Planta, uno ubicado en el

edificio corporativo de LAN Argentina y el otro

en el Casino Buenos Aires.

Gestión de segmentos

VIP y PREMIUM

Los clientes de alto valor son para BBVA Francés

uno de los principales focos estratégicos. En el

año 2013, VIP ha seguido desarrollándose según

lo planeado, con un cronograma de acciones y

eventos especiales para los clientes y productos

acordes a sus requerimientos.

Asimismo, hacia fin de año se lanzó el segmento

PREMIUM WORLD, que contiene una oferta de

valor adecuada a los clientes de más alto valor

de la cartera.

Entre las acciones más destacadas del año se

mencionan:

• Implementaciones de Espacios VIP BBVA

Francés: Los mismos están pensados especial-

mente para lograr un ámbito exclusivo con la

privacidad y la atención personalizada que los

clientes del segmento merecen, además de

maximizar la interacción entre el cliente y su

ejecutivo VIP. Para lograr este clima especial, los

espacios han sido intervenidos con detalles de

diseño y servicios de alta gama, que marcan un

estilo de atención y diferencian a la Entidad de

la competencia.

• Capacitación continua sobre Protocolo de

Atención: Siguiendo el propósito de instalar

una misma metodología para cada contacto

que un ejecutivo VIP tiene con un cliente, se

desarrolló una guía escrita que contiene las

definiciones establecidas por la gerencia del

segmento para la gestión de los mismos.

• Comunicación constante de beneficios del

segmento: Es importante que el ejecutivo VIP

tenga presente durante el diálogo con el cliente

los beneficios que éste tiene a disposición,

especialmente los que se encuentran directa-

mente relacionados con su perfil e intereses.

• Desarrollo de eventos: Se continuó con la

realización de acciones de acercamiento a los

clientes a través de la Ruta Gourmet. La entidad

hizo públicos estos eventos en importantes

medios de comunicación de prensa gráfica.

Como ya se mencionó, un hito importante ha

sido el lanzamiento del segmento PREMIUM

WORLD. En esta etapa inicial habrá 11 ejecutivos

PREMIUM que contarán con todas las herra-

mientas, conocimientos y técnicas para brindar

soluciones en todo momento.

Además, todos los clientes PREMIUM contarán

con la línea de contacto exclusiva Línea Francés

PREMIUM (0800-333-0540). En Francés

31


Los clientes de alto valor son para BBVA Francés uno de los principales focos estratégicos. En 2013, VIP siguió desarrollándose según lo planeado, y hacia fin de año se lanzó el segmento PREMIUM WORLD, con una oferta de valor adecuada a los clientes de más alto valor.

Inversiones (0800-666-4600), un grupo de

expertos los asesorará sobre la mejor manera

de invertir sus ahorros, y contarán con prioridad

y rapidez en todos los contactos: cajas, oficinas,

atención telefónica, consultas por inversiones,

aprobación de trámites y resolución de reclamos.

Para respaldar su excelencia, BBVA Francés se

transforma en el primer banco argentino en

otorgar una garantía de satisfacción de servicio

que asegura, en caso de disconformidad, la

devolución del 100% de las comisiones de

mantenimiento cobradas durante el año.

La oferta de beneficios ideada para este nuevo

segmento contempla:

• Estacionamiento en sucursales con Espacio VIP.

• Suscripción a diarios y revistas digitales sin cargo.

• Regalo de cumpleaños.

• Experiencias Premium en cines, teatros y con-

ciertos, con preventa de entradas y prioridad

en invitaciones VIP, además de encuentros

PREMIUM WORLD en embajadas y rutas

gourmet.

• Servicio sin cargo de delivery de documentación.

• Brochure exclusivo de comunicación, para que

conozcan y utilicen todas las posibilidades y

beneficios a su disposición.

Durante 2013, la entidad diseñó la cuenta

PREMIUM WORLD, el más completo conjunto de

soluciones financieras, con las tarjetas de crédito

Mastercard Black y Visa Signature, que otorgan

beneficios como Priority Pass, Concierge Personal,

acceso al VIP de Ezeiza, tag priority en equipaje

y acumulación extra de 40% en KMS Lanpass.

También contarán con ofertas crediticias y

campañas de venta exclusivas y se organiza-

rán encuentros de negocios con expertos en

inversiones.

De esta manera, BBVA Francés hace una nueva

apuesta innovadora, que lo diferencia aún más

de la competencia.

SEGMENTO PYMES Y NEGOCIOS

Continuando con el plan de desarrollo de sus

distintos colectivos de clientes, y con el objetivo

de profundizar la relación con las empresas del

segmento Pymes, BBVA Francés sigue avanzan-

do en mejorar el modelo de atención y la oferta

de soluciones crediticias y transaccionales que

acompañen al crecimiento de este sector.

En cuanto al modelo de atención, creció la

dotación de ejecutivos pymes especializados,

alcanzando a 75 personas. Por otra parte, se esta-

bleció que en aquellas sucursales donde no haya

oficial pyme, el gerente sea el responsable de la

gestión y desarrollo de la cartera de su oficina.

Para ello se ejecutó un intensivo plan de formación

con el objetivo de mejorar el conocimiento

y detección de necesidades de estos clientes.

La oferta comercial creció sensiblemente

aumentando la cantidad de productos dirigidos a

clientes preaprobados. Con la idea de profundizar

las relaciones con los mismos, durante el

mes de noviembre se celebró el primer evento

en Mendoza, al que asistieron más de 50

empresarios pymes de distintos rubros, donde

intercambiaron experiencias en un ambiente

distendido junto a los gerentes de la zona.

La Entidad continúa trabajando para darle más

y mejores servicios al segmento de mayor

dinamismo del país.

c. Evolución Productos

Financiamiento al consumo

BBVA Francés salió al mercado con una nueva

campaña publicitaria bajo el lema “Estás Dulce”.

La misma impulsó el posicionamiento de la

Entidad como un importante jugador en el

mundo de la financiación al consumo.

Los préstamos prendarios siguieron su

tendencia creciente, fortaleciéndose a través

de la amplia oferta de productos que conceden

beneficios en las concesionarias asociadas. Ello

se suma a la financiación de vehículos a través

de las compañías financieras estructuradas con

Renault y Peugeot.

32


Durante 2013, el producto tarjeta de crédito, con

la estrategia de ofrecer los mejores beneficios

a los clientes a través de alianzas comerciales,

también obtuvo un muy buen desempeño. En

el año se incrementó la cuota de consumo en

32 puntos básicos, a la par que se eficientizó el

gasto promocional. Esto pone de manifiesto la

ventaja de las alianzas diferenciales con LAN,

T4F y Popart, que ofrecen al cliente una amplia

gama de beneficios en viajes, shows, etc.

Por otro lado, se continuó con las campañas

de temporada, tanto en descuentos como en

beneficios. Se realizaron los ya tradicionales

“días de descuento” en el shopping Unicenter

y otros centros comerciales y se realizaron las

campañas de “Verano” en los principales centros

turísticos de la costa Argentina, y de “Invierno”

en el centro de esquí más importante del país,

Cerro Catedral, en San Carlos de Bariloche.

Francés GO siguió siendo una importante herra-

mienta para potenciar el consumo, a través de la

cual se comunican descuentos especiales para

el segmento de clientes suscriptos. También

se generó la migración de la plataforma de su

administración para lograr mayor flexibilidad y

eficiencia.

BBVA Francés, sponsor de los dos clubes más

importantes de Argentina, Boca Juniors y River

Plate, acompaña a sus clientes en una de las

grandes pasiones argentinas: el fútbol.

Recursos gestionados

BBVA Francés continuó ofreciendo distintas

opciones de inversión:

• Plazos fijos

• Obligaciones Negociables

• Fondos comunes de inversión

Existen diferentes canales para realizar un plazo

fijo,. a través de Francés Net, en forma telefónica

o en cualquiera de las oficinas de la red, con un

monto mínimo de $ 1.000. Durante el año se

llevaron a cabo distintas acciones con el fin de

informar sobre el producto, indicando principal-

mente que un plazo fijo en BBVA Francés es la

forma más sencilla e inmediata de realizar una

inversión entre las opciones disponibles.

El Plazo Fijo Adelantado LANPASS continúa

siendo un producto innovador y es una

excelente alternativa para contar en forma

adelantada con la cantidad de kilómetros

necesarios para realizar los viajes deseados.

Las principales colocaciones de Obligaciones

Negociables del año fueron las de YPF, emitién-

dose diferentes series de bonos destinados al

cliente minorista, con plazo de un año, tasa de

19% y monto mínimo de $ 1.000. BBVA Francés

fue líder en este tipo de colocaciones.

También se destacaron las emisiones de empre-

sas de primera línea como BBVA Francés, Arcor,

Molinos, Rombo Compañía Financiera, Pan Ame-

rican Energy, Petroquímica Comodoro Rivadavia,

etc. En estas colocaciones se pudieron recibir las

órdenes de los clientes en forma on-line a través

de Francés Net, telefónicamente a través de Fran-

cés Inversiones, y personalmente en sucursales.

Durante 2013 se continuó promocionando la

oferta de Fondos comunes de inversión FBA

orientada a inversores minoristas e institucio-

nales, abarcando todos los perfiles posibles que

resultan de la relación rentabilidad-riesgo. Es

importante destacar que se ha desarrollado un

estilo de inversión definido, basado en la gestión

del riesgo y en la búsqueda de rendimientos

sostenidos en el mediano y largo plazo.

Gestión de nóminas

Dada la importancia que tiene el desarrollo de

las nóminas para la Entidad, se creó un foro de

trabajo inter-direcciones para tratar los temas

críticos del producto y su desarrollo en los

distintos canales de gestión, tanto desde la

perspectiva del individuo como del empleador.

Se realizaron capacitaciones para los ejecutivos,

a nivel producto y de herramientas comerciales

y también se trabajó en el desarrollo de nuevos

instrumentos para la administración de conve-

nios, que aportarán mayor eficiencia y celeridad

de cara al cliente.

El primer trimestre 2013 fue complejo debido a

la migración de las acreditaciones de los entes

públicos dependientes del Estado Nacional al

Banco de la Nación Argentina, proceso que

comenzó a fines del año anterior.

Para 2014, nóminas será uno de los principales

ejes de impulso del negocio transaccional.

El producto tarjeta de crédito, con la estrategia de ofrecer los mejores beneficios a los clientes a través de alianzas comerciales, obtuvo un muy buen desempeño. Incrementó la cuota de consumo en 32 puntos básicos y eficientizó el gasto promocional.

Para 2014, nóminas será uno de los principales ejes de impulso del negocio transaccional.

33


En este sentido, además de una estrategia de

captación focalizada en clientes pymes, empre-

sas y corporativos, la Entidad contará con una

oferta diseñada a medida del empleador y de sus

empleados, con el objeto de facilitar la decisión

de migrar este servicio.

Productos vinculantes

SEGUROS

La Entidad continuó gestionando la venta de

seguros a través de todos los canales: Telemar-

keting, Red de oficinas, Francés Net, entre otros.

Entre los avances más significativos del año se

destacan:

• Upgrade de la cartera de seguros de Vida

y Accidentes Personales.

• Adecuación de las sumas aseguradas al

contexto actual en las diferentes ramas.

• Mantenimiento de campañas de captación

de nuevos clientes.

• Foco en el cross-sell a través de Televentas.

• Incremento de la oferta de productos a través

del canal ATM.

Estas iniciativas lograron mejorar los ingresos

en el año aproximadamente 30%.

GESTIÓN DE ACTIVOS

El año ha sido especialmente alentador para

la industria de Asset Management, en razón

de ciertos cambios regulatorios que iniciaron

un proceso de profunda transformación

en el sector.

La administración de recursos de terceros se

verá profundamente favorecida por la amplia

gama de administradores que se podrán incor-

porar a la oferta de servicios de administración

y asesoramiento en materia financiera. En este

aspecto, Asset Management cuenta con el

reconocimiento a una larga trayectoria que la

posiciona en una situación de privilegio, con

el desafío de asumir los retos que le impone la

nueva realidad. En este sentido, se ha estado

trabajando en la definición de un nuevo modelo

de negocios que permita ofrecer, sobre la base

de desarrollos tecnológicos, un mayor número

de productos que cubran un espectro más

amplio de perfiles de clientes.

Desarrollo de canales

La banca electrónica siguió consolidándose como

una herramienta prioritaria de BBVA Francés.

Los medios automáticos fueron la pieza

más importante del Plan de Migración de

transacciones, junto con la colaboración

de azafatas en sucursales, quienes instruyen

y ayudan a los clientes en este proceso de

cambio. Actualmente mantiene un staff de

129 azafatas que asisten a 113 sucursales.

A septiembre de 2013, se estima que 90,1% de las

transacciones de depósitos en efectivo, depósitos

de cheques y retiros en efectivo fueron realizadas

por canales alternativos, y sólo 9,9% por caja.

CAJEROS AUTOMÁTICOS, DISPOSITIVOS

Y NUEVAS TECNOLOGÍAS

Durante el transcurso del año se continuó el

plan de renovación de cajeros automáticos.

Adicionalmente, se siguió con la instalación de

equipos “Plus”, los cuales cuentan con reconoci-

miento de billetes, permiten la realización de de-

pósitos sin sobre, con y sin tarjeta Visa Débito, en

cuentas propias y de terceros, con acreditación

en el momento y disponibilidad las 24 horas. Ya

se instalaron 147 equipos en 109 sucursales.

Asimismo, se implementaron diversos proyec-

tos, dotando a las sucursales de herramientas y

tecnología para mejorar la gestión, los tiempos

de atención y reducir costos transaccionales.

Entre estos avances, cabe mencionar la optimi-

zación del funcionamiento de los 38 gestores

de filas con la creación de nuevos algoritmos

de priorización y el sistema de precola, que

se encuentra en fase piloto y será expandido

durante 2014. Además de los llamadores de caja

en todas las sucursales y la expansión de estos

equipos a la plataforma comercial. A lo anterior-

mente expuesto, se suman 254 Francés Express.

También se instalaron nuevas contadoras de

billetes, que permiten liberar tiempos en caja

acelerando el recuento de dinero, con funcio-

nalidad de reconocimiento de billetes falsos. Se

proyecta tener al menos un nuevo dispositivo

cada dos cajeros. Actualmente, el parque instala-

do supera los 300 equipos, cubriendo el 98% de

las sucursales minoristas.

La banca electrónica siguió consolidándose como una herramienta prioritaria de BBVA Francés. Los medios automáticos fueron la pieza más importante del Plan de Migración de transacciones.

Durante el año se continuó con el plan de renovación de cajeros automáticos,además de la instalación de equipos “Plus”.

34


NUEVAS TERMINALES

DE AUTOSERVICIO (ATS)

Se está avanzando con la implantación de

nuevas terminales de autoservicio, que permiten

la realización de depósitos en efectivo, depósito

de cheques y pagos de tarjetas de crédito, sin la

utilización de sobres y acreditación inmediata.

Durante 2013 se instalaron en 14 sucursales.

La Entidad dispone de 43 nuevos equipos y se

sumarán por lo menos 300 más a lo largo del

próximo año, como apoyo fundamental en lo

que respecta a la operatoria de cajas.

Estos avances estratégicos se traducen en un

incremento de la capacidad operativa, ya que re-

ducen las tareas de procesamiento posteriores

y liberación de la operación, y se proyectan para

brindar una mayor disponibilidad horaria en la

recepción de transacciones a través de estos

medios automáticos.

En el año 2014 se profundizará el plan de deri-

vación a canales de autogestión y se incorpo-

rará tecnología y nuevas funcionalidades a los

mismos, a los efectos de ofrecer a los clientes

las mejores opciones de atención.

OBJETIVACIÓN, MÉTRICAS

Y MARKETING DEL SERVICING

En línea con el plan estratégico, se mantiene la

medición de objetivos de servicing específicos

sobre la red minorista.

Por otra parte, se sigue avanzado con acciones

de marketing del servicing, mediante la reali-

zación de campañas de capacitación, acciones

de e-mailing, comunicaciones en la web y en

Francés net, entre otros.

BANCA POR INTERNET

Con respecto a Francés Net, durante el año 2013

se realizaron diversos ajustes tendientes a facilitar

% operaciones que se realizan por canales automáticos Sept 2013

Depósitos en efectivo 76,08%

Depósitos cheque 80,90%

Retiro efectivo 95,01%

la operatoria por parte del cliente, mejorando los

servicios con:

• Contratación de cuentas custodia.

• Contratación de tarjetas de crédito adicionales.

• Adhesión a débito automático en tarjetas

Mastercard.

• Creación del perfil del inversor.

• Oferta preaprobada de productos.

Asimismo, el canal continuó su expansión,

alcanzando:

• Un volumen estimado de $ 17.702 millones

(acumulado a noviembre de 2013), superando

en más de $ 5.400 millones a lo operado el

año anterior.

• 636 mil clientes activos, 11% de crecimiento en

los últimos 12 meses.

• 178,6 millones de transacciones realizadas (acu-

mulado a octubre de 2013) representando, apro-

ximadamente un 10% de incremento en volumen

con respecto al mismo período del año anterior.

BANCA MÓVIL

Se creó BBVA Francés móvil para los dispositivos

BlackBerry, iPhone y Android, herramienta que

permite operar con la Entidad de forma sencilla,

rápida y segura a través de smartphones.

Este nuevo desarrollo tecnológico permite reali-

zar las siguientes operaciones:

• Consultas: posición global, productos (cuentas,

tarjetas, plazos fijos, cuentas custodias, présta-

mos), movimientos (cuentas y tarjetas).

• Transferencias.

• Gestión de claves.

• Localización de cajeros y sucursales (disponi-

ble sólo para iPhone y Android).

Banca Móvil Transaccional, un nuevo desarrollo

que mantiene a BBVA Francés a la vanguardia

en innovación y tecnología.

LÍNEA FRANCÉS

Línea Francés sigue siendo uno de los principa-

les canales alternativos de atención de clientes.

Hasta octubre de 2013 se recibieron alrededor

de 6,5 millones de llamados y se realizaron

cerca de 7,8 millones de transacciones.

Se creó BBVA Francés móvil para los dispositivos BlackBerry, iPhone y Android, herramienta que permite operar con el Banco de forma sencilla, rápida y segura a través de smartphones.

35


BBVA Francés ha definido la tecnología como

una de las principales palancas estratégicas a

desarrollar para alcanzar su objetivo de liderar

el mercado financiero argentino. Alineada con

esta idea, la Dirección de Tecnología y Operacio-

nes ha puesto foco durante 2013 en varios ejes

de inversión:

• Omnicanalidad: Desarrollo de nuevas funcio-

nes y canales, buscando procesos más eficien-

tes y la construcción de una forma de relación

con la Entidad que se perfila como excluyente

para los futuros clientes.

• Herramientas de Business Intelligence: Fuerte

inversión en las plataformas tecnológicas y

armado de un potente equipo de desarrollo.

Las implementaciones en este campo están

generando un importante retorno tanto a nivel

negocio como en procesos internos.

• Herramientas de análisis de riesgo crediticio:

Bajo la visión de que la función de Riesgos

bien implementada es un habilitador de

negocios, las herramientas desplegadas en

este campo han logrado descentralizar la

decisión, ampliar la oferta a más segmentos

de negocio, bajar los tiempos de proceso e

impulsar las ventas, sin renunciar a mantener

una muy baja morosidad.

• Transaccionalidad para empresas: Se desarro-

lló un plan de inversiones muy agresivo, con

el objetivo de ofrecer la línea más completa

de productos para este segmento y estar a la

vanguardia del mercado argentino.

• Infraestructura: Entre otros proyectos, se

trabajó en:

• Renovación completa de la red de datos

para dar soporte a los nuevos productos y

las nuevas formas de trabajo, y mejorar la

disponibilidad.

• Virtualización de servidores y puestos

de trabajo para mejorar la eficiencia y la

seguridad.

• Actualización en tecnología de almacena-

miento y servidores para acompañar el

crecimiento de la demanda.

Por otro lado, se realizaron varias reingenierías

de procesos internos apoyadas en nuevas

tecnologías de digitalización de documentos

y workflow, que resultaron muy efectivas en

términos de eficiencia operativa, comercial y

ciclo de aprobación de productos.

Por último, se continúa con el plan de mejora

de la seguridad de la información, con especial

énfasis en la implementación de herramientas y

procesos de prevención del fraude y la gestión

del acceso y resguardo de los datos.

d. Tecnología y Operaciones:

e. Evolución del negocio por área

La Dirección de Tecnología y Operaciones ha puesto foco en varios ejes de inversión, como omnicanalidad, herramientas de Business Intelligence y de análisis de riesgo crediticio y transaccionalidad para empresas, entre otros.

Banca Minorista

Banca Empresas

Corporate & Investment Banking

36


Banca Minorista

Al cierre de 2013, esta banca intermediaba un

volumen de negocios superior a $ 47.016,9

millones, incluyendo fondos de inversión.

Durante el ejercicio, la inversión crediticia en

pesos creció 41,8%, alcanzando $ 17.499 millones.

Los préstamos otorgados para micro emprendi-

mientos, bajo el marco de las regulaciones del

BCRA en relación con las líneas de créditos para

la inversión productiva, tuvieron un destacado

desempeño durante el año.

Los recursos de clientes crecieron 22%, llegando

a un volumen de depósitos de $ 28.668 millones;

los depósitos a plazo fijo crecieron 25%, mientras

que los saldos vista lo hicieron 17%. El crecimien-

to de los plazos fijos menores a $ 1 millón fue

de 23,5%, superando el crecimiento del sistema

y alcanzando una cartera de más de $ 8.800

millones. Durante el año se realizaron diferentes

campañas, planes de capacitación y actualiza-

ción en inversiones para los ejecutivos, con el

objetivo de dar un mayor valor agregado en la

atención de los clientes.

Las principales líneas de acción en las que se

trabajó en la Banca durante 2013 se detallan a

continuación:

• Plan de renovación de sucursales: Se im-

plementó para brindar mayor amplitud y

comodidad y, consecuentemente, contribuir

a la satisfacción tanto de clientes como de los

equipos de la red.

• Desarrollo e implementación del proyecto de

Espacio de Gestión Comercial en toda la red

de sucursales. Se crearon ambientes aislados

y equipados exclusivamente para realizar

gestiones comerciales proactivas por parte

de los gestores comerciales, logrando de esta

manera una mejora en la productividad de

contactos efectivos y ventas.

• Desarrollo del proyecto de fusión de las

herramientas de Sistemática Comercial

y MIRAS dentro del aplicativo Escenarios

Comerciales, con el objetivo de reducir

considerablemente los tiempos operativos

de los recursos. Actualmente está en

etapa piloto.

• Las líneas de crédito para la inversión

productiva destinadas a microemprendimientos

registraron en el año un muy buen nivel de

colocaciones, resultando en un crecimiento de

42% del margen ordinario, 33% del volumen de

depósitos y 24% en el incremento de nóminas.

Adicionalmente, permitieron adquirir 110

clientes nuevos.

Planificar adecuadamente las campañas

comerciales fue otro de los grandes logros

del año. Su objetivo principal es acelerar el

crecimiento orgánico ejecutando estrategias de

optimización para adquirir y poder incrementar

el cross-sell de clientes. Se estableció un circuito

de planificación comercial que consideró los

objetivos de cada campaña y el mejor canal de

gestión para dirigirse al cliente más valioso, con

la oferta adecuada y en el momento justo.

Durante 2013 se realizaron más de 300 acciones

comerciales, se enviaron más de 28 millones

de emails y más de tres millones de piezas a

domicilio.

Hoy las ventas generadas por campañas

superan el 50% del total promedio de un mes.

Esto marca tendencia y brinda la posibilidad

de ser competitivos y de conocer cada día

mejor a los clientes.

Al cierre de 2013, Banca Minorista intermediaba un volumen de negocios superior a $ 47.016,9 millones, incluyendo fondos de inversión.

Evolución del negocio por área

36

37


961

1.203

2011 2012 2013

1.544

2011 2012 2013

9.58812.325

17.499

Comisiones Netas(Millones de pesos)

Inversión Rentable(Millones de pesos)(Millones de pesos) (Millones de pesos)

$ 47.017

42% 22% 1,15%

Volumen Negociado 2013*

Crecimiento anual Inversión Rentable*

Crecimiento anual Recursos Gestionados*

Mora (diciembre) *

millones

* Saldos puntuales diciembre

37

38


Banca EmpresasLa Banca consolidó una estructura altamente pro-

fesional, sustentada en dos pilares fundamentales:

cercanía al cliente y asesoramiento especializado.

En esta misma línea se concretó la apertura de la

sucursal Agro e Instituciones en Rosario, que con-

tribuirá a mejorar la atención a clientes de ambos

segmentos a través de un asesoramiento experto

necesario en la región.

Con una base de más de 18.700 clientes, 9%

más que en 2012, distribuidos en los segmentos

Empresas, Agro e Instituciones, BBVA Francés es

un importante referente en el sistema.

La cartera activa del segmento Empresas superó

los $ 11.000 millones, creciendo 28% en la varia-

ción interanual. La gestión de la línea de finan-

ciamiento con créditos destinados a la actividad

productiva, de acuerdo con la normativa del BCRA

y con foco principal en proyectos de inversión,

alcanzó los objetivos propuestos: $ 1.760 millones

en colocación de préstamos y leasing.

En cuanto al resto de los productos, leasing regis-

tró un destacado crecimiento en el año, de 60%,

manteniendo el liderazgo en participación de

mercado. La utilización de la tarjeta Agro práctica-

mente se duplicó en el mismo período, consoli-

dándose como el instrumento de financiación del

segmento agropecuario.

A través de la implementación de la herramienta

“cotizador de activos on-line”, la cual aportó una

política de precios más ordenada y eficiente, se

materializó un diferencial de spread en un escena-

rio de mercado con tasas en constante crecimien-

to. Esto generó una mejora en la rentabilidad de

cheques, sobregiros, comercio exterior y présta-

mos a interés vencido, los cuales compensaron el

menor rendimiento de los préstamos con destino

a la inversión productiva.

Por otra parte, los recursos gestionados regis-

traron un crecimiento de 30%, alcanzando un

volumen de $ 9.500 millones al cierre del ejercicio.

Fue un desafío y una prioridad para la Banca au-

mentar la generación de depósitos a la vista con

el objetivo de optimizar el mix de fondeo:

los mismos se incrementaron más de 29%.

Esto se logró a partir del desarrollo de un “Plan

Transaccional”, acción que representa una activa

gestión sobre distintos productos, como pago a

proveedores, cuenta recaudadora, comercios

adheridos, débito directo y tarjetas comerciales, y

que contribuyó a una mejora del margen financiero.

El crecimiento de la cartera activa se realizó en

un contexto de calidad de clientes seleccionados.

El índice de cartera irregular de la banca se ubicó

en 0,47% a diciembre de 2013, siendo este ratio el

más bajo en el mercado.

La evolución de las comisiones constituyó

también un importante eje de la gestión. Los

ingresos provenientes de ingresos por servicios

alcanzaron los $ 286 millones, con un crecimiento

de 28% en el año.

El modelo de atención de empresas hizo

especial foco en la utilización de herramientas

de gestión. La “Plataforma Integral de Empresas”

permite consultar la información integral de

cliente en un solo lugar, planificar el día de

trabajo del oficial de negocios, revisar las alertas

por vencimiento, diagramar acciones comercia-

les, exportar información en planillas de cálculo,

entre otras cosas.

Para 2014, ante un entorno complejo, la Banca

se prepara para convertir las nuevas reglas del

mercado en oportunidades, tanto para fidelizar

como para rentabilizar a los clientes, mediante la

vinculación y la transaccionalidad. Contar con una

específica segmentación en Pymes, Empresas,

Agro e Instituciones es fundamental para poder

explotar el potencial total de relación entre

clientes y oficiales especializados.

Todo esto se traduce hoy, y de cara al futuro, en

un mejor posicionamiento en el mercado, con

foco en una permanente superación de los

niveles de calidad de atención y servicio, tanto

en los productos como en los procesos internos.


Banca Empresas consolidó una estructura altamente profesional, sustentada en dos pilares fundamentales: cercanía al cliente y asesoramiento especializado.

38

39


182

2011 2012 2013

223286

7.020

2011 2012 2013

8.77311.263



$ 22.094

34% 38% 0,47%




Mora (diciembre) *

millones


39

40



Corporate & Investment Banking mantuvo el

liderazgo en el mercado, con una performance

muy destacada tanto en el negocio crediticio

como en los servicios de banca transaccional.

En este contexto, la Banca continuó con su

política de financiación y fidelización de clientes

con una gama de productos no crediticios,

a fin de satisfacer sus requerimientos.

El crecimiento de la cartera de inversión ren-

table fue de 12% con respecto al año anterior

y ascendió a $ 9.944 millones, ubicando a la

Entidad nuevamente primera en este segmen-

to. Durante el transcurso del año se otorgaron

préstamos a clientes para financiar proyectos

de inversión por $ 680 millones, cumpliendo

la porción del cupo establecido en la norma

emitida por el BCRA.

En tanto los recursos de clientes mostraron un

saldo de $ 8.993 millones, un aumento superior

a 43% respecto del año anterior, manteniendo

el volumen de saldos transaccionales, lo cual

indica una fuerte evolución del negocio en

forma integral.

En cuanto a los productos transaccionales, éstos

siguen siendo una de las principales prioridades

de la Banca. El afianzamiento de la relación con

los clientes y el ofrecer un conjunto de produc-

tos y servicios acorde a las necesidades se ve

reflejado en el aumento de 38% en el volumen

recaudado, y de 26% en comisiones.

En Mercados Globales siguieron creciendo las

emisiones de deuda corporativa, siendo líderes

en el segmento con 24 emisiones, 41,12% más

que en 2012. Como consecuencia de dicho

crecimiento, se generaron por estructuración

25 operaciones de derivados, significando

coberturas de riesgos tasas para los clientes.

En síntesis, la Banca sigue manteniendo el

liderazgo en cuota de mercado tanto en

préstamos del sector privado como en recursos

de clientes, incrementando los negocios

transaccionales, el cross-selling y la relación

comercial. Esto demuestra un esquema de

trabajo riguroso y coordinado de gestión entre

C&IB, el banco local, la gestión global y las

compañías.

La Banca sigue manteniendo el liderazgo en cuota de mercado tanto en préstamos del sector privado como en recursos de clientes.


40

41




$ 18.937

12% 43% 0%




Mora (diciembre) *

millones


156

2011 2012 2013

183

231

7.744

2011 202 2013

8.8489.944

41

42


0,61%

0,54%

0,66%0,66%

0,8%

0,6%

0,4%

0,2%

0,0%2T12 4T12 4T132T13

% NPL BBVA Francés

Gestión integral

Gestión del riesgo

El ratio de cobertura fue de 278,9% a diciembre 2013, mientras que el de mora fue de 0,66%, manteniendo el liderazgo en calidad de riesgo en el sistema financiero.

La Dirección de Riesgos de BBVA Francés con-

tinúa adecuando su modelo de gestión integral

mediante el acondicionamiento de sus estructu-

ras y la mejora de sus políticas y herramientas,

con el objetivo de facilitar una solución óptima

a los requerimientos de los clientes y a los cam-

bios del entorno y ajustándose a las exigencias

del organismo regulador local. Asimismo, se

encuentra orientada a la mejora constante de

herramientas y procesos, poniendo foco en la

detección, monitoreo y mitigación de cada uno

de los riesgos en los que incurra la Entidad.

Este modelo permite cumplir de manera

satisfactoria los lineamientos establecidos por

el BCRA en sus comunicaciones.

Riesgos está formado por tres grandes grupos:

• Riesgo de Crédito: Es la posibilidad de que una

contraparte no cumpla sus obligaciones contrac-

tuales relacionadas con una operación concreta.

• Riesgo Financiero: Es la posibilidad de

pérdidas generadas por la variación de los tipos

de mercado o de la calidad crediticia, las que

determinan el valor de los activos y pasivos de

la Entidad. Se clasifica en: Riesgo de mercado,

Riesgo de liquidez, Riesgo de tasa de interés y

Riesgo de crédito en sala de mercado.

• Riesgo Operacional: Es la posibilidad de sufrir

quebrantos por acontecimientos externos a la

Entidad o a causa de alguna deficiencia o fallo

de los procesos, del personal y/o de los sistemas

internos.

El objetivo del área es asegurar la calidad de la

cartera mediante el control en el origen de nego-

cios y la optimización del recupero de créditos

bajo los estándares de mejores prácticas. Esto

sin descuidar el foco principal, que es el cliente,

con especial énfasis en no inducir su sobreen-

deudamiento. Es un modelo proactivo, orientado

al apoyo comercial y en permanente evolución

tecnológica. Todo ello respetando, con carácter

prioritario, las políticas de control, monitoreo y

seguimiento.

Ratios y performance del riesgo de crédito

En la evolución de los ratios de mora y cober-

tura se puede ver el buen comportamiento de

la cartera de riesgo de crédito, situación que se

viene manteniendo en los últimos años. El ratio

de cobertura fue de 278,9% a diciembre 2013,

mientras que el de mora fue de 0,66%, mante-

niendo el liderazgo en calidad de riesgo en el

sistema financiero.

Cobertura BBVA Francés

320%

300%

280%

260%

240%2T12

298%

316%

272%

279%

4T12 4T132T13

43


Respecto a la prima de riesgo, medida como la

relación entre el costo de incobrabilidad (o costo

de la cartera problemática) y el margen financiero,

la Entidad continúa posicionándose en primer

lugar, liderando el mercado en comparación con

sus principales competidores.

Unidades de gestión

Las distintas unidades de riesgos dan soporte a

la gestión de las bancas comerciales, tanto en la

admisión como en el seguimiento y recuperación

de los créditos. El modelo está construido en

base a la estructura de negocio de la Entidad.

RIESGOS MINORISTAS

Se encarga de la gestión de los clientes de

Banca de Individuos y Pymes. En su estructura

está incluida la admisión por medio de herra-

mientas predictivas/estadísticas tanto reactivas

como comportamentales, la admisión de casos

especiales, la administración de herramientas y

políticas y el seguimiento de cartera.

Con esta configuración, se continuó el intenso

desarrollo de métodos y herramientas que poten-

cian la gestión del riesgo en forma automatizada,

lo que supone un cambio cualitativo en la oferta

% NPL Benchmark Prima de Riesgo

2,0%

1,5%

1,0%

0,5%

0,0%

0,4%

5%

1,8%9,8%

1,2%

9,8%

1,6%

11,7%

1,8% 11,9%

0,4%

2,9%

0,5%

4,3%

0,6% 7,2%

4T10 4T104T11 4T114T13 4T134T12 4T12

15%

10%

5%

0,0%

BBVA Francés BBVA FrancésProm. Ppales. Comp. Prom. Ppales. Comp.

44


proactiva de riesgos, logrando una mayor descen-

tralización en la toma de decisiones crediticias y

permitiendo a los equipos de admisión reactiva

mejorar su aporte de valor, ambos aspectos de

gran relevancia para la banca comercial.

En la actualidad se utiliza una metodología por

grupos de riesgos, que permite una oferta más

personalizada en admisión y una mejor capaci-

dad de gestión de recobro problemático. A esta

metodología se le ha incorporado también la

diferenciación regional, tanto en ingresos míni-

mos y asistencia crediticia por producto como

por poder adquisitivo diferenciado.

Durante 2013 se pusieron en producción

scorings reactivos y proactivos recientemente

reestimados, cuya finalidad es lograr mayor

discriminación de los riesgos.

Dada la relevancia que ha ganado la venta

proactiva, se han instaurado mecanismos que

controlan la calidad de las ofertas preaprobadas

durante toda su vigencia.

En el segmento Pyme, se han realizado intensas

campañas de calificación de clientes por medio

de métodos de preaprobación, mejorando la

oferta y haciéndola más flexible para el cliente.

En cuanto al seguimiento y monitoreo del riesgo,

se han introducido algunas novedades en la

gestión de clientes, entre ellos los mecanismos

de fast-track, con los cuales se identifican aque-

llos clientes que a priori tienen un perfil con alta

probabilidad de incurrir en atrasos y, por ello, se

les aplica una política de admisión y seguimiento

diferenciada.

RIESGOS EMPRESAS Y CORPORATIVA

Su estructura atiende los requerimientos del

negocio, siendo dinámica ante cambios comer-

ciales y con principios de cautela y prudencia a

propuestas específicas o exigencias del entorno.

En 2013 se consolidó un proceso de acercamien-

to de la decisión de riesgos a las necesidades

del cliente, siguiendo con la regionalización

de Riesgos de Empresas y con un esquema

actualizado de delegación de facultades.

Asimismo, se continuó la mejora del proceso de

atención a los clientes de Banca Corporativa,

con equipos comerciales y de riesgos coordi-

nados, a fin de brindar un análisis sólido para

satisfacer las exigencias del negocio y reducir

los tiempos de respuesta.

Durante el año se alcanzó el objetivo planteado

por el BCRA para líneas de préstamos para la

inversión productiva, cuyo importe superó los

$ 2.961 millones.

También se trabajó en campañas de clientes y

productos preaprobados, en coordinación con

los sectores comerciales.

En lo referente al mundo de las herramientas

para la decisión de riesgos mayoristas, se ha

recalibrado y sectorizado el rating para el

segmento de empresas y corporativa, habiendo

logrado una herramienta adaptada al contexto

actual con variables de mayor predictibilidad.

Además, se consolidó el proceso de informa-

ción de rentabilidad ajustada al riesgo, bajo el

esquema provisto por la “Ficha de Rentabilidad

de Cliente”, que permite evaluar tanto la

rentabilidad como la reciprocidad al momento

de consideración de las líneas crediticias.

RECUPERACIONES

Esta área se encarga de la gestión de recupero

de deudas desde su ingreso a cartera irregular,

tanto de deudas de la Entidad como así también

de las empresas vinculadas (PSA y RCF).

Durante 2013 se terminaron de formalizar los

cambios estructurales, que consistieron en

desagregar las distintas funciones en clusters y

reagruparlas de manera que los equipos sean los

responsables de la mayor parte de sus procesos.

Como resultado de la mencionada reestructu-

ración, ya se evidencian mejoras en los tiempos

de respuesta, mayores niveles de especializa-

ción y aumento de la rentabilidad, medida en

cobros por recurso.

Hacia el final del año se incorporó el sector de

Herramientas de Cobranzas, cuya función es la de

implementar en los aplicativos las definiciones que

se tomen en el equipo de Políticas y Estrategias.

Se continuó mejorando la plataforma informá-

tica, resultando los principales hitos: la gestión

Como resultado de una reestructuración en Recuperaciones, ya se evidencian mejoras en los tiempos de respuesta, mayores niveles de especialización y aumento de la rentabilidad, medida en cobros por recurso.

45


on line mediante el aplicativo Engage, por parte

de las agencias de cobro externas; la auto-

matización del proceso de contabilización de

los recobros y la implementación del módulo

Judicial para prendarios de Engage, lo que

nos sitúa aún mucho más cerca del objetivo

general en relación a esta herramienta, y que

consiste en contar con un aplicativo transversal

integrador de la gestión de los créditos desde el

origen hasta la resolución de los mismos, lo que

permitirá que todo el ciclo sea trazable.

Se dieron los primeros pasos en el cálculo del

valor intrínseco de las carteras y se está traba-

jando para su integración en los aplicativos y en

la gestión.

Unidades de control y reporting

Las áreas de control y monitoreo son las

encargadas de darle cohesión a la gestión del

riesgo de crédito y asegurar que la gestión del

resto de riesgos críticos para la Entidad, riesgos

financieros y riesgos operacionales, se realiza

conforme los estándares establecidos.

Esta etapa de control es la que termina de

conformar el Modelo de Gestión Integral de

Riesgos.

RIESGOS FINANCIEROS Y REPORTING

Es la unidad responsable del control sobre

la gestión de los riesgos financieros (riesgos

de mercado y riesgos estructurales), como

también de la medición y seguimiento de los

requerimientos netos de fondos bajo diversos

escenarios, incluyendo escenarios de estrés.

RIESGO DE MERCADO

Para la gestión del riesgo de mercado de las

posiciones de BBVA Francés se utiliza la herra-

mienta VaR (“Value at Risk”). Esta es la medida

básica para controlar los riesgos conforme

estima cuál es la pérdida máxima, con un nivel

de confianza dado, que se puede producir en

las posiciones de mercado de una cartera en un

determinado horizonte temporal.

En BBVA Francés, el VaR se calcula con un nivel

de confianza de 99% y un horizonte temporal

de un día. Utiliza un período histórico de dos

años (504 observaciones). En el año, el VaR ha

fluctuado entre $ 0,9 millones y $ 6 millones,

promediando en $ 3 millones (+ 50,5% respecto

de 2012). El riesgo de interés medido por VaR en

2013 se redujo 13% respecto del promedio del

año anterior.

Los gráficos a continuación muestran la evo-

lución del riesgo de mercado medido por VaR

durante 2013 y la frecuencia de días de este

indicador:

La estructura de límites de riesgo de merca-

do de BBVA Francés establece esquemas de

límites, sublímites y alertas de VaR y de capital

económico por riesgos de mercado para cada

unidad de negocio.

Paralelamente, se desarrollan pruebas de estrés

con una frecuencia diaria. Éstas permiten

estimar la máxima pérdida esperada cuando

se aplica a la cartera vigente la volatilidad

en escenarios históricos de crisis o bien de

tensión económica (stress testing). En el caso

de las pruebas de estrés económico, además

del cálculo de la máxima pérdida esperada se

controlan los límites para anticipar y mitigar

cualquier exceso.

Por otro lado, se realizan pruebas de validez

de los modelos. Mensualmente, se llevan a

cabo pruebas de back testing, que controlan

que los resultados diarios del mes se ubiquen

dentro de las bandas determinadas por el VaR

e identifican las excepciones que se produje-

ron en ese período.

3 3,5 4,54

2%6%

Histograma VaR 2013Número de días (%) / Var en ARS M

1,5 2 2,5

26%

13%

7%

19%24%

46


cada operación y se analiza el riesgo asumido

con cada contraparte, evitando la concentración

y diversificando los factores de riesgo potenciales.

RIESGO DE LIQUIDEZ Y FINANCIACIÓN

La gestión de la liquidez estructural persigue

el objetivo de financiar la actividad recurrente

de la Entidad en condiciones óptimas de plazo

y coste, evitando asumir riesgos de liquidez no

deseados.

En BBVA Francés, la gestión de liquidez y

financiación es un elemento fundamental en su

estrategia de negocio y representa una ventaja

competitiva.

Entre las principales métricas básicas utilizadas

para el control del riesgo de liquidez se destacan::

- Ratio de Autofinanciación: El Loan to Score

Credits Deposits (LtSCD) proporciona infor-

mación sobre la estructura de financiamiento

del balance para un período determinado. Se

elabora tanto en forma consolidada como

en cada una de las monedas en que opera la

Entidad, brindando información y la adecua-

ción del apetito al riesgo que se mantiene

respecto de la estructura deseable de fondeo.

- Financiación Neta de Corto Plazo: El objetivo

de esta métrica es determinar la razonabilidad

de la estructura de financiación del balance

sobre el criterio de realizar un seguimiento

detallado de aquella tipología de financiación

diferente de la considerada como estable se-

gún los criterios corporativos. En este sentido,

se aglutinan los depósitos que conlleven mayor

nivel de volatilidad a los que se les da un segui-

miento específico y un monto máximo deter-

minado por los lineamientos del Directorio.

- Capacidad Básica: Se elabora un balance de

liquidez (diferenciado del contable) clasifi-

cando las distintas partidas de activo, pasivo

y dentro y fuera de balance en función de

su naturaleza a los efectos de la liquidez. Se

determina así su estructura de financiación,

que debe cumplir en todo momento con una

premisa fundamental: los negocios básicos

deben ser financiados con recursos estables.

Todo ello garantiza la solidez de la estructu-

ra financiera de la Entidad y la sostenibilidad

de los planes de negocio.

En BBVA Francés, la gestión de liquidez y financiación es un elemento fundamental en su estrategia de negocio y representa una ventaja competitiva.

El área de Riesgos de Mercado también es

responsable de precios. Esto significa que

asume la captación y difusión diaria de todos

los precios que impactan en las carteras de

negociación y estructural, como en el resto

de las áreas de BBVA Francés. Para ello se

utilizan herramientas y procesos automáticos

cuyo control y ajuste se realiza diariamente,

para asegurar un adecuado resultado. Por

otro lado, el área realiza la valoración de

todas las especies que se encuentran en posi-

ción tanto en las carteras de la Entidad como

en custodia de clientes.

Finalmente, Riesgos de Mercado lleva adelante

el control y seguimiento del riesgo de crédito de

todas las operaciones que concierta la Tesorería.

A través de diferentes herramientas, se verifica

Evolución VaR 2013

Dic

VaR Total sin AlisadoVaR Intereses VaR FX

Dic Ene Mar Jul NovAbr AgoMay SepJun Oct

2012 2013

Back Testing Total

DicEne Mar Jul NovAbr AgoMay SepJun Oct

2013

47


RIESGO POR TIPO DE INTERÉS

La gestión de riesgo de interés del balance bus-

ca mantener la exposición de BBVA Francés en

niveles acordes con el perfil de apetito al riesgo

validado por el Directorio ante variaciones en los

tipos de interés de mercado.

En relación con los ratios regulatorios, cabe men-

cionar que ya en 2012 el Comité de Basilea aprobó

la implementación definitiva del LCR (Liquidity

Coverage Ratio), tanto en lo referente a la defini-

ción de activos computables que forman parte

del colchón de liquidez como al período para su

introducción progresiva. Si bien esta información

recién es requerida para 2014, por normativa del

BCRA, se encuentra en seguimiento por la Entidad

desde el año 2011.

Al cierre de 2013, BBVA Francés cumple con las

exigencias del nuevo ratio LCR en cuanto a su

aplicación completa.

Jun

Lt SCD

Dic

2011 2012 2013

Jun Dic Dic

85%

87%

91% 92%90%

Para ello, tanto el Comité Ejecutivo como el

Comité de Dirección y el Comité de Activos y

Pasivos (COAP) realizan una gestión activa del

balance de acuerdo a los lineamientos aproba-

dos por el Directorio.

CAPITAL ECONÓMICO

El Capital económico o Capital en riesgo es

una medida que permite cuantificar de forma

homogénea los diferentes riesgos asumidos por

la Entidad. Consiste en una estimación de las

pérdidas inesperadas que puede sufrir en las

diferentes actividades de riesgo que desarrolla.

Por lo tanto, se trata de determinar el capital o

los recursos propios que necesitaría para hacer

frente a las citadas pérdidas, a la vez que se

identifica el capital económico que consume

cada entidad o unidad de negocio por cada

tipo de riesgo (crédito, mercado, estructural,

operacional, etc.).

Desde el punto de vista del riesgo de interés

estructural, el cálculo de capital económico

trata de cuantificar las pérdidas que podrían

generarse debido a las variaciones adversas

en los tipos de interés, en escenarios extremos

de muy baja probabilidad. Concretamente, se

calcula la pérdida máxima que, con un nivel

de confianza de 99%, podría sufrir el valor

económico debido a movimientos de tipos de

interés en un horizonte temporal de 12 meses.

SENSIBILIDAD DEL VALOR ECONÓMICO (SVE)

La sensibilidad del valor económico es una

medida complementaria a la sensibilidad del

margen financiero. Mide el riesgo de interés im-

plícito en el valor patrimonial (recursos propios)

sobre la base de la incidencia que tiene una

variación de los tipos de interés en los valores

actuales de los activos y pasivos financieros.

MARGEN EN RIESGO

De manera análoga al Capital Económico (CE),

se calcula el Margen en Riesgo o MeR entendido

como la máxima desviación desfavorable en el

margen financiero proyectado para un nivel de

confianza predeterminado.

Los cálculos de MeR se realizan a partir del

modelo de simulación de curvas empleado en

los cálculos de CE. Cada uno de los escenarios

Dic Dic DicMarJun Jun Sep

2011 2012 2013

300%

250%

200%

150%

100%

50%

0%

10.000

8.000

6.000

4.000

2.000

0

LCR

Liquid assets

Net Otflow

LCR

48


generados en la simulación se traslada a los

diferentes plazos mensuales, hasta un año,

formando así una senda de tipos con la que se

determina el margen financiero de ese esce-

nario. Este procedimiento de cálculo permite

determinar el MeR como la máxima pérdida en

el margen proyectado a 12 meses dado un nivel

de confianza.

SENSIBILIDAD DEL MARGEN FINANCIERO

(SMF)

La sensibilidad del margen financiero mide el

cambio en los devengos esperados para un

plazo determinado (12 meses) ante un despla-

zamiento de la curva de tipos de interés de 100

puntos básicos.

El cálculo de la sensibilidad del margen financie-

ro se realiza mediante la simulación del margen,

tanto para un escenario de movimiento de la

curva de tipos como para la situación actual,

siendo la sensibilidad la diferencia entre ambos

márgenes calculados.

REPORTING

Respecto al monitoreo de toda la actividad de la

Dirección, se cuenta con la Unidad de Inteli-

gencia e Información de Riesgos, encargada de

desarrollar toda la actividad de reporting para la

toma de decisiones en cumplimiento de políticas

crediticias internas y de organismos de control,

revisando procesos y proponiendo alternativas

de mejora.

Estos informes están orientados al análisis

adecuado sobre la gestión o administración

del riesgo de crédito en sus distintas etapas,

desde la identificación hasta la evaluación y su

seguimiento.

Se realizan estudios relacionados con la distribu-

ción de los riesgos por sectores económicos, la

evolución de los riesgos de clientes tanto a nivel

interno como en el sistema financiero, seguimien-

to de la mora de los deudores y los crecimientos

significativos, estadísticas vinculadas a las aproba-

ciones de los riesgos, informes de benchmarking,

generación de herramientas que permiten la

identificación de los mejores riesgos a vincular,

utilización de límites aprobados y evaluación de

las distintas campañas lanzadas por la Entidad.

VALIDACIÓN Y CONTROL INTERNO

Por último, la Dirección de Riesgos, en concor-

dancia con la regulación internacional y con los

requerimientos establecidos por el BCRA, cuenta

con el área de Validación y Control Interno,

encargada de asegurar un entorno de control

actualizado, homogéneo y adecuado en todas

las unidades de la Entidad.

Esta área posee una unidad encargada de la

gestión global de riesgos, la cual está orientada,

según los principios que rigen el nuevo Acuerdo

de Basilea II, a la realización de los cálculos de

pérdida esperada y capital económico. Asimismo,

se encarga de los procedimientos de control

sobre el otorgamiento de créditos, graduación

y fraccionamiento del riesgo, máxima asistencia,

previsionamiento, determinación de cuotas de

riesgo por segmento de actividad económica

y por tipo de financiación.

El área cuenta también con las tareas de la

Secretaría Técnica de Riesgos, que involucra

la gestión de los comités de riesgos; el análisis

Sensibilidad Valor Económico

40%

30%

20%

10%

0%01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11

Consumo (%) vs Meses 2013

20%

15%

10%

5%

0%

Sensibilidad Margen FinancieroConsumo (%) vs Meses 2013

49


de la normativa y la revisión y coordinación de

auditorías. Todas las actividades de medición,

seguimiento, validación y control de relevancia

son presentadas y analizadas en los comités

de riesgos, los cuales, según el tema, se envían

al Directorio y al Comité de Dirección. De esta

forma se cierra el círculo de información sobre la

gestión e información de la actividad de riesgos.

Respecto del control interno y riesgo operacio-

nal, BBVA Francés ha implementado un modelo

de control que se basa en un esquema de

especialistas para cinco áreas definidas como

críticas y de gestores de riesgo operacional,

denominados GROs, para las restantes áreas de

negocio y apoyo.

El Modelo de Control Interno identifica los proce-

sos operativos de la organización y todos los

riesgos operacionales a los que están expuestos.

Mediante la metodología se valora cada uno

de estos riesgos, se priorizan y se establece

su criticidad, a fin de ser gestionados para su

mitigación, en caso de corresponder.

En cuanto a las herramientas, la Entidad posee

una aplicación que permite mapear todos los

riesgos operacionales y evaluarlos. Contiene

procesos, riesgos y controles. Además, cuenta

con una base donde quedan reflejados los

eventos de pérdida por riesgo operacional.

El Modelo de Gestión del Riesgo es integral,

robusto, acorde a estándares internacionales,

moderno y capaz de adecuarse al entorno o a

los requerimientos internos que sean necesarios.

Características todas ellas que distinguen a la

Dirección de Riesgos de BBVA Francés.

Áreas de control Auditoría

La gestión de Auditoría ha tenido como principal

función evaluar y monitorear en forma perma-

nente el normal y adecuado funcionamiento del

sistema de control interno de la Entidad.

Los objetivos planteados fueron asegurar la

razonable efectividad y eficiencia en el desarrollo

de las operaciones, lograr una adecuada confia-

bilidad de la información contable-financiera, así

como también un adecuado cumplimiento de

las leyes y normas aplicables.

En la permanente evaluación de los procesos se

identifican los riesgos inherentes y los controles

que los mitigan, determinando así el riesgo

residual. Esta tarea queda documentada en un

modelo de Risk Assessment, que es la base sobre

la que se sustenta el plan anual de Auditoría

Interna. Asimismo, se tienen en consideración los

lineamientos y recomendaciones dados por los

distintos reguladores, asegurando una razonable

cobertura de los riesgos relevantes siguiendo las

mejores prácticas en materia de auditoría.

En función de los resultados obtenidos en el Risk

Assessment, se identificaron como procesos

relevantes los siguientes:

• Contratación y mantenimiento de productos

de financiación, pasivos y de otros productos y

servicios.

• Comercialización y redes.

• Políticas globales de riesgo y gestión del riesgo.

• Seguimiento del riesgo y recuperaciones.

• Riesgo de crédito, su origen y seguimiento.

• Estrategia de tecnología y ciclo productivo de

las aplicaciones.

• Aprovisionamiento.

• Administración y gestión de recursos humanos.

• Contratación y mantenimiento de productos de

mercados.

• Cumplimiento normativo.

• Criterios contables, reporting financiero y

consolidación.

El plan de auditoría se confeccionó teniendo

en cuenta estos riesgos y dando una adecuada

Auditoría Interna ha dado adecuado cumplimiento a las normas y exigencias de los reguladores, asegurando un razonable nivel de control para el desarrollo y expansión de los negocios de la organización.

50


cobertura a los mismos, alcanzándose resultados

razonables y habiéndose identificado mínimas

debilidades que fueron puestas en conocimiento

de la Dirección para una rápida solución.

Del mismo modo, el sistema de control interno

fue testeado en su conjunto con muy buenos

resultados, pudiéndose comprobar que opera

con un razonable grado de efectividad, lo que

permite asegurar un marco adecuado para el

desarrollo y la expansión de los negocios.

Como resultado de las auditorías realizadas,

se logró una razonable cobertura de los

riesgos operacionales de crédito, de mercado,

normativos y reputacionales.

Para ello se emitieron en el año 2013:

El control del riesgo normativo, patrimonial y reputacional es un objetivo prioritario para BBVA Francés, transformándose en un elemento esencial del gobierno corporativo y contando con el total compromiso de la Alta Dirección. Informes de Auditoría

de Red de Oficinas

Informes Antifraude

Informes de Auditoría de Procesos

Informes de Auditoría de Red a Distancia

87

1918

6

las herramientas informáticas utilizadas, los

programas de auditoría y los niveles de control

de las tareas realizadas.

En la confección del Plan Anual de Auditoría

2014, y en base al proceso de evaluación de

riesgos antes mencionado, se continuará

poniendo foco en los procesos relacionados

con la prevención del lavado de activos, del

financiamiento del terrorismo y otras activi-

dades ilícitas, además de la gestión del riesgo

de crédito y el mantenimiento de una fuerte

presencia en la red de oficinas.

En conclusión, Auditoría Interna ha dado

adecuado cumplimiento a las normas y

exigencias de los reguladores, asegurando un

razonable nivel de control para el desarrollo y

expansión de los negocios de la organización.

Cumplimiento Normativo

La unidad de Cumplimiento Normativo tiene

por objetivo la gestión del riesgo normativo,

patrimonial y reputacional que pudiera surgir

como resultado de incumplir con las leyes,

regulaciones, normas, estándares de autorregu-

lación de la organización y códigos de conducta

aplicables a la actividad bancaria.

El control de estos riesgos es un objetivo

prioritario para BBVA Francés, transformándose

en un elemento esencial del gobierno

corporativo y contando con el total compromiso

de la Alta Dirección.

Las competencias de dicha función incluyen

responsabilidades específicas en materia de

asesoramiento y formación al resto de los

empleados, y en la ejecución de determinados

procedimientos y controles internos relativos a:

PREVENCIÓN DE LAVADO DE ACTIVOS,

DEL FINANCIAMIENTO DEL TERRORISMO Y

OTRAS ACTIVIDADES ILÍCITAS.

BBVA Francés cumple con la normativa esta-

blecida por la Ley 25.246 y modificatorias, por

la Unidad de Información Financiera (UIF) y

por el BCRA.

La organización entiende que constituye una

ventaja competitiva el hecho de poseer un

adecuado modelo de prevención de lavado de

Dichos informes engloban trabajos sobre pro-

cesos de la Entidad, incluyendo sus aplicativos

y sistemas, pensiones y seguros y sociedades

vinculadas. Adicionalmente, se ha cumplido

con las exigencias de la regulación vigente

sobre revisiones a realizar por Auditoría Interna,

emitiendo 35 trabajos regulatorios.

Por su parte, el Comité de Auditoría tomó

conocimiento de la totalidad de los informes

emitidos y de sus debilidades señaladas en las

reuniones mensuales, habiendo puesto especial

énfasis en los temas relevantes y abocándose

al seguimiento y control de la implantación de

las recomendaciones efectuadas por Auditoría,

sobre las distintas áreas.

Paralelamente, se ha continuado con los pro-

gramas de mejoras, que incluyeron, entre otras,

51


activos, del financiamiento del terrorismo

y otras actividades ilícitas, el cual tiene tres

objetivos principales: La aplicación de la “Política

de conozca a su cliente”, la existencia de un

sistema exhaustivo de monitoreo y la mejora

continua de dicho modelo, todo ello orientado

a la detección temprana de operaciones

sospechosas, según la exigencia de la UIF.

Este modelo, conforme a las exigencias normati-

vas, tiene como pilares básicos:

• La existencia de una estructura organizacional

acorde.

• Políticas y procedimientos razonables.

• Controles internos enfocados a asegurar el

cumplimiento de dichos procedimientos.

• Mecanismos y políticas de formación y

comunicación dirigidas a sensibilizar al personal

según los diferentes colectivos.

• Revisiones periódicas independientes de la

efectiva implantación del modelo.

Adicionalmente, se toman en consideración las

mejores prácticas internacionales a través de la

trasposición de normativa emanada del Grupo

BBVA.

Durante 2013, podemos destacar las siguientes

acciones:

• Se llevó a cabo la campaña de redocumenta-

ción para aquellos clientes que en 2011 y 2012

operaron por más de $ 1.000.000.

• Se realizó una campaña de concientización y

formación, tanto en forma presencial como a

través de la plataforma e-learning, cuyo alcan-

ce total fue de 5.222 empleados.

• Se implementaron importantes mejoras en los

procedimientos y sistemas informáticos.

INTEGRIDAD Y PROTECCIÓN

DE DATOS PERSONALES

El cumplimiento sistemático de estrictos están-

dares de comportamiento ético está reflejado

en el Código de Conducta de BBVA Francés

y constituye una fuente de creación de valor

estable, así como un requisito indispensable

para preservar la confianza de nuestros grupos

de interés, accionistas, clientes, empleados y

proveedores.

Durante el año se realizaron acciones de forma-

ción y sensibilización del Código de Conducta

Ético y del Reglamento Interno de Conducta

dentro del ámbito del Mercado de Valores (RIC),

reforzando los contenidos de ambos, con el

fin de que los empleados adopten una actitud

responsable. Estas acciones se basaron en el

compromiso de poner de manifiesto, mediante

su oportuna comunicación, aquellas situaciones

que se consideren éticamente cuestionables

de acuerdo con el contenido del código, como

así también la toma de conciencia del manteni-

miento de estándares de conductas ajustadas

al cumplimiento de las normas vigentes en

ámbito de los Mercados de Valores.

Complementariamente, también se efectuaron

acciones de capacitación a través de cursos de

formación a distancia en materia de protección

de datos personales.

52


Desde hace 17 años BBVA Francés forma parte

del Grupo BBVA, un grupo financiero global con

un modelo de negocio centrado en el cliente, que

trabaja activamente para ofrecer una amplia gama

de productos y servicios financieros y no financieros.

Durante 2013, la Entidad ha continuado con el

desarrollo de su plan estratégico, manteniendo

el objetivo de “orientarse al cliente”, con el claro

propósito de mejorar la calidad en cada uno de

los segmentos en los que está presente.

A fin del ejercicio 2013, BBVA Francés registró una

ganancia de $ 2.024,2 millones, alcanzando un

retorno sobre el patrimonio neto (ROE) de 33,0%

y un retorno sobre activo (ROA) de 4,0%.

A fin del ejercicio 2013, BBVA Francés registró una ganancia de $ 2.024,2 millones, alcanzando un retorno sobre el patrimonio neto (ROE) de 33,0% y un retorno sobre activo (ROA) de 4,0%

Resultado Neto(Millones de pesos)

2011 2012 2013

2.024

1.0061.264

Informe de gestión

ROE

26%

2011 2012 2013

28%

33%

Sucursales Minoristas

BBVA Francés

Sucursales y ClientesBBVA Francés

Volumen relacionado

a la cantidad

de sucursales

de cada región.

2451.843.328

18.640

834

Clientes individuos

Empresas

Grandes Corporaciones

Jujuy

Salta

Formosa

ChacoMisiones

La Pampa

Río Negro

Neuquén

Chubut

Santa Cruz

Tierra del Fuego

Santa Fé

Catamarca

San JuanCórdoba

San Luis

Corrientes

Entre Ríos

Santiagodel Estero

Tucumán

La Rioja

Capital FederalMendoza

Buenos Aires

53


La Entidad cuenta con una amplia red de

distribución en todo el país, compuesta por 275

unidades de atención al cliente, de las cuales

245 son sucursales minoristas, 30 oficinas

especializadas en pequeñas y medianas

empresas e instituciones y 7 unidades de

negocios agrupadas por industria, que atienden

de forma personalizada a los clientes corporativos.

Complementando la red de oficinas

tradicionales, la Entidad posee 13 bancos

en planta, 2 puntos de venta, 655 cajeros

automáticos y 728 terminales de autoservicio.

En términos de actividad, la cartera de

préstamos al sector privado totalizó $ 32.740,9

millones, expandiéndose 27,7% en comparación

con el año anterior y alcanzando una cuota

de mercado de 6,5%. Esta positiva evolución

se apoya fundamentalmente en el desempeño

del consumo, acorde con el objetivo de posi-

cionamiento de la Entidad como un importante

jugador en este segmento. Registrando un

incremento de 42%, que fue impulsado por

tarjetas de crédito (57,1%), mientras que

préstamos prendarios y préstamos personales

crecieron 50,4% y 25,7%, respectivamente.

Durante 2012 y 2013, el BCRA, a través de las

Comunicaciones “A” 5319, “A” 5380 y “A” 5449,

estableció que las entidades financieras deben

destinar un porcentaje de sus depósitos a la

financiación de proyectos de inversión. BBVA

Francés ha cumplido exitosamente todos los

tramos. En diciembre de 2013 se extendió el cupo

a 2014 a través de la Comunicación “A” 5516.

La Entidad ha mantenido muy buenos indica-

dores de calidad de cartera, en un entorno que

muestra señales de deterioro. El ratio de cartera

irregular (préstamos con cumplimiento irregular/

préstamos totales) fue de 0,66%, con un nivel

de cobertura (previsiones totales /Péstamos

con cumplimiento irregular) de 278,9% al 31 de

diciembre de 2013.

La exposición al Sector Público totalizó a fin del

ejercicio $ 3.251,1 millones, representando un

5,7% del total de activos de la Entidad. La misma

estaba compuesta en un 37,9% de instrumentos

emitidos por el BCRA, los cuales, al ser de corto

plazo, son utilizados para alocar liquidez. Exclu-

yendo estos instrumentos, la exposición alcanzó

el 3,5% del total de los activos de la Entidad y

mostró una suba interanual de 8,2%. Durante el

año se registraron amortizaciones y baja de

cartera, las que fueron compensadas con

compra de otras especies.

En cuanto a los recursos de clientes, los mismos

totalizaron $ 43.774,8 millones, creciendo 28,1%

durante el año 2013, período en el cual los de-

pósitos a plazo aumentaron 41,8%, mientras que

los depósitos a la vista se incrementaron 17,4%.

La cuota de mercado de depósitos al sector

privado alcanzó el 7,5% al 31 de diciembre de 2013.

Depósitos Privados

55%

45%

Cabe mencionar que en julio de 2013, la

Entidad emitió la cuarta serie de Obligacio-

nes Negociables, bajo el programa vigente

(U$S 750.000 millones), por un total de $ 250

millones. En noviembre de 2013 se emitieron

las clases 6 y 7, por un total de $ 121,4 millones

y de $ 250 millones, respectivamente. Además,

el 11 de febrero de 2014 se efectuó la emisión

de las clases 8 y 9, por un monto de $ 258,9

millones, a un plazo de 18 meses y con una

tasa de interés variable equivalente a la tasa

Badlar privada más 3,8% nominal anual, y por

un monto de $ 145,1 millones, a un plazo de

36 meses, con una tasa de interés variable

equivalente a la tasa Badlar privada más

4,7% nominal anual, respectivamente.

Ingresos y egresos financieros: Totalizaron

$ 4.990,9 creciendo 37,7% en comparación con

el ejercicio anterior. Este resultado fue originado

principalmente por la mayor intermediación con

el sector privado y la evolución de los precios y

Vista

Plazo

En términos de actividad, la cartera de préstamos al sector privado totalizó $ 32.740,9 millones, expandiéndose 27,7% en comparación con el año anterior, alcanzando una cuota de mercado de 6,5%.

54


En 2014, BBVA Francés continuará afianzando su modelo de gestión centralizado en el cliente, fortaleciendo el vínculo con el mismo y acercándose a quienes aún no lo son.

por el importante incremento en la línea diferen-

cia de cotización y otras operaciones financieras.

Ingresos y egresos por servicios: Las

comisiones netas también mostraron un buen

desempeño, alcanzando los $ 2.184,5 millones

lo que representa un aumento de 31,1% en

el año. Los ingresos por servicios totalizaron

$ 3.093,8 millones, aumentando 33,5%,

impulsados principalmente por los ingresos

originados por mayor consumo con tarjetas

de crédito e incremento de actividad en

cuentas de depósitos. Por otro lado, los

egresos alcanzaron los $ 909,3 millones,

creciendo 39,5% durante el año, debido

principalmente al incremento en las

comisiones pagadas asociadas a promociones

en tarjetas de débito y crédito e impuestos.

Gastos de administración: Los gastos de admi-

nistración totalizaron $ 3.838,4 millones, crecien-

do 27,7% respecto a los registrados durante el

año 2012. El aumento de gastos de personal es

consecuencia del incremento salarial acordado

con el gremio y del incremento en la dotación,

mientras que los gastos generales reflejan el

impacto del mayor nivel de actividad y ajuste de

precios generales.

Es importante destacar que BBVA Francés man-

tiene su objetivo de gestionar cuidadosamente

la política de control de gastos y bajo este linea-

miento plantea sus objetivos 2014.

Utilidades y pérdidas diversas: En esta

línea se registró una ganancia neta de $ 153

millones, impulsado principalmente por una

mejora en el resultado de participaciones

permanentes y menores previsiones para otras

contingencias.

Planes para el año 2014

BBVA Francés continuará afianzando su modelo

de gestión centralizado en el cliente, fortale-

ciendo el vínculo con el mismo y acercándose

a quienes aún no lo son. A tal efecto, pondrá en

marcha diversas acciones que le posibiliten

desarrollar el plan estratégico según lo planeado:

• Avanzar en la diferenciación de gestión

y atención de los distintos segmentos

prioritarios, ofreciendo más y diversos

productos y servicios.

• Impulsar los canales digitales, ampliar y

modernizar el parque de cajeros automáticos

y ejecutar su plan de expansión de oficias

adaptadas a diferentes necesidades de

mercado.

• Continuar transformando los procesos bajo las

premisas de agilidad, seguridad y confiabilidad.

En cuanto a productos, la acreditación de suel-

dos será uno de los principales ejes de impulso

al negocio. En este sentido, la Entidad continuará

profundizando para cada tipo de cliente, pymes

y corporativos, una oferta diseñada a medida del

empleador y de sus empleados, con el objeto de

facilitar la decisión de elegir a la Entidad como

proveedor de este fundamental servicio tanto

para la empresa como para sus trabajadores.

Asimismo, seguirá impulsando la captación de

segmentos productivos en el mundo de las

pymes, que continúan con un amplio potencial

de crecimiento y que han mostrado una muy

buena recepción a la oferta desarrollada por

la Entidad.

Finalmente, dado que BBVA Francés valora

el bienestar y buen clima de sus empleados,

confiando en que es la clave para lograr un

mejor servicio, durante el año 2014 continuará

trabajando temas de cultura y calidad.

55


Política de distribución de utilidadesBBVA Francés tiene una política de distribución

de utilidades acorde con su vocación de rentabi-

lidad sostenida para el accionista, que al mismo

tiempo le permita una favorable evolución del

patrimonio de la Entidad y posibilite desarrollar

e impulsar el crecimiento de su negocio y activi-

dad. Todo ello manteniendo sólidos estándares

de liquidez y solvencia, en cumplimiento de las

disposiciones vigentes.

Distribución de utilidades

Con fecha 27 de enero de 2012, el BCRA resolvió

ampliar, a partir del 1° de febrero, los requeri-

mientos de capital que deben integrar las

entidades financieras que operan en el país:

a través de la Comunicación “A” 5272, se

establece una exigencia de capital para

cobertura de riesgo operacional y, además,

a través de la Comunicación “A” 5273, se

determina, al sólo efecto de la distribución

de utilidades, que deberá considerarse un

“colchón” (buffer) adicional equivalente al

75% de la exigencia total de capital.

El Directorio de BBVA Banco Francés S.A.,

en función de los resultados del ejercicio, ha

resuelto proponer a la Asamblea de Accionistas

el pago de dividendos a sus accionistas por el

monto de $ 28,8 millones, el cual se encuentra

sujeto a previas autorizaciones regulatorias y

contractuales.

Política de retribución de honorarios y remuneraciones al Directorio

La remuneración del Directorio, en Argentina,

está regulada por la Ley de Sociedades

Comerciales y por las normas de la Comisión

Nacional de Valores (CNV). De conformidad con

dicha regulación, la remuneración abonada a los

directores debe ser aprobada en asamblea anual

ordinaria por mayoría de accionistas.

Asimismo, se establece que el total de honora-

rios y de otras remuneraciones puede superar

el 5% de las ganancias realizadas y líquidas, en

caso de que se distribuyan dividendos, ya sea

en acciones o en efectivo, mediante el cálculo

estipulado por CNV (con un máximo de 25% de

las ganancias realizadas y líquidas, que exigiría

una distribución de dividendos de 75% de las

ganancias realizadas y líquidas). En caso de que

no se distribuyan dividendos a los accionistas, la

remuneración total del Directorio se encuentra

sujeta al límite del 5% de las ganancias, conforme

a lo a lo dispuesto en la Ley de Sociedades

Comerciales.

56


BBVA Banco Francés S.A.

* Participación accionaria de BBVA Francés S.A.

BBVA Francés

Asset

Management S.A.

95,00%*

PSA Finance

Argentina Compañía

Financiera S.A.

50,00%*

Rombo Cía.

Financiera S.A.

40,00%*

Consolidar

AFJP S.A.

53,89%, en liquidación*

BBVA Francés

Valores S.A.

96,9953%*

BBVA Consolidar

Seguros S.A.

12,22%*

BBVA Francés Valores S.A.

El Directorio de Francés Valores resolvió, con

fecha 26 de noviembre de 2013, solicitar la

registración de la Sociedad en la categoría de

Agente de Compensación y Liquidación Integral

(ALyC Integral), de acuerdo con la Resolución

Nro. 622/13 de la CNV. En ese sentido, el 17 de

diciembre de 2013 la Sociedad inició el proceso

de inscripción como ALyC Integral el cual, a la

fecha, se encuentra en trámite.

Asimismo, con fecha 11 de diciembre de 2013,

los Accionistas de la Sociedad, reunidos en

Asamblea General Extraordinaria, decidieron

modificar el estatuto para adaptarlo a los

requerimientos establecidos por las normas

de la CNV relacionadas con la denominación

social, pasando a ser BBVA Francés Valores

S.A., como así también modificar el objeto

social para poder desempeñarse bajo las

nuevas categorías de agentes registrados. Las

mencionadas modificaciones se encuentran

en trámite de inscripción ante la Inspección

General de Justicia.

MERCADO DE CAPITALES

El mercado local de títulos valores estuvo

marcado principalmente por los acontecimientos

locales, más que por el contexto del mercado

de capitales internacional.

Se destaca la performance del Merval, princi-

palmente su evolución luego de las elecciones

locales primarias (PASO), que anticiparon la

elección general de octubre y el cambio de ten-

dencia política. En este contexto, el Índice Merval

tuvo un alza de 89% anual medida en pesos y de

42% en dólares, logrando de este modo la mayor

suba desde el año 2009.

El volumen efectivo del año 2013 totalizó

$ 367.842 millones, lo que representó un alza de

52% respecto de lo operado durante el año 2012.

El incremento se explicó por la suba de 58%

($ 262.865 millones) del volumen de títulos públi-

cos y de 90% de lo operado en acciones

($ 18.945 millones).

La capitalización de las empresas domésticas

totalizó $ 346.137 millones (USD 53.068 millones),

lo que representó un alza en pesos de 105%

contra el cierre del año 2012 (54% de incremento

en dólares).

Es importante destacar que el financiamiento

empresarial obtenido a través de los instru-

mentos del mercado de capitales sumó

USD 10.495 millones, registrando un aumento

de 34,6% con relación al año anterior. Es desta-

cable porque marca un nuevo récord histórico

de la serie desde el año 2000, superando el

registro de ese año (USD 9.070 millones).

Empresas vinculadas

En el mercado de capitales, el volumen efectivo operado en 2013 totalizó $ 367.842 millones, lo que representó un alza de 52% respecto del año anterior.

57


LA ACTIVIDAD DE FRANCÉS VALORES S.A.

Dentro de este contexto, la actividad de

Francés Valores estuvo destinada a dar

el servicio de compra-venta de valores

negociables y otras especies y operaciones

habilitadas, a clientes en forma directa

y a través de BBVA Francés.

En este sentido, la performance de Francés

Valores sigue en términos generales los volú-

menes de renta fija y renta variable observados

en el mercado local, lo que se tradujo en un

incremento de ingresos con un aumento de los

costos básicamente generados por el contexto

de aumento generalizado de precios. Por consi-

guiente, el resultado neto fue de $ 2,7 millones

en términos reales.

La perspectiva del negocio para Francés Valores

S.A. en 2014 estará signada por la reforma del

mercado de capitales establecida por la CNV

en el año 2013. En este sentido, Francés Valores

solicitó y presentó ante la CNV la documentación

requerida para inscribirse como ALyC (Agente

de Liquidación y Compensación y Agente de

Negociación Integral). En base a esta nueva

regulación y al rol que asuma Francés Valores,

es como se desarrollará el negocio

y las operaciones durante el nuevo ejercicio.

En otro orden, se mantienen la expectativa

y la incertidumbre en general con relación

al desarrollo de la economía, en especial en

lo referido a la evolución del nivel general

de precios, tipo de cambio y las decisiones

gubernamentales con relación e impacto en

estas variables.

BBVA Francés Asset Management S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión

La industria de fondos comunes de inversión en

Argentina mostró un crecimiento muy significa-

tivo en sus patrimonios gestionados durante el

año 2013. Según datos provisorios elaborados

por la Cámara Argentina de Fondos Comunes

de Inversión (CAFCI), la industria finalizó el

ejercicio con un patrimonio administrado de

$ 72.884,3 millones, creciendo en $ 27.745,1

millones (61,5%) respecto del nivel obtenido

a fines de diciembre de 2012.

Esta suba patrimonial fue liderada por el seg-

mento de los fondos de mercado, que finalizó

el año con un total de $ 49.454,6 millones,

incrementándose en $ 21.387,5 millones con

respecto al nivel registrado a fines del año

anterior, manifestando un alza de 76,2%.

Dentro de esta categoría, se destacó el alza

patrimonial de los fondos de renta fija, que

incrementaron sus patrimonios en $ 13.777,7

millones, 67,8%, alcanzando un total de

$ 34.101,9 millones. Asimismo, se destacó el

buen comportamiento de los fondos de renta

mixta, que se incrementaron en $ 6.821,7

millones (107,8%). Por su parte, el segmento de

fondos de plazos fijos terminó el ejercicio con

un patrimonio total de $ 23.429,7 millones,

creciendo $ 6.357,5 millones durante todo el

año, lo que se tradujo en un alza de 37,2%.

Al 31 de diciembre de 2013, el patrimonio

administrado fue de $ 2.386,5 millones, incre-

mentándose en $ 81,6 millones (3,5%) respecto

del año anterior y logrando una participación

en el mercado total de Fondos Comunes de

Inversión de 3,3%.

En la categoría de fondos de plazos fijos de la

Sociedad, FBA Renta Pesos finalizó el año con un

patrimonio de $ 1.460,3 millones, registrando una

caída patrimonial de $ 37,4 millones y cayendo

2,5% con respecto del patrimonio alcanzado a la

misma fecha del año anterior.

Por otra parte, en los fondos de mercado, la

Sociedad tuvo un alza patrimonial de $ 119,1

millones, registrando una suba de 14,8% durante

el ejercicio. Estos fondos finalizaron el año

con un total administrado de $ 926,3 millones,

obteniendo una participación de mercado

de 1,9% en esta categoría.

Entre los fondos de mercado de la Sociedad se

destacaron las alzas patrimoniales de los fondos

FBA Ahorro Pesos, que incrementó su patrimonio

$ 97,4 millones (21,9%), finalizando el ejercicio con

$ 541,7 millones bajo administración; FBA Califica-

do, que incrementó su patrimonio $ 43,5 millones

(52,4%), concluyendo el año con un total de $ 126,5

millones; FBA Acciones Latinoamericanas, que

incrementó su patrimonio $ 17,5 millones (72,6%) y

finalizó con $ 41,6 millones; y FBA Horizonte (52,6%),

que incrementó su patrimonio en $ 16,3 millones,

cerrando el año en $ 47,3 millones.

La industria de fondos comunes de inversión en Argentina mostró un crecimiento muy significativo en sus patrimonios gestionados durante el año 2013.

58


Comisiones Francés Asset Management S.A.(Millones de pesos)

19

2011 2012 2013

21 22

Total de patrimonios administrados Francés Asset Management S.A.(Millones de pesos)

2011 2012 2013

2.3872.305

1.970

Por otra parte, las comisiones generadas por

esta Sociedad ascendieron a $ 21,8 millones, su-

biendo 6,2% respecto a las acumuladas durante

el año anterior. Observadas las mismas según

su origen, se obtiene que las generadas por

el Fondo de Plazo Fijo alcanzaron el 32,5% de

las totales, una participación muy cercana a la

obtenida durante el ejercicio anterior. Asimismo,

destacaron las comisiones generadas por el

Fondo FBA Ahorro Pesos, que llegaron a repre-

sentar más del 28% de las totales.

Es de destacar que en noviembre de 2012 se san-

cionó la Ley N° 26.831 que supone una profunda

reforma del mercado de capitales y que el 5 de

septiembre de 2013, en función de las facultades

que la mencionada norma confiere a la CNV, esta

Comisión aprobó la Resolución N° 622 que intro-

duce las normas del Nuevo Texto Ordenado 2013.

Al 31 de diciembre de 2013, la Sociedad registró

18 fondos bajo administración, cuya situación a

dicha fecha es la siguiente:

• FBA Renta Pesos, FBA Ahorro Pesos, FBA

Bonos Argentina, FBA Horizonte, FBA Calificado,

FBA Acciones Latinoamericanas se encuentran

funcionando normalmente, admitiendo suscrip-

ciones y rescates en pesos.

• FBA Ahorro Dólares, FBA Renta Dólares, FBA

Renta Premium, FBA Renta Fija y FBA Renta

Corto Plazo únicamente tienen habilitados los

rescates en dólares. Al respecto, cabe informar

que los órganos de los fondos han resuelto

iniciar a la brevedad el proceso de liquidación

y cancelación de los mismos ante la CNV.

• FBA Bonos Latinoamericanos (ex FBA Bonos),

FBA Total, FBA Internacional no están abiertos

a suscripciones.

• FBA Acciones Argentinas y FBA Bonos Globa-

les se encuentran operativos, pero no están

abiertos a suscripciones.

• FBA Acciones Globales y FBA Renta se encuen-

tran en proceso de liquidación. En tal sentido, el

3 de diciembre de 2013 se iniciaron los

procesos de liquidación y cancelación de dichos

fondos ante la CNV. Esta decisión ha sido tomada

en función de las medidas que de un tiempo

a esta parte han dictado las autoridades, entre

las cuales se cuentan: 1) normas que afectan

el cumplimiento de la política de inversión y 2)

particularmente otras de carácter cambiario

que limitan el acceso al mercado de moneda

extranjera. Estas condiciones de mercado supo-

nen una progresiva reducción de alternativas

de inversión y restricciones insalvables en el

plano operativo, particularmente en la forma

de pago de los rescates. En consecuencia, y

luego de haber realizado todos los esfuerzos al

alcance y de evaluar varios cursos de acción, se

ha considerado que la mejor alternativa era

solicitar a la CNV la liquidación de dichos fondos.

• FBA Brasil, FBA EE.UU., FBA Europa se

encuentran en proceso avanzado de liquidación

habiendo realizado el pago final quedando sin

Para 2014 se espera un contexto local en que los Fondos Comunes de Inversión constituyan una alternativa eficiente para distintos tipos de inversores, por lo que la evolución de esta industria mantiene una perspectiva favorable.

59


Comisiones Francés Asset Management S.A.

cuotapartistas ni activos, restando únicamente

la cancelación de los mismos.

• FBA Commodities y FBA México no están abier-

tos al público, encontrándose al aguardo de lo

que se decida respecto del futuro de los mismos.

Al igual que durante años anteriores, la Sociedad

prestará especial atención a la evolución de la

situación económica y financiera internacional,

al comportamiento del mercado de monedas y

a la performance del precio del crudo y de los

demás commodities. En lo que hace al contexto

local, el monitoreo se acentuará en los niveles de

actividad, inflación y gasto público.

Para el año 2014 se espera un contexto local

donde los Fondos Comunes de Inversión consti-

tuyen una alternativa eficiente para distintos

tipos de inversores, por lo que la evolución de esta

industria mantiene una perspectiva favorable.

Bajo dicho escenario, la Sociedad continuará

trabajando en favor de ampliar la oferta de

productos y de contribuir hacia una mejor

gestión del riesgo de los cuotapartistas.

Grupo Consolidar

El Grupo Consolidar está integrado por Conso-

lidar AFJP S.A. (en liquidación, Administradora

de Fondos de Jubilaciones y Pensiones) y BBVA

Consolidar Seguros S.A., sobre las cuales BBVA

Francés tiene una participación de 53,89%

y 12,22%, respectivamente.

CONSOLIDAR AFJP S.A. (EN LIQUIDACIÓN)

Ley N° 26.425 – Disolución y liquidación de

Consolidar AFJP S.A.:

Con fecha 4 de diciembre de 2008, se promul-

gó la Ley N° 26.425, que eliminó el régimen de

capitalización que formaba parte del Sistema

Integrado de Jubilaciones y Pensiones, para ser

absorbido y sustituido por un único régimen

público de reparto denominado Sistema

Integrado Previsional Argentino (SIPA). Como

consecuencia de ello, Consolidar AFJP S.A. dejó

de administrar los recursos que integraban las

cuentas de capitalización individual de los afilia-

dos y beneficiarios al régimen de capitalización

del Sistema Integrado de Jubilaciones y

Pensiones, los cuales fueron transferidos al

Fondo de Garantía de Sustentabilidad del

Régimen Previsional Público en idéntica especie

que en la que se encontraban invertidos,

pasando a ser la Administración Nacional

de la Seguridad Social (ANSES) el titular único

y exclusivo de dichos bienes y derechos.

Asimismo, con fecha 29 de octubre de 2009, la

ANSES emitió la Resolución N° 290/2009, por la

cual las administradoras de fondos de jubilacio-

nes y pensiones que se encontraran interesadas

en reconvertir su objeto social para administrar

los fondos correspondientes a las imposiciones

voluntarias y los depósitos convenidos que

mantenían los afiliados en sus cuentas de capita-

lización, tenían un plazo de 30 días hábiles para

manifestar su decisión en ese sentido.

Con fecha 28 de diciembre de 2009,

considerando lo mencionado en los párrafos

anteriores y teniendo en cuenta la imposibilidad

de Consolidar AFJP S.A. de alcanzar y ejecutar

el objeto social para el cual fue constituida, por

Asamblea General Extraordinaria Unánime de

Accionistas se resolvió aprobar la disolución y pos-

terior liquidación de dicha sociedad con efectos a

partir del 31 de diciembre de 2009, entendiendo

que dicha alternativa preservará de manera más

adecuada los intereses tanto de los acreedores

como de los accionistas de la misma. Asimis-

mo, tal como lo dispone la Ley de Sociedades

Comerciales, la Asamblea de Accionistas resolvió

nombrar a los contadores Sr. Gabriel Orden y

Sr. Rubén Lamandia liquidadores de Consolidar

AFJP S.A., quienes, desde el 31 de diciembre de

2009, detentan la representación legal de la misma.

A la fecha, los mismos se encuentran efectuando

todas las acciones necesarias a fin de proceder con

la liquidación de Consolidar AFJP S.A.

Con fecha 28 de enero de 2010, fue inscripta por

la IGJ la disolución de Consolidar AFJP S.A. y la

nómina de liquidadores designados.

Por otra parte, la Asamblea General Extraordi-

naria de Accionistas de Consolidar AFJP S.A. (en

liquidación) aprobó la reducción voluntaria del

capital social por $ 75 millones con fecha 19 de

octubre de 2009. La IGJ aprobó la mencionada

reducción de capital con fecha 11 de enero de

2010. En ese sentido, el 19 de enero de 2010

fueron transferidos a los accionistas los aportes

de capital, conforme la reducción anteriormente

mencionada.

60


La Entidad, en su carácter de accionista, soli-

citó a Consolidar AFJP S.A. (en liquidación) la

presentación de una nota ante el Ministerio de

Economía y Finanzas Públicas de la Nación y la

Administración Nacional de la Seguridad Social,

a efectos de iniciar conversaciones en el marco

de la Ley N° 26.425 a fin de encontrar una o

más vías de resolución respecto de las conse-

cuencias emanadas de los eventos producidos

por la emisión de dicha Ley. La nota antes

mencionada fue presentada por Consolidar

AFJP S.A. (en liquidación) el 11 de junio de 2010.

A su vez, con fecha 7 de diciembre de 2010, Con-

solidar AFJP S.A. (en liquidación) inició una deman-

da por daños y perjuicios contra el Estado Nacio-

nal y el Ministerio de Trabajo, Empleo y Seguridad

Social, la cual fue radicada ante el Juzgado de

1era instancia en lo Contencioso Administrativo

Federal Nro. 4, Secretaría Nro. 7, bajo el Expediente

Nro. 40.437/2010. Dicha demanda fue ratificada

por BBVA Francés en su carácter de accionista

mayoritario de la Sociedad. Con fecha 15 de julio

de 2011, Consolidar AFJP S.A. (en liquidación) y

BBVA Francés han presentado ante el menciona-

do juzgado una ampliación de esta demanda para

la determinación de los daños y perjuicios. Con

fecha 9 de marzo de 2012, el Tribunal ordenó el

traslado de la demanda al Estado Nacional.

Adicionalmente, con fecha 12 de abril de 2011,

la Corte Suprema de Justicia de la Nación

confirmó la sentencia de la Cámara Nacional

de Apelaciones en lo Contencioso Adminis-

trativo Federal a favor de Consolidar AFJP S.A.

(en liquidación) en la demanda de repetición

interpuesta contra la Administración Federal

de Ingresos Públicos por las sumas ingresadas

en exceso por $ 12,5 millones en concepto de

Impuesto a las Ganancias correspondiente al

período fiscal 2002, como consecuencia de

no haberse practicado el ajuste por inflación

impositivo. Dado que Consolidar AFJP S.A.

se encuentra en liquidación, como forma de

adelantar el cobro del crédito emergente en

virtud de esta sentencia, con fecha 29 de junio

de 2011, Consolidar AFJP S.A. (en liquidación)

ha cedido en forma onerosa a BBVA Banco

Francés S.A. todos los derechos que le corres-

ponden en el marco de este juicio.

Con fecha 23 de agosto de 2011, la Corte

Suprema de Justicia de la Nación confirmó la

sentencia a favor de la Sociedad en el juicio

Consolidar AFJP S.A. c/ EN – PEN - s/ proceso de

conocimiento, por el cual se litigaban las sumas

abonadas en concepto de tasas de recaudación

por el Decreto 863/98 desde el mes de agosto

de 1998 hasta el mes de noviembre de 2000

inclusive, más intereses.

A su vez, con fecha 13 de mayo de 2013, el juzgado

interviniente resolvió comenzar la etapa proba-

toria. La Sociedad está produciendo las pruebas

testimoniales, documentales y periciales y, con

fecha 28 de mayo de 2013, acompañó los pliegos

y las declaraciones testimoniales de sus testigos.

BBVA Consolidar Seguros S.A.

BBVA Consolidar Seguros opera en las ramas

de Incendio, Combinado Familiar e Integral,

Robo, Accidentes Personales, Vida Colectivo y

Otros Riesgos.

Durante el año 2013 ha tenido un nivel de primas

emitidas de $ 768 millones, lo que representa un

crecimiento de 36% respecto al año anterior. Este

aumento de la facturación confirma la acertada

estrategia que combina una amplia oferta de

productos con múltiples canales de distribución

y atención, todo ello basado en la segmentación

de las necesidades de sus clientes y prospectos.

Los siniestros pagados alcanzaron los $ 126

millones, es decir, 16% sobre primas emitidas.

El resultado después de impuestos fue de $ 76

millones, y representa un retorno sobre el patri-

monio neto al cierre de 31%. A septiembre 2013,

el superávit de capital mínimo asciende a $ 101

millones y el índice de solvencia medido como

el cociente entre disponibilidades, inversiones e

inmuebles y los compromisos técnicos y deudas

con asegurados es igual a 1,43x.

En el marco del denominado “Plan Estratégico

Nacional de Seguros” (PLANES), y mediante la

Resolución SSN 37.163 de fecha 22 de octubre

de 2012, se modificó el Reglamento General

de la Actividad Aseguradora con el objetivo de

redireccionar una parte importante de las inver-

siones de las compañías aseguradoras al sector

productivo de la economía argentina. El nuevo

inciso k del punto 35.8.1 del Reglamento de la

Actividad Aseguradora estableció un rango de

porcentajes sobre el total de inversiones, exclui-

dos los inmuebles, que las compañías deberán

destinar a determinadas inversiones productivas.

BBVA Consolidar Seguros S.A. ha tenido un nivel de primas emitidas de $ 768 millones, lo que representa un crecimiento de 36% respecto al año anterior.

61


El inciso k dispone que las inversiones debe-

rán consistir en títulos de deuda, fideicomisos

financieros, cheques de pago diferido avalados

por Sociedades de Garantía Recíproca (todos

ellos autorizados para su cotización pública), así

como fondos comunes de inversión (FCI) Pyme

o FCI productivos de economías regionales e

infraestructura y de proyectos de innovación

tecnológica, activos u otros valores negociables

cuya finalidad sea financiar proyectos

productivos o de infraestructura a mediano

y largo plazo en la República Argentina.

Con fecha 17 de enero de 2013 la Superintenden-

cia de Seguros de la Nación dictó la Resolución

N° 37.358 que entró en vigencia a partir del 24

de enero de 2013, a través de la cual se introdu-

jeron modificaciones a la determinación del

capital computable y al plan de regularización

para cubrir el déficit de capital mínimo que

deberán presentar las entidades en caso de

corresponder, cuya principal modificación

consiste en el plazo propuesto para la absorción

del déficit, el cual no puede exceder la fecha

de cierre de ejercicio o período inmediato

siguiente.

Para el año 2014, el plan de BBVA Consolidar

Seguros consistirá en continuar con el creci-

miento de sus principales líneas de negocio,

en particular las de seguro de vida colectivo,

accidentes personales y combinado familiar e

integral, a partir de una oferta de productos que

satisfaga de manera diferencial las necesidades

de sus clientes principales.

PSA Finance Argentina Compañía Financiera S.A.

El paquete accionario de PSA FINANCE se

divide en partes iguales entre BBVA Francés S.A.

y Banque PSA Finance, compañía vinculada del

grupo PSA Peugeot Citroën S.A. con sede

en Francia.

El negocio principal se centra en otorgar finan-

ciación vía préstamos prendarios para la compra

de vehículos nuevos de las marcas Peugeot y

Citroën y en el otorgamiento de autos de dichas

marcas vía el sistema de créditos por arrenda-

miento financiero (leasing). Asimismo, ofrece

financiación para la compra de autos usados

para clientes propuestos por las redes de

concesionarios oficiales de las marcas antes

mencionadas, así como también otros productos

financieros y servicios asociados a la compra,

mantenimiento y aseguramiento de vehículos.

La industria automotriz cerró el año con un total

de 917.920 patentamientos, un incremento de

13,8% respecto de 2012.

En el año 2013, las marcas Peugeot y Citroën

tuvieron un incremento en la participación de

mercado, que pasó de 13,8% a 15,3%.

PSA Finance ha acompañado este proceso

alcanzando a su vez una penetración de 25,1%

sobre los patentamientos de ambas marcas

(medida sobre la base de financiación de autos

cero kilómetro).

ROE, BBVA Consolidar Seguros S.A.

2011 2012 2013

31%

Resultado, BBVA Consolidar Seguros S.A.(Millones de pesos)

2011 2012 2013

76

40

20

24%

16%

62


Traducido en cantidad de contratos, la empresa

financió 39.915 operaciones en lo concerniente

a créditos prendarios de autos nuevos, usados y

vehículos otorgados mediante leasing equiva-

lente a $ 2.015 millones.

Al 31 de diciembre de 2013 la cartera de clientes

ascendió a 82.561, valuada en $ 2.618 millones,

cifra que equivale a un crecimiento de 36%

sobre el cierre del año 2012.

En cuanto a su oferta de productos, en 2013 se

mantuvo la estrategia de trabajo en conjunto con

las marcas Peugeot y Citroën, especialmente en la

realización de productos financieros exclusivos y

diferenciales. Esto ha contribuido con la obtención

de un nuevo récord en la cantidad de préstamos

otorgados por PSA Finance, registrando un incre-

mento de 26% respecto al año anterior.

Asimismo, se mantuvo una oferta de productos

dinámica y competitiva, con un trabajo comercial

permanente en la red de concesionarios. Muestra

de ello resulta ser que el 100% de los concesio-

narios de la red comercial Peugeot Citroën ha

continuado trabajando con PSA Finance, lo que

se traduce en que el 89% de las financiaciones

de autos vendidos por dicha red fueron financia-

dos a través de la misma. Este factor de fidelidad

constituye uno de los pilares más importantes del

desarrollo y crecimiento de la cartera.

Durante el año se mantuvo la política proactiva en

favor del desarrollo de su estructura de financia-

miento y conservó su capacidad de anticipación

para apuntalar financieramente el incremento en

los volúmenes de negocios que hubo durante

36

76

Resultado Neto, PSA Finance

(Millones de pesos)

2011 2012 2013

110

Financiaciones otorgadas, PSA Finance

2011

1.0801.358

2.015

2012 2013

Millones de pesos

Cantidades (miles)

40

3229

PSA Finance acompañó el crecimiento de la industria automotriz y de las marcas Peugeot y Citroën, alcanzando una penetración de 25,1% sobre los patentamientos de ambas marcas.

los últimos años. En este marco, y durante el año

2013, PSA Finance ha tomado decisiones y ejecu-

tado acciones que le facilitaron financiar y crear

las bases necesarias para sustentar su crecimien-

to. Las mismas se detallan a continuación:

• En primer lugar, durante el año 2013 la

Compañía logró por primera vez en su historia

concretar en un mismo año cuatro emisiones

de Obligaciones Negociables distribuidas en

los meses de febrero, mayo, julio y octubre.

A pesar de que el mercado de capitales

mantuvo las restricciones vistas en el año

anterior, PSA Finance cerró exitosamente

dichas emisiones obteniendo en conjunto un

monto total de $ 528 millones, que resultó

79,9% superior a la mejor performance que

había tenido hasta el inicio de ese año. Dentro

de esas emisiones se destaca la efectuada en

julio, cuando se emitieron $ 150 millones y se

obtuvieron ofertas por $ 213 millones.

• Por otra parte, la continuidad durante el año

2013 de las acciones iniciadas en el año ante-

rior para impulsar la captación de depósitos

a plazo corporativos le permitió a la organi-

zación incrementar 41% su saldo en stock al

cierre del ejercicio, alcanzando $ 43,8 millones.

En 2013 se concertó el segundo préstamo sindi-

cado por $ 65 millones. Asimismo, y si bien sigue

siendo BBVA Francés la principal fuente de finan-

ciamiento de la Compañía, otra de las acciones

destacadas en el año 2013 fue el incremento de

la líneas con otros bancos en alrededor de $ 693

millones, lo que representa un crecimiento de

47% respecto al saldo a inicios de ese año.

63


Como consecuencia del gran trabajo realizado,

el resultado neto alcanzó los $ 109,8 millones,

representando un incremento de 45% respecto

del año anterior.

El escenario previsto para 2014 es similar al

de 2013, lo cual permitiría un crecimiento de

la cartera de alrededor de 20%. No obstante,

aparecen muchos interrogantes, como la dispo-

nibilidad de productos, el impacto de la carga

impositiva sobre autos de alta gama y, en mate-

ria financiera, la evolución del nivel de tasas.

Más allá de lo último expresado, la Compañía con-

tinuará en lo comercial con una oferta dinámica

de productos financieros y de servicios y en lo

operativo con un proceso de mejoras permanen-

tes a efectos de hacer más eficiente la gestión.

Rombo Compañía Financiera S.A.

Rombo Compañía Financiera (RCF) es la

principal financiera de la red de concesionarias

Renault. Ha logrado en los últimos años un

importante crecimiento en el mercado, incre-

mentando su cuota de 13% en 2011 a 15% en

2012, alcanzando 15,4% a diciembre 2013. Esto le

permitió pasar del tercero al segundo lugar.

La tasa de intervención de RCF continuó en alza

respecto al año anterior (25,5% en 2013 contra

25,1% en 2012 para vehículos nuevos), reflejando

la adaptación de la política comercial y la mayor

propensión de los clientes a recurrir a financiación

frente al nivel de tasas reales bajas que se mantuvo

durante gran parte del año y pese al aumento en el

nivel nominal de tasas ocurrido en el ejercicio.

Con el financiamiento de 35.936 vehículos

Financiaciones otorgadas, Rombo Cía. Financiera

2011

1.4921.998

2.999

2012 2013

(Millones de pesos)

Resultado Neto, Rombo Cía. Financiera

2011

35

91

132

2012 2013

(Millones de pesos)

nuevos y 5.587 vehículos usados, en 2013 RCF

registró 41.523 créditos nuevos, mostrando un

crecimiento de 21% respecto del año anterior.

De esta forma, el total de créditos prendarios,

leasing y factoring alcanzó al cierre del ejercicio

2013 la suma de $ 2.999 millones, en compara-

ción con los $ 1.998 obtenidos en el año 2012, lo

que refleja un aumento de 50%.

Estos niveles permitieron que RCF se coloque

como la compañía financiera de marca líder en

el mercado argentino.

En el último trimestre del año se desarrolló la

herramienta “Factoring” que permitió realizar

el financiamiento de la red de concesionarios a

través de RCF.

Los indicadores que miden el riesgo y la calidad

de la cartera se han mantenido en valores bajos

respecto al histórico de la compañía. El nivel de

“non performing loans” pasó de 1,8% en diciem-

bre 2012 a 1,9% al cierre del ejercicio 2013.

En cuanto al financiamiento, durante este año se

emitieron seis series de obligaciones negocia-

bles por un monto total de $ 504 millones, con

un saldo total de ONs al cierre del ejercicio de

$ 736 millones. El monto del programa continuó

siendo de $ 1.000 millones, con un rating “raAA”

por parte de Fix SCR S.A. Agente Calificadora de

Riesgo (antes denominada Fitch Argentina Califi-

cadora de Riesgo S.A, cuyo cambio de denomina-

ción se encuentra en trámite de inscripción ante

la IGJ) y de “raBB+“ por parte de Standard & Poor’s.

El resultado antes de impuestos alcanzó $ 213,4

millones, superando 46% al del año anterior.

Rombo Compañía Financiera, principal financiera de la red de concesionarias Renault, logró en los últimos años un importante crecimiento, incrementando su cuota de 13% en 2011 a 15% en 2012 y 15,4% a diciembre 2013. Esto le permitió pasar del tercero al segundo lugar.

66


Responsabilidad Corporativa (RC) tiene como

misión y política definir e impulsar comporta-

mientos que permitan generar valor para todos

los grupos de interés: clientes, empleados,

accionistas, proveedores y sociedad.

Con base en los cuatro pilares de RC a nivel

global: la educación, la inclusión financiera, la

banca responsable y el compromiso con la

sociedad, se elabora anualmente un plan de

acción con iniciativas relevantes en relación al

contexto local y al perfil de los grupos de interés,

con alto valor social y reputacional.

En este marco, durante 2013 se continuó con

el desarrollo de los programas de relación con

la comunidad, destinados tanto a actividades

propias como a brindar apoyo a terceras

organizaciones.

Comité de Responsabilidad y Reputación Corporativa (RRC) e Informe Anual de Responsabilidad Corporativa

Durante 2013 se trabajó con el Plan de Respon-

sabilidad Corporativa. En abril se llevó a cabo el

taller de “Negocio responsable”, donde se pro-

fundizó sobre el Plan Global 2015 y los diversos

proyectos que conformaran el mismo.

Asimismo, BBVA Francés presentó su sexto Informe

Anual de Responsabilidad Corporativa (IARC) 2012,

con la verificación externa de la auditora Deloitte.

Para la elaboración del IARC 2012 se siguieron

los lineamientos y estudios realizados por el

Grupo BBVA, la Guía G3 de la Iniciativa de

Reporte Global (Global Reporting Initiative-GRI),

con su suplemento sectorial para el sistema

financiero, adaptando los indicadores al contexto

local, al negocio de BBVA Francés y a los perfiles

particulares de los grupos de interés, reportando

un nivel de aplicación B+.

Presentación del Compromiso Social 2013

En mayo, BBVA Francés presentó su Compro-

miso Social 2013, el cual define los tres ejes de

actuación que se llevarán a cabo durante el año

en favor de la sociedad:

• Acciones a favor de la preservación del

medioambiente: Máxima reducción de con-

taminación en nuestros principales edificios

corporativos. Constante análisis y reducción de

consumos que agreden el medioambiente como

el uso de papel y tintas. Seguir extremando los

esfuerzos para hacer de nuestra actividad una

actividad medioambientalmente sustentable.

• Estímulo a los emprendedores del sector agro-

pecuario: A través del Premio al Emprendedor

Agropecuario, se brinda a los concursantes un

ámbito de promoción de las mejores prácticas

empresariales y de las innovaciones que los

llevaron a ser exitosos.

• Programa Becas de Integración BBVA Francés:

Se llevó a cabo la 7ª edición del Programa, con

sus programas derivados (Artistas por la Educa-

ción, Deportistas por la Educación y Jornadas y

Publicaciones).

Premio al Emprendedor Agropecuario BBVA Francés

Se llevó a cabo la 24ª edición del Premio al

Emprendedor Agropecuario BBVA Francés, a

través del cual la Entidad aporta un reconocimiento

y estímulo a aquellos empresarios, productores y

profesionales emprendedores del sector agrope-

cuario que innovan y mejoran su rentabilidad.

Participaron 19 emprendimientos provenientes

de las provincias de Buenos Aires, Córdoba,

Chaco, Mendoza y Neuquén.

En mayo, BBVA Francés presentó su Compromiso Social 2013, el cual define los tres ejes de actuación en favor de la sociedad: • Preservación del medioambiente• Estímulo a emprendedores del sector agropecuario • Programa Becas de Integración BBVA Francés.


67


También se entregaron 9 distinciones, en las

distintas categorías del certamen, a trabajos

pertenecientes a las provincias de Buenos

Aires, Córdoba, Chaco y Mendoza.

El gran Premio al Emprendedor Agropecuario

2013 fue otorgado a Gustavo Rossi, Raúl Rossi,

Guillermo Rossi y Rosana Chiaramello de Colazo,

por su trabajo “Agrícola Magdalena S.H -

Produciendo con Ejemplos”, perteneciente

a la provincia de Córdoba.

El prestigio ganado por dicho premio fue logra-

do fundamentalmente por la labor transparente

del jurado a lo largo de las ediciones realizadas.

La prueba más elocuente de esto es que se han

presentado más de 820 trabajos.

Los emprendedores que han concursado

demostraron que el hombre de campo

argentino puede realizar sus emprendimientos

de manera profesional, con ingenio

empresario, calidad y eficiencia y estar

abierto a la incorporación de nuevas

alternativas o técnicas de producción,

en busca de una mejor calidad de vida

y un mayor compromiso con la comunidad.

Programa Becas de Integración BBVA Francés

El Programa Becas de Integración BBVA

Francés es de duración anual y renovable,

destinado a alumnos de entre 12 y 19 años

pertenecientes a hogares de bajos ingresos

económicos que se encuentran cursando la

educación secundaria. Tiene como objetivo

principal lograr que dichos jóvenes concluyan

el colegio, con el fin de fortalecer los valores

fundamentales de la persona y de su entorno,

y de contribuir con una ayuda económica a

través de un producto bancario.

En 2013 se benefició en forma directa a 1.333

alumnos de 28 centros educativos, en 21 loca-

lidades ubicadas en 12 provincias y la Ciudad

Autónoma de Buenos Aires, a través de alianzas

con 22 ONGs en vinculación con 128 colegios.

Desde su comienzo, e incluyendo esta última

edición, el programa ha otorgado un total

de 6.863 becas. Con esto, los beneficiarios

directos e indirectos pueden estimarse en

17.300 personas.

Es para destacar que el colectivo de beneficiarios

directos e indirectos no sólo no se encontraba

dentro del sistema bancario y financiero, sino

que en su mayoría nunca había ingresado a una

sucursal bancaria y una proporción muy impor-

tante nunca había visitado el centro de la ciudad.

Entre los buenos resultados que se observan

entre los becados, se advierte que el ejercicio

recurrente de responder a las exigencias del

programa fortalece su autoestima, acrecienta su

confianza personal, aumenta la responsabilidad

ante el compromiso asumido, mejora su ánimo,

afianza los vínculos familiares y la relación con la

escuela y por último, contribuye a imaginar que

un futuro mejor es posible.

Como cliente de la Entidad, al alumno becado

se lo orienta sobre cómo utilizar los servicios

de BBVA Francés en la sucursal bancaria de la

que es cliente. Esto es, manejar con solvencia

los servicios del cajero automático, así como

aprovechar las ventajas de comprar con tarjeta

en comercios adheridos, aprovechando ofertas

y promociones. Esta dimensión del programa

favorece muy fuertemente la integración de

estos jóvenes al sistema bancario y de consu-

mo, permitiendo una integración social real y

sostenida en el tiempo.

El equipo de profesionales que gestionan desde

la Entidad el programa, y fundamentalmente los

tutores, ayudan al becado a orientar y a aplicar

el dinero de la beca a un consumo responsable

entre los rubros contemplados, favoreciendo así

una planificación responsable en la administra-

ción del dinero.

La inversión que BBVA Francés realizó en

2013 en el Programa Becas de Integración

BBVA Francés fue de $ 9,4 millones, inclu-

yendo en el mismo el Programa Artistas por

la Educación y el Programa de Jornadas y

Publicaciones.

Desde 2011, el programa abre la posibilidad

a que personas físicas y jurídicas puedan

convertirse en protagonistas de la transfor-

mación, becando a nuevos alumnos de las

ONG que participan mediante una donación

para cubrir el dinero “de bolsillo” que recibe el

becado. El resto de los costos correspondien-

tes a la gestión de las becas son asumidos

por BBVA Francés.

Durante el año se continuó con el desarrollo de los programas de relación con la comunidad, destinados tanto a actividades propias como a brindar apoyo a terceras organizaciones.

En 2013, el Programa Becas de Integración BBVA Francés benefició en forma directa a 1.333 alumnos de 28 centros educativos, en 12 provincias y la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.

68


Talleres de Expresión Artística

La Entidad continúa extendiendo el Programa

Becas de Integración BBVA Francés al área de

la expresión artística, fomentando en las ONGs

aliadas la creación de un taller de expresión, de

acuerdo con inquietudes de cada comunidad.

Es así que la Entidad otorga una donación para

la implementación y sostén del taller, que se

desarrolla en el ámbito de la ONG.

En 2013, esta actividad se realizó en 19 de los 28

centros educativos en los que se implementa el

programa, entre las que podemos mencionar:

canto, danza, música, plástica, fotografía, coro,

percusión, comedia musical, guitarra y ajedrez,

entre otros. Los distintos grupos realizaron

presentaciones formales en las cuales los

alumnos dieron a conocer a la comunidad el

resultado de su aprendizaje en cada disciplina.

Programa de Jornadas y Publicaciones

BBVA Francés, junto a la Universidad Católica

de Córdoba, la Universidad Católica de Salta y

la Universidad del Salvador, organizó el Ciclo de

Mesas Redondas 2013 sobre Calidad Educativa

e Inclusión Social, con el objetivo de continuar

facilitando un espacio de diálogo y discusión

plural sobre temas centrales de la problemática

educativa.

Así, la Entidad y las diferentes universidades

unieron su experiencia y trayectoria para llevar

a cabo este ciclo, en el que participaron como

panelistas destacados especialistas, docentes

y líderes de la sociedad civil y representantes

del gobierno, con el objetivo de generar un

espacio de reflexión en la temática propuesta.

Dichas mesas redondas se realizaron en las

localidades de Salta, Córdoba y Pilar.

El ciclo tuvo como documento base de

discusión el libro confeccionado con el

producto de las exposiciones realizadas

por los expertos y reconocidos profesionales

en la materia durante las Jornadas sobre

“Calidad Educativa e Inclusión Social”

organizadas por BBVA Francés y cuya

coordinación académica estuvo a cargo

de CLAYSS (Centro Latinoamericano de

Aprendizaje y Servicio Solidario) durante 2012.

Programa Artistas por la Educación

El Programa Artistas por la Educación congrega

a artistas consagrados a difundir y testimoniar

a favor del Programa Becas de Integración

BBVA Francés.

En 2013, por tercer año consecutivo, BBVA

Francés patrocinó el programa de canto lírico

“Del Colón al País” del Instituto Superior de Arte

del Teatro Colón, que incluyó presentaciones

en las ciudades de San Luis, Mar del Plata,

Paraná y Bariloche. El patrocinio es el resultado

de un acuerdo firmado con el teatro para

promover el canto lírico en diversas ciudades

del interior del país y difundir el Programa

Becas de Integración BBVA Francés. En cada

una de las presentaciones realizadas se contó

con la participación de importantes empresa-

rios y clientes de la Entidad.

La Entidad también fue el principal patrocinador

del “Festival San Isidro Jazz & Más”, organizado

por la Dirección de Cultura del Municipio de

San Isidro, Provincia de Buenos Aires. Con esta

acción, BBVA Francés sigue promoviendo su

programa de becas, brindando un espacio

amplio a los artistas locales, consagrados y

nuevos jóvenes talentos. Fueron 4 días de

jazz y fusión con otras expresiones musicales,

con conciertos estelares y bandas de música.

Los conciertos se realizaron en locaciones

históricas del distrito, con una gran concurren-

cia de espectadores.

Además, patrocinó a la banda de rock sinfónico

Genetics, que, entre otros artistas, también

difunden la labor social que la Entidad realiza

en todo el país.

Deportistas por la Educación

En 2012, BBVA Francés y Boca Juniors

anunciaron una alianza estratégica que implicó

la adhesión de Boca Social al Programa Becas

de Integración BBVA Francés, a través del otor-

gamiento de 50 becas en el barrio de La Boca.

Este año se abrió un nuevo centro de becas en

la provincia de San Juan, con los aportes gene-

rados durante la cena organizada por la Peña

de Boca “Pasión Sanjuanina” y Boca Social.

Por tercer año consecutivo, BBVA Francés patrocinó el programa de canto lírico “Del Colón al País”, con presentaciones en San Luis, Mar del Plata, Paraná y Bariloche.

69


Intendentes por la Educación

En el marco del Programa Intendentes por la

Educación, en San Miguel de Tucumán se dio

inicio a un nuevo centro de becas en alianza

con la FET (Federación Económica de

Tucumán) y con la gestión y tutoría a

cargo de la JEFET (Jóvenes Empresarios de la

Federación Económica de Tucumán). En 2012

comenzamos con 20 alumnos becados, los

que continuaron en 2013.

La Noche de los Museos

La Fundación BBVA Francés, que alberga en

su sede al Museo Líbero Badií, participó de la

décima Edición de “La Noche de los Museos”,

organizada por la Dirección General de Museos

del Gobierno de la Ciudad de Buenos Aires. Se

ofrecieron visitas guiadas a su muestra perma-

nente y, como actividad complementaria, se

brindaron dos conciertos del grupo musical

“Mono Morello Jazz Band”.

Apoyo a terceras organizaciones

BBVA Francés continuó brindando apoyo a gran

cantidad de iniciativas a favor de la comunidad,

entre las que se encuentran:

En el ámbito de acción social: Fundación Conin

(Cooperadora para la nutrición infantil), La Casa

de Ronald Mc Donald, Observatorio Social,

Fundación Temaiken, Foro Nacional de RSE y

Sustentabilidad, Fundación Ruta 40, Fundación

RECIDUCA, Fundación CUBA, Maratón Hispano

Argentina, entre otras.

En el ámbito educativo: Colegio Madre Teresa,

CEEJIR (Comisión Episcopal de Ecumenismo,

Relaciones con el Judaísmo, el Islam y las

Religiones), Junior Achievement, Universidad

Torcuato Di Tella, Educar 2050, Universitat

Pompeu Fabra.

En el ámbito empresarial: IDEA, CARI (Consejo

Argentino para las Relaciones Internacionales),

FARN (Fundación Ambiente y Recursos

Naturales), Fundación FIEL (Fundación de

Investigaciones Económicas Latinoamericanas),

Fundación Libertad, Fundación Mediterránea,

Fundación Red de Acción Política (RAP) y

Fundación Universitaria Río de la Plata (FURP)

Asimismo, se continuó brindando apoyo al Foro

Ecuménico Social. En 2013 se patrocinó la visita

y participación de Stefano Zamagni, prestigioso

catedrático internacional en economía política

y ex asesor del Vaticano, durante la Cátedra

Abierta de Responsabilidad Social y Ciudadana,

organizada por el Foro Ecuménico Social, sede

Buenos Aires.

BBVA Francés impulsó y patrocinó el segundo

seminario sobre “La economía del bien común,

la responsabilidad social y civil de empresas y

ONG”, que organizó el Foro Ecuménico Social en

la Universidad de Bologna, Italia. Al encuentro

asistieron empresarios, funcionarios públicos

y dirigentes sociales, procedentes tanto de la

Argentina como de España.

BBVA Francés impulsó y patrocinó el segundo seminario sobre “La economía del bien común, la responsabilidad social y civil de empresas y ONG”, que organizó el Foro Ecuménico Social en la Universidad de Bologna, Italia.

7170

Informe Anual 2013 | Informe Anual 2013 |

Sistema de Gobierno Corporativo

72


Los principios que conforman el Sistema de

Gobierno Societario de BBVA Francés

(la “Sociedad” o “Banco”) se encuentran con-

templados: (i) en los estatutos sociales; (ii) en

la normativa aplicable; (iii) en los reglamentos

internos de los distintos Comités; y (iv) en el

Código de Gobierno Societario (“CGS”), donde

han sido regulados los derechos y deberes de

los Directores y los de la Alta Gerencia.

En este sentido, el CGS, cuya última versión fue

aprobada por el Directorio de la Sociedad en

diciembre de 2013, recoge las más recientes

recomendaciones de Gobierno Societario

establecidas por la Comisión Nacional de Valores

(“CNV”) y el Banco Central de la República

Argentina (“BCRA”). Su finalidad principal,

además de la distribución de funciones entre el

Directorio, la Alta Gerencia y los Comités, defi-

niendo su rol y funcionamiento, es la protección

de los derechos del público inversor, en cuanto

evitan o restringen la posibilidad de difusión de

información asimétrica, definen los riesgos y los

controles internos y externos.

Directores independientes

El CGS establece que el Directorio de la Socie-

dad deberá estar conformado por Directores

independientes en número suficiente para

integrar los Comités en cuya composición se

requiere su participación.

Los requisitos de independencia son los esta-

blecidos por el artículo 11 del Capítulo III de las

Normas de la CNV, y se encuentran en línea con

los estándares internacionales, en particular con

las Reglas de Gobierno Corporativo emitidas por

la New York Stock Exchange (NYSE), siguiendo

las indicaciones de la Securities and Exchange

Commission (SEC) de los Estados Unidos, que

establecen los criterios para que un director

pueda ser considerado como independiente.

La condición de independencia de cada director

será expuesta por el accionista que lo proponga

en la asamblea respectiva.

Asimismo, el carácter de independiente o no

independiente de cada director será expuesto

en la Memoria y Estados Contables del Ejercicio

y demás documentación en que fuere necesario.

En tal sentido, en el marco normativo vigente,

serán considerados directores independientes

aquellos que, designados en atención a sus

condiciones personales y profesionales, puedan

desempeñar sus funciones sin verse condiciona-

dos por relaciones con la sociedad, sus accionis-

tas significativos o sus directivos, no pudiendo

ser considerados en particular como directores

independientes quienes:

a) Sean también miembros del órgano de admi-

nistración o dependientes de los accionistas

que son titulares de “participaciones significati-

vas” en la emisora, o de otras sociedades en las

que estos accionistas cuentan en forma directa

o indirecta con “participaciones significativas”

o en la que estos accionistas cuenten con

influencia significativa.

b) Estén vinculados a la emisora por una rela-

ción de dependencia, o si estuvieron vincu-

lados a ella por una relación de dependencia

durante los últimos tres (3) años.

c) Tengan relaciones profesionales o pertenezcan

a una sociedad o asociación profesional que

mantenga relaciones profesionales con, o perci-

ba remuneraciones u honorarios (distintos de los

correspondientes a las funciones que cumple en

el órgano de administración) de la emisora o los

accionistas de ésta que tengan en ella en forma

directa o indirecta “participaciones significativas”

o influencia significativa o con sociedades en las

que éstos también tengan en forma directa o

indirecta “participaciones significativas” o cuen-

ten con influencia significativa.

d) En forma directa o indirecta, sean titulares de

una “participación significativa” en la emiso-

ra o en una sociedad que tenga en ella una

“participación significativa” o cuenten en ella

con influencia significativa.

Responsabilidad CorporativaPrincipales lineamientos del Código de Gobierno Societario

73


e) En forma directa o indirecta, vendan o

provean bienes o servicios a la emisora o a

los accionistas de esta que tengan en ella

en forma directa o indirecta “participaciones

significativas” o influencia significativa por

importes sustancialmente superiores a los

percibidos como compensación por sus

funciones como integrante del órgano de

administración.

f) Sean cónyuges, parientes hasta el cuarto

grado de consanguinidad o segundo grado

de afinidad de individuos que, de integrar

el órgano de administración, no reunirían la

condición de independientes establecida en

estas normas.

En todos los casos, las referencias a “participa-

ciones significativas” se considerarán referidas

a aquellas personas que posean acciones que

representen por lo menos el treinta y cinco por

ciento (35%) del capital social, o una cantidad

menor cuando tuvieren derecho a la elección

de uno o más directores por clase de acciones

o tuvieren con otros accionistas convenios

relativos al gobierno y administración de la

sociedad de que se trate, o de su controlante.

Asimismo, a los fines de definir “influencia

significativa”, deberán considerarse las

pautas establecidas en las normas contables

profesionales.

Nombramiento de directores

La designación de los miembros del Directorio

corresponde a la Asamblea de Accionistas,

órgano de gobierno de la sociedad, dentro del

mínimo y máximo de integrantes que fija el

Estatuto Social, pudiendo designar suplentes en

igual o menor número que los titulares y por el

mismo plazo a fin de llenar las vacantes que se

produjeran.

Los accionistas que propongan la elección de

Directores titulares o suplentes deberán informar

a la Asamblea la condición de independencia o

no de dichos candidatos.

Las únicas limitantes para ser designado director

son las que resultan de la Ley de Sociedades

Comerciales, de la Ley de Entidades Financieras,

sus modificatorias y concordantes, de las normas

de la CNV, de la SEC y del CGS.

Desempeño de la función de director

El Directorio de BBVA Francés constituye, confor-

me al Estatuto Social y a la ley, el órgano natural

de representación, administración, gestión y

control de la Sociedad. En tal sentido sus princi-

pales funciones son las de (i) velar por la liquidez

y solvencia; (ii) revisar y guiar la estrategia corpo-

rativa, los planes de acción más importantes, las

políticas de monitoreo de riesgos y de control

interno y externo, los presupuestos y planes

anuales; (iii) establecer los objetivos, vigilar la im-

plementación de los mismos y su cumplimiento

a nivel corporativo y gerencial; y (iv) supervisar

las principales asignaciones de capital, desinver-

siones y adquisiciones.

Los Directores deberán cumplir los deberes

impuestos por las leyes y los estatutos con

fidelidad al interés social, entendido como

interés de la Sociedad.

Participarán en las deliberaciones y debates que

se susciten respecto de los asuntos sometidos a

su consideración y dispondrán de la información

suficiente para poder formar criterio respecto de

las cuestiones que corresponden a los órganos

sociales de BBVA Francés, pudiendo pedir la

información adicional y el asesoramiento que se

requiera para el cumplimiento de sus funciones.

Asimismo, los Directores pueden solicitar el

auxilio de expertos ajenos a los servicios de

BBVA Francés en aquellas materias sometidas

a su consideración que, por su especial

complejidad o trascendencia así lo requirieran.

Anualmente, el Directorio aprueba la Memoria

en donde realiza una descripción de su gestión

durante ese ejercicio, teniendo en cuenta entre

otros asuntos los objetivos fijados al inicio de

cada período. Dicha Memoria, es entregada a

los accionistas con la debida antelación y luego

sometida a la aprobación de los accionistas en

la Asamblea Anual.

Retribuciones de los miembros del Directorio

La retribución de los miembros del Directorio se

rige por la normativa aplicable, es decir, Estatuto

Social, Ley de Sociedades Comerciales, Normas

del BCRA y Normas de la CNV.

74


El Comité de Auditoría opina sobre la razonabi-

lidad de las propuestas que efectúa el Comité

de Nombramientos y Remuneraciones acerca

de honorarios y de planes de opciones sobre

acciones de los directores y administradores de

la Sociedad, y eleva dicho informe al Directorio.

La información sobre las retribuciones de los

miembros del Directorio se pone a disposición

de los accionistas en ocasión de la celebración

de la Asamblea General de Accionistas.

Conflicto de Intereses

En el Código de Gobierno Societario se esta-

blecen en detalle las posibles situaciones en la

que se pueden presentar conflictos de intereses

entre “el Director” y BBVA Francés y la forma

en que deberá proceder en cada caso a fin de

evitar que se pudiera producir una conducta

contraria a los intereses de la Sociedad.

Estas reglas están orientadas a que la actuación

de los directores se ajuste a un comportamiento

ético en su conducta, de acuerdo con la norma-

tiva aplicable y conforme a los principios que

constituyen los valores de BBVA Francés.

Incompatibilidades

Los Directores están sujetos a un régimen de

incompatibilidades establecido por la normativa

aplicable en cada caso y, en particular, las conte-

nidas en la Ley de Sociedades Comerciales y las

normas del BCRA.

La pérdida de la condición de Director de

BBVA Francés comportará la obligación de

presentar la dimisión en aquellos cargos de

administración en empresas controladas o

participadas en las que se desempeñaran

por razón de dicha condición.

Renuncia de los directores

Los Directores cesarán en su cargo cuando

haya transcurrido el período para el que fueron

nombrados, salvo que sean reelegidos o, cuando

con sustento en el principio de la buena fe,

deban formalizar la correspondiente renuncia

por haberse tipificado alguno de los supuestos

que prescribe el CGS y que se transcriben a

continuación.

• Cuando se vean incursos en alguno de los

supuestos de incompatibilidad o prohibición

previstos en la normativa vigente o en el

Estatuto Social.

• Cuando se produjeran cambios significativos

en su situación profesional o en el carácter en

virtud del cual hubieran sido designados como

tales.

• En caso de incumplimiento grave de sus obli-

gaciones en el desempeño de sus funciones

como Director.

• Cuando por hechos imputables al Director en

su condición de tal se hubiere ocasionado un

daño grave al patrimonio social, o se perdiera

la honorabilidad comercial y profesional nece-

saria para ostentar la condición de Director de

BBVA Francés.

Relaciones con los Accionistas y Mercados

Como consecuencia del principio de transpa-

rencia que preside la actuación de la Sociedad

en los mercados financieros y se encuentra

establecido en el CGS, el Directorio determi-

nará los medios adecuados para asegurar

que BBVA Francés comunique toda aquella

información que pueda resultar relevante

para los accionistas e inversores y que esta

información resulte ser correcta y veraz.

Asimismo, podrá sugerir mecanismos para

mejorar las relaciones y comunicaciones con

los accionistas de BBVA Francés.

En este sentido, BBVA Francés, cuenta con

un Área de Relaciones con Inversores, dentro

de la Dirección Financiera y de Planeamiento,

cuya función principal es la de representar al

Banco ante accionistas, inversores y analistas,

realizando presentaciones institucionales,

coincidiendo con la presentación de los

estados financieros. A tal fin, se desarrollan

reuniones con los accionistas, como mínimo

dos veces al año, en donde se les informa acer-

ca de la estrategia del Banco y de su evolución.

Por otra parte, aquellos accionistas que repre-

senten por lo menos el 2% del capital social,

podrán solicitar reuniones informativas, y/o

realizar comentarios o propuestas relativas a

la marcha de los negocios sociales.

75


Asamblea General de Accionistas

Los asuntos relativos al funcionamiento de la

Asamblea y a los derechos de los accionistas

se encuentran regulados en el Estatuto Social

y en las normas societarias que le son

aplicables: Ley de Sociedades Comerciales,

Normas de la CNV, Reglamento de la Bolsa de

Comercio de Buenos Aires y Normas del BCRA.

Las asambleas de accionistas son convo-

cadas por el Directorio o por la Comisión

Fiscalizadora en los casos previstos por la ley,

pudiendo ser convocadas a requerimiento de

los accionistas que representen por lo menos

el cinco por ciento del capital social.

El aviso de convocatoria con el Orden del Día

se publica durante cinco días en el diario de

publicaciones legales (Boletín Oficial) y en uno

de los diarios de mayor circulación general

en el país, con una anticipación no menor a

veinte días y no mayor a los cuarenta y cinco

de la fecha fijada para su celebración.

Con una antelación de veinte días a la celebra-

ción de la misma, debe ponerse a disposición

de los accionistas la información relevante

concerniente a la celebración de la asamblea,

la documentación a ser considerada en la

misma y las propuestas del Directorio.

Para el ejercicio de sus derechos en la

asamblea, los accionistas deben acreditar sus

tenencias accionarias mediante certificación

expedida por la Caja de Valores u otra insti-

tución autorizada, para su inscripción en el

libro de asistencia, con no menos de tres días

hábiles de anticipación a la fecha fijada para

la celebración de la misma.

Una vez constituida la Asamblea, antes de

comenzar con el tratamiento de los distintos

puntos del orden del día, el Secretario de

Directorio informará a los accionistas presen-

tes el sistema de votación a utilizarse durante

el desarrollo de la Asamblea.

En particular, los accionistas podrán ejercer su

derecho de voto respecto de las propuestas

sobre los puntos comprendidos en el orden

del día, en forma personal o por representa-

ción. En este último caso lo harán mediante

el otorgamiento de un mandato en instru-

mento público o privado, no pudiendo ser

mandatarios los directores, síndicos, gerentes

y demás empleados de la Sociedad.

El Directorio, a los efectos de facilitar la comu-

nicación de los accionistas con la Sociedad

en el desarrollo de las asambleas generales,

cuenta con el Área de Relaciones con Inver-

sores, y la Secretaría de Directorio, asimismo,

con un sitio web particular de libre acceso.

El Directorio

El Directorio está integrado por un número

de integrantes que se encuentra dentro los

límites establecidos en los Estatutos Socia-

les y en las resoluciones de la Asamblea de

Accionistas.

El Directorio de la Sociedad al 31 de diciembre

de 2013, estaba integrado por seis Directores

titulares y un suplente, de los cuales, todos los

directores titulares revisten la condición de inde-

pendientes. El siguiente cuadro refleja quiénes

son sus integrantes, las fechas de designación

y de vencimiento de sus mandatos.

Nombre y apellido completo Cargo Designación Vto. Mandato

Jorge Carlos Bledel Presidente 26/03/2012 31/12/2014

José Manuel Tamayo Pérez Vicepresidente 30/04/2010 31/12/2013

Marcelo Gustavo Canestri Director Titular 30/04/2010 31/12/2013

Oscar Miguel Castro Director Titular 26/03/2012 31/12/2014

Luis Bernardo Juango Fitero Director Titular 30/03/2011 31/12/2013

Mario Luis Vicens Director Titular 26/03/2012 31/12/2014

Martín Ezequiel Zarich Director Suplente 26/03/2012 31/12/2014

76


Oscar Miguel Castro

Director Titular Nacido en la ciudad de Buenos Aires en 1945. Es Director Titular en BBVA Francés desde abril de 2003.

Asimismo, es Director Titular independiente en Zurich Arg. Cía. de Seguros S.A., y en Zurich Argentina

Cía. de Reaseguros S.A.

Con anterioridad fue socio internacional de Arthur Andersen, miembro del Comité Ejecutivo

de Servicios Financieros de Arthur Andersen Worldwide.

Asimismo, fue Socio de Pistrelli Díaz y Asociados a cargo de la División de Servicios Financieros para

Argentina y Latino América.

Cursó estudios de Contador Público Nacional en la Universidad de Buenos Aires (Buenos Aires).

Marcelo Gustavo Canestri

Director Titular Nacido en la ciudad de Buenos Aires en 1953. Es Director Titular de BBVA Francés desde septiembre

de 2001. Asimismo, es Director Titular de BBVA Francés Valores S.A., y Vicepresidente en el Consejo

de Administración de la Fundación Banco Francés y de PSA Finance Argentina Cía. Financiera S.A.,

y Director Títular en Rombo Compañía Financiera S.A.

Ha desempeñado las siguientes funciones ejecutivas en BBVA Francés: Subgerente Corporativo,

Subgerente de Banca Mayorista, Director de Gestión de Activos y Director Financiero.

Cursó estudios de Administración de Empresas y Contador Público en la Universidad de Buenos

Aires (Buenos Aires).

Jorge Carlos Bledel

Presidente

José Manuel Tamayo Pérez

Vicepresidente

Nacido en la ciudad de Buenos Aires en 1954. Se desempeña como Presidente de BBVA Francés

desde marzo de 2003. Asimismo es Director Titular de Rombo Compañía Financiera S.A.

Ocupó los cargos de Vicepresidente de BBVA Francés Valores S.A. y Director Titular en Credilogros

Compañía Financiera S.A.

Con anterioridad desempeñó cargos ejecutivos en BBVA Francés, como: Gerente Financiero y

Director de Banca Mayorista. En el Banco del Interior y Buenos Aires fue Gerente de Crédito

y Gerente Comercial en Corporación Metropolitana de Finanzas.

Cursó estudios de Administración de Empresas en la Universidad Católica Argentina (Buenos Aires).

Nacido en España en 1950. Es vicepresidente de BBVA Francés desde abril de 2007.

Con anterioridad, ejerció los cargos de Director de Banca Minorista en BBV S.A. y en BBVA Francés

y de Director de Marketing para España y Portugal, BBVA S.A.

Cursó estudios de Ciencias Económicas y Empresariales en la Facultad de Ciencias Económicas del

País Vasco (Bilbao).

77


Mario Luis Vicens

Director Titular

Martín Ezequiel Zarich

Director Suplente

Nacido en la ciudad de Buenos Aires en 1951. Es Director Titular de BBVA Francés desde marzo de

2012. Asimismo, es vocal en el Consejo de Administración de la Fundación Banco Francés, Director

Titular de PSA Finance Cía. Argentina S.A, Rombo Compañía Financiera S.A y BBVA Francés Valores S.A,

Con anterioridad ejerció los cargos de: Presidente Ejecutivo de Asociación de Bancos de la Argentina

ABA; Director Titular de Seguros de Depósitos S.A. SEDESA; Director Titular Federación Latinoameri-

cana de Bancos Felaban; Director Titular de Banco Sudameris S.A.; Director Titular de Banco Central

de la República Argentina; Subgerente de Planeamiento y Subgerente General del Banco de Crédito

Argentino S.A.; Economista Jefe de Departamento del Banco Central de la República Argentina.

Cursó estudios de Economía en la Universidad Católica Argentina (Buenos Aires).

Luis Bernardo Daniel Juango Fitero

Director Titular Nacido en Pamplona, España, en 1949. Es director titular de BBVA Francés desde abril de 2008.

Asimismo, desempeñó el cargo de Presidente en Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. Colombia

y fue Director Regional en BBVA S.A. España y Portugal.

Cursó estudios en Alta Dirección de Empresas (Madrid).

Nacido en la ciudad de Buenos Aires en 1964. Es Director Suplente de BBVA Francés desde octubre

de 1998. Asimismo, es Director Titular en BBVA Francés Valores S.A. y miembro del Consejo de

Administración de la Fundación Banco Francés.

Asimismo ha desempeñado funciones ejecutivas de Director de Desarrollo del Negocio para

América en BBVA S.A., Director de Banca Minorista, Director Financiero y Director de Fusión en

BBVA Francés.; Director de Planeamiento, Gerente de Control de Gestión y Economista en Banco

de Crédito Argentino S.A.

Actualmente se desempeña como Director de Innovación y Desarrollo de BBVA Francés.

Es Licenciado en Economía en la Universidad de Buenos Aires, Master en Economía del CEMA

(Argentina) y MBA de la Universidad de Chicago (Estados Unidos).

78


Código de Gobierno SocietarioInforme sobre el Grado de Cumplimiento del Código de Gobierno Societario

Cumplimiento

Informar (2) o Explicar (3)Total(1)

Parcial (1)

Incum-plimiento

(1)

PRINCIPIO I. TRANSPARENTAR LA RELACIÓN ENTRE LA EMISORA, EL GRUPO ECONÓMICO

QUE ENCABEZA Y/O INTEGRA Y SUS PARTES RELACIONADAS

Recomendación I.1: Garantizar la divulgación por parte del Órgano de Administración de políticas aplicables a la relación de la Emisora con el grupo económico que encabeza y/o integra y con sus partes relacionadas.

x El Directorio aprobó el 11 de febrero de 2010, el Reglamento Interno de Conducta en los Mercados de Valores de BBVA Banco Francés S.A. “BBVA Francés o el Banco” y Empresas del Grupo en Argentina. Este Reglamento se encuentra publicado en la página web del Banco, www.bbvafrances.com.ar, bajo el título “Conózcanos”.

Asimismo, el artículo 12, “Estándares para el desempeño del cargo de Director”, del Código de Gobierno Societario (“CGS”), cuya última versión fue aprobada por el Directorio el 17 de diciembre de 2013, reglamenta, entre otros asuntos, las operaciones entre el Director y la Sociedad o las empresas del Grupo.

En particular, la política aplicable establece que la ejecución de las operaciones entre partes relacionadas se llevará a cabo de acuerdo a la normativa vigente en la materia. En ese sentido, no se requerirá la autori-zación del Directorio en aquellas transacciones entre partes relacionadas cuya cuantía no supere el 1% del patrimonio social medido conforme al último balance aprobado, siempre que se realicen en virtud de contratos cuyas condiciones estén estandarizadas, se apliquen en masa a muchos clientes y a precios o tarifas establecidos con carácter general, o sus con-diciones sean extensión de las aplicables con carácter general al personal del Banco, o se convengan a través de un procedimiento de contratación que asegure la concurrencia, con la excepción de las operaciones en materia de riesgo de crédito que se regirán por sus normas específicas.

Recomendación I.2: Asegurar la existencia de mecanismos preventivos de conflictos de interés.

x El Directorio aprobó, el 18 de diciembre de 2012, la última versión de la Norma para la Prevención y Gestión de los conflictos de intereses en BBVA Francés y otras empresas vinculadas en Argentina.

La norma contiene los siguientes lineamientos principales: (i) fija el ámbito de aplicación; (ii) identifica los conflictos de intereses; (iii) establece las medidas de prevención y gestión de conflictos de intereses; y (iv) establece el procedimiento de resolución de conflictos.

Asimismo, el artículo 12, “Estándares para el desempeño del cargo de Director”, del CGS, reglamenta, entre otros asuntos, las operaciones entre el Director y la Sociedad o las empresas del Grupo.

Recomendación I.3: Prevenir el uso indebido de información privilegiada.

x El Directorio aprobó, el 18 de diciembre de 2012, la última versión del Manual de Procedimientos de Control de la Información Privilegiada o Reservada.

Dicho Manual contiene principalmente: (i) la definición de información privilegiada; (ii) las prohibiciones y obligaciones para aquel que disponga de información privilegiada; (iii) las medidas concretas que establece BBVA Francés así como las empresas del Grupo en Argentina en su Código de Conducta; y finalmente (iv) las pautas procedimentales para el tratamiento de la información privilegiada y los respectivos controles.

PRINCIPIO II. SENTAR LAS BASES PARA UNA SÓLIDA ADMINISTRACIÓN Y SUPERVISIÓN DE LA EMISORA

Recomendación II. 1: Garantizar que el Órgano de Administración asuma la administración y supervisión de la Emisora y su orientación estratégica.

x Adicionalmente a las disposiciones de la Ley de Sociedades Comerciales, Comisión Nacional de Valores (“CNV”), Banco Central, y el estatuto de BBVA Francés, el artículo 11 del CGS reglamenta las facultades y responsa-bilidades del Directorio.

79


Cumplimiento


Parcial (1)

Incum-plimiento

(1)

II.1.1 El Órgano de Administración aprueba.

II.1.1.1 El plan estratégico o de negocio, así como los objetivos de gestión y presupuestos anuales.

x La aprobación de estos informes y documentos, se encuentra dentro de las funciones y responsabilidades del Directorio, de acuerdo al artículo 11 del CGS. En particular, el Directorio aprueba en forma mensual la gestión del Banco. Asimismo, el 30 de julio de 2013, el Directorio aprobó el último Plan de Negocios y Proyecciones de acuerdo a lo establecido por la Comunicación “A” 5431 del BCRA.

II.1.1.2 La política de inversiones (en activos financieros y en bienes de capital), y de financiación.

x Esta política se encuentra dentro de las funciones y responsabilidades del Directorio, de acuerdo al artículo 11 del CGS.

En particular, el Directorio aprueba en forma mensual la gestión del Banco.

II.1.1.3 La política de gobierno societario (cumplimiento Código de Gobierno Societario).

x Esta política se encuentra dentro de las funciones y responsabilidades del Directorio, de acuerdo al artículo 11 del CGS.

En particular, anualmente el Directorio evalúa si el Código resulta adecua-do a su perfil de riesgo y de corresponder le incorpora las modificacio-nes necesarias. El Directorio realizó la última evaluación en su reunión del 17 de diciembre de 2013.

II.1.1.4 La política de selección, evaluación y remuneración de los gerentes de primera línea.

x Este asunto se encuentra dentro de las funciones que el Directorio le delegó al Comité de Nombramientos y Remuneraciones.

Sin perjuicio de ello, el Comité considerará, en función de la relevancia de las decisiones adoptadas, la conveniencia de su elevación para la consideración del Directorio.

II.1.1.5 La política de asignación de responsabilidades a los gerentes de primera línea.

x Este asunto se encuentra dentro de las funciones del Directorio, de acuerdo al artículo 11 del CGS.

El organigrama del Banco es aprobado por el Directorio, junto con cada una de las modificaciones que vayan ocurriendo durante el ejercicio social. Las misiones de cada Dirección se encuentran detalladas en la intranet del Banco, y se encuentran aprobadas por el Directorio.

II.1.1.6 La supervisión de los planes de sucesión de los gerentes de primera línea.

x Este asunto se encuentra dentro de las funciones que el Directorio le delegó al Comité de Nombramientos y Remuneraciones.


II.1.1.7 La política de responsabilidad social empresaria.

x Este asunto se encuentra dentro de las funciones del Directorio, de acuerdo al artículo 11 del CGS.

En particular, el Directorio aprueba anualmente una Memoria de Respon-sabilidad Social Empresaria, que luego es sometida a la consideración de la Asamblea General de Accionistas.

II.1.1.8 Las políticas de gestión integral de riesgos y de control interno, y de prevención de fraudes.

x Estas políticas se encuentran dentro de las funciones del Directorio, las cuales se llevan a cabo mediante la aprobación de los distintos manuales, políticas y procedimientos.

Asimismo, el Comité de Gestión de Riesgos eleva mensualmente al Directorio, los temas más relevantes que tuvieron lugar durante el mes.

80


Cumplimiento


Parcial (1)

Incum-plimiento

(1)

II.1.1.9 La política de capacitación y en-trenamiento continuo para miembros del Órgano de Administración y de los gerentes de primera línea.

x Esta política se encuentra dentro de las funciones que el Directorio le delegó al Comité de Nombramientos y Remuneraciones.


En particular, en el último ejercicio social, el Directorio aprobó el catálogo de cursos, BBVA Management para los principales ejecutivos del Banco.

II.1.2 De considerar relevante, agregar otras políticas aplicadas por el Órgano de Administración que no han sido mencionadas y detallar los puntos significativos.

II.1.3 La Emisora cuenta con una política tendiente a garantizar la disponibilidad de información relevante para la toma de decisiones de su Órgano de Adminis-tración y una vía de consulta directa de las líneas gerenciales, de un modo que resulte simétrico para todos sus miem-bros (ejecutivos, externos e indepen-dientes) por igual y con una antelación suficiente, que permita el adecuado análisis de su contenido. Explicitar.

x El artículo 20 del CGS establece la creación de la Secretaría de Directorio que garantizará la gestión legal y administrativa para el normal funciona-miento del Directorio. Dentro de sus principales funciones se encuentra la de garantizar la disposición de información relevante para la toma de decisiones del Directorio, con la debida antelación teniendo en cuenta la importancia de los distintos asuntos a tratar.

II.1.4 Los temas sometidos a conside-ración del Órgano de Administración son acompañados por un análisis de los riesgos asociados a las decisiones que puedan ser adoptadas, teniendo en cuenta el nivel de riesgo empre-sarial definido como aceptable por la Emisora. Explicitar.

x De acuerdo a lo establecido en el artículo 20 del CGS, en función de la com-plejidad de los asuntos a considerar por el Directorio, el Secretario podrá contratar los servicios de expertos/especialistas, o incluso solicitar informes a las áreas técnicas del Banco, con el objetivo de analizar los riesgos asocia-dos a las decisiones que puedan ser adoptadas, teniendo en cuenta el nivel de riesgo empresarial definido como aceptable por el Banco.

Recomendación II.2: Asegurar un efecti-vo Control de la Gestión empresaria.

II.2.1 El cumplimiento del presupuesto anual y del plan de negocios.

x El Directorio mensualmente realiza un seguimiento de la gestión del Banco, a través de un reporte preparado por la Dirección Financiera y de Planea-miento.

II.2.2 El desempeño de los gerentes de primera línea y su cumplimiento de los objetivos a ellos fijados (el nivel de utilidades previstas versus el de utili-dades logradas, calificación financiera, calidad del reporte contable, cuota de mercado, etc.).

Hacer una descripción de los aspectos relevantes de la política de Control de Gestión de la Emisora detallando técnicas empleadas y frecuencia del monitoreo efectuado por el Órgano de Administración.

x Este asunto se encuentra dentro de las funciones que el Directorio le delegó al Comité de Nombramientos y Remuneraciones. El Comité aprobó el sistema de Remuneración Fija y Variable aplicable a todo el personal del Banco, el cual fue elevado a la consideración del Directorio.

Sin perjuicio de ello, en líneas generales, el Comité considerará en función de la relevancia de las decisiones adoptadas, la conveniencia de su elevación para la consideración del Directorio.

81


Cumplimiento


Parcial (1)

Incum-plimiento

(1)

Recomendación II.3: Dar a conocer el proceso de evaluación del desempeño del Órgano de Administración y su impacto.

II.3.1 Cada miembro del Órgano de Administración cumple con el Estatuto Social y, en su caso, con el Reglamento del funcionamiento del Órgano de Administración. Detallar las principales directrices del Reglamen-to. Indicar el grado de cumplimiento del Estatuto Social y Reglamento.

x El capítulo II del CGS, reglamenta el estándar de desempeño que el Direc-torio debe tener como órgano natural de representación, administración, gestión y control de la Sociedad, entre las cuales se encuentran (i) velar por la liquidez y solvencia del Banco; (ii) revisar y guiar la estrategia corporativa, los planes de acción más importantes, las políticas de mo-nitoreo de riesgos, los presupuestos y planes anuales; (iii) establecer los objetivos, vigilar la implementación de los mismos y su cumplimiento a nivel corporativo y gerencial; (iv) supervisar las principales asignaciones de capital, desinversiones y adquisiciones.

Los Directores deben cumplir en forma total tanto con el estatuto social, como con el CGS.

II.3.2 El Órgano de Administración expone los resultados de su gestión teniendo en cuenta los objetivos fijados al inicio del período, de modo tal que los accionistas puedan evaluar el grado de cumplimiento de tales objetivos, que contienen tanto aspectos financieros como no financieros. Adicionalmente, el Órgano de Administración presenta un diagnóstico acerca del grado de cumplimiento de las políticas mencio-nadas en la Recomendación II, ítems II.1.1 y II.1.2 detallar los aspectos princi-pales de la evaluación de la Asamblea General de Accionistas sobre el grado de cumplimiento por parte del Órgano de Administración de los objetivos fijados y de las políticas mencionadas en la Recomendación II, puntos II.1.1 y II.1.2, indicando la fecha de la Asamblea donde se presentó dicha evaluación.

x El Directorio pone a disposición de los accionistas con anterioridad a la Asamblea General, la memoria anual, en la cual se realiza un detalle de la gestión del Directorio durante ese ejercicio.

Asimismo, contiene una sección en donde se describen los principales lineamientos establecidos por el CGS, para que los accionistas estén informados sobre las funciones y responsabilidades del Directorio y las principales disposiciones en materia de Gobierno Societario.

Recomendación II.4: Que el número de miembros externos e independientes constituyan una proporción significati-va en el Órgano de Administración.

II.4.1 La proporción de miembros ejecutivos, externos e independientes (éstos últimos definidos según la nor-mativa de esta Comisión) del Órgano de Administración guarda relación con la estructura de capital de la Emisora. Explicitar.

x El Directorio del Banco está compuesto por 6 Directores Titulares y 1 Director Suplente. Los 6 Directores Titulares son independientes de acuerdo a la normas de la CNV.

Por lo tanto, el Banco cuenta con los Directores independientes (de acuerdo a las normas de la CNV y Banco Central) necesarios para constituir los diferentes comités.

Por otra parte, de acuerdo a la Comunicación “A” 5106 del Banco Central, el Banco no puede tener Directores que cumplan funciones ejecutivas en la Entidad.

82


Cumplimiento


Parcial (1)

Incum-plimiento

(1)

II.4.2 Durante el año en curso, los accionistas acordaron a través de una Asamblea General una política dirigida a mantener una proporción de al me-nos 20% de miembros independientes sobre el número total de miembros del Órgano de Administración.Hacer una descripción de los aspectos relevantes de tal política y de cualquier acuerdo de accionistas que permita comprender el modo en que miem-bros del Órgano de Administración son designados y por cuánto tiempo. Indicar si la independencia de los miembros del Órgano de Administra-ción fue cuestionada durante el trans-curso del año y si se han producido abstenciones por conflictos de interés.

x El Banco ha aprobado un CGS en donde se garantiza el cumplimiento de las normas de la SEC, CNV y Banco Central sobre independencia de los Directores, el cual se encuentra a disposición de los accionistas y cuyos principales lineamientos se encuentran publicados en la página web del Banco y descriptos en la Memoria Anual. En particular, de acuerdo a la Comunicación “A” 5106 del Banco Central, el Banco no puede tener Directores que cumplan funciones ejecutivas en la Entidad.

Se deja constancia que durante el ejercicio social 2013, en ningún mo-mento fue cuestionada la independencia de los miembros del Órgano de Administración o se han producido abstenciones por conflictos de interés.

Recomendación II.5: Comprometer a que existan normas y procedimientos inherentes a la selección y propuesta de miembros del Órgano de Adminis-tración y gerentes de primera línea.

x

II.5.1 La Emisora cuenta con un Comité de Nombraamientos:

II.5.1.1 Integrado por al menos tres miembros del Órgano de Administra-ción, en su mayoría independientes.

x Este requisito de integración del Comité de Nombramientos y Remuneraciones se encuentra detallado en el artículo 26 del CGS.

II.5.1.2 Presidido por un miembro independiente del Órgano de Administración.

x Esta característica de la Presidencia del Comité de Nombramientos y Remuneraciones se encuentra reglamentada en el artículo 26 del CGS.

II.5.1.3 Que cuenta con miembros que acreditan suficiente idoneidad y experiencia en temas de políticas de capital humano.

x La idoneidad de los miembros del Comité de Nombramientos y Remuneraciones se encuentra reglamentada en el artículo 26 del CGS.

II.5.1.4 Que se reúna al menos dos veces por año.

x Esta frecuencia mínima está garantizada en el artículo 26 del CGS.

II.5.1.5 Cuyas decisiones no son necesariamente vinculantes para la Asamblea General de Accionistas sino de carácter consultivo en lo que hace a la selección de los miembros del Órgano de Administración.

x Esta característica de las decisiones del Comité de Nombramientos y Remuneraciones se encuentra detallada en el artículo 26 del CGS.

II.5.2 En caso de contar con un Comité de Nombramientos, el mismo.

II.5.2.1. verifica la revisión y evaluación anual de su reglamento y sugiere al Órgano de Administración las modifi-caciones para su aprobación.

x Esta obligación del Comité de Nombramientos y Remuneraciones se encuentra detallada en el artículo 26 del CGS.

83


Cumplimiento


Parcial (1)

Incum-plimiento

(1)

II.5.2.2 Propone el desarrollo de criterios (calificación, experiencia, reputación pro-fesional y ética, otros) para la selección de nuevos miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea.

x Esta función del Comité de Nombramientos y Remuneraciones se encuentra detallada en el artículo 26 del CGS.

II.5.2.3 Identifica los candidatos a miem-bros del Órgano de Administración a ser propuestos por el Comité a la Asamblea General de Accionistas.


II.5.2.4 Sugiere miembros del Órgano de Administración que habrán de integrar los diferentes Comités del Órgano de Administración acorde a sus antece-dentes.


II.5.2.5 Recomienda que el Presidente del Directorio no sea a su vez el Gerente General de la Emisora.

x La Comunicación “A” 5106 del Banco Central, no permite al Banco tener Directores que cumplan funciones ejecutivas.

II.5.2.6 Asegura la disponibilidad de los curriculum vitae de los miembros del Órgano de Administración y gerentes de la primera línea en la web de la Emisora, donde quede explicitada la duración de sus mandatos en el primer caso.

x Esta función del Comité de Nombramientos y Remuneraciones se encuentra detallada en el artículo 26 del CGS.

Asimismo, de acuerdo a la Comunicación “A” 5293 del Banco Central, el Banco incluye en sus estados contables anuales, una nota sobre transparencia en materia de Gobierno Societario, la cual incluye los ante-cedentes tanto de los Directores como de los principales ejecutivos. La Memoria y Balance se encuentra publicada en la página web del Banco.

II.5.2.7 Constata la existencia de un plan de sucesión del Órgano de Administra-ción y de gerentes de primera línea.


II.5.3 De considerar relevante agregar políticas implementadas realizadas por el Comité de Nombramientos de la Emisora que no han sido mencionadas en el punto anterior.

Recomendación II.6: Evaluar la conve-niencia de que miembros del Órgano de Administración y/o síndicos y/o consejeros de vigilancia desempeñen funciones en diversas Emisoras.


Recomendación II.7: Asegurar la Capa-citación y Desarrollo de miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea de la Emisora.

84


Cumplimiento


Parcial (1)

Incum-plimiento

(1)

II.7.1 La Emisora cuenta con Programas de Capacitación continua vinculado a las necesidades existentes de la Emi-sora para los miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea, que incluyen temas acerca de su rol y responsabilidades, la gestión integral de riesgos empresariales, conocimientos específicos del negocio y sus regulaciones, la dinámica de la gobernanza de empresas y temas de responsabilidad social empresaria. En el caso de los miembros del Comité de Auditoría, normas contables inter-nacionales, de auditoría y de control interno y de regulaciones específicas del mercado de capitales.

Describir los programas que se lleva-ron a cabo en el transcurso del año y su grado de cumplimiento.

x El Banco desarrolló durante el 2013 un Programa de Capacitación denomi-nado, Campus BBVA Management, que contiene el Programa Corporativo de Dirección, el Programa de Desarrollo Directivo, cursos Estratégicos (cliente, estrategia y finanzas e innovación), de Liderazgo en Valores y Desarrollo del Liderazgo, cursos de Habilidades (toma de decisiones, negociación, elocuencia y comunicación, dirección y desarrollo en equipos).

II.7.2 La Emisora incentiva, por otros medios no mencionados en II.7.1, a los miembros de Órgano de Adminis-tración y gerentes de primera línea a mantener una capacitación permanen-te que complemente su nivel de forma-ción de manera que agregue valor a la Emisora. Indicar de qué modo lo hace.

x En la Dirección de Recursos Humanos, existe un área de formación, que, con respecto al equipo directivo, sigue los lineamientos de BBVA a nivel global.

PRINCIPIO III. AVALAR UNA EFECTIVA POLÍTICA DE IDENTIFICACIÓN, MEDICIÓN, ADMINISTRACIÓN Y DIVULGACIÓN DEL RIESGO EMPRESARIAL

Recomendación III: El Órgano de Administración debe contar con una política de gestión integral del riesgo empresarial y monitorea su adecuada implementación.

III.1 La Emisora cuenta con políticas de gestión integral de riesgos empresaria-les (de cumplimiento de los objetivos estratégicos, operativos, financieros, de reporte contable, de leyes y regula-ciones, otros). Hacer una descripción de los aspectos más relevantes de las mismas.

x La Emisora aplica los lineamientos de la Comunicación “A” 5203 del Banco Central. Cuenta con manuales, políticas y procedimientos adecuados a dicha normativa y los órganos de gestión y decisión necesarios para llevarla a cabo.

85


Cumplimiento


Parcial (1)

Incum-plimiento

(1)

III.2 Existe un Comité de Gestión de Riesgos en el seno del Órgano de Ad-ministración o de la Gerencia General. Informar sobre la existencia de ma-nuales de procedimientos y detallar los principales factores de riesgos que son específicos para la Emisora o su actividad y las acciones de mitigación implementadas. De no contar con dicho Comité, corresponderá describir el papel de supervisión desempeñado por el Comité de Auditoría en referen-cia a la gestión de riesgos.

Asimismo, especificar el grado de interacción entre el Órgano de Administración o de sus Comités con la Gerencia General de la Emisora en materia de gestión integral de riesgos empresariales.

x BBVA Francés posee un Comité de Gestión de Riesgos, que es el órgano de decisión de mayor nivel dentro del Banco. El mismo se encuentra normado, en cuanto a sus integrantes, frecuencia, temas a tratar y forma-lización de dichos temas.

Los temas más relevantes tratados por el Comité de Gestión de Riesgos son elevados al Directorio para su conocimiento.

Este Comité cubre los riesgos de crédito, operacional y financieros y deci-de sobre políticas, procedimientos y manuales.

Asimismo, es responsable de la aprobación de todas las operaciones de riesgos de crédito, en forma individual o a través de campañas, que superen las atribuciones de los oficiales de crédito del Banco.

Por otro lado, tiene a su vez idéntica responsabilidad para las reestructu-raciones, condonaciones de deuda o castigos.

Es también responsable de proveer a la Gerencia General de los reportes de actividad detallados, que permite observar en detalle el comporta-miento de los principales factores que componen la actividad del Banco en materia de gestión de riesgos.

Finalmente, otras decisiones como cambios de estructura, nuevos planes de negocios, cambios regulatorios, entorno económico, etc, encuentran tratamiento en este Comité.

III.3 Hay una función independiente dentro de la Gerencia General de la Emisora que implementa las políticas de gestión integral de riesgos (función de Oficial de Gestión de Riesgo o equi-valente). Especificar.

x Si. Existe una función independiente, desarrollada por el Director de Riesgos del Banco, con dependencia directa del Gerente General, que es responsa-ble por la creación, mantenimiento y actualización de las políticas y proce-dimientos necesarios para la gestión integral de los riesgos. Esta función es completamente independiente del resto de áreas de BBVA Francés.

III.4 Las políticas de gestión integral de riesgos son actualizadas permanente-mente conforme a las recomendacio-nes y metodologías reconocidas en la materia. Indicar cuáles (Enterprise Risk Management, de acuerdo al marco conceptual de COSO – Committee of sponsoring organizations of the Treadway Commission –, ISO 31000, norma IRAM 17551, sección 404 de la Sarbanes-Oxley Act, otras).

x Dada su condición de emisor extranjero ante la Securities and Exchange Commission, BBVA Francés tiene la obligación de actualizar sus políticas de gestión integral de riesgos en base a lo dictaminado por la Ley Sarbanes-Oxley (SOX). Asimismo, se tienen en cuenta los lineamientos vertidos por Basilea.

III.5 El Órgano de Administración comunica sobre los resultados de la supervisión de la gestión de riesgos realizada conjuntamente con la Geren-cia General en los estados financieros y en la Memoria anual. Especificar los principales puntos de las exposiciones realizadas.

x BBVA Francés da a conocer al público a través de sus reportes y página de Internet información que permite a los participantes del mercado evaluar la solidez del marco de gestión del riesgo de crédito, riesgo de liquidez, riesgo de mercado y riesgo de tasa de interés.Dicha gestión se expone de forma resumida en el apartado “Riesgo. Gestión Integral”.

En la Memoria Anual, en el punto Memoria del Ejercicio, subpunto Gestión del Riesgo se exponen los principales aspectos relacionados con la Gestión Integral de los Riesgos y los principales resultados.

86


Cumplimiento


Parcial (1)

Incum-plimiento

(1)

PRINCIPIO IV. SALVAGUARDAR LA INTEGRIDAD DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA CON AUDITORÍAS INDEPENDIENTES

Recomendación IV: Garantizar la inde-pendencia y transparencia de las funcio-nes que le son encomendadas al Comité de Auditoría y al Auditor Externo.

IV.1 El Órgano de Administración al elegir a los integrantes del Comité de Auditoría teniendo en cuenta que la mayoría debe revestir el carácter de independiente, eva-lúa la conveniencia de que sea presidido por un miembro independiente.

x El Banco cuenta con un Comité de Auditoría, constituido por tres Directo-res, en su mayoría independientes. El presidente de dicho Comité cuenta con la condición de independiente.

IV.2 Existe una función de auditoría inter-na que reporta al Comité de Auditoría o al Presidente del Órgano de Administra-ción y que es responsable de la evalua-ción del sistema de control interno.

Indicar si el Comité de Auditoría o el Órgano de Administración hace una evaluación anual sobre el desempeño del área de auditoría interna y el grado de independencia de su labor profe-sional, entendiéndose por tal que los profesionales a cargo de tal función son independientes de las restantes áreas operativas y además cumplen con requisitos de independencia respecto a los accionistas de control o entidades relacionadas que ejerzan influencia significativa en la Emisora.

Especificar, asimismo, si la función de auditoría interna realiza su trabajo de acuerdo a las normas internacionales para el ejercicio profesional de la au-ditoría interna emitidas por el Institute of Internal Auditors (IIA).

x El Banco posee un Comité de Auditoría Interna, el cual cumple con las disposiciones del Banco Central.

El Comité de Auditoría realiza una evaluación anual sobre la función de Auditoría Interna supervisado los trabajos realizados durante el año 2013, en cumplimiento de lo dispuesto por el Banco Central en la Comunica-ción A 5049 referida a Normas Mínimas sobre Controles Internos, tales como, revisión de planes de Auditoría, revisión de todos los informes mensuales, evaluación de las observaciones de control interno, etc.

En particular, el Departamento de Auditoría Interna debe definir y formali-zar procedimientos específicos para cada una de las fases que configu-ran su actividad, que estarán contenidos en el Manual de Procedimientos de Auditoría: planificación, ejecución de trabajos, comunicación de conclusiones, seguimiento de recomendaciones y control de gestión y calidad. Estos procedimientos deben cumplir con estándares de general aceptación (Normas del IIA).

IV.3 Los integrantes del Comité de Auditoría hacen una evaluación anual de la idoneidad, independencia y desempeño de los Auditores Externos, designados por la Asamblea de Accio-nistas. Describir los aspectos relevan-tes de los procedimientos empleados para realizar la evaluación.

x El Comité de Auditoría aprueba un Plan Anual que contiene principalmente la siguiente información, además de la evaluación anual de la Auditoría Interna:

(i) una evaluación de la función de Auditoría Externa. Para ello, evalúa su independencia, analiza su plan de trabajo, las tareas desarrolladas durante el ejercicio, los resultados obtenidos y los honorarios facturados a la Socie-dad. En especial, el Comité considera el alcance, los planes y los resultados del trabajo de auditoría externa y su razonabilidad teniendo en cuenta las actividades de la Sociedad.

(ii) una evaluación del cumplimiento de los requerimientos de información de los distintos organismos regulatorios;

(iii) un análisis de las situaciones de conflicto de intereses y operaciones con partes relacionadas; y

(iv) la verificación y supervisión de las tareas realizadas por la Gerencia de Cumplimiento Normativo, vinculadas a la adecuada difusión del Código de Ética y del Código de Mercado de la Sociedad y al cumplimiento del mismo por los empleados de la Sociedad así como de todas las disposiciones legales y regulatoria.

87


Cumplimiento


Parcial (1)

Incum-plimiento

(1)

IV.4 La Emisora cuenta con una política referida a la rotación de los miembros de la Comisión Fiscalizadora y/o del Auditor Externo; y a propósito del último, si la rotación incluye a la firma de auditoría externa o únicamente a los sujetos físicos.

x Respecto del Auditor Externo, el Banco cumple con los requisitos de rotación establecidos en las Normas de la CNV.

Respecto de los miembros de la Comisión Fiscalizadora el Banco no tie-ne una política respecto de la rotación sobre sus miembros. Sin perjuicio de ello, cumple con los requisitos de independencia de sus miembros establecidos en las Normas de esa CNV.

PRINCIPIO V. RESPETAR LOS DERECHOS DE LOS ACCIONISTAS

Recomendación V.1: Asegurar que los accionistas tengan acceso a la información de la Emisora.

V.1.1 El Órgano de Administración promueve reuniones informativas periódicas con los accionistas coincidiendo con la presentación de los estados financieros intermedios. Explicitar indicando la cantidad y frecuencia de las reuniones realizadas en el transcurso del año.

x El Banco cuenta con un Área denominada Relaciones con Inversores cuya función principal es la de representar al Banco ante los accionis-tas, inversores y analistas, realizando presentaciones institucionales. A estos fines, organiza reuniones generalmente dos veces al año, con los accionistas locales con el objetivo de informarlos acerca de la estrategia del Banco y de su evolución.

Asimismo, se encuentra encargada de realizar los comunicados de prensa trimestrales sobre la gestión del Banco.

V.1.2 La Emisora cuenta con mecanismos de información a inversores y con un área especializada para la atención de sus consultas. Adicionalmente cuenta con un sitio web al que puedan acceder los accionistas y otros inversores, y que permita un canal de acceso para que puedan establecer contacto entre sí. Detallar.

x El Banco cuenta con un Área de Relaciones con Inversores, además tiene en su página web, una sección denominada “Conózcanos” en donde bajo el título de “Relaciones con Inversores” se encuentra publicada la siguiente información:(i) Información Financiera (Memoria, Memoria de Responsabilidad Social, Balance y 20F), (ii) Información sobre la acción y las Obligaciones Negociables;(iii) Hechos Relevantes;(iv) Gobierno Corporativo (Estatuto, Composición del Directorio, Principa-les Lineamientos del Código de Gobierno Societario, etc).

Recomendación V.2: Promover la participación activa de todos los accionistas.

x Los accionistas pueden solicitar al Área de Relaciones con inversores, la celebración de reuniones informativas, e información sobre los puntos a tratar en las Asambleas Anuales.

Asimismo, a través de dicha área, los accionistas que integren por lo menos el 2% del capital social podrán entregar comentarios o propues-tas relativas a la marcha de los negocios sociales correspondientes al ejercicio.

V.2.1 El Órgano de Administración adopta medidas para promover la participación de todos los accionistas en las Asambleas Generales de Accionistas. Explicitar, diferenciando las medidas exigidas por ley de las ofrecidas voluntariamente por la Emisora a sus accionistas.

x A través del Área de Relaciones con Inversores se canalizan los diferentes pedidos de los accionistas, garantizándoles un trato igualitario a todos ellos.

88


Cumplimiento


Parcial (1)

Incum-plimiento

(1)

V.2.2 La Asamblea General de Accio-nistas cuenta con un Reglamento para su funcionamiento que asegura que la información esté disponible para los accionistas, con suficiente antelación para la toma de decisiones. Describir los principales lineamientos del mismo.

x Las reglas para el funcionamiento de las asambleas, y especialmente las formas de emisión de los votos, son informadas a los Accionistas al comien-zo de cada Asamblea. En el aviso de convocatoria a la Asamblea se informa a los accionistas donde podrán solicitar la información sobre los puntos a tratarse en el Orden del Día, con la anticipación exigida por la ley.

V.2.3 Resultan aplicables los mecanis-mos implementados por la Emisora a fin que los accionistas minoritarios propongan asuntos para debatir en la Asamblea General de Accionistas de conformidad con lo previsto en la nor-mativa vigente. Explicitar los resultados.

x Los accionistas minoritarios podrán ejercer el voto acumulativo para elegir Directores y Síndicos, notificando su intención con la debida antelación. Asimismo, aquellos accionistas que representen más del 2% del capital social, podrán proponer asuntos a tratar en la Asamblea a través del Área de Relaciones con Inversores, en donde se evaluará su conveniencia y necesidad.

En las dos últimas Asambleas Anuales, accionistas minoritarios han hecho propuestas a determinados puntos del orden del día, y han infor-mado su intención de ejercer el voto acumulativo para la designación de los síndicos. Todos los casos han sido tratados por el Banco con la debida diligencia sin ningún tipo de inconvenientes.

V.2.4 La Emisora cuenta con políticas de estímulo a la participación de accionis-tas de mayor relevancia, tales como los inversores institucionales. Especificar.

x Todas las propuestas se canalizan a través del Área de Relaciones con Inversores.

V.2.5 En las Asambleas de Accionistas donde se proponen designaciones de miembros del Órgano de Administra-ción se dan a conocer, con carácter previo a la votación: (i) la postura de cada uno de los candidatos respecto de la adopción o no de un Código de Gobierno Societario; y (ii) los fundamen-tos de dicha postura.

x El cumplimiento de la totalidad de las disposiciones del Código de Gobierno Societario, constituye un requisito previo para ser electo como Director del Banco.

Recomendación V.3: Garantizar el princi-pio de igualdad entre acción y voto.

x El Banco sólo posee acciones ordinarias con derecho a un voto por acción.

Recomendación V.4: Establecer me-canismos de protección de todos los accionistas frente a las tomas de control.

x De acuerdo al artículo 90 de la Ley 26.831 de Oferta Pública, toda socie-dad listada, debe someterse al Régimen de Oferta Pública de adquisición regulado en dicha ley, sin perjuicio de que anteriormente, como fue el caso del Banco, dicha sociedad se haya excluido de ese procedimiento de acuerdo a lo que permitía el régimen anterior.

Por lo tanto, podemos afirmar que la ley aplicable ofrece suficiente protección a todos los accionistas ante situaciones de tomas de control.

Recomendación V.5: Incrementar el porcentaje de acciones en circulación sobre el capital.

x El accionista controlante del Banco, posee el 75,93% del capital social, por lo tanto existe en el Banco una dispersión accionaria de más del 20% del capital social.

Recomendación V.6: Asegurar que haya una política de dividendos transparente.

89


Cumplimiento


Parcial (1)

Incum-plimiento

(1)

V.6.1 La Emisora cuenta con una política de distribución de dividendos prevista en el Estatuto Social y aprobada por la Asamblea de Accionistas en las que se establece las condiciones para distribuir dividendos en efectivo o acciones. De existir la misma, indicar criterios, frecuencia y condiciones que deben cumplirse para el pago de dividendos.

x El Banco posee una política de dividendos acorde a la normativa vigente del Banco Central y CNV, que se encuentra descripta en la Memoria Anual.

Resulta relevante destacar que el 27 de enero de 2012, el Banco Central resolvió ampliar a partir del 1° de febrero de 2012 los requerimientos de ca-pital que deben integrar las entidades financieras que operan en Argentina. Con el dictado de la Comunicación “A” 5272 se estableció una exigencia de capital para cobertura de riesgo operacional. Asimismo, con la Comunica-ción “A” 5273 se determinó al solo efecto de distribución de utilidades, que deberá considerarse un “colchón” (buffer) adicional equivalente al 75% de la exigencia total de capital.

V.6.2 La Emisora cuenta con procesos documentados para la elaboración de la propuesta de destino de resulta-dos acumulados de la Emisora que deriven en constitución de reservas legales, estatutarias, voluntarias, pase a nuevo ejercicio y/o pago de dividendos. Explicitar dichos procesos y detallar en que Acta de Asamblea General de Accionistas fue aprobada la distribu-ción (en efectivo o acciones) o no de dividendos, de no estar previsto en el Estatuto Social.

x El Banco en su carácter de entidad financiera y en cumplimiento de Comunicación “A” 5273 y sus modificatorias, deberá realizar una presen-tación a fin de solicitar autorización para el pago de dividendos. Esta presentación es aprobada por el Directorio.

PRINCIPIO VI. MANTENER UN VÍNCULO DIRECTO Y RESPONSABLE CON LA COMUNIDAD

Recomendación VI: Suministrar a la comunidad la revelación de las cuestiones relativas a la Emisora y un canal de comunicación directo con la empresa.

VI.1 La Emisora cuenta con un sitio web de acceso público, actualizado, que no solo suministre información relevante de la empresa (Estatuto Social, grupo económico, composición del Órgano de Administración, estados financieros, Memoria anual, entre otros) sino que también recoja inquietudes de usuarios en general.

x El Banco posee una página web, con información institucional muy completa, en donde los usuarios pueden realizar consultas y sugerencias de carácter general.

VI.2 La Emisora emite un Balance de Responsabilidad Social y Ambiental con frecuencia anual, con una verificación de un Auditor Externo independiente. De existir, indicar el alcance o cober-tura jurídica o geográfica del mismo y dónde está disponible. Especificar que normas o iniciativas han adoptado para llevar a cabo su política de responsabi-lidad social empresaria (Global Repor-ting Iniciative y/o el Pacto Global de Naciones Unidas, ISO 26.000, SA8000, Objetivos de Desarrollo del Milenio, SGE 21-Foretica, AA 1000, Principios de Ecua-dor, entre otras).

x El Banco emite un Balance de Responsabilidad Social y Ambiental con frecuencia anual, con verificación del Auditor Independiente. Este infor-me es aprobado anualmente por la asamblea y se encuentra a disposi-ción del público en la página web del Banco.

Este documento reúne información sobre las acciones, iniciativas, pro-gramas y proyectos realizados con nuestros grupos de interés –emplea-dos, accionistas, clientes, proveedores y a la sociedad en general- y el desempeño en materia económica, social y ambiental como resultado de estas prácticas.

Este informe se realiza siguiendo los lineamientos, principios e indica-dores de la Guía G3 de la iniciativa de Reporte Global (Global Reporting Initiative-GRI) y en el Suplemento Sectorial para la Industria Financiera adaptando los indicadores al contexto local, al negocio de BBVA Francés y a los perfiles particulares de los grupos de interés.

90


Cumplimiento


Parcial (1)

Incum-plimiento

(1)

PRINCIPIO VII. REMUNERAR DE FORMA JUSTA Y RESPONSABLE

Recomendación VII: Establecer claras políticas de remuneración de los miem-bros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea, con especial atención a la consagración de limitacio-nes convencionales o estatutarias en función de la existencia o inexistencia de ganancias.

VII.1 La Emisora cuenta con un Comité de Remuneraciones.

VII.1.1 Integrado por al menos tres miem-bros del Órgano de Administración, en su mayoría independientes.

x El Comité de Nombramientos y Remuneraciones cumple con este requisito de acuerdo al artículo 26 del CGS.

VII.1.2 Presidido por un miembro inde-pendiente del Órgano de Administra-ción.

x El Comité de Nombramientos y Remuneraciones cumple con este requisito, según lo establecido en el artículo 26 del CGS.

VII.1.3 Que cuenta con miembros que acreditan suficiente idoneidad y experiencia en temas de políticas de recursos humanos.


VII.1.4 Que se reúna al menos dos veces por año.


VII.1.5 Cuyas decisiones no son necesa-riamente vinculantes para la Asamblea General de Accionistas ni para el Consejo de Vigilancia sino de carácter consultivo en lo que hace a la remune-ración de los miembros del Órgano de Administración.


VII.2 En caso de contar con un Comité de Remuneraciones, el mismo.

VII.2.1 Asegura que exista una clara relación entre el desempeño del personal clave y su remuneración fija y variable, teniendo en cuenta los riesgos asumidos y su administración.


VII.2.2 Supervisa que la porción variable de la remuneración de miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea se vincule con el rendimiento a mediano y/o largo plazo de la Emisora.


91


Cumplimiento


Parcial (1)

Incum-plimiento

(1)

VII.2.3 revisa la posición competitiva de las políticas y prácticas de la Emisora con respecto a remuneraciones y beneficios de empresas comparables, y recomienda o no cambios.


VII.2.4 Define y comunica la política de retención, promoción, despido y suspensión de personal clave.


VII.2.5 Informa las pautas para determinar los planes de retiro de los miembros del Órgano de Administra-ción y gerentes de primera línea de la Emisora.


VII.2.6 Da cuenta regularmente al Órga-no de Administración y a la Asamblea de Accionistas sobre las acciones emprendidas y los temas analizados en sus reuniones.


VII.2.7 Garantiza la presencia del Presi-dente del Comité de Remuneraciones en la Asamblea General de Accionistas que aprueba las remuneraciones al Órgano de Administración para que explique la política de la Emisora, con respecto a la retribución de los miem-bros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea.


VII.3 De considerar relevante mencionar las políticas aplicadas por el Comité de Remuneraciones de la Emisora que no han sido mencionadas en el punto anterior.

VII.4 En caso de no contar con un Comité de Remuneraciones, explicar cómo las funciones descriptas en VII.2 son realizadas dentro del seno del propio Órgano de Administración.

No aplica.

PRINCIPIO VIII. FOMENTAR LA ÉTICA EMPRESARIAL

Recomendación VIII: Garantizar comportamientos éticos en la Emisora.

92


Cumplimiento


Parcial (1)

Incum-plimiento

(1)

VIII.1 La Emisora cuenta con un Código de Conducta Empresaria. Indicar principales lineamientos y si es de conocimiento para todo público. Dicho Código es firmado por al menos los miembros del Órgano de Adminis-tración y gerentes de primera línea. Señalar si se fomenta su aplicación a proveedores y clientes.

x El Banco cuenta con un Código de Conducta o Ética, aprobado por el Di-rectorio el 18 de diciembre de 2003, que se aplica a todos los empleados e incluye aspectos relacionados con los conflictos de interés, derechos humanos, contempla los 10 principios del Pacto Mundial de Naciones Unidas y tiene en cuenta, a su vez los Convenios de la Organización Internacional del Trabajo. Es de conocimiento público y se encuentra en la página web corporativa y en la intranet para el personal del Banco.

Por otra parte, el Banco cuenta con dos modalidades de instancias de capacitación para que los empleados conozcan y renueven su contenido. Una de ellas es la plataforma on-line E-campus, y la segunda es presencial.

VIII.2 La Emisora cuenta con mecanis-mos para recibir denuncias de toda conducta ilícita o anti ética, en forma personal o por medios electrónicos garantizando que la información transmitida responda a altos estánda-res de confidencialidad e integridad, como de registro y conservación de la información. Indicar si el servicio de recepción y evaluación de denun-cias es prestado por personal de la Emisora o por profesionales externos e independientes para una mayor protección hacia los denunciantes.

x El Banco cuenta con dos canales de comunicación con sus empleados en caso de incumplimiento del Código de Conducta. Se puede informar a la Unidad de Cumplimiento Normativo vía correo electrónico o por teléfono.

Por otro lado, con respecto a clientes, proveedores, etc, el Banco se encuentra adherido al Código de Prácticas Bancarias, y tiene habilitada para recibir quejas y/o reclamos, una línea telefónica (Línea Francés 0800 333 0303), también se podrán realizar en forma personal a través de la sucursal, o a través de la página web del Banco. Por otro lado, de acuerdo a la Comunicación “A” 5388 del BCRA, com-plementada por la Comunicación “A” 5460, BBVA Francés cuenta con un Responsable de Atención al Usuario de Servicios Financieros cuya responsabilidad es la atención de los requerimientos, presentaciones o reclamos, realizados a través de canales telefónicos e informáticos, así como por requerimientos de organismos de supervisión.

En todos los casos, el servicio de recepción y evaluación de denuncias es prestado por personal del Banco.

VIII.3 La Emisora cuenta con políticas, procesos y sistemas para la gestión y resolución de las denuncias mencio-nadas en el punto VIII.2. Hacer una descripción de los aspectos más relevantes de las mismas e indicar el grado de involucramiento del Comité de Auditoría en dichas resoluciones, en particular en aquellas denuncias aso-ciadas a temas de control interno para reporte contable y sobre conductas de miembros del Órgano de Administra-ción y gerentes de la primera línea.

x El Comité de Gestión de la Integridad Corporativa, integrado por los Gerentes de Primera Línea, es el responsable de tratar las denuncias y darles solución.

El Comité de Auditoría Interna del Banco, y el Comité de Auditoría (Ley 26.831, y modificatorias), también tendrán competencia para tratar estas denuncias, siempre que el objeto de las mismas constituyan asuntos de su competencia.

Recomendación IX: Fomentar la inclusión de las previsiones que hacen a las buenas prácticas de buen gobierno en el Estatuto Social.

x Algunas disposiciones relevantes del Código de Gobierno Societario se encuentran incorporadas al estatuto, como el caso del artículo 10 sobre Administración y Representación, que establece la posibilidad del que el Directorio designe a un Gerente General con las facultades del artículo 270 de la Ley de Sociedades.

Asimismo, en el artículo 13 sobre “Celebración de Reuniones de Directo-rio” establece la posibilidad de la celebración de reuniones de Directorio a distancia comunicados por medios de video teleconferencia o por cualquier otro medio de transmisión simultánea de sonido e imágenes, y en el artículo 15 se detallan las facultades de los Directores.

(1) Marcar con una cruz si corresponde.(2) En caso de cumplimiento total, informar de qué modo la Emisora cumple los principios y recomendaciones del Código de Gobierno Societario.(3) En caso de cumplimiento parcial o incumplimiento justificar el por qué e indicar qué acciones tiene previsto el Órgano de Administración de la Emisora para incorporar aquello que no adopta en el próximo ejercicio o siguientes si las hubiere.

Estados Contables


96

1. Identificación de los estados contables objeto de la auditoría

Hemos efectuado un examen de:

a) los estados contables adjuntos de BBVA BANCO FRANCÉS S.A. (en adelante, mencionado indistintamente como “BBVA Francés” o

la “Entidad”) que incluyen el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2013, los correspondientes estados de resultados,

de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio económico finalizado en esa fecha y la

información complementaria contenida en sus notas 1 a 19 (las notas 2 y 4 describen las principales políticas contables utilizadas en la

preparación de los estados contables adjuntos) y sus anexos “A” a “L”, “N” y “O”; y

b) los estados contables consolidados adjuntos de la Entidad con sus sociedades controladas (las que se detallan en la nota 1 a dichos

estados contables consolidados) que incluyen el estado consolidado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2013, los corres-

pondientes estados consolidados de resultados y de flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio económico finalizado en esa

fecha y la información complementaria consolidada contenida en sus notas 1 a 7 (la nota 2 describe las principales políticas contables

utilizadas en la preparación de los estados contables consolidados adjuntos) y su anexo 1.

Los estados contables individuales y consolidados y la información complementaria detallados en los apartados a) y b) anteriores, se

presentan en forma comparativa con la información que surge de los estados contables individuales y consolidados e información

complementaria al 31 de diciembre de 2012.

La Entidad es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados contables antes mencionados de acuerdo con las

normas contables aplicables. Asimismo, es responsable de la existencia del control interno que considere necesario para posibilitar la

preparación de estados contables libres de distorsiones significativas originadas en errores u omisiones o en irregularidades. Nuestra

responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los referidos estados contables basada en nuestro examen efectuado con el

alcance mencionado en el capítulo 2 siguiente.

2. Alcance del trabajo

Nuestro examen fue realizado de acuerdo con las normas de la Resolución Técnica N° 7 de la Federación Argentina de Consejos

Profesionales de Ciencias Económicas y con las “Normas Mínimas sobre Auditorías Externas” para el examen de los estados conta-

bles emitidas por el Banco Central de la República Argentina (en adelante mencionado como “B.C.R.A.”). Estas normas requieren que

planifiquemos y desarrollemos la auditoría con el objeto de obtener un razonable grado de seguridad de que los estados contables no

incluyan distorsiones significativas.

Una auditoría involucra aplicar procedimientos, sustancialmente sobre bases selectivas, para obtener elementos de juicio sobre la

información expuesta en los estados contables. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio profesional del auditor e incluyen

su evaluación de los riesgos de que existan distorsiones significativas en los estados contables originadas en errores u omisiones o en

irregularidades. Al realizar esta evaluación de riesgos, el auditor considera el control interno existente en la Entidad, relevante para la

preparación y presentación razonable de los estados contables con la finalidad de diseñar los procedimientos de auditoría que resultan

apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Entidad.

Asimismo, una auditoría incluye evaluar la apropiada aplicación de las normas contables y la razonabilidad de las estimaciones contables

hechas por la Entidad, así como la presentación general de los estados contables. Entendemos que los elementos de juicio obtenidos

constituyen una base suficiente y apropiada como para respaldar nuestro dictamen de auditoría.

Informe de los Auditores IndependientesSeñores Presidente y Directores de

BBVA BANCO FRANCÉS S.A.

CUIT N°: 30-50000319-3

Domicilio Legal: Reconquista 199

Ciudad de Buenos Aires

97


3. Aclaraciones previas

Los estados contables individuales y consolidados mencionados en los apartados a) y b) del capítulo 1 de este informe fueron preparados

por la Entidad de acuerdo con las normas contables establecidas por el B.C.R.A., las que difieren de las normas contables profesionales

argentinas en los aspectos señalados en la nota 3 a los estados contables individuales y en la nota 2 a los estados contables consolidados.

4. Dictamen

En nuestra opinión, los estados contables individuales y consolidados mencionados en los apartados a) y b) del capítulo 1 de este

informe presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial de BBVA Banco Francés S.A. al 31 de

diciembre de 2013, y los resultados de sus operaciones, la evolución de su patrimonio neto y el flujo de efectivo y sus equivalentes por el

ejercicio económico finalizado en esa fecha, de acuerdo con las normas contables establecidas por el B.C.R.A. y, excepto por lo señalado

en el capítulo 3, con las normas contables profesionales argentinas.

Nuestro informe de auditoría sobre los estados contables individuales y consolidados correspondientes al ejercicio económico finalizado el

31 de diciembre de 2012, cuyas cifras se presentan con fines comparativos y son las de los estados contables de aquel ejercicio, fue emitido

con fecha 7 de febrero de 2013 con una opinión favorable con una salvedad originada en ciertos apartamientos a las normas contables

profesionales argentinas señalados en la nota 3 de los estados contables individuales y en la nota 2 a los estados contables consolidados.

5. Información requerida por disposiciones vigentes

a) Los estados contables mencionados en el capítulo 1 se encuentran asentados en el libro Balances Generales de Publicación de la Entidad.

b) Las cifras de los estados contables individuales mencionados en el apartado a) del capítulo 1 de este informe surgen de los registros

contables de la Entidad los cuales, en sus aspectos formales, han sido llevados de conformidad con las disposiciones legales vigentes

y las normas reglamentarias del B.C.R.A.

c) Como parte de nuestro trabajo, cuyo alcance se describe en el capítulo 2, hemos revisado la Reseña Informativa correspondiente al

ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2013 requerida por la Comisión Nacional de Valores, preparada por la Entidad y

sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones que formular. Nuestros informes de auditoría

sobre los estados contables individuales y consolidados correspondientes a los ejercicios económicos finalizados el 31 de diciembre

de 2009 al 31 de diciembre de 2011 fueron emitidos con una opinión favorable con una salvedad originada en ciertas discrepancias

entre las normas contables establecidas por el B.C.R.A. y las normas contables profesionales argentinas vigentes.

d) Según surge de los registros contables mencionados en el apartado b) de este capítulo, el pasivo devengado al 31 de diciembre

de 2013 a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino en concepto de aportes y contribuciones previsionales ascendía a $

43.576.494 y no era exigible a esa fecha.

e) Hemos aplicado los procedimientos sobre prevención del lavado de activos de origen delictivo y financiación del terrorismo previstos

en la Resolución C.D. N° 77/2011 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.

f) En cumplimiento de las normas aplicables de la Comisión Nacional de Valores, informamos las siguientes relaciones porcentuales

correspondientes a los honorarios facturados directa o indirectamente por nuestra Sociedad profesional:

i) cociente entre el total de honorarios por servicios de auditoría de estados contables y otros servicios de auditoría prestados a la

emisora, y el total de los honorarios por todo concepto, incluidos los servicios de auditoría: 95%.

ii) cociente entre el total de honorarios por servicios de auditoría de estados contables y otros servicios de auditoría prestados a la

emisora y el total de servicios de auditoría facturados a la emisora y a las controlantes, controladas y vinculadas: 67%.

iii) cociente entre el total de honorarios por servicios de auditoría de estados contables y otros servicios de auditoría prestados a la

emisora y el total facturado a la emisora y sus controlantes, controladas y vinculadas por todo concepto, incluidos los servicios de

auditoría: 64%.

Ciudad de Buenos Aires, 19 de febrero de 2014.

Deloitte se refiere a una o más de las firmas miembros de Deloitte Touche Tohmatsu Limited, una compañía privada del Reino Unido limitada por garantía, y su red de firmas miembros, cada una como una entidad única e independiente y legalmente separada. Una descripción detallada de la estructura legal de Deloitte Touche Tohmatsu Limited y sus firmas miembros puede verse en el sitio web www.deloitte.com/about.

DELOITTE & Co. S.A.(Registro de Sociedades Comerciales

C.P.C.E.C.A.B.A. – T° 1 - F° 3)

ROXANA M. FIASCHE (Socia)Contadora Pública U.B.A.

C.P.C.E.C.A.B.A - T° 274 - F° 40


98

ACTIVO 31.12.13 31.12.12

A. DISPONIBILIDADES: 12.845.296 8.594.960

- Efectivo 2.063.190 1.879.430

- Entidades financieras y corresponsales 10.782.106 6.715.530

B.C.R.A. 10.546.478 6.581.691

Otras del país 2.795 267

Del exterior 232.833 133.572

B. TÍTULOS PÚBLICOS Y PRIVADOS: 3.390.583 4.031.766

- Tenencias registradas a valor razonable de mercado (Anexo A) 1.982.038 1.829.927

- Tenencias registradas a costo más rendimiento (Anexo A) 164 164

- Instrumentos emitidos por el B.C.R.A. (Anexo A) 1.408.487 2.201.676

- Inversiones en títulos privados con cotización (Anexo A) 90 187

- (Previsiones) (Anexo J) 196 188

C. PRÉSTAMOS: 34.981.054 27.518.491

- Al sector público no financiero (Anexos B, C y D) 40.915 35.067

- Al sector financiero (Anexos B, C y D) 2.879.947 2.348.305

Interfinancieros - (call otorgados) 280.000 175.319

Otras financiaciones a entidades financieras locales 2.172.548 1.795.844

Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengadas a cobrar 427.399 377.142

- Al sector privado no financiero y residentes en el exterior (Anexos B, C y D) 32.740.843 25.632.160

Adelantos 6.552.258 5.097.179

Documentos 5.476.961 4.240.993

Hipotecarios 1.243.900 877.775

Prendarios 1.178.092 783.253

Personales 5.998.691 4.772.722

Tarjetas de crédito 7.429.187 4.729.243

Otros 4.446.498 4.785.893


(Intereses documentados) 132.213 73.413

- (Previsiones) (Anexo J) 680.651 497.041

Estados de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2013 y 2012(Cifras expresadas en miles de pesos)

99


ACTIVO 31.12.13 31.12.12

D. OTROS CRÉDITOS POR INTERMEDIACIÓN FINANCIERA: 1.150.228 685.063

- Banco Central de la República Argentina 624.368 537.997

- Montos a cobrar por ventas contado a liquidar y a término 260.046 931

- Especies a recibir por compras contado a liquidar y a término 72.567 18

- Obligaciones negociables sin cotización (Anexos B, C y D) 9.713 15.973

- Saldos pendientes de liquidación de operaciones a término sin entrega de activo subyacente

8.266 9.424

- Otros no comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores 4.135 404

- Otros comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores (Anexos B, C y D) 172.342 121.266

- (Previsiones) (Anexo J) 1.209 950

E. CRÉDITOS POR ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS: 1.698.576 1.066.479

- Créditos por arrendamientos financieros (Anexos B, C y D) 1.699.070 1.064.322

- Intereses y ajustes devengados a cobrar (Anexos B, C y D) 20.692 14.557


F. PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES: 460.099 328.265

- En entidades financieras (Anexo E) 316.688 208.242

- Otras (Nota 5.a.) (Anexo E) 143.411 120.023

G. CRÉDITOS DIVERSOS: 1.002.239 785.516

- Otros (Nota 5.b.) 1.276.095 1.072.722

- Otros intereses y ajustes devengados a cobrar 3.478 6.114


H. BIENES DE USO: (Anexo F) 704.406 619.441

I. BIENES DIVERSOS: (Anexo F) 646.702 26.294

J. BIENES INTANGIBLES: (Anexo G) 120.637 117.193

- Gastos de organización y desarrollo 120.637 117.193

K. PARTIDAS PENDIENTES DE IMPUTACIÓN: 5.291 10.630

TOTAL DE ACTIVO: 57.005.111 43.784.098

Estados de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2013 y 2012(continuación) (Cifras expresadas en miles de pesos)


100

PASIVO 31.12.13 31.12.12

L. DEPÓSITOS: (Anexos H e I) 43.774.774 34.171.042

- Sector público no financiero 2.780.304 2.122.608

- Sector financiero 45.961 18.787

- Sector privado no financiero y residentes en el exterior 40.948.509 32.029.647

Cuentas corrientes 9.958.520 8.806.002

Cajas de ahorros 11.903.124 9.816.292

Plazos fijos 17.914.786 12.634.057

Cuentas de inversiones 4.027 6.929

Otros 916.985 639.281

Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengados a pagar 251.067 127.086

M. OTRAS OBLIGACIONES POR INTERMEDIACIÓN FINANCIERA: 3.754.971 2.543.271

- Banco Central de la República Argentina (Anexo I) 93.746 51.936

Otros 93.746 51.936

- Bancos y Organismos Internacionales (Anexo I) 106.178 262.770

- Obligaciones Negociables no subordinadas (Anexo I) 621.357 334.093

- Montos a pagar por compras contado a liquidar y a término 63.298 18

- Especies a entregar por ventas contado a liquidar y a término (Anexo O) 273.672 926

- Financiaciones recibidas de entidades financieras locales (Anexo I) --,-- 750

Otras financiaciones de entidades financieras locales --,-- 750

- Saldos pendientes de liquidación de operaciones a término sin entrega

de activo subyacente 46.755 702

- Otras (Nota 5.c.) (Anexo I) 2.525.646 1.881.133

- Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengados a pagar (Anexo I) 24.319 10.943

N. OBLIGACIONES DIVERSAS: 1.666.844 1.360.425

- Otras (Nota 5.d.) 1.666.844 1.360.425

O. PREVISIONES: (Anexo J) 622.704 557.417

P. PARTIDAS PENDIENTES DE IMPUTACIÓN: 29.638 20.007

TOTAL DE PASIVO: 49.848.931 38.652.162

PATRIMONIO NETO: (según estados respectivos) 7.156.180 5.131.936

TOTAL DE PASIVO MÁS PATRIMONIO NETO: 57.005.111 43.784.098

Estados de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2013 y 2012(continuación) (Cifras expresadas en miles de pesos)

101


31.12.13 31.12.12

DEUDORAS 175.156.557 82.304.409

Contingentes 11.021.782 6.947.479

- Créditos obtenidos (saldos no utilizados) --,-- 43.950

- Garantías recibidas 9.731.412 6.007.360

- Cuentas contingentes deudoras por contra 1.290.370 896.169

De control 155.321.335 67.920.691

- Créditos clasificados irrecuperables 421.809 362.814

- Otras (Nota 5.e) 153.376.373 65.918.830

- Cuentas de control deudoras por contra 1.523.153 1.639.047

De derivados (Anexo O) 8.806.858 7.429.654

- Valor "nocional" de operaciones a término sin entrega del subyacente 5.414.377 3.452.819

- Permuta de tasas de interés 1.520.738 1.111.157

- Cuentas de derivados deudoras por contra 1.871.743 2.865.678

De actividad fiduciaria 6.582 6.585

- Fondos en fideicomiso 6.582 6.585

ACREEDORAS 175.156.557 82.304.409

Contingentes 11.021.782 6.947.479

- Créditos acordados (saldos no utilizados) comprendidos en las normas de clasificación de deudores

(Anexos B, C y D) 453.478 322.959

- Garantías otorgadas al B.C.R.A. 191.303 131.094

- Otras garantías otorgadas comprendidas en las normas de clasificación de deudores

(Anexos B, C y D) 287.575 188.521

- Otras garantías otorgadas no comprendidas en las normas de clasificación de deudores

158.783 177.080

- Otras comprendidas en las normas de clasificación de deudores (Anexos B, C y D) 199.231 76.515

- Cuentas contingentes acreedoras por contra 9.731.412 6.051.310

De control 155.321.335 67.920.691

- Valores por acreditar 1.186.195 1.404.173

- Otras 336.958 234.874

- Cuentas de control acreedoras por contra 153.798.182 66.281.644

De derivados (Anexo O) 8.806.858 7.429.654

- Valor “nocional” de operaciones a término sin entrega del subyacente 1.871.743 2.865.678

- Cuentas de derivados acreedoras por contra 6.935.115 4.563.976


- Cuentas de actividad fiduciaria acreedoras por contra 6.582 6.585

Las Notas 1 a 19 y los Anexos A a L, N y O, y los Estados Contables Consolidados con sus Notas y Anexos que se acompañan, son parte integrante de estos estados.

Cuentas de orden


102

31.12.13 31.12.12

A. INGRESOS FINANCIEROS 8.010.024 5.581.746

Intereses por disponibilidades 54 --,--

Intereses por préstamos al sector financiero 467.408 410.956

Intereses por adelantos 1.263.678 726.040

Intereses por documentos 786.773 543.602

Intereses por préstamos hipotecarios 164.783 119.883

Intereses por préstamos prendarios 232.203 150.227

Intereses por préstamos de tarjetas de crédito 995.086 625.692

Intereses por otros préstamos 2.173.470 1.618.942

Intereses por otros créditos por intermediación financiera 40.771 36.376

Intereses por arrendamientos financieros 225.846 153.755

Resultado por préstamos garantizados - Decreto 1387/01 8.840 6.388

Resultado neto de títulos públicos y privados 344.028 633.088

Resultado neto por opciones --,-- 255

Ajustes por cláusula C.E.R. 133.323 129.120

Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera 585.180 186.584

Otros 588.581 240.838

B. EGRESOS FINANCIEROS 3.019.089 1.956.159

Intereses por depósitos en caja de ahorro 14.772 11.148

Intereses por depósitos a plazo fijo 2.370.791 1.529.914

Intereses por préstamos interfinancieros recibidos (call recibidos) 5.130 2.191

Intereses por otras obligaciones por intermediación financiera 68.894 79.679

Otros intereses 7.611 5.885

Ajustes por cláusula C.E.R. 104 157

Aportes al fondo de garantía de los depósitos 62.860 52.624

Otros 488.927 274.561

MARGEN BRUTO DE INTERMEDIACIÓN - GANANCIA 4.990.935 3.625.587

C. CARGO POR INCOBRABILIDAD 431.467 242.753

Estados de resultados correspondientes a los ejercicios económicos terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012(Cifras expresadas en miles de pesos)

103


31.12.13 31.12.12

D. INGRESOS POR SERVICIOS 3.093.834 2.317.694

Vinculados con operaciones activas 1.131.891 770.651

Vinculados con operaciones pasivas 1.132.941 909.719

Otras comisiones 103.168 89.315

Otros (Nota 5.f.) 725.834 548.009

E. EGRESOS POR SERVICIOS 909.291 651.996

Comisiones 595.319 449.267

Otros (Nota 5.g.) 313.972 202.729

F. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 3.838.436 3.005.800

Gastos en personal 2.178.057 1.738.583

Honorarios a directores y síndicos 3.595 2.712

Otros honorarios 48.396 34.769

Propaganda y publicidad 170.663 144.625

Impuestos 326.425 225.035

Depreciación de bienes de uso 100.649 86.720

Amortización de gastos de organización 48.961 40.722

Otros gastos operativos 549.151 417.466

Otros 412.539 315.168

RESULTADO NETO POR INTERMEDIACIÓN FINANCIERA - GANANCIA 2.905.575 2.042.732

G. UTILIDADES DIVERSAS 433.796 457.460

Resultado por participaciones permanentes 163.864 122.253

Intereses punitorios 13.420 8.323

Créditos recuperados y previsiones desafectadas 132.763 60.308

Otras (Nota 5.h.) 123.749 266.576

H. PÉRDIDAS DIVERSAS 280.927 426.213

Intereses punitorios y cargos a favor del B.C.R.A. 32 33

Cargos por incobrabilidad de créditos diversos y por otras previsiones 155.534 349.226

Amortización de diferencia por resoluciones judiciales 40.472 19.251

Depreciación y pérdidas por bienes diversos 395 376

Otras (Nota 5.i.) 84.494 57.327

RESULTADO NETO ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS 3.058.444 2.073.979

I. IMPUESTO A LAS GANANCIAS (Nota 4.1.) 1.034.200 810.300

RESULTADO NETO DEL EJERCICIO - GANANCIA 2.024.244 1.263.679


Estados de resultados correspondientes a los ejercicios económicos terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 (continuación) (Cifras expresadas en miles de pesos)


104

(1) Ajustes al patrimonio corresponde al Ajuste de Capital.


Estados de evolución del patrimonio neto correspondientes a los ejercicios económicos terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012(Cifras expresadas en miles de pesos)

MOVIMIENTOS

2013 2012

CapitalSocial

Aportes no

capitali- zados

Ajustes al patrimonio

(1)

Reservas de utilidades

Resultados no

asignados

TOTAL TOTAL

Primas de

emisiónde

acciones

Legal Otras

1. Saldos al comienzo del ejercicio 536.878 182.511 312.979 1.243.136 1.592.753 1.263.679 5.131.936 3.868.257

2. Disposiciones de las Asambleas de Accionistas de fecha 9 de abril de 2013

- Reserva Legal --,-- --,-- --,-- 252.736 --,-- (252.736) --,-- --,--

- Reserva Facultativa para futuras distribuciones de resultados

--,-- --,-- --,-- --,-- 1.010.943 (1.010.943) --,-- --,--

3. Resultado neto del ejercicio Ganancia

--,-- --,-- --,-- --,-- --,-- 2.024.244 2.024.244 1.263.679

6. Saldos al cierre del ejercicio 536.878 182.511 312.979 1.495.872 2.603.696 2.024.244 7.156.180 5.131.936

105


VARIACION DEL EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES 31.12.13 31.12.12

Efectivo y sus equivalentes al inicio del ejercicio 9.120.988 (1) 6.667.627 (1)

Efectivo y sus equivalentes al cierre del ejercicio 13.604.191 (1) 9.120.988 (1)

Aumento neto del efectivo y sus equivalentes 4.483.203 2.453.361

CAUSAS DE LAS VARIACIONES DEL EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES

Actividades Operativas

Cobros / (Pagos) netos por:

-Títulos Públicos y Privados 973.722 2.152.905

- Préstamos (24.358) (468.085)

al Sector Financiero (236.884) (55.559)

al Sector Público no Financiero 186 16.089

al Sector Privado no Financiero y Residentes en el Exterior 212.340 (428.615)

- Otros Créditos por Intermediación Financiera (86.880) (72.812)

- Créditos por arrendamientos financieros (632.097) (186.718)

- Depósitos 6.667.241 3.016.036

al Sector Financiero 27.174 (25.095)

al Sector Público no Financiero 654.084 1.013.503

al Sector Privado no Financiero y Residentes en el Exterior 5.985.983 2.027.628

- Otros Obligaciones por Intermediación Financiera 693.553 134.936

Financiaciones del sector financiero o interfinancieros (Call recibidos) --,-- (110.200)

Otras (excepto las obligaciones incluídas en Actividades de Financiación) 693.553 245.136

Cobros vinculados con ingresos por servicios 3.087.984 2.313.876

Pagos vinculados con egresos por servicios (907.916) (652.634)

Gastos de administración pagados (3.596.412) (2.815.243)

Pago de gastos de organización y desarrollo (46.985) (36.188)

Cobros netos por intereses punitorios 13.388 8.290

Diferencias por resoluciones judiciales pagadas (40.472) (19.251)

Cobros de dividendos de otras sociedades 33.692 37.264

Otros cobros vinculados con utilidades y pérdidas diversas 124.301 257.619

Flujo neto de efectivo generado por las Actividades Operativas 6.258.761 3.669.995

Estados de flujo de efectivo y sus equivalentes correspondientes a los ejercicios económicos terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012(cifras expresadas en miles de pesos)

(1) Ver Nota 16 “Estados de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes”. Las Notas 1 a 19 y los Anexos A a L, N y O, y los Estados Contables Consolidados con sus Notas y Anexos que se acompañan, son parte integrante de estos estados.


106

31.12.13 31.12.12

Actividades de Inversión

Pagos netos por bienes de uso (185.371) (126.300)

Pagos netos por bienes diversos (621.046) (1.366)

Otros pagos por actividades de inversión (239.849) (286.728)

Flujo neto de efectivo utilizado en las Actividades de Inversión (1.046.266) (414.394)

Actividades de Financiación

Cobros / (pagos) netos por:

- Obligaciones negociables no subordinadas 287.264 148.900


Otros 41.482 33.463

- Bancos y Organismos Internacionales (156.592) (300.568)

- Financiaciones recibidas de entidades financieras locales (750) (757)

Otros pagos por actividades de financiación (900.750) (683.278)

Flujo neto de efectivo utilizado en las Actividades de Financiación (729.346) (802.240)

Resultados Financieros y por Tenencia del Efectivo y sus equivalentes (incluyendo intereses) 54 --,--

Aumento neto del Efectivo y sus equivalentes 4.483.203 2.453.361

Estados de flujo de efectivo y sus equivalentescorrespondientes a los ejercicios económicos terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012(continuación) (Cifras expresadas en miles de pesos)

107


Notas a los estados contables al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Cifras expresadas en miles de pesos)

1. Situación Societaria y actividades de la entidad

1.1 Situación societaria

BBVA Banco Francés S.A. (en adelante, mencionado indistintamen-

te como “BBVA Francés” o la “Entidad”) tiene su sede principal en

Buenos Aires, Argentina, y opera una red de 245 sucursales.

Desde diciembre de 1996, BBVA Francés es parte de la estrategia

global de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. (BBVA), quien

controla a la Entidad, directa e indirectamente, con el 75,93%

del capital accionario al 31 de diciembre de 2013.

La Entidad efectúa oferta pública de parte de su capital accio-

nario, encontrándose registrado ante la Bolsa de Comercio de

Buenos Aires, la Bolsa de Comercio de New York y la Bolsa de

Comercio de Madrid.

1.2 Capital social

La evolución del capital social de la Entidad durante los últi-

mos cinco ejercicios es la siguiente:

1.3 Fusión por absorción de Inversora Otar S.A. por BBVA Francés

Al cierre del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2011

Inversora Otar S.A. (Otar) era titular de 50.410.182 acciones

ordinarias y escriturales, de valor nominal $1 cada una y de

1 voto por acción del capital accionario de BBVA Francés.

Con fecha 9 de febrero de 2012 BBVA Francés y Otar,

suscribieron un “Compromiso previo de fusión” por el cual

BBVA Francés incorpora a Otar sobre la base de los esta-

dos contables de dichas sociedades al 31 de diciembre de

2011, y Otar se disuelve sin liquidarse.

Con fecha 26 de marzo de 2012, las Asambleas Generales

Ordinarias y Extraordinarias de Accionistas de BBVA

Francés y de Otar, aprobaron dicho compromiso previo

de fusión, así como el balance consolidado de fusión al 31

de diciembre de 2011 y la relación de canje de las acciones.

La mencionada Asamblea de BBVA Francés aprobó el

aumento de capital social de BBVA Francés mediante la

emisión de 50.410.182 acciones ordinarias y escriturales,

de valor nominal $1 cada una y de 1 voto por acción, que

se incorporarán al régimen de oferta pública y cotización

(1) Por pago de dividendos en acciones.(2) Por fusión por absorción de Consolidar Comercializadora S.A. por BBVA Francés.(3) El monto del Capital Social se encuentra totalmente integrado y ha sido autorizado a la oferta pública por la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.). (4) Por fusión por absorción de Inversora Otar S.A. por BBVA Francés. La emisión de 50.410.182 acciones se realizará una vez inscripta la fusión en el R.P.C. e inmediatamente después BBVA Francés procederá a la cancelación de las 50.410.182 acciones de su propiedad (ver nota 1.3).

Fecha de Asamblea que decidió la Emisión

Inscripciónen el Registro Público de Comerrcio (R.P.C.)

Forma de

colocaciónImporte Total

Capital Social al 31 de diciembre de 2008: 471.361

27.03.2009 05.10.2009 (1) 65.000 536.361

30.03.2011 14.09.2011 (2) 517 536.878 (3)

26.03.2012 (4) 50.410

26.03.2012 (4) (50.410) 536.878


108

bursátil de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, con el

objeto de ser entregadas a los accionistas de Otar. Dichas

acciones se emitirán una vez inscripta la fusión en el R.P.C.

Asimismo, inmediatamente después del aumento del capital men-

cionado, BBVA Francés procederá a la cancelación de las 50.410.182

acciones ordinarias y escriturales de su propiedad, previa reduc-

ción del capital resultante como consecuencia de la fusión.

Las partes establecieron como fecha efectiva de fusión el 1°

de abril de 2012, fecha en la cual se han transferido todos los

activos y pasivos de la Sociedad incorporada, por 390.971 y

5.668, respectivamente.

Con fecha 18 de julio de 2013, el B.C.R.A. mediante la Resolución

N° 473 resolvió no formular observaciones a la fusión por absor-

ción de Otar por BBVA Francés. Con fecha 8 de agosto de 2013, la

C.N.V. aprobó la fusión por absorción en los términos del artículo

82 de la Ley de Sociedades Comerciales mediante la Resolución

N° 17.155. A la fecha de emisión de los presentes estados contables

se encuentra pendiente su inscripción ante el R.P.C.

Asimismo, producto de la mencionada fusión la Entidad incor-

poró a Aplica Soluciones Argentina S.A. Como consecuencia

del proceso de liquidación de dicha sociedad, con fecha 21 de

diciembre de 2012 la Entidad recibió 2.602 correspondientes

a su porcentaje de participación en la misma. Con fecha 2 de

septiembre de 2013, se produjo la cancelación registral de la

sociedad ante la Inspección General de Justicia.

1.4 Inscripción como Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral ante la C.N.V.

La Nueva Ley de Mercado de Capitales N° 26.831, dictada el 28 de

diciembre de 2012 y posteriormente reglamentada por la Reso-

lución General N° 622/13 de la C.N.V. el 5 de septiembre de 2013,

establece en su artículo 47 la obligación de los agentes de regis-

trarse ante la C.N.V., para actuar en el mercado bajo alguna de

las modalidades establecidas en dicha resolución. La Entidad ha

iniciado el 17 de diciembre de 2013 el trámite de inscripción como

Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación

Integral que comprende aquellos agentes que intervienen en la

liquidación y compensación de operaciones registradas para car-

tera propia y de clientes y además deciden ofrecer los servicios

de liquidación y compensaciones de operaciones a otros Agentes

de Negociación registrados.

1.5 Responsabilidad de los accionistas

BBVA Francés es una sociedad anónima constituida bajo las

leyes de la República Argentina, cuyos accionistas limitan su

responsabilidad a la integración de las acciones suscriptas

de acuerdo con la Ley 19.550. Por consiguiente, y en

cumplimiento de la Ley 25.738, se informa que ni los accionistas

mayoritarios de capital extranjero ni los accionistas locales

o extranjeros responden, en exceso de la citada integración

accionaria, por las obligaciones emergentes de las operacio-

nes concertadas por la entidad financiera.

2. Bases de presentación de los Estados Contables

2.1 Bases de reexpresión a moneda homogénea de los estados contables

Los estados contables surgen de los libros de contabilidad

de la Entidad y han sido preparados de conformidad con las

normas dictadas por el Banco Central de la República

Argentina (B.C.R.A.).

Los presentes estados contables reconocen los efectos de

las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el

28 de febrero de 2003, siguiendo el método de reexpresión

establecido en la Resolución Técnica Nº 6 de la Federación

Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas

(F.A.C.P.C.E.) (modificada por la Resolución Técnica Nº 19),

mediante el empleo de coeficientes de ajuste derivados del

índice de precios internos al por mayor del Instituto Nacional

de Estadísticas y Censos (I.N.D.E.C.).

De acuerdo con el método mencionado, las mediciones

contables fueron reexpresadas por el cambio en el poder

adquisitivo de la moneda hasta el 31 de agosto de 1995. A

partir de dicha fecha, en base a las condiciones de estabilidad

económica prevalecientes y de acuerdo con lo requerido por

la Resolución General Nº 272 de la C.N.V. y la Comunicación “A”

2365 del B.C.R.A., las mediciones contables no fueron reexpre-

sadas hasta el 31 de diciembre de 2001. En virtud de la Reso-

lución General Nº 415 de la C.N.V. y la Comunicación “A” 3702

del B.C.R.A., se reanudó la aplicación del método con efectos a

partir del 1° de enero de 2002, considerándose las mediciones

contables anteriores a esta fecha expresadas en moneda del

31 de diciembre de 2001.

Mediante la Comunicación “A” 3921 del B.C.R.A. y la Resolución

General Nº 441/03 de la C.N.V., en cumplimiento de lo dispues-

to por el Decreto 664/03 del Poder Ejecutivo Nacional, se dis-

continuó la aplicación del método de reexpresión de estados

contables en moneda homogénea a partir del 1 de marzo de

2003. Consecuentemente, BBVA Francés aplicó la mencionada

reexpresión hasta el 28 de febrero de 2003.

109


2.2 Información comparativa

De acuerdo con la Comunicación “A” 4265 del B.C.R.A., los

estados contables incluyen la información comparativa con

los estados contables al 31 de diciembre de 2012.

2.3 Criterios de valuación

Los principales criterios de valuación utilizados para la prepa-

ración de los estados contables son los siguientes:

a) Activos y pasivos en moneda extranjera:

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, fueron convertidos al tipo

de cambio de referencia determinado por el B.C.R.A. al cierre

de las operaciones del último día hábil de cada ejercicio. Las

diferencias de cotización fueron imputadas a los resultados

de cada ejercicio.

b) Títulos públicos y privados:

•Tenenciasregistradasavalorrazonabledemercadoe

Instrumentos emitidos por el B.C.R.A. a valor razonable de

mercado: se valuaron de acuerdo con los valores de coti-

zación o valores presentes vigentes para cada título al 31

de diciembre de 2013 y 2012. Las diferencias de cotización

fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio.

•TenenciasregistradasacostomásrendimientoeInstru-

mentos emitidos por el B.C.R.A. a costo más rendimiento:

al 31 de diciembre de 2013 y 2012 se valuaron al valor de

incorporación, incrementado en función de los intereses

devengados según la tasa interna de retorno.

• Inversionesentítulosprivadosconcotizaciónrepresen-

tativos de capital y representativos de deuda: se valuaron

de acuerdo con las cotizaciones vigentes al 31 de diciem-

bre de 2013 y 2012. Las diferencias de cotización fueron

imputadas a los resultados de cada ejercicio.

c) Préstamos al sector Público no financiero:

Préstamos Garantizados del Gobierno Nacional -Decreto

Nº 1387/2001:

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los préstamos garantiza-

dos se valuaron al mayor valor que surgió de la compara-

ción entre el valor presente que estimó el B.C.R.A. y el valor

contable, de acuerdo con lo dispuesto en la Comunicación

“A” 5180 del B.C.R.A. Adicionalmente, en una cuenta regu-

larizadora se registra el importe necesario para llevar sus

valores contables a valores razonables de realización.

d) Devengamiento de intereses:

Los intereses fueron devengados sobre la base de su

distribución exponencial en los períodos en que han sido

generados, excepto las operaciones concertadas en mone-

da extranjera por un lapso total de vigencia no superior a 92

días y los activos y pasivos ajustables, los cuales se distribu-

yeron linealmente.

e) Devengamiento del Coeficiente de Estabilización

de Referencia (C.E.R.):

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los créditos y obligaciones

han sido actualizados por el C.E.R. de la siguiente forma:

•PréstamosGarantizadosdelGobiernoNacional:hansido

ajustados de acuerdo con la Resolución 50/2002 del

Ministerio de Economía, que dispuso que para los pagos

de renta y amortización de estos préstamos, se tomará

el C.E.R. de 10 (diez) días hábiles anteriores a la fecha de

vencimiento del servicio correspondiente.

•BonosGarantizadosdelGobiernoNacionalVto.2020:han

sido ajustados de acuerdo con la Resolución 539/2002

del Ministerio de Economía, que dispuso que para los

pagos de renta y amortización de estos bonos, se tomará

el C.E.R. de 5 (cinco) días hábiles anteriores a la fecha de

vencimiento del servicio correspondiente.

•Depósitosyotrosactivosypasivos:enloscasosquecorrespon-

da, se utilizó el C.E.R. del día 31 de diciembre de 2013 y 2012.

f) Previsiones por riesgo de incobrabilidad y por

compromisos eventuales:

Por préstamos, otros créditos por intermediación financiera,

créditos por arrendamientos financieros, deudores por venta

de bienes y compromisos eventuales: se constituyó sobre la

base del riesgo de incobrabilidad estimado de la asistencia

crediticia de la Entidad, el cual resulta de la evaluación del

grado de cumplimiento de los deudores y de las garantías

que respaldan las respectivas operaciones, de acuerdo con

las disposiciones de la Comunicación “A” 2950 y complemen-

tarias del B.C.R.A.

g) Especies a recibir y entregar por operaciones contado

a liquidar y a término:

•Demonedaextranjera:sevaluarondeacuerdoconel

tipo de cambio de referencia determinado por el B.C.R.A.,

vigente para cada moneda al cierre de las operaciones del

último día hábil de cada ejercicio.


110

•Detítulosvalores:contenenciasregistradasavalorrazonable

de mercado e Instrumentos emitidos por el B.C.R.A. a valor

razonable de mercado: al 31 de diciembre de 2013, se valuaron

de acuerdo con el método descripto en el punto 2.3.b).

h) Montos a cobrar y pagar por operaciones contado

a liquidar y a término:

Se valuaron de acuerdo con los precios concertados para

cada operación, más las correspondientes primas devenga-

das al 31 de diciembre de 2013 y 2012.

i) Obligaciones Negociables sin cotización:

Se valuaron al costo de adquisición más las rentas devenga-

das pendientes de cobro al 31 de diciembre de 2013 y 2012.

j) Créditos por arrendamientos financieros:

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se valuaron al valor

actual de la suma de las cuotas periódicas y el valor residual

previamente establecido, calculado según las condiciones

pactadas en los contratos de arrendamiento respectivos,

aplicando la tasa de interés implícita en ellos.

k) Participaciones en otras sociedades:

•Lasparticipacionesenentidadesfinancieras,actividades

complementarias y autorizadas controladas se valuaron de

acuerdo con el siguiente criterio:

- BBVA Francés Valores S.A. (ex BBVA Francés Valores

Sociedad de Bolsa S.A.) , Consolidar Administradora de

Fondos de Jubilaciones y Pensiones S.A. (en liquidación),

PSA Finance Argentina Compañía Financiera S.A. y BBVA

Francés Asset Management S.A. Sociedad Gerente de

Fondos Comunes de Inversión: se valuaron de acuerdo

con el método del valor patrimonial proporcional al cierre

de cada ejercicio.

• Lasparticipacionesenentidadesfinancieras,actividades

complementarias y autorizadas no controladas se valuaron

de acuerdo con los siguientes criterios:

- Rombo Cía. Financiera S.A., Banelco S.A., Visa Argentina

S.A. e Interbanking S.A.: se valuaron de acuerdo con el

método del valor patrimonial proporcional al cierre de

cada ejercicio.

Con respecto a Rombo Cía. Financiera S.A., si bien la Enti-

dad posee el 40 % del capital accionario y de los votos, las

decisiones operativas y financieras de Rombo Cía. Finan-

ciera S.A. se definen en forma conjunta con el accionista

mayoritario de dicha sociedad.

- Bladex S.A.: se valuó al costo de adquisición en moneda

extranjera, más el valor nominal de los dividendos en

acciones recibidos, convertidos a pesos de acuerdo con el

criterio descripto en 2.3.a).

- Otras: se valuaron al costo de adquisición, sin exceder su

valor recuperable.

• Lasparticipacionesenotrassociedadesnocontroladasse

valuaron de acuerdo con los siguientes criterios:

- BBVA Consolidar Seguros S.A.: se valuó de acuerdo con

el método del valor patrimonial proporcional al cierre de

cada ejercicio.

- Otras: se valuaron al costo de adquisición, sin exceder su

valor recuperable.

l) Bienes de Uso y Bienes Diversos:

Se valuaron a su costo de adquisición más el mayor valor por

revalúos técnicos practicados en ejercicios anteriores, reexpre-

sados según se explica en la nota 2.1, menos las correspondien-

tes depreciaciones acumuladas calculadas proporcionalmente

a los meses de vida útil estimados (ver Anexo F).

m) Bienes Intangibles:

Se valuaron a su costo menos las correspondientes amortizacio-

nes acumuladas calculadas proporcionalmente a los meses de

vida útil estimados (ver vida útil asignada en Anexo G).

Este rubro incluía las diferencias resultantes del cumplimiento

de medidas judiciales originadas en causas en las que se

cuestiona la normativa vigente aplicable a los depósitos en el

sistema financiero en el marco de lo dispuesto por la Ley

25.561, el Decreto 214/02 y disposiciones complementarias.

El activo mencionado (calculado según la diferencia nominal

entre la cotización por tipo de cambio libre del depósito al

momento de cada pago versus el valor contable a dicha fecha)

se amortizó dentro de las 60 cuotas mensuales a partir de abril

de 2003 de acuerdo con la Comunicación “A” 3916 del B.C.R.A.

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, este concepto se encuentra

totalmente amortizado, siendo el total de la amortización acumu-

lada a dichas fechas de 1.418.983 y 1.378.511, respectivamente.

Sin embargo, la Entidad deja constancia que dicha amortización

se efectuaba al sólo y único efecto de cumplir con las disposi-

ciones del B.C.R.A. y de ninguna manera significa renunciar a

una posible compensación o recuperación de la diferencia de

cambio originada por el cumplimiento de demandas judiciales

por amparos u otras acciones judiciales originadas como conse-

cuencia de la pesificación de los depósitos bancarios.

111


La Corte Suprema de Justicia de la Nación estableció a través de

sus fallos (“Massa, Juan Agustín c/ Poder Ejecutivo Nacional - dto

1570/ y otro s/ amparo ley 16.986” y “Kujarchuk c/ Poder Ejecuti-

vo Nacional”), una modalidad de cálculo para la restitución de los

depósitos bancarios distinta a la consagrada normativamente

por el Poder Ejecutivo Nacional.

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Entidad ha efectuado una

estimación de esta contingencia y ha registrado previsiones por

la totalidad de la misma.

La Entidad espera que el Estado Nacional recomponga el

profundo defasaje que el cumplimiento de las medidas

cautelares por amparos y acciones autosatisfactivas signifi-

can, debido, especialmente, al impacto de las diferencias de

cambio registradas entre lo dispuesto en las mencionadas

demandas judiciales y lo establecido por las normas legales

en cuanto a la pesificación de los depósitos. En tal sentido, la

Entidad ha puesto en conocimiento de las autoridades estos

perjuicios formulando reserva de derechos.

n) Operaciones con instrumentos derivados (ver nota 12):

•Operacionesdepermutasdetasadeinterés(swap)yope-

raciones a término (futuros).

1. Las operaciones de permutas de tasa de interés (swap),

se registraron al valor que surge de la aplicación de las

diferencias entre la variación de tasas sobre los nociona-

les residuales al cierre de cada ejercicio.

2. Las operaciones a término liquidables en pesos sin

entrega del activo subyacente se registraron por el

monto a cobrar o pagar, según corresponda, que surge

por aplicación de la variación entre el tipo de cambio

pactado y el de cierre de cada ejercicio aplicado sobre

los nocionales pactados.

• Operacionesdepasesactivosypasivos

Al 31 de diciembre de 2013, los pases cuyos subyacentes no

cuentan con volatilidad publicada por el B.C.R.A. se valuaron

de acuerdo al valor de costo de cada operación, y los pases

cuyos subyacentes cuentan con volatilidad, a su valor de

cotización; las primas devengadas fueron imputadas a los

resultados de cada ejercicio.

ñ) Indemnizaciones por despido:

La Entidad carga directamente a gastos las indemnizaciones

abonadas.

o) Obligaciones diversas:

Comprende los saldos adeudados no emergentes de la

intermediación entre la oferta y la demanda de recursos

financieros, más los ajustes e intereses convenidos a pagar

devengados al 31 de diciembre de 2013 y 2012.

p) Previsiones por otras contingencias:

Comprende los importes estimados para hacer frente a con-

tingencias de probable concreción que, en caso de producir-

se, darían origen a una pérdida para la Entidad.

q) Cuentas del patrimonio neto:

Se encuentran reexpresadas según se explica en la nota

2.1 excepto los rubros “Capital Social” y “Aportes no capitali-

zados”, los cuales se han mantenido por su valor de origen.

El ajuste derivado de su reexpresión se incluye dentro de

“Ajustes al Patrimonio - Ajuste de Capital”.

r) Cuentas del estado de resultados:

•Al31dediciembrede2013y2012,lascuentasqueacumu-

lan operaciones monetarias (ingresos y egresos financie-

ros, ingresos y egresos por servicios, cargo por incobrabi-

lidad, gastos de administración, etc.) se computaron sobre

la base de su devengamiento mensual a sus importes

históricos.

•Lascuentasquereflejanelefectoenresultadosporla

venta, baja o consumo de activos no monetarios se com-

putaron sobre la base de los valores de dichos activos, de

acuerdo con lo mencionado en la nota 2.1.

•Losresultadosgeneradosporparticipacionesensocieda-

des controladas se computaron sobre la base de los resul-

tados de dichas sociedades, los cuales fueron ajustados de

acuerdo con lo mencionado en la nota 2.1.

s) Resultado por acción:

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Entidad calculó el

resultado neto por acción sobre la base de 536.877.850

acciones ordinarias, de valor nominal $1. El resultado neto

de los ejercicios finalizados en dichas fechas es el siguiente:

31.12.13 31.12.12

Resultado neto del ejercicio Ganancia 2.024.244 1.263.679

Resultado neto por acción Ganancia - En $ 3,77 2,35


112

t) Uso de estimaciones contables:

La preparación de los estados contables de acuerdo con las

normas establecidas por el B.C.R.A. requieren que la Entidad

utilice supuestos y estimaciones que afectan ciertos activos

tales como previsiones por incobrabilidad y ciertos pasivos

como previsiones por otras contingencias, y los resultados

generados durante los ejercicios reportados. Los resultados

finales pueden diferir de dichas estimaciones.

3. Diferencias entre las normas contables del B.C.R.A. y las normas contables profesionales argentinas

La Entidad ha preparado los presentes estados contables

considerando las normas establecidas por el B.C.R.A., las que

no contemplan algunos de los criterios de valuación incorpo-

rados a las normas contables profesionales argentinas.

Las principales diferencias entre las normas contables del

B.C.R.A. y las normas contables profesionales argentinas se

detallan a continuación:

a) Efectos impositivos

Tal como se expone más adelante, en la nota 4.1., la Entidad

ha recibido del B.C.R.A. diversas comunicaciones mediante las

cuales dicho organismo hace saber que no se encuentra ad-

mitida la activación de partidas provenientes de la aplicación

del método del impuesto diferido. De acuerdo con las normas

contables profesionales argentinas, debería reconocerse un

activo por impuesto diferido en la medida que la reversión de

las diferencias temporarias generen una futura disminución

de los impuestos determinados. En consecuencia, las previ-

siones constituidas por la Entidad sobre este concepto por

231.100 y 256.900 al 31 de diciembre de 2013 y 2012, respecti-

vamente, deberían ser recuperadas.

b) Instrumentos financieros derivados

Tal como se explica en las notas 2.3.n) y 12, la Entidad

registró al 31 de diciembre de 2013 y 2012 los efectos

de los contratos de permuta de tasa de interés tal como

lo establece el B.C.R.A. De haberse registrado según lo

establecido por las normas contables profesionales

argentinas, el Patrimonio neto de la Entidad hubiera

disminuido en 38.533 y aumentado en 8.940, respectivamente.

Por otra parte el efecto en el resultado de los ejercicios

finalizados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 hubiera sido

47.473 (pérdida) y 24.958 (ganancia), respectivamente.

4. Cuestiones impositivas

4.1 Impuesto a las ganancias

La Entidad determina el cargo contable por el impuesto a las

ganancias aplicando la tasa vigente del 35% sobre la utilidad

impositiva estimada de cada ejercicio, considerando el efecto

de las diferencias temporarias entre las mediciones contables

de los activos y pasivos y sus bases impositivas. Se han consi-

derado como diferencias temporarias aquellas que tienen un

período cierto de reversión en ejercicios posteriores.

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Entidad ha registrado en

el rubro Impuesto a las Ganancias 1.034.200 y 810.300 respec-

tivamente, correspondiente al monto estimado de impuesto a

las ganancias a ingresar al organismo de recaudación por los

ejercicios fiscales correspondientes.

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Entidad ha registrado en

el rubro Obligaciones diversas – Otras – Impuestos a Pagar

435.831 y 408.136 respectivamente, como consecuencia de

netear los anticipos y retenciones al Impuesto a las Ganancias

pagados hasta dichas fechas.

Por otra parte, con fecha 19 de junio de 2003, la Entidad recibió

una nota del B.C.R.A. mediante la cual dicho organismo señala

que no se encuentra admitida la activación de partidas prove-

nientes de la aplicación del método del impuesto diferido.

Con fecha 26 de junio de 2003, la Entidad basada en la opinión

de sus asesores legales respondió a la mencionada nota, manifes-

tando que en su opinión, las normas del B.C.R.A. no impiden la

aplicación del método de impuesto diferido generado por el

reconocimiento de diferencias temporarias entre el resultado

contable y el impositivo. Posteriormente, la Resolución 118/03 del

Superintendente de Entidades Financieras y Cambiarias recibida

el 7 de octubre de 2003, confirmó los términos de la nota de fe-

cha 19 de junio de 2003. En consecuencia, a partir de dicha fecha

la Entidad procedió a previsionar el saldo neto existente entre el

activo y pasivo impositivo diferido.

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Entidad mantiene registrado

en el rubro Créditos Diversos (en la cuenta Anticipo de Impuestos)

un activo impositivo diferido neto de 231.100 y 256.900, respectiva-

mente. Dichos saldos se componen de la siguiente manera:

31.12.13 31.12.12

Activo impositivo diferido 412.100 453.500

Pasivo impositivo diferido (181.000) (196.600)

Activo diferido neto 231.100 256.900

Previsión (231.100) (256.900)

113


4.2. Impuesto a la ganancia mínima presunta

El impuesto a la ganancia mínima presunta fue establecido

en el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 1998 por la Ley

Nº 25.063 por el término de diez ejercicios anuales. El 19 de

diciembre de 2008 a través de la Ley N° 26.426, se prorrogó el

Impuesto por el término de un año hasta el 30 de diciembre

de 2009. Con fecha 2 de diciembre de 2009 se publicó en el

Boletín Oficial la Ley N° 26.545, que prorrogó el Impuesto a

la Ganancia Mínima Presunta por el lapso de diez años. Este

impuesto es complementario del impuesto a las ganancias,

dado que, mientras este último grava la utilidad impositiva del

ejercicio, el impuesto a la ganancia mínima presunta cons-

tituye una imposición mínima que grava la renta potencial

de ciertos activos productivos a la tasa del 1%, de modo que

la obligación fiscal de la Entidad coincidirá con el mayor de

ambos impuestos. La mencionada ley prevé para el caso de

entidades regidas por la ley de Entidades Financieras que

las mismas deberán considerar como base imponible del

gravamen el 20% de sus activos gravados previa deducción

de aquellos definidos como no computables. Sin embargo,

si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un

ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá

computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del

impuesto a las ganancias sobre el impuesto a la ganancia

mínima presunta que pudiera producirse en cualquiera de los

diez ejercicios siguientes.

En cada ejercicio en que se verifique una compensación de

quebrantos, la concreción del beneficio impositivo (efecto de

la tasa vigente sobre el quebranto utilizado) se realizará si el

impuesto a las ganancias (neto de la compensación) fuera

igual o superior al impuesto a la ganancia mínima presunta,

pero estará reducida por cualquier excedente de este último

sobre el impuesto a las ganancias.

Con fecha 11 de febrero de 2005, el B.C.R.A. emitió la Comu-

nicación “A” 4295 mediante la cual posibilitó, de acuerdo con

ciertas pautas, la registración contable de los créditos por

Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta.

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Impuesto a las Ganancias

determinado fue superior al Impuesto a la Ganancia Mínima Pre-

sunta, por tal motivo se ha procedido a provisionar el primero de

ambos impuestos.

4.3. Otras cuestiones impositivas

a) El 24 de octubre de 2007, la Entidad fue notificada por el

fisco de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires del inicio de

un procedimiento de determinación de oficio sobre base

cierta y con carácter parcial de la materia imponible con

relación al impuesto sobre los ingresos brutos respecto

de los períodos fiscales 2002 y 2003. Con fecha 14 de

noviembre de 2007, la Entidad presentó su descargo a la

mencionada notificación.

A continuación, el 6 de octubre de 2008, la Entidad fue noti-

ficada de la Resolución N° 3631-DGR 2008 donde se efectúa

la determinación de oficio respecto de los períodos fiscales

2002 y 2003. Contra dicha resolución, la Entidad interpuso

recurso de reconsideración el 28 de octubre de 2008 que

fue rechazado el 7 de noviembre de 2008.

Dicha denegatoria motivó la presentación del recurso

jerárquico ante el Ministerio de Hacienda del Gobierno de la

Ciudad Autónoma de Buenos Aires el 28 de noviembre de

2008, que también fue rechazado el 24 de abril de 2009.

Con fecha 28 de abril de 2009 la Cámara Contencioso

Administrativo Federal, Sala N° 3 dictó una sentencia

favorable a una medida cautelar autónoma presentada por

la Entidad, mediante la cual se dispone “…previa caución

juratoria…que

a) la Dirección General de Rentas de la Ciudad Autónoma

de Buenos Aires suspenda el proceso de determinación de

oficio mediante el cual se impugna el tratamiento que el

BBVA Francés dispensó a los bonos recibidos por el Estado

Nacional bajo los términos del Decreto 905-02 y las diferen-

cias de cambio, en punto a la tributación sobre los ingresos

brutos por el período fiscal del año 2002;

b) por consiguiente, el Organismo Recaudador deberá abste-

nerse de exigir a dicha Entidad Financiera el cobro de deuda

alguna emergente de los conceptos antes detallados”.

En este mismo sentido, con fecha 13 de mayo de 2009 se

inició contra la Dirección General de Rentas de la Ciudad

Autónoma de Buenos Aires una acción declarativa de cer-

teza que tramita ante el Juzgado Nacional de 1ª Instancia

en lo Contencioso Administrativo Federal Nº 1, a efectos de

que declare:

a) que los bonos recibidos por la Entidad del Estado Nacional

en compensación por la pesificación asimétrica, de acuerdo

con lo establecido por el Decreto PEN 905/2002 no pueden

ser gravados por el Impuesto sobre los Ingresos Brutos en la

Ciudad Autónoma de Buenos Aires;

b) que las diferencias de cambio constituyen un efecto directo

de la modificación del régimen monetario y tampoco pueden

ser gravados por el Impuesto sobre los Ingresos Brutos en la

Ciudad Autónoma de Buenos Aires.

Con fecha 29 de diciembre de 2010, el Juez a cargo del Juz-

gado Nacional de 1ª Instancia en lo Contencioso Administrati-

vo Federal Nº 1 dictó una nueva medida cautelar, ordenando

a la Administración Gubernamental de Ingresos Públicos del

Gobierno de la Ciudad de Buenos Aires abstenerse de exigir

al BBVA Francés el cobro de deuda alguna emergente del


114

tratamiento fiscal que corresponda aplicar a los bonos reci-

bidos del Estado Nacional en compensación por la pesifica-

ción asimétrica según lo dispuesto por el decreto 905/02, y

las diferencias de cambio, en el Impuesto sobre los Ingresos

Brutos, por el período fiscal 2002 en cuanto fue materia de

acción, hasta tanto se dicte sentencia definitiva en el expe-

diente por el cual tramita la acción declarativa interpuesta.

La Entidad y sus asesores legales e impositivos estiman que

se efectuó una razonable interpretación de la normativa

vigente respecto de los períodos observados y no espera

efectos patrimoniales adversos en estos sentidos.

Respecto del resto de la deuda reclamada, la Entidad se

adhirió a un régimen de facilidades de pago, que fue cance-

lado con fecha 4 de octubre de 2010.

b) Con fecha 23 de diciembre de 2011 y mediante Resolución

N° 3088-DGR-2011, la Administración Gubernamental de

Ingresos Públicos (AGIP) notificó el inicio de un proceso

de determinación de oficio por supuestas diferencias a

su favor en la liquidación del impuesto sobre los ingresos

brutos por los períodos fiscales 2004 a 2010. Con fecha 27

de enero de 2012 BBVA Francés presentó su descargo a la

resolución mencionada.

Posteriormente, el 28 de diciembre de 2012 la Entidad fue

notificada de la Resolución N° 3253-DGR-2012, mediante la

cual el Organismo Recaudador efectuó una determinación

de oficio sobre base cierta de la materia imponible con rela-

ción al impuesto sobre los ingresos brutos por los períodos

fiscales 2004 a 2010.

Contra dicha resolución, el 4 de febrero de 2013 la Entidad

interpuso recurso de reconsideración solicitando se dejen

sin efecto los ajustes fiscales exteriorizados en la determi-

nación de oficio y ordenándose oportunamente el inmedia-

to archivo de las actuaciones.

La Entidad y sus asesores legales e impositivos estiman

que se efectuó una razonable interpretación de la normativa

vigente respecto de los períodos observados y no espera

efectos patrimoniales adversos en estos sentidos.

5. Composición de los principales rubros y cuentas

El detalle de las partidas incluidas en los conceptos Diversos/

as u Otros/as que superan el 20% del total de cada rubro, es

el siguiente:

31.12.13 31.12.12

a) PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES

Participaciones en empresas de servicios complementarios controladas

95.199 82.921

En otras sociedades no controladas – sin cotización

29.302 20.045

En empresas de servicios complementarios no controladas

18.910 17.057

TOTAL 143.411 120.023

b) CRÉDITOS DIVERSOS

Pagos efectuados por adelantado 309.864 163.937

Depósitos en garantía 309.390 290.105

Anticipos de impuestos (1) 252.455 271.226

Deudores varios 207.941 155.070

Préstamos al personal 189.700 188.260

Otros 6.745 4.124

TOTAL 1.276.095 1.072.722

(1) Incluye el activo impositivo diferido por 231.100 y 256.900 al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (ver nota 4.1.).

c) OTRAS OBLIGACIONES POR INTERMEDIACIÓN FINANCIERA

Obligaciones a pagar por consumos 1.193.215 757.046

Otras retenciones y percepciones 457.110 418.158

Cobranzas y otras operaciones por cuenta de terceros

342.912 258.616

Órdenes de pago pendientes de acreditación

327.967 197.243

Operaciones de débito Banelco pendientes

120.570 105.288

Préstamos Fondo Tecnológico Argentina (F.O.N.T.A.R.) y Banco de Inversión y Comercio Exterior (B.I.C.E.)

46.882 46.520

Órdenes de pago previsionales pendientes de liquidación

6.484 7.547

Préstamos Banco Interamericano de Desarrollo (B.I.D.)

3.229 8.204

Otras 27.277 82.511

TOTAL 2.525.646 1.881.133

115


31.12.13 31.12.12

d) OBLIGACIONES DIVERSAS

Impuestos a pagar 608.584 517.121

Acreedores varios 494.208 467.344

Remuneraciones y cargas sociales a pagar

394.268 301.854

Cobros efectuados por adelantado 169.278 73.173

Otros 506 933

TOTAL 1.666.844 1.360.425

31.12.13 31.12.12

g) EGRESOS POR SERVICIOS

Impuesto sobre los ingresos brutos 237.148 146.495

Seguros pagados por operaciones de leasing

59.405 35.614

Otros 17.419 20.620

TOTAL 313.972 202.729

h) UTILIDADES DIVERSAS

Intereses por préstamos al personal 28.692 26.537

Resultado Fondo de Garantía de Tarjetas de Crédito

24.488 16.559

Recupero gastos empresas vinculadas 22.758 17.451

Alquileres 2.331 2.175

Utilidad por venta de bienes de uso y diversos

477 43.578

Impuesto a las Ganancias Diferido (1) --,-- 147.300

Otras 45.003 12.976

TOTAL 123.749 266.576

(1) Al 31 de diciembre de 2012, compensado con el cargo del mismo importe en la cuenta Car-go por incobrabilidad de créditos diversos y por otras previsiones del rubro Pérdidas Diversas.

f) INGRESOS POR SERVICIOS

Comisiones por contratación de seguros

344.919 250.370

Alquiler de cajas de seguridad 110.934 95.101

Comisiones por préstamos y avales 99.525 82.044

Comisiones por tarjetas de débito y crédito

42.413 21.381

Comisiones por transporte de valores 22.338 17.250

Comisiones por custodia 19.764 10.348

Comisiones por operaciones de mercado de capitales

12.224 7.622

Comisiones por pago de sueldos 9.444 9.475

Comisiones por administración de fideicomisos

1.432 1.378

Otros 62.841 53.040

TOTAL 725.834 548.009

e) CUENTAS DE ORDEN – DEUDORAS – DE CONTROL

Títulos representativos de inversiones en custodia por cuenta del Fondo de Garantía de Sustentabilidad del Régimen Previsional Público

121.633.179 41.951.890

Valores en custodia 26.281.408 20.087.305

Valores pendientes de acreditación 3.347.400 2.756.890

Valores al cobro 686.371 495.183

Valores por debitar 602.976 515.628

Efectivo en custodia por cuenta del B.C.R.A.

52.144 --,--

Otras 772.895 111.934

TOTAL 153.376.373 65.918.830

i) PÉRDIDAS DIVERSAS

Impuesto a las Ganancias Diferido (2) 25.800 --,--

Donaciones 13.645 11.645

Siniestros 9.015 6.237

Impuesto sobre los Ingresos Brutos 8.429 6.396

Medicina prepaga del personal egresado

7.953 7.000

Otras 19.652 26.049

TOTAL 84.494 57.327

(2) Compensado con el mismo importe registrado en la cuenta Créditos recuperados y previ-siones desafectadas del rubro Utilidades Diversas.


116

6. Sumarios de la unidad de información financiera (U.I.F.)

En el mes de marzo de 2010, la Entidad fue notificada res-

pecto de la instrucción de dos sumarios por parte de la U.I.F.

a BBVA Francés y al Oficial de Cumplimiento Normativo, con

motivo de dos transferencias recibidas por dos clientes en sus

respectivas cuentas a la vista con fecha 22 de noviembre de

2007 por importes de 39.393 y 9.174, respectivamente.

En el parecer de la U.I.F., se hace presumir que los clientes

no tendrían un perfil definido que se corresponda con las

transferencias recibidas, y con las constancias aportadas por

la Entidad.

Oportunamente la Entidad presentó descargos, ofreciendo

prueba y solicitando absolución. Adicionalmente, invocó la

aplicación al caso de las mismas garantías que corresponden

a los procesos judiciales que aplicarían a este caso y se dedu-

jo defensa de prescripción de la acción punitiva y planteo de

inconstitucionalidad de la Ley 25.246, en relación a la escala

prevista en materia sancionatoria.

En lo referente al Oficial de Cumplimiento Normativo, recalcó

además la naturaleza de las sanciones que eventualmente

podrían ser impuestas al sumariado, solicitando la aplicación

de los principios generales y normas del derecho, conforme

los cuales no podrá atribuirse responsabilidad al sumariado

en virtud del cargo que revestía dentro de la Entidad.

Durante los meses de septiembre y octubre de 2010 la

Entidad fue notificada de Resoluciones de la U.I.F. donde

condena a BBVA Francés al pago de multa por el importe

equivalente a una vez las operaciones cuestionadas y en

igual manera al Oficial de Cumplimiento Normativo.

Con fechas 28 de octubre y 25 de noviembre de 2010,

la Entidad basada en la opinión de sus asesores legales,

interpuso Recurso Directo contra las Resoluciones de la U.I.F.

en relación a las transferencias por 9.174 y 39.393, respectiva-

mente, ante la Cámara Contencioso Administrativa, conforme

lo normado en el Art. 25 de la Ley 25.246.

La Entidad y sus asesores legales han concluido que el análi-

sis efectuado sobre las operaciones involucradas, ha sido en

cumplimiento con la normativa legal aplicable, no habiendo

correspondido realizar ningún Reporte de Operación Sospe-

chosa (R.O.S.). Por ello, la Entidad no espera que existan efec-

tos patrimoniales adversos derivados en este sentido.

7. Bienes de disponibilidad restringida

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, existen activos de la

Entidad que se encuentran restringidos de acuerdo con el

siguiente detalle:

a) El rubro Títulos Públicos y Privados incluye Bonos de la

Nación Argentina en dólares estadounidenses vencimiento

2017 por 191.290 y Bonos de la Nación Argentina vencimien-

to 2014 por 131.081, respectivamente, afectados en garantía

por la función de custodia de títulos de inversión correspon-

dientes al Fondo de Garantía de Sustentabilidad del Régimen

Previsional Público.

b) La Entidad afectó Letras del B.C.R.A. en pesos a tasa fija por

7.754 y Bonos Garantizados vencimiento 2020 por 4.053

al 31 de diciembre de 2013 y Bonos de la Nación Argentina

vencimiento 2014 por 37.122 al 31 de diciembre de 2012, en

garantía de préstamos acordados bajo el Programa Global

de Crédito a micro, pequeña y mediana empresas otorgados

por el Banco Interamericano de Desarrollo (B.I.D.).

c) La Entidad afectó Bonos Garantizados vencimiento 2020 por

146.915 y 139.895, respectivamente, en garantía de financia-

ciones otorgadas por el Fondo del Bicentenario.

d) La Entidad posee además cuentas, depósitos y fideicomi-

sos afectados en garantía por actividades vinculadas a la

operatoria de tarjetas de crédito, con cámaras electrónicas

de compensaciones, operaciones compensadas a término y

demandas judiciales por 763.876 y 652.822, respectivamente.

.

8. Operaciones con sociedades del Art. 33 - Ley nº 19.550

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los saldos correspondientes

a las operaciones efectuadas con sociedades controlantes,

controladas y vinculadas son los siguientes:

117


9. Sistema de seguro de garantía de los depósitos bancarios

La Entidad se encuentra incluida en el Sistema de Seguro

de Garantía de los Depósitos de la Ley Nº 24.485, Decretos

Reglamentarios Nº 540/95, Nº 1292/96 y 1127/98 y Comunica-

ción “A” 2337 y complementarias del B.C.R.A.

Dicha ley dispuso la constitución de la sociedad “Seguros de

Depósitos Sociedad Anónima” (SEDESA) con el objeto de admi-

nistrar el Fondo de Garantía de los Depósitos (FGD), cuyos accio-

nistas, de conformidad con las modificaciones introducidas por

el Decreto Nº 1292/96, serán el B.C.R.A. con una acción como

mínimo y los fiduciarios del contrato de fideicomiso constituido

por las entidades financieras en la proporción que para cada una

determine el B.C.R.A., en función de sus aportes al FGD.

En agosto de 1995 se constituyó dicha Sociedad en la que la

Entidad participa en el 10,2394% del capital social.

El Sistema de Seguro de Garantía de los Depósitos, el cual es

limitado, obligatorio y oneroso, se ha creado con el objeto de

cubrir los riesgos de los depósitos bancarios, en forma subsi-

diaria y complementaria al sistema de privilegios y protección

de depósitos establecido por la Ley de Entidades Financieras.

La garantía cubrirá la devolución del capital desembolsado y

de sus intereses devengados hasta la fecha de revocación de la

autorización para funcionar o hasta la fecha de suspensión de

la entidad por aplicación del artículo 49 de la Carta Orgánica del

B.C.R.A., si esta medida hubiera sido adoptada en forma previa a

aquella, sin exceder los pesos ciento veinte mil. En las operacio-

nes a nombre de dos o más personas, la garantía se prorrateará

entre sus titulares. En ningún caso, el total de la garantía por

persona podrá exceder la suma mencionada anteriormente,

cualquiera sea el número de cuentas y/o depósitos.

10. Actividades fiduciarias

10.1 Fideicomisos financieros

Con fecha 5 de enero de 2001, el Directorio del B.C.R.A. emi-

tió la Resolución Nº 19/2001, disponiendo la exclusión de

los pasivos privilegiados de Mercobank S.A. en los términos

del artículo 35 bis de la Ley de Entidades Financieras, la

autorización para la transferencia de los activos excluidos a

favor de la Entidad en su carácter de Fiduciario del Fidei-

comiso Diagonal y la autorización para la transferencia de

los pasivos excluidos a favor de los bancos beneficiarios.

En dicha fecha, se celebró el contrato de constitución del

denominado Fideicomiso Diagonal, entre Mercobank S.A.

como Fiduciante y la Entidad como Fiduciario, en relación

con la exclusión de activos dispuestos por la resolución

citada. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los activos de

Fideicomiso Diagonal ascienden a 2.405 y 2.409, respectiva-

mente, considerando sus valores recuperables.

La Entidad contabilizó los activos seleccionados con motivo

de rescates en especie de certificados de participación del

Fideicomiso Corp Banca por 4.177 y 4.176 al 31 de diciembre

SOCIEDADActivos Pasivos Cuentas de Orden (1)

2013 2012 2013 2012 2013 2012

BBVA 21.976 38.153 53.269 27.174 26.740 103.742

BBVA Francés Valores S.A. (ex BBVA

Francés Valores Sociedad de Bolsa S.A.)--,-- --,-- 4.583 2.066 10.661 5.355

Consolidar Administradora de Fondos de

Jubilaciones y Pensiones S.A. (en liquidación)1 1 24.513 416 49.339 61.582

BBVA Francés Asset Management

S.A. Sociedad Gerente de Fondos

Comunes de Inversión243 234 23.765 27.987 42.548 25.293

BBVA Consolidar Seguros S.A. 18.314 14.380 23.972 25.898 --,-- --.--

PSA Finance Argentina Cía. Financiera S.A. 1.054.573 899.724 8.760 7.860 373.879 272.500

Rombo Cía. Financiera S.A. 1.063.677 735.300 9.733 1.623 524.802 330.725

(1) Comprende Valores en custodia, Créditos acordados (saldos no utilizados) comprendidos en las normas de clasificación de Deudores, Otras garantías otorgadas comprendidas en las normas de clasificación de deudores y Derivados.


118

de 2013 y 2012, respectivamente.

Dichos importes se encuentran registrados en cuentas de orden

deudoras “De actividad fiduciaria - Fondos en fideicomiso”.

10.2 Fideicomisos no financieros

La Entidad actúa como Fiduciario en 17 fideicomisos no financie-

ros, no respondiendo en ningún caso con los bienes propios por

las obligaciones contraídas en la ejecución de sus obligaciones

contractuales; éstas solo serán satisfechas con y hasta la concu-

rrencia de los bienes fideicomitidos y el producido de los mismos.

Los fideicomisos no financieros en cuestión fueron constituidos

a fin de administrar activos y/o garantizar diversas obligacio-

nes de terceros, debiendo el fiduciario administrar, conservar y

custodiar los bienes fideicomitidos hasta tanto (i) se acredite el

incumplimiento de las obligaciones del deudor (fiduciante) frente

a los acreedores (beneficiarios), oportunidad en la que deberán

realizarse los mismos, distribuir su producido (neto de gastos)

entre todos los beneficiarios y (en caso de existir) entregar el

remanente al fiduciante, o (ii) se hayan cumplido los términos del

contrato, caso en el cual se reintegrarán los bienes fideicomitidos

al fiduciante, o a quien éste indique. Los bienes fideicomitidos

que representan aproximadamente 99.373 y 105.824 al 31 de

diciembre de 2013 y 2012, respectivamente, están compuestos

por efectivo, derechos creditorios, inmuebles y acciones.

11. Obligaciones Negociables

Con fecha 15 de julio de 2003, la Asamblea General Extraordi-

naria de Accionistas aprobó la creación de un Programa para la

emisión y reemisión de Obligaciones Negociables simples (no

convertibles en acciones) con garantía común, o aquellas garan-

tías que decida la Entidad, y Obligaciones Negociables subor-

dinadas, sin garantía, convertibles o no en acciones. Durante la

vigencia del Programa, que era de 5 (cinco) años se podían emitir

y reemitir cualquier número de series y/o clases de Obligaciones

Negociables siempre que el monto máximo en circulación luego

de agregadas todas las series y/o clases en circulación bajo el

Programa pendientes de amortización no exceda en ningún

momento de US$ 300.000.000 (o su equivalente en otras mo-

nedas). El Programa fue aprobado por la C.N.V. con fecha 29 de

noviembre de 2004 mediante la Resolución N° 14.967.

El Programa Global fue modificado según lo resuelto por la

Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas de

fecha 26 de abril de 2007; prorrogado por 5 (cinco) años por las

Asambleas Generales Ordinarias y Extraordinarias de Accionis-

tas del 28 de marzo de 2008 y del 9 de abril de 2013 (aprobado

por la C.N.V. mediante Resoluciones N° 16.010 y N° 17.127 de

fechas 6 de noviembre de 2008 y 11 de julio de 2013, respec-

tivamente) y ampliado el monto máximo de emisión sucesi-

vamente de US$ 300.000.000 a US$ 500.000.000 y de US$

500.000.000 a US$ 750.000.000 por las Asambleas Generales

Ordinarias y Extraordinarias de Accionistas del 30 de marzo de

2011 y del 26 de marzo de 2012, respectivamente.

Con fecha 23 de junio de 2011, la Entidad aprobó la emisión de

la Clase 1 de Obligaciones Negociables bajo el Programa por un

valor nominal que no podía exceder los $ 250.000.000. Con

fecha 13 de septiembre de 2011, la Entidad efectuó la emisión de

las Obligaciones Negociables, las que fueron suscriptas e inte-

gradas en su totalidad por un monto de 185.193, a un plazo de

18 meses con amortización íntegra al vencimiento, con una tasa

de interés variable equivalente a la tasa Badlar privada más un

margen aplicable de 2,8% nominal anual, con pago trimestral de

interés. De acuerdo con lo establecido por la Ley de Obligacio-

nes Negociables y las normas de B.C.R.A., los fondos obtenidos

por la emisión de la mencionada clase fueron aplicados al

otorgamiento de préstamos personales.

Con fecha 9 de noviembre de 2011, la Entidad aprobó la emisión

de la Clase 2 de Obligaciones Negociables bajo el Programa por

un valor nominal que no podía exceder los $ 200.000.000. Con

fecha 16 de enero de 2012, la Entidad efectuó la emisión de las

Obligaciones Negociables, las que fueron suscriptas e integradas

en su totalidad por un monto de 148.900, a un plazo de 18 meses

con amortización íntegra al vencimiento, con una tasa de interés

variable equivalente a la tasa Badlar privada más un margen apli-

cable de 2,44% nominal anual, con pago trimestral de interés. De

acuerdo con lo establecido por la Ley de Obligaciones Negociables

y las normas de B.C.R.A., los fondos obtenidos por la emisión de la

mencionada clase fueron aplicados a la cancelación de plazos fijos.

Con fecha 18 de abril de 2012, la Entidad aprobó la emisión de

la Clase 3 de Obligaciones Negociables bajo el Programa por

un valor nominal que no podía exceder los $ 300.000.000. Con

fecha 7 de septiembre de 2012 se declaró desierta la colocación

de la Clase 3 de Obligaciones Negociables.

Con fecha 11 de diciembre de 2012, la Entidad aprobó la emisión de

la Clase 4 de Obligaciones Negociables bajo el Programa por un

valor nominal que no podía exceder los $ 200.000.000. Con fecha

9 de mayo de 2013, la Entidad resolvió ampliar dicho monto máxi-

mo de emisión hasta $ 300.000.000. Con fecha 31 de julio de 2013,

la Entidad efectuó la emisión de las Obligaciones Negociables, las

que fueron suscriptas e integradas en su totalidad por un monto

de 250.000, a un plazo de 18 meses con amortización íntegra al

vencimiento, con una tasa de interés variable equivalente a la tasa

Badlar privada más un margen aplicable de 3,69% nominal anual,

con pago trimestral de interés. De acuerdo con lo establecido por

la Ley de Obligaciones Negociables y las normas de B.C.R.A., los

fondos obtenidos por la emisión de la mencionada clase fueron

aplicados a la cancelación de plazos fijos.

Con fecha 8 de agosto de 2013, la Entidad aprobó la emisión de

las Clases 6 y 7 de Obligaciones Negociables en el marco del

119


Programa por un valor nominal conjunto que no podía exceder

los $ 500.000.000. Con fecha 8 de noviembre de 2013, la Entidad

efectuó la emisión de las Clases 6 y 7 de Obligaciones Negocia-

bles, las que fueron suscriptas e integradas en su totalidad por un

monto de 121.357, a un plazo de 18 meses con amortización ínte-

gra al vencimiento, con una tasa de interés variable equivalente a

la tasa Badlar privada más un margen aplicable de 3,25% nominal

anual, con pago trimestral de interés y por un monto de 250.000,

a un plazo de 36 meses con amortización íntegra al vencimien-

to, con una tasa de interés variable equivalente a la tasa Badlar

privada más un margen aplicable de 4,24% nominal anual, con

pago trimestral de interés, respectivamente. De acuerdo con lo

establecido por la Ley de Obligaciones Negociables y las normas

de B.C.R.A., los fondos obtenidos por la emisión de la mencionada

clase fueron aplicados a la cancelación de plazos fijos.

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el saldo de capital e intereses

devengados asciende a 644.164 (correspondientes a las Clases 4, 6

y 7 de Obligaciones Negociables) y 341.395 (correspondientes a las

Clases 1 y 2 de Obligaciones Negociables), respectivamente.

Por otra parte, con fecha 26 de noviembre de 2013, la Entidad

aprobó la emisión de las Clases 8 y 9 de Obligaciones Negocia-

bles en el marco del Programa por un valor nominal conjunto

que no podía exceder los $500.000.000. Con fecha 11 de febrero

de 2014, la Entidad efectuó la emisión de las Clases 8 y 9 de

Obligaciones Negociables, las que fueron suscriptas e integradas

en su totalidad por un monto de 258.880, a un plazo de 18 meses

con amortización íntegra al vencimiento, con una tasa de interés

variable equivalente a la tasa Badlar privada más un margen apli-

cable de 3,8% nominal anual, con pago trimestral de interés y por

un monto de 145.116, a un plazo de 36 meses con amortización

íntegra al vencimiento, con una tasa de interés variable equiva-

lente a la tasa Badlar privada más un margen aplicable de 4,7%

nominal anual, con pago trimestral de interés, respectivamente.

12. Instrumentos financieros derivadosI. Operaciones vigentes al 31 de diciembre de 2013

a) Swaps por permuta de tasa de interés (Tasa Fija versus Bad-

lar) por 1.412.963 con vencimiento final en un plazo no supe-

rior a 2 años, por las cuales la Entidad paga un flujo variable

en función de la variación de la tasa Badlar, Tasa Encuesta y

recibe un flujo fijo, calculado sobre los nocionales pactados;

y swaps por permuta de tasa de interés por 65.000 (Badlar

versus Tasa Fija) con vencimiento en un plazo no superior a

1 año por los cuales la Entidad paga un flujo fijo y recibe un

flujo variable en función de la variación de la tasa Badlar.

Estas operaciones han sido valuadas de acuerdo a lo des-

cripto en la nota 2.3.n.1.) generando una ganancia al cierre

del ejercicio de 22.019.

El valor estimado de mercado de dichos instrumentos

asciende a 35.388 (Pasivo). Para la estimación del valor de

mercado se descuentan los flujos futuros variables y fijos no

vencidos siendo el valor de los swaps, la diferencia entre el

valor actual de los flujos futuros a cobrar y el valor actual de

los flujos futuros a pagar.

Al cierre del ejercicio se encuentran registradas en el rubro

“Cuentas de orden deudoras – De derivados – Permuta de

tasas de interés” por 1.477.963.

b) Swap por permuta de tasa de interés (Tasa Fija versus

Badlar) por 42.775, con vencimiento final septiembre 2019,

por la cual la Entidad paga un flujo variable en función de la

variación de la tasa Badlar, Tasa Encuesta y recibe un flujo

fijo, calculado sobre el nocional pactado.

Dicha operación se realizó para la cobertura de la volatilidad

potencial en los flujos de efectivo de ciertas operaciones de

financiación atribuibles a cambios en los tipos de interés de

referencia designados, constituyendo una cobertura eficaz

para el riesgo mencionado.

El objetivo de gestión de riesgos consiste en reducir la exposi-

ción a variaciones en los flujos derivados de las financiaciones.

Como consecuencia de la cobertura, las variaciones en los flujos

del instrumento cubierto, derivadas de variaciones en el tipo de

interés de referencia, se reducirán por su compensación con las

variaciones en los flujos del instrumento de cobertura.

Al cierre del ejercicio se encuentra registrada en el rubro


tasas de interés” por 42.775.

c) Operaciones de compras y ventas a término de moneda

extranjera liquidables en pesos sin entrega del activo subyacente

negociado, con vencimiento final en un plazo no superior a 1

año, por 5.414.377 y 1.871.743, las cuales se encuentran registra-

das en el rubro “Cuentas de orden deudoras de derivados - Valor

nocional de operaciones a término sin entrega del subyacente”,

y en el rubro “Cuentas de orden acreedoras de derivados - Valor

nocional de operaciones a término sin entrega del subyacente”,

respectivamente.


cripto en la nota 2.3.n.2.), generando una ganancia al cierre


d) Operaciones de ventas a término por pases activos de

Letras y Notas del B.C.R.A. por 175.277 y de Títulos Públicos

por 5.103, las cuales se encuentran registradas en el rubro

“Otras obligaciones por intermediación financiera – Especies

a entregar por ventas contado a liquidar y a término”.


120


cripto en la nota 2.3.g), generando una ganancia al cierre del

ejercicio de 45.601.

e) La Entidad no registra saldos por operaciones de pases

pasivos vigentes al 31 de diciembre de 2013. Sin embargo

las operaciones realizadas al 31 de diciembre de 2013 han

generado al cierre del ejercicio una pérdida de 2.133.

II. Operaciones vigentes al 31 de diciembre de 2012

a) Swaps por permuta de tasa de interés (Tasa Fija versus

Badlar) por 1.062.151 con vencimiento final en un plazo no

superior a 2 años, por las cuales la Entidad paga un flujo

variable en función de la variación de la tasa Badlar, Tasa

Encuesta y recibe un flujo fijo, calculado sobre los nociona-

les pactados.


cripto en la nota 2.3.n.1.) generando una ganancia al cierre


El valor estimado de mercado de dichos instrumentos

asciende a 11.654 (Activo). Para la estimación del valor de

mercado se descuentan los flujos futuros variables y fijos no

vencidos siendo el valor de los swaps, la diferencia entre el

valor actual de los flujos futuros a cobrar y el valor actual de

los flujos futuros a pagar.

Al cierre del ejercicio se encuentran registradas en el rubro


tasas de interés” por 1.062.151.

b) Swap por permuta de tasa de interés (Tasa Fija versus

Badlar) por 49.006, con vencimiento final septiembre 2019,

por la cual la Entidad paga un flujo variable en función de la

variación de la tasa Badlar, Tasa Encuesta y recibe un flujo

fijo, calculado sobre el nocional pactado.

Dicha operación se realizó para la cobertura de la volatilidad

potencial en los flujos de efectivo de ciertas operaciones de

financiación atribuibles a cambios en los tipos de interés de

referencia designados, constituyendo una cobertura eficaz

para el riesgo mencionado.

El objetivo de gestión de riesgos consiste en reducir la exposi-

ción a variaciones en los flujos derivados de las financiaciones.

Como consecuencia de la cobertura, las variaciones en los flujos

del instrumento cubierto, derivadas de variaciones en el tipo de

interés de referencia, se reducirán por su compensación con las

variaciones en los flujos del instrumento de cobertura.

Al cierre del ejercicio se encuentra registrada en el rubro


tasas de interés” por 49.006.

c) Operaciones de compras y ventas a término de moneda

extranjera liquidables en pesos sin entrega del activo sub-

yacente negociado, con vencimiento final en un plazo no

superior a 1 año, por 3.452.819 y 2.865.678, las cuales se en-

cuentran registradas en el rubro “Cuentas de orden deudo-

ras de derivados - Valor nocional de operaciones a término

sin entrega del subyacente”, y en el rubro “Cuentas de orden

acreedoras de derivados - Valor nocional de operaciones a

término sin entrega del subyacente”, respectivamente.


cripto en la nota 2.3.n.2.), generando una ganancia al cierre


d) La Entidad no registra saldos por operaciones de opciones

vigentes al 31 de diciembre de 2012. Sin embargo las opera-

ciones realizadas al 31 de diciembre de 2012 han generado

una ganancia al cierre del ejercicio de 255.

e) La Entidad no registra saldos por operaciones de pases

activos o pasivos vigentes al 31 de diciembre de 2012. Sin

embargo las operaciones realizadas al 31 de diciembre de

2012 han generado al cierre del ejercicio una ganancia de

68.782 y una pérdida de 1.485, respectivamente

13. Cumplimiento de las disposiciones requeridas por la C.N.V.

13.1 Cumplimiento de las disposiciones para actuar como agente de Mercado Abierto:

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Patrimonio Neto de la Enti-

dad supera el mínimo requerido por el organismo de contralor.

13.2 Actuación de la Entidad como Sociedad Depositaria de Fondos Comunes de Inversión:

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, la Entidad mantiene en

custodia en su carácter de Sociedad Depositaria de los Fondos

Comunes de Inversión (F.C.I.) “FBA Acciones Globales”,

“FBA Total”, “FBA Renta”, “FBA Renta Pesos”, “FBA Renta Dólares”,

“FBA Bonos Latinoamericanos”, “FBA Calificado”, “FBA Internacio-

nal”, “FBA Ahorro Dólares”, “FBA Renta Fija”, “FBA Ahorro Pesos”,

“FBA Renta Premium”, “FBA Europa”, “FBA Horizonte”, “FBA EEUU”,

“FBA Renta Corto Plazo”, “FBA Acciones Latinoamericanas”,

“FBA Bonos Argentina”, “FBA Brasil”, “FBA México”, “FBA Commodities”,

“FBA Acciones Argentinas” y “FBA Bonos Globales” administrados

121


por BBVA Francés Asset Management S.A. Sociedad Gerente de

Fondos Comunes de Inversión, certificados de depósitos a plazo

fijo, acciones, obligaciones negociables, títulos públicos, índices,

cheques de pago diferido, instrumentos emitidos por el B.C.R.A,

Cedears, ADRS y cuotapartes de Fondos Comunes de Inversión

por 1.499.521 y 1.461.374 respectivamente, que conforman la

cartera de los Fondos y se encuentran registrados en cuentas de

orden deudoras “De Control – Otras”.

A continuación se detallan los patrimonios de los F.C.I.:

14. Distribución de utilidades

La Entidad tiene una política de distribución de utilidades

acorde a su vocación de rentabilidad sostenida para el accio-

nista, que al mismo tiempo permita una favorable evolución

del patrimonio de la Entidad que le posibilite desarrollar e

impulsar el crecimiento de su negocio y actividad, y mantener

sólidos estándares de liquidez y solvencia, todo ello con un

cumplimiento de las disposiciones vigentes.

Restricciones a la distribución de utilidades:

a) De acuerdo con las disposiciones del B.C.R.A., la próxima

Asamblea de Accionistas deberá destinar 404.849 de los

Resultados no asignados a los efectos de apropiarlos a la

Reserva Legal.

b) De acuerdo con las Comunicaciones “A” 5072 y 5273, emi-

tidas con fecha 6 de mayo de 2010 y 27 de enero de 2012,

respectivamente, y sus complementarias de “Distribución

de resultados” del B.C.R.A., a los efectos del cálculo de los

saldos de utilidades distribuibles deben efectuarse deduc-

ciones en forma extracontable de la sumatoria de los saldos

registrados en la cuenta Resultados no asignados y en la

reserva facultativa para futuras distribuciones de resultados,

según lo dispuesto en el punto 2.1 de dicha norma. Asimis-

mo, se debe contar con la autorización de la Superinten-

dencia de Entidades Financieras y Cambiarias a efectos de

verificar la correcta aplicación del procedimiento descripto

por la misma para la distribución de resultados.

15. Cuentas que identifican el cumplimiento del efectivo mínimo

A continuación se detallan los conceptos computados para

la Integración del Efectivo Mínimo según lo dispuesto por las

normas del B.C.R.A., con sus correspondientes saldos al 31 de

diciembre de 2013:

INTEGRACIÓN COMPUTABLE PESOS

Cuentas Especiales de Garantía 224.634

BCRA Cuenta Corriente 5.357.009

Franquicias 81.944

TOTAL 5.663.587

FONDO COMÚN DE INVERSIÓNPATRIMONIOS AL

31.12.13 31.12.12

FBA Acciones Globales (**) 47.620 53.791

FBA Total 20.817 19.087

FBA Renta (**) 20.537 19.944

FBA Renta Pesos 1.460.275 1.497.666

FBA Renta Dólares (**) 5.971 6.205

FBA Bonos Latinoamericanos 26.211 18.505

FBA Calificado 126.513 83.006

FBA Internacional 4.558 947

FBA Ahorro Dólares (**) 14.092 14.745

FBA Renta Fija (**) 14.373 20.456

FBA Ahorro Pesos 541.736 444.287

FBA Renta Premium (**) 8.866 10.805

FBA Europa (*) --,-- 6.732

FBA Horizonte 47.322 31.008

FBA EEUU (*) --,-- 19.801

FBA Renta Corto Plazo (**) 316 471

FBA Acciones Latinoamericanas 41.623 24.116

FBA Bonos Argentina 5.096 7.648

FBA Brasil (*) --,-- 25.131

FBA México --,-- 92

FBA Commodities --,-- 66

FBA Acciones Argentinas 468 265

FBA Bonos Globales 117 88

TOTAL 2.386.511 2.304.862

(*) Durante los meses de marzo y abril de 2013, BBVA Francés Asset Management S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión resolvió iniciar el proceso de liquidación de estos F.C.I., considerando los términos de la Resolución 617/13 de la C.N.V. A la fecha de emisión de los presentes estados contables, la Sociedad Gerente ha concluido con los pagos a la totalidad de los cuotapartistas. (**) BBVA Francés Asset Management S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión resolvió iniciar el proceso de liquidación de FBA Renta Dólares, FBA Ahorro Dólares, FBA Renta Fija, FBA Renta Premium y FBA Renta Corto Plazo con fecha 30 de agosto de 2013 y de FBA Acciones Globales y FBA Renta con fecha 2 de septiembre de 2013.


122

INTEGRACIÓN COMPUTABLE EN DÓLARES (Expresados en miles de pesos)

Cuentas Especiales de Garantía 26.411

BCRA Cuenta Corriente 5.147.476

TOTAL 5.173.887

INTEGRACIÓN COMPUTABLE EN EUROS (Expresados en miles de pesos)

BCRA Cuenta Corriente 40.957

TOTAL 40.957

16. Estados de flujo de efectivo y sus equivalentes

Los estados de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes explican

las variaciones del efectivo y sus equivalentes. A tal fin, se

detallan las partidas que la Entidad considera como efectivo y

sus equivalentes:

17. Políticas de gerenciamiento del Riesgo

La Dirección de Riesgos está formada por unidades especializa-

das en cada clase de riesgo (crédito, financiero y operacional),

que trabajan junto a las unidades transversales de control:

Gestión Global y Secretaría Técnica y Control Interno.

A continuación se describen las políticas y procesos integrales

para la identificación, medición, monitoreo y mitigación de

todos los riesgos: de crédito, financiero y operacional.

a) Riesgo de Crédito

Forman parte de la Dirección de Riesgos, las gerencias de

Banca Minorista, Banca Empresas y Mayorista y Recupera-

ciones. Dentro de las gerencias de Banca Minorista y Banca

Empresas y Mayorista, se integran las áreas de Admisión,

Seguimiento y Políticas y Herramientas. En la gerencia de

Recuperaciones existen áreas especializadas en la mitiga-

ción de la severidad, divididas en Gestión de Contenciosos,

Gestión Intensiva y Gestión de Segmentos Específicos.

Las aprobaciones se llevan a cabo mediante facultades

crediticias delegadas a los responsables de las áreas de

Admisión y al Comité de Gestión del Riesgo. Asimismo, las

áreas comerciales cuentan con una estructura reducida de

facultades crediticias delegadas, permitiendo la agilización

de operaciones menores, también esquematizado por

rating y montos.

Las excepciones a las políticas vigentes son tratadas en el

Comité de Gestión del Riesgo.

La metodología de evaluación está basada en modelos de

Scoring y Rating internos, aplicados a la gestión de la car-

tera de Banca Minorista y de Banca Empresas y Mayorista,

respectivamente. Aplicando esta metodología se obtiene

una determinada pérdida esperada y, adicionalmente, se

lleva un control histórico de la probabilidad de default y

severidad de cada cartera. Las herramientas de Scoring y

de Rating se reestiman periódicamente.

Durante el año 2013, el modelo de Rating utilizado para evaluar

a los clientes de la cartera de Empresas y Corporativas, evolu-

cionó para lograr una mayor sensibilidad. Para el caso de

Banca Empresas, se implementó un modelo sectorizado que

clasifica a los clientes en alguno de los cuatro sectores de activi-

dad elegidos (agro, industria, comercio y servicios), asignándole

a los ratios distinta puntuación en función del sector. Asimismo,

en el caso de Banca Corporativa, se migró hacia un modelo

cuyo objetivo es lograr una solución global bajo criterios

homogéneos incorporando el eje sector. El modelo contempla

tratamiento sectorial diferenciado, actividades multisectoriales

y multigeográficas, ajustes matriz/filial y por riesgo soberano,

incluyendo “templates” sectoriales de Standard & Poors bajo

una plataforma tecnológica Risk Analyst de Moodys.

Durante el año 2013, en Riesgos Minoristas se reestimaron

los modelos de Scoring reactivos, logrando mayor poder

de discriminación. En las ofertas proactivas, se controla su

calidad durante toda la vida de la oferta.

31.12.13 31.12.12 31.12.11

a) Disponibilidades 12.844.259 8.594.068 6.344.061

b) Títulos Públicos 88.812 100.301 77.873

c) Préstamos al Sector Financiero, call otorgados con vencimiento menor a tres meses desde fecha de cierre de cada ejercicio

671.120 426.619 245.693

Efectivo y sus equivalentes

13.604.191 9.120.988 6.667.627

Los puntos b) y c) se consideran equivalentes de efectivo, ya que éstos se mantienen con el fin de cumplir con los compromisos de corto plazo, son fácilmente convertibles en importes conocidos de efectivo, están sujetos a riesgos insignificantes de cambio de valor y tienen un plazo de vencimiento menor a tres meses desde la fecha de cierre de cada ejercicio.

123


A continuación se mencionan algunos de los aspectos tenidos

en cuenta al realizar la evaluación crediticia de los clientes:

•Verificarlasuficientegeneraciónderecursosdelcliente

y la adecuada estructura financiera para asumir las

amortizaciones de capital e intereses de los créditos

adeudados, dentro de los plazos pactados.

•Constitucióndeadecuadasysuficientesgarantíasque

permitan una efectiva recuperación de las operaciones

de crédito.

•Adecuadoconocimientodelcliente,quebrindenal

organismo que toma la decisión, la confianza y seguridad

necesarias para el otorgamiento del crédito.

•Equilibrioycorrelaciónentreeldestino,elmonto,el

plazo y la forma de amortización del crédito con la

generación de recursos y las garantías del cliente.

• Identificacióndelaactividaddelclienteparaubicarlo

dentro del sector económico que corresponda, evaluan-

do su posicionamiento y sus expectativas de desarrollo.

•Consultarpermanentementelaspautascoyunturalesde

las políticas sectoriales vigentes, actuando según lo deter-

minen las directrices generales de inversión o desinver-

sión en un sector o subsector de la economía, entre otras.

b) Riesgos Financieros y Reporting

Es la unidad responsable del control sobre la gestión de los

riesgos financieros (riesgos de mercado y riesgos estructu-

rales), como también de la medición y seguimiento de los

requerimientos netos de fondos bajo diversos escenarios,

incluyendo escenarios de stress.

Riesgo de Mercado

El modelo de negocio está focalizado en el cliente y la

exposición a actividades por cuenta propia está reducida

reflejando el apetito al riesgo de BBVA Francés.

Durante el año 2013, BBVA Francés ha fortalecido su

estrategia concentrando la actividad de negociación con

clientes buscando mantener posiciones cubiertas en

futuros y forwards y de activos líquidos en lo que se refiere

a renta fija.

Para la gestión del riesgo de mercado de las posiciones

de BBVA Francés, se utiliza la herramienta VaR (“Value at

Risk”). Esta es la medida básica para controlar los riesgos

conforme estima cual es la pérdida máxima, con un nivel de

confianza dado, que se puede producir en las posiciones de

mercado de una cartera en un determinado horizonte

temporal. En BBVA Francés, el VaR se calcula con un nivel de

confianza del 99% y un horizonte temporal de 1 día. Utiliza

un período histórico de 2 años. La estructura de límites de

riesgo de mercado de BBVA Francés establece esquemas de

límites, sublímites y alertas de VaR y de capital económico

por riesgos de mercado para cada unidad de negocio.

Paralelamente, se desarrollan pruebas de estrés con fre-

cuencia diaria. Estas permiten estimar la máxima pérdida

esperada cuando se aplica a la cartera vigente la volatili-

dad en escenarios históricos de crisis o bien de tensión

económica (Stress Testing). En el caso de las pruebas

de stress económico, además del cálculo de la máxima

pérdida esperada, se controlan los límites para anticipar y

mitigar cualquier exceso.

Por otro lado, se realizan pruebas de validez de los modelos.

Mensualmente, se llevan a cabo pruebas de BackTesting

que controlan que los resultados diarios del mes se ubiquen

dentro de las bandas determinadas por el VaR identificando

las excepciones que se produjeron en ese período.

El área de Riesgos de Mercado también es responsable

de la captación y difusión diaria de todos los precios que

impactan en las carteras de negociación y estructural

como en el resto de las áreas de BBVA Francés. Para ello,

se utilizan herramientas y procesos automáticos cuyo

control y ajuste se realiza diariamente para asegurar

un adecuado resultado. Por otro lado, el área realiza la

valoración de todas las especies que se encuentran en

posición tanto en las carteras de BBVA Francés como en

custodia de clientes.

Finalmente, Riesgos de Mercado lleva adelante el control

y seguimiento del Riesgo de crédito de todas las operacio-

nes que concierta la Tesorería. A través de diferentes

herramientas se verifica cada operación y se analiza el

riesgo asumido con cada contraparte evitando la concen-

tración y diversificando los factores de riesgo potenciales.

Riesgo de Liquidez y Financiación

La gestión de la liquidez estructural persigue financiar la

actividad recurrente del Grupo en condiciones óptimas

de plazo y coste, evitando asumir riesgos de liquidez no

deseados.

En BBVA Francés la gestión de liquidez y financiación es

un elemento fundamental en su estrategia de negocio y

representa una ventaja competitiva.

Dentro de las principales métricas básicas utilizadas para

el control del riesgo de liquidez, se destacan:


124

•RatiodeAutofinanciación:elLoantoScoreCredits

Deposits (LtSCD) proporciona información sobre la

estructura de financiamiento del balance, para un

período determinado. Se elaboran tanto en forma conso-

lidada como en cada una de las monedas en que opera

la Entidad brindando información y la adecuación del

apetito al riesgo que se mantiene respecto de la estructura

deseable de fondeo.

•FinanciaciónNetadeCortoPlazo:elobjetivodeesta

métrica es determinar la razonabilidad de la estruc-

tura de financiación del balance. Sobre dicho criterio

realizar un seguimiento detallado de aquella tipología

de financiación diferente de la considerada como

estable según los criterios corporativos. En este sen-

tido se aglutinan los depósitos que conlleven mayor

nivel de volatilidad a los que se les da un seguimiento

específico y un monto máximo determinado por los

lineamientos de la Entidad.

•CapacidadBásica:seelaboraunbalancedeliquidez

(diferenciado del contable) clasificando las distintas

partidas de activo, pasivo y dentro y fuera de balance

en función de su naturaleza a los efectos de la liquidez.

Se determina así su estructura de financiación que debe

cumplir en todo momento con una premisa fundamen-

tal: los negocios básicos deben ser financiados con

recursos estables. Todo ello, garantiza la solidez de la

estructura financiera de la Entidad y la sostenibilidad de

los planes de negocio.

En relación a los ratios regulatorios, cabe mencionar que

ya en el año 2012 el Comité de Basilea aprobó la implemen-

tación definitiva del LCR (Liquidity Coverage Ratio), tanto

en lo referente a la definición de activos computables que

forman parte del colchón de liquidez como al período para

su introducción progresiva. Si bien esta información recién

es requerida por el B.C.R.A. para el 2014 (Com “A” 5494), se

encontraba en seguimiento por la Entidad desde el año 2011.

A la fecha de los presentes estados contables, BBVA Francés

cumple cómodamente las exigencias del nuevo ratio LCR en

cuanto a su aplicación completa.

Riesgo por Tipo de Interés

La gestión de riesgo de interés del balance busca mante-

ner la exposición de BBVA Francés en niveles acordes con

el perfil de apetito al riesgo validado por la Entidad ante

variaciones en los tipos de interés de mercado.

Para ello, tanto el Comité Ejecutivo como el Comité de

Dirección y el Comité de Activos y Pasivos (COAP) realizan

una gestión activa del balance de acuerdo a los lineamien-

tos aprobados por la Entidad.

- Capital Económico

El Capital Económico o Capital en Riesgo es una medida

que permite cuantificar de forma homogénea los diferen-

tes riesgos asumidos por BBVA Francés. Consiste en una

estimación de las pérdidas inesperadas que puede sufrir en

las diferentes actividades de riesgo que desarrolla. Por lo

tanto, se trata de determinar el capital o los recursos propios

que necesitaría BBVA Francés para hacer frente a las citadas

pérdidas, a la vez que se identifica el capital económico que

consume cada entidad o unidad de negocio por cada tipo

de riesgo (crédito, mercado, estructural, operacional, etc.).

Desde el punto de vista del riesgo de interés estructural,

el cálculo de capital económico trata de cuantificar las

pérdidas que podrían generarse debido a las variaciones

adversas en los tipos de interés, en escenarios extremos de

muy baja probabilidad. Concretamente, se calcula la pérdida

máxima que, con un nivel de confianza del 99%, podría

sufrir el valor económico debido a movimientos de tipos de

interés en un horizonte temporal de 12 meses.

- Sensibilidad del valor económico (SVE)

La sensibilidad del valor económico es una medida com-

plementaria a la sensibilidad del margen financiero. Mide el

riesgo de interés implícito en el valor patrimonial (recursos

propios) sobre la base de la incidencia que tiene una varia-

ción de los tipos de interés en los valores actuales de los

activos y pasivos financieros.

- Margen en Riesgo

De manera análoga al Capital Económico, se calcula el Mar-

gen en Riesgo o MeR entendido como la máxima desviación

desfavorable en el margen financiero proyectado para un

nivel de confianza predeterminado. Los cálculos de MeR se

realizan a partir del modelo de simulación de curvas em-

pleado en los cálculos de Capital Económico. Cada uno de

los escenarios generados en la simulación se traslada a los

diferentes plazos mensuales, hasta 1 año, formando así una

senda de tipos con la que se determina el margen financiero

de ese escenario. Este procedimiento de cálculo, que genera

a 1 año los mismos escenarios que en las simulaciones

de valor económico, permite determinar el MeR como la

máxima pérdida en el margen proyectado a 12 meses dado

un nivel de confianza

- Sensibilidad del margen financiero (SMF)

La sensibilidad del margen financiero mide el cambio en los

devengos esperados para un plazo determinado (12 meses)

ante un desplazamiento de la curva de tipos de interés de

100 puntos básicos. El cálculo de la sensibilidad de margen

financiero se realiza mediante la simulación del margen,

125


tanto para un escenario de movimiento de la curva de

tipos como para la situación actual, siendo la sensibilidad la

diferencia entre ambos márgenes calculados.

c) Riesgo Operacional

La Gerencia de Validación y Control Interno, cuenta con un

área de “Gestión de Riesgo Operacional País” que tiene la

responsabilidad de gestionar el cumplimiento del Modelo

de Control Interno y Riesgo Operacional, la administración

de las herramientas informáticas de apoyo y la aplicación

de la metodología única, adoptada para la gestión, que

permite la identificación, valoración, evaluación y control

del riesgo operacional, en sus distintas etapas: admisión,

seguimiento y mitigación.

El Modelo, se basa en un esquema de Especialistas de

Control para cinco áreas definidas como críticas y de

Gestores de Riesgo Operacional, denominados GRO´s, para

las restantes áreas de negocio y apoyo. El Governance del

Modelo es ejercido desde el más alto nivel de Dirección;

con Comités de Riesgo Operacional en cada unidad.

El Modelo de Control Interno y Riesgo Operacional identi-

fica los procesos operativos de la Organización y todos los

riesgos operacionales a los que están expuestos. Mediante

la metodología se valora cada uno de estos riesgos, se

priorizan y se establece su criticidad, a fin de ser gestiona-

dos para su mitigación, en caso de corresponder.

En cuanto a las herramientas, la Entidad posee una aplica-

ción que permite mapear todos los riesgos operacionales

y evaluarlos, la cual contiene procesos, riesgos y controles.

Además, la Entidad cuenta con una base donde quedan

reflejados los eventos de pérdida por Riesgo Operacional.

Las mismas se encuentran funcionando adecuadamente y

con un óptimo nivel de implantación.

Asimismo, a partir del año 2013 se definió un índice de

Apetito al Riesgo, que representa el límite máximo de

tolerancia al riesgo operacional deseado por la Entidad, de

seguimiento mensual.

El Modelo de Riesgo Operacional permite:

•ContarconunModelodeGestióndeRiesgointegral,ro-

busto, acorde a los estándares internacionales, moderno

y capaz de adecuarse al entorno o a los requerimientos

internos que sean necesarios.

•Efectuarunavaloracióndelgradodeactividaddemiti-

gación desarrollado; y constatar la adopción de medidas

de mitigación.

•Asegurarlaimplantaciónyactualizacióndelmarcode

control, incluyendo, de corresponder, los planes de con-

tingencia y de continuidad del servicio/negocio defini-

dos por las unidades de negocio o áreas de apoyo, que

reduzcan riesgos de alto impacto.

El área Gestión Global de Riesgos, está orientada a la

realización de los cálculos de Pérdida Esperada y Capital

Económico (conforme a principios del Acuerdo de Basilea II).

Asimismo se encarga de los procedimientos de control

sobre el otorgamiento de créditos, graduación y fracciona-

miento del riesgo, previsionamiento, determinación de

cuotas de riesgo por segmento de actividad económica

y por tipo de financiación. Tiene a su cargo el Control

Presupuestario de la Dirección, el cual se instrumenta a

partir de los supuestos establecidos en el Presupuesto de la

Entidad, el contraste con los valores reales mensuales y su

impacto en el costo de la mora. Esta actividad de gestión es

vital para determinar el debido cumplimiento de los están-

dares de calidad en materia de riesgo de crédito, que son el

objetivo irrenunciable de todas las unidades que componen

Riesgos en BBVA Francés. Finalmente, involucra la gestión

de los Comités de Riesgos; el análisis de normativa y la

revisión y coordinación de auditorías. Todas las activida-

des de medición, seguimiento, y control de relevancia son

presentadas y analizadas en los Comités de Riesgos, los

cuales, según el tema, se envían al Directorio y al Comité de

Dirección.

18. Política de transparencia en materia de gobierno societario

I. DIRECTORIO:

El estatuto social de BBVA Francés establece que la adminis-

tración de la Entidad se encuentra a cargo de un Directorio

compuesto por un mínimo de tres y un máximo de nueve

directores, según lo establezca la Asamblea General Ordinaria

en cada oportunidad, por un período de tres años, pudiendo

ser reelectos (el “Directorio”). La Asamblea también podrá

designar igual o menor número de suplentes. El Directorio

deberá reunirse como mínimo una vez al mes.

La integración de este Directorio deberá ser previamente

sometida a la evaluación del Comité de Nombramientos y

Remuneraciones para su tratamiento.

A continuación se detallan los miembros de nuestro Directorio,

su cargo actual en la Entidad y su experiencia comercial.


126

Nombre CARGO Antecedentes y experiencia laboral

Jorge Carlos Bledel Presidente Experiencia laboral: Vicepresidente, BBVA Francés Valores S.A. (ex BBVA Francés Valores Sociedad de Bolsa S.A.); Director, Credilogros Compañía Financiera S.A.; Gerente de Crédito, Banco del Interior y Buenos Aires; Gerente Comercial, Corporación Metropolitana de Finanzas; Gerente Financiero, BBVA Francés; Director Banca Mayorista, BBVA Francés y Director Banca Minorista, BBVA Francés.

Reviste la condición de director independiente de acuerdo con la Resolución General N° 622/13 (Nuevo Texto 2013).

José Manuel Tamayo Pérez Vicepresidente Experiencia laboral: Director Banca Minorista, BBVA Francés; Director de Marketing para España y Portugal, BBVA.

Reviste la condición de director independiente según los criterios de independencia de la Resolución General N° 622/13 (Nuevo Texto 2013).

Marcelo Gustavo Canestri Director Titular Experiencia laboral: Subgerente Corporativo, BBVA Francés; Subgerente Banca Mayorista, BBVA Francés; Director Gestión de Activos, BBVA Francés y Director Financiero, BBVA Francés.


Mario Luis Vicens Director Titular Experiencia laboral: Presidente Ejecutivo, Asociación de Bancos de la Argentina ABA; Director Titular, Seguros de Depósitos S.A. SEDESA; Director Titular, Federación Latinoamericana de Bancos Felaban; Director Titular, Banco Sudameris S.A.; Director Titular, Banco Central de la República Argentina; Subgerente de Planeamiento y Subgerente General, Banco de Crédito Argentino S.A.; Economista Jefe de Departamento, Banco Central de la República Argentina.


Oscar Miguel Castro Director Titular Experiencia laboral: Miembro del Comité Ejecutivo de Servicios Financieros, Arthur Andersen Worldwide; Socio a cargo de la División de Servicios Financieros, Arthur Andersen Latinoamérica y Argentina; Socio Internacional, Arthur Andersen.


Luis Bernardo Juango Fitero Director Titular Experiencia laboral: Presidente, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. Colombia; Director Regional, BBVA.


Martín Ezequiel Zarich Director Suplente Experiencia laboral: Director Titular, BBVA Consolidar Seguros S.A.; Director de Innovación y Desarrollo, BBVA Francés; Director de Fusiones, BBVA Francés; Director de Planeamiento, BBVA Francés; Director Financiero, BBVA Francés; Director Banca Minorista, BBVA Francés; Director, Credilogros; Director, BBVA Francés Uruguay; Director, BBVA Francés Cayman Ltd.; Director General Adjunto, Desarrollo Comercial Grupo BBVA: Economista, Banco de Crédito Argentino; Gerente de Control de Gerenciamiento y Gerente de Presupuesto, Banco de Crédito Argentino; Director de Planeamiento, Banco de Crédito Argentino;

No reviste la condición de director independiente de acuerdo con la Resolución General N° 622/13 (Nuevo Texto 2013).

127


II. ALTA GERENCIA

La Alta Gerencia está compuesta por el Gerente General y por

aquellos ejecutivos que tengan poder decisorio y dependan

directamente de éste.

Los integrantes de la Alta Gerencia deben tener la idoneidad y

experiencia necesarias en la actividad financiera para gestionar

el negocio bajo su supervisión así como el control apropiado del

personal de las distintas áreas.

III. COMITÉ DE DIRECCIÓN - COMPOSICIÓN

Los principales miembros de la Alta Gerencia integran el Comité

de Dirección. La Presidencia del Comité, corresponde al Presiden-

te Ejecutivo o Gerente General.

La integración de este Comité deberá ser previamente sometida

a la evaluación del Comité de Nombramientos y Remuneracio-

nes para su tratamiento por el Directorio.


Ricardo Enrique Moreno Director Ejecutivo Consultor, especializado en la rama financiera y mercado de capitales, Andersen Consulting; Gerente de Sistemas, Banco de Crédito; Director de Medios, CEO de Unofirst Latin America, COO Global, BBVA; Director de Transformación y Productividad, BBVA.

Ignacio Sanz y Arcelus Director, Financiero y de Planeamiento

Dirección Financiera de Tecnología y Operaciones, BBVA; Director del Departamento de Gestión de Activos y Pasivos Latam, BBVA; Director del Departamento de Control de Gestión de Banca de Inversiones (Tesorería, Mercado de Capitales, Intermediación, Corporate, Financiación Estructurada), BBVA; Director Corporativo, BBVA; Director del área de Tesorería y Mercados de Capitales y de la Red Internacional, BEX Argentaria BBVA; Director de la Unidad de Auditoría de Riesgos de Mercado, BEX Argentaria BBVA; Director de Auditoría Servicios Centrales, BEX; Director de Planificación, Intervención y Control, SERFINBEX; Director, BEX Argentaria BBVA; Jefe de equipo, Arthur Andersen Auditores S.A.

Juan Alberto Estrada Director, Corporate & Investment Banking

Área de Gestión de Activos, BBVA Francés; Jefe del Área de Trading, BBVA Francés; Director de Mercados Globales, BBVA Francés; Director de Wholesale Banking and Asset Management, BBVA Francés; Presidente, BBVA Francés Valores S.A. (ex BBVA Francés Valores Sociedad de Bolsa S.A.).

Martín Ezequiel Zarich Director, Innovación y Desarrollo

Director Suplente, BBVA Francés; Director Titular, BBVA Consolidar Seguros S.A.; Economista, Banco de Crédito Argentino; Gerente de Control de Gerenciamiento y Gerente de Presupuesto, Banco de Crédito Argentino; Director de Planeamiento, Banco de Crédito Argentino; Director de Fusiones, BBVA Francés; Director de Planeamiento, BBVA Francés; Director Financiero, BBVA Francés; Director Banca Minorista, BBVA Francés; Director, Credilogros; Director, BBVA Francés Uruguay; Director, BBVA Francés Cayman Ltd.; Director General Adjunto, Desarrollo Comercial Grupo BBVA.

Gabriel Milstein Director, Recursos Humanos y Servicios

Gerente de Medios, BBVA Francés.

Jorge Gustavo Allen Director, Banca Empresas

Gerente de Bienes y Servicios, BBVA Francés; Director de Logística, BBVA Francés; Presidente, BBVA Consolidar Seguros S.A.; Director Territorial, BBVA Francés.

Facultades

El Comité de Dirección tendrá las siguientes atribuciones, de-

biendo en lo pertinente, realizar las presentaciones al Directorio

para su consideración y resolución definitiva, de corresponder.

• ImplementarlasestrategiasypolíticasaprobadasporelDirectorio.

• Evaluaryproponerlasestrategiasdenegocioseinversionesy

políticas generales de riesgos.

• Desarrollarprocesosqueidentifiquen,evalúen,monitoreeny

mitiguen los riesgos en que incurre la Entidad.

• Implementarsistemasapropiadosdecontrolinternoymonito-

rear su efectividad, reportando periódicamente al Directorio sobre

el cumplimiento de los objetivos. Establecer sinergia de negocios

con las restantes compañías del Grupo.

• Proponerfacultadesdedelegaciónalosfuncionarios.Monitorear

a los gerentes de las distintas áreas de manera consistente con

las políticas y procedimientos establecidos por el Directivo.

• Evaluaryproponerpolíticas,estrategiasydirectricesdelaEnti-

dad, seguimiento y tutela de la implantación del modelo.

A continuación se detallan los integrantes del Comité de Dirección,

así como su experiencia comercial. Los principales ejecutivos son

designados por un plazo indefinido.


128


Jorge Delfín Luna Director, Banca Minorista

Gerente Regional, Sucursal Citibank; Gerente Regional de Sucursales Locales, Banco de Crédito Argentino; Gerente General, Easy-Bank (BBVA Francés); Gerente General y Vicepresidente, BBVA Banco Uruguay; Gerente de Banca de Compañías, BBVA Francés.

Gustavo Osvaldo Fernández Director, Tecnología y Operaciones

Coordinador, Sistemas y Organizaciones, Banca Nazionale del Lavoro; Coordinador de Sistemas, Banco Galicia; Gerente de Organización y Desarrollo de Sistemas, Banco de Crédito Argentino; Gerente de Diseño y Desarrollo, BBVA Francés; Director de Medios, BBVA Francés; Director de Diseño y Desarrollo América, BBVA; Socio Comercial America, BBVA.

Adriana Fernández de Melero Directora, Desarrollo Corporativo y Transformación

Analista de Recuperación de Créditos, Banco Español; Analista Financiero, Banco Español; Analista de Rentabilidad y Planeamiento Financiero, Banco Español; wAnalista de Control de Planeamiento y Gestión, Banco de Crédito Argentino; Jefe de Presupuesto, Planeamiento y Control de Gestión, Banco de Crédito Argentino; Líder de Proyecto de Reingeniería, Banco de Crédito Argentino; Gerente de Desarrollo de Recursos Humanos y Planeamiento, Banco de Crédito Argentino; Gerente de Recursos Humanos, BBVA Francés; Gerente de Estructuras y Proyectos, BBVA Francés; Gerente de Organización, BBVA Francés; Gerente de Desarrollo Comercial y Canales, BBVA Francés.

Juan Eugenio Rogero González Director, Riesgos Director de Sucursal, Banca Corporativa, BBVA; Director de Riesgos y Banca Corporativa, BBVA Puerto Rico; Director de Desarrollo de Seguros, BBVA América y Director Global de Control de Riesgos Corporativos, BBVA; Director de Riesgos, BBVA Francés; Director de Políticas Corporativas y Carteras Mayoristas, BBVA.

IV. ESTRUCTURA PROPIETARIA BÁSICA DE BBVA FRANCÉS

Principales Accionistas

La siguiente tabla proporciona información respecto de la

titularidad real (“beneficial ownership”) de las acciones ordi-

narias de la Entidad al 31 de diciembre de 2013 ejercida por

cada persona que, según nuestro conocimiento, posee de

forma real y efectiva más del 5% de nuestras acciones ordina-

rias. Estas personas no poseen diferentes derechos de voto.

Tenedor de participación accionaria

Tenencias de acciones ordinarias al 31 de Diciembre de 2013

Cantidad Porcentaje de clase

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. 244.870.968 45,61

BBV América S.L. (1) 160.061.858 29,81

The Bank of New York Mellon (2) 47.584.374 8,86

ANSES 42.439.494 7,90

(1) BBV América S.L. es controlado por BBVA. Posee directamente el 20,90% del capital accionario de BBVA Francés e indirectamente el 8,91%, por ser accionista de Inversora Otar S.A. y pro-ducto de la fusión mencionada en nota 1.4.(2) Como agente tenedor de ADSs.

129


Tecnología y OperacionesGustavo Fernández *

* Miembros del Comité de Dirección ** Miembros del Comité Ejecutivo


Juan Alberto Estrada *

Recursos Humanos y Servicios

Gabriel Milstein *

Banca de EmpresasJorge Allen *

Financiera y PlaneamientoIgnacio Sanz y Arcelus *

RiesgosEugenio Rogero *

Banca MinoristaJorge Luna *

Innovación y DesarrolloMartín Zarich *

Cumplimiento NormativoWalter Vallini **

Relaciones InstitucionalesGonzalo Verdomar Weiss **

Desarrollo Corporativo y TransformaciónAdriana Melero *

Servicios JurídicosAdrián Bressani **

Servicios de Estudios EconómicosGloria Sorensen **

AuditoríaEsther Dafauce **

Director EjecutivoRicardo Moreno *

ESTRUCTURA ORGANIZATIVA GENERAL

V. ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL

VI. COMITÉS DEL DIRECTORIO

a) Comité de Auditoría - LEY 26.831 (C.N.V. / S.E.C.)

El Comité de Auditoría (C.N.V./S.E.C.) de BBVA Francés es un

órgano colegiado que está compuesto en su mayoría por

Directores independientes, de acuerdo al criterio establecido

en la Ley 26.831, con el cometido de asistir al Directorio en la

evaluación de la función e independencia del Auditor Externo,

como del ejercicio de la función de control interno de la Entidad.

b) Comité de Nombramientos y Remuneraciones

El Comité de Nombramientos y Remuneraciones de BBVA

Francés, configurado como un órgano sin naturaleza ejecu-

tiva, tiene como cometido asistir al Directorio en cuestiones

relativas a las políticas de remuneración y beneficios de

la Entidad. Asimismo, es el órgano encargado de fijar las

normas y procedimientos inherentes a la selección y capa-

citación de miembros del Directorio, miembros de la Alta

Gerencia, ejecutivos clave y personal de altos cargos.

El Comité de Nombramientos y Remuneraciones está

formado por tres Directores no ejecutivos en su mayoría

independientes, designados por el Directorio.

c) Comité de Auditoría Interna (B.C.R.A)

El Comité de Auditoría Interna de BBVA Francés se encuentra

integrado por los funcionarios que determine el Directorio

debiendo integrar el mismo al menos dos directores de los

cuales uno, al menos, debe tener la condición de independien-

te. Su funcionamiento se rige por disposiciones de B.C.R.A. y

normas internas.

El Directorio debe utilizar en forma oportuna y eficaz las con-

clusiones de la auditoría interna y fomentar la independencia

del auditor interno respecto de las áreas y procesos controla-

dos por dicha auditoría.

d) Comité de prevención del lavado de activos

y financiamiento del terrorismo

Este Comité se encuentra integrado por dos Directores Titulares,

uno de ellos es el Oficial de Cumplimiento ante la Unidad de

Información Financiera, el Responsable Máximo de Cumplimiento

Normativo, el Responsable Suplente de Cumplimiento Normativo

y el Responsable del Área de Prevención de Lavado de Dinero.

Las funciones del Comité son principalmente:

•Marcarpolíticasdeactuación,revisandocontinuamentesu

grado de avance.


130

•Denunciarantelasautoridadescompetentes,operaciones

que resulten inusuales o sospechosas, o bien tomar la deci-

sión de desestimarlas, cuando así se lo requiera.

•Evaluarpotencialesriesgosdelavadodeactivosenlos

nuevos productos y/o servicios.

• Sensibilizarasusáreasdeactividadenlaimportanciadelapre-

vención del lavado de activos y financiamiento del terrorismo.

e) Comité de Tecnología Informática

Este Comité se encuentra integrado por un miembro del Direc-

torio, el Director de Tecnología y Operaciones, y otros ejecutivos

del área de Tecnología y Operaciones, Innovación y Desarrollo y

Organización.

Las principales funciones del Comité son:

•VigilareladecuadofuncionamientodelentornodeTecnolo-

gía Informática y contribuir a la mejora de la efectividad del

mismo.

• AprobarelPlandeTecnologíaInformáticaySistemas,yeva-

luarlo en forma periódica, revisando su grado de cumplimiento.

VII. OTROS COMITÉS

a) Comité de Gestión de Riesgo (CGR)

Este Comité se encuentra integrado por el Presidente

Ejecutivo, el Director de Riesgos, y diversos ejecutivos de la

Dirección de Riesgos.

Constituye la máxima instancia ejecutiva de decisión de ries-

gos en Argentina. Las principales funciones del Comité son el

tratamiento de calificación de clientes o grupos económicos,

por montos que exceden las facultades de crédito delegadas

a las Unidades de Riesgos.

El Comité tendrá como objetivo la decisión y/o calificaciones

que superen las facultades crediticias individuales por los

montos establecidos; y también aquellas operaciones que le

han sido delegadas específicamente por tratarse de riesgos.

b) Comité de Corporate Assurance

Se encuentra integrado por la Directora de Auditoría Interna y

los miembros del Comité de Dirección.

La misión del Comité de Corporate Assurance es promover

una gestión integral de los riesgos más relevantes del Grupo,

mediante la estructuración y priorización de las debilidades

identificadas, y la asignación de responsabilidades para

la definición e implantación de los planes de mitigación

necesarios. El objetivo que persigue el Comité es una mejora

continua del ambiente de control del Grupo.

c) Comité de Disclosure

Este Comité se encuentra integrado por un Director independiente,

el Director del Área Financiera y de Planeamiento, el Director de

Servicios Jurídicos y otros ejecutivos del Área Financiera.

Sus principales funciones son asegurar que la información

comunicada a los accionistas de la Entidad, a los mercados

en los que cotizan sus acciones y a los entes reguladores

de dichos mercados, sea veraz y completa, represente

adecuadamente su situación financiera así como el resultado

de sus operaciones y que sea comunicada cumpliendo

los plazos y demás requisitos establecidos en las normas

aplicables y principios generales de funcionamiento de los

mercados y de buen gobierno corporativo.

d) Comité de Recursos Humanos

Se encuentra integrado por el Presidente Ejecutivo o Gerente

General, el Director de Recursos Humanos y Servicios y el

Director de Desarrollo Corporativo y Transformación.

Sus principales funciones son:

•Establecerlaestructuradelorganigrama.

•Aprobarpromocionesanivelgerencial.

•Definirloslineamientosdepolíticasderecursoshumanos.

•Fijarcriteriosderemuneracioneseincentivos.

•Evaluarbeneficiosalpersonal.

•Establecerplanesdecarreraydeformación.

e) Comité de la Integridad Corporativa

Este Comité se encuentra integrado por los Directores de Desa-

rrollo Corporativo y Transformación, de Servicios Jurídicos, de

Auditoría, de Recursos Humanos y Servicios y demás Directores

de las distintas áreas de negocios, y de Tecnología y Operaciones.

Sus principales funciones son:

• Promoverlaadopcióndelasmedidasnecesariaspararesolver

las actuaciones éticamente cuestionables a cuyo conocimiento

hubiera podido acceder cualquiera de sus miembros en el desa-

rrollo de sus funciones o como consecuencia de la recepción de

una notificación.

•ResolverlassituacionesenlasquelosinteresesdeBBVA

Francés y empresas del grupo en Argentina, aparecieran

enfrentados a los de sus clientes.

VIII. SUBSIDIARIAS DE BBVA FRANCÉS

Las principales subsidiarias y afiliadas de BBVA Francés son:

•BBVAFrancésValoresS.A.(exBBVAFrancésValoresSociedad

de Bolsa S.A.) que realiza operaciones de negociación de títulos

en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires.

131


•BBVAFrancésAssetManagementS.A.SociedadGerentede

Fondos Comunes de Inversión, que tiene por objeto la direc-

ción y administración de los Fondos Comunes de Inversión,

de acuerdo con lo establecido en el artículo 3° de la Ley

24.083 con las modificaciones introducidas por las Ley 26.831.

•PSAFinanceArgentinaCompañíaFinancieraS.A.cuyoobjeto

es otorgar financiación a través de préstamos prendarios

para la compra de vehículos nuevos y usados de las marcas

Peugeot y Citroën, de créditos por arrendamiento financiero

y otros productos financieros, y servicios asociados a la

compra, mantenimiento y aseguramiento de vehículos.

• ConsolidarAFJPS.A.(enliquidación),vernota3alosEstadosCon-

tables Consolidados de BBVA Francés al 31 de diciembre de 2013.

•RomboCompañíaFinancieraS.A.cuyoobjetoesotorgar

financiación a través de préstamos prendarios para la compra

de vehículos nuevos y usados de las marcas Renault y Nissan,

de créditos por arrendamiento financiero y otros productos

financieros, y servicios asociados a la compra, mantenimiento

y aseguramiento de vehículos.

•BBVAConsolidarSegurosS.A.queoperaenlasramasde

incendio, combinado familiar e integral, responsabilidad civil,

robo, accidentes personales, vida colectivo y otros riesgos.

IX. RED SUCURSALES Y OFICINAS MINORISTAS

BBVA Francés opera una red de 245 sucursales distribuidas

de la siguiente manera: Ciudad Autónoma de Buenos Aires 82

sucursales; Gran Buenos Aires 52 sucursales e interior del país

111 sucursales.

X. INFORMACIÓN SOBRE LÍNEAS DE NEGOCIOS

Las líneas de negocios más relevantes comprenden: Banca

Minorista, cuya estrategia se apoya en la vinculación integral

de los clientes y fortalecer el segmento de tarjetas de créditos;

Banca Empresas cuyo objetivo es la asistencia a empresas

tanto en el financiamiento de corto como de largo plazo; y

Corporate & Investment Banking, relacionado con la operatoria

de Comercio Exterior, asesoramiento en operaciones de fusio-

nes y adquisiciones y operaciones en mercado de capitales.

XI. INCENTIVOS ECONÓMICOS AL PERSONAL

Según lo dispuesto por la Com. “A” 5435 del B.C.R.A., se detallan las

prácticas de incentivos económicos al personal de la Entidad:

El Grupo BBVA adopta como política, aplicar un sistema de

retribución capaz de atraer y retener a las personas correc-

tas para cada posición, de acuerdo a los siguientes principios:

- Reconocer y compensar en función de la actuación individual,

la obtención de resultados, del trabajo en equipo y la calidad

de los resultados alcanzados, así como las capacidades y

competencias que cada persona aplica a su trabajo.

- Asegurar la equidad interna a través del análisis de estructu-

ra, descripciones de puestos y remuneraciones.

- Asegurar la competitividad externa mediante la actualiza-

ción de la información con el mercado de referencia.

- Recompensar por la aportación de resultados tangibles.

El sistema de retribución incluye las compensaciones que por

todo concepto percibe el empleado como contraprestación

por su aporte a la organización en términos de tiempo, fun-

ción y resultados, y está integrado por el sistema de remune-

ración fija y el sistema de remuneración variable.

Los instrumentos disponibles dentro de los procesos de remu-

neración son:

- Encuestas salariales del mercado de referencia: el posicio-

namiento que se adopta dentro de la encuesta se define de

acuerdo a las necesidades y estrategia de la Entidad para

cada período. Este mercado de referencia está constituido

por un conjunto de compañías que poseen estructuras

organizativas y tamaños de negocios comparables.

- Categorías / Escalas salariales: diseñadas a partir de la estruc-

tura interna de los puestos y de la información de encuestas

salariales de mercado. Estas escalas constituyen rangos salaria-

les que agrupan puestos de similar importancia, en términos de

responsabilidad, experiencia, conocimientos, etc.

La evaluación de la actuación constituye una herramienta clave

para recompensar el esfuerzo y el resultado de cada empleado.

Al finalizar cada ejercicio, cada responsable de área evalúa los obje-

tivos de sus colaboradores y así se obtiene la evaluación individual

del desempeño del año. El resultado de las evaluaciones debe

reflejar los niveles de aportación de cada miembro del equipo. La

evaluación final mínima a partir de la cual se tiene derecho al cobro

de incentivo son 70 puntos.

La catalogación es el proceso por el cual el responsable

realiza una valoración global de cada uno de sus colaborado-

res en el desempeño de su función actual, y cuyos resultados

son utilizados para la aplicación de determinadas políticas de

Recursos Humanos.

La proyección es el proceso por el cual el responsable realiza una

valoración de cada uno de sus colaboradores sobre las capacidades

para desempeñar funciones de mayor nivel dentro del Grupo. Esta

valoración debe estar basada en la experiencia, los conocimientos,

las habilidades y el compromiso del colaborador.

El Grupo BBVA cuenta con un programa de incentivo a directivos el

cual está basado en la entrega de acciones, que se depositan en las


132

cuentas de los empleados y permanecen bloqueadas por el lapso

total de 3 años (disponibilidad por tercios).

Además del cumplimiento de los objetivos establecidos para dicho

incentivo, el beneficiario debe permanecer activo en el Grupo a la

fecha de liquidación, haber generado el derecho a percibir retribu-

ción variable ordinaria correspondiente a ese ejercicio y no haber

sido sancionado por incumplimiento grave del código de conducta

y demás normativa interna, con especial énfasis en la normativa

particular relativa a riesgos.

Cada empleado tiene acceso a la retribución variable asociado al

puesto de trabajo y a los resultados obtenidos en la valoración del

desempeño. De este modo, se busca incentivar y recompensar el

logro de resultados. Los modelos actualmente vigentes, son:

- Modelo de incentivación a la Red de Sucursales: consta de cuatro

pagos trimestrales y un pago de los indicadores anuales. La reali-

zación del pago está relacionada con el cumplimiento de objetivos

asignados a cada persona, para cada período. Cada puesto tiene

asignada una parrilla de objetivos y cada uno de ellos tiene una

ponderación.

- Modelo de incentivación de Áreas Centrales, Canales y Apoyo a la

Red de Sucursales: el pago variable es asignado anualmente por su

supervisor contemplando la valoración de desempeño-evaluación

de la actuación y el bono de referencia del puesto. Adicionalmente,

se consideran variables relacionadas con la consecución de los

objetivos del Grupo y con el grado de cumplimiento presupuesta-

rio. Estos factores pueden impactar positiva o negativamente en la

retribución variable definida.

- Modelo de incentivación DOR (Dirección Orientada a Resultados):

al final de cada ejercicio cada empleado de este grupo es someti-

do a una evaluación, cuya nota está relacionada con el grado de

cumplimiento de los objetivos. Estos se renuevan año a año, en

consecuencia con la estrategia del Grupo. La determinación del

pago se realiza en base a un bono de referencia ponderado por

la nota individual y ajustado en función de la consecución de los

objetivos de la Entidad y el grado de cumplimiento presupuestario.

- Modelo de incentivación por Comisiones: el valor de la comisión

depende de la valoración unitaria de cada producto en función

del aporte del mismo a los resultados de la Entidad. Los criterios a

aplicar en la retribución por comisiones se revisan anualmente y

su pago es mensual y a mes vencido.

- Modelo de incentivación con pago en acciones: es un programa

de incentivo a directivos, basado en la entrega de acciones de

BBVA. El número de unidades a asignar se determina tomando

como referencia el nivel de responsabilidad de cada beneficiario

dentro del Grupo. El número de acciones finalmente a entregar,

depende del cumplimiento de indicadores a nivel del Grupo y sus

correspondientes ponderaciones.

XII. CÓDIGO DE CONDUCTA.

La Entidad cuenta con un Código de Conducta que vincula a todos

los empleados y directivos del BBVA Francés.

El Código de Conducta define y desarrolla los fundamentos de

comportamiento ético que el Directorio de BBVA Francés

entiende que ha de aplicarse a los negocios y actividades de

BBVA Francés y Empresas del Grupo en Argentina, y las pautas

de actuación necesarias para que la integridad corporativa se

manifieste (i) en las relaciones establecidas con sus clientes, em-

pleados y directivos, proveedores y terceros; (ii) en sus actuaciones

en los diferentes mercados, como emisor u operador; (iii) a través

de la actuación individual de sus empleados y directivos; y, (iv) en

el establecimiento de órganos y funciones específicas a las que

se atribuye la responsabilidad de velar por el cumplimiento del

contenido del Código y de promover las acciones necesarias para

preservar, eficazmente, la integridad corporativa en su conjunto.

XIII. CONFLICTO DE INTERESES

El Directorio aprobó el 18 de diciembre de 2012, la última versión de

la Norma para la Prevención y Gestión de los conflictos de intereses

en BBVA Francés y otras empresas vinculadas en Argentina.

La norma contiene los siguientes lineamientos principales: (i) fija

el ámbito de aplicación; (ii) identifica los conflictos de intereses;

(iii) establece las medidas de prevención y gestión de conflictos de

intereses; y (iv) establece el procedimiento de resolución de conflictos.

Asimismo, el artículo 12 “Estándares para el desempeño del cargo

de Director”, del Código de Gobierno Societario, reglamenta entre

otros asuntos, las operaciones entre el Director y la Sociedad o las

empresas del Grupo.

Establece principalmente que el Director no estará presente en

las deliberaciones de los órganos sociales de los que forme parte,

relativas a asuntos en los que pudiere estar interesado directa o

indirectamente, o que afecten a las personas con él vinculadas en

los términos legalmente establecidos.

Asimismo, establece que el Director no podrá realizar directa o indi-

rectamente transacciones personales, profesionales o comerciales,

con la Entidad o empresas de su grupo, distintas de las relaciones

bancarias habituales, salvo que éstas estuviesen sometidas a un

procedimiento de contratación que asegure su transparencia, con

ofertas en concurrencia y a precios de mercado.

19. Publicación de los estados contablesDe acuerdo con lo previsto en la Comunicación “A” 760, la previa

intervención del B.C.R.A. no es requerida a los fines de la publica-

ción de los presentes estados contables.

133


Anexo ADetalle de títulos públicos y privados al 31 de diciembre de 2013 y 2012(Cifras expresadas en miles de pesos)

Denominación Identificación

Tenencia

Posición sinopciones

Posición finalValor de

mercado ovalor

presente

Saldo según libros

31-12-13

Saldo según libros

31-12-12

TÍTULOS PÚBLICOS

* Títulos Públicos a valor razonable de mercado

Del país:

En pesos

Bono Garantizado vto. 2020 2423 891.894 891.894 891.894

Bono Garantizado vto. 2018 2405 89.114 89.114 89.114

Títulos Discount en pesos regidos por Ley Argentina vto. 2033

45696 80.980 80.980 80.980

Bonos de Consolidación sexta serie 2420 31.040 31.040 31.040

Bono de la Nación Argentina en pesos Badlar Privada + 275 pbs vto. 2014

5439 12.317 5.568 5.568

Otros 5.103 --,-- --,--

Subtotal en pesos 1.110.448 1.829.927 1.098.596 1.098.596

En moneda extranjera

Bono de la Nación Argentina en dólares

estadounidenses 7% 20175436 708.180 708.180 708.180

Bono Argentino de Ahorro para el Desarrollo Económico

5456 121.110 121.110 121.110

Títulos Par denominados en dólares estadounidenses regidos por Ley Argentina

45699 42.300 42.300 42.300

Subtotal en moneda extranjera 871.590 --,-- 871.590 871.590

Subtotal títulos públicos a valor razonable de mercado 1.982.038 1.829.927 1.970.186 1.970.186

* Títulos Públicos a costo más rendimiento

Del país:

En pesos

Otros 164 164 164 164

Subtotal en pesos 164 164 164 164

Subtotal títulos públicos a costo más rendimiento 164 164 164 164


134


Tenencia


Posición final

Valor demercado o

valor presente

Saldo según libros

31-12-13

Saldo según libros

31-12-12

* Instrumentos emitidos por el B.C.R.A.

Letras B.C.R.A.

A valor razonable de mercado

Otros 495 495 495

Subtotal a valor razonable de mercado 495 15.614 495 495

Por operaciones de pase

Letras Internas del B.C.R.A. en pesos vto. 08-01-14 46546 39.882 --,-- --,--

Subtotal por operaciones de pase 39.882 --,-- --,-- --,--

A costo más rendimiento

Letras Internas del B.C.R.A. en pesos vto. 05-02-14 46532 295.647 295.647 295.647








Otros 51.598 51.598 51.598

Subtotal a costo más rendimiento 1.232.715 2.186.062 1.232.715 1.232.715

Notas B.C.R.A.

Por operaciones de pase

Notas del B.C.R.A. en pesos cupón variable Badlar vto 23-04-14

46184 135.395 --,-- --,--

Subtotal por operaciones de pase 135.395 --,-- --,-- --,--

Subtotal instrumentos emitidos por el B.C.R.A. 1.408.487 2.201.676 1.233.210 1.233.210

TOTAL TÍTULOS PÚBLICOS 3.390.689 4.031.767 3.203.560 3.203.560

Anexo ADetalle de títulos públicos y privados al 31 de diciembre de 2013 y 2012(continuación) (Cifras expresadas en miles de pesos)

135



Tenencia


Posición finalValor de

mercado

Saldo según libros

31-12-13

Saldo según libros

31-12-12

INVERSIONES EN TÍTULOS PRIVADOS CON COTIZACIÓN

* Otros representativos de deuda

Del País:

Subtotal moneda extranjera --,-- 119 --,-- --,--

Subtotal otros representativos de deuda --,-- 119 --,-- --,--

* Otros representativos de capital

Del exterior

En moneda extranjera

Silicon Graphics Inc. 6003 58 58 58

Otros 32 32 32

Subtotal en moneda extranjera 90 68 90 90

Subtotal representativo de capital 90 68 90 90

TOTAL DE INVERSIONES EN TÍTULOS PRIVADOS CON COTIZACIÓN 90 187 90 90

TOTAL TÍTULOS PÚBLICOS Y PRIVADOS 3.390.779 4.031.954 3.203.650 3.203.650

Anexo ADetalle de títulos públicos y privados al 31 de diciembre de 2013 y 2012(continuación) (Cifras expresadas en miles de pesos)


136

Anexo BClasificación de las financiaciones por situación y garantías recibidas al 31 de diciembre de 2013 y 2012(Cifras expresadas en miles de pesos)

31.12.13 31.12.12

CARTERA COMERCIAL

En situación normal 21.239.671 17.118.627

Con garantías y contragarantías preferidas "A" 779.621 493.035

Con garantías y contragarantías preferidas "B" 577.055 355.321

Sin garantías ni contragarantías preferidas 19.882.995 16.270.271

Con seguimiento especial 19.473 9.700

En observación 15.428 9.700

Sin garantías ni contragarantías preferidas 15.428 9.700

En negociación o con acuerdos de refinanciación 4.045 --,--

Con garantías y contragarantías preferidas "B" 786 --,--

Sin garantías ni contragarantías preferidas 3.259 --,--

Con problemas 2.717 --,--

Sin garantías y contragarantías preferidas 2.717 --,--

Con alto riesgo de insolvencia 27.632 13.814

Con garantías y contragarantías preferidas "B" 338 525


Irrecuperable 10.035 3.234


TOTAL 21.299.528 17.145.375

137


Anexo BClasificación de las financiaciones por situación y garantías recibidas al 31 de diciembre de 2013 y 2012(continuación) (Cifras expresadas en miles de pesos)

31.12.13 31.12.12

CARTERA DE CONSUMO Y VIVIENDA



Con garantías y contragarantías preferidas "B" 1.524.188 1.301.807


Riesgo bajo 178.283 126.751

Con garantías y contragarantías preferidas "A" --,-- 273



Riesgo medio 128.909 85.765



Riesgo alto 68.101 49.172




Con garantías y contragarantías preferidas “B” 6.403 2.888


Irrecuperable por disposición técnica 100 112

Sin garantías ni contragarantías preferidas 100 112

TOTAL 17.204.278 12.674.270

TOTAL GENERAL (1) 38.503.806 29.819.645

(1) Se incluye: Préstamos (antes de previsiones); Otros créditos por intermediación financiera: Obligaciones negociables sin cotización y Otros comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores; Créditos por arrendamientos financieros (antes de previsiones); Cuentas de orden acreedoras contingentes: Créditos acordados (saldos no utilizados) comprendidos en las normas de clasificación de deudores, Otras garantías otorgadas comprendidas en las normas de clasificación de deudores y Otras comprendidas en las normas de clasificación de deudores.


138

Anexo CConcentración de las financiaciones al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Cifras expresadas en miles de pesos)

NÚMERO DE CLIENTES

31.12.13 31.12.12

Saldode

deuda

% sobrecartera

total

Saldode

deuda

% sobrecartera

total

10 mayores clientes 4.236.449 11,00% 4.220.748 14,15%

50 siguientes mayores clientes 5.680.349 14,75% 5.201.932 17,44%


Resto de clientes 24.588.307 63,86% 17.509.677 58,73%

TOTAL (1) 38.503.806 100,00% 29.819.645 100,00%

(1) Ver llamada (1) en Anexo B.

139


Anexo DApertura por plazo de las financiaciones al 31 de diciembre de 2013(Cifras expresadas en miles de pesos)

CONCEPTO

Plazos que restan para su vencimiento

Cartera vencida

1mes

3meses

6 meses

12meses

24meses

más de 24

mesesTOTAL

Sector público no financiero --,-- 36 2 --,-- --,-- --,-- 40.877 40.915

Sector financiero --,-- 523.123 343.801 378.435 643.501 871.609 127.851 2.888.320

Sector privado no financiero y residentes en el exterior

84.782 15.558.749 3.152.309 4.465.096 2.666.039 4.009.896 5.637.700 35.574.571

84.782

TOTAL 84.782 16.081.908 3.496.112 4.843.531 3.309.540 4.881.505 5.806.428 38.503.806

(1) Ver llamada (1) en Anexo B.

(1)


140

CONCEPTO ACCIONES IMPORTEINFORMACIÓN SOBRE EL EMISOR

Datos del último estado contable

Identificación Denominación Clase Valor nominalunitario

Votospor

acción

Cantidad 31.12.13 31.12.12 ACTIVIDAD PRINCIPAL Fecha

de cierre delperíodo / ejercicio

Capitalsocial

Patrimonioneto

Resultado del

período / ejercicio

EN ENTIDADES FINANCIERAS, ACTIVIDADES COMPLEMENTARIAS Y AUTORIZADAS Controladas

miles de $

Del país:

33642192049 BBVA Francés Valores S.A. (ex BBVA Francés Valores Sociedad de Bolsa S.A.)

Ord. 500$ 1 12.396 17.960 15.328 Agente de Bolsa 31.12.2013 6.390 18.517 2.713

30663323926 Consolidar Administradora de Fondos de Jubilaciones y Pensiones S.A. (en liquidación)

Ord. 1$ 1 35.425.947 8.272 8.973 Administradora de Fondos de Jubilaciones y Pensiones

31.12.2013 65.739 15.350 1.054

30707847367 PSA Finance Arg. Cía. Financiera S.A. Ord. 1000$ 1 26.089 164.652 109.736 Financiera 31.12.2013 52.178 329.304 109.832

30548590163 BBVA Francés Asset Management S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión

Ord. 1$ 1 230.398 68.967 58.620 Sociedad Gerente de FCI 31.12.2013 243 72.596 10.891

Subtotal Controladas 259.851 192.657

No Controladas

Del país:

33707124909 Rombo Cía. Financiera S.A. Ord. 1000$ 1 24.000 150.396 97.268 Financiera 31.12.2013 60.000 375.990 132.819

30598910045 Visa Argentina S.A. Ord. 1$ 1 1.571.996 6.428 6.667 Servicios a empresas 31.05.2013 15.000 265.120 203.787

30604796357 Banelco S.A. Ord. 1$ 1 2.574.907 8.654 7.179 Servicios de información 30.06.2013 23.599 74.919 12.288

30690783521 Interbanking S.A. Ord. 1$ 1 149.556 3.571 2.931 Servicios 31.12.2012 1.346 116.312 89.931

Otros 257 280

Del exterior:

30710156561 Banco Latinoamericano de Comercio Exterior S.A. Com. B 33$ 1 20.221 1.640 1.238 Entidad bancaria 31.12.2012 1.376.746 4.064.026 457.466

Subtotal no Controladas 170.946 115.563

Total en Entidades Financieras, Actividades Complementarias y Autorizadas

430.797 308.220 212.577

EN OTRAS SOCIEDADESNo Controladas

Del país:

30500064230 BBVA Consolidar Seguros S.A. Ord. 1$ 1 1.301.847 29.220 19.983 Seguros 31.12.2013 10.651 239.120 44.525

Del exterior:

Otras 82 62


Total en Otras Sociedades 29.302 20.045

TOTAL DE PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES

460.099 328.265

Anexo E Detalle de participaciones en otras sociedades al 31 de diciembre de 2013 y 2012(Cifras expresadas en miles de pesos)

141


CONCEPTO ACCIONES IMPORTEINFORMACIÓN SOBRE EL EMISOR

Datos del último estado contable

Identificación Denominación Clase Valor nominalunitario

Votospor

acción

Cantidad 31.12.13 31.12.12 ACTIVIDAD PRINCIPAL Fecha

de cierre delperíodo / ejercicio

Capitalsocial

Patrimonioneto

Resultado del

período / ejercicio

EN ENTIDADES FINANCIERAS, ACTIVIDADES COMPLEMENTARIAS Y AUTORIZADAS Controladas

miles de $

Del país:

33642192049 BBVA Francés Valores S.A. (ex BBVA Francés Valores Sociedad de Bolsa S.A.)

Ord. 500$ 1 12.396 17.960 15.328 Agente de Bolsa 31.12.2013 6.390 18.517 2.713

30663323926 Consolidar Administradora de Fondos de Jubilaciones y Pensiones S.A. (en liquidación)

Ord. 1$ 1 35.425.947 8.272 8.973 Administradora de Fondos de Jubilaciones y Pensiones

31.12.2013 65.739 15.350 1.054

30707847367 PSA Finance Arg. Cía. Financiera S.A. Ord. 1000$ 1 26.089 164.652 109.736 Financiera 31.12.2013 52.178 329.304 109.832

30548590163 BBVA Francés Asset Management S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión

Ord. 1$ 1 230.398 68.967 58.620 Sociedad Gerente de FCI 31.12.2013 243 72.596 10.891

Subtotal Controladas 259.851 192.657

No Controladas

Del país:

33707124909 Rombo Cía. Financiera S.A. Ord. 1000$ 1 24.000 150.396 97.268 Financiera 31.12.2013 60.000 375.990 132.819

30598910045 Visa Argentina S.A. Ord. 1$ 1 1.571.996 6.428 6.667 Servicios a empresas 31.05.2013 15.000 265.120 203.787

30604796357 Banelco S.A. Ord. 1$ 1 2.574.907 8.654 7.179 Servicios de información 30.06.2013 23.599 74.919 12.288

30690783521 Interbanking S.A. Ord. 1$ 1 149.556 3.571 2.931 Servicios 31.12.2012 1.346 116.312 89.931

Otros 257 280

Del exterior:

30710156561 Banco Latinoamericano de Comercio Exterior S.A. Com. B 33$ 1 20.221 1.640 1.238 Entidad bancaria 31.12.2012 1.376.746 4.064.026 457.466


Total en Entidades Financieras, Actividades Complementarias y Autorizadas

430.797 308.220 212.577

EN OTRAS SOCIEDADESNo Controladas

Del país:

30500064230 BBVA Consolidar Seguros S.A. Ord. 1$ 1 1.301.847 29.220 19.983 Seguros 31.12.2013 10.651 239.120 44.525

Del exterior:

Otras 82 62


Total en Otras Sociedades 29.302 20.045

TOTAL DE PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES

460.099 328.265


142

Anexo FDetalle de bienes de uso y bienes diversos correspondiente a los ejercicios económicos terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Cifras expresadas en miles de pesos)

CONCEPTO

Depreciaciones del ejercicio

Valorresidual

al inicio delejercicio

Incorpo-raciones

Transfe-rencias

BajasAños devida útil

asignados

ImporteValor

residualal 31.12.13

Valor residual

al 31.12.12

BIENES DE USO

Inmuebles 372.262 15.439 5.721 --,-- 50 22.543 370.879 372.262

Mobiliario e Instalaciones 160.032 74.389 (1.367) 90 10 24.047 208.917 160.032

Máquinas y Equipos 84.864 87.491 1.890 1.861 3 y 5 52.997 119.477 84.864

Vehículos 2.283 3.986 (1) 73 5 1.062 5.133 2.283

TOTAL 619.441 181.305 6.333 2.024 100.649 704.406 619.441

BIENES DIVERSOS

Obras en curso --,-- 91.252 (5.931) 4.659 --,-- --,-- 80.662 --,--

Anticipo para compra de bienes

4.356 490.959 --,-- 9.305 --,-- --,-- 486.010 4.356

Obras de arte 992 --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- 992 992

Bienes dados en alquiler 2.342 --,-- --,-- --,-- 50 48 2.294 2.342

Bienes tomados en defensa de créditos

1.912 1.281 1 704 50 67 2.423 1.912

Papelería y útiles 8.244 28.351 --,-- 28.751 --,-- --,-- 7.844 8.244

Otros bienes diversos 8.448 58.620 (403) --,-- 50 188 66.477 8.448

TOTAL 26.294 670.463 (6.333) 43.419 303 646.702 26.294

143


Anexo GDetalle de bienes intangibles correspondiente a los ejercicios económicos terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Cifras expresadas en miles de pesos)

CONCEPTO

Amortizaciones del ejercicio

Valorresidual

al inicio delejercicio

IncorporacionesAños devida útil

asignados

ImporteValor

residualal 31.12.13

Valor residual

al 31.12.12

GASTOS DE ORGANIZACIÓN Y DESARROLLO (1)

117.193 52.405 1 y 5 48.961 120.637 117.193

GASTOS DE ORGANIZACIÓNY DESARROLLO NO DEDUCIBLES

--,-- 40.472 --,-- 40.472 --,-- --,--

TOTAL 117.193 92.877 89.433 120.637 117.193

(1) Incluye principalmente costos asociados a proyectos del área de sistemas y mejoras en inmuebles de terceros.


144

Número de clientes

31.12.13 31.12.12

Saldode

deuda

% sobrecartera

total

Saldode

deuda

% sobrecartera

total

10 mayores clientes 4.549.211 10,39% 3.870.418 11,33%



Resto de clientes 31.091.918 71,03% 24.956.938 73,03%

TOTAL 43.774.774 100,00% 34.171.042 100,00%

Anexo HConcentración de los depósitos al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Cifras expresadas en miles de pesos)

145


CONCEPTO

Plazos que restan para su vencimiento

1mes

3meses

6 meses

12meses

24meses

más de 24

mesesTOTAL

Depósitos 39.376.432 3.718.836 559.562 116.666 3.278 --,-- 43.774.774

Otras Obligaciones por Intermediación Financiera

Banco Central de la República Argentina 93.746 --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- 93.746

Bancos y Organismos Internacionales 51.570 48.344 6.532 --,-- --,-- --,-- 106.446

Obligaciones Negociables no subordinadas 9.870 12.937 --,-- --,-- 371.357 250.000 644.164

Otras 2.519.265 1.017 1.415 1.398 2.055 1.740 2.526.890

Total O.O.I.F. 2.674.451 62.298 7.947 1.398 373.412 251.740 3.371.246

TOTAL 42.050.883 3.781.134 567.509 118.064 376.690 251.740 47.146.020

Anexo IApertura por plazos de los depósitos, otras obligaciones por intermediación financiera y obligaciones negociables subordinadas al 31 de diciembre de 2013 (Cifras expresadas en miles de pesos)


146

DETALLE

Disminuciones

Saldos al inicio delejercicio

Aumentos(5)

Desafectaciones AplicacionesSaldos

al 31.12.13Saldos

al 31.12.12

REGULARIZADORAS DEL ACTIVO

- TÍTULOS PÚBLICOS Y PRIVADOS

- Por riesgo de desvalorización 188 8 (4) --,-- --,-- 196 188

- PRÉSTAMOS

- Por riesgo de incobrabilidad y desvalorización

497.041 438.468 (1) --,-- 254.858 680.651 497.041

- OTROS CRÉDITOS POR INTERMEDIACIÓN FINANCIERA

- Por riesgo de incobrabilidad y desvalorización

950 259 (1) --,-- --,-- 1.209 950

- CRÉDITOS POR ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS

- Por riesgo de incobrabilidad 12.400 11.035 (1) --,-- 2249 21.186 12.400

- CRÉDITOS DIVERSOS

- Por riesgo de incobrabilidad (2) 293.320 10.038 25875 149 277.334 293.320

Total 803.899 459.808 25.875 257.256 980.576 803.899

DEL PASIVO

- COMPROMISOS EVENTUALES (1) 480 62 3 --,-- 539 480

- OTRAS CONTINGENCIAS 556.937 136.870 (3) 24.475 47.167 622165 556.937

TOTAL 557.417 136.932 24.478 47.167 622.704 557.417

(1) Constituídas en cumplimiento de las disposiciones de la Comunicación “A” 3918 y complementarias del B.C.R.A. teniendo en cuenta lo mencionado en la nota 2.3.f). (2) Incluye principalmente el eventual riesgo de incobrabilidad originado por los importes registrados en deudores varios por amparos abonados y el activo impositivo diferido (ver nota 4.1.) (3) Constituídas para cubrir eventuales contingencias no consideradas en otras cuentas (juicios civiles, comerciales, laborales y otros). Ver nota 2.3.p). (4) Constituídas en cumplimiento de las disposiciones de la Comunicación “A” 4084 del B.C.R.A. (5) Incluye las diferencias de cotización generadas por previsiones en moneda extranjera, las cuales fueron imputadas a la cuenta

“Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera” del rubro “Ingresos Financieros”, según el siguiente detalle:

- Títulos Públicos - Préstamos - Créditos diversos

87.2602.471

Anexo JMovimientos de previsiones correspondientes a los ejercicios económicos terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Cifras expresadas en miles de pesos)

147


ACCIONES CAPITAL SOCIAL

Clase CantidadVotos

por acción

Emitido Pendientes de emisión o distribución

IntegradoEn circulación En cartera

ORDINARIAS 536.877.850 1 536.833 --,-- 45 (1) 536.878 (2)

(1) Acciones emitidas y puestas a disposición de los accionistas aún no retiradas. (2) Totalmente inscripto en el Registro Público de Comercio (ver nota 1.2.).

Anexo K Composición del capital social al 31 de diciembre de 2013 (Cifras expresadas en miles de pesos)


148

Anexo LSaldos en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Cifras expresadas en miles de pesos)

RUBROS

31.12.13 31.12.12

TOTALDEL

EJERCICIO

TOTAL DEL EJERCICIO (por moneda)

TOTALDEL

EJERCICIOEuro Dólar LibraFranco Suizo

Yen Otras

ACTIVO

Disponibilidades 5.912.615 123.074 5.777.198 834 392 662 10.455 2.010.639

Títulos públicos y privados 871.680 --,-- 871.648 --,-- --,-- --,-- 32 187

Préstamos 1.134.400 2.200 1.132.200 --,-- --,-- --,-- --,-- 2.510.234

Otros créditos por intermediación financiera

100.620 9.071 91.549 --,-- --,-- --,-- --,-- 22.827

Créditos por arrendamiento financiero 61 --,-- 61 --,-- --,-- --,-- --,-- 389

Participaciones en otras sociedades 1.722 --,-- 1.722 --,-- --,-- --,-- --,-- 1.300

Créditos diversos 135.361 221 135.140 --,-- --,-- --,-- --,-- 244.654

Partidas pendientes de imputación 562 --,-- 562 --,-- --,-- --,-- --,-- 634

TOTAL 8.157.021 134.566 8.010.080 834 392 662 10.487 4.790.864

PASIVO

Depósitos 4.720.888 70.441 4.650.447 --,-- --,-- --,-- --,-- 3.514.335

Otras obligaciones por intermediación financiera

816.105 47.555 767.596 151 103 14 686 686.905

Obligaciones diversas 118.440 4.748 113.692 --,-- --,-- --,-- --,-- 67.643

Partidas pendientes de imputación 571 --,-- 571 --,-- --,-- --,-- --,-- 869

TOTAL 5.656.004 122.744 5.532.306 151 103 14 686 4.269.752

CUENTAS DE ORDEN

Deudoras (excepto cuentas deudoras por contra)

Contingentes 1.873.226 141.382 1.731.844 --,-- --,-- --,-- --,-- 1.014.040

De control 95.729.619 172.659 95.556.340 --,-- --,-- --,-- 620 15.796.995

TOTAL 97.602.845 314.041 97.288.184 --,-- --,-- --,-- 620 16.811.035

Acreedoras (excepto cuentas acreedoras por contra)

Contingentes 620.570 11.580 593.931 131 --,-- 14.928 --,-- 217.488

De control 268.945 1.238 267.707 --,-- --,-- --,-- --,-- 189.468

TOTAL 889.515 12.818 861.638 131 --,-- 14.928 --,-- 406.956

149


Anexo N Asistencia a vinculados al 31 de diciembre de 2013 y 2012(Cifras expresadas en miles de pesos)

CONCEPTO

Situación

NormalCon

segui-miento

especial / Riesgo

bajo

Con problemas /Riesgo medio

Con alto riesgode insolvencia

/ Riesgo alto

Irre-cu-

pera-ble

Irrecu-perable

por dispo-sición

técnica

TOTAL (1)

No vencida

VencidaNo

vencidaVencida 31.12.13

31.12.1231.12.12 11

1. Préstamos 2.109.132 --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- 2.109.132 1.646.770

- Adelantos 151 --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- 151 5.177

Sin garantías ni contragarantías preferidas

151 --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- 151 5.177

- Hipotecarios y prendarios 2.488 --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- 2.488 954

Con garantías y contragarantías preferidas "B"

2.488 --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- 2.488 954

- Personales 3.504 --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- 3.504 1.268


3.504 --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- 3.504 1.268

- Tarjetas de crédito 3.906 --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- 3.906 1.879


3.906 --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- 3.906 1.879

- Otros 2.099.083 --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- 2.099.083 1.637.492


2.099.083 --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- 2.099.083 1.637.492

2. Otros créditos por intermediación financiera

37.835 --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- 37.835 22.356

3. Créditos por arrendamientos financieros y otros

171 --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- 171 86

4. Responsabilidades eventuales 109.297 --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- 109.297 91.702

5. Participaciones en otras sociedades y títulos privados

442.054 --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- 442.054 310.028

TOTAL 2.698.489 --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- 2.698.489 2.070.942

TOTAL DE PREVISIONES 20.878 --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- --,-- 20.878 16.652

(1) Corresponde a la máxima asistencia otorgada a los clientes vinculados durante los meses de diciembre de 2013 y 2012, respectivamente, de acuerdo con las disposiciones del B.C.R.A.


150

Tipo de Contrato

Objetivode las

operaciones

Activo subya-cente

Tipo de liquidación

Ámbito de negociación

o contraparte

Plazo promedio

ponderadooriginal-

mente pactado

Plazo promedio

ponderado residual

Plazo promedio

ponderado de

liquidación de

diferencias

Monto

SWAPS Intermediación cuenta propia

- Al vencimiento de diferencias

RESIDENTES

EN EL PAÍS

SECTOR

FINANCIERO

20 12 51 1.477.963

SWAPS Cobertura de tasa de interés

- Al vencimiento de diferencias

RESIDENTES

EN EL PAÍS

SECTOR NO

FINANCIERO

122 70 14 42.775

FUTUROS Intermediación Cuenta propia

Moneda extranjera

Al vencimiento de diferencias

MAE 4 2 1 5.934.450

FUTUROS Intermediación Cuenta propia

Moneda extranjera


ROFEX 5 3 1 1.351.670

OPERACIONES DE PASE

Intermediación Cuenta propia

Otros Al vencimiento de diferencias

RESIDENTES EN

EL PAÍS SECTOR

FINANCIERO

1 1 1 175.277

OPERACIONES DE PASE

Intermediación Cuenta propia

Títulos Públicos

Nacionales


RESIDENTES EN

EL PAÍS SECTOR

FINANCIERO

1 1 1 5.103

TOTAL 8.987.238

Anexo OInstrumentos financieros derivados al 31 de diciembre de 2013 (Cifras expresadas en miles de pesos)

151


Estados de situación patrimonial consolidados al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Art. 33 - Ley 19.550) (Cifras expresadas en miles de pesos)

ACTIVO 31.12.13 31.12.12

A. DISPONIBILIDADES: 12.881.781 8.614.889

- Efectivo 2.063.205 1.879.436

- Entidades financieras y corresponsales 10.818.576 6.735.453

B.C.R.A. 10.576.744 6.597.330

Otras del país 2.846 746

Del exterior 238.986 137.377

B. TÍTULOS PÚBLICOS Y PRIVADOS (Nota 7.a): 3.459.935 4.101.846

- Tenencias registradas a valor razonable de mercado 1.982.431 1.832.079

- Tenencias registradas a costo más rendimiento 164 164

- Instrumentos emitidos por el B.C.R.A. 1.408.487 2.201.676

- Inversiones en títulos privados con cotización 69.049 68.115

- (Previsiones) 196 188

C. PRÉSTAMOS: 36.468.194 28.493.431

- Al sector público no financiero (Anexo 1) 40.915 35.067

- Al sector financiero (Anexo 1) 1.871.093 1.493.493

Interfinancieros - (call otorgados) 313.500 162.000

Otras financiaciones a entidades financieras locales 1.328.346 1.127.298

Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengados a cobrar 229.247 204.195

- Al sector privado no financiero y residentes en el exterior (Anexo 1) 35.278.648 27.488.728

Adelantos 6.552.258 5.097.179

Documentos 5.476.961 4.240.993

Hipotecarios 1.243.900 877.775

Prendarios 3.479.820 2.479.398

Personales 5.998.744 4.772.798

Tarjetas de crédito 7.429.187 4.729.243

Otros (Nota 7.b) 4.647.736 4.921.690


(Intereses documentados) 132.213 73.413

- (Previsiones) 722.462 523.857


152

ACTIVO 31.12.13 31.12.12

D. OTROS CRÉDITOS POR INTERMEDIACIÓN FINANCIERA: 1.168.491 700.925


- Montos a cobrar por ventas contado a liquidar y a término 260.046 931

- Especies a recibir por compras contado a liquidar y a término 72.567 18

- Obligaciones negociables sin cotización (Anexo 1) 3.401 15.973

- Saldos pendientes de liquidación de operaciones a término sin entrega de activo subyacente

6.744 8.834

- Otros no comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores 4.135 404

- Otros comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores (Nota 7.b) (Anexo 1) 202.274 140.218

- (Previsiones) 5.044 3.450

E. CRÉDITOS POR ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS: 1.777.778 1.110.234

- Créditos por arrendamientos financieros (Anexo 1) 1.778.235 1.108.152

- Intereses y ajustes devengados a cobrar (Anexo 1) 22.040 15.316

- (Previsiones) 22.497 13.234

F. PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES: 210.657 146.001

- En entidades financieras 152.036 98.506

- Otras (Nota 7.c) 58.621 47.495

G. CRÉDITOS DIVERSOS: 1.065.297 834.585

- Otros (Nota 7.d) 1.359.404 1.135.000

- Otros intereses y ajustes devengados a cobrar 3.478 6.114

- (Previsiones) 297.585 306.529

H. BIENES DE USO: 704.995 619.981

I. BIENES DIVERSOS: 659.997 34.095

J. BIENES INTANGIBLES: 120.755 117.331

- Gastos de organización y desarrollo 120.755 117.331

K. PARTIDAS PENDIENTES DE IMPUTACIÓN: 5.294 10.811

L. OTROS ACTIVOS DE SUBSIDIARIAS (Nota 7.e): 450 450

TOTAL DE ACTIVO: 58.523.624 44.784.579

Estados de situación patrimonial consolidados al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Art. 33 - Ley 19.550) (continuación) (Cifras expresadas en miles de pesos)

153


PASIVO 31.12.13 31.12.12

M. DEPÓSITOS: 43.759.465 34.165.053

- Sector público no financiero 2.780.304 2.122.608

- Sector financiero 45.961 18.787

- Sector privado no financiero y residentes en el exterior 40.933.200 32.023.658

Cuentas corrientes 9.947.241 8.791.731

Cajas de ahorros 11.902.472 9.803.777

Plazos fijos 17.910.820 12.653.990

Cuentas de inversiones 4.027 6.929

Otros 916.985 639.281

Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengados a pagar 251.655 127.950

N. OTRAS OBLIGACIONES POR INTERMEDIACIÓN FINANCIERA: 4.943.260 3.285.123


Otros 93.746 51.936

- Bancos y Organismos Internacionales 106.178 262.770

- Obligaciones Negociables no subordinadas 1.190.761 649.993

- Montos a pagar por compras contado a liquidar y a término 63.298 18

- Especies a entregar por ventas contado a liquidar y a término 273.672 926

- Financiaciones recibidas de entidades financieras locales 426.238 344.683

Interfinancieros (call recibidos) --,-- 20.000

Otras financiaciones de entidades financieras locales 426.238 324.655

Intereses devengados a pagar --,-- 28

- Saldos pendientes de liquidación de operaciones a término sin entrega del activo subyacente 47.245 928

- Otras (Nota 7.f) 2.648.545 1.939.689

- Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengados a pagar 93.577 34.180

O. OBLIGACIONES DIVERSAS: 1.752.967 1.419.180

- Honorarios a pagar 189 103

- Otras (Nota 7.g) 1.752.778 1.419.077

P. PREVISIONES: 709.343 644.962

Q. PARTIDAS PENDIENTES DE IMPUTACIÓN: 29.677 20.007

R. OTROS PASIVOS DE SUBSIDIARIAS (Nota 7.h): 337 337

TOTAL DE PASIVO: 51.195.049 39.534.662

S. PARTICIPACIÓN DE TERCEROS EN ENTIDADES O EMPRESAS CONSOLIDADAS (Nota 4): 172.395 117.981

PATRIMONIO NETO: 7.156.180 5.131.936

TOTAL DE PASIVO MÁS PATRIMONIO NETO: 58.523.624 44.784.579

Estados de situación patrimonial consolidados al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Art. 33 - Ley 19.550) (continuación) (Cifras expresadas en miles de pesos)


154

31.12.13 31.12.12

DEUDORAS 177.436.643 83.845.574

Contingentes 13.415.778 8.699.746

- Créditos obtenidos (saldos no utilizados) --,-- 43.950

- Garantías recibidas 12.125.408 7.759.627

- Cuentas contingentes deudoras por contra 1.290.370 896.169

De control 155.361.065 67.942.089

- Créditos clasificados irrecuperables 432.256 371.935

- Otras (Nota 7.i) 153.384.808 65.927.867

- Cuentas de control deudoras por contra 1.544.001 1.642.287

De derivados 8.653.218 7.197.154

- Valor "nocional" de operaciones a término sin entrega del subyacente 5.414.377 3.452.819

- Permuta de tasas de interés 1.367.098 878.657

- Cuentas de derivados deudoras por contra 1.871.743 2.865.678


- Fondos en fideicomiso 6.582 6.585

ACREEDORAS 177.436.643 83.845.574

Contingentes 13.415.778 8.699.746

- Créditos acordados (saldos no utilizados) comprendidos en las normas de clasificación de deudores

(Anexo 1) 453.478 322.959

- Garantías otorgadas al B.C.R.A. 191.303 131.094

- Otras garantías otorgadas comprendidas en las normas de clasificación de deudores

(Anexo 1) 287.575 188.521

- Otras garantías otorgadas no comprendidas en las normas de clasificación de deudores

158.783 177.080

- Otras comprendidas en las normas de clasificación de deudores (Anexo 1) 199.231 76.515

- Cuentas contingentes acreedoras por contra 12.125.408 7.803.577

De control 155.361.065 67.942.089

- Valores por acreditar 1.186.195 1.404.173

- Otras 357.806 238.114

- Cuentas de control acreedoras por contra 153.817.064 66.299.802

De derivados 8.653.218 7.197.154

- Valor “nocional” de operaciones a término sin entrega del subyacente

1.871.743 2.865.678

- Cuentas de derivados acreedoras por contra 6.781.475 4.331.476


- Cuentas de actividad fiduciaria acreedoras por contra 6.582 6.585

Las notas 1 a 7 a los estados contables consolidados con sociedades controladas y el Anexo 1 que se acompañan son parte integrante de estos estados, los cuales forman parte de los estados contables individuales de BBVA Banco Francés S.A. y deben leerse juntamente con los mismos.

Cuentas de Orden

155


31.12.13 31.12.12

A. INGRESOS FINANCIEROS 8.243.409 5.714.921

Intereses por disponibilidades 54 --,--

Intereses por préstamos al sector financiero 282.006 256.597

Intereses por adelantos 1.263.611 725.890

Intereses por documentos 786.773 543.602

Intereses por préstamos hipotecarios 164.783 119.883

Intereses por préstamos prendarios 600.793 404.299

Intereses por préstamos de tarjetas de crédito 995.086 625.692

Intereses por otros préstamos 2.202.956 1.637.284

Intereses por otros créditos por intermediación financiera 40.771 36.376

Intereses por arrendamientos financieros 239.853 161.775

Resultado por préstamos garantizados - Decreto 1387/01 8.840 6.388

Resultado neto de títulos públicos y privados 352.223 640.547

Resultado neto por opciones --,-- 255

Ajustes por cláusula C.E.R. 133.323 129.120

Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera 590.982 190.309

Otros 581.355 236.904

B. EGRESOS FINANCIEROS 3.253.810 2.057.871

Intereses por depósitos en caja de ahorro 14.772 11.148

Intereses por depósitos a plazo fijo 2.372.658 1.526.725

Intereses por préstamos interfinancieros recibidos (call recibidos) 8.495 2.191

Intereses por otras financiaciones de entidades financieras 96.359 44.330

Intereses por otras obligaciones por intermediación financiera 171.607 123.289

Otros intereses 7.611 5.885

Ajustes por cláusula C.E.R. 104 157

Aportes al fondo de garantía de los depósitos 62.932 52.629

Otros 519.272 291.517

MARGEN BRUTO DE INTERMEDIACIÓN - GANANCIA 4.989.599 3.657.050

C. CARGO POR INCOBRABILIDAD 453.264 256.259

Estados de resultados consolidados correspondientes a los ejercicios económicos terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012(Art. 33 - Ley Nro. 19.550) (Cifras expresadas en miles de pesos)


156

31.12.13 31.12.12

D. INGRESOS POR SERVICIOS 3.453.850 2.530.197

Vinculados con operaciones activas 1.470.082 962.601

Vinculados con operaciones pasivas 1.132.941 909.719

Otras comisiones 125.000 109.874

Otros (Nota 7.j) 725.827 548.003

E. EGRESOS POR SERVICIOS 955.329 683.730

Comisiones 615.635 468.422

Otros (Nota 7.k) 339.694 215.308

F. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 3.900.469 3.061.708

Gastos en personal 2.209.640 1.767.658

Honorarios a directores y síndicos 3.796 2.856

Otros honorarios 63.618 48.463

Propaganda y publicidad 172.307 146.287

Impuestos 332.455 229.249

Depreciación de bienes de uso 100.766 86.813

Amortización de gastos de organización 48.997 40.744

Otros gastos operativos 551.798 420.847

Otros 417.092 318.791

RESULTADO NETO POR INTERMEDIACIÓN FINANCIERA - GANANCIA 3.134.387 2.185.550

RESULTADO POR PARTICIPACIÓN DE TERCEROS EN ENTIDADES O EMPRESAS CONSOLIDADAS (54.414) (36.195)

G. UTILIDADES DIVERSAS 361.531 408.004

Resultado por participaciones permanentes 96.686 71.779

Intereses punitorios 15.000 9.392

Créditos recuperados y previsiones desafectadas 136.116 64.603

Otras (Nota 7.l) 113.729 262.230

H. PÉRDIDAS DIVERSAS 295.800 429.004

Intereses punitorios y cargos a favor del B.C.R.A. 32 33

Cargos por incobrabilidad de créditos diversos y por otras previsiones 166.288 351.450

Amortización de diferencia por resoluciones judiciales 40.472 19.251

Depreciación y pérdidas por bienes diversos 395 376

Otras (Nota 7.m) 88.613 57.894

RESULTADO NETO ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS Y A LA GANANCIA MÍNIMA PRESUNTA - GANANCIA 3.145.704 2.128.355

I. IMPUESTO A LAS GANANCIAS Y A LA GANANCIA MÍNIMA PRESUNTA 1.121.460 864.676

RESULTADO NETO DEL EJERCICIO - GANANCIA 2.024.244 1.263.679


Estados de resultados consolidados correspondientes a los ejercicios económicos terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Art. 33 - Ley Nro. 19.550) (continuación) (Cifras expresadas en miles de pesos)

157


31.12.13 31.12.12

Efectivo y sus equivalentes al inicio del ejercicio 9.048.450 (1) 6.618.270 (1)

Efectivo y sus equivalentes al cierre del ejercicio 13.603.620 (1) 9.048.450 (1)

Aumento neto del efectivo y sus equivalentes 4.555.170 2.430.180

CAUSAS DE LAS VARIACIONES DEL EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES

Actividades Operativas

Cobros/ (Pagos) netos por:

-Títulos Públicos y Privados 1.007.557 2.120.841

- Préstamos (302.666) (683.307)

al Sector Financiero (77.548) (91.157)

al Sector Público no Financiero 186 16.089

al Sector Privado no Financiero y Residentes en el Exterior (225.304) (608.239)

- Otros Créditos por Intermediación Financiera (80.137) (74.709)

- Créditos por arrendamientos financieros (667.544) (203.147)

- Depósitos 6.571.906 3.076.345

al Sector Financiero 27.174 (25.095)

al Sector Público no Financiero 654.084 1.013.503

al Sector Privado no Financiero y Residentes en el Exterior 5.890.648 2.087.937

- Otros Obligaciones por Intermediación Financiera 738.160 185.939

Financiaciones del sector financiero o interfinancieros (Call recibidos) (20.000) (94.200)

Otras (excepto las obligaciones incluidas en Actividades de Financiación) 758.160 280.139

Cobros vinculados con ingresos por servicios 3.438.856 2.520.560

Pagos vinculados con egresos por servicios (953.954) (684.368)

Gastos de administración pagados (3.657.538) (2.870.089)

Pago de gastos de organización y desarrollo (46.985) (36.188)

Cobros netos por intereses punitorios 13.388 8.290

Diferencias por resoluciones judiciales pagadas (40.472) (19.251)

Cobros de dividendos de otras sociedades 33.692 37.264

Otros cobros vinculados con utilidades y pérdidas diversas 208.428 325.554

Flujo neto de efectivo generado por las Actividades Operativas 6.262.691 3.703.734

Estados de flujo de efectivo y sus equivalentes consolidados(Art. 33 - Ley Nro. 19.550) correspondientes a los ejercicios económicos terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Cifras expresadas en miles de pesos)

(1) Ver Nota 6 “Estados de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes”.



158

31.12.13 31.12.12

Actividades de Inversión

Pagos netos por bienes de uso (185.537) (126.673)

Pagos netos por bienes diversos (626.540) (5.774)

Cobros por ventas de participaciones en otras sociedades --,-- 15.174

Otros pagos por actividades de inversión (350.362) (574.700)

Flujo neto de efectivo utilizado en las Actividades de Inversión (1.162.439) (691.973)

Actividades de Financiación

Cobros / (Pagos) netos por:

- Obligaciones negociables no subordinadas 540.768 355.600


Otros 41.482 33.463

- Bancos y Organismos Internacionales (156.592) (300.568)

- Financiaciones recibidas de entidades financieras locales 101.583 99.312

Otros pagos por actividades de financiación (1.072.377) (769.388)

Flujo neto de efectivo utilizado en las Actividades de Financiación (545.136) (581.581)

Resultados Financieros y por Tenencia del Efectivo y sus equivalentes (incluyendo intereses) 54 --,--

Aumento neto del Efectivo y sus equivalentes 4.555.170 2.430.180

Estados de flujo de efectivo y sus equivalentes consolidados(Art. 33 - Ley Nro. 19.550) correspondientes a los ejercicios económicos terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012(continuación) (Cifras expresadas en miles de pesos)

159


Notas a los estados contables consolidadoscon sociedades controladas (Art. 33 - Ley N° 19.550) al 31 de diciembre de 2013 y 2012(Cifras expresadas en miles de pesos)

1. Bases de presentación y Sociedades Controladas

Norma General

De acuerdo con los procedimientos establecidos en las normas

del B.C.R.A. y en la Resolución Técnica Nº 21 de la Federación

Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas,

BBVA Banco Francés S.A. (en adelante, mencionado indistin-

tamente como “BBVA Francés” o la “Entidad”) ha consolidado

línea por línea sus estados contables al 31 de diciembre de

2013 y 2012, de acuerdo con el siguiente detalle:

- Al 31 de diciembre de 2013:

a) Con los estados contables de BBVA Francés Valores S.A. (ex

BBVA Francés Valores Sociedad de Bolsa S.A.), PSA Finance

Argentina Cía. Financiera S.A. y BBVA Francés Asset Manage-

ment S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión

correspondientes a los ejercicios económicos terminados el 31

de diciembre de 2013.

b) Con los estados contables de Consolidar Administradora

de Fondos de Jubilaciones y Pensiones S.A. (en liquidación),

correspondientes al período de seis meses terminado el 31 de

diciembre de 2013.

- Al 31 de diciembre de 2012:

a) Con los estados contables de BBVA Francés Valores S.A. (ex BBVA

Francés Valores Sociedad de Bolsa S.A.), PSA Finance Argentina Cía.

Financiera S.A. y BBVA Francés Asset Management S.A. Sociedad

Gerente de Fondos Comunes de Inversión correspondientes a los

ejercicios económicos terminados el 31 de diciembre de 2012.

b) Con los estados contables de Consolidar Administradora de Fon-

dos de Jubilaciones y Pensiones S.A. (en liquidación), correspondien-

tes al período de seis meses terminado el 31 de diciembre de 2012.

El estado de resultados y el estado de flujo de efectivo y sus

equivalentes correspondientes a Consolidar Administradora de

Fondos de Jubilaciones y Pensiones S.A. (en liquidación) han sido

ajustados a los efectos de homogeneizar los ejercicios de la socie-

dad que se consolida a un período de doce meses finalizado el 31

de diciembre de 2013 y 2012.

La tenencia al 31 de diciembre de 2013 y 2012 que se posee de las

sociedades controladas es la siguiente:

SOCIEDAD

Acciones Participación porcentual sobre

Tipo Cantidad Capital Total Votos Posibles

31-12-13 31-12-12 31-12-13 31-12-12 31-12-13 31-12-12


Francés Valores Sociedad de Bolsa S.A.) Ordinaria 12.396 12.396 96,9953 96,9953 96,9953 96,9953

Consolidar A.F.J.P. S.A. (en liquidación) Ordinaria 35.425.947 35.425.947 53,8892 53,8892 53,8892 53,8892

PSA Finance Argentina Cía. Financiera S.A Ordinaria 26.089 26.089 50,0000 50,0000 50,0000 50,0000

BBVA Francés Asset Management

S.A. Sociedad Gerente de Fondos

Comunes de InversiónOrdinaria 230.398 230.398 95,0000 95,0000 95,0000 95,0000


160

Los totales de activo, pasivo, patrimonio neto y resultados de

las subsidiarias, de acuerdo con los criterios definidos en la

nota 2 siguiente al 31 de diciembre de 2013 y 2012, se expo-

nen a continuación:

2. Criterios de Valuación

Los estados contables de las sociedades controladas han sido

preparados sobre la base de criterios similares a los aplicados

por la Entidad para la elaboración de sus estados contables,

en lo referente a valuación de activos y pasivos, medición de

resultados y procedimiento de reexpresión según se explica

en nota 2 a los estados contables individuales de la Entidad.

Exponemos a continuación las principales diferencias con

normas contables profesionales:

Por aplicación de las normas contables del B.C.R.A. y las

normas contables profesionales vigentes en la República

Argentina:

• LascomisionespagadasporPSAFinanceArgentinaCía.

Financiera S.A. a las concesionarias por la colocación de

financiaciones a empresas y público en general por las

operaciones de compra-venta de autos que de acuerdo

con normas del B.C.R.A. se imputan a pérdida, deberían

ser devengadas en el término de duración de los créditos

generados por dichos concesionarios según lo requieren

las normas contables profesionales vigentes. De haberse

aplicado este criterio el patrimonio neto de los estados

contables se hubiera incrementado en 11.146 y 10.636 al 31

de diciembre de 2013 y 2012, respectivamente.

• LaEntidadnohaexpuestolainformaciónrequeridapor

las normas contables profesionales vigentes en la Repú-

blica Argentina sobre operaciones discontinuadas o en

discontinuación, en relación al proceso de liquidación de su

subsidiaria Consolidar A.F.J.P. S.A. (en liquidación).

3. Reforma del sistema integrado de jubilaciones y pensiones

Ley N° 26.425

Disolución y liquidación de Consolidar A.F.J.P. S.A.

Con fecha 4 de diciembre de 2008, fue promulgada la Ley N°

26.425, la cual dispuso la eliminación y sustitución del régimen

de capitalización que formaba parte del Sistema Integrado de

Jubilaciones y Pensiones, por un único régimen público de

reparto denominado Sistema Integrado Previsional Argentino

(SIPA). Como consecuencia de ello, Consolidar A.F.J.P. S.A. dejó

de administrar los recursos que integraban las cuentas de

capitalización individual de los afiliados y beneficiarios al régi-

men de capitalización del Sistema Integrado de Jubilaciones y

Pensiones, los cuales fueron transferidos al Fondo de Garantía

de Sustentabilidad del Régimen Previsional Público en idéntica

especie que en la que se encontraban invertidos, pasando a ser

la Administración Nacional de la Seguridad Social (ANSES) el

titular único y exclusivo de dichos bienes y derechos.

Asimismo, con fecha 29 de octubre de 2009, la ANSES emitió la

Resolución N° 290/2009 por la cual las administradoras de fon-

dos de jubilaciones y pensiones que se encontraran interesa-

das en reconvertir su objeto social para administrar los fondos

correspondientes a las imposiciones voluntarias y los depósitos

convenidos que mantenían los afiliados en sus cuentas de capi-

talización, tenían un plazo de 30 días hábiles para manifestar su

decisión en ese sentido.

SOCIEDAD

Activo Pasivo Patrimonio Neto Resultados

31 de Diciembre 31 de Diciembre 31 de Diciembre 31 de Diciembre

2013 2012 2013 2012 2013 2012 2013 2012

BBVA Francés Valores S.A.

(ex BBVA Francés Valores

Sociedad de Bolsa S.A.) 25.477 19.583 6.960 3.780 18.517 15.803 2.713 2.177

Consolidar A.F.J.P. S.A.

(en liquidación) 97.950 106.381 82.600 89.731 15.350 16.650 (1.300) (3.640)

PSA Finance Argentina

Cía. Financiera S.A.2.692.580 1.924.231 2.363.276 1.704.759 329.304 219.472 109.832 75.580

BBVA Francés Asset

Management S.A. Sociedad

Gerente de Fondos

Comunes de Inversión

80.684 66.619 8.088 4.914 72.596 61.705 10.891 13.214

161


Con fecha 28 de diciembre de 2009, considerando lo men-

cionado en los párrafos anteriores y teniendo en cuenta la

imposibilidad de Consolidar A.F.J.P. S.A. de alcanzar y ejecutar

el objeto social para el cual fue constituida, por Asamblea

General Extraordinaria Unánime de Accionistas se resolvió

aprobar la disolución y posterior liquidación de dicha sociedad

con efectos a partir del 31 de diciembre de 2009, entendiendo

que dicha alternativa preservará de manera más adecuada los

intereses tanto de los acreedores como de los accionistas de

la misma. Asimismo, tal como lo dispone la Ley de Sociedades

Comerciales, la Asamblea de Accionistas resolvió nombrar

a los contadores, Sr. Gabriel Orden y Sr. Rubén Lamandia,

liquidadores de Consolidar A.F.J.P. S.A. quienes, desde el 31

de diciembre de 2009, detentan la representación legal de la

misma. A la fecha, los mismos se encuentran efectuando todas

las acciones necesarias a fin de proceder con la liquidación de

Consolidar A.F.J.P. S.A.

Con fecha 28 de enero de 2010, fue inscripta por la Inspección

General de Justicia (I.G.J.) la disolución de Consolidar A.F.J.P.

S.A. y la nómina de liquidadores designados.

Por otra parte, la Asamblea General Extraordinaria de Accio-

nistas de Consolidar A.F.J.P. S.A. aprobó la reducción voluntaria

del capital social por 75.000 con fecha 19 de octubre de 2009.

La I.G.J. aprobó la mencionada reducción de capital con fecha

11 de enero de 2010. En ese sentido con fecha 19 de enero de

2010, fueron transferidos a los accionistas los aportes de capi-

tal, conforme la reducción anteriormente mencionada.

BBVA Francés en su carácter de accionista solicitó a Conso-

lidar A.F.J.P. S.A. (en liquidación) la presentación de una nota

ante el Ministerio de Economía y Finanzas Públicas de la

Nación y la Administración Nacional de la Seguridad Social,

a efectos de iniciar conversaciones en el marco de la Ley N°

26.425 a fin de encontrar una o más vías de resolución respec-

to de las consecuencias emanadas de los eventos producidos

por la emisión de dicha Ley. La nota antes mencionada fue

presentada por Consolidar A.F.J.P. S.A. (en liquidación) el 11 de

junio de 2010.

Con fecha 7 de diciembre de 2010 Consolidar A.F.J.P. S.A.

(en liquidación) inició una demanda por daños y perjuicios

contra el Estado Nacional y el Ministerio de Trabajo, Empleo

y Seguridad Social, la cual fue radicada ante el Juzgado de

Primera instancia en lo Contencioso Administrativo Federal

Nro. 4, Secretaría Nro. 7, bajo el Expediente Nro. 40.437/2010.

Dicha demanda fue ratificada por BBVA Francés en su carácter

de accionista mayoritario de la Sociedad. Con fecha 15 de

julio de 2011, Consolidar A.F.J.P. S.A. (en liquidación) y BBVA

Francés han presentado ante el mencionado juzgado una

ampliación de esta demanda para la determinación de los

daños y perjuicios. Con fecha 9 de marzo de 2012 el Tribunal

ordenó el traslado de la demanda al Estado Nacional. El 23 de

noviembre de 2012, el Juzgado dictó una resolución por la cual

abrió la causa a prueba por el término de cuarenta días. Con

fecha 13 de mayo de 2013, el Juzgado interviniente resolvió

comenzar la etapa probatoria. La Sociedad está produciendo

las pruebas testimoniales, documentales y periciales. Con fecha

28 de mayo de 2013, acompañó los pliegos y las declaraciones

testimoniales de sus testigos.

4. Participación de terceros en entidades o empresas consolidadas

La composición de los intereses complementarios en el rubro

“Participación de terceros en entidades o empresas consolidadas”

es la siguiente:

5. Bienes de Disponibilidad Restringida

a) BBVA Francés Valores S.A. (ex BBVA Francés Valores Sociedad

de Bolsa S.A.) es titular de dos acciones del Mercado de Valores

de Buenos Aires S.A., el saldo registrado al 31 de diciembre de

2013 y 2012 asciende a 10.300. Dichas acciones se encuentran

gravadas con el derecho real de prenda a favor de “CHUBB

Argentina de Seguros S.A.” con motivo del contrato de seguro

suscripto por la sociedad emisora de dichas acciones, para

hacer frente a la garantía que otorga por el incumplimiento de

las obligaciones de la Sociedad.

b) Ver nota 7 a los estados contables individuales de la Entidad.

31.12.13 31.12.12

Consolidar Administradora de Fondos de Jubilaciones y Pensiones S.A. (en liquidación)

7.078 7.677


Francés Valores Sociedad de Bolsa S.A.) 557 475

PSA Finance Argentina Cía. Financiera S.A.

164.652 109.736

BBVA Francés Asset Management S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión

108 93

TOTAL 172.395 117.981


162

Los puntos b) y c) se consideran equivalentes de efectivo, ya

que éstos se mantienen con el fin de cumplir con los compro-

misos de corto plazo, son fácilmente convertibles en importes

conocidos de efectivo, están sujetos a riesgos insignificantes de

cambio de valor y tienen un plazo de vencimiento menor a tres

meses desde la fecha de finalización de cada ejercicio.

31.12.13 31.12.12

a) TÍTULOS PÚBLICOS Y PRIVADOS* Tenencias registradas a valor razonable de mercado

Bono Garantizado vto. 2020 891.894 932.463

Bono de la Nación Argentina en dólares estadounidenses 7% 2017 708.180 --,--

Bono Argentino de Ahorro para el Desarrollo Económico 121.110 --,--

Bono Garantizado vto. 2018 89.114 151.422

Títulos Discount en pesos regidos por Ley Argentina vto. 2033 80.980 10.560

Títulos Par denominados en dólares estadounidenses regidos por Ley Argentina 42.300 --,--

Bonos de Consolidación sexta serie 31.040 --,--

Bono de la Nación Argentina en pesos Badlar Privada + 275 pbs vto. 2014 12.317 731.702

Otros 5.496 5.932

TOTAL 1.982.431 1.832.079

* Tenencias registradas a costo más rendimiento

Otros 164 164

TOTAL 164 164

* Instrumentos emitidos por el B.C.R.A.

Letras del B.C.R.A. (LEBAC) 1.273.092 2.201.676

Notas del B.C.R.A. (NOBAC) 135.395 --,--

TOTAL 1.408.487 2.201.676

31.12.13 31.12.12 31.12.11

a) Disponibilidades 12.880.744 8.613.997 6.353.428

b) Títulos Públicos 115.876 102.453 85.342

c) Préstamos al Sector Financiero, call otorgados con vencimiento menor a tres meses desde fecha de cierre de cada ejercicio

607.000 332.000 179.500

EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES 13.603.620 9.048.450 6.618.270

7. Composición de los principales rubros

El detalle de las principales partidas incluidas en los estados

contables es el siguiente:

6. Estados de flujo de efectivo y sus equivalentes

Los estados de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes explican las

variaciones del efectivo y sus equivalentes. A tal fin, se detallan las

partidas que la Entidad considera como efectivo y sus equivalentes:

163


31.12.13 31.12.12

* Inversiones en títulos privados con cotización

FBA Ahorro Pesos 64.525 55.329

FBA Acciones Globales 3.849 --,--

FBA Renta Pesos --,-- 4.583

HF Pesos Plus – Clase I --,-- 6.751

Otros 675 1.452

TOTAL 69.049 68.115

- Previsiones (196) (188)

TOTAL 3.459.935 4.101.846

b) OTROS CRÉDITOS POR INTERMEDIACIÓN FINANCIERA Otros comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores

Comisiones a cobrar 177.286 122.346

Otras 24.988 17.872

TOTAL 202.274 140.218

c) PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES – Otras

En empresas de servicios complementarios 29.319 27.450

En otras sociedades – sin cotización 29.302 20.045

TOTAL 58.621 47.495

d) CRÉDITOS DIVERSOS – Otros

Pagos efectuados por adelantado 309.925 163.941

Depósitos en garantía 309.390 290.105

Deudores varios 284.581 211.222

Anticipos de impuestos 258.899 272.860

Préstamos al personal 189.700 188.260

Otros 6.909 8.612

TOTAL 1.359.404 1.135.000

e) OTROS ACTIVOS DE SUBSIDIARIAS

Otros relacionados con la actividad de administración de fondos de jubilaciones y pensiones

450 450

TOTAL 450 450

f) OTRAS OBLIGACIONES POR INTERMEDIACIÓN FINANCIERA – Otras

Obligaciones a pagar por consumos 1.193.215 757.046

Otras retenciones y percepciones 457.246 418.198

Cobranzas y otras operaciones por cuenta de terceros 342.912 258.616

Órdenes de pago pendientes de acreditación 327.967 197.243

Operaciones de débito Banelco pendientes 120.570 105.288

Comisiones cobradas por adelantado 105.860 47.683

Préstamos Fondo Tecnológico Argentina (F.O.N.T.A.R.) y Banco de Inversión y Comercio Exterior (B.I.C.E.)

46.882 46.520

Órdenes de pago previsionales pendientes de liquidación 6.484 7.547

Préstamos Banco Interamericano de Desarrollo (B.I.D.) 3.229 8.204

Otras 44.180 93.344

TOTAL 2.648.545 1.939.689


164

i) CUENTAS DE ORDEN – DEUDORAS – DE CONTROL – Otras

Títulos representativos de inversiones en custodia por cuenta del Fondo de Garantía de Sustentabilidad del Régimen Previsional Público

121.633.179 41.951.890

Valores en custodia 26.289.843 20.096.342

Valores pendientes de acreditación 3.347.400 2.756.890

Valores al cobro 686.371 495.183

Valores por debitar 602.976 515.628

Efectivo en custodia por cuenta del B.C.R.A. 52.144 --,--

Otras 772.895 111.934

TOTAL 153.384.808 65.927.867

j) INGRESOS POR SERVICIOS – Otros

Comisiones por contratación de seguros 344.919 250.370

Alquiler de cajas de seguridad 110.927 95.095

Comisiones por préstamos y avales 99.525 82.044

Comisiones por tarjetas de débito y crédito 42.413 21.381

Comisiones por transporte de valores 22.338 17.250

Comisiones por custodia 19.764 10.348

Comisiones por operaciones de mercado de capitales 12.224 7.622

Comisiones por pago de sueldos 9.444 9.475

Comisiones por administración de fideicomisos 1.432 1.378

Otros 62.841 53.040

TOTAL 725.827 548.003

k) EGRESOS POR SERVICIOS – Otros

Impuestos sobre los ingresos brutos 262.772 158.976

Seguros pagados por operaciones de leasing 59.405 35.614

Otros 17.517 20.718

TOTAL 339.694 215.308

31.12.13 31.12.12

g) OBLIGACIONES DIVERSAS – Otras

Impuestos a pagar 674.707 562.448

Acreedores varios 509.472 476.876

Remuneraciones y cargas sociales a pagar 398.013 304.845

Cobros efectuados por adelantado 169.278 73.173

Otros 1.308 1.735

TOTAL 1.752.778 1.419.077

h) OTROS PASIVOS DE SUBSIDIARIAS

Otros relacionados con la actividad de administración de fondos de jubilaciones y pensiones 337 337

TOTAL 337 337

165


(1) Al 31 de diciembre de 2012, compensado con el cargo del mismo importe en la cuenta Cargo por incobrabilidad de créditos diversos y por otras previsiones del rubro Pérdidas Diversas.(2) Compensado con el mismo importe registrado en la cuenta Créditos recuperados y previsiones desafectadas del rubro Utilidades Diversas.

31.12.13 31.12.12

l) UTILIDADES DIVERSAS – Otras

Intereses por préstamos al personal 28.692 26.537

Resultado Fondo de Garantía de Tarjetas de Crédito 24.488 16.559

Recupero gastos empresas vinculadas 10.036 17.451

Alquileres 1.409 1.432

Utilidad por venta de bienes de uso y diversos 477 43.578

Impuesto a las Ganancias Diferido (1) --,-- 147.300

Otras 48.627 9.373

TOTAL 113.729 262.230

m) PÉRDIDAS DIVERSAS – Otras

Impuesto a las Ganancias Diferido (2) 25.800 --,--

Donaciones 13.645 11.645

Siniestros 9.015 6.237

Impuesto sobre los Ingresos Brutos 8.429 6.396

Medicina prepaga del personal egresado 7.953 7.000

Otras 23.771 26.616

TOTAL 88.613 57.894


166

31.12.13 31.12.12

CARTERA COMERCIAL





Con seguimiento especial 19.473 9.700

En observación 15.428 9.700


En negociación o con acuerdos de refinanciación 4.045 --,--

Con garantías y contragarantías preferidas “B” 786 --,--


Con problemas 2.717 --,--


Con alto riesgo de insolvencia 27.632 13.814

Con garantías y contragarantías preferidas "B" 338 525




TOTAL 20.320.163 16.318.124

Anexo 1 - Clasificación de las financiaciones por situación y garantías recibidas consolidadas con sociedades controladas al 31 de diciembre de 2013 y 2012 (Cifras expresadas en miles de pesos)

167


31.12.13 31.12.12

Situación normal 19.339.695 14.220.071


Con garantías y contragarantías preferidas "B" 3.821.776 2.973.466


Riesgo bajo 222.672 168.524

Con garantías y contragarantías preferidas "A" --,-- 273



Riesgo medio 140.262 97.866



Riesgo alto 82.219 63.049






Irrecuperable por disposición técnica 137 163

Con garantías y contragarantías preferidas “B” 37 50

Sin garantías ni contragarantías preferidas 100 113

TOTAL 19.816.727 14.566.818

TOTAL GENERAL (1) 40.136.890 30.884.942

Anexo 1 - Clasificación de las financiaciones por situación y garantías recibidas consolidadas con sociedades controladas al 31 de diciembre de 2013 y 2012(continuación) (Cifras expresadas en miles de pesos)

(1) Se incluye: Préstamos (antes de previsiones); Otros créditos por intermediación financiera: Obligaciones negociables sin cotización y Otros comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores; Créditos por arrendamientos financieros (antes de previsiones); Cuentas de orden acreedoras contingentes: Créditos acordados (saldos no utilizados) comprendidos en las normas de clasificación de deudores, Otras garantías otorgadas comprendidas en las normas de clasificación de deudores y Otras comprendidas en las normas de clasificación de deudores.


168

Reseña informativa correspondienteal ejercicio económico finalizadoel 31 de diciembre de 2013(Cifras expresadas en miles de pesos)

BBVA Francés, es uno de los principales bancos privados del

sistema financiero argentino, provee servicios financieros y no

financieros a los diferentes segmentos de mercado.

Durante el ejercicio 2013, BBVA Francés continuó con el desa-

rrollo de su plan estratégico, realizando acciones que refuerzan

su vínculo con el cliente, a través del ofrecimiento de produc-

tos y servicios acordes a sus necesidades.

A tal efecto, la Entidad cuenta con una amplia red de sucur-

sales en todo el país, especializadas en la atención a clientes

minoristas, pequeñas y medianas empresas, clientes corporati-

vos e institucionales. Complementando la red de distribución,

la Entidad posee 13 bancos en planta, 2 puntos de ventas,

655 cajeros automáticos y 728 terminales de autoservicio. Al

31 de diciembre 2013, dicha red prestaba servicio a más de

1.900.000 clientes minoristas, a 18.700 compañías y a 824

grandes corporaciones.

En términos de actividad, la cartera de préstamos al sector privado

totalizó 36.427.279 al 31 de diciembre de 2013, mostrando un incre-

mento de 28% en los últimos doce meses, y de 8,5% en el trimestre.

Esta positiva evolución se apoya fundamentalmente en el desem-

peño del negocio minorista, acorde al objetivo de posicionamiento

de BBVA Francés como un importante jugador en este segmento.

Los préstamos prendarios siguieron su tendencia creciente,

fortaleciéndose a través de la amplia oferta de productos que

conceden beneficios en las concesionarias asociadas. Ello se

suma a la financiación de vehículos a través de las compañías

financieras estructuradas con Renault y Peugeot.

Durante el ejercicio 2013, el producto tarjeta de crédito, con la

estrategia de ofrecer los mejores beneficios a nuestros clientes

a través de alianzas comerciales, también obtuvo un muy buen

desempeño. En el año incrementa la cuota de consumo en 32

puntos básicos a la par que se eficientizó el gasto promocional.

Esto pone de manifiesto la ventaja de las alianzas diferencia-

les con LAN, T4F y Popart, que ofrecen al cliente una amplia

gama de beneficios en viajes, shows, etc.

Por otro lado, se continuó con las campañas de temporada,

tanto en descuentos como en beneficios. Se realizaron los ya

tradicionales “días de descuento” en el shopping Unicenter y

otros centros comerciales y se realizaron las campañas de “Ve-

rano”, en los principales centros turísticos de la costa Argenti-

na, y de “Invierno” en el centro de sky más importante del país,

Cerro Catedral en San Carlos de Bariloche.

Continuó también siendo el sponsor de los dos clubes más

populares de Argentina, Boca Juniors y River Plate, lo que le

permite a BBVA Francés acompañar a sus clientes en una de

las grandes pasiones argentinas.

Haciendo foco en el segmento premium, BBVA Francés lanzó el

paquete “Premium World” que aúna beneficios especiales y diferen-

ciales para este colectivo de clientes, como la suma de kilómetros

adicionales en sus consumos con tarjeta de crédito, check-in dife-

rencial en aeropuertos, ejecutivos especializados, entre otros.

Todas estas acciones resultaron en un crecimiento del 57,1%,

40,3% y 25,7% en tarjetas de crédito, préstamos prendarios y

préstamos personales, respectivamente.

En el segmento comercial, BBVA Francés continuó con el plan

de desarrollo de sus distintos colectivos de clientes y con

el objetivo de profundizar la relación con las empresas del

segmento Pymes, la Entidad sigue avanzando en mejorar el

modelo de atención y la oferta de soluciones crediticias y tran-

saccionales que acompañen al crecimiento de este sector.

La oferta comercial creció sensiblemente aumentando la canti-

dad de productos dirigidos a clientes pre-aprobados. Asimismo,

y de acuerdo al plan de acercarse a los mismos para conocer

de cerca sus necesidades y adaptar al banco a ellas, durante el

mes de noviembre se celebró un primer evento en Mendoza

donde intercambiaron experiencias en un ambiente distendido

gerentes de la zona junto a más de cincuenta empresarios

Pymes de distintos rubros.

Por otro lado, la Banca Corporativa, mantuvo el liderazgo en

el mercado, con una performance muy destacada tanto en el

169


negocio crediticio como en los servicios de banca transaccio-

nal. En este contexto, continuó con su política de financiación y

fidelización de clientes con una gama de productos no crediti-

cios a fin de satisfacer sus requerimientos.

Durante los años 2012 y 2013, el Banco Central de la República

Argentina (B.C.R.A.) a través de las Comunicaciones “A” 5319, “A”

5380 y “A” 5449, estableció que las entidades financieras deben

destinar un porcentaje de sus depósitos para la financiación

de proyectos de inversión. BBVA Francés ha cumplido exitosa-

mente todos los tramos. En diciembre de 2013 se extendió el

cupo a 2014 a través de la Comunicación “A” 5516.

BBVA Francés mantiene excelentes indicadores de calidad de

cartera, en un entorno que ha mostrado señales de deterioro.

El ratio de calidad de cartera (Financiaciones con cumplimien-

to irregular/Financiaciones totales) fue de 0,73%, con un nivel

de cobertura (Previsiones totales/Financiaciones con cumpli-

miento irregular) de 254,5% al 31 de diciembre de 2013.

En relación a la exposición al sector público, al 31 de diciembre

de 2013, la cartera de títulos públicos netos de pases totalizó

1.977.328, representando 3,4% del total del activo. Por otro lado,

los instrumentos emitidos por el B.C.R.A. netos de pases alcan-

zaron 1.233.210 a dicha fecha, los cuales, al ser de corto plazo,

son utilizados a los efectos de alocar liquidez. Durante el año

se registró venta de cartera y amortización de títulos públicos,

compensado por la compra de otras especies, principalmente

bonos denominados en moneda extranjera.

En cuanto a los recursos totales de clientes, los mismos

totalizaron 43.759.465, creciendo un 28,1% en los últimos doce

meses, período en el cual los depósitos a plazo aumentaron un

41,5% mientras que los depósitos a la vista 17,5%. En tanto que

en el trimestre los depósitos totales crecieron 10,6 %, incre-

mentando 11,4% los depósitos a plazo, mientras que los saldos

transaccionales crecieron 9,1%.

Por otro lado, en julio de 2013, la Entidad emitió la Clase 4 de

Obligaciones Negociables, bajo el programa vigente (U$S 750.000

millones), por un total de 250.000. Además, en noviembre de 2013,

se emitieron las Clases 6 y 7, en el marco de dicho programa, por

un total de 121.357 y de 250.000, respectivamente.

Durante el año, PSA Finance Argentina Cía. Financiera S.A.

también emitió obligaciones negociables, a la vez que se

registraron algunos vencimientos. Al 31 de diciembre de 2013

el saldo de capital e intereses devengados asciende a 597.435.

Los fondos obtenidos de la totalidad de las series fueron

aplicados al otorgamiento de préstamos para la adquisición de

automotores.

BBVA Francés mantiene adecuados niveles de liquidez y

solvencia. Al 31 de diciembre de 2013, los activos líquidos

(Disponibilidades más Títulos Públicos y Privados) representa-

ban un 37,3% de los depósitos de la Entidad. Por otro lado, el

ratio de capital alcanzó el 19,4% de los activos ponderados por

riesgo; con un exceso de capital sobre el mínimo requerido de

2.810.183.

BBVA Francés alcanzó un resultado neto al 31 de diciembre de

2013 de 2.024.244.

Al 31 de diciembre de 2013, los ingresos financieros netos tota-

lizaron 4.989.599, creciendo 36,4% comparado con el ejercicio

2012. Este resultado fue originado principalmente tanto por

la mayor intermediación con el sector privado y la evolución

de los precios, como por el importante incremento en la línea

diferencia de cotización y otros, que incluye las operaciones a

término en moneda extranjera. Igual comportamiento se regis-

tró en el último trimestre donde el crecimiento de los ingresos

financieros netos se ubicó en 20,8%.

Los ingresos por servicios netos, alcanzaron 2.498.521, cre-

ciendo 35,3% comparado con el saldo de 2012, impulsados

principalmente por consumo de tarjetas de crédito e incremen-

to de actividad por cuentas de depósitos, como así también

las comisiones generadas por PSA Finance Argentina Cía. Fi-

nanciera S.A. En tanto que los egresos por servicios reflejan el

incremento en las comisiones pagadas asociadas a promocio-

nes en tarjetas de débito y crédito. Comparado con el trimestre

anterior no se registró una variación significativa.

Los gastos de administración registraron un saldo de

3.900.469 al cierre de diciembre de 2013, creciendo 27,4% en

relación al año anterior. El aumento del gasto en personal, es

consecuencia principalmente del incremento salarial acordado

con el gremio, así como también del incremento de plantilla,

mientras que los gastos generales reflejan el impacto del ma-

yor nivel de actividad y el ajuste de precios generales.

Es importante destacar que BBVA Francés mantiene su objeti-

vo de reforzar la política de control de gastos.

PerspectivasBBVA Francés continuará afianzando su modelo de gestión

centralizado en el cliente, fortaleciendo el vínculo con el mismo

y acercándose a quienes aún no lo son.

BBVA Francés ha diseñado un plan estratégico con el objetivo

de convertirse en el primer banco digital del país y el preferido

por los clientes. Sus ejes fundamentales son:

•Lagestiónsegmentadayespecializada,conelobjetivode

profundizar en el conocimiento del cliente y sus necesidades.

•Laexpansióndelareddedistribución:


170

- incrementando la red de sucursales a través de nuevos mode-

los adaptados a diferentes necesidades del mercado;

- ampliando y modernizando el parque de cajeros automáticos y;

- desarrollando e impulsando los canales digitales, que tendrán

un papel fundamental en la banca de los próximos años.

•ContinuarelPlandetransformación,haciendoquelospro-

cesos sean más ágiles, seguros y confiables, a través de la

digitalización y la automatización.

En cuanto a productos, la acreditación de salarios será uno de los

principales ejes de impulso al negocio. En este sentido, la Entidad

continuará profundizando para cada tipo de cliente, Pymes y

Corporativos, una oferta diseñada a medida del empleador y de

sus empleados, con el objeto de facilitar la decisión de elegir a la

Entidad como proveedora de este fundamental servicio tanto para

la empresa como para sus trabajadores.

Además, seguirá impulsando la captación de segmentos

productivos en el mundo de las Pymes, que continúan con un

amplio potencial de crecimiento y que han mostrado una muy

buena recepción a la oferta desarrollada para dichos clientes.

Finalmente, dado que BBVA Francés valora el bienestar y buen

clima de sus empleados, confiando en que es la clave para

lograr un mejor servicio, durante el año 2014 continuará traba-

jando temas de cultura y calidad.

171


31.12.13 31.12.12 31.12.11 31.12.10 31.12.09

Total del Activo 58.523.624 44.784.579 39.005.645 32.580.246 26.391.593

Total del Pasivo 51.195.049 39.534.662 35.055.279 28.654.139 23.251.939

Participación de terceros 172.395 117.981 82.109 179.192 213.182

Patrimonio Neto 7.156.180 5.131.936 3.868.257 3.746.915 2.926.472

TOTAL DEL PASIVO + PARTICIPACIÓN DE TERCEROS + PATRIMONIO NETO:

58.523.624 44.784.579 39.005.645 32.580.246 26.391.593

Estructura patrimonial consolidada comparativa con ejercicios anteriores(Cifras expresadas en miles de pesos)

31.12.13 31.12.12 31.12.11 31.12.10 31.12.09

Resultado financiero 4.989.599 3.657.050 2.469.282 3.024.848 2.546.244

Cargo por incobrabilidad (453.264) (256.259) (132.663) (179.353) (245.966)

Resultado por servicios 2.498.521 1.846.467 1.437.954 1.078.470 923.314

Gastos de administración (3.900.469) (3.061.708) (2.343.200) (2.019.378) (1.633.899)

RESULTADO NETO POR INTERMEDIACIÓN 3.134.387 2.185.550 1.431.373 1.904.587 1.589.693

Utilidades y pérdidas diversas - netas 65.731 (21.000) 135.024 (359.411) (484.763)

Resultado por participación de terceros (54.414) (36.195) (8.462) (31.156) (14.890)

Impuesto a las ganancias (1.121.460) (864.676) (552.358) (315.841) (371.578)

RESULTADO NETO DEL EJERCICIO 2.024.244 1.263.679 1.005.577 1.198.179 718.462

Estructura de resultados consolidados comparativa con ejercicios anteriores (Cifras expresadas en miles de pesos)


172

31.12.13 31.12.12 31.12.11 31.12.10 31.12.09

Fondos generados por

las actividades operativas6.262.691 3.703.734 4.215.888 780.325 1.536.540

Fondos aplicados a

las actividades de inversión (1.162.439) (691.973) (405.170) (272.594) (332.167)

Fondos aplicados a

las actividades de financiación (545.136) (581.581) (3.444.234) (74.048) (47.663)

Resultados financieros y por tenencia

del efectivo y sus equivalentes 54 --,-- 2 13 29

TOTAL DE FONDOS GENERADOS DURANTE EL EJERCICIO

4.555.170 2.430.180 366.486 433.696 1.156.739

31.12.13 / 12 31.12.12 / 11 31.12.11 / 10 31.12.10 / 09 31.12.09 / 08

Préstamos totales 28,17% 24,43% 35,36% 41,41% (4,84%)

Depósitos totales 28,08% 17,14% 29,85% 22,51% 7,35%

Resultados 60,19% 25,67% (16,07%) 66,77% 123,46%

Patrimonio Neto 39,44% 32,67% 3,24% 28,04% 40,97%

Datos estadísticos comparativos con ejercicios anteriores (Cifras expresadas en miles de pesos)

Estructura del flujo de efectivo consolidado comparativa con ejercicios anteriores (Cifras expresadas en miles de pesos)

173


RESULTADOS NO ASIGNADOS 2.024.244

A Reserva Legal (20% s/ 2.024.244) (404.849)

SUBTOTAL 1 1.619.395

Ajustes (puntos 2.1. del Texto Ordenado de "Distribución de resultados")

(718)

SUBTOTAL 2 1.618.677

SALDO DISTRIBUIBLE 28,870

A Reserva facultativa (1)

- Reserva facultativa para futura distribución de utilidades 1.590.595

A Dividendos en efectivo (1) 28.800

31.12.13 31.12.12 31.12.11 31.12.10 31.12.09

Solvencia (1) 13,93% 12,94% 11,01% 13,00% 12,47%

Liquidez (2) 37,34% 37,22% 40,86% 58,71% 68,01%

Inmovilización del capital (3) 2,54% 1,72% 1,77% 1,90% 2,17%

Endeudamiento (4) 7,18 7,73 9,08 7,70 8,02

Rentabilidad (5) 32,95% 28,08% 26,41% 35,91% 28,72%

Índices comparativos con ejercicios anteriores (Cifras expresadas en miles de pesos)

Proyecto de distribución de utilidades correspondiente al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2013 (Cifras expresadas en miles de pesos)

(1) Total del patrimonio neto sobre el pasivo (incluye participación de terceros)(2) Suma de disponibilidades y títulos públicos y privados sobre depósitos(3) Suma de bienes de uso, bienes diversos y bienes intangibles sobre activo(4) Total del pasivo (incluye participación de terceros) sobre el patrimonio neto(5) Resultado neto sobre Patrimonio neto total promedio

(1) La distribución de utilidades está sujeta a la aprobación de la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria. Previamente se deberá contar con la autorización del B.C.R.A. (nota 14 a los estados contables individuales). Este proyecto de distribución de utilidades puede variar en función a las autorizaciones mencionadas.


174

Informe de la Comisión Fiscalizadora

A los señores Accionistas de

BBVA BANCO FRANCÉS S.A.

Domicilio Legal: Reconquista 199

Ciudad de Buenos Aires

En nuestro carácter de integrantes de la Comisión Fiscalizadora de BBVA BANCO FRANCÉS S.A. (en adelante, mencionado indis-

tintamente como “BBVA Francés” o la “Entidad”), designados por la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria del 9 de abril de

2013, hemos efectuado un examen de los documentos detallados en el capítulo I, a efectos de dar cumplimiento a lo dispuesto por

el artículo 294, inciso 5°) de la Ley Nº 19.550. Los documentos citados constituyen información preparada y emitida por la Entidad.

Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre dichos documentos basados en el examen efectuado con el alcance

descripto en el capítulo II..

I. Documentos Objeto del Examen

a) Estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2013.

b) Estado de resultados correspondiente al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2013.

c) Estado de evolución del patrimonio neto correspondiente al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2013.

d) Estado de flujo de efectivo y sus equivalentes correspondiente al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2013.

e) Notas 1 a 19 correspondientes a los estados contables por el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2013.

f) Anexos “A” a “L”, “N” y “O” correspondientes a los estados contables por el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2013.

g) Estados contables consolidados de BBVA Francés con sus sociedades controladas al 31 de diciembre de 2013.

h) Inventario correspondiente al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2013.

i) Memoria del Directorio por el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2013.

II. Alcance de la tarea realizada

a) Nuestro examen fue realizado de acuerdo con las normas previstas por la Ley Nº 19.550 y sus modificatorias, y, en lo que

hemos considerado pertinente, con las disposiciones establecidas por la Resolución Técnica Nº 15 de la Federación Argentina de

Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. Dichas normas requieren que el examen de los estados contables detallados en

el capítulo I se efectúe de acuerdo con las normas contables profesionales argentinas vigentes, e incluya la verificación de la con-

gruencia de los documentos examinados con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas, y la adecuación

de dichas decisiones a la Ley y los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales.

Para realizar nuestra tarea profesional sobre los documentos detallados en el capítulo I, hemos revisado el trabajo efectuado por

los auditores externos, Deloitte & Co. S.A., quienes emitieron su informe de auditoría con fecha 19 de febrero de 2014, conteniendo

una opinión favorable con una salvedad originada en la situación descripta en el capítulo III de este informe.

Nuestra tarea incluyó la planificación del trabajo, la naturaleza, alcance y oportunidad de los procedimientos aplicados, y las con-

clusiones de la auditoría efectuada por dichos auditores.

Una auditoría incluye aplicar procedimientos, sustancialmente sobre bases selectivas, para obtener evidencias sobre la información

expuesta en los estados contables. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio profesional del auditor e incluyen su evalua-

ción de los riesgos de que existan distorsiones significativas en los estados contables originadas en errores u omisiones o en irregulari-

dades. Al realizar estas evaluaciones de riesgo, el auditor considera el control interno existente en la Entidad, relevante para la prepara-

ción y presentación razonable de los estados contables, pero no efectúa una evaluación del control interno vigente con el propósito de

expresar una opinión sobre su efectividad sino con la finalidad de seleccionar los procedimientos de auditoría que resulten apropiados

a las circunstancias. Dado que no es responsabilidad de la Comisión Fiscalizadora efectuar un control de gestión, el examen no se

extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Entidad, cuestiones que son responsabilidad exclusiva de la

misma. Consideramos que nuestro trabajo nos brinda una base razonable para fundamentar nuestra opinión.

175


b) Hemos efectuado un examen de los estados contables de la Entidad al 31 de diciembre de 2012 (saldos iniciales), sobre los que

hemos emitido nuestro informe de fecha 7 de febrero de 2013, al cual nos remitimos, conteniendo una opinión favorable con una

salvedad relacionada con ciertos apartamientos a las normas contables profesionales argentinas.

III. Aclaraciones Previas

Los estados contables individuales y consolidados mencionados en el capítulo I de este informe fueron preparados por la Entidad

de acuerdo con las normas contables establecidas por el Banco Central de la República Argentina (en adelante mencionado como

“B.C.R.A.”), las que difieren de las normas contables profesionales argentinas en los aspectos señalados en la nota 3 a los estados conta-

bles individuales y en la nota 2 a los estados contables consolidados.

IV. Dictamen

a) Basados en el examen realizado según lo señalado en el capítulo II y en el informe de los Auditores Externos, los estados conta-

bles mencionados en el capítulo I de este informe presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación

patrimonial individual de BBVA Francés y consolidada con sus sociedades controladas al 31 de diciembre de 2013, los resultados

de sus operaciones, la evolución de su patrimonio neto, y el estado de flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio econó-

mico finalizado en esa fecha, de acuerdo con las normas establecidas por el B.C.R.A. y, excepto por lo señalado en el capítulo III,

con las normas contables profesionales argentinas.

b) En relación con la Memoria del Directorio señalada en el capítulo I apartado i), no tenemos observaciones que formular en mate-

ria de nuestra competencia, siendo las afirmaciones sobre hechos futuros responsabilidad exclusiva del Directorio de la Entidad.

Asimismo, hemos realizado una revisión del Informe emitido por el Directorio sobre el grado de cumplimiento del Código de Go-

bierno Societario acompañado como anexo a la Memoria, respecto del que no tenemos observaciones que formular en cuanto

a su veracidad.

c) Informamos que el inventario señalado en el capítulo I apartado h) y las cifras de los estados contables individuales de BBVA

Francés surgen de los registros contables de la Entidad los que, en sus aspectos formales, han sido llevados de conformidad con

las disposiciones legales vigentes y las normas reglamentarias del B.C.R.A.

d) Como parte de nuestro trabajo, cuyo alcance se describe en el capítulo II, hemos revisado la Reseña Informativa correspondien-

te al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2013 requerida por la Comisión Nacional de Valores, preparada por la

Entidad y sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones que formular.

e) Manifestamos, asimismo, que durante el ejercicio hemos realizado, en cuanto correspondían, las tareas previstas por el artículo

294 de la Ley N° 19.550, incluyendo la asistencia a reuniones de Directorio.

f) Hemos revisado la situación de cumplimiento de las garantías de los directores de acuerdo con las Resoluciones número 20/04

y 7/05 de la Inspección General de Justicia y al respecto no tenemos observaciones que formular.

g) De acuerdo con lo requerido por la Resolución General N° 368 de la Comisión Nacional de Valores informamos que:

i) las políticas de contabilización aplicadas para la preparación de los estados contables mencionados en el capítulo I están de

acuerdo con las normas contables del B.C.R.A. y, excepto por los apartamientos indicados en el capítulo III, con las normas

contables profesionales argentinas; y

ii) los auditores externos han desarrollado su auditoría aplicando las normas de auditoría vigentes, establecidas por la Resolu-

ción Técnica N° 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. Dichas normas requieren la

independencia y la objetividad de criterio del auditor externo en la realización de la auditoría de estados contables.

Buenos Aires, 19 de febrero de 2014.

Alejandro Mosquera

Por Comisión Fiscalizadora

Red de sucursalesy oficinas

178


Av. Santa FeSucursal 332

4340-7032/ 7031

Av. Díaz VélezSucursal 184

4348-3184

Av. Entre RíosSucursal 43

4348-3043/ 3083

Av. La PlataSucursal 173

4348-0122/ 0123

Av. Las HerasSucursal 178

4340-7078

Av. Martín GarcíaSucursal 56

4348-3056

Av. Pedro GoyenaSucursal 179

4340-7079/ 7077

Barrio NorteSucursal 17

4348-3040/ 3041

BelgranoSucursal 307

4340-7002

Belgrano CSucursal 16

4340-7016/ 7015

Belgrano R. Sucursal 186

4340-7086/ 7075

BocaSucursal 3

4340-0391/ 0361

Boedo Sucursal 4

4340-0392/ 0360

BotánicoSucursal 174

4340-7074/ 7073

CaballitoSucursal 124

4348-3024/ 3078

CallaoSucursal 305

4348-3009/ 3016

CancilleríaSucursal 116

4340-7033/ 7034

Castro BarrosSucursal 117

4348-3017/ 3068

CatalinasSucursal 316

4340-7044/ 7045

CatedralSucursal 999

4348-0000

CentroSucursal 99

4346-4000

ColegialesSucursal 317

4348-0125

CongresoSucursal 346

4348-3084/ 3046

Constitución Sucursal 6

4340-7006

Coronel Díaz Sucursal 108

4348-0108

FloresSucursal 126

4348-3030/ 3076

FlorestaSucursal 25

4340-7025/ 7024

FloridaSucursal 342

4341-6444/ 6443

Galerías PacíficoSucursal 166

4341-6410/ 6411

Grand Bourg Sucursal 304

4341-6424/ 6426/ 6427

La CajaSucursal 357

4857-7854

Le ParcSucursal 52

4340-7052/ 7069

Liniers Sucursal 318

4340-7018

Luis M. CamposSucursal 352

4340-7040

MaipúSucursal 155

4341-6405/ 6406

Mataderos Sucursal 328

4340-7030/ 7028

Sucursales Minoristas

CAPITAL FEDERAL

AbastoSucursal 7

4340-0395

AlmagroSucursal 306

4348-3106/ 3107

AlvearSucursal 313

4340-7011/ 7012 /7013

AnchorenaSucursal 165

4340-7055/ 7054

Arroyo Sucursal 51

4348-3055

AsambleaSucursal 1

4340-0390

Av. BeiróSucursal 114

4348-3014/ 3061

Av. BelgranoSucursal 182

4348-3088/ 3053

Av. CabildoSucursal 101

4340-7010/ 7071

Av. CorrientesSucursal 320

4348-3020/ 3073

Av. de MayoSucursal 329

4348-3029/ 3072

179


Parque CentenarioSucursal 106

4348-3006

PaternalSucursal 38

4341-6464/ 6469

PatriciosSucursal 12

4348-3012

PiedrasSucursal 44

4341-6404

Plaza IrlandaSucursal 149

4341-6453/ 6458

Plaza RomaSucursal 39

4340-7039/ 7037

Plaza Vélez Sarsfield Sucursal 143

4348-3059

Puerto MaderoSucursal 123

4340-7023

Puerto ViamonteSucursal 341

4340-7041/ 7046

Pueyrredón Sucursal 327

4348-3027/ 3058

RecoletaSucursal 23

4348-3022/ 3023

San CristóbalSucursal 308

4348-3008/ 3066

San TelmoSucursal 118

4348-3185

Scalabrini OrtizSucursal 135

4348-3135

TribunalesSucursal 330

4348-3080/ 3082

Villa Crespo Sucursal 35

4348-3035

Villa Del ParqueSucursal 326

4348-3026

Villa del ParqueSucursal 105

4348-3005/ 3064

Villa LuganoSucursal 137

4341- 6475

Villa PueyrredónSucursal 309

4348-0109/ 0103

Villa UrquizaSucursal 120

4341-6407/ 6409

Villa UrquizaSucursal 339

4341-6460/ 6462

GRAN BUENOS AIRES

AdroguéSucursal 167

4341-6465/ 4341-6466

AvellanedaSucursal 321

4348-0150 /0151

BanfieldSucursal 351

4340-7090

BerazateguiSucursal 338

4348-3131

BernalSucursal 28

4340-7020

BurzacoSucursal 140

4341-6490/ 6491

Caseros CentroSucursal 156

4341-6456/ 6457

CastelarSucursal 189

4341-6429

El PalomarSucursal 151

4341-6451/ 6452

El Talar de PachecoSucursal 113

4341-6472/ 6473

EzeizaSucursal 142

4341-6470/ 6471

Florencio VarelaSucursal 132

4348-0107

GerliSucursal 30

4341-6486/ 6485

Gregorio de Laferrere Sucursal 136

4341- 6468

HaedoSucursal 169

4348-3169

ItuzaingóSucursal 334

4341-6433

Microcentro Sucursal 141

4341-6440/ 6441

MiserereSucursal 301

4348-3001/ 3074

Monte CastroSucursal 107

4348-3007/ 3062

Montes de OcaSucursal 32

4348-3032

Montserrat Sucursal 319

4341-6419/ 6417

NazcaSucursal 42

4340-7042

NorteSucursal 302

4341-6412/ 6413/ 6414

Nueva MataderosSucursal 187

4340-7087

Nueva PompeyaSucursal 10

4348-3010/ 3077

NuñezSucursal 356

4340-7050

ObeliscoSucursal 5

4340-0393/ 7066

OnceSucursal 111

4348-3011/ 3071

PalermoSucursal 26

4340-7026/ 7068

180


TemperleySucursal 199

4341-6488

TigreSucursal 171

4348-0144/ 0145

TortugasOpen MallSucursal 195

(03327) 42-6004/

6005/ 6006

Valentín AlsinaSucursal 150

4341-6420

Vicente LópezSucursal 314

4341- 6446/ 6445

Villa AdelinaSucursal 37

4348-3137

Villa BallesterSucursal 311

4348-0130

Villa DomínicoSucursal 19

4348-0105/ 0104

Villa LynchSucursal 18

4348-3118/ 3119

Villa MartelliSucursal 147

4341-6447

WildeSucursal 181

4348-0118/ 0119

BUENOS AIRES

9 de JulioSucursal 382

(02317) 43-0979/

0982/ 0995

Bahía BlancaSucursal 80

(0291) 459-0610/ 0612

BerissoSucursal 177

(0221) 429-0035

CampanaSucursal 144

(03489) 42-6898/

0778/ 1076/ 1507

ChivilcoySucursal 82

(02346) 43-5620/ 5621/

5622/ 5623 42-2132

City BellSucursal 183

(0221) 429-0015

EnsenadaSucursal 180

(0221) 429-0020

EscobarSucursal 353

(0348) 442-7676/

8288/ 8866

Gral. RodríguezSucursal 191

(0237) 484-2595/ 2964

485-0311/ 0338

JunínSucursal 263

(0236) 43-1900/ 3044

444-0179/ 3885

La PlataSucursal 93

(0221) 429-0060/ 0061

La Plata Calle 12Sucursal 110

(0221) 429-0066/ 0065

La Plata NorteSucursal 128

(0221) 429-0050

La LucilaSucursal 336

4348-0133

LanúsSucursal 322

4348-3033/ 3034

Lanús EsteSucursal 27

4340-7088/ 7089

LlavallolSucursal 20

4341-6477

Lomas de ZamoraSucursal 323

4340-7080/ 7081

Lomas del MiradorSucursal 22

4348-0115

MartínezSucursal 347

4341-6425/ 6428

Maschwitz MallSucursal 368

(0348) 44-7977/ 7979

MerloSucursal 58

(0220) 485-9049/

9084/ 9135/ 9182

Monte GrandeSucursal 188

4341- 6480/ 6481

MorenoSucursal 130

(0237) 462-9087/

9281/ 4634

466-6925

MorónSucursal 337

4341-6436/ 6437

Morón UniversidadSucursal 8

4341-6408

MunroSucursal 121

4341-6432/ 6431

NordeltaSucursal 193

4348-0127/ 0124

OlivosSucursal 354

4348-0101

PanamericanaSucursal 331

4348-0110/ 0111

QuilmesSucursal 109

4348-3044/ 3045

Ramos MejíaSucursal 170

4341-6430

San FernandoSucursal 13

4341-6482/ 6483

San Isidro CentroSucursal 154

4341-6450/ 6448

San JustoSucursal 14

4341-6434/ 6435

San MartínSucursal 15

4341-6415/ 6416

San MiguelSucursal 344

4341-6454/ 6455

Shopping NineSucursal 367

(0237) 463-6373/ 6388

181


PilarSucursal 325

(0230) 442-0541/

0596/ 0760/ 8801

San NicolásSucursal 79

(0336) 442-4719/

4720/ 1656

San Pedro Sucursal 78

(03329) 42-5208/

3730/ 3939/ 4390

TandilSucursal 77

(0249) 442-2844/ 5744

443-0959/ 0979

Trenque LauquenSucursal 384

(02392) 42-2836/

2880/ 3092

Tres ArroyosSucursal 288

(02983) 42-7972/

8252/ 2980/ 6359

Villa RamalloSucursal 231

(03407) 48-0806/

0807/ 0933/ 0944

ZárateSucursal 340

(03487) 42-3121/ 2348/

6706/ 0100/ 43-0239

CATAMARCA

CatamarcaSucursal 266

(0383) 443-2647/ 1045/

1216/ 1348/ 442-2911

CHACO

ResistenciaSucursal 218

(0362) 443-7660/ 7661/

7662/ 7663/ 444-4382

CórdobaSucursal 84

(0351) 410-4310/ 4312

Córdoba CentroSucursal 202

(0351) 410-6310/ 6311

La Cañada Av. ColónSucursal 244

(0351) 410-4334

Marcos JuárezSucursal 379

(03472) 42-4703/ 4705

Nueva CórdobaSucursal 291

(0351) 410-4330

Río CuartoSucursal 267

(0358) 464-4876/ 7850/

7880/ 5100 470-2701

Río CuartoSucursal 474

(0358) 465-3687/ 3626

Río TerceroSucursal 289

(03571) 42-9575/

9576/ 9577/ 9578

San FranciscoSucursal 276

(03564) 42-6531/

0215/ 0309

Villa Carlos PazSucursal 274

(03541) 42-1600/ 43-0214/

0221/ 0225/ 2634

Villa MaríaSucursal 275

(0353) 453-3137/

4706/ 3729

Mar del Plata Av. ConstituciónSucursal 239

(0223) 499-9333/ 9330

Mar del Plata Centro Sucursal 94

(0223) 499-9350/ 9359

Mar del Plata GüemesSucursal 214

(0223) 499-9311/

9312/ 9313/ 9314

Mar del Plata IndependenciaSucursal 90

(0223) 499-9300/ 9302

Mar del Plata SurSucursal 235

(0223) 499-9321/

9322/ 9323/ 9324

MercedesSucursal 11

(02324) 430731/ 430767/

431252/ 431361

NecocheaSucursal 293

(02262) 42-6097/

6098/ 6099/ 5487

Nueva La PlataSucursal 361

(0221) 429-0000

OlavarríaSucursal 280

(02284) 42-6476/

8406/ 8449/ 9710

PergaminoSucursal 91

(02477) 44-0383/

0385/ 0387/ 0389

Roque Sáenz PeñaSucursal 295

(0364) 442-2771/

2839/ 2889/ 2993

CHUBUT

Comodoro RivadaviaSucursal 97

(0297) 440-7222/ 7224

Nueva Comodoro RivadaviaSucursal 387

(0297) 440-7230

Puerto MadrynSucursal 298

(0280) 445-2058/

447-1152/ 1198/ 1249

TrelewSucursal 297

(0280) 443-0287/

0295/ 0408/ 0428

EsquelSucursal 252

(02945) 45-7320/

7321/ 7319

CÓRDOBA

Alta CórdobaSucursal 259

(0351) 410-6340

Arroyito CórdobaSucursal 386

(03576) 42-1040/

1569/ 2562

Barrio SarmientoSucursal 247

(0351) 410-4325/ 4326

Cerro Las RosasSucursal 290

(0351) 410-6336/ 6335

182


Cipolletti Sucursal 292

(0299) 449-0635

Gral. RocaSucursal 83

(0298) 442-5305/

8593/ 8590/ 3504/

8108/ 2107/ 2520

SALTA

SaltaSucursal 87

(0387) 400-0220/ 0221

Tres CerritosSucursal 236

(0387) 400-0240

SAN JUAN

San JuanSucursal 72

(0264) 429-4222/ 4220

SAN LUIS

San LuisSucursal 270

(0266) 442-2701/ 9677

443-2136/ 2138/ 2140

Villa MercedesSucursal 271

(02657) 42-0439/ 0447/

1865/ 3251 43-0927

SANTA CRUZ

Caleta OliviaSucursal 206

(0297) 440-7235

Río GallegosSucursal 272

(02966) 42-2408/

4017/ 4022/ 7478

SANTA FE

ArroyitoSucursal 201

(0341) 410-7825/ 7827

LA PAMPA

Santa RosaSucursal 264

(02954) 42-5228/

5229/ 5236 43-8740

General PicoSucursal 383

(02302) 43-2172/ 2301

LA RIOJA

La RiojaSucursal 265

(0380) 442-1545/

1268/ 3989/ 9357

443-2883

MENDOZA

5ta. SecciónSucursal 240

(0261) 441-4140/ 4141

Godoy CruzSucursal 285

(0261) 441-4150/ 4151

Gral. San MartínSucursal 269

(0263) 442-0520/

0523/ 0517/ 9777

GuaymallénSucursal 286

(0261) 441-4155/ 4156

Luján de Cuyo

Sucursal 283

(0261) 441-4235/ 4236

MaipúSucursal 284

(0261) 441-4230

MendozaSucursal 85

(0261) 441-4222/ 4223

Mendoza CentroSucursal 237

(0261) 441-4120 / 4121

RivadaviaSucursal 261

(0263) 444-3403/

2875/ 2800/ 2096

San RafaelSucursal 279

(0260) 442-8396/ 8445/

8456/ 8921 443-5081

TunuyánSucursal 230

(02622) 42-6450/

6460/ 6461/ 6166

MISIONES

OberáSucursal 65

(03755) 42-0640/

0671/ 0681

PosadasSucursal 243

(0376) 443-6385/ 9191/

1200/ 0668 442-7431

NEUQUÉN

NeuquénSucursal 89

(0299) 449-0610/ 0612

NeuquénSucursal 217

(0299) 449-0630/ 0631

San Martínde los AndesSucursal 219

(02972) 42-5678/

5679/ 5681

Villa La AngosturaSucursal 234

(0294) 449-4035

4067/ 4088/ 4473

PROVINCIA DE RÍO NEGRO

BarilocheSucursal 258

(0294) 442-1332/ 5722

443-0367/ 0325/ 0326

CORRIENTES

Ciudad de CorrientesSucursal 216

(0379) 442-3609/ 4643

443-1521

Paso de los LibresSucursal 76

(03772) 42-5000/

5001/ 5002/ 5003

ENTRE RÍOS

Concepción del UruguaySucursal 212

(03442) 43-2559/

2601/ 2602/ 2603

ConcordiaSucursal 68

(0345) 422-0298/ 0297

Gualeguay Sucursal 376

(03444) 42-2035/

3060/ 3061/ 3208

GualeguaychúSucursal 75

(03446) 42-4456/ 6082/

6375/ 6437/ 7703

ParanáSucursal 74

(0343) 423-0225/ 2418/

2420/ 2612/ 2670

FORMOSA

FormosaSucursal 262

(0370) 443-3943/ 3944

0288/ 0289

JUJUY

JujuySucursal 256

(0388) 423-1030/ 5553/

6159/ 0219/ 0223/ 3099

183


Santiago del EsteroSucursal 71

(0385) 421-1532/ 3727/

8150 422-2143

TIERRA DEL FUEGO

Río GrandeSucursal 228

(02964) 42-2899/

0266/ 0286/ 0613

UshuaiaSucursal 299

(02901) 43-2565/

2566/ 2567/ 2568

TUCUMÁN

TucumánSucursal 215

(0381) 410-1212/ 1211

Tucumán NorteSucursal 70

(0381) 410-1234/ 1235

Yerba BuenaSucursal 223

(0381) 410-1240

CandiotiSucursal 418

(0342) 410-1440

456-5405

FishertonSucursal 66

(0341) 410-7930

Paseo del SigloSucursal 282

(0341) 410-7910/ 7912

RafaelaSucursal 207

(03492) 43-5465/

5474/ 45-0071/ 0072

RosarioSucursal 81

(0341) 410-7810/ 7814

Rosario Tiro SuizoSucursal 209

(0341) 410-7935

San LorenzoSucursal 296

(03476) 43-1404/

1405/ 1406/ 1407

Santa FeSucursal 210

(0342) 410-1410/ 1411

Venado TuertoSucursal 253

(03462) 42-2785/

4260/ 4499/ 43-2880

Villa ConstituciónSucursal 294

(03400) 47-0433/ 0314

SANTIAGODEL ESTERO

La BandaSucursal 225

(0385) 427-4503/

4570/ 4636/ 4639

184


CAPITAL FEDERAL

BelgranoSucursal 466

4340-7070

FloresSucursal 467

4348-3067

Macrocentro Sucursal 469

4348-3050

Mataderos Sucursal 456

4340-7056/ 0333

Matriz Sucursal 470

4340-0000

MayoristaSucursal 493

4346-4000 int. 1461

Paternal Sucursal 468

4341-6484

Pompeya Sucursal 457

4348-3057

GRAN BUENOS AIRES

AvellanedaSucursal 464

4348-0160

MorónSucursal 463

4341-6463

PanamericanaSucursal 460

4348-0120

San MartínSucursal 461

4341-6461

BUENOS AIRES

Bahía BlancaSucursal 482

(0291) 459-0620

ChivilcoySucursal 506

(02346) 42-9726/ 9787

La PlataSucursal 486

(0221) 429-0020

M.D.P. Sucursal 481

(0223) 499-9340/ 9341

PilarSucursal 462

(0230) 442-9418/

9192/ 9151 442-4970

TandilSucursal 483

(0249) 42-0685 /0789

44-0979

CÓRDOBA

CórdobaSucursal 473

(0351) 410-6320/

6326/ 6324

MENDOZA

MendozaSucursal 484

(0261) 441-4145/ 4146

MISIONES

PosadasSucursal 489

(0376) 443-1778/

1794/ 1823

NEUQUÉN

NeuquénSucursal 487

(0299) 449-0620

SALTA

SaltaSucursal 476

(0387) 400-0230

SAN JUAN

San JuanSucursal 471

(0264) 429-4242

SANTA FE

Agro e InstitucionesSucursal 510

(0341) 410-7850

RafaelaSucursal 507

(03492) 43-7152 45-2170

RosarioSucursal 478

(0341) 410-7920/

7922/ 7925

Santa FeSucursal 477

(0342) 410-1420

Venado TuertoSucursal 454

(03462) 42-8355/ 8365

40-9011

TUCUMÁN

TucumánSucursal 475

(0381) 410-1221

Sucursales Empresas

185


P.A.B. Venez. Sucursal 152

4346-4000 Int. 22009

Techint Sucursal 391

4515-0744

4018-2022/ 2031

GRAN BUENOS AIRES

BayerVicente López

Sucursal 505

4762-7160/ 7163

(fax 4762-7000

interno 7634)

HLB PharmaSan Isidro

Sucursal 103

4892-0816/ 0817/ 0818

Molinos Río de La PlataSan Fernando

Sucursal 194

4348-0140

North Park

Vicente López

Sucursal 509

4340-4509

BUENOS AIRES

Esso Campana

Campana

Sucursal 358

(03489) 49-2216/ 2215

Siderar San Nicolás

Sucursal 396

(0336) 443-8207

CAPITAL FEDERAL

Casino Buenos AiresSucursal 53

4348-0153

ESSO CatalinasSucursal 366

5274-6596/ 6597/ 6598

6599

ESSO Torre BostonSucursal 359

4348-3159

LANSucursal 59

4348- 0159

BUENOS AIRES

SIDUSPilar

Sucursal 451

(0230) 449-6478/

6145/ 6144

RÍO NEGRO

Cerro CatedralBariloche

Sucursal 390

(0294) 446-0260/ 0261

Capitán SarmientoCapitán Sarmiento

Sucursal 389

(02478) 48-1170

Bancos en planta

Puntos de Venta

Diseño:Luz Fiumara | diseño + fotografíawww.luzfiumara.com.ar

Fotografía:Luz Fiumara | Livio Giordano

Impresión:FP Compañía Impresora

Informe Anual 2013 - BBVA Francés€¦ · (En miles de pesos, excepto resultados por acción,...

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