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INFORMACIÓN ESTADÍSTICA CONSOLIDADA

POR LOS PERIODOS 2012 - 2008

Ventas netas

Ventas netas US$MM

Ventas mercado externo (US$MM)

Utilidad neta

EBITDA

Impuesto sobre la renta

Inversión en activos fijos

Dividendos decretados en efectivo

Dividendos decretados por acción

Valor en libros por acción

Utilidad neta por acción

2012

1.324.610

736

233

58.981

181.493

22.543

99.822

33.000

82,92

1.228,8

134,1

2011

1.237.167

667

211

47.401

156.823

14.209

51.042

26.983

67,80

1.105,2

108,5

2010

1.090.689

573

188

42.208

131.261

11.863

72.905

24.022

60,36

1.035,9

93,7

2009 1)

1.034.472

474

165

31.683

125.894

12.690

42.049

25.013

58,08

918,3

82,0

2008

1.046.470

526

208

41.212

141.269

14.121

88.479

22.481

52,20

897,1

80,1

(Expresada en millones de pesos, excepto información por acción expresada en pesos)

1) En 2009 las ventas de Venezuela fueron reexpresadas a "tasa permuta", superior a la tasa oficial.en 174%

CIFRAS COL $ MILLONES

Ventas Netas

1.400.000

1.200.000

1.000.000

800.000

600.000

400.000

200.000

1.046.470

2008 2009 2010 2011 2012

1.034.472 1.090.689

1.237.1671.324.610

Utilidad Neta70.000

60.000

50.000

40.000

30.000

20.000

10.000

41.212

2008 2009 2010 2011 2012

31.683

42.20847.401

58.981

Inversión en Activos Fijos 120.000

100.000

80.000

60.000

40.000

20.000

88.479

2008 2009 2010 2011 2012

42.049

72.905

51.042

99.822

EBITDA200.000

160.000

120.000

80.000

40.000

141.269

2008 2009 2010 2011 2012

125.894 131.261 156.823181.493

CIFRAS US $ MILLONES

Ventas Netas 800

600

400

200

526,0

2008 2009 2010 2011 2012

474,5

573,3

667,3736,4

Utilidad Neta35

30

25

20

15

10

5

20,7

2008 2009 2010 2011 2012

14,5

22,2

25,6

32,8

Inversión en Activos Fijos 60,0

50,0

40,0

30,0

20,0

10,0

2008 2009 2010 2011 2012

44,555,5

19,3

38,3

27,5

EBITDA120,0

100,0

80,0

60,0

40,0

20,0

71,0

2008 2009 2010 2011 2012

57,769,0

84,6

100,9

Evolución Perfil de la Deuda por Vencimiento (%)

45%

40%

35%

30%

25%

20%

15%

10%

5%

8,8

0

DIC -12 DIC -16

11,3 11,5

DIC -17

18,7 17,8

DIC -19

39

27,2

DIC -20

1,8 0,4

DIC -13

11,6

15,5

DIC -14

9,7 9,5

DIC -18

3,6 2,1

DIC -15

4,37

Deuda Neta / EBITDA (veces)

2

1,5

1

0,5

1,7 1,71,8 1,8 1,8

DIC 2008 DIC 2009 DIC 2010 DIC 2011 DIC 2012

Perfil 2012 Perfil 2011

Núm

ero

de Ve

ces

INFORME

2012ANUAL

04GRUPOEMPRESARIALCOLOMBINA

INFORME ESPECIAL Y DE GESTIÓN DE LA JUNTA DIRECTIVA,

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

ESTADOS FINANCIEROS NO CONSOLIDADOS

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS NO CONSOLIDADOS

DICTAMEN DEL REVISOR FISCAL


RESUMEN INFORMATIVO E INFORMACIÓN SUPLEMENTARIA

EL PRESIDENTE EJECUTIVO DEL GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA Y EL GERENTE GENERAL, A LA ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE ACCIONISTAS DE COLOMBINA S.A.

CONTENIDO

05

17

27

31

55

66

71

101

09GRUPO

EMPRESARIALCOLOMBINA

INFORME ESPECIAL Y DE GESTIÓN DE LA JUNTA DIRECTIVA, EL PRESIDENTE EJECUTIVO DEL GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA Y EL GERENTE GENERAL, A LA ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE ACCIONISTAS DE COLOMBINA S.A.

INFORME

2012

07GRUPO


ANUAL

Señores Accionistas:

Cumpliendo con las normas establecidas en la Ley y los Estatutos, nos complace presentar el informe de las actividades ejecutadas por el Grupo Empresarial Colombina durante el año 2012 y someter a su consideración los Estados Financieros Consolidados del Grupo Empresarial Colombina e individuales de Colombina S.A.

ENTORNO ECONÓMICO

El buen desempeño que había presentado la economía colombiana en los últimos años, no se sostuvo en el 2012. Conforme al reporte del Banco de la República, se ha presentado desaceleración de la economía, pronosticando con base en las cifras del tercer trimestre, un crecimiento del PIB inferior al 4%, mientras que el año anterior había crecido 5.9%. La demanda interna se desaceleró significativamente, cayendo a nivel de 2.4% en el tercer trimestre del 2012, mientras que en el segundo trimestre del mismo año, había alcanzado un aumento del 7.1%.Los analistas económicos del Gobierno consideran que la desaceleración de la economía se explica en su totalidad por una fuerte e inesperada contracción de la inversión, en especial en obras civiles, grandes reducciones en minería, en la construcción de carreteras y en otras obras de infraestructura. Mientras que en la inversión en edificaciones, la caída se presentó tanto en vivienda como en construcciones no residenciales. Sin embargo, se espera que para 2013 algunos de los factores que han frenado la inversión en 2012 se reviertan, impulsando por esta vía la demanda interna. A pesar que el desempeño de la economía estuvo por debajo de lo estimado, con respecto a la generación de empleo se logró una ligera mejora en diciembre del 2012 logrando una tasa de desempleo del 9.6% y en el promedio del año 10.4%, mientras que en 2011 había sido 10.8%.

Otro indicador positivo lo constituyó el dato de inflación que se ubicó en 2.44%, por debajo de la meta del Gobierno, e inferior al 3.73% del 2011. Según el DANE contribuyeron en el resultado de la inflación del 2012, el buen comportamiento de los precios de los alimentos, las comunicaciones, el transporte y el vestuario.

En lo que se refiere a la economía mundial, los datos recientes mantienen la tendencia de la incertidumbre en Europa principalmente. La debilidad de un buen número de economías industrializadas y la inexistencia de presiones inflacionarias permiten esperar que las tasas de interés externas se mantengan bajas por un período prolongado. El Fondo Monetario Internacional recientemente pronosticó un crecimiento de la economía global de 3.3% para 2012 y 3.6% para 2013.

INFORME

2012


ANUAL

INFORME FINANCIERO

Los resultados financieros de la Organización fueron muy satisfactorios, no obstante las dificultades originadas por el desempeño de la economía a nivel global, la desaceleración de la economía local principalmente en los últimos meses del 2012 y el fortalecimiento del peso frente al dólar que arrojó una revaluación promedio en el año aproximada del 3%.

La sostenibilidad de los márgenes de los productos y las acciones para mantener un adecuado control de los costos y los gastos, permitieron mantener la solidez financiera de la Compañía, ratificada con la calificación de riesgo otorgada por la sociedad calificadora de valores FitchRatings Colombia S.A. S.C.V. al mantener la calificación AAA(col) con perspectiva estable, otorgada en el 2011.

Las ventas netas totales Consolidadas crecieron 7%, alcanzando $1 billón 324.610 millones, siendo muy satisfactorio el crecimiento logrado en los negocios como se presenta mas adelante. En el mercado nacional las ventas netas fueron $906.915 millones superando en 7% al año anterior, mientras que en el mercado internacional sumaron $417.695 creciendo el 7%.

El EBITDA consolidado aumentó 16% generando en 2012 $181.493 millones, el cual corresponde a un margen de 13.7% de las ventas netas. La utilidad neta consolidada fue de $58.981 millones, mayor en un 24% al año anterior.

En cuanto al nivel de endeudamiento, el indicador de la deuda neta respecto a EBITDA se mantuvo con muy buena relación, en 1,8 veces que era el mismo del 2011.

A continuación, se presentan los aspectos más relevantes de las operaciones ocurridas en el 2012 en cada una de las Unidades Estratégicas de Negocios:

CONFITERÍA

El negocio alcanzó ventas netas totales por $553.000 millones, creciendo 1% respecto el año anterior. En el mercado nacional, a pesar de los esfuerzos realizados se decreció 2%, mientras que en el mercado internacional los ingresos superaron en 5% al 2011.

En el 2012 se continuó con el programa de inversiones del negocio, ejecutando proyectos por $40.000 millones, de los cuales $34.000 millones se invirtieron en nuevas líneas de producción y mejoramiento de las existentes en el negocio de Dulcería. Los $6.000 millones restantes correspondieron a adquisiciones para las líneas de producción de Chocolatería.

A pesar de no haber alcanzado las metas propuestas en ventas netas, un fuerte control de los costos de fábrica y los gastos operacionales, permitieron cumplir con la generación de Ebitda, con un crecimiento del 9%.

INFORME

2012

09GRUPO


ANUAL

GALLETERÍA

El negocio consolidado creció 5%, con ingresos por $258.000 millones. En el mercado local las marcas tuvieron un desempeño muy satisfactorio, logrando crecer las ventas netas el 16%, mientras que en el mercado internacional aumentaron el 12%. Sin embargo, las ventas totales del negocio en el mercado doméstico, se afectaron por restricciones en el programa institucional del gobierno, decreciendo los ingresos en este canal 46% frente al 2011.

El adecuado control de los costos de fábrica y los gastos operacionales, permitió lograr Ebitda por $36.000 millones, superando ligeramente al año anterior y con margen muy competitivo para el sector.

Durante el 2012 se ejecutaron inversiones por $21.000 millones, consistentes principalmente en la expansión industrial de la planta ubicada en Santander de Quilichao, que incluyeron la construcción de una nueva nave de producción, adquisición de nuevas líneas productivas y mejoras de las instalaciones. Las inversiones realizadas han contribuido a contar con una excelente infraestructura productiva para continuar con un crecimiento sostenible y competitivo.

La participación de mercado de galletería en Colombia se consolida cada vez más, alcanzando 12,5% según la última medición de Nielsen. Se destaca el liderazgo en galletas wafer con más del 40%, mientras que las marcas Crakeñas y Muuu están logrando mayor impacto en sus categorías.

La innovación es uno de los pilares del negocio, con nuevas propuestas para el consumidor. Se destacan los lanzamientos de la nueva galleta cremada Nucita, las cremadas Muuu, los barquillos sin relleno y el éxito que han tenido los pasteles en rollo Ponky de diferentes sabores.

CONSERVAS

El 2012 fue un año muy satisfactorio para el negocio, con ingresos netos totales por $93.000 millones, que significó crecimiento del 11%.

Se destacan las inversiones realizadas por $16.600 millones, siendo la principal adquisición el terreno para la futura planta de manufactura. También se realizaron inversiones para el mejoramiento de las líneas de producción.

En cuanto a los aspectos de manufactura, importante mencionar las siguientes certificaciones:

INFORME

2012


ANUAL

Certificación ISO 9001 versión 2008Se logró la renovación en Julio de 2012 por un nuevo ciclo de 3 años que tiene establecido el ente certificador para la realización de los seguimientos y/o re-certificaciones al sistema de calidad, ratificando el alcance de calidad del sistema de gestión y la inclusión de los productos lácteos: “Fabricación de productos alimenticios de las líneas de: Base tomate, Ketchup, Mayonesas, Base Mayonesas, Mermeladas, Vinagres, Frutas en conserva, Salsas Aderezos, Pulpas de Frutas, Vegetales en Conserva y Productos elaborados a base de leche (arequipe y leche condensada)”, para el mercado nacional y de exportación. Planeamos iniciar en 2013 el programa de capacitación para ISO 14000 y BPM.

Certificación KosherEn septiembre de 2012 se realizó la auditoría para el sostenimiento del certificado Kosher otorgado por la Comunidad Hebrea Sefaradí. Esta certificación es válida hasta el 27 de septiembre de 2013. Así mismo, se obtuvo la certificación kosher le mehadrin - lácteo para los productos Arequipe Colombina y Leche Condensada Colombina.

HELADOS

El negocio ha registrado el mejor año en cuanto a crecimiento de los ingresos, los resultados financieros, el posicionamiento de los productos en el mercado y la consolidación de las plantas de producción. Las ventas netas crecieron 30%, logrando $76.700 millones. Durante el 2012 se continuó con la estrategia de desarrollar productos novedosos, destacándose los lanzamientos de los siguientes:

El negocio sigue la tendencia del mercado mundial, considerando que los helados no son solo un antojo delicioso, sino también un alimento con muchos beneficios para complementar cualquier tipo de dieta. La mayoría de los productos están enriquecidos con leche, nutrientes, chocolate, frutos secos y frutas naturales.

Para apoyar el crecimiento en ventas, se realizaron inversiones en activos fijos por $16.000 millones, incrementando el número de congeladores y la capacidad en producción y almacenamiento.

En la categoría de ImpulsoPaletas de Yogurt con probióticos, vaso Nucita fortificado con calcio, convirtiéndolo en un alimento saludable, Casero de Frutos rojos relleno con Leche Condensada Colombina y Paleta Tentazione con Almendras y con Caramelo Crocante.

En la categoría HogarTorta de cookies & Cream, Rollo de vainilla Gourmet, Litro de Yogurt de Fresa, con salsa y trozos de fresas, adicionalmente con probióticos. En la categoría ScoopingCremas con los nuevos sabores Macadamia, Coco y Tiramisú.

INFORME

2012

11GRUPO


ANUAL

MERCADO INTERNACIONAL

El 2012 se caracterizó de nuevo por la apreciación del peso frente al dólar, originando una revaluación promedio, entre los dos períodos, cercana al 3%.

En dólares las ventas netas crecieron 10%, facturando US$233 millones, gracias al esfuerzo de las Filiales en el exterior y a los Distribuidores en el resto de países.

Para el mercado de Estados Unidos se realizó revisión de la estrategia obteniendo resultados muy positivos, con crecimiento en ventas netas en dólares del 7% y con una mejora importante en la rentabilidad.

En el 2012 se llevaron a cabo en el negocio internacional acciones enfocadas a mantener la rentabilidad, muy afectada por la revaluación del peso. Como estrategia complementaria se realizó la apertura de tres nuevos mercados, en el Continente Africano: República Democrática del Congo, Kenya y Argelia.

En las filiales se destacan los buenos resultados del negocio de Galletería, principalmente en Ecuador donde el crecimiento fue del 10% y un excelente desempeño de las marcas Crakeñas, Brinky y Bridge. En Perú donde se creció 52% con muy buena aceptación de nuestros productos y en Venezuela con un aumento del 48%, como resultado de una intensa actividad de mercadeo y comercial.

PRODUCTOS REPRESENTADOS

VAN CAMP´S:Las ventas de atún y sardinas crecieron 16%, generando ingresos totales por $223.259 millones. En cartones el crecimiento fue jalonado por los atunes clásicos con 7% y las mezclas con 41%, mientras que las ventas de las sardinas decrecieron 5% debido a falta de inventarios. A nivel de la categoría de atún se presentó un crecimiento general para el 2012 del 1% en toneladas y del 9% en pesos (Fuente NIELSEN ON 2012), debido a una caída significativa en las ventas en autoservicios.

En el 2012 se agudizaron los problemas de captura de atún a nivel global, causados por los cambios climáticos, continuando la escalada de los precios del atún fresco y enlatado en el mundo. (Fuente: Globefish Octubre 2012). Para el 2013 se pronostican dificultades de pesca, que originarán bajos inventarios de producto terminado, lo que continuará ejerciendo presiones alcistas sobre los precios tanto de materias primas como de producto terminado.

INFORME

2012


ANUAL

CAFÉ BUENDIA:Las ventas crecieron 21%, sumando $11.549 millones. Este crecimiento fue el fruto de un trabajo conjunto de relanzamiento de la marca por parte de Buencafé y una estrategia de mayor penetración y promoción en el canal tradicional y los supermercados independientes.

A nivel de la categoría, el crecimiento fue del 11% en pesos y del 2% en Toneladas (Fuente Nielsen AS 2012).

RECURSOS HUMANOS

En el 2012 se realizaron los siguientes proyectos y acciones dirigidos a mejorar la competitividad de la Organización y el desarrollo de los negocios, en lo concerniente al Recurso Humano:

Relaciones LaboralesA mediados del año se constituyó la Subdirectiva Colcauca perteneciente al Sindicato Sintra Colombina, con afiliación de 570 personas que representan un importante número de Colaboradores. Se firmó la Primera Convención Colectiva con vigencia 1 de septiembre del 2012 hasta el 31 de agosto del 2015, destacándose las excelentes relaciones mantenidas durante el proceso de la negociación.

En el 2012 se terminó el proyecto “Manual de Concertación para Mejores Prácticas Laborales”, que contó con el apoyo de Suecia y la coordinación de la ANDI. Colombina participó en la ejecución de este proyecto con tres empresas nacionales y las Centrales Obreras. Los resultados del proyecto permitirán lograr relaciones laborales más sólidas entre las empresas y sus trabajadores.

Colombina continuó con el programa de vincular un mayor número de colaboradores con contrato directo con la Compañía, lo que ha significado mayor motivación, compromiso y sentido de pertenencia, estando alineada la Compañía con las nuevas reglamentaciones laborales en términos de contratación.

Selección, Atracción y Retención de TalentoPara garantizar la búsqueda de talento de forma más eficiente y acertada se implementaron nuevas estrategias en nuestro sistema de reclutamiento y selección, a través de la adquisición de modernas plataformas de pruebas sicotécnicas, participación en redes sociales como Facebook, Linkedin y utilización del E-mail Marketing para lograr registros de candidatos competitivos. Igualmente se difundió el programa para promover la búsqueda de candidatos internos mediante el programa “Job Posting”, con resultados muy satisfactorios.

EVOLUCIÓN PREVISIBLE DE LOS NEGOCIOS Y EVENTOS IMPORTANTES POSTERIO-RES A DICIEMBRE 31 DE 2012

Las operaciones en el 2013 se han iniciado con muy buen cumplimiento del presu-puesto de ventas y en un entorno de normalidad y de excelentes relaciones con nues-tros clientes, proveedores y colaboradores. Estamos optimistas en alcanzar los objeti-vos de crecimiento propuestos para el presente año.

OPERACIONES CON ACCIONISTAS Y ADMINISTRADORES Durante el 2012 no se realizaron operaciones importantes con los accionistas ni con los administradores. Los pagos al personal directivo y a los miembros de la Junta Directiva, se presentan en informe separado, que se adjunta, en cumplimiento del artículo 446 del Código de Comercio.

INFORME ESPECIAL SOBRE EL GRUPO EMPRESARIAL COLOMBINA

Al tenor de lo dispuesto en el artículo 29 de la Ley 222 de 1995, presentamos la siguiente información:

Las operaciones de mayor importancia realizadas entre Colombina S.A., como socie-dad controlante y las sociedades controladas durante el año 2012 correspondieron a compras de bienes y servicios por $359.765 millones e ingresos recibidos por ventas, servicios prestados, dividendos y recuperación de gastos por $232.024 millones. El detalle de las anteriores transacciones con cada una de las compañías que participa-ron en las operaciones, así como el efecto de las mismas en los resultados de la matriz, se encuentra en la nota No. 26 de los estados financieros no consolidados adjuntos.

PROPIEDAD INTELECTUAL Y DERECHOS DE AUTOR

En materia de cumplimiento de las normas legales sobre propiedad intelectual y derechos de autor, la Compañía es titular de las marcas y patentes de sus productos o cuenta con la autorización correspondiente del titular otorgada por un contrato de licencia. Así mismo, la sociedad cumple con sus obligaciones relacionadas con la adquisición de las licencias del software utilizado y ha establecido políticas y proce-dimientos internos para efectuar el seguimiento a las instalaciones existentes y se realizaron las indagaciones y verificaciones que permiten afirmar de manera objetiva y veraz que la Compañía cumple las normas sobre propiedad intelectual y de dere-chos de autor y existen las evidencias que permiten verificar su cumplimiento.

INFORME

2012

13GRUPO


ANUAL

INFORME

2012


ANUAL

SITUACIÓN ADMINISTRATIVA, LABORAL Y JURÍDICA

Colombina S.A. es una sociedad anónima constituida bajo las leyes de Colombia, con domicilio en el Corregimiento de La Paila, Municipio de Zarzal – Valle del Cauca y registrada en la Cámara de Comercio de Tulua. El Grupo Empresarial integrado por compañías en las cuales Colombina S.A. tiene inversiones, conforme a las disposicio-nes del Código de Comercio, ha sido inscrito en las Cámaras de Comercio de los respectivos domicilios.

Colombina S.A. está administrada por un Presidente Ejecutivo del Grupo Empresarial Colombina, un Gerente General quien tiene la representación legal y un suplente, y una Junta Directiva conformada por nueve principales y sus respectivos suplentes.

Las reuniones de la Junta Directiva se realizaron mensualmente y en ellas fueron analizados los resultados, las estrategias de los negocios, los planes de inversión y se otorgaron las autorizaciones al Representante Legal, conforme a los estatutos de la sociedad.

OTRAS INFORMACIONES

Las demás informaciones que se deben suministrar a la Asamblea General de Accio-nistas, exigidas por los numerales 3º y 4º del artículo 446 del Código de Comercio y las indicadas por instrucciones de la Superintendencia Financiera, están consignadas en informe adjunto.

PROPUESTA PARA REPARTO DE UTILIDADES

En documento separado presentamos el proyecto de distribución de utilidades que proponemos a consideración de los señores accionistas.

Concluimos este informe agradeciendo el apoyo y la confianza recibidos de nuestros accionistas, clientes, inversionistas, proveedores, colaboradores y comunidad en general, que contribuyeron para lograr los resultados presentados a ustedes.

Atentamente,

César A. Caicedo J.Presidente EjecutivoGrupo Empresarial Colombina

Alfredo Fernández de Soto S.Gerente General

Hernando Caicedo ToroPresidente Junta Directiva

JUNTA DIRECTIVA

PRINCIPALES

Hernando Caicedo Toro

Juan Manuel Caicedo Capurro

Belisario Caicedo Capurro

Jacobo Tovar Delgado

Arturo Gómez Gómez

Marco A. Caicedo Jaramillo

Carlos Andrés Ospina Caicedo

Eduardo Salazar Vallecilla

Sebastián Alvarez Caicedo

SUPLENTES

Hernando Caicedo Rezic

Mauricio Caicedo Aristizabal

Eduardo Navia Tejada

Alejandro Tovar Caicedo

Eugenia Gómez Caicedo

Jorge Bohmer Angel

María Clara Caicedo Capurro

Juan Guillermo Salazar Vallecilla

Juan Ramón Guzmán Sánchez

Cali, febrero 27 de 2013

INFORME

2012

15GRUPO


ANUAL

INFORME

INFORME

2012

19GRUPO


ANUAL

ACTIVO CORRIENTE: Disponible (Nota 3) Inversiones temporales (Nota 4) Deudores (Nota 5) Inventarios (Nota 6) Diferidos (Nota 7) Total activo corriente

INVERSIONES PERMANENTES: Costo (Nota 8) Valorizaciones (Nota 8) Total inversiones permanentes

PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO : Costo (Nota 9) Depreciación acumulada (Nota 9) Valorizaciones (Nota 10) Total propiedades, planta y equipo

INTANGIBLES (Nota 11)

OTROS ACTIVOS (Nota 12)

Total activos no corrientes

TOTAL ACTIVOS

CUENTAS DE ORDEN (Nota 27)

16.73117.346

173.544152.606

6.194366.421

5.92729.30135.228

680.315(350.461)

243.307573.161

29.596

8.083

646.068

1.012.489

187.229

$

$

$

28.975189

190.940147.670

5.972373.746

5.55233.17538.727

766.287(390.945)

278.577653.919

36.455

5.690

734.791

1.108.537

209.792

$

$

$

BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS

COLOMBINA S.A. Y FILIALES

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 y 2011

2012 2011

(Cifras expresadas en millones de pesos)

ACTIVOS

Las notas adjuntas son parte integrante de estos Balances Generales Consolidados.

Alfredo Fernandez De Soto S.Gerente General

Luis Fernando Calle M.Revisor FiscalT.P. No. 11.002-TVer mi Informe de Feb. 25 de 2013

Carlos A. Jurado B.ContadorT.P. No. 3713-T

INFORME

2012


ANUAL

PASIVO CORRIENTE: Obligaciones financieras (Nota 13) Proveedores (Nota 14) Cuentas por pagar (Nota 15) Impuestos, gravámenes y tasas (Nota 16) Obligaciones laborales (Nota 17) Pasivos estimados y provisiones (Nota 19) Total pasivo corriente

PASIVO NO CORRIENTE: Obligaciones financieras a largo plazo (Nota 13) Pasivos estimados- pensiones de jubilación (Nota 18) Otros pasivos (Nota 20) Total pasivo no corriente

INTERES MINORITARIO

TOTAL PASIVOS

PATRIMONIO: Capital Superávit por valorizaciones Utilidades retenidas Utilidad neta del ejercicio Revalorización del patrimonio (Nota 25) Total patrimonio

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO

CUENTAS DE ORDEN POR CONTRA (Nota 27)

28.158153.339

15.60720.97412.52221.664

252.264

290.9586.6491.215

298.822

30.120

581.206

18.705272.622

32.20547.40160.350

431.283

1.012.489

187.229

$

$

$

34.599143.464

27.90517.51714.16217.169

254.816

327.9836.9971.977

336.957

33.117

624.890

18.705311.750

37.91458.98156.297

483.647

1.108.537

209.792

$

$

$

BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS



2012 2011


PASIVOS Y PATRIMONIO

Las notas adjuntas son parte integrante de estos Balances Generales Consolidados.




INFORME

2012

21GRUPO


ANUAL

INGRESOS OPERACIONALES (Nota 21)

COSTO DE VENTAS Utilidad bruta en ventas

GASTOS DE OPERACIÓN (Nota 22): Ventas Administración

Utilidad operacional

INGRESOS (GASTOS) NO OPERACIONALES: Ingresos (Nota 23) Gastos (Nota 23 ) Financieros (Nota 24)

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO DE RENTAE INTERES MINORITARIO

IMPUESTO DE RENTA

INTERES MINORITARIO

UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO

1.237.167

791.795445.372

282.16050.252

332.412

112.960

33.292(14.272)(66.899)(47.879)

65.081

14.209

(3.471)

47.401

1.324.610

840.048484.562

316.25249.899

366.151

118.411

30.731(6.212)

(57.626)(33.107)

85.304

22.543

(3.780)

58.981

$

$

$

$

ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS


POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011

2012 2011

(Cifras en millones de pesos, excepto la utilidad por acción expresada en pesos)

Las notas adjuntas son parte integrante de estos Estados Consolidados.




INFORME

2012ANUAL


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2012

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INFORME

2012

23GRUPO


ANUAL


RECURSOS FINANCIEROS GENERADOS POR LAS OPERACIONES:Utilidad neta del ejercicioGasto depreciacionesPérdida (utilidad) en venta de activosGasto amortizacionesTOTAL RECURSOS GENERADOS EN OPERACIONES

RECURSOS FINANCIEROS GENERADOS POR OTRAS FUENTES:Aumento en obligaciones a largo plazoDisminución inversiones permanentesDisminución otros activosAumento interés minoritarioAumento en otras obligaciones largo plazoRetiro de propiedades, planta y equipoTOTAL DE RECURSOS GENERADOS

RECURSOS FINANCIEROS UTILIZADOS:Aumento otros activosAumento en intangiblesAumento en diferidos a largo plazoDividendos decretadosAdquisición de propiedades, planta y equipoImpuesto al patrimonioTOTAL DE RECURSOS UTILIZADOS AJUSTE POR CONVERSIÓN MONEDA EXTRANJERA

AUMENTO EN CAPITAL DE TRABAJO

CAMBIOS EN LOS COMPONENTES DELCAPITAL DE TRABAJO:

ACTIVO CORRIENTE:DisponibleInversiones temporalesDeudoresInventariosDiferidosAUMENTO EN ACTIVO CORRIENTE

PASIVO CORRIENTE:Obligaciones financierasProveedoresCuentas por pagarImpuestos, gravámenes y tasasObligaciones laboralesPasivos estimados y provisiones(AUMENTO) DISMINUCIÓN EN PASIVO CORRIENTE

AUMENTO EN CAPITAL DE TRABAJO

58.98143.121

2507.073

109.425

37.025375

692.9961.1101.341

152.341

0(12.359)

(1.985)(33.000)(87.463)

0(134.807)

(12.762)

4.772

12.244(17.157)

17.395(4.936)

(223)7.323

(6.441)9.875

(12.298)3.457

(1.639)4.495

(2.551)

4.772

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$

47.40144.922

(174)3.724

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2.700427

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(151)0

(7.696)(26.983)(51.042)(10.920)(96.792)

(1.993)

25.678

(5.301)(17.467)22.66718.775(2.399)16.275

(15.479)16.36623.335(6.302)

(14)(8.503)

9.403

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$

$

ESTADOS CONSOLIDADOS DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA



2012 2011





INFORME

2012


ANUAL

58.98143.121

7.073250

2.282(4.495)

107.212(2.730)

(18.020)3.279

(1.762)(9.875)10.793

(727)1.988

76290.920

(87.463)1.341

0375

69(12.359)(98.037)

284.239(240.773)

(31.496)2.996

14.966

(12.762)

(4.913)

34.077

29.164

$

$

47.40144.922

6.123(174)1.5418.503

108.316(2.730)

(23.865)(19.118)

(7.696)(16.366)(24.076)

(1.888)295146

13.018

(51.042)1.914(151)

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(49.279)

294.930(255.902)

(26.242)2.700

15.486

(1.993)

(22.768)

56.845

34.077

2012 2011

$

$

FLUJO DE EFECTIVO PROVISTO POR LAS OPERACIONES:Utilidad neta del ejercicio Gasto depreciación Gasto amortizaciones Pérdida (utilidad) en venta de activos Provisiones activos Provisiones pasivosSUBTOTALPago Impuesto al Patrimonio

Cambios en activos y pasivos operacionales Incremento deudores Disminución (incremento) inventarios Incremento diferidos Incremento (disminución) proveedores Incremento (disminución) cuentas por pagar Disminución impuestos, gravámenes y tasas Incremento obligaciones laborales Incremento otros pasivosEFECTIVO PROVISTO POR LAS OPERACIONES

FLUJO DE EFECTIVO USADO EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN: Adquisición de propiedades, planta y equipo Venta de propiedades, planta y equipo Aumento de inversiones permanentes Retiro de inversiones permanentes Disminución otros activos Aumento en intangiblesEFECTIVO USADO EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

FLUJO DE EFECTIVO PROVISTO EN ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN: Aumento en obligaciones financieras Pagos obligaciones financieras Pago de dividendos Interés minoritarioEFECTIVO PROVISTO (UTILIZADO) EN ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

AJUSTE POR CONVERSION MONEDA EXTRANJERA

EFECTIVO NETO (UTILIZADO) EN EL AÑO

DISPONIBLE AL COMIENZO DEL AÑO

DISPONIBLE AL FINAL DEL AÑO

ESTADOS CONSOLIDADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO


POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011(Cifras expresadas en millones de pesos)





INFORME

2012

25GRUPO


ANUAL

1. ÍNDICES DE LIQUIDEZRazón corriente

Prueba ácida

Solidez

Capital de trabajo - neto

2. RENDIMIENTO

EBITDA

Margen bruto

Margen operacional

Margen neto de utilidad

Rendimiento del patrimonio

Rendimiento del activo total

3. INDICES DE ENDEUDAMIENTO

Total

Corto plazo

Indice respecto Ebitda (veces)

4. APALANCAMIENTO

Financiero total (veces)

Cobertura de intereses (veces)

5. ROTACIÓN DE ACTIVOS

Rotación activos totales (veces)

Cartera - Días

Inventarios - Días

Proveedores - Días

Activo corriente / pasivo corriente

(Activo cte - inventarios) / pasivo cte.

Activo total / pasivo total

(CxC Clientes + invent.) - CxP Proveed.

Capital de trabajo / ventas

Utilidad antes de imptos., inter y deprec.

EBITDA / Ventas

Utilidad bruta / ventas netas

Utilidad operacional / ventas netas

Utilidad neta / ventas netas

Utilidad neta / patrimonio inicial

Utilidad neta / activo total

Pasivo total / activo total

Pasivo corriente / pasivo total

Deuda neta/ EBITDA

Ventas / pasivo financiero

EBITDA / intereses

Ventas / activos totales

365 / veces rotación de cartera

365 / veces rotación de inventario

CxP Proveedores / ( costo de ventas /365)

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1,77

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11,7%

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57,4%

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1,22

29

66

71

ÍNDICES FINANCIEROS CONSOLIDADOS



2012 2011


INFORME

2012


ANUAL

CERTIFICACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los suscritos Representante Legal y Contador Público, bajo cuya responsabilidad se prepararon los Estados Financieros, certificamos:

Que para la emisión de los Balances Generales Consolidados al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y de los Estados Consolidados de Resultados, de Cambios en el Patrimonio, de Cambios en la Situación Financiera y de Flujo de Efectivo, por los mismos años, se han verificado las afirmaciones contenidas en ellos, conforme a las disposiciones legales y que dichos Estados Financieros han sido tomados fielmente de los libros contables de la matriz y subordinadas, por consiguiente:

Los activos y pasivos de las sociedades existían en la fecha de corte y las transacciones registradas se han realizado durante el período.

Todos los hechos económicos realizados han sido reconocidos.

Los activos y pasivos existían realmente a la fecha de corte.

Todos los elementos han sido reconocidos por importes apropiados.

Los hechos económicos han sido correctamente clasificados, descritos y revelados.





A los señores Accionistas de COLOMBINA S.A.:

He auditado los Balances Generales consolidados de COLOMBINA S.A. al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y los correspondientes Estados de Resultados, de Cambios en el Patrimonio, de Cambios en la situación financiera y de Flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas y el resumen de las políticas contables más significativas. La Administración es responsable de preparar y presentar adecuadamente los Estados Financieros de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia lo que incluye diseñar, implementar y mantener el control interno necesario para preparar y presentar los Estados Financieros libres de errores de importancia significativa, sea por fraude o equivocaciones involuntarias, seleccionando y aplicando políticas contables apropiadas y haciendo estimaciones contables razonables. Mi responsabilidad es expresar una opinión sobre los Estados Financieros con base en mí auditoría. No examiné los Estados Financieros de varias compañías subordinadas que incluyen activos totales por $250.206 millones y $245.153 millones al 31 de diciembre de 2012 y 2011, respectivamente porque fueron examinados por otros Contadores Públicos; sus informes me fueron suministrados y mi opinión aquí expresada, en cuanto se refiere a los valores incluidos de esas compañías, se basa en dichos informes. Obtuve las informaciones necesarias para cumplir mis funciones de Revisoría Fiscal y llevé a cabo mi trabajo de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Colombia. La auditoría incluye realizar procedimientos para obtener evidencia sobre los valores y revelaciones en los Estados Financieros, dichas normas requieren planear y practicar la auditoría para obtener seguridad razonable sobre si los Estados Financieros están libres de representación errónea de importancia significativa. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor e incluyen evaluar el riesgo de errores materiales, considerar los controles internos relevantes para que la Compañía prepare y presente adecuadamente los Estados Financieros y diseñar procedimientos de auditoría adecuados a las circunstancias. Una auditoría también incluye evaluar el uso apropiado de políticas contables y la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la Administración, así como la presentación completa de los Estados Financieros.

INFORME

2012

27GRUPO


ANUAL

INFORME

2012


ANUAL

Como se indica en la Nota 10 a los Estados Financieros, las Valorizaciones de Propiedades, Planta y Equipo, poseídas en Colombia, detalladas en los Balances Generales consolidados al 31 de diciembre de 2012 y 2011, se determinaron a través de avalúos técnicos hechos por peritos independientes. La opinión que expreso en este Dictamen, en lo que se refiere a las Valorizaciones, está basada en el informe de dichos peritos.

En mi opinión, los citados Estados Financieros auditados por mi, fueron fielmente tomados de los Libros de Contabilidad, presentan razonablemente la situación financiera de COLOMBINA S.A. y sus compañías subordinadas al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los resultados de sus operaciones, los cambios en el patrimonio y en su situación financiera y sus flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia para compañías controladas por la Superintendencia Financiera, los cuales fueron uniformemente aplicados.


Luis Fernando Calle M.Revisor FiscalTarjeta Profesional 11002-TCarrera 1a. No. 24-56, P1, Cali, Valle del Cauca

INFORME

2012

01GRUPO


ANUAL

INFORME

2012


ANUAL

INFORME

2012

33GRUPO


ANUAL

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS


AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011(Cifras expresadas en millones de pesos, excepto valores expresados en otras monedas)

ENTIDAD REPORTANTE

Colombina S.A. fue constituida en 1932 con el objeto de fabricar y comercializar toda clase de productos alimenticios, para consumo humano y animal, frescos, procesados y enlatados de cualquier especie, derivados del azúcar, cacao, café, harina de trigo, harina de maíz y demás cereales, frutas, vegetales, carnes, lácteos y sus derivados. Su duración legal se extiende hasta el año 2047. Las compañías subordinadas de Colombina S.A. que se consolidan, se indican en la Nota 2.

PRINCIPIOS DE CONSOLIDACIÓN:Los Estados Financieros consolidados incluyen la situación financiera, los resultados del ejercicio, los cambios en su patrimonio, los cambios en su situación financiera y los flujos de efectivo de Colombina S.A. y de sus subordinadas, en las cuales ejerce control directo ó indirecto, conforme lo establecido en los artículos 260 y 261 del Código de Comercio y las Circulares Externas 001 de 1996 y 002 de 1998 de la Superintendencia Financiera. Dichos Estados Financieros se consolidaron por el Método de Integración Global, por consiguiente, se eliminaron todas las transacciones y saldos de importancia entre ellas en los Estados Financieros consolidados. La participación de otros accionistas en el patrimonio de las compañías vinculadas se reconoce como interés minoritario.

Los Estados Financieros de Colombina S.A. y las subordinadas, incluidos en la consolidación, tienen corte al 31 de diciembre. Los Estados Financieros de las Compañías subordinadas del exterior fueron convertidos de dólares americanos a pesos colombianos, utilizando las tasas de cambio representativas del mercado al 31 de diciembre de 2012 y 2011 de $1.768,23 y $1.942,70 por US$1,00, respectivamente.

CONVERSIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS:La Compañía convierte los Estados Financieros de sus subordinadas en el exterior cuya moneda no sea el dólar americano, a esta moneda de Estados Unidos, con base en los siguientes lineamientos:

Los activos y pasivos se convierten a la tasa de cambio vigente en la fecha de cierre.

Las cuentas del patrimonio se convierten a las tasas de cambio vigentes en cada una de las fechas en las cuales ocurrieron las transacciones.

PRINCIPALES POLÍTICAS Y PRÁCTICAS CONTABLES01

Las cuentas de resultados se convierten a las tasas de cambio vigentes en cada una de las fechas en las cuales ocurrieron las transacciones; si lo anterior no es posible, se utiliza la tasa de cambio promedio para cada mes. Para la filial de Venezuela, se utiliza la tasa con la cual se compran las divisas para pagar al proveedor en el exterior.

Las diferencias en conversión se registran en el patrimonio de los accionistas de cada una de las subordinadas a través de la cuenta de ajustes por conversión, la cual representa las diferencias provenientes de la conversión de las partidas de los estados de resultados a tasas de cambio promedio, y de las partidas del balance general a tasas de cierre.

A su vez las cifras en dólares de los Estados Unidos son convertidas a pesos colombianos aplicando la tasa representativa de mercado vigente, certificada por el Banco de la República.

Con fines de consolidación se comparan los criterios de registro contable amparados en las normas de cada país donde tienen domicilio las Filiales del exterior con las normas Colombianas, producto de la homologación no se generan ajustes materiales en los Estados Financieros consolidados.

INVENTARIOS:Valuados al más bajo entre el costo y el valor de mercado, utilizando el método de promedio ponderado.

INVERSIONES:Las inversiones temporales y permanentes, están contabilizadas al costo, el cual no excede el valor de mercado. PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO:Contabilizados al costo, ajustado por inflación hasta el año 2006. A partir de enero 1º. de 2007, los ajustes por inflación acumulados al 31 de diciembre del 2006 hacen parte del saldo de las respectivas cuentas de Propiedades, Planta y Equipo. La depreciación se calcula aplicando el método de línea recta, con base en la vida útil de los activos sobre el 100% del costo de adquisición con valor residual cero. En Colombia se utilizan las siguientes tasas anuales:

Las utilidades y pérdidas en la venta o retiro de Propiedades, Planta y Equipo son reconocidas en las operaciones del mes en que se efectúa la transacción. Los desembolsos normales por mantenimiento y reparaciones son cargados a gastos. Los costos significativos incurridos en reemplazos y mejoras son capitalizados. Las propiedades se deprecian a partir del mes siguiente al de su adquisición.

Construcciones y edificios Maquinaria y Equipo y Equipo de Oficina Equipo de transporte y Equipo de computación Avión

5% 10% 20% 10%

INFORME

2012


ANUAL

INFORME

2012

35GRUPO


ANUAL

VALORIZACIONES:Corresponden a las diferencias existentes en Colombia entre: a) El valor de realización determinado por avalúos de reconocido valor técnico y el valor neto en libros de las Propiedades, Planta y Equipo; y b) El costo de las inversiones y su valor de mercado o intrínseco. Estas valorizaciones se contabilizan en cuentas separadas dentro de los activos, en Inversiones y Propiedades, Planta y Equipo, con su contrapartida en la cuenta de Patrimonio, Superávit por Valorizaciones, el cual no es susceptible de distribución. IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS:Las Compañías registran la provisión para impuesto sobre la renta con base en los impuestos a pagar tanto en Colombia como en el exterior, partiendo de la utilidad contable y realizando las depuraciones conforme a las normas tributarias hasta obtener la utilidad fiscal. En Colombia se creó Impuesto al Patrimonio para las personas naturales o jurídicas con patrimonio líquido superior a $1.000 al 1º de enero de 2011, con tarifas graduales del 1% al 6% según el patrimonio líquido y realizando los desembolsos en los próximos cuatro años.

De acuerdo con la Ley que regula los principios de contabilidad en Colombia y las alternativas de registro allí establecidas, la Compañías Colombianas del grupo empresarial optaron registrar este impuesto contra la cuenta revalorización del patrimonio, causando la totalidad del mismo en el 2011 a la tarifa del 6% por valor de $10.900.

OBLIGACIONES LABORALES:Las obligaciones laborales son ajustadas al cierre del ejercicio con base en lo dispuesto por las normas legales vigentes.

PENSIONES DE JUBILACIÓN:La obligación por pensiones de jubilación representa el valor presente de todas las mesadas futuras que las Compañías Colombianas deberán pagar a aquellos empleados que cumplan ciertos requisitos de Ley, determinado con base en estudios actuariales. El incremento en la obligación actuarial y los pagos por pensiones se cargan a los resultados del ejercicio.

La reserva actuarial en las compañías nacionales a diciembre 31 de 2012 decreció 0.86% conforme a la aplicación de la tabla de mortalidad vigente.

TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA:Las cuentas en moneda extranjera fueron convertidas a pesos colombianos a las tasas de cambio representativas del mercado al 31 de diciembre de 2012 y 2011 de $1.768,23 y $1.942,70 por US$1.00, respectivamente. La diferencia en cambio se contabiliza en Inventarios y Propiedades, Planta y Equipo, hasta el momento en que dichos activos estén en condiciones de utilización o enajenación. A partir de ese momento, la diferencia en cambio se contabiliza en resultados.

CONTRATOS PARA COBERTURA DE RIESGO POR CAMBIO EN LOS PRECIOS DE COMMODITIES Y TASA DE CAMBIO:La Compañía ha establecido una “Política de Cobertura de Riesgo” con el fin de disminuir la incertidumbre de los flujos de caja generados por la volatilidad de los cambios del precio de algunas materias primas (commodities), así como los de la tasa de cambio del peso colombiano respecto al dólar de los Estados Unidos. Las pérdidas o ganancias originadas en operaciones de contratos vencidos son reconocidas en los resultados del año, en las cuentas de costo de ventas, otros ingresos y egresos o gastos financieros, según corresponda. Al cierre de cada mes se registra en las cuentas de orden el resultado estimado de las operaciones de los contratos no vencidos.

INTANGIBLES:Contratos de Leasing: Las Compañías han registrado los bienes adquiridos bajo la modalidad de Leasing financiero con opción de compra, por el valor presente de los cánones de arrendamiento y de la opción de compra pactados en los respectivos contratos. Estos bienes se amortizan en la vida útil del correspondiente activo.

Crédito Mercantil: La Compañía registra el mayor valor del precio de adquisición sobre el valor intrínseco de las inversiones en subordinadas. Se amortiza en línea recta a 10 años.

Marcas: Se registran las marcas adquiridas a terceros y se amortizan en línea recta a 10 años.

PRESENTACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS:La presentación y denominación de las cuentas de los Estados Financieros se ha hecho siguiendo el Plan Único de Cuentas, según lo expresado en los Decretos 2650 de 1993 y 2894 de 1994.

CRITERIO DE MATERIALIDAD:Los rubros presentados en las Notas a los Estados Financieros correspondientes a cuentas del Balance General y Estado de Resultados clasificados en Otros o Diversos cuyo importe sea igual o superior al 5% de los Activos Totales y de los Ingresos Brutos respectivamente, incluyen explicación de su concepto.

CUENTAS DE ORDEN:Corresponden principalmente a diferencias entre el patrimonio contable y fiscal, bienes adquiridos en arrendamiento financiero y responsabilidades contingentes. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO:La Compañía prepara el Estado de Flujos de Efectivo bajo el método indirecto, clasificando como equivalente de efectivo las inversiones temporales.

INFORME

2012


ANUAL

Los Estados Financieros consolidados al 31 de diciembre de 2012 se conforman con los Estados Financieros de Colombina S.A. y de las compañías subordinadas que se indican a continuación:

COMPAÑÍAS VINCULADAS02

100,00

50,00100,00 74,65100,00100,00100,00100,00100,00100,00 99,50100,00100,00100,00100,00100,00100,00100,00100,00100,00100,00100,00100,00

7.500.000

415.60414.566.62418.661.825

5.2003.650.000

119.999.9941.300.000

613.000102.000

3.906.7691

52.000.000139.140.000

502.000.000

3.514100100100100310

10.000

dic-96

jun-98jun-51oct-56jul-98

nov-75ago-66oct-92

ene-02oct-05feb-71feb-07

mar-06jun-92dic-84

nov-07ene-07ago-92ago-92ago-92ago-92feb-10jul-08

Alimentos

AlimentosComercioComercioComercio

AlimentosAlimentosComercio

AlimentosComercio

AlimentosComercioComercioComercioComercio

AlimentosComercioComercioComercioComercioComercioComercioComercio

Colombina del Cauca S.A.Productora Centroamericana de Alimentos, Procalidad S.A.Colombina de Venezuela C.A.Distribuidora Colombina Ltda.Arlequin Comercial S.A.Productos Lácteos Robin Hood S.A.Conservas Colombina S.A. La ConstanciaColombina USA Inc.Chicles Colombina S.A.Distribuidora Colombina del Ecuador S.A.Productora Andina de Dulces S.A.Colombina de Puerto Rico LLC.Colombina de Chile Ltda.Distribuciones Coldis C.A.Representaciones Dulces Colombina S.A.Colombina Z.F. S.A.Colombina del Perú S.A.C.Colcandy Ltda.Coldis Ltda.Candy Ltda.Pierrot Ltda.Dispierrot S.L.Colombina HK Limited - Hong Kong

Cifras significativas de Colombina S.A. y sus Filiales

%PARTICIPACIÓN

TOTAL

ACCIONESO CUOTASPOSEIDAS

FECHA DE

CONSTI.

ACTIVI.ECONO-

MICACLASERESTRI-CCIÓNCOMPAÑIA

COMPAÑIA ACTIVO PASIVO PATRIMO. RESUL. EMPLEA. TRABA.

Ordinarias

OrdinariasOrdinariasOrdinariasOrdinariasOrdinariasOrdinariasOrdinariasOrdinariasOrdinariasOrdinariasOrdinariasOrdinariasOrdinariasOrdinariasOrdinariasOrdinariasOrdinariasOrdinariasOrdinariasOrdinariasOrdinariasOrdinarias

Ninguna

NingunaNingunaNingunaNingunaNingunaNingunaNingunaNingunaNingunaNingunaNingunaNingunaNingunaNingunaNingunaNingunaNingunaNingunaNingunaNingunaNingunaNinguna

TOTALPERS.

$ 1.009.971182.511

102.19050.48433.17036.97020.055

6.30118.78918.92811.89111.555

9.0203.5045.3103.2941.9051.937

335334258238

166

$ 520.93067.106

42.80418.81719.666

2.53114.961

6.1812.1061.461

11.281398

6.8806.9963.849

18510

475244261206139

1680

$ 489.041115.406

59.38631.66713.50434.439

5.094120

16.68317.467

61011.1572.140

(3.492)1.4613.1091.8951.462

91735299

0(74)

$ 53.38725.189

6.1873.2302.7083.905

124(295)

5701.0271.213

184400

2.405599

2.606(21)

39333

12400

3.329155

73710720

011

04

81108

0721576

000000000

4.715

2.3541.016

510000000

21000000000000000

4.090

5.6831.171

1.24710720

011

04

291108

0721576

000000000

8.805

Colombina S.A.Colombina del Cauca S.A.Productora Centroamericana de Alimentos, Procalidad S.A.Colombina de Venezuela C.A.Distribuidora Colombina Ltda.Arlequin Comercial S.A.Colombina USA Inc.Distribuciones Coldis de Venezuela C.A.Productos Lácteos Robin Hood S.A.Conservas Colombina S.A. La ConstanciaDistribuidora Colombina del Ecuador S.A.Chicles Colombina S.A.Colombina de Chile Ltda.Colombina de Puerto Rico LLC.Colombina del Perú S.A.C.Representaciones Dulces Colombina S.A.Colombina Z.F. S.A.Productora Andina de Dulces S.A.Coldis Ltda.Candy Ltda.Pierrot Ltda.Colcandy Ltda.Dispierrot S.L.Colombina HK Limited - Hong Kong TOTAL PERSONAS

INFORME

2012

37GRUPO


ANUAL

Colombina S.A.

Colombina del Cauca S.A.

Conservas Colombina S.A. La Constancia

Chicles Colombina S.A.

Distribuidora Colombina Ltda.

Productora Andina de Dulces S.A.

Representaciones Dulces Colombina S.A.

Productos Lácteos Robin Hood S.A.

Colcandy Ltda.

Candy Ltda.

Coldis Ltda.

Pierrot Ltda.

Colombina de Venezuela C.A.

Distribuciones Coldis C.A.

Produc. Centroame- ricana de Alimentos Procalidad S.A.

Colombina de Chile Ltda.

Distribuidora Colombina del Ecuador S.A.

Colombina USA Inc.

Arlequin Comercial S.A.

Colombina del Perú S.A.C.

Colombina de Puerto Rico LLC.

Colombina HK Limited - Hong Kong

Dispierrot S.L.

Colombina Z.F. S.A.

Fabricación y comercialización de toda clase de productos alimenticios, para consumo humano y animal.

Fabricación y comercialización de toda clase de productos alimenticios.

Prestación de servicios intermedios de producción de bienes corporales muebles. Fabricación y comercialización de toda clase de productos alimenticios. Además, cuando convenga a sus intereses podrá constituirse en garante de obligaciones de terceros.

Fabricación, distribución y comercialización de toda clase de chicles en todas sus formas y presentaciones.

Comercialización y venta de toda clase de productos alimenticios.

Prestación de servicios intermedios de producción. La fabricación y comercialización de toda clase de productos alimenticios. Además cuando convenga a sus intereses podrá constituirse en garante de obligaciones a terceros.

Representación o distribución de cualquier empresa, planificar, organizar, administrar y ejecutar todo tipo de actividades comerciales e industriales.

Prestacion de servicios intermedios de la producción, logístico, comercial y productivo.

Comercialización de toda clase de productos alimenticios.




Importar y comercializar productos alimenticios, tales como caramelos, dulces, chicles, galletas chocolates y bebidas refrescantes y cualquier otro producto de similar naturaleza.

Fabricación, importación, exportación, distribución, compra, venta, mercadeo, comercialización, representación y agenciamiento de toda clase de productos alimenticios.

Producir, importar, exportar, comercializar, distribuir y vender todo tipo de alimentos y bebidas.

Comercializacion, Importacion y exportacion de productos de confites, galletas y otros alimentos.

Importación, exportación, comercialización, distribución y fabricación de productos alimenticios.

Distribución, compra y venta de derivados del azúcar, cacao, maíz y trigo.

Establecer, gestionar y llevar a cabo el negocio de una compañía Financiera y de Inversiones.

Producción, comercialización, importación, distribución y exportación de productos alimenticios, para consumo humano y animal.

mportar y distribuír alimentos, productos comestibles, y cualquier otro tipo de producto relacionado.

Compañía limitada con posibilidad de realizar actividades de negocios propios. Abierta a todos los sectores incluyendo trading.

La adquisición, tenencia, transmisión, gestión y administración de los valores representativos de los fondos propios de entidades residentes y no residentes en territorio Español.

Actuar como usuario operador y usuario industrial de bienes y/o servicios de una zona franca permanente.

Zarzal, Valle

Bogotá D.C.

Zarzal, Valle

Cali, Valle

BogotáD.C.

Ciudad de Guatemala

Bogota D.C.

Cali, Valle

Cali, Valle

Cali, Valle

Cali, Valle

Caracas Distrito Federal

Caracas Distrito Federal

Escuintla

Santiago de Chile

Quito

Delaware

Ciudad de Panamá

Lima

San Juan

Hong Kong

Madrid

Zarzal, Valle

Colombiana

Colombiana

Colombiana

Colombiana

Colombiana

Colombiana

Guatemalteca

Colombiana

Colombiana

Colombiana

Colombiana

Colombiana

Venezolana

Venezolana

Guatemalteca

Chilena

Ecuatoriana

Estadounidense

Panameña

Peruana

Puertorriqueña

China

Española

Colombiana

Todo El Mundo

Colombia

Colombia

Colombia

Colombia

Colombia

Guatemala

Colombia

Colombia

Colombia

Colombia

Colombia

Venezuela

Venezuela

Centro América

Chile

Ecuador

Estados Unidos

Panamá

Perú

Puerto Rico

Hong Kong

España

Colombia

OBJETO SOCIALFILIAL DOMICILIO NACIONALIDADAREA GEOGRAFICA DEL DESARROLLO DE ACTIVIDADES

Santander de Quilichao,

Cauca

INFORME

2012


ANUAL

INFORME

2012

39GRUPO


ANUAL

Colombina S.A. y sus vinculadas realizan transacciones entre si, bajo condiciones de libre competencia y a los precios normales de mercado. En los años 2012 y 2011 se realizaron las siguientes transacciones.

Los efectos de la consolidación en los Estados Financieros de la matriz fueron:

$ 189.675

157.2632.086

888

384371

404

6.6691.680

345359.765

65.90944.87032.08614.32711.184

7.9377.3201.312

$ 149.996145.535

0

1.298

477369

395

5.9021.620

342305.934

54.52637.39731.54713.254

9.7138.0227.721

20.533

TRANSACCIONES EN QUE INTERVIENE COLOMBINA S.A.

COMPRAS DE PRODUCTOS TERMINADOS:Colombina del Cauca S.A.Distribuidora Colombina Ltda.Procalidad S.A.

Comisiones pagadas:Arlequín Comercial S.A.

Arrendamientos y servicios pagados:Conservas Colombina S.A. La ConstanciaChicles Colombina S.A.

Regalías pagadas:Arlequín Comercial S.A.

Compra de servicios de producción:Conservas Colombina S.A. La ConstanciaProductos Lácteos Robín Hood S.A.Chicles Colombina S.A. Total compra de bienes y servicios

INGRESOS POR VENTAS Y SERVICIOS

Ventas de productos terminados a:Colombina de Venezuela C.A.Colombina Candy IncDistribuidora Colombina del Ecuador S.A.Colombina de Chile Ltda.Colombina del Perú S.A.C.Procalidad S.A.Colombina de Puerto Rico LLCDistribuciones Coldis de Venezuela C.A.

2012 2011

RUBRO

ActivosPasivosPatrimonioResultados

MATRIZ

$ 1.009.971520.930 489.041

53.387

CONSOLIDADO

$ 1.108.537 624.890 483.647 58.981

$ 98.566 103.960 (5.394)

5.594

10% 20% (1)%10%

AUMENTO(DISMINUCIÓN)

INFORME

2012


ANUAL

$ 3.6641.860

3155549

45

7.243

6.934

2.7522.707

124

24.8081.084

706131

0

181

13653

0

$ 237.792

$ 4.0591.473

035 0

20

4.108

6.900

2.56200

13.073851493

5682.499

1.742

1202

$ 221.110

Recuperaciones de gastos y servicios:Colombina del Cauca S.A.Procalidad S.A.Colombina de Puerto Rico LLCDistribuidora Colombina Ltda.Colombina CandyConservas Colombina S.A. La Constancia

Venta de materias primas:Colombina del Cauca S.A.

Arrendamientos recibidos de:Colombina del Cauca S.A.

Otras transacciones:Regalías pagadas por Procalidad S.A. a Representaciones Dulces Colombina S.A.Servicios logísticosServicios Colcandy

Dividendos recibidosColombina del Cauca S.A.Representaciones Dulces Colombina S.A.Conservas Colombina S.A. – La ConstanciaProductos Lácteos Robín Hood S.A.Distribuidora Colombina del Ecuador S.A.

Comisiones recibidas de: Colombina del Cauca S.A.

Intereses recibidos de:Colombina de Puerto Rico LLCDistribuciones Coldis de Venezuela C.A.Procalidad S.A.

Total ingresos por ventas y otros servicios

Incluye saldo en diferentes monedas, que corresponden a depósitos en cuentas corrientes y Caja. Las cifras son expresadas en valores absolutos como sigue:

DISPONIBLE03

8.665.77412.454.992

8.360.546348.523.335

483.5486.312

4.608.9926.728.6243.678.981

174.736.464687.531

6.317

DólaresBolívaresQuetzalesPesos ChilenosNuevos SolesEuros

2012 2011

2012 2011

$ 59.631 (508)

59.123

66.352

(629)65.723

124.846

13.40043.929

3.7812.5822.402

$ 190.940

$ 51.465

(594)50.871

65.320

(872)64.448

115.319

10.04440.783

4.4862.359

553

$ 173.544

Clientes nacionalesMenos provisión Total clientes nacionales

Clientes del exterior, equivalentes a US$ 9.985.653,Qtz 70.291.317, Bfs32.349.988, Ch $ 1.092.404.969, N.S.2.583.820 en el 2012 ; US$ 14.970.643,Qtz 65.111.237, Bfs 28.436.474, Ch$ 1.076.271.211, N. S. 2.286.115 en el 2011

Menos provisiónTotal clientes del exterior TOTAL CLIENTES

Anticipos y avancesSaldo a favor y anticipo impuestosDepósitos, servicios y otrosCuentas por cobrar a trabajadoresIngresos por cobrar TOTAL DEUDORES

Saldo inicialIncrementoCastigos Saldo Final

INFORME

2012

41GRUPO


ANUAL

INVERSIONES TEMPORALES04

DEUDORES05

$ 189 $ 17.346Depósitos a la vista

PROVISIÓN PARA CUENTAS DE DUDOSO COBRO:

$ 1.466554

(883)$ 1.137

$ 1.6561.157

(1.347)$ 1.466

2012 2011

2012 2011

INFORME

2012ANUAL


INVENTARIOS06

DIFERIDOS07

$ 72.15148.27410.92114.432

2.177(285)

$ 147.670

$ 79.769 44.776 12.527 11.961

4.040 (467)$ 152.606

Productos terminadosMaterias prima y materialesInventario en tránsitoRepuestosProductos en procesoProvisión para obsolescencia TOTAL

$ 2.5181.903

1.5510

$ 5.972

$ 7384.902

255299

$ 6.194

Seguros pagados por anticipadoInversiones amortiz. plantas y otros activosSoftware, publicidad y otros Prima pagada contratos coberturas TOTAL

INVERSIONES PERMANENTES08

$ 5.585(33)

5.55233.175

$ 38.727

$ 5.960(33)

5.92729.301

$ 35.228

Inversiones por método del costoProvisión para protección de inversiones Total inversiones método del costo Valorizaciones TOTAL

Las inversiones se componen así:

INVERSIÓN

Inalac S.A.Invers. Ind. Comerciales y Financ.Club Campestre FarallonesInversiones Nova S.A.Distribuidora Occidental Ltda.Castilla Agricola S.A.Riopaila Castilla S.A.Riopaila Agricola S.A.Club de Ejecutivos del Valle Club Campestre de BucaramangaOtras Inversiones TOTALES

$ 4.897291

9118

35157

404

169$ 5.585

$ 00

(33)00000 000

$ (33)

$ (3.379)(195)

(28) 142

(3)20.09614.991

1.496 2730(2)

$ 33.175

$ 4.897291

5818

35157 404

169$ 5.552

COSTO PROVISIÓNSALDO

VALORIZAC.SALDO

INVERSIÓN

2012 2011

2012 2011

2012 2011

INFORME

2012

43GRUPO


ANUAL

PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO09

$ 524.429116.221

50.327 19.106

22.75012.596

20.858766.287

( 390.945)$ 375.342

$ 477.666105.762

37.726 18.855

22.44110.939

6.926680.315

( 350.461)$ 329.854

Maquinaria y equipoEdificiosConstrucciones en curso, maquinaria y equipo en montaje y en tránsitoEquipo de computaciónEquipo de transporteEquipo de oficinaTerrenos Total costo

Menos: Depreciación acumulada VALOR NETO

$ 26.5911.091

27.682(3.577)

$ 24.105

$ 18.1441.753

19.897(3.492)

$ 16.405

Maquinaria y equipoVehículos Total costoMenos amortización acumulada VALOR NETO

La Compañía poseía los siguientes activos con propiedad condicionada en virtud de contratos leasing, los cuales se encuentran registrados en el rubro de intangibles (Ver Nota 11):

De acuerdo con disposiciones legales vigentes en Colombia, la determinación del valor de realización de los activos, se debe establecer al menos cada tres años mediante avalúos técnicos.

La valorización fue registrada con base en avalúo técnico efectuado en diciembre de 2011 por una firma externa con amplia experiencia y conocimientos técnicos en preparación de avalúos, conforme lo autoriza la Circular 002/02 de la Superintendencia Financiera. El valor registrado corresponde a la diferencia entre el valor de realización arrojado por dicho avalúo actualizado en 2012 con el IPC del 2.44% y el valor neto en libros al 31 de diciembre del 2012 de los activos objeto de avalúo, así:

VALORIZACIONES10

2012 2011

2012 2011

VALORIZACIÓN

$ 119.273 47.659

6.449 4.158

411

$ 177.950

$ 318.172 101.542 18.903

14.5893.321

$ 456.527

$ 198.89953.88312.45410.431

2.910

$ 278.577

Maquinaria y equipoEdificiosTerrenosEquipo de transporteEquipo de computo y comunicación TOTAL

VALOR NETOEN LIBROS

VALOR DEREALIZACIÓN

INFORME

2012ANUAL

INTANGIBLES11

$ 27.682 11.160

4.687 43.529

(7.074)$ 36.455

$ 19.897 11.160

4.687 35.744

(6.148)$ 29.596

Contratos arrendamiento financiero “Leasing”Marcas, patentes y otrosCrédito mercantil comprado Total CostoAmortización acumulada TOTAL

Al 31 de diciembre de 2012, la Compañía tenía suscritos los siguientes contratos de arrendamiento financiero Leasing, los cuales se registran contablemente bajo la modalidad de leasing financiero.

Los pagos efectuados en el 2012 se contabilizaron contra el pasivo que se registró al contabilizar los respectivos contratos, conforme a las disposiciones contables vigentes.

2012 2011

Descripción de activos

Equipos producción Confitería Equipos producción Confitería1 Campero Ford Edge placa KDT-056.1 Automóvil Hiundai Tucson placa RBW-763.1 Automóvil Ford Fiesta placa KIO-163.1 Campero Kia New Sportage placa KIO-962.1 Campero Toyota Prado placa RES-492.1 Automóvil Mazda 2 placa KIS-057.1 Campero Toyota Fortuner placa KLQ-499.1 Campero BMW placa DEO-507.1 Camioneta Ford placa DIR-137.1 Campero Nissan 4x4 placa DLP-734.1 Automóvil Audi A4 placa RMN-853.1 Campero Kia Sorento placa DLP-888.1 Campero Mitsubishi Nativa placa MKY-985.1 Campero Kia Sorento placa MWR-693.1 Campero Honda CR placa MWR-586.1 Molino de trigo, equipos y accesorios marca Buhler1 Línea de producción de galletas Waffer, marca Hass1 Línea envolvedora para Waffer marca Eurosicma

TOTALES

ContratoNo.

132323

132951

109611

112370

115119

115988

116137

118043

120529

126222

126970

131745

131748

132321

142853

146978

147123

103204

103553

104800

Valor del contrato

$ 4781

7495

93

71

30

75

70

43

77

78

78

78

78

78

82

85

76

5.654

7.535

1.124

$ 27.682

Saldo de obligación a

dic.31/12

$ 4781

7495

25

25

10

32

30

18

38

50

51

57

57

56

77

85

76

3.695

4.572

678

$ 21.908

Opción deCompra

$ 478

750

9

7

3

7

7

4

8

8

8

8

8

8

8

8

8

57

75

11

$ 1.480

No. CuotasPacta-

das

20

20

12

12

12

12

12

12

12

12

12

12

12

12

12

12

12

20

20

20

Pend.

20

20

2

3

3

4

4

4

5

7

7

8

8

8

11

12

12

12

11

11


INFORME

2012

45GRUPO


ANUAL

$ 1.447 22

$ 1.469

3.247974

$ 4.221$ 5.690

$ 1.443 22

$ 1.465

2.6044.014

$ 6.618$ 8.083

$ 99.840

37.385

2.249

139.474

0

21.908

21.908

$ 111.325

39.687

3.505

154.517

1.059

12.499

13.558

CUENTAS POR COBRAR Inversiones Nova S.A.Distribuidora Occidental S.A. Total

OTROS ACTIVOS – CARGOS DIFERIDOS:Inversiones amortizables en Plantas de manufactura.Software comprado y otros Total diferidos largo plazo Total otros activos

OTROS ACTIVOS Y DIFERIDOS LARGO PLAZO12

OBLIGACIONES FINANCIERAS13

A. BANCOS:Préstamos ordinarios en pesos, vencen del 2016 al 2020, interés promedio entre el 5% y el 16% anual, pagadero en períodos vencidos.

Préstamos ordinarios por US$21.1 millones, al 31 dic./12, vencen del 2013 al 2016, interés promedio entre el 1,7% y el 2,3% anual, pagadero en períodos vencidos.

Sobregiros

Total obligaciones con bancos

B. OTRAS ENTIDADES:Contratos leasing por US$545, al 31 de dic./11, cancelados en el 2012, interés promedio del 3,2% anual, pagadero en trimestres vencidos.

Contratos leasing, vencen en el 2013 al 2015, interés promedio entre el 8,7% y el 9,9% anual, pagadero en trimestres vencidos.

Total otras entidades

2012 2011

2012 2011

INFORME

2012


ANUAL

200.0001.200

201.200

362.582

(34.599)$ 327.983

150.0001.041

151.041

319.116

(28.158)$ 290.958

C. BONOS Y PAPELES COMERCIALES:Bonos Ordinarios, vencen del 2016 al 2019, tasa de interés IPC más 5,80%, 5,73% y 6,58%, pagadero en trimestres y semestres vencidos.Otras obligaciones financieras Total bonos y papeles comerciales TOTAL OBLIGACIONES

Menos: Obligaciones y vencimientos corrientes TOTAL OBLIGACIONES A LARGO PLAZO

Los vencimientos futuros son los siguientes:

Las obligaciones anteriores están garantizadas mediante pagarés otorgados. Adicionalmente, los bonos están respaldados por el aval de las siguientes Compañías Filiales: Colombina del Cauca S.A., Conservas Colombina S.A., Productos Lácteos Robin Hood S.A. y Chicles Colombina S.A. Los intereses causados se presentan en la Nota 24.

Esta cuenta al 31 de diciembre de 2012 incluye US$7.542.807, Bf 100.822, Qtz 18.189.029 Soles 510.139. Pesos Chilenos 51.292.223; en el 2011 US$10.540.943, Bf 1.808.359, Qtz 24.956.441 Soles 403.688. Pesos Chilenos 85.894.477 y está constituida por:

PROVEEDORES14

$ 121.84721.617

$ 143.464

$ 115.57737.762

$ 153.339

Proveedores nacionalesProveedores extranjeros TOTAL

2012 2011

2012 2011

20142015201620172018

2019-2020

TOTAL

$ 34.13317.43344.58771.05112.893

147.886

$ 327.983

AÑO VALOR

INFORME

2012

47GRUPO


ANUAL

CUENTAS POR PAGAR15

IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS16

$ 8.2506.800

5.9554.0172.883

$ 27.905

$ 6.7460

2.977 3.7912.093

$ 15.607

$ 10.382 0

7.135$ 17.517

$ 7.977 3.919

9.078$ 20.974

Dividendos por pagar Cupón recibido en colocación de bonosIngresos anticipados y otros acreedoresRetención en la fuente a tercerosAportes a seguridad social TOTAL

Impuesto de ventasImpuesto de renta Otros impuestos TOTAL

OBLIGACIONES LABORALES17

$ 11.7551.504

901$ 14.162

$ 10.3721.295

855$ 12.522

Cesantías y vacaciones consolidadasSueldos, indemnizaciones y bonificacionesPorción corriente pasivo pensional

TOTAL

PENSIONES DE JUBILACIÓN18

$ 8.241(901)(343)

$ 6.997

$ 8.171(856)(666)

$ 6.649

Cálculo actuarial Menos: porción corrienteMenos- jubilación por amortizar TOTAL A LARGO PLAZO

2012 2011

2012 2011

2012 2011

2012 2011

INFORME

2012


ANUAL

PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES19$ 6.460

2.0691.338

846524449

0 0

05.483

$ 17.169

$ 5.337938945

1.804172 297

6.229 1.769

1514.022

$ 21.664

Intereses y comisionesProvisión costos energía y otros de fábricaServicio contratados – VenezuelaPlanes de desarrollo clientes y TradeProvisión publicidadProvisión logísticaProvisión proceso ex distribuidor Pto. RicoContingencia multas y sancionesProvisión personal temporalOtras provisiones TOTAL

OTROS PASIVOS20

$ 1.812 85 80

$ 1.977

$ 1.059156

0$ 1.215

Ind. Nal. de Lácteos – INALAC S.A.DIAN (Tributo Aduanas– Avión–Maquinaria)Otros TOTAL

INGRESOS OPERACIONALES21

$ 1.013.763 (101.064) (5.784)

906.915

417.695 $ 1.324.610

$ 941.497 (87.723)

(5.189) 848.585

388.582 $ 1.237.167

Ventas nacionalesDescuentos Devoluciones Ventas netas nacionalesVentas del mercado externo (US$233millones en 2012 y US$211 en 2011)

2012 2011

2012 2011

2012 2011

GASTOS DE OPERACIÓN22

$ 77.82973.29057.65428.91615.85511.599

7.7566.4666.0936.0854.3153.6273.0872.1531.9841.8041.718

800707

4.514$ 316.252

$ 73.909 61.325

51,67430.21413.4078.0066.3694.1055.0294.2174.1303.4662.7141.5382.0061.8731.4641.290

9564.468

$ 282.160

GASTOS DE VENTAS:

FletesSalarios y prestaciones socialesPublicidad y promocionesPersonal temporalArrendamientosSuministrosOtros servicios (aseo, vigilancia, públicos)Servicios y honorariosDepreciacionesImpuestosGastos de viajeAmortizacionesPortuariosConvención de ventasRegalíasSegurosGasto comercial logísticaComisionesConcursos y premiosOtros gastos de ventas TOTAL

$ 20.336 6.550

5.4305.2712.0822.0411.9901.5501.529

700382

2.038$ 49.899

$ 19.754 8.694

5.8084.9401.7791.8012.0791.4431.229

617 309

1.799$ 50.252

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN:

Salarios y prestaciones socialesServicios y honorarios Contribución 4 x 1000 – GMFMantenimiento de equiposArrendamientosSuministrosDepreciacionesGastos de viajeAmortizacionesSegurosContribuciones, impuestos y otros legalesOtros gastos de administración TOTAL

INFORME

2012

49GRUPO


ANUAL

2012 2011

2012 2011

INGRESOS (GASTOS) NO OPERACIONALES23

$ 13.2727.0552.4001.6291.3701.267

185136

3.417

$ 30.731

$ 13.3497.843

1.8691.0881.2811.759

18899

5.816

$ 33.292

INGRESOS NO OPERACIONALES:

Diferencia en cambioRecuperacionesOperaciones ForwardDividendos y participacionesRegalías FinancierosUtilidad en venta de activos fijosArrendamientosDiversos

TOTAL

GASTOS FINANCIEROS24

$ 16.093 8.031

3.3641.162

8528.735

$ 14.5028.8985.374

117$ 57.626

$ 14.697 5.928

3.8912.208

14726.871

$ 28.0287.6374.081

282$ 66.899

Intereses bonos ordinariosIntereses obligaciones financierasIntereses sobregiros bancariosIntereses otras obligacionesIntereses obligaciones Leasing Total intereses

Diferencia en cambioDescuentos otorgados por pronto pagoComisionesDiversos TOTAL

$ 1.896

1.657436609

180 1.434

$ 6.212

$ 2.0962.110

151240

6.229 3.445

$ 14.272

GASTOS NO OPERACIONALES:

DonacionesProvisión para inventariosPérdida en venta de propiedad, planta y equipoGastos ejercicios anterioresProvisión proceso Puerto RicoDiversos TOTAL

INFORME

2012


ANUAL

2012 2011

2012 2011

INFORME

2012

51GRUPO


ANUAL

REVALORIZACIÓN DEL PATRIMONIOLa revalorización del patrimonio no puede distribuirse como utilidades pero puede capitalizarse libre de impuestos.

Para efectos comparativos, se efectuaron algunas reclasificaciones no importantes a los Estados Financieros de 2012.

Las cuentas de orden corresponden a los siguientes conceptos:

Las cuentas de orden corresponden a las siguientes situaciones:

Diferencias presentadas entre el valor contable de las inversiones y el costo fiscal, debido a que la DIAN emitió el concepto No. 029461 de marzo de 2008 en el cual se desconoce al Método de Participación Patrimonial como de reconocido valor técnico para efectos fiscales.

PATRIMONIO25

RECLASIFICACIONES26

CUENTAS DE ORDEN27

$ 139.395 27.799

26.305

12.9631.1461.090

994100

$ 209.792

$ 105.290 26.300

38.581

10.6292.1941.9972.138

100$ 187.229

A. Diferencia por conciliación patrimonial en rentaB. Responsabilidades contingentesC. Arrendamientos financierosD. Exceso de renta presuntiva - ajustes fiscales E. Responsabilidades contingentes Litigios laborales Cheques posfechados Garantías otorgadas - pagares TOTAL

A.

2012 2011

A continuación se enumeran los puntos más relevantes introducidos al régimen tributario colombiano para los años 2013 y siguientes, por medio de la Ley 1607 del 26 de diciembre de 2012:

IMPUESTO SOBRE LA RENTA Y COMPLEMENTARIOS:Se modificó la tarifa sobre la renta gravable de las personas jurídicas al 25% a partir del 1 de enero de 2013 y la de Ganancia Ocasional a la tarifa del 10%.

REFORMA TRIBUTARIA EN COLOMBIA28

Tres procesos por $26.300 mediante los cuales la DIAN, a través de la División de Fiscalización Aduanera, realizó cargos a la Compañía en el 2005, pretendiendo imponer sanciones por importación de aceites sin haber presentado Licencia Previa, requisito que, a juicio de la DIAN era necesario en la importación de estos productos. La Compañía no ha registrado provisión por estos hechos porque cuenta con los argumentos legales suficientes para demostrar ante los Tribunales que la actuación del Estado Colombiano a través de la DIAN es violatoria de normas supranacionales, puesto que existen Resoluciones de la Secretaría General de la Comunidad Andina de Naciones que declararon contrarios al ordenamiento jurídico andino los Decretos en los que soportó la DIAN su actuación. El tribunal contencioso Administrativo del Valle del Cauca falló en sentencia de primera instancia favorable a las pretensiones de Colombina S.A.

Proceso por $1.499 mediante los cuales la DIAN, a través de la División de Fiscalización Aduanera, realizó cargos a la Compañía en 2012 pretendiendo imponer sanciones por importación de leche, por diferencia en el porcentaje de arancel, a pesar de corresponder éste a la propia liquidación de la DIAN. A diciembre 31 el proceso se encontraba en vía gubernativa. La Compañía no registró provisión porque considera que cuenta con los argumentos sólidos para su defensa en dichos procesos.

Corresponden a obligaciones Leasing adquiridas con Bancolombia, pendiente de formalizar.

Corresponde a ajustes fiscales de inversiones y propiedad, planta y equipo. En la liquidación del impuesto sobre la renta de años gravables anteriores, algunas de las compañías liquidaron el impuesto sobre “Renta Presuntiva”, la cual fue mayor que la Renta Liquida. El exceso de la Renta Presuntiva sobre la Renta Liquida gravable de esos años podrá ser amortizado en la declaración de renta de los siguientes 5 años.

Corresponde a contratos por compra de “commodities” con vencimientos en el año 2013, suscritos con Citibank, Riopaila y Macquarie, los cuales generarían un egreso de $1.146.

B.

C.

D.

E.

INFORME

2012


ANUAL

IMPUESTO SOBRE LA RENTA PARA LA EQUIDAD CREE:Se crea a partir del 1 de enero de 2013 el impuesto sobre la renta para la equidad. Este impuesto se calcula con base a los ingresos brutos obtenidos menos los ingresos no constitutivos de renta, costos, deducciones, rentas exentas y ganancias ocasionales; a una tarifa del 8%. Para los años 2013, al 2015 la tarifa aplicable será del 9%.

EXONERACIÓN DE APORTES:Se exonera a las personas jurídicas declarantes del Impuesto a la Renta y Complementarios del pago de aportes parafiscales a favor del Servicio Nacional del Aprendizaje – SENA y de Instituto Colombiano de Bienestar Familiar – ICBF, correspondientes a los trabajadores que devenguen, individualmente considerados, hasta diez (10) salarios mínimos legales vigentes. Esta exoneración empezará a regir a partir del momento en que se implemente el sistema de retenciones en la fuente para el recaudo del impuesto sobre la renta para la equidad CREE y en todo caso antes del 1 de julio de 2013.

IVA: Se establecieron tres tarifas de IVA, 0%, 5% y 16% y se creó un nuevo impuesto denominado al Consumo con tarifa del 8%

PRECIOS DE TRANSFERENCIA:A partir del 1º de enero de 2013, entró en vigencia la obligación de realizar estudio para demostrar operaciones a precios de mercado en las operaciones con vinculados económicos ubicados en zona franca.

De conformidad con lo previsto en la Ley 1314 de 2009 y los decretos reglamentarios 2706 y 2784 de diciembre de 2012, la Compañía está obligada a iniciar el proceso de convergencia de los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia a las normas internacionales de información financiera (NIIF o IFRS por sus siglas en inglés). Para este propósito, el Consejo Técnico de la Contaduría Pública emitió el Direccionamiento Estratégico clasificando las compañías en tres grupos, para efectos de los términos para realizar el cambio de la normatividad contable.

Por encontrarse Colombina S.A. en el mercado público de valores, ha quedado ubicada, junto con sus Filiales, en el Grupo 1, iniciando el período obligatorio de transición el 1 de enero de 2014 y la emisión de los primeros estados financieros comparativos bajo NIIF será al 31 de diciembre de 2015.

Las Compañías del Grupo 1 deben presentar a las respectivas Superintendencias que ejercen el control, un plan de implementación a NIIF antes del 28 de febrero de 2013.

NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA – NIIF29

INFORME

2012

53GRUPO


ANUAL

ACTIVO CORRIENTE: Disponible (Nota 2) Inversiones Temporales (Nota 3) Deudores (Nota 4) Inventarios (Nota 5) Diferidos (Nota 6) Total activo corriente

INVERSIONES PERMANENTES (Nota 7): Costo Valorizaciones Total inversiones permanentes

PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO: Costo (Nota 8) Depreciación acumulada (Nota 8) Valorizaciones (Nota 10) Total propiedades, planta y equipo

INTANGIBLES (Nota 9 y 11)

CUENTAS POR COBRAR (Nota 12)

OTROS ACTIVOS (Nota 13)

Total activo no corriente

TOTAL ACTIVOS

CUENTAS DE ORDEN (Nota 31)

4.679

324123.941

96.7964.858

230.598

242.63839.155

281.793

444.464(243.785)

171.430372.109

9.713

22.636

5.349

691.600

922.198

160.590

$

$

$

5.698189

124.70497.4975.323

233.411

256.38740.080

296.467

502.084(272.009)

195.981426.056

18.002

33.454

2.581

776.560

1.009.971

183.032

$

$

$

INFORME

2012

57GRUPO


ANUAL

BALANCES GENERALES

COLOMBINA S.A.

A DICIEMBRE 31 DE 2012 Y 2011

2012 2011


ACTIVOS

Las notas adjuntas son parte integrante de estos Estados Financieros.




INFORME

2012


ANUAL

PASIVO CORRIENTE: Obligaciones financieras (Nota 14) Proveedores (Nota 15) Cuentas por pagar (Nota 16) Impuestos, gravámenes y tasas (Nota 22) Obligaciones laborales (Nota 17) Pasivos estimados y provisiones (Nota 18) Anticipos recibidos (Nota 19) Total pasivo corriente

PASIVO NO CORRIENTE: Obligaciones financieras a largo plazo (Nota 14) Cuentas por pagar a vinculados y otros (Nota 20) Pensiones de jubilación - porción a largo plazo (Nota 21) Total pasivo no corriente

TOTAL PASIVOS

PATRIMONIO: Capital, acciones autorizadas 600.000.000; valor nominal por acción $47 Acciones suscritas y pagadas 397.977.674 Superávit por valorizaciones (Nota 25) Superávit método de participación Reservas (Nota 23) Utilidad neta del ejercicio Revalorización del patrimonio (Nota 24) Total patrimonio

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO

CUENTAS DE ORDEN POR CONTRA (Nota 31)

11.306105.043

12.2677.9246.445

16.970741

160.696

262.91853.0075.721

321.646

482.342

18.705210.585

68.38138.44943.18560.551

439.856

922.198

160.590

$

$

$

12.710105.144

21.0637.8627.391

13.3527.436

174.958

293.34546.611

6.016345.972

520.930

18.705236.061

75.75648.63453.38756.498

489.041

1.009.971

183.032

$

$

$

BALANCES GENERALES

COLOMBINA S.A.

A DICIEMBRE 31 DE 2012 Y 2011

2012 2011


PASIVOS Y PATRIMONIO





INFORME

2012

59GRUPO


ANUAL

INGRESOS OPERACIONALES (Nota 27)

COSTO DE VENTAS Utilidad bruta en ventas

GASTOS DE OPERACION (Nota 28): Ventas Administración

UTILIDAD OPERACIONAL

INGRESOS (GASTOS) NO OPERACIONALES: Ingresos Método Participación Patrimonial (Nota 7) Pérdidas Método Participación Patrimonial (Nota 7) Otros ingresos (Nota 29) Otros gastos (Nota 29) Gastos financieros (Nota 30)

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO DE RENTA

IMPUESTO DE RENTA (Nota 22)

UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO

UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO, POR ACCION

1.030.849

730.664300.185

221.25133.483

254.734

45.451

41.580(1.377)36.648

(14.460) (60.493)

1.898

47.349

4.164

43.185

108,5

1.145.621

804.169341.452

252.26535.739

288.004

53.448

38.758(1.171)36.390(7.823)

(50.782)

15.372

68.820

15.433

53.387

134,1

$

$

$

$

$

$

ESTADOS DE RESULTADOS

COLOMBINA S.A.


2012 2011

(Cifras en millones de pesos, excepto la utilidad por acción expresada en pesos)





INFORME

2012ANUAL

ESTA

DO

DE

CAM

BIO

S EN

EL

PATR

IMO

NIO

COLO

MBI

NA S

.A.

POR

LOS A

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MBR

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201

2 Y 2

011

(Cifr

as ex

pres

adas

en m

illone

s de p

esos

)

$

18.

705 0 0 0 0 0 0 0 0 0

$

18.

705 0 0 0 0 0 0 0 0

$

18.

705

$ 2

05.3

75 0 0 0

7.45

2(2

.242

)5.

210 0 0 0

$ 2

10.5

85 0 0 0

926

24.5

5025

.476 0 0

$ 2

36.0

61

$

56.

864 0 0 0

11.5

17

11.5

17 0 0 0

$

68.

381 0 0 0

7.37

5 07.

375 0 0

$

75.

756

$

28.

138

10.3

1110

.311 0 0 0 0 0 0 0

$

38.

449

10.1

8510

.185 0 0 0 0 0 0

$

48.

634

$

37

.294

(10.

311)

(10.

311)

(26.

983) 0 0 0 0 0

43.1

85

$

43.

185

(10.

185)

(10.

185)

(33.

000) 0 0 0 0

53.3

87

$

53

.387

$

65

.896 0 0 0 0 0 0

(6.0

11)

666 0

$

60.

551 0 0 0 0 0 0

(4.0

53) 0

$

56

.498

$

412.

272 0 0

(26.

983)

18.9

69(2

.242

)16

.727

(6.0

11)

666

43.1

85

$

439.

856 0 0

(33.

000)

8.30

124

.550

32.8

51

(4.0

53)

53.3

87

$

489.

041

CAPI

TAL

SUSC

RITO

Y PA

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TPO

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LORI

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SUPE

RAVI

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DE

2010

Apro

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2011

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2012


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INFORME

2012

61GRUPO


ANUAL

RECURSOS FINANCIEROS GENERADOS POR LAS OPERACIONES: Utilidad neta del ejercicio Gasto depreciación Gasto amortizaciones Gasto provisión inversiones Ingreso participación patrimonial en inversiones Pérdida en venta y retiro de activos fijos Total recursos generados en operación

RECURSOS FINANCIEROS GENERADOS POR OTRAS FUENTES: Aumento obligaciones a largo plazo Dividendos de invers. bajo método participación patrimonial Aumento cuentas por pagar largo plazo Venta/retiro de activos fijos Aumento obligaciones laborales largo plazo Total recursos generados

RECURSOS FINANCIEROS UTILIZADOS: Adquisición de propiedades, planta y equipo Adquisición de intangibles y otros activos Dividendos decretados Aumento de inversiones permanentes Aumento deudores a largo plazo Disminución cuentas por pagar largo plazo Aumento activos diferidos a largo plazo Impuesto al patrimonio causado Total recursos utilizados (Disminución) aumento en capital de trabajo

CAMBIOS EN LOS COMPONENTES DELCAPITAL DE TRABAJO:

ACTIVO CORRIENTE: Disponible Inversiones temporales Deudores Inventarios Diferidos Aumento en activo corriente

PASIVO CORRIENTE: Obligaciones financieras Proveedores Cuentas por pagar Impuestos, gravámenes y tasas Obligaciones laborales Pasivos estimados y provisiones Anticipos recibidosIncremento (Disminución) en pasivo corriente

(Disminución) aumento en capital de trabajo

53.38730.516

7.019451

(37.587)406

54.192

30.42726.729

0276295

111.919

(57.861)(12.159)(33.000)

(20)(10.818)

(6.396)(3.114)

0(123.368)

(11.449)

1.019(135)

763701465

2.813

(1.404)(101)

(8.796)62

(946)3.618

(6.695)(14.262)

(11.449)

$

$

$

$

43.18528.873

6.385135

(40.203)255

38.630

24.88317.4839.755

642448

91.841

(37.774)0

(26.983)(3.685)

(639)0

(7.340)(6.011)

(82.432)

9.409

(126)22

(2.159)11.725(1.877)

7.585

(4.843)(4.287)25.822(5.468)

(300)(9.089)

(11)1.824

9.409

$

$

$

$

ESTADOS DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA

COLOMBINA S.A.


2012 2011(Cifras expresadas en millones de pesos)





INFORME

2012ANUAL

53.38730.516

7.019(128)

(3.618)(37.587)

40649.995(1.503)

(11.323)(380)

(3.579)101896

1.4411.2416.695

43.584

(57.861)276(20)

26.729(12.159)(43.035)

227.391(195.560)

(31.496)

335

884

5.003

5.887

$

$

43.18528.873

6.3852.3579.089

(40.203)255

49.941(1.503)

(2.140)(13.307)

(6.129)4.287

(16.807)960748

1116.061

(37.774)642

017.483

0(19.649)

276.445(246.719)

(26.242)

3.484

(104)

5.107

5.003

2012 2011

$

$

FLUJO NETO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE OPERACIÓN: Utilidad neta del ejercicio Gasto depreciación Gasto amortizaciones Provisiones, inventarios, inversiones, cuentas por cobrar (Recuperación) gasto otras provisiones Ingreso participación patrimonial en inversiones Pérdida (utilidad) en venta y retiro de activos fijos Subtotal Pago impuesto al patrimonio

Cambios en activos y pasivos operacionales: Incremento en deudores Incremento en inventarios Incremento en diferidos Incremento proveedores Incremento (disminución) en cuentas por pagar Incremento en impuestos y gravámenes Incremento en obligaciones laborales Incremento anticipos recibidos Efectivo provisto por las operacioness operaciones

FLUJO NETO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN : Adquisición de propiedades, planta y equipo Venta/retiro activos fijos, intangibles Adiciones en inversiones permanentes Dividendos de inversiones bajo método participación patrimonial Adquisición de intangibles y otros activos Efectivo (usado) en actividades de inversión

FLUJO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN : Aumento en obligaciones financieras Pagos obligaciones financieras Pago de dividendos Efectivo provisto en actividades de financiación

EFECTIVO NETO OBTENIDO (USADO) EN EL AÑO EFECTIVO AL COMIENZO DEL AÑO

EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO

COLOMBINA S.A.

POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011(Cifras expresadas en millones de pesos)






INFORME

2012

63GRUPO


ANUAL

1. INDICES DE LIQUIDEZ Indica la capacidad de la Empresa para atender sus obligaciones a corto plazo, teniendo como respaldo sus activos corrientes:

Razón corrientePrueba ácida SolidezCapital de trabajo - netoCapital de trabajo sobre ventas

2. RENDIMIENTO Indica la relación entre la utilidad del ejercicio antes de impuestos y despues de impuestos, con las ventas netas, el patrimonio y el activo total.

EBITDA

Margen brutoMargen operacionalMargen neto de utilidadRendimiento del patrimonioRendimiento del activo total 3. INDICES DE ENDEUDAMIENTO Indica la parte de los activos de la Empresa, financiados por terceros.

Con valorizacionesSin valorizaciones

4. APALANCAMIENTO Indica la relación entre las ventas generadas por la Compañía y la deuda.

Financiero total (veces)Cobertura de intereses (veces)

5. ROTACIÓN DE ACTIVOS Muestra la eficiencia con la cual se han empleado los activos de la Empresa.

Rotación activos totales (veces)Cartera (días)Inventarios (días)Proveedores (días)

Activo corriente / pasivo corriente(Activo cte - inventarios) / pasivo cte.Activo total / pasivo total(CxC Clientes + invent.) - CxP Proveed.Capital de trabajo / ventas

Utilidad antes de imptos., inter y deprec.EBITDA / ventas

Utilidad bruta / ventas netasUtilidad operacional / ventas netasUtilidad neta / ventas netasUtilidad neta / patrimonio inicialUtilidad neta / activo total

Pasivo total / activo totalPasivo total / activo total

Ventas / pasivo financieroEBITDA / intereses

Ventas / activos totales 365 / veces rotación de cartera 365 / veces rotación de inventarios CxP Proveedores / (costo de ventas /365)

1,330,781,94

98.3598,6%

173.44115,1%

29,8%4,7%4,7%

12,1%5,3%

51,6%67,3%

3,77,2

1,1324448

$

$

$

$

1,430,831,91

89.7068,7%

150.44314,6%

29,1%4,4%4,2%

10,5%4,7%

52,3%67,8%

3,86,3

1,1324552

INDICADORES FINANCIEROS

COLOMBINA S.A.

A DICIEMBRE 31

2012 2011


INFORME

2012


ANUAL

CERTIFICACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los suscritos Representante Legal y Contador Público de Colombina S.A., bajo cuya responsabilidad se prepararon los Estados Financieros, certificamos:


Que para la emisión de los Balances Generales y de los Estados de Resultados, de Cambios en el Patrimonio, de Cambios en la Situación Financiera y de Flujo de Efectivo, por los años terminados en diciembre 31 de 2012 y 2011, se han verificado las afirmaciones contenidas en ellos, conforme a las disposiciones legales y que dichos estados financieros han sido tomados fielmente de los libros contables de Colombina S.A., por consiguiente:

Los activos y pasivos de la sociedad existían en la fecha de corte y las transacciones registradas se han realizado durante el período.

Todos los hechos económicos realizados han sido reconocidos.

Los activos y pasivos existían realmente a la fecha de corte.

Todos los elementos han sido reconocidos por importes apropiados.

Los hechos económicos han sido correctamente clasificados, descritos y revelados.

Alfredo Fernandez De Soto S.Representante Legal


CERTIFICACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Y

INFORME

2012

65GRUPO


ANUAL

El suscrito Representante Legal de Colombina S.A, en cumplimiento del artículo 46 y parágrafo del artículo 47 de la Ley 964 de 2005 y de la Circular Externa 300-000002 del 6 de mayo de 2010 de la Superintendencia de Sociedades, certifica:

Que para la preparación y emisión de los Estados Financieros por los años terminados en diciembre 31 de 2012 y 2011, se han verificado las afirmaciones contenidas en ellos, conforme a las disposiciones legales y que dichos Estados Financieros han sido tomados fielmente de los libros contables de Colombina S.A.

Que dichos Estados Financieros y otros informes relevantes para el público no contienen vicios, imprecisiones o errores que impidan conocer la verdadera situación patrimonial o las operaciones de Colombina S.A.

Que se han establecido adecuados sistemas de revelación y control de la información financiera, con el fin de asegurar que su presentación es adecuada, conforme las disposiciones legales vigentes en Colombia.

Que el desempeño de los sistemas de revelación y control fue verificado durante los ejercicios terminados en diciembre 31 de 2012 y 2011, a través de los mecanismos diseñados y establecidos directamente por la Administración. Adicionalmente, se realizó seguimiento a las recomendaciones para el fortalecimiento de los controles, contenidas en reportes de Revisoría Fiscal y Auditores Externos. La evaluación sobre el desempeño de los sistemas de revelación y control, no arrojó ninguna discrepancia material relevante.

Que se realizaron las indagaciones y verificaciones que le permiten afirmar de manera objetiva y veraz que la Compañía está cumpliendo con las normas de propiedad intelectual y derechos de autor.


Alfredo Fernandez De Soto S.Representante Legal

EVALUACIÓN DE LOS SISTEMAS DE REVELACIÓN Y CONTROL Y CUMPLIMIENTO DE LAS NORMAS SOBRE PROPIEDAD INTELECTUAL Y DERECHOS DE AUTOR

01

02

03

04

05

INFORME

2012


ANUAL


A los señores Accionistas de COLOMBINA S.A.:

He auditado los Balances Generales de COLOMBINA S.A. al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y los correspondientes Estados de Resultados, de Cambios en el Patrimonio, de Cambios en la situación financiera y de Flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas y el resumen de las políticas contables más significativas. La Administración es responsable de preparar y presentar adecuadamente los Estados Financieros de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia lo que incluye diseñar, implementar y mantener el control interno necesario para preparar y presentar los Estados Financieros libres de errores de importancia significativa, sea por fraude o equivocaciones involuntarias, seleccionando y aplicando políticas contables apropiadas y haciendo estimaciones contables razonables. Mi responsabilidad es expresar una opinión sobre los Estados Financieros con base en mí auditoría. Obtuve las informaciones necesarias para cumplir mis funciones de Revisoría Fiscal y llevé a cabo mi trabajo de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Colombia. La auditoría incluye realizar procedimientos para obtener evidencia sobre los valores y revelaciones en los Estados Financieros, dichas normas requieren planear y practicar la auditoría para obtener seguridad razonable sobre si los Estados Financieros están libres de representación errónea de importancia significativa. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor e incluyen evaluar el riesgo de errores materiales, considerar los controles internos relevantes para que la Compañía prepare y presente adecuadamente los Estados Financieros y diseñar procedimientos de auditoría adecuados a las circunstancias. Una auditoría también incluye evaluar el uso apropiado de políticas contables y la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la Administración, así como la presentación completa de los Estados Financieros. Como se indica en la Nota 10 a los Estados Financieros, las Valorizaciones de Propiedades, Planta y Equipo, detalladas en los Balances Generales al 31 de diciembre de 2012 y 2011, se determinaron a través de avalúos técnicos hechos por un perito independiente. La opinión que expreso en este Dictamen, en lo que se refiere a las Valorizaciones, está basada en el informe de dicho perito.

En mi opinión, los citados Estados Financieros auditados por mí fueron fielmente tomados de los Libros de Contabilidad, presentan razonablemente la situación

INFORME

2012

67GRUPO


ANUAL

financiera de COLOMBINA S.A. al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los resultados de sus operaciones, los cambios en el patrimonio y en su situación financiera y sus flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia para compañías controladas por la Superintendencia Financiera, los cuales fueron uniformemente aplicados.

Mis auditorías se realizaron con el propósito de expresar la opinión anterior. La información suplementaria, adjunta a este informe, se presenta como análisis adicional, por requerimiento de la Superintendencia Financiera. En mi opinión, esta información está razonablemente presentada, en relación con los Estados Financieros básicos tomados en conjunto.

Además informo que: a) La contabilidad se lleva conforme a las normas legales y a la técnica contable, b) Las operaciones registradas en los Libros de Contabilidad y los actos de los administradores se ajustan a los estatutos y a las decisiones de la Asamblea de Accionistas y de la Junta Directiva, c) Los comprobantes de las cuentas y los Libros de Actas y de Registro de Acciones se llevan y se conservan debidamente, d) La información contable del Informe de Gestión concuerda con la de los Estados Financieros, e) Se liquidaron y pagaron correcta y oportunamente los aportes al Sistema de Seguridad Social, f) Se cumplieron las normas de la Superintendencia Financiera sobre prevención y control del lavado de activos y, g) Mi evaluación del control interno, efectuada para establecer el alcance de mis pruebas de auditoría, puso de manifiesto que la Compañía ha seguido medidas adecuadas de control interno y de conservación y custodia de sus bienes y de los terceros que están en su poder.


Luis Fernando Calle M.Revisor FiscalTarjeta Profesional 11002-TCarrera 1a. No. 24-56, P1, Cali, Valle del Cauca

INFORME

2012

73GRUPO


ANUAL

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS NO CONSOLIDADOS

COLOMBINA S.A.

A DICIEMBRE 31 DE 2012 Y 2011(Cifras expresadas en millones de pesos, excepto dólares y bolívares)

ENTEECONÓMICO

Colombina S.A. fue constituida en 1932 con el objeto de la fabricación y comercialización de toda clase de productos alimenticios, para consumo humano y animal, frescos, procesados y enlatados de cualquier especie, derivados del azúcar, cacao, café, harina de trigo, harina de maíz y demás cereales, frutas, vegetales, carnes, lácteos y sus derivados. Su duración legal se extiende hasta el año 2047.

Para los registros contables y preparación de los estados financieros, la Compañía aplica los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia. A conti-nuación se describen las principales políticas y procedimientos contables:

SISTEMA CONTABLE Y BASE DE PRESENTACIÓN:El sistema contable utilizado por la Compañía es el de causación. La presentación y denominación de las cuentas de los estados financieros se ha hecho siguiendo el Plan Único de Cuentas, según lo expresado en los Decretos 2650 de 1993 y 2894 de 1994. Los estados financieros han sido preparados con base en los registros conta-bles mantenidos bajo la norma del costo histórico, con las modificaciones introduci-das para reconocer hasta el 2006 el efecto de la inflación en las cuentas no moneta-rias del Balance General, incluyendo el Patrimonio.

CRITERIO DE MATERIALIDAD:El desglose de los rubros en las notas a los estados financieros se hace según lo establecido en las normas legales, y en su defecto, aquellos que representan el 5% ó más de las cuentas del Balance General y del Estado de Resultados, según el caso.

TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA:Las transacciones en moneda extranjera se efectúan de acuerdo con las normas legales vigentes y se registran a las tasas de cambio de la fecha en que ocurren. Los saldos en moneda extranjera están reflejados en pesos colombianos a las tasas representativas del mercado al 31 de diciembre de 2012 y 2011 de $1.768,23 y $1.942,70 por US$1.00, respectivamente. Las diferencias en cambio ocurridas en las transacciones, se imputan al activo correspondiente o a resultados del período, según corresponda. A partir del 2007, la Compañía adoptó el cambio introducido por el Decreto 4918 de 2007 mediante el cual las diferencias por ajuste en cambio de las inversiones en subordinadas en el exterior, son reconocidas en el Patrimonio. El efecto neto en el 2012 fue una disminución en la cuenta “Revalorización del Patrimo-nio” por $4.053, mientras que en el 2011 se registró aumento por $666 en la misma cuenta.

PRINCIPALES POLÍTICAS Y PRÁCTICAS CONTABLES01

INFORME

2012


ANUAL

CONTRATOS PARA COBERTURA DE RIESGO POR CAMBIO EN LOS PRECIOS DE “COMMODITIES” Y TASA DE CAMBIO:La Compañía ha establecido la “Política de Cobertura de Riesgo” con el fin de disminuir la incertidumbre de los flujos de caja generados por la volatilidad de los cambios del precio de algunas materias primas (commodities), así como los de la tasa de cambio del peso colombiano con respecto al dólar de los EEUU. Las pérdidas o ganancias originadas en operaciones de contratos vencidos son reconocidas en los resultados del año, en las cuentas del costo de ventas, otros ingresos y egresos o gastos financieros, según corresponda. A diciembre 31 se registra en cuentas de orden el resultado estimado de las operaciones correspondientes a los contratos no vencidos.

CONVERSIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS:La Compañía convierte los estados financieros de sus subordinadas en el exterior cuya moneda no sea el peso colombiano, a esta moneda, con base en los siguientes lineamientos:

La conversión se realiza aplicando la tasa representativa de mercado vigente certificada por el Banco de la República.

INVENTARIOS:Valuados al más bajo entre el costo y el valor de mercado, utilizando el método de promedio ponderado.

INVERSIONES:Se clasifican en temporales y permanentes, de acuerdo con la intención de realización. Las inversiones temporales son contabilizadas al costo, el cual se ajusta a su valor de realización.

Las inversiones permanentes en entidades en las cuales no se tiene el poder de disponer que en el período siguiente se transfieran sus utilidades, se contabilizan por el Método del Costo y su valor de realización se determina por el valor intrínseco con base en los estados financieros al 31 de diciembre. Las valorizaciones y desvalorizaciones de dichas inversiones se imputan directamente al patrimonio.

Las inversiones permanentes en las cuales se ejerce control directo o indirecto,

Los activos y pasivos se convierten a la tasa de cambio vigente en la fecha de cierre.

Las cuentas del patrimonio se convierten a las tasas de cambio vigentes en cada una de las fechas en las cuales ocurrieron las transacciones.

Las cuentas de resultados se convierten a las tasas de cambio vigentes en las fechas en las cuales ocurrieron las transacciones; si lo anterior no es posible, se utiliza la tasa de cambio promedio para cada mes. Para la filial de Venezuela, se utiliza la tasa con la cual se compran las divisas para pagar al proveedor en el exterior.

Las diferencias en conversión se registran en el patrimonio de cada una de las subordinadas a través de la cuenta de ajustes por conversión, la cual representa las diferencias provenientes de la conversión de las partidas de los estados de resultados a tasas de cambio promedio, y de las partidas del balance general a tasas de cierre.

INFORME

2012

75GRUPO


ANUAL

conforme lo establecido en los artículos 260 y 261 del Código de Comercio y las Circulares Externas No. 13 de 1996 y 011 del 2005, de la Superintendencia Financiera, son contabilizadas por el Método de Participación Patrimonial, mediante el cual se reconoce como ingreso o gasto la correspondiente proporción en los resultados de cada ejercicio, posterior a la adopción del citado método. El valor de realización se determina con el valor intrínseco.

Adicionalmente, también se registra como un mayor valor de las inversiones indicadas anteriormente la participación proporcional en las variaciones en otras cuentas del patrimonio de las subordinadas, diferente a resultados del ejercicio y a la revalorización del patrimonio, con un abono a la cuenta de superávit por método de participación. Una vez registrado el Método de Participación Patrimonial si el valor intrínseco de la inversión es menor que el valor en libros, se registra una provisión con cargo a resultados. Cualquier exceso del valor intrínseco sobre el valor en libros de la inversión al cierre del ejercicio es contabilizado separadamente como valorizaciones de activos, con abono a la cuenta patrimonial de superávit por valorizaciones.

PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO:Contabilizados al costo ajustado por inflación hasta el año 2006. A partir de enero 1o de 2007, los ajustes por inflación acumulados al 31 de diciembre del 2006 hacen parte del saldo de las respectivas cuentas de propiedades, planta y equipo. La depreciación se calcula aplicando el método de línea recta, con base en la vida útil de los activos sobre el 100% del costo de adquisición con valor residual de cero. Se utilizan las siguientes tasas anuales:

Las utilidades y pérdidas en la venta o retiro de propiedades, planta y equipo son reconocidas en las operaciones del mes en que se efectúa la transacción. Los desembolsos por mantenimiento son cargados a gastos. Los costos significativos incurridos en reemplazos y mejoras son capitalizados. Se capitalizan los intereses de obligaciones financieras relacionadas con proyectos en curso. Las propiedades se deprecian a partir del mes siguiente al de su adquisición.

INTANGIBLES:Contratos de Leasing: Corresponde a los bienes adquiridos bajo la modalidad de Leasing Financiero con opción de compra, por el valor presente de los cánones de arrendamiento y de la opción de compra pactados en los respectivos contratos. Estos bienes se amortizan en la vida útil del correspondiente activo.

Crédito Mercantil: Se registra el mayor valor entre el precio de adquisición y el valor intrínseco de las inversiones. Se amortiza en línea recta a 10 años.

Marcas: Se registran las marcas adquiridas a terceros y se amortizan en línea recta a 10 años.

IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS:La provisión para impuesto sobre la renta se determina con base en el impuesto a pagar, partiendo de la utilidad contable y realizando las depuraciones conforme a las

Construcciones y edificacionesMaquinaria y equipo, equipo de oficina y congeladoresVehículos, equipo de transporte y equipos de cómputoVehículo de transporte aéreo

5% 10% 20% 10%

INFORME

2012


ANUAL

normas tributarias hasta obtener la utilidad fiscal. La tasa nominal de impuesto de renta para los años 2012 y 2011 fue del 33%.

Con aplicación al año gravable 2011, se creó el Impuesto al Patrimonio, para las personas naturales o jurídicas con patrimonio líquido superior a $1.000 al 1º de enero de 2011, con tarifas graduales del 1% al 6% según el patrimonio líquido y realizando los desembolsos en los próximos cuatro años.

De acuerdo con la Ley que regula los principios de contabilidad en Colombia y las alternativas de registro allí establecidas, la Compañía optó por registrar este impuesto contra la cuenta revalorización del patrimonio, causando la totalidad del mismo en el 2011 a la tarifa del 6% por valor de $6.011.

OBLIGACIONES LABORALES:Las obligaciones laborales son ajustadas al cierre del ejercicio con base en lo dispuesto por las normas legales y la convención laboral vigentes.

La obligación por pensiones de jubilación representa el valor presente de todas las mesadas futuras que la Compañía deberá pagar a los empleados que cumplieron los requisitos de Ley, determinado con base en estudios actuariales a diciembre 31, según lo dispuesto por las normas vigentes, sin inversión específica de fondos. El incremento en la obligación actuarial y los pagos por pensiones se cargan a los resultados del ejercicio. Para los empleados cubiertos con el nuevo régimen de seguridad social (Ley 100 de 1993), la Compañía cubre su obligación de pensiones a través del pago de aportes a la Administradora Colombina de Pensiones “Colpensiones”, (antes Instituto de Seguros Sociales – ISS) y/o a los Fondos Privados de Pensiones en los términos y con las condiciones contempladas en dicha Ley.

La reserva actuarial a diciembre 31 de 2012 creció 0,93% con respecto al año 2011.

VALORIZACIONES:Corresponden a las diferencias existentes entre: a) El valor de realización determinado por avalúos técnicos, y el valor neto en libros de las propiedades, planta y equipo y b) El costo de las inversiones y su valor de realización o intrínseco. Estas valorizaciones se contabilizan en cuentas separadas dentro de los activos, en Inversiones y Propiedades, Planta y Equipo, con su contrapartida en el Patrimonio en la cuenta Superávit por Valorizaciones, la cual no es susceptible de distribución a los Accionistas.

SUPERÁVIT MÉTODO DE PARTICIPACIÓN:Corresponde a las variaciones patrimoniales, diferentes a las de resultados, de las inversiones que se registran por el método de participación patrimonial y el costo ajustado por inflación de dichas inversiones hasta el año 2006. Este rubro no es susceptible de ser distribuido como utilidades. CUENTAS DE ORDEN:Corresponden a diferencias entre el patrimonio contable y el fiscal, a responsabilidades contingentes y a contratos leasing pendientes de recibir los bienes.

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO:La Compañía prepara el Estado de Flujos de Efectivo bajo el método indirecto, clasificando como equivalente de efectivo las inversiones temporales.

INFORME

2012

77GRUPO


ANUAL

RECLASIFICACIONES:Algunas reclasificaciones no importantes de cifras de los Estados Financieros de 2011 fueron realizadas para efectos comparativos.

Incluye US$640.211 y US$1.452.141 en 2012 y 2011 respectivamente, los cuales corresponden principalmente a depósitos en cuentas corrientes.

DISPONIBLE02

INVERSIONES TEMPORALES03

Derechos fiduciariosCertificado reembolso tributario TOTAL

$ 17514

$ 189

$ 295 29

$ 324

2012 2011

2012 2011

DEUDORES04

$ 55.475 (336)

55.139

50.867 106.006

10.905

1.940 1.410

1.311 4.661

95 577 438 171

(172) 1.109

2.023

$ 124.704

$ 47.729

(594) 47.135

50.818 97.953

18.185

1.036 2.583

112 3.731

93 989 758 547

(86) 2.301

1.771

$ 123.941

A. CLIENTES NACIONALESMenos: Provisión Total Clientes Nacionales

Clientes del exterior equivalentes aUS$28,7 millones en 2012 yUS$26,1 millones en 2011 Total Clientes B. SALDO A FAVOR DE IMPUESTOS

C. ANTICIPOS, AVANCES Y DEPÓSITOSProveedores nacionalesProveedores del exterior – maquinariaOtros

D. INGRESOS Y OBLIGACIONES POR COBRARDividendos por cobrarCuentas por cobrar a proveedoresOtrosCert por cobrarProvisión Cert

E. CUENTAS POR COBRAR A EMPLEADOS TOTAL

INFORME

2012ANUAL


La provisión para cuentas de dudoso recaudo presentó el siguiente movimiento.

Las cuentas por cobrar a las Filiales ubicadas en Venezuela se encontraban a diciembre 31 dentro de los plazos normales de recaudo y las compañías poseían los recursos suficientes para adquirir las divisas.

Las cuentas por cobrar a clientes del exterior se descomponen así:

Saldo inicial Incremento Castigos Saldo Final

A VINCULADOS ECONÓMICOS:Distribuidora Colombina del Ecuador S.A.Colombina Candy Inc.Colombina de Venezuela C.A.Colombina de Chile Ltda.Colombina de Puerto Rico, LLCColombina del Perú S.A.CDistribuciones Coldis C.A. - Venezuela Negocios Centroamericanos S.A.- PanamáProcalidad S.A. -Costa Rica Procalidad del Salvador S.A. de C.V.Productora Centroamericana de Alimentos S.A. Procalidad –GuatemalaNegocios Centroamericanos S.A. Honduras Total por cobrar a vinculados económicos

Por cobrar a otros clientes en el exterior TOTAL

$ 680 206

(378)$ 508

$ 566636

(522)$ 680

$ 9.79013.730

1.6325.8761.8293.264

0682

350 205

221

68 37.647

13.220

$ 50.867

$ 10.0507.420

6.4014.4633.1193.0272.221

762 613

201

46337

38.777

12.041$ 50.818

2012 2011

2012 2011

INFORME

2012

79GRUPO


ANUAL

INVENTARIOS05

DIFERIDOS 06

Productos terminadosMaterias primas, empaques y repuestosImportaciones en tránsitoProductos en procesoProvisión para obsolescencia TOTAL

$ 48.79343.950

2.8052.036

(87)$ 97.497

$ 51.51541.429

2.4471.813(408)

$ 96.796

Seguros pagados por anticipado Registros marcas y proyectos DistritosLicencias uso SAP y PDA´sInversiones amortizables PlantasPrimas coberturas de riesgo TOTAL

$ 2.2771.806

645595

0$ 5.323

$ 1022.670

5521.235

299$ 4.858

Método de participación patrimonialMétodo del costoTotal inversiones ValorizacionesProvisión para protección de inversiones TOTAL

Saldo inicial Incremento SALDO FINAL

INVERSIONES PERMANENTES07

$ 255.358 5.660 261.018 40.080 (4.631)

$ 296.467

$ 4.180 451

$ 4.631

$ 241.125

5.693 246.818 39.155

(4.180)$ 281.793

$ 4.045 135

$ 4.180

Provisión para protección de inversiones:

2012 2011

2012 2011

2012 2011

INFORME

2012


ANUAL

A CONTINUACIÓN SE PRESENTA EL DETALLE DE LAS INVERSIONES A DICIEMBRE 31 DE 2012

INVERSIÓN

Método del costo:

Castilla Agrícola S.A.Riopaila Castilla S.A. Ind. Nal. de Alimentos Lácteos S.A.Riopaila Agrícola S.A.Distribuciones Coldis C.A. Invers. Indust. Ciales. & Financ.Club Campestre Farallones Club de Ejecutivos del ValleFructificar S.A.S. Colombina de Puerto Rico LLCColombina HK Limited Total método del costo

Método participación patrimonial:

Colombina del Cauca S.A.Arlequín Comercial S.A.Procalidad S.AColombina de Venezuela C.A.Conservas Colombina S.A. La ConstanciaProductos Lácteos Robin Hood S.A.Chicles Colombina S.A.Distribuidora Colombina Ltda.Colombina U.S.A.Colombina de Chile Ltda.Colombina Z. F. S.A.Representaciones Dulces Colombina S.A.Colombina del Perú S.A.C.Productora Andina de Dulces S.A.Distribuidora Colombina del Ecuador S.A.Colcandy Ltda.Coldis Ltda.Candy Ltda.Pierrot Ltda.Dispierrot S.L.

Total método participación patrimonial TOTAL INVERSIONES

COSTO

$ 51 58

4.4054

618291

910

20102

20$ 5.660

$ 107.80835.77431.07720.92612.24114.216

9.5239.7874.8072.1861.7821.8681.527

3261.156

157826946

0

$ 255.358 $ 261.018

PROVISIÓN

(33)

(96)

$ (129)

(1.335)

(1.384)(754)

(68)

(313)(65)

(553)(27)

(3)

$ (4.502) $ (4.631)

VALORI. (DESVAL.)

$ 20.09614.991(3.026) 1.496

(500)(196)

(28)27(3)(6)

(20)$ 32.831

$ 1.758

(2.971)4.1791.6161.065

294287

1.061

(41)

1

$ 7.249$ 40.080

INVERS. NETA

$ 20.14715.049

1.3791.500

1189530271700

$ 38.362

$ 109.56634.43929.69317.20116.42015.83210.58810.081

5.0942.1181.7821.5551.4621.387

603898266470

$ 258.105 $ 296.467

PARTIC (%)

4,82,1

45,40,1

98,64,8

100,0100,0

94,9100,0

50,054,394,094,994,974,6

100,099,094,050,099,994,998,890,090,090,090,0

100,0

$

INFORME

2012

81GRUPO


ANUAL

Ind. Nal. de Alimentos Lácteos S.A.Riopaila Castilla S.A.Castilla Agrícola S.A.Invers. Indust. Ciales & Financ.Distribuciones Coldis C.A. – VenezuelaRiopaila Agrícola S.A.Colombina HK LimitedFructificar S.A.S. Club Campestre FarallonesClub de Ejecutivos del ValleColombina de Puerto Rico LLC

Total dividendos recibidos

Conservas Colombina S.A.Colombina de Chile Ltda.Distribuidora Colombina Ltda.Colombina del Cauca S.A.Productora Andina de Dulces S.A.Productos Lácteos Robin Hood S.A.Colombina U.S.A.Chicles Colombina S.A.Procalidad S.A.Distribuidora Colombina del Ecuador S.A.Arlequín Comercial S.A.- PanamáColombina del Perú S.A.C.Colcandy Ltda.Coldis Ltda.Candy Ltda.Pierrot Ltda.Representaciones Dulces Colombina S.A. Total utilidad inversión método partic.patrim.

Colombina de Venezuela C.A.Colombina Z.F. S.A.Dispierrot S.L.

Total pérdidas inversión método partic. patrim.

68.117.1801.393.784

950.904948.864

137.150.300133.03710.000

20111

112.800.00051.480.00018.661.834

7.120.5003.726.5473.463.8501.300.000

581.737415.604100.725

5.2003.513

9090909025

7.912.5481.880.000

310

$ 965312

2.12924.477

37540124175

3.09310003.905

586104

332

1.303

$ 38.758

(1.144)(20)

(7)

$ (1.171)

Industria AlimentosIndustria Alimentos

Industria AgrícolaComercialComercial

Industria AlimentosComercialComercial

SocialSocial

Comercial

Industria AlimentosComercialComercial

Industria AlimentosIndustria AlimentosIndustria Alimentos

ComercialIndustria AlimentosIndustria Alimentos

ComercialComercialComercialComercialComercialComercialComercialComercial

ComercialIndustria AlimentosIndustria Alimentos

$ 0726798

48

$ 1.572

La siguiente es la información sobre el número de acciones poseídas, utilidad y actividad económica de las inversiones a diciembre 31 de 2012:

ACCIONES ORDINARIAS

POSEÍDAS

ACCIONES ORDINARIAS

POSEÍDAS

INVERSIONES MÉTODO DEL COSTO

DIVIDENDOSDECRETADOS

ACTIVIDADECONÓMICA

ACTIVIDADECONÓMICA

INVERSIONES MÉTODOPARTICIPACIÓN PATRIMONIAL

UTILIDAD (PÉRDIDA)

RECONOCIDA

INFORME

2012


ANUAL

Los estados financieros de las compañías vinculadas registradas por el método de participación patrimonial tienen fecha de diciembre 31. La información utilizada está expresada bajo criterios y principios contables que no difieren significativamente de los seguidos por Colombina S.A. Los efectos en los estados financieros de la matriz, por el registro de las inversiones bajo el método de participación patrimonial fueron: a) aumentar los resultados del 2012 en $37.587 y los del 2011 en $40.204, b) aumento en los activos de $18.233 y $34.237 en el 2012 y 2011, respectivamente y c) un incremento del patrimonio en $7.375 y $11.517 en los mismos años.

En los años 2012 y 2011, la Compañía recibió dividendos de sus subordinadas registradas bajo el método de participación por $26.729 y $17.483, respectivamente.

La Compañía no aplica el Método de Participación Patrimonial en las inversiones permanentes en Colombina de Puerto Rico LLC, Colombina HK Limited, y Distribuciones Coldis de Venezuela C.A., debido a que dichas sociedades presentan pérdidas acumuladas, las cuales constituyen restricción para distribución de utilidades en el período siguiente. Dichas pérdidas están registradas en Cuentas de Orden (Nota 31).

COMPOSICIÓN PATRIMONIAL DE INVERSIONES BAJO EL MÉTODO DE PARTICIPACIÓN PATRIMONIAL

Procalidad S.A.



Arlequín Cial S.A.- Panamá


Prod. Lácteos Robin Hood S.A.

Conservas Colombina S.A.

Colombina Z. F. S.A.

Colombina U.S.A.

Product. Andina de Dulces S.A.



Dist. Colombina del Ecuador S.A.


Dispierrot Ltda.

Repres. Dulces Colombina S.A.

Colcandy Ltda.

Coldis Ltda.

Candy Ltda.

Pierrot Ltda.

$ 27.799

15.049

13.300

9.744

6.130

3.650

3.000

2.000

1.063

393

243

236

211

25

8

2

0

0

0

0

$ 0

0

6.804

0

366

3.699

2.074

0

0

3.663

0

0

0

68

0

0

0

1

(1)

1

0

0

182

114

0

0

3.078

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

$ 1.266

743

3.888

10.653

1.516

901

2.391

0

0

337

0

57

251

10.693

0

441

1

40

24

27

$ 0

0

66.043

907

2.961

7.863

5.898

0

0

797

0

0

0

11

0

0

(2)

47

47

21

$ 27.324

20.858

0

13.500

0

0

0

(84)

3.127

(3.767)

1.849

835

(720)

0

(3)

0

(24)

0

0

0

$ 6.187

3.230

25.189

3.905

184

570

1.027

(21)

124

39

400

599

1.213

2.708

(5)

2.433

124

3

3

3

$ (3.189)

(8.213)

0

(4.383)

0

0

0

0

780

0

(352)

(265)

(344)

0

0

146

0

0

0

0

$59.387

31.667

115.406

34.440

11.157

16.683

17.468

1.895

5.094

1.462

2.140

1.462

611

13.505

0

3.022

99

91

73

52

Sociedad Receptora CapitalSuperav Capital Reservas

SuperavitValorizac.

Utilid. (Pérdida).

AcumReval. Patrim

Result.Ejercicio

Ajuste Convers Total

Diciembre 31, 2012:

$ 361.214 61.197 15.200 16.945 8.758 17.085 5.768 15.917

502.084(272.009)

$ 230.075

INFORME

2012

83GRUPO


ANUAL

Maquinaria y equipoEdificiosEquipo de cómputo y comunicaciónVehículos y equipo de transporteEquipo de oficinaMaquinaria y equipo en montajeConstrucciones en cursoTerrenos Total costoMenos depreciación acumulada TOTAL – NETO

PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO08

$ 333.114 58.335

13.66516.222

8.2546.6896.2051.980

444.464 (243.785)$ 200.679

Procalidad S.A.



Arlequín Cial S.A.- Panamá


Prod. Lácteos Robin Hood S.A.

Conservas Colombina S.A.

Colombina Z. F. S.A.

Colombina U.S.A.

Product. Andina de Dulces S.A.



Dist. Colombina del Ecuador S.A.


Dispierrot Ltda.

Repres. Dulces Colombina S.A.

Coldis Ltda.

Candy Ltda.

Pierrot Ltda.

$ 27.795

15.049

13.300

9.744

6.130

3.650

3.000

2.000

1.063

393

243

236

211

25

8

2

0

0

0

$ 0

0

6.804

0

366

3.699

2.074

0

0

3.663

0

0

0

68

0

0

1

1

1

0

146

2.207

0

0

2.639

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

$ 1.115

743

3.886

10.653

1.335

886

2.308

0

0

337

0

19

251

9.329

0

441

37

20

26

$ 0

0

57.333

1.019

2.451

6.944

5.409

0

0

717

0

0

0

(33)

0

0

26

26

5

$ 20.963

12.697

0

5.833

0

0

0

(43)

2.697

(3.740)

2.324

356

0

0

(3)

0

0

0

0

$ 6.250

8.161

26.131

7.667

181

154

835

(41)

528

(27)

(474)

530

(720)

1.364

(5)

2.433

3

3

1

$(1.335)

(131)

0

(1.913)

0

0

0

0

1.240

0

(250)

(245)

(143)

0

0

146

0

0

0

$54.788

36.519

107.600

35.210

10.463

15.333

16.265

1.916

5.528

1.343

1.843

896

(401)

10.753

0

3.022

67

50

33

Sociedad Receptora CapitalSuperav Capital Reservas

SuperavitValorizac.

Utilid. (Pérdida).

AcumReval. Patrim

Result.Ejercicio

Ajuste Convers Total

Diciembre 31, 2011:

Los siguientes activos son de plena propiedad de la Compañía:

2012 2011

INFORME

2012


ANUAL

$ 12.2771.091

13.368 (306)

$ 13.062

Maquinaria y equipoVehículos Total costoMenos amortización acumulada TOTAL - NETO LEASING

INTANGIBLES09

$ 3.8301.7535.583

(1.653)$ 3.930

$ 4.687 (2.656) 2.031 9

$ 2.040

Crédito mercantil compradoAmortización acumuladaTotal crédito mercantilDerechos fiduciarios TOTAL - NETO CRÉDITO MERCANTIL

$ 4.687 (2.187) 2.500 9

$ 2.509

$ 3.742 (842) 2.900

$ 18.002

Marcas y patentesAmortización acumulada Total – neto marcas y patentes

TOTAL INTANGIBLES

$ 3.742 (468) 3.274

$ 9.713

a) Contratos de Leasing:La Compañía poseía los siguientes activos con propiedad condicionada en virtud de contratos leasing, los cuales se encuentran registrados en el rubro de Intangibles:

b) Crédito Mercantil y Derechos Fiduciarios:Corresponde al resultado de la adquisición en 2007 del 61.6% de las cuotas de interés social de Distribuidora Colombina Ltda., por $6.614, los cuales tenían a la fecha de compra un valor intrínseco de $1.927. Este crédito mercantil se está amortizando en un plazo de diez años.

c) Marcas y Patentes: La Compañía compró en el 2010 a Compañías del Grupo Nestlé, la marca Chocmelos, la cual se está amortizando a un plazo de diez años, contados a partir de la utilización de la misma.

Los pagos efectuados en el 2012 por $497 se contabilizaron contra el pasivo que se registró al contabilizar los respectivos contratos.

En el 2012 se ejerció opción de compra por contrato leasing de cuartos fríos y línea Delta Executive, trasladando su valor a Propiedades, Planta y Equipo.

2012 2011

2012 2011

2012 2011

INFORME

2012

85GRUPO


ANUAL

$ 93.727 33.340 1.980 367 4.120

$ 133.534

$ 246.907 57.579 9.228 3.091 12.710$ 329.515

$ 153.180

24.239 7.248 2.724 8.590

$ 195.981

Maquinaria y equipoEdificiosTerrenosEquipo cómputo y comunicac.Vehículos y equipo de transporte TOTAL

VALORIZACIONES DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO10

CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO11

De acuerdo con disposiciones legales vigentes, la determinación del valor de realización, actual o presente de los activos, se debe establecer al menos cada tres años mediante avalúos técnicos.

La valorización fue registrada con base en avalúo técnico efectuado en diciembre de 2011 por una firma externa, con experiencia y conocimientos técnicos en preparación de avalúos, conforme lo autoriza la Circular 002/02 de la Superintendencia Financiera. El valor registrado corresponde a la diferencia entre el valor de realización arrojado por dicho avalúo actualizado en 2012 con el IPC del 2,44% y el valor neto en libros al 31 de diciembre del 2012 de los activos objeto de avalúo, así:

Al 31 de diciembre de 2012, la Compañía tenía suscritos los siguientes contratos de arrendamiento financiero “Leasing”, los cuales se registran contablemente bajo la modalidad de leasing financiero:

VALOR NETO EN LIBROS

VALOR DE REALIZACIÓN VALORIZACIÓN


Equipos producción Confitería

Equipos producción Confitería

1 Campero Ford Edge placaKDT-056.1 Automóvil Hiundai Tucson placa RBW-763.1 Automóvil Ford Fiesta placa KIO-163.1 Campero Kia New Sportage placa KIO-962.1 Campero Toyota Prado placa RES-492.1 Automóvil Mazda 2 placa KIS-057.

ContratoNo.

132323

132951

109611

112370

115119

115988

116137

118043

Valor del contrato

4781

7495

93

71

30

75

70

43

Saldo de obligación a dic.31/12

4781

7495

25

25

10

32

30

18

Opción deCompra

478

750

9

7

3

7

7

4

No. CuotasPactadas

20

20

12

12

12

12

12

12

Pend.

20

20

2

3

3

4

4

4

INFORME

2012


ANUAL

CUENTAS POR COBRAR 12


1 Campero Toyota Fortuner placa KLQ-499.1 Campero BMW placa DEO-507.1 Camioneta Ford placa DIR-137.1 Campero Nissan 4x4 placa DLP-734.1 Automóvil Audi A4 placa RMN-853.1 Campero Kia Sorento placa DLP-888.1 Campero Mitsubishi Nativa placa MKY-985.1 Campero Kia Sorento placa MWR-693.1 Campero Honda CR placa MWR-586.

TOTALES

ContratoNo.

120529

126222

126970

131745

131748

132321

142853

146978

147123

Valor del contrato

77

78

78

78

78

78

82

85

76

$ 13.368

Saldo de obligación a

dic.31/12

38

50

51

57

57

56

77

85

76

$ 12.965

Opción deCompra

8

8

8

8

8

8

8

8

8

$ 1.337

No. CuotasPactadas

12

12

12

12

12

12

12

12

12

Pend.

5

7

7

8

8

8

11

12

12

A. CUENTAS POR COBRAR A VINCULADOSColombina del Cauca S.A.Procalidad S.A.Colombina de Puerto Rico LLCCandy Ltda.Colcandy Ltda.Coldis Ltda.Pierrot Ltda.Colombina Candy Inc.Arlequín Comercial S.A. – PanamáCompañía de Negocios del Pacifico S.A.Productora Andina de Dulces S.A.Dispierrot S.L TOTAL

B. CUENTAS POR COBRAR A OTRAS CIASInversiones Nova S.A.Distribuidora Occidental S.A. Total Otras Cias.

TOTAL

$ 29.7032127

261139244206

6 838

249279

12 31.985

1.44722

1.469

$ 33.454

$ 18.474

888299264262247209

0 159

0355

13 21.170

1.44422

1.466

$ 22.636

2012 2011

INFORME

2012

87GRUPO


ANUAL

$ 1.655 926

$ 2.581

Proyectos amortización distritos y plantas Licencia uso software SAP y PDA´s TOTAL

$ 3.921 1.428$ 5.349

$ 52.257

37.385

2.249

91.891

0

12.964

12.964

200.000

1.200201.200

306.055

(12.710)$ 293.345

$ 77.998

39.687

3.498

121.183

1.059

941

2.000

150.000

1.041151.041

274.224

(11.306)$ 262.918

OTROS ACTIVOS13

OBLIGACIONES FINANCIERAS14

A. BANCOSPréstamos ordinarios en pesos, vencen del 2016 al 2020, interés promedio entre el 7,9% y el 8,5% anual, pagadero en períodos vencidos.

Préstamos ordinarios por US$21.1 millones, al 31 dic./12, vencen del 2013 al 2016, interés promedio entre el 1,7% y el 2,3% anual, pagadero en períodos vencidos.

Sobregiros

Total obligaciones con bancos

B. OTRAS ENTIDADES FINANCIERASContratos leasing por US$545, al 31 de dic./11, cancelados en el 2012, interés promedio del 3,2% anual, pagadero en trimestres vencidos.

Contratos leasing, vencen en el 2013 al 2015, interés promedio entre el 8,7% y el 9,9% anual, pagadero en trimestres vencidos. Total otras entidades

C. BONOS Y PAPELES COMERCIALESBonos Ordinarios, vencen del 2016 al 2019, tasa de interés IPC más 5,80%, 5,73% y 6,58%, pagadero en trimestres y semestres vencidos.

Otras obligaciones financieras Total bonos y papeles comerciales

TOTAL OBLIGACIONES Menos: Obligaciones y vencimientos corrientes TOTAL OBLIGACIONES A LARGO PLAZO

2012 2011

2012 2011

Las obligaciones anteriores están garantizadas mediante pagarés otorgados. Adicio-nalmente, los bonos están respaldados por el aval de las siguientes Compañías Filiales: Colombina del Cauca S.A., Conservas Colombina S.A. La Constancia, Produc-tos Lácteos Robin Hood S.A. y Chicles Colombina S.A. Los intereses causados se presentan en la Nota 30.

Incluyen US$1.573.476 y US$4.049.684 en 2012 y 2011 respectivamente y se descomponen así:

PROVEEDORES15

Los vencimientos futuros son los siguientes:

$ 101.388 2.782

974$ 105. 144

$ 96.954

7.867222

$ 105.043

Proveedores nacionalesProveedores extranjerosVinculados - Colombina del Cauca S.A. TOTAL

CUENTAS POR PAGAR16

$ 8.2506.8003.6292.162

222$ 21.063

$ 6.746

03.2971.667

557$ 12.267

Dividendos por pagarCupón recibido en colocación de bonosRetención en la fuente Aportes a seguridad socialOtras cuentas por pagar TOTAL

AÑO

20142015201620172018

2019-2020

TOTAL

VALOR

$ 23.9167.290

37.44963.91312.893

147.884

$293.345

2012 2011

2012 2011

INFORME

2012


ANUAL

INFORME

2012

89GRUPO


ANUAL

OBLIGACIONES LABORALES17

PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES18

$ 3.226 3.194

780 191$ 7.391

$ 2.581

2.918732214

$ 6.445

Cesantías consolidadas e interesesVacaciones y primas vacac. ConsolidadasPensiones de jubilación – porción corriente Sueldos, indemnizaciones y bonificaciones TOTAL

$ 6.1440

1.8995.309

$ 13.352

$ 5.185

6.229822

4.734$ 16.970

Intereses y comisionesProvisión proceso ex distribuidor Puerto RicoProvisión costos energía y otros de plantasOtras provisiones (laborales y trade) TOTAL

$ 28.7666.6492.8144.772

756910

4644.713

86 1.812

$ 46.611

$ 34.730

6.2494.1695.222

848341234

51.793

1551.059

$ 53.007

Distribuidora Colombina Ltda.Chicles Colombina S.A.Conservas Colombina S.A. La ConstanciaProductos Lácteos Robín Hood S.AColombina de Venezuela C.A.Arlequín Comercial S.A. – PanamáOtras compañías vinculadas Total Compañías Vinculadas

OTRAS ENTIDADESDIAN (Tributos aduaneros Avión)Otros TOTAL

ANTICIPOS RECIBIDOS19

CUENTAS POR PAGAR A VINCULADOS ECONÓMICOS Y OTROS

20

$ 4.154 618 1.236

1.428 $ 7.436

$ 0706

035

$ 741

Vinculados del exterior Otros clientes del exteriorContratos forwardOtros anticipos recibidosTOTAL

2012 2011

2012 2011

2012 2011

2012 2011

INFORME

2012


ANUAL

PENSIONES DE JUBILACIÓN21

$ 7.072(780)(276)

$ 6.016

$ 7.006

(732)(553)

$ 5.721

Cálculo actuarial al 31 de diciembreMenos – porción corriente (Nota 16)Menos- jubilación por amortizar TOTAL

$ 768 343

$ 1.111

$ 705 256

$ 961

PagosProvisión TOTAL

211536

211536

JubiladosRentas post- mortem TOTAL

El pasivo pensional se incrementó en 0.93%. El incremento en el pasivo pensional podrá ser amortizado hasta el año 2029 o antes, conforme lo autoriza el Decreto 4565 de diciembre de 2010 del Ministerio de Hacienda y Crédito Público. De acuerdo con lo anterior, la Compañía está amortizando el pasivo pensional en diez años desde el 2010. Los cargos a resultados por pensiones de jubilación se descomponen así:

El cálculo actuarial contempla los beneficios de renta vitalicia y renta de superviven-cia. Los pagos corresponden a doce mensualidades y dos primas en el año. Las bases técnicas están contenidas en el Decreto 2783 de diciembre de 2001 y Decreto 2984 de 2009. El estudio actuarial involucra el siguiente número de personas beneficiarias:

2012 2011

2012 2011

2012 2011

INFORME

2012

91GRUPO


ANUAL

IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS22

$ 4.728129

3005$ 7.862

$ 3.306

1104.508

$ 7.924

IVA por pagarImpuesto de industria y comercioImpuesto al patrimonio TOTAL

Las declaraciones tributarias por los años gravables 2011 y 2010 se encuentran sujetas a revisión por parte de las autoridades de impuestos. A diciembre 31, 2012 se encontraban en el Consejo de Estado los siguientes procesos:

Proceso por Renta Año Gravable 1999:La Dian pretendió modificar la liquidación privada con mayor impuesto de $1.358 más sanciones por aproximadamente $1.766. En diciembre de 2010, el Tribunal Contencioso Administrativo del Valle profirió sentencia a favor de la Compañía declarando la nulidad del acto administrativo expedido por la DIAN. La Dian inter-puso recurso.

Proceso por Renta Año Gravable 2001:La Dian pretendió modificar la liquidación privada con mayor impuesto de $218 más sanciones. En febrero de 2011 el Tribunal Contencioso Administrativo del Valle profirió sentencia a favor de la Compañía. La Dian interpuso recurso.

Procesos por Impuestos Municipales:El Municipio Santiago de Cali pretendió modificar las liquidaciones privadas de impuesto de industria y comercio por los años 2002 y 2003 liquidando mayores impuestos por $294 y $243 respectivamente mas sanciones. Por ambas liquida-ciones discutidas existen fallos a favor de la Compañía, emitidos por el Tribunal Contencioso Administrativo del Valle en mayo y noviembre del 2010. El Municipio interpuso recurso.

La Compañía no ha registrado provisión por estos hechos porque considera que existe alta probabilidad que se confirmen los fallos emitidos a su favor.

Las tasas efectivas de impuesto sobre la renta fueron del 19,9% y 14,5% en 2012 y 2011 respectivamente, inferiores a la tasa nominal del 33%, debido principalmente a los beneficios tributarios de conformidad con la legislación vigente y a las diferencias entre la utilidad contable y la fiscal, derivadas de la conciliaciones que se presentan a continuación:

2012 2011

INFORME

2012


ANUAL

PRECIOS DE TRANSFERENCIA:A diciembre 31 de 2012 se encontraba en proceso el “Estudio de Precios de Transferencia” por las operaciones realizadas con vinculados económicos en el exterior, conforme la normatividad vigente sobre ese tema. Sin embargo, con base en los resultados del 2011 y años anteriores, se considera que no se requerirán ajustes que afecten la provisión de impuesto de renta del año.

$ 68.82026.729

4.0881.170

(60)341

3.9912.939

39.198

(38.758)(27.217)

0(538)

0(66.513)

41.5052.906

41.505

13.6941.739

$ 15.433

$ 47.349

17.48411.791

1.377(92)

884.2562.850

36.554

(41.580)(17.539)(6.775)

(508)(5.490)

(71.892)

13.2113.147

13.211

4.359 (195)

$ 4.164

Utilidad antes de impuestosMAS:Dividendos recibidos por inv. método participaciónGastos no deduciblesPérdida en inversión método participación patrim.Provisión para cuentas por cobrarIngresos por Certs e intereses presuntivosGravamen a los movimientos financierosProvisión y pasivos estimados

MENOS:Utilidad inversiones método participaciónDividendos no gravablesDeducción inversión activos fijos productivos Otros ingresos no gravablesAmortización exceso de renta presuntiva

Renta líquidaRenta presuntivaRenta líquida gravable

Impuesto de renta año corrienteAjuste impuesto de renta del año anterior Total Impuesto Renta

$ 489.041

19.87727

(161.808)(236.062)

$ 111.075

Patrimonio ContableMENOS:Pasivos no considerados fiscalmenteDiferencia en valor patrimonial activosDiferencia en valor patrimonial de inversionespor rechazo del método de participaciónValorizaciones contablesPatrimonio fiscal

$ 439.856

22.7260

(142.163)(210.585)

$ 109.834

A. CONCILIACIÓN ENTRE LA UTILIDAD CONTABLE Y LA UTILIDAD FISCAL

B. CONCILIACIÓN ENTRE EL PATRIMONIO CONTABLE Y FISCAL

2012 2011

2012 2011

INFORME

2012

93GRUPO


ANUAL

RESERVAS23

Reserva para nuevos proyectos de inversiónReserva Legal Reserva para protección de activos TOTAL

$ 38.6299.355

650$ 48.634

$ 28.444 9.355

650$ 38.449

REVALORIZACIÓN DEL PATRIMONIO24

SUPERÁVIT POR VALORIZACIONES25

TRANSACCIONES CON VINCULADOS ECONÓMICOS26

$ 73.634(3.854)

(13.282) $ 56.498

$ 73.634 199

(13.282)$ 60.551

Las reservas presentaban la siguiente composición:

Las “Reservas para proyectos de inversión” incluyen reservas no gravadas por $12.600.

El mayor valor de realización de las propiedades, planta y equipo ó intrínseco en el caso de las inversiones, sobre el valor neto en libros, se registra como valorizaciones y se detalla a continuación:

Colombina S.A. realiza transacciones con compañías relacionadas, incluyendo subsidiarias, bajo condiciones de libre competencia y a los precios normales de mercado.

En los años 2012 y 2011 se realizaron las siguientes transacciones:

Ajuste por inflación acumulado hasta dic. 31 de 2006 Diferencia en cambio inversionesImpuesto al patrimonio TOTAL

$ 195.98140.080

$ 236.061

$ 171.43039.155

$ 210.585

Propiedades, planta y equipo Inversiones TOTAL

2012 2011

2012 2011

2012 2011

INFORME

2012ANUAL


$ 189.675 157.263

2.086

888

384371

404

6.6691.680

345$ 359.765

65.90944.87032.08614.32711.184 7.9377.320

1.312

10.598 1.860

31555

49 45

7.243

$ 149.996 145.535

0

1.298

477369

395

5.9021.620

342$ 305.934

54.52637.39731.54713.254

9.713 8.022

7.721 20.533

10.959

1.4730

350

20

4.108

Compras de productos terminadosColombina del Cauca S.A.Distribuidora Colombina Ltda.Procalidad S.A.

Comisiones pagadas:Arlequín Comercial S.A -Panamá.

Arrendamientos y servicios pagados:Conservas Colombina S.A. La ConstanciaChicles Colombina S.A.

Regalías pagadas por uso de marcas:Arlequín Comercial S.A. – Panamá

Compra de servicios de producción:Conservas Colombina S.A. La ConstanciaProductos Lácteos Robin Hood S.A.Chicles Colombina S.A. Total compra de bienes y servicios

Ingresos por ventas y otros:

Ventas de productos terminados a:Colombina de Venezuela C.A. Colombina Candy Co.Distribuidora Colombina del Ecuador S.A.Colombina de Chile Ltda.Colombina del Perú S.A.C.Procalidad S.A.Colombina de Puerto Rico LLCDistribuidora Coldis de Venezuela C.A.

Ingresos por servicios y otros:Colombina del Cauca S.A. Procalidad S.A.Colombina de Puerto Rico LLCDistribuidora Colombina Ltda.Colombina Candy Inc.Conservas Colombina S.A.

Ingresos por venta de materias primas:Colombina del Cauca S.A.

A. OPERACIONES CON COMPAÑÍAS SUBORDINADAS

2012 2011

2012 2011

INFORME

2012

95GRUPO


ANUAL

B. OPERACIONES CON ACCIONISTAS BENEFICIARIOS REALES DEL 10% Ó MÁS DEL TOTAL DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN

24.8081.084

706131

0

181

4

0

$ 232.024

13.073851493568

2.499

1.742

12

2

$ 218.548

Dividendos recibidos:Colombina del Cauca S.A.Representaciones Dulces Colombina S.A.Conservas Colombina S.A.Productos Lácteos Robin Hood S.A.Distribuidora del Ecuador S.A.

Comisiones recibidas de:Colombina del Cauca S.A.

Intereses recibidos de:Colombina de Puerto Rico LLCProductora Centroamericana de Alimentos

TOTAL INGRESOS POR VENTAS Y OTROS

No se realizaron transacciones con accionistas beneficiarios reales del 10% ó más de las acciones en circulación, ni con sociedades donde los accionistas de Colombina S.A. tuvieren propiedad accionaría del 10% ó más de las acciones en circulación en dichas sociedades.

C. OPERACIONES CON OTROS VINCULADOS

No se realizaron transacciones con sociedades en donde accionistas que sean beneficiarios reales del 10% ó más del total de las acciones en circulación, miembros de Junta Directiva, representantes legales y administradores, tengan una participación directa ó indirecta igual ó superior al 10% de sus acciones en circulación.

D. EFECTO DE LAS OPERACIONES CON LOS VINCULADOS ECONÓMICOS

El efecto de las transacciones con vinculados económicos, como porcentaje de participación en los rubros de los resultados de la sociedad, es el siguiente:

16%33%63%

18%31%50%

En ingresos operacionales En costos de ventas y gastos operacionalesEn otros ingresos no operacionales

2012 2011

2012 2011

INFORME

2012


ANUAL

INGRESOS OPERACIONALES27

GASTOS DE OPERACIÓN28

$ 1.006.024(101.110)

(5.723)$ 899.191

246.430

$ 1.145.621

$ 881.955(83.558)

(4.283)$ 794.114

236.735

$ 1.030.849

$ 60.37950.18351.96327.63314.078

9.3216.7605.4394.9344.0083.6083.0873.0102.6291.6511.017

970925670

$ 252.265

$ 55.00742.63842.95928.37011.256

7.5796.2153.4783.7922.8193.4662.4842.5832.7401.3871.0321.0141.500

932

$ 221.251

Ventas brutas nacionalesDescuentos Devoluciones sobre ventasVentas netas nacionalesVentas de exportación (US$135 millones en 2012 y US$128 millones en 2011)

TOTAL

Gastos de Ventas:FletesPublicidad, promociones y exhibicionesSalarios y prestaciones socialesServicios personal temporalArrendamientosSuministrosOtros servicios (aseo, vigilancia, públicos) HonorariosDepreciacionesImpuesto de industria y comercio y vehículosAmortizacionesGastos portuariosGastos de viajeOtros gastos generalesConvencionesRegalíasSegurosComisionesConcursos y premios TOTAL

2012 2011

2012 2011

INFORME

2012

97GRUPO


ANUAL

INGRESOS Y GASTOS NO OPERACIONALES29

$ 13.0315.3214.9512.6501.6111.8821.5621.4921.018

928820396

77

$ 35.739

$ 12.2545.6754.6862.3361.6091.6341.0851.005

873827

1.032401

66

$ 33.483

Salarios y prestaciones sociales Contribución 4 x 1000 – GMFMantenimiento de equipoHonorariosDepreciacionesServiciosSuministrosOtros gastos generalesGastos de viajeArrendamiento, muebles e inmueblesAmortizacionesSegurosImpuestos, timbre, predial y vehículos

TOTAL

Gastos de administración

$ 11.1187.9807.0612.7522.2512.4001.5721.148

108

$ 36.390

$ 11.0107.3006.989

4.9422.1451.8691.0451.208

140

$ 36.648

INGRESOS NO OPERACIONALES:Diferencia en cambioRecuperacionesArrendamientos de maquinariaComisiones y serviciosDiversosOperaciones forwardDividendosDescuentos ganados y otros financierosUtilidad en venta de activos fijos TOTAL

$ 3.2011.8701.2821.470

0

$ 7.823

$ 3.2012.0491.5821.3996.229

$ 14.460

GASTOS NO OPERACIONALES:Costo depreciac. por arrendamiento maq.DonacionesProvisión para protección inventariosDiversosProvisión proceso Puerto Rico

TOTAL

La Compañía reconoció en el año 2011 una provisión por $6.229 correspondiente a fallo que resolvió de manera definitiva un proceso instaurado por el ex distribuidor en Puerto Rico. Dicho monto fue pagado en su totalidad en el 2012.

2012 2011

2012 2011

2012 2011

INFORME

2012


ANUAL

GASTOS FINANCIEROS30

$ 16.0935.8241.846

30585

$ 24.153

$ 13.9327.5995.096

2$ 50.782

$ 14.697 5.928

2.1831.282

147$ 24.237

$ 26.0786.3113.850

17$ 60.493

Intereses por bonos ordinariosIntereses obligaciones financierasIntereses sobregiros bancariosIntereses otras obligacionesIntereses obligaciones leasing Total intereses

Pérdida por diferencia en cambio Descuentos por pronto pago otorgadosComisiones financierasPérdida por operaciones forward Total gastos financieros

Las cuentas de orden corresponden principalmente a las siguientes situaciones:

CUENTAS DE ORDEN31

$ 139.39527.7994.616

4.950

1.1464.171

486369100

$ 183.032

$ 105.29026.30016.893

7.1402.1941.232

3401.101

100

$ 160.590

A. Diferencia patrimonial en renta B. Responsabilidades contingentesC. Contratos leasing D. Pérdidas inversiones bajo el método de participación patrimonialE. Responsabilidad contingente Utilidad no realizada en inventarios Litigios laborales y otros Cheques post-fechados Garantías otorgadas – pagares TOTAL

Diferencias presentadas entre el valor contable de las inversiones y el costo fiscal, debido a que la DIAN emitió el Concepto No. 029461 de marzo de 2008 en el cual se desconoce al Método de Participación Patrimonial como de reconocido valor técnico para efectos fiscales.

A.

Corresponde a procesos tributarios aduaneros, así:

Procesos por $26.300 mediante los cuales la DIAN, a través de la División de Fiscalización Aduanera, realizó cargos a la Compañía en el 2005, pretendiendo imponer sanciones por importación de aceites sin haber presentado Licencia Previa, requisito que, a juicio de la DIAN era necesario en la importación de

B.

2012 2011

2012 2011

INFORME

2012

99GRUPO


ANUAL

REFORMA TRIBUTARIA32

Corresponden a contratos de leasing suscritos con Bancolombia, sobre maquinaria y equipo pendiente de recibirse al cierre del año.

C.

Corresponde a contratos por compra de “commodities” con vencimientos en el año 2013, suscritos con Citibank, Riopaila y Macquarie, los cuales generarían un egreso de $1.146.

E.

Pérdidas acumuladas en las siguientes sociedades filiales:D.

estos productos. La Compañía no ha registrado provisión por estos hechos porque cuenta con los argumentos legales suficientes para demostrar ante los Tribunales que la actuación del Estado Colombiano a través de la DIAN es violatoria de normas supranacionales, puesto que existen Resoluciones de la Secretaría General de la Comunidad Andina de Naciones que declararon contrarios al ordenamiento jurídico andino los Decretos en los que soportó la DIAN su actuación.

Procesos por $1.499 mediante los cuales la DIAN, a través de la División de Fiscalización Aduanera, realizó cargos a la Compañía en 2012 pretendiendo imponer sanciones por importación de leche, por diferencia en el porcentaje de arancel, a pesar de corresponder éste a la propia liquidación de la DIAN. A diciembre 31 el proceso se encontraba en vía gubernativa. La Compañía no registró provisión porque considera que cuenta con los argumentos sólidos para su defensa en dichos procesos.

A continuación se enumeran los puntos más relevantes introducidos al régimen tribu-tario colombiano para los años 2013 y siguientes, por medio de la Ley 1607 del 26 de diciembre de 2012:

IMPUESTO SOBRE LA RENTA Y COMPLEMENTARIOS:Se modificó la tarifa sobre la renta gravable de las personas jurídicas al 25% a partir del 1 de enero de 2013 y la de Ganancia Ocasional a la tarifa del 10%.

IMPUESTO SOBRE LA RENTA PARA LA EQUIDAD CREE:Se crea a partir del 1 de enero de 2013 el impuesto sobre la renta para la equidad. Este impuesto se calcula con base a los ingresos brutos obtenidos menos los ingresos no constitutivos de renta, costos, deducciones, rentas exentas y ganancias ocasionales; a una tarifa del 8%. Para los años 2013, al 2015 la tarifa aplicable será del 9%.

$ 4.517433

$ 4.950

$ 6.899241

$ 7.140

Colombina de Puerto Rico LLCDistribuciones Coldis de Venezuela C.A. TOTAL

2012 2011

INFORME

2012


ANUAL

NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA – NIIF33

EXONERACIÓN DE APORTES:Se exonera a las personas jurídicas declarantes del Impuesto a la Renta y Comple-mentarios del pago de aportes parafiscales a favor del Servicio Nacional del Aprendi-zaje – SENA y de Instituto Colombiano de Bienestar Familiar – ICBF, correspondientes a los trabajadores que devenguen, individualmente considerados, hasta diez (10) salarios mínimos legales vigentes. Esta exoneración empezará a regir a partir del momento en que se implemente el sistema de retenciones en la fuente para el recau-do del impuesto sobre la renta para la equidad CREE y en todo caso antes del 1 de julio de 2013.

IVA E IMPUESTO AL CONSUMO:Se establecieron tres tarifas de IVA, 0%, 5% y 16% y se creó un nuevo impuesto deno-minado al Consumo con tarifa del 8%.

PRECIOS DE TRANSFERENCIA: A partir del 1º de enero de 2013, entró en vigencia la obligación de realizar estudio para demostrar operaciones a precios de mercado en las operaciones con vinculados económicos ubicados en zona franca.

De conformidad con lo previsto en la Ley 1314 de 2009 y los decretos reglamentarios 2706 y 2784 de diciembre de 2012, la Compañía está obligada a iniciar el proceso de convergencia de los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia a las normas internacionales de información financiera (NIIF o IFRS por sus siglas en inglés). Para este propósito, el Consejo Técnico de la Contaduría Pública emitió el Direccionamiento Estratégico clasificando las compañías en tres grupos, para efectos de los términos para realizar el cambio de la normatividad contable.

Por encontrarse Colombina S.A. en el mercado público de valores, ha quedado ubica-da, junto con sus Filiales, en el Grupo 1, iniciando el período obligatorio de transición el 1 de enero de 2014 y la emisión de los primeros estados financieros comparativos bajo NIIF será al 31 de diciembre de 2015.

Las Compañías del Grupo 1 deben presentar a las respectivas Superintendencias que ejercen el control, un plan de implementación a NIIF antes del 28 de febrero de 2013.

INFORME

2012

103GRUPO


ANUAL

Activos totales (con valorizaciones)Activos totales (sin valorizaciones)Pasivo externoVentas netasUtilidad neta del ejercicioValor patrimonial de la acción

ACCIONES:Acciones en circulación Valor nominalPrecio promedio en Bolsa, por acción BALANCE:Cuentas por cobrar a clientesInventariosActivos corrientesActivos fijos netos (sin valorizaciones)Valorizaciones activos fijosObligaciones financieras corto plazoPasivos corrientesPasivos laborales (largo plazo)Patrimonio

CAPITAL:AutorizadoSuscrito y pagado

DIVIDENDOS:DecretadosPagados Decretado por acción Fecha de pago (mensual, el día)

922.198711.613482.342

1.030.84943.185

1.105

397.977.67447

270,00

97.95396.796

230.598200.679171.430

11.306160.696

5.721439.856

28.20018.705

26.98326.242

67,808

1.009.971773.910520.930

1.145.62153.3871.229

397.977.67447

270,00

106.00697.497

233.411230.075195.981

12.710174.958

6.016489.041

28.20018.705

33.00031.496

82,929

RESUMEN INFORMATIVOAL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011

2012 2011

(Cifras expresadas en millones de pesos, excepto valor acción expresada en pesos)

INFORME

2012


ANUAL

Al 31 de diciembre de 2012 existían obligaciones respaldadas por Colombina S.A., por monto de $100, en calidad de garante de obligaciones financieras del Sindicato de Trabajadores de Colombina S.A.

Existen procesos judiciales de carácter tributario y civil contra la Compañía por cuantías cercanas al 6% de su patrimonio, sobre las cuales se hace referencia en las Notas 22 y 31 de los estados financieros adjuntos.

En todo momento la Compañía ha cumplido con todas sus obligaciones mercantiles y legales.

La Compañía planea para el año 2013 realizar las inversiones normales reque-ridas por la operación, las cuales han sido incluidas en el presupuesto anual.

Durante el año 2012 se realizaron inversiones en sociedades por $ 20 millo-nes.

No se efectuaron ventas o enajenación de bienes que representen más del 10% de los activos totales de la Compañía.

No se presentaron huelgas u otros eventos que implicaran algún cese de actividades de la Compañía.

Durante los años 2012 y 2011 la Asamblea General de Accionistas decretó dividendos por $33.000 y $26.983 a razón de $82,92 y $67,80 por acción respectivamente.

INFORMACIÓN SUPLEMENTARIAAL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011(Cifras expresadas en millones de pesos)

INFORMACIÓN REQUERIDA EN LA RESOLUCIÓNNo. 400 DE 1995 DE LA SUPERINTENDENCIA FINANCIERA

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