íNdices de inventarios de la industria manufacturera y comercio2014

ESTRUCTURA METODOLÓGICA

ÍNDICES DE INVENTARIOS DE LA INDUSTRIA MANUFACTURERA Y EL

COMERCIO

INSTITUTO NACIONAL DE ESTADÍSTICAS

Marzo / 2014

SUBDEPARTAMENTO DE ESTADÍSTICAS COYUNTURALES DE INDUSTRIAS

DEPARTAMENTO DE ESTUDIOS ECONÓMICOS COYUNTURALES

DEPARTAMENTO DE INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO

Estructura Metodológica ÍNDICES DE INVENTARIOS DE LA INDUSTRIA

MANUFACTURERA Y EL COMERCIO

Instituto Nacional de Estadísticas.

Marzo / 2014.

Jefe de Subdepartamento de Estadísticas Coyunturales de Industrias: Patricio Ramírez

Ibarra.

Coordinador: Roberto Rodríguez Peredo.

Jefe de Departamento de Estudios Económicos Coyunturales: Harry Estay Jara.

Coordinador /Jefe de Producto: Ismael Andrade Díaz.

Analista Investigador: Rafael Mellafe Plaza.

Coordinadora de la Sección de Estadísticas Económicas del Departamento de Investigación

y Desarrollo: Carolina Morales López.

Analista Investigador: Leticia Morales Maluenda.

ÍNDICE

1. INTRODUCCIÓN ............................................................................................................... 1 2. MARCO CONCEPTUAL .................................................................................................... 2

2.1. Objetivos .................................................................................................................... 3 2.2. Clasificación de la actividad ....................................................................................... 4 2.3. Cobertura .................................................................................................................. 4

2.3.1. Cobertura geográfica ......................................................................................... 4 2.3.2. Cobertura temática ........................................................................................... 4

2.4. Definición de variables .............................................................................................. 4 2.5. Unidad estadística y de información ........................................................................... 7 2.6. Período base y periodicidad ...................................................................................... 8 2.7. Usos de la información .............................................................................................. 8

3. DISEÑO MUESTRAL ........................................................................................................ 8 3.1. Población Objetivo .................................................................................................... 8 3.2. Marco Muestral ......................................................................................................... 9 3.3. Estratificación ........................................................................................................... 9 3.4. Unidad de Muestreo ................................................................................................. 10 3.5. Tamaño de la muestra .............................................................................................. 10 3.6. Descripción Tamaño Muestral Efectivo .................................................................... 14 3.7. Método de Selección ................................................................................................ 15 3.8. Factores de Expansión ............................................................................................. 15 3.9. Nivel de Estimación .................................................................................................. 16

4. LEVANTAMIENTO .......................................................................................................... 16 4.1. Proceso de levantamiento ........................................................................................ 16 4.2. Instrumentos de apoyo ............................................................................................ 17

5. PROCESAMIENTO .......................................................................................................... 18 5.1. Análisis y validación ................................................................................................. 19

5.1.1. Métodos de validación de datos ....................................................................... 19 5.1.2. Métodos de imputación de datos .................................................................... 20

6. CÁLCULO DE LOS ÍNDICES DE INVENTARIOS.............................................................. 24 6.1. Cálculo de índices .................................................................................................... 24

6.1.1. Índice de inventarios por división ..................................................................... 24 6.1.2. Índice de inventarios por sector: .......................................................................25

6.2. Cálculo de incidencias y variaciones .........................................................................25 7. ANEXOS ........................................................................................................................ 28

1

Metodología Índices de Inventarios de la Industria Manufacturera y el Comercio

1. INTRODUCCIÓN

El Instituto Nacional de Estadísticas (INE), en el contexto de realizar mejoras

continuas e introducir nuevos productos, presenta la metodología de elaboración de

los índices de inventarios de la Industria Manufacturera y el Comercio1.

Estos índices, construidos a partir del valor contable de los inventarios al cierre de

mes de las empresas manufactureras y de comercio, tienen por finalidad medir la

evolución coyuntural de esta variable, lo cual permitirá identificar señales respecto a

la misma y su relación con el ciclo económico de estos sectores.

Asimismo, estos índices son insumos fundamentales para el cálculo de las Cuentas

Nacionales Trimestrales y anuales, presentadas por el Banco Central de Chile (BCCh).

Lo anterior puesto que, en Cuentas Nacionales, la variación de existencias está

clasificada dentro del grupo de operaciones de bienes y servicios que pertenece a la

Formación Bruta de Capital. Esta última es necesaria para calcular el Producto

Interno Bruto (PIB) desde el lado de la demanda, en las cuentas de bienes y

servicios y capital de la economía.

Al mismo tiempo, la información publicada será útil para la generación de

expectativas y estrategias por parte de los agentes económicos.

En el presente documento se describen todas las etapas de construcción de los

nuevos índices, así como también las consideraciones metodológicas utilizadas en su

elaboración.

Se debe establecer finalmente que, a nivel internacional, son relativamente pocos

los países que presentan esta información. Entre estos países se cuentan: Estados

Unidos, Canadá, Australia, Dinamarca, Holanda, Nueva Zelanda, México y el Reino

Unido, entre otros.

No obstante, no existen en este momento metodologías armonizadas

internacionalmente que permitan la comparabilidad de los resultados. En tiempos

recientes, algunos países han implementado encuestas para la estimación de los

inventarios; con frecuencia mensual o trimestral y mayoritariamente enfocadas en

1 Se consideran para la construcción de este índice tanto los inventarios del comercio al por mayor

así como también al por menor.

2


la industria y el comercio. Como se dijo anteriormente, estos ejemplos son más bien

escasos y relativamente nuevos.

2. MARCO CONCEPTUAL

Los Índices de Inventarios de la Industria Manufacturera (IIMAN) y el Comercio

(IICOM) son indicadores coyunturales que buscan medir la evolución mensual de los

inventarios valorados en estos sectores.

La importancia de esta variable radica en su relación con la trayectoria del ciclo

económico. En este sentido, existen dos hipótesis macroeconómicas principales que

buscan explicar la correlación entre inventarios totales y ciclo económico2.

La primera de ellas, llamada la “hipótesis del acelerador”, plantea que las empresas

acumulan inventarios con el fin de hacer frente a aumentos inesperados de la

demanda. Con esto, los inventarios tienen un comportamiento pro-cíclico.

La segunda, la “hipótesis del suavizamiento intertemporal de la producción”,

establece que las empresas, con el fin de minimizar costos, intentan estabilizar su

flujo de producción. Esto tiene como consecuencia un aumento de los inventarios en

períodos de baja demanda y una desacumulación cuando la demanda es más alta.

Por esto, los inventarios tienen un movimiento contra-cíclico.

Ambas hipótesis son contradictorias, lo que es equivalente a decir que no se tiene

aún una respuesta definitiva sobre el signo de la correlación entre inventarios y ciclo

económico3. Lo que sí se puede establecer es que esta correlación existe.

Además, si bien los inventarios son, en total, un componente pequeño del Producto

Interno Bruto (PIB), éstos pueden sufrir variaciones sustanciales desde valores

2 Baeza, W., Caputo, R. (2005). Estimación de Ecuaciones Trimestrales de Variación de Existencias,

Revista Economía Chilena, VIII (3), pp. 85-91, Pág. 86 3Para una discusión más profunda sobre este tema, se sugiere revisar:

Blinder, A., (1986). Can the Production Smoothing Model of Inventory Behavior be Saved?, Quarterly

Journal of Economics, 101, pp. 431-54

Gastel, G. V., Crevits, P., & DeLombaerde, Y. (2000). Model for the cyclical trend in stocks in

Belgium. Use of survey data for industry, research and economic policy, pp. 515-524.

Miron, J.A., Zeldes, S.P., (1988). Seasonality, Cost Shocks and the Production Smoothing Model of

Inventories, Econometrica, 56, pp. 877-908

3


positivos a negativos. Como consecuencia, tales variaciones pueden ser un factor

relevante al explicar movimientos del PIB4.

Se debe establecer que existen dificultades en la valoración de los bienes en

inventarios, asociadas a cambios del precio del bien durante el tiempo transcurrido

entre su producción o comercialización y su compra por parte del consumidor. Ante

este hecho, y dadas las dificultades metodológicas relacionadas a la corrección de

esta situación, se ha optado por utilizar el valor contable al cierre de mes, sin

corregir de los inventarios físicos de las empresas en la construcción de los índices

de inventarios.

Dado el deseo de tener una medición de la evolución de esta variable en términos

coyunturales, la información utilizada será obtenida de una muestra representativa

y corresponde a los inventarios valorados acumulados de cada empresa al finalizar el

mes de referencia (en pesos). La información recogida corresponde a los inventarios

valorados totales5 y desagregados de las empresas pertenecientes al sector Industria

Manufacturera y a inventarios valorados totales en el caso de Comercio.

Por su parte, las actividades medidas son las correspondientes a las Categorías de

Tabulación D y G (Industria Manufacturera y Comercio) de la Clasificación Industrial

Internacional Uniforme de todas las Actividades Económicas, Revisión 3 (CIIU Rev. 3)

de Naciones Unidas.

2.1. Objetivos

El objetivo fundamental de los indicadores es medir mensualmente la evolución de

los inventarios valorados de los sectores de Industria Manufacturera y Comercio.

Esto con el fin de proporcionar información útil para el análisis de esta variable

dentro del contexto del ciclo económico local, además de ser un input para la

Contabilidad Nacional.

4 Bloem, A., Dippelsman, R., Maehle, N. (2001). Quarterly National Accounts Manual: Concepts, Data

Sources, and Compilation, International Monetary Fund, Washington D.C. Pág. 53. 5 Los inventarios totales corresponden a la suma de los inventarios clasificados como Materias Primas,

Productos en Proceso, Productos para Reventa y Productos Terminados

4


2.2. Clasificación de la actividad

Para facilitar la comparación de la información en el tiempo, con respecto a otros

países y de acuerdo a normas internacionales, se utilizó la CIIU Rev. 3, para los

sectores involucrados.

2.3. Cobertura

2.3.1. Cobertura geográfica

Los Índices de Inventarios de la Industria Manufacturera (IIMAN) y el Comercio

(IICOM) presentan una cobertura geográfica nacional.

2.3.2. Cobertura temática

Corresponde a las actividades pertenecientes a Industria Manufacturera (Sección D)

y Comercio (Sección G), según CIIU, Rev. 3.

2.4. Definición de variables

Inventarios: Se definen como bienes, producidos o importados, que no han sido

utilizados aún como consumo, formación bruta de capital o exportados6. Los

inventarios pueden clasificarse en: productos terminados, productos en proceso,

materias primas o materiales y bienes para la reventa7.

La valoración de los inventarios en las empresas debe ser realizada al costo de los

mismos.

El costo considerado puede ser el precio de adquisición8 o el costo de producción9

del bien. Además, el valor asignado a los bienes en inventarios puede seguir uno de

6 Bloem, A., Dippelsman, R., Maehle, N., op. cit. Pág. 53. 7Banco Central de Chile (2008). Cuentas Nacionales de Chile: Compilación de Referencia 2008. Pág.

157. 8 Precio al cual la empresa adquiere el bien. Este precio deduce cualquier descuento, rebaja y/o

partidas similares y agrega costos de transporte, aranceles, seguros y cualquier otro costo atribuible

a la adquisición del bien. 9 Corresponde al precio de adquisición de las materias primas y otros bienes consumibles más

cualquier otro costo directamente imputable a la producción del bien, junto con aquella parte de los

costos indirectos razonablemente atribuibles a este proceso.

5


los siguientes tres métodos posibles: FIFO10, LIFO11 o Precio Promedio Ponderado12.

Cabe destacar que el método elegido será el que la empresa considere más

conveniente para su gestión y debe ser uniforme para todas las existencias de la

misma que tengan una naturaleza o uso similares.

Materias primas: Consisten en los productos mantenidos en stock con la intención

de ser utilizados como insumos intermedios en la producción13. La característica

principal de estos bienes es que su uso es agotado cuando entran en el proceso de

producción14.

Productos en proceso: Corresponde a bienes que se encuentran en proceso de

producción, pero que no han sido terminados al momento de cierre del ejercicio

contable15. Estos bienes no han alcanzado hasta ese momento el estado en el cual

se destinan a otras unidades institucionales. Los activos fijos no terminados,

estructuras de edificios u otras obras de construcción no se clasifican como

inventarios de este tipo16.

Productos terminados: Son aquellos bienes que ya concluyeron su elaboración

como productos dentro de la unidad institucional a la que pertenecen, es decir,

cuyos productores no planean seguir procesando antes de enviar a otras unidades

institucionales. Esto no implica que un bien terminado no pueda ser utilizado por

10 FIFO (First In, First Out): Supone que los primeros productos que entran son los primeros que

salen, de tal forma que al terminar un período, se asigna el costo de las primeras partidas adquiridas

a las unidades retiradas o vendidas y el costo de las adquisiciones más recientes al costo de las

unidades que permanecen como activos en calidad de existencias de la empresa. (Banco Central de

Chile (2008). Cuentas Nacionales de Chile: Compilación de Referencia 2008. Nota al pie N° 104) 11 LIFO (Last In, First Out): Considera que los últimos productos comprados son los primeros que se

venden; por lo tanto, los productos en existencias al final del período serán los de data más antigua,

valorados a los precios iniciales de compra. (Ibid. Nota al pie N°104). 12 Precio Promedio Ponderado (PPP): Reconoce que los precios varían según se van comprando

productos durante el ciclo de producción o comercialización. Por lo tanto, las unidades que se vendan

serán valoradas al costo promedio de las unidades de existencias disponibles. (Ibid. Nota al pie

N°104). 13 EUROSTAT (2013). European System of Accounts: ESA 2010. Luxemburgo. Pág. 77. 14 Gallardo, M., Zuñiga, C. (2005). La Encuesta de Inventarios del Banco Central de Chile, Serie de

Estudios Económicos, N°47, Santiago, Chile. Pág. 17. 15 EUROSTAT. op. cit. Pág. 77 16 Gallardo, M., Zuñiga, C. op. cit. Pág. 17

6


otra unidad institucional como insumo intermedio. La característica de bien

terminado corresponde al destino que le otorga la unidad institucional que es su

propietaria17.

Productos destinados a la reventa: Son bienes adquiridos con el propósito de ser

vendidos nuevamente sin realizar cambios sobre su estado actual18.

Empresa: Es “la combinación más pequeña de unidades jurídicas que constituye una

unidad organizativa de producción de bienes y servicios y que disfruta de una cierta

autonomía de decisión, principalmente a la hora de emplear los recursos corrientes

que dispone. La empresa ejerce una o más actividades en uno o varios lugares”. La

relación entre una empresa y una unidad jurídica se define, por lo tanto, como

sigue: “La empresa corresponde a una única unidad jurídica o a una combinación de

unidades jurídicas”19.

Actividad principal: “La actividad principal de una unidad de producción es aquella

cuyo valor agregado supera al de cualquier otra actividad realizada dentro de la

misma unidad (la unidad de producción puede ser una empresa o un

establecimiento). La clasificación de la actividad principal se determina por

referencia a la CIIU, primero al nivel más alto de la clasificación y posteriormente a

niveles más detallados.

La producción de la actividad principal -su producto principal y cualquier sub-

producto, es decir, un producto que, necesariamente se obtiene a la vez que los

productos principales- tiene que consistir en bienes o servicios que puedan ser

suministrados a otras unidades, aunque también puedan usarse para autoconsumo

o para la propia formación de capital”20.

17Ibid. Pág. 17. 18 EUROSTAT, op. cit. Pág. 77 19 EUROSTAT (2010). Business Registers Recommendations Manual, Methodologies and Working Papers, Luxemburgo, Pág. 65 20 Comisión Europea, Fondo Monetario Internacional, Organización para la Cooperación y el Desarrollo

Económico, Naciones Unidas, Banco Mundial (2009). Sistema de Cuentas Nacionales de 2008, Nueva

York, Párr. 5.8.

7


Actividad secundaria: “Una actividad secundaria es la que se desarrolla dentro de

una misma unidad de producción además de la actividad principal, y cuya

producción, al igual que la de la actividad principal, es apta para ser ofrecida fuera

de la unidad de producción. El valor agregado de una actividad secundaria ha de ser

menor que el de la actividad principal, de acuerdo con la definición de esta última.

La producción de la actividad secundaria es un producto secundario. La mayoría de

las unidades de producción producen al menos algunos productos secundarios”21.

Líneas de producto (LDP): Corresponden a agrupaciones o familias de productos

que están a la venta en el comercio minorista, mayorista o automotriz. Se

consideran en el análisis quince líneas de producto de comercio minorista, dieciocho

líneas de producto de comercio mayorista y cuatro de comercio automotriz. Se debe

mencionar que estas agrupaciones son propias de los indicadores de comercio

publicados por el INE y no tienen correspondencia con ningún clasificador

internacional.

Stock: Se definen como una posición o tenencia de activos y pasivos en un momento

dado y se registran en las cuentas denominadas balances, elaboradas utilizando

como referencia el comienzo y final del período contable. Los stocks son el resultado

de la acumulación de transacciones y otros flujos de períodos anteriores y se

modifican por transacciones y otros flujos durante el período22.

Los inventarios se clasifican como stocks por el hecho de representar una

acumulación de bienes, cuyas variaciones se definen por entradas o salidas (flujos)

de estos mismos en un período de tiempo.

2.5. Unidad estadística y de información

La unidad de estadística y de información es la empresa, organización que tiene

iniciación de actividades independientes, es decir RUT y contabilidad propia, y cuyo

giro lo puede realizar en uno o más locales que desarrollan en forma principal

actividades de Industria Manufacturera o Comercio.

21 CE, FMI, OCDE, ONU, BM, op. cit. Párr. 5.9. 22 CE, FMI, OCDE, ONU, BM, op. cit. Párr. 3.4

8


2.6. Período base y periodicidad

El período base de los índices corresponde al mes diciembre del año 2012, con

periodicidad mensual.

Dado el hecho que tanto el IIMAN como el IICOM son índices simples de valor

agregados de forma auto-ponderada, no existe diferencia, en términos de la

trayectoria de los índices, entre elegir un mes particular o un promedio anual como

período base.

2.7. Usos de la información

Los índices de inventarios permitirán comprender de mejor forma la tendencia de

esta variable y su relación con el ciclo económico de los sectores considerados. Esto

especialmente si se considera la disponibilidad de variaciones porcentuales

mensuales y anuales.

Los datos recogidos constituyen también un insumo para el cálculo de las Cuentas

Nacionales trimestrales y anuales del BCCh.

Adicionalmente, dada la periodicidad mensual de estos índices, es posible tener un

análisis parcial más frecuente, en comparación a la publicación de las Cuentas

Nacionales Trimestrales, de lo que sucede en los sectores económicos estudiados.

Esta afirmación se sostiene en el hecho que esta estadística es un complemento a

los indicadores de coyuntura ya existentes, los que en conjunto permiten un

monitoreo más acabado de la actividad interna.

3. DISEÑO MUESTRAL

3.1. Población Objetivo

La población objetivo del indicador está constituida por las empresas que se

clasifican en actividades relacionadas con Manufactura y Comercio, año contable

2010 y que desarrollan la actividad en el país.

9


3.2. Marco Muestral

El Marco Muestral se construye a partir de dos bases de datos. La primera

corresponde a la Encuesta Nacional de Industria Anual (ENIA) 2010, que contiene

aquellas empresas clasificadas en Industria Manufacturera, y la segunda

corresponde al Directorio INE 2010 para empresas con la actividad de Comercio, en

este último sector se consideran sólo aquellas que presentan ventas superiores a

2.400 UF.

3.3. Estratificación

De acuerdo a los objetivos del estudio, la estratificación para los sectores

involucrados, según la CIIU Rev. 3, se define de la siguiente manera:

Cuadro 3.1. Descripción de las Clasificaciones Consideradas

Categoría Actividades Descripción

D Industria Manufacturera

1512 Elaboración y conservación de pescado y productos de pescado

1511-1513-1514Producción, procesamiento y conservación de carne y productos cárnicos - Elaboración y conservación de frutas,

legumbres y hortalizas - Elaboración de aceites y grasas de origen vegetal y animal

152 Elaboración de productos lácteos

153Elaboración de productos de molinería, almidones y productos derivados del almidón, y de alimentos preparados

para animales

154 Elaboración de otros productos alimenticios

155 Elaboración de bebidas

16 Elaboración de productos de tabaco

17-18-19Fabricación de Productos Textiles - Fabricación de Prendas de Vestir; Adobo y Tejido de Pieles - Curtido y Adobo de

Cueros; Fabricación de Maletas, Bolsos de Mano, Artículos de Talabartería y Guarnicionería, y Calzado

20Producción de Madera y Fabricación de Productos de Madera y Corcho, Excepto Muebles; Fabricación de Artículos

de Paja y de Materiales Trenzables

2101 Fabricación de pasta de madera, papel y cartón

2102-2109Fabricación de papel y cartón ondulado y de envases de papel y cartón - Fabricación de otros artículos de papel y

cartón

22 Actividades de Edición e Impresión y de Reproducción de Grabaciones

23 Fabricación de Coque, Productos de la Refinación del Petróleo y Combustible Nuclear

241 Fabricación de sustancias químicas básicas

242 Fabricación de otros productos químicos

25 Fabricación de Productos de Caucho y Plástico

26 Fabricación de Otros Productos Minerales No Metálicos

271 Industrias básicas de hierro y acero

272 Fabricación de productos primarios de metales preciosos y metales no ferrosos

28 Fabricación de Productos Elaborados de Metal, Excepto Maquinaria y Equipo

29 Fabricación de Maquinaria y Equipo N.C.P.

30-31-32-33-34-

35-37

Fabricación de Maquinaria de Oficina, Contabilidad e Informática - Fabricación de Maquinaria y Aparatos Eléctricos

N.C.P. - Fabricación de Equipo y Aparatos de Radio, Televisión y Comunicaciones - Fabricación de Instrumentos

Médicos, Ópticos y de Precisión y Fabricación de Relojes - Fabricación de Vehículos Automotores, Remolques y

Semirremolques - Fabricación de Otros Tipos de Equipo de Transporte - Reciclamiento

36 Fabricación de Muebles; Industrias Manufactureras N.C.P.

GComercio al por Mayor y al por Menor; Reparación de Vehiculos Automotores, Motocicletas, Efectos

Personales

50Venta, Mantenimiento y Reparación de Vehículos Automotores y Motocicletas; Venta al por Menor de Combustible

para Automotores

51 Comercio al por Mayor y en Comisión, Excepto el Comercio de Vehiculos Automotores y Motocicletas

52Comercio al por Menor, Excepto el Comercio de Vehiculos Automotores y Motocicletas; Reparación de Efectos

Personales y Enseres Domésticos

10


Para las actividades previamente definidas, se realiza una segunda estratificación

por tamaño de empresa de acuerdo a tramo de ventas. Para el sector de Comercio

se consideran sólo las empresas de tamaño grandes, medianas y pequeñas, mientras

que para Industria Manufacturera se incluyen todas las empresas de la ENIA 2010.

El objetivo de realizar las mencionadas estratificaciones es homogeneizar la variable

de interés dentro de cada actividad de forma tal de optimizar la muestra, lo que no

implica que se obtengan estimaciones a nivel de tamaño, por el hecho que la

muestra fue elaborada para obtener estimaciones según los estratos de las

actividades CIIU Rev. 3.

3.4. Unidad de Muestreo

La unidad de muestreo es la empresa que cuenta con iniciación de actividades para

realizar manufactura y comercio, dentro de los límites territoriales del país.

3.5. Tamaño de la muestra

La estimación del tamaño de la muestra fue obtenida a partir de un muestreo

probabilístico estratificado, según las agrupaciones CIIU Rev. 3, con un coeficiente

de confianza del 95%, alcanzando a 1.112 unidades con un coeficiente de variación

del 2,51%.

Para la determinación del tamaño muestral de cada estrato, se distribuyó el total de

unidades muestrales en forma proporcional al nivel de ventas de cada uno de ellos.

Se aplicaron los siguientes algoritmos:

Tamaño de la Muestra

))**()*((

)**(22

2

reNPQZ

QNZn

11


Donde,

n : Tamaño de la muestra.

Z : Estadístico normal estándar correspondiente a un nivel de confianza 95%.

re : Error relativo.

P : Valor 0,5, asumiendo una varianza máxima.

Q : Valor 0,5, asumiendo una varianza máxima.

N : Tamaño de la población.

Distribución del tamaño muestral en forma proporcional de acuerdo al nivel de

ventas de cada estrato.

H

h

k

i

hi

k

i

hi

h

y

y

nn

1 1

1*

Donde,

hn : Tamaño del estrato h .

n : Tamaño de la muestra.

k

i

hiy1

: Sumatoria de las ventas de las empresas en el tramo aleatorio del estrato

h .

H

h

k

i

hiy1 1

: Sumatoria de las ventas de las empresas del tramo aleatorio de todos los

estratos.

Por su parte, el tamaño definitivo de cada uno de los estratos estuvo sujeto a un

análisis de los costos respectivos versus precisión. Dado esto, se debió aumentar o

disminuir el número de empresas de algunos estratos para fortalecer su

representación y precisión necesaria para el estudio.

Para determinar la precisión muestral respectiva, se utilizaron los siguientes

algoritmos:

12


Coeficiente de variación del estrato h

k

i

hi

h

h

y

YVCV

1

)ˆ(

Donde,

hCV : Coeficiente de variación del estrato h .

h

YV

: Varianza muestral estimada de las ventas del estrato h .

k

iihy

1

: Sumatoria de las ventas del estrato h .

Varianza muestral de las ventas de las empresas

H

h h

h

hhhn

SnNNyV

2

*)(*)ˆ(

Donde,

yV : Varianza muestral estimada de las ventas.

2

hS : Cuasi-varianza de las ventas de las empresas del estrato h .

hN : Número de empresas en el estrato h .

hn : Tamaño muestral del estrato h .

13


Cuasi-varianza de las ventas de las empresas del estrato h

22 *)1(

h

h

h

hN

NS

Donde,

2

hS : Cuasi-varianza que mide la dispersión de las ventas de las empresas de

la muestra en el estrato h .


2

h : Varianza de las ventas del estrato h .

Varianza de las ventas del estrato h

h

hhi

hN

yy

)(2

Donde,

2

h : Varianza de las ventas del estrato h .

hiy : Venta de la i-ésima empresa del estrato h .

_

hy : Media aritmética de las ventas en el estrato h .


14


3.6. Descripción Tamaño Muestral Efectivo

Cuadro 3.6.1. Descripción Tamaño Muestral Efectivo, según actividades CIIU Rev. 3.

Respecto a la división 16, esto corresponde a un levantamiento de carácter censal.

TotalInclusión

Forzosa

Inclusión

Aleatoria

Coeficiente de

Variación (%)

51.665 1.112 234 878 2,51

D 3.596 580 160 420 1,25

1512 98 33 9 24 6,34

1511-1513-1514 189 43 9 34 4,97

152 39 15 4 11 3,93

153 96 26 9 17 4,97

154 537 21 8 13 5,81

155 133 32 8 24 4,89

17-18-19 370 36 6 30 6,13

20 190 22 7 15 5,93

2101 16 8 4 4 4,07

2102-2109 100 24 9 15 5,91

22 190 27 7 20 6,06

23 7 5 3 2 3,54

241 59 19 7 12 6,46

242 146 43 9 34 5,74

25 291 61 10 51 4,52

26 131 36 8 28 5,18

271 44 15 7 8 4,67

272 22 6 3 3 7,10

28 349 35 10 25 5,76

29 262 28 11 17 5,66

30-31-32-33-34-35-37 155 23 5 18 5,58

36 170 20 5 15 5,65

G 48.069 532 74 458 3,59

50 4.931 134 23 111 6,01

51 17.715 288 33 255 5,77

52 25.423 110 18 92 5,35

Total

Categoría ActividadMarco

Muestral

Muestra Efectiva

15


3.7. Método de Selección

Una vez completado el proceso anterior se procedió a efectuar la primera selección

de las empresas que pertenecen al tramo censado, las cuales son incluidas

forzosamente en la muestra.

La segunda selección corresponde al tramo a muestrear, la cual se realizó en forma

independiente para cada sector y tamaño, aplicando una selección sistemática con

el objetivo de asegurar un recorrido completo dentro de cada uno de los estratos.

3.8. Factores de Expansión

La información recolectada para el IIMAN y el IICOM es representada por medio de

una muestra de empresas, por lo que para obtener una visión completa de las

actividades que componen el sector se debe realizar una expansión de la

información levantada.

Para realizar la expansión, se debe considerar en primer lugar las empresas de

inclusión forzosa (IF) que son unidades muestrales autorepresentadas, ya que tienen

carácter censal. El algoritmo de cálculo es el siguiente:

k

i

ih

K

i

ih

h

IFey

IFy

IFFE

1

,

1

,

)(

)(

)(

Donde,

hIFFE )( : Factor de expansión de las empresas IF en el estrato h .

K

i

ihIFy1

,)( : Sumatoria de las ventas del marco muestral correspondiente a las

empresas IF del estrato h .

k

i

ihIFey1

,)( : Sumatoria de las ventas del marco muestral que corresponden a las

empresas IF efectivamente logradas, del estrato h .

16


La expresión algebraica del factor de expansión de las empresas pertenecientes al

Tramo Aleatorio (TA), tiene la siguiente forma:

ih

k

i

ih

K

i

h

TAey

TAy

TAFE

,1

,1

)(

)(

)(

Donde,

hTAFE )( : Factor de expansión del tramo aleatorio del estrato h .

K

i

ihTAy1

,)( : Sumatoria de las ventas del marco muestral correspondiente a las

empresas del TA del estrato h .

k

i

ihTAey1

,)( : Sumatoria de las ventas del marco muestral que corresponden a las

empresas efectivamente logradas en el TA del estrato h .

3.9. Nivel de Estimación

El nivel de estimación para los sectores en estudio, es a nivel nacional según

actividades de la CIIU Rev.3.

4. LEVANTAMIENTO

4.1. Proceso de levantamiento

El proceso de levantamiento de la información se inicia el primer día después de

cerrado el período de referencia con el envío de un correo masivo a las empresas

contenidas en la muestra. El objetivo de este correo es solicitarles el llenado del

formulario con la información correspondiente al mes recién terminado.

La recepción de la información se realiza principalmente a través de un formulario

web, correo electrónico, teléfono y en formato físico.

El proceso de recepción dura 25 días a partir del envío del correo masivo.

17


El equipo encargado de este proceso, dependiente del Subdepartamento de

Estadísticas Coyunturales de Industrias, consta de un grupo de analistas, un

coordinador y un encargado del sistema informático.

La carga de trabajo se distribuye entre los analistas, llamados de ciclo completo, de

tal forma de que cada uno se encargue sólo de las empresas pertenecientes a una

división o clase específica, según CIIU Rev. 3. De esta forma se evita la duplicidad en

el análisis de actividad y cada analista se encarga del levantamiento y procesamiento

de las empresas que le correspondan.

4.2. Instrumentos de apoyo

Los instrumentos de captura de información utilizados para la generación de los

índices de inventarios son los formularios creados para este fin. Éstos se encuentran

disponibles en diferentes formatos (papel, hoja de cálculo y formulario web), de tal

manera que el informante utilice el medio de envío que más le acomode.

Se dispone de cuatro formularios: tres para el sector Comercio y uno para Industria

Manufacturera.

Entre los formularios para el sector Comercio se tiene uno destinado a las empresas

de Comercio Minorista, uno para Comercio Mayorista y uno para Comercio

Automotriz.

En términos de estructura, todos los formularios están compuestos por 3 secciones

o módulos.

La primera de ellas se centra en la identificación de la empresa. En esta sección se

establece en primer lugar el mes y año de referencia de la información contenida en

el formulario, Rol de la empresa23 y su dígito verificador respectivo. Posteriormente

se pregunta la razón social de la empresa, RUT, dirección, región, comuna, teléfono,

celular y/o fax. En el caso del formulario para el sector Industria Manufacturera se

tiene además un pequeño cuadro donde se pregunta por el número total de

establecimientos que posee la empresa. En la parte baja de esta sección se

23

Identificador único de la empresa/establecimiento. Generado dentro del INE.

18


presentan algunas definiciones y acotaciones que se consideran de utilidad para el

informante24.

La segunda sección tiene por fin recopilar la información correspondiente a los

inventarios valorados de la empresa en el período estudiado. Se consulta por estos

inventarios desagregados por establecimiento y clasificación25 en el caso del

formulario para Industria Manufacturera y por línea de producto en los formularios

del sector Comercio.

En esta sección se muestran también extractos de la Ley Orgánica 17.374 que crea el

Instituto Nacional de Estadísticas. Estos extractos tratan sobre la obligatoriedad de

respuesta y confidencialidad de los datos.

Finalmente, la tercera sección se encarga de la identificación de la persona que

entrega los datos solicitados al INE. Se pregunta por el nombre del informante, su

cargo dentro de la empresa, teléfono y dirección de correo electrónico.

5. PROCESAMIENTO

Una vez recepcionados los formularios con la información solicitada a las diversas

empresas que componen los índices, ésta es sometida al proceso de análisis.

El proceso contempla la revisión de la información contrastándola con la

información histórica presentada por la empresa. Posterior a esto, si se detectan

anomalías, se procede a la confirmación directa con el informante de la empresa.

Adicionalmente, los datos son contrastados con otras fuentes de información

disponibles, de tal manera de garantizar la consistencia y así el dato sea considerado

válido.

La información es sometida también a validaciones de segundo nivel. Con esto se

busca encontrar ciertos outliers que no hayan sido detectados previamente, de tal

manera que los valores atípicos estén totalmente explicados.

24 Por ejemplo, se tiene la nota: “El Inventario Final se realiza al finalizar el período contable y

corresponde al inventario físico valorado de la mercancía”. 25

Materias Primas/Materiales, Productos en Proceso, Productos para Reventa y Productos

Terminados.

19


Una vez que la información ha sido contrastada, validada y se ha aprobado su

consistencia se generan los tabulados a niveles agregados que son presentados a un

comité técnico interno, el cual analiza el comportamiento de las diferentes

desagregaciones de inventarios y del total del sector económico en su conjunto. Una

vez realizada esta instancia, los tabulados están aptos para ser presentados y

publicados a nivel agregado oficialmente por el INE.

5.1. Análisis y validación

5.1.1. Métodos de validación de datos

Una vez recibidas y digitadas las encuestas, se pasa al proceso de validación de la

información.

La validación de datos se define como “el proceso que involucra la revisión y ajuste

de los datos recolectados de encuestas”26. En este contexto, se busca mostrar la

consistencia de los datos recogidos. Se dirá que un dato es consistente cuando es

real y lógico. En otras palabras, el dato debe ser verificable en la realidad, además de

tener sentido dentro del contexto en que se enmarca.

El proceso de validación se realiza en base a protocolos definidos con anterioridad.

Es de notar que el hecho que un dato no cumpla con los requisitos pre-establecidos

de validación no significa que éste deba ser rechazado inmediatamente. Por el

contrario, estos requisitos debiesen simplemente alertar al analista sobre la posible

falta de consistencia del dato.

Validación de primer nivel

La validación de primer nivel de los datos es realizada de manera automática por el

sistema informático que maneja los datos recibidos.

Esta validación consiste en la revisión de posibles errores como la introducción de

caracteres en sitios donde sólo se admiten números, valores totalmente salidos de

norma, etc.

26 United Nations Statistical Commission, Economic Commission for Europe (1994). Statistical Data

Editing: Methods and Techniques, Vol. 1, New York and Geneva. Pág. 5

20


Validación de segundo nivel

Este proceso considera, en primer lugar, una revisión ejecutada directamente por el

analista de los datos entregados por todas las empresas pertenecientes al tramo de

inclusión forzosa (IF).

En segundo lugar, el sistema informático realiza un proceso adicional de validación

de segundo nivel, enfocado principalmente en las empresas pertenecientes al tramo

aleatorio (TA) de la muestra. Con esto, el sistema envía alertas a los analistas en los

casos donde se tienen datos que requieran revisión.

El sistema cuenta con dos métodos de validación de segundo nivel que se utilizan

sobre la información para probar su consistencia.

El primero de estos métodos se encarga de identificar datos, enviados por las

empresas, que se repiten mes a mes. En general se espera que exista cierto grado de

variación de los inventarios mensualmente, por lo que este validador identifica

situaciones en que esto no ocurre y que merecen revisión.

El segundo método busca reconocer datos que presentan una excesiva variación en

comparación con la serie de la empresa. Dada la alta variabilidad de las series de

inventarios de algunas categorías y algunas empresas en particular, se optó por

generar un criterio que se ajustara a la volatilidad propia de cada serie más que

establecer una variación crítica uniforme para contrastar todas las series27. El

criterio propuesto plantea que la primera diferencia de la información28 debe

encontrarse dentro del intervalo definido por el promedio histórico y N veces la

desviación estándar de las mismas diferencias. El múltiplo de las desviaciones

estándar en este caso se define tomando en cuenta el comportamiento propio de

cada serie.

5.1.2. Métodos de imputación de datos

El problema del dato faltante (respuesta incompleta por parte del informante)

representa una dificultad importante al momento de calcular el indicador. Se vuelve 27 Ejemplo de esto sería tener un criterio del estilo: “La variación mes a mes de los inventarios de una

empresa no puede superar X%” 28 Es decir, el dato en t menos el dato en t-1

21


necesaria entonces la imputación de datos con el fin de completar la información

necesaria para la construcción del mismo.

Se definirá el proceso de imputación como aquel que permite estimar el nivel de

inventarios de una empresa en un cierto período, cuando ésta no presenta

información en el tiempo estipulado para este fin. Lo anterior considerando el hecho

de que una empresa puede efectivamente no tener inventarios en uno o más

períodos.

Existen una serie de métodos que se pueden utilizar en este proceso. La elección de

un método particular dependerá del ajuste de los valores imputados por cada

método a la serie propia de cada empresa.

Con esto, se presentan a continuación los diferentes métodos de imputación de los

inventarios valorados totales de las empresas, en consideración:

a) Método por Pares: Variación Anual

Este método consiste en calcular un factor de variación anual de inventarios para

todas o algunas de las empresas pertenecientes a la actividad de la empresa a

imputar, sin considerar esta última en el cálculo29. Con esto se obtiene la variación

durante el año del sector y esto es multiplicado por el dato en el instante t-12 de la

empresa a imputar para así obtener el dato en t. Entonces:

(

)

Con:

∑

(∑ )

Donde:

: Empresas pertenecientes a la actividad de interés

: Inventarios de la empresa a imputar en el período t

: Inventarios de la empresa i en el período t

29 La decisión sobre qué empresas considerar como pares se toma en base al comportamiento de cada serie en particular.

22


∑ : Inventarios de todas las empresas que informaron correctamente en el

período t.

Observaciones: Para la correcta aplicación de este método se requiere que la

empresa a imputar efectivamente tenga un dato distinto a cero en el período t-12.

Además, se requiere que exista al menos una empresa más en la actividad de

interés, con datos no nulos.

b) Método por pares: Variación Mensual

En este caso, se obtiene la variación del mes en inventarios de todas o algunas

empresas de la actividad de interés y luego se multiplica esta variación por el dato

del mes t-1 de la empresa a imputar. Se tiene entonces:

(

)

Con:

∑

(∑ )

Donde:

: Empresas pertenecientes a la actividad de interés

: Inventarios de la empresa a imputar en el período t

: Inventarios de la empresa i en el período t

∑ : Inventarios de todas las empresas que informaron correctamente en el

período t.

Observaciones: Para la correcta aplicación de este método se requiere que la

empresa a imputar efectivamente tenga un dato distinto a cero en el período t-1.

Además, se requiere que exista al menos una empresa más en la actividad de interés

cuyo dato no sea nulo.

23


c) Método de Variación Promedio Móvil 12 meses

Este método consiste en obtener la variación del promedio móvil en doce meses de

los inventarios de la misma empresa y luego multiplicar esto por el dato de la

empresa en t-12.

( )

Dado por:

(∑ )

(∑

)

∑

∑

Donde:

: Empresa a imputar en el período t

Observaciones: En este caso se requiere que la empresa a imputar tenga datos

distintos a cero en los períodos t-i. Es de notar también que este método se enfoca

solamente en una empresa, por lo que es útil en situaciones en que ésta es la única

en su actividad.

d) Información histórica: Variación mensual año anterior

Parecido al método anterior. Este método utiliza información histórica de la

empresa. En este caso se obtiene la variación mes a mes del año anterior y se

multiplica esto por el dato de la empresa en t-1. Se tiene:

(

)

Con:

: Empresa a imputar en período t.

Observaciones: Se requiere en este caso que la serie a imputar tenga valores

distintos a cero en los períodos t-12 y t-13.

24


e) Modelos econométricos

Dentro de lo posible, este método debiese ser aplicado en todos aquellos

establecimientos importantes en la base que requieran imputación (empresas de

Inclusión Forzosa). El método a aplicar en cada cado dependerá del comportamiento

de la serie a imputar.

6. CÁLCULO DE LOS ÍNDICES DE INVENTARIOS

Los indicadores de inventarios corresponden a índices simples de valor, agregados

de forma auto-ponderada, que miden la evolución de los inventarios valorados

totales en la economía, con base diciembre 2012.

Este tipo de índice tiene la ventaja de seguir exactamente la misma trayectoria que

la serie de inventarios valorados. Lo anterior gracias al hecho de que estos índices

permiten, por construcción, cambios en la participación de cada clasificación de

inventarios dentro del total, algo que no ocurre en el caso de índices construidos a

partir de ponderadores fijos.

En el apartado siguiente se detalla la construcción de los índices a nivel de divisiones

y sectores. Se debe mencionar que la forma de cálculo es la misma a diferentes

niveles de desagregación por el hecho de tratarse de índices auto-ponderados.

6.1. Cálculo de índices

En esta sub-sección se muestra cómo se construyen los índices de inventarios a nivel de

división y sector. Es importante mencionar que previo a estos cálculos se debe expandir la

serie de inventarios de cada empresa. Esto se logra multiplicando el dato del mes y

empresa de interés por el factor de expansión correspondiente.

6.1.1. Índice de inventarios por división

(∑ ̂

∑ ̂

)

25


Con:

: Índice de inventarios de la división j, sector s y período t.

=1,…, N: Identificador de empresa.

∑ ̂ : Sumatoria de los inventarios valorados totales expandidos de las

empresas pertenecientes a la división j en el período t.

∑ ̂ : Sumatoria de los inventarios expandidos de las empresas

pertenecientes a la división j en el período 0. En este caso, se dirá que el período 0

es el utilizado como base para la construcción del índice30.

6.1.2. Índice de inventarios por sector:

(∑ ∑ ̂

∑ ∑ ̂

)

Con:

: Índice de inventarios del sector s y período t.

=1,…, N; Identificador de empresa.

=1,…, K: Identificador de división.

∑ ∑ ̂

: Sumatoria de los inventarios expandidos de todas las empresas

pertenecientes al sector s en el período t.

∑ ∑ ̂

: Sumatoria de los inventarios expandidos de todas las empresas

pertenecientes al sector s en el período 0. Nuevamente, se dirá que el período 0 es

el utilizado como base para la construcción del índice.

6.2. Cálculo de incidencias y variaciones

El análisis de la serie de inventarios es complementado con el cálculo de variaciones.

Éstas permiten visualizar de mejor forma el comportamiento de la serie y, por lo

mismo, ayudan en la explicación de los cambios en los inventarios físicos valorados

en la economía.

30 En este caso, Diciembre 2012

26


Las variaciones mencionadas corresponden a las tasas mensuales, a doce meses e

incidencias mensuales.

a) Tasa de variación mensual: Indica el incremento o disminución que tuvo el

indicador en un período t con respecto al período anterior.

(

)

Donde:

: Variación porcentual mensual del índice en el período t.

: Índice en el período t (referencia).

: Índice en el período t-1.

b) Tasa de variación a 12 meses: Muestra el incremento o disminución del

indicador en un período de referencia con respecto al mismo período del año

anterior.

(

)

Donde:

: Variación porcentual anual del índice en el período t.

: Índice en el período t (referencia).

: Índice en el período t-12.

c) Cálculo de incidencias: Las incidencias muestran el efecto, en términos de

variación mensual, que tiene un nivel de desagregación sobre el nivel total.

(∑ ̂

)

∑ ̂

Donde:

: Variación porcentual mensual del índice correspondiente a la división j en el

período t

27


∑ ̂ : Sumatoria de los inventarios expandidos de las empresas

pertenecientes a la división j en el período t-1.

∑ ̂ : Sumatoria de los inventarios expandidos de todas las empresas

pertenecientes a la muestra en el período t-1.

28


7. ANEXOS

Formulario Sector Comercio Minorista

29


Formulario Sector Comercio Mayorista

30


Formulario Sector Comercio Automotriz

31


Formulario Sector Industria Manufacturera

íNdices de inventarios de la industria manufacturera y comercio2014

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