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ÍNDICE

CONTENIDOS Índice 1 Carta del Presidente 2 La empresa Cooperativa 4 Principios cooperativos 5 Presentación 6 Dirección y Administración 7 Estructura Organizacional 9 Entorno económico 10 Informe de Gestión 12 Estados financieros 16

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Estimados Socios Presentamos a vuestra consideración la memoria y balance correspondiente al ejercicio 2013 de la Cooperativa de Ahorro y Crédito CONCRÉDITO. En consecuencia, a uno y medio año del inicio de las operaciones de la Cooperativa. Debo señalar que el plan de trabajo y metas establecidas para el ejercicio fueron alcanzadas gracias a la gestión y trabajo de todos los colaboradores que laboran en nuestra empresa, de forma tal que, durante el año 2013 se incorporaron 1.291 nuevos socios a la Cooperativa totalizando 1.719 socios. De la misma manera el saldo de préstamos se incrementó a MM$1782 en 1598 operaciones. Ello significa que el crédito promedio alcanza a M$1327 por socio. El saldo de captaciones se incrementó a MM$2415 con un crecimiento de 213%. Lo anterior me permite manifestar a ustedes que hemos alcanzado las metas y objetivos definidos para el período en consideración. Por otra parte a inicios de año el Consejo de Administración decidió acelerar nuestro proceso de crecimiento autorizando a la Gerencia General para la implementación de una nueva plataforma tecnológica que adelanta el desarrollo de la Cooperativa. Esta nueva plataforma, además de integrar procesos, mejora notablemente la gama de productos y servicios a socios y ya se encuentra en pleno funcionamiento. Asimismo, y mediante nuevos aportes de los socios fundadores, como lo es el grupo Conavicoop y sus empresas, la Cooperativa incrementó su capital social desde MM$220 a inicios de 2013 hasta MM$681. Esperamos al termino del presente ejercicio 2014 contar con un capital pagado de MM$900 junto a la absorción total de pérdidas acumuladas durante el período de puesta en marcha. No obstante lo anterior, lo que hemos hecho no es aún suficiente: Nuestra estrategia está rindiendo frutos, seguimos creciendo, queremos más y como queremos más debemos darlo

CARTA DEL PRESIDENTE

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todo, en especial a los socios que más lo necesitan. Ese el espíritu que debe imperar, junto a la rectitud de intención en nuestro quehacer diario, traduciéndolo en un gran hecho concreto: Más socios que ahorren en nuestra Cooperativa para su bienestar. El Consejo de Administración se renueva parcialmente; terminan su período Don Héctor Cava Fuenzalida y Don José Miguel Cruz González a quienes agradecemos su enorme labor e incondicional apoyo. De la misma manera, de conformidad a nuestros estatutos, corresponde la renovación de la junta de vigilancia, compuesta por Don José Polanco Varas, Doña Natacha Espinoza Sverlij y Don Andrés Cuneo Kroneberg quienes han desarrollado una responsable tarea para el funcionamiento de la Cooperativa. El plan de trabajo para este año es desafiante y requiere de nuestra mayor concentración, capacidad y competencia. No solo estamos llamados a promover el bienestar sino también hacer partícipes al Chile de hoy de la gran empresa Cooperativa; participativa, moderna, eficiente y al alcance de todos. Es esta nuestra tarea. Juan Pablo Roman Rodríguez Presidente

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LA EMPRESA COOPERATIVA

El movimiento cooperativo nace en el contexto de la Revolución Industrial, durante el siglo XX para que sus miembros, en la empresa cooperativa, pudieran tener acceso a mejores condiciones posibles de vida. Una cooperativa es una asociación de personas que, junto a los que laboran en ella, voluntariamente se han unido para formar una organización democrática, cuya administración y gestión se lleva a cabo de la forma que acuerden los socios, en el contexto de la economía social de mercado. Su intención es hacer frente a las necesidades y aspiraciones económicas, sociales y culturales comunes a todos los socios mediante una empresa. La diversidad de necesidades y aspiraciones (trabajo, consumo, comercialización conjunta, enseñanza, crédito, etc.) de los socios, que conforman el objeto social o actividad corporativizada de estas empresas, define una gama muy variada de cooperativas. Los principios cooperativos constituyen las reglas básicas de funcionamiento de estas organizaciones siendo la Alianza Cooperativa Internacional (ACI) la organización internacional que desde el año 1895 aglutina y promueve el movimiento cooperativo en el mundo. En consecuencia la cooperativa constituye la organización más difundida en la economía social. Con varios precedentes a lo largo de la historia y así también excepciones teóricas y prácticas, el punto de partida efectivo del movimiento cooperativo se inicia el 24 de octubre de 1844 en Inglaterra cuando un grupo de 28 trabajadores, 27 hombres y 1 mujer de la industria textil de la ciudad de Rochdale, constituyen una empresa que se llamó Sociedad Equitativa de los Pioneros de Rochdale, a la cual aportaron cada uno la cantidad de 28 peniques. Estos primeros cooperativistas, conocidos como los Pioneros de Rochdale, incorporaron una serie de normas a la sociedad conformada que constituye el germen de los Principios cooperativos.

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PRINCIPIOS COOPERATIVOS

1. Los socios tienen iguales derechos y obligaciones. Esto significa que cada socio tiene un voto sin acumulación de votos.

2. Libre ingreso y retiro de los socios. La cooperativa tiene sus puertas abiertas para admitir socios y el interesado es libre para solicitar su admisión o retiro de ella.

3. Distribución de excedentes en proporción al esfuerzo de los socios. Los excedentes provenientes de operaciones realizadas por la asociación cooperativa pertenecen a los asociados debiendo distribuirse de tal manera que se evite ganancias de uno en detrimento a otro.

4. Neutralidad política y religiosa. Los participantes de una cooperativa deben estar integrados, lo que quiere decir, que deben componer un todo de sus partes independiente de sus creencias.

5. Educación cooperativa. Las personas asociadas tienen el deber de prepararse social y profesionalmente para el desarrollo de la cooperativa.

6. Relación con la comunidad. Una cooperativa es una organización social vinculada directamente con la comunidad que la rodea y en la cual posee una participación activa dentro de la vida política de la misma: La solidaridad y el beneficio mutuo no radica solamente en mejoras sustanciales para los asociados de la cooperativa, sino también en la mejora de la calidad de vida y el medio ambiente estableciendo incluso relaciones federativas e intercooperativas.

7. Pago de interés al capital. Sujeto a los estatutos de la Cooperativa se puede incluir un interés limitado al capital; Para el funcionamiento de una cooperativa se necesita un capital porque si bien es una empresa sin fines de lucro ninguna empresa funciona sin este. En consecuencia se entiende por interés limitado al capital, un interés fijo que no depende de los resultados.

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PRESENTACIÓN

La Cooperativa de Ahorro y Crédito Concrédito o CONCREDICOOP fue constituida por escritura

pública de fecha 7 de junio de 2012 otorgada ante Notario Público de Santiago Dn. Juan

Venegas Morvan suplente de Dn. Humberto Quezada Moreno bajo el repertorio Nº 6250-2012.

El extracto se publicó en el Diario Oficial Nº 40300 de fecha 29 de junio de 2012.

Fue inscrita en el Registro de Comercio del Conservador de Bienes Raíces de Santiago a fojas

43.173, Nº 30.276 de fecha 26 de junio del año 2012.

La Cooperativa se encuentra inscrita en el Registro de Cooperativas del Departamento de

Cooperativas del Ministerio de Economía, Fomento y Turismo con el Nº3988/12, bajo el Rol Nº

4816.

DATOS GENERALES

Razón social : Cooperativa de Ahorro y Crédito CONCREDITO Limitada

Nombre de fantasía : CONCREDICOOP

Domicilio legal : Londres Nº 93 – Santiago

R.U.T. : 65.056.954-7

Mesa central : 600 586 5500

Correo electrónico : concredito@concredito.cl

Web : www.concredicoop.cl

Representante legal : Alberto Llanos Gorichon

Auditores externos : Salas y Cía.

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DIRECCIÓN Y ADMINISTRACIÓN

CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN

De izquierda a derecha; Arístides Moreno Núñez, Ramón Santelices Tello, José Miguel Cruz González, Gonzalo Soffia Contreras, Juan

Pablo Román Rodríguez, Cristián Wood Armas, Héctor Cava Fuenzalida, Alberto Llanos Gorichon, Cristián Trucco Aray

El Consejo de Administración está compuesto por los siguientes miembros:

Juan Pablo Román Rodríguez - Presidente

Cristián Trucco Aray - Vice Presidente

Héctor Cava Fuenzalida - Secretario

Ramón Santelices Tello - Consejero

Gonzalo Soffia Contreras - Consejero

José Miguel Cruz González - Consejero

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JUNTA DE VIGILANCIA

La junta de vigilancia está compuesta por los siguientes miembros:

José Polanco Varas - Presidente

Natacha Espinoza Sverlij - Vice Presidente

Andrés Cuneo Kroneberg - Secretario

COMITÉ DE CRÉDITOS

El comité de créditos es una institución colegiada que actúa por atribución conjunta de sus

miembros. Dependiendo de los montos involucrados en los créditos está dividido en tres

subcomités.

Comité de Gerencia : A el concurren el Jefe Comercial o Subgerente junto al

Gerente General.

Comité de Riesgo : A el concurren el Jefe Comercial o Subgerente junto al

Gerente General más un Consejero.

Comité Superior : A el concurren el Jefe Comercial o Subgerente junto al

Gerente General más dos Consejeros.

GERENCIA GENERAL

Alberto Llanos Gorichon - Ingeniero Comercial

ASESOR LEGAL

Arístides Moreno Núñez - Abogado

OFICIAL DE CUMPLIMIENTO

Mauro Orellano Verdugo - Auditor

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ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL

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ENTORNO ECONÓMICO

Desde fines del año recién pasado hemos venido observando, en el ámbito interno, que la actividad general ha crecido menos de lo esperado en especial en sectores asociados a la inversión. También la inflación anual ha sido mayor a la esperada explicado fundamentalmente por el alza en los precios de la energía, mayores precios externos y la depreciación del peso. Sin embargo las expectativas de inflación siguen en torno al 3%. Por otra parte, en el ámbito internacional, la caída observada en el precio del cobre, ha generado un deterioro de nuestros términos de intercambio. Las condiciones financieras externas no muestran cambios significativos, tampoco se espera que así sea. . El año 2013 nuestro país creció un 4.1%, con una fuerte desaceleración el segundo semestre en especial en los sectores construcción, comercio e industria. Por otra parte la formación bruta de capital fijo experimentó ajustes a la baja. Sin embargo es necesario considerar que la comparación de iguales meses respecto del año 2012 esta asociada a la maduración de proyectos de largo plazo, especialmente mineros, a lo que se añade la baja ejecución presupuestaria observada durante dicho período en la inversión pública que corrige a la baja el crecimiento desde +/- 4% a +/- 3.5% anual. Las condiciones financieras que enfrentará Chile no tienen cambios significativos aunque se espera un escenario externo menos favorable pues por una parte las tasas de interés en los mercados externos han aumentado y por otro lado el precio del cobre ha sufrido un descenso importante. La variación anual del IPC se mantiene a niveles en torno a 3% dominado por los aumentos en los precios de la energía. La inflación subyacente también ha experimentado alzas pero a un ritmo menor al del IPC total. Con estas consideraciones se espera que el crecimiento del PIB para el 2014 bordee el 3.5%, por debajo de su tendencia, lo que refleja que la expansión de la inversión será menor que lo esperado recogiendo los ajustes a la baja en la inversión en el 2013 y comienzos del 2014. También el alza de los niveles de existencias implica que esta fuente de expansión tendrá un menor impulso por lo que el consumo privado tendrá una desaceleración moderada apoyada por la evolución de los ingresos laborales y una situación de endeudamiento estable. Esperamos que la variación anual del IPC aumente transitoriamente a 4% reflejando la transferencia de la depreciación del peso hacia bienes y servicios lo que añadido al menor uso de capacidad instalada – por el exceso de existencias – aflojará la presión inflacionaria y la propagación de la depreciación de manera que para el segundo semestre la inflación convergerá nuevamente hacia 3%. La inflación subyacente oscilará alrededor de 3% a lo largo de todo el período. Con todo, el tipo de cambio real (TCR) se mantendra en valores similares al actual, y dentro del rango de valores de largo plazo asociado al valor de los activos financieros. De igual manera se espera que los salarios nominales experimenten ajustes solo vía productividad, mayor a la meta inflacionaria de lo que deriva en sí, un incremento de productividad.

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En lo externo se visualizan riesgos asociados a la evolución de las economías emergentes en especial China dada fragilidad de su sistema financiero por su importancia en la composición de la demanda por materias primas, incluido cobre. Esperamos que el proceso de fortalecimiento de economía americana se incremente con fuerza. Lo que podría llevar, en el corto plazo, a condiciones financieras menos favorables por preferencias internas. En el largo plazo, sin embargo, prevalecería la demanda externa y mayores precios de las materias primas, afectando positivamente nuestra economía que cuenta con una sólida estructura tanto financiera como productiva. Aún así la Eurozona agrega un recrudecimiento producto de las tensiones geopolíticas lo que tendrá efectos difíciles de preveer que afectarán la confianza general. En el ámbito interno, hay que destacar que gran parte de la desaceleración de nuestra economía en los últimos trimestres se explica por la caída en la inversión que esperamos no se profundice. Pese a lo anterior existen riesgos asociados a un deterioro del escenario externo, en especial el precio del cobre, que afecte a nuevos proyectos del sector, llevando a un menor dinamismo en la economía. También, y en el plano local, la inflación de los últimos meses, muestra un traspaso acotado de la depreciación cambiaria a precios, acorde con los fundamentos de la economía por lo que estimamos que el incremento observado de la variación del IPC es transitorio. Es importante considerar la estrechez de márgenes en algunos sectores por los aumentos de costos, como la energía, y que la situación del mercado laboral también se mantiene ajustada. Nuestro escenario macroeconómico esperado es una desaceleración de la economía compatible con un nivel de inflación que se ubica en torno a 3%. En el corto plazo para Chile el panorama externo se observa menos favorable que hace un año incrementado por el desempeño de la economía China. No hemos considerado los efectos de la esperada reforma tributaria anunciada por la nueva administración. No obstante creemos que nuestro entorno, al menos para el año 2014, se mantendrá estable y sin variaciones

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GESTIÓN INSTITUCIONAL 2013

Terminado el año 2013 la industria financiera se ha caracterizado por una gran estabilidad en la

actividad crediticia pese a dos elementos estructurales de gran importancia:

1. Turbulencias externas en los mercados financieros asociados al mayor riesgo de las

economías emergentes las que no han afectado en gran medida nuestros mercados

internos.

2. Modificaciones implementadas en la Tasa Máxima Convencional (TMC) que implica

una reducción gradual desde niveles promedio de 55% hasta 35% anual.

No obstante lo anterior la Cooperativa ha basado su estrategia en un tarifado acorde su

presupuesto así como en una política conservadora de riesgos que le han permitido incluso

enfrentar niveles de provisión muy por debajo de lo esperado.

En efecto, al término del ejercicio 2013 la PE (pérdida esperada) alcanzo 1,89% muy por debajo

de lo presupuestado. Cabe señalar la importancia de la correcta evaluación del riesgo

implementado por la Cooperativa utilizando como regla estructural la condicionante inicial de

que el socio debe – ex post – incrementar su bienestar – ex ante el otorgamiento de créditos –

medido en ingreso familiar disponible.

Ello también está asociado a la estrategia seguida por la Cooperativa que ha concentrado sus

recursos en la gestión de convenios institucionales orientada a las áreas de bienestar y recursos

humanos de empresas objetivo y que le han permitido captar un importante flujo de socios,

tanto ahorrantes como usuarios de productos de crédito, todo acompañado de una relación

estrecha con sus propios socios que ha dado frutos significativos.

Es por ello que la Cooperativa ya ha alcanzado márgenes estándar de eficiencia en el uso de sus

recursos bastando incrementar decididamente sus base de socios a objeto de reducir el costo

medio operacional (gastos de apoyo operacional) principalmente indirectos sin perjuicio de

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que los resultados de la industria están explicados por incrementos significativos de márgenes

para lo cual, durante el año 2013, implementamos una nueva plataforma tecnológica que,

además de incrementar la oferta de productos a los socios, permite automatizar procesos

mejorando nuestra calidad de servicio como la atención en puntos extremos y que respaldará

nuestro crecimiento en los próximos años acorde nuestro plan estratégico.

Conforme lo explicitado, el principal logro durante el ejercicio 2013 lo constituye el significativo

incremento de socios (260%) para alcanzar los 1719 socios, así como el cumplimiento de los

objetivos presupuestarios de colocación (99%) y captación (111%).

Es así como la tasa media de colocación consolidada de cartera alcanza 1.8%, el crédito

promedio fluctúo en M$1327 y el plazo promedio se mantuvo en 23 meses todo ello incluido el

producto SAAP ó Sistema de Apoyo al Ahorro Previo, diseñado especialmente para socios que

deseen optar al subsidio habitacional para la adquisición de vivienda en Conavicoop.

Al considerar solo el producto riesgo propio (RP) que comprende aquellas operaciones de

crédito otorgadas por descuento por planilla y de gestión propia y que conforma el 75% de las

colocaciones directas de la Cooperativa la tasa media al cierre del ejercicio alcanzó 2,36% algo

menor que la estimación presupuestaria inicial de 2,4%:

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Asimismo en el mismo período el plazo promedio final alcanzado de dicha cartera alcanzó 29

meses por encima del plazo promedio presupuestado de 24 meses medido sobre la totalidad de

la cartera RP:

Se hace esta distinción pues la cartera denominada de riesgo propio (RP), mide efectivamente el

esfuerzo de gestión de los colaboradores de la Cooperativa lo que demuestra su compromiso

con los valores y objetivos institucionales.

De la misma manera el saldo de captaciones creció durante el período a MM$2415 con un

incremento de 213% permitiendo satisfacer a plenitud los requerimientos de la Cooperativa.

La tasa media pagada por captaciones ascendió a 0,5516% superior a la industria bancaria pero

en línea con el resto de las Cooperativas y con nuestro presupuesto de 0,55%. Además de ello,

cabe mencionar que el 68% de los saldos se encuentran captados a 90 días o más.

Con todo, la gestión comercial se mantuvo en constante crecimiento durante el ejercicio

alcanzando al cierre del mismo 81 convenios institucionales activos.

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Los indicadores de solvencia normativa a los cuales la Cooperativa se encuentra afecta

conforme lo estipulado en el Capítulo III.C.2 del Compendio de Normas Financieras del Banco

Central de Chile, se situaron en 16,2% para patrimonio efectivo versus total de activos y 21,9%

para patrimonio efectivo versus activos ponderados por riesgo.

No obstante lo anterior, tenemos una importante tarea pendiente para el año 2014 cual es

absorber completamente las pérdidas acumuladas y del ejercicio recién terminado propias de la

puesta en marcha de la Cooperativa. Para ello el plan de trabajo que se expone contempla tres

pilares fundamentales:

1. Absorción de pérdidas mediante revalorización: Con ello se busca reflejar

correctamente el patrimonio efectivo, nivel de capitalización y activos que la

Cooperativa mantiene. Esto no es solo un proceso contable sino que el reflejo de la

capacidad económica de la Cooperativa.

2. Mejoras de proceso, automatización y tecnología: La Cooperativa se encuentra en un

constante y manifiesto proceso de mejora continua. Dicho criterio nos obliga a ser más

eficientes en la distribución, para así otorgar los mejores servicios a nuestros socios en

una sola plataforma tecnológica que incidirá fuertemente en nuestros costos

operacionales. Es aquí donde se mide nuestra capacidad de llegar a nuestros socios que

más lo necesitan y es obligación de cada uno de nosotros realizarlo.

3. A partir de lo anterior duplicaremos nuestro tamaño relativo a nivel de administración

de cartera de colocaciones y captaciones con una importante gama de productos que

nos permitirá ofrecer un abanico más amplio de servicios a nuestros socios. Ya dimos el

primer paso en este sentido con la apertura en el mes de Noviembre nuestra nueva

sucursal Santa Lucía, ubicada en Santa Lucía Nº 212, que cuenta con toda la

infraestructura necesaria para la atención a socios.

En consecuencia tendremos un año 2014 con mucha actividad consolidando nuestra posición

financiera y patrimonial incorporando nuevas líneas de negocio y donde queremos al menos

duplicar el número de socios. Esto es prácticamente duplicar nuestro tamaño relativo.

Como señalara el presidente en su carta queremos más y como queremos más debemos darlo

todo: Más socios para nuestra Cooperativa.

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ESTADOS FINANCIEROS Por el ejercicio terminado al 31 de Diciembre de 2013 y 2012 e informe de Auditores Independientes.

CONTENIDOS Informe de los Auditores Independientes 17 Balance General 19 Estado de Resultado 21 Estado de Flujos de Efectivo 22 Notas a los Estados Financieros 23 Certificación de Auditores 32 Informe de la Junta de Vigilancia 33

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INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

A los señores Presidente, Consejeros y Socios de Cooperativa de Ahorro y Crédito Concredito

Informe sobre los estados financieros

Hemos efectuado una auditoría a los estados financieros adjuntos de Cooperativa de Ahorro y Crédito Concredito, que comprenden los balances generales al 31 diciembre de 2013 y 2012 y los correspondientes estados de resultados y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas y las correspondientes notas a los estados financieros. Responsabilidad de la Administración por los estados financieros La Administración es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo con la Ley General de Cooperativas, su Reglamento y con normas e instrucciones del Departamento de Cooperativas del Ministerio de Economía, Fomento y Turismo, establecidas en Resoluciones Exentas N° 1.321 de 11 de junio de 2013 y N° 2.773 de 28 de noviembre de 2013, y otras disposiciones legales aplicables a la Cooperativa. Esta responsabilidad incluye el diseño, implementación y mantención de un control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de estados financieros que estén exentos de representaciones incorrectas significativas, ya sea debido a fraude o error. Responsabilidad del auditor Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros a base de nuestras auditorías. Efectuamos nuestras auditorías de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad que los estados financieros están exentos de representaciones incorrectas significativas. Una auditoría comprende efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de representaciones incorrectas significativas de los estados financieros ya sea debido a fraude o error. Al efectuar estas evaluaciones de los riesgos, el auditor considera el control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de los estados financieros de la entidad con el objeto de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero sin el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. En consecuencia, no expresamos tal tipo de opinión.

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Una auditoría incluye, también, evaluar lo apropiadas que son las políticas de contabilidad utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables significativas efectuadas por la Administración, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría. Opinión En nuestra opinión, los mencionados estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Cooperativa de Ahorro y Crédito Concredito al 31 de diciembre de 2013 y 2012 y los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas de acuerdo con los principios de contabilidad y otras disposiciones legales según se describe en la Nota 2. Base de contabilización En Nota 2 a los estados financieros se describe la base utilizada. Los estados financieros de Cooperativa de Ahorro y Crédito Concredito fueron preparados para cumplir con las normas requeridas por el ente regulador de la Cooperativa y que corresponden a los principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile, vigentes y aplicados por la Cooperativa al 31 de diciembre de 2012, lo que es una base para la elaboración y presentación diferente a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Nuestra opinión no se modifica en relación a este asunto.

Jorge Salas Sanhueza SALAS Y CIA. LTDA. Santiago, abril 21 de 2014.

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BALANCES GENERALES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 y 2012 ACTIVOS en miles de pesos

Las notas adjuntas Nº 1 al Nº 14 forman parte integral de estos estados financieros.

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BALANCES GENERALES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 y 2012 PASIVOS Y PATRIMONIO en miles de pesos

Las notas adjuntas Nº 1 al Nº 14 forman parte integral de estos estados financieros.

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ESTADOS DE RESULTADOS

Por el ejercicio terminado al 31 de Diciembre de 2013 y 2012 en miles de pesos

Las notas adjuntas Nº 1 al Nº 14 forman parte integral de estos estados financieros.

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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO Por el ejercicio terminado al 31 de Diciembre de 2013 y 2012 en miles de pesos

Las notas adjuntas Nº 1 al Nº 14 forman parte integral de estos estados financieros.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Al 31 de Diciembre de 2013 y 2012 NOTA Nº 1. CONSTITUCIÓN Y OBJETO SOCIAL La Cooperativa de Ahorro y Crédito Concredito fue constituida el 7 de junio de 2012, según escritura pública bajo repertorio N° 6250-2012, ante el Notario Público de Santiago don Humberto Quezada Moreno. De conformidad con sus estatutos, la Cooperativa de Ahorro y Crédito Concredito puede usar también e indistintamente el nombre de fantasía “CONCREDICOOP”, y se regirá por la Ley General de Cooperativas, su reglamento y las demás disposiciones legales aplicables. La Cooperativa tiene como objeto único y exclusivo brindar servicios de intermediación financiera en beneficio de sus socios, de acuerdo con las operaciones que el artículo N° 86 de la Ley General de Cooperativas le permita. La duración de la Cooperativa es indefinida. NOTA Nº 2. PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS a) Bases de formulación Los estados financieros al 31 de diciembre de 2013 y 2012 han sido preparados de acuerdo con la Ley General de Cooperativas, su Reglamento y con normas e instrucciones del Departamento de Cooperativas del Ministerio de Economía, Fomento y Turismo, establecidas en Resoluciones Exentas N° 1.321 de 11 de junio de 2013 y N° 2.773 de 28 de noviembre de 2013 y anteriores, las que corresponden a los principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile, vigentes y utilizados hasta el 31 de diciembre de 2012. Las Normas Internacionales de Información Financiera vigentes a contar del 01 de enero de 2013, no han sido adoptadas por la Cooperativa en razón de ser incompatibles con los principios de contabilidad establecidos por el Departamento de Cooperativas del Ministerio de Economía, Fomento y Turismo, que es el ente regulador y fiscalizador de la Cooperativa. Las cifras correspondientes al ejercicio 2012 que se incluyen para efectos comparativos se presentan actualizadas extracontablemente en un 2,4%, tanto en los estados financieros como en sus notas. Para los efectos de una mejor comparación, algunos saldos del ejercicio anterior han sido reclasificados. b) Período de los estados financieros Los estados financieros que se adjuntan, a los cuales se refieren las presentes Notas, corresponden al período comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2013, comparado con el período comprendido entre el 7 de junio y el 31 de diciembre de 2012. c) Colocaciones y captaciones

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Las colocaciones y las captaciones se presentan con sus intereses devengados al cierre de cada ejercicio. d) Corrección monetaria (Fluctuación de valores) El patrimonio, el activo fijo y otros activos no monetarios se presentan corregidos monetariamente de acuerdo a la variación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) entre la fecha de registro de las operaciones y el 31 de diciembre de 2013 y 2012. La aplicación de este mecanismo de reajuste significó un cargo neto a los resultados del presente ejercicio por M$5.458 (M$2.474 en 2012), según se detalla en la Nota 4. Los saldos de las cuentas de ingresos y gastos se presentan actualizados de acuerdo a la Resolución Nº 1.128 del Departamento de Cooperativas, de fecha 31 de Diciembre de 2007. La diferencia neta de la actualización de los ingresos y gastos se repone en el estado de resultados bajo el rubro “Actualización cuentas de resultado”, con lo que no se afecta al remanente neto. e) Inversiones financieras Bajo este rubro se presentan las inversiones en depósitos a plazo, valorizadas al monto original de la inversión, más los intereses devengados a la fecha del balance. f) Provisiones por activos riesgosos Las provisiones exigidas para cubrir los riesgos de pérdida de los activos han sido constituidas de acuerdo con las normas establecidas en la Resolución Exenta Nº 1.321 del Departamento de Cooperativas del Ministerio de Economía, Fomento y Turismo, de fecha 11 de junio de 2013 y anteriores. Los efectos de la aplicación de las citadas normas y la clasificación de la cartera para estos efectos se detallan en la Nota 5. g) Activo fijo El activo fijo se presenta valorizado al costo corregido monetariamente y neto de depreciaciones calculadas linealmente sobre la base de los años de vida útil estimada de los respectivos bienes. h) Inversión en empresa relacionada La inversión en la empresa relacionada Servicios y Asesorías Conservicios Ltda. está rebajada completamente por una provisión de pérdida, dado el patrimonio negativo que presenta dicha sociedad. i) Vacaciones del personal El costo total asociado a las vacaciones del personal es reconocido en los estados financieros sobre la base de la obligación devengada en cada ejercicio. j) Estado de flujos de efectivo

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Para los efectos de la preparación del estado de flujo de efectivo, la Cooperativa ha considerado como efectivo y efectivo equivalente los saldos de su activo disponible. El mencionado estado de flujo se presenta según el método indirecto, y bajo los flujos originados por actividades de la operación, se incluyen todos aquellos flujos de efectivo relacionados con el giro social y, en general, todos aquellos flujos que no están definidos como de inversión o financiamiento. NOTA Nº 3. CAMBIOS CONTABLES Durante el presente ejercicio no se han implementado cambios contables que pudieran tener un efecto significativo en la interpretación de los estados financieros comparativos de la Cooperativa. NOTA Nº 4. CORRECCIÓN MONETARIA (Fluctuación de valores) El siguiente es el detalle del efecto en resultados de la aplicación del mecanismo descrito en la Nota 2 d):

NOTA Nº 5. PROVISIONES POR ACTIVOS RIESGOSOS Según lo señalado en la Nota 2 f), la Cooperativa debe constituir una provisión para cubrir las eventuales pérdidas de sus activos en riesgo, de acuerdo con los términos establecidos por el Departamento de Cooperativas a través de la Resolución Exenta Nº 1.321, del 11 de junio de 2013 y anteriores. Para dichos efectos, se ha procedido a clasificar la cartera al 31 de diciembre de 2013 y 2012 según los correspondientes tramos de morosidad, aplicando los porcentajes de provisión requeridos para cada uno de ellos. Adicionalmente, la Cooperativa ha constituido provisiones voluntarias sobre las otras colocaciones vigentes, de acuerdo al Art. 32° de su Reglamento de Créditos, ya que dichas colocaciones no son contempladas por la citada Resolución para efectos de provisiones obligatorias. Por último, y en conformidad con lo requerido por Resolución vigente en dicha fecha, la Cooperativa provisionó al 31 de diciembre de 2012 un monto adicional de M$ 4.861 para completar la provisión mínima del 1% sobre las colocaciones. Los siguientes cuadros resumen los efectos de los procedimientos señalados anteriormente, al cierre de cada ejercicio:

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A juicio de la Administración, las provisiones constituidas cubren todas las eventuales pérdidas que puedan derivarse de la no recuperación de los activos riesgosos, según los antecedentes examinados por la Cooperativa.

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NOTA Nº 6. INVERSIONES FINANCIERAS Las inversiones financieras al 31 de diciembre de 2013 y 2012 corresponden a depósitos a plazo, que incluyen los correspondientes intereses devengados, tomados en Oriencoop Ltda., Financoop y BCI, con vencimientos durante el año 2014. NOTA Nº 7. ACTIVO FIJO El siguiente es el resumen del inventario de los bienes del activo fijo de la Cooperativa al cierre de los respectivos ejercicios y el desglose de los valores netos de libros por rubro:

Durante el presente ejercicio, la Cooperativa compró a la sociedad relacionada Concredito S.A. el inmueble ubicado en calle Londres N° 93 en M$ 84.171 el terreno y M$ 197.445 el edificio. Adicionalmente, adquirió a la misma sociedad, cuatro parcelas localizadas en la Comuna de Puchuncaví en M$ 18.384, valor de mercado de los terrenos. En el ejercicio 2012 y hasta agosto de 2013 las operaciones de la Cooperativa utilizaron bienes adicionales de activo fijo de propiedad de la sociedad coligada Concredito S.A., cedidos a la Cooperativa bajo un contrato de comodato. NOTA N° 8. INVERSIÓN EN EMPRESA RELACIONADA Durante el presente ejercicio la Cooperativa adquirió a las sociedades relacionadas Inmobiliaria Londres Ltda. y Conavicoop, un 1% y un 9% respectivamente, de los derechos sociales de la empresa relacionada Servicios y Asesorías Conservicios Ltda. El valor de adquisición ascendió a M$ 500 y se presenta neto de provisión de pérdida acorde lo descrito en Nota 2h). NOTA Nº 9. SALDOS Y TRANSACCIONES CON EMPRESAS RELACIONADAS El siguiente es el detalle de los saldos por cobrar y por pagar a empresas relacionadas, así como de las principales transacciones con las mismas, en los ejercicios respectivos:

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a) Saldos por cobrar:

b) Saldos por pagar corto plazo:

c) Transacciones con partes relacionadas:

La Cooperativa ocupó hasta agosto de 2013 parte de las instalaciones de la sociedad relacionada Concredito S.A., en virtud del contrato de comodato mencionado en la Nota N° 7, por lo que no incurre en gastos de arriendo.

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NOTA Nº 10. DEPÓSITOS Y CAPTACIONES Corto plazo: La composición de este rubro al 31 de diciembre de 2013 y 2012 corresponde en su totalidad a depósitos y captaciones hasta 1 año plazo, incluyendo los correspondientes intereses devengados, cuyo detalle es la siguiente:

Largo plazo: Corresponde a depósito a plazo tomado por la entidad relacionada Conavicoop por M$ 470.000, cuyo interés devengado es presentado en el corto plazo. NOTA Nº 11. OTRAS PROVISIONES La composición de este rubro al 31 de diciembre de 2013 y 2012 es la siguiente:

NOTA Nº 12. PATRIMONIO a) Patrimonio contable A continuación se resume el movimiento de las cuentas patrimoniales durante los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012:

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b) Patrimonio efectivo De acuerdo con lo estipulado en el capítulo III.C.2-2 del Compendio de Normas Financieras del Banco Central de Chile, el patrimonio efectivo de las Cooperativas de Ahorro y Crédito no puede ser inferior al 10% de sus activos ponderados por riesgo, neto de provisiones exigidas, ni inferior al 5% de sus activos totales, netos de provisiones exigidas. Para los efectos de la aplicación de la disposición precedente, el patrimonio efectivo está compuesto por el capital pagado, las reservas y el resultado del ejercicio, y los activos se ponderan por riesgo según lo establecido en el Artículo Nº 67 de la Ley General de Bancos. Al cierre del 31 de diciembre de 2013 y 2012, el patrimonio efectivo de la Cooperativa alcanzó a los porcentajes que se indican a continuación sobre los activos totales y los activos ponderados por riesgo:

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NOTA Nº 13. IMPUESTO A LA RENTA La Cooperativa no ha constituido provisión para impuesto a la renta sobre su resultado, debido a que presenta pérdidas en ambos ejercicios. Sus remanentes futuros no se encontrarán afectos al impuesto de primera categoría, de acuerdo a lo establecido en el Art. 17° del D.L. 824 de 1974, en la medida que provengan exclusivamente de operaciones del giro efectuadas con sus socios. NOTA N° 14. HECHOS POSTERIORES No existen hechos significativos de carácter financiero-contable ocurridos entre el 31 de diciembre de 2013 y la fecha de cierre de los presentes estados financieros (21 de abril de 2014) que pudieran afectarlos significativamente. Alberto Llanos Gorichón Rodrigo Garcés Muñoz Gerente General Subgerente de Contabilidad

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CERTIFICACIÓN DE AUDITORES

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INFORME DE LA JUNTA DE VIGILANCIA