INDICADORES ECONÓMICOS · INDICADORES ECONÓMICOS BANCO MUNDIAL (BM) El BM elevó sus proyecciones...

Boletín Electrónico · No. 2017 · 78 · Octubre 17

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Indicadores económicos • Agenda quincenal • Mercado cambiario • Mercado de dinero

Mercado accionario • Bolsas internacionales • Materias primas • Bonos del tesoro y Eurobonos

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C o m U n i C C o F i n a n c i e r o

Expresión Financiera de la Contaduría Pública

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CONTENIDO

Pág.

Indicadores económicos 3

Agenda quincenal 7

Mercado cambiario 8

Mercado de dinero 9

Mercado accionario 10

Bolsas internacionales 11

Materias primas 11

Bonos del tesoro y Eurobonos 12



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INDICADORES ECONÓMICOS

BANCO MUNDIAL (BM)

El BM elevó sus proyecciones de crecimiento para Asia Oriental y del Pacífico a 6.4% este año (revisado desde 6.2%), y a 6.2% en 2018 (revisado desde 6.1%), citando una expansión más fuerte de lo esperado en China y mejores perspectivas mundiales. Pronostica que la región subirá 6.1% en 2019. El Banco proyectó que la economía de China se expandirá 6.7% en 2017 en lugar de un 6.5% estimado en abril, prevé que el crecimiento se reduzca a 6.4% el año próximo y a 6.3% en 2019 con un reequilibrio gradual de la inversión y hacia el consumo interno. Según el Banco, un fuerte crecimiento en las economías avanzadas, una mo-derada recuperación de los precios de los productos básicos y un fortalecimiento del crecimiento del co-mercio mundial, son los factores externos favorables que respaldarán las economías de Asia oriental y el Pacífico.

COMISIÓN ECONÓMICA PARA AMÉRICA LATINAY EL CARIBE (CEPAL)

La CEPAL mejoró levemente su proyección para la expansión de la actividad regional para este año al 1.2%, mientras que para el 2018 espera que crezca 2.2%, su mejor ritmo desde el 2013. La CEPAL detalló que las mayores economías de la región como es Bra-sil y México crecerán un 0.7% y 2.2% este año respec-tivamente, mientras que el próximo año lo harán un 2.0% y 2.4%. “La capacidad de los países de la región para generar un proceso de crecimiento económico más dinámico y sostenido en el tiempo depende de los espacios para adoptar políticas que apoyen la in-versión”, dijo la CEPAL.

FONDO MONETARIO INTERNACIONAL (FMI)

El FMI en su más reciente edición semestral de Pers-pectivas de la Economía Mundial, elevó su estimado de crecimiento de la economía mundial para este año a 3.6% desde 3.5%, y la perspectiva para el próxi-mo año a 3.7% desde 3.6%. Estas tasas son más fuertes que la de 3.2% en 2016, que fue la más débil desde la

crisis financiera mundial, dijo el FMI. El actual repunte de la economía global en general se sostendrá este año y el próximo, con tasas de crecimiento en la mayor parte del mundo que compensarían un progreso más moderado en Estados Unidos, Gran Bretaña e India, señaló.

ORGANIZACIÓN PARA LA COOPERACIÓN Y DESARROLLO ECONÓMICOS (OCDE)

El crecimiento económico real en el área de la OCDE se aceleró en el segundo trimestre. El Producto Interno Bruto subió 0.7% en el 2T-2017 desde el 0.5% del trimes-tre previo. Las contribuciones del consumo privado y la inversión aumentaron a 0.5 y 0.3 puntos porcentuales, respectivamente. Mientras la contracción de las expor-taciones netas hizo retroceder el crecimiento real en 0.1 puntos porcentuales. Al mismo tiempo, las contribucio-nes del consumo gubernamental y la formación de exis-tencias siguieron siendo insignificantes.

ORGANIZACIÓN DE NACIONES UNIDAS PARA LA AGRI-CULTURA Y LA ALIMENTACIÓN (FAO)

Los precios mundiales de los alimentos subieron leve-mente en septiembre respecto al mes anterior, impulsa-dos por unos mayores valores en los sectores de acei-tes vegetales y lácteos. La FAO alcanzó un promedio de 178.4 puntos en septiembre, un alza de 0.8% desde agosto y de 4.3% frente al mismo mes del año pasado. La FAO elevó su pronóstico para la producción mundial de cereales en la temporada 2017-18 a 2,612 millones de toneladas, 6.8 millones más que la cosecha récord del año pasado. La agencia también subió su pronóstico para la producción mundial de trigo a 750.1 millones de toneladas, 1.4 millones más que la prevista en el mes de septiembre.

ESTADOS UNIDOS

De acuerdo a las Minutas de los miembros del Comité de la FED en la reunión del 19 al 20 de Septiembre, con-sideraron apropiado anunciar la implementación del plan de reducción de las tenencias de valores de la Re-serva Federal que el Comité había publicado en junio. Con el panorama a mediano plazo con pocos cambios, la inflación inferior al 2 por ciento, y la tasa de interés neutral estimada para ser bastante baja, todos los par-ticipantes pensaron que era apropiado que el Comité mantuviera el actual objetivo de la tasa de los fondos federales en esta reunión, y casi todos respaldaron nue-vamente que un enfoque gradual para el incremento de la tasa probablemente sería justificado. Sin embar-go, muchos participantes expresaron en relación a las



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bajas tasas de inflación de este año, que podrían re-flejar no sólo factores transitorios, sino también que su influencia podría resultar más persistente, y se señaló un poco de paciencia en la eliminación de la política acomodaticia mientras la evaluación de la tenden-cia en la inflación estaba justificada. En consonancia con la expectativa de que un aumento gradual en la tasa de los fondos federales sería apropiada, muchos participantes pensaron que otro aumento en el rango meta más adelante este año podría justificarse si las perspectivas de mediano plazo permanecieran am-pliamente sin cambios.

Indicador Anterior Actual Variació Balanza comercial (agost) -43,700 -42,400 1,300 mdd

Confianza del consumidor

preliminar (oct) 95.30 101.10 5.80 pts

Crédito al consumidor (agost) 0.50% 0.40% -0.10%

Gasto en construcción (agost) -1.20% 0.50% 1.70%

Inventarios mayoristas (agost) 0.60% 0.90% 0.30%

ISM Manufactura (sept) 58.80 60.80 2.00 pts

ISM No Manufacturero (sept) 55.30 59.80 4.50 pts

Nómina no agrícola (sept) 169,000 -33,000 -202,000 plazas

Pedidos de fábrica (agost) -3.30% 1.20% 4.50%

Precios al consumidor (sept) 1.90% 2.20% 0.30% anual

Precios al productor (sept) 2.40% 2.60% 0.20% anual

Solicitudes de desempleo 272,000 243,000 -29,000 plazas

Tasa de desempleo (sept) 4.40% 4.20% -0.20%

Ventas minoristas (sept) -0.10% 1.60% 1.70%

ZONA EURO

Indicador Anterior Actual Variación Confianza del inversionista,

Sentix (oct) 28.20 29.70 1.50 pts

PMI Manufactura (sept) 57.40 58.10 0.70 pts

PMI Servicios (sept) 54.70 55.80 1.10 pts

Producción industrial (agost) 0.30% 1.40% 1.10%

Tasa de desempleo (sept) 9.10% 9.10% 0.00%

Ventas minoristas (agost) -0.30% -0.50% -0.20%

REINO UNIDO

Indicador Anterior Actual Variación

Déficit comercial (agost) -12,820 -14,240 -1,420 mdl

PMI Manufactura (sept) 56.70 55.90 -0.80 pts


Producción manufacturera (agost) 0.40% 0.40% 0.00%

CHINA

El Banco Central anunció un recorte a la tasa de reser-vas obligatorias para liberar fondos para pequeñas y medianas empresas a partir del próximo año. La acción se aplica al 90% de los bancos comerciales de la ciu-dad y al 95% de los prestamistas comerciales rurales. El intervalo de corte del RRR entre 0.5% y 1.5% depende del volumen de los negocios que realicen los bancos comer-ciales con las empresas más pequeñas y los prestatarios agrícolas. El Banco Central dijo que la reducción es un “ajuste estructural,” y no es un cambio en la política mo-netaria. Los legisladores reiteraron que planean mante-ner la política monetaria “prudente y neutral”.

La tasa de desempleo urbano bajó hasta el 4.83% en septiembre, su menor nivel desde 2012, tras la creación de 9.74 millones de nuevos puestos de trabajo en lo que va de año, informó la Oficina Nacional de Estadística. Uno de los objetivos gubernamentales es mantener la tasa de desempleo urbano por debajo del 4.5% en 2017.

Las reservas cambiarias crecieron modestamente en septiembre por octavo mes consecutivo y un poco más de lo que los mercados esperaban, luego de que regu-laciones más estrictas y un yuan más fuerte desalentaron las salidas de capital. Las reservas subieron en 17,000 mi-llones de dólares en septiembre a 3.109 billones de dóla-res, en comparación con un aumento de 10,500 millones de dólares en agosto, mostraron datos del Banco Cen-tral. Esta es la primera vez que las reservas cambiarias de China han subido por ocho meses consecutivos desde junio del 2014.

Un informe elaborado por la Academia de Ciencias So-ciales de China (ACSCh), dependiente del gobierno chi-no, estima que la economía del país asiático creció 6.8% interanual en el tercer trimestre del año, debido a las reformas estructurales por el lado de la oferta, la recu-peración del mercado inmobiliario del país y las mejoras económicas mundiales. El crecimiento es ligeramente



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más bajo que el 6.9% de la primera mitad del año, pero todavía está muy por encima de la meta anual de crecimiento económico del 6.5% establecida por el gobierno.

Indicador Anterior Actual Variación Exportaciones (sept) 5.50% 8.10% 2.60% anual

Importaciones (sept) 13.30% 18.70% 5.40% anual

PMI Manufactura Caixin (sept) 51.60 51.00 -0.60 pts

PMI Servicios Caixin (sept) 52.70 50.60 -2.10 pts

JAPÓN

Los préstamos bancarios aumentaron en septiembre 3.0% anual a 516,810 millones de yenes, informó el Banco Central. El incremento fue el mismo de agos-to. Excluyendo fideicomisos, los préstamos banca-rios también subieron 3.0% anual como un mes antes a 449.389 billones de yenes. Los préstamos de los fi-deicomisos se elevaron en septiembre 2.8% anual a 67.421 billones de yenes, mientras que los préstamos de bancos extranjeros cayeron 17.4% a 2.151 billones de yenes.

Indicador Anterior Actual Variación Confianza de los consumidores

(sept) 43.30 43.90 0.60 pts

Confianza empresarial, Índice

Tankan (3T17) 17.00 22.00 5.00 pts

Cuenta corriente (agost) 2,320 2,380 60 mdy

Índice de los observadores

económicos (sept) 49.70 51.30 1.60 pts


PMI Servicios (sept) 51.60 51.00 -0.60 pts

Precios al productor (sept) 2.90% 3.00% 0.10% anual

BRASIL

La balanza comercial registró en septiembre un supe-rávit de 5,178 millones de dólares. Las exportaciones sumaron 18,600 millones de dólares y las importacio-nes 13,488 millones, informó el Ministerio de Comercio.La producción industrial cayó en agosto -0.8% frente a julio, reflejo de una caída de -0.6% en la producción

de bienes duraderos y de -1.0% en los bienes interme-dios, informó el IBGE. En los primeros ocho meses del año la producción avanzó 1.5%. A tasa anual la producción industrial creció en agosto 4.0%.

El sector público acumuló entre enero y agosto un déficit primario de 60,900 millones de reales ($USD 19,150 millo-nes), el peor resultado para ese periodo desde el inicio de la serie histórica, en 2001, informó el Banco Central.

El Banco Central espera recortar la tasa de interés a un ritmo moderado si se mantienen las actuales condicio-nes, dijo el presidente del organismo, Ilan Goldfajn. Las proyecciones de los economistas señalan que el Banco Central de Brasil recortará su tasa de interés referencial a 7.0% en diciembre, desde el actual 8.25%, de acuerdo a un sondeo semanal elaborado por el organismo.

Las ventas minoristas excluyendo automóviles y materia-les de construcción bajaron en agosto 0.5% frente a julio, cuando no reportaron movimiento, informó el Instituto Brasileño de Geografía y Estadística (IBGE).




Precios al consumidor (sept) 0.19% 0.16% -0.03%

CHILE

La presidenta del país, Michelle Bachelet, anunció un crecimiento del gasto público del 3.9% para 2018, en me-dio de la gradual recuperación de una economía con la mayor producción mundial de cobre. En el envío de su proyecto de Presupuesto al Congreso, la mandataria explicó que el plan prioriza temas como la inversión en infraestructura y educación, una de las mayores insignias de su Gobierno. Bachelet sorprendió a los analistas que apuntaban una expansión anual del gasto público que no superaría el 3.0%, muy por debajo de las alzas de años anteriores. El proyecto de Presupuesto para 2018 difundi-do en la Cámara de Diputados contempla un endeuda-miento por hasta 8,500 millones de dólares, menor a los 10,500 millones autorizados para este año. El menor en-deudamiento se enmarca dentro de las expectativas de un mayor crecimiento esperado de la economía, y de los impuestos e ingresos fiscales por la entrada en vigor de una reforma tributaria introducida hace unos años.

Las ventas del comercio subieron en agosto 4.9% anual y las de los supermercados avanzaron 2.4%, en medio de



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mejores perspectivas para la economía local, informa-ron datos del Instituto Nacional de Estadísticas (INE). En el Índice de Actividad del Comercio (IAC) de agosto incidió el buen desempeño de la división automotriz, con un alza del 28.4%. Por su parte, el Índice de Activi-dad del Comercio al por Menor (IACM) creció 6.0%. Las ventas de supermercados bajaron 1.8% frente al mes anterior.El Banco Central decidió en forma unánime dejar sin cambio su Tasa de Política Monetaria (TPM) en 2.50%, en medio de señales de un gradual repunte de la actividad y una baja inflación, mostró la minuta de la última reunión de política monetaria. No obstante, también evaluó la opción de rebajar en un cuarto de punto porcentual el tipo rector. En los últimos meses, el Banco ha dejado sin cambios la TPM, luego de rebajar-la en 100 puntos base en la primera mitad del año para estimular una debilitada economía.La balanza comercial registró un superávit de 714 mi-llones de dólares en septiembre, apoyado en mayo-res exportaciones lideradas por el repunte del cobre, principal envío del país, informó el Banco Central. Las exportaciones subieron 17.2% anual a 5,745 millones de dólares, y las importaciones se elevaron 17.2% anual a 5,031 millones de dólares. De enero a septiembre la ba-lanza comercial acumuló un superávit de 4,166 millones de dólares. Para todo el 2017, el Banco Central ha pro-nosticado un saldo positivo en la balanza comercial de 8,600 millones de dólares.


Actividad económica (agost) 2.80% 2.40% -0.40% anual

Índice de Precios al Consumidor

(sept) 0.20% -0.20% -0.40%

ARGENTINA

La recaudación tributaria creció 33.1% anual en sep-tiembre a 224,066 millones de pesos (12,929 millones de dólares), dijo la Administración Federal de Ingresos Públicos (AFIP).

La producción de automóviles se incrementó en sep-tiembre 10.2% anual a 46,961 unidades, y acumuló cinco meses consecutivos de crecimiento en la com-paración con el 2016, dijo la Asociación de Fábricas

de Automotores (Adefa). Las exportaciones del sector treparon 16.4% anual a 20,561 unidades.

Los precios minoristas se incrementaron 1.9% en septiem-bre en todo el país, informó el Instituto Nacional de Es-tadística y Censos (INDEC). A nivel nacional la inflación acumula un alza de 17.6% entre enero y septiembre. El Banco Central estima una inflación anual techo del 17 por ciento para el año en curso. En la Cd de Buenos Aires y en sus alrededores los precios minoristas registraron un aumento de 2.0%. La inflación acumulada en la región metropolitana fue de 24.2% anual y de 18.0% en lo que va del año.

MÉXICO

De acuerdo al Índice Mexicano de Confianza Económi-ca (IMCE) del Instituto Mexicano de Contadores Públi-cos/Bursamétrica, el sentimiento general sobre la situa-ción de los negocios se debilitó en el mes de septiembre. El IMCE bajó 2.3 puntos desde agosto a 74.63 unidades. El índice que evalúa la situación futura (próximos 6 meses) cayó 1.2 puntos desde el mes previo a 80.65 unidades; y el que mide la percepción sobre la situación actual descendió 3.3 puntos a 69.81 unidades. Desde la pers-pectiva de la situación actual, los participantes de la en-cuesta bajaron ligeramente su confianza en las ventas de las empresas donde trabajan. Su percepción sobre el comportamiento de los costos de producción cayó tras despuntar un mes antes. Su confianza sobre la cobranza de las ventas bajó por segunda vez consecutiva, y en forma intensa. El de la variación de los inventarios se re-cortó en gran magnitud. Los encuestados fueron menos optimistas sobre la contratación de personal de las em-presas a las que atienden. Los principales factores limi-tantes del crecimiento de las empresas fueron citados en el siguiente orden: Las condiciones de inseguridad del país, la corrupción, la disponibilidad de financiamiento, la falta de capital y las altas tasas impositivas.

El Índice Bursamétrica de la Economía de México (IBEM) de Septiembre se ubicó en 135.08 unidades bajando en -0.75% anual, mientras que el de Agosto bajó al -0.71% anual, con lo que se acumulan tres meses consecutivos con variación anual negativa, lo que implica una ma-yor desaceleración en la actividad económica. En este mes la mayoría de los componentes del sector servicios, presentaron datos negativos, afectados por las catástro-fes naturales que se sufrieron en ese mes; mientras que los referentes al sector industrial (Manufactura) como de la economía exportadora presentaron número po-sitivos. Con el resultado del “Índice Bursamétrica de la



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Economía de México (IBEM) de Septiembre, pode-mos estimar preliminarmente una variación positiva del IGAE de Septiembre del +0.90% real anual, con cifras originales (no desestacionalizadas). De resultar acertada esta estimación, el PIB de México mostraría un crecimiento para el tercer trimestre del 1.2%, el PIB para todo el año 2017 se ubicaría entre 2.1% y el 2.3% anual. El INEGI publicará el IGAE de Agosto el próximo 24 de Octubre del 2017. El 30 de Octubre Bursamétrica reportará su Indicador IBAM con una estimación más precisa del IGAE de Septiembre. El 31 de Octubre INE-GI publica el dato preliminar del PIB al tercer trimestre. El 24 de Noviembre el INEGI publicará el IGE de Sep-tiembre y el PIB revisado al tercer trimestre.

Las exportaciones de vehículos mexicanos al exterior creció al 15% anual en septiembre, luego de caer 0.8% en agosto, su mayor alza en cinco meses. La industria automotriz exportó 270,889 vehículos en septiembre, informó la Asociación Mexicana de la Industria Auto-motriz (Amia). La producción logró un nuevo resultado positivo durante septiembre al pasar a 307,174 unida-des, un aumento de 7.7% anual que fue el más rápido en cuatro meses. En septiembre, las ventas de autos en el país cayeron 11.5% anual a 116 mil 356 unidades, su mayor descenso en casi ocho años, desde que ca-yera 17.4% anual en noviembre de 2009. El desempe-ño en las ventas también fue el más bajo de un mes de septiembre desde 2009, cuando cayeron 23.6%, lo cual confirma que el mercado interno está sufriendo una desaceleración luego de dos años de crecimien-to sobresaliente.

Las actas de la Reunión de Política Monetaria del 28 de septiembre del Banco de México indicaron que la Junta de Gobierno decidió por unanimidad dejar sin cambios su tasa de referencia en 7.0%. La mayoría de los miembros dijo que continúan los riesgos de que se revierta la apreciación que ha registrado la moneda nacional ante la incertidumbre sobre las conversacio-nes del TLCAN y las elecciones presidenciales de 2018. La mayoría pensaba que los riesgos para el crecimien-to y la inflación eran peores que antes. “El balance de los riesgos para el crecimiento se ha deteriorado, particularmente debido a la percepción de que los escenarios adversos relacionados con la relación bila-

teral entre México y Estados Unidos podrían materializar-se”, señalaron las minutas. Algunos miembros recalcaron que la política monetaria sigue enfrentando un panora-ma de difícil lectura en los próximos meses. Como resul-tado, el Banco dijo que debería estar listo para mante-ner una posición de política monetaria “prudente” que promueva la convergencia de la inflación al objetivo al menor costo posible para la actividad económica. Se-gún las actas, el Banco Central ve la tendencia anual de la inflación hacia su objetivo del 3 por ciento a fina-les de 2018, señaló que derivado de los recientes sismos, podrían aparecer algunos problemas de abasto o de incremento de precios en algunos productos, los cuales serían temporales.


Actividad industrial (agost) -0.90% 0.30% 1.20%

Consumo privado (jul) 0.20% 0.00% -0.20%

IMEF Manufactura (sept) 54.02 52.92 -1.10 pts

IMEF No Manufactura (sept) 53.44 52.54 -0.90 pts

Índice de confianza del consumidor

(sept)* 83.80 88.80 5.00 pts

Inversión fija bruta (jul) -2.00% -1.50% 0.50%

Inflación general (sept) 6.66% 6.35% -0.31% anual

Inflación subyacente (sept) 5.00% 4.80% -0.20% anual

Remesas familiares (agost) 9.40% 8.80% -0.60% anual

Ventas ANTAD unidades totales (sept) 7.30% 9.30% 2.00% anual

Ventas ANTAD unidades iguales (sept) 4.00% 5.60% 1.60% anual

* Periodo anterior: septiembre 2016

AGENDA QUINCENALMÉXICODEL 16 AL 27 DE OCTUBRE DE 2017

Martes 17 Pronóstico Actual

9h00 Reservas Internacionales 11h30 Subasta de Val. Gubernamentales 42*

Viernes 20 Pronóstico Actual

8h00 Tasa de Desempleo. Septiembre (%) 3.40 3.30

Lunes 23 Pronóstico Actual

8h00 V.A. Industria de la Construcción. Agosto. (%). SD** -3.99 -4.36



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8h00 Inflación. 1a. Qna. Octubre General. ( Anual 6.13%) 0.46 0.31 Subyacente ( Anual 4.74%) 0.20 0.28 8h00 IGAE. Agosto (%) SD** 2.54 1.27 9h00 Reservas Internacionales. 11h30 Subasta de Val. Gubernamentales 43*

Miércoles 25 Pronóstico Actual

8h00 Ventas Minoristas. Agosto (%). SD** 1.10 0.59

Jueves 26 Pronóstico Actual

8h00 Balanza Comercial. Septiembre (Mdd) -1,200 -2,733 * Subasta BPA´s 18 y 25 de octubre de 2017 ** Serie desestacionalizada

ESTADOS UNIDOSDEL 16 AL 27 DE OCTUBRE DE 2017

Lunes 16 Pronóstico Actual

7h30 Manufactura de Nueva York. Octubre (Pts) 19.00 24.50 13h00 Finanzas Públicas. Septiembre (Mdd) -20,000 -107,689


7h30 Indice de Precios de Importación. Septiembre (%) 0.80 0.60 8h15 Producción Industrial. Septiembre (%) 0.30 -0.90 8h15 Capacidad Utilizada. Septiembre (%) 76.30 76.10


7h30 Inicios de Construcción de Casas. Septiembre (%) -0.20 -0.80 7h30 Permisos de Construcción. Septiembre (%) -2.00 5.70 9h30 Inventarios de Energía 13h00 Beige Book


7h30 Solicitudes de Desempleo 7h30 Manufactura de Filadelfia.

Octubre (Pts) 17.00 23.80


9h00 Venta de Casas Usadas. Septiembre (%) -1.00 -1.70


7h30 Pedidos de Bienes Duraderos. Septiembre (%) 1.00 1.70 9h00 Venta de Casas Nuevas. Septiembre (%) 1.00 -3.45 9h30 Inventarios de Energía


7h30 Solicitudes de Desempleo


7h30 PIB 3T-2017. 1a. Estimación. (%) 1.50 3.10 9h00 Sentimiento del Consumidor. Octubre (Pts) 100.00 95.10

MERCADO CAMBIARIO

MÉXICO

Fecha Dólar Euro Yen Libra Yuan Oro Peso

02-oct 93.55 1.17 112.68 1.33 6.65 1,276.50 18.22

03-oct 93.57 1.17 112.89 1.32 6.65 1,274.80 18.23

04-oct 93.46 1.18 112.74 1.33 6.65 1,277.60 18.23

05-oct 93.96 1.17 112.83 1.31 6.65 1,268.84 18.44

06-oct 93.81 1.17 112.66 1.31 6.65 1,276.60 18.54

09-oct 93.64 1.18 112.57 1.31 6.62 1,286.80 18.66

10-oct 93.27 1.18 112.37 1.32 6.58 1,288.38 18.74

11-oct 92.93 1.19 112.38 1.32 6.59 1,294.30 18.74

12-oct 93.07 1.18 112.24 1.33 6.59 1,295.50 18.75

13-oct 93.09 1.18 111.89 1.33 6.58 1,304.50 18.94

TIPO DE CAMBIO FIX

Calculado por Banxico, para solventar obligaciones de-nominadas en moneda extranjera pagaderas en Méxi-co en valor 24 horas para el 13 de octubre se ubicó en $18.9008 pesos por dólar.



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MERCADO DE DINERO

BASE MONETARIA

Al 06 de octubre, la base monetaria aumentó 4,721 millones de pesos a 1,362,070 millones de pesos.

RESERVAS INTERNACIONALES

Al 06 de octubre, las reservas internacionales disminu-yeron 159 millones de dólares (mdd) a un monto de 172,873 mdd, ante una compra de dólares del Gobier-no Federal al Banco de México por 65 mdd y una re-ducción de 94 mdd debido a cambios en la valuación de los activos internacionales del Instituto Central.

MERCADO PRIMARIO

TIIE/UDIS

Fecha TIIE 28D TIIE 91D UDIS

02-oct 7.3725 7.3788 5.821164

03-oct 7.3725 7.3845 5.822485

04-oct 7.3675 7.3775 5.823806

05-oct 7.3762 7.3869 5.825128

06-oct 7.3757 7.3800 5.826450

09-oct 7.3755 7.3760 5.830417

10-oct 7.3773 7.3880 5.831740

11-oct 7.3798 7.3900 5.831069

12-oct 7.3820 7.3850 5.830397

13-oct 7.3866 7.3862 5.829726

EMBI

País 13-oct 29-sep Var

México 184 175 5.14% Brasil 245 253 -3.16%

SUBASTA 40-2017

Título Actual Anterior Var Solicitado Colocado pts mdp mdp Cetes 27d 7.03 7.00 0.03 12,765 7,000 Cetes 91d 7.06 7.07 -0.01 44,796 11,000 Cetes 174d 7.12 7.14 -0.02 33,178 11,500 Bonos 5A 6.71 6.78 -0.07 22,377 8,000 Udibonos 10A* 3.23 3.20 0.03 1,389 600 BPAG28 0.155 0.155 0.00 8,650 1,500 BPAG91 0.171 0.170 0.00 8,350 1,500 BPA182 0.133 0.135 0.00 4,500 1,100

* UDIS

SUBASTA 41-2017

Título Actual Anterior Var Solicitado Colocado pts mdp mdp

Cetes 28d 7.03 7.03 0.00 19,073 7,000

Cetes 91d 7.06 7.06 0.00 39,853 11,000

Cetes 182d 7.15 7.12 0.03 32,070 11,500

Cetes 364d 7.18 7.18 0.00 36,091 12,500

Bondes D 5A 0.19 0.20 -0.01 14,600 3,750

Bonos 20A 7.440 7.160 0.28 6,353 2,500

Udibonos 30A* 3.740 3.560 0.18 1,238 400

BPAG28 0.156 0.155 0.00 8,290 1,500

BPAG91 0.173 0.171 0.00 7,610 1,500

BPA182 0.133 0.133 0.00 5,540 1,100

* UDIS

MERCADO SECUNDARIO

Cetes 1 28 91 182 364

02-oct 7.08 7.03 7.06 7.11 7.12

03-oct 7.04 7.03 7.07 7.12 7.12

04-oct 7.20 7.00 7.04 7.12 7.12

05-oct 7.01 7.00 7.05 7.12 7.12

06-oct 7.02 7.02 7.07 7.12 7.12

09-oct 7.00 7.03 7.06 7.12 7.12

10-oct 7.02 7.03 7.06 7.15 7.18

11-oct 7.10 7.03 7.06 7.14 7.17

12-oct 7.02 7.02 7.07 7.14 7.18

13-oct 7.04 7.02 7.13 7.17 7.23



10

Bonos

dic jun dic mar jun nov nov nov 19 21 24 26 27 34 42 47

02-oct 6.72 6.73 6.74 6.79 6.88 7.15 7.22 7.24

03-oct 6.73 6.73 6.77 6.82 6.89 7.18 7.23 7.25

04-oct 6.75 6.77 6.81 6.86 6.93 7.21 7.27 7.29

05-oct 6.80 6.85 6.91 6.97 7.02 7.34 7.38 7.40

06-oct 6.83 6.86 6.95 6.98 7.08 7.38 7.43 7.45

09-oct 6.82 6.83 6.94 6.96 7.07 7.39 7.45 7.47

10-oct 6.84 6.87 7.03 7.07 7.16 7.52 7.55 7.59

11-oct 6.82 6.85 7.00 7.03 7.10 7.45 7.52 7.53

12-oct 6.92 6.93 7.02 7.06 7.13 7.43 7.50 7.51

13-oct 7.04 7.03 7.09 7.13 7.21 7.50 7.56 7.58

Udibonos U1 U10 U30

02-oct 3.03 3.17 3.56

03-oct 3.07 3.24 3.58

04-oct 3.10 3.25 3.59

05-oct 3.14 3.29 3.64

06-oct 3.15 3.33 3.71

09-oct 3.15 3.33 3.72

10-oct 3.21 3.37 3.76

11-oct 3.20 3.37 3.75

12-oct 3.15 3.34 3.70

13-oct 3.21 3.39 3.76

MERCADO ACCIONARIO

BOLSA MEXICANA DE VALORES

DEL 02 al 06 DE OCTUBRE DE 2017

El índice S&P/BMV IPC finalizó la semana a la baja luego débiles datos de empleo en Estados Unidos, en medio de las apuestas de que la Reserva Federal elevaría las tasas de interés en diciembre tras un aumento de los sa-larios por hora y tensiones geopolíticas de EU.

Principales cambios al alza en la muestra del S&P/BMV IPC en el 2017 fueron para las acciones de ELEKTRA * (199.06%), AMX L (24.64%) y PEÑOLES * (20.77%). Las ma-yores bajas se registraron en VOLAR A (-29.57%), ALPEK A (-22.93%) y GENTERA * (-19.05%).

El Índice S&P/BMV IPC de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) se ubicó en las 50,302.96 unidades, una caída se-manal de 0.09%, lo cual representa un rendimiento posi-tivo de 10.21% en el año.

El volumen promedio operado en la semana para el principal indicador de la BMV fue de 130 millones de ac-ciones, menor al promedio de 12 meses de 186 millones de títulos negociados. DEL 09 AL 13 DE OCTUBRE DE 2017

El índice S&P/BMV IPC finalizó la semana por debajo de la marca de los 50,000 puntos, en medio del nerviosismo de los inversionistas por la nueva ronda de renegociacio-nes del Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN) y tras la publicación de las minutas de Banco de México, en espera de los resultados corporativos del tercer trimestre.

Principales cambios al alza en la muestra del S&P/BMV IPC en el 2017 fueron para las acciones de ELEKTRA * (204.67%), AMX L (30.47%) y PEÑOLES * (24.74%). Las ma-yores bajas se registraron en VOLAR A (-31.12%), ALPEK A (-25.92%) y GENTERA * (-23.01%).

El Índice S&P/BMV IPC de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) se ubicó en los 49,981.94 unidades, una baja sema-nal de 0.64%, lo cual representa un rendimiento positivo de 9.51% en el año.

El volumen promedio operado en la semana para el principal indicador de la BMV fue de 194 millones de ac-ciones, por encima del promedio de 12 meses de 186 millones de títulos negociados.

45,400.00

46,400.00

47,400.00

48,400.00

49,400.00

50,400.00

51,400.00

52,400.00

punt

os

Índice de Precios y Cotizaciones (2017)



11

EVENTOS CORPORATIVOS

• WALMART: Solidaridad tras sismo y calendario, impulsan ventas

• Ventas de Automóviles y Camiones Ligeros bajan 11.5% en septiembre

• Tráfico de Pasajeros de ASUR cae 3.5% en sep-tiembre

• Aumenta Tráfico con Factor de Ocupación Estable

• Aeroméxico transporta mismo número de pasa-jeros en septiembre

• VOLARIS reporta aumento de pasajeros trans-portados en septiembre

• OMA Reporta Disminución de 2.6% en el Tráfico de Pasajeros

• FIBRAHD coloca 1,199.99 millones de pesos en Certificados Bursátiles Fiduciarios

• TERRA. Adquiere 8 propiedades por 59 millones de dólares

• FUNO en oferta global coloca 365 millones de CBFIS

• Alianza Estratégica entre América Móvil y JCDecaux

• ANTAD: Impulso en autoservicio, departamenta-les débiles

• ASUR avanza en la adquisición de aeropuertos colombianos

• Interjet Aumenta su Flota de Aviones.

• VIVA AEROBUS reporta aumento de pasajeros en septiembre

• FINN. Acuerda adquirir Hotel Westin Monterrey

• FINN. Bajan 1.6% ingresos por hospedaje en sep-tiembre

VARIACIÓN 2017 (%)

IPC DOW S&p NASDAQ BOVESPA FTSE DAX CAC NIKKEI SHANGAI JONES 500 100 30 40

27.83

22.71 15.73 14.04 13.16 10.68 9.51 10.07 9.34 5.50

BOLSAS INTERNACIONALES

MATERIAS PRIMAS

PETRÓLEO 13-oct 29-sep Var

Brent 57.17 57.54 -0.64%

WTI 51.45 51.67 -0.43%

Mezcla mexicana 48.50 49.67 -2.36%

Lo que afectó durante este periodo al mercado de pe-tróleo fue:

• Optimismo se renueva ante la ampliación de recor-tes de la OPEP. Posibles señales de la OPEP de una extensión del acuerdo de recorte de producción de crudo entre miembros y no miembros, permi-tieron que los precios internacionales de petróleo operaran con alza.

• Recorte de las exportaciones de Arabia Saudita en noviembre.

• Señales de que posiblemente el exceso de oferta en el mercado de crudo se está equilibrando.

• La OPEP estimó una mayor demanda para el 2018 mientras que la Administración de Información de Energía de EU recortó su previsión de crecimiento para la demanda mundial

• Expectativas de una menor demanda de crudo para 2018 por parte de la Agencia Internacional de Energía.

• Tercera disminución semanal de las reservas de crudo de Estados Unidos.

COBRE

13-oct 29-sep Var

313.05 295.30 6.01%



12

Bosques de Tabachines 44,Col. Bosques de las LomasDel. Miguel Hidalgo, México,D.F. C.P. 11700

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BONOS DE ASIA

País/Bono 13-oct 29-sep Var pts

10 años

Japón 0.05 0.05 0.00

Australia 2.79 2.83 -0.04

Nueva Zelanda 2.94 2.95 -0.01

China 1.58 1.55 0.03

Singapur 2.05 2.13 -0.08

Corea del Sur 2.38 2.37 0.01

India 6.74 6.66 0.08

BONOS DEL TESORO Y EUROBONOS

BONOS DEL TESORO

Fecha T-Bills T-Bills T-Bonds T-Bonds T-Bonds 3 meses 6 meses 5 años 10 años 30 años

02-oct 1.04 1.20 1.93 2.34 2.87

03-oct 1.06 1.21 1.92 2.33 2.86

04-oct 1.07 1.22 1.92 2.32 2.87

05-oct 1.07 1.22 1.95 2.35 2.89

06-oct 1.07 1.23 1.96 2.36 2.90

09-oct 1.07 1.23 1.96 2.36 2.90

10-oct 1.08 1.24 1.95 2.36 2.89

11-oct 1.10 1.25 1.96 2.35 2.89

12-oct 1.08 1.25 1.94 2.32 2.85

13-oct 1.07 1.25 1.90 2.28 2.81

EUROBONOS

País/Bono 13-oct 29-sep Var pts

10 años

Alemania 0.40 0.46 -0.06

Gran Bretaña 1.37 1.36 0.01

Francia 0.81 0.74 0.07

Italia 2.07 2.10 -0.03

España 1.59 1.59 0.00

Holanda 0.51 0.57 -0.06

Portugal 2.31 2.34 -0.03

Grecia 5.44 5.53 -0.09

Suiza -0.10 -0.08 -0.02

INDICADORES ECONÓMICOS · INDICADORES ECONÓMICOS BANCO MUNDIAL (BM) El BM elevó sus proyecciones...

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