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13.Junio. 2013

index.zonaprop.com.ar

Objetivo

¿Cuál es el objetivo del Index?

• Brindar a la sociedad información relevante del Real Estate a partir

del análisis de la base de datos de ZonaProp.

• Reflejar la radiografía de la tendencia de la

industria inmobiliaria.


¿Cuánto varió el precio de un alquiler? ¿Cuál es su rentabilidad?

¿Hay un proceso de pesificación en las propiedades en venta? ¿En qué segmento?

¿Cuál es el valor ofrecido a venta del m2? ¿ Y el de alquiler?

¿Cuánto incide la cochera en el precio de un departamento?

¿Qué zona ha sido la más cotizada en el último año?

¿ ¿ … ??


Agenda

Metodología

Resultados


Contenidos


20% 21% 23% 25% 25% 25% 24% 25% 25%

74% 73% 70%

68% 67% 67% 69% 69% 69%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

Alquiler

Venta

Resultados – Dinamica de Anuncios

CABA - Alquiler vs Venta

Anuncios de Departamentos por Tipo de Operación | % del total de Anuncios de Departamentos

• Leve cambio en el mix de oferta.


13% 14% 16% 15% 15% 15% 15% 16% 16%

87% 85% 83% 84% 84% 84% 84% 83% 83%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Alquiler

Venta


GBA - Alquiler vs Venta

Anuncios de Departamentos por Tipo de Operación | % del total de Anuncios de Departamentos en GBA

• Leve cambio en el mix de oferta, idem CABA.


1% 3%

14% 20% 18% 16% 16% 14% 13%

90% 88%

77% 71% 73% 75% 75% 76% 77%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

ARS

USD


CABA - Proceso de Pesificación

Anuncios de Venta de Departamentos por Tipo de Moneda | % del total de Anuncios de Departamentos

• Tendencia a la pesificación de la oferta, estabilizado en últimos meses.


1% 4%

15%

24% 24% 23% 23% 22% 22%

95% 92%

78%

69% 69% 70% 70% 71% 70%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

ARS

USD


GBA - Proceso de Pesificación



• Tendencia a la pesificación de la oferta, idem CABA.

41% 43%

34%

56%

64% 66% 67%

68% 70% 71% 72% 73%

70%

63%

68%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%


Departamentos a Estrenar | % del total de Anuncios de Venta AR$. (Total = Propiedades nuevas y usadas)

AMBA Porcentaje de total de avisos de venta en Pesos de departamentos a estrenar


• El proceso de pesificación impulsado por unidades a estrenar.

Resultados – Indicadores Economicos

Tipo de Cambio Implícito

CABA

GBA

TC Oficial

TC Blue

Tipo de Cambio Implícito, Tipo de Cambio Oficial y Tipo de Cambio Blue |AR$/US$]

5,3 5,7 5,8

6,0

6,3 6,3

6,7 7,1

7,4

6,1 6,2

6,9 5,9 6,3 6,3 6,3 6,3

6,4 6,5

7,4 7,7

8,1

8,7

9,4

4,5 4,6 4,6 4,7 4,7 4,8 4,9 5,0 5,0 5,1 5,2

5,2

4,0

5,0

6,0

7,0

8,0

9,0

10,0

Jun-1

2

Jul-12

Ago-1

2

Sep-1

2

Oct

-12

Nov-

12

Dic

-12

Ene-1

3

Feb-1

3

Mar-

13

Abr-

13

May-

13


• El tipo de cambio implícito se ubica en medio de la brecha entre el dólar Blue y el dólar Oficial.

5,8 5,9

6,0 6,0 6,0 6,0

6,3

6,8

7,3 7,4

5,7

5,8

6,3

6,7

7,4

5,2 5,4

5,5 5,7

5,8 5,8 6,0

5,9

6,3

6,6

7,1

4,5

5,0

5,5

6,0

6,5

7,0

7,5


Usados

General

A Estrenar

Tipo de Cambio Implícito Unidades a Estrenar, Usadas General |AR$/US$]

Tipo de Cambio Implícito


• El tipo de cambio implícito para las unidades usadas mayor al de las

unidades a estrenar.

1.993

2.007

2.031

2.036

2.055

2.053

2.054

2.058 2.066

2.066

2.075

2.073

2.082

2.076

2.076

2.072

1.850

1.900

1.950

2.000

2.050

2.100

2.150

2.200

Feb-1

2

Mar-

12

Abr-

12

May-

12

Jun-1

2

Jul-12

Ago-1

2

Sep-1

2

Oct

-12

Nov-

12

Dic

-12

Ene-1

3

Feb-1

3

Mar-

13

Abr-

13

May-

13

Resultados – Precio / m2

CABA - Precio Venta US$

Serie Precio Medio CABA | US$/m2

Variación 1 año: 1.8% 6m TACC: 0.6%


• Tendencia de los últimos 6 meses indica estabilidad en el precio de venta en dólares.

4.288

2.773 2.635

2.451 2.262

2.077 2.059 2.013 1.955 1.922 1.908 1.818 1.781 1.761 1.650 1.646

600

1.100

1.600

2.100

2.600

3.100

3.600

4.100

4.600

C01A C14 C02 C13 C01B C12 C06 C15 C05 C11 C01C C03 C07 C04 C10 C01D



Precios Medio por Comuna | US$/m2 Mayo 2013

+70%


• Variaciones dependiendo la Comuna.

Puert

o

Madero

Flo

resta

Monte

Castr

o

Constitu

ció

n,

Monserr

at,

Once

Las C

añitas,

Pale

rmo

Barr

io N

ort

e,

Recole

ta

Belg

rano,

Cole

gia

les

Saavedra

, V

.

Urq

uiz

a

Retiro

,

Mic

rocentr

o

Caballi

to

Chacarita

,

Pate

rnal, V

,

Cre

spo

Alm

agro

,

Boedo

V. del

Parq

ue, V

.

Devoto

San T

elm

o,

Tribunale

s

Abasto

, C

ongre

so,

San C

ristó

bal

Flo

res, P

que.

Chacabuco

Barr

acas, La

Boca,

Pom

peya

7% 7%

5%

4%

3%

2% 1% 1% 1% 0% 0%

0%

-1% -1%

-3%

-4%

-6%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

C11 C04 C15 C10 C12 C07 C14 C13 C01D C05 C03 C06 C01C C01A C02 C01B



Variación Precios Medio por Comuna | Mayo 2013 vs Mayo 2012


• Variaciones dependiendo la Comuna.

V. del

Parq

ue, V

.

Devoto

Barr

acas,

La B

oca,

Pom

p.

Chacarita

,

Pate

rnal,

V, C

respo

Flo

resta

Monte

Castr

o

Saavedra

,

V. U

rquiz

a

Flo

res, P

que.

Chacabuco

Las C

añitas,

Pale

rmo

Belg

rano,

Cole

gia

les

Constitu

ció

n,

Monserr

at,

Once

Alm

agro

,

Boedo

Abasto

,

Congre

so,

San C

ristó

bal

Caballi

to

San T

elm

o,

Tribunale

s

Puert

o

Madero

Barr

io N

ort

e,

Recole

ta

Retiro

,

Mic

rocentr

o

1.540

1.561

1.582

1.609

1.604

1.616

1.620

1.637

1.625

1.634

1.637

1.651

1.480

1.520

1.560

1.600

1.640

1.680

Feb-1

2

Mar-

12

Abr-

12

May-

12

Jun-1

2

Jul-12

Ago-1

2

Sep-1

2

Oct

-12

Nov-

12

Dic

-12

Ene-1

3

Feb-1

3

Mar-

13

Abr-

13

May-

13


GBA - Precio Venta US$

Serie Precio Medio GBA| US$/m2

Variación 1 año: 4.4% 6m TACC: 3.9%


• Tendencia de crecimiento.



Precios Medio por Partido| US$/m2 Mayo 2013


2.480

2.167

1.962

1.765

1.634 1.613 1.549

1.489 1.425 1.424 1.424 1.412

1.367

900

1.100

1.300

1.500

1.700

1.900

2.100

2.300

2.500

2.700

P14 P10 P12 P09 P03 P06 P07 P04 P01 P02 P05 P13 P08

+81%

• Variaciones dependiendo el Partido. A

vella

neda

San M

art

ín

Vic

ente

López

San

Isid

ro

Tig

re

San

Fern

ando

La

Mata

nza

Lom

as d

e

Zam

ora

Moró

n

La P

lata

Lanús

Tre

s d

e

Febre

ro

Pila

r

10%

8% 7%

7% 6% 6%

5%

2% 1%

0%

-2% -2%

-4%

-6%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

P05 P03 P06 P04 P01 P10 P13 P07 P08 P14 P02 P09 P12


Variación Precios Medio por Partido| US$/m2 Mayo 2013


index.zonaprop.com.ar V

icente

López

San Isid

ro

Tig

re

San

Fern

ando

Lanús

Tre

s d

e

Febre

ro

La

Mata

nza

Lom

as d

e

Zam

ora

La P

lata

Avella

neda

Moró

n

Pila

r

San M

art

ín

Venta Precio / m2 - AR$

Resultados


11.713

12.109

12.204 12.295 12.499

12.806 12.882

13.610

14.323

15.032

10.000

11.000

12.000

13.000

14.000

15.000

16.000 Ago-1

2

Sep-1

2

Oct

-12

Nov-

12

Dic

-12

Ene-1

3

Feb-1

3

Mar-

13

Abr-

13

May-

13


Precio Medio por Comuna | AR$/m2 Mayo 2013

6m TACC: 49%

• Crecimiento hasta enero 2013. A partir de entonces, fuerte aceleración de la dinámica de crecimiento.

CABA - Precio Venta AR$


9.011 9.675

9.968

9.989

10.122

10.122

10.487

11.028

11.359

11.739

8.000

8.500

9.000

9.500

10.000

10.500

11.000

11.500

12.000

Ago-1

2

Sep-1

2

Oct

-12

Nov-

12

Dic

-12

Ene-1

3

Feb-1

3

Mar-

13

Abr-

13

May-

13


Precio Medio por Partido| AR$/m2 Mayo 2013

6m TACC: 38%

GBA - Precio Venta AR$



Precio Alquiler

Departamentos 2 Amb 42m2

Unidad de Análisis

Los Cálculos asociados con el Precio del Alquiler se realizan a nivel m2, es decir la unidad de base para el

calculo es AR$/m2 /mes.

A los fines de expresar los resultados en una unidad que sea familiar para los usuarios y para la comunidad

interesada en general, se procede a reexpresar los resultados en términos de un departamento tipo de 2

ambientes.

El departamento tipo de 2 ambientes de la base de Zonaprop tiene 42 m2 de superficie cubierta equivalente.

De esta forma, los resultados deben interpretarse como el precio de alquiler mensual pedido por un

departamento de 42 m2 de superficie cubierta equivalente


1.995 2.005

2.032

2.084

2.157 2.192

2.246

2.264

2.340

2.341

2.382

2.445

2.483

2.543

2.587 2.614

1.600

1.800

2.000

2.200

2.400

2.600

2.800 Feb-1

2

Mar-

12

Abr-

12

May-

12

Jun-1

2

Jul-12

Ago-1

2

Sep-1

2

Oct

-12

Nov-

12

Dic

-12

Ene-1

3

Feb-1

3

Mar-

13

Abr-

13

May-

13

CABA - Precio Alquiler AR$


Precio Medio por Comuna Unidad de 42 m2 | AR$/mes Mayo 2013

Variación 1 año: 25% 6m TACC: 25%

• Aumento constante de precios.


1.521

1.560

1.737

1.850 1.874

1.912

1.972

1.938

1.973

2.054

2.085

2.115

2.162

2.212 2.255

1.300

1.500

1.700

1.900

2.100

2.300

2.500

Feb-1

2

Mar-

12

Abr-

12

May-

12

Jun-1

2

Jul-12

Ago-1

2

Sep-1

2

Oct

-12

Nov-

12

Dic

-12

Ene-1

3

Feb-1

3

Mar-

13

Abr-

13

May-

13


GBA - Precio Alquiler AR$ | GBA

Precio Medio por Partido Unidad de 42 m2 | AR$/mes Mayo 2013



• Aumento constante de precios, idem CABA.


Rentabilidad Implícita de los Alquileres

Rentabilidad Implícita = Precio Alquiler en AR$ * 12 de los Alquileres Precio Venta en AR$

¿Cuál es la interpretación de los movimientos?

Una baja en la tasa de rentabilidad implícita implica un aumento mayor en el precio de venta en AR$

que de los alquileres en AR$

Un incremento en la tasa de rentabilidad implícita supone mayor crecimiento de los alquileres en AR$

respecto del precio de venta en AR$

¿Cómo obtener la rentabilidad implícita de los alquileres?

Se obtiene a partir de dos elementos:

Precio Alquiler en AR$ (mensual): Se lo multiplica por 12 para obtener el valor del alquiler medio

anual

Precio Venta en AR$


Rentabilidad Implícita de los Alquileres | Retorno Bruto / Precio Venta

CABA

GBA

5,6% 5,5%

5,2% 5,3% 5,2% 5,1% 4,7%

6,6%

6,2%

5,7%

5,9% 6,0%

5,8%

5,8%

5,6%

4,5%

5,0%

5,5%

6,0%

6,5%

7,0%

Jun-1

2

Jul-12

Ago-1

2

Sep-1

2

Oct

-12

Nov-

12

Dic

-12

Ene-1

3

Feb-1

3

Mar-

13

Abr-

13

May-

13

• Baja sostenida de la rentabilidad implícita de los alquileres.



Rentabilidad Implícita de los Alquileres

23.293

23.600

24.056 23.843 23.771

24.1 76

23.486

20.000

21.000

22.000

23.000

24.000

25.000

Cocheras - CABA - Venta US$


Serie Precio Medio CABA | US$

Variación 1 año: -0.5% 6m TACC: -3.0%

• Volatilidad y leve tendencia a la baja en el precio en dólares para la venta, durante el último semestre.


619

595 598 599 617 624

647 655 651

688 699

721 728

705 714

741

450

500

550

600

650

700

750

800


Serie Precio Medio CABA |AR$/mes]


Cocheras - CABA - Alquiler AR$


• Aumento constante de precios.

Anexo


0,8% 4%

14%

21 % 20% 18% 19% 17% 16%

92,2% 89%

77% 71% 72% 73% 74% 74% 75%

0,0%

20,0%

40,0%

60,0%

80,0%

100,0%

ARS

USD


AMBA - Proceso de Pesificación


•La tendencia estable a la pesificación de la oferta.


17% 19% 21% 22% 22% 22% 21% 22% 22%

78% 77% 74% 73% 72% 72% 73% 73% 73%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

Alquiler

Venta


AMBA - Alquiler vs Venta

Anuncios de Departamentos por Tipo de Operación | % del total de Anuncios de Departamentos en AMBA


CABA - Precio Venta AR$

19.522

18.485

16.157 15.774

15.435 15.216

14.478

13.127 12.630

12.204 11.958 11.888

10.000

11.000

12.000

13.000

14.000

15.000

16.000

17.000

18.000

19.000

20.000

C14 C13 C05 C06 C03 C12 C15 C07 C09 C10 C04 C11


Precios Medio por Comuna | AR$/m2 Mayo 2013


5.367

3.483

3.003 2.861

2.734 2.709 2.525 2.497 2.494 2.480

2.353 2.306 2.257 2.171 2.105

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

4.500

5.000

5.500

6.000

C01A C14 C02 C13 C01C C01B C12 C06 C15 C05 C03 C11 C01D C10 C07


Precio Medio por Comuna Unidad de 42 m2 | AR$/mes Mayo 2013

+65%



40%

31% 30%

27% 27% 25% 25% 25%

21% 21%

18%

16% 14%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

C14 C02 C13 C10 C01C C06 C12 C15 C01D C05 C07 C11 C03


Variación Precio Medio por Comuna Unidad de 42 m2 | Mayo 2013 vs Mayo 2012



21.126

14.437 14.279

12.411

11.538 11.264 10.698 10.567 10.522

9.688 9.658

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

18.000

20.000

22.000

P14 P10 P09 P12 P07 P13 P06 P03 P05 P04 P08


Precios Medio por Partido| AR$/m2 Mayo 2013

GBA - Precio Venta AR$


2.983

2.641 2.544

2.174 2.123 2.114 2.080 2.013 1.964

1.704

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

P14 P10 P12 P07 P04 P13 P03 P06 P08 P05


Precio Medio por Partido Unidad de 42 m2 | AR$/mes Mayo 2013

GBA - Precio Alquiler AR$ | GBA


34% 34%

32%

28% 27% 27%

25% 24%

12%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

P13 P04 P03 P10 P06 P05 P07 P14 P08


GBA - Precio Alquiler AR$

Variación Precio Medio por Partido Unidad de 42 m2 | Mayo 2013 vs Mayo 2012


30.012

28.121

25.158

23.574 23.054 22.992

21.931 21.594 21.185

20.580 19.925

14.000

16.000

18.000

20.000

22.000

24.000

26.000

28.000

30.000

32.000


Precio Medio por Comuna | US$ Mayo 2013

Cocheras - CABA - Venta US$



Precio Medio por Comuna | AR$/mes Mayo 2013

Cocheras - CABA - Alquiler AR$

833 828 821 800

729

649 630

300

400

500

600

700

800

900

1.000


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