Cálculo y Verificación de Operaciones Bancarias y Financieras vs. 2013

Imposiciones, planes de pensiones y fondos de inversión

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Cálculo y Verificación de Operaciones Bancarias y Financieras

Imposiciones, planes de pensiones y fondos de inversión

Este programa resuelve el cálculo de imposiciones a plazo fijo, planes de capitalización compuesta, que es el sistema utilizado para calcular los planes de pensiones, y lleva cuentas de fondos de inversión, con cálculo de la rentabilidad histórica y de cada reembolso.

Imposiciones

En este módulo pueden calcularse imposiciones con intereses periódicos y diferentes frecuencias de liquidación de intereses.

Permite calcular la repercusión de los premios o rentas adicionales que en especie o de cualquier otra forma se devenguen además de los intereses ordinarios. También pueden imputarse gastos para calcular los tipos efectivos de la operación.

Mantenimiento de operaciones

Esta ventana aparece al comenzar la aplicación. En ella se incluye una tabla con las operaciones que tenemos archivadas y que se compone de las siguientes columnas:

Capital Identificación Nombre

y NIF Apertura Imposición Periodicidad

Días primera

liquidación Años

Tipo de interés

Intereses primera

liquidación

% Retención

Líquido

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Esta ventana da acceso a las funciones principales del programa, pulsando el botón correspondiente:

Nueva: Se accede a la ventana de operación nueva.

Modificar: Se accede a la ventana de modificar operación para modificar la que esté seleccionada (con la flecha a la izquierda).

Ver cuadro: Si hemos calculado el cuadro de intereses, podremos acceder a la ventana correspondiente, sino será preciso calcularlo primero. Mostrará el cuadro de intereses de la ventana seleccionada.

Calcular cuadro: Accedemos a la ventana de cuadro de intereses, tras realizar el cálculo del mismo de la operación seleccionada. Será preciso esperar unos segundos (dependiendo de la velocidad del ordenador).

Borrar: Borra la operación seleccionada. El borrado no es recuperable, por lo que tendremos que estar seguros antes de confirmar la acción.

Cancelar: Cierra la ventana.

Operación nueva

En esta ventana se puede dar de alta una operación nueva. Se incluyen las variables principales de la operación, que son obligatorias para poder desarrollar todos los cálculos posteriores.

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Se pueden realizar las siguientes funciones al apretar los botones respectivos:

TAE: Se procede al cálculo del TAE para el contrato con arreglo a las normas del Banco de España. Si no se ha introducido algún dato fundamental este botón está desactivado.

TAEG: Se realiza el cálculo del TAEG.

Más datos: Se pueden dar de alta los datos de identificación accesorios.

Aceptar: Para que los datos se guarden es preciso pulsar el botón aceptar, tras lo que volveremos a la ventana de mantenimiento.

En las operaciones nuevas todos los datos están a 0 ó en blanco, excepto la fecha de apertura que indica la fecha del sistema, y la fecha de la primera liquidación.

Modificar una operación

Cuando una operación se ha archivado, pueden modificarse sus variables principales, aunque esto traerá como consecuencia la pérdida de todas las modificaciones en el cuadro de intereses que se realizaran antes de esa modificación, ya que para acceder al cuadro de nuevo, una vez aceptados los cambios, se tendrá que volver a calcular.

Se accede a esta función pulsando el botón modificar en la ventana de mantenimiento de operaciones.

Para que las modificaciones introducidas se archiven y tengan efecto, se deberá pulsar el botón Aceptar.

Borrar una operación.

En la ventana mantenimiento de operaciones podemos eliminar una operación previamente archivada, pulsando el botón borrar.

Se borrarán tanto los datos principales como el cuadro de intereses. Este borrado es irrecuperable. Eliminar una operación deja libre su clave para ser asignada a otra operación nueva.

Variables

El programa para poder realizar los cálculos precisa que le sean aportados una serie de datos, que se denominan variables y que pueden ser definidos por el usuario, aunque algunos también los puede calcular el programa, como consecuencia de otros datos introducidos:

Capital Plazo, años

Plazo, períodos

Tipo nominal

Tipo efectivo

Intereses %

retención Fecha de apertura

Fecha de primera

liquidación Días Premios Gastos

Datos de Identificación

Clave

Existen otras variables que se presentan como listas de opciones cerradas, que el usuario debe elegir y que provocan diferentes acciones de cálculo.

Periodicidad. Base de cálculo

Dentro de diversas partes del programa, hay otras variables y procedimientos, que son producto de los cálculos:

TAE TAEG Cuadro de intereses Totales de la operación Detalle del período Calcular el cuadro de intereses (Imposiciones)

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Para calcular el cuadro de intereses se deberá pulsar el botón Calcular cuadro, en la ventana mantenimiento de operaciones.

Cuando el cálculo se ha realizado, se mostrará la ventana con el cuadro, en la que podremos realizar otras opciones.

Si ya se ha calculado previamente el cuadro de intereses, podremos realizar el cálculo nuevamente, aunque el sistema nos advertirá de que se borrarán las modificaciones de tipo de interés que hubiéramos realizado.

Ver el cuadro de intereses.

Para ver el cuadro de intereses se deberá previamente haber calculado, en la misma sesión de trabajo o en otra anterior. Si no se ha calculado, pulsando en el botón Ver cuadro, no se llevará a efecto ninguna acción.

Cuadro de intereses

Al cuadro de intereses accedemos desde la ventana de mantenimiento de operaciones pulsando los botones Ver cuadro ó Calcular cuadro.

El cuadro de intereses es una tabla en la que se detallan todos los períodos de que consta la operación y el desglose de cada uno.

En la ventana se muestra:

Resumen de datos contractuales: En el que pueden verse parte de las variables principales.

Cuadro, con el siguiente detalle:

• número de período • fecha del período • días • tipo de interés de un período • intereses • retención • gastos periódicos • líquido

También esta ventana ofrece una serie de posibilidades y cálculos pulsando los botones siguientes:

• totales • período • cambiar tipo

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Cuando cancelamos esta ventana volvemos a la ventana de mantenimiento de operaciones.

Detalle del período

Haciendo click con el ratón encima del botón Detalle en el cuadro de intereses se accede a esta ventana.

Se ofrece un detalle resumen en el que se pueden observar todos los datos del período.

Totales de la operación.

Haciendo click con el ratón encima del botón Totales en el cuadro de intereses se accede a esta ventana.

En la parte superior de la ventana se muestran los totales de la operación siguientes:

Total intereses: Es la suma de los intereses correspondientes a cada uno de los períodos.

Total gastos: Suma de todos los conceptos de gastos.

Total retenciones: Suma de todas las retenciones.

Líquido: Total intereses menos Total gastos menos Total retenciones.

También aparecen los siguientes cálculos:

Tipo efectivo del contrato: Es el tipo efectivo que se deriva del tipo nominal según la frecuencia de liquidación de los intereses. Se calcula la Tasa Anual Equivalente en términos de tipo de interés pospagable, del flujo de pagos por todos los conceptos que supone la operación.

Tipo efectivo neto: Es el que resulta teniendo en cuenta los gastos y retenciones.

Diferencia: Es la pérdida de rentabilidad habida por los gastos y retenciones.

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Variación del tipo de interés

Haciendo click en el botón cambiar tipo de la ventana cuadro de intereses, se accede a otra ventana donde podremos incluir el nuevo tipo de interés que estará vigente desde el período seleccionado en el cuadro (el que esté marcado con una flecha a su izquierda) hasta el final de la operación.

Para recalcular el cuadro se observan las siguientes reglas:

• Las modificaciones afectan al período seleccionado y los siguientes. • Si se efectuaron modificaciones de tipo en periodos posteriores antes de modificar un período

anterior, las modificaciones posteriores se perderán. • Sólo se realizan las modificaciones en el cuadro si hacemos click en el botón aceptar de la ventana

“variación del tipo de interés”.

Las modificaciones que se produzcan en el cuadro quedan archivadas en la base de datos y no es posible deshacer el proceso automáticamente. Para deshacer el cambio será preciso situarse nuevamente sobre el período donde comenzó la variación y cambiar nuevamente el tipo al que figuraba anteriormente. Los resultados obtenidos pueden diferir mínimamente del cálculo original del cuadro de amortización por los redondeos.

Fondos de inversión

Este programa cubre los objetivos básicos de la operativa de los fondos de inversión desde el punto de vista del partícipe. Es capaz de mantener cuentas de diversos fondos de inversión, informando de la rentabilidad de los reembolsos y de la rentabilidad histórica del fondo.

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Crear y mantener fondos de inversión

Desde esta ventana podemos realizar las siguientes operaciones:

Nueva: Añade un fondo de inversión.

Modifica: Modifica los datos de alta del fondo seleccionado.

Borrar: Elimina el fondo seleccionado y todos sus datos dependientes.

Acceder a cuenta: Da paso a la ventana para ir aportando los movimientos en el fondo.

Los datos que definen un fondo de inversión son:

Clave: Identificador de 10 posiciones.

Identificación: Campo libre para que el usuario introduzca información de su interés.

Otros datos de identificación: Nombre, domicilio, población y NIF.

Fecha de apertura: A partir de la cual admitirá movimientos.

% Comisión suscripción: Comisión aplicable a la suscripción de participaciones en el fondo.

% Comisión reembolso: Comisión aplicable al reembolso de participaciones.

% Retención fiscal: Es el porcentaje de retención fiscal aplicable a los fondos de inversión que esté vigente.

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Operaciones en fondos de inversión

Las operaciones que se podrán realizar en una cuenta de fondo de inversión son las siguientes:

Nueva: Añadir una operación.

Borrar: Elimina la última operación que se dio de alta.

Ver reembolso: Para ver la liquidación fiscal del un reembolso y su rentabilidad efectiva.

Rentabilidad histórica: Realiza el cálculo de la rentabilidad histórica de un fondo de inversión, partiendo de la primera operación realizada y simulando un reembolso final a la fecha de la última operación por el saldo que quede.

Los datos de que consta una operación en un fondo son los siguientes:

Fecha operación: es la fecha en que se produce el apunte.

Operación: que podrá ser:

• Suscripción (compra de participaciones). • Reembolso (venta de participaciones). • Valoración (exclusivamente para actualizar el valor liquidativo y recalcular el importe del saldo).

Importe bruto: desembolso o reembolso sin considerar los gastos. En la suscripción será la cantidad en pesetas que hay que desembolsar y en los reembolsos la cantidad en pesetas que se vende.

% Comisión: Si se definieron al dar de alta el fondo, se impondrá el porcentaje en este campo. No obstante, este campo admite la modificación del usuario.

Importe Comisión: Es el cálculo realizado de la comisión con arreglo al porcentaje y el importe bruto consignado.

Importe neto: En las suscripciones, es el importe que se aplica a la compra de participaciones una vez que se han deducido los gastos. En los reembolsos, es el importe que percibe el partícipe una vez deducidos los gastos.

Valor participaciones: Es el valor liquidativo del fondo en la fecha de la operación.

Nº participaciones: Es el número de participaciones que se suscriben o reembolsan.

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Liquidación fiscal del reembolso

Cuando se realiza un reembolso, puede consultarse la liquidación fiscal que se obtiene, en la que se calcula la renta neta según su antigüedad.

Los datos de que consta esta liquidación fiscal son:

Fecha de compra: Es la fecha en que se han comprado las participaciones que se venden. Un reembolso puede afectar a diversas compras, por lo que podrán generarse distintos registros de liquidación fiscal.

Participaciones: Son las participaciones que se reembolsan de una compra determinada.

Valor de compra: Es el valor liquidativo de las participaciones en el momento en que se compraron.

Importe de compra: Es el importe que se desembolso en la compra.

Gastos de la compra: Son los gastos que se devengaron en la compra.

Importe neto de la compra: Es el importe neto, deducidos los gastos, que se invirtió en el fondo.

Valor de la venta: Es el valor liquidativo que tenían las participaciones en la fecha de venta.

Importe de la venta: Es el importe bruto reembolsado.

Gastos de la venta: Son las comisiones devengadas en el reembolso.

Importe neto de la venta: Es el importe neto que se ha percibido deducidos los gastos.

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Incremento: Es la diferencia entre el neto de la venta y el Importe bruto de la compra.

Años de permanencia: Son los años de permanencia de las participaciones en el fondo.

Reducción: Es el porcentaje de reducción aplicable, en su caso, aplicable exclusivamente para participaciones adquiridas con anterioridad a 31 de diciembre de 1994, y con efectos sólo hasta 31 de diciembre de 1996.

Renta <= 1 año: Renta neta obtenida con antigüedad inferior o igual a 1 año.

Renta > 1 año: Renta neta obtenida con antigüedad superior a 1 año.

Retención: Es la retención fiscal aplicable.

En pantalla se informa de los totales a que pueden dar lugar las rentas y las retenciones, así como de la rentabilidad final después de la retención.

Planes de capitalización

Las capitalizaciones compuestas se utilizan en operaciones de ahorro-previsión a largo plazo. Esta parte del programa resuelve los cálculos financieros que suelen hacerse para calcular productos de seguros de pensiones con prima única o periódica, incluyendo un tipo garantizado o técnico y un tipo previsto o estimado. Se trata de obtener un capital final y unos rendimientos a una fecha concreta.

En esta ventana podemos ver los planes de capitalización que tenemos dados de alta y además realizar las siguientes funciones:

Añadir: Podremos dar de alta un nuevo plan.

Modificar: Se modificará el Plan seleccionado de la lista.

Borrar: Se borrará el plan seleccionado de la lista.

Ver plan: Se accede a los cálculos realizados del plan seleccionado.

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Analizar un plan: Se puede plantear un supuesto, en el que conozcamos e1 capital final ofrecido, calculando el programa la rentabilidad.

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Deflactar un importe: Por años (considerando un año completo una fracción del mismo), se calcula el valor deflactado de una cantidad entre dos fechas.

Añadir o modificar un plan de capitalización

La ventana que se muestra es similar tanto para añadir como para modificar un plan. Cuando se modifica un plan, se realizarán los cálculos con arreglo a los nuevos datos.

Clave: Es la identificación que usará el programa para.

Identificación: Campo libre para incluir por el usuario.

Tipo de moneda: Se pueden realizar supuestos en monedas sin decimales (como la peseta), o con decimales (2), como todas aquellas que tienen céntimos (dólar, euro, etc.).

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Nombre, domicilio, población y NIF son campos informativos, que aparecerán después en informes impresos.

Fecha apertura: Fecha a la que se refieren los cálculos del plan.

Periodicidad imposición: Frecuencia con la que se realizan las imposiciones, en caso de que sean periódicas.

Duración años: Duración expresada en años del plan. Podrá expresarse en decimales, siempre que el número de períodos no abarque años completos.

Fecha de vencimiento: Se calcula en función de la duración en años del plan y del número de períodos y es la fecha en que finaliza el plan.

Número de períodos: Correspondientes con la periodicidad de la imposición y con el plazo en años del plan.

Imposición: Es la prima que se pagará, bien de una sola vez, si es única, o periódicamente.

Tipo imposición: Se puede elegir entre única, en la fecha de apertura, o periódica en cada uno de los períodos con arreglo a la periodicidad marcada.

Progresión geométrica: Este dato es excluyente con la progresión aritmética, y significa el porcentaje en que crecerá la imposición anualmente.

Progresión aritmética: Este dato es excluyente con la progresión geométrica, y significa el importe en que crecerá la imposición anualmente.

Tipo garantizado: Es el tipo de interés técnico que como mínimo rendirá el plan.

Base garantizado: Es la base de cálculo aplicable a los intereses garantizados. Puede ser 360, 365 ó 365,25.

Tipo previsto: Es el tipo de interés estimado de rendimiento del plan.

Base previsto: Es la base de cálculo aplicable a los intereses previstos. Puede ser 360, 365 ó 365,25.

Inflación prevista: Es la inflación promedio que se espera en el horizonte temporal de la duración del plan.

Comisión de rescate: Aunque de hecho en caso de rescate los cálculos pueden ser más complejos que la aplicación de una simple comisión de penalización, se puede incluir para estimar los efectos de la misma.

IMPORTANTE: Los planes de capitalización que se comercializan en el mercado no suelen pagar rentas intermedias durante el año, por lo que en caso de querer reproducir los pagos reales por intereses que podrían producirse, no se impondrá la renta mensual sino la renta anual como si se hubiera pagado al final del período. En todo caso, este modo de cálculo de las rentas supone privar al ahorrador de las rentas intermedias dentro del año, por lo necesariamente bajarán los tipos efectivos frente al nominal ofertado, como puede fácilmente comprobarse con este programa.