IFRS Consideraciones Para La Industria Del Petroleo y Gas

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Estndares internacionales de informacin financierade petrleo y gas Consideraciones para la industria

Tabla de ContenidoSeale el curso El momento lo es todo Cul enfoque le servir a usted? Problemas tcnicos de la contabilidad para las compaas de petrleo y gas Ms que contabilidad e informacin financiera La experiencia europea Suavizando la transicin Para hacerlo bien Recursos & contactos 3 4 5 6 8 9 10 11 12

Esta es una traduccin al espaol de la versin oficial en ingls de International Financial Reporting Standards. Considerations for the Oil & Gas Industry, publicada por Deloitte Development LLC, 2008. Traduccin realizada por Samuel A. Mantilla, asesor de investigacin contable de Deloitte &Touche Ltda., Colombia, con la revisin tcnica de Csar Cheng, Socio Director General de Deloitte & Touche Ltda., Colombia

Estndares internacionales de Informacin financieraConsideraciones para la industria de petrleo y gasCon la comunicacin frecuente que proviene de muchas fuentes continan aumentando los niveles de los decibeles en relacin con el tema de los Estndares Internacionales de Informacin Financiera (IFRS). En la medida en que se incrementa el volumen usted puede encontrarse hacindose la pregunta: Cmo los IFRS impactarn mi compaa? Qu eventos podran impulsarnos a movernos ms rpidamente para adoptar los IFRS? Qu obstculos se pueden encontrar en el camino? Los IFRS son inevitables y sern el destino final para las compaas pblicas en los Estados Unidos y para la mayora de las compaas en todo el mundo. Est por resolverse el ritmo del viaje. Algunas compaas percibirn los beneficios de embarcarse inmediatamente. Otras pueden adoptar un enfoque ms mesurado. Y unas ms pueden escoger examinar de manera estrecha la hoja de ruta antes de dar cualquier paso. La mayora de las compaas de petrleo y gas (O&G*) tienen importantes operaciones internacionales, mltiples consideraciones regulatorias y de mercados de capital, estructuras organizacionales complejas (incluyendo a menudo mltiples subsidiarias y relaciones de negocios conjuntos), as como competidores globales que ya pueden estar reportando segn los IFRS. Las compaas de O&G pueden descubrir, en esas circunstancias, razones que les conduzcan a adoptar los IFRS an antes de que ello sea obligatorio. Por supuesto, de manera similar a cualquier decisin de negocios importante, la determinacin del cronograma y el ritmo de la conversin hacia los IFRS requieren el entendimiento de los costos y beneficios potenciales. Independiente de su plan ltimo de conversin, es crucial tomar decisiones informadas que estn basadas en un anlisis completo. Tales anlisis y planeacin son cruciales, dado que la conversin exitosa no ocurrir de la noche a la maana. Adems, las compaas que ya se han convertido hacia los IFRS han encontrado que la iniciativa puede tomar varios aos, debido a la sorprendente amplitud del alcance del esfuerzo.

Un proyecto exitoso de conversin hacia los IFRS implicar no solo problemas tcnicos de contabilidad e informacin financiero, sino tambin otros relacionados con procesos y controles internos; presentacin de reportes regulatorios, estatutarios y administrativos; infraestructura de tecnologa; as como tambin asuntos organizacionales, incluyendo impuestos, tesorera, legal y contratos, compensacin y recursos humanos, y compensacin. Baste decir, la conversin implica mucho ms que reorganizar el plan de cuentas.

Seale el cursoSi luego de leer este documento usted va a realizar solamente una accin, le sugerimos que sea esta: desarrolle la hoja de ruta para la implementacin de los IFRS. Para poner en marcha este esfuerzo, hgase a s mismo y a su equipo unas pocas preguntas preliminares para evaluar el impacto potencial de los IFRS en su compaa:? realizado el inventario de nuestros actuales requerimientos Hemos

de presentacin de reportes IFRS, si los hay?? Bajo cuntos principios de contabilidad generalmente aceptados

(PCGAs) locales actualmente reportamos?? de nuestras unidades de negocio ya preparan estados Cuntas

financieros IFRS? conversin hacia los IFRS?

? acceso al capital cmo puede ser impactado por la Nuestro ? Cuntos de nuestros competidores se han convertido a los IFRS?

Infraestructura de

(Vea la tabla, Panorama competitivo en la pgina 4.) Hay la expectativa de que se cambiaran hacia los IFRS, si en los Estados Unidos se da la opcin?

Impactos clave de la implementacin de los IFRS Tcnica contable? Enfoque general para la

Procesos y presentacin de reportes estatutarios? Controles y procesos internos,

Infraestructura de tecnologadel plan de cuentas, incluyendo las mtricas del desempeo ? Consolidacin global ? Problemas de los sub-sistemas, relacionados con configuracin y captura de datos ? Capacidades para administrar durante la transicin la contabilidad segn mltiples PCGA? Estructura del libro mayor y

Problemas organizacionales? Estructuras tributarias ? Administracin de tesorera y ? Acuerdos legales y de deuda ? Educacin y entrenamiento, y ? Comunicaciones internas ? Comunicaciones externas y

implementacin de los IFRS ? Consideraciones de la poltica relacionada con la adopcin por primera vez, incluyendo fechas de presentacin de reportes y uso de exenciones ? Consideraciones de la poltica continua, incluyendo alternativas y enfoque frente a los principios

incluyendo documentacin y prueba ? Paquetes de presentacin de reportes de la administracin e internos ? Paquetes de presentacin de reportes globales ? Presentacin estatutaria de reportes, incluyendo las oportunidades alrededor de la adopcin de los IFRS

de efectivo estructuras de compensacin con los accionistas

*O&G = oil and gas = petrleo y gas (N del t) 3

? Tenemos en curso un proyecto importante de transformacin

de ERP o de finanzas?? participando o considerando una adquisicin Estamos

El momento lo es todoPor qu pasar por todos estos problemas? La respuesta es simple: temprano o tarde, usted tendr que hacerlo. La adopcin de los IFRS ya no es un asunto de si, sino nicamente de cundo. A finales de Agosto del 2008, la Securities and Exchange Commission (SEC) anunci que publicara la propuesta de una hoja de ruta para los IFRS, la cual incluira el cronograma y los hitos apropiados para la transicin obligatoria hacia los IFRS comenzando para los aos fiscales que terminan en o despus del 15 de diciembre del 2014. Antes de evaluar si hacer la adopcin obligatoria, los cambios especficos propuestos le ofreceran a una cantidad limitada de emisores de los Estados Unidos la opcin de usar los IFRS en sus estados financieros para los aos fiscales que terminen en o despus del 15 de diciembre del 2009. (Para las ltimas noticias e informacin sobre los IFRS, visite www.deloitte.com/us/ifrs.) Si usted piensa que el ao 2014 le da una cantidad de espacio, piense de nuevo. El esfuerzo de conversin que al mismo tiempo sea sano (en el sentido de evitar la atmsfera tipo apaga incendios que caracteriz el cumplimiento con Sarbanes-Oxley y el problema del Y2K) y exitoso (que se mantenga en pie frente al escrutinio de reguladores, analistas y de su auditor independiente) requerir una pista larga. A mediados del 2008, el American Institute of Certified Public Accountants anunci que considera que una franja de 3-5 aos es razonable para la transicin hacia los IFRS. Otras organizaciones han hecho determinaciones similares.

importante?? el nivel de conocimiento de los IFRS dentro de la Cul es

compaa, tanto local como globalmente?? seran los impactos que en nuestra compaa tendra Cules

el posible requerimiento de los IFRS en los Estados Unidos?? valorado los costos y los beneficios de la adopcin de Hemos

los IFRS? Por supuesto, su hoja de ruta para la implementacin de los IFRS ser significativamente ms detallada que solamente abordar esas pocas preguntas. Dado el alcance amplio que tienen los IFRS, la hoja de ruta puede valorar el impacto en cada departamento de su organizacin, incluyendo finanzas, recursos humanos, impuestos, legal, tecnologa de la informacin, y relaciones con los inversionistas. Tambin se pueden involucrar a otros stakeholders, incluyendo la junta, el comit de auditora, los accionistas y su auditor externo. Al determinar por anticipado los costos, los beneficios y el cronograma, usted puede evitar el enfoque apresurado (as como los gastos innecesarios) que algunas compaas experimentaron en iniciativas tales como la Ley Sarbanes-Oxley y los problemas de computacin del Ao 2000. Una hoja de ruta diseada cuidadosamente puede empoderar a su compaa para convertirse de acuerdo con sus propias condiciones. Mediante el asumir un enfoque medido e informado, usted incrementa la probabilidad de identificar el valor en un ejercicio que de otra manera puede ser reactivo y orientado nicamente al cumplimiento. El valor puede mostrarse en la forma de costos reducidos de implementacin, estandarizacin y centralizacin de las actividades de presentacin de reportes estatutarios y los controles relacionados, mayor consistencia de la aplicacin de la poltica de contabilidad, y posiblemente transformacin del ncleo de las finanzas. Mediante su hoja de ruta, usted puede validar de manera independiente las percepciones y disipar las concepciones equivocadas. Y usted puede justificar sus decisiones ante la junta, los accionistas y otros grupos de stakeholders, as como frente a la comunidad de analistas financieros.

Panorama competitivo: compaas de petrleo y gas por estndar de contabilidad Compaa Exxon Mobil Royal Dutch Shell BP Chevron Total ConocoPhillips China National Petroleum* ENI Gazprom Statoil Hydro Ingresos Brutos (millones) $372,824.0 $355,782.0 $291,438.0 $210,783.0 $187,279.5 $178,558.0 $129,798.3 $120,564.7 $98,642 $89,223.9 Estndar de contabilidad U.S. GAAP IFRS IFRS U.S. GAAP IFRS U.S. GAAP Chinese GAAP IFRS Russian GAAP U.S. GAAP

* China estar adoptando los IFRS durante los prximos dos aos.Los datos se prestan para el ao fiscal terminado en o antes del 31 de marzo del 2008. Fuente: http://money.cnn.com/magazines/fortune/global500/2008/snapshots/387.html

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Cul enfoque le servir a usted?Generalmente hablando, predominan dos enfoques para la conversin hacia los IFRS: plena y por niveles. La primera est caracterizada por un perodo de tiempo relativamente corto; conversin simultnea de todas las entidades que reportan; equipos de proyecto dedicados; y compromiso de recursos importantes. La ltima es llevada a cabo durante un perodo de tiempo ms amplio; con la conversin de las entidades que reportan realizndose por fases; con al menos alguna parte del personal conservando sus obligaciones del trabajo diario; y con la distribucin de los costos del proyecto. Cuando la Unin Europea se convirti hacia los IFRS en el 2005, fue, para la mayora de las compaas, un esfuerzo pleno orientado por los estrechos cronogramas impuestos por los reguladores europeos. Sin la posibilidad de tener tiempo para realizar la conversin de una manera escalonada, la

mayora de las compaas se vieron forzadas a ir de prisa en el proceso, lo cual condujo a ineficiencias e inefectividades inevitables. El enfoque por niveles en escena, racional y medido para la conversin hacia los IFRS probablemente ofrecer mejores resultados. Esto viene con una advertencia aparentemente contradictoria: usted tendr que actuar rpido si de sea ir despacio. Esto es, si usted desea alcanzar los beneficios potenciales de ir por fases en su conversin, usted necesitar comenzar a planear rpido. Las compaas que escojan la estrategia por niveles deben considerar iniciar su conversin sobre una base pas-por-pas o regin-por-regin. En la medida en que cada grupo se mueve a travs de las distintas etapas (ver la grfica, El enfoque por niveles para la conversin hacia los IFRS, abajo), los procesos desarrollados y las lecciones aprendidas se le aplican al grupo siguiente. Muchas compaas de O&G escogern Canad para que sea el primero en convertirse, dada la obligacin que tiene el pas para la conversin hacia los IFRS en el 2011, as como su presencia importante en la industria.

El enfoque por niveles para la conversin hacia los IFRS - IlustrativoFecha de la transicin

Fecha de presentacin de reportes

2014 Transicin hacia los IFRS Presentacin de reportes Balance general trimestrales US GAAP y general de apertura Comunicaciones con los IFRS inversionistas Comunicaciones a los inversionistas Procedimientos de auditora 2013

2011 12 Competencia en IFRS 2008 Conciencia Valoracin Planeacin Entrenamiento inicial Hoja de ruta 2009 10 Implementacin estatutaria objetivo Rediseo de sistemas y procesos

Implementacin estatutaria Preparacin del balance general de apertura IFRS corte en seco

Alineacin con otras iniciativas y entrenamiento del personal apropiado Racionalizacin y estandarizacin de la presentacin de reportes estatutarios

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Problemas tcnicos de la contabilidad para las compaas de petrleo y gasLos US GAAP y los IFRS difieren en asuntos clave, incluyendo su premisa fundamental. En el nivel ms alto, los US GAAP son ms un sistema basado-en-reglas, mientras que los IFRS son ms basados-en-principios. Esta distincin puede resultar ms engorrosa de lo que inicialmente parece, dado que la mayora de los profesionales de contabilidad y finanzas de los Estados Unidos han sido educados en las reglas de los US GAAP. La primera leccin a partir de sus aos de estudio y trabajo es esta: si usted tiene un problema, enfrntelo. Segn los US GAAP, la voluminosa orientacin intenta abordar prcticamente cada problema de contabilidad

concebible que pueda surgir. Y si esa orientacin no existe, generalmente es creada. De otro modo, los IFRS son de lejos un volumen mucho ms reducido de estndares basados-en-principios, y en consecuencia requieren ms juicio del que estn acostumbrados los contadores de los Estados Unidos. Ms all del problema de reglas versus principios, los IFRS tambin pueden generar desafos tcnicos particulares para la contabilidad de las compaas de O&G. La tabla Problemas tcnicos de contabilidad ilustra una cantidad de esas preocupaciones. Luego se presenta una discusin ms detallada de unas pocas diferencias seleccionadas US GAAP/IFRS.

Problemas tcnicos de contabilidad implicaciones potenciales Diferencias potenciales Estados Financieros Procesos/IT Otros problemas Puede causar dificultad potencial en el ejercicio inicial de componentizacin dependiendo de la edad de los activos, as como de las adquisiciones anteriores. Tambin, pueden tener implicaciones tributarias potencialmente importantes. Puede requerir cambio en la presentacin de reportes administrativos y en los indicadores clave de desempeo usados en las decisiones de negocioConducir a dar mayor atencin a las valoraciones peridicas y las revelaciones del estado financiero

Propiedad, planta & equipo

Los IFRS requieren el enfoque de componentizacin *; pueden definir los tratamientos de los gastos importantes de mantenimieto.

Pueden ser necesarias modificaciones de los sistemas para rastrear los componentes y separar las cantidades de depreciacin

Costos de exploracin y desarrollo

Segn los IFRS pueden no ser apropiadas algunas prcticas de costeo total

Puede resultar en diferentes implicaciones para los sistemas y para el rastreo/asignacin de costos

Deterioros

Entre los estndares existen diferentes valoraciones para el deterioro (e.g., enfoque de un solo paso segn los IFRS); se pueden reversar los deterioros IFRS Los IFRS no permiten LIFO (UEPS)

Se requerirn cambios en el anlisis del deterioro y probablemente requerimientos ms transparentes para medir las cantidades de los deterioros Cambios potenciales a las valuaciones de inventarios y a los sistemas asociados

Inventarios

Pueden tener consideraciones tributarias en relacin con la diferente valuacin de los inventarios y las cantidades relacionadas de deduccin tributaria Necesidad incrementada de experticia alrededor de los requerimientos locales de presentacin de reportes y los impactos en los resultados consolidados Las definiciones diferentes necesitarn una revisin de los contratos

Reservas de petrleo & gas natural

Los IFRS siguen un enfoque diferente en relacin con la contabilidad del agotamiento

Se pueden necesitar revisiones de los sistemas para rastrear los diferentes requerimientos de agotamiento y los impactos asociados en los estados financieros Puede conducir a cambios potenciales en la poltica y a cambios relacionados con la base de datos de derivados y a los sistemas/procesos de valuacin Se pueden necesitar cambios en los sistemas para incorporar los impactos de los descuentos

Contabilidad de derivados

La orientacin de los US GAAP es ms prescriptiva que la de los IFRS, particularmente en los negocios centrales que tienen actividades contractuales importantes sobre una base prospectiva Ambos estndares tienen tratamientos iniciales similares, pero las cantidades de los IFRS se ajustan por los cambios en la tasa de descuento

Activos de las obligaciones de retiro

Se puede necesitar monitoreo incrementado de los inputs de valuacin y sus efectos

Componentizacin es el enfoque que trabaja con componentes ya sea uniendo varios para tener uno mayor, o dividiendo uno en varios que lo conforman. Generalmente es la base de la subcontratacin y la tercerizacin (N del t.)

*

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Pasivos ambientales

Los US GAAP tienen reglas de reconocimiento que son ms especficas que los IFRS

Puede haber una reduccin de los parmetros de reconocimiento especficos de los US GAAP, y mayor atencin en los factores econmicos, legalesPueden haber cambios potenciales a los sistemas/ procesos de ingresos ordinarios por arrendamientos

Las reglas especficas son reemplazadas por confianza fortalecida en el juicio, haciendo ms difciles los procesos estandarizados

Arrendamientos

Pueden diferir las clasificaciones de los arrendamientos

Pueden haber implicaciones tributarias potencialmente importantes

Inventario: si las compaas de petrleo & gas especialmente las que estn en los sub-sectores de produccin y refinacin tienen algn problema en relacin con los IFRS en condiciones iguales (arm's length) es LIFO (UEPS). Segn los US GAAP, las compaas pueden aplicar las reglas LIFO (UEPS) a sus saldos de inventario. En perodos en que suben los precios de las materias primas, este mtodo de contabilidad conduce al reconocimiento de costos de ventas ms altos, y por lo tanto reduce los ingresos sujetos a impuestos. Sin embargo, la contabilidad LIFO (UEPS) no es permitida segn los IFRS, de manera que las compaas necesitarn registrar los saldos de inventario ya sea segn las reglas de promedio ponderado o de FIFO (PEPS) para los propsitos de la presentacin de reportes financieros. Costos de exploracin y desarrollo: La mayora de los gigantes integrados en O&G, as como algunas empresas ms pequeas, usan el mtodo de contabilidad del esfuerzo exitoso para exploracin y desarrollo (E&D). Segn este mtodo, los costos asociados con localizacin, compra y desarrollo de reservas se capitalizan sobre una base de campo-por-campo. Una vez que se prueban las reservas, los costos capitalizados pueden ser asignados al descubrimiento; si no se logra el descubrimiento, entonces los desembolsos se cargan como gasto. Sin embargo, los esfuerzos exitosos no constituyen un mtodo universal. En su lugar, una cantidad de compaas de upstream para E&D emplean el mtodo de contabilidad de costo total. En contraste con el enfoque de campo-por-campo de los esfuerzos exitosos, el costo total se basa en la agregacin de los campos alrededor de centros geogrficos de costo, organizados tpicamente sobre una base de pas o regin. Segn los IFRS, sigue sin resolverse la aplicacin apropiada del costo total. El IFRS 6, Exploracin y evaluacin de activos minerales, permite el uso del costo total solamente para exploracin y evaluacin. Despus de esta fase, las compaas tienen que cambiarse hacia el mtodo de los esfuerzos exitosos. Este tratamiento est actualmente en discusin y probablemente evolucionar con el tiempo. Las compaas necesitarn monitorear los desarrollos y hacer los ajustes que se requieran. Deterioro de activos: con relacin al deterioro existen dos diferencias importantes entre los US GAAP y los IFRS: 1. Cuando se valora el deterioro segn los US GAAP, se aplica el enfoque de dos pasos. Primero, el valor en libros del activo se compara con el valor sin descuento de los flujos de efectivo futuros esperados a ser generados a partir del activo. Segundo, cuando el valor en libros es ms alto, el activo se castiga hasta el valor razonable. Segn los IFRS, el valor en libros se compara con la cantidad recuperable del activo (definida como el ms alto entre el valor en uso del activo, que se basa en los flujos de efectivo futuros descontados, y el valor razonable menos los costos de venta), y si es ms alto, el activo se castiga hasta la cantidad recuperable. El efecto ltimo es que el deterioro puede ser registrado ms temprano segn los IFRS. Segn los US GAAP, no se permiten las reversas de los deterioros anteriores. Sin embargo, segn los IFRS, cuando hay un indicador que

conduce a que ya no existe la prdida por deterioro, se reversa el cargo por deterioro anteriormente reconocido. (El deterioro de la plusvala es una excepcin. An segn los IFRS no se puede reversar el deterioro de la plusvala). Segn los IFRS, usted tendr que rastrear los deterioros de sus activos an luego que usted los haya castigado, para determinar si se necesita la reversa. Tambin pueden surgir diferencias en reas tales como la determinacin del nivel apropiado del deterioro para el anlisis y la determinacin del valor razonable. Para orientacin en estas reas usted debe consultar a sus asesores profesionales. Componentizacin de activos: Segn los IFRS, los principales componentes de un activo tienen que ser separados y depreciados durante sus vidas tiles estimadas. La identificacin de los componentes importantes de las refineras, terminales de LNG, plataformas en mar abierto, y otros activos grandes representa un desafo importante. En un entorno de upstream, para los componentes que tpicamente requieren reemplazo durante la vida de trabajo del activo en general, la depreciacin usualmente sera calculada sobre una base de unidades de produccin a lo largo de las reservas. Las rotaciones** de las refineras ofrecen desafos particulares para la contabilidad, dado que algunos de los costos asociados pueden ser capitalizados mientras que otros pueden ser llevados al gasto. En general, los costos de las rotaciones que no incluyen el reemplazo de componentes o la instalacin de activos nuevos se deben llevar al gasto cuando se incurre en ellos. Las compaas que se conviertan hacia los IFRS pueden esperar un proceso complejo y potencialmente largo para elaborar el inventario de su propiedad, planta y equipo; identificar los componentes aplicables; y para ajustar los clculos de depreciacin de los activos fijos.

2.

** Una rotacin es un cierre (total o parcial) planeado de una unidad o planta para realizar operaciones de mantenimiento, revisin o reparacin, y para inspeccionar, probar y reemplazar materiales y equipos (N del t) 7

Ms que contabilidad e informacin financieraSin duda, los IFRS impactarn el libro mayor (general ledger) y los estados financieros. Pero en un sentido relativo, la contabilidad y la informacin financiera pueden ser la parte fcil. Cmo maneja usted los aspectos nofinancieros de la transicin hacia los IFRS puede ser, de lejos, el indicador ms exacto de su xito. Entre las reas que demandan su atencin se encuentran impuestos, recursos humanos, administracin de contratos, y tecnologa. Problemas tributarios: Es importante abordar las consecuencias tributarias de las diferencias antes de impuestos entre los IFRS y los US GAAP dado que la conversin hacia los IFRS requiere cambios en algunos mtodos de contabilidad financiera. En consecuencia, las compaas pueden necesitar volver a evaluar sus actuales mtodos de contabilidad tributaria. La planeacin tributaria global necesitar ser actualizada para capitalizar a partir de los cambios operacionales y otros anticipados asociados con la conversin hacia los IFRS para asegurar que tales cambios se ejecuten de una manera eficiente en trminos tributarios. La planeacin puede implicar el anlisis de si implementar una cierta estrategia tributaria ya sea antes o despus de la conversin. Tambin, en la extensin en que el resultado tributario dependa de los libros estatutarios antes de impuestos, se debe prestar consideracin a si hay beneficios tributarios adicionales a ser obtenidos segn un estndar respecto del otro. Tambin, dado que los IFRS son ms basados en principios que los US GAAP, pueden tener que desarrollarse polticas de contabilidad estandarizadas para asegurar una contabilidad tributaria que sea consistente a travs de la organizacin. El entendimiento de las ramificaciones futuras de esas polticas ser primordial para la generacin de las consecuencias tributarias ms favorables en la gran mayora de las jurisdicciones. Para ms informacin, vea IFRS for US Companies: Tax Implications of an Accelerating Global Trend en www.deloitte.com/dtt/cda/doc/content/us_tax_ifrs_pov_061708.pdf. El factor RRHH: Tal y como se observ, los IFRS implican mucho ms que reorganizar el plan de cuentas. Representa un desafo que se traslada en cascada ms all del departamento de finanzas. En consecuencia, los problemas de recursos humanos pueden constituir una preocupacin importante. El proyecto de conversin exigir bastante a su personal, lo cual es un asunto que se espera usted lo pueda manejar. La organizacin de las finanzas se ha facilitado bastante en los ltimos aos, reduciendo el tamao de las funciones de contabilidad mediante contratacin, despidos y trmites reducidos, as como la tercerizacin y relocalizacin de las funciones clave. Desafortunadamente, esas reducciones de personal pueden significar que no estn disponibles las personas que podran ayudar mejor a sus esfuerzos IFRS. La vinculacin de personal puede significar otro desafo, particularmente en los Estados Unidos. Los programas universitarios de contadura de todo el pas pueden constituir un cuello de botella importante para mantener a las funciones de finanzas con el personal necesario y en operacin. An as, la mayora de los programas universitarios de contadura en los Estados Unidos solamente estn comenzando a desarrollar instruccin comprensiva sobre los IFRS. Este problema puede ser abordado mediante programas de entrenamiento en los Estados Unidos e internacionalmente, para ayudar a que el personal clave se vuelva capacitado tanto en los IFRS como en los US GAAP.

Una preocupacin tributaria?La ley tributaria actual requiere que las compaas reporten los inventarios sobre una base LIFO (UEPS) para los propsitos tributarios y que tambin reporten los inventarios sobre una base LIFO (UEPS) para los propsitos de la informacin financiera. Como resultado de la adopcin de los IFRS podra resultar en la violacin de este requerimiento de conformidad y, segn la ley actual una declaracin de impuestos significativamente ms alta. En consecuencia, las compaas de O&G que tengan saldos importantes de inventario pueden ser renuentes a la conversin hacia los IFRS debido a estas consecuencias tributarias negativas. Algunos observadores de negocios especulan que si se hacen obligatorios los IFRS el Congreso de los Estados Unidos y el Internal Revenue Service (IRS) tendran que abordar este asunto, quizs mediante el ofrecer la oportunidad de conversin por una sola vez y que limite los pasivos tributarios. Sin embargo, estando en juego billones de ingresos tributarios, habr enormes presiones de todos los lados, haciendo difcil de predecir la solucin final. Las compaas de O&G deben monitorear de cerca los desarrollos en esta rea o explorar opciones hacindolo de manera activa, desde el punto de vista de la planeacin tributaria, para desarrollar informacin financiera alternativa a LIFO (UEPS) que cumplira con el requerimiento de conformidad.

Administracin de contratos: La conversin hacia los IFRS impactar potencialmente sus actuales contratos. Considere incluir a su equipo legal como parte de este proceso. Los problemas pueden incluir lo siguiente:? contratos pueden necesitar ser revisados para asegurar que se Muchos

sigue el tratamiento contable apropiado segn los IFRS. Para mejorar la eficiencia de este proceso, se podra crear una base de datos de contratos (si actualmente no se dispone de ella) para monitorear de mejor manera la conversin hacia los IFRS y para rastrear los efectos.? compaas de O&G participan en negocios conjuntos sobre los Muchas

cuales no tienen control directo. En consecuencia, para la compaa puede ser difcil obtener toda la informacin necesaria para la conversin exacta hacia los IFRS. Por ejemplo, intentar identificar los componentes de la planta que fue financiada pero no construida por su compaa puede resultar desgastante. En tales circunstancias, usted puede querer volver a valorar (y potencialmente revisar) sus requerimientos para la informacin financiera y contable del negocio conjunto.? La conversin hacia los IFRS puede generar la necesidad de enmendar

contratos con instituciones financieras y socios de negocios conjuntos, en relacin con la informacin de la contabilidad financiera a ser suministrada por su compaa. Para reemplazar informacin US GAAP con informacin IFRS usted puede tener que volver a redactar ciertas secciones para abordar los requerimientos regulatorios o de terceros.

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Problemas de tecnologa: Se espera que los IFRS tengan impactos de rango amplio en los diferentes niveles de la arquitectura de los sistemas de tecnologa de la informacin (TI). Volver a alinear los sistemas de informacin de la compaa ofrecer un cambio real para la TI (junto con el resto de la organizacin). Virtualmente, pueden afectarse todas las aplicaciones e interfaces de la arquitectura del sistema, desde la fuente de los datos hasta el ms lejano final de las herramientas de presentacin de reportes. En consecuencia, pueden ser importantes las necesidades de tiempo y recursos. En cuanto usted planee cambiar sus sistemas de TI, usted necesitar tener en cuenta factores externos tales como regulaciones locales e internacionales, consolidacin financiera de las subsidiarias, bolsas de valores, y auditores externos. Esta transformacin del negocio no debe ser considerada como un proyecto de un solo paso. Puede ser necesario implementar iniciativas de corto plazo diseadas estratgicamente para introducir una solucin de largo plazo que sea efectiva para la organizacin.

La experiencia europeaEn julio del 2002 el Parlamento Europeo aprob la legislacin que requiri que las compaas listadas hicieran la conversin hacia los IFRS para el 2005. El tiempo corto y el alcance amplio de la directiva hicieron que muchas compaas tuvieran dificultades para cumplir. La experiencia sugiere que la conversin ocasion presin importante sobre los recursos humanos y financieros de los equipos de finanzas y de sus compaas en general. Una medicin ms tangible del esfuerzo se puede encontrar mediante la comparacin de la extensin de los estados financieros 2004 (PCGA locales) y 2005 (IFRS) de las compaas europeas. Los ltimos fueron en promedio 50 por ciento ms largos que los primeros; en algunos casos, los reportes se doblaron en extensin. Buena parte del aumento se puede atribuir al nivel incrementado de revelacin contenida en los estados financieros en reas tales como los juicios realizados y los supuestos usados.

Impactos tecnolgicos potencialesSistemas fuente y niveles de transformacin Las diferencias en el tratamiento contable entre los estndares actuales y los IFRS crearn la necesidad de nuevos inputs de datos. Libro mayor y aplicaciones financieras Las diferencias en el tratamiento contable entre los estndares actuales y los IFRS probablemente generarn cambios en el diseo del libro mayor, los planes de cuentas, as como tambin los auxiliares y formatos para los datos fuente. Para asegurar el cumplimiento con los mltiples requerimientos de informacin financiera las compaas multinacionales pueden en ltimas darse cuenta de la necesidad de volver a desarrollar las plataformas del libro mayor o de conjuntos adicionales de libros. La funcionalidad contable de mltiples libros mayores en las nuevas versiones de los ERP se puede considerar como una solucin de largo plazo. Planeacin de los depsitos de datos y equipos de clculo Los IFRS tienen requerimientos de revelacin mucho ms amplios, requieren reportes regulares y el uso de datos financieros que pueden no estar estandarizados en los actuales modelos de datos. Capacidades de distribucin de reportes Las diferencias que surjan en el tratamiento contable entre los actuales estndares de contabilidad y los IFRS crearn la necesidad de cambios en la presentacin de reportes.

Los datos y transacciones que se capturen, almacenen y en ltimas se enven a los sistemas financieros pueden no tener todos los atributos o cualidades que se necesiten.

Necesidad incrementada de supuestos y anlisis de sensibilidad documentados; factores potenciales que podran afectar el desarrollo futuro pueden ampliar el alcance de la informacin administrada por los sistemas financieros.

Los cambios de supuestos de perodo a perodo pueden introducir volatilidad importante y requerir respaldo detallado para la derivacin y racionalizacin de los cambios, requiriendo el diseo de reportes adicionales.

Los libros auxiliares dentro del ERP pueden tener funcionalidad adicional para respaldar los IFRS, la cual actualmente no est siendo utilizada pero que podra ser implementada.

Los formatos de captura de los datos de los depsitos para la presentacin de reportes pueden necesitar ser ajustados de una manera estandarizada para respaldar los procesos de presentacin de reportes. Las funciones de gobierno de datos y los depsitos de meta datos (potencialmente incluyendo diccionarios de datos, ETL * & herramientas de inteligencia de negocios) pueden necesitar ser ajustados para reflejar el modelo revisado de datos. Los actuales sistemas de valuacin pueden no tener la funcionalidad para manejar los requerimientos de los IFRS

Las plantillas para la presentacin de reportes externos probablemente requerirn revisiones para reflejar los requerimientos de los IFRS.

Los niveles de transformacin probablemente no han sido diseados teniendo en cuenta los IFRS; las estructuras de envo / recepcin de datos pueden necesitar ser ajustadas.

Los cambios a los IFRS probablemente necesitarn procesos rediseados de contabilidad, presentacin de reportes, consolidacin y conciliacin, los cuales pueden impactar las configuraciones de las aplicaciones financieras.

Las revelaciones incrementadas tales como las pruebas de sensibilidad y actualizaciones pueden requerir adicionales capacidades ad hoc de consulta.

Con el tiempo, se incrementar el potencial de adquisicin de compaas que usen IFRS; la modificacin de los sistemas fuente y las herramientas de extraccin, transformacin y descarga (ETL) para proveer todos los elementos de datos que se necesiten harn que las integraciones sean significativamente ms eficientes.

Diferencias que surjan en el tratamiento contable entre los actuales estndares de contabilidad

*

ETL = Extract, Transform and Load = Extraccin, transformacin y descarga (N del t.)

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Recompensas regulatorias?La oportunidad para reducir la presentacin de reportes segn los PCGA locales y unirse alrededor de un solo estndar ser atractiva para muchas compaas de O&G. El cambio puede ser dramtico. Por ejemplo, hasta recientemente, las compaas que hacan negocios en la Europa Occidental tenan que rastrear la informacin financiera usando hasta 21 PCGAs diferentes. La conversin realizada en el 2005 por la Unin Europea hacia un solo estndar armoniz y simplific el cumplimiento, y hoy existe ms consistencia transfronteriza en la aplicacin de las reglas y de los estndares. Un beneficio adicional de la conversin puede ser la promesa de colaboracin entre los distintos cuerpos regulatorios. El modelo para esto fue aportado por el Committee of European Securities Regulators (CESR), un cuerpo independiente que trabaja para mejorar la coordinacin entre los reguladores de valores de la Unin Europea. Este grupo, constituido en el 2001, desempe un rol importante en el esfuerzo de conversin hacia los IFRS mediante el reunir a los reguladores de toda la Unin Europea para discutir los problemas, suavizar las diferencias, y conciliar puntos de vista complejos. En la medida en que otros pases del mundo adopten los IFRS, se incrementa la posibilidad de que cuerpos regulatorios adicionales (tales como la SEC) interacten con sus contrapartes. En consecuencia, el movimiento hacia los IFRS est cambiando la dinmica regulatoria, forzando a los reguladores a que piensen globalmente, en lugar de hacerlo nacionalmente, respecto de cmo enfrentan esos problemas.

Suavizando la transicinSi usted decide que es deseable la conversin acelerada hacia los IFRS, aqu hay unas pocas consideraciones para suavizar la implementacin: Apalanque los proyectos existentes: si usted est avanzando hacia o recientemente complet un proyecto de planeacin de los recursos de la empresa (ERP*) o de transformacin de las finanzas, ahora puede ser el momento de considerar la adopcin de los IFRS. Las versiones recientes de los principales sistemas de ERP estn diseadas para ajustarse a los IFRS, los cuales se pueden mapear en ellos, usualmente con importantes ahorros de costos. Realice una prueba: la planeacin puede ser fcil si usted toma un enfoque por pasos comenzando con un solo pas o entidad que reporte. Use para su ventaja los requerimientos existentes de presentacin de reporte y los requerimientos IFRS del pas local. Por ejemplo, las subsidiarias en los pases que adoptaron los IFRS en los ltimos tres aos pueden ser buenas candidatas para su prueba. Aprenda de este ejercicio inicial de conversin, y aplique las lecciones aprendidas a la organizacin global. Considere los centros de servicios compartidos: Los IFRS ofrecen una razn obligante para establecer centros de servicios compartidos, con el fin de potencialmente consolidar docenas de PCGAs globales en un solo estndar de presentacin de reportes. Las oficinas de finanzas geogrficamente dispersas podran ser reducidas drsticamente o an eliminadas a favor de una funcin financiera central, ubicada estratgicamente para tomar ventaja de incentivos tributarios, ahorros de nmina, y reduccin de costos de las instalaciones. En muchos casos, este concepto ya est alineado con la direccin estratgica que han tomado las compaas de O&G o que actualmente estn considerando en relacin con su funcin de finanzas. Fortalezca los controles: Muchas compaas de O&G tienen operaciones que estn localizadas en reas en desarrollo tales como frica, Rusia, Oriente Medio y Suramrica. La estructura descentralizada algunas veces puede conducir a supervisin reducida y controles debilitados. Los IFRS ofrecen la oportunidad para implementar estructuras y procesos estandarizados para fortalecer el ambiente general de control. Refresque sus polticas: La conversin hacia los IFRS conduce a la necesidad de volver a revisar la componentizacin de los activos fijos, inventarios, derivados, reconocimiento de ingresos ordinarios y otras polticas de contabilidad (tal y como se discute en la pgina 4). En otras palabras, los IFRS ofrecen un ejercicio refrescante para la implementacin de las polticas de contabilidad, con la intencin de lograr informacin financiera ms exacta y oportuna. Mejore su acceso al capital: el capital est migrando hacia afuera de los Estados Unidos por una cantidad de razones, incluyendo la debilidad del dlar, la crisis del crdito y el crecimiento de los centros financieros en Europa y Asia. Independiente de la causa, cuando se trata de la consecucin de capital las tendencias son claramente globales. Los IFRS potencialmente pueden mejorar la liquidez y el acceso al capital mediante el ofrecer mayor transparencia, en la forma de revelacin plena y mejor, para los inversionistas. El acceso al capital tambin puede ser fortalecido por virtud de la alineacin con el estndar comn. Durante aos los mercados y los inversionistas han estado exigiendo un estndar comn, y los IFRS de manera creciente han servido a esa necesidad. Por lo tanto, las compaas que reporten segn los IFRS pueden tener una capacidad mejorada para tener acceso a otros mercados de capital que hayan adoptado el estndar.

Durante la transicin fueron especialmente molestos ciertos problemas de contabilidad, incluyendo deterioros de activos, instrumentos financieros, contabilidad de arrendamientos, y derechos de emisin. Entre las lecciones aprendidas de la experiencia europea se encuentran las siguientes: A menudo fue subestimado el esfuerzo. La concepcin equivocada original de que la conversin era solamente un problema de contabilidad fue reemplazada con la concientizacin creciente de que la iniciativa era ms grande y ms compleja. A menudo los proyectos carecieron de un enfoque holstico. Dado el punto de vista limitado que se cit arriba, frecuentemente las compaas no consideraron los efectos colaterales, tales como los impactos en TI, RRHH e impuestos, El inicio tardo a menudo result en escalamiento de los costos. Las pocas compaas que se anticiparon a la conversin y dieron los pasos para prepararse tuvieron una ejecucin mucho mejor que las que no lo hicieron. Las compaas que demoraron su respuesta pagaron el precio por ello, en trminos de costos ms altos y mayor desviacin de recursos. Muchas compaas no lograron el estado de como es usual en los negocios para la presentacin de reportes IFRS. La ms alta calidad de los datos financieros se obtiene cuando las compaas integran plenamente los IFRS en sus sistemas y procesos. Los tiempos reducidos a menudo impidieron esta posibilidad; en lugar de ello, las cifras financieras del primero ao a menudo se produjeron usando medidas extraordinarias, intensivas en trabajo e insostenibles. Algunas compaas slo hasta ahora estn comenzando a explorar los beneficios derivados de la implementacin de los IFRS. Debido a mltiples restricciones, el esfuerzo del primer ao se focaliz ms en lograr hacerlo. Los beneficios potenciales en trminos de reduccin de la complejidad, incremento de la eficiencia, disminucin de costos y mejoramiento de la transparencia han tenido que ser diferidos.

* ERP = enterprise resource planning = planeacin de los recursos de la empresa ( N del t)

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Para hacerlo bienLos IFRS presentarn desafos importantes an antes que usted consiga apretar las tuercas y los tornillos del proceso de conversin. Por ejemplo, el solo decidir en qu momento hacerle frente a los IFRS representa en s mismo un obstculo. Ah es cuando entra en juego el desarrollo de una hoja de ruta comprensiva para la implementacin de los IFRS. Hay demasiadas variables en juego para permitir realizar clculos aproximados. Usted necesita reunir a sus mejores mentes en finanzas, RRHH, impuestos, legal, TI, relaciones con inversionistas y otros participantes. Usted debe requerir la participacin de su junta, comit de auditora, y otros stakeholders. Y usted necesitar valorar el panorama competitivo para entender lo que estn haciendo sus competidores. No se permita a s mismo distraerse por el aumento de los niveles de los decibeles alrededor de los IFRS. Pueden ser sustanciales los beneficios de la conversin razonada y deliberada definida por un plan completo.

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RecursosDeloitte tiene amplia experiencia IFRS en la industria. Con miles de profesionales experimentados en IFRS vinculados a nuestra red global, ofrecemos un conjunto comprensivo de servicios relacionados con los IFRS. Como organizacin multidisciplinaria, podemos ayudarle a las compaas a abordar el amplio rango de problemas IFRS. Deloitte le ofrece a las compaas ayuda en:? evaluacin de los impactos potenciales de los IFRS ? valoracin de la preparacin para las conversiones hacia los IFRS ? implementacin de conversiones hacia los IFRS, ofreciendo respaldo

ContactosIFRS Solutions Center D.J. Gannon National Leadership Partner, IFRS Solutions Center Partner, Deloitte & Touche LLP +1 202 220 2110 [email protected] Deloitte Practitioners Para ms informacin, por favor contacte a: Gary Adams Vice Chairman, Oil and Gas Deloitte LLP +1 713 982 4160 [email protected] Andy Fike Industry Lead, Oil and Gas Partner, Regulatory and Capital Markets Consulting Deloitte & Touche LLP +1 713 982 2918 afi [email protected] Rodney Lenfant Leader, Mid-America IFRS Deloitte & Touche LLP +1 713 982 2621 [email protected] Brian Murrell Energy Lead, IFRS Partner, Regulatory & Capital Markets Consulting Deloitte & Touche LLP +1 212 436 4805 [email protected]

con investigacin tcnica, administracin de proyectos y entrenamiento? las implicaciones de los IFRS en reas tales como impuestos, abordar

operaciones financieras, tecnologa y valuacin La prctica en petrleo y gas de Deloitte en los Estados Unidos:

? de las compaas de Oil & Gas Fortune 1000 y al 97% de sirve al 82%las compaas de Oil & Gas Fortune 500

? presta servicios de contabilidad y administracin de riesgosempresariales al 80% de las principales 25 compaas de petrleo y gas por ingresos ordinarios y al 64% de las compaas de Oil & Gas Fortune 1000 ? presta servicios tributarios al 88% de las principales 25 compaas de petrleo y gas por ingresos ordinarios y al 75% de las compaas de Oil & Gas Fortune 1000 ? presta servicios de consultora al 68% de las principales 25 compaas de petrleo y gas por ingresos ordinarios y al 47% de las compaas de Oil & Gas Fortune 1000 ? presta servicios de asesora financiera al 88% de las principales 25 compaas de petrleo y gas por ingresos ordinarios y al 73% de las compaas de Oil & Gas Fortune 1000 ? de las compaas de Oil & Gas Fortune 1000 que tienen sirve al 93% sede en Houston. Recursos en-lnea de Deloitte Para la riqueza de recursos en lnea relacionados con los IFRS, visite www.deloitte.com/us/ifrs. Los materiales disponibles incluyen boletines, documentos, guas rpidas, cronologas, webcasts, podcasts y ms. Recursos sobre contabilidad internacional En su estndar IFRS 6 la International Accounting Standards Board (IASB) ofrece orientacin limitada para las industrias extractivas. Para las compaas de O&G tambin son relevantes los siguientes estndares: ? Propiedad, planta y equipo IAS 16 ? Intereses en negocios conjuntos IAS 31 ? Deterioro del valor de los activos IAS 36 ? Activos intangibles IAS 38 Para detalles adicionales y copias de los estndares visite la seccin IFRS de www.iasb.org

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