Hitos 2017

Plan de Pensiones empleados de Telefónica

Posición del Fondo 31/12/2017

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Importe Contado Derivados Total

Renta Variable 577.535.505,17 19,6% 11,3% 30,9%

Renta Fija 1.432.922.747,17 48,7% 48,7%

Otras Inversiones 456.942.520,32 15,5% 15,5%

Divisas 0,0% 4,9% 4,9%

Activos Monetarios 477.060.140,33 16,2% 16,2%

TOTAL 2.944.460.912,99 100,0% 16,3% 116,3%

COMPOSICION DE LA CARTERA DE INVERSIONES A 31/12/17

TOTAL 2.944,46 MILLONES DE EUROS (*)

El nº de partícipes y beneficiarios a cierre de año

asciende a 40.918, siendo un 34,3% beneficiarios.

El patrimonio del fondo ha aumentado en un año un

2% (2.944,461 mil€) y la unidad de cuenta se ha

revalorizado un 5% al año anterior (18,28€).

31/12/2017Dif.31

Dic.2016

Partícipes 26.883 -820

Activos y susp. voluntaria 16.517 -261

Prejubilados 4.290 -677

PSI 3.449 395

Otros 2.628 -182

Beneficiarios 14.035 -493

Total 40.918 -1.312

Beneficiarios sobre total 34,3% -

Rentabilidad

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En 2017 superamos en 0,39% el objetivo marcado en

la política de inversión, IPC europeo

(1,40%+3%=4,40%), con un 4,79% de rentabilidad,

alejándonos del bmk –0,61.

Hemos subido 3,04% en rentabilidad respecto al año

anterior.

Respecto a los planes de empleo con patrimonio>=

1.000 mil.€ ocupamos la primera posición.

En comparación con las rentabilidades obtenidas

por los planes individuales, salvo en los de Renta

Variable, ha sido superior la obtenida por el fondo.

Cta. Posición

PlanesGRUPO

Financiero30/09/2017 2013 2014 2015 2016 2017

Variación

de 2016 a

2017

Dif. Vs ETE

en 2017

EMPLEADOS TELEFONICA FONDITEL 2.949.120 4,21% 5,84% 2,66% 1,75% 4,79% 3,04% 0,00%

ENDESA IBERCAJA 2.924.502 9,36% 7,10% 3,46% 3,97% 3,98% 0,01% -0,81%

PP Empleados del Grupo Bankia Bankia 1.577.976 7,74% 4,93% 2,12% 1,26% 3,73% 2,47% -1,06%

EMPLEADOS BBVA B.B.V.A. 3.117.671 7,37% 6,44% 2,39% 2,23% 2,85% 0,62% -1,94%

B. POPULAR Allianz Popular 1.025.715 9,86% 8,65% 3,40% 3,34% 2,53% -0,81% -2,26%

TRABAJADORES"CAIXA" VIDACAIXA 5.856.883 9,39% 9,13% 3,08% 4,17% 1,82% -2,35% -2,97%

IBERDROLA B.B.V.A. 1.027.182 5,57% 6,52% 3,14% 1,61% 2,90% 1,29% -1,89%

Rentabilidad

Planes Pensiones IndividualesRentabilidad

Media Anual

Diferencia vs

ETE (4,79%)

Rentabilidad

Media anual

ponderada

Diferencia vs

ETE (4,79%)

Renta Fija Corto Plazo RF C/P -0,47 5,26 -0,11 4,9

Renta Fija Largo Plazo RF L/P 0,1 4,69 0,11 4,68

Renta Fija Mixta RFMX 1,21 3,58 1,5 3,29

Renta Variable Mixta RVMX 4,58 0,21 4,54 0,25

Renta Variable RV 8,72 -3,93 8,83 -4,04

Garantizados GAR -0,16 4,95 0,41 4,38

Informe de Prestaciones

A partir de junio conseguimos tener un informe mensual de prestaciones con los pagos

realizado en prestaciones, por modalidad de cobro y contingencia

El pago de prestaciones en 2017 ha sido de 137.355 €, 7% superior al año anterior

El 85% de las prestaciones pagadas corresponden a la contingencia de jubilación

El 96,19% de las prestaciones pagas corresponde a renta periódica financiera

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CAPITALPAGO

EXTRAORDINARIO

RENTA PERIÓDICA

FINANCIERA

RENTA

ASEGURADATOTAL NÚMERO

JUBILACIÓN 75.333.329,46 4.492.145,29 32.461.789,86 295.825,63 112.583.090,24 66.415

INVALIDEZ 1.285.324,78 194.607,67 657.799,02 2.523,96 2.140.255,43 1.359

FALLECIMIENTO 9.187.414,83 490.694,04 2.748.449,94 16.815,00 12.443.373,81 7.255

ANTICIPO A PARTIR DE LOS 60 AÑOS 6.883.639,93 1.292.561,96 1.726.967,16 - 9.903.169,05 2.972

SUPESTOS EXCEPCIONALES 226.455,39 58.900,00 285.355,39 50

TOTAL 92.916.164,39 6.470.008,96 37.653.905,98 315.164,59 137.355.243,92 78.051

Importe % Número %

Capital 92.916.164,39 67,65% 1.559 2,00%

Pago Extraordinario 6.470.008,96 4,71% 944 1,21%

Renta Periódica Financiera 37.653.905,98 27,41% 75.081 96,19%

Renta Asegurada 315.164,59 0,23% 467 0,60%

TOTAL PRESTACIONES 137.355.243,92 100% 78.051 100%

OFICINA DE ATENCIÓN AL PARTÍCIPE

5

El nº de correos electrónicos gestionados en 2017 ha sido de 4.890, un 18% superior a2016

El nº de visitas a la OAP ha sido 2.399, un 5% superior a 2016

El nº de visitas a la página web ha sido 358.785 , un 6% inferior al año anterior

Miembros Comisión de Control

6

Disminución de los miembros de la Comisión de Control de 14 a 11, quedando 8

representantes de partícipes y beneficiarios y 3 representantes del promotor.

De los 8 representantes de partícipes y beneficiarios, 6 se designaron directamente por el

Comité Intercentros y 2 por Proceso electoral, (para la representación de partícipes que

cesaron la relación laboral y beneficiarios).

El Proceso electoral comenzó el 11 de enero de 2017 con la Constitución de la mesa

electoral central y finalizó el 2 de marzo de 2017.

Trabajamos en la campaña con la elaboración de un tríptico y libro informativo del Plan de

Empleados de Telefónica España y la asistencia a asambleas informativas.

XXII JORNADAS DEL PPETE

El 21 de marzo tuvieron lugar las XXII Jornadas del Plan de

Pensiones de empleados de Telefónica España

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Depositaria

8

Hemos conseguido disminuir las condiciones de depositaría del Fondo, después de un trabajo de

contraste de condiciones de otros Fondos de empleo.

Estas nuevas condiciones supondrán un ahorro al fondo de más de 110.000 €, con una reducción

del 15% aproximadamente.

Asimismo, conseguimos que la retribución de la cuenta corriente fuera de -0,30%, con 1% de

franquicia a partir del mes de mayo(en lugar de aplicar el -0,40% a partir del mes de abril que

comunicó la depositaria).

Informe mensual de supervisión de la entidad depositaria sobre el Fondo de ETE.

1.202 mill.€ 0,05% 1.200 0,03%

1.202,1-3.005 mill. € 0,01% 1.200-2.500 0,02%

>3.005 mill.€ 0,007% >2.500 0,01%

hasta 31 de julio 2017

Comisión Depositaria

a partir del 1 de agosto 2017

ISR

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Elaboración de una nueva propuesta de Políticade Inversión del Fondo para ordenar y concretaraquellos aspectos fundamentales en materiaASG que consideramos importante gestionar enel Fondo. Una vez presentada a Fonditel, nosemplazó a febrero de 2018 para concretarlo.

Para las memorias de las Cuentas anuales,hemos conseguido que realicen un informemás detallado a nivel ISR, incluyendo lacontribución por tipo de activo y su

correlación con los criterios ASG

Firmantes de los Principios para la

Inversión Responsable de Naciones

Unidas (PRI) (a partir de febrero

2018)

WEB PENSETEL.COM

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Trabajamos para reducir el presupuesto dedicado a la página web, y conseguimos:

Primer año: desarrollo de la web 12.785 €+ IVA

+ 19,90€ la cuota mensual del hosting (+ IVA) el primer año

Años sucesivos:

19,90 € + IVA (24.1€) del hosting, 289 € al año.

Por otro lado, nos queda pendiente valorar si vamos a emitir los boletines informativos a partícipes y

beneficiarios vía e-mail. Para una emisión de 50.0000 boletines, supondría 189, 90 al mes, 2.278.8 al año

+ IVA

Deducción del 40% para las unidades de cuenta

anteriores al 1 de enero de 2017

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Después de varias reuniones con Fonditel para

abordar el tema de la posible descapitalización

del patrimonio del Fondo, ante la finalización

para muchos participes (5.200 aprox; importe 322.

Millones aprox) del beneficio fiscal del 40% por

rescate en forma de Capital, en 2018

conseguimos:

Un simulador donde fiscalmente se puede

comparar el beneficio de rescatar en

capital con la reducción del 40% o bien en

forma de renta. La idea es buscar el punto

de equilibrio a partir del cual a un partícipe

le pueda beneficiar más dejar el dinero en

el Fondo que sacarlo por la reducción del

40%, que le puede llevar posteriormente en

su declaración de la renta a “comerse”

ese ahorro. Disponible desde enero 2018.

Argumentario de atención al partícipe:

que nos sirva de guía, tanto a la OAP , a la

Comisión de Control y a Fonditel, para

explicar las diferentes opciones que existen,

y si es recomendable o no, el rescate en

forma de capital, por la posible reducción

del 40%.

JUNTAS DE ACCIONISTAS

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Elaboración del procedimiento del voto para las Juntas de

Accionistas

Asimismo, además de recibir las actas de las Juntas

Accionistas donde hemos delegado el voto a la gestora,

también nos envía un cuadro informativo con el sentido del

voto emitido

FONDO GAMMA

Realización de informe mensual de seguimiento con los datos

principales del Fondo Gamma

Listado mensual de activos

Información de la Juntas de Accionistas donde ha participado

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INFORME CCOO

Realización de informe mensual con el seguimiento de las

principales magnitudes del Plan de Pensiones para distribuir por

CCOO a sus afiliados/as

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