grupo México s.a.b. de c.v. EFICIENCIA Circulante a Pasivo Circulante (veces) ... Camión de Carga,...

INFORME ANUAL GRUPO MXICO 02

INFORME ANUAL 2011

EFICIENCIAgrupo Mxico s.a.b. de c.v.EdIFIcIO pARqUE REFORMA

cAMpOs ELsEOs 400cOL. LOMAs dE chApULtEpEcc.p. 11000 MxIcO, d.F.tEL.: 52 (55) 1103 5000

www.gmexico.com

01 GRUPO MXICO INFORME ANUAL INFORME ANUAL GRUPO MXICO 02

DATOS SOBRESALIENTES 02

CARTA A LOS ACCIONISTAS 05

CIFRAS RELEVANTES DE GRUPO MXICO 12

DIVISIN MINERA 18

UBICACIN GEOGRFICA MINERA 20

COBRE 22

MOLIBDENO 28

ZINC 30

METALES PRECIOSOS 32

PROYECTOS E INVERSIONES 40

EXPLORACIONES 48

SEGURIDAD Y SALUD 56

ACCIONES AMBIENTALES Y NUESTRAS COMUNIDADES 58

CASO DE XITO CANANEA 66

DIVISIN TRANSPORTE 72

UBICACIN GEOGRFICA DE RUTAS PRINCIPALES 75

FERROSUR 78

INTERMODAL 79

PACFICO TRANSPORTATION LTD 80

ITM 81

DIVISIN INFRAESTRUCTURA 84

UBICACIN GEOGRFICA DIVISIN INFRAESTRUCTURA 87

FUNDACIN GRUPO MXICO 96

ANLISIS Y DISCUSIN DE RESULTADOS 104

ESTRUCTURA CORPORATIVA 127

CONSEJO DE ADMINISTRACIN 134

Jaime Espino. Capacitador de Camiones. Buenavista del Cobre, Sonora


Var. Real %2008 2009 2010* 2011* 2011 / 2010

Volmenes Vendidos **Cobre (tons.) 505,540 514,946 701,708 790,103 13 Zinc (tons.) 100,318 104,103 93,964 90,663 (4)Plata (miles de onzas) 15,000 18,474 19,584 17,411 (11)Oro (onzas ) 47,229 63,491 69,690 60,748 (13)Molibdeno (tons.) 16,510 18,590 20,508 18,632 (9)

Precio Promedio (dlares)Cobre (COMEX) (libra) 3.13 2.35 3.43 4.01 17 Zinc (LME) (libra) 0.85 0.75 0.98 0.99 1 Plata (COMEX) (onza) 14.97 14.67 20.18 35.18 74 Oro (LF) (onza) 871.71 972.98 1,224.66 1,568.58 28 Molibdeno (MW DEALER OXIDE) (libra) 28.42 10.91 15.61 15.33 (2)

Estadsticas Divisin FerroviariaToneladas kilmetro netas (millones de toneladas) 40,186 39,205 52,117 52,182 (-)Carros cargados (miles de unidades) 730.2 688.0 1,078.2 1,140.3 6

Balance (millones de dlares)Activo Circulante 3,068 4,405 6,003 5,566 (7)Activo Fijo 4,862 6,655 7,370 7,862 7 Activo Total 8,788 12,462 14,598 15,201 4 Pasivo Bancario 1,688 3,418 4,096 3,801 (7)Pasivo Total 3,160 5,888 7,113 6,464 (9)Capital Contable Total 5,628 6,574 7,485 8,737 17

Resultados (millones de dlares)Ventas Totales 6,033 4,827 8,338 10,443 25 Costo de Ventas 2,958 2,574 4,226 5,105 21 Impuestos Causados 891 544 964 1,408 46EBITDA 2,904 2,115 3,921 5,193 32 Utilidad Neta 1,076 888 1,627 2,472 52

Flujo de Caja (millones de dlares)Generado por la Operacin 2,096 1,394 3,072 2,946 (4)Dividendos Pagados (1,344) (199) (793) (1,464) 85Impuestos Pagados 983 640 907 1,538 70Aplicado en Actividades Financieras (854) 1,166 452 (489) (208) Utilizado en Inversiones (804) (2,980) (916) (1,779) 94Flujo despus de Inversiones y Actividades Financieras (906) (619) 1,815 (786) (143)

GRUPO MXICODATOS SOBRESALIENTES

Var. Real %2008 2009 2010* 2011* 2011 / 2010

Datos por Accin ***Acciones Totales en Circulacin (miles) 7,610,000 7,785,000 7,785,000 7,785,000 -EBITDA por Accin 0.37 0.27 0.50 0.67 34Flujo por Accin 0.24 0.21 0.35 0.45 29Utilidad por Accin 0.14 0.11 0.21 0.32 52Valor en Libros 0.55 0.65 0.77 0.93 21

Razones FinancierasMargen Operativo 41% 35% 41% 44% 7Margen EBITDA 48% 44% 47% 50% 6Activo Circulante a Pasivo Circulante (veces) 2.8 2.7 2.8 3.5 25Pasivo Total a Activo Total 36% 47% 49% 43% (12)Deuda/Capital Contable Total + Deuda 23% 34% 35% 30% (14)EBITDA/Intereses (veces) 17.56 15.84 12.22 17.56 44

Personal Empleado 18,928 23,002 25,891 26,989 4

Inflacin AnualMxico 7% 4% 4% 4% -Estados Unidos 0% 3% 1% 3% 200Per 7% 0% 2% 5% 150

Tipo de Cambio al Final de Cada AoMxico (pesos/dlar) 13.54 13.06 12.36 13.98 13Per (soles/dlar) 3.14 2.89 2.81 2.70 (4)

Tipo de Cambio PromedioMxico (pesos/dlar) 11.14 13.51 12.64 12.43 (2)Per (soles/dlar) 2.93 3.01 2.83 2.75 (3)

Expresados conforme a Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en E.U.A.* Estados financieros proforma, incluye consolidacin de Ferrosur.** En todo el informe las toneladas son mtricas y las onzas son troy.*** Referido a 7,785,000,000 acciones.


El ao 2011, a pesar de la adversidad econmica y la incertidumbre que acompa

a los procesos econmicos y polticos en el mundo, fue un ao sumamente positivo

para Grupo Mxico. Para los inversionistas de Grupo Mxico, el 2011, fue un ao

donde se batieron las marcas histricas de ventas con US$10,443 millones (25%

ms), de flujo operativo (EBITDA) con US$5,192 millones (32% ms), y de utilidades

netas con US$2,439 millones (52% ms). Por eso, en el balance, el ao reportado

puede verse como el mejor de la empresa en su historia.

Nada de esta evolucin favorable ha resultado de una manera fcil. Los datos eco-

nmicos escondan las realidades fundamentales de la produccin y demanda del

cobre, sujetando su precio a reacciones temporales y efmeras. Esta situacin nos

llev a experimentar precios del cobre por encima de los US$4.50 dlares por libra y,

unos meses despus, por debajo de los US$3.20 dlares por libra. Sin embargo, en

promedio, el precio del cobre se situ en US$4.01 dlares por libra. El precio del co-

bre se movi ms por la incertidumbre econmica mundial, las preocupaciones por

el dficit de algunos pases europeos y el desempleo en EUA, que por los aspectos

fundamentales de la oferta y la demanda que an hoy siguen slidos y sosteniendo el

precio promedio del cobre. No obstante este entorno, nuestros esfuerzos adicionales

en la produccin y la disminucin en el ritmo de crecimiento de los costos, explican,

en buena medida, los resultados tan favorables en el rea minera de la empresa.

De este modo, fue posible invertir una cifra rcord en nuestras empresas de US$1,217

millones, casi el doble que en 2010 y ms de 50% de la utilidad neta del ao, de esa

inversin, US$715 millones correspondieron a la Divisin Minera; US$355 millones

a la Divisin Transporte, cifra 100% mayor a la de 2010 y; US$147 millones a la Divi-

sin Infraestructura. Adems, la empresa pag US$1,464 millones en dividendos, un

85% mayor al ao 2010. Grupo Mxico ha devuelto a sus accionistas en los ltimos

5 aos US$5,235 millones: la empresa ha cumplido con sus accionistas.

CARTA A LOS ACCIONISTAS

Camin de Carga, Buenavista del Cobre, Sonora.


La Divisin Minera represent el 83% de los ingresos totales de la empresa. Las

operaciones mineras en Mexico contribuyendo con 42%, las de Per con 36% y las

de Estados Unidos con el 22% de los ingresos totales. La Divisin Transporte aport

el 16% y la Divisin Infraestructura el resto.

La produccin de cobre de nuestra Divisin Minera, representada por Americas Mi-

ning Corporation, aument 12.3% frente a 2010 para llegar prcticamente a 800 mil

toneladas. La razn principal fue que se logr alcanzar la mxima capacidad de pro-

duccin de la mina de Buenavista del Cobre en Cananea, Sonora. Con ello, se ampli

la produccin de nodos, ctodos y alambrn con un mayor premio de venta. En

2011, la empresa compr ms de 70 mil toneladas de cobre de terceros para estabi-

lizar las refineras de Per, Estados Unidos y Mxico. La produccin de zinc y plata

estuvo ligeramente debajo del ao 2010 a causa de la inundacin de la Mina Santa

Eulalia. La Divisin Minera vendi US$8,655 millones a pesar de la cada de precios

en la segunda parte del ao. Los costos han subido en relacin principalmente al

insumo de energa, materiales, equipo y tambin por aumentos en los impuestos. A

pesar de estas presiones en los costos, Grupo Mxico se mantuvo como la empresa

lder en bajos costos de produccin por libra de cobre en el mundo: descontando

subproductos, el costo en 2011 fue de US$0.74 dlares por libra de cobre.

En Grupo Mxico tenemos claro que poco se puede hacer respecto a los precios de

los metales, una mercanca cuyo precio lo fija el mercado internacional. Pero la em-

presa puede hacer ms en cuanto a racionalizar y modernizar sus operaciones, man-

tener bajos los incrementos de costos y sobre todo mantener, en estos buenos aos,

un alto nivel de inversin para generar ms produccin e identificar mejor nuestras

reservas. Para lo cual, en el 2012 tenemos un presupuesto de inversin de US$1,746

millones en esta Divisin.

Los proyectos ms importantes en el futuro cercano para la Divisin Minera son: la

ampliacin de Buenavista del Cobre para aumentar la produccin en los prximos 4

aos de las actuales 180,000 toneladas a 488,000 toneladas de cobre contenido. La

ampliacin de Toquepala y Cuajone que en conjunto deben generar en los prximos

3 a 4 aos 125,000 toneladas adicionales. La realizacin de estos y otros proyectos

llevarn a Grupo Mxico a producir para 2017, ms de 1,400,000 toneladas mtricas

de cobre. El nuevo proyecto Ta Mara en Per aguarda una nueva resolucin sobre

el estudio de impacto ambiental del Gobierno de Per, ya que la empresa realiz un

nuevo estudio tomando en consideracin los comentarios de la ONU y las peticiones

adicionales del Gobierno de Per.

Nuestra Divisin Transporte, representada por Infraestructura y Transportes Mxico

(ITM), aument sus ventas 14% con lo que alcanz un nuevo rcord histrico de

US$1,626 millones. El EBITDA de ITM creci 6.2% alcanzando US$465 millones. Lo

anterior a pesar de un 11% de aumento en precios del diesel y de diversos fenmenos

que afectaron la industria, como el Tsunami en Japn que afect al sector automo-

triz, el efecto de huracanes y el constante asedio en ciertas rutas a la delincuencia y

a la migracin indocumentada. Seguiremos estructurando un esquema amplio de

colaboracin con autoridades federales y locales e invirtiendo en tecnologa y segu-

ridad para el transporte de carga. El segmento intermodal ha mantenido su ritmo de

crecimiento moviendo ms de 250 mil contenedores, un 15% ms que en 2010. Para

2012, esperamos mejoras en el tiempo de transporte de carga gracias a las amplias

inversiones en vas y laderos y 58 nuevas locomotoras.

La Divisin Transporte cuenta con una red ferroviaria superior a 10,000 kilmetros de

lneas, ms del doble de nuestra principal competencia, con 40% ms locomotoras

y casi 5 veces ms carros para el transporte de carga. El reto de modernizar nuestras


lneas, algunas tan aejas como finales del siglo antepasado, es enorme. Ese reto es

ahora una vocacin para la empresa como el mecanismo para compensar la elevacin

de costos, incrementar la velocidad y tiempos del transporte, y mantener a nuestras

empresas ferroviarias como las ms competitivas del pas. Para 2012, tenemos un

presupuesto de inversin de US$231 millones en esta Divisin.

Para la Divisin Transporte, la adquisicin de locomotoras y los importantes gastos

en renovar o modernizar las lneas frreas debern permitir mejores tiempos de trans-

porte de carga, mayores volmenes, y mejores ingresos para la empresa. La empresa

cuenta ya con 770 locomotoras modernas y eficaces.

En nuestra Divisin Infraestructura, destaca la terminacin de los Tneles de desvo

del Ro Grijlava, que ya estn en operacin, y que servirn para evitar inundaciones

en Tabasco y optimizar la utilizacin del sistema de generacin hidroelctrica de la

zona. Un proyecto muy complejo y difcil por la geologa de los suelos de la regin.

Tambin durante 2011, se obtuvo la concesin para construir y operar el tramo de

autopista entre Len y Salamanca en Mxico, que realizar la Constructora (Mxi-

co Constructora Industrial y Mxico Compaa Constructora) con un costo cercano

a los US$400 millones. Asimismo, la Compaa Perforadora Mxico adquiri dos

plataformas marinas gemelas Jack Up Friede & Goldman Super M2, para perfora-

cin en aguas someras en busca de hidrocarburos para la empresa estatal PEMEX.

Ambas son plataformas de la ms alta tecnologa construidas en los Emiratos rabes

Unidos. La inversin en estas plataformas es de alrededor de US$370 millones. De

igual forma, resalta la construccin de dos plantas de generacin de electricidad de

ciclo combinado para autoconsumo en el Estado de Sonora, con capacidad de 250

mega watts cada uno y que requieren una inversin de US $540 millones. Se estima

que la primera planta empezar a operar en el cuarto trimestre de 2013, la segunda

para mediados del ao 2014. Para 2012, tenemos un presupuesto de inversin de US

$636 millones en la Divisin Infraestructura.

La deuda total de Grupo Mxico y sus empresas es de US$3,800 millones, 7% infe-

rior a la deuda reportada en 2010. Dado que la empresa tiene una caja consolidada

a Diciembre de 2011 de US$2,230 millones, la deuda neta de Grupo Mxico es de

US$1,570 millones. En relacin al EBITDA generado en 2011, el apalancamiento de

la empresa es 0.75x; de los ms bajos en la industria. El perfil de amortizaciones no

incluye pagos relevantes sino hasta 2020 por US$400 millones. Grupo Mxico es una

empresa con una slida estructura financiera que le permite tener amplias oportuni-

dades de crecimiento que generen valor a sus accionistas.

Grupo Mxico, Americas Mining Corporation, Southern Copper Corporation y Minera

Mxico recibieron un aumento en su calificacin crediticia por Standard and Poors,

de BBB- a BBB. En medio de una oleada de contextos inciertos en materia de deuda

de naciones y de empresas, esta es una noticia especialmente favorable. Adicional-

mente, Grupo Mxico fue seleccionado por la Bolsa Mexicana de Valores para ser

parte de la primera lista de Empresas Sustentables, Minera Mxico, empresa minera

de SCC en Mxico, fue seleccionada como Empresa tica y Promotora de Valores

por la Confederacin de Cmaras Industriales de Mxico y por segundo ao conse-

cutivo la empresa recibi el distintivo ESR de Empresa Socialmente Responsable.

Ha sido un constante e intenso esfuerzo por llevar a Grupo Mxico y a sus empresas

a medirse con los estndares internacionales ms exigentes.

La empresa tambin cumpli su responsabilidad social, ambiental y de apoyo a las

comunidades donde operamos. Las iniciativas y resultados obtenidos en estos ru-

bros, tanto por parte de cada Empresa del Grupo como por la Fundacin Grupo


Mxico, se describen en el Informe de Desarrollo Sustentable 2011. Basta aqu in-

formar a los inversionistas sobre algunos de los proyectos sociales y ambientales

ms importantes. El primero que destaca es la accin decidida de cambiar la relacin

de la empresa con la Ciudad de Cananea, con su nuevo sindicato y con la poblacin.

Se trata de un programa de largo alcance que toca las fibras ms importantes de la

ciudad: en salud, la construccin de un nuevo hospital de segundo nivel; en infraes-

tructura urbana, pavimentaciones y apoyo a la reparacin de la red de agua potable,

acceso a fuentes adicionales de agua con nuevos pozos construidos por la empresa;

en entretenimiento, con la construccin de un centro comercial completo, deporte e

incluso un nuevo hotel. En conjunto, el proyecto ha requerido alrededor de US$30

millones en el ao.

Este gran esfuerzo realizado principalmente en 2011, ha merecido el reconocimiento

en Sonora y en el pas. Buenavista del Cobre recibi en el mes de junio el Premio a

la Filantropa Sonora en la categora empresas.

En Per, han continuado y se han profundizado proyectos de tecnificacin ganaderos

y agrcolas con los productores de las regiones donde tenemos operaciones. Se con-

tina con el programa de desarrollo integral de Huaytire en la provincia de Candarave

que abarca mejoras en educacin, salud, nutricin y desarrollo productivo pecuario.

En la misma provincia se cre el Programa de Nutricin que tiene como objetivo

modificar los comportamientos relacionados con la salud y hbitos de alimentacin

en la comunidad.

En la Divisin Transporte, se benefici a las comunidades de indgenas Tarahumaras

y Mayos de los Estados de Chihuahua y Sinaloa respectivamente, con traslados a sus

destinos as como de vveres y materiales para sus comunidades. Se realiz el tras-

lado exento de pago de representantes de la iglesia que ayudan a labores sociales de

ambas comunidades con el fin de que los indgenas enfermos y nios con problemas

de especial atencin, sean atendidos oportunamente.

El ao 2011, pleno de incertidumbres en los mercados fue, sin embargo, suma-

mente alentador para el inversionista de Grupo Mxico. Todos los que laboramos

en las empresas del Grupo hemos contribuido para presentar a nuestros inversio-

nistas un buen reporte y, mejor an, una ms atractiva perspectiva para el 2012 y

los aos por venir.

GERMN LARREA MOTA VELASCO

Presidente del Consejo


0 1 . C I F R A S R E L E VA N T E S D E G R U P O M X I C O

VENTAS

MXIMO HISTRICO DE RESULTADOS

US$10,443MILLONES DE DLarES vENDIDOS, aLCaNZaNDO MXIMO HISTrICO

LaS vENTaS DE grupO MXICO rEgISTrarONuN auMENTO DE 25% rESpECTO aL aO aNTErIOr

CONSISTENCIA

Oscar Rodrguez RodrguezSubgerente de Ventas Alambrn. Oficinas Corporativas Mxico.


US$10,443CIFRAS RELEVANTES DE GRUPO MXICO

MILLONES DE DLARESEN VENTAS CONSOLIDADAS PARA GRUPO MXICO,

ALCANZANDO UN MXIMO HISTRICO.

El cobre mantuvo buenos precios en la primera mitad del ao pero como

la mayora de las mercancas (commodities), en la segunda parte del

ao tuvieron cadas de precios debido a las bajas expectativas sobre la

demanda, principalmente por efecto de la crisis de deuda europea, as como

por menores perspectivas de crecimiento mundial.

A pesar de este entorno las ventas netas consolidadas de Grupo Mxico

alcanzaron un mximo histrico US$10,443 millones para el 2011, 25%

mayor comparado con los US$8,338 millones generados en el 2010.

Este incremento puede atribuirse a la mayor produccin de Buenavista del

Cobre, mayores precios de cobre, plata y zinc, as como por el crecimiento

del 14% en las ventas de la Divisin Transporte, debido a mayores ingresos

principalmente en los segmentos de energa, minerales e intermodal.

El costo de ventas fue de US$5,105 millones, un incremento de 21%

respecto al ao anterior debido principalmente al mantenimiento de las

unidades mineras, incrementos en costos de electricidad y diesel y mayores

costos de derechos de paso para el ferrocarril.

6,033

4,827

8,338

10,443

08 09 10 11

12000

6000

0

VENTAS TOTALES(MILLONES DE DLARES)

VENTAS

Producto Volumen en Toneladas Miles de Dlares2010 2011 Var.% 2010 2011 Var.%

Divisin MineraCobre 701,708 790,103 13 5,270,932 6,888,007 31 Plata (miles de onzas) 19,584 17,411 (11) 384,896 605,798 57 Molibdeno 20,508 18,632 (9) 683,351 544,040 (20)Zinc 93,964 90,663 (4) 212,408 209,993 (1)Acido Sulfrico 1,462,001 1,887,525 29 78,551 193,706 147 Oro (onzas) 69,690 60,748 (13) 83,431 95,706 15 Plomo 21,775 16,225 (25) 46,979 44,114 (6)

Divisin Transporte 1,078.2 1,140.3 6 * 1,427,408 1,626,012 14

Divisin de Infraestructura 150,319 235,516 57

Total Ventas 8,338,275 10,442,892 25

* Carros cargados miles de unidades.

Panormica Buenavista del Cobre, Sonora.

MILLONES DE DLARES DE IMPUESTOS CAUSADOS ENGRUPO MXICO DURANTE EL 2011

US$1,408

INFORME ANUAL GRUPO MXICO 17 16 GRUPO MXICO INFORME ANUAL

Se espera que la demanda de cobre por parte de China conti-

ne relativamente fuerte debido a las inversiones que requiere

para el sector de electricidad, electro-domstico, automotriz,

telecomunicaciones y vivienda. La menor inflacin en China

pudiera transformarse en una mejora de la poltica monetaria,

lo que incrementara el crdito disponible y el consumo por tan-

to, del metal.

Las ventas de la Divisin Transporte muestran crecimiento de

14% alcanzando los US$1,626 millones. Para Ferromex es sig-

nificativa la cifra de carga transportada: 45 millones de toneladas

que son 0.6% menores que el ao pasado. Ferrosur rompi su

rcord de carga transportada, creciendo 5.1% a 7.2 millones de

toneladas. Una mejora del 14% del nmero de carros cargados

en Ferromex y de 10.4% en el caso de Ferrosur, nos explican

que la amplitud de las operaciones sigue siendo muy dinmica.

En cuanto a los costos de la Divisin Transporte, tambin

aumentaron un 18% al pasar de un poco ms de US$950

millones a ms de US$1,118 millones. En buena medida esto se

debe al aumento de precios del diesel y a mayores volmenes

de uso de diesel correspondiente al mayor nmero de toneladas

movidas. Ferromex aument el consumo de diesel de 87 millones

de litros a 92.2 millones de litros. Con todo, los ingresos de

Ferromex fueron 12.2% superiores a 2010 ($1,310.7 millones

contra $1,167.7 millones en 2010). Ferrosur tambin aument

sus ingresos en 16.1% frente al 2010.

Respecto a la empresa Mexico Compaa Constructora, en

2011 realiz trabajos por ms de US$111 millones y se espera

que en 2012, realice obras por ms de US$300 millones, tanto

en la construccin de autopistas como de plantas Industriales

de Grupo Mxico en Sonora.

Por su parte, la Compaa Perforadora Mxico cerr el 2011

con ventas por US$112.6 millones, un EBITDA de US$27.0

millones y una utilidad neta de US$14.7 millones. Las ventas

crecieron en este ao 59% comparadas con el 2010, esto

principalmente como resultado del contrato obtenido para

la Plataforma Sonora en marzo del 2011 y por la mejora

importante en la productividad de la operacin terrestre en el

proyecto Aceite Terciario del Golfo (ATG).

2011PARTICIPACIN POR PRODUCTO EN LAS VENTAS

1

2

3

4

56

7 8

1. Cobre 66%

2. Zinc 2%

3. Servicio de transporate 16%

4. Oro 1%

5. Plata 6%

6. Acido Sulfrico 2%

7. Molibdeno 5%

8. Otros 2%

2011PARTICIPACIN POR PAISES EN LAS VENTAS

1

2

34

5

1. Mxico 29%

2. Europa 13%

3. Asia 7%

4. Latino Amrica 14%

5. Estados Unidos 37%

2010PARTICIPACIN POR PAISES EN LAS VENTAS

1

2

34

5

1. Mxico 27%

2. Europa 13%

3. Asia 7%

4. Latino Amrica 18%

5. Estados Unidos 35%

2010PARTICIPACIN POR PRODUCTO EN LAS VENTAS

1

2

3

45

67

8

1. Cobre 63%

2. Zinc 3%

3. Servicio de Transporte 17%

4. Oro 1%

5. Plata 5%

6. Acido Sulfrico 1%

7. Molibdeno 8%

8. Otros 2%

Instalaciones Perforadora Mxico, Poza Rica, Veracruz.


DIVISIN MINERA

MINAS DE CLASE MUNDIAL

DEDICACIN US$8,655 MILLONES DE DLarES vENDIDOS EN La DIvISIN MINEra aLCaNZaNDO uN MXIMO HISTrICO

EL COBrE rEprESENT EL 80%DE LaS vENTaS DEL grupO

0 2 . D I V I S I N M I N E R A - A M E R I C A S M I N I N G C O R P O R AT I O N

Dulce GlvezOperadora de Camin. Buenavista del Cobre, Sonora.


FUNDICIONES, REFINERAS y OTRAS PLANTAS:

ILO Fundicin de CobrePlanta de cido SulfricoRefinera Electroltica de CobrePlanta de Metales Preciosos

TOQUEPALAPlanta Electrodepositacin de Cobre

ASARCO

MINAS:

MISSION, ARIzONA: Oro, Plata, Cobre y Molibdeno

SILVER BELL, ARIzONACobre

RAY, ARIzONAOro, Plata y Cobre

FUNDICIONES, REFINERA y OTRAS PLANTAS:

HAYDEN, ARIzONAFundicin de Cobre y Acido Sulfrico

RAY, ARIzONAPlanta de Electrodepositacin de cobre

SILVER BELL, ARIzONAPlanta de Electrodepositacin de cobre

AMARILLO, TEXASRefinera de Cobre, Metales PreciososNiquel, Selenio, TelurioPlanta de AlambrnPlanta de Planchn

PRINCIPALES PROYECTOS DE EXPLORACIN O DESARROLLO:El Arco, Baja California Cobre y OroAnguangueo, MichoacnOro, Plata, Plomo, Zinc y CobreBuenavista,SonoraPlata, Cobre, Zinc y Molibdeno Chalchihuites,ZacatecasPlata, Cobre, y ZincPilares, SonoraCobre, Oro y PlataLos Chancas, ApurimacCobre, Molibdeno y OroCatanave, AricaPlata y OroChaucha,GuayaquilCobre y Molibdeno

MINAS:

MEXICANA DE COBRE La Caridad, SonoraCobre, Molibdeno, Oro y Plata

BUENAVISTA DEL COBRECananea, SonoraCobre, Oro y Plata

INDUSTRIAL MINERA MXICO Charcas, San Luis PotosPlata, Cobre, Plomo y ZincSan Martn, ZacatecasPlata, Plomo, Zinc y CobreSanta Eulalia, Chihuahua Plata, Plomo y ZincSanta Brbara, ChihuahuaOro, Plata, Cobre, Plomo y ZincTaxco, GuerreroOro, Plata, Plomo y ZincNueva Rosita, CoahuilaCarbn y coque

MINERA MXICO

GRUpO MXICO

UBICACIN GEOGRfICA MINERA

FUNDICIONES, REFINERAS y OTRAS PLANTAS:

MEXICANA DE COBRELa Caridad, SonoraFundicin de CobreRefinera Electroltica de CobrePlanta de Electrodepositacin de CobrePlanta de cido SulfricoPlanta de AlambrnPlanta de Metales Preciosos,Selenio y TelurioAgua Prieta, SonoraPlanta de Cal

BUENAVISTA DEL COBRECananea, Sonora Plantas de Electrodepositacin de Cobre

INDUSTRIAL MINERA MXICOSan Luis Potos, San Luis PotosPlanta de cido Sulfrico Refinera Electroltica de Zinc, CadmioNueva Rosita, Coahuila Planta Coquizadora

SPCC

MINAS:

CUAJONECobre, Plata, Molibdeno y Oro

TOQUEPALACobre, Plata, Molibdeno y Oro

BUENAVISTA

PILARES

BUENAVISTA DEL COBRE

EL ARCO

SAN LUIS POTOS

ANGANGUEOMXICO, D.F.

RAy

HAyDEN

MISSION

AGUA PRIETA

AMARILLO

LA CARIDAD

SANTAEULALIA

NUEVA ROSITA

SANTABRBARA

SAN MARTN

CHARCASCHALCHIUITES

SILVER BELL

TANTAHUATAy

LOS CHANCAS

TA MARA

ILOCATANAVE

CUAJONE

TOQUEPALA

CHAUCHA

U B ICACI N GEO GR F ICA

S I M B O L O G A

OFICINA PRINCIPAL

OFICINAS

MINAS

PLANTAS

EXPLORACIONES

TUCSON

LIMA

TAXCO


La Divisin Minera de Grupo Mxico est representada por su subsidiaria

Americas Mining Corporation (AMC), siendo sus principales subsidiarias

Southern Copper Corporation (SCC) en Mxico y Per y Asarco en los

Estados Unidos. La suma de ambas compaas mantienen las mayores

reservas de cobre del mundo. SCC cotiza en las bolsas de Nueva york y

Lima. Los accionistas de SCC son, directamente o a travs de subsidiarias:

GMxico (80.9%) y otros accionistas (19.1%). Cuenta con minas, plantas

metalrgicas y proyectos de exploracin en Per, Mxico, Estados Unidos,

Argentina, Chile y Ecuador. Asarco se reincorpor a Grupo Mxico el 9 de

Diciembre del 2009. Cuenta con 3 minas, fundicin, plantas de procesos

de minerales y de ctodo de cobre en Arizona, refineras de cobre y metales

preciosos, as como una planta de alambrn en Texas.

COBRE

El cobre represent en 2011 el 80% de los ingresos de la Divisin Minera.

A pesar de la variacin del precio del cobre, debido a la incertidumbre

econmica mundial, el metal logr un precio promedio de US$4.01 la libra,

un precio superior en 17% al que promedi el 2010 de US$3.43. Gracias al

precio y a un aumento de la produccin de 2011, se logr un considerable

incremento en los ingresos del Grupo.

DIVISIN MINERA

MILLONES DE DLARESVENDI LA DIVISIN MINERA

DURANTE EL 2011.

80%DE LAS VENTAS

DE LA DIVISIN MINERAFUERON DE COBRE

PRECIOS E INVENTARIOS DE COBRE

313.36

386.0

235.42

509.0

342.51

557.0

08 09 10 11

400.00

300.00

200.00

100.00

0.00

600.0

500.0

400.0

300.0

200.0

100.0

0.00

480.50

540.0

Inventarios COMEX N.y. ms LME Londres

Precios COMEX N.y.

CENT

AVOS

DE

DLA

RES/

LIBR

A

MIL

ES D

E TO

NELA

DAS

MT

RICA

S

08 09 10 11

800

600

400

200

0

COBRE PRIMARIO MINERO(CONCENTRADOS MAS ESDES)

(MILES DE TONELADAS)

Concentradoras 418.7 431.8 547.7 591.4

ESDES 70.2 64.2 140.3 181.2

488.9 496

688

772.6

512.5

588.7

712.0

08 09 10 11

800

600

400

200

0

COBRE DE FUNDICIN(MILES DE TONELADAS)

496.6

08 09 10 11

800

600

400

200

0

COBRE REFINADO(REFINERAS + ESDES)(MILES DE TONELADAS)

Refineras 389.0 387.2 498.6 593.1

ESDES 70.2 64.2 140.3 181.2

451.4

638.9

774.3

459.2

US$8,655


La produccin minera consolidada fue de 772,562 toneladas de cobre en el 2011, que

comparada con 687,980 toneladas en el 2010, representa un aumento de 12.3%. Este

resultado se gener principalmente por la produccin en la mina Buenavista del Cobre,

que desde el mes de abril opera al 100% de su capacidad. La produccin de ctodos

y alambrn se incrementaron de manera similar en las instalaciones industriales de la

empresa en La Caridad, Mxico; Ilo, en Per, Hayden en Arizona y Amarillo en Texas,

en Estados Unidos.

La produccin en fundiciones en el 2011 fue de 712 miles de toneladas, mientras que

en refineras fue de 774.3 miles de toneladas. En cuanto a reservas de cobre se tienen

71.5 millones de toneladas de cobre equivalentes a 69 aos de vida-mina.

Costos Operativo (cash-cost)

El costo operativo en efectivo por libra de cobre excluyendo subproductos fue

de US$1.81, comparado con US$1.63 por libra en 2010. El costo operativo en

efectivo por libra de cobre neto de subproductos fue de US$0.74 por libra durante

este ao. Esto posiciona a la empresa como uno de los principales lderes en

eficiencia y bajo costo de operacin en la industria minera global.

PRODUCCIN MINERA PRIMARIA y RESERVAS DE COBRE AO 2011

Produccin Reservas de MineralMineral Cobre Mineral Cobre

Procesado Contenido Contenido Ley Aos Operacin Miles Toneladas Millones Toneladas %

Mxico Concentradora:

La Caridad 33,201 89.8 4,302.1 9.51 0.22 130 Buenavista del Cobre 22,444 110.2 5,256.1 22.55 0.43 234 Minas Subterrneas 2,831 5.5 47.5 0.23 0.49 4 a 16

Sub-Total 58,476 205.5 9,605.7 32.29

ESDES: La Caridad 32,333 23.9 223.4 0.46 0.21 7 Buenavista del Cobre 47,399 62.3 2,658.8 4.34 0.16 56

Sub-Total 79,732 86.2 2,882.2 4.80

Per Concentradora:

Cuajone 28,946 140.1 2,354.6 11.21 0.48 81 Toquepala 21,497 120.4 3,377.9 15.98 0.47 157

Sub-Total 50,443 260.5 5,732.5 27.19

ESDES : * Cuajone 3,096 - 15.1 0.07 0.48 5 Toquepala 47,142 35.3 1,641.7 1.90 0.12 35

Sub-Total 50,238 35.3 1,656.8 1.97

E.U.A. Concentradora:

Mission 14,547 66.0 303.4 1.28 0.42 21 Ray 15,422 59.4 540.2 2.88 0.53 35

Sub-Total 29,969 125.4 843.6 4.16

ESDES: Ray 27,506 38.5 211.8 0.57 0.27 8 Silver Bell 7,852 21.2 162.5 0.50 0.31 21

Sub-Total 35,358 59.7 374.3 1.07

Total Concentradora 138,888 591.4 16,181.8 63.64 Total ESDES 165,328 181.2 4,913.3 7.84 Gran Total 304,216 772.6 21,095.1 71.48

* Las soluciones con cobre Lixiviado de Cuajone son enviadas a la planta ESDES de Toquepala.** Las reservas estn valuadas a US$2.97 dlares por libra de cobre, excepto en ASARCO que se valuaron a US$1.80.

Planta de alambrn, Mexicana de Cobre, Sonora.


PRODUCCIN DE COBRE EN FUNDICIONES AO 2011

Miles Toneladas

Mxico La Caridad 231.7

Per Ilo 337.8

E.U.A.Hayden 142.5

Total 712.0

PRODUCCIN DE COBRE EN REFINERAS AO 2011

Miles Toneladas

Mxico Ref. La Caridad 186.9 ESDES 86.2

Sub-Total 273.1

Per Ref. Ilo 261.0 ESDES 35.3

Sub-Total 296.3

E.U.A. Ref. Amarillo 145.2 ESDES 59.7

Sub-Total 204.9 Total 774.3

PRODUCCIN DE COBRE EN SEMIMANUFACTURAS AO 2011

Miles Toneladas

AlambrnMxico

La Caridad 107.9 E.U.A

Amarillo 174.6 Total 282.5

PlanchnE.U.A.

Amarillo 10.7 Total 293.2

Produccin de ctodos o lminas de cobre.


El precio promedio del molibdeno tuvo un ligero decremento, pasando de

US$15.61 en 2010 a US$15.33 en 2011, que represent el 1.8% de baja

en su precio.

Las ventas de molibdeno presentaron un decremento de 20.4% con respecto

al ao anterior, siendo stas de US$544 millones en 2011. La produccin

de molibdeno disminuy en 9.5% debido a menores leyes de mineral en las

operaciones en Per.

Las ventas traducidas en volumen de toneladas fueron de 18,632 toneladas

comparadas con 20,508 toneladas vendidas en el 2010.

Las reservas de molibdeno en las minas de La Caridad, Toquepala y Cuajone

ascienden a 10,035 millones de toneladas de mineral, con ley promedio de

0.024% y equivalen a 69 aos al ritmo de produccin actual.

MOLIBDENO

PRODUCCIN MINERA y RESERVAS DE MOLIBDENO AO 2011

Produccin Reservas de Mineral Mineral Molibdeno

Procesado Contenido LeyMiles Toneladas Millones Toneladas %

Unidades MinerasMxico

La Caridad 33,201 10.4 4,302.1 0.028

Per Toquepala 21,497 5.4 3,377.9 0.024 Cuajone 28,946 2.8 2,354.6 0.017

Sub-Total 50,443 8.2 5,732.5 Total 83,644 18.6 10,034.6

Panormica Mina La Caridad, Sonora.

18.7

20.5

18.6

08 09 10 11

20

15

10

5

0

MOLIBDENO PRIMARIO MINERO(MILES DE TONELADAS)

16.4

PRECIOS DE MOLIBDENO

28.42

10.91

15.61

08 09 10 11

30.00

25.00

20.00

15.00

0.00

15.33

Precios MW Dealer Oxide

DLA

RES/

LIBR

A


Las ventas de zinc en 2011 fueron por US$209.9 millones, que comparados

con los US$212.4 millones vendidos en 2010, significan una baja del 1.2%.

El volumen de toneladas vendidas, tuvo una baja de 4% respecto al

2010 as como la produccin de zinc metlico que fue de 90.9 miles de

toneladas, 4.4% menor que el ao anterior, esto debido principalmente

a la falta de produccin en la mina Santa Eulalia, en la que continuaron

los trabajos de desage por la inundacin sufrida en el 2010. Se espera

reiniciar operaciones en el segundo trimestre del 2012.

En cuanto a las reservas de zinc, se cuentan con 47.5 millones de to-

neladas con una ley promedio de 2.77% contabilizando a los siguientes

centros de negocio: Charcas, Santa Brbara, San Martn y Santa Eulalia,

equivalente a 17 aos.

zINC

PRODUCCIN MINERA PRIMARIA y RESERVAS DE ZINC AO 2011

Produccin Reservas de Mineral Mineral Zinc Procesado Contenido

Millones Ley Aos de Miles Toneladas Toneladas % Operacin

Unidades MinerasMxico

Charcas 1,123.6 52.7 4.5 4.44 4 Santa Brbara 1,552.9 31.1 24.7 2.60 16 San Martn - - 16.4 2.13 28 Santa Eulalia 154.2 - 1.9 6.47 12

Total 2,830.7 83.8 47.5

PRODUCCIN DE ZINC EN REFINERA

Miles de Toneladas

RefinerasMxico

San Luis Potos 90.9

106.9110.4

99.2

83.8

08 09 10 11

140

100

60

20

0

ZINC PRIMARIO MINERO(MILES DE TONELADAS)

PRECIOS E INVENTARIOS DE ZINC

85.4

254.0

75.08

391.0

98.01

701.0

08 09 10 11

160.00

120.00

80.00

40.00

0.00

1.000.0

800.0

600.0

400.0

200.0

0.00

99.49

824.0

Inventarios LME Londres

Precios LME Londres

CENT

AVOS

DE

DLA

R/LI

BRA

MIL

ES D

E TO

NELA

DAS

MT

RICA

S

98.7 95.190.9

08 09 10 11

100

75

50

25

0

ZINC REFINADO(MILES DE TONELADAS)

95.4


METALES PRECIOSOS

Plata

Las ventas de plata aumentaron de US$384.9 millones en 2010 a US$605.8

millones en este ao, un incremento de 57%. El 2011 fue un gran ao para

la plata, su precio promedio fue de US$35.18 la onza, incrementando un

74.3% respecto al ao anterior, cuando el precio fue de US$20.18 la onza.

La menor produccin de plata primaria minera (4.6%) se atribuye al paro

por una inundacin de la mina de Santa Eulalia en Chihuahua.

La produccin de plata refinada se increment de 13.17 a 15.85 millones de

onzas, lo que se traduce en un 20% ms que en el 2010.

57%DE INCREMENTO

EN LAS VENTAS DE PLATACON RESPECTO A 2010

US$1,568.6POR ONZA FUE EL PRECIO PROMEDIO DEL

ORO EN 2011, LO CUAL REPRESENTAUN ALZA DE 28.1%.

12.313.3

15.214.5

08 09 10 11

16

12

8

4

0

PRODUCCIN PLATA PRIMARIA MINERA(MILLONES DE ONZAS)

Panormica Mina Santa Brbara, Chihuahua.

10.0

13.2

15.8

08 09 10 11

16

12

8

4

0

PRODUCCIN PLATA REFINADA(MILLONES DE ONZAS)

7.4


Oro

El 2011 fue un buen ao para el oro, el precio de dicho metal mostr

un incremento comparado con el 2010, teniendo como precio promedio

$1,568.58 dlares por onza, lo que representa una alza de 28.1%.

La produccin de oro primario minero fue de 36,111 onzas, 110% superior

al 2010. La produccin de oro refinado ascendi a 62,038 onzas, produccin

inferior a la de 2010 por menores compras de subproductos con oro.

Las ventas se incrementaron en un 15% siendo de US$95.7 millones en

ste ao por razn del precio del oro.

Las unidades de negocio que producen oro son: La Caridad, Buenavista

del Cobre, Charcas, Santa Brbara, Santa Eulalia, Toquepala y Cuajone.

Actualmente se cuenta con 16,181.8 millones de toneladas de reserva de

ambos metales.

PRECIOS E INVENTARIOS DE PLATA

08 09 10 11

40.00

30.00

20.00

10.00

0.00

140.0

120.0

100.0

80.0

60.0

0.0

128.0118.0

105.0117.0

Inventarios COMEX N.y.

Precios COMEX N.y.

DL

ARES

/ONZ

A

MIL

LONE

S DE

ONZ

AS

14.97 14.6720.18

35.18

PRECIOS E INVENTARIOS DE ORO

8,535.0

871.71 972.98

9,007.0

1,224.66

11,592.0

08 09 10 11

2,000.00

1,500.00

1,000.00

500.00

0.00

12,000.0

10,000.0

8,000.0

6,000.0

4,000.0

0.00

1,568.58

11,393.0

Inventarios COMEX N.y.

Precios LONDON Final

DLA

RES/

ONZA

MIL

ES D

E ON

ZAS

14.9 15.117.2

36.1

08 09 10 11

40

30

20

10

0

PRODUCCIN ORO PRIMARIO MINERO(MILES DE ONZAS)

26.3

41.6

65.462.0

08 09 10 11

70

50

30

10

0

PRODUCCIN ORO REFINADO(MILES DE ONZAS)

Produccin de lingotes de plata de la Planta de Metales Preciosos. La Caridad, Sonora.


PRODUCCIN MINERA y RESERVAS DE PLATA y ORO AO 2011

Produccin Reservas de Mineral de Plata Contenidos Onzas

Millones LeyOro Plata Toneladas grs/ton.

Unidades MinerasEn Concentrados:

MxicoLa Caridad 6,833 1,775,528 4,302.1 3.1 Buenavista del Cobre 15,367 1,464,300 5,256.1 3.1 Minas Subterrneas 6,286 5,866,321 47.5 93.0

Sub-Total 28,486 9,106,149 9,605.7

Per Toquepala 2,808 1,707,066 3,377.9 4.9 Cuajone 4,817 1,917,520 2,354.6 5.0

Sub-Total 7,625 3,624,586 5,732.5

E.U.A. Mission - 1,301,836 303.4 5.3 Ray - 448,229 540.2 1.5

Sub-Total - 1,750,065 843.6 Total 36,111 14,480,800 16,181.8

PRODUCCIN EN FUNDICIONES DE PLATA y 0RO AO 2011Onzas

Oro Plata

La Caridad 43,079 8,827,841 Ilo 14,479 4,646,454 Hayden 12,927 3,731,548

Total 70,485 17,205,843

PRODUCCIN REFINADOS DE PLATA y ORO AO 2011Onzas

Oro Plata

RefinerasLa Caridad 32,024 6,913,428 San Luis Potos 2,082 2,524,358 Ilo 11,674 3,152,236 Amarillo 16,258 3,258,882

Total 62,038 15,848,904


RESUMEN PRODUCCIN MINERA*

Distribucin 2011Toneladas 2011 2010 2009 ** 2008

Concentrados de Cobre 2,369,759 2,093,685 1,683,646 1,643,178 Cobre Contenido en Concentrados 591,329 547,692 431,772 418,726 Cobre Contenido ESDES (Catdico) 181,233 140,288 64,249 70,203 Cobre Contenido Total de Mina 772,562 687,980 496,021 488,929

Cobre Contenido de Fundicin 712,015 588,701 512,493 496,595 Cobre de Refinera 593,026 498,640 387,187 389,070 Cobre Refinado (Refineras + ESDES) 774,259 638,928 451,436 459,273

Cobre Refinado convertido en Alambrn 282,492 247,825 62,852 76,283 Cobre Refinado convertido en Planchn 10,747 9,643 491 -

Concentrados de Zinc 151,493 179,826 199,083 194,035 Zinc Contenido en Concentrados 83,807 99,194 110,430 106,920 Zinc de Refinera 90,869 95,072 98,688 95,420

Concentrados de Plomo 34,719 36,514 40,406 38,312 Plomo Contenido en Concentrados 18,817 20,240 22,492 20,445

Oro Contenido en Concentrados (onzas) 36,111 17,204 15,073 14,948 Oro de Refinera (onzas) 62,038 65,392 41,552 26,323

Plata Contenida en Concentrados (miles de onzas) 14,481 15,242 13,326 12,316 Plata de Refinera (miles de onzas) 15,849 13,173 10,010 7,357

Molibdeno Contenido en Concentrados 18,570 20,519 18,687 16,390

Carbn 238,504 240,538 238,209 296,814 Coque 84,428 72,933 72,016 70,317 Acido Sulfrico 2,538,040 2,039,729 1,761,682 1,698,905 Cadmio 628 602 609 647 Trixido de Arsnico - - - - Cal 130,862 96,520 63,360 86,379

* Cifras expresadas en toneladas mtricas excepto donde se indica.** Incluye produccin de ASARCO del 10 al 31 de diciembre del 2009.


Produccin de lingotes de zinc de la Planta Electroltica de Zinc, San Luis Potos.


pROYECTOS E INVERSIONES

CRECIMIENTO CONTNUO

US $2,613MILLONES DE DLarES EL TOTaL DEL prOgraMa DE INvErSIN DE grupO MXICO para 2012

uS $1,746 MILLONES DE DLarES SEr La INvErSIN DE La DIvISIN MINEra para 2012

pLANEACIN

0 3 . P R OY E C T O S E I N V E R S I O N E S

Ing. James StewartSupervisor General. Ray, Arizona.


PROYECTOS E INVERSIONES

Estamos comprometidos con el crecimiento continuo de nuestra Empre-

sa. Durante 2012, continuaremos con nuestro programa de inversin, con

un presupuesto de US$1,746 millones asignado para inversiones en la

Divisin Minera. Se estima realizar inversiones por US$1,507 millones

en Southern Copper y por US$239 millones en Asarco, lo cual incluye

aproximadamente US$1,045 millones para nuestro programa de inversin

en Mxico. Estas inversiones forman parte de nuestro programa de inver-

sin de capital de cinco aos que permitir incrementar la produccin de

cobre, molibdeno, oro y plata.

PROYECTOS

Planta ESDE III de la mina de Buenavista

Despus de obtener los permisos ambientales necesarios, se ha iniciado

la construccin de la planta. La totalidad del equipo originalmente adqui-

rido para el proyecto de Ta Mara ser utilizado para esta Planta ESDE III.

Esto permitir incrementar la capacidad anual de la planta ESDE de 88,000

toneladas a 120,000 toneladas. Se estima que la nueva planta entrar en

operacin en el segundo semestre de 2013. El proyecto tiene un presu-

puesto total de US$444 millones.

Sistema de trituracin y acarreo de Buenavista

Asociado al proyecto de ESDE III tambin estamos construyen-

do una planta Quebalix en Buenavista. Esta inversin consiste

en un sistema de trituracin y acarreo que mejora la produc-

cin de cobre por lixiviacin aumentando la recuperacin y

reduciendo los tiempos requeridos para extraer el cobre del

mineral. El proyecto presenta un avance del 88% y se espe-

ra que esta planta comience a operar en el tercer trimestre de

2012. El proyecto tiene un presupuesto total de US$70 mi-

llones de los cuales US$48.7 millones se gastaron al 31 de

diciembre de 2011.

Planta de Molibdeno de Buenavista

En nuestro programa para la construccin de dos plantas de

molibdeno en Buenavista, la primera planta con una capacidad

de 2,000 toneladas por ao se encuentra en la fase de compra

de equipo, bajo un contrato de servicios de ingeniera, compra,

construccin y administracin. Se esperan recibir a la brevedad

los permisos ambientales necesarios para iniciar la construc-

cin de la planta el primer trimestre de 2012 y se estima entrar

en operacin en el segundo trimestre de 2013. El proyecto tie-

ne un presupuesto total de US$38.2 millones, de los cuales se

gastaron US$1.2 millones al 31 de diciembre de 2011.

MILLONES DE DLARESEN INVERSIONES DE CAPITAL

EN TODO EL GRUPO DURANTE 2011

EL pROGRAMA DE INVERSIN A 5 AOS pEMITIR INCREMENTAR LA pRODUCCIN A 1.4 MILLONES

DE TONELADAS DE COBRE, COLOCNDONOS COMO EL

TERCER MAYOR pRODUCTOR.

Construccin de Planta Quebalix en Buenavista del Cobre, Sonora.

MILLONES DE DLARES DE INVERSIN DE CAPITALSOLO EN DIVISIN MINERA

US$715

US$1,217


Nueva Concentradora de Buenavista

Contina avanzando la nueva concentradora de Buenavista, con una capacidad de

molienda de 100,000 toneladas diarias. La ingeniera bsica y de detalle est avan-

zando segn lo programado y hemos recibido los permisos ambientales necesarios.

Estamos evaluando varias propuestas de proveedores para el equipo principal y he-

mos colocado rdenes de compra para los trituradores, los molinos de bolas prima-

rios y secundarios y para los motores. La nueva concentradora tendr una capacidad

de produccin anual de 188,000 toneladas de cobre. Se espera que entre operacin

en 2015. El proyecto tiene un presupuesto total de US$1,384 millones. Como parte

de esta nueva concentradora se construir una segunda planta de molibdeno con

capacidad de 2,600 toneladas adicionales a las mencionadas anteriormente.

El plan maestro para estos proyectos contempla la infraestructura requerida, la cual

incluye energa, agua, terracera, locales comerciales, laboratorios, localidades, etc.

Se ha completado un estudio preliminar y estamos trabajando sobre la alineacin de

estos proyectos.

Pilares

El Consejo de Administracin aprob continuar con los estudios de viabilidad y

adquisicin de terrenos para el desarrollo de la mina Pilares y la ampliacin de la

concentradora de La Caridad. En 2008, se adquiri el 100% de participacin en el

proyecto de Pilares, con la intencin de desarrollar una mina

de tajo abierto.

Angangueo

Tambin el Consejo de Administracin aprob una inversin

de US$131 millones para el desarrollo de la mina de Angan-

gueo. Este sitio est ubicado en el estado de Michoacn en

Mxico y es una mina polimetlica que se estima tendr una

produccin de 36,000 toneladas anuales de concentrados de

cobre, 4.5 millones de onzas anuales de plata y 41,000 tone-

ladas anuales de concentrados de zinc. En 2012, iniciaremos

el desarrollo subterrneo y la construccin de una concentra-

dora con una capacidad diaria de 2,000 toneladas de molien-

da. Se estima que el proyecto est en operacin en el segundo

semestre de 2014.

Expansin de la concentradora de Toquepala

Al 31 de diciembre de 2011, hemos invertido US$199 millo-

nes en la ampliacin de Toquepala, principalmente en equipo

minero para descapotar la mina en la fase inicial del proyecto.

Se ha definido el alcance del proyecto en base al incremento en

la capacidad de molienda a 120,000 toneladas diarias, con lo

cual se espera incrementar la produccin en 100,000 toneladas

anuales de cobre y 3,100 toneladas de molibdeno. Se present

el Estudio de Impacto Ambiental (EIA) al Ministerio de Energa

y Minas (MINEM) en julio de 2011. Como parte del proceso

de aprobacin para el EIA, se realiz una audiencia pblica en

septiembre de 2011. Estamos en espera de las autorizaciones

para continuar con el proyecto. Se estima finalizar el proyecto

para el primer trimestre de 2014.

Expansin de la concentradora de Cuajone

Al 31 de diciembre de 2011, hemos invertido US$80.2 millones

en el proyecto de la ampliacin de Cuajone. La fase inicial del

proyecto contempla un cambio a la metodologa de ley de corte

variable para incrementar la produccin de cobre y molibdeno.

Al finalizar el proyecto, se espera aumentar la produccin de

cobre en 22,000 toneladas anuales. La finalizacin del proyecto

est prevista para el tercer trimestre de 2012.

Panormica Mina Buenavista del Cobre, Sonora.


Represa de Jales en Quebrada Honda

Este proyecto aumentar la altura de la represa existente en Quebrada Honda para

contener los futuros jales de los molinos de Toquepala y Cuajone y dar 25 aos ms

de vida a este sistema de jales. Se ha concluido la primera etapa de este proyecto. La

construccin del sistema de drenaje para la represa lateral que comenz en junio de

2010, ha finalizado.

El proyecto tiene un presupuesto total de US$66.0 millones y se han gastado US$47.7

millones al 31 de diciembre de 2011.

Tantahuatay

La mina de Tantahuatay est ubicada en Cajamarca, en el norte de Per. Se iniciaron

operaciones en agosto de 2011 y la mina tuvo una produccin de 46,200 onzas de

oro y 260,100 onzas de plata en 2011. Se espera que el proyecto de Tantahuatay tenga

una produccin anual en promedio de 90,000 onzas de oro y 425,000 onzas de plata

durante cinco aos. Tenemos una participacin del 44.2% en el proyecto.

Ta Mara

Hemos iniciado un nuevo Estudio de Impacto Ambiental (EIA) para el proyecto to-

mando en consideracin las preocupaciones de las comunidades, la nueva gua del

gobierno peruano y las observaciones del organismo de la ONU que contrat el Mi-

nisterio de Energa y Minas del Per para este fin. Confiamos que esta iniciativa nos

permitir obtener la aprobacin para el desarrollo del proyecto de 120,000 toneladas

de produccin de cobre anuales. Como resultado, hemos reprogramado el inicio

del proyecto para los principios de 2015. Mientras tanto, la totalidad del equipo ya

adquirido para el proyecto ha sido reasignado a nuestras operaciones en Buenavista,

Toquepala y Cuajone.

Expansin de Mission

En Asarco, el proyecto de expansin de Mission contempla la ampliacin de la

concentradora de una produccin actual de 66,000 toneladas al ao a 77,500

toneladas de cobre contenido. La inversin total es de US$60 millones y se es-

pera entre en operacin el segundo trimestre del 2013. Asimismo, iniciaron los

estudios para la rehabilitacin y reapertura de la planta de molibdeno de Mission.

La planta tendr una capacidad de produccin de 544 toneladas de molibdeno, re-

quiere una inversin de US$5 millones y se espera entrar en operacin el primer

trimestre del 2013.

Los proyectos de inversin antes descritos son, parte importante del programa de ex-

pansin a 5 aos que tiene como objetivo aumentar la capacidad de produccin de

cobre de la divisin minera de 800,000 a 1,400,000 toneladas, y la de molibdeno de

18,570 a 26,800 toneladas.

Panormica Mina Cuajone, Per.


EXPLORACIONES

Estamos involucrados en extensas actividades de exploracin para encontrar yaci-

mientos adicionales de mineral en Mxico, Per, Estados Unidos, Argentina, Ecua-

dor y Chile. La inversin en trabajos de exploracin minera fue de US$50.3 millones

para 2011.

Actualmente en Per tenemos el control directo sobre 145,064 hectreas de derechos

mineros. En Mxico, tenemos actualmente 176,250 hectreas concesionadas de ex-

ploracin. Tambin tenemos 21,068 hectreas, 35,958 hectreas y 2,544 hectreas

de concesiones de exploracin en Argentina, Chile y Ecuador, respectivamente.

MXICO

Adems de los programas de perforacin exploratoria en las minas existentes, esta-

mos realizando actividades de exploracin para localizar yacimientos en otros sitios

en Mxico. A continuacin se presenta un resumen de nuestros proyectos de explo-

racin ms importantes:

El Arco

El sitio de El Arco es un yacimiento de cobre ubicado en el estado de Baja Califor-

nia en Mxico. El trabajo de exploracin realizado en el sitio indica la existencia de

aproximadamente 1,207 millones de toneladas de material sulfuro mineralizado con

un contenido promedio de 0.5% de cobre y 0.125 gramos de oro por tonelada y 290

millones de toneladas de xidos de cobre con una ley de cobre de 0.35%. En 2010,

un programa de perforacin profunda de 1,214 metros dio indicios de aproximada-

mente 390 millones de toneladas de material mineralizado con un contenido de cobre

de 0.62% por debajo de los lmites actuales del tajo. Se contina trabajando en los

estudios de infraestructura necesaria para darle viabilidad al proyecto, incluido el ya

realizado estudio de factibilidad.

Toquepala, Per.


Chalchihuites

Chalchihuites se encuentra ubicado en el estado de Zacatecas. Este es un yacimiento

de sustitucin compuesto por una mezcla de xidos y sulfuros de plomo, cobre, zinc

y plata. Un programa de perforacin llevado a cabo a finales de la dcada de los 90

identific 16 millones de toneladas de material mineralizado con un contenido de 95

gramos de plata, 0.36% de plomo, 0.69% de cobre y 3.08% de zinc por tonelada. Se

perforaron 9,386 metros en 2011. Esos trabajos de perforacin identificaron recursos

adicionales de por lo menos 7,000,000 de toneladas con leyes de 0.97% g/t de plata,

0.41% de plomo, 0.52% de cobre y 2.53% de zinc en las concesiones Cronos y

Guantes, de reciente adquisicin. En 2012 se planea continuar con la perforacin y

realizar las pruebas metalrgicas finales. Esperamos culminar el estudio de prefacti-

bilidad para finales de 2012.

Pilares

En 2008 adquirimos la participacin del 49% de Freeport-McMoran en Minera Pila-

res, S.A. de C.V. (Pilares), para obtener el 100% de la propiedad de Pilares. Pilares

se encuentra ubicado en el estado de Sonora, a diez kilmetros de la ciudad de Na-

cozari de Garca y a seis kilmetros en lnea recta de nuestra mina en La Caridad. En

2011, se perforaron 3,840 metros. Con los datos obtenidos la empresa Mintec realiz

un nuevo clculo de reservas que indic 52.3 millones de toneladas con un conte-

nido de 0.78% de cobre. En 2012, se completar la planeacin para la integracin de

este tajo con el de La Caridad.

PER

Estamos desarrollando un programa continuo y extenso de exploracin para localizar

yacimientos adicionales en Per. Tambin estamos realizando actividades de explo-

racin en las zonas de nuestras operaciones mineras existentes. Invertimos US$37.5

millones en programas de exploracin en 2011.

Los Chancas

El proyecto de Los Chancas, ubicado en el departamento de Apurmac en el sur de Per,

es un yacimiento de prfidos de cobre y molibdeno. Como resultado de los estudios de

prefactibilidad y despus del diseo preliminar del tajo, los estimados muestran 355 mi-

llones de toneladas de material mineralizado con un contenido de 0.62% de cobre, 0.05%

de molibdeno y 0.039 gramos de oro por tonelada. En 2011, se complet el estudio de

prefactibilidad y planeamos realizar el estudio de factibilidad para el proyecto en 2012.

Panramica Mina Toquepala, Per.


ESTADOS UNIDOS

Adems de los programas de perforacin exploratoria en las minas existentes de

Asarco, se estn realizando actividades de exploracin para localizar yacimientos

adicionales en Estados Unidos.

Chilito, Arizona

Chilito es un prfido de cobre ubicado en el Condado de Gila, Arizona al sur de las

montaas Dripping Springs unos 6.4 kilmetros al noreste de la fundicin de Asarco

en Hayden, AZ. Asarco adquiri el yacimiento con la compra de la mina Ray en el

ao 1986. Asarco controla aproximadamente 70% del yacimiento mientras Freeport

controla el 30% restante. Los trabajos de perforacin indican que el yacimiento de

Chilito tiene dos zonas mineralizadas, una superficial adentro del prfido, dolorita y

unidades sedimentarias y una zona ms profunda (cerca de 457 metros debajo de la

superficie) con la dolorita como husped. La firma Independent Mining Consultants

prepar un nuevo clculo de reservas en el 2010, lo cual incluye la zona superior

y justamente toca el lmite superior de la zona ms profunda (el fondo del modelo

bloque tiene una elevacin de 610 metros). El modelo indica que con una ley de corte

de 0.25% existen aproximadamente 190 millones de toneladas de cobre con una ley

de 0.374%. En el 2011 se hicieron 37 perforaciones con un total de 14,300 metros

para reforzar la determinacin de las reservas y para generar nueva informacin para

la zona mineralizada ms profunda. Tambin se realiz un estudio de la estabilidad

del talud y pruebas de lixiviacin por columna continua.

Copper Butte, Arizona

El rea de Greater Copper Butte, ubicado a unos ocho kilmetros al oeste sur-oeste

de Ray en el Condado de Pinal, Arizona consiste de tres prospectos, Copper Butte,

Buckeye y Pioneer Alabama, todos los cuales han sido explorados por distintas

empresas en diferentes momentos buscando cobre desde el 1901. Se descubrieron

minerales de silicato de cobre y xidos de cobre y esos fueron minados en cantidades

pequeas en Copper Butte. Cuando Asarco compr Ray, se continu con algo de ex-

ploracin y modelacin de reservas hasta 1996. Utilizando una ley de corte de 0.2%

Mina Mission, Arizona, Asarco.


cobre, se estim unos 73 millones de toneladas mtricas con una ley de 0.74% total

cobre con una razn de descapote de menos de 2:1 para Copper Butte; utilizando la

misma ley de corte, se estim unos 39 millones de toneladas con una ley de 0.385%

total cobre con una razn de descapote de 3.1:1 para Buckeye. Ambos terrenos tienen

una potencial para la exploracin adicional y ambos parecen ser adecuados para la

lixiviacin por terrero y la recuperacin por ESDE. Pioneer-Alabama requiere ms

trabajo para identificar reservas.

Exploracin de prfido, Nevada

Desde hace tres aos se ha llevado a cabo un programa de exploracin en Nevada

buscando yacimientos de prfido de cobre. Se han examinado varias zonas viejas y se

seleccionaron dos de esas para realizar pruebas de perforacin. Uno de los terrenos

est ubicado cerca de Reno, Nevada. El segundo prospecto se llama Quartz Mountain

y est ubicado cerca de Gabbs en el Condado de Nye. Se ha concluido la geofsica

area y terrestre sobre el terreno adems del mapeo geolgico a detalle y muestreo.

En el 2011 se realizaron dos perforaciones de un total de 2,700 metros de cual los

resultados fueron inconclusos. Se planea para el 2012 un programa para una perfo-

racin de 1,000 metros para la continuacin de la bsqueda de una mineralizacin

porfrica. El terreno tiene el potencial de ser husped para ms de 90 millones de

toneladas con una ley del 0.5% de cobre o mejor.

CHILE

Ticnamar

El prospecto Ticnamar, ubicado en el norte de Chile, ha sido explorado como un

yacimiento con vetas de prfidos de cobre y molibdeno. En 2011, se realizaron 1,124

metros de perforaciones a diamantina. Para 2012 planeamos continuar con la explo-

racin con un programa de perforacin a diamantina de 3,000 metros.

Catanave

Ubicado en el norte de Chile (Arica), Catanave pertenece a un sistema epitermal de

mineralizacin de oro y plata. En 2010 se aprob el estudio de impacto ambiental y

durante 2011, se realizaron perforaciones a diamantina de 2,189 metros. Este pros-

pecto tiene potencial y para 2012 planeamos continuar con la exploracin con un

programa de perforacin a diamantina de 3,000 metros.

Santa Marta

Ubicada en la regin de Atacama, estamos realizando exploraciones en Santa Marta

para un prfido de cobre y molibdeno. Durante 2011 y 2010 se perforaron a diaman-

tina 2,837 metros y 3,318 metros, respectivamente, con resultados prometedores.

La exploracin continuar en 2012 con un programa de perforacin a diamantina

de 4,000 metros.

El Salado

Un prospecto de cobre y oro ubicado en la regin de Atacama en el norte de Chile.

Durante 2011 analizamos la informacin disponible para el prospecto para planear

los trabajos a desarrollar para la siguiente fase. Para 2012, tenemos planeado un

programa de perforacin a diamantina de 5,000 metros y la realizacin de pruebas

metalrgicas.

ECUADOR

En 2011 comenzamos actividades de exploracin en Ecuador. Para 2012 esperamos

dar inicio a trabajos de exploracin en el prospecto Chaucha, ubicado al sur de Gua-

yaquil. La mineralizacin tiene caractersticas de un sistema de prfidos de cobre y

molibdeno. En 2012 tenemos planeado un programa de perforacin a diamantina de

10,000 metros para evaluar el yacimiento.

ARGENTINA

En el ltimo trimestre de 2011 comenzamos actividades de exploracin en Argen-

tina. Planeamos realizar exploraciones en el sur de Argentina, donde se espera

encontrar una mineralizacin de prfidos de cobre, oro y plata epitermales y skarns

polimetlicos.


Certificaciones OHSAS 18001

En el 2011, trece de catorce unidades de negocio que forman parte de

SCC, se encuentran certificadas bajo el estndar internacional OHSAS

18001:2007.

Buenavista del Cobre es la nica unidad operativa que se encuentra

en el proceso de alinearse a dicho estndar internacional en materia de

Seguridad e Higiene Ocupacional, esto debido a su reciente reactivacin

de operaciones.

Foro Corporativo de Clulas de Seguridad

Del 29 al 30 de noviembre se llev a cabo el Foro Corporativo de Clulas de

Seguridad de Minera Mxico en las Oficinas Corporativas de la Ciudad de

Mxico. La convocatoria de los participantes fue llevada a cabo en todas las

unidades de negocio, todos ellos personal sindicalizado.

SEGURIDAD Y SALUD

MILLONES DE DLARESINVERSIN EN PROGRAMAS

DE SEGURIDAD y SALUD

Los participantes presentaron propuestas que consisten en re-

ducir el valor de la probabilidad de incidencia de ocurrencias de

un riesgo de trabajo.

Reconocimientos

Cmara Minera de Mxico XI Competencia de Cuadrillas

de Rescate Minero Subterrneo y de Primeros Auxilios.

Durante la XI Competencia Nacional de Cuadrillas de Rescate

Minero 2011, la unidad Santa Brbara volvi a figurar obteniendo

el Segundo Lugar en la prueba Benchman Biopack Biomarine.

Reconocimiento Premio de la Presidencia

Este reconocimiento se otorga por parte de la Presidencia de

Minera Mxico a la unidad de negocios que logra alcanzar el

menor ndice de siniestralidad durante el ao. Para la edicin

2011, el reconocimiento fue otorgado a la Planta de Nueva Ro-

sita por lograr contar con CERO accidentes y por ende un ndice

de siniestralidad de Cero. Es el segundo ao que esta unidad de

negocio recibe dicho reconocimiento.

Semana de Seguridad, Salud e Higiene

Del 5 al 9 de septiembre se llevo a cabo en todas las plantas

y unidades de negocios La Semana de Seguridad, Higiene

y Salud, evento desarrollado por primera ocasin, de forma

simultnea en todas las unidades operativas, as como en

las oficinas regionales de Hermosillo y las corporativas en la

Ciudad de Mxico. Las actividades llevadas a cabo durante

el evento incluyeron: conferencias, plticas, talleres, feria de

la seguridad y salud, eventos deportivos, exposicin de tra-

bajos realizados en los Centros Comunitarios de la empresa,

orientacin en aspectos preventivos de salud y seguridad y

actividades para las familias de nuestros colaboradores y la

comunidad en general.

Premio a la Seguridad Minera

En Per, en lo que constituye la ms importante reunin espe-

cializada en Seguridad Minera, el Instituto de Seguridad Minera

(ISEM) entreg el Premio a la Seguridad Minera a Southern

Copper Peru en la categora de Fundicin y Refinera.

US$29.8MILLONES DE DLARES

DE INVERSIN EN SEGURIDAD

DURANTE LA SEMANA DE SEGURIDAD, SALUD E

HIGIENE SE LLEVARON A CABO CONfERENCIAS, pLTICAS,

TALLERES, fERIA DE SEGURIDAD, EVENTOS EXCLUSIVOS Y

EXpOSICIN DE TRABAJOS REALIZADOS


Participantes del Foro Corporativo de Clulas de Seguridad.

MILLONES DE DLARES DE INVERSIN EN SALUD

US$4.8

US$34.6


ACCIONES AMBIENTALESY NUESTRAS COMUNIDADES

BENEfICIO Y CRECIMIENTO

US $112.5MILLONES DE DLarES INvErTIDOS

grupO MXICO INgrESa aL NDICE IpC SuSTENTaBLEDE La BOLSa MEXICaNa DE vaLOrES

ApOYO

0 4 . A C C I O N E S A M B I E N TA L E S Y N U E S T R A S C O M U N I D A D E S

Olivia RangelTcnico Viverista. Vivero Didctico IMMSA.


MXICO

Cierre de la Planta de Cobre en San Luis Potos

En el mes de marzo, la empresa anunci a la Secretara de Medio Ambiente

y Recursos Naturales el cierre definitivo de la Planta de Cobre que haba ve-

nido operando desde el ao 1892. Con una inversin de US$12.6 millones

Minera Mxico comenz con la primera etapa del proyecto que consisti en

el cierre de las instalaciones, cuantificacin y caracterizacin de residuos,

autorizacin de confinamiento, manejo integral de residuos peligrosos,

desmantelamiento y limpiezas. La segunda etapa del proyecto comprender

acciones de remediacin de suelos a fin de integrar el sitio a los esquemas

de uso de suelo de tipo residencial, comercial y recreativo conforme lo pre-

visto en los Planes de Desarrollo Urbano y de Ordenamiento Ecolgico del

Estado de San Luis Potos. Los beneficios para las poblaciones cercanas

por el cierre de la planta sern el desarrollo de espacios de convivencia,

jardines, escuelas y centros comerciales. La inversin presupuestada para

el proyecto completo ser de US$30.8 millones.

ACCIONES AMBIENTALES Y NUESTRAS COMUNIDADES

MILLONES DE DLARESINVERTIDOS EN ACCIONES AMBIENTALES

y NUESTRAS COMUNIDADES

3.28%FUE EL AUMENTO EN LA

PRODUCCIN DE RBOLESDE NUESTROS VIVEROS.

Grupo Mxico ingresa al ndice IPC Sustentable de la

Bolsa Mexicana de Valores

En el mes de diciembre, la Bolsa Mexicana de Valores pre-

sent a Grupo Mxico dentro de las 23 emisoras mejor cali-

ficadas en su desempeo ambiental, responsabilidad social y

gobierno corporativo para formar parte del nuevo ndice IPC

Sustentable. En el rubro ambiental, los principales parmetros

analizados son: uso eficiente de agua, descargas de agua, emi-

siones al aire, manejo responsable de residuos peligrosos y

no peligrosos.

Pertenecer al primer ndice de Sustentabilidad de la Bolsa Mexi-

cana de Valores es un orgullo, pues demuestra la importancia

y compromiso de la empresa con la responsabilidad social, la

sustentabilidad ambiental y el gobierno corporativo.

Certificacin Industria Limpia

Durante el 2011, Minera Mxico obtuvo 18 certificados de In-

dustria Limpia para sus plantas en operacin y 1 Certificado de

Calidad Ambiental designado a su taller de maquinaria pesada y

taller de equipo ligero, otorgados por la Procuradura Federal de

Proteccin al Ambiente (PROFEPA), siendo la empresa minera

con mayor nmero de reconocimientos en la materia.

Produccin de rboles

La produccin de rboles en nuestros viveros de Charcas,

Guaymas, San Luis Potos y Nacozari fue de 1,734,000 rbo-

les, manteniendo el liderazgo en esta actividad dentro de la

actividad minera nacional.

CON UNA INVERSIN DE US$304,000 EL pROYECTO DE ENERGA ELCTRICA A

pARTIR DE CELDAS SOLARES SE CONCRET EN LAS

OfICINAS CORpORATIVAS DE EXpLORACIONES EN LA CIUDAD

DE HERMOSILLO, SONORA.ES UN SISTEMA qUE CUENTA

CON 10 TORRES.

Trabajos de Remediacin de Suelos, San Luis Potos.

US$112.5


Proyectos de Energa Renovable: Generacin de energa

elctrica a travs de celdas solares y calentamiento de

agua con sistemas termosolares.

El proyecto de energa elctrica a partir de celdas solares se

concret en las oficinas corporativas de exploraciones en la

Ciudad de Hermosillo, Sonora. Es un sistema de 10 torres que

cuentan con celdas solares. El sistema funciona siguiendo al

sol en su recorrido a travs del cielo (heliotropo) y generar

ms de 210,000 Kwh de energa anualmente equivalente a las

necesidades de 120 viviendas. Este proyecto es el ms grande y

avanzado en su tipo no solo en el estado de Sonora sino del pas

y evitar la emisin a la atmsfera de 118 toneladas de CO2.

Gracias a las condiciones de alta incidencia de energa solar

con las que cuenta nuestro pas y dadas las caractersticas del

Estado de Sonora, Cananea es una excelente opcin para el

uso del sistema de calentamiento de agua por medio de energa

solar, gracias a su rentabilidad por las condiciones existentes y

por ser amigable con el medio ambiente al no emitir contami-

nantes. La superficie total de calentamiento de los seis proyec-

tos termo-solares de la mina Buenavista suman 270 m2 y en su

conjunto tienen una capacidad de almacenamiento para 27,305

litros de agua caliente, equivalente a 600 duchas.

El sistema generar ms de 464,000 KWh de energa anualmen-

te. Considerando que sustituye calentadores de gas, evitar 127

toneladas de emisiones de CO2 hacia la atmsfera.

Reciclaje de PET

Por tercer ao consecutivo, Minera Mxico recibi el reconoci-

miento a la empresa no embotelladora que recicla ms PET en

el Estado de Sonora. Los recursos obtenidos se destinan a la

Delegacin de la Cruz Roja en Esqueda, Sonora.

Programa de Cooperacin Ambiental

Mexicana de Cobre recibi reconocimiento por parte de la Se-

cretara de Medio Ambiente y Recursos Naturales y la Confede-

racin Patronal de la Repblica Mexicana, por haber participado

en el Concurso Nacional de Reciclaje de Residuos 3ra. Emisin

en la categora Residuos de Manejo Especial con el proyecto

Reciclaje que Salva Vidas

PER

Las operaciones de la Compaa estn sujetas a las leyes y

reglamentos peruanos sobre medio ambiente. El gobierno pe-

ruano, a travs de su Ministerio del Ambiente (MINAM), realiza

auditoras y fiscalizaciones ambientales anuales a las operacio-

nes mineras y metalrgicas de la Compaa. Mediante estas

auditoras ambientales, se revisan temas relacionados con el

manejo ambiental de las operaciones as como el cumplimiento

de los compromisos establecidos en los diferentes documentos

de gestin ambiental, como los Estudios de Impacto Ambiental

(EIA) y Planes de Cierre de Mina (PCM). Tambin se verifica el

cumplimiento de los Lmites Mximos Permisibles para verti-

mientos lquidos y emisiones atmosfricas; el cumplimiento de

los Estndares de Calidad Ambiental en las reas urbanas cer-

canas a nuestras instalaciones. Se verifica tambin la correcta

gestin de los residuos slidos que se generan producto de

nuestras operaciones. La Compaa trabaja de manera perma-

nente en el cumplimiento de las leyes y reglamentos ambienta-

les peruanos aplicables.

Las leyes peruanas requieren que las compaas en la industria

minera provisionen sus obligaciones para el cierre de sus ope-

raciones y remediacin futuras. En cumplimiento de esta ley,

los Planes de Cierre de la Compaa fueron aprobados por el

Ministerio de Energa y Minas (MINEM). Como parte del Plan

de Cierre, a partir de enero de 2010, la Compaa est obligada

a dar garantas suficientes para proporcionar los fondos para la

obligacin de retiro del activo.

Planes de respuesta de derrames de sustancias peligrosas

En cumplimiento de lo establecido en nuestros Planes de

Respuesta a derrames de sustancias peligrosas, se realizaron

simulacros en tierra y mar en nuestras reas operativas, de-

sarrollndose escenarios hipotticos de derrames, en los que

nuestro personal de brigadas particip en los ejercicios de de-

sarrollo de sus habilidades y destrezas a fin de responder en

forma eficaz, segura y ambientalmente adecuada ante cualquier

potencial evento que involucre derrames de sustancias peligro-

sas. Estos simulacros fueron dados por empresas consultoras

especialistas y se lograron certificar a 42 de nuestros brigadis-

tas. Adicionalmente se coordin el dictado de cursos similares,

dirigido a las organizaciones y representantes de la Comunidad

y que conforman los Sistemas y Planes de Accin Local sobre

contingencias con materiales peligrosos.

Celdas Solares en Oficinas de Exploraciones de Hermosillo, Sonora. Brigada de respuesta a emergencias. Mexicana de Cobre, Sonora.


Control de emisiones atmosfricas

En el rea de control de emisiones atmosfricas, se ha implementado un sistema de

control para incrementar la captura del material particulado de los gases del sistema

de higiene del edificio del horno Isa, que ha permitido cumplir de sobremanera y en

forma eficiente con los Lmites Mximos Permisibles establecidos por las autorida-

des correspondientes.

Estudio de Impacto Ambiental de la Ampliacin de la Concentradora de

Toquepala

En cumplimiento de la normatividad vigente se ha presentado ante el Ministerio de

Energa y Minas el Estudio de Impacto Ambiental para ejecutar el proyecto de Am-

pliacin de la Concentradora Toquepala para ampliar la capacidad de procesamiento

de la concentradora de 60,000 toneladas mtricas por da (tmpd) a 120,000 tmpd,

el proyecto considera el incremento en la capacidad de procesamiento sin requerir

el empleo de fuentes adicionales de agua fresca, esto se lograr reusando el agua

recuperada de los relaves y empleado tecnologa que hace ms eficiente el empleo de

agua. El Estudio de Impacto Ambiental se encuentra en etapa de evaluacin.

RESPONSABILIDAD SOCIAL

MXICO

Premio a la Filantropa Sonora

De manos del Gobernador Guillermo Padrs Elas, Buenavista

del Cobre recibi el Premio a la Filantropa Sonora. La empre-

sa se hizo acreedora a dicha distincin por pertenecer al sector

privado y contribuir al mejoramiento de la comunidad promo-

viendo valores como: solidaridad, responsabilidad y compro-

miso social para el desarrollo del estado de Sonora.

El objetivo del premio es promover el compromiso social y el

trabajo solidario a travs de programas de accin comunitaria

orientados hacia la superacin de la comunidad y el servicio a

los dems, reconocer y difundir las experiencias de las institu-

ciones, empresas y personas que los realizan, propiciar la re-

flexin sobre problemas sociales especficos, reforzar el trabajo

conjunto y fomentar la cultura altruista en beneficio de toda la

sociedad Sonorense.

Centros Comunitarios

Durante el 2011 se logr la participacin de 85 instituciones

federales, estatales y municipales, as como organismos de la

sociedad civil en la diversidad de programas para el bienestar

social y fortalecimiento de capital humano llevados a cabo en

los Centros de Desarrollo Comunitario. Fueron 280 jornadas

de acercamiento con la comunidad, 31 reuniones con consejos

ciudadanos y juntas vecinales para conocer las principales pro-

blemticas de las comunidades, 570 campaas de difusin de

actividades programadas, 105 reuniones con instituciones afines

a la intervencin social y 61 sesiones de dilogo.

Se impartieron 112 cursos productivos a travs de los cuales

se logr capacitar a 1,720 personas mayores de 15 aos, de

entre quienes se logr consolidar el potencial productivo de 420

casos que derivaron en proyectos de comercializacin: fueron

105 asesoras proporcionadas en temas como perfilamiento e

incubacin de proyectos productivos.


Centro de Desarrollo Comunitario de San Luis Potos.

Operaciones Mina Toquepala, Per.


Caso de xito. Cananea

Con el objetivo de crear una nueva relacin social con la poblacin de Cananea y

beneficiar socialmente a la misma, en el ao 2008, Grupo Mxico comenz a realizar

trabajos en la comunidad que fomentaran los valores, fortalecieran el tejido social y

fomentaran la unidad.

La empresa quera tener un mayor acercamiento con la comunidad y fue as como

naci el proyecto Participemos por Cananea, programa que abarca mejoras en in-

fraestructura educativa, infraestructura social y desarrollo social.

Estos proyectos son aprobados por el Comit Comunitario de Cananea, organismo

formado por personas voluntarias de la comunidad, lderes que provienen de distin-

tos mbitos y son los encargados de revisar, aprobar y vigilar el buen funcionamiento

de los proyectos, es un organismo plural y transparente que da fiabilidad durante la

asignacin y seguimiento de los recursos proporcionados por Grupo Mxico.

Para poder llevar a cabo estos proyectos, Grupo Mxico ha invertido US$1.7 millo-

nes. Durante el 2011, se apoyaron 40 proyectos de infraestructura escolar, 5 pro-

yectos de apoyo a instituciones de servicio, 25 proyectos de desarrollo social y de

fortalecimiento del Centro Comunitario Casa Encuentro. De manera directa, se han

ocupado casi 700,000 horas de servicio para los proyectos so-

ciales mencionados. Se estima que ms de 28,000 usuarios1

se han beneficiado por los diversos apoyos en infraestructura

social y educativa. Buscamos tambin medir el efecto de estos

programas. Los datos que han arrojado los estudios, se intro-

ducen de manera peridica a una base de datos virtual, que

genera un Tablero de Impacto Social que puede ser consultado

en lnea, en http://impactosocialcananea.weebly.com.

Compromisos

El Gobierno del Estado de Sonora, el Gobierno Federal y la em-

presa firmaron una lista de compromisos a realizar en beneficio

de la poblacin y se comprometieron recursos para mejorar la

infraestructura, educacin, salud y un plan de expansin para la

mina Buenavista del Cobre. Con estas inversiones, el Estado de

Sonora y la regin, pero sobre todo los pobladores de Cananea,

seran beneficiados para lograr una transformacin de raz. Los

compromisos firmados abarcan obras de infraestructura social,

urbana, servicios de salud y educacin. Entre ellas:

1 Suma total de beneficiarios directos estimados de cada institucin beneficiada con proyectos de infraestructura (ejemplo: alumnos y maestros de escuelas remodeladas).

Pavimentacin. Se llev a cabo la pavimentacin de calles ale-

daas a la mina para as brindarles a los trabajadores un mejor

acceso a su lugar de trabajo. Mejoramos el camino de acceso

al Parque Industrial.

Pozos. Se perforaron y terminaron pozos de agua para ayudar

a resolver el problema de abastecimiento de agua potable en

la ciudad.

Servicios de salud. Se llevaron a cabo adecuaciones y recons-

truccin del Hospital General de Cananea. Se construy una

nueva red de drenaje, reparacin de fallas elctricas, coloca-

cin de cisternas, suministro de equipo de calefaccin y aire

acondicionado, reparacin de tubera y obra civil y acabados

en general. En el 2012 se comenzar la construccin de un

nuevo hospital de segundo nivel que ser operado por el Ins-

tituto Mexicano del Seguro Social del Estado de Sonora, que

proporcionar atencin mdica de calidad a los trabajadores de

la empresa. Esta obra ser llevada a cabo en forma tripartita:

Gobierno Federal, Estado y Empresa.

Jvenes Grupo Encuentro. Rehabilitacin de Hospital General de Cananea, Sonora.


Donaciones. Donacin de camioneta al Comit Particular de Caridad I.A.P. para

arrancar el programa Camino a la Vida, que consiste en proporcionar comodidad

a los pacientes que necesitan ser trasladados de Cananea a Hermosillo y Nogales

para recibir tratamientos de hemodilisis, oncologa y para las mujeres que requieran

realizar estudios de mastografa.

Participemos por Cananea. Con 58,096 horas hombre empleadas para los proyectos

del Programa Participemos por Cananea, se logr beneficiar 156 instituciones con

apoyos para infraestructura educativa y desarrollo social. Los beneficios se reflejan

en donacin de equipo, mobiliario y remodelaciones a instalaciones de escuelas e

instituciones. Grupo Encuentro fue quien a travs de actividades culturales, educa-

tivas y recreativas, ayudaron a lograr un acercamiento con la comunidad.

Biblioteca. La Biblioteca de Cananea fue equipada con moderno equipo de cmputo e im-

presin, para brindar un mejor servicio a los 3,000 usuarios que recibe mensualmente.

Becas. Fundacin Grupo Mxico y Fundacin Bcalos, otorgaron 120 becas de estu-

dio para maestros y estudiantes.

Campos deportivos. Construccin de un campo de bisbol y cancha de bsquetbol

del Instituto Tecnolgico de Cananea.

Centro de Entretenimiento. Se llev a cabo la compra de un terreno de 22 hectreas

en donde ya fueron iniciadas las obras de construccin de un Centro Comercial que

contar con salas de cine, locales para venta de diversos productos, rea de venta de

comida y contar con reas recreativas, canchas de futbol, bsquetbol, bisbol y pista

de jogging, gimnasio, alberca techada y un hotel.

Museo. Dentro del Centro de Entretenimiento se construir un museo dedicado 100%

a la minera.

Taller de artesanas. Construccin y operacin de un centro de capacitacin para ofi-

cios y artesanas con cobre.

Desarrollo de proveedores. Gracias a la apertura de la mina y los trabajos de reha-

bilitacin que se llevaron a cabo, se logr un importante desarrollo de proveedores

en la regin, quienes han ofrecido a lo largo de este tiempo, servicios de venta de

refacciones, reparaciones varias, mantenimiento a equipos, etc.

PER

Asociacin Civil Ayuda del Cobre

Durante el 2011 el aporte de Southern Peru a la Asociacin

Civil Ayuda del Cobre se increment a casi US$4.8 millones.

La inversin fue destinada para programas de salud, educacin

primaria y programas de apoyo educativo y de capacitacin

tcnica as como mejoras a las instalaciones educativas, nutri-

cin de menores de 5 aos y madres gestantes e infraestructu-

ra bsica con programas de mejora en obras de saneamiento,

vas de acceso, energa y agua.

Programa de Desarrollo Integral de Huaytire

El Programa de Desarrollo Integral de Huaytire en la provincia

de Candarave ha funcionado desde el ao 2007 teniendo como

ejes de intervencin el desarrollo productivo pecuario, educa-

cin, salud y nutricin, transformacin y comercializacin de

los productos que se generan.

Los principales resultados de este programa durante el 2011 son:

la implementacin de 30 eco cocinas que permitirn mejorar la

calidad de vida de los pobladores de Huaytire, evitando enfer-

medades oculares y pulmonares por efecto de la aspiracin de

humo, donacin de tiles y uniformes a 123 alumnos de la pobla-

cin del Centro Poblado de Huaytire contribuyendo a mejorar las

condiciones educativas del nivel inicial, primario y secundario.

Programa de Nutricin en Candarave

Comprende un conjunto de acciones para la modificacin

de los entornos y comportamientos relacionados a la salud

como son los hbitos de alimentacin, higiene y orden en

las familias de nios menores de 3 aos de edad, de madres

lactantes y mujeres gestantes en la provincia de Candara-

ve, lo cual contribuir a mejorar el estado nutricional de los

grupos antes mencionados, impactando favorablemente en

los niveles nutricionales de la comunidad y de los gobiernos

locales. El nmero de beneficiados directos del proyecto es

de 830, siendo 414 nios menores de 5 aos y 416 madres.

El monto de inversin que representa este programa es de

US$1.28 millones.

Programa de Capacitacin Tcnica PCT

Este programa se llev a cabo en la provincia de Jorge Ba-

sadre y consiste en la capacitacin de la comunidad en 7

opciones educativas. Los cursos ofrecidos son: Operado

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