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El Software Finanzas EmpresarialesUna Herramienta de Análisis Financiaro simple de operar.

Instrucciones para Operar

1.- Este archivo consta de 4 Hojas : - Instrucciones

- Diagnóstico

- Supuestos Proyecciones

- Proyecciones

2.- Para usar este Programa efectúe lo siguiente :

2.1.- Complete la Hoja de Diagnóstico con la información de los últimos Balances y Estados de Resultados.2.2.- Complete en la Hoja Supuestos Proyecciones el cuadro titulado Supuestos para Proyectar su Empresa.2.3.- Para simular Nuevos Créditos o Leasing, ingrese los datos de monto, plazo y tasa en las celdas correspondientes.

2.4.- Usted obtendrá en la Hoja Proyecciones los siguientes cuadros :

I.- Balances y Estados de Resultado para los próximos 6 añosII.- Estado de Generación de Caja para los próximos 6 años.III.- Reporte de Evaluación Financiera para los próximos 6 años.

IV.- Usted podrá simular diferentes alternativas ingresandolos datos en la Hoja Supuestos de Proyecciones.

NOTA: Se sugiere que guarde constantemente los datos ingresados. Para esto diríjase a ARCHIVO, GUARDAR COMO y elija el lugar y nombre bajo el cual desea guardar el archivo.

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Una Herramienta de Análisis Financiaro simple de operar.

2.1.- Complete la Hoja de Diagnóstico con la información de los

2.3.- Para simular Nuevos Créditos o Leasing, ingrese los datos

2.4.- Usted obtendrá en la Hoja Proyecciones los siguientes cuadros :

Balances y Estados de Resultado para los próximos 6 añosEstado de Generación de Caja para los próximos 6 años.Reporte de Evaluación Financiera para los próximos 6 años.

Usted podrá simular diferentes alternativas ingresandolos datos en la Hoja Supuestos de Proyecciones.

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Reporte de Evaluación Financiera de la Empresa

Nombre de la empresa : Constructora Electro Rosa

Estimación de la Posición Financiera Relativa de su Empresa Posición Financiera Sólida Intermedia Débil Real Principales indicadores Empresa

Generación Operativa de Caja Positiva Positiva Negativa ###Rentabilidad sobre ventas Positiva Positiva Negativa -67%Liquidez Sobre 1,5 Sobre 1,0 Bajo 1,0 162.6Ciclo de Negocios - días Positivo Negativo Negativo -1545Leverage o Apalancamiento Bajo 1,0 Rango 1,0 a 2,0 Sobre 2,0 0.0Antigüedad ( años en el negocio ) Más de 5 Entre 3 y 5 Menos de 3 10

Esta Planilla se llena automáticamente con los datos del Balance y Estado de Resultados

Fecha ( dd/mm/aa ) 12/31/2009 12/31/2010 12/31/2011Nr de meses 12 12 12RENTABILIDAD ( porcentajes )Rentabilidad sobre ventas 23% 19% -67%Rentabilidad del Patrimonio 5% 5% -7%Rentabilidad de los Activos 4% 3% -7%LIQUIDEZ ( Nuevos Soles / razón )Capital de Trabajo $230,003 $302,872 $1,094,843Liquidez 1.3 1.3 162.6CICLO DE NEGOCIO ( cifras en número de días )Período de Cobro - días 72 85 75Período de Pago - días 99 170 4Plazo Comercial Neto - días 27 85 -71Rotación de Existencias - días 503 597 1474Ciclo de Negocio Básico - días -476 -512 -1545ENDEUDAMIENTO ( porcentajes / razón )Pasivos Financieros ( % del Cto Plazo ) 0% 0% 0%Leverage ( Apalancamiento ) 0.4 0.6 0.0Gasto Financiero a Resultado Oper. 4% 14% -89%Pago Deudas Financ. con Gener. Operat. 0.0 0.0FLUJO DE FONDOS ( cifras en Nuevos Soles )Generación Bruta de Caja $202,079 $187,933 -$489,566Generación Operativa de Caja $369,643 -$1,467,082Flujo de Fondos Neto ( Comercial ) -$650,217 -$797,028 -$818,438TAMAÑO DE LA EMPRESA ( cifras en Nuevos Soles )Ventas $864,140 $969,731 $727,081Patrimonio $3,695,450 $3,979,987 $7,407,794Activos $5,171,004 $6,480,958 $7,414,568Resultado $202,079 $187,933 -$489,566Crecimiento Nominal de Ventas 12% -25%Antigüedad de la empresa en años 10

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Bases de las proyecciones

Nombre de la empresaConstructora Electro Rosa

Todas las celdas se completan automáticamente.

Método para realizar las Proyecciones

Proyectaremos secuencialmente :

1.- Las Ventas y los Márgenes 2.- Los Activos Operacionales menos la Caja 3.- Los Pasivos Operacionales sin incluir las Deudas Financieras 4.- Registramos el pago de las Deudas Financieras de Mediano Plazo ( no es proyección )

5.- Proyectaremos las Inversiones en Activos Fijos 6.- Proyectaremos los aumentos o disminuciones de Capital ( sin incluir los Resultados ) junto con las cuentas con Empresas Relacionadas 7.- Proyectaremos las últimas cuentas del Pasivo de Mediano Plazo y de Resultados

www.asesoriasonlineConsultas a andrea@asesoriasonline.clEl Doctor FinanzasLlene sólo las celdas las celdas con los espacios en blanco

Si no espera cambios, coloque los valores de la columna en amarillo ( último año )

1.- Proyectemos el Negocio Real P r o y e c c i o n e s

Balance Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6

Número de meses considerados 12 12 12 12 12 12 12

Crecimiento en Ventas -25% -4% 8% 12% 16% 20% 24%Porcentaje de crecimiento nominal anual en las ventas 96% 104% 116% 132% 152% 176%

Ventas $727,081 $697,998 $753,838 $844,298 $979,386 $1,175,263 $1,457,326

Variación en los MárgenesVentas 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%

Costo de Directo de Venta 22% 22% 15% 10% 5% 5% 5%

Margen Bruto 78% 78% 85% 90% 95% 95% 95%

Gastos de Comercialización 41% 41% 30% 25% 20% 15% 10%

Gastos de Administración 46% 46% 40% 30% 20% 10% 10%

Margen Neto -10% -9% 15% 35% 55% 70% 75%

2.- Proyectemos los Activos Circulantes

Real P r o y e c c i o n e s Balance Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6

Días de crédito en las ventas 75 1 1 1 1 1 1

Otras Cuentas por Cobrar $151,538 $1,939 $2,094 $2,345 $2,721 $3,265 $4,048

Días de permanencia del Inventario o Existencias 1474 176 176 150 150 100 100

Existencias $668,623 $75,074 $55,281 $35,179 $20,404 $16,323 $20,241

Otras Cuentas del Activo Circulante ( % de Ventas ) $83,115 $79,790 $86,174 $96,514 $111,957 $134,348 $166,592

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Si no espera cambios, coloque los valores de la columna en amarillo ( último año )

3.- Proyectemos los Pasivos Circulantes No Financieros Real P r o y e c c i o n e s

Balance Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6

Días de crédito por las compras 4 4 4 8 8 10 10

Cuentas por Pagar por Ventas $1,723 $1,706 $1,256 $1,876 $1,088 $1,632 $2,024

Otras Cuentas por Pagar ( % de Costo de Venta ) $431 $405 $298 $223 $129 $155 192.17603998221

Provisiones para Beneficios Sociales ( % de Costos O $4,620 $4,435 $4,778 $5,341 $6,183 $7,408 $9,182

Otros Pasivos de Corto Plazo ( % de Costos Operacion $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0

4.- Registremos el vencimiento de las Deudas Financieras de Mediano Plazo Real P r o y e c c i o n e s

Balance Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6

Cuotas de Prestamos Mediano Plazo con Bancos $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0

Prestamos Bancarios a más de 1 año $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0

Total Prestamos Bancarios de Mediano Plazo $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0

Cuotas de Leasing pagaderas en el año $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0

Leasings - cuotas a más de 1 año $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0

Total de Financiamientos Vía Leasing $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0

Total Financiamientos a Mediano Plazo $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0

Intereses Nominales Anuales por Deudas Mediano Pl $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0

Tasa de interés nominal para prestamos a Mediano Pl 0% 12% 12% 12% 12% 12% 12%

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Reporte de Evaluación Financiera Proyectado de la Empresa

Nombre de la empresa Constructora Electro Rosa

Estimación de la Posición Financiera Relativa de su Empresa Posición Financiera Sólida Intermedia Débil Real Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6

Principales indicadores Empresa

Generación Operativa de Caja Positiva Positiva Negativa -$1,467,082 $340,011 -$179,299 $87,340 $364,362 $708,208 $1,048,697Rentabilidad sobre ventas Positiva Positiva Negativa -67% -69% -45% -18% 7% 30% 43%Liquidez Sobre 1,5 Sobre 1,0 Bajo 1,0 162.6 27.6 0.2 0.1 0.1 0.1 0.4Ciclo de Negocios - días Positivo Negativo Negativo -1545 -173 -173 -143 -143 -91 -91Leverage o Apalancamiento Bajo 1,0 Rango 1,0 a 2,0 Sobre 2,0 0.0 0.0 0.1 0.2 0.2 0.2 0.1Antigüedad ( años en el negocio ) Más de 5 Entre 3 y 5 Menos de 3 10 11 12 13 14 15 16

Esta Planilla se llena automáticamente con los datos del Balance y Estado de Resultados

Fecha ( dd/mm/aa ) 12/31/2011 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6Nr de meses 12 12 12 12 12 12 12

RENTABILIDAD ( porcentajes )Rentabilidad sobre ventas -67% -69% -45% -18% 7% 30% 43%Rentabilidad del Patrimonio -7% 7% 5% 2% 1% 5% 8%Rentabilidad de los Activos -7% -7% -5% -2% 1% 4% 8%

LIQUIDEZ ( Nuevos Soles / razón )Capital de Trabajo $1,094,843 $174,361 -$532,226 -$969,751 -$1,118,554 -$907,534 -$338,342Liquidez 162.6 27.6 0.2 0.1 0.1 0.1 0.4

CICLO DE NEGOCIO ( cifras en número de días )Período de Cobro - días 75 1 1 1 1 1 1Período de Pago - días 4 4 4 8 8 10 10Plazo Comercial Neto - días -71 3 3 7 7 9 9Rotación de Inventarios - días 1474 176 176 150 150 100 100Ciclo de Negocio Básico - días -1545 -173 -173 -143 -143 -91 -91

ENDEUDAMIENTO ( porcentajes / razón )Pasivos Financieros - % del Cto Plazo 0% 0% 99% 99% 99% 99% 98%Leverage ( Apalancamiento ) 0.0 0.0 0.1 0.2 0.2 0.2 0.1Gasto Financiero a Resultado Oper. -89% 0% 63% 40% 25% 13% 4%Capacidad Pago Financ. con el Flujo 0.0 0.0 -3.7 12.6 3.4 1.5 0.5

FLUJO DE FONDOS ( cifras en Nuevos Soles )Generación Bruta de Caja -$489,566 -$406,235 -$192,340 $76,723 $365,444 $725,267 $1,083,439Generación Operativa de Caja -$1,467,082 $340,011 -$179,299 $87,340 $364,362 $708,208 $1,048,697Flujo de Fondos Neto ( Comercial ) -$818,438 -$75,306 -$56,119 -$35,648 -$22,036 -$17,955 -$22,265

TAMAÑO DE LA EMPRESA ( cifras en Nuevos Soles )Ventas $727,081 $697,998 $753,838 $844,298 $979,386 $1,175,263 $1,457,326Patrimonio $7,407,794 $6,926,559 $6,584,219 $6,435,942 $6,501,386 $6,851,653 $7,485,092Activos $7,414,568 $6,933,105 $7,259,994 $7,539,731 $7,755,021 $7,913,123 $8,014,314Resultado -$489,566 -$481,235 -$342,340 -$148,277 $65,444 $350,267 $633,439Crecimiento Nominal de Ventas -25% -4% 8% 12% 16% 20% 24%Antigüedad de la empresa en años 10 11 12 13 14 15 16