Grupo “la Caixa” · clase de reproducción, distribución, cesión a terceros, comunicación...
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Advertencias Legales g
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Esta presentación no tiene como finalidad la prestación de un asesoramiento financiero o la oferta de cualquier clase de producto oEsta presentación no tiene como finalidad la prestación de un asesoramiento financiero o la oferta de cualquier clase de producto oservicios financieros. En particular, se advierte expresamente que esta información no ha de ser considerada una garantía deresultados futuros.
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La presente información financiera del Grupo “la Caixa” correspondiente al ejercicio 2010 ha sido elaborada, en lo que se refiere ainformación de sociedades participadas, fundamentalmente en base a estimaciones.
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Índice 1. Resumen EjecutivoPágina
4j
2. Órganos de gobierno
3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial
4
8
10
4. Cartera de participadas: Gestión activa
5. Diversificación geográfica. Internacionalización
21
24
6. Evolución financiera: Calidad del resultado
7. Gestión del riesgo
26
34
8. Fortalezas financieras
9. Obra Social
10 N t t d l G “l C i ”
39
42
10. Nueva estructura del Grupo “la Caixa”
11. Plan Estratégico 2011-2014
12 Aspectos a destacar – sumario
44
50
58
3
12. Aspectos a destacar – sumario 58
Índice
1. Resumen Ejecutivo
2. Órganos de gobierno
3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial
4. Cartera de participadas: Gestión activa
5 Diversificación geográfica Internacionalización5. Diversificación geográfica. Internacionalización
6. Evolución financiera: Calidad del resultado
7. Gestión del riesgo
8. Fortalezas financieras
9. Obra Social
10 N t t d l G “l C i ”10. Nueva estructura del Grupo “la Caixa”
11. Plan Estratégico 2011-2014
12. Aspectos a destacar – sumario
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1 (i) Resumen Ejecutivo
• Los Capítulos 1 a 9 de esta presentación incorporan la información de negocio y financiera del Grupo “la Caixa”correspondiente al ejercicio 2010.
• El Capítulo 10 -Nueva estructura del Grupo “la Caixa”- incluye la explicación de los cambios originados por lareorganización del Grupo, en virtud de la que “la Caixa” realizará el ejercicio indirecto de la actividad bancaria a través deun banco cotizado (actual Criteria)
Así, con fecha 27/1/2011, los Consejos de Administración de “la Caixa” y de Criteria aprobaron el inicio de un proceso dereorganización del Grupo “la Caixa” con la finalidad de diseñar una estructura que manteniendo el cumplimiento de lasreorganización del Grupo la Caixa , con la finalidad de diseñar una estructura, que manteniendo el cumplimiento de lasfinalidades sociales propias de “la Caixa”, permita adaptarse a las nuevas exigencias regulatorias nacionales einternacionales, y en particular, a los nuevos requerimientos del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea ( Basilea III).
Con esta reorganización, “la Caixa” traspasará su negocio bancario a Criteria (que pasará a ser un grupo bancario y sedenominará CaixaBank) y Criteria trasladará parte de sus participaciones industriales (Gas Natural Fenosa, Abertis,Aguas de Barcelona, Port Aventura y Mediterránea Beach & Golf) a una nueva entidad que dependerá de “la Caixa”.
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1 (ii) Resumen Ejecutivo
El Grupo “la Caixa” en el ejercicio 2010
• Tercer grupo financiero español con más de 100 años de historia.• Primera caja de ahorros española y europea. • Cuotas de mercado de productos y servicios alrededor del 10% y en crecimiento.
R lt d t ib id l G 2010 1 307 ill d € 285 724 ill d € d A ti T t l
Entidad de referencia
• Resultado atribuido al Grupo 2010: 1.307 millones de €, con 285.724 millones de € de Activo Total.
• Modelo de gestión especializado para dar servicio a 10,5 millones de clientes. Familias y empresas: base del negocio.• Gran actividad comercial de los 28.651 empleados: Volumen de negocio de 437.443 millones de €.• Posición de liderazgo en productos y servicios bancarios básicos (créditos, depósitos, tarjetas, nóminas, pensiones…)
Líder en banca retail en España con gran actividad comercial
• Gestión multicanal: líder en número de oficinas (5.409), cajeros (8.181), banca on-line y banca móvil.• Confianza de los clientes, excelencia en el servicio y gestión eficiente.
actividad comercial
Gestión activa de la cartera de • Gestionada por Criteria CaixaCorp, entidad cotizada en el IBEX 35.
Inversiones de calidad en el sector servicios y el negocio financiero Gestión activa del valor del riesgo y de la liquidezparticipadas más grande de España
• Inversiones de calidad en el sector servicios y el negocio financiero. Gestión activa del valor, del riesgo y de la liquidez.• Valor de mercado de la cartera cotizada a 31/12/10: 18.685 millones de € y 2.709 millones de € de plusvalías latentes.
Exigente gestión del riesgo
• Inversión crediticia diversificada y de calidad. Fuertes garantías y elevadas coberturas.• Ratio de morosidad: 3,71%. Ratio de cobertura: 70% (140% con garantías hipotecarias).
Elevada fortaleza financiera
• Muy elevado nivel de liquidez de 19.638 millones de € (6,9 % de los activos totales) con disponibilidad inmediata.• Excelentes ratios de solvencia (Core Capital 8,6%).
riesgo• Provisión genérica: 1.835 millones de € (≈100% del parámetro de riesgo α). Sin disponibilidad en 2010.
Compromiso social • Presupuesto de la Obra Social para el ejercicio 2011 de 500 millones de €.• Actividades Sociales, Medio Ambientales y Ciencia, Culturales, Educativas e Investigación.
Estrategia:desarrollo del
• Económico: crecimiento seguro, eficiente, rentable y solvente.• Social: generación de valor para la sociedad
6
desarrollo del triple Balance
• Social: generación de valor para la sociedad.• Sostenible: Actuación socialmente responsable como fuente de confianza y reputación corporativa.
1 (iii) Resumen Ejecutivo
Fortalezas financieras con gran actividad comercial
• Intensa actividad comercial con fuerte generación de resultados recurrentes• Gran calidad del resultado sin disponer del fondo genérico en 2010• Rigurosa gestión del riesgo con elevadas coberturas y excelentes niveles de liquidez y solvencia
millones de euros Variación 2010
en %
Margen bruto (ingresos totales) 6.745 (6,1%)
Gastos de explotación (3.422) (4,0%)
Margen de explotación 3 323 (8 3%)
2010
Gran calidad de los resultados Margen de explotación 3.323 (8,3%)
Dotaciones para insolvencias y otros (1.454) 3,9%
Resultado Recurrente 1.507 (11,9%)
Resultado Extraordinario (200)
Resultado atribuido al Grupo 1.307 (13,4%)
- Capacidad de generar ingresos recurrentes- Reducción de los gastos- Prudencia en dotaciones
Resultado atribuido al Grupo 1.307 (13,4%)
Ratio de eficiencia recurrente 43,6% 0,7 pp
ROE recurrente 9,3% (2,0) pp
Activo Total 285.724 5,1%C édit b li t b t 189 546 6 5%
Crecimiento sostenido y
Buena eficiencia y rentabilidad
Créditos sobre clientes brutos 189.546 6,5%Recursos totales de clientes 247.897 4,2%
Calidad del activoRatio de morosidad 3,71% +0,29 ppCobertura de la morosidad 70% +8 0 pp
equilibrado
Exigente gestión del riesgo, seguimiento estricto de la morosidad y elevadas coberturas Cobertura de la morosidad 70% 8,0 pp
Cobertura con garantía real 140% +13,0 pp
Liquidez (≈ 100% disponibilidad inmediata) 19.638(6,9% dels actius)
Solvencia - BIS IIElevadas fortalezas financieras
coberturas
7
Core Capital 8,6%Tier I 9,9%Tier Total 11,8%
ÍndiceÍndice
1. Resumen Ejecutivo
2. Órganos de gobierno
3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial
4. Cartera de participadas: Gestión activa
5 Diversificación geográfica Internacionalización5. Diversificación geográfica. Internacionalización
6. Evolución financiera: Calidad del resultado
7. Gestión del riesgo
8. Fortalezas financieras
9. Obra Social
10 N t t d l G “l C i ”10. Nueva estructura del Grupo “la Caixa”
11. Plan Estratégico 2011-2014
12. Aspectos a destacar – sumario
8
2 (i) Órganos de Gobierno
Órganos de Gobierno de “la Caixa”: funciones y composición
13%
“la Caixa” Órganos de Gobierno: Funciones y composición
Entidad de carácter financiero, benéfico ysocial, de patronato privado, independientede cualquier empresa o entidad.
Órgano supremo de gobiernoy decisión.
160 miembros
36%
21%
13%
5820
34
Asamblea General:
Sin accionistas: El gobierno deadministración, representación y control dela Entidad corresponden a la AsambleaGeneral, al Consejo de Administración y a
160 miembros.
Consejo de Administración:
30%
48
Acuerda las actuaciones parael desarrollo de las finalidadesy los objetivos.
21 miembros.
la Comisión de Control.
Los Órganos de Gobierno se componende representantes de los Impositores, las
Consejo de Administración:
8
6
4
3
Vela por la adecuada gestión
21 miembros.Entidades fundadoras y de interés social,las Corporaciones Locales y losEmpleados.
El i di ti tá f d
Comisión de Control:
6
1 Vela por la adecuada gestión
del Consejo de Administración.
9 miembros.
El equipo directivo está formado,exclusivamente, por profesionales delsector financiero.
2 3
3
2
9
Impositores
Entidades Fundadoras y de interés Social
Corporaciones LocalesEmpleados
ÍndiceÍndice
1. Resumen Ejecutivo
2. Órganos de gobierno
3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial
4. Cartera de participadas: Gestión activa
5 Diversificación geográfica Internacionalización5. Diversificación geográfica. Internacionalización
6. Evolución financiera: Calidad del resultado
7. Gestión del riesgo
8. Fortalezas financieras
9. Obra Social
10 N t t d l G “l C i ”10. Nueva estructura del Grupo “la Caixa”
11. Plan Estratégico 2011-2014
12. Aspectos a destacar – sumario
10
3 (i) Negocio bancario: Gran capacidad comercial
Un modelo de gestión diferente y único: Base del éxito de la estrategia de “la Caixa”
Valores
Confianza Compromiso social
P i i i
Excelencia en el servicio
Organizativos
Dirección por retos
De actuación
Proactividad
Principios
Nuevas competencias y hábitos Autoevaluación Gestión global
Buen trato Utilidad social Innovación permanente Eficiencia
Modelo de gestión
Orientación al clienteT t li d
Próximo al territorioFl ibilid d d t ió
Gestión del riesgoG tió lti l Trato personalizado Flexibilidad y adaptación Gestión multicanal
Crecimiento Personal y Profesional de los Empleados
11
3 (ii) Negocio bancario: Gran capacidad comercial
Un modelo de gestión diferente y único: Base del éxito de la estrategia de “la Caixa”
Dirección por Retos basados en los Valores de “la Caixa”
Nuevas competencias y nuevos hábitos comerciales
Dirección por Retos basados en los Valores de la Caixa
Ayudas para mejorar la eficiencia y la gestión comercial
Compromisos cualitativos y cuantitativos propuestos por la Red comercial
Planes ComercialesPlan comercial anual elaborado por las oficinas
y p j y g
ProactividadLiberación de los conocimientos, la experiencia y la acción
Autoevaluación
Gestión Global: Unidad de Negocio
Mejora continua de las actuaciones profesionales
Gestión Global: Unidad de Negocio
Crecimiento seguro, eficiente, rentable y solvente
Captación de recursos, inversión y liquidez. Gestión del riesgo y de la rentabilidad
12
3 (iii) Negocio Bancario: Gran capacidad comercial
Un modelo de gestión diferente y único: Estrategia orientada al cliente
CRECIMIENTOCRECIMIENTO
EXCELENCIA Y CALIDAD
MODELO DE GESTIÓN:
RETOSRETOS
EFICIENCIASOLVENCIAOrientación alCLIENTE
GESTIÓN DEL
RIESGOINNOVACIÓN
RIESGO
RENTABILIDAD
13
3 (iv) Negocio bancario: Gran capacidad comercial
Modelo de negocio: gran base de clientes
• La especialización con éxito del modelo de negocio garantiza un crecimiento sostenido y de calidad en España.
• Banca de familias y pymes Base del negocio
g g
20010
BancaCorporativa
GrandesPatrimonios
200
100,510,5 millonesde Clientes
10
BancaPrivada
BancaEmpresas
,
10,1
de ClientesBanca
PersonalBancaPYMES
Banca de particulares
EmpresasParticulares(Patrimonio gestionado, en millones €) (Facturación, en millones €)
14
3 (v) Negocio Bancario: Gran capacidad comercial
Crecimiento sostenido del Negocio Bancario
En millones de euros
• Crecimiento equilibrado del negocio en un entorno de ralentización Aumento de Cuotas de mercado
237.799
+10.098+4,2% 247.897
1º
Cuotas de mercado y posición en el ranking 2010
1º Domiciliación nóminas Domiciliación pensionesHipotecasFacturación tarjetasNegocio Merchant (TPVs)Seguros de ahorro
15,4%13,1%10,6%17,4% 21,0%14 4%
2009 2010
Recursos
2º
Seguros de ahorroCrédito sector privado residenteSeguros de saludSNCE
14,4%10,1%23,8% 12,7%
178.026189.546
+11.520+6,5%
2º 16,2%8,9%9,6%9,0%
Planes de pensionesCrédito comercialDepósitos sector privado residenteDepósitos a plazo
2009 2010
Fondos de inversiónFactoring y confirming
3º 10,6%12,5%
15
2009 2010
Créditos
3 (vi )Negocio Bancario: Gran capacidad comercial
Liderazgo y crecimiento sostenido de cuotas de mercado
• Intensa actividad comercial de “la Caixa” el éxito del modelo de negocio basado en banca de particulares y empresas, congestión y especialización por segmentos, permite un aumento sostenido de cuotas de mercado
Domiciliación Nóminas Domiciliación Pensiones Fondos de inversión Planes de pensionesPenetración
clientes particulares
+130pb +81pb15 1%15,4% 12 8%13,1% +365pb 15 6%
16,2%+509pb10,6%
06060606 07 07 07 0708 08 08 0809 09 09 0910 10 10
+130pb 81pb
14,1%14,4%
14,8%15,1%15,4%
12,3%12,5%
12,6%12,8% 365pb
12,6%12,9%
14,7%15,6%509pb
5,5% 5,6%
6,9%
8,5%
1020,6%
10,5 millones de clientes
Seguros Vida Seguros No-Vida Crédito al sector privado residente
06060606 07 07 07 0708 08 08 0809 09 09 0910 10 10
10,0%13 2% 6 0%
Detalle portipo de garantía
1020,3%
Hipotecaria+610pb +540pb +110pb
9,1%
9,6%
7,1%6 2%
10,5%
13,2%
0,6% 0,7% 0,8% 1,1%
6,0%
9,0%
10,1%11,1% 11,0% 10,9% 10,5% 10,6%
6,2% 6,5%8 1%
9,3% 9,6%
No hipotecaria
060606 07 07 0708 08 0809 09 0910 10
6,2%6,1%
0,6% , 1,1%
16% como 1ª entidad
,
06 07 08 09 10
Últimos datos disponibles
10
8,1%
16
3 (vii) Negocio Bancario: Gran capacidad comercial
Distribución geográfica de la red de oficinas
• La gran capilaridad de la red permite ofrecer un servicio próximo al cliente
• Centros especializados: focalizar la actividad comercial
19778 49 183
55G il id d d l d
246
1.851
264
724
9228 55
Red universal
Gran capilaridad de la red
5.267
131
46486 131
Centros especializados
Ofi i i t i l
129
13
(84 empresas, 32 banca privada y 13 otros)
656
131
155
Oficinas internacionales
Total oficinas
13
5.409 Oficinas en España: 5.396
Cuota 4
2de mercado
del 12,0%
17
3 (viii) Negocio Bancario: Gran capacidad comercial
Gestión Multicanal: Eficiencia e Innovación
• La estrategia innovadora y adaptada a los clientes: maximiza la actividad comercial de las oficinas.
• Todos los canales (oficinas, cajeros, Internet, teléfono móvil…) se complementan y operan de manera eficiente con un compromiso continuo de calidad y de innovación tecnológicaun compromiso continuo de calidad y de innovación tecnológica.
“la Caixa”: LÍDER
Líder en Sistemas de autoservicio
en gestión multicanal
55% de las operaciones a través de Internet y cajerosLíder en Sistemas de autoservicio 55% de las operaciones a través de Internet y cajeros
Automáticas 10%
35% C j
Oficinas
2010 cuota %
13%35% CajerosLínea Abierta (miles clientes) 6.620 30,3%
Clientes operativos (miles) 3.301
Cajeros 8.181 13,2%
42% InternetBanca móvil (miles clientes) 1.857 41,0%
18
3 (ix) Negocio Bancario: Gran capacidad comercial
Negocio de Seguros
1º 1ºSeguros de Salud Seguros de Ahorro• Líder en seguros de vida y salud
VidaCaixa Grupo
2º Planes de Pensiones
23,8%
16,2%
14,4%g• Líder en seguros de vida y salud
• 6 millones de clientes
• Enero de 2011: Alianza estratégica con Mutua Madrileña (adquirirá el 50% del negocio de seguros de no vida)
En millones de euros
Patrimonio gestionado Primas de riesgoPrimas y aportaciones ahorro
(adquirirá el 50% del negocio de seguros de no vida)
31.051
33.917
1.6024.536
7084.244
20102009 2010200920102009
19
3 (x) Negocio Bancario: Gran capacidad comercial
Reconocimiento de Marca y Excelencia en el servicio
• Entidad líder en recomendaciones, retención de “la Caixa”:clientes e interés potencial de operar(FRS Inmark 2010)
la Caixa : marca financiera
con mejor reputación
• El 40% de las empresas consideran “la Caixa”como su entidad de referencia(Estudio realizado a 1.700 empresas cliente de “la Caixa”)(Estudio realizado a 1.700 empresas cliente de la Caixa )
Monitor Español deReputación Corporativa
Monitor Español deReputación Corporativa
Monitor Español deReputación Corporativa
20
ÍndiceÍndice
1. Resumen Ejecutivo
2. Órganos de gobierno
3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial
4. Cartera de participadas: Gestión activa
5 Diversificación geográfica Internacionalización5. Diversificación geográfica. Internacionalización
6. Evolución financiera: Calidad del resultado
7. Gestión del riesgo
8. Fortalezas financieras
9. Obra Social
10 N t t d l G “l C i ”10. Nueva estructura del Grupo “la Caixa”
11. Plan Estratégico 2011-2014
12. Aspectos a destacar – sumario
21
4 (i) Cartera de participadas: Gestión activa
Cartera de Participadas – Gestionada por Criteria CaixaCorp
• Gestión activa de la cartera de participadas a través de Criteria Caixacorp• Inversiones selectivas en sectores estratégicos y materializando plusvalías con desinversiones
Descripción de la cartera de participadas
GAV : 23.059 MM€
79,45%,
Cotizada en el IBEX 35
17%6%
OtrosFinanciero
(37%)
Seguros
GF InbursaThe Bank of East Asia
Gas Natural/FenosaAbertis
36,6%25 1%
20,0%15,2%
Sector Servicios Negocio Financiero
Cotizadas Cotizadas
17%
16%22%
14%
Banca Internacional
Agbar 24 0 %
Erste Group BankBanco BPIBoursorama
AbertisRepsol YPFTelefónicaBME
25,1% 12,7%5,0%5,0%
10,1% 30,1%20,8%
No cotizadas No cotizadas
VidaCaixa Grupo 99 9%
14%11% Servicios
(63%)
Internacional
Cartera cotizada del Grupo “la Caixa”:18.685 millones € con plusvalías latentes de 2.709 millones €
AgbarMediterranea Beach & Golf CommunityPort Aventura Entertainment
24,0 %
100,0%
50,0%
VidaCaixa GrupoGDS-CorreduriaFinconsumInverCaixaGestiCaixa
99,9%67%
100%100%100%
(P ti i i di t i di t )
22
(Participaciones directas e indirectas)
4 (ii) Cartera de participadas: Gestión activa
Cartera de Participadas – Gestionada por Criteria CaixaCorp
• Cartera de participadas: Gestión activa del valor, riesgo y liquidez.
SENTIDO INVERSOR
EN ... ... CÓMO?
• Negocios comprensibles
• bien dirigidos
• Prudentemente
• vigilando
• con recorrido
• … y diversificación
• esperando oportunidades
• … con criterio y profesionalidad
+GESTIÓN
• Presencia en los consejos
• Capturar sinergias en negocios financieros
• Gestión activa de la cartera
• Política de dividendos atractiva
23
ÍndiceÍndice
1. Resumen Ejecutivo
2. Órganos de gobierno
3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial
4. Cartera de participadas: Gestión activa
5. Diversificación geográfica. Internacionalización5. Diversificación geográfica. Internacionalización
6. Evolución financiera: Calidad del resultado
7. Gestión del riesgo
8. Fortalezas financieras
9. Obra Social
10 Nueva estructura del Grupo “la Caixa”10. Nueva estructura del Grupo la Caixa
11. Plan Estratégico 2011-2014
12. Aspectos a destacar – sumario
24
5 (i) Diversificación geográfica. Internacionalización
Banca internacional
Impulso a la estrategia de crecimiento internacional acompañando a nuestros clientes y diversificando el negocio
Importaciones
3 Varsovia, Bucarest, Casablanca
+338pb
Sucursales, ,
Frankfurt, Londres, Milán, París, Stuttgart,
Beijing, Shanghai, Estambul, 10
Oficinas Nueva Delhi, Dubai
ExportacionesBancos
participados
de Representación
+897pb
p p
Inbursa BEA Erste BPI Boursorama
2011: Nuevas oficinas de representación en Argel, El Cairo y Singapur
25
Índice
ÍndiceÍndice
1. Resumen Ejecutivo
2. Órganos de gobierno
3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial
4. Cartera de participadas: Gestión activa
5 Diversificación geográfica Internacionalización5. Diversificación geográfica. Internacionalización
6. Evolución financiera: Calidad del resultado
7. Gestión del riesgo
8. Fortalezas financieras
9. Obra Social
10 N t t d l G “l C i ”10. Nueva estructura del Grupo “la Caixa”
11. Plan Estratégico 2011-2014
12. Aspectos a destacar – sumario
26
6 (i) Evolución financiera: Calidad del resultado
Calidad del resultado
• Generación de ingresos recurrentes y fuerte reducción del gasto
• Elevado esfuerzo en dotaciones. Sin disponibilidad de la genérica
R lt d t t ib id 1 507 ill d• Resultado recurrente atribuido: 1.507 millones de euros
En millones de euros 2010 2009 Variación %
Ingresos financieros 6.916 9.097 (24,0)G t fi i (3 764) (5 165) (27 1)Gastos financieros (3.764) (5.165) (27,1)Margen de intereses 3.152 3.932 (19,8)Dividendos 460 400 15,0Resultados por puesta en equivalencia 934 840 11,2Comisiones netas 1.407 1.303 8,0Rtdos. de operaciones financieras y difer. de cambio 252 130 91,6Otros productos y cargas de explotación 540 582 (7,1)Margen bruto 6.745 7.187 (6,1)
Gastos de personal (2.166) (2.191) (1,1)Gastos generales (772) (893) (13,5)( ) ( ) ( )
Gastos de administración (2.938) (3.084) (4,7)Amortizaciones (484) (481) 0,6
Total gastos de explotación (3.422) (3.565) (4,0)Margen de explotación 3.323 3.622 (8,3)Pérdidas por deterioro de activos financieros y otros (1 454) (1 401) 3 9Pérdidas por deterioro de activos financieros y otros (1.454) (1.401) 3,9Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros (113) (90) 24,3Resultado antes de impuestos 1.756 2.131 (17,6)Impuesto sobre beneficios 66 (127) (153,0)
Resultado después de impuestos 1.822 2.004 (9,0)
27
Resultado de minoritarios 315 294 7,6
Resultado recurrente atribuido 1.507 1.710 (11,9)
6 (ii) Evolución financiera: Calidad del resultado
Resultados extraordinarios
• Los resultados extraordinarios demuestran la flexibilidad financiera y permiten reforzar la solidez del balance
• Los beneficios extraordinarios, 911MM€ brutos (634MM€ netos) se destinan íntegramente a reforzar la solidez del balance
• Adicionalmente, otras dotaciones para riesgos futuros, 286 millones de euros (200MM€ netos atribuidos)
2010 var %2009
(11,9)1.710
249
1.507
634
Resultado recurrente
Beneficios extraordinarios (1)
MM€ netos de impuestos y minoritarios
249
(249)
(200)
634
(634)
(200)
Beneficios extraordinarios (1)
Saneamientos extraordinarios (2)
Dotaciones riesgos futuros de negocio
(1) Plusvalías por ventas de Agbar CaixaRenting y otros Alianza con Global Payments (TPV’s) y GAP de Seguros
(13,4)1.5101.307Resultado atribuido al Grupo
(1) Plusvalías por ventas de Agbar, CaixaRenting y otros. Alianza con Global Payments (TPV s) y GAP de Seguros.
(2) Dotaciones cautelares para inmuebles, riesgo de crédito y otros riesgos
28
6 (iii) Evolución financiera: Calidad del resultado
Sostenida generación de ingresos
• Gran capacidad de generar ingresos recurrentes con adecuada gestión de márgenes
En millones de euros
Comisiones Ingresos participadasMargen de intereses
1.4071.303
+8,0%
1.2401.394
+ 12,5%
Dividendos +15,0%
3.152
3.932
-19,8%
Seguros y Pensiones
+9,3%
+15,9%
Bancarias
Fondos Inversión +25,7%
Puesta en equivalencia+11,2%
2009 2010 2009 2010+13,9%Valores
Inversión
Aumento de la operativa Positiva evolución de los resultados
2009 2010
Caída de tipos Aumento de la operativade participadas
Caída de tipos Gestión activa de los márgenes
29
6 (iv) Evolución financiera: Calidad del resultado
Margen de explotación y buen nivel de eficiencia
• Generación de ingresos recurrentes con fuerte reducción del gasto
Margen bruto
En millones de euros
Gastos de explotación Margen de explotación
El ratio de eficiencia se sitúa en el 43,6%
3.4223.565
-143-4,0%
-442 -6,1%
-299-8,3%
3.622
Amortización
Generales+0,6%
-13,5%
7.1876.745
3.323
2009 2010
Personal-1,1%
2009 2010 2009 2010
30
6 (v) Evolución financiera: Calidad del resultado
Resultados recurrentes de gran calidad
• La gran capacidad de generación de beneficios recurrentes del Grupo permite el registro de elevadasdotaciones para aumentar la solidez del balance
• No se ha dispuesto de fondo genérico que se mantiene en 1.835 MM€ (≈ 100% del parámetro de riesgo α)p g q ( p g )
Res ltado rec rrente atrib ido al Gr poPérdidas por deterioro de activos
En millones de euros
Resultado recurrente atribuido al Grupo: 1.507 millones de €
Pérdidas por deterioro de activos financieros y otros
+53+3,9%
Var s/
1.401 1.454
• Esfuerzo con prudencia
en millones de euros 2010Var. s/ 2009
Margen de explotación 3.323 (8,3%)
Pérdidas por deterioro de activos fin. y otros (1.454) 3,9%
• Esfuerzo con prudencia
• El Fondo genérico semantiene en 1.835 MM€(≈ 100% del parámetro deriesgo α)
Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros (113)
Impuestos y minoritarios (249)
Resultado recurrente atribuido al Grupo 1.507 (11,9%)
2009 2010
31
6 (vi) Evolución financiera: Calidad del resultado
Total dotaciones brutas
• Aumento fortalezas de balance: el esfuerzo en dotaciones y la no liberación del fondo genérico refuerzan la solidez del balance y protegen de riesgos futuros
Impacto en resultados 2010Total dotaciones brutas 2010
En millones de euros antes de impuestos
Impacto en resultados 2010
Resultado recurrente (1.454)Dotaciones para insolvencias recurrentes (1.454)
Resultados extraordinarios (1.197)
Dotaciones extraordinarias
Dotaciones para riesgos futuros
T t l d t i
(911)
(286)
(2 651)Total dotaciones (2.651)
32
6 (vii) Evolución financiera: Calidad del resultado
Balance de Gestión
(Importes en millones de euros) 2010 2009
33.240 33.678Créditos sobre clientes netos 182.528 173.641Activos por contratos de seguros 21.389 21.261
Caja, bancos centrales, entidades de crédito y renta fija
Renta variable 20.367 19.997Resto activos 28.200 23.296
Total activo 285.724 271.873Pasivo 263.744 250.470
Entidades de crédito 19.041 22.521Recursos de clientes en balance 211.308 205.631Provisiones 2.975 2.925Resto pasivos 30.420 19.393p
Patrimonio neto 21.980 21.403
Fondos propios 17.421 16.696 Resultado atribuido al Grupo 1.307 1.510Ajustes por valoración 1 404 1 612
+5,1%
Ajustes por valoración 1.404 1.612Intereses minoritarios 3.155 3.095
Total pasivo y patrimonio neto 285.724 271.873
33
ÍndiceÍndice
1. Resumen Ejecutivo
2. Órganos de gobierno
3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial
4. Cartera de participadas: Gestión activa
5 Diversificación geográfica Internacionalización5. Diversificación geográfica. Internacionalización
6. Evolución financiera: Calidad del resultado
7. Gestión del riesgo
8. Fortalezas financieras
9. Obra Social
10 N t t d l G “l C i ”10. Nueva estructura del Grupo “la Caixa”
11. Plan Estratégico 2011-2014
12. Aspectos a destacar – sumario
34
7 (i) Gestión del riesgo
Cartera crediticia diversificada y con buenas garantías
• Especial dedicación a familias y pymes que permite una cartera crediticia diversificada y con buenas garantías
• Gran calidad de la cartera crediticia y exigente gestión del riesgo
Diversificación de la cartera Con buenas garantías
• 89,0% de la cartera hipotecaria con un LTV < 80%
66%51%
Personasfísicas
Garantíareal
con un LTV < 80%
• 88,0% de la cartera hipotecaria con finalidad primera vivienda
34%
40%9%
Empresas
34%
Resto Otrasgarantías LTV medio 47%
35
7 (ii) Gestión del riesgoSeguimiento estricto de la morosidad
• La rigurosa gestión del riesgo permite contener la morosidad que se consolida en un nivel significativamente más bajo que el del sector
Saldo de dudosos y ratio de morosidad
En millones de euros
3,53% 3,42% 3,49% 3,46% 3,53%3,71%
Ratio de 3,42% ,morosidad “la Caixa” 3,71%
Sector 5,68% (Noviembre)6.577 6.321 6.427 6.529 6.636
7.228 (*)
Saldo dudosos
3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10
(*) Caixa Girona
36
7 (iii) Gestión del riesgo
Coberturas de riesgos
• Prudencia en dotaciones y continua mejora de las elevadas coberturas
• No liberación de fondo genérico durante el año 2010
Provisiones y ratio de cobertura Mantenimiento en 2010 del fondo genérico
En millones de euros y en porcentaje
“l C i ” 70%
127% 127% 126% 129% 132%140%Ratio de
Cobertura con garantias hipotecarias
“la Caixa” 70%
Sector 59% (Noviembre)
70%Fondo específico
3.190 MM€
F d é i
Ratio de Cobertura
p
60% 62% 62% 64% 66%70%
3.917 3.914 3.987 4.198 4.362 5.025
Fondo genérico
1.835 MM€(≈ 100% del parámetro de riesgo α)
Provisiones
Total provisiones 5.025 MM€específicas y genéricas
3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10
37
7 (iv) Gestión del riesgo
Seguimiento estricto de la morosidad
• Gestión activa y anticipada
• Reducción sostenida de las entradas y gestión activa de las salidas
Deudores dudosos. Entradas y salidas semestrales
En millones de euros
E t dEntradasSalidas
4.054 4 000
4.500
1.989
3.124
2.121 2.060
2.927
-2.277 -2.1671 852
-2.2282.500
3.000
3.500
4.000
mie
nto
(*)
-717 -806
-1.852
500
1.000
1.500
2.000
Mov
im
% recuperaciones 30% 72% 82%
500
1S08 2S08 1S09 2S09 1S10 2S10
38
% ecupe ac o es 72%(*) Caixa Girona
ÍndiceÍndice1. Resumen Ejecutivo
2. Órganos de gobierno
3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial
4. Cartera de participadas: Gestión activa
5 Diversificación geográfica Internacionalización5. Diversificación geográfica. Internacionalización
6. Evolución financiera: Calidad del resultado
7. Gestión del riesgo
8. Fortalezas financieras
9. Obra Social
10 N t t d l G “l C i ”10. Nueva estructura del Grupo “la Caixa”
11. Plan Estratégico 2011-2014
12. Aspectos a destacar – sumario
39
8 (i) Fortalezas financieras
Crecimiento Seguro: Liquidez
• Excelente posición de liquidez (19.638 millones de euros): Garantía de crecimiento del negocio dando respuesta a las necesidades crediticias de nuestros clientes
En millones de euros
Excelente posición de liquidez Actividad institucional Estructura de vencimientos
Vencimientos 2010
Emisiones 2010
2.810
5.65219.63820.222
Cédulas hipotecarias
Cédulas territoriales
Bonos
3.267
1.000
1.385 7.288
6,9%Activo del Grupo
+2.213 en 2S10
Vencimientos 2011
Emisión de cedulas
7.288
2.000
6.1494.664
7.2885.559
2011 2012 2013 2014 >20152010 hipotecarias (febrero 2011)
≈ 100% de disponibilidad inmediataSin apelación al BCE
Sin presión y con activa emisión en mercados institucionales
Ratio de apalancamiento de los mercados mayoristas: 16,5%
40
8 (ii) Fortalezas financieras
Solvencia: Seguridad y garantía de futuro
• La solvencia del Grupo se mantiene en niveles muy elevados, con un Core Capital del 8,6%
• Excedente de recursos computables: 6.130 millones de euros
EVOLUCIÓN DEL CORE CAPITAL
• Autofinanciación del crecimiento con resultados
RATIOS DE SOLVENCIA – Basilea II
Diciembre 20108,7%+60 p.b.
-70 p.b.
8,6 %9,3 %
Ratio Millones €
Core Capital
Tier 1
Ratio BIS
R i i t í i
8,6%
9,9%
11,8%8%
14.036
16.239
19.19813.068
Autofinanciación Impacto operación Agbar/Adeslas y Caixa Girona
Requerimiento mínimo
Excedente de Recursos Propios
Activos Ponderados por Riesgo (APR)
8% 13.068
6.130
163.348(+3,8%)
Subtotal2009 2010
41
Índice1. Resumen Ejecutivo
2. Órganos de gobierno
3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial
4. Cartera de participadas: Gestión activa
5 Diversificación geográfica Internacionalización5. Diversificación geográfica. Internacionalización
6. Evolución financiera: Calidad del resultado
7. Gestión del riesgo
8. Fortalezas financieras
9. Obra Social
10 N t t d l G “l C i ”10. Nueva estructura del Grupo “la Caixa”
11. Plan Estratégico 2011-2014
12. Aspectos a destacar – sumario
42
9 (i) Obra Social
Gestión eficiente y adaptada de los recursos destinados a la acción social
• Presupuesto de la Obra Social en 2011 de 500 millones de euros.
Vivienda Asequible.
Pobreza. CaixaProinfancia.
Principales programasMillones de eurosProgramas %
Inserción laboral. Incorpora.
Ayuda al final de la vida (enfermos terminales).
Nuevo programa de Intervención Comunitaria Intercultural.
335Sociales 67,1
Conservación de Espacios Naturales.
Cosmocaixes.68Medioambiente
y Ciencia 13,6
CaixaForum.
Becas (estudios postgrado biomedicina )
64Culturales
Ed ti
12,8
Becas (estudios postgrado, biomedicina.).
Investigación Biomédica.33Educativos e
Investigación
500
6,5
43
500
ÍndiceÍndice1. Resumen Ejecutivo
2. Órganos de gobierno
3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial
4. Cartera de participadas: Gestión activa
5 Diversificación geográfica Internacionalización5. Diversificación geográfica. Internacionalización
6. Evolución financiera: Calidad del resultado
7. Gestión del riesgo
8. Fortalezas financieras
9. Obra Social
10 N t t d l G “l C i ”10. Nueva estructura del Grupo “la Caixa”
11. Plan Estratégico 2011-2014
12. Aspectos a destacar – sumario
44
10 (i) Nueva estructura del Grupo ”la Caixa”
Resumen de la Nueva Estructura del Grupo “la Caixa”
Según lo acordado por los Consejos de Administración de “la Caixa” y Criteria, el 27 de enero de 2011, “la Caixa” realizará el ejercicio indirecto(1) de la actividad bancaria a través de un banco cotizado (Criteria)
El Negocio Bancario de “la Caixa” (activos, excluyendo los activos inmobiliarios, y pasivos) se intercambia por algunas de las participaciones de la cartera industrial de Criteria (Gas Natural, Abertis, Agbar, Port Aventura y Mediterranea). Como la valoración del Negocio Bancario es superior, Criteria emitirá acciones nuevas por valor de €2,0 Bn a favor de “la Caixa”.
Criteria se convertirá en el nuevo CaixaBank, un grupo bancario cotizado:
Franquicia retail líder en España
Calidad de activo diferenciada (morosidad claramente inferior a la media del grupo de comparables y sin incluir activos inmobiliarios)
Excelente liquidez (19,6 Bn€)
La mayor solvencia entre sus comparables: CaixaBank emitirá €1,5Bn de bonos necesariamente convertibles para reforzar su alto nivel de solvencia: Ratio de Core Capital Proforma 2010 (Basilea II) estimado en 10,9% (2)
Negocio Bancario(incluye activos inmobiliarios)
Estructura actual Nueva estructura
81 1% 100%
“la Caixa”“la Caixa”
A d
(incluye activos inmobiliarios)79,5%
81,1%
Negocio Bancario Servicios
CaixaBank(Ex-Criteria, Cotizada)
Nueva Entidad(No cotizada)
100%
(cotizada)
Aseguradoras
Bancos Internacionales
Servicios
Aseguradoras
Bancos Internacionales
Actividad inmobiliaria
Repsol + Telefónica
45
1. “la Caixa” ha elegido la opción del ejercicio indirecto de la actividad financiera a través de un banco, entre las diferentes opciones propuestas por la Nueva Ley de Cajas (Lorca) 2. Incluyendo: emisión de bonos obligatoriamente convertibles de €1,5 Bn y el impacto positivo en los ratios de solvencia de la venta del 50% del negocio de seguros no-vida (anunciada en enero 2011)
10 (ii) Nueva estructura del Grupo ”la Caixa”
Resumen de la Nueva Estructura del Grupo “la Caixa”
“la Caixa” accionista de control: Socio con un excelente track record y una trayectoria gestión del riesgo muy prudente
Bajo perfil de riesgo: Diferenciada calidad de activo: sin activos inmobiliarios, el menor ratio de morosidad y la mayorb t t l blCaixaBank
"la Caixa"
cobertura respecto a los comparables
Solidez Financiera: banco cotizado fuertemente capitalizado (ratio de core capital proforma 2010 BIS II: 10,9%)
CaixaBank
Obra Social
Minoritarios
la Caixa100%
Nueva Entidad€10.1 Bn valor contable~ 81,1%
Empleados
Obra Social
Minoritarios Gas Natural
Abertis
AGBAR
Port Aventura
Mediterranea
Empleados
~0,4%~ 18,5%CaixaBank
(antigua Criteria)€20,6 Bn
valor contable Mediterranea
Servihabitat y otros activos inmobiliarios (1)
Negocio Bancario Negocio Bancario CoreCore(2)(2)
Telefónica + Repsol
AseguradorasNegocio Bancario"la Caixa" Bancos Internacionales
Erste Bank Inbursa BEA
BPI Boursorama
Vidacaixa Grupo CaixaVida
46
1. Servihabitat: empresa de actividad inmobiliaria del Grupo “la Caixa”. Incluye todos los activos inmobiliarios, adquisición de activos y todas las participaciones en empresas del sector inmobiliario2. El negocio Bancario Core de CaixaBank también incluye los negocios financieros de InverCaixa, Finconsum, GestiCaixa y el 5,0% de participación en BME
Detalle de los activos intercambiados
10 (iii) Nueva estructura del Grupo “la Caixa”
Cartera Industrial de Criteria intercambiadaNegocio Bancario de "la Caixa"
36,6% Gas NaturalTodos los activos y pasivos de "la Caixa" son transferidos a Cai aBank e cepto
€9,5 Bn €7,5 Bn
24,6% Abertis (5)
24,0% AGBAR
transferidos a CaixaBank, excepto:
1) Activos inmobiliarios adquiridos o adjudicados(1), otros activos inmobiliarios en S iH bit t P ti i i M t
50% Port Aventura
100% Mediterranea
ServiHabitat y Participaciones en Metrovacesa & Colonial (valor contable €2,6 Bn)
2) €8,2 Bn de Deuda Neta (2)
€2,0 Bn acciones de nueva emisión de Criteria (6)
– €6,2 Bn Deuda Subordinada(3)
– €2,0 Bn Deuda garantizada por el Estado (4)€2,0 Bn
Notes1. Los activos adquiridos o adjudicados hasta 1 mes después del anuncio de la transacción serán también excluidos de la transferencia.2. Bono Canjeable por acciones de Criteria emitido por “la Caixa” con vencimiento en junio 2011 también excluido de la segregación sin impacto en la deuda neta3. Vencimientos en 2012, 2019, 2020 y perpetuo4. Los tenedores mantienen la garantía del Reino de España. Vencimiento en 2012
47
5. Incluyendo 3,88% perteneciente a Inversiones Autopistas6. Emitido a NAV pro-forma de €5,46 por acción (después de la venta del 50% de VidaCaixa Adeslas) a 26 de enero de 2011
Valoraciones propuestas
10 (iv) Nueva estructura del Grupo “la Caixa”
"la Caixa" Criteria
Negocio bancarioValor contable
€11,9 Bn
Cartera industrial intercambiadaNAV €7,5 Bn
Ampliación de capital
la Caixa Criteria
Valorado a 0,8x Ampliación de capital
€2,0 Bn
€9,5 Bn €9,5 Bn€9,5 Bn €9,5 Bn
El Negocio Bancario de “la Caixa” se valora a 0,8x Valor Contable
La cartera industrial intercambiada de Criteria se valora a €7 5 Bn – precio medio del valor de mercado de los últimos 30 días (1)La cartera industrial intercambiada de Criteria se valora a €7,5 Bn precio medio del valor de mercado de los últimos 30 días ( )
La diferencia se compensa con una ampliación de capital de Criteria a NAV pro-forma de €5,46 por acción a 26/01/2011
Valor de 0,8x asignado al Negocio Bancario en línea con los múltiplos actuales de los bancos nacionales cotizados
– Sin embargo, la posición de “la Caixa”, con ratios de capital, calidad de activos y liquidez superiores merecen una primag p p y q p p
Si el Negocio Bancario se valorase a 1,0x Valor contable, esto representaría una prima del 32% por la cartera industrial
La transacción se contabilizará como un intercambio de negocios entre partes vinculadas sin impacto en Resultados
48
Nota1. Para Gas Natural media de los últimos 30 días de mercado ex-dividendo + €118,9 MM en dividendo pagado en enero 2011
2011: Calendario
10 (v) Nueva estructura del Grupo “la Caixa”
27/28 Enero Anuncio de la transacción
Confirmatory due diligence y fairness opinions de asesores independientes
24 Febrero Final de la Due Diligence y recepción del informe y de la fairness opinion
L C j d “l C i ” / C it i b l té i fi l d l t ió
Confirmatory due diligence y fairness opinions de asesores independientes
Final Febrero /Marzo
Criteria (Nuevo CaixaBank) - Presentación a analistas– Estrategia de CaixaBank a futuro
Los Consejos de “la Caixa” / Criteria aprueban los términos finales de la transacción
g
Mayo
28 Abril Asamblea General de “la Caixa”. Aprobación de la transacción.
Junta General de Accionistas de Criteria. Aprobación de la transacción.
31 Julio Cierre estimado de la transacción
Mayo
Emisión del Bono Necesariamente Convertible de €1,5 BnMayo
Junta General de Accionistas de Criteria. Aprobación de la transacción.
49
31 Julio Cierre estimado de la transacción
ÍndiceÍndice1. Resumen Ejecutivo
2. Órganos de gobierno
3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial
4. Cartera de participadas: Gestión activa
5 Diversificación geográfica Internacionalización5. Diversificación geográfica. Internacionalización
6. Evolución financiera: Calidad del resultado
7. Gestión del riesgo
8. Fortalezas financieras
9. Obra Social
10 N t t d l G “l C i ”10. Nueva estructura del Grupo “la Caixa”
11. Plan Estratégico 2011-2014
12. Aspectos a destacar – sumario
50
2010: Excelente punto de partida para afrontar nuevos retos estratégicos
11 (i) Plan Estratégico 2011-2014
Grupo"la Caixa"
Pl E t té i
Liderazgo y crecimientoen un mercado estancado y en
reestructuración
Plan Estratégico 2011-2014
Plan Estratégico 2007- 2010
Compromiso socialfieles, como siempre,
a nuestra Misión
51
11 (ii) Plan Estratégico 2011-2014
Plan Estratégico 2011 – 2014: Marcar la diferencia
Plan Estratégico 2011 - 2014
Marcar la diferencia
Seremos fieles a la Misión
Garantía de aportaciones a la Obra Social
Liderazgo Liderazgo
Mayor internacionalización
Inversión a largo plazo
Servicio al mayor número de clientes Servicio al mayor número de clientes ¿Por qué somos diferentes?
por nuestro compromiso social
por la prudencia y la visión a largo plazo
por la proximidad a nuestros clientes
por la excelencia en el servicio por la excelencia en el servicio
por la plantilla preparada y motivada
por la innovación tecnológica
por nuestro modelo de Gobierno Corporativo
52
Plan estratégico 2011-2014: Visión, Misión y Valores11 (iii) Plan Estratégico 2011-2014
Dar servicio de alta calidad
Diversificar geográficamente
Apoyar a la inversión a largo plazo
Visión• Grupo financiero líder
Apoyar a la inversión a largo plazo
Ofrecer más oportunidades a los empleados
Garantizar el futuro de la Obra Social
Anticiparnos al entorno
• Vocación internacional
• Generación de valor para
los “stakeholders”
Fomento del ahorro y de la inversión
Oferta del mejor y más completo servicioMisión:
•
Mayor número de clientes
Decidida aportación a la sociedad
Necesidades financieras y sociales básicas
Misión:Reafirmación
Liderazgo: Integridad compromiso profesionalidad trabajo en equipo
Confianza: de los clientes y de la sociedad
Valores
y servicio de máxima calidad
Compromiso social: objetivo último53
Plan Estratégico 2011-2014: Gestión anticipada11 (iv) Plan Estratégico 2011-2014
Plan Estratégico 2007 – 2010
Cumplimiento de los objetivos de cuotas de mercado y de nuevos segmentos
Plan Estratégico 2011 – 2014
Consolidar liderazgo
Crecer orgánica e inorgánicamente
Apostar por la internacionalización
Mantener la cartera de participadas
Retos del entorno
Reafirmar el compromiso social
Gestión anticipada del capital y de la liquidez
54
Retos del Plan Estratégico 2011 - 2014
11 (v) Plan Estratégico 2011-2014
1 2 3Reforzar el liderazgo en banca minorista
Diversificar del negocio hacia empresas
Equilibrar la presencia territorial
• Liderazgo en clientes, oficinas y canales electrónicos
• Aumentar la vinculación
• Atención especializada
• Fomentar la zona de expansión
• Optimizar la distribución de la red
4 5 6Crecer en la internacionalización
Mantener una distintiva cartera de participadas
Mantener la fortaleza financiera
• Profundizar en el modelo de socios bancarios
• Impulsar la inversión crediticia
• Fomentar la diversificación de ingresos
• Compromiso con el tejido
• Gestión anticipada de la solvencia, la liquidez y el perfil de riesgo
en otros países empresarial
55
Retos del Plan Estratégico 2011 - 2014
11 (vi) Plan Estratégico 2011-2014
7 8 9Mejorar la rentabilidad Avanzar en eficiencia y flexibilidad organizativa
Desarrollar y motivar el talento
• Ganar y vincular clientes
• Ajustar la rentabilidad al riesgo• Optimizar la estructura
• Potenciar las nuevas tecnologías
• Reconocer el desarrollo
• Crecer profesionalmenteg
10 11Reafirmar el compromiso social
Comunicar los objetivos de “la Caixa”
• Consolidar y dar a conocer el giro social
• Inclusión financiera
• Internamente
• Externamente
56
Que en 2014, nos han de permitir ser...
11 (vii) Plan Estratégico 2011-2014
+ líderes+ Obra Social
+ diversificados
+ comprometidos
+ Obra Social
+ Inclusión financiera+ eficientes/rentables
+ talento
++ "la Caixa"+ Inclusión financiera
+ Responsabilidad Social Corporativa
+ fortaleza financiera
Social Corporativa
57
ÍndiceÍndice1. Resumen Ejecutivo
2. Órganos de gobierno
3. Negocio bancario: Gran capacidad comercial
4. Cartera de participadas: Gestión activa
5 Diversificación geográfica Internacionalización5. Diversificación geográfica. Internacionalización
6. Evolución financiera: Calidad del resultado
7. Gestión del riesgo
8. Fortalezas financieras
9. Obra Social
10 N t t d l G “l C i ”10. Nueva estructura del Grupo “la Caixa”
11. Plan Estratégico 2011-2014
12. Aspectos a destacar – sumario
58
12 (i) Aspectos a destacar de “la Caixa”: Sumario
“la Caixa” una institución de referencia
• El Grupo “la Caixa”:
Una institución de referencia
Liderazgo en banca minorista en España
La mejor cartera de participadas Solidez, Confianza y Gestión para
afrontar con éxito el futuro
Sólido perfil de riesgo
Compromiso social
59