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Grupo Financiero Mifel, S. A. de C. V. ysubsidiariasEstados Financieros Consolidados Dictaminados31 de diciembre de 2014 y 2013

Grupo Financiero Mifel, S. A. de C. V. y subsidiariasÍndice31 de diciembre de 2014 y 2013

Contenido Página

Dictamen de los Auditores Independientes ........................................................................................ 1 - 3

Estados financieros consolidados:

Balances generales.................................................................................................................................. 4

Estados de resultados............................................................................................................................. 5

Estados de variaciones en el capital contable ....................................................................................... 6

Estados de flujos de efectivo .................................................................................................................. 7

Notas sobre los estados financieros consolidados ............................................................................ 8 a 97

Dictamen de los Auditores Independientes

A la Asamblea de Accionistas deGrupo Financiero Mifel, S. A. de C. V.

(Cifras en millones de pesos)

Hemos auditado los estados financieros consolidados adjuntos de Grupo Financiero Mifel, S. A. de C. V.(Grupo) y subsidiarias, que comprenden los balances generales consolidados al 31 de diciembre de 2014y 2013 y los estados consolidados de resultados, de variaciones en el capital contable y de flujos de efec-tivo que les son relativos por los años que terminaron en esas fechas, así como un resumen de laspolíticas contables significativas y otras notas aclaratorias.

Responsabilidad de la Administración sobre los estados financieros

La Administración del Grupo y subsidiarias es responsable de la preparación de los estados financierosconsolidados de conformidad con los criterios contables para sociedades controladoras de grupos finan-cieros emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (Comisión), y del control interno queconsidere necesario para permitir la preparación de estados financieros libres de errores significativos,ya sea por fraude o error.

Responsabilidad del Auditor

Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros consolidadoscon base en nuestras auditorías. Nuestras auditorías fueron realizadas de acuerdo con las NormasInternacionales de Auditoría. Dichas normas requieren cumplir con requerimientos éticos, así como,planear y efectuar la auditoría de tal manera que permita obtener una seguridad razonable de que losestados financieros consolidados no contienen errores significativos.

Una auditoría consiste en realizar procedimientos para obtener evidencia que soporte las cifras y revela-ciones de los estados financieros consolidados. Los procedimientos seleccionados dependen del juiciodel auditor, incluyendo la evaluación del riesgo de error significativo en los estados financieros, ya seapor fraude o error. Al realizar la evaluación del riesgo, el auditor considera el control interno que esrelevante para la preparación de los estados financieros consolidados con el fin de diseñarprocedimientos de auditoría apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar unaopinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. Una auditoría también incluye la evalua-ción de lo apropiado de las políticas contables utilizadas y de la razonabilidad de las estimaciones conta-bles hechas por la Administración, así como la evaluación de la presentación de los estados financierosconsolidados en su conjunto. Consideramos que la evidencia de auditoría que obtuvimos proporcionauna base suficiente y apropiada para sustentar nuestra opinión de auditoría con salvedades.

Base para opinión con salvedades

Como se menciona en la Nota 3a. sobre los estados financieros consolidados, el Grupo no eliminó en elestado de resultados consolidado del año de 2013 la utilidad en la compra-venta de un inmuebleefectuada entre sus subsidiarias por $32.1 neto del impuesto diferido por $13.8, consecuentemente, elsaldo del impuesto diferido activo al 31 de diciembre de 2013 debió incrementarse en el monto antesmencionado. Posteriormente, en el ejercicio de 2014, el Grupo realizó la venta del inmueble antesmencionado a terceras partes, sin eliminar la utilidad en la venta del inmueble en los estados deresultados consolidado del año 2013 y sin registrar la utilidad antes mencionada en 2014. De haberseregistrado la utilidad de la venta del inmueble en el ejercicio correcto, los resultados de los años de 2014y 2013 hubieran aumentado y disminuido en $32.1, neto de impuestos diferidos, respectivamente.

Como se menciona en la Nota 10 sobre los estados financieros consolidados, al 31 de diciembre de 2014el Grupo no registró la estimación por irrecuperabilidad de otras cuentas por cobrar con antigüedadsuperior a 90 días por $88. Los criterios contables aplicables a grupos financieros emitidos por laComisión requieren que se reconozca una estimación por las cuentas por cobrar con una antigüedadsuperior a 90 días. De haberse registrado la estimación por irrecuperabilidad antes mencionada, elresultado neto del ejercicio de 2014 hubiera disminuido en $53, neto del Impuesto sobre la Renta (ISR)y Participación de los Trabajadores en las Utilidades (PTU) diferidos por $35 ($26 y $9,respectivamente), consecuentemente, el ISR y PTU diferidos activos hubiera aumentado en los montosantes mencionados.

Como se menciona en la Nota 19 sobre los estados financieros consolidados, el Grupo no reconoció elpasivo por beneficios a los empleados al 31 de diciembre de 2013 por $14.5, con su correspondienteefecto en resultados de 2013 por $12.2 neto de impuestos diferido por $2.3, consecuentemente, el saldodel impuesto diferido activo debió incrementarse en el monto antes mencionado. Posteriormente, en elejercicio de 2014, el Banco registró como un movimiento del año en resultados de ejercicios anteriores elpasivo por beneficios a empleados al 31 de diciembre de 2013 por $14; sin embargo, la NIF B-1 “Cambioscontables y correcciones de errores”, requiere que se reformulen los estados financieros de añosanteriores. De haber reformulado los estados financieros al 31 de diciembre de 2013 y por el añoterminado en esa fecha, el resultado del ejercicio de 2013 hubiera disminuido en $8, neto de ISR y PTUdiferido por $6 ($4 y $2, respectivamente). Adicionalmente, el pasivo por beneficios a empleados y elISR y PTU diferidos activos hubiera aumentado al 31 de diciembre de 2013 en los montos antesmencionados.

Opinión

En nuestra opinión, excepto por los efectos de los asuntos descritos en el párrafo base para opinión consalvedades, los estados financieros consolidados de Grupo Financiero Mifel, S. A. de C. V. y subsidiariasal 31 de diciembre de 2014 y 2013 y por los años terminados en esas fechas, han sido preparados, entodos los aspectos materiales, de conformidad con los criterios contables para sociedades controladorasde grupos financieros emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.

PricewaterhouseCoopers, S. C.

C.P.C. Eduardo Nicolás Rodríguez LamSocio de Auditoría

México, D. F., 23 de abril de 2015

Grupo Financiero Mifel, S. A. de C. V. y subsidiariasEstados de Resultados Consolidados(Notas 1, 2 y 3)31 de diciembre de 2014 y 2013

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Millones de pesos mexicanos (Nota 2)

Año que terminó el31 de diciembre de

2014 2013

Ingresos por intereses (Nota 27 a) $2,760 $ 2,767Gastos por intereses (Nota 27 a) (1,315) (1,899)Resultado por posición monetaria - Neto (margen financiero) - -

Margen financiero 1,445 868

Estimación preventiva para riesgos crediticios (Nota 9) (618) (562)

Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 827 306

Comisiones y tarifas cobradas (Nota 27 b) 219 215Comisiones y tarifas pagadas (205) (155)Resultado por intermediación (Nota 27 d) 104 336Otros ingresos de la operación (Nota 27e.) 457 375Gastos de administración y promoción (1,047) (998)

(472) (227)

Resultado de la operación 355 79

Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas 1 (1)

Resultado antes de impuestos a la utilidad 356 78

Impuesto a la utilidad causado (Nota 21) (1) (15)Impuesto a la utilidad diferido (Nota 21) (11) 50

(12) 35

Resultado antes de operaciones discontinuadas 344 113

Operaciones discontinuas - -

Resultado neto $ 344 $ 113

Participación no controladora $ - $ -

Las treintaiún notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros.

Los presentes estados de resultados consolidados con los de las entidades financieras y demás sociedades que formanparte del Grupo Financiero que son susceptibles de consolidarse, se formularon de conformidad con los Criterios deContabilidad para Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidas por la Comisión Nacional Bancaria y deValores, con fundamento en lo dispuesto por el artículo 30 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras de obser-vancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos deri-vados de las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que for-man parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse, durante los periodos arriba mencionados, las cualesse realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y las disposiciones legales y administrativas aplicables.

Los presentes estados de resultados consolidados fueron aprobados por el Consejo de Administración, bajo la responsabi-lidad de los directivos que los suscriben.

Lic. Daniel Becker Feldman Lic. Jusari Monroy Casillas C.P. Héctor Manuel Gutiérrez Miranda L.C. Javier Corona GarcíaDirector General Director de Contraloría Director de Auditoría Interna Director de Contabilidad

Grupo Financiero Mifel, S. A. de C. V. y subsidiariasEstados de Flujos de Efectivo Consolidados31 de diciembre de 2014 y 2013

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Millones de pesos mexicanos (Nota 2)


2014 2013

Resultado neto $ 344 $ 113

Ajustes por partidas que no implican flujos de efectivo:Utilidad o pérdida por valorización asociada a actividades de inversión y financiamientoEstimación preventiva para riesgos crediticios 403 562Estimación por irrecuperabilidad o difícil cobro 8 2Pérdidas por deterioro o efecto por reversión del deterioro asociados a actividades de inversión y financiamientoDepreciaciones y amortizaciones 121 136Provisiones 53 (37)Impuestos a la utilidad causados y diferidos (11) (79)Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas 1Otros: operaciones discontinuas (25) (76)

549 509Actividades de operación

Cambio en cuentas de margenCambio en inversiones en valores 4,409 7,456Cambio en deudores por reportoCambio en derivados (activo) (1)Cambio en cartera de crédito (4,686) (4,316)Cambio en otros activos operativos (1,378) (951)Cambio en bienes adjudicados 14 (53)Cambio en captación tradicional 1,605 (1,494)Cambio en préstamos interbancarios y de otros organismos 1,790 1,601Cambio en acreedores por reporto (4,401) (1,773)Cambio en derivados (pasivo) 72 (72)Cambio en obligaciones subordinadas con características de pasivo 223 (7)Cambio en otros pasivos operativos 1,032 (109)Cambio en instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de operación) (97) 88

Flujos netos de efectivo de actividades de operación (1,418) 370

Actividades de inversión

Cobros por disposición de inmuebles, mobiliario y equipoPagos por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo (17) (123)Cobros por disposición de subsidiariasPagos por adquisición de subsidiariasCobros de dividendos en efectivoPagos por adquisición de activos intangiblesCobros por disposición de activos de larga duración disponibles para la ventaCobros por disposición de otros activos de larga duraciónPagos por adquisición de otros activos de larga duración

Flujos netos de efectivo de actividades de inversión (17) (123)

Actividades de financiamiento

Cobros por emisión de accionesPagos por reembolsos de capital socialPagos de dividendos en efectivo - (40)Pagos asociados a la recompra de acciones propiasCobros por la emisión de obligaciones subordinadasPagos asociados a obligaciones subordinadas

Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento - (40)

Incremento o disminución neta de efectivo y equivalentes de efectivo (542) 829

Efectos por cambios en el valor del efectivo y equivalentes de efectivo -

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo 3,265 2,436

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo $ 2,723 $ 3,265

Las treintaiún notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros.

Los presentes estados de flujos de efectivo consolidados con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptiblesde consolidarse se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la Comisión NacionalBancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por el artículo 30 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria,encontrándose reflejadas las entradas y salidas de efectivo derivadas de las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades financieras y demássociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse, durante los periodos arriba mencionados, las cuales se realizaron y valuaron conapego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

Los presentes estados de flujos de efectivo consolidados fueron aprobados por el Consejo de Administración, bajo la responsabilidad de los directivos que los suscriben.

Lic. Daniel Becker Feldman Lic. Jusari Monroy CasillasDirector General Director de Contraloría

C.P. Héctor Manuel Gutiérrez Miranda L.C. Javier Corona GarcíaDirector de Auditoría Interna Director de Contabilidad

Grupo Financiero Mifel, S. A. de C. V. y subsidiariasNotas sobre los Estados Financieros Consolidados31 de diciembre de 2014 y 2013

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Millones de pesos mexicanos, excepto número de acciones,su valor nominal, precio por acción y tipos de cambio

Nota 1 - Actividades y naturaleza de las operaciones:

Grupo Financiero Mifel, S. A. de C. V. (Grupo) se constituyó el 29 de julio de 1993, y es una sociedadautorizada por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) mediante Oficio No. 102-E-366-DGSV-669 del 15 de abril de 1993, cuya actividad es actuar como controladora de acciones y realizar todaclase de operaciones financieras y/o bursátiles relacionadas con la compraventa y tenencia de acciones enlos términos de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras (LRAF) y de las demás leyes aplicables.

El objeto social del Grupo es adquirir y administrar acciones con derecho de voto emitidas por las entida-des financieras integrantes del Grupo que representen en todo momento, por lo menos el 51% del capitalsuscrito y pagado.

Las actividades del Grupo son realizadas bajo los términos de la LRAF y las reglas y lineamientos emitidospor la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (Comisión) y el Banco de México (Banxico).

El Grupo no tiene empleados y todos los servicios de asesoría contable, legal y financiera le son propor-cionados por una empresa subsidiaria.

En 2014 y 2013 la tenencia accionaria y las actividades de las subsidiarias consolidadas son:

Tenencia (%)

Subsidiaria Actividad 2014 2013

Banca Mifel, S. A., Institución de Banca Múltiple,Grupo Financiero Mifel (Banco) Banca múltiple 99.99 99.99

Mifel, S. A. de C. V., Sofom, E. R., GrupoFinanciero Mifel (Mifel) Factoraje financiero 99.99 99.99

Operadora Mifel, S. A. de C. V., SociedadOperadora de Sociedades de Inversión Operadora de sociedades(Operadora) de inversión 99.99 99.99

Evento Relevante

Con el propósito de seguir fortaleciendo los planes de expansión del Grupo, y poder ofrecer a sus clientesmayores alternativas de crédito, el Grupo se encuentra en proceso de obtener la autorización de la SHCP yla Comisión Federal Económica de Competencia que permitan a Advent Internacional aportar $800 alcapital del Grupo Financiero.

Nota 2 - Bases de preparación de la información financiera:

Elaboración de los estados financieros

Los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 2013, que se acompañan, han sido pre-parados de conformidad con los “Criterios de contabilidad para las sociedades controladoras de GruposFinancieros”, contenidos en las “Disposiciones de carácter general aplicables a las sociedades controlado-


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ras de Grupos Financieros” (Criterios Contables), emitidos por la Comisión, órgano desconcentrado de laSHCP. Para estos efectos, el Grupo ha elaborado su estado de resultados conforme a la presentación re-querida por la Comisión, el cual tiene por objetivo presentar información sobre las operaciones desarro-lladas por la entidad, así como otros eventos económicos que le afectan, que no necesariamente proven-gan de decisiones o transacciones derivadas de los propietarios de la misma en su carácter de accionistas,durante un periodo determinado.

De conformidad con los Criterios Contables, a falta de un criterio contable específico emitido por laComisión, debe aplicar las bases de supletoriedad, conforme a lo establecido en la Norma de InformaciónFinanciera (NIF) A-8 “Supletoriedad”, en el siguiente orden: las NIF, las Normas Internacionales deInformación Financiera (NIIF), aprobadas y emitidas por el Consejo de Normas Internacionales deContabilidad (International Accounting Standards Board), así como los principios de contabilidadgeneralmente aceptados en los Estados Unidos de América, aprobados y emitidos por el FinancialAccounting Standards Board (FASB), tanto las fuentes oficiales como no oficiales conforme a loestablecido en el tópico 105 de la codificación de Consejo de Normas de Contabilidad Financiera emitidospor el FASB o, en su caso, cualquier norma de contabilidad que forme parte de un conjunto de normasformal y reconocido.

Adicionalmente, de conformidad con lo señalado en la LRAF, la Comisión podrá ordenar que los estadosfinancieros de los grupos financieros se difundan con las modificaciones pertinentes, en los plazos que alefecto establezca.

Criterios contables vigentes a partir de 2014 y 2013

Durante 2014 entraron en vigor los siguientes cambios en los Criterios Contables emitidos por laComisión, de aplicación prospectiva a partir de la fecha de su publicación, en 2013 no existen cambios enlos Criterios Contables aplicables del Grupo.

2014

B-6 “Cartera de crédito”: Precisa los casos en los cuales los acreditados declarados en concurso mercantilpueden considerarse como cartera vigente siempre que continúen realizando pagos por cualquier créditoindispensable para mantener la operación ordinaria del acreditado y la liquidez necesaria durante la tra-mitación del concurso mercantil o sean otorgados para este fin, en los términos estipulados en la Ley deConcursos Mercantiles (LCM). Se considera que este criterio no tuvo una afectación importante en lainformación financiera que presenta el Banco.

La Comisión emitió con carácter temporal, los Criterios Contables Especiales aplicables a instituciones decrédito, respecto de los créditos al consumo, de vivienda y comerciales para los clientes que tengan sudomicilio o fuente de pago que se encuentre en las zonas afectadas de Baja California Sur, consideradascomo desastre natural por los efectos del huracán Odile.

Los Criterios Contables Temporales consistirán en el diferimiento parcial o total de pagos de capital eintereses hasta por tres meses, respecto del total del monto exigible. Dichos saldos no generarán intereseso podrán ser capitalizados. Lo anterior será aplicable a los créditos que se encuentren clasificados comocartera vigente a la fecha del siniestro.

NIF de aplicación prospectiva y/o retrospectiva por cambios contables y NIF vigentes a partir del 1 deenero de 2014 y 2013:


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A partir del 1 de enero de 2014 y 2013 el Banco adoptó de manera retrospectiva las siguientes NIF eInterpretaciones a las NIF (INIF), emitidas por el Consejo Mexicano de Normas de InformaciónFinanciera (CINIF) y que entraron en vigor a partir de la fecha antes mencionada. Se considera que di-chas NIF e INIF no tuvieron una afectación importante en la información financiera que presenta elGrupo:

2014

NIF C-11 “Capital contable”. Establece las normas de valuación, presentación y revelación de las partidasque integran el capital contable en el estado de situación financiera de las entidades lucrativas. Los prin-cipales cambios en relación con la norma anterior son: requiere que se fije el precio por acción a emitirpor anticipos para futuros aumentos de capital y que se establezca que no pueden reembolsarse antes decapitalizarse, para que califiquen como capital contable, e incluye la normativa relativa a instrumentosfinancieros que en su reconocimiento inicial se identifiquen como capital. Adicionalmente, precisa lasrevelaciones requeridas para entidades que operen en el sector financiero.

NIF C-12 “Instrumentos financieros con características de pasivo y de capital”. Establece las normas dereconocimiento inicial de los instrumentos financieros con características de pasivo y de capital en losestados financieros de las entidades lucrativas. Se incorpora el concepto de subordinación.

Mejoras a las NIF

NIF C-5 “Pagos anticipados”. Se establece el tratamiento contable de los pagos anticipados por la comprade partidas cuyo pago está denominado en moneda extranjera. También precisa que las pérdidas pordeterioro en el valor de los pagos anticipados (y reversiones de las mismas) deben presentarse formandoparte de la utilidad o pérdida neta del periodo en el rubro que el Grupo considere conveniente de acuerdocon su juicio profesional, en lugar del estado de resultados del periodo del rubro de otros ingresos y gas-tos.

Boletín C-15 “Deterioro en el valor de los activos de larga duración y su disposición”. Establece que lapérdida por deterioro y su reversión, en el valor de los activos intangibles con vida indefinida (incluyendoel crédito mercantil) debe presentarse en el estado de resultados del periodo en el rubro en que se pre-senten los gastos por depreciación y amortización de los activos de la unidad generadora de efectivo con laque estén asociados dichos activos intangibles. No se permite presentar las pérdidas por deterioro comoparte de los gastos que han sido capitalizados en el valor de algún activo.

Se elimina de las NIF C-6 “Propiedades, planta y equipo”; NIF C-8 “Activos intangibles”; del Boletín C-9“Pasivos, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos”, y de la NIF D-3 “Beneficios a losempleados”, el requerimiento de presentar ciertas operaciones en el rubro de otros ingresos y gastos y, ensu lugar, se deja al criterio del Grupo, la utilización de dicho rubro.

Interpretación a las NIF

INIF-20 “Efectos contables de la Reforma Fiscal 2014”. Fue emitida para dar respuesta a cómo debenreconocerse en los estados financieros de las entidades los efectos contables de la Reforma Fiscal 2014.

2013

NIF B-8 “Estados financieros consolidados o combinados”. Se modifica la definición de control, paraestablecer que “una entidad controla a otra en la que participa cuando tiene poder sobre esta para dirigir


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sus actividades relevantes; está expuesta o tiene derecho a rendimientos variables procedentes de dichaparticipación, y tiene la capacidad de afectar esos rendimientos a través de su poder sobre la participada.

Se introducen los conceptos de “derechos protectores”, “principal”, “agente” y “entidad estructurada” y seelimina el concepto de Entidad con Propósito Específico (EPE), dentro de la evaluación de influenciasignificativa y de control.

NIF C-7 “Inversiones en asociadas, negocios conjuntos y otras inversiones permanentes”. Se modifica elnombre de la NIF para hacerlo consistente con sus objetivos y alcance nuevos, que incluyen ahora tam-bién a los negocios conjuntos. Se establece que las inversiones en negocios conjuntos deben reconocersemediante la aplicación del método de participación. Se eliminó el concepto de EPE y en su lugar se in-trodujo el término de “entidad estructurada” para identificar la existencia de control, control conjunto oinfluencia significativa. Esta nueva NIF requiere más revelaciones que la anterior que se deroga.

NIF C-21 “Acuerdos con control conjunto”. Establece la definición de un acuerdo con control conjunto ymenciona que existen dos tipos: operación conjunta y negocio conjunto. Puntualiza que las operacionesconjuntas pueden o no estructurarse a través de un vehículo, mientras que los negocios conjuntos siempretienen vehículo. Establece que un participante en un negocio conjunto debe reconocer su participación eneste como una inversión permanente y debe valuarla con base en el método de participación. Esta NIFconverge con la NIIF 11.

Mejoras a las NIF

NIF C-5 “Pagos anticipados”, Boletín C-9 “Pasivo, provisiones, activos y pasivos contingentes y com-promisos” y Boletín C-12 “Instrumentos financieros con características de pasivo, de capital o de am-bos”. Los gastos de emisión de obligaciones deben presentarse como una reducción del pasivo corres-pondiente, aplicándose a resultados con base en el método de interés efectivo. Anteriormente se esta-blecía que dichos gastos debían reconocerse como cargos diferidos y, por lo tanto, se reconocía un ac-tivo por los gastos de emisión en diferentes rubros del estado de situación financiera.

NIF D-4 “Impuestos a la utilidad”. Aclara el reconocimiento contable de los impuestos causado y dife-rido relacionados con transacciones o sucesos que no pasan por los resultados del periodo. Ahora seaclara que hay transacciones o sucesos que se reconocen directamente en un rubro del capital contable,en cuyo caso los impuestos relacionados también deben reconocerse directamente en dicho rubro delcapital contable, ya que antes solo se hacía referencia a los relacionados con Otros ResultadosIntegrales (ORI).

Boletín D-5 “Arrendamientos”. Se elimina la diversidad en la práctica que existía para el tratamiento delos costos directos iniciales (costos incurridos directamente asociados con la negociación y consuma-ción del arrendamiento) y se establece que dichos costos incurridos deben reconocerse con base en sudevengamiento, ya que se considera que se obtiene un beneficio a través del tiempo por los mismos.

NIF A-1 “Estructura de las normas de información financiera” y Boletín C-9 “Pasivo, provisiones, acti-vos y pasivos contingentes y compromisos”. Precisan el significado de probable mencionando que escuando existe certeza de que el suceso futuro ocurrirá con base en información, pruebas, evidencias odatos disponibles.

NIF B-7 “Adquisiciones de negocios”. Elimina el concepto de partidas no ordinarias del estado de resul-tado integral.


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Boletín B-14 “Utilidad por acción”. Precisa la determinación de las acciones ordinarias potencialmentedilutivas en periodos intermedios.

NIF B-15 “Conversión de monedas extranjeras”. Precisa la presentación del efecto acumulado por con-versión asociado con la participación no controladora.

Boletín C-15 “Deterioro en el valor de los activos de larga duración y su disposición”. Se modifica paraincluir en los indicios de deterioro el impacto potencial de un aumento importante en las tasas deinterés de mercado.

Efectos de la inflación en la información financiera

Conforme a los lineamientos de la NIF B-10 “Efectos de la inflación”, a partir del 1 de enero de 2008 laeconomía mexicana se encuentra en un entorno no inflacionario al mantener una inflación acumulada delos últimos tres años inferior al 26% (límite máximo para definir que una economía debe considerarsecomo no inflacionaria), por lo tanto, desde esa fecha se suspendió el reconocimiento de los efectos de lainflación en la información financiera. Consecuentemente, las cifras al 31 de diciembre de 2014 y 2013 delos estados financieros adjuntos, se presentan en pesos históricos, modificados por los efectos de la infla-ción en la información financiera reconocidos hasta el 31 de diciembre de 2007.

A continuación se presentan los porcentajes de la inflación, según se indica:

31 de diciembre de

2014 2013(%) (%)

Del paísDel año 4.18 3.78Acumulada en los últimos tres años 12.34 11.76

Moneda de registro funcional y de reporte

Debido a que tanto la moneda de registro, como la funcional y la de reporte es el peso, no fue necesariorealizar ningún proceso de conversión.

Autorización de estados financieros

Los estados financieros consolidados adjuntos y sus notas al 31 de Diciembre de 2014 y 2013, fueron auto-rizados para su emisión el 22 de abril de 2015 y el 26 de febrero 2014, respectivamente, por el Consejo deAdministración del Grupo, bajo la responsabilidad de los directivos que los suscriben, quienes cuentancon poder legal para autorizar los estados financieros consolidados y su notas.

Nota 3 - Resumen de políticas de contabilidad significativas:

A continuación se resumen las políticas de contabilidad más significativas, las cuales han sido aplicadasconsistentemente en los años que se presentan, a menos que se especifique lo contrario.

Las NIF requieren el uso de ciertas estimaciones contables en la preparación de estados financieros.Asimismo, requieren que la Administración ejerza su juicio para definir las políticas de contabilidad queaplicará el Grupo.


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a. Consolidación

Todas las transacciones y las utilidades o pérdidas no realizadas resultantes de operaciones entre las com-pañías consolidadas han sido eliminadas para efectos de la consolidación, excepto por la utilidad en lacompra-venta de un inmueble efectuada entre sus subsidiarias en el ejercicio 2013 por $32.1 neto del im-puesto diferido por $13.8. En el ejercicio de 2014, el Grupo realizó la venta del inmueble antesmencionado a terceras partes, sin eliminar la utilidad en la venta del inmueble en los estados deresultados consolidado del año 2013 y sin registrar la utilidad antes mencionada en 2014. De haberseregistrado la utilidad de la venta del inmueble en el ejercicio correcto, los resultados de los años de 2014 y2013 hubieran aumentado y disminuido en $32.1, neto de impuestos diferidos, respectivamente.

La consolidación se efectuó incluyendo los estados financieros de todas las subsidiarias del Grupo.

b. Disponibilidades

Las disponibilidades se registran a su valor nominal, excepto por los metales amonedados que se valúan asu valor razonable al cierre del ejercicio y las disponibilidades en moneda extranjera y compromisos decompra y venta de divisas que se valúan al tipo de cambio publicado por Banxico a la fecha de formulaciónde estos estados financieros (véase Nota 5). Los rendimientos que generan las disponibilidades se reco-nocen en resultados conforme se devengan.

Las disponibilidades restringidas obedecen al Depósito de Regulación Monetaria constituido con Banxicoy que devenga interés a una tasa de fondeo bancario.

En este rubro se incluyen también el monto de los préstamos interbancarios a corto plazo (call moneyotorgados) cuando, este plazo no excede a tres días hábiles, así como las divisas adquiridas, cuya liquida-ción se pacte en fecha posterior a la de concertación, reconociéndose en ambos casos, como disponibilida-des restringidas.

c. Inversiones en valores

Las inversiones en valores incluyen títulos de deuda y de capital y se clasifican de acuerdo con la intenciónde uso que se les asigna al momento de su adquisición en “títulos para negociar”, “disponibles para laventa” o “conservados a vencimiento”. Inicialmente, se registran a su valor razonable el cual incluye, ensu caso, el descuento o sobreprecio. Los costos de transacción por la adquisición de los títulos para nego-ciar se reconocen en los resultados del ejercicio, y los que corresponden a títulos disponibles para la ventay conservados a vencimiento se reconocen como parte de la inversión. Los intereses se reconocen en elestado de resultados conforme se devengan (véase Nota 6).

Las inversiones en valores se valúan como se describe en los párrafos siguientes:

Los valores e instrumentos financieros que forman parte del portafolio de inversión, se valúan utilizandoprecios actualizados para valuación proporcionados por especialistas en el cálculo y suministro de preciospara valuar carteras de valores autorizados por la Comisión, denominados “proveedores de precios”.

Los títulos para negociar y disponibles para la venta se valúan a su valor razonable, el cual se asemeja a suvalor de mercado, con base en los precios de mercado dados a conocer por el proveedor de precios. El va-lor razonable es la cantidad por la que puede intercambiarse un instrumento financiero, entre partes inte-resadas y dispuestas, en una transacción libre de influencias. Los ajustes resultantes de las valuaciones deesta categoría se llevan directamente contra los resultados del ejercicio o en el capital contable del Grupo,según se trate de títulos para negociar o disponibles para la venta, respectivamente.


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Los títulos conservados al vencimiento se valúan a su costo amortizado, es decir el valor razonable afec-tado por los intereses devengados que incluyen la amortización del premio o descuento y los costos detransacción que, en su caso, hubieran sido reconocidos.

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el Grupo evaluó si existía evidencia objetiva de que un título estabadeteriorado considerando, entre otros, los siguientes aspectos: dificultades financieras significativas delemisor del título: probabilidad de que el emisor sea declarado en concurso mercantil u otra reorganiza-ción financiera; incumplimiento de las cláusulas contractuales, la desaparición de un mercado activo parael título debido a dificultades financieras, o la existencia de una disminución medible en los flujos deefectivo futuros estimados.

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, conforme a la evaluación mencionada, el Grupo no observó evidenciaobjetiva de deterioro de los títulos.

Durante 2014 el Grupo no efectuó transferencias de títulos conservados a vencimiento o disponibles parala venta a títulos para negociar. En 2013 el Grupo efectuó transferencias de títulos disponibles para laventa a títulos para negociar por $29.27, realizando la cancelación de la valuación del capital contable alresultado del ejercicio.

d. Operaciones de reporto

Las operaciones de reporto representan un financiamiento con colateral a través de la entrega de efectivocomo financiamiento a cambio de obtener activos financieros que sirvan como protección en caso de in-cumplimiento (véase Nota 7).

Actuando el Grupo como reportado reconoce la entrada de efectivo o una cuenta liquidadora deudoracontra una cuenta por pagar en el rubro de “acreedores por reporto” al precio pactado, que representa laobligación de restituir dicho efectivo a la reportadora. Posteriormente, dicha cuenta por pagar se valúa asu costo amortizado mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicioconforme se devengue, de acuerdo con el método de interés efectivo.

Los activos financieros otorgados en colateral por el Grupo fueron reclasificados en el balance general,presentándolos como restringidos y se valúan a su valor razonable.

Actuando el Grupo como reportador debe reconocer la salida de disponibilidades o bien una cuenta liqui-dadora acreedora, contra una cuenta por cobrar en el rubro de “deudores por reporto”, la cual representael derecho a recuperar el efectivo entregado. Dicha cuenta por cobrar se valúa a su costo amortizado re-conociendo el interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo con elmétodo de interés efectivo.

Los activos financieros recibidos en colateral por el Grupo se registran en cuentas de orden y se valúan asu valor razonable.

Asimismo, en los casos en que el Grupo vende el colateral o lo da en garantía reconoce en una cuenta porpagar en el rubro de “colaterales vendidos o dados en garantía”, la obligación de restituir el colateral a lareportada al precio pactado, y posteriormente lo valúa a su valor razonable, o a su costo amortizado encaso de que sea dado en garantía en otra operación de reporto; adicionalmente, se registra en cuentas deorden en el rubro de “colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía” el control de dichos cola-terales valuándolos a su valor razonable.


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e. Instrumentos Financieros Derivados (IFD)

Todos los IFD clasificados con fines de negociación o de cobertura contable, se reconocen en el balancegeneral como activos o pasivos, dependiendo de los derechos y/u obligaciones especificados en las con-firmaciones de términos pactadas entre las partes involucradas. Estos instrumentos se registran inicial-mente a su valor razonable, el cual corresponde al precio pactado en la operación y se valúan y clasificande acuerdo con su intención de uso que establece la Administración del Grupo. Los costos de transacciónque sean directamente atribuibles a la adquisición del IFD serán reconocidos directamente en resultadosen el rubro “Resultado por intermediación”.

Posteriormente, todos los IFD, distintos a aquellos que formen parte de una relación de cobertura, sevalúan a valor razonable, sin deducir los costos de transacción en los que se pudiera incurrir en la venta uotro tipo de disposición, reconociendo dicho efecto de valuación en los resultados del periodo. En el mo-mento en que un IFD de cobertura deje de cumplir las condiciones establecidas para la contabilidad decoberturas, se valúa a su valor razonable.

Los efectos de valuación se reconocen en el estado de resultados en el rubro “Resultado por intermedia-ción”, excepto en los casos en que la Administración los designe como coberturas de flujos de efectivo.Adicionalmente, en el rubro “Resultado por intermediación”, se reconoce el resultado de compra-ventaque se genera al momento de la enajenación de un IFD, y la pérdida por deterioro en los activos financie-ros provenientes de los derechos establecidos en los IFD, así como el efecto por reversión.

Los IFD con fines de negociación consisten en la posición que asume el Grupo como participante en elmercado, sin el propósito de cubrir posiciones propias en riesgo.

En las coberturas de valor razonable tanto el IFD como la partida cubierta se valúan a valor razonable ylas fluctuaciones en valuación se registran en resultados en el mismo renglón de la posición que cubren;en las coberturas de flujo de efectivo, la porción efectiva se aloja temporalmente en la utilidad integral de-ntro del capital contable y se reclasifica a resultados cuando la posición que cubre afecte resultados. Laporción inefectiva se reconoce de inmediato en resultados.

Los valores razonables de los IFD se determina con base en técnicas formales de valuación utilizadas porel proveedor de precios.

Los IFD califican con fines de cobertura cuando estos son contratados con la finalidad de cubrir riesgos ycumplen todos los requisitos de cobertura, es decir, se documenta su designación al inicio de la operaciónde cobertura, describiendo el objetivo, posición primaria, riesgos a cubrir, tipos de IFD, como se lleva acabo la medición de la efectividad, y que la medición de la efectividad de la relación de cobertura sea efec-tiva durante toda la vigencia, características, reconocimiento contable y aplicables a esa operación.

Designación de un IFD como partida cubierta: i) si la partida que se pretende cubrir es un activo finan-ciero o pasivo financiero, esta se considera como partida cubierta con respecto a los riesgos asociados conúnicamente una porción de su valor razonable o de los flujos de efectivo, siempre y cuando la efectividadde la cobertura se mida confiablemente, y ii) en una cobertura de valor razonable por riesgo de tasa deinterés de un portafolio compuesto por activos financieros o por pasivos financieros (y únicamente en estetipo de cobertura específica), la porción cubierta es designada en términos de un monto de divisas en lu-gar de activos (o pasivos) individuales.

Designación de un instrumento no financiero como partida cubierta: se designan activos o pasivos no fi-nancieros como una partida cubierta: i) por riesgos de moneda extranjera, o ii) por todos los riesgos a losque esté expuesta dicha partida en su totalidad, debido a la dificultad para aislar y valuar confiablemente


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la porción de los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo atribuibles a los riesgos específi-cos distintos al riesgo de moneda extranjera.

Designación de un grupo de instrumentos como partida cubierta: los activos financieros o pasivos finan-cieros similares son agregados y cubiertos como un grupo debido a que cada uno de los activos financieroso de los pasivos financieros que conforman el grupo, en lo individual, comparten la exposición al riesgoque se pretende cubrir. Adicionalmente, el cambio en el valor razonable atribuible al riesgo cubierto paracada una de las partidas que conforman el grupo, en lo individual, es aproximadamente proporcional alcambio total en el valor razonable atribuible al riesgo cubierto del grupo de instrumentos.

Para el caso de IFD cotizados en mercados o bolsas reconocidos, se considera que han expirado los dere-chos y obligaciones relativos a los mismos cuando se cierre la posición de riesgo, es decir, cuando se efec-túe en dicho mercado o bolsa un IFD de naturaleza contraria con las mismas características.

Respecto a los IFD no cotizados en mercados o bolsas reconocidos, se considera que han expirado losderechos y obligaciones relativos a los mismos cuando llegan al vencimiento; se ejercen los derechos poralguna de las partes, o bien, se ejercen dichos derechos de manera anticipada por las partes de acuerdocon las condiciones establecidas en el mismo y se liquiden las contraprestaciones pactadas.

Las cuentas de margen representan cuentas individualizadas en donde el Grupo deposita activos financie-ros (efectivo, valores y otros activos líquidos) destinados a procurar el cumplimiento de las obligacionescorrespondientes a los IFD celebrados en éstos, con el fin de mitigar el riesgo de incumplimiento. Elmonto de los depósitos corresponde al margen inicial y a las aportaciones o retiros posteriores que seefectúa durante la vigencia del contrato a la Cámara de Compensación con motivo de las fluctuaciones enlos precios de los IFD, y se registran en un rubro específico en el balance general y los rendimientos quegeneran se reconocen en los resultados conforme se devengan.

Con base en las categorías antes descritas, las transacciones con IFD del Grupo se registran como se in-dica a continuación:

1. Contratos de futuros y adelantados

Los contratos de futuros, así como los contratos adelantados, son aquellos mediante los cuales seestablece una obligación para comprar o vender un subyacente en una fecha futura, en una cantidad,calidad y precios preestablecidos en el contrato. En estas transacciones se entiende que la parte que seobliga a comprar asume una posición larga en el contrato y la parte que se obliga a vender asume unaposición corta en el mismo contrato.

Contratos adelantados

Los contratos adelantados son esencialmente negociables en lo que se refiere al precio, plazo, cantidad,calidad, colateral, lugar de entrega y forma de liquidación. Este tipo de contratos no tienen mercado se-cundario y exponen al Grupo al riesgo de crédito.

Contratos de futuros

Los contratos de futuros tienen plazo, cantidad, calidad, lugar de entrega y forma de liquidación estan-darizados, su precio es negociable, tienen mercado secundario, el establecimiento de cuentas de margenes obligatorio, y la contraparte siempre es una cámara de compensación, por lo que los participantes noenfrentan riesgo de crédito significativo.


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2. Contratos de opciones

Las opciones son contratos mediante los cuales se establece para el adquirente el derecho, más no la obli-gación, de comprar o vender un activo financiero o subyacente a un precio determinado denominadoprecio de ejercicio, en una fecha o periodo establecidos. En los contratos de opciones intervienen dospartes, la que compra la opción es quien paga una prima por la adquisición de esta y, a su vez, obtiene underecho, mas no una obligación, y la parte que emite o vende la opción es quien recibe una prima por estehecho, y a su vez adquiere una obligación mas no un derecho.

3. Swaps

Los swaps son contratos entre dos partes, mediante los cuales se establece la obligación bilateral de inter-cambiar una serie de flujos por un periodo de tiempo determinado y en fechas preestablecidas.

Los swaps de tasas de interés son contratos mediante los cuales se establece la obligación bilateral deintercambiar durante un periodo determinado, una serie de flujos calculados sobre un monto nocional,denominado en una misma moneda, pero referidos a distintas tasas de interés. Tanto al inicio como alfinal del contrato, no existe intercambio de flujos parciales ni totales sobre el monto nocional y general-mente, en este tipo de contratos una parte recibe una tasa de interés fija (pudiendo en algunos casos seruna tasa variable) y la otra recibe una tasa variable.

Los swaps de divisas son contratos mediante los cuales se establece la obligación bilateral de intercambiardurante un periodo de tiempo determinado, una serie de flujos sobre un monto nocional denominado endivisas distintas para cada una de las partes, los cuales a su vez están referidos a distintas tasas de interés.En algunos casos, además de intercambiar flujos de tasas de interés en distintas divisas se puede pactar elintercambio de flujos sobre el monto nocional durante la vigencia del contrato.

Los swaps de índices son contratos mediante los cuales se establece la obligación bilateral de intercam-biar durante un periodo de tiempo determinado, una serie de flujos sobre un monto nocional referido a uníndice para cada una de la partes, o bien a un índice para una parte y una tasa de interés (fija o variable)para la contraparte.

f. Cartera de créditos

Los créditos y documentos mercantiles vigentes o renovados representan los importes efectivamenteentregados a los acreditados y los intereses que, conforme al esquema de pagos de los créditos de que setrate, se vayan devengando. Los intereses cobrados por anticipado se reconocen como cobros anticipadosen el rubro de crédito diferido y se amortizan durante la vida del crédito bajo el método de línea rectacontra los resultados del ejercicio.

El otorgamiento de crédito se realiza con base en el análisis de la situación financiera del acreditado, laviabilidad económica de los proyectos de inversión y las demás características generales que establecen laLey y, los manuales y políticas internos del Grupo.

Al amparo de los contratos de cesión onerosa de administración de créditos hipotecarios, de administra-ción y comisión mercantil y de fideicomiso celebrado con el Instituto del Fondo Nacional de la Viviendapara los Trabajadores (Infonavit), en los esquemas de Renueva Tu Hogar, Segundo Crédito, InfonavitTotal y Mejoravit Remodelación, el Banco fondea créditos hipotecarios susceptibles de ser cedidos dia-riamente en forma parcial originados por el Infonavit. Los créditos son administrados y cobrados por elInfonavit mediante una comisión por administración y cobranza referenciada a la tasa de interés que secobra al cliente. Los crédito hipotecarios se reconocen en la cartera de crédito al momento en que el


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Infonavit proporciona informes a detalle para que el Banco pueda traspasar las dispersiones al rubro decartera de créditos y a su vez el Banco cuenta con la información que le permite emitir los reportes regu-latorios de cartera de créditos; asimismo, está en posibilidades de realizar la estimación preventiva parariesgos de créditos de manera individualizada.

El saldo insoluto de los créditos denominados en “veces salario mínimo” se valoriza con base en el salariomínimo correspondiente, registrando el ajuste por el incremento contra un crédito diferido, el cual sereconoce en el resultado del ejercicio en la parte proporcional que corresponda a un periodo de 12 mesescomo un ingreso por intereses. En caso de que antes de concluir el periodo de 12 meses hubiera una mo-dificación a dicho salario mínimo, el saldo pendiente de amortizar se lleva al resultado del ejercicio en elrubro de “ingreso por intereses” en esa fecha.

En las operaciones de arrendamiento capitalizable, la Sociedad reconoce al inicio del contrato de arren-damiento, el valor contractual de la cartera de arrendamiento contra la salida de efectivo y el correspon-diente ingreso financiero por devengar. El ingreso financiero por devengar se registra como un créditodiferido, el cual se reconoce en función del saldo insoluto del crédito contra los resultados del ejercicio enel rubro de “ingresos por intereses” o, en línea recta, cuando el arrendatario ha tomado la opción decompra en el plazo restante del crédito y no se haya tomado la opción de compra al vencimiento, en cuyocaso el ingreso se reconoce en resultados hasta esa fecha.

Las operaciones de arrendamiento se consideran como capitalizables cuando se transfieren sustancial-mente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo arrendado, cuando el periodo delcontrato cubre al menos el 75% de la vida útil del bien arrendado y el valor presente de los pagos mínimosconstituye al menos un 90% del valor de mercado del bien.

Por aquellas operaciones que no sean catalogadas como arrendamientos capitalizables por no reunir al-guno de los requisitos mencionados en el párrafo anterior, se reconoce como un arrendamiento operativo.

Los costos y gastos asociados con el otorgamiento inicial del crédito por operaciones de arrendamientocapitalizable se registran como un cargo diferido en la fecha de inicio del contrato y se amortiza conformese reconozca en resultados el ingreso financiero por devengar. En el momento en que el arrendatario seobligue a adoptar la opción de compra a precio reducido, la entidad reconoce su importe como parte delos créditos por operaciones de arrendamiento, contra un crédito diferido el cual se amortiza en línearecta durante el plazo restante del contrato. En caso de que la operación de compra se adopte alvencimiento, en dicha fecha el ingreso se reconoce directamente en resultados.

Cuando el arrendatario opte por participar del precio de venta de los bienes a un tercero, el Grupo reco-noce el ingreso que le corresponda al momento de la venta contra los resultados del ejercicio como otrosbeneficios por arrendamiento.

Créditos por operaciones de arrendamiento operativo: se reconocen las rentas dentro de la cartera contrael ingreso correspondiente, conforme se devenguen. Los costos y gastos asociados con el otorgamientoinicial del crédito se reconocen como un cargo diferido y se amortiza durante el periodo del arrenda-miento operativo se registra en resultados conforme se reconoce el ingreso por rentas.

Por los depósitos en garantía que recibe, registra la entrada de efectivo contra el pasivo correspondiente.

Créditos por operaciones de factoraje financiero: al inicio de la operación se registra en el activo el valorde la cartera recibida contra la salida de efectivo, el aforo pactado se reconoce en el pasivo en otras cuen-tas por pagar y en su caso, contra el interés correspondiente.


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El monto de los anticipos que, en su caso, se otorguen a clientes por contratos de promesa de factoraje sereconoce como parte de los créditos por operaciones de factoraje financiero. A este monto se le adicionanlos intereses que conforme al contrato se vayan devengando.

El reconocimiento de los intereses se efectúa conforme a lo siguiente:

a. Factoraje anticipado con y sin aforo: la diferencia que se origine entre el valor de la cartera recibidadeducida del aforo y la salida de efectivo, se reconoce como un interés cobrado por anticipado, el quese amortiza durante la vida de la operación bajo el método de línea recta contra los resultados del ejer-cicio, en el rubro de ingresos por intereses.

b. Factoraje a vencimiento con o sin aforo: en el evento de que no se cobren intereses por anticipado,estos se reconocen conforme se devenguen.

El saldo insoluto de los créditos se registra como cartera vencida cuando:

1. Se tiene conocimiento de que el acreditado es declarado en concurso mercantil, conforme a la LCM, y apartir del 25 de septiembre de 2014 este tipo de acreditados que continúen realizando pagos entérminos de la LCM serán traspasados a cartera vencida cuando incurran en los supuestos previstos enel numeral 2 siguiente.

2. Sus amortizaciones no hayan sido liquidadas en su totalidad en los términos pactados originalmente,considerando al efecto lo siguiente:

Si los adeudos consisten en créditos con pago único de principal e intereses al vencimiento y presentan30 o más días naturales de vencidos.

Si los adeudos se refieren a créditos con pago único de principal al vencimiento y con pagos periódicosde intereses y presentan 90 o más días naturales de vencido el pago de intereses respectivo, o bien 30 omás días naturales de vencido el principal.

Si los adeudos consisten en créditos con pagos periódicos parciales de principal e intereses, incluyendolos créditos a la vivienda y presentan 90 o más días naturales de vencidos.

Tratándose de cartera en prorroga cuando presente 90 o más días naturales de vencidos, una vez quevenza la prórroga.

Cuando los créditos que el Grupo haya adquirido del Infonavit, así como los créditos otorgados a perso-nas físicas destinadas a la remodelación o mejoramiento de la vivienda que estén respaldados por elahorro de subcuenta de vivienda del acreditado cuando presente más de 180 días de vencida.

Si los adeudos consisten en créditos revolventes y presentan dos periodos mensuales de facturaciónvencidos o, en caso, de que el periodo de facturación sea distinto al mensual el correspondiente a 60 omás días naturales de vencidos.

Los sobregiros en las cuentas de depósitos de exigibilidad inmediata de los clientes, así como los docu-mentos de cobro inmediato, se reportan como cartera vencida al momento en el cual se presente dichoevento.


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En el caso de los créditos por operaciones de arrendamiento operativo, se reconoce como vencido el im-porte de la amortización que no haya sido liquidada en su totalidad, a los 30 días naturales de incumpli-miento.

Los créditos vencidos que se reestructuran o renuevan permanecen dentro de la cartera vencida, en tanto

no exista evidencia de pago sostenido al amparo de los Criterios Contables. Asimismo, los créditos con

pago único de principal al vencimiento y pagos periódicos de intereses, así como los créditos con pago

único de principal e intereses al vencimiento que se reestructuran durante el plazo del crédito o se renue-

van en cualquier momento son considerados como cartera vencida.

Las reestructuras o renovaciones de créditos vigentes con características diferentes a las del párrafo ante-rior se siguen considerando vigentes conforme a lo siguiente:

a. Si la reestructura o renovación se realiza sin que haya transcurrido al menos el 80% del plazo original

del crédito, y se ha liquidado la totalidad de los intereses devengados, y el principal del monto original

del crédito que a la fecha de la renovación o reestructuración debió haber sido cubierto.

b. Si la reestructura o renovación se realiza durante el transcurso del 20% final del plazo original del cré-dito y se ha liquidado: la totalidad de los intereses devengados; la totalidad del monto original del cré-dito que a la fecha de la renovación o reestructuración debió haber sido cubierto y, el 60% del montooriginal del crédito.

Los créditos que desde su inicio se pacten como revolventes, que se reestructuran o renuevan, en cual-quier momento se considerarán vigentes únicamente cuando el acreditado ha liquidado la totalidad de losintereses devengados, el crédito no presente periodos de facturación vencidos, y se cuente con elementosque justifiquen la capacidad de pago del deudor, es decir que el deudor tenga una alta probabilidad decubrir dicho pago.

No se considera reestructura a aquella que a la fecha de su realización presenta cumplimiento de pago porel monto total exigible de principal e intereses y únicamente modifique una o varias de las siguientes con-diciones originales del crédito:

i. Garantías: únicamente cuando impliquen la ampliación o sustitución de garantías por otras de mejorcalidad.

ii. Tasa de interés: cuando se mejore para el acreditado la tasa de interés pactada.

iii. Moneda: siempre y cuando se aplique la tasa correspondiente a la nueva moneda.

iv. Fecha de pago: solo en el caso de que el cambio no implique exceder o modificar la periodicidad de lospagos. En ningún caso el cambio en la fecha de pago debe permitir la omisión de pago en periodo al-guno.

En el momento en que algún crédito se considera como vencido, se suspende la acumulación de sus in-tereses, aun en aquellos créditos que contractualmente capitalizan intereses al monto del adeudo. Entanto el crédito se mantenga en cartera vencida, el control de los intereses o ingresos financieros devenga-dos se lleva en cuentas de orden. Por lo que respecta a los intereses devengados no cobrados correspon-dientes a este tipo de créditos, se crea una estimación por un monto equivalente al total de estos, al mo-mento de su traspaso como cartera vencida, cancelándose cuando se cuenta con evidencia de pago soste-


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nido. En caso de que los intereses vencidos sean cobrados, se reconocen directamente en los resultadosdel ejercicio.

Por créditos otorgados en operaciones de arrendamiento operativo se suspende la acumulación de lasrentas devengadas no cobradas cuando exceda a tres rentas vencidas conforme al esquema de pagos. Entanto el crédito se mantenga en cartera vencida, el control de estas rentas se lleva en cuentas de orden.

Por créditos otorgados en operaciones de factoraje financiero, en el caso de la amortización de los intere-ses cobrados por anticipado que haya sido suspendida, se reconoce al momento en que el importe vencidode la cartera sea cobrado en el rubro de ingresos por intereses.

Por lo que respecta a los intereses o ingresos financieros devengados no cobrados correspondientes a cré-ditos que se consideren como cartera vencida, se debe registrar una estimación por un monto equivalenteal total de estos, al momento del traspaso del crédito como cartera vencida.

Se regresan a cartera vigente, aquellos créditos vencidos en los que se liquidan totalmente los saldos pen-dientes de pago (principal e intereses, entre otros) o que, siendo créditos reestructurados o renovados,cumplen el pago sostenido del crédito al amparo de los Criterios Contables.

Las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial de créditos, incluyendo las cobradas por reestructu-ración del acreditado, se registran como un crédito diferido, el cual se amortiza contra los resultados delejercicio, bajo el método de línea recta durante la vida del crédito, excepto las que se originan por créditosrevolventes, las cuales son amortizadas por un periodo de 12 meses. Las comisiones conocidas con poste-rioridad al otorgamiento del crédito se reconocen en la fecha que se generan contra el resultado del ejerci-cio.

En el caso de reestructuras y renovación de créditos, el Grupo se apega a la regulación contenida en lasdisposiciones contenidas en la Circular Única de Bancos (CUB).

Cualquier otro tipo de comisiones se reconocen en la fecha en que se generen en el rubro de comisiones ytarifas cobradas.

Las líneas de crédito que el Grupo otorga, en los cuales no todo el monto autorizado está ejercido, la parteno utilizada se registra en cuentas de orden.

g. Estimación preventiva para riesgos crediticios

A partir de junio de 2013 la Comisión dispuso una nueva metodología para determinar la estimación pre-ventiva para riesgos crediticios a créditos comerciales (con excepción de las entidades financieras cuyocambio se realizará en 2014), el principal cambio radica en establecer la metodología en la que se estimela pérdida esperada, considerando la probabilidad de incumplimiento, severidad de la pérdida y exposi-ción al incumplimiento, así como la clasificación de créditos otorgados a personas morales distintas aentidades federativas y municipios, proyectos con fuente de pago propia, fiduciarios, créditos estructura-dos y entidades financieras en distintos grupos: i) clientes con ingresos netos o ventas netas anuales me-nores al equivalente en moneda nacional a 14,000,000 de Unidades de Inversión (UDI), identificados enun subgrupo “Acreditados con Atraso” o “Acreditados sin Atraso” y ii) clientes con ingresos netos o ventasnetas anuales mayores al equivalente en moneda nacional a 14,000,000 de UDI. Después de la clasifica-ción anterior el Grupo aplica variables distintas para la estimación de la probabilidad de incumplimientode conformidad con el modelo general.

El efecto inicial de la adopción de la nueva metodología de calificación mencionada en el párrafo anteriorgeneró un incremento a la estimación preventiva para riesgos crediticios por $39. El Grupo reconoció elefecto inicial al 31 de diciembre de 2013 que fue registrado en los resultados acumulados conforme a las


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disposiciones establecidas por la Comisión, dejando de afectar el resultado del ejercicio por este mismoimporte. Al 31 de diciembre de 2013 el cambio de la estimación entre la anterior y nueva metodología semuestra a continuación:

Metodología Metodología Cambio enConcepto vigente anterior metodología

Entidades federativas y municipios $ 89 $ 92 ($ 2)Proyectos con fuente de pago propia 26 26 -FiduciariosOtras personas morales o físicas conactividad empresarial:Acreditados con ingresos superioresa 14,000,000 de UDI 104 99 4Acreditados con ingresos inferioresa 14,000,000 de UDI 312 277 35

Total $ 531 $ 494 $ 37

El Grupo obtuvo excedentes por ($2.38) en la estimación preventiva para riesgos crediticios como resul-tado de aplicar la nueva metodología sobre la metodología anterior; sin embargo, la Administración deci-dió no liberarlas hasta en tanto los créditos que les dieron origen no se liquiden, quebranten, renueven orestructuren.

Hasta el 30 de noviembre de 2013, la cartera de créditos comerciales (excepto las entidades federativas ymunicipios), se calificaban de acuerdo con una metodología general en que se aplican los niveles de riesgoestablecidos para cada tipo de crédito a los saldos deudores mensuales individuales, y cuyo saldo repre-senta, cuando menos, el equivalente de 4,000,000 de UDI a la fecha de calificación. Los créditos cuyosaldo a la fecha de la citada calificación es menor, se califican asignando probabilidades de incumpli-miento de manera paramétrica, con base en el número de incumplimientos que se observen a partir de lafecha del primer evento de incumplimiento y hasta la fecha de la citada calificación.

Los créditos comerciales a entidades federativas y municipios así como sus organismos descentralizadoscuyo saldo representa, cuando menos, el equivalente de 4,000,000 de UDI a la fecha de calificación secalifican aplicando la metodología general correspondiente al tipo de crédito con base en un modelo depérdida esperada en el cual se estimen las pérdidas de los siguientes 12 meses con la información crediti-cia que mejor las anticipe, tomando en cuenta la probabilidad de incumplimiento, severidad de la pérdiday exposición al incumplimiento, clasificando esta cartera en distintos grupos y previendo variables dis-tintas para la estimación de la probabilidad de incumplimiento.

La cartera crediticia de consumo que se refiere a operaciones de tarjeta de crédito se califica considerandola probabilidad de incumplimiento, la severidad de la pérdida y la exposición al incumplimiento, medidacon base en el adeudo total incluyendo todas las obligaciones que el acreditado tiene al cierre del mes.

A partir de mayo de 2014 la Comisión dispuso una metodología específica para la calificación y cálculo delas estimaciones preventivas correspondientes a la cartera destinada a la remodelación o mejoramiento devivienda originada por las propias instituciones y garantizada con los recursos de la subcuenta de vi-vienda. El cambio consiste en la aplicación de variables distintas para la estimación de la probabilidad deincumplimiento de conformidad con el modelo general.

El efecto inicial de la adopción de la nueva metodología de calificación mencionada en el párrafo anteriorgeneró un decremento a la estimación preventiva para riesgos crediticios por $4,350; sin embargo, elGrupo decidió mantener al 31 de diciembre de 2014, las reservas constituidas bajo la metodología anterior


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por un importe de $5,795. El Grupo de haber calificado la cartera de los créditos Renueva tu Hogar yMejoravit con la nueva metodología propuesta, se obtendría una estimación preventiva para riesgos cre-diticios de $1,445.

Metodología Metodología ExcedentesConcepto vigente anterior no liberados

Renueva tu hogar $ 682 $ 2,792 $ 2,110Mejoravit 763 3,003 2,240

$ 1,445 $ 5,795 $ 4,350

La Administración del Grupo decidió no liberar los excedentes en la estimación preventiva para riesgoscrediticios como resultado de aplicar la nueva metodología sobre la metodología anterior, hasta en tantolos créditos que les dieron origen no se liquiden, quebranten, renueven o restructuren.

La cartera crediticia hipotecaria de vivienda se califica considerando la probabilidad de incumplimiento,la severidad de la pérdida y la exposición al incumplimiento, medida con base en el saldo del crédito, valorde la vivienda, días de atraso y tasas de recuperación del crédito.

En adición a las citadas estimaciones, al 31 de diciembre de 2014 el Grupo mantiene estimaciones pre-ventivas adicionales requeridas en diversas reglamentaciones, así como ordenadas y reconocidas por laComisión, por $4 ($7 en 2013).

Las estimaciones adicionales ordenadas por la Comisión son aquellas que se constituyen para cubrir ries-gos que no se encuentran previstos en las diferentes metodologías de calificación de la cartera crediticia, ysobre las que previo a su constitución, se informó o son solicitadas por la propia Comisión sobre su ori-gen, la metodología para su determinación, el monto por constituir y el tiempo que se estima serán nece-sarias.

El Grupo de manera periódica evalúa si un crédito vencido debe permanecer en el balance general, o bien,debe ser castigado. En su caso, dicho castigo se realiza cancelando el saldo insoluto del crédito contra laestimación preventiva para riesgos crediticios. En el evento que el saldo del crédito a castigar exceda elcorrespondiente a su estimación asociada, antes de efectuar el castigo, dicha estimación se incrementahasta por el monto de la diferencia.

Adicionalmente, el Grupo ha optado por eliminar de su activo aquellos créditos vencidos que se encuen-tren provisionados al 100%, aunque no cumplan las condiciones para ser castigados.

Las recuperaciones asociadas a los créditos castigados o eliminados del balance general, se reconocen enlos resultados del ejercicio.

Las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos, ya sean parciales o totales, se registran con cargoa la estimación preventiva para riesgos crediticios. En caso de que el importe de estas exceda el saldo dela estimación asociada al crédito, previamente se constituyen estimaciones hasta por el monto de la dife-rencia.

La última calificación de la cartera crediticia se realizó al 31 de diciembre de 2014 y la Administraciónconsidera que las estimaciones resultantes de dicho ejercicio de calificación, son suficientes para absorberlas pérdidas por riesgo de crédito de la cartera (véase Nota 9).


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h. Otras cuentas por cobrar

Las cuentas por cobrar diferentes a la cartera de créditos del Grupo representan, entre otras, préstamos afuncionarios y empleados, saldos a favor de impuestos, cuentas liquidadoras, partidas directamente rela-cionadas con la cartera de crédito, tales como gastos de juicios.

Por los préstamos a funcionarios y empleados y demás cuentas por cobrar relativas a deudores identifica-dos con vencimiento mayor a 90 días naturales, se crea una estimación que refleja su grado de irrecupe-rabilidad. No se constituye dicha estimación por saldos a favor de impuestos y cuentas liquidadoras.

Las estimaciones por irrecuperabilidad o difícil cobro a que se refiere el párrafo anterior, se obtienen deefectuar un estudio que sirve de base para determinar los eventos futuros que pudiesen afectar el importede las cuentas por cobrar, mostrando el valor de recuperación estimado de los derechos de crédito.

Por aquellas partidas diferentes a las anteriores en las que su vencimiento se pacte a un plazo mayor a 90días naturales para deudores identificados y 60 días para deudores no identificados, se constituye una es-timación por irrecuperabilidad o difícil cobro por el importe total del adeudo.

La Administración considera que la estimación por irrecuperabilidad es suficiente para absorber pérdidasconforme a las políticas establecidas por el Grupo (véase Nota 10).

i. Bienes adjudicados

Los bienes adquiridos mediante adjudicación judicial se registran en la fecha en que causó ejecutoria elauto aprobatorio del remate mediante el cual se decretó la adjudicación. Los bienes recibidos mediantedación en pago se registran, por su parte, en la fecha en la que se firma la escritura de dación, y quedaformalizada la transmisión de la propiedad del bien.

El valor de registro de los bienes adjudicados o recibidos mediante dación en pago (en adelante, bienesadjudicados), es igual a su costo o valor neto de realización, deducido de los costos y gastos estrictamenteindispensables que se eroguen en su adjudicación, el que sea menor a la fecha de adjudicación. En la fe-cha en la que se registra el bien adjudicado de que se trate, el valor del activo que dio origen a la adjudica-ción, así como la estimación que, en su caso, tenga constituida, se da de baja del balance general o, en sucaso, se da de baja la parte correspondiente a las amortizaciones devengadas o vencidas que hayan sidocubiertas por los pagos parciales en especie.

Los bienes adjudicados se valúan para reconocer pérdidas potenciales de acuerdo con el tipo de bien deque se trate, registrando el efecto de dicha valuación contra los resultados del ejercicio en el rubro deotros ingresos (egresos) de la operación. Esta valuación se determina aplicando a los valores de los dere-chos de cobro, bienes muebles, bienes inmuebles recibidos en dación en pago o adjudicados los siguientesporcentajes:


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i. Derechos de cobro o bienes muebles:

Tiempo transcurrido a Porcentajes departir de la adjudicación estimaciones

o dación en pago (meses) preventivas (%)

Hasta 6 0Más de 6 y hasta 12 10Más de 12 y hasta 18 20Más de 18 y hasta 24 45Más de 24 y hasta 30 60Más de 30 100

ii. Bienes inmuebles:

Tiempo transcurrido a Porcentajes departir de la adjudicación estimaciones

o dación en pago (meses) preventivas (%)

Hasta 12 0Más de 12 y hasta 24 10Más de 24 y hasta 30 15Más de 30 y hasta 36 25Más de 36 y hasta 42 30Más de 42 y hasta 48 35Más de 48 y hasta 54 40Más de 54 y hasta 60 50Más de 60 100

El monto de la estimación que reconozca las potenciales pérdidas de valor por el paso del tiempo de losbienes adjudicados, se determina sobre el valor de adjudicación con base en los procedimientos estableci-dos en las disposiciones aplicables.

Al momento de su venta, la diferencia entre el precio de venta y el valor en libros del bien adjudicado deque se trate, neto de estimaciones, se reconoce en los resultados del ejercicio en el rubro de otros ingresos(egresos) de la operación.

j. Inmuebles, mobiliario y equipo

Los inmuebles, mobiliario y equipo incluyendo las adquisiciones por arrendamiento financiero, se expre-san como sigue: i) adquisiciones realizadas a partir del 1 de enero de 2008, a su costo histórico, y ii) ad-quisiciones realizadas hasta el 31 de diciembre de 2007, a sus valores actualizados determinados mediantela aplicación a sus costos de adquisición de factores derivados de las UDI hasta el 31 de diciembre de2007.

El costo de adquisición de los inmuebles, mobiliario y equipo disminuido de su valor residual, se depreciade manera sistemática utilizando el método de línea recta con base en las vidas útiles de los inmuebles,mobiliario y equipo, incluyendo los adquiridos bajo arrendamiento financiero (véase Nota 12).


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El Grupo ha utilizado los siguientes criterios para la selección del método de depreciación y para la esti-mación de vidas útiles o porcentajes de depreciación:

El método de depreciación de la plataforma tecnológica (Finacle) principal activo del Banco se ha deter-minado considerando la prestación de servicios por el Banco a su clientela o público en general.

La Administración considero que Finacle cuenta con los siguientes atributos para ser considerada unaherramienta de largo plazo:

Es una solución probada hacia el futuro, fácilmente adaptable a los cambiantes requerimientos comer-ciales y operativos, asegurando de esta manera que la inversión del Banco está a salvo.

Esto requiere que el software de aplicación sea flexible con fin de incorporar nuevas reglas de negocio,

reglas de complimiento estipuladas por los órganos normativos o nuevos productos en forma rápida y

efectiva.

Considerando lo comentado anteriormente sobre Finacle de Infosys, la Administración considera quetodas estas características son meritorias para depreciar estos activos en 20 años.

El método para la estimación de vidas útiles de las mejoras a locales arrendados se realiza con base en losperiodos estimados de arrendamiento, por el mobiliario y equipo no se determinó ningún cambio en lasvidas útiles.

El Grupo arrienda inmuebles, mobiliario y equipo con ciertas características, entre las que se destaca queel Grupo asume sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de estos, conse-cuentemente, los inmuebles, mobiliario y equipo se clasifican como arrendamientos financieros, los cualesson capitalizados al inicio del contrato de arrendamiento al valor de la propiedad arrendada o al valorpresente de los pagos mínimos, el que sea menor. Los costos financieros derivados de los financiamientosotorgados por el arrendatario para la adquisición de estos activos, se reconocen en los resultados del pe-riodo conforme se devengan.

En los contratos de arrendamiento el Grupo ha utilizado el plazo establecido en éstos para la selección delmétodo de depreciación y para la estimación de vidas útiles o porcentajes de depreciación.

k. Inversiones permanentes

Las inversiones permanentes en las que no se tiene influencia significativa para la toma de decisiones, sevalúan a su costo de adquisición. Los dividendos provenientes de estas inversiones se reconocen en elestado de resultados del periodo cuando se reciben, salvo que correspondan a utilidades de periodos ante-riores a la compra de la inversión, en cuyo caso se disminuyen de las inversiones permanentes.

l. Pagos anticipados

Los pagos anticipados se registran en el rubro de “Otros activos”, representan aquellas erogaciones efec-tuadas por el Grupo en donde no han sido transferidos los beneficios y riesgos inherentes a los bienes queestá por adquirir o a los servicios que está por recibir. Los pagos anticipados se registran a su costo. Unavez recibidos los bienes y/o servicios, relativos a los pagos anticipados, estos se reconocen como un activoo como un gasto en el estado de resultados del periodo, según sea la naturaleza respectiva.


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m. Activos intangibles

Los activos intangibles se registran en el rubro de “Otros activos” y se reconocen cuando estos cumplenlas siguientes características: son identificables, proporcionan beneficios económicos futuros y se tiene uncontrol sobre dichos beneficios. Los activos intangibles se clasifican como:

i. De vida definida: son aquellos cuya expectativa de generación de beneficios económicos futuros estálimitada por alguna condición legal o económica y se amortizan en línea recta de acuerdo con la esti-mación de su vida útil, y son sometidos a pruebas anuales de deterioro, cuando se identifican indiciosde deterioro.

ii. De vida útil indefinida, no se amortizan y se sujetan a pruebas de deterioro anualmente.

Los activos intangibles adquiridos o desarrollados se expresan como sigue: i) a partir del 1 de enero de2008, a su costo histórico, y ii) hasta el 31 de diciembre de 2007, a sus valores actualizados determi-nados mediante la aplicación a su costo de adquisición o de desarrollo de los factores derivados de lasUDI hasta esa fecha. Consecuentemente, estos se expresan a su costo histórico modificado disminuidode la correspondiente amortización acumulada y, en su caso, de las pérdidas por deterioro.

Las licencias y permisos representan pagos efectuados por la explotación de un determinado software oregistro concedido por el particular de las mismas.

n. Crédito mercantil

El crédito mercantil, se registra en el rubro de “Otros activos”, y es considerado de vida indefinida; repre-senta el exceso del costo de las acciones sobre el valor razonable de los activos netos adquiridos y su valorestá sujeto a pruebas anuales de deterioro. Este se expresa como sigue: i) reconocido a partir del 1 deenero de 2008, a su costo histórico, y ii) reconocido hasta el 31 de diciembre de 2007, a su valor neto ac-tualizado determinado mediante la aplicación a su costo de adquisición de factores derivados de las UDIhasta el 31 de diciembre de 2007. Consecuentemente, el crédito mercantil se expresa a su costo históricomodificado, disminuido, en su caso, por pérdidas por deterioro.

o. Captación tradicional

Los pasivos por captación tradicional de recursos, incluidos los certificados de depósitos bancarios, lospagarés con rendimiento liquidable al vencimiento, así como las obligaciones subordinadas emitidas avalor nominal, se registran tomando como base el valor contractual de las operaciones, reconociendo losintereses devengados, determinados por los días transcurridos al cierre de cada mes, los cuales se cargan alos resultados del ejercicio conforme se devengan.

En títulos colocados a un precio diferente al valor nominal, en adición a lo que se señala en el párrafoanterior, se reconoce un cargo o crédito diferido, según sea el caso, por la diferencia entre el valor nominalde los títulos y el monto de efectivo recibido por estos. Dicho cargo o crédito diferido se amortiza bajo elmétodo de línea recta contra los resultados del ejercicio que corresponda, durante el plazo de los títulosque le dieron origen.

Aquellos títulos que se colocan a descuento y no devengan intereses se registran inicialmente con base almonto de efectivo recibido por estos. La diferencia entre el valor nominal de dichos títulos y el monto deefectivo anteriormente mencionado, se reconoce en los resultados del ejercicio conforme al método deinterés efectivo.


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Los gastos de emisión se reconocen inicialmente como cargos diferidos y se amortizan contra los resulta-dos del ejercicio, tomando como base el plazo de los títulos que le dieron origen.

p. Préstamos interbancarios y de otros organismos

Los préstamos interbancarios y de otros organismos se refieren a los depósitos, líneas de crédito y otrospréstamos obtenidos de bancos y otros organismos, que se registran al valor contractual de la obligación,reconociendo los intereses en resultados conforme se devengan.

q. Acreedores y otras cuentas por pagar

Este rubro incluye las cuentas liquidadoras acreedoras, acreedoras por cuentas de margen acreedores porcolaterales recibidos en efectivo, los acreedores diversos y otras cuentas por pagar, incluyendo en esteúltimo a los sobregiros en cuentas de cheques y el saldo negativo del rubro de “disponibilidades” que deconformidad con lo establecido en el criterio B-1 “Disponibilidades” deban presentarse como un pasivo.

r. Provisiones

Las provisiones de pasivo representan obligaciones presentes por eventos pasados en las que es probablela salida de recursos económicos en el futuro. Estas provisiones se han registrado bajo la mejor estima-ción realizada por la Administración (véase Nota 17).

s. Impuesto sobre la Renta (ISR) causado y diferido

El impuesto causado y diferido es reconocido como un gasto (ingreso) en los resultados del periodo, ex-cepto cuando haya surgido de una transacción o suceso que se reconoce fuera del resultado del periodocomo otro resultado integral o una partida reconocida directamente en el capital contable.

El ISR diferido se registra con base en el método de activos y pasivos, el cual consiste en reconocer unimpuesto diferido para todas las diferencias temporales entre los valores contables y fiscales de los activosy pasivos que se esperan materializar en el futuro a las tasas promulgadas en las disposiciones fiscalesvigentes a la fecha de los estados financieros.

El ISR diferido identificado con otras partidas integrales que no han sido identificadas como realizadas,continúa presentándose en el capital contable y se reclasificará a los resultados del año conforme se vayarealizando.

t. Participación de los Trabajadores en las Utilidades (PTU) diferida

El reconocimiento de la PTU diferida se efectúa con base en el método de activos y pasivos, el cual con-siste en reconocer una PTU diferida para todas las diferencias entre los valores contables y fiscales de losactivos y pasivos, en donde es probable su pago o recuperación.

La PTU diferida identificada con otras partidas integrales que no han sido identificadas como realizadas,continúa presentándose en el capital contable y se reclasificará a los resultados del año conforme se vayarealizando.

La PTU causada y diferida se presenta en el estado de resultados dentro del rubro de “gastos de adminis-tración y promoción”.


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u. Beneficios a los empleados

El Grupo no tiene planes de beneficios a los empleados, de beneficios definidos, ni contribución definida,con excepción de los requeridos por las leyes de seguridad social, las cuales se describen a continuación:

i. Los beneficios directos (sueldos, tiempo extra, vacaciones, días festivos y permisos de ausencia congoce de sueldo, entre otros) se reconocen en los resultados conforme se devengan y sus pasivos seexpresan a su valor nominal, por ser de corto plazo. En el caso de ausencias retribuidas conforme a lasdisposiciones legales o contractuales, estas no son acumulativas.

ii. Los beneficios por terminación de la relación laboral por causas distintas a la reestructura (indemni-zaciones legales por despido y prima de antigüedad, bonos o separación voluntaria, entre otros), asícomo los beneficios al retiro (prima de antigüedad e indemnizaciones) son registrados con base enestudios actuariales realizados por peritos independientes a través del método de crédito unitario pro-yectado.

El Costo Neto del Periodo (CNP) de cada plan de beneficios a los empleados se reconoce como gasto deoperación en el año en el que se devenga, el cual incluye, entre otros, la amortización del costo laboral delos servicios pasados y de las pérdidas actuariales de años anteriores (véase Nota 19).

Los estudios actuariales sobre los beneficios a los empleados, incorporan la hipótesis sobre la carrerasalarial.

El Grupo no tiene constituida una provisión para beneficios por terminación laboral por reestructura.

v. Instrumentos financieros con características de pasivo

Los instrumentos financieros emitidos por el Grupo con características de pasivo, se registraron desde suemisión como pasivo. Los costos iniciales incurridos por la emisión de dichos instrumentos se presentannetos de los flujos de fondos recibidos por la emisión en el instrumento financiero en el pasivo. Las pér-didas y ganancias relacionadas con componentes de instrumentos financieros clasificados como pasivos seregistran en el margen financiero.

w. Capital contable

El capital social, las reservas de capital, el resultado de ejercicios anteriores, el resultado por valuación detítulos disponibles para la venta y el resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos deefectivo, se expresan como sigue: i) movimientos realizados a partir del 1 de enero de 2008, a su costohistórico, y ii) movimientos realizados antes del 1 de enero de 2008, a sus valores actualizados determi-nados mediante la aplicación a sus valores históricos de factores derivados de las UDI hasta el 31 dediciembre de 2007. Consecuentemente, los diferentes conceptos del capital contable, se expresan a sucosto histórico modificado.

x. Utilidad integral

La utilidad integral la componen la utilidad neta, más los efectos por valuación de los títulos disponiblespara su venta y de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo, así como por aquellas partidas que pordisposición específica son requeridas, y se reflejan en el capital contable y no constituyen aportaciones,reducciones y distribuciones de capital. Los importes de la utilidad integral de 2014 y 2013, se expresanen pesos.


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y. Reconocimiento de ingresos

Los rendimientos que generan las disponibilidades y las inversiones en valores se reconocen en resultadosconforme se devengan, en este último caso, conforme al método de interés efectivo.

En las operaciones de reporto se reconoce un interés por reporto en los resultados del ejercicio conformese devengan, de acuerdo con el método de interés efectivo.

El reconocimiento de los intereses de la cartera de crédito se realiza conforme se devenga, excepto por loque se refiere a los intereses provenientes de cartera vencida, cuyo ingreso se reconoce hasta que efecti-vamente se cobren. Las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial de créditos se registran como uncrédito diferido, el cual se amortiza contra los resultados del ejercicio, bajo el método de línea recta du-rante la vida del crédito.

Los ingresos por manejo de los fideicomisos y los ingresos derivados de los servicios de custodia y admi-nistración se reconocen en los resultados conforme se devengan.

Los intereses cobrados por las operaciones de factoraje son generalmente por anticipado y se presentandisminuyendo el saldo de la cartera vigente, reconociéndose el resultado conforme se devengan.

Los ingresos por arrendamiento operativo se reconocen conforme se devengan.

Los ingresos por venta de mobiliario y equipo se reconocen en resultados cuando se cumple la totalidadde los siguientes requisitos: a) se han transferido al comprador los riesgos y beneficios de los bienes y nose conserva ningún control significativo de estos; b) el importe de los ingresos, costos incurridos o porincurrir son determinados de manera confiable y, c) es probable que el Grupo reciba los beneficios eco-nómicos asociados con la venta.

z. Utilidad por acción

La utilidad por acción básica ordinaria es el resultado de dividir la utilidad neta del año, entre el promedioponderado de acciones en circulación durante 2014 y 2013.

La utilidad por acción diluida es el resultado de dividir la utilidad neta del año, entre el promedio ponde-rado de acciones en circulación durante 2014 y 2013 disminuido dicho promedio de las acciones poten-cialmente dilutivas. No existen efectos que deriven de acciones potencialmente dilutivas.

La utilidad por acción básica ordinaria de 2014 y 2013 se expresa en pesos.

aa. Partes relacionadas

En el curso normal de sus operaciones, el Grupo lleva a cabo transacciones con partes relacionadas. Seentiende como operaciones con partes relacionadas aquellas en las que resulten o pueden resultar deu-doras del Grupo, en operaciones de depósito u otras disponibilidades o de préstamo, crédito o descuento,otorgadas en forma revocable o irrevocable y documentadas mediante títulos de crédito o convenio, rees-tructuración, renovación o modificación, quedando incluidas las posiciones netas a favor de la instituciónpor operaciones derivadas y las inversiones en valores distintos a acciones.


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Son personas relacionadas, entre otras, las personas físicas o morales que posean directa o indirectamenteel control del 2% o más de los títulos representativos del capital del Grupo o de las entidades financieras yempresas integrantes del Grupo y los miembros del Consejo de Administración del Grupo, o de las enti-dades financieras y empresas que lo integran.

También se consideran partes relacionadas, las personas morales, así como los consejeros y funcionariosde estas, en las que el Grupo posee directa o indirectamente el control del 10% o más de los títulos re-presentativos de su capital.

La suma total de las operaciones con personas relacionadas no excede del 50% de la parte básica del ca-pital neto en el caso del Grupo, señalado en el artículo 50 de la Ley.

bb. Diferencias cambiarias

Las transacciones en monedas extranjeras se registran inicialmente en la moneda de registro, aplicandolos tipos de cambio vigentes a la fecha de su operación. Los activos y pasivos denominados en dicha mo-neda se convierten a los tipos de cambio vigentes a la fecha del balance general. Las diferenciasmotivadas por fluctuaciones en los tipos de cambio entre las fechas de las transacciones y la de suliquidación o valuación al cierre del ejercicio se reconocen en resultados en el rubro de “resultado porintermediación”.

cc. Cuotas al Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB)

Las cuotas que el Banco efectúa al IPAB, se realizan con el fin de establecer un sistema de protección alahorro bancario en favor de las personas que realicen operaciones garantizadas en los términos y con laslimitantes que la misma Ley determina, así como regular los apoyos financieros que se otorguen a lasinstituciones de banca múltiple para la protección de los intereses del público ahorrador.

Las aportaciones bancarias deben realizarse de manera puntual a ese instituto. Las aportaciones realiza-das por este concepto ascendieron a $101 en 2014 ($88 en 2013), las cuales fueron cargadas directamentea los resultados del ejercicio.

dd. Actividad fiduciaria

El Grupo registra en cuentas de orden el patrimonio de los fideicomisos que administra, atendiendo a laresponsabilidad que implica la realización o cumplimiento del objeto de dichos fideicomisos, cuya enco-mienda se ha aceptado. En algunos casos, la citada responsabilidad se limita a la contabilización de losactivos del fideicomiso, en tanto que en otros casos, incluye el registro de activos y los pasivos que se ge-neren durante la operación del mismo.

La valuación del patrimonio del fideicomiso reconocida en cuentas de orden se efectúa conforme a losCriterios Contables, excepto cuando se trate del patrimonio fideicomitido de aquellos Fideicomisos quesoliciten y, en su caso, obtengan y mantengan la inscripción de su valores en el Registro Nacional deValores, en cuyo caso, dicho patrimonio se valúa con base en las normas contables que establece laComisión aplicables a las emisoras de valores y a otros participantes del mercado de valores.Las pérdidas por las responsabilidades en que se haya incurrido como fiduciario, se reconocen en resulta-dos en el periodo en el que se conocen, independientemente del momento en el que se realice cualquierpromoción jurídica al efecto.

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los ingresos generados por administración de fideicomisos ascendie-ron a $62 y $57, respectivamente.


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ee. Operaciones de custodia y administración

Dentro de las operaciones de administración se contemplan las operaciones que realiza el Grupo porcuenta de terceros, como la compraventa de valores e IFD, las operaciones de reporto y el préstamo devalores.

Los bienes muebles e inmuebles pueden ser objeto de operaciones de custodia, administración o unacombinación de ambos. En el caso de valores propiedad de terceros, estos pueden ser enajenados, admi-nistrados o traspasados de acuerdo con las condiciones pactadas en el contrato. Por la esencia de este tipode operaciones, no existe transmisión de la propiedad del bien en custodia o administración; sin embargo,el custodio es responsable por los mismos, por lo que asume un riesgo en caso de su pérdida o daño.

Dado que los bienes mencionados no son propiedad del Grupo, estos no forman parte del balance general.Sin embargo, se registra en cuentas de orden, el monto estimado por el que estaría obligado a responderante sus clientes por cualquier eventualidad futura, con excepción del efectivo recibido para el pago deservicios por cuenta de terceros.

La determinación de la valuación del monto estimado por los bienes en custodia o administración, asícomo de aquellas operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros, se realiza en función de laoperación efectuada de conformidad con lo siguiente:

i. Recepción de pagos por servicios por cuenta de terceros

Se reconoce la entrada del efectivo para el pago de servicios en disponibilidades restringidas contra elpasivo correspondiente. En el momento en que se realiza el pago del servicio respectivo por cuenta deterceros, se cancela el citado pasivo contra las disponibilidades previamente restringidas. En el casode pago de servicios que se realizan en nombre del cuentahabiente y que el proveedor de serviciostenga abierta una cuenta con la entidad con el objeto de recibir dichos pagos, se reclasifica el pago co-rrespondiente dentro del rubro de “captación tradicional”.

ii. Inversiones en valores, reporto y préstamos de valores

Las operaciones de inversiones en valores que realiza el Grupo por cuenta de terceros, los títulos reci-bidos se reconocen y valúan a su valor razonable, de conformidad con el Criterio Contable“Inversiones en valores”, del inciso c. anterior.

Las operaciones de reporto que realiza el Grupo por cuenta de terceros, se reconocen y valúan los co-laterales asociados a dichas operaciones, así como el premio que se va devengando, de acuerdo con loestablecido en el Criterio Contable “Préstamos de valores”.

iii. IFD

Las operaciones de IFD que realiza el Grupo por cuenta de terceros se reconocen y valúan a su valorrazonable, de conformidad con el Criterio Contable “Derivados y operaciones de cobertura”, del incisoe. anterior.

En caso de que se tenga una obligación con el depositante por la pérdida o daño del bien en custodia oadministración, se registra el pasivo correspondiente contra el resultado del ejercicio. Dicho registrocontable se realiza en el momento en el que se conoce, independientemente de cualquier acción jurí-dica del depositante encaminada hacia la reparación de la pérdida o el daño.


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Los ingresos derivados de los servicios de custodia o administración se reconocen en los resultadosdel ejercicio conforme se devengan.

El evento de que los bienes en custodia también se tengan en administración, se controlan en formaseparada.

ff. Información por segmentos

Los Criterios Contables establecen que para efectos de llevar a cabo la identificación de los distintos seg-mentos operativos que conforman a los grupos financieros, estos deben en lo conducente, segregar susactividades de acuerdo con los siguientes segmentos como mínimo: i) operaciones crediticias; ii) opera-ciones de tesorería y banca de inversión, y iii) operaciones por cuenta de terceros. Asimismo, atendiendoa la importancia relativa, se pueden identificar segmentos operativos adicionales o subsegmentos. La NIFno requiere tal desagregación predeterminada.

Los Criterios Contables no requieren la revelación por cada área geográfica donde se desenvuelve elGrupo, de las cuales el segmento identificado derive en ingresos o mantenga activos productivos.

Nota 4 - Posición en moneda extranjera:

Las cifras mostradas en esta nota se expresan en millones de dólares estadounidenses (Dls.), por ser lamoneda extranjera preponderante en este tipo de operaciones para el Grupo (65% del total de las opera-ciones).

a. El Grupo cumple las siguientes normas y límites para fines de operaciones en moneda extranjera, lascuales establecen la reglamentación de Banxico para el Banco, las cuales son como sigue:

1. La posición corta o larga en dólares, debe ser equivalente a un máximo del 15% del capital básicodel Banco.

2. La posición por divisa no debe exceder del 2% del capital neto, con excepción del dólar o divisasreferidas a esta moneda, que podría ser hasta del 15%.

3. La admisión de pasivos en moneda extranjera no debe exceder del 183% del capital básico delBanco.

4. El régimen de inversión de las operaciones en moneda extranjera exige mantener un nivel mínimode activos líquidos, de acuerdo con una mecánica de cálculo establecida por Banxico, en función delplazo por vencer de las operaciones en moneda extranjera.

b. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el Grupo tenía los siguientes activos y pasivos monetarios en millo-nes de dólares:

31 de diciembre de

2014 2013

Activos Dls. 349 Dls. 389Pasivos (348) (390)

Posición corta - Neta Dls. 1 (Dls. 1)


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Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el tipo de cambio determinado por Banxico y utilizado por el Grupopara valuar sus activos y pasivos en moneda extranjera (convertidos a dólares) fue de $14.7414 pordólar ($13.0843 en 2013). Al 23 de abril de 2015, fecha de emisión de los estados financieros, el tipode cambio es de $15.3837 por dólar estadounidense.

Nota 5 - Disponibilidades:

El rubro de “disponibilidades” se integra como sigue:

MonedaMoneda nacional extranjera valorizada 31 de diciembre de

2014 2013 2014 2013 2014 2013

Efectivo en caja $ 145.60 $ 123.85 $ - $ - $ 145.60 $ 123.85Billetes y monedas extranjeras - - 62.53 13.69 62.53 13.69Depósitos en Banxico - 0.39 0.72 0.64 0.72 1.03Bancos del país y del extranjero 0.98 3.49 932.94 778.19 933.92 781.68Disponibilidades restringidas 907.71 989.29 671.18 1,354.93 1,578.89 2,344.22Existencia en oro y plata 1.41 0.47 - - 1.41 0.47Remesas en camino - - - 0.20 - 0.20

$ 1,055.70 $ 1,117.49 $ 1,667.37 $ 2,147.65 $ 2,723.07 $ 3,265.14

Al 31 de diciembre de 2014, el Grupo tiene disponibilidades restringidas por $1,578.89 ($2,344.22 en2013), que corresponden a compraventa de divisas a 24 y 48 horas neto por $1,613.73 ($673.13 en 2013),y depósitos por regulación monetaria con Banxico por $3,157.10 ($2,693.92 en 2013) y call money por$35.52 ($323.43 en 2013). En 2014 y 2013 el Grupo no tuvo otras disponibilidades restringidas o dadasen garantía.

Durante 2014 y 2013, los préstamos interbancarios (call money) se celebraron con diversas instituciones auna tasa promedio de 2.90% (3.35% en 2013), a través de contratos marco. Los plazos promedio al cierrede los ejercicios de 2014 y 2013 fueron de dos días.

Los tipos de cambio por tipo de moneda son:

Moneda 2014 2013

Dólar canadiense $12.7263 $12.3149Franco suizo 14.8357 14.7146Euro 17.8386 18.0302Dólar estadounidense 14.7414 13.0843Libra esterlina 22.9848 21.6689Yen 0.1230 0.1245Corona sueca 1.8912 2.0354Corona noruega 1.9665 2.1563

Las divisas y metales amonedados por entregar y recibir por ventas y compras a liquidar en 24 y 48 horas,valorizadas en moneda nacional, se integran como sigue:


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Divisas por entregar Divisas por recibir

Tipo de moneda 2014 2013 2014 2013

Dólares $2,375.60 $ 731.75 $889.91 $ 61.50Euro 98.76 2.88 8.92 -Dólar canadiense 50.93 - 12.73 - .

$2,525.29 $ 734.63 $911.56 $ 61.50

Nota 6 - Inversiones en valores:

Estas inversiones están sujetas a diversos tipos de riesgos, los cuales pueden asociarse con el mercado endonde operan las tasas de interés asociadas al plazo, los tipos de cambio y los riesgos inherentes de cré-dito y liquidez del mercado.

Las políticas de administración de riesgos, así como el análisis sobre los riesgos a los que se encuentraexpuesto el Grupo, se describen en la Nota 29.

La posición en inversiones en valores en cada categoría es la siguiente:

31 de diciembre de

2014 2013

AumentoCosto de Intereses (disminución) Valor de Valor de

Títulos para negociar adquisición devengados por valuación mercado mercado

Sin restricción:Valores gubernamentales:Bonos $ 29.46 $ 0.86 $ 6.78 $ 37.10 $ 29.27Certificados de la Tesorería de los EstadosUnidos Mexicanos (Cetes) 54.22 0.00 0.02 54.24 65.23Certificados bursátiles 8.26 0.79 (7.40) 1.65 2.78Otros títulos:Sociedades de inversión 29.96 - - 29.96 19.60

Restringidos:Valores gubernamentales:Cetes - - - - 12.60Cetes (operación de reporto) 143.33 0.01 0.01 143.35 73.38Bonos de Protección al Ahorro (operación dereporto) 1,546.82 0.24 10.94 1,558.00 1,807.51Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal(operación de reporto) 340.26 0.01 (0.16) 340.11 397.54Otros títulos de deuda (operaciones dereporto) 70.55 0.02 (0.27) 70.30 1,281.02Valores de deuda bancaria:Pagarés (operación de reporto) 199.50 0.01 0.01 199.52 -Certificados de depósito bancario (operaciónde reporto) 0.72 - - 0.72 133.30Bonos bancarios (operación de reporto) 588.77 0.36 (0.82) 588.31 852.40Otros títulos de deuda:Certificados bursátiles (operación de reporto) 157.63 0.03 (0.19) 157.47 971.89

Total títulos para negociar $ 3,169.48 $ 2.33 $ 8.92 $ 3,180.73 $ 5,646.52


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31 de diciembre de

Títulos conservados al vencimiento 2014 2013

Valores gubernamentales:IPAB (operación de reporto) $ 246.53 $ 0.24 $ - $ 246.77 $ 2,179.82Valores bancarios:Otros títulos de deuda 120.00 0.19 - 120.19 120.24Certificados bursátiles (operación dereporto) 384.96 - - 384.96 386.44

Total títulos conservados al vencimiento 751.49 0.43 - 751.92 2,686.50

Total de inversiones en valores $ 3,920.97 $ 2.76 $ 8.92 $3,932.65 $ 8,333.02

Los títulos clasificados para negociar tienen como finalidad obtener ganancias a corto plazo derivadas desu operación participante en el mercado.

Para 2014, los plazos promedio ponderados de vencimiento de estos títulos oscilan entre 1,906 días para“títulos para negociar” (1,613 días en 2013) y 3,360 días para “títulos conservados al vencimiento” (2,471días en 2013), respectivamente.

Al 31 de diciembre de 2014, los importes registrados en el resultado del ejercicio por intereses cobrados detítulos a negociar, disponibles para la venta y conservados al vencimiento fueron de $5.73, $0.02 y $4.20,respectivamente ($56.72, $1.54 y $73.87 al 31 de diciembre de 2013, respectivamente).

Asimismo, en 2014 y 2013, la plusvalía(minusvalía) acreditada (cargada) a resultados fue de $9.48 y$2.11, respectivamente, por lo que se refiere a resultados por valuación; $35.72 y $28.94, respectiva-mente, por lo que se refiere a resultados por compraventa; ambas se encuentran reconocidas dentro delrubro “resultado por intermediación” dentro del estado de resultados.

Nota 7 - Operaciones de reporto:

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, las posiciones por tipo de valores objeto de reporto se componen comosigue:

Reportada Acreedores por reporto

Concepto 2014 2013

Gubernamental

Cetes $ 143 $ 73Bondes 340 397BPAT 1,794 3,986Otros 71 1,281

2,348 5,737Bancario

Cedes - 133Pagares 200 -Otros 589 852

789 985Deuda

Certificados bursátiles 543 1,359

$ 3,680 $ 8,081


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Colaterales en reporto

Concepto 2014 2013

Gubernamental

Bonos IPAB $ 957 $ -Cetes 195 125Bondes 1,203 243

$2,355 $ 368

Reportada Deudores por reporto

Gubernamental

Bonos IPAB $ 957 $ -Cetes 195 125Bondes 1,203 243

$2,355 $ 368

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, las posiciones netas por tipo de valores objeto de operaciones de re-porto son como sigue:

Deudores Acreedores por Colaterales enpor reporto reporto reporto

Tipo de títulos 2014 2013 2014 2013 2014 2013

Gubernamentales $2,355 $ 368 $ 2,348 $5,737 $2,355 $ 368Bancarios - - 789 985 - -Otros títulos de deuda - - 543 1,359 - -

Totales $2,355 $ 368 $ 3,680 $8,081 $2,355 $ 368

Actuando el Grupo como reportada, el monto de los intereses devengados a cargo, que fueron reconocidosen resultados, ascienden a $236.44 y $579.84 en 2014 y 2013, respectivamente, los cuales se encuentranregistrados dentro del rubro de “margen financiero”, en el estado de resultados.

Por su parte, actuando como reportadora, los montos de los intereses devengados a favor, que fueronreconocidos en resultados ascienden a $264.19 y $626.90 en 2014 y 2013, respectivamente, los cualestambién se encuentran registrados dentro del rubro de “margen financiero”, en el estado de resultados.

El plazo promedio de las operaciones de reporto efectuadas por el Grupo en su carácter de reportado yreportador es de 1.67 días para clientes y 1.46 días para intermediarios en 2014, (1.64 días para clientes y1.95 días para intermediarios en 2013).


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Nota 8 - Operaciones con instrumentos derivados:

Con fines de negociación

Las operaciones con IFD que realizó el Grupo con fines de negociación consisten principalmente en: op-ciones de tipo de cambio y contratos adelantados de dólares.

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, las posiciones en IFD se integran como sigue:

Opciones

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el Grupo no tiene celebrados contratos de opciones en dólares.

Contratos adelantados

Los contratos adelantados (forwards) son futuros negociados entre particulares que obligan a un pago deefectivo en una fecha futura por la diferencia entre la tasa contratada y la del mercado actual basado en unmonto nocional. El Grupo está expuesto al riesgo de crédito en este tipo de contratos.

Al 31 de diciembre el Grupo no tuvo posición de forwards (contratos abiertos)

Al 31 de diciembre de 2013, la posición de forwards (contratos abiertos) se muestra a continuación:

2013

Activa Pasiva Compra Venta Neto

Valor de mercado (posición larga) $ 1,302.89 $1,301.11 $ 1.78 $ - $ 1.78Valor de mercado (posición corta) 1,497.49 1,499.15 - (1.66) (1.66)

Total $ 2,800.38 $2,800.26 $ 1.78 ($ 1.66) $ 0.12

Durante 2014 y 2013, el Grupo celebró operaciones de contratos adelantados de tipo de cambio con finesde especulación y servicio a clientes, generando una utilidad de $17.49 y $37.06, respectivamente.

La posición de los portafolios de derivados al 31 de diciembre de 2013 se muestra a continuación:

SubyacenteCon fines de negociación 2013

Forwards Peso/dólaresForwards Peso/euros

Con fines de cobertura

Las operaciones con IFD que realizó el Grupo con fines de cobertura, consisten principalmente en: opcio-nes y swaps de tasa de interés.

Las operaciones designadas como coberturas de flujos de efectivo se han documentado formalmente des-cribiendo la estrategia general del Grupo, el objetivo de cada una de las operaciones celebradas, la des-cripción del riesgo a cubrir, la identificación de la posición primaria a cubrir (principalmente una partedel fondeo del derivados que se tiene pactado a tasas variables) y la mecánica seguida para probar que larelación de cobertura contable definida por el Grupo es altamente efectiva.


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Opciones

Las opciones de tasas de interés son acuerdos contractuales en los que el vendedor garantiza al compradorel derecho, mas no la obligación, ya sea para comprar (cap) o vender (floor) a una fecha determinada opor un periodo determinado, un monto específico de una moneda extranjera o de un instrumento finan-ciero a un precio predeterminado. El vendedor recibe una prima por parte del comprador para compen-sar el riesgo inherente a las tasas de interés. El Grupo está expuesto al riesgo de crédito en este tipo deopciones.

Al 31 de diciembre de 2014, el Banco no tuvo posición de opciones.

Al 31 de diciembre de 2013, la posición de opciones se muestra a continuación:

2013

Monto nominal Saldo

Compra Venta Compra Venta Neto

Prima $ 150 $ - $ 0.13 $ - $ 0.13Valuación - - (0.13) - (0.13)

Posición activa (pasiva) $ 150 $ - $ 0.00 $ - $ 0.00

Al 31 de diciembre de 2014, el Grupo no celebró operaciones de opciones de cobertura de tasas (flujos deefectivo), en 2013 celebró operaciones por un monto nocional de $150 con tasas del 9.50%.

Swaps

Los swaps de tasas de interés son compromisos a realizar una serie de intercambios de efectivo. Estos re-sultan en un intercambio económico de tasas de interés. No se realizan intercambios del monto nocional,excepto en algunos cross currency swaps. El riesgo de crédito del Grupo representa el costo potencial dereemplazar los contratos de swaps si la contraparte llegara a fallar en la realización de sus obligaciones.

A1 31 de diciembre de 2014 y 2013, el Grupo tenía celebrados contratos de swaps con fines de coberturacomo sigue:

2014


Compra $ 672.87 $ 924.39 $ - ($ 251.52) ($ 251.52)

Total $ 672.87 $ 924.39 $ - ($ 251.52) ($ 251.52)


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2013


Compra $ 829.40 $ 1,008.87 $ - ($ 179.47) ($ 179.47)

Total $ 829.40 $ 1,008.87 $ - ($ 179.47) ($ 179.47)

El Grupo mantiene en posición un instrumento derivado de cobertura contratado con Credit Suisse aso-ciado a una operación crediticia, el cual actualmente se encuentra dentro de los rangos de efectividad deconformidad con lo estipulado en la CUB. Derivado de los movimientos de las tasas de interés presenta-dos durante el ejercicio, el Grupo inició gestiones con su contraparte con el propósito de definir una rees-tructura a las condiciones vigentes del citado instrumento.

El Grupo celebró contratos de swaps de tasas de interés con fines de cobertura en pesos con diversas ins-tituciones, en el cual el Grupo paga tasa fija y recibe tasa variable utilizando el subyacente de Tasa deInterés Interbancaria de Equilibrio (TIIE) a 28 días, con plazos de 1 a 19 años, estos contratos representanun monto nocional de referencia de $2,103.88 y $2,414.92 en 2013, respectivamente.

Posición de los portafolios de IFD al 31 de diciembre de 2014 y 2013:

Con fines de cobertura Subyacente

2014 2013

Interest Rate Swaps TIIE 28 TIIE 28Opciones de tasas de interés (CAPS) TIIE 28 TIIE 28

El Banco tenía los siguientes IFD crediticios:

31 de diciembre de

2014 2013

Por créditos comerciales $ 217 $152Por créditos hipotecarios 13 (19)

$ 230 $133

Al 31 de diciembre de 2014, el Grupo no tiene celebradas operaciones con IFD de negociación debido a

que no cuenta con autorización de Banxico.


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Nota 9 - Cartera de créditos:

La clasificación de los créditos vigentes y vencidos al 31 de diciembre de 2014 y 2013 se integra a conti-nuación:

2014

InteresesCartera vigente Capital devengados Total

Moneda nacional:Créditos comerciales $ 10,425 $ - $ 10,425Créditos a entidades gubernamentales 2,362 3 2,365Créditos a entidades financieras 320 1 321Créditos al consumo 32 - 32Créditos a la vivienda 9,248 98 9,346

22,387 102 22,489

Moneda extranjera valorizada:Créditos comerciales 3,065 2 3,067Créditos a entidades gubernamentales 282 - 282Créditos a entidades financieras 13 - 13Créditos al consumo - - -Créditos a la vivienda - - - .

3,360 2 3,362

Total cartera vigente $ 25,747 $104 $ 25,851

2014

InteresesCartera vencida Capital devengados Total

Moneda nacionalCréditos comerciales $ 189 $ 2 $ 191Créditos a entidades gubernamentales 9 - 9Créditos a entidades financieras 5 - 5Créditos al consumo - - -Créditos a la vivienda 157 6 163

Total cartera vencida 360 8 368

Total cartera de créditos $26,107 $112 $26,219


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2013

InteresesCartera vigente Capital devengados Total

Moneda nacionalCréditos comerciales $ 12,238 $ 14 $ 12,252Créditos a entidades gubernamentales 2,871 1 2,872Créditos a entidades financieras 368 1 369Créditos al consumo 25 - 25Créditos a la vivienda 4,329 62 4,391

19,831 78 19,909Moneda extranjera valorizada:Créditos comerciales 1,254 1 1,255Créditos a entidades gubernamentales 223 - 223Créditos a entidades financieras - - -Créditos al consumo - - -Créditos a la vivienda - - - .

1,477 1 1,478

Total cartera vigente $ 21,308 $ 79 $ 21,387

Cartera vencida

Moneda nacionalCréditos comerciales $ 480 $ 5 $ 485Créditos a entidades gubernamentales 12 - 12Créditos a entidades financieras 17 - 17Créditos al consumo 1 - 1Créditos a la vivienda 81 2 83

Total cartera vencida 591 7 598

Total cartera de créditos $ 21,899 $ 86 $ 21,985

Las características de la cartera por sector económico del Grupo y por actividad de los acreditados al 31 de

diciembre de 2014 y 2013, se analizan a continuación:

2014

ConcentraciónSector económico Vigente Vencido Total (%)

Servicios comunales, sociales y personales $ 13,157 $ 183 $ 13,340 $ 51Comercio, restaurantes y hoteles 4,404 43 4,447 17Servicios financieros, seguros y bienes muebles 2,557 12 2,569 10Construcción 2,012 36 2,048 8Transporte, almacenamiento y comunicaciones 1,556 6 1,562 6Industria manufacturera 1,385 30 1,415 5Agropecuario, silvicultura y pesca 747 57 804 3Tarjeta de crédito 29 - 29 -

Minería 4 - 4 -Otros adeudos vencidos - 1 1 -

Total cartera $ 25,851 $ 368 $ 26,219 100


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2013

% deSector económico Vigente Vencido Total concentración

Servicios comunales, sociales y personales 8,740 120 8,860 40Comercio, restaurantes y hoteles 4,672 254 4,926 23Servicios financieros, seguros y bienes muebles 2,437 46 2,483 11Construcción 2,151 62 2,213 10Industria manufacturera 1,466 97 1,563 7Transporte, almacenamiento y comunicaciones 1,329 1 1,330 6Agropecuario, silvicultura y pesca $ 570 $ 16 $ 586 3Tarjeta de crédito 22 1 23 0Otros adeudos vencidos 0 1 1 0

Total cartera $ 21,387 $ 598 $ 21,985 100

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la antigüedad de la cartera de crédito vencida total es como sigue:

2014

Días de antigüedad

1 a 2 Más de

1 a 180 181 a 365 años 2 años Total

Tipo de cartera:

Créditos comerciales $ 99.28 $ 39.63 $ 44.24 $ 12.76 $ 195.91

Créditos gubernamentales - - - 8.61 8.61

Créditos al consumo - 0.34 - - 0.34

Créditos a la vivienda 50.83 25.14 68.59 18.13 162.69

Total de cartera vencida $ 150.11 $ 65.11 $ 112.83 $ 39.50 $ 367.55

2013

Días de antigüedad

1 a 2 Más de

1 a 180 181 a 365 años 2 años Total

Tipo de cartera:

Créditos comerciales $ 165.85 $ 84.96 $ 129.97 $ 120.99 $ 501.77

Créditos gubernamentales 1.35 - 3.48 7.65 12.48

Créditos al consumo - 0.73 0.01 0.02 0.76

Créditos a la vivienda 37.59 14.70 10.71 19.79 82.79

Total de cartera vencida $ 204.79 $ 100.39 $ 144.17 $ 148.45 $ 597.80


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A continuación se presenta un análisis de los movimientos de la cartera vencida por los años terminadosel 31 de diciembre de 2014 y 2013:

2014 2013

Saldo al principio del año $ 598 $ 623

Traspasos de cartera vigente 896 538Liquidaciones (794) (339)Reestructuras y renovaciones (13) (22)Adjudicaciones - (56)Castigos (22) (102)Eliminaciones (271) -Traspasos a cartera vigente (26) (44)

Saldo al final del año $ 368 $ 598

Los ingresos por intereses y comisiones por los ejercicios de 2014 y 2013, de acuerdo con el tipo de créditose integran como sigue:

Cartera Intereses Comisiones Total 2013

Créditos comerciales $ 1,257 $ 23 $1,280 $1,351Crédito a entidades financieras 20 - 20 22Créditos al consumo 3 13 16 75Créditos a la vivienda 996 3 999 433Créditos a entidades gubernamentales 161 - 161 175

$ 2,437 $ 39 $2,476 $2,056

La calificación de la cartera y las estimaciones constituidas se integran como sigue:

Cartera al 31 de diciembre de 2014 Cartera al 31 de diciembre de 2013

Riesgo % Importe Provisión (%) Importe Riesgo % Importe Provisión (%) Importe

A - $ - 0.00-%- $ - A - $ - 0.00-% $ -A-1 78.69 20,635 0 a .50 95 A-1 76.75 16,899 0 a .50 80A-2 6.78 1,779 .51 a .99 22 A-2 5.71 1,256 .51 a 99 14B 0.00 - 0.00% - B 0.00 1 0.00% -B-1 8.88 2,328 1 a 4.99 53 B-1 8.60 1,893 1 a 4.99 41B-2 1.16 304 5 a 9.99 7 B-2 1.33 293 5 a 9.99 8B-3 2.91 763 10 a 19.99 26 B-3 3.14 691 10 a 19.99 24C 0.00 - 0.00% - C 0.02 4 0.00% 2C-1 0.53 138 20 a 39.99 27 C-1 0.87 191 20 a 39.99 15C-2 0.19 49 40 a 59.99 7 C-2 0.53 116 40 a 59.99 14C-3 0.00 - 0.00% - C-3 0.00 - 0.00% -D 0.77 201 60 a 89.99 71 D 2.22 489 60 a 89.99 148D-1 0.00 - 0.00% - D-1 0.00 - 0.00% -E 0.09 23 90 a 100 33 E 0.83 182 90 a 100 178

Total 100.00% $ 26,220 341 Total 100.00 $ 22,015 524

Intereses vencidos 4 Intereses vencidos 7Ordenadas por la comisión -. Ordenadas por la comisión -

Total estimaciones constituidas $ 345 Total estimaciones constituidas $ 531


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El comportamiento de la cobertura de la estimación para riesgos crediticios se muestra a continuación:

31 de diciembre de

2014 2013

Estimación para riesgos crediticios requerida $ 345 $ 529Estimación para riesgos crediticios registrada 345 531

Exceso sobre estimaciones para riesgo crediticio $ - ($ 2)

Cobertura de cartera vencida 93.85% 88.79%

La composición de la cartera calificada por tipo de crédito se integra a continuación:

31 de diciembre de 2014 2013

Entidades EntidadesGrado de riesgo Comercial financieras Consumo Vivienda gubernamentales Total Total

A $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -A-1 10,990 134 12 8,948 553 20,637 16,899A-2 1,229 99 4 - 448 1,780 1,256B - - - - - - -B-1 281 98 4 482 1,463 2,328 1,894B-2 192 108 3 - - 303 293B-3 469 111 2 - 182 764 691C - - - - - - 5C-1 52. 20. 2 64 - 138 191C-2 41 5 2 - - 48 116C-3 - - - - - - -D 178 4 4 14 - 200 489D-1 - - - - - - -E 8 - - 1 9 18 174

Cartera calificada $ 13,440 $ 579 $ 33 $ 9,509 $ 2,655 26,216 22,008Intereses vencidos 4 7Cartas de crédito (1) (30)

Cartera total $ 26,219 $ 21,985

La composición de la estimación preventiva por tipo de crédito se integra como se muestra a continua-ción:

31 de diciembre de 2014 2013

Grado de riesgo Comercial Consumo Gubernamental Vivienda Total

A $ - $ - $ - $ - $ - $ -A-1 56 - 3 35 94 80A-2 21 - - - 21 15B - - - - - -B-1 7 2 28 16 53 42B-2 7 - - - 7 8B-3 19 - 7 - 26 24C - - - - - 1C-1 7 - - 22 29 14C-2 6 1 - - 7 14C-3 - - - - - -D 59 2 - 10 71 148D-1 - - - - - -E 23 - 9 1 33 178

Cartera calificada $205 $ 5 $47 $ 84 341 524

Intereses vencidos 4 7Ordenadas por la Comisión - -

Cartera total $ 345 $ 531


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Los movimientos de la estimación preventiva para riesgos crediticios se muestran a continuación:

2014 2013

Saldo al inicio del ejercicio $ 531 $ 422Más:Constitución de estimaciones del ejercicio 734 528

Menos:Liberación de estimaciones 617 323Eliminaciones 271 -Aplicación de estimaciones (condonaciones, castigos y bonificaciones) 32 96

Saldo al final del año $ 345 $ 531

Las estimaciones preventivas para riesgos crediticios constituidas por el Grupo incluyen $4.11 y $7.46 al31 de diciembre de 2014 y 2013, respectivamente, como complemento para estimar el 100% de los inter-eses vencidos al cierre de cada uno de dichos ejercicios.

De conformidad con las reglas para la calificación de la cartera de créditos emitidos por la SHCP y laComisión, el Grupo determinó la estimación preventiva para riesgos crediticios considerando la capacidadde pago de los deudores y calificando los riesgos de la cartera comercial al cierre del ejercicio.

Toda la cartera del Grupo se califica bajo los diferentes ordenamientos que ha emitido la Comisión, des-critos en el Capítulo V de la CUB, bajo la metodología general.

Cartera de consumo revolvente (tarjeta de crédito)(artículo 92 de la CUB)

La cartera de consumo revolvente se califica considerando el saldo a pagar, el pago realizado, el límite decrédito, el pago mínimo exigido y, en su caso, los periodos consecutivos de impago. El monto de lasreservas para cada crédito se calcula multiplicando la exposición al incumplimiento por la probabilidad deincumplimiento por la severidad de la pérdida. La probabilidad de incumplimiento es una función delnúmero de impagos en períodos consecutivos anteriores a la fecha de cálculo, el número de impagos enlos últimos seis meses, el número de meses transcurridos desde la fecha de apertura de la cuenta, el por-centaje que representa el pago realizado respecto al saldo a pagar y el porcentaje que representa el saldo apagar respecto del límite de crédito autorizado. Lo anterior, en el entendido que cuando se cumplan cua-tro meses consecutivos de impago, la probabilidad de incumplimiento deberá considerarse al 100%.

La severidad de la pérdida se considera del 75% cuando no hayan transcurridos 10 meses de impago con-secutivos. Una vez que se cumplen 10 meses de impago consecutivo, la severidad de la pérdida debe con-siderarse al 100%.

Cartera Hipotecaria de Vivienda(artículos 99 al 103 de la CUB)

El monto de las reservas para cada crédito se calcula multiplicando la exposición al incumplimiento por laprobabilidad de incumplimiento por la severidad de la pérdida. La probabilidad de incumplimiento esuna función del número de atrasos presentados en los últimos cuatro meses, el máximo número de atra-sos en dicho periodo, el promedio de pago de los últimos siete meses del porcentaje que representa elpago realizado respecto del monto exigible y la proporción que guarda el saldo del crédito total respectodel valor de la vivienda. Cuando el número de atrasos supera los cuatro meses, la probabilidad de incum-plimiento se calcula al 100%.


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La severidad de la pérdida se calcula en función del número de atrasos, la forma de constitución de lagarantía y región geográfica donde se encuentra la vivienda, ajustada por la recuperación adicional quepudiera provenir de la subcuenta de vivienda de las cuentas individuales de los sistemas de ahorro para elretiro y los seguros de desempleo. La severidad de la pérdida se calculará al 100% cuando se cumplan 48meses de atraso.

Cartera crediticia comercial

La cartera crediticia comercial se divide en cinco grupos, los cuales deberán ser calificados mediante lametodología que se describe más adelante, aplicando los factores de riesgo contenidos en los Anexos quese indican:

1. Entidades federativas y municipios (Anexo 18).

2. Proyectos con fuente de pago propia y fiduciarios que actúen al amparo de fideicomisos, así como es-quemas de crédito comúnmente conocidos como “estructurados” (Anexo 19).

3. Entidades financieras (Anexo 20).

4. Personas morales no incluidas en las fracciones anteriores y físicas con actividad empresarial conIngresos Netos anuales menores al equivalente a 14 millones de UDI (Anexo 21).

5. Personas morales no incluidas en las fracciones anteriores y físicas con actividad empresarial conIngresos Netos anuales iguales o mayores al equivalente a 14 millones de UDI (Anexo 22).

El monto de las reservas preventivas de cada crédito será el resultado de multiplicar la exposición al in-cumplimiento por la probabilidad de incumplimiento por la severidad de la pérdida.

La probabilidad de incumplimiento es una función del puntaje crediticio, tanto cuantitativo como cualita-tivo. El puntaje crediticio se obtiene al evaluar los factores de riesgos establecidos en los Anexos 18, 20, 21o 22 de la CUB. Lo anterior, en el entendido de que los acreditados que se encuentren en cartera vencidadeberán ser reconocidos con una probabilidad de incumplimiento del 100%.

La severidad de la pérdida será de 45% para los créditos que carezcan de cobertura de garantías reales,personales o derivados de crédito; 75% para los créditos subordinados y 100% para los créditos quecuenten con 18 meses de atraso en el pago del monto exigible en los términos pactados originalmente.

Para los créditos que cuenten con garantías reales elegibles conforme a las disposiciones, se podrá recono-cer una severidad de la pérdida conforme a lo siguiente:

Bienes muebles y otras garantías reales no financieras 40%Bienes inmuebles y derechos de cobro 35%Instrucciones irrevocables y/o contrato de mandato con participaciónFederal o ingresos propios como fuente de pago 25%Fideicomisos de garantía con participaciones federales o participacionesFederales o ingresos propios como fuente de pago 10%


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Tratándose de créditos que se otorguen a proyectos de inversión cuya fuente de pago este constituidaúnicamente por los ingresos o derechos de cobro que deriven de la realización, puesta en marcha o explo-tación de un proyecto y cuya administración se efectúe mediante un fideicomiso, una sociedad mercantil,u otro tipo de instrumento legal cuyo objeto sea el desarrollo del proyecto, el monto de las reservas pre-ventivas se calcula conforme a lo establecido en el Anexo 19 de la CUB.

Cuando los proyectos sean administrados mediante un fideicomiso y en el contrato respectivo existancláusulas que obliguen al fideicomitente a otorgar apoyos explícitos o implícitos o a responder por el in-cumplimiento del proyecto, la probabilidad de incumplimiento se calculará utilizando la metodologíageneral, tomando como acreditado al fideicomitente o fideicomitentes, de acuerdo al grupo al que perte-nezcan. No obstante lo anterior, cuando el proyecto esté calificado por una institución calificadora devalores con una calificación original de al menos BBB+, el monto de las reservas se podrá calcular con-forme al Anexo 19.

Conforme al Anexo 19 se prevé que los créditos se puedan evaluar dependiendo de la etapa en que se en-cuentren, a saber, de construcción o de operación.

En la etapa de construcción, se constituirán las reservas preventivas equivalentes al porcentaje que resultemayor de la comparación entre: i) el cálculo del sobrecosto (definido como aquel sobrecosto de la obraque no es cubierto por terceros ajenos al Banco) entre la línea original del crédito y ii) el déficit que arrojela corrida financiera como consecuencia de descontar con la tasa de interés del crédito los flujos proyecta-dos a valor presente, dividiéndolo entre la línea original del crédito.

En la etapa de operación, las reservas preventivas se constituirán conforme al déficit que arroje la corridafinanciera. En caso de que exista superávit, el cálculo de las reservas será de 0.5%.

En cualquier caso, el porcentaje de reservas será igual a 0.5% para el crédito otorgado a, o para la fraccióno totalidad de cada crédito cubierto con una garantía otorgada por:

i. Entidades de la Administración Pública Federal bajo control presupuestario directo o Programas de-rivados de una ley federal que formen parte del Presupuesto de Egresos de la Federación.

ii. Fideicomisos públicos que tengan el carácter de entidades paraestatales y que formen parte delSistema Bancario Mexicano en la fecha del otorgamiento, de conformidad con el artículo 3 de la Ley.

iii. Fideicomisos de Contragarantía.

iv. La Financiera Rural.

v. El Fondo Nacional de Infraestructura.

vi. El Fondo Nacional de Garantías de los sectores Agropecuario, Forestal, Pesquero y Rural.

vii. Fideicomisos celebrados específicamente con la finalidad de compartir el riesgo de crédito con lasinstituciones, en los cuales actúen como fideicomitentes y fiduciarias instituciones de banca de desa-rrollo que cuenten con la garantía expresa del Gobierno Federal.

viii. Cualquier entidad con garantía expresa del Gobierno Federal.


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Tratándose de créditos destinados a la remodelación o mejoramiento de la vivienda.

Se deberán constituir reservas preventivas para cada uno de los créditos de la cartera, cuyo monto seráigual al producto de la Probabilidad de Incumplimiento, la Severidad de la Pérdida y la Exposición alIncumplimiento correspondientes, de acuerdo a lo establecido en el artículo 99 Bis 1 de la CUB con fechade publicación en el Diario Oficial de la Federación (DOF) del 19 de mayo de 2014.

Artículo 99 Bis 1.- La Probabilidad de incumplimiento de cada crédito de la Cartera Crediticia Hipotecariade Vivienda se obtendrá conforme a lo siguiente:

I. Para todos los créditos, cuando ATRi > 4, entonces:

PIi = 100%

II. Para créditos distintos a los señalados en la fracción III siguiente, cuando ATRi < 4, entonces:

Artículo 99 Bis 2.- La Severidad de la Pérdida de los créditos de la Cartera Crediticia Hipotecaria deVivienda se obtendrá en función de la Tasa de Recuperación del crédito (TR), aplicando lo siguiente:

I. Para todos los créditos con excepción de lo señalado en la fracción III siguiente, si ATRi > 48,entonces:

SPi =100%

II. Para créditos distintos a los señalados en la fracción III siguiente, si ATRi < 48, entonces:

El cálculo de las estimaciones debe estar basado en un modelo de pérdida esperada, el cual debe tomar encuenta la probabilidad de incumplimiento, severidad de la pérdida y exposición al incumplimiento, asícomo que debe clasificar a la citada cartera comercial en distintos grupos y prever variables distintas parala estimación de la probabilidad de incumplimiento.


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A continuación se realiza el desglose de las estimaciones preventivas generales y específicas:

2014 2013

Cartera Generales Específicas Generales Específicas

Comerciales $ 201 $ 4 $ 352 $ 35Financieras - - 2 -Consumo 4 1 4 1Vivienda 84 - 41 -Gubernamentales 38 9 78 11Adicionales 4 - 7 -

Total $ 331 $ 14 $ 484 $ 47

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 se realizaron las siguientes reestructuraciones de crédito:

2014 2013

Créditos comerciales Vigente Vencida Vigente Vencida

Moneda nacional $ 34 $ 29 $ 9 $ 128Dólares - - - -

Créditos financieros

Moneda nacional - - - 1Dólares - - - -

Créditos gubernamentales

Moneda nacional - - 136 -

Créditos al consumo

Moneda nacional - - - -

Créditos a la vivienda

Moneda nacional - - - -

Total $ 34 $ 29 $ 145 $ 129

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, por la reestructuración de estos créditos se obtuvieron garantías adi-cionales o concesiones otorgadas en los créditos reestructurados, que fueron:

Naturaleza 2014 2013

Hipotecaria sobre departamento o condominio $ 5 $ -Garantía Nafin - 2Otras garantías 10 15

Total $ 15 $ 17


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En 2014 el Grupo no realizó ninguna adjudicación de bienes ($56 en 2013).

Las concesiones otorgadas en los créditos reestructurados fueron por cambio del plazo y forma de pago.

En los créditos vencidos reestructurados en el ejercicio, no hubo acuerdos de capitalizar intereses venci-dos no cobrados.

En el ejercicio 2014, el Grupo eliminó créditos vencidos que fueron provisionados al 100% por $271 (en2013 no se realizó eliminación de créditos vencidos); asimismo, no se recuperó cartera de crédito quefuera castigada.

En los periodos de 2014 y 2013, el Grupo no adquirió cartera de crédito, por lo que no realizó las estima-ciones relacionadas con dicha cartera; asimismo, el Grupo no efectuó cesiones de cartera de crédito.

El monto total de los descuentos y redescuentos otorgados por el Grupo al 31 de diciembre de 2014 as-

ciende a $3,714 ($4,316 en 2013), que corresponden a préstamos otorgados por Nacional Financiera,

S. A, Fideicomisos Instituidos de Relación con la Agricultura (FIRA) y préstamos de Sociedad Hipotecaria

Federal, S. N. C. (SHF), que representan una obligación directa para el Banco frente a dichos organismos.

Por tal motivo, el Banco otorga crédito para apoyos financieros en moneda nacional y dólares, conside-

rándolos como cartera propia.

Derivado de la suspensión de la acumulación de intereses de la cartera vencida durante 2014, el impactoen el estado de resultados asciende a $58 ($123 en 2013).

El Grupo no se ha apegado a ningún programa de apoyo crediticio.

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 los montos de los créditos relacionados, de acuerdo con las reglas de losartículos 73 y 73 Bis de la Ley en vigor, ascendieron a $247.01 y $535.41, respectivamente.

Derivado del proceso de calificación trimestral de cartera serán considerados como créditos emproblema-dos, aquellos cuya calificación del crédito sea “D” y “E”.

Al 31 de diciembre de 2014 los saldos de la cartera comercial emproblemada vigente y vencida ascienden a$13.72 y $237.12 ($75.75 y $471.38, respectivamente, en 2013).

Durante los ejercicios concluidos el 31 de diciembre de 2014 y 2013 no se reconocieron intereses deriva-dos de capitalizaciones por reestructuración de créditos.

Políticas y procedimientos para el otorgamiento, control y recuperación de créditos, así como las relativasa la evaluación y seguimiento del riesgo crediticio

Entre las principales políticas implementadas que deben cumplir los solicitantes de crédito son:

1. Que el cliente no se encuentre en situación de quiebra técnica.

2. Que el monto del financiamiento solicitado no resulte desproporcionado en función del nivel de ven-tas y/o del capital contable. Para financiamiento de proyectos de inversión, el monto máximo a finan-ciar será el equivalente al 50% del valor total del proyecto.


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3. Que la razón financiera de apalancamiento pasivo total/capital contable total no sea superior a 2.0,dependiendo el giro del solicitante.

4. Que la empresa solicitante no sea de reciente creación, a menos que se trate de un proyecto de inver-sión, en el que demuestren experiencia y éxitos en al menos dos proyectos similares.

5. Que la calificación de la experiencia de pago otorgada por otros bancos en el reporte del buró de cré-dito sea A1, A2, B1, B2 o como máximo B3.

6. No estar o haber estado en suspensión de pagos.

7. No estar demanda o tener embargo por importe superior al 10% al crédito solicitado.

8. No haber reportado pérdidas en los últimos dos ejercicios, a menos que se observe en los más recien-tes que la tendencia de pérdidas se ha revertido y esté generando utilidades.

9. Se aceptan personas físicas con actividad empresarial si la unidad económica está organizada como sifuera una empresa y cumpla los numerales 1 a 7 anteriores.

10. Se puede acreditar a personas físicas inversionistas de nuestra banca privada, para apoyar su liquidez,a través de préstamos con garantía prendaria de sus propias inversiones.

11. Para presentar a Comité de Crédito, en el caso de créditos nuevos, la calificación del deudor debe sercon riesgo máximo de B3, a menos que se trate de créditos con garantía prendaria sobre efectivo o so-bre derechos de depósitos o StandBy a favor del Grupo, expedido por un banco extranjero de primerorden.

12. Para otorgar líneas nuevas revolventes y/o acceder a su renovación, la solicitante debe cumplir lo si-guiente de acuerdo con los dos últimos estados financieros:

Índice de Altman mayor o igual a 2.Calificación de riesgo financiero A1 o A2.Calificación de experiencia de pago A1 o A2.

13. Actividades que no so serán atendidas en materia de crédito:

Sector financiero no bancario.Industria textil.Construcción de oficinas.Empresas con mala situación financiera.Empresas dedicadas a la elaboración de software.Empresas dedicadas a la comercialización de vinos y licores.Sociedades civiles y asociaciones civiles.Empresas controladoras o holdings.Escuelas.Clubes sociales y deportivos.Uniones de productores y comerciantes.Cámaras industriales y comerciales.Partidos políticos.Sindicatos.


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Periodísticas.Abogados.Ejidatarios.Sociedades cooperativas.Bares y clubs nocturnos.

Los comités de crédito podrán autorizar, aunque cuando no se cumpla cualquiera de los puntos anterio-res, sobre la base del conocimiento del cliente que tengan.

Principales políticas de administración de crédito

Las principales políticas implementadas por el Grupo son:

a. Creación y mantenimiento del expediente de crédito, para dar seguimiento a un acreditado y los crédi-

tos otorgados.

b. Toda la documentación que soporte la operación de crédito debe ser custodiada por el área de créditocorrespondiente.

c. Revisión mensual obligatoria de todos los clientes de crédito para su calificación de crédito sobre labase de la metodología establecida en las disposiciones de carácter general emitidas por la Comisión.

d. Dar seguimiento a las obligaciones de hacer y no hacer establecidas en los contratos de crédito comoson:

Actualización del reporte de visita ocular y/o reporte de supervisión semestral máximo anual.Actualización de estados financieros internos de manera semestral.Actualización de estados financieros dictaminados según aplique.Pólizas, recibos y endosos.Revisión anual de líneas de crédito.Actualización de las garantías prendarias.Revisión del historial de pagos, observando el comportamiento de pago del cliente a través de laconsulta semestral máximo anual al buró de crédito, misma que también servirá para los efectos dela calificación de cartera.Revisión del manejo de la chequera de acreditado, promedio de depósitos y cheques devueltos.

e. Creación de estimaciones preventivas derivadas del proceso de calificación de cartera

f. Políticas de cobranza: la administración del crédito termina hasta que se cobra totalmente el capital ylos accesorios de cada uno de los créditos otorgados a un cliente. La cobranza puede ser de tres tipos:

1. Normal.2. Administrativa.3. Litigiosa o contenciosa.

g. Políticas de reestructura de crédito o créditos en observación: la Dirección de Crédito, conjuntamentecon la Dirección Comercial, son las encargadas de monitorear los créditos emproblemados, en los quela probabilidad de no pago se haya evidenciado fuertemente.


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Política contable y método para identificar créditos comerciales emproblemados

Políticas y procedimientos establecidos para determinar concentraciones de riesgos de crédito.

Las políticas establecidas para la concentración de cartera del Grupo, contenidas en el manual de crédito,se refieren a los importes a otorgar a cada uno de los principales sectores y subsectores económicos, de-terminando el importe máximo de otorgamiento en función a un porcentaje del capital neto de las subsi-diarias, tanto como para personas físicas como morales, estableciéndose a su vez las concentracionesdeseadas de acuerdo con los tipos de crédito, plazos y monedas, que permitan ubicar y concentrar losefectos de la calificación de la cartera que de ellos emane, en los niveles que demanden menores requeri-mientos de las estimaciones preventivas para riesgos crediticios.

Las metas de concentración de cartera establecidas en el manual de crédito, así como su seguimientotrimestral, permiten mantener una adecuada diversificación del portafolio de crédito en atención al mer-cado objetivo del Grupo.

Créditos relacionados:

Estos créditos en su conjunto no excederán del 50% del capital básico del Grupo, los cuales deben seraprobados por el Consejo de Administración.

El Grupo se ajustó a los límites máximos de financiamiento establecidos para una misma persona o grupode personas que representen riesgo común, asimismo, no hubo ninguna operación celebrada con clientesconsiderados como una persona o grupo de personas que representando en una o más operaciones pasi-vas a cargo del Grupo rebasaran el 100% del capital básico.

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 los deudores, cuyos riesgos rebasan el 10% del capital básico, son:

2014Capital

Cliente Monto básico (%)

Acreditado 1 $ 1,463 65.37Acreditado 2 891 39.80Acreditado 3 684 30.57Acreditado 4 535 23.88Acreditado 5 442 19.74Acreditado 6 333 14.86Acreditado 7 323 14.44Acreditado 8 306 13.67Acreditado 9 270 12.04Acreditado 10 254 11.33Acreditado 11 246 10.98Acreditado 12 240 10.73Acreditado 13 234 10.47Acreditado 14 231 10.32

Total $ 6,452


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2013Capital

Cliente Monto básico (%)

Acreditado 1 $ 1,482 73.40Acreditado 2 1,006 49.84Acreditado 3 864 42.81Acreditado 4 514 25.48Acreditado 5 502 24.85Acreditado 6 356 17.61Acreditado 7 353 17.47Acreditado 8 302 14.97Acreditado 9 301 14.90Acreditado 10 265 13.14Acreditado 11 255 12.63Acreditado 12 252 12.47Acreditado 13 242 11.97Acreditado 14 236 11.70Acreditado 15 215 10.65

Total $ 7,145

Los deudores cuyo riesgo rebasan al 10% del capital básico al 31 de diciembre de 2014 y 2013, (de acuerdocon el artículo 56), se muestran a continuación:

2014 2013

Capital CapitalMonto básico (%) Monto básico (%)

Acreditado 1 $ 535 23.88 $ 1,006 49.84Acreditado 2 333 14.86 515 25.48Acreditado 3 323 14.44 356 17.61Acreditado 4 306 13.67 353 17.47Acreditado 5 270 12.04 302 14.97Acreditado 6 254 11.33 301 14.90Acreditado 7 246 10.98 265 13.14Acreditado 8 240 10.73 255 12.63Acreditado 9 234 10.47 252 12.47Acreditado 10 231 10.32 241 11.97Acreditado 11 - - 236 11.70Acreditado 12 - - 215 10.65

Total $2,972 $ 4,297

Capital básico al30 de septiembre $2,239 $ 2,019

10% del capitalbásico de septiembre $ 224 $ 202


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Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el monto máximo de financiamiento de los tres mayores deudores ogrupos con un riesgo común son:

Monto

2014 2013

Acreditado 1 $ 1,463.28 $ 1,006.24Acreditado 2 891.04 514.52Acreditado 3 684.43 355.57

Total $ 3,038.75 $ 1,876.33

Monto máximo de financiamiento de los tres mayores deudores o grupos con un riesgo común.

Monto

2014 2013

Acreditado 1 $ 534.64 $ 1,481.91Acreditado 2 332.70 1,006.24Acreditado 3 323.16 864.33

$ 1,190.50 $ 3,352.48

Nota 10 - Otras cuentas por cobrar - Neto:

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 las otras cuentas por cobrar se integran como sigue:

Concepto 2014 2013

Deudores por compraventa de divisas fecha valor $2,524 $ 734Partidas asociadas a operaciones crediticias* 798 1,335Otros deudores* 177 123Préstamos al personal de la institución 106 68Deudores por colaterales otorgados en efectivo 64 90Sociedades de inversión 3 5Saldos a favor de impuestos 18 13

3,690 2,368Estimación por irrecuperabilidad o difícil cobro (16) (17)

Total $3,674 $ 2,351

(1) En 2014 se incluyen $742.61 ($1,239.61 en 2013) por concepto de capital e intereses de créditosdenominados “Renueva tu Hogar”, “2do. Crédito”, “Infonavit Total” y “Mejoravit Remodelación” queel Grupo opera en conjunto con el Infonavit. El proceso de operación acordado por ambas partes con-templa el desfase de 30 a 60 días para el reconocimiento como cartera de crédito a partir de la disper-sión de flujos de efectivo de los créditos originados, lo anterior se debe a los procesos operativos delInfonavit y la obligación que tiene el Grupo para reportar de manera individualizada la informaciónrequerida por la Comisión. Dicho importe fue reconocido como cartera de crédito en enero, febrero ymarzo de 2015.


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(2)El Banco tiene reconocidas otras cuentas por cobrar por garantías realizadas que están en proceso derecuperación, por un importe de $35, neto de una estimación de irrecuperabilidad de $5, con unaantigüedad mayor a un año. La Administración del Banco y sus asesores legales consideran queexisten elementos jurídicos y una alta probabilidad para obtener la recuperación de dichos montos, porlo que el Banco ha considerado no registrar ninguna estimación preventiva para riesgos crediticiossobre dichas cuentas por cobrar.

(3) El Banco en diciembre de 2012 fue instruido a realizar una transferencia por $53 (3.6 millones dedólares estadounidenses) a una cuenta de Bank of America, N. A. El Gobierno de Estados Unidos deAmérica, incautó los recursos y, el Banco está buscando la devolución por la vía legal de dichosfondos, por haber quedado subrogado en los derechos de su cliente mediante el pago que le hizo de lacantidad indebidamente cargada en su cuenta, para ello, el Banco actualmente se encuentra enperíodo de ofrecimiento y desahogo de las pruebas de cada una de las partes, tendientes a acreditarsus respectivas acciones y defensas. El juicio está programado para ser resuelto en diciembre de 2015.Fecha en la que se considera obtener la devolución de los Fondos incautados indebidamente, ya que elGobierno de los Estados Unidos tienen la difícil carga de probar que los fondos en disputa fueronincautados de manera legal y el Banco solo tiene que acreditar que está legitimado para pedir sudevolución. La Administración del Banco y sus asesores legales opinan que existen suficienteselementos jurídicos para obtener la recuperación de dicho monto, por lo que el Banco ha consideradono registrar la estimación por irrecuperabilidad o difícil cobro sobre el monto de los fondosincautados.

Las cuentas y documentos por cobrar en moneda extranjera ascienden a $136.08 y $151.95, por 2014 y2013, respectivamente.

Nota 11 - Bienes adjudicados:

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 los bienes adjudicados o recibidos mediante dación en pago, se inte-gran como sigue:

2014 2013

Inmuebles adjudicados $ 91.82 $ 98.88Estimación para baja de valor (33.64) (27.13)

$ 58.18 $ 71.75

El procedimiento utilizado para la valuación y la determinación de la estimación para baja de valor dedichos bienes, consiste en la aplicación de los porcentajes en función del tiempo transcurrido.

El Grupo, en 2014, no obtuvo en adjudicación o dación en pago de bienes; sin embargo, si realizó la ventade 5 bienes adjudicados en $8.21 generando pérdida de $0.72, registrados en los resultados del presenteejercicio.

El Banco, en 2013, se adjudicó 19 departamentos ubicados en Ixtapa Zihuatanejo en los desarrollos deno-minados Residencial M.G.I., S. A. de C.V., y Promotora IXTPV S. A. de C. V., por $27.59 y $14.37, res-pectivamente. Asimismo, se tuvo un adjudicado de Transporjoaquin, S. A. de C. V., por $7.23


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Nota 12 - Análisis de inmuebles, mobiliario y equipo:

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 los inmuebles, mobiliario y equipo se analizan como sigue:

31 de diciembre de Tasa anual dedepreciación

Componentes sujetos a depreciación 2014 2013 (%)

Edificio $ 12 $ 69 5Mobiliario y equipo de oficina 111 80 10Equipo de transporte 104 257 25Equipo de cómputo 118 110 30Plataforma tecnológica 882 813 5Equipo industrial y construcción 106 101

1,333 1,430

Menos: depreciación acumulada 347 391

986 1,039

Gastos de instalación - Neto 45 53

Componentes no sujetos a depreciación

Terreno 12 56

$1,043 $1,148

La depreciación registrada en resultados de 2014 y 2013 asciende a $121.59 y $136.35, respectivamente, lacual se encuentra reconocida en el rubro de gastos de administración y promoción.

Existen activos totalmente depreciados por $79 y $36 al 31 de diciembre de 2014 y 2013, respectivamente,correspondientes a mobiliario y equipo de oficina, equipo de cómputo y equipo de transporte.

Al 31 de diciembre de 2014 no se ha realizado un estudio para determinar el valor de uso y definir si existeo no deterioro en el valor de los activos fijos, ya que no existen factores que indiquen deterioro en dichosactivos.

Arrendamiento capitalizable

En diciembre 2013 el Grupo realizó la venta de su inmueble ubicado en Presidente Masaryk 2014, 2o. pisoen Polanco Chapultepec, D. F. a una parte relacionada denominada Mifel, S. A. de C. V., SociedadFinanciera de Objeto Múltiple, Entidad Regulada (Mifel SOFOM) por $96.26 generando una utilidad por$45.99, posteriormente realizó un arrendamiento capitalizable por este mismo inmueble bajo las si-guientes condiciones:

a. Costo de adquisición del bien objeto del contrato $104.87.b. Plazo forzoso: 120 meses.c. Tasa de interés: TIIE (28 días)+ 3.5%d. Precio opción de compra: $.96 + IVA.


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e. Cálculo de intereses: la tasa se dividirá entre 360 y el resultado así obtenido se multiplicara por 30.4días efectivamente transcurridos durante el periodo en el cual se devenguen los intereses en dicha tasa.

A continuación se muestra el valor presente de la inversión que tiene el Grupo, en su carácter dearrendatario, en arrendamientos capitalizables:

Componentes sujetos a depreciación 2014 2013

Total de pagos mínimos futuros 9.98 177.60Intereses descontados 0.06 81.34Valor presente de los pagos mínimos futuros 0.74 96.26

Con fecha 28 de noviembre de 2014, el Grupo solicitó terminar anticipadamente el contrato de arrenda-miento financiero que tenía con Mifel SOFOM con saldo insoluto a la fecha del aviso de $90.59 para locual basado en la cláusula Vigésima Sexta del contrato optó por la opción (iii), que se refiere a la venta delinmueble a un tercero mediante participación del precio de venta.

Mifel SOFOM, realizó la venta de dicho inmueble el 20 de diciembre de 2014, en un precio de $108.53,con lo que canceló el pasivo del Grupo y le participó de la venta de conformidad con lo establecido en elpárrafo anterior. Esta operación generó al Grupo una utilidad de $14.93 registrada en los resultados delejercicio 2014.

Nota 13 - Análisis de otros activos, cargos diferidos e intangibles:

El saldo de este rubro se integra como sigue:

31 de diciembre de

2014 2013

Pagos anticipados*

$ 61 $ 58Gastos anticipados 5 4Depósitos en garantía 10 10Gastos por emisión de títulos 72 81Crédito mercantil 3 3Pagos provisionales 1 29Pagos anticipados a desarrollo tecnológico 11 20Otros conceptos 53 31

$ 216 $ 236

* Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 el Grupo mantiene pagos anticipados por $3 realizados en 2008 parala creación de una casa de bolsa. No se ha determinado un deterioro de este monto con base en los be-neficios futuros.


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Dentro del rubro de crédito mercantil, los conceptos que lo integran se encuentran distribuidos como sedescribe a continuación:

31 de diciembre de

2014 2013

Otros activos sujetos a amortización 6.90 6.91

Menos amortización acumulada (4.33) (2.59)

$ 2.57 $ 4.32

Nota 14 - Inversiones permanentes en acciones:

La inversión en acciones al 31 de diciembre de 2014 y 2013 se integra a continuación:

Compañía Porcentaje 2014 2013

Cecoban 0.03 $ 1.38 $ 1.94Trans Union de México, S. A. de C. V. 0.10 0.49 0.44Dun & Bradstreet, S. A. 0.10 0.15 0.11Mifel 1, S. A. de C. V. 100 0.70 0.88Valorum Uno, S. A. de C. V. 0.07 1.35 1.33Valorum Dos, S. A. de C. V. 100 0.25 0.44Valorum Tres, S. A. de C. V. 0.38 1.45 1.43Valorum Cuatro, S. A. de C. V. 0.58 1.05 1.07Valorum Cinco, S. A. de C. V. 100 0.08 0.00Valorum Seis, S. A. de C. V. 100 0.31 0.00Valorum Siete, S. A. de C. V. 100 0.02 0.01

$ 7.23 $ 7.65


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Nota 15 - Captación tradicional:

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 la captación tradicional por tipo de moneda se integra como sigue:

Moneda extranjeraMoneda nacional valorizada Total

2014 2013 2014 2013 2014 2013Depósitos de exigibilidadInmediata

Sin intereses $ 2,499 $ 1,341 $ 371 $ 355 $ 2,870 $ 1,696Con intereses 1,880 1,808 - - 1,880 1,808

Depósitos a plazo

Del público en general 9,934 6,601 1,180 408 11,114 7,009Mercado de dinero* 3,341 7,033 - - 3,341 7,033Bonos bancarios encirculación - - 49 55 49 55

Total $ 17,654 $ 16,783 $1,600 $ 818 $ 19,254 $ 17,601

Estos pasivos devengan intereses a las tasas promedio que a continuación se indican, dependiendo deltipo de instrumento y saldo promedio mantenido en las inversiones:

Tasas 2014 Tasas 2013

Moneda Moneda Moneda Monedanacional extranjera nacional extranjera

(%) (%) (%) (%)

Captación tradicional 2.87 0.68 3.33 0.42Depósito de exigibilidad inmediata 0.81 0.00 1.08 0.00Depósitos a plazo 3.42 0.92 3.87 0.76Títulos de crédito emitidos - 1.03 1.04


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Nota 16 - Préstamos interbancarios y de otros organismos:

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 el valor de este rubro se integra como sigue:

31 de diciembre de

Moneda extranjeraMoneda nacional valorizada Total

2014 2013 2014 2013 2014 2013De exigibilidad inmediata y decorto plazo:

Préstamos de Banxico $ - $ 2,003 $ - $ - $ - $ 2,003Préstamos de banca múltiple - 300 - - - 300Préstamos de banca dedesarrollo 1,678 2,083 1,220 678 2,898 2,761Fondos de fomento 653 1,015 - - 653 1,015

Total de exigibilidad inmediatay corto plazo 2,331 5,401 1,220 678 3,551 6,079

De largo plazo:

Préstamos de banca dedesarrollo 4,603 109 31 43 4,634 152Fondos de fomento 272 388 - - 272 388

Total a largo plazo 4,875 497 31 43 4,906 540

Total de préstamosinterbancarios y de otrosorganismos $ 7,206 $ 5,898 $1,251 $ 721 $ 8,457 $ 6,619

Los préstamos interbancarios y de otros organismos contratados por las empresas del Grupo, están pac-tados a plazos de siete días a 13 años (seis días a 13 años para 2013) y a tasas que fluctúan entre 0.67 y8.14% anual (0.57% y 8.97% para 2013).

Dichos préstamos se encuentran contratados con instituciones financieras nacionales, sin existir algunaconcentración significativa en alguna de ellas.

En relación con las líneas de crédito recibidas por el Grupo, el importe no utilizado de las mismas semuestra a continuación:

2014 2013

FIRA $ 4,476 $ 3,998NAFIN 223 615SHF 731 0BANCOMEXT 615 446

$ 6,045 $ 5,059


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Algunos de los préstamos que tiene contratados el Banco establecen ciertas obligaciones de hacer y nohacer, las cuales han sido cubiertas al 31 de diciembre de 2014 y 2013.

Nota 17 - Acreedores diversos y otras cuentas por pagar:

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 el saldo de este rubro se integra como sigue:

2014 2013

Acreedores por liquidación de operaciones $ 910.64 $ 61.58Cheques de caja 93.44 15.80Acreedores diversos 73.10 70.55Otros pasivos derivados de la prestación de servicios bancarios 68.67 52.66Cheques certificados 57.79 17.59Impuestos por pagar 38.06 44.04Otras provisiones 28.40 10.13Provisión para obligaciones laborales posteriores al retiro 21.00 -Depósitos en garantía 13.69 16.30Impuesto al Valor Agregado (IVA) por pagar 12.16 3.12PTU por pagar 10.64 0.02Impuestos a la utilidad por pagar 4.26 6.33Prima de antigüedad e indemnización 3.18 -Cobros por aplicar 0.47 5.40Dividendos por pagar 0.41 0.61Otros impuestos y derechos por pagar 0.14 0.12Retenciones 0.07 -Acreedores por adquisición de activos - 0.63Depósitos no identificados - 0.46

$1,336.12 $ 305.34

A continuación se presenta el análisis de movimientos de las provisiones más significativas:

Saldo al Saldo al 311 de enero de diciembre

Tipo de provisión de 2014 Incrementos Aplicación Cancelaciones de 2014

A corto plazo:Provisión $ 5.03 $ 250.43 $ 202.81 $ - $ 52.65

Total $ 5.03 $ 250.43 $ 202.81 $ - $ 52.6


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Saldo al Saldo al 311 de enero de diciembre

Tipo de provisión de 2013 Incrementos Aplicación Cancelaciones de 2013

A corto plazo:Provisión $37.53 $ 112.01 $ 144.51 $ - $ 5.03

Total $37.53 $ 112.01 $ 144.51 $ - $ 5.03

A largo plazo:Para primas de antigüedad $ 2.69 $ .96 $ 3.62 $ .03 $ -Para indemnización 18.02 14.31 31.46 .87 -

Total $ 20.71 $ 15.27 $ 35.08 $ .90 $ -

Nota 18 - Obligaciones subordinadas en circulación:

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 existen obligaciones subordinadas en circulación por $2,240 y $1,988,respectivamente, que incluyen intereses devengados por $28.34 y $25.15, respectivamente.

En Asamblea General Extraordinaria de Accionistas, celebrada el 30 de abril 2012, se aprobó la emisiónde obligaciones subordinadas preferentes respecto de otros títulos subordinados no preferentes y no sus-ceptibles de convertirse en acciones por un monto de principal de hasta 200 millones de dólares, con unplazo de 10 años. Dicha emisión se llevó a cabo el 16 de mayo de 2012 por un importe de 150 millones dedólares. Los intereses se devengan a una tasa anual fija del 9.75%, y se pagan de manera semestral, el 16de mayo y 16 de noviembre de cada año. El principal se pagará al vencimiento de los títulos subordina-dos.

En Asamblea General Extraordinaria de Accionistas, celebrada el 6 de julio y protocolizada el 16 de juliode 2007, se aprobó la emisión de obligaciones subordinadas perpetuas, no acumulativas, no preferentes yno susceptibles de ser convertidas en acciones, por un monto de hasta 125 millones de dólares, sin plazo ysin vencimiento del principal. Dicha emisión se llevó a cabo el 25 de julio de 2007 por un importe de 100millones de dólares. Los intereses se devengaban a una tasa anual fija del 11%, y se pagaban cada 90 días,el 25 de octubre, enero, abril y julio de cada año.

Las obligaciones emitidas son consideradas como capital para el Grupo para efectos del índice de capi-talización y son redimibles a opción del Grupo a partir del quinto año. Los recursos han sido utilizadospara los fines corporativos del Grupo.


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Nota 19 - Beneficios a los empleados:

a. Conciliación entre los saldos iniciales y finales del valor presente de las Obligaciones por BeneficiosDefinidos (OBD) para los ejercicios de 2014 y 2013:

2014 2013

Primas Otros Primas Otrosde indemnización de indemnización

antigüedad legal antigüedad legal

OBD al 1 de enero ($ 3.83) ($ 48.01) ($ 4.18) ($ 44.90)Más (menos):Costo laboral del servicio actual (0.81) (7.30) (0.83) (6.60)Costo financiero (0.27) (3.52) - (2.97)Pérdidas (ganancias) actuarialesgeneradas en el periodo (0.21) (10.36) (27.51)Beneficios pagados 0.54 16.16 1.18 33.97Costo laboral del servicio pasado (0.06) (0.55) -

OBD al 31 de diciembre ($ 4.64) ($ 53.58) ($ 3.83) ($ 48.01)

b. El valor de las obligaciones por beneficios adquiridos al 31 de diciembre de 2014 y 2013, ascendió a$1.236 y $1.056, respectivamente.

c. Conciliación de la OBD, Activos del Plan (AP) y Pasivo Neto Proyectado (PNP).A continuación se muestra una conciliación entre el valor presente de la OBD y del valor razonable delos AP, y el PNP del Grupo reconocido en el balance general:

Prima de antigüedad al Indemnización legal al31 de diciembre de 31 de diciembre de

2014 2013 2014 2013Pasivos laborales:OBD ($ 4.64) ($ 3.83) ($ 53.58) ($ 48.01)AP - - - -

Situación de financiamiento (4.64) (3.83) (53.58) (48.01)Menos (más): partidas pendientesde amortizar:(Ganancias) pérdidas actuariales 1.43 1.10 44.99 53.56Pérdidas actuariales aplicadas 0.01 0.18 (13.09) (16.76)

A/(PNP) ($ 3.20) ($ 2.55) ($ 21.68) ($ 11.21)

Al de diciembre de 2014 el PNP de Operadora es de $0.69


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d. CNP

A continuación se presenta un análisis del CNP por tipo de plan:

Prima de antigüedad al Indemnización legal al31 de diciembre de 31 de diciembre de

CNP 2014 2013 2014 2013

Costo laboral del servicio actual $ 0.81 ($ 0.83) $ 7.30 ($ 6.60)Costo financiero 0.28 ( 0.28) 3.52 (2.97)Amortización de partidaspendientes de amortizar 0.06 0.11 15.11 (18.24)

Total $ 1.15 $ 1.00 $ 25.93 ($27.81)

En el ejercicio de 2014, el Grupo registró como un movimiento del año en resultados de ejerciciosanteriores el pasivo por beneficios a empleados de 2013 por $14, neto de ISR y PTU diferidos de $6;sin embargo, este importe, debido a su poca importancia, se debió haber registrado como unmovimiento del año afectando los resultados de 2014.

e. Principales hipótesis actuariales

Las principales hipótesis actuariales utilizadas, expresadas en términos absolutos, así como las tasasde descuento, rendimiento de los AP, incremento salarial y cambios en los índices u otras variables,referidas al 31 de diciembre de 2014 y 2013, son como sigue:

Experiencia de mortalidad

Para 2014 y 2013 fue utilizada la tabla de mortalidad denominada Experiencia MexicanaCNSF-2000-I.

Experiencia de rotación

La tabla de rotación muestra los siguientes índices:

Índice

2014 2013Edad (%) (%)

20 16.32 16.3230 7.76 7.7640 5.20 5.2050 0.64 0.64


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Las bases económico-financieras utilizadas son:

2014 2013(%) (%)

Tasa de descuento: 6.53 7.24Tasa de incremento y carrera salarial: 5.24 5.24Tasas de rendimiento de activos: N/A N/ATasa de inflación estimada: 4.00 4.00Tasa de incremento al salario mínimo 4.00 4.00

Método de financiamiento

El método de financiamiento utilizado para efectos contables, es el descrito en el párrafo 52 de laNIF D-3.

f. Valor de la OBD, AP y situación del plan por los últimos cuatro periodos anuales:

El valor de la OBD, el valor razonable de los AP, la situación del plan, así como los ajustes por expe-riencia de los últimos cuatro años se muestra a continuación:

Prima de antigüedad:

Ajustes porValores históricos experiencia

Año OBD AP Situación del plan OBD AP

2014 $ 4.64 - $ 4.64 - -2013 3.84 - 3.84 - -2012 4.18 - 4.18 - -2011 3.52 - 3.52 - -2010 3.24 - 3.24 - -

Indemnización legal:

Ajustes porValores históricos experiencia

Año OBD AP Situación del plan OBD AP

2014 $ 53.58 - $ 53.58 - -2013 48.01 - 48.01 - -2012 44.90 - 44.90 - -2011 34.06 - 34.06 - -2010 27.04 - 27.04 - -


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g. PTU

El Banco principal subsidiaria del Grupo, está sujeto al pago de la PTU, la cual se calcula aplicando losprocedimientos establecidos por la Ley del Impuesto sobre la Renta (LISR). En octubre de 2013 seemitió una nueva LISR que entró en vigor el 1 de enero de 2014 y modifica el procedimiento paradeterminar la base gravable para el cálculo de la PTU, la cual se debe determinar con base en loestablecido en el artículo 9 de la LISR, en el que se considera como base gravable la utilidad fiscal paraefectos de ISR, sin disminuir la PTU pagada ni las pérdidas fiscales amortizadas y disminuyendo elimporte de los salarios exentos no deducibles. Hasta el 31 de diciembre de 2013 la PTU se calculaba deacuerdo con la mecánica establecida en el artículo 10 de la LISR.

En 2014 se determinó una PTU causada de $11. La base gravable de PTU difiere del resultado contabledebido principalmente a que para efectos contables se reconoce la depreciación a valores históricos,mientras que para efectos de PTU causada, se reconoce la misma base gravable que para ISR, como semenciona en el párrafo anterior, lo cual genera diferencias en el tiempo en que algunas partidas seacumulan o deducen contable y para efectos de PTU causada, así como por aquellas partidas que soloafectan el resultado contable o de PTU causada del año.

La provisión para PTU se analiza a continuación:


2014 2013

PTU causada $ 11 $ -PTU diferida (22) (14)

Total Provisión ($ 11) ($ 14)

Se reconoció en el Capital contable del Banco principal subsidiaria del Grupo Financiero una PTU di-ferida a favor por aquellas partidas cuyos efectos se reconocen en el capital netas de impuestos de$1.38

La determinación de la base para PTU es con base en el artículo 9 de la LISR para 2014 y con elartículo 10 en 2013.

Las principales diferencias temporales sobre las que se reconoció PTU diferida se analizan a continua-ción:

31 de diciembre de

2014 2013

Comisiones cobradas por anticipado $ 34 $ 36Valor de bienes adjudicados 90 80Activo fijo (138) 44Estimación de cartera y cuentas incobrables 329 21Otras diferencias temporales 33 (15)Valuación a valor razonable 16 (28)

Total de partidas para diferido 364 138

Tasa de PTU aplicable 10% 10%

PTU diferida $36.40 $13.80


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La PTU causada y diferida es presentada en los gastos de administración y promoción en el estado deresultados.

Nota 20 - Capital contable:

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 el capital social del Grupo está integrado como sigue:

Acciones*

Descripción Importe

Serie “O”, Clase I, representativa del capital mínimo fijo sin195,000,000 derecho a retiro $ 195

Serie “O”, Clase II, representativa de la parte variable del82,748,498 capital 83

Serie “O”, Clase II, representativa de la parte variable del(3,218,985) capital suscrito no pagado (3)

274,529,513 Capital social pagado histórico 275

Incremento por actualización al 31 de diciembre de 2007 652

Capital social al 31 de diciembre de 2014 $ 927

* Acciones nominativas con valor nominal de un peso cada una, totalmente suscritas y pagadas.

Dividendos

En Asamblea General Ordinaria, celebrada el 27 de febrero de 2013 los accionistas acordaron decretardividendos por $40, con cargo a los resultados de ejercicio anteriores.

La utilidad del ejercicio está sujeta a la disposición legal que requiere que, cuando menos, un 5% de lautilidad de cada ejercicio sea destinada a incrementar la reserva legal hasta que esta sea igual a la quintaparte del importe del capital social pagado.

En octubre de 2013 las cámaras de Senadores y Diputados aprobaron la emisión de una nueva LISR, queentró en vigor el 1 de enero de 2014. Entre otros aspectos, en esta ley se establece un impuesto del 10%por las utilidades generadas a partir de 2014 a los dividendos que se pagan a residentes en el extranjero ya personas físicas mexicanas; asimismo, se establece que para los ejercicios de 2001 a 2013, la utilidadfiscal neta se determinará en los términos de la LISR vigente en el ejercicio fiscal de que se trate.

Los dividendos que se paguen estarán libres del ISR si provienen de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta(CUFIN). Los dividendos que excedan de la CUFIN causarán un impuesto equivalente al 42.86% si se pa-gan en 2015. El impuesto causado será a cargo del Grupo y podrá acreditarse contra el ISR del ejercicio oel de los dos ejercicios inmediatos siguientes. Los dividendos pagados que provengan de utilidadespreviamente gravadas por el ISR no estarán sujetos a ninguna retención o pago adicional del impuesto.

En caso de reducción de capital, los procedimientos establecidos por la LISR disponen que se dé a cual-quier excedente del capital contable sobre los saldos de las cuentas del capital contribuido el mismo tra-tamiento fiscal que el aplicable a los dividendos.

Utilidad integral y utilidad neta por acción


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La utilidad integral por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013, se analiza como sigue:

Concepto 2014 2013

Utilidad neta según el estado de resultados $ 344 $ 113Resultado por valuación de instrumentos de coberturade flujos de efectivo (1) 1Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta -Efecto del cambio en la estimación preventiva para riesgo de crédito (25)Reconocimiento de pasivos laborales al 31 de diciembre de 2013 (8) -

Utilidad integral $ 335 $ 89

Por su parte, la utilidad por acción al 31 de diciembre de 2014 y 2013, es como sigue:

Utilidad neta atribuible al:

Capital ganado 2014 2013

Utilidad neta $ 344 $ 113Promedio ponderado de acciones 274,529,513 274,529,513

Utilidad básica por acción (pesos) $ 1.2534 $ 0.4116

Nota 21 - Impuestos sobre la renta y empresarial a tasa única:

Nueva LISR

En octubre de 2013 las Cámaras de Senadores y de Diputados aprobaron la emisión de una nueva LISR, lacual entró en vigor el 1 de enero de 2014, abrogando la LISR publicada el 1 de enero de 2002. La nuevaLISR recoge la esencia de la anterior LISR, sin embargo, realiza modificaciones importantes, entre lascuales se pueden destacar las siguientes:

i. Limita las deducciones en aportaciones a fondos de pensiones y salarios exentos, arrendamiento deautomóviles, consumo en restaurantes y en las cuotas de seguridad social; asimismo, elimina la de-ducción inmediata en activos fijos.

ii. Elimina la posibilidad para las instituciones de crédito de deducir las Reservas Preventivas Globalesde Cartera hasta por el importe del 2.5% del promedio de su cartera de créditos, y establece a travésdel artículo 9 transitorio en su fracción XIV, el mecanismo por medio del cual el importe de las reser-vas constituidas hasta el 31 de diciembre de 2013, serán acumuladas en los ejercicios posteriores.

iii. Generaliza el procedimiento para determinar la ganancia en enajenación de acciones.

iv. Modifica el procedimiento para determinar la base gravable para la PTU, establece la mecánica paradeterminar el saldo inicial de la cuenta de capital de aportación y de la CUFIN, y establece una nuevamecánica para la recuperación del impuesto al activo.

v. Establece una tasa del ISR aplicable para 2014 y los siguientes ejercicios del 30%; a diferencia de laanterior LISR que establecía una tasa del 30, 29, y 28% para 2013, 2014 y 2015, respectivamente.


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El Grupo ha revisado y ajustado el saldo de impuesto diferido al 31 de diciembre de 2014, considerando enla determinación de las diferencias temporales la aplicación de estas nuevas disposiciones, cuyos impactosse detallan en la reconciliación de la tasa efectiva presentada a continuación. Sin embargo, los efectos enla limitación de deducciones y otros previamente indicados se aplicarán a partir de 2014, y afectarán prin-cipalmente al impuesto causado a partir de dicho ejercicio.

En 2014 y 2013 el Grupo determinó una utilidad fiscal de $222.17 y $1.75, respectivamente. El resultadofiscal difiere del contable, principalmente, por aquellas partidas que en el tiempo se acumulan y deducende manera diferente para fines contables y fiscales, por el reconocimiento de los efectos de la inflaciónpara fines fiscales, así como de aquellas partidas que solo afectan el resultado contable o el fiscal.

La provisión para ISR en 2014 y 2013 se analiza a continuación:Año que terminó el31 de diciembre de

2014 2013

ISR causado $ 1 ($ 15)ISR diferido 11 50

Total provisión $ 12 ($ 35)

El importe del ISR diferido por partidas reconocidas en el capital contable afectando los resultados deejercicios anteriores al 31 de diciembre de 2014 fue de $4.13.

La conciliación entre las tasas causada y efectiva del ISR del Banco, subsidiaria que presenta los efectosmás importantes en el consolidado se muestra a continuación:


2014 2013

Utilidad antes de provisiones $355.95 $ 79.33Tasa legal del ISR 30% 30%

ISR a la tasa legal 106.79 23.80

Más menos: efecto de impuesto de las siguientes partidaspermanentes:Gastos no deducibles 14.09 5.02Otras partidas permanentes 3.96 5.14Ajuste anual por inflación (42.99) (3.48)ISR diferido de pérdidas fiscales (67.32) -

Más (menos): efecto del impuesto diferido:Otras partidas (2.14) (65.25)

ISR reconocido en los resultados ($12.39) ($34.77)

Tasa efectiva de ISR 3.48% (43.83%)

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 las principales diferencias temporales sobre las que se reconoció ISRdiferido se analizan a continuación:


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2014 2013

Comisiones cobradas por anticipado $ 34.29 $ 37.73Valor de bienes adjudicados 90.03 79.89Activo fijo 28.04 289.28Estimaciones de cartera y cuentas incobrables 385.54 85.86Otras diferencias temporales 80.64 (14.34)Pérdidas fiscales actualizadas por amortizar 480.52 691.94Valuación a valor razonable 15.62 (27.71)

Total de partidas para diferido 1,114.68 1.142.65Tasa de ISR aplicable 30% 30%

ISR diferido activo neto $ 334.40 $ 342.80

El Grupo tiene pérdidas fiscales pendientes de amortizar actualizadas al 31 de diciembre de 2014 por$480.52 con los siguientes plazos de caducidad:

Año Pérdida Plazo

2011 $ 53.99 20212012 162.64 20222013 251.48 20232014 12.41 2024

$ 480.52

Ley del Impuesto Empresarial a Tasa Única (LIETU)

En octubre de 2013 las Cámaras de Senadores y de Diputados aprobaron la abrogación de LIETU publi-cada el 1 de octubre de 2007, por lo que, a partir de la entrada en vigor del decreto aprobado en octubre de2013, quedarán sin efecto las resoluciones y disposiciones administrativas de carácter general y las resolu-ciones a consultas, interpretaciones, autorizaciones o permisos otorgados a título particular, en materiadel impuesto establecido en la LIETU que se abroga.

El Impuesto Empresarial a Tasa Única (IETU) de 2013 se calculó a la tasa del 17.5% sobre la utilidaddeterminada con base en flujos de efectivo, dicha utilidad es determinada a través de disminuir lasdeducciones autorizadas de la totalidad de los ingresos percibidos por las actividades gravadas, lasdeducciones autorizadas. Al resultado anterior se le disminuyeron los créditos de IETU, según loestablece la legislación vigente.

De acuerdo con la legislación fiscal vigente al 31 de diciembre de 2013, el Grupo debía pagar anualmenteel impuesto que resultara mayor entre el ISR y el IETU. En 2013 el Grupo, después de losacreditamientos, no tuvo IETU por pagar.


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Nota 22 - IPAB:

El 20 de enero de 1999 entró en vigor la Ley de Protección al Ahorro Bancario, como parte de las medidasadoptadas por el Gobierno Federal para afrontar la crisis económica que se presentó a finales de 1994,estableciendo la creación del IPAB, en sustitución del Fondo Bancario de Protección al Ahorro.

El IPAB tiene como propósito aplicar una serie de medidas preventivas tendentes a evitar problemas fi-nancieros que pueden afrontar los bancos, así como asegurarse del cumplimiento de las obligaciones deestas instituciones ante sus depositantes.

El IPAB tiene a su cargo la administración del Sistema de Protección al Ahorro Bancario (SPAB), el cual sereestructura gradualmente conforme a los lineamientos para la mecánica de transición que tiene estable-cida. El nuevo SPAB que entró en vigor en 2005 comprende, entre otros cambios, que la protección a lacaptación del público sea por un monto equivalente a 400,000 UDI (aproximadamente $2.1 y $2.0 al 31de diciembre de 2014 y 2013), quedando excluidos los depósitos interbancarios y aquellos en favor de susaccionistas y altos funcionarios bancarios, entre otros. Los pagos efectuados al IPAB durante 2014 y 2013,por concepto de cuotas, ascendieron a $101 y $88, respectivamente.

Nota 23 - Información por segmentos:

Las principales operaciones por segmentos de negocio que reflejan los estados financieros del Grupo sedetallan a continuación:

2014

BalanceTesorería

Crédito y y bancaConcepto captación de inversión Sofom Operadora Otros Total

Disponibilidades $ - $ 2,723 $ - $ - $ - $ 2,723Inversiones en valores - 3,903 - 30 - 3,933Ajuste por valuación de activosfinancieros - 230 - - - 230Cartera de crédito 24,110 - 1,764 - - 25,874Otros activos 58 2 284 12 5,013 5,369

Total de activos $ 24,168 $ 6,858 $ 2,048 $ 42 $ 5,013 $ 38,129

Captación $ 19,254 $ - $ - $ - $ - $ 19,254Préstamos interbancarios y de otrosorganismos 7,029 - 1,428 - - 8,457Acreedores por reporto - 3,680 - - - 3,680Derivados - 252 - - - 252Obligaciones subordinadas encirculación - 2,240 - - - 2,240Otros pasivos - - 30 1 1,305 1,336Créditos diferidos - - 2 - 41 43

Total de pasivos $ 26,283 $ 6,172 $ 1,460 $ 1 $ 1,346 $ 35,262


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2013

Balance

Tesorería y

Crédito y banca de

Concepto captación inversión Sofom Operadora Otros Total

Disponibilidades $ - $ 3,263 $ 1 $ 1 $ - $ 3,265

Inversiones en valores - 8,313 - 20 - 8,333

Ajuste por valuación de activos

financieros - 133 - - 133

Cartera de crédito 19,341 - 2,113 - - 21,454

Otros activos 72 2 313 16 3,768 4,171

Total de activos $ 19,413 $ 11,711 $ 2,427 $ 37 $ 3,768 $ 37,356

Captación $ 17,601 $ - $ - $ - $ - $ 17,601

Préstamos interbancarios y de otros

organismos 4,982 - 1,637 - - 6,619

Acreedores por reporto - 8,081 - - - 8,081

Derivados - 179 - - - 179

Obligaciones subordinadas en

circulación - 1,988 - - - 1,988

Otros pasivos - - 57 2 246 305

Créditos diferidos - . - 3 - 49 52

Total de pasivos $ 22,583 $ 10,248 $ 1,697 $ 2 $ 295 $ 34,825

2014

Resultados totales de operación

Tesorería

Crédito y y banca de


Ingresos por intereses $ 2,140 $ 300 $ 319 $ 1 $ - $ 2,760

Gastos por intereses (808) (451) (56) - - (1,315)

Estimación preventiva para riesgos

crediticios (417) - (201) - - (618)

Comisiones y tarifas cobradas 19 4 1 26 169 219

Comisiones y tarifas pagadas - - (1) (1) (203) (205)

Resultado por intermediación - 104 - - - 104

Otros ingresos (egresos) de la

operación (7) - 46 2 416 457

Resultados totales de la operación $ 927 $ (43) $ 108 $ 28 $ 382 $ 1,402


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2013

Resultados totales de operación

Tesorería

Crédito y y banca de


Ingresos por intereses $ 1,619 $ 789 $ 358 $ 1 $ $ 2,767

Gastos por intereses (786) (1,042) (71) - - (1,899)

Estimación preventiva para riesgos

crediticios (328) - (234) - - (562)

Comisiones y tarifas cobradas 86 14 1 22 92 215

Comisiones y tarifas pagadas - - (2) (1) (152) (155)

Resultado por intermediación - 336 - - - 336

Otros ingresos (egresos) de la

operación 3 - 58 1 313 375

Resultados totales de la operación $ 594 $ 97 $ 110 $ 23 $ 253 $ 1,077

Los segmentos utilizados para la información por segmentos son:

Crédito y captación: agrupa los movimientos contables relacionados con la operación crediticia, capta-ción vista, captación a plazo, pagarés de tesorería emitidos para fondear cartera de crédito y préstamosde instituciones de banca de desarrollo para fondear créditos.

Tesorería y banca de inversión: agrupa los movimientos contables resultado de la operación de la teso-rería (inversiones en valores, obligaciones subordinadas, reportos y derivados). También agrupa losmovimientos de intermediación por inversiones en mesa de dinero y sociedades de inversión, y resulta-dos de la operación cambiaria.

Factoraje: agrupa los movimientos contables relacionados con la línea de negocios de Factoraje yArrendamiento.

Operadora: agrupa los movimientos contables relacionados con la línea de negocios de la Operadora.

El Grupo presenta el 100% de su operación.

Nota 24 - Cuentas de orden:

a. Compromisos crediticios

Al 31 de diciembre de 2014 el Grupo tenía compromisos y avales para conceder préstamos por $14,793($11,593 en 2013).

El monto de las provisiones registradas al 31 de diciembre de 2014 y 2013, para las cartas de créditoasciende a $0.01 y $0.58, respectivamente, y se encuentra incluido en la estimación preventiva para ries-gos crediticios.


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b. Bienes en fideicomiso o mandato

La actividad fiduciaria que se registra en este rubro se analiza al 31 de diciembre de 2014 y 2013, comosigue:

2014 2013Fideicomisos de:Administración $20,362 $15,965Garantía 26,822 15,492Inversión 5,534 4,649

52,718 36,106Mandatos 8 9

$52,726 $36,115

Los ingresos percibidos por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013, correspondientes a laactividad fiduciaria, ascienden a $62 y $57, respectivamente.

c. Bienes en custodia o en administración

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 este rubro se integra como sigue:

2014 2013

Valores en garantía $42,984 $36,729Valores en administración 3,768 3,974

$46,752 $40,703

El Grupo no obtuvo ingresos por custodia y administración de bienes en los años 2014 y 2013.

d. Operaciones por cuentas de terceros

Los recursos administrados atendiendo a las instrucciones de los clientes para invertir en diversos ins-trumentos del sistema financiero mexicano, se registran en este rubro, al 31 de diciembre de 2014 y 2013,se analizan a continuación:

2014 2013

Fondos de sociedades de inversión $3,677 $ 3,291Valores 126 107Acciones y otros 634 5,222

$4,437 $ 8,620

En caso de que los recursos queden invertidos en instrumentos de captación del propio Grupo, el montocorrespondiente se incluye en el balance general.


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Nota 25 - Contingencias y compromisos:

El 5 de marzo de 2012 el Servicio de Administración Tributaria (SAT) notificó al Banco el oficio número900 06-03-2012-5193, mediante el cual determinó un crédito fiscal de $42.39, correspondiente al ejerci-cio fiscal de 2007.

La Administración del Banco interpuso juicio de nulidad 13949/12-17-10-11, ante la Décima Sala RegionalMetropolitana del Tribunal Federal de Justicia Fiscal y Administrativa, en contra de la resolución conte-nida en el oficio 900 06 03-2002-5193, del 5 de marzo de 2012, por considerar que tiene fuertes argumen-tos de defensa jurídica para obtener un resultado favorable en el proceso litigioso.

El 30 de junio de 2014 la Décima Sala Regional Metropolitana del Tribunal Federal de Justicia Fiscal yAdministrativa, emitió sentencia en la cual se declara la nulidad lisa y llana de la resolución impugnada enel juicio 13949/12-17-10-11 consistente en el oficio número 900-06-03-2012-5193 del 5 de marzo 2012.Aun cuando se solicitó la revisión de la sentencia.

La resolución del Cuarto Tribunal Colegiado de Circuito del Centro Auxiliar de la Primera Región conresidencia en el Distrito Federal en sesión ordinaria el 30 de octubre de 2014, resolvió:

Primero. Se desecha el presente recurso de revisión.

Segundo. Queda firma la sentencia recurrida de treinta de junio de dos mil catorce, dictada por la DécimaSala Regional Metropolitana del Tribunal Federal de Justicia Fiscal y Administrativa, dentro delexpediente número 13949/12-17-10-11.

En noviembre de 2014 la Décima Sala Regional Metropolitana del Tribunal Federal de Justicia Fiscal yAdministrativa resolvió lisa y llanamente a favor del Banco el juicio de nulidad 13949/12-17-11, con lo cualse eliminó la contingencia contenida en el oficio 900 06 03-2002-5193, del 5 de marzo de 2012, emitidopor el SAT.

Al 31 de diciembre de 2014 el Grupo mantiene juicios de carácter civil, mercantil y laboral, los cuales seencuentran en el proceso de desahogo de pruebas para ser resueltos, mismas que serán evaluadas en eldesarrollo de los juicios correspondientes. El Grupo tiene una provisión por estos conceptos de $9.61

Las autoridades hacendarias tienen facultades para revisar la situación fiscal de ejercicios anteriores y, ensu caso, diferir de los criterios adoptados por el Grupo, así como determinar créditos fiscales.

Nota 26 - Saldos y transacciones con partes relacionadas:

Los principales saldos con partes relacionadas, al 31 de diciembre de 2014 y 2013, son:

2014

Otorgamiento Mercado de Sociedades de Comercio

Moneda nacional de créditos Captación dinero inversión exterior

Accionistas $ 92 $ 135 $ 4 $ 20 $ -

Consejeros y principales funcionarios 129 137 37 35 -

Compañías del grupo 20 1 - - -

Influencia significativa 6 4 - 2 -

Entidades afiliadas 6 - - - .

Suma $ 247 $ 283 $ 41 $ 57 $ - .


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Otorgamiento Mercado de Sociedades de Comercio

Dólares de créditos Captación dinero inversión exterior

Consejeros y principales funcionarios $ - $ 12 $ - $ - $ -

Compañías del Grupo - 1 - - -

Entidades afiliadas - 6 - - - .

Total 2014 $ $ 19 $ - $ - $ - .

2013

Moneda nacional

Accionistas $ 9 $ 1 $ 1 $ - $ -

Consejeros y principales funcionarios 12 13 85 1 -

Compañía controladora 1 - - -

Compañía del grupo 514 - - - -

Influencia significativa - - 3 2 -

Entidades afiliadas - 4 - - 1

Suma $ 535 $ 19 $ 89 $ 3 $ 1

Dólares

Consejeros y principales funcionarios $ - $ 7 $ - $ - $ -

Entidades afiliadas - 7 - - - .

Total 2013 $ 535 $ 33 $ 89 $ 3 $ 1

El 28 de noviembre de 2014, el Banco solicitó terminar anticipadamente el contrato de arrendamientofinanciero que tenía con Mifel SOFOM, con saldo insoluto a la fecha del aviso de $90.59, para lo cualbasado en la cláusula Vigésima Sexta del contrato optó por la opción (iii), que se refiere a la venta delinmueble a un tercero mediante participación del precio de venta.

Mifel SOFOM, realizó la venta de dicho inmueble el 20 de diciembre de 2014, en un precio de $108.53,con lo que canceló el pasivo del Grupo y le participó de la venta de conformidad con lo establecido en elpárrafo anterior. Esta operación generó al Grupo una utilidad de $14.95 registrada en los resultados delejercicio 2014.


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Nota 27 - Información adicional sobre el estado de resultados:

Margen financiero

a. Ingresos por intereses

Este rubro se integra como sigue:

Año que termino el31 de diciembre de

2014 2013

Disponibilidades $ 26 $ 31Inversiones en valores 11 132Operaciones de reporto 264 627Cartera de créditos 2,437 1,950Comisiones por el otorgamiento inicial del crédito 19 22Utilidad por valorización 3 5

$2,760 $ 2,767

Dentro de los ingresos por intereses se incluyen $61 y $43 en moneda extranjera, por los años terminadosel 31 de diciembre de 2014 y 2013, respectivamente.

b. Intereses y comisiones por tipo de crédito


2014 2013

Vigente Vencida Vigente Vencida

Créditos comerciales $1,258.87 $ 19.49 $1,337.85 $ 9.75Créditos a entidades financieras 20.17 0.02 23.22 0.08Créditos a entidades gubernamentales 160.47 - 176.60 -Cartera de consumo 16.37 - 75.27 0.03Cartera a la vivienda 997.22 2.29 429.43 3.12

$2,453.10 $ 21.80 $2,042.37 $ 12.98


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c. Gastos por intereses



2014 2013

Depósitos de exigibilidad inmediata $ 26 $ 43Depósitos a plazo 491 557Bonos bancarios - 1Préstamos interbancarios y de otros organismos 346 247Obligaciones subordinadas 205 196Operaciones de reporto 237 580Descuentos por colocación de deuda 3 3Otros 7 272

$ 1,315 $ 1,899

Dentro de los gastos por intereses se incluyen $218 y $208 en moneda extranjera, por los años termina-dos el 31 de diciembre de 2014 y 2013.

d. Resultado por intermediación

Este rubro se integra a continuación:


2014 2013

Resultado por valuaciónTítulos para negociar $ 9.28 $ 2.11Derivados con fines de negociación (33.54) 27.83Derivados con fines de cobertura 33.69 (7.34)Divisas 29.15 244.75Metales amonedados 0.11 (0.49)

38.69 266.86Resultado por compraventa:Títulos para negociar 35.81 28.98Títulos conservados a vencimiento (0.08) (0.04)Derivados con fines de negociación (17.49) (37.06)Derivados con fines de cobertura (96.17) (45.48)Divisas 142.32 121.83Metales amonedados 0.79 0.76

65.18 68.99

Total $ 103.87 $335.85


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e. Otros ingresos (egresos) de la operación



2014 2013

Donativos ($ 0.20) ($ 0.38)Resultado en venta de bienes adjudicados 0.72 4.30Estimación por pérdida de valor de bienes adjudicados (6.65) (1.66)Venta de inmuebles 5.16 48.73Recuperación de gastos 2.75 0.43Cancelación de provisiones y acreedores diversos 10.63 3.92Ingresos por asesoría financiera 77.69 66.82Quebrantos diversos (3.89) (0.67)Intereses Infonavit 35.19 45.99Cancelación de excedentes de estimación preventiva 214.20 125.47Otras partidas incluyendo actualización 121.03 82.13

Total de otros ingresos (egresos) de la operación $456.63 $375.08

Nota 28 - Convenio de responsabilidades:

El Grupo mantiene un convenio de responsabilidades mediante el cual se establece que este responderáilimitadamente ante el cumplimiento de las obligaciones a cargo de sus subsidiarias, así como por pérdi-das que, en su caso, llegaran a tener de acuerdo con los requerimientos de la LRAF.

Conforme a este convenio:

El Grupo responde subsidiaria e ilimitadamente del cumplimiento de las obligaciones a cargo de lasentidades financieras integrantes del Grupo, correspondientes a las actividades que, conforme a las dis-posiciones aplicables, le sean propias a cada una de estas, aun respecto de aquellas contraídas por di-chas entidades con anterioridad a su integración al Grupo.

El Grupo responde ilimitadamente por las pérdidas de todas y cada una de dichas entidades. En elevento de que el patrimonio de la controladora no fuese suficiente para hacer efectivas las responsa-bilidades que, respecto de las entidades financieras integrantes del grupo se presenten de manera si-multánea, dichas responsabilidades se cubren, en primer término, respecto del Grupo y, posterior-mente, a prorrata respecto de las demás entidades integrantes del Grupo hasta agotar el patrimonio dela controladora.

Las referidas responsabilidades están previstas expresamente en los estatutos del Grupo.

Nota 29 - Administración de riesgos:

En los siguientes párrafos se describen las políticas y riesgos a los que se encuentra expuesto el Banco, lacual ha sido preparada por la Dirección de Administración de Riesgos.


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I. Información cualitativa

El proceso de administración integral de riesgos tiene como objetivo identificar los riesgos, medirlos,hacer seguimiento de su impacto en la operación y controlar sus efectos sobre las utilidades y el valor delcapital, mediante la aplicación de las estrategias de mitigación más adecuadas y la integración de la cul-tura del riesgo en la operación diaria.

En cumplimento de las disposiciones emitidas por la Comisión, Banxico y los lineamientos establecidosinternamente, el Banco ha instrumentado una serie de acciones para fortalecer la administración integralde riesgos, en donde se identifica, mide, se da seguimiento, se transfiere y se controla la exposición alriesgo de crédito, liquidez, mercado y otros riesgos generados por las operaciones, incluido elcumplimiento de leyes, reglamentos y otros asuntos legales.

Para dar cumplimiento con lo mencionado anteriormente, se han definido prácticas de administración deriesgos con un adecuado seguimiento por parte de los responsables, y consistentes con las re-comendaciones formuladas a nivel internacional.

El objetivo primordial del Banco es optimizar su participación en los mercados, mediante la calidad deatención a su clientela y la obtención de utilidades. El objetivo general de la administración financiera delBanco es maximizar la rentabilidad ajustada por riesgo del Banco. Para coadyuvar a alcanzar este obje-tivo, la Administración Integral de Riesgos (AIR) debe:

Identificar el apetito de riesgo y de rendimiento esperado de los accionistas.

Evaluar la combinación de riesgo-rendimiento de las unidades de negocio vigente.

Promover la consistencia entre el rendimiento y riesgo objetivo, y la combinación del riesgo y delrendimiento observado.

Para esto, se debe:

Delimitar las funciones y las responsabilidades de las áreas, órganos y personal encargados de la AIR.En este proceso se debe asegurar la autonomía del AIR con respecto de las áreas de negocios.

Desarrollar los modelos para estimar los riesgos discrecionales y no discrecionales que soncuantificables, considerando en lo conducente los no cuantificables.

Determinar los límites globales y específicos de exposición al riesgo discrecional de las unidades denegocio, desarrollar políticas y procedimientos para su administración y definir los niveles de toleranciaal riesgo no discrecional.

Establecer los procedimientos para divulgar, monitorear, evaluar y revisar los límites de riesgo.

Realizar las actividades con niveles de riesgo acordes con la capacidad operativa y suficiencia de capital,y dando cumplimiento a las disposiciones establecidas por las autoridades.

Atender los lineamientos que habrán de ser implementados para llevar a cabo la identificación,medición, monitoreo, limitación, control y divulgación de los distintos riesgos de mercado, crédito, li-quidez y operativo que el Banco enfrenta en su actividad diaria.


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Impulsar la cultura de la administración de riesgos.

Instrumentar y difundir la correcta aplicación de manuales de políticas y procedimientos en la materia.

Comité de Riesgos

Para llevar a cabo la administración integral de riesgos, el Consejo de Administración aprobó la creacióndel Comité de Riesgos, definió los objetivos y aprobó los límites de exposición al riesgo del Banco.

Con el propósito de evitar conflictos de interés y asegurar una adecuada separación de responsabilidades,la Dirección de Riesgos es independiente de las unidades de negocios.

Atendiendo a las disposiciones regulatorias, y para contar con opiniones independientes a laAdministración del Banco, el Comité de Riesgos está integrado por dos miembros externos, uno de loscuales funge como presidente del mismo. Internamente forman parte de este Comité: El Director Generaldel Banco, el Director de Riesgos y el Director de Auditoría Interna, este último con voz pero sin voto.Asimismo, frecuentemente acuden a las sesiones participando con voz pero sin voto y dependiendo deltema a tratar: el Director Ejecutivo de Análisis de Crédito y Supervisión de Cartera, el Director deTesorería, el Director Mercado de Dinero, el Director General Adjunto de Jurídico, el Director Ejecutivode Tecnología, el Director de Contraloría, entre otros.

Durante el ejercicio 2014 el Comité de Riesgos sesionó mensualmente, informando trimestralmente alConsejo de Administración el estado general de los riesgos de mercado, de liquidez y de crédito, así comoel riesgo no discrecional.

Dirección de Riesgos

La Dirección de Riesgos, con responsabilidad sobre todo el Grupo, desempeña las siguientes funciones enel Banco:

Identifica y mide los riesgos financieros, vigilando que la AIR, de conformidad con las políticas y pro-cedimientos autorizados por el Consejo de Administración, así como de las disposiciones regulatoriasaplicables.

Informa al Comité de Riesgos y al Director General, sobre:

La exposición de riesgo global y la específica a cada unidad de negocio. En estos informes se incluye elanálisis de sensibilidad de la posición ante cambios en los factores de riesgo y el impacto sobre lasituación financiera del Banco en el caso de que esos factores de riesgo observen condiciones extremas.

Las desviaciones a los límites establecidos y la propuesta de acciones correctivas, las causas que lasoriginaron e informa al Consejo de Administración sus conclusiones.

La consistencia de los niveles de capitalización por riesgos de crédito y de mercado con lasdisposiciones aplicables.

Los principales elementos de las metodologías empleadas en la AIR de mercado, de liquidez, de créditoy operacional.


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Riesgos discrecionales

Para llevar a cabo la medición y control de los riesgos, la AIR se basa principalmente en los parámetrossiguientes:

Riesgo de mercado

a. Definición de unidades de riesgo.

b. Portafolios.

c. Posiciones.

d. Factores de riesgo.

e. Límites.

f. Definición de escenarios de sensibilidad y estrés.

g. Backtesting.

Riesgo de liquidez

a. Activos principales.

b. Diversificación de pasivos.

c. Principales fuentes de fondeo.

d. Gaps a vencimiento.

e. Gaps a repreciación.

f. Definición de escenarios de sensibilidad y estrés.

Riesgo de crédito

a. Definición de unidades de riesgo.

b. Portafolios.

c. Posiciones.

d. Probabilidad de incumplimiento.

e. Diversificación.

f. Porcentaje de recuperación.


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g. Concentración.

h. Pérdida esperada y no esperada.

i. Definición de escenarios de sensibilidad y estrés.

Riesgos no discrecionales

Riesgo operacional

a. Asignación de las actividades bancarias a las líneas de negocio señaladas por Basilea II requeridas porla Comisión.

b. Identificación de riesgos y controles de procesos.

c. Registro y reporte trimestral de eventos de pérdida en la base de datos.

d. Curso de inducción al personal de nuevo ingreso sobre la importancia de una adecuada gestión delriesgo, fomentando así una cultura de prevención.

e. Establecimiento de acciones por parte de las áreas para la mitigación de riesgos que pudieran causarpérdidas al Banco.

Riesgo tecnológico

El Banco ha basado la evaluación del riesgo tecnológico en una revisión trimestral de los avances en vul-nerabilidad, controles, políticas, seguridad, etc. Esto es aplicable para los diferentes componentes tec-nológicos (hardware, software, redes, procesos, seguridad, etc.), a través de los diferentes canales elec-trónicos, como: sucursales, telebanca, cajeros automáticos y banca electrónica.

Riesgo legal

El riesgo legal es evaluado trimestralmente, mediante una estimación de la pérdida esperada derivada delas resoluciones de cada litigio que tenga el Banco, para lo cual se llevan a cabo las siguientes acciones:

a. Se establecieron políticas y procedimientos para que en forma previa a la celebración de actosjurídicos, se analice la validez jurídica y se procure la adecuada instrumentación legal de estos, inclu-yendo la formalización de las garantías en favor del Banco.

b. Se estima el monto de pérdidas potenciales derivado de resoluciones judiciales o administrativas des-favorables, así como la posible aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que se lleven acabo. En dicha estimación se incluyen los litigios en los que el Banco sea actora o demandada, asícomo los procedimientos administrativos en que esta participe.

c. Se analizan los actos que realice la Banco cuando se rijan por un sistema jurídico distinto al nacional,y se evalúan las diferencias existentes entre el sistema de que se trate y el nacional.

d. Se da a conocer a los directivos y empleados, las disposiciones legales y administrativas aplicables alas operaciones.


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e. Se realizan anualmente auditorías legales.

f. Se mantiene una base de datos histórica sobre las resoluciones judiciales y administrativas, sus causasy costos, asegurándose que aquellas que resulten en eventos de pérdida para el Banco, sean incluidasen la base de datos diseñada para este fin.

Riesgos no cuantificables

Para todos los eventos imprevistos que pudieran ocurrir y para los cuales no se puede conformar una baseestadística que permita medir las pérdidas potenciales, el Banco ha desarrollado los criterios de metodolo-gía para iniciar el acopio de información de esta naturaleza y realizar las medidas de prevención deacuerdo con cada clasificación obtenida.

Carteras y portafolios a los que se les está aplicando

Riesgo de mercado

Mesa de dinero Tesorería Portafolio globalMesa de cambiosy derivados

Riesgo de crédito

Cartera totalCartera monedanacional Cartera USD Cartera UDI

Riesgo de liquidez

Tesorería y cartera total

Activos y pasivos enmoneda nacional

Activos y pasivosdólares Activos y pasivos UDI

Metodología empleada para la administración de riesgos

Riesgos discrecionales

Riesgo de mercado

Para la estimación de riesgo de mercado se utiliza el método de simulación histórica, el cual consiste en ge-nerar escenarios de los factores de riesgo (tasas de interés, tipo de cambio, precios, etc.), a partir de su com-portamiento observado en un determinado número de días.

La estimación del Valor en Riesgo (VaR, por sus siglas en inglés) consiste de las siguientes fases:

Se crea una serie histórica del Factor de Riesgo (FR).

Se construye la serie de rendimientos. Es decir, se estiman las variaciones logarítmicas diarias de los FR.


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Se estima la serie alternativa del FR. Para esto, al valor actual del FR se agrega el valor de las variacionescalculadas.

El portafolio se revalúa con cada uno de los valores estimados de los FR.

Se calculan las pérdidas y ganancias del portafolio. Estas se obtienen de la diferencia entre el valor delportafolio estimado con cada uno de los escenarios, y el valor del portafolio vigente a la fecha devaluación.

Se ordenan los resultados del portafolio de mayores pérdidas a mayores ganancias, y se calcula el VaR conbase en el nivel de confianza (percentil o cuantil) elegido.

Parámetros de cálculo

Número de días: 250.Nivel de confianza: 95%.Horizonte de inversión: un día.Tipo de ponderación: mismo peso.Modelo de volatilidad: promedios móviles ponderados exponencialmente.

Pruebas de backtesting

Para probar la efectividad del modelo se realizan mensualmente pruebas de backtesting, con el fin de ve-rificar si el modelo de VaR es adecuado y en caso contrario efectuar oportunamente ajustes a losparámetros establecidos.

Pruebas de sensibilidad y estrés

El análisis de estrés es un complemento al valor en riesgo, debido a que se estima el VaR de un portafoliobajo condiciones de mercado que no se consideran normales, consiste en valuar el portafolioconsiderando impactos de gran magnitud en el nivel de los factores de riesgo.

Los escenarios bajo los cuales se generan las pruebas de estrés, son considerados como de sensibilidad ehipotéticos, en el primero se realizan cambios moderados en los diversos factores de riesgo, como: tasasde interés, tipos de cambio y precios, y en el segundo se realizan supuestos sobre los valores que podríantomar los factores de riesgo en caso de que se presentara alguna situación totalmente imprevista, sobre lacual no se tiene ningún antecedente.

Movimientos realizados en los factores de riesgo

. Tasas Sobretasas Tipo de cambio UDISensibilidad

+/- 50 bps +/- 10 bps +/- 0.50 centavos+/- 0.05centavos

Estrés+/- 200 bps +/- 50 bps +/- 2.00 pesos

+/- 0.20centavos


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Riesgo de crédito

Para la estimación de riesgo de crédito se utiliza un modelo tipo CreditRisk + con el que se obtiene la pér-dida esperada y no esperada. La pérdida esperada representa la exposición por la probabilidad dequebranto, en tanto que la pérdida no esperada simula el capital necesario para cubrir una variación inespe-rada en el valor de la cartera.

Pruebas de backtesting

Para probar la efectividad del modelo se utiliza la metodología de comparar la pérdida esperada del por-tafolio del año (T) con la pérdida observada del mismo portafolio en T+1. La comparación del cálculo dela pérdida esperada vs. la pérdida observada debe tener una adecuada relación.


El análisis de sensibilidad y estrés de la cartera de crédito se realiza modificando las probabilidades dequebranto de la cartera original, aumentando una desviación estándar para la sensibilidad y dos desvia-ciones para el escenario de estrés.

Riesgo de liquidez

Para la estimación de riesgo de liquidez se utiliza el modelo Asset & Liability Management que compara losflujos de efectivo de las posiciones activas y pasivas.

Las bandas de tiempo que se utilizan para la determinación del GAP (positivo/negativo) son: 1, 3, 8, 14,30, 60, 90, 180, 360 y >360 días.


El análisis de sensibilidad y estrés de liquidez se realiza modificando las variables de las posiciones activasy pasivas en los siguientes escenarios:

Estimación de la pérdida potencial ante la imposibilidad de renovar pasivos o de contratar otros encondiciones normales castigando las tasas 50 puntos base.

Estimación de la pérdida potencial por ventas anticipadas o forzosas de activos que impliquendescuentos inusuales castigando la tasa 200 puntos base.

Riesgos no discrecionales

Riesgo operacional

Para la administración del riesgo operacional se realiza el siguiente procedimiento:

1. Análisis de procedimientos actuales, identificando riesgos y controles a través de las matricesdiseñadas para este fin.

2. Identificación de riesgos y controles en procesos nuevos a través de las matrices de riesgos opera-cionales y controles.


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3. Retroalimentación a los dueños de los procesos sobre los riesgos y controles identificados, así comocuestionamiento sobre actividades que se encuentran o no dentro del proceso y pueden generar lamaterialización de un riesgo.

4. Emisión y presentación al Comité de Riesgos de los reportes y cuadros de análisis de riesgosoperacionales.

Para el caso de las pérdidas reales:

1. Identificación de pérdidas en cuentas contables.

2. Solicitud y análisis de soportes.

3. Registro de eventos con base en datos de pérdidas reales.

4. Emisión y presentación al Comité de Riesgos de los reportes y cuadros de análisis pérdidas reales.

Riesgo legal

La administración del riesgo legal se basa en los análisis de litigios, cálculo de estimaciones de pérdida porjuicios, vigilancia de contratos previos a su celebración, así como dando a conocer al interior del Banco laregulación operativa vigente.

Complemento de lo anterior, se mantiene una base de datos histórica sobre las resoluciones judiciales yadministrativas, sus causas y costos.

Riesgo tecnológico

La administración del riesgo tecnológico se fundamenta en la ejecución de planes y programas deseguridad de los componentes que:

1. Permiten el control integral de la información.

2. Aseguran la calidad y confidencialidad en transmisión de información.

3. Realizan la continua evaluación de posibles vulnerabilidades.

4. Diseñan las medidas de reacción ante posibles casos de contingencia que permitan la continuidad delnegocio.

5. Evalúan constantemente la calidad de los servicios recibidos por parte de proveedores en materia detecnología.

6. Vigilan los accesos a sitios de compromiso.


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Riesgos no cuantificables

La administración de los riesgos no cuantificables se realiza a través del siguiente procedimiento:

1. Registro en la base de datos de riesgos no cuantificables que agrupan los tipos de siniestros que lepudieran ocurrir al Banco (provocados por la naturaleza o provocados por entidades externas), asícomo los posibles impactos en cada caso.

2. Registro y seguimiento de eventos manifestados.

3. Estimación del posible impacto económico de estos eventos.

4. Revelación de eventos manifestados, así como de las medidas de mitigación realizadas.

Información cuantitativa (expresado en miles de pesos)

a. Riesgo de mercado

Al 31 de diciembre de 2014 el VaR del portafolio global se compone de la siguiente manera:

31 de diciembre de 2014

RiesgosRiesgo demercado

Capital global(%)

Riesgo decrédito

1)Capital global

(%)

Al 31 de diciembre de 2014 $164 0.0 $ 76,870 2.5

Promedio del cuarto trimestre $353 0.0 $ 97,218 3.1

Promedio de 2014 $759 0.0 $116,046 3.7

1) Corresponde a la pérdida esperada por riesgo emisor y /o contraparte.

Valores promedio de la exposición de riesgo de mercado por portafolio al cuarto trimestre de 2014:

Portafolio VaR promedio VaR observado Límite VaR

Mercado de dinero $220 $ 176 $4,900

Mercado de cambios $324 $ 232 $6,200

Tesorería MN $ 6 $ 4 $1,200

Tesorería USD $183 $ 175 $1,900

Información cuantitativa de sensibilidades por portafolio (miles de pesos):

Las pruebas de estrés consisten en revaluar la posición actual utilizando el desplazamiento de las curvasy/o tipos de cambio, de acuerdo con los escenarios de estrés autorizados por el Comité de Riesgos, elmonto de la posición revaluada es comparado con su valor actual, obteniendo con esto la pérdida o ganan-cia (P&L) por el efecto de los cambios en los factores de riesgos.


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a.1 Sensibilidad

Portafolio

+ 50 tasa + 10 st

% Capitalneto

- 50 tasa - 10 st

% Capitalneto

- 0.50 tc - 0.05UDI + 0.50 tc + 0.05 Udi

Mercado de dinero ($11,832) (0.4)% $ 11,831 0.4%

Mercado de cambios $ 983 0.0% ($ 983) 0.0%

Tesorería MN ($ 102) 0.0% $ 103 0.0%

Tesorería Dls. ($ 2,002) (0.1)% $ 2,053 0.1%

Global ($12,953) (0.4)% $ 13,004 0.4%

a.2 Pruebas de estrés

Portafolio

+ 200 tasa + 50 st% Capital

neto

- 200 tasa -50 st% capital

neto- 2.00 tc - 0.20UDI

+ 2.00 tc + 0.20UDI

Mercado de dinero ($55,600) (1.8)% $ 55,832 1.8%

Mercado de cambios $ 3,932 0.1% ($ 3,932) (0.1)%

Tesorería MN ($ 415) 0.0% $ 420 0.0%

Tesorería Dls. ($ 7,740) (0.2)% $ 8,575 0.3%

Global ($59,823) (1.9)% $ 60,895 2.0%

b. Riesgo de crédito

Descripción 31-dic-2014 31-dic-2013* Variación

Pérdida esperada $310,113 $530,248 (41.5%)

Pérdida no esperada $586,784 $751,195 (21.9%)

* Para las cifras del cierre de diciembre de 2013 presentadas en esta tabla se hicieron adecuaciones en lametodología de forma retrospectiva para poder realizar la comparación, ya que para esa fecha seocupaban diferentes criterios.

Análisis de sensibilidad

Descripción Sensibilidad Estrés

Pérdida esperada$ 518,600 $ 726,141

Pérdida no esperada$ 1,115,017 $ 1,654,966


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c. Riesgo de liquidez

El riesgo de liquidez que se presenta son las Brechas de Liquidez que muestra el Banco al 31 de diciembrede 2014 y su necesidad de liquidez.

Adicionalmente, Banca Mifel monitorea el Coeficiente de Cobertura de Liquidez (CCL), cuyo objetivo esasegurar que el Banco mantenga un adecuado nivel de activos líquidos de alta calidad, no restringidos,que puedan ser convertidos en efectivo para hacer frente a sus obligaciones durante 30 días en un escena-rio de estrés. Al cierre de diciembre de 2014 este indicador se situó en 171%.

d. Calificación de riesgo de contraparte

Actualmente el Banco cuenta con dos calificaciones otorgadas por instituciones calificadoras reconocidasen el mercado.

El 21 de mayo de 2014 Standard & Poors confirmó la calificación de riesgo contraparte en escala global delargo plazo de ‘BB-’ y en escala nacional de largo plazo de 'mxBBB+’ y de corto plazo de ‘mxA-2'.

Por su parte, el 31 de mayo de 2014 Fitch Ratings ratificó las calificaciones en escala nacional de largoplazo en A-(mex) y de corto plazo en F2(mex), y en escala global de largo plazo de ‘BB-’ y de corto plazo de‘B’.

e. Riesgo operacional

La base de datos de eventos de pérdida reales durante el ejercicio fue de:

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 se presentaron un total de 123 y 164 pérdidas operacionales, respectiva-mente, las cuales corresponden a un importe de $1,863 y $1,248, respectivamente.

Nota 30 - Reforma financiera

El 10 de enero de 2014, se publicó en el DOF, el “Decreto que reforma, adiciona y deroga diversasdisposiciones en materia financiera y se expide la Ley para regular las Agrupaciones Financieras”,conocido como Reforma Financiera, que entró en vigor el día hábil siguiente a su publicación en el DOF.

La Reforma Financiera planteada por el Ejecutivo Federal, modifica 32 leyes, 2 códigos y 1 nueva ley, através de 13 decretos y tiene como principales ejes, los siguientes:

a. Incrementar la competencia en donde, entre otros aspectos, se fortalecen facultades de las distintasautoridades financieras, se flexibiliza la portabilidad de operaciones de crédito y garantías y, se refor-mulan, algunas características que deben cumplir las sociedades financieras de objeto múltiple.

b. Redefinir el “rol” de la Banca de Desarrollo a través de la reorientación de sus mandatos y de mayorautonomía de gestión con flexibilidad financiera y operativa.

Plazo Gap Liquidez

<30 días ($ 4,638,734)

>30 días $13,137,700

Total $ 8,498,966


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c. Mejorar los esquemas de ejecución de garantías de créditos, así como incentivar que la banca privilegiela colocación de créditos sobre las inversiones en valores gubernamentales, proponiendo un meca-nismo de evaluación de esta actividad en lo particular, a través de la Comisión.

d. Fortalecer la regulación prudencial, estableciendo por ejemplo, a nivel de Ley, las sanas prácticas enmateria de capital (Basilea III), así como incorporar índices de liquidez e inhibir conductas que seaparten de las sanas prácticas. Asimismo, facilitar los procesos de quiebras bancarias salvaguardandolos derechos de los ahorradores y reduciendo el costo fiscal.

e. Fortalecer y mejorar la regulación y supervisión financiera sobre los intermediarios, reforzando losmecanismos de coordinación y cooperación entre las diferentes autoridades financieras (Consejo deEstabilidad del Sistema Financiero), homologando los procedimientos de sanción en las leyes financie-ras para facilitar la labor de la autoridad e implementando los programas de autocorrección que per-miten un mejor nivel de cumplimiento legal por parte de las entidades supervisadas.

Como parte de la implementación de la Reforma Financiera, se prevé regulación secundaria que seráemitida por las autoridades financieras cuyo impacto en la información financiera está siendo evaluadopor el Banco.

Nota 31 - Nuevos pronunciamientos contables:

Durante 2014 la Comisión emitió nuevos Criterios Contables aplicables a las instituciones de crédito, loscuales entraron en vigor a partir del 1 de enero de 2015. En 2013 la Comisión no emitió nuevos CriteriosContables aplicables a las instituciones de crédito. Se considera que los Criterios Contables no tendránuna afectación importante en la información financiera que presenta el Banco:

Criterio A-2 “Aplicación de normas particulares”. Se actualizan los nombres y se agregan las NIF que sonaplicables a el Banco. Se especifica el tratamiento contable para los sobregiros en las cuentas de chequesque no cuenten con una línea de crédito, así como la aplicación uniforme de criterios de contabilidad parainstituciones de crédito por las sociedades de inversión, para el reconocimiento de la participación de lasentidades en una operación conjunta, excepto por la reexpresión de estados financieros.

Criterio B-6 “Cartera de crédito”. Se detallan ciertas definiciones de conceptos. Asimismo se especificacuando será considerado el “Pago sostenido del crédito” para restructuras por diferentes tipos de créditosy se realizaron modificaciones a los conceptos de reestructuras y renovaciones. Especifica el reconoci-miento en resultados de las comisiones cobradas distintas por el otorgamiento del crédito, en la fecha enque se devenguen. Establece diversas consideraciones para el traspaso a cartera vencida, en el caso decréditos otorgados para remodelación o mejoramiento de vivienda, créditos otorgados al amparo de unalínea de crédito revolvente, así como el tratamiento en las reestructuras y renovaciones en el caso de quese consoliden los créditos otorgados por el Banco. Precisa revelaciones adicionales relativas a los créditosa la vivienda respaldados por la subcuenta de vivienda, créditos consolidados producto de una reestructu-ración o renovación y créditos reestructurados que no fueron traspasados a cartera vencida.

Criterio C-2 “Operaciones de bursatilización”: especifica que los vehículos de bursatilización efectuados yno reconocidos en los estados financieros con anterioridad al 1 de enero de 2009, no será necesario re-evaluar la transferencia de activos financieros reconocidos previo a dicha fecha y al respecto, deberá re-velarse los efectos que pudiera tener sobre los estados financieros.

Criterio C-3 “Partes relacionadas”: se modifican los conceptos de “Acuerdo con control conjunto”,“Control”, “Control conjunto”, “Controladora”, “Influencia significativa” y “Subsidiaria” para adecuar losconceptos con las NIF aplicables.


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Criterio C-5 “Consolidación de entidades de propósito específico”: se deroga.

Criterio D-1 “Balance General”: se agregan clasificaciones a la categoría de “Créditos a la vivienda”,“Captación tradicional”, “Cuentas de orden”.

Criterio D-2 “Estado de Resultados”: se agrega el concepto “Subsidios” como parte del resultado de opera-ción, los que reciban las instituciones de banca de desarrollo por parte del Gobierno Federal. Asimismo, seadecúa el concepto “Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y, asociadas y negociosconjuntos” conforme la NIF aplicable.

El CINIF emitió durante 2012, 2013 y 2014, las cuales entran en vigor en el año en que se indica. Se con-sidera que dichas NIF no tendrán una afectación importante en la información financiera que presenta laCompañía:

2018

NIF C-3 “Cuentas por cobrar”. Establece las normas de valuación, presentación y revelación para el reco-nocimiento inicial y posterior de las cuentas por cobrar comerciales y las otras cuentas por cobrar en losestados financieros de una entidad económica. Especifica que las cuentas por cobrar que se basan en uncontrato representan un instrumento financiero. Se permite su aplicación anticipada a partir del 1 deenero de 2016, siempre y cuando se aplique conjuntamente con la NIF C-20 “Instrumentos de financia-miento por cobrar”.

NIF C-9 “Provisiones, contingencias y compromisos”. Establece las normas para el reconocimiento conta-ble de las provisiones dentro de los estados financieros de las entidades, así como las normas para revelaren los estados financieros los activos contingentes, los pasivos contingentes y los compromisos.Disminuye su alcance al reubicar el tema relativo al tratamiento contable de pasivos financieros en la NIFC-19 “Instrumentos financieros por pagar”. Adicionalmente se actualizó la terminología utilizada en todoel planteamiento normativo. Se permite su aplicación anticipada a partir del 1 de enero de 2016, siempre ycuando se aplique conjuntamente con la NIF C-19, “Instrumentos financieros por pagar”.

NIF C-19 “Instrumentos financieros por pagar”. Establece las normas de valuación, presentación y revela-ción para el reconocimiento inicial y posterior de las cuentas por pagar, préstamos y otros pasivos finan-cieros en los estados financieros de una entidad económica. Se introducen los conceptos de costo amorti-zado para valuar los pasivos financieros y el de método de interés efectivo, basado en la tasa de interésefectiva, para efectuar dicha valuación. Tanto los descuentos como los costos de emisión de un pasivofinanciero se deducen del pasivo. Se permite su aplicación anticipada a partir del 1 de enero de 2016,siempre y cuando se aplique conjuntamente con la NIF C-3, “Cuentas por cobrar”, la NIF C-9”,“Provisiones, contingencias y compromisos” y la NIF C-20 “Instrumentos de financiamiento por cobrar”.

NIF C-20 “Instrumentos de financiamiento por cobrar”. Establece las normas de valuación, presentacióny revelación para el reconocimiento inicial y posterior de los instrumentos de financiamiento por cobraren los estados financieros de una entidad económica que realiza actividades de financiamiento. Descartael concepto de intención de adquisición y tenencia de estos para determinar su clasificación. Adopta elconcepto de modelo de negocios de la administración. Se permite su aplicación anticipada a partir del 1 deenero de 2016, siempre y cuando se aplique conjuntamente con la NIF C-3 “Cuentas por cobrar”.


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2016

NIF D-3 “Beneficios a los empleados”. Establece las normas de valuación, presentación y revelación parael reconocimiento inicial y posterior de pasivos a corto y largo plazo por beneficios por terminación ypost-empleo. Se establece el concepto de remediciones de los activos o pasivos por beneficios definidos yse elimina la posibilidad de diferir el reconocimiento de las ganancias y pérdidas actuariales directamentea resultados, conforme a su devengamiento. Por lo anterior, dichas ganancias y pérdidas actuariales debe-rán reconocerse de manera inmediata en los ORI, exigiendo su reciclaje posterior a la utilidad o pérdidaneta. Se permite su aplicación anticipada a partir del 1 de enero de 2015.

Mejoras a las NIF 2015

NIF B-8 “Estados financieros consolidados o combinados”. Se incluyó una guía para identificar a las enti-dades de inversión y ayudar a entender su actividad primaria y sus características principales, con el finde apoyar a concluir si existe o no control en cada situación específica, que derive en la necesidad o no deque dichas entidades de inversión consoliden sus estados financieros.

NIF B-16 “Estados financieros de entidades con propósitos no lucrativos”. Se incluyó el tratamiento de losORI, sin requerir su presentación en forma separada de las demás partidas del estado de actividades.

Boletín C-9 “Pasivos, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos”. Se establece el trata-miento contable de los pasivos por anticipos de clientes por la venta de bienes o servicios cuyo cobro estádenominado en moneda extranjera, estableciendo que el saldo del rubro de anticipos de clientes no debemodificarse ante fluctuaciones cambiarias entre su moneda funcional y la moneda de pago. De esta ma-nera se establece un tratamiento contable consistente con el de los pagos anticipados en moneda extran-jera.

NIF C-3 “Cuentas por cobrar” y NIF C-20 “Instrumentos de financiamiento por cobrar”. Se modificó lafecha de entrada en vigor de estas NIF, pasando del 1 de enero de 2016 (permitiendo su adopción antici-pada a partir del 1 de enero de 2015, siempre y cuando se adopten conjuntamente ambas NIF al 1 de enerode 2018 (permitiendo su aplicación anticipada a partir del 1 de enero de 2016, siempre y cuando seadopten conjuntamente ambas NIF).

2014

NIF B-12 “Compensación de activos financieros y pasivos financieros”. Establece normas relativas a losderechos de compensación que deben considerarse para presentar por su monto compensado un activofinanciero y un pasivo financiero en el estado de situación financiera, así como cuáles son las característi-cas que debe reunir la intención de efectuar la compensación, con base en el principio de que un activofinanciero y un pasivo financiero deben presentarse por su monto compensado siempre y cuando el flujode efectivo futuro de su cobro o liquidación sea neto.

NIF C-11 “Capital contable”. Establece las normas de valuación, presentación y revelación de las partidasque integran el capital contable en el estado de situación financiera de las entidades lucrativas. Los prin-cipales cambios en relación con la norma anterior son: requiere que se fije el precio por acción a emitirpor anticipos para futuros aumentos de capital y que se establezca que no pueden reembolsarse antes decapitalizarse, para que califiquen como capital contable, e incluye la normativa relativa a instrumentosfinancieros que en su reconocimiento inicial se identifiquen como capital.


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NIF C-12 “Instrumentos financieros con características de pasivo y de capital”. Establece las normas dereconocimiento inicial de los instrumentos financieros con características de pasivo y de capital en losestados financieros de las entidades lucrativas. Se incorpora el concepto de subordinación.

NIF C-14 “Transferencia y baja de activos financieros”. Incorpora del principio de cesión de riesgos ybeneficios de la propiedad del activo financiero, como condición fundamental para darlo de baja. Cuandolas entidades descuenten cuentas o documentos por cobrar con recursos, no podrán presentar el montodel descuento como un crédito a las cuentas y documentos por cobrar, sino como un pasivo.


NIF C-5 “Pagos anticipados”. Se establece el tratamiento contable de los pagos anticipados por la com-pra de partidas cuyo pago está denominado en moneda extranjera. También precisa que las pérdidaspor deterioro en el valor de los pagos anticipados (y reversiones de las mismas) deben presentarse for-mando parte de la utilidad o pérdida neta del periodo en el rubro que la Compañía considere conve-niente de acuerdo con su juicio profesional, en lugar del estado de resultados del periodo del rubro deotros ingresos y gastos.

Boletín C-15 “Deterioro en el valor de los activos de larga duración y su disposición”. Establece que lapérdida por deterioro y su reversión, en el valor de los activos intangibles con vida indefinida (inclu-yendo el crédito mercantil) debe presentarse en el estado de resultados del periodo en el rubro en quese presenten los gastos por depreciación y amortización de los activos de la unidad generadora de efec-tivo con la que estén asociados dichos activos intangibles. No se permite presentar las pérdidas por de-terioro como parte de los gastos que han sido capitalizados en el valor de algún activo.

Se elimina de las NIF B-3 “Estado de resultado integral”; NIF B-16 “Estados financieros de entidadescon propósitos no lucrativos”; NIF C-6 “Propiedades, planta y equipo”; NIF C-8 “Activos intangibles”;del Boletín C-9 “Pasivos, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos”, y de la NIF D-3“Beneficios a los empleados”, el requerimiento de presentar ciertas operaciones en el rubro de otrosingresos y gastos y, en su lugar, se deja al criterio de la Compañía la utilización de dicho rubro.

Interpretación a las NIF:

INIF-20 “Efectos contables de la Reforma Fiscal 2014”. Fue emitida para dar respuesta a cómo debenreconocerse en los estados financieros de las entidades los efectos contables de la Reforma Fiscal 2014.

2013

NIF B-8 “Estados financieros consolidados o combinados”. Se modifica la norma para incorporar modifi-caciones a la definición de control, se introduce el concepto de derechos protectores, se incorporan lasfiguras de principal y agente, se elimina el término de Entidad con Propósito Específico (EPE), y se intro-duce el término de entidad estructurada.

NIF C-7 “Inversiones en asociadas, negocios conjuntos y otras inversiones permanentes”. Se modifica lanorma debido a que se requieren más revelaciones, por lo que, establece que las inversiones en negociosconjuntos deben reconocerse mediante la aplicación del método de participación, se sustituye el términoEPE por el de entidad estructurada, establece que todos los efectos en la utilidad o pérdida neta de latenedora derivados de sus inversiones permanentes en asociadas, negocios conjuntos y otras inversionespermanentes deben reconocerse en el rubro de participación en los resultados de otras entidades.


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NIF C-21 “Acuerdos con control conjunto”. Establece el reconocimiento contable que procede para laadecuada clasificación de los acuerdos con control conjunto. Establece que un participante en un negocioconjunto debe reconocer su participación en este como una inversión permanente y valuarla con base enel método de participación, estableciendo el reconocimiento contable a seguir para cambiar de consolida-ción proporcional al método de participación.


NIF C-5 “Pagos anticipados”, Boletín C-9 “Pasivo, provisiones, activos y pasivos contingentes y compro-misos” y Boletín C-12 “Instrumentos financieros con características de pasivo, de capital o de ambos”.Establece que los gastos de emisión por obligaciones deben presentarse como una reducción del pasivocorrespondiente y deben aplicarse a resultados con base en el método de interés efectivo considerandoel periodo en que las obligaciones están en circulación.

NIF D-4 “Impuestos a la utilidad”. Precisa como debe realizarse el reconocimiento de los impuestos

causado y diferido relacionados con transacciones o sucesos que no pasan por los resultados del

periodo.

NIF A-1 “Estructura de las normas de información financiera” y Boletín C-9 “Pasivo, provisiones, acti-vos y pasivos contingentes y compromisos”. Precisan el significado de probable mencionando que escuando existe certeza de que el suceso futuro ocurrirá con base en información, pruebas, evidencias odatos disponibles.

NIF B-7 “Adquisiciones de negocios”. Elimina el concepto de partidas no ordinarias del estado de resul-tado integral.

Boletín B-14 “Utilidad por acción”. Precisa la determinación de las acciones ordinarias potencialmentedilutivas en periodos intermedios.

NIF B-15 “Conversión de monedas extranjeras”. Precisa la presentación del efecto acumulado por con-versión asociado con la participación no controladora.

Boletín C-15 “Deterioro en el valor de los activos de larga duración y su disposición”. Se modifica elBoletín C-15 para incluir en los indicios de deterioro el impacto potencial de un aumento importante enlas tasas de interés de mercado.

Lic. Daniel Becker Feldman Lic. Jusari Monroy CasillasDirector General Director de Contraloría

C.P. Héctor Manuel Gutiérrez Miranda L.C. Javier Corona GarcíaDirector de Auditoría Interna Director de Contabilidad

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