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2020 年第二季度

2020年

第二

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市场总结

亚太区前瞻数据分析和业界氛围

2020 年第二季度亚太地区航班活动

公务机和民用直升机

行业评论

全球二手公务机市场报告

夏礼文律师所 | 公务航空如何复苏

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亚翔航空季刊 — 2020年第二季度 | 1

息。亚翔航空不对此类信息负责，亦不对其准确性、完整性或任何信息所含的其他方面承担任何责任。由任何其他方提供的信息、数据、文章或资源均不在任何方面意味着亚翔航空对其进行背书。

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经济数据亚太地区各国家地区现状概述，GDP 增长与其公务机机队数量增长比较。

氛围与前景关于亚太地区经济前景、飞机利用率、购买意向和影响因素的调查结果汇总。

行业评论公务航空业的复苏 | 夏礼文律师事务所夏礼文律师所的 Gordon Gardiner 讨论了 COVID-19 对公务航空的影响，以及航空业将如何复苏。

飞机焦点贝尔 505介绍加了贝尔直升机最新的 505 机型 - 专为不同任务类型的安全、效率和可靠性而设计。

特别报道亚太地区公务机活动分析 | WINGX分析了亚太地区第二季度的公务机飞行活动，包括最受欢迎的航线和新型冠状病毒肺炎对飞行活动的影响。

二手飞机市场聚焦贝尔 412关于贝尔 412 机型的市场表现以及其二手市场分析。

出版方

亚翔传媒

编辑、市场调查以及数据图表分析Litalia Yoakum张博闻古敏怡

设计梁雯霞王家龙

这份报告中亚翔航空有限公司提供的材料和信息仅供参考。我们所提供的关于如何解释数据和市场或如何解决特定问题的任何信息均未考虑您的具体情况。这些信息不应被视为专业建议的替代。在对本报告提供的信息可能是相关的任何事项采取行动之前，您应该寻求独立的专业意见。

亚翔航空不对任何使用或无法使用本报告，或使用与依赖本报告中任何信息或资料，或其他相关的任何包含在本报告中的表示、声明或信息所直接或间接引发的任何损失、损害、成本或费用承担责任。

亚翔航空努力确保在发布之日本报告中包含的信息是准确的，但并不担保或保证其准确性或完整性，或承担无论如何造成、不论直接或间接因任何错误或遗漏信息而导致的任何性质的损失、损害、成本或费用的责任。本报告亦使用了非由亚翔航空编制的第三方信

全球二手公务机市场报告 GLOBAL JET CAPITAL | 第一季度关于全球市场，包括世界经济、飞行运营和 OEM 积压订单的评论与分析。

市场动态根据二手公务机以及民用直升机的市场供应库存水平以及价格变化走势的深入分析，对亚太地区的公务机以及民用直升机二手市场动态进行深入分析。

全球二手公务机市场报告 AMSTAT | 2020 年 6 月关于二手公务机市场的最新情况，包括 COVID-19 对交易的短期影响分析。

市场总结 ─ 公务机逐一分析不同公务机机型的市场定位和平均在售天数，并介绍亚翔航空独家代理的二手公务机。

市场总结 ─ 民用直升机逐一分析不同直升机机型的市场定位和平均在售天数，并介绍亚翔航空的独家代理的二手民用直升机。

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本期主要内容

2 | 亚翔航空季刊 — 2020年第二季度

随着希望的增强，航空行业开始从2019冠状病毒疫情中复苏，仅仅一个季度的时间，行业再次发生天翻地覆。

在中国，民航公司5月份的客运量为2600万人次，同比下降53%; 仍较4月份增长16%。一些预测甚至认为，到8月底，疫情将全面恢复到新冠肺炎爆发前的水平，“甚至可能出现略微正增长”。

而亚太地区的表现不如庞大的中国国内市场，但6月份的降幅仅为43%，8月份的预期降幅仅为12%。

同样，在公务航空方面，2020年第二季度情况有所改善，中国是最繁忙的公务航空市场，国内航班达到280架次。作为一个整体，亚太地区的公务飞机飞行活动停止了下滑，曲线趋于平缓，但随着欧洲和美国重新开放，5小时或5小时以上的航班增幅最大。

这些积极的趋势在我们的调查中得到了反映，乐观情绪在第二季度大幅反弹：总体乐观情绪上升了8%，中国的乐观情绪大幅上升了20%。

但人们最终的意图仍然是一个问题，因为最近发生的事件表明，任何复苏都是脆弱的。今年6月，北京爆发了疫情，香港也正在经历“第三波”疫情。

因此，尽管乐观情绪重新出现，但表示“我不确定”的受访者比例在第二季度增长了10%，达到59%——几乎是三分之二。随着这种不确定性的增加，由于新冠肺炎严重影响经济，待售的机队中被搁置的时间更长具有较高的比例，卖方别无选择，只能最终降低价格。

这是目前的情况，但绝不是我们的结局。

为了帮助您看到自己的未来，我们亚翔航空一如既往地努力为您提供相关的评论、专题报道和市场动态。

出版者序言

特别鸣谢：

在第二季度的亚翔航空季刊中，你可以看到来自夏礼文律师事务所的Gordon Gardiner 和 James Jordan 对公务航空业复苏的看法，全球公务机机队的市场更新，包括来自 Global Jet Capital 的OEM积压情况，来自 AMSTAT 的全球二手飞机交易更新，来自 WingX 的第二季度亚太区飞行活动分析，关于贝尔505灵活性和性价比的分析，以及贝尔412的二手市场分析。最后，我们可以在前言中了解 AsBAA主席伍振东对在不确定时期监管机构和协会的重要性的看法。

此致,罗世杰

亚翔航空有限公司董事总经理


随着形势的迅速演变，我们将继续适应。公务航空从根本上来说是强大的，这种对我们行业的破坏只是暂时的。记住，飞机逆风起飞，我们将一起克服这次危机。请允许我代表协会对会员和支持者的贡献表示衷心的感谢。愿大家保持安全和健康。

致以最诚挚的祝福！伍振东

AsBAA主席

大家好，

由于新冠肺炎继续影响包括公务航空在内的许多行业，我们仍与受疫情影响最严重的社区和个人，以及那些夜以继日为缓解疫情而工作的人们同在。AsBAA将继续保持警惕的监测，并与该地区的相关政府当局合作，以帮助解决我们的成员和行业在这一历史性时期所面临的挑战。

新冠疫情危机凸显了监管机构和相关机构共同努力的重要性。上个月，AsBAA新加坡分会就该流行病对公务航空界的支持问题与新加坡民航局进行了接触。随后，协会收到了新加坡民航局的答复，当局澄清了细节，并为今后的技术说明提供了联系方式。AsBAA马来西亚分部最近还会见了马来西亚民航局 (CAAM) 新任首席执行官，讨论了影响马来西亚公务航空的关键运营和基础设施问题。CAAM建议今后与AsBAA定期对话，以继续努力解决挑战。AsBAA继续与其他政府部门进行密切对话，以代表我们的成员维护行业的利益。

在协会内部，我们不断改进和精简我们的能力和资源，以便更好地为会员服务。除了今年早些时候聘请首席运营官Jeff Chiang，我们还邀请了曾担任公务航空杂志主编的 Anthony Lam 负责协会的市场推广和对外事务(取代外部代理)。我们相信这些战略和经济决策将有助于协会的长期活力、力量和有效性。

展望未来，有几个即将到来的事件值得强调。首届AsBAA马来西亚安全日将于2020年11月3日在苏邦的 Saujana酒店举行，刚好在2020年11月5日举行的第六届航空偶像大奖颁奖典礼之前，这也是该协会成立20周年纪念日。菲律宾安全日暂定于2020年11月11日举行，具体地点稍后公布。更多的活动正在筹备中，我们将通过每周的电子邮件摘要和社交媒体渠道与大家分享细节。

AsBAA的使命是代表其成员和整个行业的需求，主要通过其三大核心功能来实现：倡导、代表和社区。协会积极倡导公务航空对政府、交通机关和媒体等关键利益相关者的好处。协会亦代表了整个地区的公务和通用航空业中所有部门的利益，并创建了一个社区，成员可以在这个社区中建立网络，获取B2B机会，并以更大的集体影响力解决共同面对的问题。

ASBAA 主席序言

关于ASBAA:


中国内地2020年第一季度，中国经济同比收缩6.8%，而2019年第四季度经济增长了6%，市场预期为下降6.5%。这是自1992年有记录以来国内生产总值 (GDP) 首次出现收缩，反映了新冠肺炎疫情带来的影响。此前，当局下令关闭了近两个月的所有非必要商业活动。

中国香港由于新冠肺炎疫情导致经济活动中断，香港经济同比萎缩了8.9%，为有记录以来最严重的收缩。个人消费下降6.7%，商品出口下降9.2%(第四季度为2%)，服务出口下降16.8%(第四季度为-10.6%)。

中国台湾台湾经济在2020年第一季度同比增长1.5%，低于2019年第四季3.3%的增速，也是自2016年第二季度以来的最低增速。经季节性调整的季度环比基础上，2020年第一季度经济活动萎缩1.5%，与2020年第4季度1.9%的增长形成对比。

经济数据大中华地区中国内地，香港，澳门和台湾

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消费扩张

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国内生产总值 GDP (十亿美元)*

PMI采购经理指数

* 来源: ASG's Annual Business Jet Fleet Report and Helicopter Fleet Report. Turboprop data provided by Amstat.

来源: Focus Economics & Trading Economics

2019 年亚太地区公务机队报告

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中国内地中国内地中国台湾中国台湾中国香港中国香港

机队增长：涡轮直升机机队

机队增长：涡轮螺旋桨机机队

中国内地中国台湾中国香港中国澳门

机队增长：公务机机队


澳大利亚严重的森林火灾季节，加上长期的干旱和为抗击冠状病毒大流行而采取的封锁措施，使经济在第一季度遭受重创。经季节性因素调整后，GDP环比下降0.3%，相比之下，2019年第四季度GDP环比增长0.5%。这一结果符合预期，并标志着2008年第四季度以来最严重的萎缩。与此同时，经济年增长率为1.4%，低于第四季度的2.2%。

新西兰新西兰的GDP在增长1.8%之后，同比下降了0.2%。从季度来看，经济在前一个季度增长0.5%之后又收缩了1.6%，旅行限制和全国封锁是29年来最大降幅的主要原因。服务业对下降的影响很大，因为酒店业(住宿、餐馆和酒吧)是受影响最严重的行业之一，下降了7.8%，而旅游业在边境关闭以减缓冠状病毒传播后也出现了下滑。 2015 2016 2017 2018 2020Q12019

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澳大利亚新西兰巴布亚新几内亚

大洋洲地区澳大利亚，新西兰和巴布亚新几内亚

PMI 采购经理指数澳大利亚新西兰




澳大利亚澳大利亚新西兰新西兰澳大利亚新西兰巴布亚新几内亚巴布亚新几内亚巴布亚新几内亚

经济数据


日本日本第一季度经济同比收缩2.2%，低于3.4%的初步数据，也低于2.1%的普遍降幅。按季度计算，它收缩了0.6%。这是自2015年以来的首次衰退，因为新冠病毒疫情危机对活动和需求造成了巨大影响。私人消费下降幅度略高于预期(初步估计为-0.8%，初步估计为-0.7%)，而资本开支则大幅上升(1.9%，初步估计为-0.5%)。

韩国韩国季度GDP下降1.3%，前一季度增长1.3%。这是自2008年第四季度以来的最大降幅，受服务业(第四季度-2.4% vs 1.3%)和制造业(-1% vs 1.8%)拖累。此外，建筑活动大幅放缓(0.2% vs 3.7%)。在年度基础上，GDP增长向上修正了1.4%。

印度印度经济在2020年第一季度同比增长3.1%，超过了市场预期2.1%的增长。尽管如此，这仍是自2004年有季度数据以来最慢的GDP增速。2004年3月24日起，印度实施了全国范围的封锁，旨在遏制冠状病毒的传播。

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东亚和中亚地区日本，韩国和印度

PMI 采购经理指数


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印度

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经济数据


2016 2017 2018 2019 2020Q12015

泰国泰国的国内生产总值(gdp)在2020年第一季度较上年同期收缩了1.8%，此前一季度的gdp增长向下修正为1.5%，比市场普遍预期的收缩4%要好。这是自2011年第四季度以来最严重的经济衰退，因为大流行病危机对供应和需求都造成了打击。在生产方面，主要是农业(-5.7%)、制造业(-2.7%)、建筑业(-9.9%)、运输和仓储(-6%)、住宿和食品服务活动(-24.1%)、行政和支持服务活动(-6.7%)收缩。

马来西亚今年第一季度，国内生产总值(GDP)同比增速降至0.7%，低于去年第四季度3.6%的增速，创下2009年第三季度以来的最低增速。经季节性因素调整后，第一季度经济活动环比下降2.0%，而第一季度增长0.6%。新冠病毒疫情危机预计将推动今年的经济陷入衰退。遏制措施、不断上升的失业率和恶化的情绪将抑制国内需求，而出口似乎将因全球需求减弱、商品价格脆弱和旅游业减少而萎缩。政治风险也给前景蒙上了阴影。

新加坡第一季度经济同比急剧萎缩至2.2%(第四季度:同比增长1.0%)，季度环比下降10.6%(第四季度:同比增长0.6%)。这一结果反映了全球新冠病毒大流行的经济影响。预计今年经济将收缩，但由于冠状病毒大流行的持续时间和严重程度仍存在疑问，前景仍不明朗。

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东南亚地区泰国，马来西亚，新加坡


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经济数据


菲律宾由于1月份塔尔火山爆发、COVID-19大流行以及随后在3月份实施的封锁措施共同打击了经济活动，第一季度经济下滑。继2019年第四季度增长6.7%之后，2020年第一季度GDP同比下降0.2%。这是自1998年第4季度以来首次出现年度经济萎缩，也出乎市场分析师的意料，他们原本预计经济将增长3.1%。经季节性因素调整后的季度环比，一季度经济收缩5.1%，与修正后的第四季度1.8%的增长形成鲜明对比(此前报道:季度环比+2.2%)。虽然第一季度的业绩是20多年来的最低水平，但第二季度的前景更为黯淡。

印度尼西亚经济活动在第一季度失去了动力，GDP增长了3.0%(第四季度:同比增长+5.0%)，低于市场预期的4.0%，是近20年来最弱的季度数据。国内需求在第一季度急剧疲软，原因是3月份采取了社会疏离措施，以及冠状病毒病例增加带来的不确定性上升。第一季度家庭支出增长2.8%，低于去年第四季度5.0%的增幅。一季度固定资产投资增速放缓至1.7%，前一季度为4.1%。然而，公共支出增长在第一季度上升到3.7%(第四季度:同比增长0.5%)，这可能是由于政府努力支持经济。

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东南亚地区印度尼西亚和菲律宾


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菲律宾菲律宾菲律宾


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经济数据


湾流全系机型，满足各种旅行需求，包括超中型G280™、

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2020年第二季度业绩摘要：

1. 亚太地区的悲观情绪在第二季度略有稳定，受大中华区和中亚地

区的综合影响，乐观情绪水平缓慢提升。

2. COVID-19 继续影响第二季度的商业信心，越来越多的受访者认

为他们的业务受到严重影响。公务航空、通用航空业正在调整业

务目标，并重新评估市场需求。

3. 3机舱卫生成为了除服务价格之外，影响公务航空/通用航空的第

二大关键因素。

4. 高达49%的受访者报告说，他们的机队利用率下降，本季度该数

据为有记录以来最高。

5. 本季度”不确定”购买飞机的受访者数量也为有记录以来最高。

受访者区域划分

其他 (7%)

大洋洲地区 (7%)

大中华地区 (18%)

东南亚及东北亚地区 (24%)

550+受访者回复

中亚及中东地区 (44%)

涡桨机 (18%)

印度尼西亚 (5%)

巴基斯坦 (5%)菲律宾 (5%)

卡塔尔 (14%)

中国内地 (13%)

阿拉伯联合酋长国 (11%)

澳大利亚 (5%)

新加坡 (8%)

马来西亚 (9%)

中国香港 (10%)

公务机 (63%)

印度 (15%)

直升机 (19%)

受访者飞机类型

受访者排名前十的地区

35+31+18+12+4+G* 其他服务提供商包括: 金融服务、培训、FBO、地勤、大修以及零部件供应等。* * 其他包括律师事务所、研究机构和政府官员。

其他服务商 * (35%)终端用户 (4%)

销售 / 包机中介 (12%)

其他 ** (18%)

受访者行业类别

飞机运营 (31%)

氛围与前景亚太地区行业问卷调查 - 2020年第二季度

2020 年第 2 季度，超过 550 名受访者参与了 ASG 关于当前商业航空市场的情绪和意图的调查。

受访者最多的地区包括：

1. 大中华区（18%） 2. 东南亚和东北亚（24%） 3. 中亚和中东（44% ），包括印度、巴基斯坦、阿联酋等） 4. 大洋洲（7%）

被访者的大部分飞机类型是公务机（63%）。

本季度调查的 67% 受访者来自飞机服务提供商（FBO、MRO 等）和飞机运营商，以及飞机经纪人（12%），飞机终端用户（4%）和其他相关领域的受访者。

COVID-19在亚太地区的大流行的影响

持续的新冠肺炎大流行继续影响公务航空公司的商业信心和市场前景。在第二季度，越来越多的公司报告其业务受到影响，特别是在航空业的飞行运营方面。超过 70% 的运营商/终端用户群体的受访者表示，COVID-19 严重影响了他们的业务。

更多受访者认为，到年底，市场需求不会反弹。与此同时，许多公司调整了其市场目标和评估，以应对这一流行病的持续挑战。从积极的方面来说，许多人仍然对实现2020年的业务目标持乐观态度。

在本季度的调查中，我们增加了一个新的问题，要求受访者对他们认为对公务航空/通用航空的未来至关重要的因素进行排名。”服务所付的价值”排在第一位，而客舱卫生超过了许多通常认为最重要的因素，排名第二。隐私则排名最后。

飞机利用率

飞机利用率主要由大中华区的受访者以及大洋洲的受访者提供。该地区的机队利用率最先受到新冠肺炎的影响; 49% 的受访者表示，他们的机队利用率相比过去几个季度一直在下降。本季度录得了调查开始以来的最高下降水平。

消费意愿

购买意向也受到影响。现在，更多的受访者不确定是否购买飞机。同时许多飞机销售经纪对如何定义当前市场是否是仍是买方/卖方市场情况犹豫不决。我们看到不少认为这是一个“买方市场”的受访者开始转向“无法定义当前市场”。


还会恶化

100%

90%

30%

0%

40%

10%

50%

20%

60%

70%

80%

2020第一季度

2019第三季度

2017第二季度

2019第四季度

2020第二季度

2017第三季度

2017第四季度

2019第二季度

2019第一季度

2018第四季度

2018第三季度

2018第二季度

2018第一季度

悲观

(将会

恶化

)乐

观(将

会转

好)41%

27%

32%

29%35%

32%19%

35% 32%28%29%

36% 33%40% 53%

32% 20%

31%35%

37% 45%

38%

29%

33%

52%55%52%

56%

45%

32% 28%37%34%

34%

15% 16%11%10%

21%

正在恢复

已经探底

当前的经济形势如何？(季度比较)

90%

100%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

2020第一季度

2019第三季度

2019第四季度

2017第二季度

2017第三季度

2019第二季度

2019第一季度

2018第四季度

2018第三季度

2018第二季度

2018第一季度

2017第四季度

乐观水平地区差异 – 自2017年第二季度

75%

73%

89%

84%

92%

79%

67%

73%74%

82%

84%

47%

55%56%

58%

36%

20%

40%

30%

54%

67%

61%

68%

70%

79%

81%

86%

85%

78%

86%

82%

86%

89%

75%

87% 88%

48%50%

43%

32%

41%

76%

90%

92%

89%

80%83%

67%64%

60%63%

67%68%

94%

92%

95%

72%

65%

88%

100%

91%95%

2020第二季度

91%

经济情绪指数

氛围与前景：亚太地区2020年第二季度市场调查

总体大中华东南亚及东北亚中亚大洋洲


您预计2020年下半年市场需求会反弹吗？

就目前情形而言，新型冠狀病毒 COVID-19 的爆发对您或您所属机构的行业有产生影响吗？

对您认为对公务航空/通用航空的未来至关重要的以下因素进行排名：

您或您所属的机构是否仍对2020年所设定的业务目标感到乐观？

目前很难说

飞机运营 / 管理公司目前很难说不是

飞机机主 / 包机用户目前很难说不是

销售 / 包机中介目前很难说不是

其他服务商（FBO、MRO 等）目前很难说不是

因素

物有所值客舱卫生客户服务灵活性 / 守时维修支持隐私

目前很难说

目前很难说

不，这并没有影响我的业务

2020Q135%23%41%

2020Q142%38%19%

2020Q139%19%42%

2020Q133%25%42%

总排名

1

2

3

4

5

6

飞机运营 / 管理公司目前很难说不，这并没有影响我的业务是的，它严重影响了我的业务是的，它对我的业务有一定影响

飞机机主 / 包机用户目前很难说不，这并没有影响我的业务是的，它严重影响了我的业务是的，它对我的业务有一定影响

销售 / 包机中介目前很难说不，这并没有影响我的业务是的，它严重影响了我的业务是的，它对我的业务有一定影响

其他服务商（FBO、MRO 等）目前很难说不，这并没有影响我的业务是的，它严重影响了我的业务是的，它对我的业务有一定影响

2020Q14%7%

65%24%

2020Q112%12%54%23%

2020Q16%1%

62%30%

2020Q15%3%

62%30%

2020Q22%0%

75%22%

2020Q20%0%

76%24%

2020Q21%4%

67%27%

2020Q22%1%

67%30%

2020Q237%26%37%

2020Q214%43%43%

2020Q233%25%42%

2020Q237%26%37%

飞机运营 / 管理公司目前很难说不是

飞机机主 / 包机用户目前很难说不是

销售 / 包机中介目前很难说不是

其他服务商（FBO、MRO 等）目前很难说不是

2020Q133%36%30%

2020Q127%62%12%

2020Q120%57%23%

2020Q141%34%25%

2020Q239%37%24%

2020Q238%38%24%

2020Q221%51%28%

2020Q236%27%37%

分数（越低越好）

2.6

2.7

2.8

3.0

3.8

4.1

不

不

是的，它严重影响了我的业务

是

是

是的，它对我的业务有一定影响

新型冠状病毒肺炎对亚太商务航空业的影响

30%

38%

34%

27%

36%

35%

28%

68%

3% 1%

36%

27%

63%

6% 4%

25%

40%

42%

24%

33%

维修支持客户服务

灵活性 / 守时

客舱卫生

物有所值

隐私


越靠外越重要

2020 年第一季度







飞机使用率

* 我们在大中华、大洋洲、南亚及东亚地区的区域飞机使用趋势分析中加入乐观 - 悲观趋势线。乐观情绪说明在与 12 个月前相比，更多的受访者表示“更高”的飞机使用率，而悲观情绪则说明与 12 个月前相比，更多的人表示“较低”的飞机使用率。

下降不变提高信号线 *

46 55 33 26 36 21 25 8 1633 22 24 33 21 18 17 15 721 23 43 41 43 62 58 77 7762%

77%

77%

21%

21%

23%

43%

43%

58%

18%

15%

7%

17%

33%

33%41

%

22%

24%

46% 55

%

33%

36%

26%

21%

8%

16%25

%

大中华地区

悲观乐观

2020第二季度

2018第二季度

2018第三季度

2019第二季度

2019第三季度

2020第一季度

2019第四季度

2019第一季度

2018第四季度

大洋洲地区

71%

35 56 45 42 29 50 57 31 2518 19 25 32 48 25 30 22 447 26 30 26 24 25 13 47 7147%

26%

18%

19%

35%

56%

45%

48%

25%

24%30

%

26%

29%

25%

47%

13%

32%

25%

22%

4%

30%42

% 50%

31%

25%

57%

2020第二季度

2018第二季度

2018第三季度

2019第二季度

2019第三季度

2020第一季度

2019第四季度

2019第一季度

2018第四季度

悲观

乐观

70 64 56 60 68 44 51 40 3920 22 18 23 17 22 21 12 110 14 25 17 15 34 28 48 6017%

15%

34% 48

% 60%

10%

14% 25

%

28%

23%

17% 22

%

12%

1%

20%

22%

18%

21%

60% 68

%

44%

40%

39%

70%

64%

56%

51%

悲观乐观

东南亚及东北亚地区

2020第二季度

2018第二季度

2018第三季度

2019第二季度

2019第三季度

2020第一季度

2019第四季度

2019第一季度

2018第四季度

81 67 66 79 70 65 72 50 3614 11 19 16 5 11 13 10 45 22 4 5 15 11 15 41 615%

15%

11%

40%

61%

5%

22%

4%

15%

16%

5% 11%

10%

4%

14%

11% 19

%

13%

79%

70%

65%

50%

36%

81%

67%

67% 72

%

中亚及中东地区

2020第二季度

2018第二季度

2018第三季度

2019第二季度

2019第三季度

2020第一季度

2019第四季度

2019第一季度

2018第四季度

悲观乐观


100%

提高

不变

下降

90%

30%

0%

40%

10%

50%

20%

60%

70%

80%

2020第一季度

2020第二季度

2018第二季度

2018第三季度

2019第四季度

2019第三季度

2019第二季度

2019第一季度

2018第四季度

相较于12个月之前，你的飞机使用率有何变化

17%

14%

4%

16%

49%

上升 20% 或更多 (>20%)

上升但低于 (0-20%)

持平 (0%)

下降但低于 20% (-20-0%)

下降 20% 或更多 (<-20%)


65+20+15+G您或者您的客户拥有飞机或者包机出行？

拥有飞机出行 (20%)

包机出行 (15%)既拥有飞机

同时也包机出行 (65%)

8+92+G联系运营商 (92%)

联系经纪公司 (8%)

寻求包机的首要选择

43%46%

购买决策－影响因素（向外表示更限制）*

41%

29%28%

没有有兴趣的飞机

政府 / 公众意见

使用不便

27%30%

28%

49%

59%

26%

22%

31%

31%30%

32%

27%

20%24%

25%

19%

53%

48%

40%38%

飞机购买意向－2018第二季度至2020第二季度*

购买意向地区差异分析（固定翼飞机）

30% 8%22% 5%

7%29%43%

34%

11% 11%

17%23%26%20% 14%

25%25% 50%

中型公务机( 如湾流 G200、挑战者 650 等 )

小型公务机( 如奖状系列、豪客系列等 )

购买意向－固定翼飞机 (向外表示更偏好)

涡桨 /活塞固定翼

( 如空中国王系列 )

商务客机( 如空客 ACJ、波音 BBJ)

大型公务机( 如湾流 G650、猎鹰 8X)

更加偏好

购买意向－直升机 (向外表示更偏好)

单涡轮直升机( 如贝尔 206)

活塞直升机( 如罗宾逊 R22)

双涡轮直升机( 如西科斯基 S-76C+)

更加

偏好

请问当前二手市场情形如何？

55%

66%

54%

12%11%

8%

13%13%

22%

47%

28%

8%

17%

43%38%

38%

50%

58%

38%

14%

5% 6%8%5%

28%

20%

41%

17%

15%

16%

10%

21%

15%

9%

26%


购买意向分析

均衡市场供需平衡

卖方市场高需求，低供应

买方市场高供应，低需求我不确定新飞机二手飞机不确定

2018第二季度

2018第三季度

2018第四季度

2020第二季度

2020第一季度

2019第四季度

2019第三季度

2019第二季度

2019第一季度

2018第二季度

2018第三季度

2018第四季度

2020第二季度

2020第一季度

2019第四季度

2019第三季度

2019第二季度

2019第一季度

商务客机大型公务机中型公务机小型公务机涡桨 /活塞固定翼

大中华地区

大洋洲地区

东南亚和东北亚地区

中亚地区

大洋洲地区大中华地区

中亚地区东南亚和东北亚地区

价格没有需要


每一笔公务机交易的目标都是一致的——尽可能快速高效地将乘客从出发地运往目的地。但另一方面，每一位公务机客户的

需求又是独特的。这正是为何我们致力于创建定制融资解决方案以满足您独特需求的原因。从释放现金流到满足苛刻时限要

求，我们的目标很简单：最大程度简化行业流程，让飞机融资更为便捷。我们始终全力投入于实现这一目标。

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COVID-19（新冠肺炎）对公务航空部门的影响确实是前所未有的。即使在以前的国际危机（如9/11或全球金融危机）期间，公务航空业务也相对未受影响，在某些情况下，与航空业相比，业务亦有所增加。然而，由于严格的边境限制，新冠肺炎导致公务航空的运输量急剧下降，在众多情况当中，国际航班受到新冠肺炎的严重影响，导致往往无法执飞。

然而，许多国家和地区的国内公务航空交通在开始复苏。随着我们进入这一流行病的新阶段，该部门现在正转向安全地恢复国际业务。下文概述的是公务航空界的主要法律问题，以及随着复苏进程加快，航空业需要解决的问题。

传染风险和索赔

航空业面临的最大威胁是，航空业不仅继续充当传播媒介（即将新冠肺炎从高感染率地区运送到受影响较小的地区），而且继续充当自身传输集群（即乘客/机组人员感染飞机上的其他乘客）。

在上机或下机过程中，在飞机或公务航空中心内与新冠肺炎签订合同的乘客应承担赔偿责任索赔的风险。虽然证明运营商或经理负有责任可能很困难，但如果乘客能够提出正确的证据，那并非不可能。鉴于公务机上的乘客和机组人员数量较少，乘客可能更容易演示传染链路，从而更清晰、更容易定义。

如果雇主不采取措施确保机组人员和其他雇员得到充分保护，运营商和管理方也面临向机组人员和其他雇员提出索赔的风险。但是，如果根据国际法规和诸如NBAA2等实体发布的指导意见采取适当步骤，这些风险可以大大降低。

1 https://wingx-advance.com/covid-impact-live-updates/

2 https://nbaa.org/wp-content/uploads/aircraft-operations/safety/coronavirus/nbaa-aircraft-disinfection-and-cleaning-procedures.pdf

在这篇文章中，商业航空律师，夏礼文律师事务所香港合伙人Gordon Gardiner和新加坡高级助理James Jordan

概述了大流行造成的一些关键法律问题，并列出了行业利益相关者在后COVID-19（新冠肺炎）世界中希望重建其

国际业务时应该问的十个关键问题。

最大限度地减少法律动荡将帮助公务航空业从COVID-19 疫情中恢复

新冠肺炎肆虐期间近几个月的影响:

• 2020 年 4 月前两周，全球运营公务机航班超过 26000 架

次，比 2019 年同一时期减少 79%。

• 4 月上半月全球有近 1000 架公务机保持活跃，而 2019 年同

期则超过 4000 架。

• 与 2019 年相比，6 月份亚洲公务航空活动航班量下降了

28%，但飞行时间下降了 44%1。


行业评论: 帮助公务航空业从COVID-19 疫情中恢复

资产保全

普遍的看法是，全球对公务航空的需求存在，但政府边境和移民管制的复杂拼凑阻碍了这一需求。因此，一旦放宽限制，公务航空业将迅速复苏，这与民用航空业不同，民航业的复苏可能会因消费需求下降和更广泛的经济低迷而放缓。

话虽如此，大量的公务机将保持长期停飞。参与行业融资和保险的利益攸关方的一个重大关切是，飞机的维护方式无法使其保持可服役性并保持其价值。

参与飞机维修的运营商和实体应确保资产保全和维护计划明确、稳健且便于使用，如果对飞机有利益关系方提出要求。在长时间接地期间未能妥善维护飞机可能会使保险条款失效和/或导致业主和财务方提出索赔。

个人数据

新冠肺炎和/或抗体认证的健康筛查在更广泛的航空业中可能司空见惯，甚至可能被授权让乘客和机组人员进入某些国家。

这将要求公务航空运营商管理与乘客和员工健康相关的越来越复杂和敏感的个人数据。数据泄露的罚款数额很大（例如，根据欧盟《一般数据保护条例》（具有域外效力），罚款最高可达到 2000 万欧元，或高达相关公司上一个财政年度全球营业额的 4%，以较大者为准），并且需要加强现有系统来管理这些风险。

运营人员需要了解相关的数据保护和隐私法，以避免对各自组织的制裁。

商业合同

不可避免地，对商业合同中各方之间的风险分配将进行更严格的审查。特别是，鉴于新冠肺炎对整个公务航空业务的影响，交易对手在违约时可能会寻求更大的财务保护。因此，信贷和付款条件将是特别关注的焦点，以及可以对飞机和其他财产行使留置权的情况。”不可抗力”条款的范围和合同后果也将受到仔细审查。

经营者还不妨考虑在业务条款中起草具体措辞，以处理这一流行病造成的问题。这不仅应包含处理传染风险，还应处理旅行中断和边境管制限制所造成的问题。

可持续性

在 2019 年第四季度的《亚翔航空季刊》中，我们讨论了可持续发展对公务航空行业的重要性，以及为什么未能解决绿色问题是航空业面临的最大威胁之一。这是新冠肺炎出现之前。

尽管新冠肺炎造成了系统性威胁，但世界及其经济将复苏，尽管复苏的性质仍不确定，但可持续性仍应成为所有商业计划的核心支柱。将消费者情绪转向对可持续商业航空的渴望并没有消失，也不容忽视。然而，现在有机会为公务航空的未来开发一个新的模式，以航空业的可持续性为核心。


要提出的问题

公务航空部门的所有公司都应考虑其组织内是否处理了以下问题：

1. 所有相关员工和机组人员是否充分了解有关降低传染风险当地或者国际适用的法规？

2. 采取了哪些步骤来准确记录与新冠肺炎有关的雇员和乘员培训？如果监管机构提出要求，或者您面临法律索赔，您的企业能否轻松提供此类信息？

3. 企业是否准备好处理乘客的新冠肺炎索赔？如果/当事件发生时，将采取哪些步骤，以便有效管理正在进行的法律和诉讼风险，并立即采取措施减轻声誉损害，是否将采取哪些步骤？

4. 对于仍然停飞的飞机，与保险公司、供保公司和其他财务方进行了哪些讨论，以确保所有利益攸关方就资产的长期保全达成一致？

5. 您是否查看了数据保护协议，以确保它们能够充分处理您因新冠肺炎而现在或将来可能持有的其他健康数据？

6. 关于与新冠肺炎有关的传播风险，您的业务状态如何？为了处理与该流行病相关的问题，是否进行了修订？

7. 您与供应商、供应商和业务合作伙伴签订的商业合同是否充分管理新冠肺炎的独特风险（例如，如果您的合同包含不可抗力条款，您是否了解触发因素和后果）？

夏礼文律师事务所（HFW）在美国、欧洲、中东、亚洲等地拥有600余名律师，是最早将业务扩展到国际的英国律师事务所之一，并致力于亚太地区发展，在亚太地区设有7个办事处和3个协会。

四十多年来， H F W 一直走在航空运输业法律服务发展的前沿。HFW在8个国际中心拥有80多名律师，得以提供全球团队的资源。HFW以了解客户的业务需求而自豪，提供全天侯24小时解决方案服务。

HFW 是在国际航运法律业务领域享有盛誉的全球性律师事务所，专注于新兴技术。

HFW 最近的工作实例包括：就以下方面提供建议： • 新飞机和二手机的销售和购买协议• 通过租赁或租借为大量公务机提供收购、融资或再融资服务• 使用亚洲 FBO所涉及的条款和条件• 与亚洲 MRO 设施提供的服务相关的商业合同• 处置与飞机购置和飞机管理有关的各种商业纠纷• 因公务机和通用航空事故和重大事故而引起的保险索赔

hfw.com

夏礼文律师事务所（HFW）的香港合伙人 GORDON GARDINER 和新加坡高级合伙人 JAMES JORDAN是公务航空界值得信赖的法律顾问。他们定期就各种公务航空事务提供法律意见，作为夏礼文全球团队成员，他们为客户提供各种融资、租赁、商业合同、监管问题和争议的各项解决方案。

关于作者

Partner, Hong KongD: +852 3983 7710E: [email protected]

GORDON GARDINER

Senior Associate, SingaporeD: +65 6411 5374 E: [email protected]

JAMES JORDAN

行业评论: 帮助公务航空业从COVID-19 疫情中恢复

8. 整个公务航空部门的信贷风险仍然很高。是否有已审查与客户和供应商的付款条款，以突出业务的财务风险领域？

9. 是否制定了业务连续性计划（BCP），以处理未来新冠肺炎的新一波传染疫情或封锁？这些内容应简洁、易于理解且时刻保持更新。还应定期审查和测试它们，以使您的公司能够通过未来的新冠肺炎传染中保持运营，或缓解需求减少。

10. 随着公务航空业进入复苏阶段，贵公司是否致力于可持续发展？如果是，已采取哪些步骤来记录和宣传您为确保可持续性仍然是新冠肺炎后业务计划的关键组成部分而采取的哪些行动？

规划恢复

新冠肺炎为公务航空部门提出了许多复杂的法律问题。随着边界逐步重新开放和政府限制的放松，那些先发制人地解决上述问题之前发展成为真正法律问题的公司将完全有能力克服新冠肺炎带来的挑战。


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飞机焦点: 贝尔505

贝尔505 于2013年在巴黎航展上首次亮相并于2014年在美国加州阿纳海姆举行的世界直升机博览会（HAI Heli-Expo）上正式推出。贝尔505 Jet Ranger X填补了贝尔 206B Jet Ranger 在2010年停产后留下的产品缺口。贝尔505延续了 Jet Ranger家族的传统，它使用了贝尔206 Long Ranger 的旋翼和传动系统，并配备了现代化的驾驶舱、改进过的发动机和多功能的开放式客舱。

目前共有超过260架贝尔505在46个国家运营使用，其机队在不到三年的时间里飞行超过45000飞行小时。从私人娱乐飞行到长线吊挂等专业任务，再到培训飞行和警务巡查，贝尔505每天都在全球各地执行各种各样的飞行任务。

5贝尔505是目前市场上最先进的轻型单发直升机。Garmin G1000H NXi综合航电系统和双通道FADEC提供增强态势感知能力，进一步减少了飞行员的工作负担，帮助飞行员和运营商成功完成每一项飞行任务。Garmin G1000H NXi提供易于读取的实时飞行数据和发动机参数信息，帮助飞行员构建清晰的飞行态势。贝尔505航电系统的主飞行显示屏上是贝尔独特的功率状态指示器（PSI）和双转速表，它将五个传统的发动机和旋翼状态显示器合并为两个彩色的、易于读取的仪表以表现发动机参数状态。

贝尔505机身上的嵌入式传感器为飞行员提供诸多关键信息，帮助飞行员更快地发现、解决并应对各类潜在问题。双通道FADEC利用一个冗余通道控制系统维持涡轴发动机的峰值性能。得益于FADEC，贝尔505能够一键启动从而避免飞行员热启动操作失误。数控发动机能够根据设定的动力参数提供平稳、恒定的转速以及更好的燃油效率。此外，该发动机控制系统还留有第三个备用通道，即便FADEC 发生故障（尽管不太可能），该设计仍可保证燃油流向发动机，确保飞行员驾驶直升机安全落地。

前美国陆军飞行员，现贝尔演示飞行员 Tim Otteson如此描述他对贝尔505的信任感受：

贝尔505 Jet Ranger X是一款拥有平直客舱地板的五座级轻型单发直升机，该机搭载Garmin G1000H NXi综合航电系统，并拥有双通道FADEC（全权限数字发动机控制系统）技术加持的赛峰涡轮轴发动机。作为贝尔的入门级直升机，贝尔505试图再次重现贝尔206 Jet Ranger在市场上取得的成功。如贝尔505型号名称所诠释的——该机的涡轮轴发动机拥有505 轴马力的动力表现，2295磅的外载能力；此外，该机还有开放式的、高可见度的座舱设计，以上特点使得贝尔505在公共安全、直升机紧急医疗救护和长线作业等领域具备“越级”的竞争优势。



“贝尔505 Jet Ranger X将贝尔206L4经典可靠的传动系统和精湛先进的双通道FADEC系统非凡的融合在一起。我曾有幸在喜马拉雅山和死海等不同的地区飞行贝尔505，它先进的航电系统给予我莫大的自信，即便在未曾涉足过的地区飞行我也无需担心迷航。我曾在尼泊尔安娜普纳（Annapurna）营地起飞降落，当时机上载有5人，海拔高度约15500英尺。在尼泊尔飞行的经历进一步提升了我对贝尔505的信心，它完全能够在世界各地的山区飞行运营。”

Garmin G1000H NXi上的另一块屏幕称为多功能显示屏（MFD），它能够显示航图、各类图表、重量和配平等各类关键信息数据以进一步增强飞行员的态势感知能力，提高飞行安全性。为了帮助飞行员在飞行中进行最佳决策，多功能显示屏还可以向飞行员提供天气、空管和地形等实时数据。通过选装的合成视景系统，直升机风挡外的实时地形和空管信息还可以投射在主飞行显示屏（Primary Flight Display）上。其中，地形信息还会根据直升机的相对位置进行色彩渲染处理，辅以听觉警报，帮助飞行员构建空间信息。此外，选装的Flight Stream 510还可以让飞行员通过兼容的便携式设备自动上传飞行计划或进行数据库更新。Flight Stream 510甚至允许使用便携式设备充当第三块屏幕以进一步增强驾驶舱内的态势感知能力。

贝尔505的客舱开阔，座椅易于拆卸，并集成了一体式的系留装置。得益于此，贝尔505能够在世界范围内执行多种不同的飞行任务。贝尔505能够快速切换客舱构型，拆卸座椅甚至无需使用工具，从人员运输到货物运输的构型切换易于反掌。贝尔505的客舱容积达到同级领先的99立方英尺，此外该机还有18立方英尺的货舱空间，能够存放行李或其他货物。贝尔 505的货钩载荷达到了2000磅，运营商可以利用货钩执行各类吊挂任务。

尽管贝尔505投入市场时间不长，但其旋翼和传动系统已积累了数百万小时的飞行时间。贝尔505采用与贝尔206 Long Ranger相同的高惯性旋翼系统。高惯性旋翼系统在发动机故障时能够为飞行员争取更多操纵空间，在自旋着陆时，旋翼能够更好地保持转速从而提供更大的升力以帮助飞行员安全着陆。贝尔505数百万小时的飞行记录向运营商证明了该机是一款可靠、值得信赖的直升机产品。

505的开放式舱室、易于拆卸的座位和集成的系接装置为世界各地的运营商提供了优秀的多功能性。

贝尔505搭载505 轴马力的赛峰阿赫尤斯（Arrius） 2R涡轮轴发动机，贝尔505是第一款搭载赛峰直升机发动机的贝尔直升机产品。Arrius 2R是Arrius发动机系列的最新产品，获得了多家直升机制造商的信赖，累积了上百万飞行小时。从双通道FADEC到熄火保护系统（FOPS），Arrius 2R的多种功能有效增加了贝尔505的可靠性和安全性。FOPS的主燃烧管线拥有独立的燃油管路和旁通阀。在燃油堵塞的情况下，它可以重启发动机以维持动力确保飞行安



技术规格速度 (MGW, ISA)

容量

重量

动力装置规格

盘旋高度 (MGW, ISA)

22 平方尺 2.0 平方米客舱地板面积

18 立方尺 0.5 立方米行李舱容积

透博梅卡 ARRIUS 2R 涡轮轴发动机

505 轴马力 377 千瓦起飞功率

459 轴马力 342 千瓦最大巡航功率

18,610 FT PA 5,672 M PA巡航高度

14,450 英尺 4,404 米盘旋高度（IGE ）

10,460 英尺 3,188 米盘旋高度（OGE）

2,180 磅 989 公斤空机重量

3,680 磅 1,669 公斤最大飞机内部载重

4,475 磅 2,030 公斤最大飞机外部载重

1,500 磅 680 公斤有效载荷

最大巡航速度

最远航程

125 节

306 海里

231公里/小时

566 公里

>3.9+ 小时最大续航时间（无备用燃油、60节指示空速情况下）

在亚太地区，运营商PT. Whitesky在印尼雅加达开展HeliCity项目，该项目利用两架贝尔505进行空中出租/包机和紧急医疗救护任务。

“直言不讳地说，当我在达拉斯第一次见到贝尔505时，我就知道它是HeliCity项目的不二之选。贝尔505拥有先进的航电设备和双通道FADEC系统，易于飞行员学习掌握。相比较于传统的双发直升机，采用三余度设计的贝尔505轻型单发直升机毫不逊色。”

PT. Whitesky 首席执行官 Denon Prawiraatmadia说。

全。Arrius 2R为贝尔505带来了同级最好的动力表现，贝尔505能够在10000英尺高度进行无地效悬停，运营升限高达22500英尺。为了便于大修和换件，Arrius 2R由热动力模块和齿轮箱模块两部分组成。

贝尔505的周期变距和总距控制均有液压助力系统以便于操纵。该系统可以人为关闭，以训练飞行员在液压失效时的应急处理。

贝尔505设计遵从民航干线领域常用的MSG-3维修指导原则。MSG-3把航空器维修项目分为系统维修项目、结构维修项目和区域维修项目,该分类方式对飞机维修项目的重要程度加以区别，再根据维修项目不同的重要程度采取不同的维修策略加以维修，以达到追求航空器在使用维护过程中的高安全性、高可靠性和良好经济效益的目的。MSG-3有助于提高航空器的使用率，降低运营成本，为运营商带来更符合现代理念，更具有前瞻性的维护方案。

作为市场上最新认证的轻型单发直升机之一，贝尔505符合最新的安全标准。贝尔505拥有抗坠毁座椅和抗坠毁燃油系统，此外座椅均配备四点式安全带。其他先进科技，如Garmin G1000H NXi综合航电系统和双通道FADEC等技术应用进一步提高了飞行员的态势感知能力，减少工作负担，为各类飞行员创造更好的飞行条件。

贝尔505的多重冗余设计正吸引越来越多的运营商青睐，其多重安全保障帮助飞行员更快、更自信的学习、驾驶贝尔505，运营商将乐于看到越来越多的贝尔505融入现有机队并开展各类运营任务。

www.bellflight.com


特别策划

亚太地区公务航空动态2020年第二季度

WINGX 是一家数据研究和咨询公司，为全球公务航空业提供易操作的市场情报。我们的交互式网页仪表板为客户提供了所需的数据可视化，以便对市场趋势保持警觉、密切关注市场份额、识别竞争威胁并发现新的销售机会。WINGX 客户包括飞机运营商、机身、发动机和航空电子设备 OEM、航空公司、维护提供商、机场、固定运营商、Satcom 提供商、燃油提供商、法律顾问、租赁公司、银行、监管机构、投资者和私人飞机用户。欲了解更多信息和免费观看WINGX仪表板的演示，请联系：Richard or Christoph [email protected]

WINGX Data Source: ADSB and ATC

DATA BY


2020年第二季度热门出发地区

特别策划: 亚太地区公务航空动态 -2020年第二季度

今年第二季度，亚太地区公务务航空航班与2019年同期相比下降了78.8%。今年第二季度，随着新冠病毒大流行继续在全球蔓延，各国实施了严格的出行限制，以阻止病毒的传播。因此，飞行活动比第一季度受到更严重的影响。亚太地区第二季度的航班(起飞和降落)逐月下降;从4月份的4346次，到5月份的1960次，再到6月份的1953次。

随着中国大陆新冠病毒疫情开始消退，国内公务机市场活跃起来。第二季度有280个国内航班，，就公务机活动而言, 该市场最为活跃。

2020年第二季度亚太地区公务机航行活动

2020 Q2

32%, 1,321

43%, 7,386

68%, 2,843

57%, 9,653

10,0000 2,000 4,000 6,000 8,000 12,000 14,000 16,000 18,000 20,000

2020 Q1

国际航班VS. 国内航班

出发地区飞行次数 YOY 增长率以色列阿拉伯联合酋长国沙特阿拉伯中国内地黎巴嫩日本伊拉克格鲁吉亚香港特别行政区哈萨克斯坦

583369362353309280165154145128

- 60%- 75%- 79%- 86%- 43%- 78%

2%- 65%- 82%- 58%

-83.6%-84.6%-70.2%-29.1%

-1.1%

6,7226,030

4,186

2,168

972 965

6,150 6,097 5,907

7,2666,313

5,879

9.3%

飞往亚太地区的航班总数

四月五月六月 2020 第二季度与 2019 第二季度

北美和欧洲的封锁有所放松。因此，5月和6月的公务航空活动显示出复苏迹象。在这两个月期间，远程航班(飞行时间超过5小时)有了显著增加。

第二季度，国际航班的比例高于第一季度，占所有公务机活动的68%。值得注意的是，土耳其、美国、德国、英国和希腊是国际公务机航班的前五大目的地。

从亚太地区出发的航班总数

-29.3%-83.4%-84.5%-70.3%

一月四月三月六月二月五月一月四月三月六月二月五月

-1.3%9.3%

6,8076,041

4,171

2178

988 988

6,227 6,120 5,931

73346539 5950

-82%

0%

35%

25%

15%

10%

5%

40%

30%

20%

-71%-85%

-79% -75%-83%

-66%

2020 出发航班 2019 出发航班 YoY 增长率 2020 抵达航班 2019 抵达航班 YoY 增长率

国内航班国际航班

年度单次飞行时间比较

1 小

时至

2小

时

2 小

时至

3小

时

5小

时以

上

3 小

时至

4小

时

30分

钟至

1小

时

最多

30分

钟

4 小

时至

5小

时

来源 : WINGX

* 除非另有说明，否则所有数字都是按年比较的。

* * 大洋洲的交通只包括抵达亚洲的航班



顶级航空枢纽的表现2020年第二季度大中华区公务机飞行活动

-82%, 145

-86%, 353-90%, 38

-99%, 1

140, -78%

193, -89%

153

153

45 53

2 010 5 10 0 0 012 3 13 1 1 0

23

0 5 0 0 0

199

88

3

5473

0

第二季度飞行次数: 57同比增长%: -91%

128

67

33

54

6 015 8 6 0 0 0

7 2 9

0 0 110 4 2 0

8 1

163

81

145452

2


35

18

21

23

4

0

7

4 5 3

0 02 0 1 0 0 00 0 0 1 1 0

45

22

5

2727

0


大中华区共有537架公务机离境，较去年第二季度减少了86%

在第二季，共有353次航班从中国内地起飞。由于禁止外国人入境，中国内地的境内航班在公务机活动中所占比例最大，达280架次。

北京第二季度的飞行活动持续下降，同比下降91%。6月中旬，北京爆发新的新冠病毒疫情，结束了连续55天没有本地传播的局面。6月期间，北京迅速采取行动阻止疫情进一步蔓延。因此，没有公务机从这座城市起飞。

第二季度从上海出发的航班减少了86%，共有70个航班。除了中国境内航班，北美也是从上海起飞的公务飞机的首选目的地。广州的航班也大幅下降了76%，总数为32个航班。

随着入境限制的实施——限制外国旅客入境，并要求进行14天的隔离，香港在第二季度起飞的公务机航班大幅下降了82%。主要前往中国内地和北美。

一月四月三月六月二月五月




10, -9%7, -94%

* 轻型 2, -87%* 客机 ( 公务机 ) 1, <1%

217

147

110

73

12 0

62 65 58

15 1 0

21 20 20

1 2 713 17

39

20 4 311 17 20 4 1 2

314256

20

113

247

12


中国内地台湾澳门香港

超远程大型超中型超轻型

亚洲欧洲东南亚北美洲大洋洲总体2020年第二季度热门航空枢纽表现从北京

从香港从广州

从上海

来源 : WINGX* 除非另有说明，否则所有数字都是按年比较的。


针对新冠肺炎疫情，医疗和货运航班在公务航空活动中发挥了重要作用。在第二季度，使用大型客机的航班占据了市场主导地位。

就OEM而言，使用庞巴迪和湾流飞机的航班分别减少了81%和84%。

第二季度，中东城市的飞行活动明显多于亚太地区的大多数航空枢纽。值得注意的是，香港的航班次数排名第六，有145个离港航班和84个抵港航班。

2020年第二季度亚太地区公务机航行活动

出发地到达地

顶级OEM旗下飞机的飞行次数比较

1,118 1,087

301469535

庞巴

迪

湾流

里尔

塞斯

纳

巴航

工业

-81% -84%

-66%-76%

-35%

按机型分类的飞行活动总数

超中型 , -74%, 353

次轻型 , -72%, 75

超轻型 , -46%, 217

超远程 , -86%, 1160

客机 ( 公务机 ), -93%, 47入门 -64%, 4

大型 , -76%, 1,450

轻型 , -66%, 367

中型 , -62%, 491


排名前10的出发地与到达地

497

200

302

376

159

274

153

235

157

229

特拉

维夫

利雅

得

贝鲁

特

第比

利斯

香港

贝尔

谢巴

阿布

扎比

杰贝

·阿

里

巴库

上海

从新加坡出发的航班在第二季度下降了94%。今年3月，禁止所有外國短期旅客入境或過境新加坡。此外，在6月，来自指定国家/地区的长期旅客或居民将不再需要在专门的检疫设施进行14天的强制检疫;相反，隔离可以在家里进行。这一举措预计将推动公务机业务的发展。

第二季度从东京出发的航班减少了87%。亚洲内部的航班从4月份的25次下降到6月份的零次。然而，从东京到北美的出行航班在第二季度每个月都有所增加。

131 15

0

57

25

1 0

17

2 1 0 0

9 3 0 0 1

42

18 11

10

19

4 7 5 1 0

217 222

12

4287

20

第二季度飞行次数: 74YoY Growth Rate: -87%

97

65

25

4 0 2

181

168

103

34

2 01 3 0 0 0 01 1 1 0 1 06 3 6 4 2 2

286240

5

39

135

4

第二季度飞行次数: 48第二季度飞行次数: -94%

19 1641

4

一月四月三月六月二月五月一月四月三月六月二月五月

从东京从新加坡

2020年第二季度热门航空枢纽表现亚洲欧洲东南亚北美洲大洋洲总体

飞行次数同比增长%

来源 : WINGX* 除非另有说明，否则所有数字都是按年比较的。


二手飞机市场聚焦贝尔 412

140

160 60

80

40120

60

30

2010

100

50

4020

0 0

中东

/非洲

西班

牙

北美

美国

日本

澳大

利亚

/大

洋洲

澳大

利亚

阿联

酋

亚洲

墨西

哥

西欧

印度

尼西

亚

东欧

/西亚

奈及

利亚

南美

洲/

中美

洲

加拿

大

印度

412HP 412HP412SP 412SP412 412412EP* 412EP*

生产时期

引擎型号最大航程 (30分钟剩余燃油, 海里)有效载荷 (lb)平均飞速 (标准航行, kts)

机身尺寸 (宽*长)

乘客容纳能力客舱宽度 (ft.)客舱高度 (ft.)客舱长度 (ft.)客舱容积 (cu.ft.)

每小时可变成本 (美元/小时)

机型贝尔 412EPI 贝尔 412EP 西科斯基 S76C++ 列奥纳多 AW139

2014 – 至今

PWC PT6T-93183,911115

9.3 ft x 56.2 ft

14 乘客 / 1 机组8.004.358.62208

1,387

1994 - 2013

PWC PT6T-3D3144,028115

9.3 ft x 56.2 ft

14 乘客 / 1 机组8.004.358.62208

1,348

2006 - 2012

Turbomeca Arriel 2S23353,571131

10 ft x 52.5 ft

13 乘客 / 1 机组6.254.508.75205

1,827

2004 - 至今

PWC PT6C-67C5804,701134

11.4 ft x 54.6 ft

15 乘客 / 2 机组7.204.708.85282

1,645* 数据来源 : Conklin & de Decker** 数据来源 : Amstat


机型简介贝尔412系列机型于 20 世纪 80 年代推出，是一款双引擎多功能通用直升机，其系列目前仍在生产中。它因在不同气候和多任务灵活性下的可靠性而广为人知。在最初的 412 型号 – SP（特殊性能）和 HP（高性能）的一些变型之后，今天的 EP（增强性能）和 EPI 版本继续成为抢手机型。

贝尔412 EPI 机型拥有宽敞的客舱，空间为 220 ft3 / 6.2 m3，可轻松重新配置，可舒适地容纳多达 14 名乘客。其宽开口 7.7 英尺/ 2.3 米的门也允许快速装卸。贝尔 412 EP 型号由双发普惠PT6T-3D发动

交付情况和运营区域

型号比较

系列机型中，贝尔 412 EP 以灵活性和多功能性而闻名，其交付数量也明显高于其前代产品，在配有升级的玻璃驾驶舱和电子控制发动机后，更名为412EPI继续生产。

欧洲和美国的412机型大多为早期机型，如原款412、412SP和HP机型，它们都已停产。而亚洲和中东则有更多的412EP型号在运行。412机型被使用最多的国家包括墨西哥、西班牙、印度尼西亚和美国。

贝尔412运营地区* 贝尔412运营国家- 前10名

市场上 412EP 机型的平均制造年份为 2005 年，这意味着与 S76 或 AW139 等主要竞争对手一样，贝尔412EP 机队正在老化，其价值正在缓慢贬值。

二手飞机市场聚焦 : 贝尔 412

机提供动力，412 EP 具有 5100 磅 / 2313 kg 的有效载荷。 EPI 则由PT6T-9 发动机提供动力。

在驾驶舱中，412 EP 已通过单飞行员 IFR 操作认证。三轴双数字自动飞行控制系统（AFCS）可实现安全、轻松的操作，同时减少飞行员的工作量。航空电子设备包括多功能显示器、甚高频天线、甚高频收发器、磁罗盘、距离测量设备、转发器、空速指示器和高度计。EPI 附带了贝尔 BasiX Pro 完全集成的玻璃飞行甲板。

贝尔 412EP贝尔 412贝尔 412HP贝尔 412EPI贝尔 412SP

Japan Fire DeptGlobal VectraBabcockRoyal Thai PoliceAero AsahiKestrel Aviation (Australia)PT National Utility HelicopterGov’t of JapanJapan Coast GuardJapan National Police

机型划分

亚太地区顶级运营商 (>9 机队)

总共

% 总计

在役机队数量

在役机队数量

272

47%

20220201812

22181612101010101010

35

20

30

15

5

25

10

412HP 412SP412 412EP*

0

1981

1990

1986

1994

1982

1991

1987

1995

2000

2010

2005

2015

1983

1992

1988

1996

2001

2011

2006

2016

1998

2003

2013

2008

2018

1984

1993

1989

1997

2002

2012

2007

2017

1999

2004

2014

2009

2019

*EP 机型亦涵盖 EPI, 数据来源 : Amstat


贝尔412各机型机龄分布以及交付情况*

贝尔412在亚太地区的运营情况在亚太地区，EP机型自 90 年代起一直流行，EPI 机型也越来越受欢迎。亚洲目前拥有412直升机的最大机队，而大部分机队由贝尔412EP型号构成。在该地区中，印度尼西亚、日本和印度是412EP的主要用户。这一机型在整个亚太地区主要用于多任务、执法（由日本、菲律宾和泰国政府）或企业飞行的VIP/公司，以及海上作业任务。

在大洋洲地区，如澳大利亚和巴布亚新几内亚，它们在运作的贝尔412机队的规模比亚洲要小。412机队主要由CHC、Babcock或Kestrel Aviation等大型租赁、管理公司控制。大洋洲的412机型通常用于多任务目的，包括空中医疗服务、海上作业和航空运输。

有关更多信息，请访问亚翔媒体的亚太区民用直升机国家概览

www.asianskymedia.com

52+12+12+12+6+3+2+1+G紧急医疗, 34 (12%)

海上作业, 32 (12%)

多用途, 144 (52%)

搜索救援,18 (6%)

包机, 8 (3%)

执法, 32 (12%)

私人用途, 2 (1%) 企业, 6 (2%)

亚太地区的贝尔412机型飞行任务划分


贝尔412二手市场分析

700

200

100

0

400

300

600

500

900

800

10

4

2

6

8

12

100

50

0

200

平均

要价

（百

万美

元）

平均

要价

（百

万美

元）

150

250

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AW139 S76C++贝尔 412EP S76C+

AW139 S76C++贝尔 412EP S76C+

AW139 S76C++贝尔 412EP S76C+


与竞争对手 S76 和 AW139 类似，412EP 和 EPI 在二手市场的表现也呈缓慢贬值趋势。二手贝尔 412EP 的价值随着其正在运营的机队老化而逐渐贬值，但鉴于其机队相对年轻，折旧速度仍低于 AW139 或 S76C+ 型号。

亚翔航空预计，二手412EP的平均要价将在大约两年后稳定下来，类似于S76C+机型。

目前约有20-25 架412EP机型上市公开销售。自2019年以来，与其他型号一样，随着直升机市场开始缓慢复苏，在售412EP机队一直在降低。2019年第一季度，在售EP机型的数量达到最高点，彼时有超过30款在售。

目前市场上有各种各样的二手 412EP机型在售，包括从 90 年代中期到最新的 EPI 型号。市场上最容易发现的在售二手412EP机型通常机龄有10年的历史，这个区间的二手机型目前其要价约为400万美元。这个细分市场是最活跃和透明的。最有可能的买家将处理卖方与他们的飞机在亚洲。

平均而言，我们每个月都会看到大约一到两个 412EP 交易达成。根据 AMSTAT，412EP 的买家经常用它来替换其 407、212 或 AS350。鉴于这些模型的巨大市场储备，亚翔航空预计 412 未来将继续具有强劲的市场需求。

平均叫价趋势

平均在售天数

二手贝尔412库存价值 (历史平均叫价与在售机队数量的乘积)


二月

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40

25

20

5

2

1

0

0

10

4

3

15

35

30

5

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月20

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2020

贝尔412EP

AW139 S76C++贝尔 412EP S76C+在售机队数量

交易历史

来源 :Amstat 及亚翔航空



2020年第一季度全球市场回顾

总体而言，2020年第一季度主要公务机市场指标喜忧参半。

• 与去年同期相比，公务机飞行数量下降了 9.7%，这一缩减趋势始于 2019 年第 4四季度末，并在 2020 年第 1 季度后期在全球加速。

• 虽然 OEM 订单积压情况依然健康，但整个生产生态系统的停滞导致行业预测人员将行业供应预测降低到25-50%。虽然对于业内的每个人而言这个时期都很困难，但随着疫情大流行的全球影响逐渐减弱，这种不寻常的动态可能可以维护飞机价值。

• 尽管库存（以在售活跃机队百分比衡量）自2019年第一季度以来一直在上升，但截至2020年第一季度，库存量低于10%。这是一个历史性的好消息。此外，迄今为止，上市出售的新飞机没有显著增加。

• 整个机队继续出现老化迹象，55% 的机队现在超过 13 岁。虽然有证据表明运营商的飞机飞行时间更长，但这些数据表明，对机队更新的需求日益增加。

GLOBAL JET CAPITAL

• 有证据表明，在新冠病毒疫情爆发之前，公务机市场正在进行机队更新。运营商正在根据规定的升级要求淘汰旧飞机，而新交付导致机队中年轻飞机略有增加。

• 总体而言，与去年同期相比，本季度新飞机和二手机交付按单位数量算下降6.7%，按美元价值算下降16.4%。大部分下降发生在3月，因为整个行业当月几乎暂停了活动。

• 随着各个机型二手市场波动的延续，剩余价值在2020年第一季度出现小幅下降。

展望未来，新冠病毒对市场的全面影响仍不得而知，尽管与2008年的金融风暴和大衰退的影响相比已十分猖獗。

然而，目前的环境显示出与2008年相比，存在一些重要差异。经济混乱的原因是病毒，而不是金融监管的普遍失败。银行系统和资本市场没有处于扣押状态。政府的反应和干预是迅速和广泛的。OEM 生产以严谨的方式减少，以保护储备和最终飞机价值。这显然是一个不同的环境。

2020 年第一季度可以视为两个单独的故事。在世界卫生组织（WHO）于3月11日宣布COVID-19为全球大流行之

前，大多数关键公务航空指标在同比2019年第一季度时表现良好。在世卫组织宣布并随后采取社交隔离措施之后，

航空业被迫中断，对飞行运营、飞机生产和交易流程产生了负面影响。我们现在正经历一个不确定的时期，这种不

确定性将延续到第二季度。


2020年第一季度全球市场回顾

7. 尽管出现了这些充满希望的迹象，但欧元区经济的萎缩速度比美国更剧烈，今年第一季度，国内生产总值(GDP)年化降幅为-14%，4月份零售额下降接近-40%。不幸的是，受病毒打击最严重的经济体，意大利和西班牙，也将是受旅行限制影响最大的国家，因为旅游业占其GDP的15%左右，而这些限制将延伸到夏季，

8. 中国经济继续以惊人的快或令人沮丧的慢的速度复苏，这取决于你怎么看。在6周的时间里，中国从完全关闭到产能达到95%，这个成就，令人印象深刻。今年4月，中国经济非但没有遭遇挫折，反而巩固了这些增长，超过98%的零售网点投入运营，物流业务量大幅反弹34%，房地产市场持续改善。对批评者来说，中国经济看起来很疲软。零售客流量、航空旅行和地铁客流量的下降，都表明消费者担心“第二波”疫情的出现。

9. 有趣的是，交通客流量下降的担忧也提振了汽车销售。在2月份和4月份分别下降80%和40%之后，4月份中国汽车销量与去年同期相比仅下降7%。与2019年4月相比，北京机动车保有量每年增长11%，这也表明汽车需求明显上升。整体零售销售继续按年收缩，但收缩速度比一个月前观察到的要慢得多。

10. 印度封锁的影响在4月份的数据中显而易见。设备销售额以每年-34%的速度下降，这表明该国经济正处于自1991年改革以来最糟糕的时期。

1. 当人们停止工作、购物或旅行时，这会显示在经济数据中。3月份的经济崩溃延续到4月份，我们跟踪的几乎所有指标中，其隐含增长率都为严峻的负值。然而，直到3月31日，中国出现缓慢不均衡的复苏以及欧洲开始出现复苏迹象，这导致我们 Carlyle Group 的前瞻性指数上升，尽管美国数据进一步恶化。

2. 官方数据显示，美国经济在2020年第一季度折合成年率收缩了4.8%，考虑到官方数据在本季度的前10周保持了2%的年化增长率，这一结果令人瞩目。我们的数据显示，4月份实际消费同比下降32%，用于体验(旅游、旅游、活动等)和高价商品的支出降至危机前水平的一小部分。工业和物流业的降幅似乎没有那么大，但能源发展却在直线下降。

3. 尽管美国经济数据恶化，但美国股市本月大幅反弹，标准普尔500指数较3月份低点上涨33%，预期市盈率较2月份的峰值高出13%。虽然这在很大程度上可以归因于宣布的财政和货币政策支持的规模，但改善公共卫生数据也发挥了作用。随着新冠肺炎病例的减少(新增感染人数减去恢复人数)和预计的美国新冠肺炎死亡率的下降，标准普尔500指数也在上升。

4. 具有讽刺意味的是，公共卫生数据的改善可能是以牺牲私营卫生部门为代价的。非必要的医疗、手术和牙科手术的大幅下降使美国GDP在2020年一季度减少了2.25个百分点，这意味着私人医疗服务提供商和诊所的收入与零售、能源和航空行业的收入一样受到影响。我们的数据显示，美国医疗保健行业的招聘人数在疫情期间下降了15%。

5. 尽管投资者的目光可能会越过“封锁”，转而聚焦于重新开放，但企业经理们则持更为谨慎的态度。我们的专有数据显示，劳动力市场的另一个下行趋势是，几乎经济的每个部门都有明显的招聘意向。随着食品杂货、送货和物流行业扩大规模以满足需求，最初的招聘热潮已经消退。总的来说，在过去的六周里，工作岗位减少了40%，资本支出预算减少了18%。裁员、项目和设备采购的取消表明，管理团队正在为一个远不如股市投资者想象的乐观的未来做准备。

6. 在过去的一个月里，雇佣意愿增加的唯一经济体是意大利。欧洲还出现了其他一些生活迹象：更多的工作场所开放了，更多的工作旅行发生了，这导致了更多的电力消耗和更好的制造业数据。在许多欧洲经济体，4月底开业的零售企业数量超过了3月底。网上销售继续快速增长。

全球经济分析报道以下评论来自 Carlyle Group （Global Jet Capital 的其中一位投资者）的董事总经理及

全球调研总监 Jason Thomas 。

尽管投资者的目光可能会越过“封锁”，转而聚焦于重新开放，但企业经理们则持更为谨慎的态度。

美国世界其他地区

1.00M

1.15M1.15M1.15M 1.14M


2018 第1季度

2019 第1季度

2018 第2季度

2019 第2季度

2018 第3季度

2019 第3季度

2018 第4季度

2019 第4季度

2020第1季度

Q1 2020 – GLOBAL MARKET UPDATE

2019年，美国联邦航空局报告称，全球共有453万次飞行操作 (定义为起飞和降落)，比2018年增加了0.3%。运营在2020年似乎继续稳定增长，1月和2月同比增长1.2%。

主要公务机制造商的订单在第4季度有所增加，这是受最近认证的新机型的强劲需求推动的。在第四季，五个主要公务机制造厂商的订单达到了333亿美元，较上年同期增长8.9%。达索 (Dassault)、巴西航空工业公司 (Embraer) 和湾流航空公司 (Gulfstream) 强劲的季度业绩推动了这一涨幅。新飞机订单可能会因COVID-19疫情和遏制疫情的努力而下降，给积压订单带来下行压力。与此同时，制造商已经降低了生产水平，这可能会在订单量下降的情况下稳定积压。

有许多未知因素将影响未来的市场，如病毒将持续多久，长期经济影响将是什么。因此，许多分析师提出了多种设想，而不是使用单一模型来预测产量。例如，JetNet iQ 的Rollie Vincent 提出了四种方案，公务机第四季度预计交付量将为377至630架飞机，而2019年第四季度为730架。每种情景都对一系列因素做出了不同的假设，包括原始设备制造商售出的预交付机位、已宣布的和额外的生产暂停，以及其他因素。在这一点上，JetNet iQ 预计公务机交付量在2020年最有可能出现的情况是下降 40- 50%。

全球公务机运营

大型公务机制造商的第四季度积压情况

航班运营

制造商订单积压情况

然而，COVID-19疫情的爆发扰乱了全球航班运营。3月初，随着人们飞往避难地点，航班运营有所增加。然而，3月份航班数量下降，导致本季度同比下降9.7%。

预测产量

1.13M1.11M1.11M

15.0% 16.1% 15.7% 14.6% 15.1% 16.3% 16.0% 14.5%14.7%

85.0% 83.9% 84.3% 85.4% 84.9% 83.7% 84.0% 85.5%85.3%

1.12M

庞巴迪

百万

美元

2017 第4季度 2018 第4季度 2019 第4季度

$31,022 $30,569$33,303

塞斯纳达索巴航工业湾流800700600500

300400

200

情景 1

2025F2022F 2024F2021F2019 2023F2020F2018

情景 4情景 2 情景 3 第4季度预测

14%

总计 0-12 年 13 年

12%

10%

8%

6%

4%

2%

0%


2018 第

1季度

2019 第

1季度

2018 第

2季度

2019 第

2季度

2018 第

3季度

2019 第

3季度

2018 第

4季度

2019 第

4季度

2020第

1季度

2018 第

1季度

2019 第

1季度

2018 第

2季度

2019 第

2季度

2018 第

3季度

2019 第

3季度

2018 第

4季度

2019 第

4季度

2020第

1季度

第18周

第14周

第16周

第12周

第17周

第13周

第15周

第11周

第10周

2018年年中，二手公务机库存从历史低点开始逐渐增加。从占据整个已交付机队数量的百分比来看，增长是渐进的，并保持在10%以下，被认为是历史平均水平。机龄低于13年的飞机通常被视为更理想的飞机。

尽管2020年COVID-19疫情的爆发造成了中断，但每周上市销售的飞机数量一直保持不变。有一些人提到了“影子库存”，即打算出售但没有正式公布的机队。不过，现有数据反映了稳定性。2020年全年，挂牌销售的飞机平均数量为48架，在2月中旬达到59架的峰值。相比之下，在2008年大衰退期间，新上市二手飞机平均每周70架，在2008年第四季度达到峰值106架、115架和120架。在售机队数量稳定的一个原因可能是，飞机所有者在决定如何处置他们的公务机之前，都在观望COVID-19疫情的发展情况以及它对经济的影响。这还表明，没有投机活动和过度杠杆，这可能有助于缓解需求下降的影响。

2008年金融危机之后，新飞机产量的减少和服役飞机寿命的延长，导致越来越多的老旧飞机(指服役超过12年的飞机) 组成了老龄机队。但最近，这一趋势有所放缓。强制升级 (如ADS-B和FANS 1/A) 导致一些老旧飞机退出运营。

销售库存

机队状态

待售飞机按周列出（2020年初至今，非累积库存）

第1周

第4周

第7周

第3周

第6周

第9周

第2周

第5周

第8周

48

58 5854 54 53

50

5752

59

4447 4847 47

4146

15

公务机机队以机龄划分*

55+24+21+G7-12 年 , 5,362 (24%)

* 截至 2020 年 3 月

0-6 年 , 4,755 (21%) 13 年以上 , 12,357 (55%)

待售公务机机队的百分比

在役公务机机队各机龄组的变化

8.0%

-8.0%-10.0%

6.0%

-6.0%

4.0%

-4.0%

2.0%

-2.0%0.0%

0-6 年 7-12 年 13 年以上

作为一个整体，随着在金融危机时期制造的飞机不断增多，老旧飞机的数量也在不断增加。然而，随着OEM交付的新机型的增加，年轻飞机 (定义为7年以下的飞机) 继续增加。

全球二手公务机市场报告: GLOBAL JET CAPITAL

总计


2020年1月和2月，成交量比2019年同期增长6.6%。然而，由于新交付的飞机数量减少，小型飞机交易比例上升，成交金额下降了约13.8%。1月和2月的市场表现为今年公务飞机交易量的稳定打下了基础。

然而，新冠疫情的爆发对3月份公务机交易产生了影响。2020年3月11日，世界卫生组织正式宣布COVID-19为全球大流行。因此，2020年3月的交易量与去年同期相比下降了23%，交易额下降了21.6%。

上面的图表比较了相同使用年限的飞机的价值随时间的逐年变化百分比(例如，8年的飞机的价值从一年到下一年的差异)。Global Jet Capital 收取了重点关注了在整体市场具有代表性的机型，价值的增加或减少并不适用于单个飞机或飞机制造/型号。有关特定飞机的价值，请与持牌飞机鉴定师联系。

2017年和2018年待售库存的下降和强劲的交易水平导致2018年和2019年的剩余价值稳定。尽管2018年和2019年整体市场有所改善，但每架飞机的价值有所不同，特别是在2019年底的重型飞机。

由于各国实行社交距离和“留在家里”的命令，使得买卖飞机的必要活动 (如检查飞机、前往交付或取机地点等) 难以进行。此外，许多公务机制造商和供应商关闭或减缓运营，推迟了新产品的交付。总的来说，本季度的交易量下降了6.7%，交易量下降了16.4%。

请注意，交易数据是暂时的，如果美国联邦航空局报告了额外的交易，则需要做出调整。

在这段稳定时期之前，由于相对较低的交易水平和北美以外地区的需求疲软，2015年至2017年出现了一段下滑时期。在2020年，价值开始小幅下降。早期的下降不太可能是COVID-19造成的，因为该病毒直到季度末才造成重大破坏。相反，价值下降可能是一个季度到一个季度的常规波动，是多种因素和模式的结果。目前还没有足够的数据来评估COVID-19对公务机估值的影响。

全球公务机交易情况对比

YOY % 估值变动

一月和二月交易三月交易

市场交易

剩余价值

全新二手

2018 第1季度

2018

2011 第1季度

2014第1季度

2017 第1季度

2012 第1季度

2015第1季度

2018 第1季度

2013第1季度

2016 第1季度

2019 第1季度

2020 第1季度

20182019

1.3%

-1.3%

-8.1%-8.0%

0.8%

-3.0%

-5.9%

-4.1%

0.8% 0.8%

20192020 2020

$6.1B(727 单位)

$3.0B(405 单位)

$3.2B(322 单位)

$2.9B(347 单位)

$3.0B(282 单位)$2.5B

(370 单位)$2.3B

(271 单位)

$7.3B(840 单位)

$6.0B(706 单位)

$8.8B(951 单位)

$5.8B(629 单位)

$6.8B(759 单位)

$6.9B(738 单位)

$8.6B(991 单位)

$4.9B(587 单位)

2019 第1季度

2018 第2季度

2019 第2季度

2018 第3季度

2019 第3季度

2018 第4季度

2019 第4季度

2020第1季度

51.1%60.1%61.0%58.9%

56.6%55.7%

51.2%53.2%

46.7%

32.3%60.2%

45.5%67.8%

41.2% 62.0%

48.9%

39.9%39.0%41.1%

43.2%

44.3%

48.8%46.8%

53.3%

67.7%39.8%

54.5%32.2%

58.8% 38.0%



3月11日，官方宣布2019冠状病毒为全球大流行，随后采取了社交疏离措施，公务机市场被迫中断。因此，与去年同期相比，2020年第一季度航空业务同比下降了9.7%，飞机制造商新交付量下降，新订单和二手订单量分别下降了6.7%和16.4%。

展望未来，由于疫情的不确定性，预测交付和交易将是困难的。因此，一些分析师建议使用多种情景来预测产量，而不是依赖单一模型。例如，JetNetiQ 的 Roland Vincent 在他的 JetNetiQ Pulse 通讯中使用了四种这样的场景，预测产量为377至630架飞机，而2019年第四季度的预测为730架。

许多人将当前的形势与2008年的金融危机相提并论。然而，两者几乎没有相似之处。目前的情况是由病毒引起的，而不是金融体系的普遍失灵。此外，政府的迅速干预，加上健康的银行业进入危机，避免了资本市场的严重混乱。在公务机行业，OEM的生产已经减缓，这应该有助于保护当前积压订单和飞机价值。

总结

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5446 44

47

3845

40

80

23 2228 2828

32

4738

35

55

3642 45

51 55

36

26

42

73

45

59

29 31 33

$99.92亿

$75.92亿

$10.08亿

$17.28亿

6月

20171月

20181月

20191月

20205月 5月9月 9月 9月12月 12月 3月3月 3月7月 7月 7月10月 10月 10月4月 4月8月 8月 8月11月 11月 11月 2月12月2月 2月 4月 5月 6月6月 6月

6月

20171月

20181月

20191月


56

43

趋势改进趋势恶化

4140 40

市场动态在售二手公务机 - 2020年第二季度

全球市场

亚太地区

1 市场总市值以及历史交易数据会根据亚翔航空获得的最新市场信息而不时更新。2 亚翔航空的库存水平线通过计算39个不同的主流公务机型号的市场在售总数与平均叫价的和积得出。

总市值 (美元) 1

库存线用于表现目前在售机型的市场总价值（美元）走势。2

趋势线用于代表当前市场在买方市场和卖方市场（供给与需求）的变动情况。目前上升的趋势线走势表明市场正在企稳，同时飞机卖家将会较为容易的找到适合的买家。

信号线则作为市场未来可能变动方向的指标。可见当前信号线变动长期在趋势线以及均线下方，这表明目前的种种市场改善的现象尚不足以作为市场进入均衡市场的证据。

已售飞机数量 1

全球市场

市场趋势 1

全球市场

转向买方市场

转向卖方市场

来源：AMSTAT和亚翔航空

2月

186月

172月

194月

188月

176月

194月

1912月

1810月

188月

1812月

176月

1810月

178月

1910月

1912月

196月

204月

202月

20

2月

186月

172月

194月

188月

176月

194月

1912月

1810月

188月

1812月

176月

1810月

178月

1910月

1912月

196月

204月

202月

20

2月

186月

172月

194月

188月

176月

194月

1912月

1810月

188月

1812月

176月

1810月

178月

1910月

1912月

196月

204月

202月

20

2月

186月

172月

194月

188月

176月

194月

1912月

1810月

188月

1812月

176月

1810月

178月

1910月

1912月

196月

204月

202月

20


550

500

450

400

350

300

250

200

全球市场

亚太地区

百万

美元 28

26

18

20

16

24

22

10

12

14

全球市场

亚太地区

15%

7%

9%

3%

5%

13%

11%

全球市场

亚太地区

1.00%

1.10%

0.95%

0.80%

0.60%

0.75%

0.55%

0.90%

0.70%

0.50%

0.85%

1.05%

0.65%

0.45%

0.35%0.30%0.25%0.20%0.15%

0.40%


平均市场在售天数

平均叫价

机队出售百分比

机队已售百分比

市场动态

空客

波音

庞巴

迪塞

斯纳

巴航

达索

湾流

平均值平均值

平均每月在售/过去12个月总成交量

供需指标分析

供求比例平均在售天数

公务机


型号

在售天数需求供应

市场动态

ACJ31815.8%

ACJ3205.6%

ACJ3194.3%

BBJ3.0%

BBJ24.5%

CL6048.1%

CL3006.2%

CL60510.8%

15.4%

CL3503.5%

CL850

CL6506.8%

GL50009.5%

GL XRS9.3%

GL Express14.5%

GL60006.5%

CIT. CJ310.7%

CIT. CJ46.3%

L6006.7%

CIT. Latitude2.5%

L6505.6%

CIT. Sovereign 7.3%

Phenom 3006.5%

L100017.2%

F2000LX6.1%

F2000LXS8.2%

F2000S2.3%

F8X6.7%

F7X5.2%

F900DX16.7%

F900EXe11.7%

F900EX4.2%

F900LX5.1%

G20012.9%

G2807.8%

G4508.8%

G5005.7%

G5508.1%

G6502.7%

G650ER4.9%

0 200 400 600 800 1000平均值 7.5% 450% 300% 150%400% 250% 100%350% 200% 50% 0

无交易

无交易

无交易

无交易

以上图表是基于特定机型的成交量，在售飞机数量，以及平均在售天数的综合计算，以反映各个在售机型在市场供需变动情况。

在前一页的各项市场指标中可以发现，由于当前二手公务机市场的平均价格的下滑态势企稳，以及在售飞机比例的下降，提高了市场的活跃程度和交易量，使得市场向一个更加均衡供需的趋势变动。

这些指标并不一定意味着飞机价格在未来会更高，但是它确实地表明了这些特定型号的飞机卖家更有可能在更快的时间内找到合适的买家。

这一假设在一些细分市场中的到了认证，如湾流的G200、G450、G550和G650二手市场，以及庞巴迪的挑战者604/605系列和环球5000二手市场，这些机型相对于当前在售的机队数量在近期产生了更多的交易，同时对于这些机型的卖家来说，完成一笔交易所需要的时间也比之前更少。



ACJ318

ACJ320

ACJ319

BBJ 1

BBJ 2

CL350

CL300

CL605

CL604

CL850

CL650

GL XRS

GL Express

GL6000

GL5000

L600

L650

Phenom 300

L1000

F2000LX

CIT. CJ3

CIT. CJ4

CIT. Latitude

CIT. Sovereign

F2000LXS

F2000S

F7X

F8X

F900DX

F900EX

F900EXe

F900LX

G200

G280

G450

G500

G550

G650

G650ER

市场动态

市场定位分析公务机

转向买方市场转向卖方市场

以上图表提供了从视觉角度上各个在售机型的供需比例的变化，以及各个飞机型号对于市场的相对位置，并依据以下四个标准，针对其“可销售”能力进行计算：

1. 在售机型针对其整个机队规模所占比例。 2. 售出机型相对于目前在售机队总数比例。 3. 各机型平均在售天数相对其市场均值所占比例。 4. 当前市场供需平衡变动走势。

当把这四个因素考虑在内时，可以发现除少数机型，如挑战者600，达索猎鹰2000和900系列，以及各个湾流机型，大多数细分市场的各机型表现转好，同时也更容易发现买家。

* 亚翔航空在本报告中选择了26个机型作为市场代表


空客

波音

庞巴

迪巴

航塞

斯纳

达索

湾流

均衡供需



$10.73亿

$1.67亿

1218

12

19

12

21

1

32

10

262120

9

2015

711 12

19 1614 15 17

28

12

19 19 1723 24

1916

710

2220

12

$2.27亿

$14.89亿

趋势改进

趋势改进

趋势恶化

趋势恶化

全球市场

亚太地区

市场动态

在售二手民用直升机 - 2020年第二季度

总市值 (美元) 1

库存线用于表现目前在售机型的市场总价值（美元）走势。2

趋势线用于代表当前市场在买方市场和卖方市场（供给与需求）的变动情况。目前上升的趋势线走势表明市场正在企稳，同时飞机卖家将会较为容易的找到适合的买家。

信号线则作为市场未来可能变动方向的指标。可见当前信号线变动长期在趋势线以及均线下方，这表明目前的种种市场改善的现象尚不足以作为市场进入均衡市场的证据。

市场趋势 1

全球市场

已售飞机数量 1

全球市场

1 市场总市值以及历史交易数据会根据亚翔航空获得的最新市场信息而不时更新。2 亚翔航空的库存水平线通过计算18个不同的主流直升机型号的市场在售总数与平均叫价的和积得出。


转向买方市场

转向卖方市场

6月

20171月

20181月

20191月


6月

20171月

20181月

20191月



700

650

600

550

500

450

350

400

300

全球市场

亚太地区

0.10%

0.20%

0.15%

0.35%

0.30%

0.05%

0.25%

0.00%

百万

美元 3.6

2.8

3.0

2.4

2.2

2.6

3.4

3.2

2.0

全球市场

亚太地区

5.5%

5.0%

2.5%

3.0%

1.5%

2.0%

4.5%

4.0%

3.5%

全球市场

亚太地区

市场动态

机队已售百分比

平均市场在售天数

平均叫价



2月

186月

172月

194月

188月

176月

194月

1912月

1810月

188月

1812月

176月

1810月

178月

1910月

1912月

196月

204月

202月

20

2月

186月

172月

194月

188月

176月

194月

1912月

1810月

188月

1812月

176月

1810月

178月

1910月

1912月

196月

204月

202月

20

2月

186月

172月

194月

188月

176月

194月

1912月

1810月

188月

1812月

176月

1810月

178月

1910月

1912月

196月

204月

202月

20

2月

186月

172月

194月

188月

176月

194月

1912月

1810月

188月

1812月

176月

1810月

178月

1910月

1912月

196月

204月

202月

20

050%100%150%200%250%300%350%

S76C+

1.4%

3.9%

3.1%

BELL 206 JetRanger

BELL 206 LongRanger

BELL 412EP

BELL 407

0.4%

BELL 412HP

9.4%

BELL 429

4.4%

AW139

6.2%

5.0%

3.3%

H125

H130

H145

H155

3.7%

EC135P2

4.3%

EC135T2

4.4%

EC145

9.0%

EC155B

2.4%

19.1%

0.7%

AW109SP GN

7.1%

0 100 200 300 400 500 600 700 800平均值 4.4%

在售天数

市场动态

供需指标分析

供求比例平均市场在售天数

机队在售比例机型需求供应 >

空客

直升

机西

科斯

基贝

尔直

升机

莱奥

纳多

直升

机


以上图表是基于特定机型的成交量、在售飞机数量以及平均在售天数的综合计算，以反映各个在售机型在市场供需变动情况。

民用直升机

平均每月销售/过去12个月总销量

平均值平均值


EC145

H125

H130

H145

H155

EC135P2

EC135T2

BELL 206 LongRanger

BELL 407

BELL412EP

BELL412HP

BELL 429

AW109SP GN

AW139

S76C+

EC155B

BELL 206 JetRanger

西科

斯基

贝尔

直升

机莱

奥纳

多直

升机

空客

直升

机


民用直升机

机型市场定位指数

均衡供需转向买方市场转向卖方市场

市场动态



全球二手公务机市场报告- 2020年6月

AMSTAT发布了目前公务机转售市场数据，展示COVID-19对飞机价值、交易和库存的短期影响。

飞机价值

在我们最近的更新中，从4月初开始，整个公务机市场的估值都出现了大幅下降，这次更新显示所有公务机集团的估值都出现了持续下降。一些个别制造商/机型的下降幅度在15%到20%之间，其中大型飞机集团的个别制造商/机型降幅最大，超过20%。

以下是自2020年4月初以来观察到的变化:

• 自4月初以来，所有公务机的价值均大幅下降

• 在大型喷气式飞机和超中型飞机中，一些个别生产/型号的价值下降了15%到20%

• 个别制造商/机型降幅最大的是大型喷气式飞机，超过20%

• 6月初的数据显示，轻型喷气式飞机和涡轮螺旋桨飞机的价值出现了缓慢下降

类别*

所有公务机

大型喷气机

超中型

中型喷气机

轻型喷气机

涡轮螺旋桨飞机

平均

-13％

-15％

-14％

-12％

-12％

-10％

中位数

-12％

-14％

-14％

-11％

-10％

-10％

与2020年第一季度相比

AMSTAT

过去几个月的趋势能否长期持续下去还有待观察。然而，无论是由于COVID-19导致的出行减少，还是在隔离期间达成交易的后勤问题，还是两者都有，今年3月和4月的转售交易同比减少。此外，分析清楚地显示了飞机价值的估值也有所减少。

同样有趣的是，库存虽然上升，但并不意味着出现恐慌性抛售，库存水平仍低于2017年的近期高点。如果库存水平保持在相对较低的水平，并且随着经济复苏，人们对公务航空的兴趣或许促使公务飞行成为商务出行的替代选择，那么我们可能会看到交易活动的显著上升，从而导致未来几个月飞机价值的复苏。

- AMSTAT 总经理Andrew Young


全球二手公务机市场报告 2020年第一季度: AMSTAT

公务机和涡桨固定翼飞机交易

在1月和2月公务机市场表现较上年同期有所改善 (1月增长13%，2月增长23%) 之后，3月和4月市场发生了变化。2020年3月，转售零售交易量比2019年3月下降了23%，2020年4月的交易量比2019年4月下降了40%。总体而言，2020年前四个月的交易活动较2019年前四个月下降了10%。

在2020年1月和2月的交易活动与去年同期相比略有变化之后，涡轮螺旋桨地区的转售零售交易活动在3月和4月同比分别下降了27%和40%。总体而言，2020年前4个月的交易活动比2019年前4个月下降了19%。

关于AMSTAT飞机估值工具

AMSTAT飞机估值工具(AVT)完全融合到AMSTAT Premier服务中，以秒为单位，计算根据客观统计生成的序列号的商用飞机的具体估值。

关于 AMSTAT, Inc.

AMSTAT是领先的、为企业航空工业提供市场研究信息和服务的供应商。AMSTAT成立于1982年，总部设在新泽西州的廷顿瀑布市(Tinton Falls)，它引入了向企业航空专业人士提供研究信息的概念。AMSTAT的使命是为客户提供及时、准确、客观的市场信息。AMSTAT的产品和服务是提供航空市场和统计信息，为经纪人/经销商、金融公司、部分供应商以及飞机零部件和服务供应商带来收入和竞争优势。

想了解更多信息，请联系：Andrew Young, AMSTAT GM, 732-530-6400 x147, [email protected]

公务机

50

0

100

150

200

2018

2018

2019

2019

2020

2020

二月三月四月

-40%

-25%

一月想了解完整报告请前往:https://www.amstatcorp.com/pages/PressReleases/AMSTAT_Resale_Market_Update_June2020.pdf

涡桨固定翼飞机

50

0

100

150

200

-40%

-25%

二月三月四月一月


1

2

3

4

6

5

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

ACJ318

G550

F8X

F7X

G500

CL650

G650ER

LINEAGE 1000E

GLOBAL 6000

GLOBAL 5000

LEGACY 650

LEGACY 600

G350

CIT. X+

LEGACY 500

CL300

LEGACY 450

CIT. SOVEREIGN+

CIT. SOVEREIGN

F900EX EASY

F50EXG200H4000

CIT. XLS+

H850XP

L40XRL45XR

CIT. ENCORECIT. M2CIT. ULTRA

CIT. EXCEL

H800

G100

H900XP

L75

L70

CIT. CJ1CIT. CJ1+

HONDAJET

PREMIER 1A

PHENOM 100E

ECLIPSE 550

CIT. MUSTANG

CIT. XLS

CIT. VIIL60XR

CIT. CJ2+

NEXTANT 400XTI

ASTRA SP

CL605 G-IVSP

CL350

F2000

CL850

G-V

GLOBAL EXPRESS

GLOBAL EXPRESS XRS

G280

F2000LX

F2000LXS

F2000S

F900EXG-IV

CL604F2000EX

F2000DX

H800XP

PHENOM 300

G300

CIT. X

G150

CIT. LATITUDE

G650

G450

F900LX

17

18192021222324

1,00

0

2,00

0

3,00

0

2,50

0

3,50

0

4,50

0

4,00

0

5,50

0

5,00

0

6,00

0

6,50

0

7,50

0

7,00

0

8,00

0

500

1,50

0

BBJ3ACJ321

ACJ320BBJ2

BBJACJ319

CIT. CJ4

CIT. CJ3+

CIT. CJ3

DIAMOND 1A

CIT. BRAVO

H400XP

BEECHJET 400

CIT. CJ2

CIT. ENCORE+

* 年度总成本估计包括10年的飞机购置成本和行业成本数据，再加上每年的经营成本，根据地区差异调整。

估计

年总

成本

(百

万美

元/年

)

最大航程 (海里)

来源: Conklin & de Decker 2019

飞机年总成本与最大航程

公务机机型定位比较

商务客机远程型大型中型轻型超轻型


市场总结–公务机空客

8 78 117 1110 11 11 9 8 712 1010 8 8121111 10 10 8

1 11

1

1

10

21

00

2020 六月 2020 六月 2020 六月

ACJ318

ACJ318

ACJ319

ACJ320

ACJ319 ACJ320

3 (15.8%)2520万美元 1,027

3 (4.3%)4200万美元 930

1 (5.6%)39.5M USD 658

2020 三月 2020 三月 2020 三月

2020 三月 2020 三月 2020 三月

3 (15.8%)2520万美元 935

4 (5.6%)4300万美元 779

1 (5.6%)39.5M USD 566

10

10

00

2020 六月 2020 六月 2020 六月

11 9

市场指标（与上一季度相比）

$2990万 $3030万

$2370万 $2320万 $2600万 $2520万 $2520万

$4710万 $4520万

$5080万

$3950万

$2500万

$3950万 $3950万 $3950万 $3950万$3950万

$4690万$4550万

$4300万 $4200万

• Interior Completed 2019• Brand New Aircraft with Delivery Hours & Cycles Only• One of the Longest Ranged Business Jet - Capable of Flying 16 Hours

Non-stop• 39 Passenger VVIP Configuration, with 2,415 square feet (224 square

meters) Living Space including: a Master Suite, VIP Lounge, Dining Lounge, Business Class, Fwd & Aft Galley, Crew Rest Area and a gym.

• Aero H+ Satcom w/ Ku-Band High Speed Internet• State-of-the-art avionics, including: New, Latest Generation FMC;

SELCAL, ADS, FANS-1 & CPDLC; Dual Head-Up Displays; Weather Radar, TCAS & TAWS; Approved For GLS II Approaches

六月二月二月四月四月六月六月八月八月十月十月十二月十二月

2018 2019 2020

公务机市场总结平均叫价 - 在售飞机数量 - 交易记录


在售机队与成交记录售出可供销售

平均叫价走势

ACJ318, ACJ319 & ACJ320

4,253 海里 /7,877 公里

0.82 马赫

19

6,000 海里 /11,112 公里

0.82 马赫

19

5,250 海里 /9,723 公里

0.82 马赫

19

交易水平（过去12个月）

库存水平

平均要价

平均待售天数


库存水平

平均要价

平均待售天数


库存水平

平均要价

平均待售天数

可供销售在售数量

平均叫价

平均在售天数

售出情况过去12个月过去3个月

规格最大航程

最大速度

标准乘客数量

在售飞机

BBJ 787-8自全新飞行: 交付小时自全新起降: 交付次数

ACJ319

ACJ320

ACJ318

平均

50 | 亚翔航空季刊 — 2020年第一季度

市场总结–公务机波音

7 87 89 8

1 12 23

1 1

3

11

11

$4090万 $4190万$4720万

$4380万$5250万

$4500万

$3130万

$5900万 $5800万

$9000万 $9000万$9000万$9000万$9000万

41

11

2020 六月 2020 六月

BBJ

BBJ

BBJ2

BBJ2

4 (3.0%)3130万美元 573

1 (4.5%)9000万美元 41

2020 三月 2020 三月

2020 三月 2020 三月

6 (4.5%)3130万美元 505

2 (9.1%)9000万美元 404

31

00

2020 六月 2020 六月

13 1313 1213 11 1212 1312 1012 1312 11 11 91012

• Mint 2019 Aircraft with Very Low Hours Since New• 11 Passengers & Belted Lav Configuration with Fwd Galley• Under Original OEM Warranty: 5 Years Airframe & 2 Years Interior• 2020 Avionics Ready: FANS 1A+, ADS-B Out, CPDLC & TCAS II 7.1• Satellite Communication System• ELT, CVR & FDR

挑战者 650 序列号 6131自全新飞行: 450 小时自全新起降: 185 次


BBJ & BBJ2

售出可供销售


平均叫价

平均在售天数


规格最大航程

最大速度

标准乘客数量

在售机队与成交记录

平均叫价走势

BBJ & BBJ2

6,235 海里 / 11,547 公里

0.82 马赫

19

5,620 海里 / 10,408 公里

0.82 马赫

19


库存水平

平均要价

平均待售天数


库存水平

平均要价

平均待售天数

市场指标（与上一季度相比）BBJ2

BBJ

平均


2018 2019 2020

在售飞机


市场总结–公务机庞巴迪


$750万$910万

$1040万 $990万 $1000万

$860万$750万

$1740万

$1690万$1630万 $1620万

$1610万$1490万

$1420万

283

81

2020 六月 2020 六月

CL300 CL350

28 (6.2%)750万美元 229

12 (3.5%)1490万美元 159

2020 三月 2020 三月

2020 三月 2020 三月

24 (5.3%)800万美元 213

10 (3.2%)1490万美元 98

2513

73

2020 六月 2020 六月

383635 343335

1

4

81

1

13

11

4

1

4 7

2

2 5

3

2

52 2

43 5

7

23 2225 1727 24 4023 3728 4026 4225 23 36 37 36 35

• Delivery Date: December 2016• Fully Enrolled on Programs: Honeywell MSP, BBD Smart Parts & CAMP

Tracking• FANS 1/A+ (CPDLC & ADS-C), & TCAS 7.1• Gogo Biz Cabin Wifi & Swift Broadband High Speed Data• 3C Inspection Completed: December 2019• Aircraft Still Under Warranty• Single Owner Since New

挑战者 350 序列号20649自全新飞行: 531 小时自全新起降: 200 次


2018 2019 2020

挑战者 300 & 350

3,340 海里 /6,185 公里

0.82 马赫

19

CL300

CL350

3,421 海里 /6,335 公里

0.82 马赫

19


库存水平

平均要价

平均待售天数


库存水平

平均要价

平均待售天数

PERFORMANCE


平均叫价

平均在售天数


规格最大航程

最大速度

标准乘客数量

在售机队与成交记录售出可供销售

平均叫价走势市场指标（与上一季度相比）CL350

CL300

平均

在售飞机



• 13 Passengers VIP• Medical Transport (1-2 Patients) Convertible Configuration• Engines enrolled on RRCC• Airframe and APU enrolled on EEC Enhanced• Dual Spectrum EMS Sleds installed 2015• 2020 Avionics Mandate Ready: ADS-B Out, CPDLC & TCAS 7.1

莱格赛 600 序列号14500644自全新飞行: 5,338 小时自全新起降: 3,231 次

$1240万

46 4846 50 5652

77 9

8

4 2

4

2

106 1

6 29

5

4 1 511

$530万

$1820万$1870万$1750万$1700万 $1700万

$530万

$1870万

$500万 $480万 $500万 $480万 $470万

$920万$1250万 $1200万

$1080万 $1040万 $1020万

314

223

21

2020 六月 2020 六月 2020 六月

CL604

CL604

CL605

CL650

CL605 CL650

29 (8.1%)470万美元

273

31 (10.8%)1020万美元

208

7 (6.8%)1700万美元

221

2020 三月 2020 三月 2020 三月

2020 三月

22 (6.1%)480万美元

274

28 (9.7%)1020万美元

165

6 (6.3%)1750万美元

236

2710

1910

10

2020 六月

35 3534 34 3428 3733 43 6732 4650 6225 6528 49 49

7 77 63

2

挑战者 604, 605 & 650

4,027 海里 / 7,458 公里

0.82 马赫

9

4,123 海里 / 7,635 公里

0.82 马赫

9

4,123 海里 / 7,635 公里

0.82 马赫

10


库存水平

平均要价

平均待售天数


库存水平

平均要价

平均待售天数


库存水平

平均要价

平均待售天数


平均叫价

平均在售天数


规格最大航程

最大速度

标准乘客数量


平均叫价走势市场指标（与上一季度相比）


CL605

CL604

平均

CL650

售出可供销售


2018 2019 2020

在售飞机

2020 三月 2020 三月2020 六月 2020 六月




2018 2019 2020

82

62

2020 六月 2020 三月

2020 六月 2020 三月

14 (15.4%) 680万美元

431

11 (12.2%) 680万美元

446

$860万$930万

$780万$700万

$750万$680万 $680万

9 1010 11 1110 12 1413

1

1 1 1 11 1

12 21

3

12 810 78 88 8888 8 9 9 9 9


Average Asking Price

6,750 海里 / 12,501 公里

0.87 马赫

18


库存水平

平均要价

平均待售天数



售出可供销售


平均叫价

平均在售天数


规格最大航程

最大速度

标准乘客数量

挑战者 850



163

183

172

101

2020 六月 2020 六月 2020 六月2020 六月

22 (9.5%)1860万美元 314

21 (14.5%)800万美元 242

21 (6.5%)2700万美元 121

15 (9.3%)1640万美元 196

2020 三月 2020 三月 2020 三月2020 三月

2020 三月 2020 三月 2020 三月2020 三月

20 (8.7%)1650万美元 326

18 (12.4%)900万美元 253

13 (4.0%)2700万美元 145

14 (8.6%)1700万美元 150

133

155

159

94

2020 六月 2020 六月 2020 六月2020 六月

61 7356 7065 79

94

53

1

2

6166 65

6 101

5648 55 7453 59 6852 6869 655148 60 63 64

87

41

5

5

7 3

834

5

33

35

$1730万

$1930万

$1690万 $1750万$1580万

$1860万

$1870万

$3580万

$1820万

$3630万$3270万 $3200万

$1800万

$2930万

$3000万

$2980万$2700万

$1700万

$1640万

$2700万

$820万 $920万$860万 $870万 $930万 $910万$800万

$2000万

• Very Low Hours & One Owner Since New• Airframe Enrolled on EECE• Engine & APU Enrolled on MSP Gold• Aircraft Enrolled on CAMP• 10 Passenger Executive Configuration with Fwd Galley• SATCOM, Swift Broadband High Speed Data and Cabin Wi-fi• RNP-1,2,4,5,10 Certification• SVS, EVS & HUD• ADS-B Out, FANS 1/A+, ATN-B1 CPDLC• Weather Radar, TCAS 7.1, CVR, ELT, FDR

环球快车, 5000, XRS & 6000

5,350 海里 / 9,908 公里

0.82 马赫

13

6,125 海里 / 11,343 公里

0.82 马赫

13

6,080 海里 / 11,260 公里

0.82 马赫

13

6,226 海里 / 11,520 公里

0.82 马赫

13


库存水平

平均要价

平均待售天数


库存水平

平均要价

平均待售天数


库存水平

平均要价

平均待售天数

环球6000

环球5000

平均

环球 XRS

环球快车


库存水平

平均要价

平均待售天数


平均叫价

平均在售天数


规格最大航程

最大速度

标准乘客数量



莱格赛 500 序列号55000072 自全新飞行: 596 小时自全新起降: 181 次

在售飞机

环球 5000 环球快车

环球 5000

环球快车

环球 XRS

环球 6000环球 XRS

环球 6000


2018 2019 2020


市场总结–公务机赛斯纳

46 5154

11

4 55

4

10

3

3

96

634 6 10

14

$370万

$430万 $410万$440万

$420万$400万

$430万

$610万$640万 $640万 $630万

$620万 $620万

$550万

CJ4

CJ3

• 5 Passenger Executive Configuration• Low Hours Since New• Enrolled on ProParts Program, Power Advantage & CESCOM• 2020 Compliant• Always Hangared• N-registered, FAA Part 91 Ops• 36 Month Inspection completed December 2019

167

263

2020 六月 2020 六月

Cit. CJ3

Cit. CJ3

Cit. CJ4

Cit. CJ4

61 (10.7%)4.3M USD 160

20 (6.3%)5.5M USD 176

2020 三月 2020 三月

2020 三月 2020 三月

51 (9.0%)4.0M USD 139

18 (5.8%)6.3M USD 128

99

2311

2020 六月 2020 六月

29 4432 36

4

421

55

53 7463 7462 8134 3746 43464038 45 54 50 51 44

奖状野马序列号 5100441自全新飞行: 793 小时自全新起降: 609 次

在售飞机

99

9

奖状 CJ3 & CJ4

1,891 海里 / 3,502 公里

0.73 马赫

6

1,991 海里 / 3,687 公里

0.77 马赫

7


库存水平

平均要价

平均待售天数


库存水平

平均要价

平均待售天数

PERFORMANCE


平均叫价

平均在售天数


规格最大航程

最大速度

标准乘客数量



平均

售出可供销售


平均叫价走势


2018 2019 2020


市场总结–公务机赛斯纳

2020 六月 2020 三月

2020 六月 2020 三月

60

62

2020 六月 2020 三月

2020 六月 2020 三月

6 (2.5%) 1200万美元

165

5 (2.2%) 1340万美元

265

102

88

32 (7.3%) 670万美元

164

27 (6.2%) 690万美元

152

$1230万 $1230万

$1390万

$1350万

$1360万

$1300万

$1200万

1 1

1

1

1

2

1

2

8 57 55 67 664 12 22 32 5422 4 5 5 5 5

$770万

$770万$780万 $790万

$710万

$410万

$670万

19 2424 22 2725 29 323021 1819 1812 2319 24241414 22 22 22 22 20

3 15 1

奖状主权

奖状纬度



库存水平

平均要价

平均待售天数


库存水平

平均要价

平均待售天数



2,870 海里 / 5,315 公里

0.80 马赫

9在售机队与成交记录

平均叫价走势


平均叫价走势

PERFORMANCE

PERFORMANCE

可供销售

可供销售

在售数量

平均叫价

平均在售天数

在售数量

平均叫价

平均在售天数

售出情况

售出情况

过去12个月过去3个月


规格

规格

最大航程

最大速度

标准乘客数量

最大航程

最大速度

标准乘客数量

售出可供销售

售出可供销售

3,010 海里 / 5,574 公里

0.82 马赫

9


2018 2019 2020


2018 2019 2020


市场总结–公务机达索

23 1824 1923 1817 202115182422 19 22 3129 2832 27

9 11 21

2

31 3 22 5

4

162 221 222

146

$1250万

$1630万

$1850万

$1250万

$1310万

$1850万

$1200万

$1420万

$2790万

$1290万

$1590万

$1360万

$1590万

$1260万 $1180万

$700万 $740万 $690万 $690万 $730万 $830万 $780万

• 14 Passenger Configuration with Forward Galley• Engines Enrolled on RRCC• APU Enrolled on MSP• Airframe Enrolled on Gulfstream Planeparts• FAA Compliant, EASA Validation• ADSB-Out, High Speed Data, FM Immunity• FANS-1A, CPDLC, TCAS7.1• Honeywell Head Up Display / Visual Guidance System• Fresh Annual Inspection• 96 Month Inspection Completed

71

110

72

42

2020 六月 2020 六月 2020 六月 2020 六月

F900DX F900EX EASyF900EX F900LX

4 (16.7%)1180万美元 206

5 (4.2%)780万美元 161

14 (11.7%)1340万美元 217

4 (5.1%)2100万美元 120

2020 三月 2020 三月 2020 三月 2020 三月

2020 三月 2020 三月 2020 三月 2020 三月

6 (25.0%)1270万美元 134

7 (5.9%)780万美元 178

14 (11.7%)1460万美元 151

5 (6.5%)2100万美元 54

64

1115

53

20

2020 六月 2020 六月 2020 六月 2020 六月

16 17 17 1616

$2100万 $2100万

$1470万$1340万

猎鹰 900DX/EX/EX EASy/LX

4,100 海里 /7,593 公里

0.83 马赫

12

4,500 海里 /8,334 公里

0.83 马赫

12

4,500 海里 /8,334 公里

0.83 马赫

12

4,750 海里 /8,800 公里

0.83 马赫

12

F900EX

F900DX

平均

F900LX

F900EX EASy

F900DX

F900EX EASy

F900EX

F900LX


库存水平

平均要价

平均待售天数


库存水平

平均要价

平均待售天数


库存水平

平均要价

平均待售天数


库存水平

平均要价

平均待售天数




平均叫价

平均在售天数


规格最大航程

最大速度

标准乘客数量


售出可供销售


2018 2019 2020

G450 序列号4202自全新飞行: 2,604 小时自全新起降: 953 次

在售飞机



14 1616

11 2 2

4

2 2

2

2

1

1

111

1

3

$1410万

$1650万

$1540万

$1650万

$1600万

$1970万

$1600万$1390万

$2770万$2770万

$1450万$1200万

$2790万 $2500万 $2500万$2350万

$2230万 $2180万 $2180万

$2770万

• Engines & APU Enrolled Pro-Rata JSSI• 16 Pax, Forward Galley & Crew Rest• 4 Club, Conf. Area & Aft Double Divans• Beijing Based, all Logs in English• Painting & Interior Refurbished 2017• ADS-B Out, CPDLC & FANS 1/A+• BBML & HD-700• No Damage or Material Corrosion

41

40

10

2020 六月 2020 六月 2020 六月

F2000LX F2000SF2000LXS

8 (6.1%)1200万美元 242

8 (8.2%)2180万美元 277

1 (2.3%)2770万美元 257

2020 三月 2020 三月 2020 三月

2020 三月 2020 三月 2020 三月

6 (4.5%)1500万美元 293

8 (8.2%)2180万美元 185

1 (2.3%)2770万美元 165

32

42

10

2020 六月 2020 六月 2020 六月

7 97 7

2 11

16 1616 1615 177 78 121198 8 11 11 11 13

F2000LXS

F2000LX

F2000S

G550自全新飞行: 3,162 小时自全新起降: 1,168 次

在售飞机



2018 2019 2020

猎鹰 2000LX/LXS/S

4,000 海里 /7,408 公里

0.83 马赫

10

3,350 海里 /6,208 公里

0.83 马赫

10

4,000 海里 /7,408 公里

0.83 马赫

10

F2000LX

F2000S

F2000LXS


库存水平

平均要价

平均待售天数


库存水平

平均要价

平均待售天数


库存水平

平均要价

平均待售天数


平均叫价

平均在售天数


规格最大航程

最大速度

标准乘客数量



售出可供销售

平均



183

156

2020 六月 2020 三月

2020 六月 2020 三月

15 (5.2%) 2450万美元

304

20 (7.0%) 2330万美元

256

$2170万

$2300万

$2120万$2090万

$2440万$2330万

$2450万

20 2022 2220 20

1

2

211

1518 14

231

917 1218 1511 1916 161416 15 18 17 17 17

2

24

6

24

22 142

12

53

1

猎鹰 7X


库存水平

平均要价

平均待售天数



平均叫价走势

售出可供销售


平均叫价

平均在售天数


规格最大航程

最大速度

标准乘客数量

5,950 海里 / 11,018 公里

0.90 马赫

12



2018 2019 2020


市场总结–公务机巴航工业


2018 2019 2020


2018 2019 2020

293

269

2020 六月 2020 三月

2020 六月 2020 三月

36 (6.5%) 680万美元 274

28 (5.2%) 660万美元

269

2020 20

3 23

$690万

$750万

$680万

$800万

$700万

$680万

$680万

1519 1616 1613 2119 191017 18 18 19 18 20

2

4

22

8

1

5

2 2

6

20 3325 3526 36

3

0

1

2

1

1

3 12 3

4

21 | 174 | 8

7 | 70 | 5

六月 | 三月六月 | 三月


$950万

$1170万

$1510万$1370万

$1510万

$1500万 $1500万

23 19 12

23 2

24 21 19

11 2

2522 212221 2220 2121 2122 242424 21 25 23 21 21

33 13

7

2 24 3

2 1

3

1 3

L650

L600

13 | 18790万美元 920万美元

286 | 289

6 | 41500万美元 1500万美元 211 | 186

L650L600

$530万

$730万 $810万$690万 $670万

$510万

$790万

1,242 海里 / 2,300 公里

0.78 马赫

5

莱格赛 600/650

飞鸿 300

L600

3,400 海里

6,297 公里

0.80 马赫

13

L650

3,640 海里

7,112 公里

0.80 马赫

13

平均


库存水平

平均要价

平均待售天数


库存水平

平均要价

平均待售天数




平均叫价走势

平均叫价走势

售出可供销售


平均叫价

平均在售天数

在售数量

平均叫价

平均在售天数

售出情况

售出情况



规格

规格

最大航程

最大速度

标准乘客数量

最大航程

最大速度

标准乘客数量



市场总结–公务机巴航工业


2018 2019 2020

20

21

2020 六月 2020 三月

2020 六月 2020 三月

5 (17.2%) 1830万美元

525

6 (20.7%) 1910万美元

450

$2350万

$2220万$2140万

$2220万 $2020万

$1910万$1830万

1

7 66 56 5109 10

1

1

75 75 87 89 966 9 9 9 9 8

世袭 1000/E

4,400 海里 / 8,149 公里

0.82 马赫

19


库存水平

平均要价

平均待售天数



平均叫价走势


售出可供销售


平均叫价

平均在售天数


规格最大航程

最大速度

标准乘客数量


市场总结–公务机湾流

261

30

2514

31

2020 六月

2020 六月

2020 三月

2020 三月

2020 六月

2020 六月

2020 三月

2020 三月

31 (12.9%) 410万美元

196

15 (7.8%) 1320万美元

196

21 (8.8%) 420万美元

226

13 (7.0%) 1250万美元

137

$410万

$1830万

$460万

$1730万

$430万

$1470万

$440万

$1830万

$410万

$1570万

$400万

$1330万

$410万

$1320万

81

2

22 2222 2221 21

3

46 12

1

2425 27

34 31 33 22

42 2

4

2624 2720 2321 2827 271717 20 21 25 27 28

1

139 12 1514 153 43

2

42 4

3

3

1

4

11

119 101 42 4 7 9 8 12

1

G200

G280

3,050 海里 / 5,651公里

0.81 马赫

8

3,600 海里 / 6,667公里

0.84 马赫

8



库存水平

平均要价

平均待售天数



平均叫价走势

售出可供销售


平均叫价

平均在售天数


规格最大航程

最大速度

标准乘客数量


库存水平

平均要价

平均待售天数



平均叫价走势

售出可供销售


平均叫价

平均在售天数


规格最大航程

最大速度

标准乘客数量


2018 2019 2020


2018 2019 2020


市场总结–公务机湾流

$1240万

$1770万

244

394

204

3515

2020 六月

2020 六月

2020 三月

2020 三月

2020 六月

2020 六月

2020 三月

2020 三月

31 (8.8%) 1240万美元

343

48 (8.1%) 1770万美元

203

31 (8.8%) 1370万美元

299

39 (6.6%) 2030万美元

169

$1510万

$2570万

$1580万

$2520万

$1640万

$2200万

$1680万

$2810万

$1520万

$2270万

$1410万

$2020万

25 29 31

2

1

2921 28

124

2020 201820 201820 2321 232423 2317 22 25 22 23

53 52

4

545

1 24

62 4

33

3932 36

8 21

4845 49

3 1

27 2626 2724 1824 27 3332 3129 2827 18 19 24 31 33

5

33 135

42 2 2

33

53 3

4 2

3

G550

G450

平均叫价走势

4,350 海里 / 8,056 公里

0.85 马赫

13

6,750 海里 / 12,501 公里

0.87 马赫

18



库存水平

平均要价

平均待售天数


库存水平

平均要价

平均待售天数





平均叫价走势

售出可供销售

售出可供销售

可供销售

可供销售

在售数量

平均叫价

平均在售天数

在售数量

平均叫价

平均在售天数

售出情况

售出情况



规格

规格

最大航程

最大速度

标准乘客数量

最大航程

最大速度

标准乘客数量


2018 2019 2020


2018 2019 2020

湾流


市场总结– 直升机

$4440万

6 | 51 | 4

5 | 41 | 2



$3940万

$5620万$5170万

$5200万

$5060万

$4480万 $4400万

5 | 539.4M USD 43.2M USD157 | 164

11 | 846.6M USD 49.7M USD214 | 194

G650ERG650$6240万 $6190万

$4800万

$5310万

$5160万$4970万

14 14 13

3

1

16 15 16

1 1

1717 151416 1213 1218 1615 161511 9 10 15 16 16

1

2

32 3

11

112

3 4 2

1 1 1

G650 & G650 ER

G6507,000 海里

12,964 公里

0.90 马赫

18

G650ER7,500 海里

13,890 公里

0.90 马赫

18

G650ER

平均

G650



库存水平

平均要价

平均待售天数



平均叫价走势

售出可供销售

可供销售

在售数量

平均叫价

平均在售天数


规格最大航程

最大速度

标准乘客数量


2018 2019 2020


S-76C++H145

6

8

8

5

4

4

4

3

2

2

2

1

1

1

0.5

0.5

100

2000

40

4000

80

8000

160

16000

320 640 800

320001000

20

400200 500300 600 7000

0.25

0.25

AW189H175

AW139H155

S-76D

BELL 412EPI

AW169

MD902

MD600NMD502NR66

H215(C1)

H215(C1)

H215(C1)H175

AW139H155

AW169BELL412EPI

AW109 POWER

BELL 407BELL 206L4

BELL 505MD 500E

BELL 407GXPH125

S-76C++H145

H135(T3)

R66EN480B

MD 530F

MD 902BELL429

AW119KXMD 600NH130

H120

S-76D

S-76D

MD 902H135(T3)

MD500EEN480B

R66

AW109 POWER

BELL 429

H225

H225

S-92

S-92

BELL 430

BELL 429 AW109 POWERAW109 GRANDNEW

AW119KX

R22 BETA II

R22 BETA II

R22 BETA II

R44 RAVEN II

R44 RAVEN II

R44 RAVEN II

BELL 505

AW189

AW189

H155

H145

H225

BELL430

MD 520N

S-92

H175AW139

BELL 412EPI

BELL 430

BELL 407 BELL 206L4

AW109 GRANDNEW

AW109 GRANDNEW

AW119KXH130

BELL 505MD 600N

H125

AW169

BELL 407GXPH120MD520NMD530F

S-76C++

EN480B BELL 407

H135(T3)

MD530F

MD550EH120

BELL 206L4H130

H125BELL 407GXP

来源： Conklin & de Decker 2019

重型

中型

轻双

单发

活塞

重型

中型

轻双

单发

活塞

重型

中型

轻双

单发

活塞

购置成本与最大范围

购置成本与最大起飞重量

购置成本VS. 机舱容积

民用直升机机型定位飞

机购

置价

格（

百万

美元

）

最大航程 (海里)

最大起飞重量（磅）

机舱容积（立方英尺）

飞机

购置

价格

（百

万美

元）

飞机

购置

价格

（百

万美

元）



市场总结– 直升机空

客

206

61

146

52

26 (3.1%) 240万美元

530

11 (3.9%) 270万美元

231

26 (3.2%) 240万美元

492

7 (2.6%) 310万美元

321

$250万

$290万

$250万

$300万

$240万

$300万

$240万

$290万

$240万

$300万

$240万

$300万

$240万

$270万

32

27 26 26

3 3

24 26 262526 27

24

1

1 2 2 11

1

8

2

3

1

4 4

2318 2317 2523 2529 272118 26 31 32 33 29

911 956 45 45 1010 1155 9 10 10 9 10

2

2

1 1

2

2

2

1 1 11

79 9 118 11

H125

H130

民用直升机市场总结平均叫价 - 在售飞机数量 - 交易记录

340 海里 / 630 公里

140 节

6

333 海里 / 606公里

128 节

7


库存水平

平均要价

平均待售天数


库存水平

平均要价

平均待售天数



平均叫价走势

平均叫价走势



售出可供销售

售出可供销售

可供销售

可供销售

在售数量

平均叫价

平均在售天数

在售数量

平均叫价

平均在售天数

售出情况

售出情况



规格

规格

最大航程

最大速度

标准乘客数量

最大航程

最大速度

标准乘客数量

2020 六月

2020 六月

2020 三月

2020 三月

2020 六月

2020 六月

2020 三月

2020 三月



2018 2019 2020


2018 2019 2020



客

$160万

163

135

10 (1.4%) 390万美元

440

9 (1.3%) 430万美元

410

$360万

$340万

$510万

$360万

$450万

$430万

$390万

EC145

$310万

$260万

$210万

$260万

$170万

$280万

$180万

$240万 $220万 $220万

EC135P2 & T2

2 | 11 | 0

2 | 11 | 0

7 | 8220万美元 220万美元

595 | 484

1 | 1170万美元 170万美元

116 | 24

EC135T2EC135P2

$170万$170万

12

1

1

11

5

11 8911 10 810 981111 911 912 1112 111212 10 10 11 12 11

1 11

912 10 99 9 109 10149 1211 1314 109 91513 13 13 13 12 8

12

1

11

332

21

2

43

2020 六月 2020 三月

2020 六月 2020 三月



2018 2019 2020


2018 2019 2020

461 海里 / 855 公里

131 节

9

EC135P2

332 海里

614 公里

127 节6

EC135T2

332 海里

614 公里

127 节6


库存水平

平均要价

平均待售天数



售出可供销售


平均叫价

平均在售天数


规格最大航程

最大速度

标准乘客数量


库存水平

平均要价

平均待售天数



平均叫价走势

售出可供销售

可供销售

在售数量

平均叫价

平均在售天数


规格最大航程

最大速度

标准乘客数量

EC135P2

平均

EC135T2





客

00

00

9 (5.1%) 620万美元

701

9 (5.1%) 620万美元

1,094

$700万

$600万

$580万

$700万

$400万

$620万 $620万

11 9 9 11 10 91112 121713 1713 1613 1313 131314 13 13 13 13 13

$240万

$510万

$200万

$450万

$200万

$450万

$200万

$490万

$200万

$290万

$390万

$260万

18 16 16 16 16 16

0 | 00 | 0

2 | 11 | 1



13 | 12390万美元

390万美元

644 | 650

3 | 4260万美元

290万美元

390 | 491

EC155BH155

$390万

$590万

11

1 1

1720 181315 1315 1213 2311 111515 12 12 11 10 15

H225

H155 & EC155B

452 海里 / 837 公里

142 节

19


平均叫价走势

H155

516 海里

955 公里

150 节13

EC155B

516 海里

955 公里

135 节13


库存水平

平均要价

平均待售天数


售出可供销售

可供销售

在售数量

平均叫价

平均在售天数


规格最大航程

最大速度

标准乘客数量



库存水平

平均要价

平均待售天数



售出可供销售


平均叫价

平均在售天数


规格最大航程

最大速度

标准乘客数量

EC155B

平均

H155


2018 2019 2020


2018 2019 2020

2020 六月 2020 三月

2020 六月 2020 三月


市场总结– 直升机贝

尔

499

4016

52 (3.3%) 230万美元

506

46 (2.9%) 230万美元

519

$190万

$200万

$190万

$190万

$230万

$220万

$250万

$60万

$90万

$60万

$90万

$50万

$90万

$60万

$90万

$60万

$50万

$90万

$50万

29 | 1415 | 14

4 | 22 | 2



125 | 13250万美元

50万美元

789 | 737

82 | 7980万美元

90万美元

403 | 440

$80万$80万

201 211 207206 207 208193 216 208

9 13

4

7

195 201 201 205205 208213 211206 215211 209 201 208 215 210

5344 49

23

5

4742 4842 4846 4343 444442 48 41 38 41 39

56

68

105

35 4453

1 5 5 7

51 4946 4946 52

435 63

贝尔 407

贝尔 206 JETRANGER / LONGRANGER

323 海里 / 598 公里

132 节

7

贝尔 206J

374 海里

693 公里

121 节4

贝尔 206L

270 海里

500 公里

105 节6


库存水平

平均要价

平均待售天数

市场指标（与上一季度相比）平均叫价走势

可供销售

在售数量

平均叫价

平均在售天数


规格最大航程

最大速度

标准乘客数量



库存水平

平均要价

平均待售天数




售出可供销售

售出可供销售


平均叫价

平均在售天数


规格最大航程

最大速度

标准乘客数量

贝尔 206L贝尔 206J贝尔 206 JetRanger

平均

贝尔 206 LongRanger


2018 2019 2020


2018 2019 2020

2020 六月 2020 三月

2020 六月 2020 三月


市场总结– 直升机贝

尔

140

149

16 (4.4%) 410万美元

263

14 (3.9%) 440万美元

378

$560万

$500万

$560万$540万

$480万$450万

$410万

20 1417 1514 16

3

2

4

$300万$430万

$300万

$460万

$200万

$420万

$280万

$480万

$200万 $200万

$330万

$210万

27 2325 2327 23

1 311

1

20 | 173 | 7

2 | 11 | 0

21 | 24560万美元

440万美元

591 | 682

2 | 3210万美元

200万美元

673 | 1,055

$400万$370万

3 2

2626 263832 3634 3838 2731 283737 35 36 34 33 27

2 1

1

3 51 2 1 1 2

2 3 1

2124 241514 1613 1514 2121 201414 16 15 17 20 21

11

1

121

2 1 1

11

1

Mar Nov NovJan Jan MarMarMay MayJul JulSep Sep2018 2019


贝尔 429

贝尔 412EP/412HP

368 海里 / 681 公里

130 节7

贝尔 412EP

356 海里

659 公里

140 节9

贝尔 412HP

349 海里

646 公里

133 节14

贝尔 412HP贝尔 412EP


平均叫价走势


库存水平

平均要价

平均待售天数


售出可供销售

可供销售

在售数量

平均叫价

平均在售天数


规格最大航程

最大速度

标准乘客数量


库存水平

平均要价

平均待售天数



售出可供销售


平均叫价

平均在售天数


规格最大航程

最大速度

标准乘客数量

贝尔 412 HP

平均

贝尔 412 EP


2018 2019 2020


2018 2019 2020

2020 六月 2020 三月

2020 六月 2020 三月




市场总结– 直升机莱昂纳多

221

2113

23 (2.4%) 570万美元

552

23 (2.4%) 600万美元

509

$750万 $750万 $750万

$770万

$660万$630万

$570万

22 24 23

2

6

24 24 23

1

2322 232528 2428 2628 2223 262827 26 27 26 23 23

1 1

2

1 13 3

3 1 12

4

61

54

17 (9.0%) 440万美元

216

12 (6.5%) 430万美元

235

$620万

$470万

$420万

$470万

$450万$430万 $440万

1

9 11 121012 10 1715 17

2

1

21 21

2

21

96 88 810 88 898 9 7 7 8 9

1 11

1

4


568 海里 / 1,052 公里

140 节15


库存水平

平均要价

平均待售天数


平均叫价

平均在售天数


规格最大航程

最大速度

标准乘客数量在售机队与成交记录


售出可供销售

A109SP GRANDNEW

AW139

480 海里 / 889 公里

130 节7


库存水平

平均要价

平均待售天数


平均叫价

平均在售天数


规格最大航程

最大速度



售出可供销售


2018 2019 2020


2018 2019 2020

2020 六月 2020 三月

2020 六月 2020 三月

2020 六月 2020 三月

2020 六月 2020 三月


市场总结– 直升机西科斯基

S-76C+ / S-76C++

$210万

$670万

$200万

$560万

$190万

$490万

$190万

$580万

$170万

$170万

$480万

$170万

1

44 4341 4340 44

1 1

22

4544 45

11

1 1 1 1

4654 4651 4248 4541 414749 46 47 42 45 45

0 | 00 | 0

3 | 30 | 2

22 | 20170万美元

170万美元

723 | 695

22 | 20440万美元

480万美元

652 | 780

S76C++S76C+

$440万$470万

• 13+2 Seats Configuration• Aircraft Enrolled on Pratt Eagle Service Gold and the Bell CAP• ADS-B Fitted• Emergency Floats and External Mounted Life Rafts• Hoist Available Separately• AFCS• Cargo Hook Provisions• Emergency Floats• Litter Kit• Auxiliary Fuel Tank

• 13 Passengers Utilty Configuration• Skylight Window• Dart Dual Mirror• Onboard System Cargo Hook with Load Cell• Dart Heli Access Handle• Dart Door Modification Kit• Dart Shoulder Harness Kit• Dart Interior Protector Kit• AKV N1/N2 Cycle Counter• K-flex Main Driveshaft

贝尔 412EP 序列号36442自全新飞行: 2,632 小时自全新起降: 7,604 次

贝尔 205A1 序列号30109自全新飞行: 7,688 小时


2018 2019 2020



S76C+

平均

S76C++


S-76C+

335 海里

620 公里

155 节12

S-76C++

335 海里

620 公里

155 节12


库存水平

平均要价

平均待售天数


可供销售

在售数量

平均叫价

平均在售天数


规格最大航程

最大速度


平均叫价走势

售出可供销售

在售飞机

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