Futuro del Dólar - MexDerTamaño del contrato: $10,000 Dólares. Periodo del contrato: Diario,...
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Futuro del Dólar Junio, 2017.
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Futuro del Dólar
Junio, 2017.
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Descripción
• Actualmente el Peso en la octava moneda más operada en el mundo, la
tercera más operada de Norte América y la primera de Latinoamérica.
• El Peso se ha convertido en la principal moneda de cobertura para países
emergentes de la misma región geográfica, cuyas monedas no tienen
suficiente liquidez.
• El nivel de rendimiento de instrumentos financieros nacionales, genera
importantes flujos de capital extranjero con lo cual se incrementan las
operaciones cambiarias.
• Es un producto muy útil para hacer sintéticos de tasas debido a que
contamos con vencimientos Diarios de Futuros, es posible operar Spreads
con los vencimientos mensuales.
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Características
Subyacente: Dólar de los Estados Unidos de América.
Tamaño del contrato: $10,000 Dólares.
Periodo del contrato: Diario, mensual y trimestral hasta por 15 años.
Clave de Pizarra: DA
Unidad de cotización: Pesos por Dólar.
Puja: 0.0001 Pesos.
Valor de la Puja: $1 Peso.
Ratio Puja/Tarifa: 0.36 veces.
Margen Inicial Mínimo: $13,600 Pesos.
Marginación Opuesta: $6,875 Pesos.
Horario de negociación: 7:30 a 14:00 horas. (Hora Central)
Ultimo dia de negociación: El lunes en la semana correspondiente al tercer miércoles del mes de vencimiento.
Fecha de vencimiento: El lunes en la semana correspondiente al tercer miércoles del mes de vencimiento.
Liquidación al vencimiento: En especie.
Bloomberg DSACT
Reuters MXN/FUTEX1 0#MXP:
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Características
• Margen Inicial mínimo (*) de $ 9,000.00 Apalancamiento 19:1
• Series listadas: • Diarias (hasta 15 días hábiles)
• Mensuales ó
• Trimestrales
• Hasta por 15 años
• La liquidación al vencimiento es valor 48 horas (T+2).
• Símbolo o Clave de Pizarra Futuro (ejemplo):
DA19 DC16, donde:
19 Día de vencimiento.
DC Mes de vencimiento.
16 Año de vencimiento.
* El Socio Liquidador puede solicitar Márgenes Excedentes.
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Futuro del Dólar
• Participantes locales y extranjeros: Bancos, Casas de Bolsa, Fondos de Pensiones, Sociedades de Inversión y Proveedores de Liquidez.
• Costos de operación y liquidación competitivos.
Importe Nocional:
2017
Pesos USD
Volumen Operado
$7,985,066,158
Pesos
$404,090,268
USD
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2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 May-17
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ME
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Volumen Promedio Diario
Futuro Dólar
VOLUMEN INTERÉS ABIERTO
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Aplicaciones del Futuro de Dólar en MexDer
• Cobertura
• Importadores con compromisos en dólares.
• Exportadores que reciban flujos en dólares.
• Créditos en dólares.
• Financiamientos en dólares como compra de infraestructura.
• Arbitraje
• Futuro de Dólar en MexDer vs Futuro del Peso en CME Group.
• Cualquier otra divisa correlacionada con el peso.
• Estrategias
• Fondeo de Dólares.
• Tasas de interés sintéticas en pesos y dólares (Engrapado de divisas).
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Ventajas
• El tamaño del contrato en MexDer es más pequeño que el contrato del peso
en CME por lo que permite mayor flexibilidad para realizar coberturas más
precisas.
• Nivel de interés abierto alto = coberturas reales.
• Cotización, liquidez y profundidad constante en los primeros 9 vencimientos
mensuales.
• Vencimientos diarios disponibles.
• La profundidad de los corros de MexDer facilita la negociación de grandes
volúmenes en un menor número de ejecuciones.
• Facilidad operativa.
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Futuro del Dólar
• Tarifas de ejecución y liquidación competitivas a nivel mundial.
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Futuro Dólar MEXDER
Interés abierto MexDer
Futuro del Dólar (MexDer)
(Promedio Diario en Millones de Dólares)
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Pantallas de Operación
• Vencimientos Diarios • Vencimientos Mensuales
• Profundidad de Corro
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Escenario de Cobertura para un Productor Exportador
USD$ 915,350.00 ± 91.53 ctos. 92 contratos de DA19 DC16 @ 17.7230 MXN / USD
USD$ 915,350.00 MXN$ 16’222,748.05
USD$ 915,350.00
@ 17.7230 MXN / USD
Hoy Diciembre 21‘16
Hoy
MXN$ 16’305,160.00
USD$ 4,753.00 @ 17.3380 MXN / USD
MXN$ 82,411.95
MXN$ 16’305,160.00 -MXN$ 82,411.95
MXN$ 16’222,748.05
MXN$ 15’870,338.30 MXN$ 16’222,748.05
MXN$ 352,409.75 Se dejó de perder:
Riesgo de que el Tipo de Cambio baje
Venta de Futuros de Dólar MexDer
Compra de Dólares en el contado
Diciembre 21'16
Diciembre 21‘16
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Escenario de Financiamiento Sintético en Pesos
Necesidad de financiar pesos hoy (spot)
Préstamo de dólares @ .7428%
T.C. Spot 17.3380
Fecha Spot
Tasa MXN para 268 días 4.33 %
Fecha Spot
Diciembre 21'16
Venta Futuro DA22 MR16
diciembre 18'16
Fecha Spot
268 días
Tasa USD para 268 días 0.7428 % MXN$ 9’542,116.00
Compra Futuro DA19 DC16
USD$ 550,358.52
268 días
USD$ -553,401.85
USD$ -550,358.52 -55 contratos DA22 MR16 @ 17.3380
MXN$ 9’542,116.00
MXN$ 9’763,250.05
USD$ 550,358.52 55 contratos DA19 DC16 @ 17.3380 + .4018 = 17.7398
DEUAF MR16 .3989/.4018 (FWD Points 268 días)
Fecha Spot
268 días
Préstamo de Pesos @ 4.33
%
MXN$ 9’542,116.00
MXN$ 9’849,700.81
A
B
Diciembre 21'16
Diciembre 21'16
Financiamiento
Puro
@ 4.33%
Financiamiento
Sintético
@ 3.3914% 268 días
Engrapado de Divisas DEUAF DC16
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MexDer en los Vendors
Consulta MexDer en: Bloomberg: MMDD
Thomson Reuters: 0#MEXDER-MEXICO
SiBolsa - App
Claves de Consulta en Vendors
Bloomberg Thomson Reuters
Consulta General MexDer MMDD MX/FUTEX1
Consulta General Futuros MMDF +2 MXN/FUTEX1
Consulta General Opciones MMDO +3 MXN/OPT1
Consulta General SWAPS
Nodos más comunes SWAPS
MMDD 6 7
MXN/SWAP1
MXNIRS=XD
VIMEX (Índice de Volatilidad México) VIMEX Index VIMEX
Factores de Conversión MX/FACTOR1
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SiBolsa
Contratación con:
Juan Pablo Maccise
[email protected] (5255) 5342 9079
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MexDer en los Vendors: Contratos de Futuros
Bloomberg Thomson Reuters
DIVISAS
Dólar de los Estados Unidos
de América
DSAC
T 0#MXP:
Contratos diarios del Dólar DSDAILYCT 0#MXPD:
Euro (moneda de curso legal de la Unión Europea) BEACT 0#EURO
INDICES
S&P/BMV Índice de Precios y Cotizaciones de la
BMV (S&P/BMV IPC) ISACT 0#IPC:
Mini Futuro del S&P/BMV IPC MIPACT 0#MIP:
ACCIONES SFUT MD MXN/FUTEX2
TIIE de 28 días DOACT 0#TII:
Engrapados TIIE de 28 días MMDD --> 4 --> 7
Futuro SWAP Entregable 10 años SWIACT 0#SWA10:
Futuro SWAP Entregable 2 años SWEACT 0#SWA02:
CETES de 91 días GMACT 0#CTE:
Bono de 3 años MAACT 0#BN0:
Bono de 10 años DWACT 0#B10:
Bono Específico DC24 DCYACT 0#DC24B:
Bono de 20 años VYBACT 0#B20:
Bono de 30 años VYCACT 0#B30:
Bono Específico MY31 MYOACT 0#MY31B:
FU
TU
RO
S
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Es fácil participar…Contáctanos
Laura Vázquez [email protected]
(5255) 5342-9840
Carina Márquez [email protected]
(5255) 5342-9925
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Contacta a un Socio Liquidador:
Nota: Los socios liquidadores aparecen en orden alfabético.
Contacta un Socio Liquidador: • Actinver Diego Salles [email protected] (5255) 1103-6702 • Banamex CitiGroup Karla Chávez Silva [email protected] (5255) 2226-7648 • BBVA Bancomer Astryd Marín [email protected] (5255) 5621-9370
• GBM Patricio de la Vega [email protected] (5255) 5480-5815
• JPMorgan Karla Orozco [email protected] (5255) 5540-9410
• Santander Guillermo Ochoa [email protected] (5255) 5269-8764
• Scotia Inverlat Guillermo Camou [email protected] (5255) 9179-5131
