Fuentes de Financiamiento Para Pequeña Empresa

7/24/2019 Fuentes de Financiamiento Para Pequea Empresa

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Tecnolgico de Costa Rica

Escuela de Administracin de Empresas

Ingeniera Econmica AE-5121

Prof. uis !antiago "indas #ontero

PR$%ECT$ &E I'"E!TI(ACI)'*+,E'TE! &E +I'A'CIA#IE'T$ PARA

PE,EA E#PRE!A

Estudiantes*

'orman Ara/a Corella

Anton/ Corrales Aguilar(regor/ (on0le0 !en0


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II !E#E!TRE 215

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Contenido

Resumen....................................................................................................................3

Introduccin................................................................................................................5

$4eti6os....................................................................................................................7

#etodologa................................................................................................................ 7

&esarrollo...................................................................................................................8

9u: es una P%#E;.................................................................................................8

Caractersticas de una P%#E................................................................................... &@...............................................................17

Condiciones crediticias ofertadas por instituciones nancieras............................1anco 'acional de Costa Rica >anco de Costa Rica>anco Cr:dito Agrcola de Cartago / el >anco Popular / &esarrollo Comunal.

*ancos Privados ( Financiera

Entre estas instituciones se encuentran* el >AC !an Nos: >anco Citi4anO >ancoPromerica >anco Improsa / el >anco CatGa/.

Fondos Especiales

En nuestro pas destacan 3 alternati6as de fondos especiales de nanciamiento alas P%#E

o ideicomiso *acional para el +esarrollo (*-+E) creado por la e/del !istema de >anca de &esarrollo ?la cual se ecuentra en el

siguiente [email protected] ondo para el desarrollo de las micro, pequeas y medianas

empresas (/+EMPYME)K / es administrado por el >anco Popular /de desarrollo Comunal.

o Programa de -poyo a la Pequea y Mediana Empresa (P0/PYME)Kfondo otorgado / administrado por el #inisterio de Ciencia /

Tecnologa ?#ICIT@.

,ooperativas

&e las cuales posee rele6ancia en el nanciamiento C$$PE'AE R.

Micro-nancieras

Entre las ue podemos nom4rar a la Asociacin Costarricense para $rgani0acionesde &esarrollo ?AC$R&E@ / la +undacin #uer.

Fundaciones

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Con especial participacin +,&EC$!,R / la +undacin Integral de &esarrollo Ruraldel Pacico Central.

A pesar de la eBistencia de estas fuentes de nanciamiento mediante unaencuesta aplicada en el 211 ?6er AneBo 5@ ?>renes >ermFde0 213@ cuentan

ue el 85 del nanciamiento utili0ado por la ma/ora de P%#E es el nanciamientopropio. Adems seDalan ue las principales ra0ones por las ue los empresariosdeciden nanciar sus pro/ectos con ingresos propios son* porue cuentan con elcapital porue no les gusta endeudarse por autosuciencia por ser ms fcil /porue no reuieren nanciamiento.

?&I(EP%#E 21H@ re6ela en su documento ?6er AneBo 7@ las principales ra0ones derecGa0o de las solicitudes de cr:dito reali0adas por las P%#E a las entidadesnancieras. Entre ellas destacan el incumplimiento de reuisitos la poca capacidadde pago un mal Gistorial crediticio / la falta de garanta presentada por la empresa.

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%esu"en de colocacin de crdito para

PYME

&e la informacin o4tenida de ?&I(EP%#E 21H@ podemos eBtraer las siguientesguras ue resumen el comportamiento / la colocacin de los cr:ditos ofrecidospara las P%#E*

Figura #. $mero de solicitudes aprobadas seg$n tipo de Entidad en el!"1'

+uente* ?&I(EP%#E 21H@

Figura /. Porcentaje de colocacin de 0ondos por tipo de entidad ( a%o


&e las guras anteriores podemos e6idenciar ue en el 211 la ma/or parte de los

fondos de nanciamiento son otorgados por la 4anca pF4lica durante el transcursode los aDos siguientes las P%#E Gan incursionado en el nanciamiento por fondos

especiales 4anca pri6ada / en ma/or parte fundaciones / cooperati6as. !in

em4argo sigue predominando el nanciamiento de la primera entidad.

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Figura . Distribucin del cr2dito a PME por tipo de entidad seg$ntama%o de empresa& en el a%o !"1'


En la gura 8 se demuestra ue eBiste una marcada tendencia de nanciamiento de

las #icroEmpresas por parte de la >anca PF4lica por otra parte el nanciamientode las PeueDas / #edianas Empresas se dan de forma similar entre la >ancaPF4lica / Pri6ada.

Siste"a &anca para el 'esarrollo (S&')

El sitio Le4 p/me.go.cr1 administrado por el #EIC / la &I(EP%#E facilitainformacin relacionada al desarrollo / capacitacin de las P%#E. En este sitio sedestaca el !istema >anca para el &esarrollo ?!>&@ el cual es denido como unmecanismo ue 4usca nanciar / promo6er distintos pro/ectos ue sean

producti6os / facti4les en t:rminos t:cnicos / econmicos. !u marco legal seampara en la le/ 'o. usca 4rindar ser6icios de desarrollo empresarial. $torga a6ales a las diferentes unidades producti6as ue presenten

pro/ectos 6ia4les.

Este !istema cuenta con tres fondos a disposicin de las P%#E*

+ondo de nanciamiento* el cual opera como un esuema de 4anca desegundo piso / 4rinda a los diferentes operadores nancieros como

1 #EIC &I(EP%#E ?s. f.@. !istema >anca para el &esarrollo ?!>&@ Recuperado el 7de $ctu4re del 215 de Gttp*QQLLL.p/me.go.crQp/mecr1.pGp;id2

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4ancos / cooperati6as recursos de nanciamiento en cr:dito. +ondo de garantas / a6ales. +ondo de ser6icios no nancieros* mediante el cual se promue6e la

capacitacin asistencia t:cnica desarrollo / transferencia tecnolgica alas empresas.

?'elson ,lloa 215@ EBplica ue los recursos de estos fondos pro6ienen de*

El +ideicomiso 'acional para el &esarrollo ?+I'A&E@ cu/os fondospro6ienen de presupuestos pF4licos / otros deicomisos.

El +ondo de Cr:dito para el &esarrollo ue se compone del dineropro6eniente del 18 de las captaciones a la 6ista ue reali0an los 4ancospri6ados.

El +ondo de +inanciamiento para el &esarrollo compuesto por el 5 de lasutilidades netas anuales de los 4ancos estatales / ue son administradospor cada >anco.

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Condiciones crediticias o*ertadas por

instituciones +nancieras

A continuacin se muestran un resumen de cuadros reali0ados por la &ireccin(eneral de PeueDas / #edianas Empresas en el documento SEstudio so4re lacaracteri0acin de la oferta nanciera / no nanciera en apo/o a las P%#E en 213?&I(EP%#E 21H@. En estos cuadros se eBponen las condiciones crediticias ?tasa deinter:s a6alFos / Gonorarios@ ue proponen las distintas instituciones nancieras alas P%#E para poder aduirir nanciamiento segFn el tamaDo la empresa / el sectoreconmico en el ue se desarrolla.

os datos presentes en estos cuadros son informacin o4tenida en el aDo 213. ara0n por la cual se elige eBponer estos datos / no unos actuali0ados al 215 es porla falta de acceso de estos datos al pF4lico mientras ue en el documento citado se

reali0a un compendio de datos de una gran cantidad de entidades. Adems lastasas de inter:s de la fecGa indicada a la actual no Gan 6ariado de manerasignicante por lo cual los datos a mostrar pueden tener un 4uen funcionamientoen la orientacin a la po4lacin de las condiciones ofrecidas por los 4ancosactualmente.

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,uadro 1. ,r2dito a Emprendedores


,uadro !. ,r2dito a Micro Empresa 34ector 5gricultura6


1=


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,uadro '. ,r2dito a Micro Empresa 34ectores+ ,omercio e Industria6


,uadro ). ,r2dito a Micro Empresa 34ectores+ 4ervicios ( Otros6

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,uadro #. ,r2dito a Pe7ue%a Empresa 34ectores+ 5gricultura ( ,omercio6


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,uadro /. ,r2dito a Pe7ue%a Empresa 34ectores+ Industria& 4ervicios (Otros6


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,uadro . ,r2dito a Mediana Empresa 34ectores+ 5gricultura ( ,omercio6


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,uadro 8. ,r2dito a Mediana Empresa 34ectores+ Industria& 4ervicios (Otros6


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,onclusiones

as fuentes de nanciamiento son mu/ 6ariadas es importante tomar tiempo para

anali0ar cada opcin / as teniendo toda la informacin necesaria tomar la decisinue meor se adapte a las necesidades del negocio ue se piensa iniciar.

Tener en cuenta cosas como la cantidad de responsa4ilidad / la 6ialidad del negocioes 6itales para determinar si se usaran recursos propios o si es meor contar con elrespaldo de alguna institucin nanciera.

as tasas de inter:s / los reuisitos cam4ian dependiendo de la institucinnanciera algunas ofrecen un meor inter:s pero piden garantas / a6alFos otrastienen intereses ma/ores pero los reuisitos para acceder al cr:dito son menores.

Recomendaciones

as recomendaciones ue damos son*

Estudiar las condiciones en las ue se pretende tra4aar para decidir u: clase denanciamiento se de4e 4uscar.

Reali0ar estudios de mercado / nanciero para en cierta medida minimi0ar los

riesgos / as decidir si el pro/ecto se puede lle6ar a ca4o con recursos propios onanciamientos eBternos.

Comparar las diferentes ofertas en el mercado en cuanto a pla0os reuisitos tasasde inter:s / garantas / e6aluar si la capacidad de generacin de recursos delnegocio ser la adecuada para enfrentar las responsa4ilidades de pago al mismotiempo ue genera ganancias.

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5ne9os

Anexo 1. Porcentaje de PYME presentes en el parque empresarial del pas

Fuente: DUIE del INEC, 2012.

Anexo 2. Cantidad de Empleados segn tamao de Empresa en Costa ica.

Fuente: DUIE del INEC, 2012.

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Anexo !. "otal de Empresas Exportadoras con menos de 1## empleados. 2##$%2#12

Fuente: PROCOMER, Censo Exportador. 2012.

Anexo $. Aporte de las PYME al P&' (acional.

Fuente: Departamento de Estadst!"a Ma"roe"on#m!"a, $rea de Estadst!"as de %!enes &Comer"!o. %CCR. 2011.

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Anexo ). Porcentaje de mip*mes segn acti+idad, tamao * principal -uente de

-inanciamiento utiliada para las necesidades de la empresa.

Fuente: '%renes ( %erm)de*, 201+

2=


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Anexo /. Principales moti+os de rec0ao en las solicitudes realiadas por las PYME * en

las solicitudes con ondos Especiales.

Fuente: 'DI-EPME, 201/

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Re0erencias#onge (on0le0 R. ?2=@. >anca de desarrollo / P%#E! en Costa Rica ?Primera ed.@

!antiago de CGile* CEPA.

a Asam4lea egislati6a de a RepF4lica de Costa Rica. 1ey n2 3454 1ey de

#ortalecimiento de las pequeas y medianas empresas y sus re#ormas. Pu4licada en

el &iario $cial a (aceta 'Fmero =H el 18 de ma/o del 22

!IEC ?s. f.@. 67u8 es una PYME9Recuperado el 2= de !eptiem4re del 215 de

Gttp*QQLLL.siec.go.crQ&I(EP%#EQlogin.sp

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no nanciera en apo/o a las P%#E en 213.

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'elson ulloa N. ?215 8 de A4ril@. 9u: es / cmo funciona el !istema de >anca para

el &esarrollo; El +inanciero Recuperado el 7 de $ctu4re del 215 de

Gttp*QQLLL.elnancierocr.comQp/mesQ!istemaUdeU>ancaUparaUelU&esarrollo-!>&-

credito-dinero-a6ales-prestamo-p/mesUU81H52renes >onilla . >ermFde0 #es:n . ?213 = de Agosto@. Condiciones Actuales del

+inanciamiento de las #ip/mes Costarricenses. Tec Empresarial 8 num 2 2=-3=.
http://www.elfinancierocr.com/pymes/Sistema_de_Banca_para_el_Desarrollo-SBD-credito-dinero-avales-prestamo-pymes_0_714528551.htmlhttp://www.elfinancierocr.com/pymes/Sistema_de_Banca_para_el_Desarrollo-SBD-credito-dinero-avales-prestamo-pymes_0_714528551.htmlhttp://www.elfinancierocr.com/pymes/Sistema_de_Banca_para_el_Desarrollo-SBD-credito-dinero-avales-prestamo-pymes_0_714528551.htmlhttp://www.elfinancierocr.com/pymes/Sistema_de_Banca_para_el_Desarrollo-SBD-credito-dinero-avales-prestamo-pymes_0_714528551.html

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