FONDOS MUTUOS de Inversin en Valores

DOCENTE: Lic. Alex A. Armestar A.

ESTUDIANTES:

- Acosta Valdiviezo Yanpierre Antony.

- Cnepa Maceda Cesar Hugo Fernando.

- Carrillo Medianero, Wilfredo Joel.

-Coloma No, Karen Yoseline.

-Castillo Luna, Vernica Roxana.

Conforme el artculo 238 de la Ley de Mercado de

Valores establece que el fondo mutuo de inversin en

valores es un patrimonio autnomo integrado por

aportes de personas naturales y jurdicas para su

inversin en instrumentos y operaciones financieras. El

fondo mutuo es administrado por una sociedad

annima denominada sociedad administradora de

fondos mutuos de inversin en valores, quien acta

por cuenta y riesgo de los partcipes del fondo.

Fondos Mutuos de Inversin en Valores

INTR

OD

UC

CI

N

Un fondo mutuo es una empresa que

rene dinero de muchos inversionistas

e invierte el dinero en acciones, bonos,

instrumentos del mercado monetario a

corto plazo, otros valores o activos, o

en alguna combinacin de estas

inversiones. El conjunto de activos que

el fondo mutuo posee se conoce

como su cartera. Cada accin

representa la propiedad proporcional

de un inversionista de los activos del

fondo y el ingreso que generan estos

activos.

Los fondos mutuos pueden adoptar las siguientes

modalidades de acuerdo a los tipos de instrumentos

en que se invierten:

Fondos mutuos de renta fija.- Cuyos recursos son

invertidos nicamente en instrumentos financieros que

reditan una rentabilidad fija en determinado perodo

de tiempo, como los bonos, pagars, etc.

Fondos mutuos de renta variable.- Solamente se

invierten en acciones y otros derivados.

Fondos mixtos.- La sociedad administradora invierte

estos fondos en acciones e instrumentos de renta fija y

variable.

As mismo pueden dividirse en: fondos en moneda

nacional y fondos en moneda extranjera.

TIPOS DE FONDOS:

La calidad de partcipe en un fondo mutuo se

adquiere por:

Suscripcin de certificados de participacin, en el momento en que la sociedad administradora

recibe el aporte del inversionista.

Adquisicin de certificados de participacin.

Adjudicacin de certificados de participacin posedos en copropiedad, sucesin por causa de

muerte u otras formas permitidas por las leyes.

Cuando un certificado de participacin pertenezca en copropiedad a ms de una

persona, sus titulares debern designar a una de

ellas para que los represente frente a la sociedad

administradora.

EL PARTICIPE:

:

$ 10 000 000

1.000.000= $ 10

La cuota es la unidad de inversin del Fondo. sta

posee valor de mercado y se actualiza

diariamente. Todos los aportes y retiros del Fondo

quedan expresados en cuotas, todas de igual valor

y caractersticas.

LA CUOTA:

Por ejemplo, si una fecha determinada

el valor del patrimonio de un fondo

mutuo asciende a US$ 10 000 000 y

existen 1 000 000 cuotas en posesin

de los partcipes, entonces el valor

cuota es

Regulado por el artculo 248 de la Ley de Mercado de

Valores la cual establece que ninguna persona natural

o jurdica podr ser titular, directa o indirectamente, de

ms del diez por ciento (10%) del patrimonio neto de

un fondo mutuo, salvo que se trate de:

Aportantes fundadores, durante los dos (2) primeros aos de operaciones, debiendo disminuir

progresivamente su participacin en el fondo mutuo

de acuerdo a un plan de venta de cuotas.

El incremento de la participacin como consecuencia de la disminucin del nmero de

cuotas por rescates efectuados por otros partcipes.

En este ltimo supuesto, el partcipe no deber

adquirir nuevas cuotas mientras su inversin

represente un exceso en relacin al patrimonio del

fondo.

LIMITES EN LA PARTICIPACION:

Las Sociedades Administradoras de Fondos Mutuos

(SAFM) son sociedades annimas, autorizadas por

SMV, que tienen como objeto exclusivo la

administracin de uno o ms fondos mutuos por

cuenta y riesgo del participante.

Estas entidades cobran una comisin de

administracin, la cual se determina libremente.

Tambin pueden cobrar comisiones por suscripcin

y rescate de cuotas. Todas estas comisiones

pueden ser cobradas independientemente de que

las inversiones tengan xito o no y deben estar

claramente detallada en el Reglamento de

Participacin

SAF Sociedad Annima De Fondos

CAPITAL MNIMO:

El capital mnimo de las Sociedades Administradoras es de

Setecientos Cincuenta Mil Nuevos Soles (S/.750 000,00), el

mismo que debe estar totalmente pagado al momento de

iniciar sus operaciones.

PROHIBICIONES:

La Sociedad Administradora se encuentra prohibida

de:

Asegurar el capital invertido o rentabilidades a los partcipes y a los inversionistas, a excepcin de los

fondos mutuos garantizados;

Contratar personas, que le presten servicios directa o indirectamente, que hayan sido sancionados

conforme a lo dispuesto en el inciso i) del Artculo

343 de la Ley1

Otros que de manera general disponga la Gerencia General de SMV.

ADCAP ASSET MANAGEMENT PERU SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS

S.A.

BBVA ASSET MANAGEMENT CONTINENTAL S.A. SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE

FONDOS

CREDICORP CAPITAL S.A. SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS

DIVISO FONDOS SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS S.A.

FONDOS SURA SAF S.A.C.(ANTES ING FONDOS SAF S.A.C.)

GRUPO CORIL SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS S.A.

INTERFONDOS S.A. SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS

PROMOINVEST SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS S.A.A.

SCOTIA FONDOS SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS S.A.

SEMINARIO SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS MUTUOS DE INVERSION EN

VALORES S.A.

SOCIEDADES ADMINISTRADORAS DE

FONDOS MUTUOS EN EL PER

GLOSARIO DE TERMINOS:

PARTICIPE: Es toda persona natural o jurdica que, mediante un

aporte monetario, ha adquirido cuotas de participacin en el

Fondo.

CUOTA: La cuota es la unidad de inversin del Fondo. sta

posee valor de mercado y se actualiza diariamente. Todos los

aportes y retiros del Fondo quedan expresados en cuotas,

todas de igual valor y caractersticas.

CERTIFICADO DE PARTICIPACION: Es un ttulo valor que

representa parte o la totalidad de la participacin de una

persona en el Fondo.

VALOR DE LA CUOTA: Es el precio de una unidad de

participacin del fondo y se calcula dividiendo el valor de la

cartera de inversiones entre el nmero total de cuotas

vigentes. "El valor cuota del fondo mutuo es variable debido a

las fluctuaciones en el valor de sus inversiones producidas por

los cambios en las condiciones del mercado. La rentabilidad o

ganancia obtenida en el pasado por el fondo mutuo, no

garantiza que ella se repita en el futuro".

MUCHAS

GRACIAS!!