Fondo Monetario Internacional

Banco MundialJosé Miguel Quintana Jimeno

Tratado de Bretton Woods, 1944

   El marco monetario donde se encuadran los primeros pasos de la llamada Unión Europea venía determinado por los acuerdos de Bretton Woods, firmados el 22 de julio de 1944 por 44 países, al final de la II Guerra Mundial. Las naciones acababan de sufrir grandes inflaciones asociadas a una puesta entre paréntesis del patrón oro, y deseaban volver a un sistema estable de tipos de cambios. Por ello, los principales objetivos eran garantizar la estabilidad monetaria en el plano internacional para favorecer las relaciones comerciales -una cierta vuelta al patrón oro- y la recuperación económica de unos países que habían sido devastados por los avatares bélicos. Y tuvo como rasgo principal el consagrar la primacía económica de los Estados Unidos y establecer su dólar como unidad internacional de cambio.

Harrry Dexter White, economista norteamericano: Creación del Fondo Monetario Internacional y Banco Mundial, que, en un contexto de gran preocupación ante los destrozos de la guerra, se llamó en un primer momento Banco Internacional para la Reconstrucción y el Desarrollo.

Sustitución del patrón-oro por un patrón-dólar. Hasta entonces los países respaldaban las diferentes monedas nacionales con sus reservas de oro. La conferencia de Bretton Woods estableció una equivalencia fija entre dólares y oro (una onza de este metal valdría siempre 35 dólares). Años después esta medida quedó anulada dado que EE UU, cuyo gasto era creciente a consecuencia de la Guerra Fría, no podía mantener la equivalencia.

Fondo Monetario Internacional

Promotor de la cooperación monetaria, la estabilidad financiera y el crecimiento económico de todos los países. 44 países suscribieron los convenios consecutivos del FMI y el Banco Mundial preparados en la conferencia.

El FMI empezó a trabajar en Washington el 1 de marzo de 1947, con unos recursos modestos: US$2750 millones de los Estados Unidos y US$6800 millones de dólares aportados por los demás países. Su primer préstamo fue a Francia por US$25 Millones

Su sede principal se encuentra en Washington. En la actualidad son 188 países los miembros vinculados al FMI (casi la totalidad de planeta).

Christine Lagarde.

Se fundó en 1944 con la participación de 38 países hasta llegar a los 186 países miembros que lo componen actualmente. Se fundó con el fin de levantar principalmente las economías de los países europeos que participaron en la II Guerra Mundial y que terminaron en la destrucción y en la pobreza. Entre ellos estuvo Francia, Alemania, Japón, Italia, Reino Unido y otros. Francia fue el primer país en recibir un préstamo por 250 millones de dólares de aquellos tiempos. Poco a poco se fue formando el Grupo del Banco Mundial compuesto por diversos tipos de bancos para distintos tipos de préstamos. Sede principal en Wsh.

Dr Jim Yong Kim

Banco Mundial

Fondo Monetario Internacional

 Cometido del FMI: El FMI promueve la cooperación internacional en la esfera monetaria y presta tanto asesoramiento sobre política económica como asistencia técnica para ayudar a los países a que construyan y mantengan una economía sólida. También otorga préstamos y colabora con los países en la formulación de programas destinados a resolver problemas de balanza de pagos cuando no es posible obtener financiamiento suficiente en condiciones accesibles para hacer frente a los pagos netos internacionales. Los préstamos del FMI son de corto plazo y mediano plazo y se financian con las cuotas que aportan sus países miembros. En el personal de la institución predominan los economistas con gran experiencia en política macroeconómica y financiera.

Cometido del Banco Mundial: El Banco Mundial fomenta el desarrollo económico a largo plazo y la reducción de la pobreza proporcionando apoyo técnico y financiero para que los países puedan reformar determinados sectores o poner en práctica proyectos específicos: por ejemplo, de construcción de escuelas y centros de salud, de abastecimiento de agua y electricidad, de lucha contra enfermedades y de protección del medio ambiente. En general, la asistencia se presta durante un período prolongado y se financia tanto con los aportes de los países miembros como mediante la emisión de bonos. Con frecuencia, los funcionarios del Banco Mundial son profesionales especializados en determinados temas, sectores o técnicas.

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Recursos: La principal fuente de los recursos financieros del FMI son las cuotas de los países miembros, que en términos generales reflejan la posición relativa de los países en la economía mundial, actualmente US$362.000 millones. Complementa los recursos obteniendo préstamos. Los Nuevos Acuerdos para la Obtención de Préstamos, que fueron ampliados en 2009 y pueden suministrar recursos adicionales de hasta US$560.000 millones, son el principal complemento de las cuotas. A mediados de 2012, los países miembros también se comprometieron a aumentar los recursos del FMI

Gestión de gobierno y organización: El FMI rinde cuentas a los gobiernos de sus países miembros. La instancia máxima de su estructura organizativa es la Junta de Gobernadores, que está integrada por un gobernador y un gobernador suplente por cada país miembro, generalmente del banco central o del ministerio de hacienda. La Junta de Gobernadores se reúne una vez al año en ocasión de las Reuniones Anuales del FMI y del Banco Mundial. Los 24 gobernadores que conforman el Comité Monetario y Financiero Internacional (CMFI) se reúnen generalmente dos veces por año.

Las operaciones cotidianas del FMI son supervisadas por el Directorio Ejecutivo, que tiene 24 miembros y representa a todos los países miembros.

Críticas al FIM Saneamiento del presupuesto público a expensas del gasto social. El FMI

apunta que el Estado no debe otorgar subsidios o asumir gastos de grupos que pueden pagar por sus prestaciones, aunque en la práctica esto ha resultado en la disminución de servicios sociales a los sectores que no están en condiciones de pagarlos.

Generación de superávit fiscal primario suficiente para cubrir los compromisos de deuda externa.

<<Eliminación de subsidios, tanto en la actividad productiva como en los servicios sociales, junto con la reducción de los aranceles.

Reestructuración del sistema impositivo. Con el fin de incrementar la recaudación fiscal, ha impulsado generalmente la implantación de impuestos regresivos de fácil percepción (como el Impuesto al Valor Agregado)

Eliminación de barreras cambiarias. El FMI en este punto es partidario de la libre flotación de las divisas y de un mercado abierto.

Implementación de una estructura de libre mercado en prácticamente todos los sectores de bienes y servicios, sin intervención del Estado, que sólo debe asumir un rol regulador cuando se requiera.

Implementación de una estructura de libre mercado en prácticamente todos los sectores de bienes y servicios, sin intervención del Estado, que sólo debe asumir un rol regulador cuando se requiera.

El concepto de servicios, en la interpretación del FMI, se extiende hasta comprender áreas que tradicionalmente se interpretan como estructuras de aseguramiento de derechos fundamentales, como la educación, la salud o la previsión social.

Políticas de flexibilidad laboral, entendido como la desregulación del mercado de trabajo.

Estos puntos fueron centrales en las negociaciones del FMI en Latinoamérica como condicionantes del acceso de los países de la región al crédito, en la década de los ochenta. Se argumenta que provocaron una desaceleración de la industrialización, o desindustrialización en la mayoría de los casos. Las recesiones en varios países latinoamericanos a fines de la década del noventa y crisis financieras como la de Argentina a finales de 2001, son presentadas como ejemplos sobre la opinión del fracaso de las "recetas" del Fondo Monetario Internacional, por cuanto esos países determinaron su política económica bajo las recomendaciones del organismo. 

Banco Mundial

Está compuesto por 5 entes:

Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento. (BIRF)

Asociación Internacional de Fomento. (AIF)

Corporación Financiera Internacional. (IFC)

Organismo Multilateral de Garantías de Inversión. (MIGA)

Centro Internacional de Arreglo de Diferencias Relativas a Inversiones (CIADI)

Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento (BIRF)

Fue establecido en 1944 por 28 países en la Conferencia de Bretton Woods y empezó a funcionar en 1946. Su función es contribuir a la reconstrucción y desarrollo de los territorios de los Estados Miembros, facilitando préstamos y proporcionando asistencia para el desarrollo a países de ingresos medios y a países pobres solventes. Promueve la inversión extranjera privada y el crecimiento equilibrado del comercio internacional, así como el mantenimiento del equilibrio de la balanza de pagos, alentando la inversión internacional para el desarrollo de los recursos productivos de sus miembros. Sus préstamos se destinan solo a fines productivos y deben ser garantizados por los gobiernos interesados.

El Banco obtiene el 90 % de sus recursos con la venta de bonos en los mercados internacionales de capital. Desde el establecimiento del Banco sus accionistas han aportado solo 11,000 millones de dólares en concepto de capital, lo cual ha sido suficiente para movilizar más de 280,000 millones de dólares en préstamos.

Más de la mitad de los préstamos del Banco estuvieron vinculados a la cuestión de la pobreza y a la prestación de apoyo a los sectores sociales. Formado por 185 países miembros, su objetivo es reducir la pobreza mediante financiamiento, generación de conocimiento y asistencia técnica a países de ingreso mediano.

Asociación Internacional de Fomento (AIF)

Concede préstamos sin interés, o créditos, así como donaciones a Gobiernos de los países más pobres. Fue establecida en 1960 es la entidad del Banco Mundial que brinda asistencia a los países más pobres del mundo. Combate la pobreza otorgando préstamos sin interés y donaciones. Está conformada por 168 países miembros, aunque solamente 78 reciben asistencia.

Los préstamos o créditos se otorgan a países extremadamente pobres - generalmente a países con un ingreso anual per capita de menos de 895 dólares- y los recursos provienen de la transferencia de ingresos netos del Banco, el capital suscrito en monedas convertibles por los países miembros de la AIF y las contribuciones de los países más ricos con membresía en la Asociación. Los créditos de la Asociación Internacional de Fomento tienen períodos de amortización de 35 a 40 años, sin intereses, salvo una pequeña comisión para cubrir gastos administrativos. El principal se empieza a pagar después de un período de gracia de 10 años. La AIF obtiene sus recursos principalmente de las contribuciones de gobiernos donantes, los cuales son generalmente los países más ricos de la AIF, aunque también hay donaciones de países que también reciben préstamos. Estos donantes también reponen los fondos de la AIF cada tres años, habiendo hecho esto doce veces durante la existencia de la Asociación.

Los créditos de la AIF fluctúan entre los 5,000 y 6,000 millones de dólares cada año y son utilizados principalmente para proyectos de desarrollo para satisfacer las necesidades básicas de la población. También financia proyectos de protección al medio ambiente, mejora de las condiciones para la empresa privada, construcción de infraestructura y apoyo a las reformas encaminadas a liberalizar las economías de los países.

Corporación Financiera Internacional (IFC)

Proporciona préstamos, capital y asistencia técnica para promover inversiones del sector privado en los países en desarrollo.

Formada por 181 países miembros, es la institución que se ocupa de financiar al sector privado. La CFI otorga financiamiento y servicios de asesoría para fortalecer las empresas en los países en desarrollo. La CFI a través de su departamento de Finanzas Sub-nacionales, también cuenta con un programa destinado a financiar proyectos de inversión privada que beneficien a provincias y municipios.

Organismo Multilateral de Garantía de Inversiones (MIGA)

Proporciona seguros contra riesgos políticos o garantías contra pérdidas ocasionadas por riesgos a inversores en los países en desarrollo. Fue establecido en 1988 actualmente esta formado por 173 países miembros, se especializa en la facilitación de garantías a empresas que deseen invertir en países de economías de alto riesgo o afectadas por conflicto. También sirve como “aval” en proyectos de infraestructura compleja y en la promoción de inversión entre países en vías de desarrollo.

Asimismo, proporciona asistencia técnica para ayudar a los países difundir información sobre oportunidades de inversión. Gracias a las garantías que provee el MIGA se han logrado promover las corrientes de capital hacia los países en desarrollo, facilitando inversiones extranjeras directas valoradas en 33,000 millones de dólares en 69 países miembros en desarrollo y en transición.

El capital aportado por los miembros del MIGA sobrepasa los 1,000 millones de dólares y en 1999 el Consejo de Gobernadores aprobó un aumento del capital de alrededor de 850 millones de dólares. Asimismo, el Banco Mundial ha hecho transferencias al OMGI por valor de unos 150 millones de dólares como capital de explotación.

Centro Internacional de Arreglo de Diferencias Relativas a Inversiones (CIADI)

Presta servicios internacionales de conciliación y arbitraje para ayudar a resolver disputas sobre inversiones. Fue establecido en 1966 en virtud del "Convenio sobre arreglo de Diferencias Relativas a Inversiones entre Estados y nacionales de otros Estados", ratificado por 131 países. Actualmente está formado por 143 países miembros. Funge como una “corte internacional” y especializada en disputas del tipo inversionista-Estado.

El CIADI mantiene vínculos muy estrechos con el Banco Mundial, aunque es una organización autónoma. Todos los miembros del CIADI son a la vez miembros del Banco, además de que su Consejo Administrativo es dirigido por el Presidente del Banco Mundial. Este Consejo Administrativo está integrado por un representante de cada país que haya ratificado el Convenio sobre arreglo de Diferencias Relativas a Inversiones entre Estados y nacionales de otros Estados.

El Banco Mundial también cuenta con el Instituto del Banco Mundial (WBI, por sus siglas en inglés) encargado de entrenar a grupos de individuos, como legisladores, académicos, profesionales del desarrollo, periodistas, líderes de la sociedad civil que participan en la realización de ciertas tareas sino que también para fortalecer las organizaciones donde trabajan.

Tipos de préstamoPor medio de sus diferentes organismos, descritos anteriormente, el BM maneja cuatro tipos distintos de préstamos, controlando aspectos de inversiones, desarrollo institucional y políticas públicas de aproximadamente 150 naciones.

1) Préstamos para proyectos: este tipo de préstamos se otorga para desarrollar un proyecto en específico como carreteras, proyectos pesqueros, infraestructura en general.

2) Préstamos sectoriales, vía BIRF y AIF: estos préstamos gobiernan todo un sector de la economía de un país, es decir, energía, agricultura, etcétera. Éstos conllevan condiciones que determinan las políticas y prioridades nacionales para dicho sector.

3) Préstamos Institucionales: éstos sirven para la reorganización de instituciones gubernamentales con el fin de orientar sus políticas hacia el libre comercio y obtener el acceso sin restricciones, de las empresas transnacionales (ETN), a los mercados y regiones. Por otra parte sirven para cambiar las estructuras gubernamentales sin aprobación parlamentaria, bajo las directrices del Banco.

4) Préstamos de ajuste estructural: este tipo de préstamos, fue creado teóricamente para aliviar la crisis de la deuda externa con el fin de convertir los recursos económicos nacionales en producción para la exportación y fomentar la entrada de las empresas transnacionales en economías restringidas. Los países del sur han experimentado estos ajustes y las consecuentes medidas de austeridad.

5) Préstamos a Fondo Perdido: Este tipo de préstamo, fue creado como modo de cambio monetario sin retorno, un prestamista no recibe de nuevo ese dinero prestado

Condiciones de Préstamo.

1) Privatizar las empresas, instituciones, dependencias o áreas controladas por los gobiernos. Lo que lleva a dejar en manos de los inversionistas el monopolio sobre los servicios básicos además de generar desempleo y al Estado sin recursos.

2) Eliminar los subsidios que otorga el gobierno o liberación de los precios (al maíz, a programas sociales para sectores más pobres, etc.). Los empresarios argumentan que los subsidios solo a unos no son justos, que no es equitativo, que es comercio desleal, etc. Lo que causa pobreza, migración, aumento de los precios de los productos básicos, etc.

3) Eliminar o reducir el gasto social (salud, educación, servicios, etc.). Los empresarios argumentan que la inversión privada se encargara de distribuir estos servicios a la población. El BM mundial, por su cuenta, desea asegurar que el gobierno tenga dinero para pagar su deuda.

4) Adecuar las leyes y reglamentos para eliminar los obstáculos a las empresas transnacionales (leyes laborales, de inversión, etc.).

5) Fortalecer los sistemas judiciales para dar seguridad a las inversiones, combatir la corrupción, etc.

6) Asegurar los derechos de propiedad con el fin de que las empresas tengan seguridad jurídica sobre la tenencia de la tierra.

7) Liberar el mercado por medio de la eliminación de los aranceles a las importaciones y de todos aquellos mecanismos que obstaculicen (administrativa, jurídica o económicamente) la exportación e importación de bienes e insumos.

Gracias.