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Fondo de Capital Privado Valor Forestal CACAO

FONDO DE CAPITAL PRIVADO VALOR FORESTAL - CACAO

A partir de la experiencia obtenida con el Fondo de Capital

Privado Valor Forestal – Caucho Natural en sus mas de

7.000 hectáreas productivas, hemos creado el nuevo

compartimento CACAO con el fin de ofrecerle a nuestros

clientes la opción de invertir en un sector con proyección de

crecimiento en Colombia.

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FONDOS DE CAPITAL PRIVADO

Nuestros Fondos de Capital Privado son vehículos de inversión colectiva que cuentan con una estrategia de inversión clara y preestablecida para el desarrollo de macro proyectos en distintos sectores de la economía.

Ventajas:

Patrimonio independiente y separado de los activos propios de la sociedad administradora, protegiendo el capital de los inversionistas. Es administrado por un gestor profesional, altamente calificado. Economías de escala. Permite al Inversionista participar en toda la cadena de valor. Oportunidad de diversificación del portafolio. Mejor relación riesgo-retorno con respecto a los activos tradicionales. Negociables en mercado secundario.

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El cacao es una planta de tardío rendimiento, originaria de Centro y

Sur América.

Existen tres tipos de cacao comercializados en el mercado mundial:

el Forastero, representa el 90% de la producción, donde Costa

Marfil y Ghana se consolidan como los mayores productores; el

criollo, de aroma intenso, concentra tan solo el 2% del mercado; y

el 8% restante, corresponde al trinitario o cacao fino de aroma,

caracterizado por su alta calidad al ser un cruce entre las dos

variedades anteriores. Es producido mayoritariamente en Ecuador,

Colombia y Venezuela.

Colombia ha obtenido tres veces el premio al mejor cacao del

mundo en el Salón del Chocolate de París, posicionándose como

uno de los países con mejores perspectivas de crecimiento dentro

del comercio internacional del cacao fino de aroma.

ASPECTOS GENERALES DEL CACAO

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Los precios del cacao han aumentado en los últimos años, principalmente por

las condiciones de tiempo seco en África occidental, mayor demanda por

países asiáticos y un decrecimiento en la producción mundial (bajo rendimiento

en plantaciones con edades superiores a 35 años).

La inestabilidad en las exportaciones de Ghana y Costa de Marfil por sus

conflictos internos, le dan la oportunidad a Colombia de explotar su potencial

como exportador del fruto.

El cacao colombiano es considerado uno de los mejores en términos de

calidad en el mundo.

Es un commoditie de alta negociación en el mercado nacional e internacional.

Los granos de cacao son materia prima esencial en la elaboración del

chocolate. Industria cuya demanda ha crecido en los últimos años a nivel

mundial según el último informe publicado por Lindt & Sprüngli.

Colombia cuenta con una posición geográfica estratégica para el cultivo de

cacao. Su ubicación en la zona ecuatorial, le permite una luminosidad

constante durante todo el año.

Actualmente Colombia cumple con las exigencias sanitarias y fitosanitarias

para la exportación de cacao a países como: México, República Dominicana y

la Unión Europea. Lo que permite acceder al mercado internacional

caracterizado por mejores precios de acuerdo a la calidad del producto.

POR QUÉ INVERTIR EN CACAO

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CÓMO ES EL NEGOCIO

El objetivo del fondo es sembrar, cosechar y comercializar granos de cacao con el fin de generar

rentabilidad a nuestros Inversionistas, a través de los flujos periódicos de la plantación y la

valorización de los terrenos adquiridos.

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PRODUCTO

Cascarilla Almendra / Granos

sin proceso

Fruto/Mazorca

Granos

fermentados y

secados

Los granos fermentados y secados son nuestro principal producto de venta en el FCP Valor Forestal

Compartimento Cacao 1.

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UBICACIÓN FCP - CACAO El FCP Valor Forestal - Cacao está ubicado en el Vichada, un

departamento considerado cómo frontera agrícola del país, por

sus tierras, aptas para el desarrollo de actividades

agropecuarias.

El área de desarrollo está localizada en el municipio de Santa

Rosalía, Inspección de San Teodoro, en donde también se

encuentran las plantaciones de nuestro FCP Valor Forestal –

Caucho Natural en las que se administran exitosamente cerca de

7.000 hectáreas productivas.

01

05 08

01

04

03

02

07

10

09

06

11 9B

Vichada

Plantaciones del FCP

VF CACAO

Plantaciones del FCP

VF CAUCHO NATURAL

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CONTAMOS CON LAS CONDICIONES ÓPTIMAS AMBIENTALES

El cacao es una planta tropical que crece en climas cálidos y húmedos, en regiones

comprendidas dentro de una banda de no más de 20 grados al norte y sur de la línea del

ecuador.

*Metros Sobre El Nivel del Mar

Condiciones óptimas Nuestras Condiciones

Altura: El cultivo de cacao se establece

entre 0 y 1.200 m.s.n.m*.

Altura: 151 m.s.n.m

Temperatura: Entre 21°C y 32°C.

Temperatura: 26,1 °C

Precipitaciones: Entre 1150 y 3000

milímetros por año.

Precipitaciones: 2900 milímetros

por año.

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DESARROLLO DE ACTIVIDADES AMBIENTALES EN NUESTRAS

PLANTACIONES

Actualmente, dentro del FCP Valor Forestal se lleva a cabo las siguientes

actividades en pro del cuidado y sostenimiento del medio ambiente:

Protección, conservación y/o generación de condiciones favorables para los

recursos naturales que coexisten con las plantaciones de cacao, asegurando

la sostenibilidad ambiental del ecosistema involucrado.

Ejecución del programa Reducción de consumo de combustibles sobre

maquinaria agrícola y vehículos de carga, mediante el cual se lleva a cabo la

instalación de sistemas de mejoramiento en la eficiencia de motores,

disminuyendo la emisión de Gases Efecto Invernadero (GEI) provenientes de

la combustión de los automotores.

Establecimiento de sistemas eficientes para la recolección, almacenamiento y

consumo de aguas lluvias, destinadas a usos domésticos y/o de carácter

agrícola.

Fortalecimiento del uso de agro-insumos de tipo orgánico, procurando

alcanzar condiciones de equilibrio eco-sistémico y mejores prácticas para el

desarrollo fisiológico de la plantación.

Captura de Dióxido de Carbono a través del cultivo de las plantaciones de

cacao y la siembra de maderables temporales y permanentes.

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PROCESO PRODUCTIVO

Vivero e Injerto

Sostenimiento

Actividades de poda,

deshierba y fertilización

Establecimiento de

sombríos

permanentes y

temporales

Cosecha Beneficio, Fermentación y

Secado de Granos

Selección y Comercialización

del grano

Establecimiento de Cacao

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Localización Plantación:

Municipio de Santa Rosalía – Dpto. de Vichada

Extensión Total por compartimento :

1.293 Hectáreas (Comp. 1).

Hectáreas Productivas:

700 Hectáreas (Comp. 1)

Inversión total del compartimento:

COP $20.436 millones

Integración Total de todas las etapas de la cadena

productiva del cacao.

Al final del proyecto se venden los

terrenos y los maderables de los sombríos

El desarrollo del Fondo se hace por Compartimentos que en su totalidad equivalen a

5.000 Hectáreas productivas.

Rentabilidad esperada: 18,29% E.A.*

*Cálculos realizados por la Banca de Inversión a modo de ejercicio bajo unos supuestos macroeconómicos. No generan ningún compromiso por parte de la Sociedad Administradora. (Ver Advertencia).

Inversión mínima: 420 millones de pesos,

Retorno aproximado de la inversión inicial :7,5 años.

Generalidades Fondo de Capital Privado

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PROFESIONALES DE BOLSA Administrador y Gestor Profesional

Para esta labor se cuenta con un equipo humano con amplia

experiencia en el desarrollo de plantaciones agroforestales de gran

tamaño.

Entre algunas de sus funciones están:

Estructuración, supervisión y control de las plantaciones.

Supervisión y seguimiento a los procedimientos de compras.

Monitoreo y control de los aspectos logísticos y financieros.

Consecución de negocios alternos.

Consecución de recursos de crédito, si son necesarios.

Trámites de beneficios e incentivos; tributarios y

gubernamentales.

Interventoría en campo. Toma de decisiones operativas y administrativas de la

plantación con base en modelos financieros.

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FONDOS DE CAPITAL PRIVADO VALOR FORESTAL, ESTRUCTURA FUNCIONAL Y

OPERATIVA EN PLANTACIÓN

SECRETARIA DE

PLANTACIÓN

AUDITORIA

TÉCNICA INTERNA

GERENTE

TÉCNICO DE

PLANTACIÓN

TÉCNICO DE

PLANTACION

ING. TÉCNICO

DE PLANTACION

ZONA

AREA TÉC. Y

SILVICULTURAL BODEGA

AUXILIAR

EQUIPOS Y

HERRAMIENTA

OPERARIO DE

CAMPO

ALMACENISTA

DE BODEGA

TÉCNICO EN

MAQUINARIA

MECANICO

AUX.

RECURSO

HUMANO

PLANTACIÓN

AUX. SEGURIDAD

INDUSTRIAL Y SALUD

OCUPACIONAL TÉCNICO EN

MANEJO

SILVICULTURAL

COMITÉ TÉCNICO

LOCAL

COMITÉ DE

COMPRAS Y SUMUNISTROS

LOCAL

ING. ASISTENTE

ADMINSITRATIVO

DE PLANTACIÓN

OPERADOR

TÉCNICO

OPERARIO

DE CAMPO

ING. DE

CAMPO OPERADOR

TÉCNICO

ING.

DESARROLLO

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MAYORES PRODUCTORES DE CACAO EN EL MUNDO

Fuente: ICCO

El porcentaje restante se encuentra atomizado en países que no superan el 1% de la producción mundial.

Productores

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Comercio Internacional

Fuente: Trade map

Colombia por su parte, cuenta actualmente con la mejor variedad de cacao del

mundo, y participa con menos del 1% de las exportaciones mundiales. Lo que genera

una oportunidad muy importante para la comercialización de los granos de cacao producidos por el FCP VF Cacao.

Exportadores

Importadores

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PRECIOS DEL CACAO EN EL MERCADO INTERNACIONAL

Existen dos índices de referencia de precios

internacionales :

New York futures – MAR 2016 (US$/tn): es

un contrato utilizado como referencia mundial

en el mercado de cacao. Se construye

ponderando las ventas de diferentes

productores de Cacao de Centro y Sur

América, Asia, y África, con destino a cinco

puertos marítimos de los Estados Unidos.

ICCO monthly price (US$/tn): es un

indicador publicado por la Organización

Internacional del Comercio con base en el

promedio de varios precios mundiales.

Fuente: Elaboración propia con base en datos tomados de Reuters.

Fuente: Elaboración propia con base en datos tomados de Resúmenes mensuales ICCO.

Precios con altos niveles y buenas perspectivas. Lo que permite excelentes márgenes operacionales.

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EL CACAO EN COLOMBIA: UN SECTOR EN CRECIMIENTO

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¿CÓMO ESTÁ LA PRODUCCIÓN Y

CONSUMO NACIONAL?

La producción colombiana ha aumentado

cerca de un 28% en los últimos 4 años.

Los departamentos con mayor producción

son: Santander, Meta, Huila y Tolima.

El consumo nacional registró un total de

46.402 toneladas en el año anterior.

3,29%

11,46%

2,99%

39,98%

5,27% 3,11%

6,29%

5,79%

7,44%

2,6%

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Fuente: Elaboración propia con base en datos tomados de Trade Map .

Comercio internacional Colombia

Exportaciones

Importaciones

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La iniciativa Dándole la Mano al País, surge a raíz de nuestro proyecto

Fondo de Capital Privado-Valor Forestal- localizado en la Región del

Vichada- Municipio La Primavera, una zona alejada del país, donde el

contacto con la civilización es mínima, dado que hay que recorrer

grandes distancias para llegar de un lugar a otro, siendo una región

subdesarrollada en salud, comunicaciones, estructura vial, educación y

desarrollo urbanístico.

Es por esto que Profesionales de Bolsa lleva a cabo planes de

responsabilidad social en los que se incluyen: el apoyo y

reestructuración del Colegio Teodoro Weijen , programas de educación

a nuestros trabajadores y desarrollo en estructura vial de la región.

Apoyo a la educación

Generación de empleo

Gestión de Infraestructura Social

Asegurar la compra de la producción

Estabilidad Laboral / Enraizamiento

Profesionales de Bolsa: Dándole la mano al País

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Qué hacemos • En coordinación con los gobiernos municipales y departamentales, la participación de varias empresas ubicadas en la región,

comunidades y el Fondo Valor Forestal, se han realizado acciones conjuntas para el mejoramiento de vías de interés común,

mejorando así las oportunidades de conectividad y transporte terrestre de carga desde y hacia el área circunvecina en la que

se ubican nuestras actuales plantaciones.

• Con el fin de Generar empleo y participación de toda la comunidad, en el resguardo Gavilán la Pascua, 70 mujeres indígenas

han implementado un proyecto de producción permanente de pollos de engorde con altos estándares de calidad, cuya

comercialización es asegurada a través de los casinos que suministran alimentación al personal que labora en el fondo valor

forestal.

• Se promueven iniciativas particulares de pequeños productores campesinos con algún nivel de organización, con quienes se

adelantan procesos de apoyo productivo, transferencia de tecnología y esquemas de aseguramiento para la comercialización

de su producción agropecuaria.

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Apoyo a Colegio Teodoro Weijen

Desde su creación , la fundación lleva a cabo acciones de fortalecimiento a la educación básica y media regional, a través del

apoyo a la Institución Educativa Theodoro Weijnen, ubicada en el resguardo indígena Gavilán La Pascua, con la participación

voluntaria de otras entidades , se han mejorado y construido aspectos locativos y escenarios deportivos. Además de la

entrega de útiles escolares y capacitación en temas técnicos agro productivos en el marco de la modalidad educativa

agropecuaria de la institución educativa.

Antes Después Antes Después

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Sucursales Bogotá

Calle 93B No. 12-18 Piso 2, 4 y 5

PBX: (57-1) 646 33 30

Fax: (57-1) 635 88 78

Medellín Calle 2 No 20-48

PBX: (57-4) 215 63 00

Fax: (57-4) 317 34 94

Pereira Avenida Circunvalar No. 8B-51 Of. 302

PBX: (57-6) 333 22 95

Fax: (57-6) 333 22 86

Cali Calle 25N No. 6N-67

PBX: (57-2) 668 8100

Fax: (57-2) 668 70 90

Barranquilla Cra. 53 No. 82-86 Local 602

PBX: (57-5) 356 91 44

Fax: (57-5) 356 87 71

LAS INVERSIONES EN ACCIONES Y OTROS INSTRUMENTOS DE INVERSIÓN TIENEN RIESGO DE PÉRDIDA DE CAPITAL Y LA DECISION DE

INVERTIR EN CUALQUIER ESPECIE ES RESPONSABILIDAD UNICAMENTE DEL INVERSIONISTA INTERESADO. EL DESEMPEÑO HISTÓRICO NO ES

INDICATIVO DE DESEMPEÑO FUTURO.

Este material no representa una oferta ni solicitud de compra o venta de ningún instrumento financiero y tampoco es un compromiso de Profesionales de Bolsa

S.A. para entrar en cualquier tipo de transacción. El presente documento constituye la interpretación del mercado por parte del Área de Estructuración y se

elabora con fines didácticos exclusivamente. La información contenida se presume confiable pero Profesionales de Bolsa S.A. no garantiza que sea completa o

cierta. En ese sentido la certeza o el alcance de la información pueden cambiar sin previo aviso y se distribuye únicamente con propósitos informativos. Las

interpretaciones y/o decisiones que se tomen con base en este documento no son responsabilidad de Profesionales de Bolsa S.A.

*Advertencia: *La información contenida en el presente documento se calcula con base en modelos financieros y estudios de mercado realizados por la Sociedad

Administradora, los cuales están sujetos a diversos factores y variables, por lo que los valores, porcentajes y plazos presentados, pueden diferir del resultado final

que se llegue a obtener y por lo tanto no pueden ser considerados como un compromiso por parte de la Sociedad Administradora.

“La inscripción automática en el Registro Nacional de Valores y Emisores de los valores emitidos por el Fondo de Capital Privado, en los términos del artículo

1.1.2.9. de la Resolución 400 de 2005, no implican certificación de la Superintendencia Financiera sobre la rentabilidad del Fondo o la Seguridad de sus

inversiones. La Superintendencia Financiera de Colombia, advierte al potencial inversionista que el Fondo de Capital Privado es un producto de riesgo, por lo cual

es necesario que, para tomar su decisión de inversión lea detenidamente toda la información y se asegure de su correcta, completa y adecuada comprensión.”

"Las obligaciones de la sociedad administradora de la cartera colectiva relacionadas con la gestión del portafolio son de medio y no de resultado. Los dineros

entregados por los inversionistas al Fondo de Capital Privado no son depósitos, ni generan para la sociedad administradora las obligaciones propias de una

institución de depósito y no están amparados por el seguro de depósito del Fondo de Garantías de Instituciones Financieras FOGAFIN, ni por ninguno otro

esquema de dicha naturaleza. La Inversión en el Fondo de Capital Privado esta sujeta a los riesgos de inversión, derivados de la evolución de los precios de los

activos que componen el portafolio del respectivo Fondo.”

Advertencia