FONDO COMUN DE INVERSION

• Un FCI es un patrimonio indiviso, formado por aportes de un grupo de inversores que tienen los mismos objetivos de rentabilidad y riesgo, respecto de las inversiones que realizan, y delegan a un equipo de profesionales su administración.

• No constituyen sociedades y carecen de personería jurídica.

MERCADOSLos Fondos Comunes de Inversión, de acuerdo a los instrumentos financieros que componen su cartera, operan indistintamente en el Mercado de Dinero o en el Mercado de Capitales.

SOCIEDAD GERENTE

Funciones: Establecer el Objeto de Inversión. De este modo, establece el objeto de inversión, que se refleja en el Reglamento de Gestión Llevar la Contabilidad. y determinando el valor del patrimonio neto y de la cuotaparte del Fondo. Realizar Publicaciones Exigidas Legalmente por CNV. Controlar la actuación de la Depositaria, informando a la CNV de cualquier irregularidad grave que detecte (ambas actuan de forma independiente).

SOCIEDAD DEPOSITARIA

• El Rol de la Sociedad Depositaria es asumido generalmente por los Bancos, dada la infraestructura que poseen.

• El Patrimonio del FCI debe estar separado del esto de los activos del Banco que actúa como Depositaria

• Entre la Sociedad Gerente y la Depositaria deben controlar mutuamente el cumplimiento de las autas del “Reglamento de Gestión”.

REGLAMENTO DE GESTION

• El Reglamento de Gestión establece las normas contractuales que rigen las relaciones entre la Sociedad Gerente, la Sociedad depositaria y los copropietarios indivisos. Entra en vigor una vez aprobada por la CNV.

• Planes que se adoptan para la inversión del patrimonio del fondo, especificando los objetivos a alcanzar, las limitaciones a las inversiones por tipo de activo y, de incluir créditos, la naturaleza de los mismos y la existencia o no de coberturas contra el riesgo de incumplimiento

• Normas y plazos para la recepción de suscripciones, rescate de cuotapartes y procedimiento para los cálculos respectivos.

• Límites de los gastos de gestión y de las comisiones y honorarios que se percibirán

CUOTA PARTE

La masa de dinero con que cuenta un fondo de inversión (FCI) es dividida en cuotapartes, de las cuales cada inversor tendrá una determinada cantidad, proporcional al monto de dinero invertido. El precio de las cuotapartes podrá subir o bajar dependiendo de la marcha del negocio.

SUSCRIPCIONES Y RESCATES

• Cuando el cuotapartista decida concluir, total o parcialmente, su participación en el FCI, deberá firmar una “Solicitud de Rescate”, ordenando a la Sociedad Depositaria ejecutar la correspondiente operación.

• Se aplican comisiones de egreso cuando el cuotapartista procede a gestionar el rescate de su participación en el Fondo.

CARGOS DEL FONDO

• Honorarios de administracion y custodia• Comisiones de ingreso• Comisiones de egreso

FORMULARIOS SUSCRIPCIONES

Ámbito impositivo

TIPOS DE FONDOS

Los Fondos Comunes de Inversión pueden ser clasificados siguiendo diferentes criterios alternativos, por ejemplo:

• El tipo de Fondo bajo el cual se encuentran constituidos (Fondos Abiertos o Cerrados).

• El objeto de la inversión (Bonos, Acciones, Palzo fijo, etc.).• La moneda de inversión (Pesos, Dólares, etc.).• El destino geográfico de la inversión.• Según la permanencia mínima recomendada (corto, mediano y

largo plazo)

VENTAJAS DEL FONDO

• Facilidad de acceso a pequeños ahorristas• Simplicidad • Variedad• Diversificación• Liquidez• Supervisión • Seguridad

TEST

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EJEMPLOS

COMPOSICION DE CARTERA

EJEMPLOS