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FONDO COMPLEMENTARIO PREVISIONAL CERRADO DE CESANTÍA DEL MINISTERIO DE FINANZAS Y LA

CORPORACIÓN ADUANERA ECUATORIANA

INFORME EJERCICIO ECONÓMICO 2009 INTRODUCCIÓN El año 2009 fue un año de grandes particularidades, las cuales amenazaron contra la estabilidad del Fondo de Cesantía, ya que durante el mes de marzo al mes de julio, FINANFONDO FCPC se vio inmerso en temas que proponían el cierre de sus puertas, dejando a sus partícipes sin una patrimonio solido y sus beneficios. Durante esta época se recibió la solicitud de salida voluntaria de 84 partícipes del Ministerio de Finanzas y 668 partícipes de la CAE, proceso que provoco una disminución en cuentas de alrededor de USD. 2´265.046,32. A partir del mes de agosto mediante un comunicado de FINANFONDO FCPC junto con el oficio remitido por la Superintendencia de Bancos en donde se indicaba que el cruce de cuentas ejecutado no se encontraba inmerso en ley y en derecho, se dispuso proceder con la reversión de cada una de las cuentas de dichos partícipes o de lo contrario reportarlos a la entidad reguladora quien a su momento mediante normativa procederá con la regularización. Hasta el 31 de diciembre del 2009 se reverso un monto de USD. 825.041,70, que corresponde a 422 activaciones de cuenta. No obstante, como ustedes pueden ver aún cuando el escenario económico en el que se desenvolvió FINANFONDO – FCPC no fue del todo propicio, los resultados que se lograron fueron favorables y se generaron rendimientos positivos para la Institución, incluso superiores a los presupuestados. Por lo que, en el presente informe se detalla los aspectos que enmarcaron el giro del negocio de la Institución. PORTAFOLIO TOTAL DE FINANFONDO – FCPC Portafolio Inversiones Al cierre del año 2009 el Portafolio total de la Institución ascendió a USD. 13.863.239,42 del cual el 26.92% corresponde a Inversiones en el Sistema Financiero, el 68.22% Inversiones en préstamos a partícipes, el 3.31% en Inversiones Inmobiliarias y el 1.55% en Inversiones en el exterior.

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Distribución Portafolio Total FINANFONDO – FCPC

Año 2009

Comparativo del Portafolio Total FINANFONDO – FCPC

2008 vs. 2009

En base a los datos expuestos en el Gráfico anterior se observa que ha existido una variación del 4.84% de crecimiento con respecto al año anterior.

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En este sentido vale la pena resaltar que FINANFONDO – FCPC busca invertir sus recursos en Instituciones del Sistema Financiero que cumplan con características adecuadas en términos de Seguridad y Rentabilidad, por este motivo me permito presentar a ustedes el método interno Cualitativo por Puntos para la calificación de riesgo de las instituciones financieras elaborado por FINANFONDO FCPC, trabajo que fue monitoreado por los Comités de Riesgos e Inversiones y posteriormente presentado para su aprobación a la Superintendencia de Bancos, método que destaco a FINANFONDO FCPC como pionero en la medición y protección del riesgo.

RESULTADOS OBTENIDOS EN BASE A CALIFICACIÓN INTERNA FINANFONDO FCPC

Bancos Grandes

Calificación

sobre 100

Banco de Guayaquil 67

Produbanco 60

Nota: se toma como referencia al Banco de Pichincha como 1er Banco del Ecuador en el

Ranking

de Instituciones Bancarias

Bancos Medianos

Institución Bancaria Calificación

sobre 100

Banco Internacional 91

Banco del Austro 55

Unibanco 53

Banco Solidario 38

Nota: se toma como referencia al Banco Bolivariano como primero en la lista de bancos

medianos

Bancos Pequeños

Institución Bancaria Calificación

sobre 100

Banco Promérica 89

Procredit 67.50

Banco Territorial 32

Banco Amazonas 46

Banco Capital 43

Nota: se toma como referencia al Banco Proamérica como primero en la lista de bancos

pequeños

Sociedades Financieras (Grandes)

Institución Bancaria Calificación

sobre 100

S.F Diners Club 93

Unifinsa 46

Nota: se toma como referencia a la Sociedad Financiera Diners Club como primero en la lista

de sociedades financieras

Cooperativas Grandes

Institución Bancaria Calificación

sobre 100

Cooperativa 29 de octubre 56

Nota: se toma como referencia a la Cooperativa Juventud Progresista por el valor de Activos

y Patrimonio Técnico, como primero en la lista de cooperativas grandes

44

Cooperativas Medianas

Institución Bancaria Calificación

sobre 100

Cooperativa Cooprogreso 80

CACPECO 64

Nota: se toma como referencia a la Cooperativa Cooprogreso como primero en la lista de

Cooperativas Medianas

Cooperativas Pequeñas

Cooperativa Andalucía 55

Cooperativa Alianza del Valle 45

Cooperativa Cotocollao 15

Tarjetas de Crédito

Calificación

sobre 100

Pacificard 93

Nota: se toma como referencia a la Tarjeta de Crédito PACIFICARD como primero en la lista

de Tarjetas de Crédito

Portafolio de Inversión La distribución del portafolio de FINANFONDO – FCPC se ha orientado en invertir sus recursos en el Sistema Financiero Nacional, utilizando los certificados de depósito como uno de los mejores instrumentos, fundamentalmente porque estos papeles han continuado ofreciendo condiciones bastante atractivas en términos de seguridad, rentabilidad y liquidez. En el siguiente cuadro se detallan los rubros invertidos por Institución a diciembre del 2009:

Distribución del Portafolio en el Sistema Financiero Nacional

Emisor Valor Nominal % Participación Calificación de

Riesgo a Dic 2010

Banco Amazonas 303,726.63 8.14% AA-

Banco Capital 708,867.21 19.00% AA

Banco de Guayaquil 240,000.00 6.43% AAA-

Banco del Pichincha 75,000.00 2.01% AAA-

Banco Procredit 332,225.69 8.90% AA+

Banco Solidario 82,156.40 2.20% A+

Banco Territorial 99,740.81 2.67% A-

Cooperatica 29 de Octubre 714,046.32 19.14% A-

Cooprogreso 691,253.30 18.52% A+

Pacificard 54,449.57 1.46% AA+

Unibanco 430,110.40 11.53% AA

Total 3,731,576.33 100.00%

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PRÉSTAMOS A PARTÍCIPES Durante el año 2009 los préstamos otorgados a los partícipes forman un total de 966 créditos, de los cuales el 60.56% corresponde a préstamos otorgados a partícipes de la Corporación Aduanera Ecuatoriana y la diferencia, es decir, 39.44% a partícipes del Ministerio de Finanzas. A continuación se detalla los montos por tipo de préstamos y por institución:

Préstamos Otorgados por Institución

FINANFONDO

Institución Monto Otorgado No. Préstamos % Participación

Monto Otorgado

% Participación Número de Préstamos

CAE 4,190,588.15 585 46.59% 60.56%

MEF 4,803,616.00 381 53.41% 39.44%

FINANFONDO 8,994,204.15 966 100.00% 100.00%

Préstamos Otorgados por tipo

QUIROGRAFARIOS

Institución Monto Otorgado No. Préstamos % Participación

Monto Otorgado

% Participación Número de Préstamos

CAE 3,971,146.15 537 48.03% 61.23%

MF 4,297,062.72 340 51.97% 38.77%

FINANFONDO 8,268,208.87 877 100.00% 100.00%

HIPOTECARIOS

Institución Monto Otorgado No. Préstamos % Participación

Monto Otorgado

% Participación Número de Préstamos

CAE 185,601.20 7 27.72% 35.00%

MF 484,054.09 13 72.28% 65.00%

FINANFONDO 669,655.29 20 100.00% 100.00%

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ESPECIALES

Institución Monto Otorgado No. Préstamos % Participación

Monto Otorgado

% Participación Número de Préstamos

CAE 33,840.80 41 60.07% 59.42%

MF 22,499.19 28 39.93% 40.58%

FINANFONDO 56,339.99 69 100.00% 100.00%

COMPARATIVO PRESUPUESTADO

Se puede verificar claramente, que el valor presupuestado no se cumplió como se esperaba, puesto que es de conocimiento general la crisis que atravesó FINANFONDO FCPC la que no permitió alcanzar la cifra presupuestada. Portafolio en el Exterior Con respecto a las inversiones en el exterior durante el mes de agosto del 2009, el Comité de Riesgo evidencio que las acciones de OIH (600) se encontraban en uno de sus mejores precios (USD. 106,20) dentro del mercado, por lo que se sugirió la venta de las mismas, el Consejo por su parte reviso el proceso y aprobaron la venta de las acciones y su repatriación, el valor ingresado por este concepto fue de USD. 63.588,54 ya descontado la comisión del bróker y del banco en el país. Al momento las inversiones en el exterior vigentes equivalen al 1.55% de todo el portafolio de FINANFONDO FCPC, el cual se encuentra administrado por el bróker Global Strategic Investments, con la siguiente distribución: Acciones en el Exterior

INSTITUCION TIPO INVERSION # DE ACCIONES VALOR ACCIÓN A

DIC 2009 CAPITAL A DIC 2009

LEH ACCIONES 1300 0.078 101.0

EEM ACCIONES 3370 41.5

139,855.00

EWZ ACCIONES 1000 74.61

74,610.00

214,566.00

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Para el año en curso, se continuará monitoreando los precios de las acciones mencionadas a fin de ir observando su precio, de manera que se pueda negociar en los límites superiores posibles. INVERSIONES INMOBILIARIAS Terreno Vista Hermosa - Cumbayá Durante el mes de septiembre del 2009 se reinicio la gestión aclaratoria con el Municipio de Quito a fin de que puedan emitir su informe sobre si existe o no la afectación indicada en años anteriores; información que permitirá a FINANFONDO FCPC tomar la decisión definitiva sobre si emprender un proyecto inmobiliario o en su defecto vender este bien. Terreno Tonsupa Durante el mes de octubre del 2009 se inicio las conversaciones con los funcionarios de la Municipalidad de Atacames, quienes supieron informar que se encuentran a la espera de la asignación a través del Fondo de Solidaridad el cual les permitirá terminar con la gestión referente a todo lo que corresponde a los servicios públicos y luego podrán entregar el terreno en compensación que fue invadido. Oficina 302 La oficina 302 se mantiene arrendada a la FENAFOCEJ por un valor de USD. 300 más IVA. RENDIMIENTOS

Al cierre del año 2009 se ha repartido un total de USD. 983.623.55 por concepto de rendimientos a las cuentas individuales de los partícipes de FINANFONDO – FCPC; cabe señalar que con respecto al valor presupuestado al 2009 se obtuvo el 11% más de lo que se proyectó. Es importante recalcar que existieron tres factores que permitieron que se incremente esta cuenta de ingresos, ya que se realizó el ajuste por avalúo de las inversiones inmobiliarias, la reversión de la provisión laboral del personal que salió y los ingresos por dividendos ganados en acciones que sumo un total de USD. 180.432,63. Finalmente la Tasa de Rendimiento Anual para el período objeto de estudio fue del 6.90% en relación al 5.82% observado en el 2008, se puede evidenciar un crecimiento del 18.56% en relación al año anterior.

88

Comparativo Inversiones Sistema Financiero

FINANFONDO – FCPC 2008 vs. 2009

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APORTES El total de aportaciones recibidas durante el año 2009 fue de USD. 1.189.737,44 de las cuales el 50,00% corresponde a la Corporación Aduanera Ecuatoriana y la diferencia, es decir, el 50,00 % al Ministerio de Finanzas.

Aportaciones Totales Recibidas

A continuación se presenta un desglose por tipo de aportes:

Desglose de Aportaciones Totales Recibidas

Institución Aporte

Individual Aporte

Patronal Aporte

Adicional Aporte 5%

IESS Descuentos

Aportes Totales

CAE 207,277.51 20,615.24 157,572.35 216,905.18 7,518.00 594,852.28

MF 294,491.59 128,986.50 62,851.87 108,555.20 - 594,885.16

FINANFONDO 501,769.10 149,601.74 220,424.22 325,460.38 7,518.00 1,189,737.44

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RECUPERACION DE CARTERA DE CRÉDITOS Con respecto a la recuperación de cartera durante el año 2009 FINANFONDO – FCPC recibió un total de USD. 1.759.166,05. A continuación mediante el siguiente cuadro se detalla los rubros recibidos por tipo de crédito:

RECUPERACION DE CARTERA DE CRÉDITOS

FINANFONDO

Tipo Préstamo Total

Quirografario 1,139,576.15

Hipotecario 569,781.29

Especial 49,808.61

Total 1,759,166.05

CORPORACIÓN ADUANERA ECUATORIANA

Tipo Préstamo Total

Quirografario 599,510.28

Hipotecario 229,003.16

Especial 26,354.99

Total 854,868.43

MINISTERIO DE FINANZAS

Tipo Préstamo Total

Quirografario 540,065.87

Hipotecario 340,778.13

Especial 23,453.62

Total 904,297.62

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Recuperación de Cartera Pese a que FINANFONDO - FCPC mantiene un convenio tanto con el Ministerio de Finanzas como con la Corporación Aduanera Ecuatoriana a fin de que los descuentos por concepto de créditos a partícipes sean debitados mensualmente de sus roles de pago, existen valores no recuperados producidos principalmente por los factores enunciados a continuación:

1. Retenciones judiciales 2. Préstamos u otras obligaciones con el IESS 3. Descuentos por Anticipos de Sueldo 4. Pago de quincenas

En este sentido al cierre del año 2009 se observa que el porcentaje de morosidad se encuentra en promedio del 1% con respecto a la cartera de FINANFONDO FCPC.

CESANTÍAS El objetivo principal de FINANFONDO – FCPC es la adecuada administración de los recursos económicos de sus partícipes a fin de entregarles un ahorro acumulado al momento de quedar cesantes en sus entidades. Durante el año 2009 se registraron 1278 partícipes activos, el 48.15% del total de cesantías correspondiente a la Corporación Aduanera Ecuatoriana y el 51.85% al Ministerio de Finanzas. Es decir el total acumulado en cuentas individuales a dicha fecha asciende a USD. 14.215.761,68

Distribución de cesantías por Institución

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Cesantías Liquidadas En lo que corresponde a las cesantías liquidadas durante el año 2009 se registraron un total de 72 partícipes cesantes, 52 pertenecientes a la Corporación Aduanera Ecuatoriana y 20 al Ministerio de Finanzas, siendo el total de cesantías liquidadas para el período en mención USD. 540.959,88 con la distribución como se presenta en el gráfico siguiente.

Cesantías Liquidadas

TEMAS LEGALES Juicios Ex Empleados Jorge Proaño Andrade En el mes de mayo del 2009, mediante juicio 17132-2004-293 la Corte provincial rechazo la demanda del ex funcionario de FINANFONDO FCPC dictando sentencia a favor, por lo cual el caso está cerrado.

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Juicios Ex Partícipes Marcelo Uriguen Barreto Con respecto al juicio en contra del señor Urigúen se puede manifestar que al momento el proceso se encuentra en la Corte Provincial de Pichincha, en la primera Sala de lo Civil, Mercantil, Inquilinato y Materias Residuales; el cual desde el 3 de marzo del 2009 el proceso está en autos para resolver por esta sala, ya que el señor presento una apelación a la última sentencia dictada a favor de FINANFONDO FCPCP. Por tanto su estado está por resolver. Luis Bastidas Con respecto al juicio en contra al señor Luis Bastidas, nos permitimos informar que el ex partícipe ha cancelado todos los valores correspondientes. Por lo tanto su estado esta resuelto. Ruth Catalina Bohórquez La señora Bohórquez mantuvo un crédito hipotecario con FINANFONDO – FCPC hasta que se ejecutó el proceso de supresión de partidas al interior de la Corporación Aduanera Ecuatoriana. En este sentido, dando cumplimiento a lo establecido en el Estatuto Vigente de la Institución, el caso se encuentra en trámite legal, desde el 09 de diciembre del 2008. Por tanto su estado está por resolver. Edison Fernando Torres Anangonó El señor Torres Anangonó mantuvo un crédito hipotecario con FINANFONDO – FCPC hasta que se ejecutó el proceso de supresión de partidas al interior de la Corporación Aduanera Ecuatoriana. En este sentido, dando cumplimiento a lo establecido en el Estatuto Vigente de la Institución, el caso se encuentra en trámite legal, desde el 03 de diciembre del 2008. Por tanto su estado está por resolver. Rodrigo Oswaldo Bolaños Revelo El señor Bolaños mantuvo un crédito hipotecario con FINANFONDO – FCPC hasta que se ejecutó el proceso de supresión de partidas al interior de la Corporación Aduanera Ecuatoriana. En este sentido, dando cumplimiento a lo establecido en el Estatuto Vigente de la Institución, el caso se encuentra en trámite legal, desde el 09 de diciembre del 2008. Por tanto su estado está por resolver.

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ASPECTOS ADMINISTRATIVOS

Servicio de Rentas Internas Con respecto al reclamo tributario correspondiente al año 2007 por USD. 9.072,93, que fue realizado al Servicio de Rentas Internas, me permito informar que el proceso salió favorable para FINANFONDO FCPC, valores que fueron acreditados en febrero del 2010.

Gastos de Personal Durante el período objeto de estudio se produjo un cambio al interior de la Institución debido a la salida de la Ing. Lucia Miranda y la señora Myriam Molina quienes se desempeñaban en las funciones de Gerente y Contadora respectivamente, en su reemplazo fue encargada la Gerencia a la Lcda. Alexandra Herrera y se contrato a la señora CPA. María Cristina Endara como contadora y a la Ing. Tatiana Orellana para el área de crédito, a raíz de este cambio el gasto de personal refleja un ahorro significativo tanto en relación al año 2008 como en lo que se presupuesto para el 2009 como se puede evidenciar en los siguientes gráficos:

GASTO DE PERSONAL EJECUTADO

Se puede evidenciar que para el año 2009, el ahorro correspondió a un 32% sobre lo presupuestado.

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COMPARATIVO ENTRE 2008 Y 2009

Con respecto al gasto de personal ejecutado en el 2008 vs. el 2009 el ahorro corresponde al 41%. Gastos Generales Debido al estricto control en los gastos y eficacia en el manejo de los recursos, se puede evidenciar claramente que lo que se presupuesto para el 2009 vs. lo ejecutado representa un ahorro significativo de un 32% en recursos.

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GASTOS GENERALES EJECUTADO

Se puede evidenciar que para el año 2009, el ahorro correspondió a un 32% sobre lo presupuestado.

COMPARATIVO ENTRE 2008 Y 2009

Como se puede apreciar el gasto general 2008 frente al gasto 2009 es significativamente menor, ya que se ha priorizado en mantener niveles altos de rendimiento a través de la efectivización de recursos y el aprovechamiento del factor humano, que represento un ahorro del 47%.

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CONCLUSIÓN

Como se puede evidenciar la cuenta total de ingreso al año 2009 fue de USD. 1.220.151,86 de los cuales 80.61% se repartió a las cuentas individuales de los participes, el 12% fue utilizado para gastos generales y el 7% equivale al gasto de personal.