FM GLOBAL DE MEXICO S.A. DE C.V. INFORME DE NOTAS DE ... · FM GLOBAL DE MEXICO S.A. DE C.V. ... la...

FM GLOBAL DE MEXICO S.A. DE C.V.

INFORME DE NOTAS DE REVELACION A LOS ESTADOS FINANCIEROS E

INFORMACION ADICIONAL

31 DE DICIEMBRE DE 2011

(Cifras en pesos al 31 de diciembre de 2011, excepto cuando se indique lo contrario)

1

FM Global de México S.A. de C.V. (La Institución), es una Institución de seguros, y

tiene la autorización del Gobierno Federal Mexicano por conducto de la Secretaría de

Hacienda y Crédito Publico, para operar como institución de seguros regulada por la ley

General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros, así como las disposiciones

de la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF), como órgano de inspección y

vigilancia de estas instituciones.

Nota 1- Operaciones y ramos autorizados

El objeto social de la Institución es practicar el seguro de daños en los ramos de

marítimo y transportes, incendio, diversos, terremoto y otros riesgos catastróficos.

Nota 2- Políticas de administración y gobierno corporativo

I. El capital social al 31 de diciembre de 2011, se encuentra integrado de la siguiente

manera:

ANEXO 14.3.4

Fecha del ejercicio 2011 Capital inicial Capital suscrito Capital no suscrito Capital pagado

Inicial 299,842,762 299,842,762 - 299,842,762

Aumentos - - - -

Disminuciones - - - -

Final 299,842,762 299,842,762 - 299,842,762

MONTO DEL CAPITAL SOCIAL SUSCRITO, NO SUSCRITO Y PAGADO

Al 31 de diciembre de 2011, el saldo final de capital esta integrado por un capital fijo de

149,921,381 y un capital variable de 149,921,381. A la misma fecha el capital mínimo

requerido por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público fue de 8,521,217 UDIS

equivalentes a 39,988,334.

II. Integración accionaría

Serie Accionistas Acciones

E1 Factory Mutual Insurance Company 32,283

E2 Factory Mutual Insurance Company 9,999

M1 FMIC Holdings, Inc 3

M2 FMIC Holdings, Inc 1

42,286






2

FM Global de México es parte del grupo FM Global; el cual es líder mundial en

protección de bienes. Los clientes de FM Global se fían de la capacidad de seguro de

Daños Materiales y de nuestra pericia incomparable en la ingeniería de prevención dando

como resultado una relación de confianza.

"Mas vale prevenir que lamentar" es la filosofía de nuestra Institución de seguros.

Trabajamos en cooperación con nuestros clientes para evaluar los riesgos de daños

materiales y riesgos comerciales asociados. Después, nuestros ingenieros y suscriptores

desarrollan programas personalizados de prevención de siniestros y pólizas de seguro

orientadas a las necesidades particulares de cada cliente.

III. Marco Normativo Interno en materia de Gobierno Corporativo.

La asamblea general de accionistas es el órgano supremo de la Institución, en tanto que la

Administración, está a cargo de un consejo de administración y de un director general en

sus respectivas esferas de competencia, de conformidad con lo previsto en el artículo

décimo primero de sus estatutos sociales. El consejo de administración deberá ser electo

por la asamblea general ordinaria de accionistas, la que fijará el número de consejeros

para cada período, el cual deberá de integrarse por lo menos por 5 y por no más de 15

miembros propietarios y sus respectivos suplentes de los cuales al menos el 25% deberán

ser consejeros Independientes.

De conformidad con el artículo décimo segundo de los estatutos sociales, el consejo de

administración tiene las siguientes obligaciones indelegables:

I. La definición y aprobación de:

a) Las políticas y normas en materia de suscripción de riesgos, inversiones,

administración integral de riesgos, reaseguro, reaseguro financiero,

comercialización, desarrollo de la institución y financiamiento de sus

operaciones, así como sus objetivos estratégicos es estas materias y los

mecanismos para monitorear y evaluar el cumplimiento.






3

b) Las normas para evitar conflictos de intereses entre las diferentes áreas de

la institución en el ejercicio de las funciones que tienen asignadas.

c) La constitución de comités de carácter consultivo que reporten,

directamente o por conducto del director general, al propio consejo de

administración.

d) La realización de operaciones de reaseguro financiero y la emisión de

obligaciones subordinadas o de otros títulos de crédito.

e) El nombramiento del contralor normativo de la institución.

II. La resolución de los siguientes asuntos, con el acuerdo de por lo menos tres

cuartas partes de los consejeros presentes en las sesiones, siempre y cuando

cuenten con el voto favorable de la mayoría de los consejeros independientes.

f) Las normas para prevenir y evitar conflictos de intereses, y

g) La celebración de contratos o realización de operaciones con personas

relacionadas, cuando exceda el monto que para estos efectos determine la

asamblea de accionistas.

III. Las facultades del consejo de administración serán las siguientes de

conformidad con lo previsto por el artículo décimo quinto de los estatutos sociales,

mismas que deberá ejercer de manera colegiada y solo podrá ejercitar

individualmente mediante autorizaciones expresa de la asamblea de accionistas o

del propio consejo de administración:

1. Poder general para actos de administración;

2. Poder general para actos de cobranza;

3. Poder especial laboral;

4. Poder para actos de dominio;

El consejo de la administración de la institución deberá celebrar en el domicilio de la

institución sesiones ordinarias por lo menos cada tres meses y podrá celebrar sesiones

extraordinarias, previa convocatoria del presidente del consejo o del 25% o más de los

miembros del consejo de administración, o de un comisario propietario de la institución.

En cumplimiento a lo dispuesto por el artículo 29 Bis-1 de la Ley General de

Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros, el consejo de administración designó

con fecha 9 de septiembre de 2008 al Licenciado Rafael Contreras Meneses como

contralor normativo de la sociedad, el cual ha presentado los informes relativos a su

gestión tanto a la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas como al propio consejo de

administración en términos de la regulación vigente.






4

IV. El consejo de administración y los comités están conformados de la siguiente manera:

Los miembros del consejo de administración así como de los comités tienen habilidades

profesionales y experiencia para desempeñarse plenamente y con suma responsabilidad

en sus cargos.

Nombres Cargos Suplentes

Héctor Manuel Pliego Galarza Consejero Presidente José Figueroa

Bret Ahnell Consejero Marc Ragazzi

Jeffrey A. Burchill Consejero Joy K. Cave

Jorge Raúl Ojeda Santana Consejero Independiente Iker José Dieguez Bonilla

Jorge Numata García Consejero Independiente Carlos Muñoz Herrera

Nombres

Héctor Manuel Pliego Galarza

Jeffrey A. Burchill

Bret Ahnell Vocal

Fernando José Herrera Pliego

Nombres


Bret Ahnell

Jeffrey A. Burchill

Nombres


Gaudencio Rosalino Cortés Hernández

Theresa A. Molloy

Nombres


Gaudencio Rosalino Cortés Hernández

John McConnon

Miembro

Presidente

Comité de Reaseguro

Miembro

Cargos

Presidente

Miembro

Presidente

Miembro

Miembro

Cargos

Presidente

Secretario

Cargos

Miembro

Oficial de Cumplimiento

Consejo de Administración

Comité de Comunicación y Control

Comité de Inversiones

Comité de Administración Integral de Riesgos

Cargos






5

Consejeros


Perfil profesional:

Ingeniero Civil

Maestría en Administración

Más de 10 años de experiencia en el sector asegurador

Bret Nils Ahnell

Perfil profesional:

Licenciatura en ingeniería mecánica

Más de 20 años en el sector asegurador

Jeffrey A. Burchill

Perfil profesional:

Licenciatura en contaduría y economía

Contador publico certificado

Maestría en administración

Más de 30 años en el sector asegurador

Jorge Numata García

Perfil profesional:

Licenciatura en contaduría publica certificado

Más de 20 años como socio de firmas de contadores

Jorge R. Ojeda Santana

Perfil profesional:

Licenciatura en derecho

Más de 10 años en derecho mercantil, comercio exterior y corporativo






6

VI. Estructura Orgánica y Operacional de la Institución.

Consejo de Administración

VI.- En el ejercicio 2011, la Institución únicamente realizó pagos de los honorarios a los

consejeros independientes por la cantidad de 9,000 dólares americanos.

VII.- No existen planes de compensación o prestaciones que se paguen a través de bonos

o planes de entrega de acciones.

VIII.- La Institución mantiene un proyecto en común mediante una alianza estratégica

con uno de sus accionistas

Rafael Contreras Meneses

Contralor Normativo

Héctor M. Pliego Galarza

Director General

Christopher J.

Bunnell

Auditor Interno

José R.

Figueroa

Gerente de

servicio al

cliente

Gaudencio

Cortés

Gerente de

Administración

y

Finanzas

Claudio García

Gerente de

Reclamos

John E.

McConnon

Gerente de

Ingeniería






7

Nota 3 - Información estadística y desempeño técnico

Numero de Certificados / Prima Emitida

Pólizas Incisos/

Asegurados

Ejercicio 2007

Ejercicio 2008

Ejercicio 2009

Ejercicio 2010

Ejercicio 2011

Ejercicio 2007

Ejercicio 2008

Ejercicio 2009

Ejercicio 2010

Ejercicio 2011

Ejercicio 2007

Ejercicio 2008

Ejercicio 2009

Ejercicio 2010

Ejercicio 2011

Ejercicio 2007

Ejercicio 2008

Ejercicio 2009

Ejercicio 2010

Ejercicio 2011

Ejercicio 2007

Ejercicio 2008

Ejercicio 2009

Ejercicio 2010

Ejercicio 2011

Ejercicio 2007

Ejercicio 2008

Ejercicio 2009

Ejercicio 2010

Ejercicio 2011

Ejercicio 2007

Ejercicio 2008

Ejercicio 2009

Ejercicio 2010

Ejercicio 2011

Ejercicio 2007

Ejercicio 2008

Ejercicio 2009

Ejercicio 2010

Ejercicio 2011

Incapacidad Permanente

ANEXO 14.3.5-a

NUMERO DE POLIZAS, ASEGURADOS O CERTIFICADOS E INCISOS EN VIGOR, ASI COMO PRIMAS

Pensiones: Seguros de pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social*

Muerte (Invalidez y Vida)

Muerte (Riesgo de Trabajo)

Invalidez

EMITIDAS PARA OPERACIONES Y RAMOS OPERADOS POR LA INSTITUCION

Vida

Vida individual

Vida Grupo y Colectivo






8

Ejercicio 2007

Ejercicio 2008

Ejercicio 2009

Ejercicio 2010

Ejercicio 2011

Ejercicio 2007

Ejercicio 2008

Ejercicio 2009

Ejercicio 2010

Ejercicio 2011

Ejercicio 2007

Ejercicio 2008

Ejercicio 2009

Ejercicio 2010

Ejercicio 2011

Ejercicio 2007

Ejercicio 2008

Ejercicio 2009

Ejercicio 2010

Ejercicio 2011

Ejercicio 2007

Ejercicio 2008

Ejercicio 2009

Ejercicio 2010

Ejercicio 2011

Ejercicio 2007

Ejercicio 2008 51 46,271,361.98

Ejercicio 2009 372 999,264,978.18

Ejercicio 2010 480 1,150,259,539.41

Ejercicio 2011 518 1,173,381,853.31

Ejercicio 2007

Ejercicio 2008

Ejercicio 2009

Ejercicio 2010

Ejercicio 2011

Ejercicio 2007

Ejercicio 2008 51 11,498,025.76

Ejercicio 2009 359 221,222,113.72

Ejercicio 2010 470 251,187,557.49

Ejercicio 2011 483 279,590,649.60

Ejercicio 2007

Ejercicio 2008 51 31,004,974.23

Ejercicio 2009 362 688,922,228.05

Ejercicio 2010 468 781,299,692.88

Ejercicio 2011 487 775,282,751.42

Diversos

Incendio

Gastos Médicos

Salud

Daños

Automóviles

Jubilación

Accidentes y Enfermedades

Accidentes Personales






9

Ejercicio 2007

Ejercicio 2008

Ejercicio 2009

Ejercicio 2010

Ejercicio 2011

Ejercicio 2007

Ejercicio 2008

Ejercicio 2009

Ejercicio 2010

Ejercicio 2011

Ejercicio 2007

Ejercicio 2008

Ejercicio 2009 12 3,646,997.19

Ejercicio 2010 17 4,102,125.07

Ejercicio 2011 30 6,561,987.48

Ejercicio 2007

Ejercicio 2008 20 3,768,361.99

Ejercicio 2009 140 85,473,639.22

Ejercicio 2010 292 113,670,163.97

Ejercicio 2011 322 111,946,464.81

Ejercicio 2007

Ejercicio 2008

Ejercicio 2009

Ejercicio 2010

Ejercicio 2011

Ejercicio 2007

Ejercicio 2008

Ejercicio 2009

Ejercicio 2010

Ejercicio 2011

Marítimos y Transportes

Terremoto

Crédito

Reafianzamiento

Agrícola

Responsabilidad Civil






10

II. Costo promedio de siniestralidad

Operaciones/Ramos 2011 2010 2009 2008 2007

Vida

Vida individual


Pensiones



Invalidez


Jubilación



Gastos Médicos

Salud

Daños

Automóviles

Diversos 1,920,473.09 1,011,002.66 1,535,091.56

Incendio 2,172,588.64 5,854,801.17 1,481,827.92

Agrícola


Marítimos y Transportes 200,991.55 103,307.17 202,009.01

Terremoto 106,833,975.71

Crédito

Reafianzamiento

ANEXO 14.3.5-b

Costo promedio de Siniestralidad (Severidad)

III. Frecuencia de siniestros

Operaciones/Ramos 2011 2010 2009 2008 2007

Vida

Vida individual


Pensiones



Invalidez


Jubilación



Gastos Médicos

Salud

Daños

Automóviles

Diversos 8.03% 5.30% 1.76%

Incendio 0.13% 0.10% 0.02%

Agrícola


Marítimos y Transportes 62.79% 12.00% 16.67%

Terremoto 0.00% 0.06%

Crédito

Reafianzamiento

ANEXO 14.3.5-c

Frecuencia de Siniestros (%)






11

Índice de Costo medio de siniestralidad

Operaciones/Ramos 2011 2010 2009

Vida

Vida individual


Pensiones



Invalidez


Jubilación



Gastos Médicos

Salud

Daños

Automóviles

Diversos 0.0197 (0.0037) (0.0009)

Incendio 0.0003 (0.0001) -

Agrícola


Marítimos y Transportes - - -

Terremoto (0.1050)

Crédito

Operación Total 0.0200 (0.1088) (0.0009)

Indice de Costo Medio de Siniestralidad

ANEXO 14.3.6-a






12

II. Índice de Costo Medio de Adquisición


Vida

Vida individual


Pensiones



Invalidez


Jubilación



Gastos Médicos

Salud

Daños

Automóviles

Diversos (31.0511) (79.0475) (32.5723)

Incendio (86.1022) (245.8700) (101.4358)

Agrícola


Marítimos y Transportes (0.7287) (1.2909) (0.5369)

Terremoto (12.4326) (35.7714) (12.5850)

Crédito

Operación Total (130.3146) (361.9798) (147.1300)

ANEXO 14.3.6-b

Indice de Costo Medio de Adquisición

Para la determinación del Índice de Costo Medio de Adquisición mostrado en el anexo

14.3.6-b, se distribuyeron en proporción a la prima por ramo los gastos de adquisición; ya

que la Institución registra los gastos que no son identificables a un ramo específico en el

ramo de Incendio.

Como resultado del bajo porcentaje de retención de prima, el índice de costo medio de

adquisición de la Institución se ve impactado. Sin embargo, si dicho cálculo fuese

realizado considerando la prima bruta el porcentaje seria más representativo.






13

III. Índice de Costo Medio de Operación


Vida

Vida individual


Pensiones



Invalidez


Jubilación



Gastos Médicos

Salud

Daños

Automóviles

Diversos 0.01790 0.01000 0.01000

Incendio 0.04990 0.04711 0.05100

Agrícola


Marítimos y Transportes - - 0.00027

Terremoto 0.00720 0.01000 0.00634

Crédito

Operación Total 0.07500 0.06711 0.06761

ANEXO 14.3.6-c

Indice de Costo Medio de Operación

Para la determinación del Índice de Costo Medio de Operación mostrado en el anexo

14.3.6-c, se distribuyeron en proporción a la prima por ramo los gastos de operación; ya

que la Institución registra los gastos que no son identificables a un ramo específico en el

ramo de Incendio






14

IV. Índice Combinado


Vida

Vida individual


Pensiones



Invalidez


Jubilación



Gastos Médicos

Salud

Daños

Automóviles

Diversos (31.0135) (79.0412) (32.5632)

Incendio (86.0520) (245.8230) (101.3848)

Agrícola


Marítimos y Transportes (0.7287) (1.2909) (0.5366)

Terremoto (12.4254) (35.8664) (12.5787)

Crédito

Operación Total (130.2196) (362.0215) (147.0633)

ANEXO 14.3.6-d

Indice Combinado

Como resultado del bajo porcentaje de retención de prima, el índice combinado de la

Institución se ve impactado. Sin embargo, si dicho cálculo fuese realizado considerando

la prima bruta el porcentaje seria más representativo






15

Nota 4 – Inversiones

Monto

% Participación

en relación al

total Monto

%

Participación

en relación

al total Monto

% Participación

en relación al

total Monto

%

Participación

en relación al

total

Moneda Nacional

Gubernamentales

Privados de renta variable

Moneda Extranjera

Gubernamentales 219,145,641.73 100% 193,804,459.54 100% 219,145,641.73 100% 193,804,459.54 100%

Moneda Indizada

Gubernamentales

Total 219,145,641.73 100% 193,804,459.54 100% 219,145,641.73 100% 193,804,459.54 100%

Valor de Cotización Costo de Adquisición

Anexo 14.3.7

Inversiones en valores

Ejercicio Actual Ejercicio Anterior Ejercicio Actual Ejercicio Anterior

El 100% de las inversiones de la Institución se encuentran en valores gubernamentales

llamados “Certificados de Deposito Rendimiento” denominados en dólares americanos

y de liquidez diaria lo cual permite la disponibilidad rápida de los mismos.

Al cierre del ejercicio 2011, la Institución no ha realizado inversiones en inmuebles, no

ha otorgado ningún tipo de préstamos, ni existen operaciones con productos derivados.

A B A/Total

Fecha de Fecha de Costo de Valor de

Nombre completo del emisor Nombre completo del tipo de valor Adquisicion Vencimiento Adquisicion Cotizacion %

BANCO NACIONAL DE COMERCIO EXTERIOR Certificado de deposito rendimiento 31/12/2011 2/1/2012 58,748,241.73 58,748,241.73 27%



Total Portafolio 219,145,641.73 219,145,641.73 100%

ANEXO 14.3.8

Inversiones que representan el 5% o mas del portafolio de Inversiones

La Institución no mantuvo inversiones con partes relacionadas con las que existan

vínculos patrimoniales ó de responsabilidad

Existen partidas de importancia relativa en el rubro de bancos como se describe a

continuación.

Disponibilidades

Moneda nacional 588,819.00

Moneda extranjera 6,644,283.00

Total Disponibilidades 7,233,102.00

La Institución no maneja ningún tipo de restricción en cuanto a su disponibilidad de sus

Inversiones.






16

Nota 5- Deudores

Operacion/Ramo Moneda Nacional

Moneda

Extranjera

Moneda

Indizada

Moneda

Nacional

Moneda

Extranjera

Moneda

Indizada

Moneda

Nacional

Moneda

Extranjera

Moneda

Indizada


Vida

Danos 19,752,817.92 100.00% 44,988,907.55

Responsabilida Civil

Maritimo y Trasportes 110,465.10 0.56% 251,594.69

Incendio 13,051,181.06 66.07% 29,725,296.95

Terremoto y otros riesgos catastroficos 1,884,517.07 9.54% 4,292,165.54

Agricola

Automoviles

Diversos 4,706,654.68 23.83% 10,719,850.36

Total 19,752,817.92 100.00% 44,988,907.55

ANEXO 14.3.12

Deudor por prima

Monto % del Activo Monto (Mayor a 30 dias)

Para la determinación del deudor por prima mostrado en el anexo 14.3.12, se distribuyó

en proporción a la prima.

En el anexo 14.3.12; el monto de 19,752,817.92 representa el saldo de deudor por prima

que se encuentra al corriente y el monto de 44,988,907.55 representa el saldo de deudor

por prima vencido a mas de 30 días.

La Institución no presenta deudores diferentes al deudor por prima que representen el

5% de su activo.






17

Nota 6 – Reservas técnicas ANEXO 14.3.14

Análisis por Operación y Ramo %

Ejercicio Actual Ejercicio Ejercicio Anterior Ejercicio Ejercicio

(t) Anterior (t-1) (t-2) Anterior (t-3) Anterior (t-4)



Gastos Médicos

Salud

Daños

Responsabilidad Civil y Riesgos Profesionales

Marítimo Y Transportes 1.67 1.56 1 1 N/A

Incendio 1.49 1.49 1 1 N/A

Terremoto y Otros Riesgos Catastróficos 1 1 1 1 N/A

Agrícola y de Animales

Automóviles

Crédito

Crédito a la Vivienda

Garantía Financiera

Diversos 2.12 2.12 1 1 N/A

Vida con temporalidad menor o igual a un año

Vida con temporalidad superior a un año

Pensiones de la Seguridad Social

Indice de Suficiencia de las Reservas de Riesgos en Curso*

El factor de suficiencia aplicado por la institución para el cálculo de la reserva de riesgos

en curso de los diferentes ramos autorizados esta de acuerdo al oficio número 06-367-III-

3.1/01620 emitido por la CNSF.

Al cierre del ejercicio 2011, la Institución reflejó un saldo en reservas técnicas especiales

como a continuación se menciona.

Análisis por Operación y Ramo Ejercicio Ejercicio Ejercicio Anterior Ejercicio Ejercicio

Actual (t) Anterior (t-1) (t-2) Anterior (t-3) Anterior (t-4)

Reserva Catastrófica de Terremoto 1,110,598.30 701,076.17 259,719.12 9,268.33 N/A

Reserva de riesgos Hidrometeorológicos 1,303,867.40 700,928.60 286,532.58 7,255.84 N/A

Total 2,414,465.70 1,402,004.77 546,251.70 16,524.17 -

SALDO DE LAS RESERVAS TECNICAS ESPECIALES






18

Provision y pagos por siniestrosEjercicio Anterior

(Año t-4)

Ejercicio Anterior

(Año t-3)

Ejercicio Anterior

(Año t-2)

Ejercicio Anterior

(Año t-1)

Ejercicio Actual

(Año t)

En el mismo año 62,165,123.60 362,237,679.90 190,584,036.72

Un año despues

Dos años despues

Tres años despues

Cuatro años despues

Estimacion de Siniestros Totales 62,165,123.60 362,237,679.90 190,584,036.72

Siniestros Pagados 14,113,314.74 311,954,988.27 151,983,409.46

Provisiones por Siniestros 48,051,808.86 50,282,691.63 38,600,627.26

Prima Devengada 280,015,678.93 835,369,448.12 627,226,547.04

Año en que ocurrió el siniestro

Datos históricos sobre los resultados del triángulo de desarrollo de siniestros por Operación y Ramo.

ANEXO 14.3.16

Nota 7 – Valuación de activos, pasivo y capital

La Institución reporta su información financiera en cifras históricas, no registrando el

efecto de la reexpresión en los activos, pasivos y capital de acuerdo en lo establecido en

la circular única de seguros Capitulo 19.1.1 emitida por la CNSF.

Al 31 de diciembre de 2011, la Institución tiene su inversión en un único instrumento

financiero emitido por BANCOMEXT, el cual se encuentra clasificado como

gubernamental en el rubro de disponible para la venta. Este instrumento es de liquidez

diaria por lo cual se encuentra a valor de mercado y los intereses generados fueron

registrados en resultados mismos que ascienden a 541.253.58

Los activos y pasivos denominados en moneda extranjera se presentan en moneda

nacional al tipo de cambio fijado por el banco de México de 13.7496.

La Institución al cierre del ejercicio 2011 no tuvo asuntos pendientes de resolución, por

lo tanto, no habrá ningún cambio en la valuación de los activos, pasivos y capital

reportados.

Nota 8- Reaseguro y reaseguro financiero

De acuerdo a la circular única de seguros Capitulo 6 emitida por la CNSF, conformó un

Comité de Reaseguro, quien propuso al Consejo de Administración un manual de

reaseguro mismo que fue aprobado por dicho consejo.






19

El objetivo de este manual es describir los objetivos, políticas y procedimientos que lleva

a cabo, en materia de contratación, monitoreo, evaluación y administración de sus

operaciones de reaseguro, lo anterior con base en la circular antes mencionada.

La Institución tiene como objetivos del reaseguro los siguientes:

Limitar en la mayor medida posible, las fluctuaciones de la siniestralidad que la

Institución ha de soportar por cuenta propia.

Proporcionar una mayor flexibilidad de suscripción al asegurador, pudiendo tomar

riesgos cuyo valor asegurado es superior a su capacidad de retención.

Limitar sus pérdidas en el caso de que un evento catastrófico produzca daños en

varios bienes asegurados.

La reducción en la fluctuación de siniestralidad debe reflejarse en el

requerimiento de capital de la Institución

Objetivos de la retención:

Limitar las responsabilidades de la Institución, con el fin de proteger sus activos,

su capacidad y reservas ya establecidas, lo cual permite llevar a cabo sus

operaciones.

Reducir fluctuaciones en su experiencia de siniestralidad de los negocios suscritos

y estabilizar su resultado anual.

Incrementar el número de riesgos y el nivel de prima a retención, obteniendo

resultados técnicos estables.

Dispersar y compartir riesgos que por naturaleza catastrófica, puedan provocar

una acumulación inadecuada y poner en peligro la estabilidad de la Institución.

El desarrollo de un programa de reaseguro adecuado, que le permita una

diversificación técnica y políticas adecuadas para la aceptación y cesión de

riesgos, así como el desarrollo de su cartera de suscripción.

Factores que influyen en la determinación de la retención y procedimiento para el

cálculo.

En particular, la Institución determina la retención para la operación de daños, de acuerdo

a los lineamientos establecidos en la circular única de seguros Capitulo 6, manteniendo

una posición conservadora al no exponer toda la retención legal, es decir estar por debajo

de ésta de acuerdo al análisis de riesgos en cada caso.

La Institución ha celebrado contratos de reaseguro automático, en los cuales el

reasegurador acepta automáticamente una cierta responsabilidad, en todos los riesgos






20

suscritos por la cedente, que cumplan con los alcances del acuerdo y es de carácter

obligatorio, ya que el reasegurador no puede declinar ningún riesgo y la cedente está

comprometida a ceder al reasegurador, todos los riesgos que están contemplados en las

condiciones del contrato.

La Institución no tiene operaciones con reaseguro no proporcional ni con intermediarios

de reaseguro.

Calificación de % cedido del % de colocaciones no

Fortaleza total** proporcionales

Numero Nombre del reasegurado Registro en el RGRE Financiera del total ***

1 Factory Mutual Insurance Company RGRE 194-85-300-169 96.00%

2 Afiliated FM Insurance Company RGRE 484-97-320776 4.00%

TOTAL 100%

NOMBRE, CALIFICACION CREDITICIA Y PORCENTAJE DE CESION A LOS REASEGURADORES

No existen contratos de reaseguro que pudieran, bajo ciertas circunstancias o supuestos,

Reducir, limitar, mitigar o afectar de alguna manera cualquier pérdida real o potencial

para y el reasegurador.

Todos los contratos de reaseguro han sido reportados a la autoridad mediante las formas y

medios específicos para esto y cuenta con un archivo de suscripción que documenta la

transacción en términos técnicos, legales, económicos y contables, incluyendo la

medición de la transferencia de riesgo.

ANEXO 14.3.22

Antigüedad Nombre del reasegurador Saldo de cuentas

por cobrar

% Saldo/Total Saldo de cuentas

por pagar

% Saldo/Total

Menor a 1 año Factory Mutual Insurance Company 726,651.14 100% 0

Afiliated FM Insurance Company 0 14,582,011.89 100%

Mayor a 1 ano y

menor de 2 años

Mayor a 2 anos y

menor a 3 años

Mayor a 3 años

TOTAL 726,651.14 100% 14,582,011.89 100%

INTEGRACION DEL SALDO DE LAS CUENTAS POR COBRAR Y POR PAGAR A REASEGURADORES

Al 31 de diciembre de 2011, la Institución no celebró ningún contrato de reaseguro

financiero.






21

Nota 9 – Margen de solvencia

Concepto 2011 2010 2009

I.- Suma de requerimiento bruto de solvencia 166,288,313.19 116,818,360.47 99,282,264.42

II.- Suma deducciones 2,414,465.70 1,402,004.77 546,249.87

III.- Capital minimo de garantia (CMG) = I - II 163,873,847.49 115,416,355.70 98,736,014.55

IV.- Activos computables al CMG 205,230,926.80 190,483,084.07 212,862,494.16

V.- Margen de solvencia (faltante en cobertura) = IV - III 41,357,079.31 75,066,728.37 114,126,479.61

Monto

ANEXO 14.3.24

Suficiencia de capital

Nota 10 - Cobertura de requerimientos estatutarios

Requerimiento Estaturorio

Concepto 2011 2010 2009 2011 2010 2009

Reservas técnicas 1.07 1.10 1.14 156,066,132.52 144,214,731.39 146,213,656.44

Capital mínimo de garantía 1.25 1.65 2.16 41,357,079.31 75,066,728.37 114,126,479.61

Capital mínimo pagado 6.36 7.40 6.17 214,436,231.17 247,018,572.72 184,417,694.57

ANEXO 14.3.25

Cobertura de Requerimientos Estatutorios

Indice de Cobertura Sobrante o (Faltante)

Nota 11- Pasivos laborales

La Institución no cuenta con empleados. Por lo tanto, no tiene establecida reservas para

obligaciones laborales al retiro por planes de pensiones y de primas de antigüedad al

personal.

Nota 12 – Administración de riesgos

Mediante el comité de riesgos y del apoyo de firmas independientes; la Institución lleva

a cabo la administración de riesgos. El comité de riesgos tiene como principal objetivo

administrar los riesgos a que se encuentre expuesta , sean éstos cuantificables o no, así

como vigilar que la realización de las operaciones se ajuste a los límites, políticas y

procedimientos para la administración de riesgos aprobados por el consejo de

administración de la misma, teniendo entre sus funciones y responsabilidades las

siguientes.

1. Proponer para aprobación del consejo de administración

a. Manual de Políticas y Procedimientos para la Administración Integral de Riesgos.

Límites de exposición al riesgo de manera global y por tipo de riesgo establecidos en

base a la metodología establecida para la Administración de riesgos.






22

La estrategia de asignación de recursos para la realización de operaciones.

2. Toda propuesta de límites de exposición al riesgo que éste comité haga al consejo

de administración deberá considerar los resultados generados por las pruebas bajo

condiciones extremas.

3. Aprobar:

a. La metodología para identificar, medir, monitorear, limitar, controlar, informar y

revelar distintos tipos de riesgos a que está expuesta la Institución

b. Los modelos, parámetros y escenarios que habrán de utilizarse para llevar a cabo la

medición y el control de los riesgos.

c. La realización de nuevas operaciones y prestación de nuevos servicios que por su

propia naturaleza conlleven un riesgo, previo a su discusión con el comité de

inversión.

4. Designar al responsable de la unidad para la administración integral de riesgos.

5. Informar al consejo de administración y al comité de inversión cuando menos

trimestralmente, sobre la exposición riesgo asumido y los efectos negativos que se

podrían producir en la marcha de la Institución, así como sobre la inobservancia

de los límites de exposición a los riesgos establecidos.

6. Informar al consejo de administración sobre las medidas correctivas

implementadas, tomando en cuenta el resultado de las auditorias relativas a los

procedimientos de administración de riesgos.

7. Crear los subcomités que considere convenientes para el ejercicio de sus

funciones.

8. Revisar cuando menos una vez al año lo señalado en los incisos a) y b) del inciso

1) sin perjuicio de realzar dicha función con mayor frecuencia, cuando así se

requiera, dadas las condiciones del mercado o en particular las de La Institución.

9. Vigilar que la realización de las operaciones se ajuste a los límites, políticas y

procedimientos para la administración de riesgos aprobados por el consejo de

administración.

10. Sesionar al menos una vez al mes.

11. Sesionar de forma extraordinaria en caso de que algunos de límites de exposición

al riesgo se salgan de parámetros, así como en caso de incumplimiento o

interrupción de las políticas y procedimientos para la administración de riesgos

estipuladas en este manual. Lo anterior con el fin de tomar las medidas que

considere necesarias para regresar a estar dentro de los límites, políticas y

procedimientos establecidos. Cabe destacar que en caso de que se decida

mantener un exceso de los límites o modificar a los mismos se deberá pedir la

ratificación del consejo de administración en su siguiente sesión.

La Institución cuenta con un “Manual de Políticas y Procedimientos para la

Administración Integral de riesgos” aprobado por el Consejo de Administración; cuyo

objetivo es documentar los objetivos, políticas, procedimientos que permitan operar con






23

una adecuada administración integral de riesgos, así como los límites, metodologías,

modelos y especificaciones de los sistemas de acuerdo con las disposiciones legales

aplicables.

El comité de riesgos sesiona de manera mensual y los acuerdos del comité constan en

actas debidamente circunstanciadas y suscritas por todos y cada uno de los integrantes. El

Comité tiene la facultad de ajustar o autorizar se exceda de los límites de exposición a los

distintos tipos de riesgo cuantificables, cuando las condiciones y el entorno de así lo

requiera, informando al Consejo de Administración oportunamente de esta decisión.

El proceso de Administración de Siniestros está basado en la Política para la

Determinación de Reservas y en la normatividad local vigente. El seguimiento oportuno

y el soporte documental de los siniestros así como la comunicación con el cliente entre

otros son mecanismos son usados para reducir el riesgo y para la constitución de reservas

técnicas adecuadas.

La Institución cuenta con un comité de inversiones mediante el cual garantiza que esta

mantenga de manera permanente sus inversiones y que seleccione los valores que deben

de ser adquiridos de acuerdo a lo establecido por la autoridad. El comité de inversiones

sesiona cada mes y consistentemente monitorea los mercados financieros y las variables

económicas con lo cual se simulan y analizan escenarios de inversión.

La Institución cuenta con una firma externa que realiza las funciones de la Unidad de

Administración Integral de Riesgos; la cual tiene las siguientes funciones y

responsabilidades,

1. Vigilar que la administración de riesgos sea integral y considere la totalidad de los

riesgos en que incurra la Institución.

2. Proponer la metodología y aplicarla una vez aprobada por el comité de riesgos

para identificar, medir y monitorear los distintos tipos de riesgos a que se

encuentre expuesta la Institución, así como los límites por tipo de riesgo

establecidos por el consejo de administración, utilizando para tal efecto los

modelos, parámetros y escenarios para la medición y control de riesgo establecido

por el citado comité de riesgos.

3. Informar al comité de riesgos y de inversión, al director general y al contralor

normativo sobre:

a. La exposición global y por tipo de riesgo. Dichos informes deberán incluir análisis

de sensibilidad y pruebas bajo condiciones extremas.

b. Las desviaciones que, en su caso, se presenten con respecto a los límites de

exposición al riesgo establecidos, proponiendo cuando así corresponda las acciones

correctivas necesarias. Dichos informes deberán presentarse cada que suceda una

desviación con respecto a los límites.






24

4. Estos informes deberán entregarse presentarse mensualmente, o bien, con mayor

frecuencia, cuando esto se requiera en atención al dinamismo de los riesgos.

5. Informar al Director General, al Contralor normativo y al responsable de la

realización de las inversiones y la ejecución de la estrategia que dicte el comité de

inversión, sobre el comportamiento de los riesgos de mercado, crédito y liquidez.

6. Investigar y documentar las causas que originan desviaciones de los límites de

exposición al riesgo establecidos, identificar si dichas desviaciones se presentan

en forma reiterada e informar de manera oportuna sus resultados al comité de

riesgos, al comité de inversiones, al director general y al contralor normativo.

7. Recomendar al director general, a los comités de riesgos e inversiones, al

responsable de la realización de las inversiones y la ejecución de la estrategia que

dicte el comité de inversiones y a los de las distintas áreas involucradas en la

operación que derivado de sus funciones impliquen la toma de riesgos, disminuir

la exposición al riesgo a los límites previamente aprobados por el consejo de

administración cuando se excedan estos.

8. Llevar a cabo estimaciones de la exposición al riesgo de la Institución ligadas a

resultados o al valor de la cartera.

9. Asegurarse que la información de que se sirva la base para calcular las posiciones

de los portafolios utilizada en los modelos y sistemas de medición de riesgos, sea

precisa, integra y oportuna, por lo que toda modificación a la citada información

10. deberá quedar documentada y contar con la explicación sobre su naturaleza y

motivo que la originó.

11. Efectuar revisiones periódicas a los supuestos contenidos en los modelos y

sistemas de medición de riesgos.

12. Comparar periódicamente las estimaciones de la exposición al riesgo contra los

resultados efectivamente observados para el mismo periodo de medición y, en su

caso, modificar los supuestos empleados al formular dichas estimaciones.

13. Realizar en todos los riesgos cuantificables pruebas bajo condiciones extremas,

que permitan identificar el riesgo que enfrentaría la Institución en dichas

condiciones y reconocer las posiciones o estrategias que hagan más vulnerable a

la misma. Dichas pruebas deberán estimar el riesgo bajo condiciones en las cuales

los supuestos fundamentales y los parámetros utilizados para la medición de

riesgos se colapsen, así como la capacidad de respuesta de la Institución para

minimizar los efectos ante tales condiciones.






25

Riesgo Operativo. El control y monitoreo de este riesgo reside en las funciones propias

de auditoría Interna, así como en el oficial de cumplimiento y el contralor normativo que

aplican metodologías específicas y acorde con los lineamientos establecidos.

Riesgo legal. La identificación oportuna y estimación del riesgo legal considera y evalúa

la información existente de lo siguiente:

- Multas impuestas

- Juicios en proceso

- Montos en riesgo

- Otros operativos






26

Concentración de riesgos de naturaleza catastrófica (Cifras en Pesos):

Aguascalientes 4,387,041,080.34 Aguascalientes 15,991,568,946.38

Baja California 45,376,554,883.68 Baja California 111,421,059,042.19

Baja California Sur 2,863,540,121.70 Baja California Sur 10,073,383,111.77

Campeche 3,963,364,630.34 Campeche 7,183,193,564.34

Coahuila 24,685,935,848.13 Coahuila 86,594,054,996.92

Colima 227,682,124.91 Colima 1,430,705,467.02

Chiapas 115,597,263.63 Chiapas 346,454,290.83

Chihuahua 43,265,381,482.03 Chihuahua 101,143,104,863.36

Distrito Federal 36,769,893,016.99 Distrito Federal 95,789,807,261.23

Durango 611,410,967.55 Durango 2,782,888,112.70

Guanajuato 22,890,021,986.58 Guanajuato 56,126,200,177.69

Guerrero 88,040,574.03 Guerrero 776,927,754.88

Hidalgo 2,208,657,262.34 Hidalgo 12,182,757,563.66

Jalisco 20,091,832,803.70 Jalisco 61,180,084,410.54

México 41,816,702,056.03 México 119,223,907,157.92

Michoacán 2,053,888,059.66 Michoacán 8,739,659,177.45

Morelos 2,495,193,603.88 Morelos 5,755,584,001.83

Nayarit 289,693,559.65 Nayarit 1,710,634,240.99

Nuevo León 69,777,165,378.42 Nuevo León 183,727,981,876.01

Oaxaca 52,723,989.35 Oaxaca 340,027,313.57

Puebla 7,431,870,691.57 Puebla 27,890,785,867.77

Querétaro 17,557,739,219.54 Querétaro 36,544,558,162.87

Quintana Roo 3,301,692,343.55 Quintana Roo 3,766,339,419.50

San Luis Potosí 7,093,704,473.76 San Luis Potosí 16,440,988,178.92

Sinaloa 1,069,147,544.55 Sinaloa 1,667,581,701.17

Sonora 19,480,961,365.99 Sonora 79,470,361,748.53

Tabasco 1,919,067,184.60 Tabasco 3,105,531,868.89

Tamaulipas 39,280,901,237.28 Tamaulipas 121,071,521,163.73

Tlaxcala 2,313,124,770.40 Tlaxcala 8,992,419,675.88

Veracruz 6,979,687,128.74 Veracruz 38,069,525,976.98

Yucatán 1,338,356,581.21 Yucatán 7,674,998,612.93

Zacatecas 44,101,313.86 Zacatecas 698,630,998.68

TERREMOTO HIDROMETEOROLOGICOS






27

Nota 13 – Arrendamiento financiero

Al 31 de diciembre de 2011, la Institución no tiene celebrado ningún tipo de contrato de

arrendamiento financiero.

Nota 14 – Emisión de obligaciones subordinadas y otros títulos de crédito

La institución no emitido ningún tipo de obligaciones subordinadas o cualquier otro título

de crédito.

Nota de revelación en materia de comisiones contingentes

La Institución no celebró durante el ejercicio 2011, acuerdos para la realización de pagos

de comisiones contingentes.

Se entiende por comisiones contingentes, los pagos o compensaciones efectuados por la

Institución a las personas físicas o morales que participan en la intermediación o que

intervienen en la contratación de los productos de seguros ofrecidos por la institución.,

adicionales a las comisiones o compensaciones directas consideradas en el diseño de los

productos.

Otras notas de revelación

No existen otras notas de revelación que afecten o que tengan impacto financiero sobre

los resultados de la Institución.

Auditores externos

Los Estados Financieros fueron dictaminados por el C.P.C Leobardo Rodríguez Vidales

del despacho Ernst & Young Mancera S.C. y las Reservas Técnicas fueron auditadas por

el Act. José Manuel Méndez Martínez del despacho Mancera S. C., Ernst & Young

A la fecha no existe información complementaria sobre hechos ocurridos con

posterioridad al cierre de ejercicio.

________________________ __________________________

Héctor M. Pliego Galarza Gaudencio R. Cortés Hernández

Director General Gerente de Finanzas

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