flujo efectivo

Prof. Alejandro Vera Espinosa

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVOESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

COLEGIO DE CONTADORES


INTRODUCCIÓN: TÓPICOS RELEVANTESINTRODUCCIÓN: TÓPICOS RELEVANTES

Aspectos básicos de la mantención de efectivo

Conceptos de base

Información relevante que el Estado proporciona

Clasificación del Flujo de Efectivo


INTRODUCCIÓN: TÓPICOS RELEVANTESINTRODUCCIÓN: TÓPICOS RELEVANTES

Análisis Situaciones Especiales

Simpleza y Complejidad bajo un mismo concepto

Descripción de los Métodos de Preparación del Estado

Método de Presentación (S.V.S.) - “Método Directo o Método Indirecto”


ASPECTOS BÁSICOS EN ASPECTOS BÁSICOS EN LA MANTENCIÓN DE LA MANTENCIÓN DE EFECTIVOEFECTIVO

Objetivos generales de la mantención de efectivo

Ventajas de un nivel adecuado de efectivo

Factores que intervienen en la determinación del nivel de efectivo

Decisiones más comunes en torno a los flujos de efectivo


OBJETIVOS GENERALES DE OBJETIVOS GENERALES DE LA MANTENCIÓN LA MANTENCIÓN DE EFECTIVODE EFECTIVO

Realizar transacciones habituales para cumplir con las operaciones de la empresa

Prevención financiera, en relación a los presupuestos de caja

La Especulación, aprovechar las oportunidades que nos da el Mercado de Capitales


VENTAJAS DE UN NIVEL ADECUADO DE VENTAJAS DE UN NIVEL ADECUADO DE EFECTIVOEFECTIVO

Aprovechar descuentos comerciales por pago al contado

Cumplir oportunamente con sus compromisos

Mantener una “Reputación” en el Mercado Financiero

Aprovechar ventajas de renegociación Hacer frente a “Emergencias”


FACTORES QUE INTERVIENEN EN LA FACTORES QUE INTERVIENEN EN LA DETERMINACIÓN DEL NIVEL DE EFECTIVODETERMINACIÓN DEL NIVEL DE EFECTIVO

Conocimiento de los flujos futuros de efectivo

Conocimiento de las posibles desviaciones de los flujos

Conocimiento de la estructura de vencimientos

Confianza en la eficiencia con que se administre el efectivo


DECISIONES MÁS COMUNES EN TORNO A LOS DECISIONES MÁS COMUNES EN TORNO A LOS FLUJOS DE EFECTIVOFLUJOS DE EFECTIVO

Aceleración de la cobranza Determinación de la política de crédito Control de los desembolsos Administrar envío de remesas,

transferencias de fondos, depósitos Invertir en el Mercado de Capitales Seleccionar oportunidades de compra


CONCEPTOS DE BASE:CONCEPTOS DE BASE:ESTADO DE FLUJOESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO DE EFECTIVO

CONCEPTO:CONCEPTO:

“Es un estado financiero básico, cuyo objeto es proveer información relevante sobre los ingresos y egresos de efectivo de una entidad durante un período determinado”

Nace como una Necesidad de contar con un estado eminentemente financiero. (Muestra el movimiento financiero de una empresa)


INFORMACIÓN RELEVANTEINFORMACIÓN RELEVANTE

Evaluar la capacidad de una empresa para generar flujos de efectivo netos positivos

Evaluar la capacidad de una empresa para cumplir con sus compromisos y repartir utilidades en efectivo

Determinar sus necesidades de financiamiento externo


CONCEPTO DE EFECTIVOCONCEPTO DE EFECTIVO

EFECTIVO:EFECTIVO:

Corresponde a la suma de los saldos de Caja y Bancos - “Disponible”

EFECTIVO EQUIVALENTE: EFECTIVO EQUIVALENTE:

Corresponde a las inversiones financieras de corto plazo, que cumplan con lo siguiente: a) Convertibilidad rápida en monto “conocido”;

b) Plazo no superior a 90 días; y

c) Riesgo mínimo de pérdida de valor.


CLASIFICACIÓN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVOCLASIFICACIÓN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO

Actividades Operacionales:Actividades Operacionales: “Incluyen todas las transacciones y eventos relacionados con el giro de la empresa”

Actividades de Inversión:Actividades de Inversión: “Son las relacionadas con la utilización de recursos financieros”

Actividades de Financiamiento:Actividades de Financiamiento:“Son aquellas relacionadas con la obtención de recursos financieros”


SITUACIONES ESPECIALESSITUACIONES ESPECIALES

Ingresos y/o Egresos de efectivo correspondientes a más de una clasificación en el flujo de efectivo

Compra o Construcción de Activos Fijos Intereses percibidos y pagados Dividendos percibidos y pagados Activos fijos a través de operaciones de

Leasing financiero Ingresos y Egresos generados por otras

operaciones.


SIMPLEZA Y COMPLEJIDAD BAJO UN SIMPLEZA Y COMPLEJIDAD BAJO UN MISMO CONCEPTOMISMO CONCEPTO

El Estado de Flujo de Efectivo consiste, simplemente, en separar los ingresos y egresos de que se han generado en un período.

Sin embargo, se torna Complejo por 2 razones:

1) Se trata de clasificar movimientos que, comúnmente, son numerosos;

2) La clasificación implica un proceso de imputación de todos los movimientos de caja. (Nuevo proceso Contable).


MÉTODOS DE PREPARACIÓN DEL MÉTODOS DE PREPARACIÓN DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVOESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

CLASIFICACIÓN DIRECTA:CLASIFICACIÓN DIRECTA:

a) Identificación del movimiento de caja con la actividad y el concepto;

b) Forma de registrar o procesar los ingresos ya imputados: - Proceso Manual - Uso de la Computación

MMÉÉTODO RELACIONAL:TODO RELACIONAL:

Utilización de las relaciones entre variaciones y saldos de cuentas

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