Flujo de Caja Base (4 aos)Flujo de Caja Proyecto Minero a 4 aos (depreciacin lineal)Valores Monetarios: en MUS$

Ao01234Ingresos por venta1,0002,5004,0005,000Costos variables-400-1,000-1,600-2,000Gastos fijos-500-500-500-500Gastos financierosDepreciacin-200-200-200-200Ganancia de Capital-700.0Prdida del Ejercicio Anterior0.0-100.00.00.0Utilidad antes de Impuestos0.0-100.0700.01,700.01,600.0Impuestos0.00.0-140.0-340.0-320.0Utilidad despues de Impuestos0.0-100.0560.01,360.01,280.0Depreciacin0.0200.0200.0200.0200.0Ganancia de Capital0.0700.0Prdida del Ejercicio Anterior0.0100.00.00.0Flujo Operacional0.0100.0860.01,560.02,180.0Inversin-2,000.0IVA InversinCapital de Trabajo-500.0Recuperacin Capital de Trabajo500.0Valor Residual500.0PrstamoAmortizacionesFlujo No Operacional-2,500.00.00.00.01,000.0

Flujo de Caja-2,500.0100.0860.01,560.03,180.0

Flujo de Caja Descontado-2,500.090.9710.71,172.12,172.0

Valor Actual Neto VAN1,645.7Tasa de descuento10.0%Tasa de impuestos20%TIR29%

Flujo de Caja Base (3 aos)Flujo de Caja Proyecto Biovigil a 5 aos (Depreciacin lineal)Supestos de venta y costo16902704338040565070Mercado% ParticN EEValores Monetarios: en MUS$

Ao01234512345Ingresos por venta0.09,12614,60218,25221,90227,378Estimacin Venta912614601.61825221902.427378338200Costos variables0.06,76010,81613,52016,22420,280Precio2.62.62.62.62.65%16.93380Gastos fijos0.06747868399021,012Unidades 3380540867608112101408%27.045408Gastos financieros0.000000Arriendo switch0.10.10.10.10.110%33.86760Depreciacin0.0-1,635.9-1,635.9-1,635.9-1,635.9-1,635.912%40.568112Ganancia de Capital0.000000Inventario743611897.61487217846.4223087436015%50.710140Prdida del Ejercicio Anterior0.00.00.00.00.00.0Precio Compra22222Utilidad antes de Impuestos0.014,923.724,567.830,974.637,392.747,033.8Unidades37185948.874368923.211154Impuestos0.0-2,984.7-4,913.6-6,194.9-7,478.5-9,406.88179.6Utilidad despues de Impuestos0.011,939.019,654.324,779.729,914.237,627.1Depreciacin0.01,635.91,635.91,635.91,635.91,635.9Costo Vendedores475567629691784Ganancia de Capital0.00.00.00.00.00.0Sueldo11111Prdida del Ejercicio Anterior0.00.00.00.00.00.0N Vend.2829303031Flujo Operacional0.013,574.921,290.226,415.631,550.139,263.0Comisin (1,5%)136.89219.024273.78328.536410.67Inversin8,179.6Costo Administrativos135144144144153IVA InversinSueldo0.750.750.750.750.75Capital de Trabajo-74,360.0N Admin.1516161617Recuperacin Capital de Trabajo74,360.0Valor Residualctd EECosto JefesCostoPrstamo4Venta1.2751.2751.2751.2751.27561.2Amortizaciones4Adm y Fin1.51.51.51.51.572Flujo No Operacional-66,180.40.00.00.074,360.00.04Mkt1.31251.31251.31251.31251.312563

Flujo de Caja-66,180.413,574.921,290.226,415.6105,910.139,263.04Com. Ext1.351.351.351.351.3564.8

Flujo de Caja Descontado-66,180.412,340.817,595.219,846.40

Valor Actual Neto VAN140,273.34Comercial1.51.51.51.51.572

Tasa de descuento10.0%ctd EEGerentesCostoTasa de impuestos20%1Venta2.552.552.552.552.552.551Adm y Fin333333TIR39%1Mkt2.6252.6252.6252.6252.6252.6251Com. Ext2.72.72.72.72.72.71Comercial333333Gastos grales

Flujo de Caja con PrstamoFlujo de Caja Proyecto Minero a 4 aos (depreciacin lineal)Valores Monetarios: en MUS$

Ao012345678910Ingresos por venta11,600,00011,600,00011,600,00011,600,00016,240,00016,240,00016,240,00016,240,00017,400,00017,400,000Costos variables-2,700,000-2,700,000-2,700,000-2,700,000-3,780,000-3,780,000-3,780,000-3,780,000-4,050,000-4,050,000ventas200002800030000Gastos fijos-2,500,000-2,500,000-2,500,000-2,500,000-2,500,000-2,500,000-2,500,000-2,500,000-2,500,000-2,500,000p venta580Gastos financieros0000ERROR:#VALUE!ERROR:#VALUE!ERROR:#VALUE!ERROR:#VALUE!ERROR:#VALUE!116000001624000017400000Depreciacin-2,700,000-2,700,000-2,700,000-2,700,000-2,700,000-2,700,000-2,700,000-2,700,000-2,700,000-2,700,000costo135Ganancia de Capital-699.0270000037800004050000Prdida del Ejercicio Anterior0.00.00.00.00.0ERROR:#VALUE!ERROR:#VALUE!ERROR:#VALUE!ERROR:#VALUE!ERROR:#VALUE!Utilidad antes de Impuestos0.03,700,000.03,700,000.03,700,000.03,700,000.0ERROR:#VALUE!ERROR:#VALUE!ERROR:#VALUE!ERROR:#VALUE!ERROR:#VALUE!ERROR:#VALUE!Impuestos0.0-740,000.0-740,000.0-740,000.0-740,000.0ERROR:#VALUE!ERROR:#VALUE!ERROR:#VALUE!ERROR:#VALUE!ERROR:#VALUE!ERROR:#VALUE!Utilidad despues de Impuestos0.02,960,000.02,960,000.02,960,000.02,960,000.0ERROR:#VALUE!ERROR:#VALUE!ERROR:#VALUE!ERROR:#VALUE!ERROR:#VALUE!ERROR:#VALUE!Depreciacin0.02,700,000.02,700,000.02,700,000.02,700,000.02,700,000.02,700,000.02,700,000.02,700,000.02,700,000.02,700,000.0Ganancia de Capital0.00.00.0699.0Prdida del Ejercicio Anterior0.00.00.00.00.0ERROR:#VALUE!ERROR:#VALUE!ERROR:#VALUE!ERROR:#VALUE!ERROR:#VALUE!Flujo Operacional0.05,660,000.05,660,000.05,660,000.05,660,000.0ERROR:#VALUE!ERROR:#VALUE!ERROR:#VALUE!ERROR:#VALUE!ERROR:#VALUE!ERROR:#VALUE!Inversin-27,000,000.0IVA InversinCapital de Trabajo-1,350,000.0Recuperacin Capital de Trabajo1,350,000.00.0Valor Residual500.0501.0Prstamo20,250,000Amortizaciones-308.0-332.7-359.3ERROR:#VALUE!ERROR:#VALUE!ERROR:#VALUE!ERROR:#VALUE!ERROR:#VALUE!Flujo No Operacional-8,100,000.0-308.0-332.7-359.31,350,500.0ERROR:#VALUE!ERROR:#VALUE!ERROR:#VALUE!501.0ERROR:#VALUE!ERROR:#VALUE!

Flujo de Caja-8,100,000.05,659,692.05,659,667.35,659,640.77,010,500.0ERROR:#VALUE!ERROR:#VALUE!ERROR:#VALUE!ERROR:#VALUE!ERROR:#VALUE!ERROR:#VALUE!

Flujo de Caja Descontado-8,100,000.05,145,174.54,677,411.04,252,171.84,788,265.8

Valor Actual Neto VAN10,763,023.2Tasa de descuento10.0%Tasa de impuestos20%-2025000000TIR61%

Gasto Financiero + Amortizacin

Planilla Clculo de Gastos Financieros y Amortizaciones

MUS$Valor Prstamo1,000Input de DatoValor Cuota388.03

Aos Crdito3Input de DatoTasa de inters8.0%Input de Dato

Ao123456789101112131415161718192021222324252627282930Gastos Financieros80.00055.35728.743Amortizacin308.034332.676359.290Valor Cuota388.034388.034388.034