FLUJO DE CAJADOCENTE:

Lic. Sotomayor Quispe, Edmur

INTEGRANTES:

• Romero, Melissa• Julcarima, José• Coboz, Diego.• Ccoicca, Renzo.• Peralta Kayla• Enrique, Josselyn• Rivas, Henrry• Calderón Arturo• Salazar, Diana.

ASIGNATURA: Administración

Financiera II

¿QUE ES FLUJO DE CAJA?

Es un documento o informe financiero que muestra los flujos de ingresos y egresos de efectivo que ha tenido una empresa durante un periodo de tiempo determinado.

¿CUAL ES SU OBJETIVO?

Determinar la capacidad de la empresa para generar efectivo, con el cual pueda cumplir con sus obligaciones y con sus proyectos de inversión y expansión. Adicionalmente, el flujo de efectivo permite hacer un estudio o análisis para diseño de políticas y estrategias encaminadas a realizar una utilización de los recursos de la empresa de forma más eficiente.

LOS FLUJOS DE CAJA SE CLASIFICAN EN:

Flujos de caja operacionales: efectivo recibido como resultado de las actividades económicas de base de la compañía.

Flujos de caja de inversión: efectivo recibido considerando los gastos en inversión de capital que beneficiarán el negocio a futuro.

Flujos de caja de financiamiento: efectivo recibido como resultado de actividades financieras, tales como recepción o pago de préstamos, emisiones o recompra de acciones y/o pago de dividendos.

ESTRUCTURA BÁSICA

InversiónFija

Capital de Trabajo

Valor deRecupero

Ingresos

Egresos

Préstamos

Amortización

Interés

Módulo:Inversión

Módulo:Operación

Flujo de CajaEconómico

Módulo:Financiamiento

Flujo de CajaFinanciero

Neto

Flujo de Caja

Financiero

InversiónFija

Capital de Trabajo

Valor deRecupero

Ingresos

Egresos

Préstamos

Amortización

Interés

Módulo:Inversión

Módulo:Operación

Flujo de CajaEconómico

Módulo:Financiamiento

Flujo de CajaFinanciero

Neto

Flujo de Caja

Financiero

METODOS DE FLUJO

METODO DIRECTO:

Básicamente consiste en rehacer el estado de resultados utilizando el sistema de caja, principalmente para determinar el flujo de efectivo en las actividades de operación.

METODO INDIRECTO:

Consiste en partir de la utilidad arrojada por el estado de resultados para luego proceder a depurarla hasta llegar al saldo de efectivo que hay en los libros de contabilidad.

FLUJO PROYECTADO

También conocido como presupuesto de efectivo, para lo cual necesitaríamos las proyecciones de los futuros ingresos y egresos de efectivo de la empresa para un periodo de tiempo determinado.

IMPORTANCIA DEL FLUJO PROYECTADO

• Anticipa a un futuro déficit (o falta) de efectivo.

• Preveé un excedente de efectivo.• Establecer una base sólida para

sustentar el requerimiento de créditos, frente a un plan de negocios.

ELABORACIÓN DEL FLUJO DE CAJA

Defina la mejor forma de presentar los valores de los que dependen las ventas de su negocio, como número de clientes atendido, volumen y frecuencia de compra, precio. Establezca sus estimados de estas variables para los siguientes años, pero ordénelos en el momento que estime podrá realizar la cobranza efectiva de las ventas.

Proyecte sus ingresos.1

ELABORACIÓN DEL FLUJO DE CAJA

2

Anote todos los pagos que debería realizar en compra de equipos, local o estudios previos, hasta estar listo para empezar a operar. La mayoría de estos egresos se deben situar en la etapa pre operativa, pero también se puede incluir las ampliaciones de su capacidad previsibles dentro de la empresa.

Calcule la compra de activos y gastos pre-operativos.

ELABORACIÓN DEL FLUJO DE CAJA

3A partir de su diseño de los procesos productivos, indique las compras de materia prima, servicios, gastos en personal que deberá realizar para lograr ofrecer su producto en el mercado, según los estimados de venta ya realizados. Tome en cuenta que los gastos por lo general se realizan antes de poder realizar las ventas.

Señale sus gastos operativos.

ELABORACIÓN DEL FLUJO DE CAJA

4Analice las dependencias entre ingresos y gastos, y desarrolle las fórmulas que le permitan tener cuadros en los que cambiando las variables claves, se reordenen automáticamente las proyecciones. Evalúe la coherencia de los resultados y esté consciente sobre cómo se interconectan todas las variables de su proyecto.

Arme el flujo de caja.

ELABORACIÓN DEL FLUJO DE CAJA

5Realice diferentes simulaciones cambiando las proyecciones del número de clientes o niveles de ventas, ajuste los costos, asuma ganancias de productividad e inversiones adicionales, ya sea en planta o ingreso a nuevos mercados. Coloque un valor de rescate por el negocio al final del lapso proyectado, para calcular correctamente la TIR económica y el VAN.

Busque los resultados óptimos.

INGRESOS

EGRESOS

Ventas al contado

Cobranzas de ventas al crédito

Ventas de Activos fijos

Prestamos de Accionistas

Prestamos de Instituciones Financieras, entre otros.

Pagos a proveedores comerciales

Pago de remuneraciones y beneficios

Pago de Servicios a Terceros

Pago de impuestos

Pago de otros costos fijos

Pago por la compra de activos fijos

Amortización de Créditos de accionistas

Amortización de créditos bancarios