Finanzas Populares y Solidarias

UNIVERSIDAD ANDINA SIMN BOLVAR

Curso abierto: Economa Popular y Solidaria

Tercer Trimestre: Sectores de la Economa Popular y Solidaria Sector Financiero Popular y Solidario

Quito, 28 de Mayo del 2013

Objetivo.

Al finalizar las conferencias, los asistentes habrn recibido elementos conceptuales para una mejor comprensin de la Finanzas Populares y Solidarias, como parte del Sistema Financiero y como mecanismo de inclusin econmica y social. Tendrn una mejor comprensin del enfoque y estrategias del Sector Gubernamental para el desarrollo del Sector Financiero Popular y Solidario en el Ecuador.

Contenido programtico:

1. Conceptualizaciones sobre finanzas y moneda en relacin con la economa. 2. Funciones, instituciones e instrumentos del sistema financiero. 3. De finanzas del desarrollo, a las micro-finanzas y a las Finanzas Populares. 4. Asumir las Finanzas Populares y Solidarias como parte de un nuevo sistema

econmico, social y solidario. 5. El Sistema Financiero Nacional y el Sistema Financiero Popular y Solidario. 6. Las Finanzas Populares y Solidarias en la nueva arquitectura financiera.

I. Las nuevas organizaciones pblicas para el Sector Financiero Popular y Solidario.

II. La Ley Orgnica de la Economa Popular y Solidaria y del Sector Financiero Popular y Solidario.

III. Inclusin financiera. 7. Mecanismos de profundizacin de los servicios financieros, alcance,

profundidad y calidad de los servicios financieros como elementos importantes de las Finanzas Populares, orientadas al desarrollo local y territorial.

8. Propuesta pblica emblemtica de apoyo a la Economa Popular y Solidaria y a su Sector Financiero.

Economa Solidaria y su relacin con las Micro-finanzas

1.- Conceptualizaciones sobre finanzas y moneda en relacin con la economa.

Enfoque heterodoxo del sistema financiero: Algunas definiciones bsicas y tendencias

De qu tratan las finanzas?

o Se refieren a la utilizacin del dinero, su precio, rendimiento, proteccin, transferencia y control, prstamo y, en general, a todas las actividades que hagan al flujo de ingresos y egresos monetarios a lo largo del tiempo.

o Esto no est haciendo referencia a quines son los actores involucrados, los

objetivos que persiguen, etc. preocupaciones que cobran sentido en tanto que las finanzas hegemnicas, en su desarrollo normal, captan recursos de muchos para producir una creciente concentracin y centralizacin entre pocos.

La virtualizacin del dinero. o Hoy en da, el 97% del dinero es virtual y slo el 3% son billetes y

monedas (Movimiento Monetario Mosaico MoMoMo-,2002). La financiarizacin de la economa. o Las finanzas convertidas en un fin en s mismo, se alejan de las actividades

productivas y crean fenmenos anmalos como las burbujas financieras, basadas en mera especulacin.

Las finanzas predominantes se basan en la rentabilidad y el riesgo. o La desintermediacin bancaria. o Los bancos cada vez ganan menos con su actividad tradicional y aumentan

actividades como gestin de fondos de inversin, cambio de monedas, etc. o Se llega incluso a considerar al sector financiero como un sector real,

porque investiga empresas y administradores, controla empresas y facilita la gestin del riesgo, el intercambio, y la movilizacin de recursos (Levine).

Algunas tendencias generales

2.- Funciones, instituciones e instrumentos del sistema financiero .

Enfoque terico sobre las finanzas y

el crecimiento (Levine). Esquema

funcional

Estructuras financiera

Entendida como combinacin de: Instituciones

o Instrumentos financieros o Mercados

Suministro de servicios financieros

Entonces Qu instituciones estn en el mercado?. Solo aquellas que logran expresar su gestin en trminos formales y de mercado. Bajo este esquema funcional Estaran las formas populares de ahorro y crdito que no son parte formal del mercado?

Mercados, instrumentos y organizaciones.

Dos mercados financieros El mercado de deudas El mercado de capitales Maraa de instrumentos financieros. Crditos: comerciales, productivos, hipotecarios, para educacin, de corto y

largo plazo, con distintos esquemas de repago, etc. Ahorros: cajas de ahorro, cuentas corrientes, depsitos a plazo, etc. Garantas, seguros, remesas, facilidades de cobro y pago, fondos de

jubilacin, fideicomisos, acciones, etc. Organizaciones financieras Formales o de mercado, que sirven para generar rendimientos Todas aquellos que existan y que sirvan para la satisfaccin de las

necesidades tanto productivas como reproductivas de los miembros de las organizaciones de la ESyS

3.- De finanzas del desarrollo, a las micro-finanzas y a las Finanzas Populares.

FINANZAS DEL DESARROLLO

Surge como instrumento de los planes en los pases capitalistas de industrializacin tarda en la posguerra.

La base terica que dio origen se relaciona con las fallas de informacin en el sector financiero. Los mercados financieros son incapaces de emitir seales y asignar

fondos en forma concordante con el crecimiento, la industrializacin y el cambio de condiciones productivas de largo plazo.

Los bancos comerciales asignan sus recursos bajo el mandato de la rentabilidad de corto plazo.

Esto justifica la intervencin estatal en la confeccin de planes de desarrollo y la creacin y sostenimiento de instituciones financieras que sirvan como instrumento de financiamiento de las polticas pblicas implementadas con ese fin.

En general, se concentraban todo los instrumentos de financiamiento en una sola entidad financiera conocida como banco de desarrollo, operando en forma directa y autnoma del mercado financiero.

MICROCRDITO Y MICROFINANZAS

Micro-finanzas Dirigidas a unidades socioeconmicas de pequea escala. Multiplicidad de arreglos institucionales, basados en relaciones de

proximidad. Utiliza mecanismos innovadores para lograr altas tasas de repago y dar

soporte al manejo de la liquidez y de los riesgos de las unidades socioeconmicas atendidas.

Relaciones duraderas aunque en base a actividades, en general, de corto plazo.

Las MF lograron que las finanzas volvieran a tener en cuenta a los actores. Aunque a determinado tipo de actores. Miniaturizacin de la economa popular.

Clasificaciones de prcticas micro-financieras

Segn el status jurdico Formales. Semi-formales. Informales.

Segn la tecnologa financiera Individual no convencional Grupal

Grupos solidarios Banca comunal

Segn los objetivos . Con fines de lucro. Sin fines de lucro.

Variable 1950-70 1970-90 Desde 1990

Enfoque emergente y objetivos

Finanzas del desarrollo: especialmente crdito subsidiado a sectores prioritarios para el desarrollo. Objetivos: lograr el desarrollo nacional

Etapa constitutiva de las microfinanzas, que se apoya en: - la focalizacin del microcrdito; - la reformulacin de las finanzas del desarrollo - las teoras de represin y profundizacin financiera - el reconocimiento e institucionalizacin de las finanzas informales y - el paso del crdito agrcola a las finanzas rurales Objetivos: alivio de la pobreza y profundizacin financiera

Microfinanciamiento comercial, centrado en la demanda y la competencia en el mercado. Surge el cisma microfinanciero. Objetivos: reducir la vulnerabilidad, profundizacin financiera y rentabilidad

Imagen de la poblacin objetivo

Pequeos productores rurales, cuya pobreza poda ser superada con crditos que indujeran aumentos en su productividad

Microemprendedoras sin garantas, receptoras de microcrdito para financiar inversiones que aumentaran sus ingresos

Grupo heterogneo de hogares vulnerables con vidas complejas y necesidades varias

Actores y eventos centrales

Especialmente los Estados nacionales (finanzas como instrumento de poltica) y el cooperativismo financiero

ACCION, Grameen, FINCA, USAID, Universidad del Estado de Ohio, ONG

Banco Mundial con la creacin del CGAP (95); Cumbre del microcrdito (97), ONU declara al 2005 ao internacional del microcrdito (98), llegada a Wall Street (94)

Oferta de primer piso

Organismos estatales, especialmente de alcance nacional y cooperativismo financiero

ONG no reguladas, cooperativismo financiero

Nacen ONG reguladas y microbancos (BancoSol; 92); los bancos comerciales irrumpen en escena

Situacin del mercado en cuanto a la oferta

El dinero prcticamente no es tratado como una mercanca

Monopolios u oligopolios

Monopolios u oligopolios. En zonas con concentracin de oferta (como Bolivia), comienzan a despuntar los resultados de la competencia

Del devenir de las finanzas del desarrollo en micro-finanzas (Ruth Muos. U.G.S. Argentina)

Servicios financieros

Especialmente crditos, prioridad a sectores estratgicos para los planes nacionales de desarrollo

Un solo producto: microcrditos a travs de grupos solidarios e individuales, para fines productivos y depsitos. en general, compulsivos

Es la era de los servicios microfinancieros: amplio rango que incluye depsitos, remesas, seguros, crditos para diversos fines, etc.

Sistemas de distribucin / penetracin

Estructura estatal, sucursales de los bancos pblicos

Oficiales de crdito; organizadores de grupo; sucursales

Calificacin de los prstamos, tarjetas de crdito y dbito, cajeros automticos (innovacin con huella digital para analfabetos); Internet

Evaluacin especializada

- -

Surgen las mejores prcticas (autosustentabilidad y alcance): ACCION CAMEL (93), lineamientos de donantes (CGAP), directrices de consenso (BID), Microbanking Bulletin, etc. Nacen calificadoras de riesgo especializadas: MicroRate (97), PlanetFinance (98); M-CRIL (98) y burs de crdito especializados: Infored SA (El Salvador; 96), ENSERBIC SA (Bolivia). A principios de 2000, comienzan a desarrollarse indicadores de performance social, sobre los que an no hay consenso.

Del devenir de las finanzas del desarrollo en micro-finanzas (Ruth Muos. U.G.S. Argentina)

De la Industria del Micro-crdito a las Finanzas Populares G. Cardoso U.A.S.B. - Mayo 2011

El Micro-crdito. La acepcin comn de micro-crdito, lleva a entender al crdito como el mecanismo que facilita a los pobres acceder a fuentes de financiamiento, tanto para el consumo como para la produccin.

Las Micro-finanzas. La principal funcin de las instituciones financieras es servir de intermediarias entre ahorristas (personas con liquidez y limitadas oportunidades de inversin) y prestatarios (personas con necesidades de liquidez y eventualmente mejores oportunidades de inversin). Alfaro Gramajo El Rol de las Instituciones Financieras.

Micro-finanzas ser entonces la intermediacin financiera en volmenes pequeos de dinero, orientado principalmente a segmentos de poblacin de bajos ingresos (micro-ahorro y micro-crdito).

4.- Asumir las Finanzas Populares y Solidarias como parte de un nuevo sistema econmico, social y solidario.

Enfoque de oferta Dbil alcance, profundidad y calidad de servicios

financieros (tecnologa de intermediacin costosa) Economas de Escala

El enfoque del microcrdito

Pirmide de

Ingresos

Economas de Escala: Montos ms altos, Plazos ms largos, Altos costos de operacin, Dbil simetra de

informacin causa mora

DOWNSCALING Bajar la escalera

Bancos extranjeros y nacionales

Modelo Financiero Tradicional

Alta

Media

Baja

Pirmide de Ingresos Simetra de informacin

DOWNSCALING Bajar la escala

1. Seleccin adversa Asimetra de la informacin. 2. Problemas de incentivos o riesgo moral. 3. Externalidades y problemas de coordinacin.

Fallas de Mercado? o Fallas de la Economa Institucionalizada en el mercado?

Alta falla de mercado

Mediana falla de mercado

Mercado al servicio de la Economa Popular y Solidaria

La inclusin de las OSFPS resuelven las fallas del mercado, con ahorro, crdito y servicios financieros desarrollados en su localidades y con la articulacin de sus flujos monetarios.

Bancos extranjeros y nacionales

Inclusin financiera Integracin de las OSFPS

Pirmide de

Ingresos

Fallas de Mercado 1. Seleccin adversa Asimetra de

la informacin. 2. Problemas de incentivos o riesgo

moral. 3. Externalidades y problemas de

coordinacin.

Sector Financiero Popular y Solidario

DOWNSCALING Bajar la escala

Ventajas en la inclusin y participacin de las OSFPS: Mayor simetra de informacin por el conocimiento de socio y cliente de la

organizacin. Menor riesgo moral por que forman parte de la misma organizacin. Reduccin de costos (costo medio), diversificacin de ingresos. Consorcios y Redes de Estructuras Financieras

Inclusin financiera Integracin de las OSFPS

Que los bancos ms pequeos, locales, con una casa matriz geogrficamente ms cercana al cliente, es ms fcil resolver los problemas de asimetra de informacin que los grandes bancos extranjeros con sistemas de decisin centralizados.

CAF - RED 2011 Pg. 144

Polticas pblicas orientadas a favorecer la participacin formal de las Organizaciones del Sector Financiero Popular y Solidario OSFPS

Sistema Financiero Popular y Solidario Cooperativas de Ahorro y Crdito Entidades Asociativas o Solidarias Cajas y Bancos Comunales Cajas de Ahorro Instituciones pblicas

Las IMF combinan elementos de banca tradicional con el aprendizaje de mecanismos financieros informales y, en cierto modo, representan una respuesta de mercado a la inmensa demanda no servida por el sistema financiero tradicional. Su relativa flexibilidad, cercana al cliente y gran capacidad de innovacin le han dado una ventaja inicial frente a la banca tradicional para acercarse a este segmento.

CAF - RED 2011 Pg. 45

Micro-crdito Micro-finanzas Finanzas Populares

Servicios Industria

Microcrdito Ahorro y crdito a la

microempresa Ahorro, crdito y servicios a la EPS

y microempresa

Actor IFIS (Banca - ONG) IFIS ISFPS

Propsito Ampliacin de la Economa del Capital Reproduccin de la Unidad

Domstica Desarrollo local

Principios Acumulacin del capital Reciprocidad y solidaridad

Relacin Capital Trabajo

Generacin de utilidad Generacin de excedente y

utilidad.

Rendimiento a la inversin Redistribucin de excedente y

utilidad

Acto comercial Acto Econmico Solidario.

Generacin de empleo derivado Generacin de auto empleo

Prevalencia del capital sobre el trabajo Prevalencia de trabajo sobre el

capital

Del enfoque de Microcrdito a Finanzas Populares

Finanzas Populares.

Conlleva la comprensin amplia del potencial que tienen las comunidades rurales y urbano populares para intervenir en el mercado financiero;

Significa entender la intermediacin financiera como un instrumento para el desarrollo con equidad y no como un medio de concentracin de riqueza y mayor pobreza;

Requiere entender, reconocer y estimular el ahorro local;

Valorar las capacidades locales y sus recursos para estimular el desarrollo, reinvirtiendo los ingresos en las mismas localidades, en la creacin de empleo, produccin y productividad;

Apoyar el desarrollo de mercados locales de bienes, productos y servicios;

Crear oportunidades para la poblacin tradicionalmente excluida, como jvenes, mujeres, grupos tnicos, etc.;

Desarrollar nuevos servicios financieros en respuestas a las demandas locales;

Finanzas Populares.

Supone la creacin y participacin de organizaciones populares en el mercado financiero, organizaciones denominadas Estructuras Financieras Locales (EFLs), que captan el ahorro, lo reinvierten va crdito en la produccin y ofrecen servicios financieros complementarios;

Significa articular estas iniciativas en un tejido financiero alternativo y solidario que prioriza el desarrollo local, financiando iniciativas productivas locales que generan excedentes que mediante el ahorro en las EFLs, permiten financiar nuevas iniciativas productivas.

El funcionamiento de las estructuras financieras se basan en principios de solidaridad y ayuda mutua, honestidad, transparencia y sostenibilidad;

La existencia de control social, que favorece la administracin honesta y disminuye la morosidad;

La misin, visin y planificacin, as como la evaluacin del desempeo consideran el mbito de gestin financiera, el impacto social y su contribucin al desarrollo local.

Finanzas populares

Entendemos por Finanzas Populares 1. El conjunto de ideas, esfuerzos, capacidades, apoyos, normas,

programas, instrumentos, recursos y estructuras. 2. Que actan en cada situacin geogrfica definida y limitada (recinto,

parroquia, barrio suburbano). 3. Para que la poblacin organice. 4. El mercado financiero del ahorro, del crdito y de los servicios

financieros. 5. En su propio beneficio y en pos del desarrollo de toda la comunidad. 6. Abiertos al intercambio de productos y servicios financieros con otras

localidades. 7. En perspectiva de construir un nuevo sistema de flujos financieros. 8. Que tengan al ser humano como centro del desarrollo econmico y

social. Definicin asumida por el

Programa Nacional de Finanzas Populares, Emprendimiento y Economa Solidaria.

Finanzas Populares.

Entendemos por Finanzas Locales y Populares el conjunto de ideas, esfuerzos, capacidades, apoyos, normas, programas, instrumentos y estructuras que actan en cada situacin geogrfica definida y limitada (recinto, parroquia, barrio suburbano) para que la poblacin organice el mercado financiero del ahorro, del crdito y de los servicios financieros en su propio beneficio y en pos del desarrollo de toda la comunidad, abiertos al intercambio de productos y servicios financieros con otras localidades en perspectiva de construir un nuevo sistema de flujos financieros que tengan al ser humano como centro del desarrollo econmico y social. Definicin asumida por el Programa Nacional de Finanzas Populares, Emprendimiento y Economa Solidaria.

5.- El Sistema Financiero Nacional y el Sistema Financiero Popular y Solidario.

Sector

Financiero

Popular y

Solidario

Economa Pblica

BANCA PBLICA

Economa Empresarial

Privada

BANCA COMERCIAL

Economa Popular y Solidaria

ESTRUCTURAS DE FINANZAS

POPULARES

Economa Solidaria

BANCA ETICA

ONG Fondos de Crdito

Economa Solidaria

BANCA PBLICA y

PROY.

PNFPEES

10 Instituciones Financieras Pblicas

10 75

10 Sociedades Financieras

4 Mutualistas

25 Bancos

37 COACS -SBS 18.200 1.239 COACS-MIES

16.961 Cajas de ahorro y crdito

Finanzas Populares en el Sistema Financiero Nacional

Sistema financiero regulado Captaciones Ene-11 Feb-11 Mar-11 Abr-11 May-11 %Banca Privada 15.519.771.300$ 15.921.839.715$ 16.471.108.601$ 16.593.980.351$ 16.768.684.044$ 77,48%Cooperativas 1.748.295.575$ 1.875.988.865$ 1.926.293.362$ 1.992.410.915$ 2.067.118.907$ 9,55%Mutualistas 378.463.139$ 380.202.143$ 386.984.553$ 398.994.310$ 401.842.964$ 1,86%

Sociedades Financieras 633.097.547$ 643.111.712$ 642.954.297$ 626.318.686$ 674.781.389$ 3,12%Banca Pblica 1.619.151.655$ 1.650.962.539$ 1.679.326.218$ 1.729.866.506$ 1.728.983.423$ 7,99%

Total Cap. Sis. Finan. 19.898.779.216 20.472.104.975 21.106.667.031 21.341.570.767 21.641.410.729 100,00%

Nmero de clientes Ene-11 Feb-11 Mar-11 Abr-11 May-11 %Banca Privada 5.653.991 5.669.012 5.814.719 5.792.381 5.874.567 54,81%Cooperativas 3.210.149 3.362.577 3.316.762 3.228.244 3.453.229 32,22%Mutualistas 329.646 331.176 332.988 334.737 336.684 3,14%Sociedades Financieras 22.994 23.515 24.136 24.748 25.753 0,24%Banca Pblica 999.279 997.775 982.647 1.008.036 1.027.880 9,59%Nmero de clientes 10.216.059 10.384.055 10.471.252 10.388.146 10.718.113 100,00%

Colocaciones Ene-11 Feb-11 Mar-11 Abr-11 May-11 %Banca Privada 11.445.678.076$ 11.618.308.041$ 11.806.072.357$ 12.082.037.737$ 12.261.154.902$ 66,54%Cooperativas 1.851.035.507$ 1.842.784.147$ 1.933.019.911$ 1.980.229.895$ 2.034.766.938$ 11,04%Mutualistas 274.852.154$ 281.209.929$ 289.042.673$ 296.101.859$ 300.470.306$ 1,63%Financieras 977.594.180$ 969.835.088$ 972.521.750$ 989.224.216$ 991.061.650$ 5,38%Banca Pblica 2.848.217.351$ 2.873.162.902$ 2.805.149.103$ 2.825.354.388$ 2.838.517.212$ 15,40%Total Col. Sis. Finan. 17.397.377.268$ 17.585.300.108$ 17.805.805.795$ 18.172.948.095$ 18.425.971.008$ 100,00%

Diferencia CapCol S.F. 2.501.401.947$ 2.886.804.867$ 3.300.861.236$ 3.168.622.672$ 3.215.439.721$ 14,86%Diferencia B. Priv. 4.074.093.224$ 4.303.531.674$ 4.665.036.244$ 4.511.942.614$ 4.507.529.142$ 20,83%Diferencia COACs (102.739.932)$ 33.204.718$ (6.726.550)$ 12.181.020$ 32.351.969$ 0,15%Diferencia Mutualistas 103.610.985$ 98.992.214$ 97.941.880$ 102.892.451$ 101.372.658$ 0,47%Diferencia Financieras (344.496.634)$ (326.723.376)$ (329.567.454)$ (362.905.531)$ (316.280.260)$ -1,46%Diferencia Bca. Pblica (1.229.065.696)$ (1.222.200.363)$ (1.125.822.885)$ (1.095.487.883)$ (1.109.533.789)$ -5,13%

Fuente

SBS

Captaciones jun-11 jul-11 ago-11 sep-11 oct-11 nov-11 dic-11 %Banca Privada (eje derecho) 16.929.093.720$ 17.028.923.412$ 17.312.507.483$ 17.407.394.494$ 17.522.859.655$ 17.409.334.167$ 18.426.186.531$ 77,50%Cooperativas 2.234.661.003$ 2.278.870.328$ 2.319.954.219$ 2.228.877.638$ 2.244.765.888$ 2.268.874.058$ 2.356.890.383$ 9,91%Mutualistas 411.501.036$ 411.618.025$ 415.376.907$ 418.984.777$ 420.792.247$ 422.783.542$ 431.527.766$ 1,81%

Sociedades Financieras 665.960.918$ 667.288.857$ 679.292.825$ 695.673.989$ 704.795.640$ 732.366.069$ 723.369.598$ 3,04%Banca Pblica 1.727.302.909$ 1.738.043.041$ 1.714.163.018$ 1.830.584.038$ 1.848.710.304$ 1.857.681.514$ 1.838.609.673$ 7,73%

Total Cap. Sis. Finan. 21.968.519.585 22.124.743.663 22.441.294.452 22.581.514.936 22.741.923.734 22.691.039.350 23.776.583.951 100,00%

Nmero de clientes jun-11 jul-11 ago-11 sep-11 oct-11 nov-11 dic-11 %Banca Privada 5.941.153 6.012.748 6.213.377 6.697.431 6.743.808 6.815.575 6.971.264 58,20%Cooperativas 3.678.583 3.683.361 3.725.531 3.182.554 3.222.407 3.253.135 3.248.643 27,12%Mutualistas 338.642 340.109 341.802 343.521 345.064 346.251 347.321 2,90%Sociedades Financieras 26.661 27.034 27.918 28.592 28.959 29.428 29.893 0,25%Banca Pblica 1.042.226 1.055.489 1.055.955 1.056.248 1.056.428 1.056.263 1.381.061 11,53%Nmero de clientes 11.027.265 11.118.741 11.364.583 11.308.346 11.396.666 11.500.652 11.978.182 100,00%

Colocaciones jun-11 jul-11 ago-11 sep-11 oct-11 nov-11 dic-11 %Banca Privada (eje derecho) 12.215.302.684$ 12.423.034.513$ 12.669.858.972$ 12.910.067.750$ 13.175.803.786$ 13.517.120.141$ 13.690.452.687$ 65,78%Cooperativas 2.230.471.192$ 2.291.334.436$ 2.356.190.045$ 2.387.685.531$ 2.446.945.424$ 2.490.827.640$ 2.536.763.853$ 12,19%Mutualistas 305.194.524$ 311.870.563$ 316.310.484$ 324.970.145$ 332.652.160$ 339.185.742$ 339.959.366$ 1,63%

Sociedades Financieras 1.007.315.105$ 1.027.571.616$ 1.066.716.627$ 1.095.461.771$ 1.105.752.426$ 1.123.923.160$ 1.142.094.175$ 5,49%Banca Pblica 2.982.143.570$ 3.027.399.668$ 3.054.043.031$ 3.105.253.889$ 3.115.876.863$ 3.076.322.629$ 3.104.759.655$ 14,92%Total Col. Sis. Finan. 18.740.427.074$ 19.081.210.795$ 19.463.119.159$ 19.823.439.085$ 20.177.030.659$ 20.547.379.312$ 20.814.029.736$ 100,00%

Diferencia CapCol S.F. 3.228.092.511$ 3.043.532.868$ 2.978.175.293$ 2.758.075.851$ 2.564.893.074$ 2.143.660.038$ 2.962.554.215$ 11,28%Diferencia B. Priv. 4.713.791.037$ 4.605.888.900$ 4.642.648.511$ 4.497.326.745$ 4.347.055.868$ 3.892.214.027$ 4.735.733.843$ 19,11%Diferencia COACs 4.189.810$ (12.464.108)$ (36.235.826)$ (158.807.893)$ (202.179.536)$ (221.953.582)$ (179.873.470)$ -0,89%Diferencia Mutualistas 106.306.511$ 99.747.461$ 99.066.423$ 94.014.632$ 88.140.087$ 83.597.800$ 91.568.400$ 0,39%Diferencia Financieras (341.354.187)$ (360.282.758)$ (387.423.802)$ (399.787.781)$ (400.956.786)$ (391.557.091)$ (418.724.577)$ -1,76%Diferencia Bca. Pblica (1.254.840.661)$ (1.289.356.627)$ (1.339.880.014)$ (1.274.669.851)$ (1.267.166.559)$ (1.218.641.116)$ (1.266.149.982)$ -5,57%

No. OSFPS Monto No. OSFPS Monto No. OSFPS Monto

Patrimonio 39.827.887,88 80.569.545,08 233.571.882,65

Activos totales 255.551.494,65 375.735.759,43 1.214.157.229,26

Cartera neta de crdito 186.369.007,20 277.829.993,92 912.258.973,99

Pasivos totales 191.917.492,38 289.379.684,47 976.519.092,37

Utilidad Neta 3.010.047,08 4.832.227,30 13.588.376,80

ROE 7,56% 6,00% 5,82%

Cartera de microempresa 82.572.325 141.886.631 538.057.416

Participacin 44,31% 51,07% 58,98%

Cartera vencida 2.976.519 6.893.767 24.221.152

Morosidad 3,60% 4,86% 4,50%

1.798.824.499,00

29,91%

21 75 182

Cartera de microempresa Sistema Financiero regulado por la SBS

Relacin porcentual

31 105 219

Rubros

Aos

2008 2009 2010

No. OSFPS Monto No. OSFPS Monto No. OSFPS Monto

Patrimonio 39.827.887,88 80.569.545,08 233.571.882,65

Activos totales 255.551.494,65 375.735.759,43 1.214.157.229,26

Cartera neta de crdito 186.369.007,20 277.829.993,92 912.258.973,99

Pasivos totales 191.917.492,38 289.379.684,47 976.519.092,37

Utilidad Neta 3.010.047,08 4.832.227,30 13.588.376,80

ROE 7,56% 6,00% 5,82%

Cartera de microempresa 82.572.325 141.886.631 538.057.416

Participacin 44,31% 51,07% 58,98%

Cartera vencida 2.976.519 6.893.767 24.221.152

Morosidad 3,60% 4,86% 4,50%

1.798.824.499,00

29,91%

21 75 182

Cartera de microempresa Sistema Financiero regulado por la SBS

Relacin porcentual

31 105 219

Rubros

Aos

2008 2009 2010


Datos de 219 OSFPS

PNFPEES.

Al 2008 el MIES registra 1.219 COAC

Concentradas en cabeceras cantonales y provinciales. Quito 82% de Pichincha, Guayaquil 68% del Guayas, Ambato 77% de Tungurahua, Cuenca 76% de Azuay, Riobamba 79% de Chimborazo, Esmeraldas el 90% de la provincia. 88 cantones (40%) no tienen COAC; 47 cantones (22%) existe 1 COAC; 22 cantones (10%) operan 2 COAC.

RENAFIPSE.- Red Nacional de Finanzas Populares y Solidarias del Ecuador; 12 redes locales; 289 organizaciones de base (102 Cooperativas y 287 Instituciones Financieras Populares y Solidarias).

UCACSUR.- Unin de Cooperativas de Ahorro y Crdito del Sur; 21 Cooperativas.

UCACCENTRO.- Unin de Cooperativas de Ahorro y Crdito del Centro; 10 Cooperativas.

UCACNOR.- Unin de Cooperativas de Ahorro y Crdito del Norte; 7 Cooperativas.

FECOAC.- Federacin de Cooperativas de Ahorro y Crdito del Ecuador; 295 Cooperativas.

RFR.- Red Financiera Rural.


Estructuras Financieras

Locales EFLs

EFL Captan recursos y reinvierte en el desarrollo local

Finanzas Populares.

6.- Las Finanzas Populares y Solidarias en la nueva arquitectura financiera. Inclusin financiera. Las nuevas organizaciones pblicas para el Sector Financiero Popular y Solidario. La Ley Orgnica de la Economa Popular y Solidaria y del Sector Financiero

Popular y Solidario.

INCLUIR Del lat. includre). 1. tr. Poner algo dentro de otra cosa o dentro de sus lmites. 2. tr. Dicho de una cosa: Contener a otra, o llevarla implcita.

INCLUSIN (Del lat. incluso, -nis). 1. f. Accin y efecto de incluir. 2. f. p. us. Conexin o amistad de alguien con otra persona.

SOCIAL. (Del lat. socilis). 1. adj. Perteneciente o relativo a la sociedad.

Diccionario de la Lengua Espaola

Economa. (Del lat. oeconoma, y este del gr. ).

1. Administracin eficaz y razonable de los bienes. 2. Conjunto de bienes y actividades que integran la riqueza de

una colectividad o un individuo. 3. Ciencia que estudia los mtodos ms eficaces para

satisfacer las necesidades humanas materiales, mediante el empleo de bienes escasos.

4. Contencin o adecuada distribucin de recursos materiales o expresivos.

5. Ahorro de trabajo, tiempo o de otros bienes o servicios. 6. pl. Ahorros mantenidos en reserva. 7. pl. Reduccin de gastos anunciados o previstos.


Financiero, ra. (Del fr. financier).

1. adj. Perteneciente o relativo a la Hacienda pblica, a las cuestiones bancarias y burstiles o a los grandes negocios mercantiles.


Inclusin Financiera. ______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Por cada participante Trabajo de grupos

Para entender lo que el trmino inclusin significa, deberamos empezar por definir la accin de incluir. La misma supone contener o englobar a algo o alguien dentro de otra cosa, espacio o circunstancia especfica. Incluir entonces es sumar algo a otra cosa ya existente. As, el trmino inclusin hace referencia al acto de incluir y contener a algo o alguien. Usualmente, este concepto se utiliza en relacin con situaciones o circunstancias sociales en las cuales se incluye o se deja afuera de ciertos beneficios sociales a grupos sociales especficos.

La inclusin, entendida desde un punto de vista social, tiene que ver con el trabajo que diferentes personas realizan a diario para asegurar que grandes sectores de la sociedad no queden por fuera de esta y entren entonces en una espiral de violencia, delincuencia y pauprrimas condiciones de vida. La inclusin social significa integrar a la vida comunitaria a todos los miembros de la sociedad, independientemente de su origen, de su actividad, de su condicin socio-econmica o de su pensamiento. Normalmente, la inclusin social se relaciona con los sectores ms humildes, pero tambin puede tener que ver con minoras discriminadas y dejadas de lado.

Los mtodos a los que se recurre para llevar adelante el fenmeno de inclusin social pueden ser muy variados, aunque por lo general tienen que ver con proveer a esos sectores desprotegidos y discriminados con todos aquellos medios necesarios para poder desarrollar un estilo de vida digno y estable. En este sentido, la inclusin social puede significar asegurar trabajo, salud, viviendas dignas y seguras, educacin, seguridad y muchas otras cosas que contribuyen a que toda la sociedad de desarrolle de manera orgnica y ordenada. La inclusin social es un fenmeno caracterstico de estos ltimos aos en los que las crisis econmicas mundiales y regionales han hecho que importantes sectores de las poblaciones humanas entren en desamparo y abandono.

Definicin de Inclusin publicado el 18 Febrero, 2010 http://www.definicionabc.com/social/inclusion.php

Definicin de Inclusin

La inclusin social Asegura que todas las personas tengan las mismas oportunidades y puedan acceder a los recursos necesarios que les permitan disfrutar de unas condiciones de vida normales. La inclusin sociales reconocer en los grupos sociales distintos el valor que hay en cada diferencia, el respeto a la diversidad, y el reconocimiento de un tercero vulnerable, con necesidades especficas que deben ser saciadas para que pueda estar en condiciones de igualdad y disfrutar de sus derechos fundamentales,

Ana Blgica Gichardo

La inclusin econmica se refiere a aquellos esfuerzos realizados para fomentar la participacin activa de los sectores ms pobres de nuestros pases en las economas locales, nacionales e internacionales. Por medio de la inclusin econmica se busca la forma de realizar negocios de forma rentable para el segmento de bajos ingresos en sus operaciones empresariales de forma tal que se beneficie a estas comunidades y creando medios de vida sostenibles.

INCAE

Definicin de Inclusin

Inclusin Financiera

Finanzas Populares

Acceso de la poblacin excluida a los productos y servicios

financieros

Integracin de las formas de organizacin popular y solidarias en el sistema de prestacin de

productos y servicios financieros

El capital y las finanzas al servicio del ser humano y no el ser humano al servicio

de la acumulacin del capital

Finanzas Populares en la Constitucin Poltica.

Art. 309. El sistema financiero nacional se compone de los sectores pblico, privado, y del popular y solidario, que intermedian recursos del pblico. Cada uno de estos sectores contar con normas y entidades de control especficas y diferenciadas, que se encargarn de preservar su seguridad, estabilidad, transparencia y solides. Estas entidades sern autnomas. Los directivos de las entidades de control sern responsables administrativa, civil y penalmente por sus decisiones.

Art. 310. El sector financiero pblico tendr como finalidad la prestacin sustentable, eficiente, accesible y equitativa de servicios financieros. El crdito que otorgue se orientar de manera preferente a incrementar la productividad y competitividad de los sectores productivos que permitan alcanzar los objetivos del Plan de Desarrollo y de los grupos menos favorecidos, a fin de impulsar su inclusin activa en la economa.

Art. 311. El sector financiero popular y solidario se compondr de cooperativas de ahorro y crdito, entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos comunales, cajas de ahorro. Las iniciativas de servicios del sector financiero popular y solidario, y de las micro, pequeas y medianas unidades productivas, recibirn un tratamiento diferenciado y preferencial del Estado, en la medida en que impulsen el desarrollo de la economa popular y solidaria.

Cooperativas de ahorro y Crdito Entidades Asociativas o Solidarias Cajas y Bancos Comunales Cajas de Ahorro Instituciones pblicas

Organizaciones del Sector Financiero Popular y Solidario.

Constitucin del Ecuador Art. 311.- El sector financiero popular y solidario se compondr de cooperativas de ahorro y crdito, entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos comunales, cajas de ahorro. Las iniciativas de servicios del sector financiero popular y solidario, y de las micro, pequeas y medianas unidades productivas, recibirn un tratamiento diferenciado y preferencial del Estado, en la medida en que impulsen el desarrollo de la economa popular y solidaria.

7.- Mecanismos de profundizacin de los servicios financieros, alcance, profundidad y calidad de los servicios financieros como elementos importantes de las Finanzas Populares, orientadas al desarrollo local y territorial.

a) Del enfoque Microcrdito a Economa Popular y Solidaria.

b) De la Evaluacin de Riesgos a la Evaluacin Integral de las Instituciones del Sector Financiero Popular y Solidario ISFPS.

c) Del enfoque de Oferta al enfoque de Demanda financiera.

d) Hacia una nueva arquitectura financiera.

Nuevos enfoques para la inclusin financiera

Gestin Integral de Riegos Crdito

Mercado Liquidez

Operativo

Metodologas no Incluyentes Rentabilidad

Capitalizacin

De la Evaluacin de Riesgos a la Evaluacin Integral de las ISFPS

Evaluacin Cuantitativa Evaluacin Cualitativa

Evaluacin Integral de Desempeo Institucional

La evaluacin Integral de Desempeo Institucional, est constituida por dos componentes, uno cuantitativo que comprende la gestin financiera ms otro cualitativo que corresponde a la EVALUACIN DEL DESEMPEO SOCIAL

1. Focalizacin sobre los pobres

Origen y misin de la IMF Focalizacin geogrfica Focalizacin individual Metodologa financiera para los

pobres

2. Productos y servicios adecuados a la demanda de la EPS

Diversidad de los productos y servicios

Calidad de los productos y servicios financieros

Servicios no financieros 3. Mejora del capital social y poltico de los clientes

Confianza y distribucin de la informacin

Participacin de los socios y clientes en las instancias y estructura

Empoderamiento: cohesin social, capacitacin

4. Responsabilidad social de las ISFPS

Los empleados: poltica de RRHH como empresa

Los clientes: efectos negativos, endeudamientos

La comunidad: inversin en servicios cultura

Beneficiarios

Actividades a

ser financiadas

IFI

Lneas de crdito

Condiciones

Monto

Plazo

Forma de pago

Tasa

Garantas

Instrumentacin

Tecnologa

Procedimientos

OFERTA

LNEAS DE CRDITO ENFOQUE DE OFERTA

En funcin de la IFI

Recursos Fondeo Tecnologa Experiencia

Del enfoque de Oferta al enfoque de Demanda financiera

Caracterizar la demanda de crdito

Beneficiarios

EPS Actividades a ser

financiadas

DEMANDA

ISFPS Lneas de crdito Condiciones Monto Plazo Forma de pago Tasa Garantas

Instrumentacin Tecnologa Procedimientos

OFERTA

Lneas de crdito Enfoque de demanda

Demanda crediticia insatisfecha Por el monto Por el plazo Por las garantas Por los requisitos Por la tecnologa

Beneficiarios

EPS Caracterizar la

DEMANDA

Demanda crediticia insatisfecha 1. Actividad productiva principal 2. Actividades productivas complementarias 3. Ciclo productivo de la actividad financiada 4. Recursos disponibles 5. Recursos necesarios 6. Condiciones de produccin 7. Destino (Activos fijos, capital de trabajo) 8. Otros

Evaluacin Crediticia Carcter (voluntad) Capacidad de pago Condiciones Capital Colateral

Condiciones del crdito Monto Plazo Forma de pago Tasa Garantas

Instrumentacin Tecnologa Procedimientos

Nueva lnea de crdito (primer piso)

Mecanismo de fondeo (segundo piso)

CALCE de las caractersticas de la demanda insatisfecha

con las condiciones de crdito

Red de Redes

Banco Central Instituciones cabezas de red

(reguladas por SBS)

Iniciativas financieras populares

(COACs, Cajas, Bancos Comunales)

Alianzas con empresas pblicas para

optimizar manejo de especies

COACs controladas por MIES

Plan Nacional de Conectividad: Inversin estatal para conectar a

COAC

Banca Pblica

Mutualistas

Banca Privada

COACs

COACs Controladas

COACs Controladas

COACs Controladas

COACs Controladas

COACs Controladas

COACs Controladas

COACs Controladas

COACs Controladas

Bancos Privados

COACs Reguladas

COAC Controladas

MIES

COAC Controladas

MIES

COAC Controladas

MIES

COAC Controladas

MIES

COAC Controladas

MIES

COAC Controladas

MIES

COAC Controladas

MIES

COAC Controladas

MIES

Hacia una nueva arquitectura financiera

Tomado de: Pedro Pez Prez.- Ex-Ministerio de Coordinacin de la Poltica Econmica

8.- Propuesta pblica emblemtica de apoyo a la Economa Popular y Solidaria y a su Sector Financiero.

1. Esquema de organizacin de intervencin pblica.

2. Agenda de las Finanzas Populares en la EPS.

3. Finanzas populares en la poltica pblica.

4. Corporacin Nacional de Finanzas Populares y Solidarias del Ecuador CONAFIPS.

Dilema de los sectores de la economa y sus segmentos

Economa Empresarial privada

Gran Empresa

Mediana Empresa

Pequea Empresa

Microempresa


Economa ms Vulnerable

ECONOMA POPULAR

ECONOMA POPULAR Y SOLIDARIA

Cla

se P

op

ula

r M

ed

ia

Alt

a

Dilema de pertenencia

Sectores de la economa y segmentos


Gran Empresa

Mediana Empresa

Pequea Empresa

Microempresa

Emprendedor excluido

Car

acte

riza

ci

n y

tip

olo

ga

de

lo

s s

uje

tos


Economa ms Vulnerable

ECONOMA POPULAR


PRODUCTIVIDAD

DESARROLLO

PROTECCION D

em

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s s

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tos

Sectores de la economa y segmentos


Gran Empresa

Mediana Empresa

Pequea Empresa

Microempresa

Car

acte

riza

ci

n y

tip

olo

ga

de

lo

s s

uje

tos


Vulnerable BDH

ECONOMA POPULAR


Caracterizacin de los

servicios pblicos

PRODUCTIVIDAD

DESARROLLO

En

tid

ad

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fert

an

se

rvic

ios

Esquema de Organizacin Pblica

Tecnologa y metodologa especializada

PROTECCION

De

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s

Fortalecimiento del Sistema Financiero Popular y Solidario articulado entre si, a la Banca Pblica, a la inversin productiva y al Sistema Financiero Nacional

POLTICAS

1. Fortalecer, consolidar y articular entre si a las Instituciones del Sector Financiero Popular y Solidario

2. Articular al Sector Financiero Popular y Solidario con la Banca Pblica y el Sistema Financiero Nacional

AGENDA D E LAS FINANZAS POPULARES EN LA EPS

Crear un sistema de formacin y capacitacin continua a los directivos, funcionarios e integrantes de las entidades financieras (cooperativas de ahorro y crdito, bancos comunales, cajas de ahorro y crdito).

Promover la dotacin de personeras jurdicas y registros a los bancos comunales y cajas de ahorro y crdito

Promover y articular la creacin de cooperativas de ahorro y crdito, bancos comunales y cajas de ahorro y crdito en la poblacin vinculada a los entramados de alimentos, turismo, confecciones y calzado y hbitat y desarrollo comunitario.

Desarrollar mecanismos para la dotacin de servicios de fomento (programa de conectividad, sistema contable financiero, bur de informacin, cajeros automticos, creacin de tarjetas de dbito, mantenimiento, equipamiento bsico)

Capitalizar los bancos comunales y cajas de ahorro y crdito para el emprendimiento productivo articulado a los entramados socioeconmicos priorizados

ESTRATEGIAS POLTICA: Fortalecer, consolidar y articular entre si a las Instituciones del Sector Financiero Popular y Solidario

Promover el acceso al Sistema Nacional de Pagos a las entidades financieras

Crear un Sistema de Informacin de la Oferta de Servicios Financieros y No Financieros del sector financiero popular y solidario a nivel territorial.

Formular un marco normativo que regule, controle, promueva y fomente al sector financiero popular y solidario

Formular regulaciones que promuevan el fortalecimiento de la gestin interna de las cooperativas de ahorro y crdito.

Promover la cultura del ahorro y manejo de servicios financieros a la poblacin articulada a la economa popular y solidaria.

Financiar al sector financiero popular y solidario va segundo piso de la Banca Pblica y del Programa Nacional de Finanzas Populares para canalizar crdito productivo a los entramados socioeconmicos priorizados

Crear el Fondo de Garanta de Crdito para la economa popular y solidaria

Crear el Fondo de Liquidez para el sector financiero popular y solidario

ESTRATEGIAS POLITICA: Fortalecer, consolidar y articular entre si a las Instituciones del Sector Financiero Popular y Solidario

Crear el Seguro de Garanta de Depsitos para el Sector Financiero Popular y Solidario

Crear fuentes e instrumentos de fondeo para generar liquidez en el Sector Financiero Popular y Solidario

Crear lneas de crdito preferenciales y diferenciadas para los entramados socioeconmicos priorizados

ESTRATEGIAS POLTICA: Articular al Sector Financiero Popular y Solidario con la

Banca Pblica y el Sistema Financiero Nacional

Finanzas Populares en la Poltica Pblica

Del Programa a la Corporacin Nacional de Finanzas Populares y Solidarias.

GRACIAS

Eco. Geovanny Cardoso

Finanzas Populares y Solidarias

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